На что обратить внимание 12 марта? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на четверг запланировано крайне мало, важных среди них, а в последние недели рынок активно игнорирует любую макроэкономическую информацию, которая не поддерживает доллар. К слову, таковой немало. Напомним, что ключевые отчеты по ВВП, рынку труда и безработице провалились, значительно повысив вероятность нового смягчения монетарной политики ФРС. В начале 2026 года стало ясно, что январское значение Нонфармов – это случайность, а рынок труда никаких признаков выздоровления не демонстрирует. Сегодня же в Штатах будут опубликованы данные по сектору строительства и недвижимости, а также заявки на пособия по безработице. Мы считаем, что реакции на эти данные не будет никакой. В Евросоюзе и Великобритании календари событий пусты. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий четверга выделить можно только выступление председателя БА Эндрю Бейли. Господин Бейли выступает крайне редко, поэтому к этому событию следует отнестись с вниманием. Однако все внимание рынка по-прежнему обращено на Ближний Восток и на Дональда Трампа, а не на центральные банки. На наш взгляд, доллар может поддержать только геополитика, и в данное время именно это и происходит. Без новой, более жесткой эскалации войны на Ближнем Востоке доллару будет сложно показывать рост, но и без деэскалации причин для его падения нет. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 12 марта. Фальстарт или неоправданные надежды.Обзор пары GBP/USD. 12 марта. Какое значение имеют отчеты по инфляции и рынку труда США?Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта.Общие выводы: В течение предпоследнего торгового дня недели на рынке могут наблюдаться абсолютно любые движения, так как вектор событий на Ближнем Востоке может повернуть в любую сторону. Евровалюту можно сегодня торговать от области 1,1527-1,1531, а фунт стерлингов – от области 1,3319-1,3331. Оснований для сильного и длительного роста американской валюты мы по-прежнему не видим, однако война на Ближнем Востоке может еще не раз оказать поддержку доллару. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 12 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение среды также продолжала снижение, которое было обусловлено исключительно геополитическими факторами. К сожалению, уже каждый день приходится говорить только о геополитике, вместо экономики, так как экономические отчеты и событий никакого влияния на курс доллара или фунта не оказывают. Как уже было сказано, к середине недели геополитический фон вновь начал ухудшаться, а рынки осознали, что ни о каком завершении войны на Ближнем Востоке речи в ближайшее время идти не будет. Завершение войны может провозгласить Дональд Трамп, только это не означает, что с Ираном достигнуто мирное соглашение, Ормузский пролив будет разблокирован, а Тегеран больше не будет наносить удары по американским базам и всем союзникам США в регионе. К слову, этой ночью Иран атаковал ОАЭ и попал дронами далеко не только по военным или промышленным объектам. Таким образом, спрос на безопасную валюту США вновь начал расти на фоне отсутствия позитивных изменений на Ближнем Востоке. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано семь торговых сигналов. Цена весь день отскакивала от областей 1,3403-1,3407 и 1,3437-1,3446. Таким образом, просто торгуя между двумя областями начинающие трейдеры могли открыть не менее 4 прибыльных торговых сделок. Прибыль по каждой из них была невысока, но суммарно они принесли неплохой профит. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 12 марта. Фальстарт или неоправданные надежды.Обзор пары GBP/USD. 12 марта. Какое значение имеют отчеты по инфляции и рынку труда США?Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта.Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает формирование «геополитической тенденции». Никаких глобальных оснований для среднесрочного роста у доллара нет, поэтому в 2026 году мы ожидаем продолжения глобального восходящего тренда 2025 года, который может привести пару к отметке 1,4000, как минимум. В последние недели ситуация часто складывается не в пользу британской валюты, а рынок полностью сосредоточен на войне на Ближнем Востоке, что самым непосредственным образом отражается американской валюте. В четверг начинающие трейдеры могут открывать длинные позиции, если состоится закрепление выше области 1,3403-1,3407 или отскок от области 1,3319-1,3331. Закрепление цены ниже области 1,3403-1,3407 позволяло открывать короткие позиции с целью 1,3319-1,3331. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3096-1,3107, 1,3203-1,3212, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3403-1,3407, 1,3437-1,3446, 1,3484-1,3489, 1,3529-1,3543, 1,3643-1,3652, 1,3695, 1,3741-1,3751. На четверг в Великобритании запланировано выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, и это самое интересное событие дня, так как господин Бейли редко выступает и редко дает комментарии по монетарной политике и экономике. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 12 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды не смогла продолжить движение вверх, которое началось сутками ранее. В начале текущей недели рынки захлестнула волна оптимизма после заявлений Дональда Трампа о том, что конфликт на Ближнем Востоке будет в скором времени исчерпан. Однако уже к среде стало понятно, что никакой деэскалацией даже не пахнет. Иран настроен воинственно, готов наносить удары по любому судну, которое будет стремиться преодолеть Ормузский пролив, готов наносить по США и союзникам не только ответные удары, но и самостоятельные. Таким образом, если мы и не увидели новой эскалации конфликта, то деэскалации мы тоже не увидели. Как следствие, стоимость нефти вновь растет, а доллар, соответственно, укрепляется, как безопасная валюта. Макроэкономический фон при этом не имеет практически никакого значения. Вчера в Штатах был опубликован отчет по инфляции за февраль, значения которого в точности совпали с прогнозами. Таким образом, явно не этот отчет спровоцировал укрепление американской валюты. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала. На европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,1584-1,1591, но сумела пройти вверх всего лишь 10 пунктов. К сожалению, сигнал был ложным. Однако следующий сигнал на продажу позволил начинающим трейдерам открывать короткие позиции, а к утру четверга пара опустилась к области 1,1527-1,1531. Таким образом, по второй сделке можно было заработать порядка 40 пунктов. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме нисходящая тенденция сохраняется благодаря новой войне на Ближнем Востоке. В начале 2026 года восстановился долгосрочный восходящий тренд, поэтому мы ждем нового среднесрочного роста евровалюты. Общий фундаментальный фон остается для американской валюты очень сложным, что подтвердили отчеты по рынку труда, ВВП и безработице. Однако в данное время для рынка главное – геополитика, а не экономика. В четверг начинающие трейдеры могут рассматривать короткие позиции в случае закрепления ниже области 1,1527-1,1531 с целью 1,1455-1,1474. Отскок цены от области 1,1527-1,1531 позволит открывать длинные позиции с целью 1,1584-1,1591. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1591, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837, 1,1899-1,1908. В четверг важных событий не запланировано ни в США, ни в ЕС. Только второстепенные отчеты. Таким образом, сегодня «править балом» будет вновь геополитика. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

В ожидании TACO... Нефть по $200 как новая реальность? Календарь трейдера на 12 и 13 марта

Нефтяной цугцвангЕсли 2025 год запомнился рынку как эпоха «дипломатии пошлин», то март 2026-го официально открыл эру энергетического террора. Тегеран больше не играет в «око за око». Заявление пресс-секретаря Центрального командования Ирана о переходе к стратегии непрерывных ударов – это не просто риторика, это смертный приговор прежней логистике в Персидском заливе. Президент Масуд Пезешкиан выставил ультиматум, который в Вашингтоне предпочли бы не заметить. Иран требует признания прав, репараций и международных гарантий. Но пока политики торгуются, рынок считает потери. Атаки на Mayuree Naree и Star Gwyneth перевели уровень угрозы для судоходства в статус «критического». Самое болезненное для Запада – это расширение списка целей. Иран открыто объявил охоту на инфраструктуру американских бигтехов: от Nvidia до Palantir и Microsoft. Когда Кремниевая долина попадает в прицел иранских прокси, ралли нефти становится лишь вопросом времени. Цены на бензин в Штатах уже подскочили на 20%, и это только прелюдия к обещанным $200 за баррель. А Дональд Трамп продолжает играть в свою войну, обещая закончить ее «в любой момент». Однако рынок верит не его твитам и звонкам, а цифрам JPMorgan и прогнозам The Economist. И цифры эти выглядят катастрофически.Вашингтон выделил $20 млрд на страхование судов. Но реальная потребность для покрытия застрявших танкеров составляет $352 млрд. Это финансовая пропасть, которую не засыпать обещаниями. Военное сопровождение? При текущих ресурсах ВМС США (30 кораблей в регионе) на вывод 320 застрявших судов потребуется 2,5 года. У рынка нет этих лет – у него нет даже месяцев. Попытка МЭА стабилизировать ситуацию за счет высвобождения резервов (3 млн баррелей в сутки) выглядит как попытка тушить лесной пожар из водяного пистолета, учитывая, что добыча в Заливе может упасть на 10 млн б/д в ближайшие недели.Конец эпохи дешевого сырья. Логика кризиса 2026 года пугающе проста и беспощадна. Полная блокада Ормузского пролива, начатая 2 марта, запустила цепную реакцию, которую невозможно остановить просто подписью под мирным договором. Танкеры не уходят – хранилища заполняются – НПЗ снижают загрузку – добыча принудительно рубится на 50–80%. Основной риск здесь не в текущем дефиците, а в «технологической смерти» месторождений. Закрытие скважин – это не поворот ключа в замке. Это необратимое повреждение пласта, которое гарантирует систематический дефицит на годы вперед. А пока у мира есть запасы на около трех недель до полной закупорки системы. После этого нефть по $150–$200 станет не просто прогнозом...Точка невозврата. Проблема не в политике, а в физике пласта. Остановка высокодебитных скважин – это запуск процесса их деградации:миграции водывыпадения парафиновколлапса давленияЕсли добычу «отключат» сейчас, на ее перезапуск уйдет от 2 до 8 недель. Однако на прежние уровни многие не вернутся никогда. Потери в 10%–30% дебета станут новой нормой. С СПГ заводами ситуация еще хуже: полуторамесячный цикл перезапуска превращает временную паузу в промышленную кому. Мы наблюдаем не просто перебой в поставках, а планомерное уничтожение мирового добывающего потенциала. Чем дольше длится блокада, тем глубже будет «шрам» на теле мирового предложения нефти.Азиатский блэкаутБлижний Восток теряет по $2,5 млрд ежедневно только на «запертых» энергоносителях. Но это лишь верхушка айсберга. Коллапсирует все: от туризма и проката люксовых авто до сектора услуг. Капитал бежит из региона быстрее, чем иранские беспилотники достигают целей. Однако настоящий эпицентр шока находится в Азии. Китай, Индия и Япония первыми почувствовали «ормузскую удавку». Протоколы нормированного энергопотребления – это уже не сценарий антиутопии, а реальность марта 2026-го. Когда останавливается энергетическое сердце Азии, замирает мировой экспорт. Мы видим классическую межотраслевую цепную реакцию:рост цен на энергию убивает рентабельностьнеопределенность замораживает инвестициипадение покупательной способности ставит крест на росте ВВПЭто не просто кризис – это демонтаж глобальных торговых цепочек в прямом эфире. Давайте отбросим оптимизм: сценария компенсации выпавших 20 млн баррелей в сутки не существует в природе. Мир столкнулся с дефицитом, который нечем закрыть. Никакие трубы Саудовской Аравии или ОАЭ не способны переварить поток, шедший через Ормуз. Для Катарского СПГ и иракской нефти обходных путей просто нет. Если кризис затянется на полгода, мы увидим не просто рецессию, а крупнейший обвал со времен 2008 года. На кону десятки триллионов рыночной капитализации и стабильность долговых рынков, которые уже лихорадит от инфляционных ожиданий. Ормузский пролив стал точкой, где финансовые дисбалансы последних лет встречаются с жестким физическим дефицитом. И, кажется, у этой встречи не будет счастливого финала ни для кого. Мировое энергетическое агентство (МЭА) идет на беспрецедентный шаг, выбрасывая на рынок 400 млн баррелей нефти. Это не просто интервенция, это попытка залить пожар в Ормузском проливе «бумажной» нефтью из запасов. Франция вскрывает свои резервы (14,5 млн баррелей), пытаясь спасти кошельки избирателей от ценников на АЗС. Урсула фон дер Ляйен и Эммануэль Макрон в один голос твердят о сохранении санкций против России, несмотря на то что первая декада войны с Ираном уже обошлась ЕС в лишние 3 млрд евро. Но как долго европейская экономика выдержит этот «ормузский» счет?«Разбитый двигатель» MAGA Дональд Трамп называет США «самой горячей страной», но цифры говорят о серьезном термическом ожоге. Февральское сокращение на 92 тысячи рабочих мест – это лишь верхушка айсберга. Шокируют ревизии прошлых данных: декабрь и январь в сумме потеряли 62 тысячи мест относительно первых отчетов. Точка невозврата пройдена в мае 2025 года. Именно тогда, после анонса «дня освобождения от здравого смысла» (масштабных пошлин), рынок труда вошел в фазу рваной стагнации. За последние 10 месяцев чистый прирост рабочих мест составил... минус 19 тысяч. Если это и «MAGA-прорыв», то явно в сторону депрессии 2008 года. Если убрать из статистики здравоохранение и соцуслуги (+533 тыс. мест), частный сектор США предстает в виде руин: -307 тыс.Это худшая динамика со времен великой рецессии, не считая пандемии. Отраслевой разрез (май 2025 – февраль 2026):Транспорт и логистика: -124 тыс. (против нормы +184 тыс.) – прямой результат торговых войн.Промышленность: -89 тыс. – «реиндустриализация» Трампа пока работает только в обратную сторону.Бизнес-услуги и финансы: суммарная потеря 124 тыс. мест.Светлое пятно: Строительство (+38 тыс.) держится исключительно на буме дата-центров для ИИ.В ожидании TACO рынки игнорируют реальность. Но экономика – это не индекс S&P500, и «майский надлом» рано или поздно заставит ФРС выбирать между спасением банков и спасением людей. Ситуация на март 2026 года напоминает попытку перестроить двигатель летящего самолета. После того как в феврале Верховный суд США нанес технический нокаут первой версии тарифов (отменив IEEPA-сборы), Белый дом ответил «планом Б» – временными 10–15 процентами пошлинами по разделу 122. Куда завел Дональда Трампа его принцип «Разделяй и властвуй»? 1. Ловушка для «старого» производства. Парадокс 2026 года заключается в том, что Трамп защищает сырье (сталь, алюминий), но тем самым «душит» высокотехнологичное производство. Ford и GM оказались в ситуации, когда внутренние цены на металл на 30% выше мировых, что делает американский экспорт авто неконкурентоспособным. Проект MAGA по «реиндустриализации» пока буксует: производственная активность в феврале выросла лишь на 1%, что нивелируется дефицитом рабочих рук.2. Инфляционный налог на домохозяйства. Ритейл первым выбросил белый флаг. По данным NRF, объемы морских перевозок в марте упадут на 11%. Компании больше не могут абсорбировать издержки и перекладывают «налог Трампа» на покупателя. Средний чек в супермаркетах в марте вырос на 20% по ряду позиций, что объясняет, почему потребительское доверие находится на минимумах с 2022 года.3. Технологический остров. Big Tech (Microsoft, Google) пока чувствует себя лучше остальных, так как их основной продукт – цифра – не имеет физических границ для таможни. Однако их затраты на «железо» для ИИ растут быстрее, чем монетизация сервисов. Если Трамп введет 15% на полупроводники по разд. 232, «парабола» Nasdaq может превратиться в «свободное падение».Политический тупик и «пик ИИ»Пока рынки пытаются переварить нефтяной шок, Дэвид Розенберг, один из самых последовательных медведей Уолл-стрит, указывает на куда более фатальную проблему. По его мнению, устойчивость экономики США в 2025–2026 годах держалась на двух «костылях»:агрессивных фискальных вливанияхбезумном хайпе вокруг ИИ«Единый большой и прекрасный законопроект» Трампа, ставший венцом его экономической политики, действительно дал импульс ВВП, но этот эффект не вечен. Когда налоговые возвраты этого года будут проедены за два-три месяца, экономика окажется в условиях вакуума. Мы выжали из фискального лимона все, что могли, и теперь, когда стакан пуст, Розенберг предсказывает «самую прогнозируемую рецессию в истории». 2027 год рискует стать временем, когда счета за текущий праздник жизни наконец будут предъявлены к оплате.Инвестиции в искусственный интеллект обеспечили до 90% экономического роста последних лет, создав мощный «эффект богатства». Но в 2026 году мы, похоже, достигаем потолка. Четыре всадника тех-апокалипсиса – Amazon, Google, Meta и Microsoft – планируют потратить $600 млрд в текущем году. Однако, как отмечает Розенберг, к 2027 году эти расходы неизбежно сократятся: нельзя строить дата-центры бесконечно. Масла в огонь подливает политика. Промежуточные выборы в ноябре 2026-го могут парализовать законодательную власть. Если демократы вернут контроль над Конгрессом, любые новые инициативы Трампа по стимулированию роста будут заблокированы. В итоге 2027 год встретит нас отсутствием как технологического, так и государственного драйвера. Как иронично замечает Розенберг: «Наслаждайтесь бумом, пока есть возможность».12 марта12 марта, 2.50/ Япония/**/ Индекс деловой активности в первом квартале/ пред.: 3,8%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 5,5%/ USD/JPY – внизИндекс деловой активности крупных производителей Японии в четвертом квартале 2025 года вырос до 4,7% против 3,8% периодом ранее. Текущий результат стал максимальным значением за год и превзошел ожидания аналитиков, подтвердив устойчивость промышленного сектора. Позитивная динамика сохраняется вопреки торговым трениям и фискальным рискам. Настроения бизнеса поддерживаются ожиданиями дальнейшего ужесточения монетарной политики Банком Японии, который может провести несколько этапов повышения ставок в 2026 году. Если в первом квартале индекс достигнет прогнозных 5,5%, иена укрепится по отношению к доллару.12 марта, 3.00/ Австралия/**/ Ожидания потребителей по инфляции в марте/ пред.: 4,6%/ действ.: 5,0%/ прогноз: 4,2%/ AUD/USD – внизПотребительские инфляционные ожидания в Австралии в феврале 2026 года выросли до 5,0% с уровня 4,6% в предыдущем месяце. Показатель достиг максимума с середины прошлого года, что последовало за решением Резервного банка Австралии повысить процентную ставку до 3,85%. Рост ожиданий обусловлен увеличением издержек в сфере услуг и напряженной ситуацией на рынке труда в конце 2025 года. Регулятор прогнозирует сохранение инфляции выше целевого диапазона 2–3% в течение длительного периода и допускает необходимость принятия дополнительных мер. При снижении показателя до прогнозных 4,2% австралийский доллар окажется под давлением.12 марта, 3.01/ Великобритания/***/ Баланс цен на жилье в феврале/ пред.: -13%/ действ.: -10%/ прогноз: -9%/ GBP/USD – вверхСогласно исследованию RICS, баланс цен на жилье в Великобритании в январе 2026 года поднялся до -10% против -13% в декабре. Это стало третьим подряд месячным улучшением и самым сильным результатом с начала лета. Несмотря на общую низкую активность, в регионах Шотландии и Северной Ирландии зафиксирован рост цен, а в Лондоне и на юго-востоке страны темпы их снижения замедлились. Аналитики отмечают признаки постепенного восстановления рыночных условий после сложного периода. Если февральский баланс цен подтвердит прогноз в -9%, британский фунт укрепится.12 марта, 15.30/ Канада/**/ Доля экспорта в торговом балансе в январе (дефицит)/ пред.: 63,95 млрд/ действ.: 65,63 млрд/ прогноз: 66,00 млрд/ USD/CAD – внизКанадский экспорт в декабре 2025 года увеличился на 2,6% до 65,63 млрд канадских долларов, полностью восстановившись после ноябрьского спада. Основным драйвером роста стал сектор металлов и минеральных продуктов, прибавивший 18,0% за счет активных поставок необработанного золота и серебра в США и Великобританию. Также зафиксирован существенный рост в категории авиационной техники и транспортного оборудования на 20,5%. Несмотря на сокращение экспорта энергоносителей на 1,0%, общие поставки в страны за пределами США достигли рекордных уровней. Если в январе объем экспорта вырастет до прогнозных 66,00 млрд, канадский доллар укрепится по отношению к американскому.12 марта, 15.30/ Канада/**/ Доля импорта в торговом балансе в январе (дефицит)/ пред.: 66,53 млрд/ действ.: 66,93 млрд/ прогноз: 66,90 млрд/ USD/CAD – вверхОбъем импорта Канады в декабре 2025 года вырос на 0,6% и составил 66,93 млрд канадских долларов. Рост затронул более половины ключевых товарных категорий, при этом наибольшую динамику показали автомобильный сектор и закупки металлических руд. В частности, импорт легковых автомобилей и внедорожников увеличился на 12,1%, а сектор драгоценных металлов вырос более чем в полтора раза. Позитивный тренд был частично ограничен снижением спроса на потребительские товары и продукцию химической промышленности. При подтверждении прогноза на уровне 66,90 млрд канадский доллар может ослабнуть.12 марта, 15.30/ Канада/**/ Объем продаж в оптовом секторе в январе (финальный)/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: -0,6%/ USD/CAD – вверхОптовые продажи в Канаде в декабре 2025 года сохранили стабильные темпы роста на уровне 2,0%. Однако, согласно предварительным оценкам Статистического управления, в январе 2026 года зафиксировано снижение активности в секторе. Отрицательная динамика в начале года преимущественно связана с сокращением объемов реализации в сегменте автомобилей, запчастей и аксессуаров. Текущие данные носят предварительный характер и рассчитаны на основе ответов двух третей опрошенных компаний. Если январское значение подтвердится на уровне -0,6%, позиции канадского доллара ослабнут.12 марта, 15.30/ США/***/ Количество разрешений на строительство в январе (предварительно)/ пред.: 1,388 млн/ действ.: 1,455 млн/ прогноз: 1,410 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ декабре 2025 года количество выданных разрешений на строительство в США выросло на 4,8% и составило 1,455 млн единиц. Результат стал максимальным с марта прошлого года, при этом основным драйвером выступил сектор многоквартирных домов, где прирост составил 20%. В региональном разрезе значительное увеличение активности зафиксировано на Северо-востоке и Западе страны, тогда как в южных штатах наблюдался спад. Несмотря на позитивную динамику конца года, общий показатель за 2025 год оказался ниже предыдущего периода. Если январское число разрешений подтвердит прогноз в 1,410 млн, индекс доллара снизится.12 марта, 15.30/ США/***/ Количество начатых строительных проектов в январе/ пред.: 1,322 млн/ действ.: 1,404 млн/ прогноз: 1,350 млн/ (6-валютный индекс USD) – внизКоличество начатых строительных проектов в США в декабре 2025 года увеличилось на 6,2% до 1,404 млн. Показатель существенно превысил ожидания и достиг максимума с июля, продемонстрировав восстановление после осенних минимумов. Позитивная динамика отмечена как в секторе одноквартирных домов, так и в строительстве многоквартирных зданий. Наиболее резкий скачок активности зафиксирован в западных штатах, где рост составил более 37%. При выходе январского значения вблизи прогнозных 1,350 млн индекс доллара продолжит снижение.12 марта, 15.30/ США/***/ Доля экспорта в торговом балансе в январе (дефицит)/ пред.: 292,3 млрд/ действ.: 287,3 млрд/ прогноз: 286,0 млрд/ (6-валютный индекс USD) – внизОбъем американского экспорта в декабре 2025 года сократился на 1,7% и составил 287,3 млрд долларов. Снижение показателя до четырехмесячного минимума вызвано преимущественно падением продаж немонетарного золота. При этом в секторах полупроводников, фармацевтики и туристических услуг сохранился рост. По итогам всего 2025 года экспорт увеличился на 6,2%, где ключевыми факторами расширения стали поставки природного газа и доходы от интеллектуальной собственности. Если в январе объем экспорта подтвердит прогноз на уровне 286,0 млрд, долларовый индекс ослабнет.12 марта, 15.30/ США/***/ Доля импорта в торговом балансе в январе (дефицит)/ пред.: 345,3 млрд/ действ.: 357,6 млрд/ прогноз: 351,0 млрд/ (6-валютный индекс USD) – внизИмпорт товаров и услуг в США в декабре 2025 года вырос на 3,6% и составил 357,6 млрд долларов, достигнув максимального уровня с июля. Увеличение закупок промышленного сырья, нефти и компьютерных комплектующих стало основным драйвером роста, перекрыв снижение спроса на потребительские товары и фармацевтику. Рекордный годовой объем импорта в 4,33 трлн долларов был обусловлен стремлением бизнеса закупить продукцию заранее на фоне введения торговых пошлин в первой половине года. При подтверждении прогноза по импорту на уровне 351,0 млрд долларов индекс доллара снизится.12 марта, 15.30/ США/***/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 213 тыс./ действ.: 213 тыс./ прогноз: 215 тыс./ (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в конце февраля 2026 года осталось на уровне 213 тыс.. Показатель оказался лучше рыночных ожиданий и сохранился значительно ниже средних значений за последние два года. Несмотря на рост числа повторных заявок до 1,868 млн, ситуация на рынке труда остается стабильной благодаря низкому уровню увольнений. Замедление темпов найма и снижение обращений со стороны федеральных служащих подтверждают умеренную динамику сектора. Если количество первичных заявок вырастет до прогнозных 215 тыс., долларовый индекс снизится.13 марта13 марта, 10.00/ Германия/**/ Рост оптовых цен в феврале/ пред.: 1,5%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,2%/ EUR/USD – волатильноОптовые цены в Германии в январе 2026 года выросли на 1,2% в годовом исчислении, продемонстрировав рост четырнадцатый месяц подряд. Основным драйвером инфляционного давления стал резкий скачок стоимости цветных металлов и руд, подорожавших более чем на 40%. В продовольственном сегменте зафиксировано увеличение цен на мясо и кондитерские изделия, тогда как стоимость зерновых и молочных продуктов продемонстрировала снижение. В месячном выражении динамика цен существенно превысила прогнозы аналитиков. При подтверждении февральского прогноза на уровне 1,2% публикация данных вызовет волатильность евро. 13 марта, 10.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в январе/ пред.: 1,2%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 0,9%/ GBP/USD – вверхЭкономика Великобритании в декабре 2025 года выросла на 0,7% в годовом выражении, что стало самым слабым темпом расширения с середины 2024 года. Динамика существенно замедлилась по сравнению с ноябрьским показателем 1,2% и не оправдала рыночных ожиданий. Охлаждение экономической активности в конце года указывает на снижение потребительского спроса и внешнего давления. Если январский рост ВВП восстановится до прогнозных 0,9%, британский фунт укрепится.13 марта, 10.00/ Великобритания/***/ Рост промышленного производства в январе/ пред.: 2,3%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,6%/ GBP/USD – вверхПромышленное производство в Великобритании в декабре 2025 года увеличилось на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Текущие темпы роста остаются значительно ниже долгосрочного среднего значения в 1,67%, зафиксированного за последние десятилетия. Несмотря на общую положительную динамику, сектор демонстрирует признаки стагнации на фоне высокой базы прошлых лет. При достижении январским показателем прогнозных 0,6% британская валюта получит поддержку.13 марта, 13.00/ Еврозона/**/ Рост промышленного производства в январе/ пред.: 2,2%/ действ.: 1,1%/ прогноз: 1,4%/ EUR/USD – вверхОбъем промышленного производства в еврозоне в декабре 2025 года вырос на 1,1% в годовом исчислении. Данный результат превышает средние исторические значения, однако отражает замедление индустриальной активности в регионе к концу года. Сектор продолжает восстанавливаться умеренными темпами, адаптируясь к изменению стоимости энергоносителей и внешнего спроса. Если в январе объем производства вырастет до прогнозных 1,4%, курс евро укрепится.13 марта, 15.30/ Канада/**/ Изменение занятости в феврале/ пред.: 10,1 тыс./ действ.: -24,8 тыс./ прогноз: 10,0 тыс./ USD/CAD – внизКоличество занятых в Канаде в январе 2026 года сократилось на 25 000 человек, что стало самым резким месячным снижением за последнее время. Спад был сосредоточен в обрабатывающей промышленности, образовании и государственном управлении, тогда как строительный сектор и сельское хозяйство показали частичный рост. В региональном разрезе наибольшее падение зафиксировано в Онтарио, что привело к снижению общего уровня занятости до 60,8%. Если февральский показатель подтвердит прогноз в 10,0 тыс., канадский доллар укрепится.13 марта, 15.30/ США/***/ Индекс расходов на личное потребление в январе/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 2,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноЦены на личное потребление в США в декабре 2025 года выросли на 2,9% в годовом исчислении против 2,0% месяцем ранее. Итоговое значение превысило рыночные ожидания, при этом основной вклад внесло удорожание услуг на 3,4%, в то время как стоимость товаров увеличилась на 1,7%. Ускорение инфляционного давления в конце года указывает на сохраняющуюся устойчивость внутреннего спроса. Если январский индекс подтвердит прогноз в 2,9%, публикация данных вызовет волатильность индекса доллара. 13 марта, 15.30/ США/***/ Рост ВВП в четвертом квартале/ пред.: 3,8%/ действ.: 4,4%/ прогноз: 1,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизАмериканская экономика в четвертом квартале 2025 года выросла на 1,4% в годовом выражении после подъема на 4,4% в предшествующем периоде. Замедление темпов роста до минимума с начала года обусловлено приостановкой работы правительства, что спровоцировало резкое сокращение государственных расходов и инвестиций. Потребительские расходы также продемонстрировали спад, а экспорт сократился на 0,9%. Сдерживающим фактором выступило ускорение капитальных вложений в сегмент интеллектуальной собственности и оборудования. При подтверждении прогноза на уровне 1,4% индекс доллара снизится.13 марта, 15.30/ США/***/ Дефлятор ВВП/ пред.: 2,1%/ действ.: 3,7%/ прогноз: 2,8%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхДефлятор ВВП США в четвертом квартале 2025 года составил 3,7% в годовом исчислении, сохранившись на уровне предыдущего квартала. Показатель остается вблизи своих исторических максимумов, что подтверждает устойчивость инфляционного давления в производственном секторе. Стабильно высокие значения дефлятора свидетельствуют о сохранении издержек внутри экономики, несмотря на замедление общих темпов роста ВВП. Если показатель достигнет прогнозных 2,8%, индекс доллара укрепится.13 марта, 17.00/ США/***/ Рост вакансий JOLTs в январе/ пред.: 6,928 млн/ действ.: 6,542 млн/ прогноз: 6,700 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ декабре 2025 года количество открытых вакансий в США сократилось до 6,542 млн, достигнув минимального уровня с осени 2020 года. Итоговый показатель оказался существенно ниже рыночных ожиданий из-за спада в сферах розничной торговли, финансов и профессиональных услуг. Снижение спроса на труд зафиксировано во всех регионах страны, при этом общие темпы найма и фактических увольнений остались без существенных изменений. Текущие данные указывают на охлаждение рынка труда, хотя уровень добровольного ухода сотрудников сохраняется на стабильной отметке. Если январское число вакансий вырастет до прогнозных 6,700 млн, индекс доллара укрепится.13 марта, 17.00/ США/**/ Рост увольнений JOLTs в январе/ пред.: 3,193 млн/ действ.: 3,204 млн/ прогноз: 3,260 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло добровольных увольнений в США в декабре 2025 года незначительно выросло до 3,204 млн, что стало самым высоким показателем за последние полгода. Рост активности сотрудников наблюдался преимущественно в розничной торговле и информационном секторе, тогда как в сфере деловых услуг зафиксирован спад. Доля добровольно уволившихся в общей структуре занятости остается стабильной на уровне 2% второй месяц подряд. Региональная динамика была неоднородной: рост показателя на Среднем Западе компенсировал его снижение в южных штатах. При достижении январским значением прогнозных 3,260 млн индекс доллара снизится.13 марта, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте/ пред.: 56,4 п./ действ.: 56,6 п./ прогноз: 55,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс потребительских настроений в США в феврале 2026 года составил 56,6 пункта, сохранившись вблизи максимальных значений за последние полгода. Несмотря на относительную стабильность, почти половина опрошенных продолжает называть высокие цены основным бременем для личных финансов. Исследование выявило разрыв в восприятии экономики: оптимизм растет среди домохозяйств с высокими доходами, тогда как менее обеспеченные группы не отмечают улучшений. При этом годовые инфляционные ожидания потребителей резко упали до 3,4%, что является минимумом с начала прошлого года. Если мартовский индекс упадет до прогнозных 55 пунктов, индекс доллара ослабнет.13 марта, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в феврале/ пред.: 5,6%/ действ.: 6,0%/ прогноз: 5,7%/ USD/RUB – вверхГодовой уровень инфляции в России в январе 2026 года ускорился до 6,0% после длительного периода снижения. Первый за год рост цен обусловлен повышением НДС и ограничением производственных мощностей, что наиболее заметно отразилось на стоимости услуг. В продовольственном секторе давление оказалось умеренным, так как налоговая нагрузка была переложена на потребителей лишь частично. В месячном выражении цены выросли на 1,6%, подтверждая усиление инфляционного фона в начале года. Если в феврале показатель подтвердит прогноз на уровне 5,7%, курс доллара к рублю вырастет. 12 марта, 12.30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD12 марта, 18.00/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 12 марта. Какое значение имеют отчеты по инфляции и рынку труда США?

Валютная пара GBP/USD в среду вновь тяготела к падению на сообщениях об отсутствии реальной деэскалации войны на Ближнем Востоке. Иран активно минирует Ормузский пролив, Штаты активно наносят удары по миноносцам, Тегеран обещает уничтожить США, Вашингтон обещает уничтожить Иран. Где тут деэскалация? Однако в начале недели Дональд Трамп все же подарил надежду рынкам. Надежду, которой в ближайшее время не суждено сбыться. Однако не будем все внимание сосредотачивать только на геополитике. Вчера в Штатах был опубликован отчет по инфляции, на прошлой неделе – данные по рынку труда и безработице, еще неделей ранее – отчет по ВВП за четвертый квартал. Несмотря на провал практически всех ключевых показателей, доллар продолжает расти. Из этого следует вопрос: оказывает ли хоть какое-то влияние макроэкономическая статистика на доллар? Ответ придется дать сложный. И да, и нет. К примеру, те отчеты, которые откровенно выступают за ослабление американской валюты, рынок попросту игнорирует. Те отчеты, которые поддерживают доллар, отрабатывает. И такая картина наблюдается не только в последние 10 дней. Ранее рынок также реагировал на многие макроэкономические публикации. Все потому, что геополитика сейчас попросту перевешивает экономику. Инвесторы бегут от риска, бегут из стран Персидского залива, а, если кто не помнит, там сосредоточены миллиарды и триллионы нефтедолларов. Таким образом, спрос на валюту США банально растет и неважно, что рынок труда США вновь рухнул, безработица выросла, американская экономика в свой «золотой век» продолжает демонстрировать весьма посредственные результаты, торговые пошлины Трампа были отменены и признаны незаконными, а инфляция в целом снижается, что повышает вероятность смягчения монетарной политики ФРС. Кстати, ФРС в ближайшее время может возобновить цикл снижения ключевой ставки даже не из-за инфляции, как мы писали месяц назад. Если рынок труда остается в отрицательной зоне, то очевидно, что он нуждается в стимулировании. Если уровень безработицы растет, очевидно, что американцы продолжают терять работу. Если темпы роста ВВП снижаются, очевидно, что экономику нужно стимулировать. Если война в Иране будет продолжаться, очевидно, что она потребует серьезного финансирования. Таким образом, ФедРезерв вновь может быть поставлен перед фактом необходимости фактически принудительного снижения ставок. Для доллара это плохая весть, как и все вышеперечисленные, но фактор геополитики может и дальше перечеркивать весь этот негатив. В техническом плане восходящий тренд на дневном ТФ сохраняется. Доллар растет уже полтора месяца и, если так и дальше будет продолжаться, то рано или поздно даже самый устойчивый «бычий» тренд рухнет. Вопрос в том-то и заключается: сколько будет длиться конфликт в Иране? Если долго, то доллар действительно может преломить нисходящий для себя тренд. Но сколько будет продолжаться война в Иране, знает только Дональд Трамп. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 98 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 12 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3310 и 1,3506. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, что указывает на разворот тренда. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что еще раз предупредило о завершении коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3306 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3672 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 12 марта. Фальстарт или неоправданные надежды. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает корректироваться уже целый месяц, но ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Таким образом, длинные позиции с целью 1,3916 и выше остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3306 на технических(коррекционных) основаниях. В последние недели практически все новости и события оборачиваются против фунта стерлингов, за счет чего коррекция приобрела затяжной характер. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 12 марта. Фальстарт или неоправданные надежды.

Валютная пара EUR/USD в течение среды не смогла развить северный импульс, а оптимизм и надежды на рынках тут же сменились осознанием суровой действительности. Дональд Трамп – всему виной. Кратко напомним, что на выходных Дональд Трамп сообщил, что не исключает возможное проведение наземной операции в Иране, но, по его словам, для этого должны существовать очень веские причины. Что могли прочитать рынки в этих словах? Добиться целей не удается. Иначе зачем проводить наземную операцию с участием огромного количества солдат и техники, часть которых наверняка будет уничтожена? Доллар начал неделю с нового роста. Однако уже в понедельник Дональд Трамп сообщил, что война в Иране близится к своему завершению. Чуть позже лидер Белого дома сообщил, что американские ВМС будут сопровождать танкеры в Персидском заливе, что позволит нефти из региона вновь поступать на мировые рынки. Нефть тут же обвалилась со 119$ до 85$, а доллар начал падать. Естественно, ведь конфликт почти завершен, а нефтяной шок – разрешен. Так сказал Трамп! Однако в среду стало известно, что Иран начал минирование Персидского залива и пообещал, что ни одно судно без его согласия не пройдет через Ормузский пролив. И спрашивается, кто глаголет истину? Кого слушать, кого – нет? Поэтому рынки продолжает «колбасить» в прямом смысле этого слова. Каждый день поступают сообщения, которые противоречат предыдущим сообщениям и новостям. Трамп уже пообещал ликвидировать нового верховного аятоллу Ирана, сына Али Хаменеи, если тот не пойдет на уступки США. Однако эксперты тут же заявили, что ни на какие уступки Хаменеи-младший идти не собирается. Как и весь иранский народ. Политологи и военные эксперты в один голос заявляют, что победой для Ирана будет просто сохранение своей государственности, политики и религии. Проще говоря, неважно, сколько объектов Израиль и США разнесут в регионе, Тегеран все отстроит заново, восстановит ядерные объекты, будет вновь создавать баллистические ракеты и ненавидеть США. А захватить Иран, мягко говоря, не получится без миллионных потерь среди личного состава и огромного количество кораблей, самолетов и различной техники. Если Трамп пойдет на проведение наземной операции, госдолг США полетит вверх с еще большим задором. Или инфляция, если ФРС включит печатный станок, чтобы как-то финансировать геополитические амбиции Трампа. В то же время Иран может показать всему миру, как противостоять геополитическим замашкам американского президента. Хороший пример для Евросоюза, который, похоже, если на него надавить посильнее, просто отдаст Гренландию Америке в вечное пользование. Если Трампу не сопротивляться, весь мир будет плясать под дудку США. Но доллар явно испытывает удовольствие от международной политики Трампа, так как большинство инвесторов и капиталистов по-прежнему его используют в качестве «резервной валюты». Таким образом, до реальной деэскалации конфликта на Ближнем Востоке мы можем еще не раз увидеть рост доллара, вне зависимости от макроэкономической статистики в Штатах. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 марта составляет 88 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1484 и 1,1660 в четверг. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, что указывает на разворот тренда. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Также сформирована новая «бычья» дивергенция. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1597 R2 – 1,1719 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 12 марта. Какое значение имеют отчеты по инфляции и рынку труда США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает коррекцию в рамках восходящего тренда. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступило время для возобновления глобального тренда 2025 года. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. В данное время мы наблюдаем очередную глобальную коррекцию. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1484 на технических основаниях и благодаря сложной ситуации на Ближнем Востоке. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1963 и 1,2085.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта. Иллюзии, надежды и мечты.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды также торговалась с понижением. Причины те же, что и у пары EUR/USD – резкое ухудшение геополитического фона из-за действий и высказываний представителей Ирана. Отчет по инфляции в США никакого влияния на курс доллара не оказал и, вероятно, и не смог бы, даже если бы показал резонансное значение. Таким образом, несмотря на преодоление линии Сенкоу Спан Б, британский фунт вновь не сумел развить локальный успех. В техническом плане мы перестроили линию тренда и теперь она проходит через три последних экстремума-максимума. Таким образом, до тех пор, пока она не будет преодолена, вряд ли стоит ждать роста британской валюты. Однако даже в случае преодоления линии тренда следует помнить, что геополитика сейчас сильнее фундамента, техники и макроэкономики. Таким образом, падение может возобновиться в любой момент, если ситуация на Ближнем Востоке ухудшится еще сильнее. На 5-минутном ТФ движения в среду были настолько рваными, что мы даже не стали выделять торговые сигналы. Цена весь день скакала то вверх, то вниз, непонятно на что реагируя. Складывается впечатление, что по британскому фунту и снизу, и сверху сформировались серьезные сопротивления, а быки и медведи яростно перетягивают канат из стороны в сторону. Все линии, уровни в течение дня были проигнорированы. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 12 марта. Фальстарт или неоправданные надежды. Обзор пары GBP/USD. 12 марта. Какое значение имеют отчеты по инфляции и рынку труда США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии отдаляются друг от друга, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. В последнее время спекулянты активно наращивали длинные позиции, однако так и не смогли перейти в зону собственного превосходства. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 3 марта) по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 7,7 тысячи контрактов BUY и открыла 7,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась за неделю на еще 15,6 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. Но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD давно могла перейти к формированию восходящей тенденции, но геополитика продолжает тянуть фунт стерлингов в пучину. Несмотря на сильное падение пары в феврале-марте, мы по-прежнему расцениваем его, как коррекцию. Дневной ТФ уверенно сигнализирует о сохранении восходящего тренда. К сожалению, геополитика – штука очень непредсказуемая и способна перечеркивать все остальные факторы. На 12 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,3096-1,3115, 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. Линии Сенкоу Спан Б (1,3412) и Киджун-сен (1,3382) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании запланировано выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, но нам сложно судить, насколько это событий важно для рынка в текущих обстоятельствах. В Штатах будет опубликовано несколько не самых важных отчетов, которые наверняка будут проигнорированы трейдерами. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,3307, если пара закрепится ниже области 1,3369-1,3377. Длинные позиции станут актуальными с целью область 1,3533-1,3548, если линия Сенкоу Спан Б и линия тренда будут преодолены быками. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта. И снова геополитика...

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь торговалась с понижением. Конфликт на Ближнем Востоке только-только начал угасать благодаря словесной риторике Трампа, однако объективная реальность указывает лишь на одно – Трамп находится очень далеко от нее. Вчера официальные представители Ирана заявили, что война закончится тогда, когда Тегеран посчитает нужным, пригрозили уничтожить США, сообщили о трех поврежденных танкерах, пытавшихся преодолеть Ормузский пролив, а также призвали готовиться к нефти по 200$ за баррель. Отчасти Иран можно понять. Израиль, США и другие союзники коалиции нанесли серьезный ущерб, поэтому было бы наивно полагать, что Тегеран просто возьмет и сдастся. К сожалению, конфликт может затянуться на долгие месяцы или даже годы, что нанесет непоправимый удар мировой экономике. Ну а доллар... доллар вновь дорожает, так как рынки вновь бегут от рисков. С технической точки зрения, нисходящая тенденция так и не превратилась в восходящую. Линия Сенкоу Спан Б преодолена не была, и даже область 1,1657-1,1666 не пустила евровалюту дальше вверх. Таким образом, если геополитика будет оставаться настолько напряженной, доллар вполне может продолжить рост, который противоречит технической картине, фундаментальной картине и макроэкономической картине. Иными словами, геополитика сейчас – превыше всего. На 5-минутном ТФ вчера было сформировано несколько торговых сигналов. На американской торговой сессии был опубликован отчет по инфляции, который лишь запутал трейдеров. Инфляция не изменилась, а вот доллар на некоторое время просел по всему рынку. Просел, чтобы потом вернуться в русло роста. Таким образом, из четырех торговых сигналов лишь три могли принести прибыль трейдерам, но движения в течение дня было сложно отрабатывать. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 12 марта. Фальстарт или неоправданные надежды. Обзор пары GBP/USD. 12 марта. Какое значение имеют отчеты по инфляции и рынку труда США? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 3 марта. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», а с тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты даже с учетом войны на Ближнем Востоке. Зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 18 лет? С сентября 2022 года формируется новый восходящий тренд, сформировалось пробитие глобальной нисходящей линии тренда. Таким образом, путь дальше на Север открыт. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,3 тысячи, а количество шортов – увеличилось на 20,0 тысяч. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 20,3 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию на фоне геополитических событий на Ближнем Востоке. Обстановка на Ближнем Востоке дарила надежду трейдерам лишь два дня, но затем вновь встала на рельсы войны и взаимных угроз. Доллар пока не обновил свои годовые максимумы, но с таким развитием событий может это сделать в ближайшее время. На 12 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1683) и Киджун-сен (1,1586). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг в Евросоюзе и США не запланировано важных публикаций и событий, а рынок в последнее время игнорирует практически все макроэкономические данные. Таким образом, движения пары сегодня вновь будут зависеть от геополитики. Торговые рекомендации: В четверг трейдеры могут рассматривать короткие позиции в случае закрепления ниже уровня 1,1542 с целью 1,1426. Длинные позиции можно рассматривать в случае отскока от уровня 1,1542 с целями 1,1615-1,1625 и 1,1657-1,1666. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Трамп может столкнуться с еще большим сопротивлением Ирана. Часть 2

Дональд Трамп и раньше называл сына Али Хаменеи неподходящей кандидатурой верховного лидера Ирана. После назначения Моджтаба он пообещал ликвидировать и его, если тот не пойдет на уступки и требования Вашингтона. Отмечу, что со времени удара, унесшего жизни Али Хаменеи и его семьи, Моджтаб на публике не появлялся. Исходя из этого следует, что новый аятолла Ирана будет тщательно скрываться, а Израиль и США уже объявили его новой законной целью. Согласно заявлениям экспертов восточной культуры, религии и политики, Моджтаб Хаменеи может стать еще более жестким лидером, чем его отец. Также следует помнить о кровной мести. В совокупности новый лидер Ирана может обернуться глобальными проблемами не только для ближайших стран, но и для всего мира. Нет, речь не идет о тотальном ядерном уничтожении или ядерной войне. Речь идет о том, что ранее Иран старался отвечать ударом на удар, но сам не шел на эскалацию конфликта. Сейчас ситуация может измениться. Иран привык годами жить в условиях войны и нищеты. Нынешняя ситуация дестабилизирует весь регион, вызывает серьезные экономические и энергетические потрясения по всему миру. Все больше стран присоединяется к американо-израильской коалиции, а это означает, что Трампу будет гораздо проще наносить разрушительные удары по Ирану. Сегодня стало известно, что Румыния официально дала разрешение на использование своих военных баз для ударов по Ирану. Исходя из этого, ракеты могут полететь не только в направлении ближайших соседей Тегерана, но и по европейским странам, что можно будет считать полноценным началом Третьей мировой войны. Ситуация на Ближнем Востоке продолжает накаляться, а выгодоприобретателем может оказаться только американский доллар. По крайней мере, до поры до времени. Я считаю, что чем дольше будет продолжаться война с Ираном, тем больше будет страдать американская экономика. В определенный момент участники рынка могут прийти к выводу, что валюта страны, активно ведущей боевые действия – это не «безопасная гавань». Скорее, наоборот. Вопрос в том, какую валюту тогда использовать для своих капиталов? Если ракеты полетят по странам ЕС, то вряд ли и евро можно будет считать «тихой гаванью». На Дальнем Востоке ситуация тоже не самая спокойная. На мой взгляд, единственный шанс на сохранение текущего повышательного участка тренда по обоим инструментам – это хотя бы сохранение текущего положения вещей на Востоке. Но и в этот сценарий день ото дня верится все слабее. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 11 марта. Инфляция не впечатлила, геополитика разочаровала Трамп может столкнуться с еще большим сопротивлением Ирана Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Коррекционная структура a-b-c-d-e может завершиться в любой момент, так как уже приняла убедительный вид. Я считаю, что сейчас целесообразно рассматривать покупки с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Я считаю, что в ближайшее время может завершиться(или уже завершено) построение коррекционного набора волн, после чего возобновится построение восходящего тренда. Следовательно, сейчас я могу посоветовать рассматривать возможности для новых покупок с целями, расположенными выше 39 фигуры. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$, а повышательный участок тренда не выглядит завершенным. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Трамп может столкнуться с еще большим сопротивлением Ирана

Новым верховным лидером Ирана после убийства аятоллы Али Хаменеи стал его сын Моджтаб Хаменеи. Иран тут же захлестнула новая волна протестов, уже против нового лидера, который с вероятностью 100% будет придерживаться той же политики партии, что и его отец. И дело даже не в самом Моджтабе, дело как раз в самой партии, которая избрала Хаменеи-младшего своим духовным лидером. Поэтому, сколько бы Трамп не обещал ликвидировать нового аятоллу, политика самого Ирана от этого не изменится. Что известно о Моджтабе Хаменеи? Долгие годы он работал в правительстве отца и, соответственно, знает не понаслышке о том, как управлять государством, как защищать его от внешних угроз и как бороться с протестами внутри страны. Напомню, что в последние лет 10 Иран постоянно бастует и протестует. Лишь в последние несколько дней протесты поутихли из-за войны, но как только новым лидером стал сын Али Хаменеи, люди вновь вышли на улицы. Иран в последние 10 лет столкнулся с резким падением уровня жизни, который и до этого был невысок, несмотря на огромные запасы нефти. В иранских городах электричество дают лишь на несколько часов в день, наблюдается постоянный дефицит питьевой воды, низкий уровень образования, инфраструктуры, медицины и промышленности, не связанной с вооружением и ядерной энергетикой. Сбережения иранцев таят на глазах, так как иранский риал постоянно обесценивается. И даже такой невысокий уровень жизни и развития в последние годы постоянно ухудшался. В итоге иранскому народу просто надоело жить в условиях тотальной нищеты, воевать с половиной стран в регионе, противостоять сильнейшей в мире по военной мощи и экономическому потенциалу Америке. Иранцы не понимают, почему их страна не может пойти по пути ОАЭ или Катара, которые близки им по духу и религии, но при этом ни с кем не воюют. В результате американо-израильского удара погиб не только отец Моджтаба, но и его жена, мать и сын. Следовательно, уже можно говорить о кровной мести США и Израилю. Али Хаменеи придерживался позиции обороны: на нас не нападают и мы не нападаем. Моджтаб Хаменеи может перейти в атаку. Естественно, в данное время крайне сложно предположить, какой может быть эта атака, но, как показала последняя неделя, совсем необязательно атаковать ракетами. Достаточно просто перекрыть Ормузский пролив, чтобы весь мир накрыла волна экономического и энергетического шока. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 11 марта. Инфляция не впечатлила, геополитика разочаровала Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Коррекционная структура a-b-c-d-e может завершиться в любой момент, так как уже приняла убедительный вид. Я считаю, что сейчас целесообразно рассматривать покупки с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Я считаю, что в ближайшее время может завершиться(или уже завершено) построение коррекционного набора волн, после чего возобновится построение восходящего тренда. Следовательно, сейчас я могу посоветовать рассматривать возможности для новых покупок с целями, расположенными выше 39 фигуры. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$, а повышательный участок тренда не выглядит завершенным. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 марта. Инфляция не впечатлила, геополитика разочаровала

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приняла не самый желанный вид, но вопросов по-прежнему не вызывает. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной волны 4(нижняя картинка). Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 5, которая может принять весьма протяженный вид, и цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная(верхняя картинка). Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структура тоже получится достаточно сложной. Я жду возобновления повышения инструмента EUR/USD, а коррекционная структура a-b-c-d-e выглядит уже сейчас вполне завершенно. К сожалению, она может принять более протяженный вид из-за конфликта на Ближнем Востоке. Недолго музыка играла Курс инструмента EUR/USD в среду снизился на 20-30 базовых пунктов, а покупатели вновь не получили поддержки новостного фона. Сегодня участники рынка были сосредоточены на двух темах: инфляции в США и геополитике. Если в начале недели могло показаться, что конфликт в Иране идет к своему завершению, то в среду так уже не кажется. Иран угрожает и дальше блокировать Ормузский пролив, что вызовет рост цены на нефть до 200$ за баррель. Помимо этого, Тегеран нанес ракетные удары по нескольким танкерам в Персидском заливе, а Америка продолжает бомбить иранские города. Поэтому в начале недели наблюдалось лишь временное затишье, а стоимость нефти в середине недели вновь движется вверх. Вместе с нефтью движется вверх и американская валюта, спрос на которую вновь начал увеличиваться на фоне отсутствия каких-либо реальных признаков деэскалации войны в Иране. Дональд Трамп пообещал в понедельник завершить войну в ближайшее время, но к обещаниям американского президента рынок уже научился относится спокойно, понимая, что они ничего не значат. Все мы помним обещания Трампа завершить войну между Украиной и Россией за 24 часа. Вторая тема – инфляция – разочаровала отсутсвием изменений в феврале. Ни основная инфляция, ни базовая по итогам прошлого месяца не показала никаких изменений. Следовательно, я не могу сделать вывод об усилении или ослаблении «голубиного» настроя рынка. Однако, на мой взгляд, «голубиные» настроения должны сейчас превалировать, так как отчеты по рынку труда США в феврале разочаровали даже пессимистов, а последний отчет по ВВП заставил экономистов вновь заговорить о рецессии. Но для рынка на первом месте остается фактор геополитики, который теперь уже противоречит текущей волновой разметке. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Коррекционная структура a-b-c-d-e может завершиться в любой момент, так как уже приняла убедительный вид. Я считаю, что сейчас целесообразно рассматривать покупки с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. CPI и геополитика: доллар снова пользуется повышенным спросом

Пара евро-доллар снова демонстрирует нисходящую динамику, после краткосрочного взлета к отметке 1,1668. На рынке вновь доминируют мрачные и тревожные настроения. Недавний оптимизм трейдеров сошёл на нет и сменился настороженностью и пессимизмом. Дополнительную поддержку гринбеку оказали опубликованные сегодня данные по росту CPI в США, несмотря на всю свою противоречивость. С одной стороны, обнародованный сегодня релиз оказался нейтральным: все его компоненты совпали с прогнозами. С другой стороны, отчёт «озвучил» несколько важных сигналов, которые не стоит игнорировать. Если говорить языком сухих цифр, то ситуация складывается следующим образом: общий индекс потребительских цен в феврале остался на январском уровне, то есть на отметке 2,4% г/г. В месячном выражении индикатор немного ускорился – с 0,2% до 0,3%. Базовый CPI, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также остался на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 2,5% г/г. В месячном исчислении показатель немного замедлился – с 0,3% до 0,2%. Первый важный сигнал февральского CPI заключается в том, что энергетический компонент снова начал разгонять общую инфляцию: индекс энергии увеличился на 0,6% м/м, а бензин подорожал на 0,8%. Однако здесь следует помнить, что опубликованный сегодня отчет охватывает период до начала военных действий на Ближнем Востоке, поэтому февральский рост – это лишь «бледная тень» того, что ждет потребителей в марте. Второй сигнал для трейдеров eur/usd – это устойчивый рост инфляции в сфере услуг. В частности, медицинские услуги выросли на 0,5% в месяц, авиабилеты – сразу на 1,4%. Это свидетельствует об устойчивом спросе, несмотря на общую экономическую (и геополитическую) неопределённость. Третий сигнал носит противоположный, дезинфляционный характер: индекс аренды увеличился всего на 0,1% – это минимальный темп роста с 2021 года. «Общая» категория Shelter также продемонстрировала нисходящую динамику, снизившись с отметки 0,3% до 0,2%. Пожалуй, это наиболее значимый дезинфляционный сигнал во всей структуре CPI, поскольку жилье – это один самых крупных компонентов индекса потребительских цен (он формирует около 35% общего CPI и примерно 40% стержневого индекса). Для сравнения стоит отметить, что в 2022-2023 годах рост Shelter составлял 0,6-0,8% в месяц, то есть нынешние темпы роста – в 2-3 раза ниже пиковых. По оценкам ряда аналитиков, если данная категория продолжит расти нынешними темпами, то годовая базовая инфляция может опуститься к целевому двухпроцентному уровню уже через несколько месяцев. Таким образом, опубликованный сегодня отчет по росту CPI нельзя назвать «ястребиным», хотя он и подтвердил стагнацию годовых показателей инфляции. Релиз оказался весьма противоречивым, а на фоне провальных февральских Нонфрамов он выглядит скорее «голубиным», чем наоборот. И всё же трейдеры eur/usd «в моменте» интерпретировали отчет в пользу гринбека. Впрочем, американская валюта сейчас набирает обороты по совсем другим причинам. На стороне долларовых быков снова оказалась геополитика, которая держит в тонусе участников рынка. Напомню, что недавний всплеск оптимизма был обусловлен победными заявлениями Дональда Трампа о том, что война в Иране «вот-вот» закончится, и, следовательно, нефтяной рынок стабилизируется. На фоне такой риторики на рынке возрос интерес к рисковым активам, благодаря чему покупатели eur/usd смогли подняться к середине 16-й фигуры. Но победоносные реляции Трампа были опровергнуты Ираном, официальные представители которого выступили с прямо противоположными сигналами. Тегеран объявил о готовности к длительной войне на истощение и призвал готовиться к ценам на нефть в районе 200 долларов за баррель. Кроме того, Вооружённые силы Исламской Республики заявили о том, теперь они не станут ограничиваться исключительно ответными ударами, а будут наносить удары «один за другим» – в том числе и по гражданским танкерам, которые проходят через Ормузский пролив. К слову, только за сегодняшний в проливе были повреждены три судна. Израиль также опроверг слова Трампа о скором завершении ближневосточного конфликта. Министр обороны страны Исраэль Кац заявил о том, что пока сроков завершения войны нет, а удары по Ирану «будут продолжаться столько, сколько необходимо», и не прекратятся, «пока поставленные цели не будут достигнуты». На фоне таких воинственных заявлений рынки пришли к выводу о том, что конфликт переходит в затяжную фазу, а слова Трампа о скором завершении войны – это скорее его желание, а не реальный сценарий. Оптимистичные настроения сменились пессимизмом, и безопасный доллар вновь начал пользоваться повышенным спросом. Всё это говорит о том, что нисходящая динамика eur/usd носит вполне оправданный, аргументированный характер. Коррекционные всплески по-прежнему целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций. Ближайшая цель южного движения – отметка 1,1530 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), преодоление которой откроет путь к основному уровню поддержки 1,1470 (нижняя линия Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на таймфрейме W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец ждет вердикта евро

Пара GBP/USD выполнила разворот после пяти попыток выполнить закрепление под двумя последними «медвежьими» свингами. В итоге получился съем ликвидности. Напомню, что съем ликвидности – это предупреждение для трейдеров о возможном развороте цены в противоположную сторону. Это не паттерн, который можно использовать для открытия сделок, но после смены тренда можно ожидать образования паттернов, которые затем можно будет использовать для открытия сделок. Однако атака быков может завершиться, не начавшись. По евровалюте вчера был образован «медвежий» сигнал. Если евровалюта будет его отрабатывать, она потянет за собой вниз и фунт стерлингов. Сегодня вышел последний из важных американских отчетов в этом месяце. Безусловно, всю экономическую статистику не стоит сводить только к Nonfarm Payrolls, уровню безработицы и уровню инфляции. Но эти три показателя в последние годы имеют ключевое значение для ДКП ФРС. Инфляция в Америке не изменилась в феврале, поэтому поддержки или сопротивления доллару этот отчет не оказал. Внимание рынка вновь смещается в сторону нефти и геополитики. В данное время «бычьих» паттернов нет, а цена вряд ли в ближайшее время выполнит возврат к имбалансу 16 и со второй попытки даст трейдерам нужный сигнал. На мой взгляд, если в ближайшие несколько дней новой эскалации на Ближнем Востоке не произойдет, спрос на доллар продолжит падение. В последние семь дней медведи атаковали гораздо слабее, чем раньше, хотя война в Иране не прекращается, а цены на энергоносители остаются высокими. Я также отметил на графике один слабый «медвежий» имбаланс, на который теоретически может последовать реакция рынка. И в данное время этот имбаланс совпадает с имбалансом по EUR/USD. «Бычий» тренд по британцу сохраняется. Таким образом, до тех пор, пока он сохраняется (выше уровня 1,3012), я бы больше внимания уделял «бычьим» сигналам. Падение британца может быть достаточно сильным, но теперь медведям нужны новые поводы для новых атак. Одним фактом войны отделаться доллару уже не получится. Рынок проигнорировал американскую статистику на прошлой неделе и не желает продавать доллар в пользу других валют. Однако так будет не всегда. Информационный фон в среду был слабым, несмотря на отчет по американской инфляции. Сам отчет не показал интересного значения, ожидания трейдеров совпали с реальностью. Других важных экономических данных в течение дня не поступало. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. И война между Ираном и США пока мало что меняет. Ситуация для американского доллара остается достаточно сложной в долгосрочном плане и позитивной в краткосрочном. Но в том то и дело, что позитивна она только в краткосрочной перспективе. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать чаще, чем радовать. Последние три заседания FOMC из четырех завершились принятием «голубиного» решения. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла, «шатдауны», скандал с элитой США по делу Эпштейна, возможный импичмент Трампа к концу года и весьма вероятно проигранные выборы республиканцами прекрасно дополняют текущую картину политического и структурного кризиса в Америке. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы возобновить наступление в течение 2026 года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. От «медвежьих» паттернов можно рассмотреть открытие сделок на продажу, но лично я сомневаюсь в правильности такого решения. Считаю последнее падение пары в некоторой степени случайным стечением обстоятельств. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств новых домов (12-30 UTC). США – Число первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 12 марта календарь экономических событий содержит в себе три не самые важные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть крайне слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». Актуальных «бычьих» паттернов в данное время нет, имеется лишь «медвежий» имбаланс, к которому цена сначала должна выполнить возврат и получить на него реакцию, чтобы трейдеры могли рассматривать потенциальную возможность открытия сделок на продажу. Отмечу, что падение британца в последние несколько недель получилось настолько сильным из-за неудачного стечения обстоятельств. Если бы Дональд Трамп не обещал через день атаковать Иран, не отправлял военные корабли в Персидский залив, а затем не начал войну, мы бы вряд ли увидели такой сильный рост доллара. Я считаю, что это падение может завершиться также неожиданно, как и началось. Отправной точкой для «бычьего» наступления на этой неделе может стать съем ликвидности с лоу 1,3341 и 1,3310. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Новый «медвежий» сигнал

Пара EUR/USD находится на очередной для себя развилке. Вкратце перечислю основные технические моменты. Пара произвела съем ликвидности на покупку на прошлой неделе, произвела съем ликвидности на покупку на этой неделе, выполнила точечную отработку имбаланса 11, а еще буквально небольшое падение котировок приведет к отмене «бычьего» тренда. Таким образом, в ближайшее время либо имбаланс 11 должен быть инвалидирован, и тогда будет возобновлен «бычий» тренд, что является наиболее предпочтительным вариантом. Либо же «бычий» тренд должен быть сломан. И на текущий момент все идет к тому, что «бычий» тренд будет сломан. Вчера цена получила красноречивую реакцию на имбаланс 11, что означает образование «медвежьего» сигнала. Если этот сигнал приведет к падению пары хотя бы на 100 пипсов, «бычий» тренд может быть сломан. Шанс быков остается лишь в съемах ликвидности. На мой взгляд, без новой эскалации конфликта на Ближнем Востоке доллару будет крайне сложно продолжать рост, а медведям – продолжать наступление. Однако ситуация на Ближнем Востоке, если не разгорается еще больше, то и лучше не становится. Вчера стало известно, что Иран нанес удары по нескольким танкерам, подтвердив свои намерения заблокировать проход через Ормузский пролив делом. Безусловно, теперь Дональд Трамп может нанести новые удары по Ирану, только что они изменят? Американские ракеты могут уничтожить нового лидера Хаменеи, но уже на следующий день его место займет другой человек с теми же антиамериканскими взглядами. На прошлой неделе, как и предполагалось, был образован «медвежий» имбаланс 11, а на этой неделе он был отработан. Сигнал на продажу образовался достаточно быстро под давлением геополитического фона. Теперь быки могут рассчитывать лишь на новые съемы ликвидности с последних трех лоу: 1,1508, 1,1470 и 1,1392. Но если геополитика не станет лучше, то и это не спасет быков. Графическая картина пока продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, однако в данное время трейдеры-быки не имеют достаточно причин для нового наступления. Чтобы ожидать рост европейской валюты, война в Иране должна пойти на спад, цена на нефть и газ должна продолжать снижаться. Чтобы открывать новые сделки на покупку, нужны новые «бычьи» паттерны или хотя бы съем ликвидности с трех последних «медвежьих» свингов. Информационный фон в среду был достаточно интересным, но на него практически никто не обратил внимания. Отчет по инфляции в Германии не заинтересовал трейдеров, а отчет по инфляции в США заинтересовал, но лишь на очень короткий срок. Причин у быков в последние месяцы атаковать было огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшее время американская валюта может демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор не сможет оказывать ей поддержку постоянно. А вот «голубиные» перспективы ДКП FOMC, торговую войну Трампа со всем миром, слабость американского рынка труда, два «шатдауна», военную агрессию США, уголовное преследование Пауэлла, падение темпов роста ВВП и другие не очень приятные для Америки вещи конфликт в Иране не отменяет. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Доллар получил временную поддержку рынка, но не факт, что такая ситуация будет сохраняться долгое время. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 120 пипсов, и даже если с этой задачей медведи справятся, я все равно буду сомневаться в «медвежьем» тренде. На мой взгляд, пара демонстрирует сильное падение только на факторе геополитики. Когда он перестанет действовать, за счет чего будут атаковать медведи? Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств новых домов (12-30 UTC). США – Число первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 12 марта календарь экономических событий содержит в себе три записи, ни одна из которых не считается важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко сменил курс неделю назад, но сам тренд сохраняется. Таким образом, в ближайшее время трейдерам нужны новые паттерны и сигналы для формирования краткосрочных прогнозов. Если это будут «медвежьи» сигналы (что более вероятно), важно помнить о том, что тренд остается «бычьим», а фактор геополитики, как правило, не оказывает долгосрочного влияния. Если это будут «бычьи» сигналы (что гораздо предпочтительнее), то трейдеры получат возможность открывать новые сделки на покупку, не противоречащие тренду. На этой неделе был образован сигнал на продажу, но близость трех важных свингов по-прежнему заставляет меня сомневаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Геополитика поднимает серебро, деривативы раздувают эфир, списания рушат Porsche

В этом выпуске мы расскажем о четырех главных событиях, которые влияют на рынки и бизнес. Первая новость: из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке и роста цен на нефть серебро подорожало более чем на 6%, показав лучший результат, чем золото. Вторая новость: на рынке криптовалют эфир снова стоит больше $2000. Произошло это на фоне рекордного кредитного плеча и концентрации коротких позиций, создавая риск мощного short squeeze. Третья новость: в автосекторе Porsche пережил «провальный» 2025 год с обвалом операционной прибыли на 98% после многомиллиардных списаний и потери позиций в Китае. И наконец, четвертая новость: Google завершила крупнейшее в своей истории приобретение – покупку облачного киберстартапа Wiz за $32 млрд. Эта покупка укрепит позиции компании в облачной безопасности и изменит конкурентную раскладку в отрасли.Серебро взлетело более чем на 6% и заметно обогнало золото на фоне эскалации кризиса на Ближнем ВостокеВо вторник серебро показало сильнейший однодневный рост за последние недели, а именно более чем на 6%. В итоге котировки достигли отметки около $89,81 за унцию. Это движение значительно опередило динамику золота, которое прибавило около 2,4% и торговалось на уровне $5 228 за унцию. Резкий рост серебра стал разворотом после понедельничных торгов, когда золото упало на 1,5% под давлением укрепившегося доллара США. Дополнительным фактором напряженности на рынках стало подорожание нефти, которая приблизилась к отметке $120 за баррель после фактического закрытия Ормузского пролива. Это шаг, усиливший инфляционные опасения и отодвинувший ожидания скорого снижения ставок Федеральной резервной системой.Интересно, что в понедельник серебро почти не отреагировало, снизившись лишь на 0,2%, но уже во вторник рубежи спроса на «реальные» активы и последствия кризиса на Ближнем Востоке вновь подсказали инвесторам переключиться на драгметаллы. Комбинация статуса серебра как актива-убежища и промышленного сырья в 2026 году неоднократно усиливала раскачки его цены, что и проявилось в недавней волатильности.Главные выводы Серебро вновь продемонстрировало высокую чувствительность к геополитике и инфляционным рискам, существенно опередив золото в одном из сильнейших однодневных движений за последние недели. Нефтяная напряжённость и укрепление доллара остаются ключевыми катализаторами волатильности на рынках, а отложенные ожидания смягчения монетарной политики ФРС поддерживают спрос на «реальные» активы.Трейдеры могут воспользоваться текущей ситуацией несколькими способами:– торговать серебром и золотом (CFD, фьючерсы или спотовые инструменты) в ожидании продолжения волатильности;– использовать опционы для ограничения риска при ставке на дальнейший рост или коррекцию цен;– отслеживать динамику нефти и курса доллара США как индикаторы риска и направления движения драгметаллов;– применять короткие и среднесрочные стратегии (скальпинг, торговля по тренду, торговля на новостях) с четким управлением рисками и стоп-лоссами.Все рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому трейдерам стоит открыть торговый счет на этой платформе, а для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании.Эфириум снова выше $2000 на фоне рекордного кредитного плеча и скопления коротких позицийЭфириум вернулся выше отметки $2000 в понедельник на фоне напряженной ситуации на рынке деривативов. Так, коэффициенты кредитного плеча достигли рекордных значений, а сотни миллионов долларов в коротких позициях сосредоточены чуть выше текущих цен. Это создало реальные предпосылки для потенциального сжатия шортов — и инвесторы, и трейдеры внимательно следят за возможным катализатором движения.По данным CryptoQuant, которыми цитируются многочисленные аналитики, на прошлой неделе расчетный коэффициент кредитного плеча Ethereum подскочил до 0,78, превысив предыдущий максимум цикла в 0,778, установленный 1 января. Этот показатель, отслеживающий открытый интерес относительно резервов на биржах, свидетельствует о том, что исторически большая доля открытых позиций обеспечена заемными средствами, то есть торги ведутся с высоким левереджем.Рост кредитного плеча совпал с притоком капитала на платформы деривативов: 7 марта на биржи деривативов было отправлено более 110 343 ETH, это третий по величине однодневный приток в 2026 году. Сопоставимый всплеск наблюдался 6 февраля, после чего ETH поднялся примерно на 13% от годового минимума около $1 736.Данные по ликвидациям от CoinGlass указывают на значительные риски для коротких позиций: около $273 млн совокупного кредитного плеча коротких позиций сосредоточено вблизи отметки $2 030, которую аналитики называют «магнитным ценовым уровнем». Ее пробой может спровоцировать цепочку вынужденных выкупов. Более ранние расчеты CoinGlass показали, что при пробое уровней примерно $2 076–$2 084 совокупная интенсивность ликвидации коротких позиций на крупных централизованных биржах может достигнуть от $829 млн до $982 млн.Дисбаланс между сторонами рынка также очевиден: по одному из анализов на 7 марта объем коротких позиций с кредитным плечом более чем в 12 раз превышал объем длинных позиций вблизи текущей цены ETH. Такая концентрация высоколевериджированных шортов делает рынок уязвимым перед резкими движениям вверх в случае появления триггера.Главные выводыРынок Ethereum находится в состоянии повышенной уязвимости из-за рекордных показателей кредитного плеча и большого скопления коротких позиций около ключевых уровней $2 030–$2 084. Это создаёт реальную вероятность короткого сжатия (short squeeze), которое при пробое «магнитных» уровней может вызвать внезапный и значительный рост цены.Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией как для открытия длинных позиций в ожидании выкупа шортов, так и для торговли волатильности с помощью деривативов и опционов. Рекомендуемые подходы: – отслеживать уровни скопления ликвидаций, – устанавливать ордера на прорыв и отложенные стоп-ордера,– использовать адекватный риск-менеджмент (ограничение левереджа, размеры позиций), – рассматривать хеджирование и торговлю опционами для извлечения выгоды от возможного всплеска волатильности.Крах прибыли Porsche в 2025 году: списания, падение поставок и утрата позиций в КитаеВ 2025 году операционная прибыль Porsche рухнула практически до нуля: в годовом отчете Volkswagen сообщается о падении операционной прибыли на 98%, а именно с €5,3 млрд в 2024 году до €90 млн в 2025 году. Причиной стали многомиллиардные одноразовые списания и пересмотр продуктовой стратегии, что привело к серьёзному ухудшению ключевых показателей бренда-лидера концерна.Во вторник, при публикации годового отчета Volkswagen, стало ясно, что операционная маржа Porsche сократилась с 14,5% до 0,3%. Производитель спорткаров зафиксировал единовременные списания в размере €4,7 млрд в течение 2025 года. Эти списания связаны с обесценением гудвилла и списанием капитализированных проектов по разработке электромобилей после решения Porsche продлить выпуск версий с двигателями внутреннего сгорания и гибридных версий таких моделей, как Panamera и Cayenne, до 2030-х годов вместо полного перехода на электрические аналоги.Дополнительным ударом стали американские тарифы: они обошлись Porsche в €700 млн начиная с середины 2025 года. И даже если исключить влияние одноразовых списаний, операционный бизнес марки показал ухудшение: поставки автомобилей упали на 10% до 279 449 единиц – это самое резкое годовое снижение с момента финансового кризиса 2009 года. Выручка уменьшилась примерно на 12% до €32,2 млрд.Китай, который ранее считался одной из главных опор роста Porsche, превратился в серьезную проблему. Поставки автомобилей в эту страну обрушились на 26% в 2025 году после падения на 28% в 2024 году. Местные конкуренты, в том числе люксовые бренды при поддержке Huawei, захватывают рынок агрессивным ценообразованием и технологическими преимуществами. CFO Porsche Йохен Брекнер охарактеризовал 2025 год как «провальный год», отметив при этом, что компания «сознательно принимает временное ухудшение финансовых показателей, чтобы укрепить устойчивость и прибыльность Porsche в долгосрочной перспективе».Показательно снижение спроса на флагманский электромобиль Taycan: поставки упали до 16 339 единиц по всему миру – снижение на 22% по сравнению с 2024 годом. По мнению аналитиков, стареющий электрический седан теряет конкурентоспособность перед более дешевыми и технологически продвинутыми китайскими альтернативами.Главные выводыPorsche пережил резкий обвал операционной прибыли – падение на 98% до €90 млн и сокращение операционной маржи до 0,3%.Одноразовые списания (€4,7 млрд) и американские тарифы (€700 млн) стали ключевыми факторами ухудшения результатов.Основной бизнес также ослаб: поставки -10% до 279 449 единиц, выручка ? -12% до €32,2 млрд; особенно болезненно проявились потери на рынке Китая (-26%).Руководство позиционирует текущие проблемы как стратегическую жертву ради долгосрочной устойчивости и прибыльности.Как трейдеры могут воспользоваться ситуациейТекущая турбулентность в сегменте премиум-авто и валютно-рыночные реакции на отчет дают трейдерам несколько тактических возможностей:Торговля акциями и CFD: можно рассмотреть короткие позиции (шорт) на акциях Porsche или связанных с Volkswagen инструментов, либо открыть позиции против автосектора через CFD, если ожидаете дальнейшего давления на котировки.Индексные позиции: падение ключевого премиум-сегмента может оказать давление на немецкие индексы (например, DAX); торговля индексными CFD или фьючерсами позволит получить экспозицию к общему сектору.Валютные стратегии: новости из Германии и слабые показатели индустрии могут повлиять на курс евро; трейдеры могут использовать валютные пары (например, EUR/USD) для хеджирования или спекуляции.Опционы и спреды: более осторожные стратегии — покупка пут-опционов или использование колл/пут-спредов для ограничения риска при игре на падение волатильности или цен.Следить за китайскими производителями: усиление конкуренции со стороны китайских брендов открывает возможности для торговли акциями технологичных автокомпаний и поставщиков в Китае.Важно использовать стоп-лоссы, управлять рисками и заранее определять размер позиции. Текущая динамика может быть волатильной и зависеть от дальнейших заявлений руководства и макроэкономических факторов.Google завершила рекордную покупку Wiz за $32 млрдAlphabet объявила в среду, что ее дочерняя компания Google завершила покупку нью-йоркской облачной платформы безопасности Wiz за $32 млрд полностью в денежной форме. Сделка, впервые анонсированная в марте 2025 года, стала крупнейшим приобретением в истории Google и завершила почти годовой регуляторный процесс.оду Google предлагала Wiz $23 миллиарда, но стартап отклонил это предложение. Переговоры возобновились в начале 2025 года, и в марте того же года компании согласовали окончательную цену в $32 млрд. Для закрытия транзакции потребовалось пройти антимонопольные проверки в нескольких юрисдикциях: Министерство юстиции США завершило расследование в октябре 2025 года, а Европейский союз дал безоговорочное одобрение в феврале 2026 года. Регуляторы пришли к выводу, что сделка не повредит конкуренции.По условиям сделки Wiz присоединится к Google Cloud, но сохранит свой бренд и продолжит обслуживать клиентов на платформах Amazon Web Services, Microsoft Azure, Oracle Cloud и Google Cloud Platform. Компания сообщает, что ей доверяют 50% компаний из списка Fortune 100; среди клиентов названы Shell, BMW, Morgan Stanley и Salesforce. Генеральный директор Wiz Ассаф Раппапорт в официальном заявлении подчеркнул: «Присоединение к Google Cloud позволит нам масштабировать нашу миссию по защите клиентов, где бы они ни работали, — на машинной скорости. Мы по-прежнему привержены открытому подходу, обеспечивая поддержку Wiz для всех основных облачных платформ и сред разработки».Покупка Wiz укрепляет позиции Google в сегменте облачной безопасности и защиты ИИ, что может ускорить развитие интегрированных решений для крупных корпоративных клиентов. Сохранение мультиоблачной поддержки снижает риск потери клиентов, одновременно открывая Google дополнительные каналы для кросс-продаж. Для конкурентов по облачным платформам и независимых вендоров кибербезопасности сделка создает как вызовы (усиление конкуренции), так и возможности (рост спроса на сопряженные сервисы и интеграции). Одобрение регуляторов также может снять барьер для последующих крупных сделок в отрасли.Главные выводыЭта сделка – это крупнейшее приобретение Google и серьезный сигнал консолидации в облачной кибербезопасности.Wiz сохранит независимость бренда и мультиоблачную стратегию, что минимизирует бегство клиентов.Регуляторные одобрения в США и ЕС снизили правовые риски для сделки и могут стимулировать новую волну M&A в секторе.Трейдеры могут использовать текущую ситуацию на рынке для поиска возможностей. Возможные подходы:1) Торговля акциями Alphabet (или их CFD) и акциями компаний-облачных провайдеров на волатильности после новостей о синергиях и отчетах.2) Инвестиции в бумаги и ETF сектора кибербезопасности, которые могут получить повышенное внимание инвесторов.3) Парные стратегии, например, длинные позиции в Alphabet и короткие в конкурентах, если рынок не оценит потенциал интеграции.4) Опционные стратегии для торговли ожидаемыми скачками волатильности (покупка коллов на рост при позитивных новостях, продажа покрытых коллов при желании получать премию).5) Использование CFD и кредитного плеча для краткосрочных спекуляций, с обязательным управлением риском через стоп-лоссы и адекватный размер позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Нефть - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Новая Зеландия вновь перед угрозой возобновления роста инфляции

По мере развития войны на Ближнем Востоке в Новой Зеландии растут опасения относительно того, что инфляция готова возобновить рост. Бензин уже подорожал, краткосрочные прогнозы по инфляции также пересматриваются в сторону повышения, и все больше данных в пользу того, что даже если инфляция в 1 квартале окажется на уровне прогнозных 2.8% г/г, во втором квартале она вновь уйдет выше 3% и задержится там до осени. Непосредственно перед началом атак США и Израиля на Иран вероятность повышения ставки РБНЗ в сентябре оценивалась примерно в 40%, сейчас она приближается к 100%. В других условиях эта тенденция могла бы поддержать киви из-за ожидаемого роста доходности, но именно сейчас ситуация усугубляется тем, что темпы экономического роста вновь замедляются. Объем выполненных работ в жилищном строительстве упал на 1,1% до самого низкого уровня с декабря 2015 года, если исключить период карантина из-за ковида. Нежилищная активность в секторе снизилась на 6,5% за квартал и на 11,2% за год, только этого достаточно, чтобы снизить прогноз по ВВП. РБНЗ оказывается в позиции неустойчивого баланса между крайностями. С одной стороны, нужно повышать ставку, чтобы сдержать рост инфляции, с другой – смягчать условия, чтобы поддержать экономику. Зависимость от внешних поставок энергоресурсов оказывает все более сильное давление на экономику и на курс киви. Чистая короткая позиция по NZD увеличилась за отчетную неделю на 258 млн. до -2.02 млрд, спекулятивное позиционирование остается стабильно медвежьим, расчетная цена потеряла динамику и, формально оставаясь выше долгосрочной средней, похоже, склоняется все же вниз. Киви остается выше поддержки 0.5848, и пока не оформил разворот на юг, то есть вероятность возобновления роста еще достаточная, чтобы делать акцент на медвежьем сценарии. Тем не менее, внутренние проблемы нарастают на фоне роста цен на энергоносители, и пока неясно, какая тенденция победит – то ли ослабление экономического роста, требующее более мягкого подхода со стороны РБНЗ, то ли опасения возобновления роста инфляции. Пока исходим из того, что краткосрочно тенденция скорее вниз, чем вверх, а потому ожидаем снижения к зоне поддержки 0.5830/50, возврат к ближайшей зоне сопротивления 0.6000/10 менее вероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по золоту.Итак, сегодня мы давали торговую идею на понижение курса инструмента по следующей схеме:После публикации данных по инфляции котировки инструмента перешли к снижению и переписали уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 4000п. Считаем возможным закрыть шортовые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фунт немного восстановился, но долгосрочно его перспективы выглядят слабо

Потребительская инфляция в США выросла в феврале на 2.4% г/г, не изменившись с января, базовый показатель 2.5% г/г, что также соответствует январю, оба показателя выше таргета ФРС, но остаются стабильными. Несмотря на это, прогноз по ставке ФРС изменился, и теперь инвесторы ожидают всего одного снижения ставки в текущем году в сентябре, более бычьи ожидания продолжают поддерживать доллар. Прошедшая неделя оказалась малоинформативной на макроэкономические данные, которые могли бы оказать влияние на котировки британского фунта, и основными факторами влияния на него оказались развитие военных действий на Ближнем Востоке и квартальный отчет канцлера казначейства по бюджету. Начнем с последнего. Налоговые поступления последних месяцев оказались заметно выше, чем ожидалось в осеннем прогнозе, что привело к снижению объемов выпуска гособлигаций, что является явно позитивным фактором, поскольку оказывает понижающее влияние на доходность. За последние два десятилетия государственный долг Великобритании в процентах от ВВП увеличился почти втрое и в сопоставимых условиях почти вдвое превышает средний показатель по развитым странам. Чистые заимствования государственного сектора оставались на высоком уровне, около 5 процентов ВВП, в течение последних четырех лет – неизменно выше, чем в среднем по развитым странам в сопоставимых условиях. Рост собираемых налогов привел к тому, что в текущем году ожидается профицит бюджета в размере 23.6 млрд фунтов, ранее такой результат добавил бы фунту уверенности и мог бы послужить катализатором его укрепления. Но война перечеркивает его значимость, поскольку рост цен на нефть и тем более на газ более чем вдвое окажут негативное влияние на конечный спрос, что, в свою очередь, обнулит весь позитив от роста налоговых поступлений и в конечном итоге, если война затянется, приведет к тому, что бюджет не сможет стать профицитным, а госдолг вновь вырастет. Краткосрочной фунт может немного укрепиться, если война завершится раньше, чем ожидалось вначале, но такой исход выглядит маловероятным. Рынок учитывает слова Трампа о том, что США достигли своих целей, но это лишь слова – смены власти в Иране не произошло, а способность Ирана огрызаться осталась высокой и поиск решения практически неизбежно затянется. Для Великобритании экономические последствия выглядят угрожающе, поскольку инфляция может вновь возобновить рост, темпы роста ВВП снизятся, а безработица вырастет. Чистая короткая позиция по фунту увеличилась за отчетную неделю на 1,26 млрд, до -6,07 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье и нарастает, расчетная цена уходит все ниже от долгосрочной средней. Неделей ранее мы ожидали, что фунт, скорее всего, не сможет вернуться на траекторию роста, а попытается вновь протестировать поддержку 1.3341. Действительно, был установлен трехмесячный минимум 1.3252, но затем на фоне отката нефтяных цен от максимумов произошел коррекционный рост. На текущий момент вероятность дальнейшего снижения GBP/USD возросла, поскольку надежды на скорое завершение войны на Ближнем Востоке продержатся недолго, и фунт окажется под дополнительным давлением. Ожидаем обновления минимума 1.3252 и движения к психологически сильной поддержке 1.3000/50. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 11.03.2026

Серебро переживает исторический момент, где краткосрочная волатильность, вызванная ближневосточным кризисом, накладывается на структурный дефицит физического металла и растущий промышленный спрос, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (SILVER): между геополитикой и структурным дефицитом». Ближайшая динамика серебра будет определяться: Сегодняшними данными по CPI в США - результаты ниже ожиданий могут ослабить доллар и поддержать металл.Геополитическими заголовками - любая эскалация вокруг Ормузского пролива усилит спрос на безопасные активы.Реакцией нефтяного рынка - дальнейший откат нефти после сообщений о выпуске стратегических запасов может снизить инфляционные ожидания. С технической же точки зрения, цена двигается в зоне бычьего рынка, краткосрочного - выше уровней поддержки 85.98 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 84.63 (ЕМА200 на 4-часовом графике), среднесрочного - выше 61.70 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного - выше 37.00 (ЕМА200 на недельном графике). Учитывая сохраняющийся бычий тренд, в зоне поддержки 82.40 (ЕМА50 на дневном графике)-80.70 (нижняя граница диапазона 89.70-80.70), вероятно, можно рассчитывать на отбой и возобновление роста. Стопы - ниже 79.00. В целом бычий тренд сохраняется. И хотя коррекция оказалась значительной, серебру удается сохранить одну из лучших годовых динамик за всю свою историю благодаря стабильному спросу на защитные инструменты, обусловленному напряженной ситуацией на Ближнем Востоке и постоянной неопределенности относительно глобального экономического роста и дальнейших шагов американских властей. Ключевая зона 86.00-89.70 (верхняя граница диапазона 80.70-89.70) останется решающей. Удержание выше откроет дорогу к тестированию 90.00 и далее к 94.00, тогда как пробой ниже 86.00 направит цену к 84.00, 82.40 (ЕМА50 на дневном графике) и к 81.00-80.70. Пробой ниже 80.70 может углубить коррекцию к 70.00-67.80 (ЕМА144 на дневном графике). Индикаторы Дневной RSI (14) около 52 (импульс остыл от перекупленности, но не перешел в медвежью зону)OsMA - в нейтральной зонеСтохастик (на дневном графике) двигается в зоне длинных позиций на уровне 70, еще имея в запасе потенциал роста в зону перекупленности. Более широкий технический контекст С момента начала войны с Ираном 28 февраля серебро демонстрирует высокую волатильность: после скачка к 96.00 в начале марта последовало падение ниже 84.00, а затем восстановление к 90.00. Цена также остается в рамках более широкого консолидационного канала, сформировавшегося с начала февраля, с нижней границей около 70.00 (минимумы декабря-февраля) и верхней границей в зоне 90.00-94.00 (пики начала марта). Прорыв выше откроет путь к повторному тесту исторического максимума 121.60, тогда как пробой ниже направит цену к 200-дневной EMA около 62.00-61.70. Среднесрочный сценарий (до конца марта) Рынок находится в точке принятия решения. Если консолидация прорвется вверх, серебро имеет четкий путь к зоне исторического максимума около 120.00, без значимого технического сопротивления между 94.00 и этим уровнем. Если прорыв произойдет вниз, целью станет 200-дневная EMA около 62.00-61.70, которая вместе с максимумами октября 2025 года около 55.00 образует существенную зону поддержки, которая, вероятно, привлечет значительные покупки. Долгосрочный прогноз Структурный бычий рынок остается неповрежденным. Дефицит физического металла, истощение запасов COMEX, растущий промышленный спрос (особенно из Китая на солнечные панели и электронику) и геополитическая неопределенность создают фундаментальную поддержку. Уровни поддержки: 86.00, 85.98, 84.63, 82.40, 81.00, 80.70, 80.00, 70.00, 68.00, 67.80, 62.00, 61.70, 59.00, 58.70 Уровни сопротивления: 88.00, 89.00, 89.70, 90.00, 94.00, 95.00, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 87.40, 88.20, 90.20. Stop-Loss 84.55, 83.80. Цели 91.00, 92.00, 93.00, 94.00, 95.00, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00Медвежий сценарий: Sell Stop 84.55, 83.80. Stop-Loss 87.40, 88.20, 90.20. Цели 83.00, 82.00, 82.40, 81.00, 80.70, 80.00, 70.00, 68.00, 67.80, 62.00, 61.70, 59.00, 58.70 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс