Только явное ухудшение ситуации в экономике США ослабит курс доллара (ожидаем продолжения перспективного снижения пар GBPUSD

Закончившаяся неделя прошла под знаком усиления торговой войны между США и КНР после того, как в ее начале китайские власти приняли решение о заметном понижении курса своей национальной валюты по отношению к американскому доллару.На этом фоне резко упало стремление инвесторов к покупкам рисковых активов – акций компаний, товарно-сырьевых активов, а американский доллар торговался разнонаправленно. Он упал по отношению к валютам-убежище – японской иене, швейцарскому франку, а также к евровалюте, которая за последние десять лет также приобрела статус актива-антипода доллару как в случаях роста спроса на риск, так и в ситуациях, когда участники рынка уходят от рискованных сделок. Поддержку также получила цена на золото. Но при этом упали котировки товарных и сырьевых валют таких, как австралийский и новозеландский доллары и российский рубль.Сегодня в понедельник активность на рынках может быть заметно ниже обычного, что можно объяснить, с одной стороны, отсутствием к публикации важных экономических данных и ожидания каких-то значимых событий, а с другой, разгаром сезона отпусков, когда традиционно активность инвесторов падает. На этой неделе внимание несомненно к себе привлекут публикуемые данные потребительской инфляции, объема розничных продаж, промышленного производства и числа выданных разрешений на строительство в Штатах. Согласно прогнозам, ожидается повышение инфляционного давления в годовом выражении на 1.7% против 1.6%, а в месячном исчислении за июль, ее повышение на 0.3% против 0.1% месяцем ранее. А вот годовое значение базовой инфляции должно будет сохранить темп роста в 2.1%, а за прошедший месяц снизиться в росте с 0.3% до 0.2%. Также предполагается, что значение объема розничных продаж в июле понизится с 0.4% до 0.3%, в тоже время объем промышленного производства наоборот прибавит на 0.1% против нулевого роста месяцем ранее также, как и повышение числа выданных разрешений на строительство и объем строительства новых домов.Помимо американской статистики на этой неделе будут интересными и промежуточные значения ВВП за 2-ой квартал в Германии и еврозоне. Предполагается сохранение предыдущих темпов роста как для ФРГ, так и для зоны евро в 0.2% за квартал и 1.1% за год. В общем наблюдая за поступающими данными экономической статистики в первую очередь из США, можно говорить о том, что перед ФРС по-прежнему стоит сложная задача, которая состоит в неоднозначности поступающих данных. Это будет сдерживать возможность более активного понижения процентных ставок, чего с нетерпением ждут рынки, и только сильные сигналы о рисках наступающей рецессии могут вынудить американский регулятор активизироваться. В этом случае можно будет ожидать полномасштабной смены тренда курса доллара и его глобального ослабления.Прогноз дня:Пара USDJPY остается в краткосрочном нисходящем тренде на волне фактора неопределенности будущего монетарной политики ФРС. Если цены удержится ниже отметки 105.85 и снизится ниже уровня 105.25, ее необходимо продавать с вероятной целью 104.70.Пара GBPUSD замедлила снижение и может откатить к отметке 1.2090 или даже еще выше к 1.2100, но, вероятнее всего, она продолжит падение на воне фактора Brexit'а и ухудшения состояния британской экономики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 11 августа. Итоги недели. Экономика Евросоюза сваливается в рецессию

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней (high-low): 46п – 110п – 82п – 63п – 59п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 72п (74п).Торговая неделя завершилась для пары EUR/USD без эксцессов. В пятницу, 9 августа, никаких важных макроэкономических отчетов в Евросоюзе и Америке не публиковалось, а первые лица Штатов и Альянса хранили молчание и ничем не порадовали рынок Форекс. Таким образом, в течение всего наблюдался все тот же флэт, который начался несколькими днями ранее. Мы по-прежнему считаем, что потенциал укрепления европейской валюты ограничен, а факторы, которые способны поддержать евро, могут быть только техническими. Именно техническая необходимость время от времени корректироваться, позволяет евровалюте показывать рост. А вот с фундаментальной точки зрения все остается плохо для евровалюты. Макроэкономические показатели Евросоюза и его главной экономики Германии продолжают снижаться, замедляться и просто падать, что указывает на спад, рецессию экономики всего ЕС. Таким образом, тот факт, что ФРС снизила ставку и может сделать это еще несколько раз, отходит на второй план, потому что Европейскому регулятору также придется в ближайшее время смягчать монетарную политику, однако, помимо этого, ЕЦБ может еще и воскресить программу выкупа активов и запустить программу долгосрочного кредитования коммерческих банков, которые пострадают в первую очередь от снижения ставки по депозитам, которая сейчас составляет -0,4%. Ну и все как-то дружно забыли о том, что буквально несколько месяцев назад Дональд Трамп намеревался начать торговую войну с ЕС, однако лишь в последний момент сжалился и отложил введение пошлин на продукцию автопромышленного комплекса на 6 месяцев. И как раз ближе к ноябрю-декабрю президент США может «вспомнить» про эту отсрочку и тогда Евросоюз может получить «удар ниже пояса». Ясно, что и США также пострадают от новой торговой войны, но Трампа, похоже, это не сильно волнует. А вот для евровалюты это может быть серьезным потрясением. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает корректироваться вбок, так и не сумев преодолеть уровень 1,1233. Таким образом, трейдерам рекомендуется покупать евровалюту с целями 1,1272 и 1,1305, но только после преодоления уровня R2 – 1,1233. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 12.08.2019 EURUSD

Евро удерживает рост.Нет сильных новостей. Рынок ждет продолжения сюжетов Трамп - Китай и Brexit без соглашения.Евро держится в узком диапазоне.Мы держим покупки от 1.1165, но стоп в безубытке.В случае роста покупка от 1.1250Продажи от 1.1025Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD на 12.08.2019 и торговая рекомендация

Макроэкономическая отчётность пятницы сильно надавила на английскую валюту , но а чему удивляться, ВВП за второй квартал замедлился на 0,2%, в готовом исчислении замедление темпов экономического роста составила 1,2%, при прогнозе 1,4%, что и так считалось плохо. Данные по промышленному производству, которые синхронно вышли с ВВП, так же расстроили инвесторов спадом с 1,4% до -0,2% (м/м). В свою очередь бывший глава Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер предупредил премьер-министра Британии Бориса Джонсона, что жесткий выход страны из Евросоюза, в большей мере навредит Лондону, а не Брюсселю. В купе с информационно-новостным фоном, фунт не устоял и скопление было пробито в нисходящем плане.Сегодня с точки зрения новостного потока мы видим пустой календарь и только новостной фон может отразится на рынке.Пара GBP/USD, 8 дней подряд двигалась в горизонтальном плане, накапливая котировку, где долгожданный пробой все же настал и мы инерционно спустились в пределы психологического уровня 1,2000. Рассматривая торговый график в общем плане мы видим, что основной нисходящий тренд продолжил свое шествие, а текущая опоры теперь является 1,2000, но на долго ли хватит данного координата, думаю нет, все же давление на фунт опережает ожидания.Вероятно предполагать, что первичный застой в пределах 1,2000 (+/- 30п) возможен, но трейдеры уже сейчас анализируют дальнейших нисходящий ход, как только котировка уйдет ниже чем 1,1970.Конкретизируя все вышесказанное в торговые сигналы: Длинные позиции рассматриваем в случае если психологический уровень все же замедлит продавцов и будет коррекция, возвращая нас в сторону 1,2100-1,2150. Короткие позиции рассматриваем в случае четкой фиксации цены ниже чем 1,1970, с перспективой хода к 1,1900-1,1850.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что показатели индикаторов на всех временных периодах единогласно поддерживают нисходящий ход, за чет общего фона рынка. В случае застоя в пределах психологического уровня 1,2000, показатели индикаторах на меньших периодах могут произвольно прыгать, стоит учесть этот момент в анализе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны Bitcoin 12.08.19

В конце прошлой недели биткоин закрепился ниже балансовой отметки. Это говорит о необходимости продажи и фиксации части покупок. Если снижение будет проходить в рамках среднего месячного хода, то целью станет 10000$ за биткоин. Это необходимо учитывать при открытии коротких позиций. Пока биткоин торгуется под балансовой отметкой не стоит искать возможности для покупки до момента, пока не будет достигнута значимая среднесрочная поддержка. Минимум прошлой недели может стать точкой, которая определит приоритет на следующие 5 торговых дней. Если произойдет закрепление ниже этого минимума, то вероятность дальнейшего падения увеличится до 70%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор GBP/USD. 12 августа. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Королева Елизавета II разочаровалась в современных политиках.

4-часовой таймфреймТехнические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.CCI: -187.1588Макроэкономические показатели Великобритании, опубликованные в пятницу, оказались абсолютно разочаровывающими. Таким образом, новое падение британского фунта не вызывает никаких вопросов и удивлений. Никаких положительных новостей, касающихся Brexit, не поступало с момента, когда новым премьер-министром стал Борис Джонсон. Не поступали они и ранее. Уже начали появляться слухи о том, что Королева Великобритании Елизавета II недовольна нынешними политиками, которые, по ее мнению, «не могут управлять страной». Речь идет, конечно, о последних трех годах, когда сначала Дэвид Кэмерон инициировал референдум, а в последствии Тереза Мэй так и не смогла довести Brexit до конца. Сейчас же Борис Джонсон может все-таки вывести Британию из ЕС, но какой кровью? Мы уже не раз писали о возможных последствиях для Объединенного Королевства неупорядоченного «развода» с Евросоюзом. Повторить сейчас можно лишь одно, в контексте движения фунта стерлингов на валютном рынке форекс никаких причин у трейдеров для покупок этой валюты нет, не было и вряд ли появятся, если следующие три месяца пройдут в подготовке к «жесткому» Brexit. Ближайшим важным макроэкономическим отчетом из Великобритании будет отчет по заработным платам, который выйдет в свет завтра, 13 августа. Мы напоминаем, что до закрепления быков выше скользящей средней линии, речь о покупках фунта стерлингов даже не идет. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,2024S2 – 1,1963S3 – 1,1902Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,2085R2 – 1,2146R3 – 1,2207Торговые рекомендации:Пара GBP/USD возобновила нисходящее движение и продолжает его в данную минуту, о чем свидетельствует индикатор Хайкен Аши. Таким образом, трейдерам рекомендуется продолжать продажи фунта с целями 1,2024 и 1,1963 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупать пару фунт/доллар нецелесообразно. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор EUR/USD. 12 августа. Прогноз по системе «Каналы регрессии». На рынке полный штиль, медведи готовятся к новой атаке.

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.СCI: 51.6315Новая торговая неделя начинается так, как закончилась предыдущая. Флэт по паре EUR/USD сохраняется, а выше уровня Мюррея «4/8» - 1,1230 быкам уйти не удается. Ни в конце прошлой недели, ни в начале текущей никаких новостей и макроэкономической статистики не поступало в распоряжение трейдеров и не ожидается. Таким образом, высокая вероятность того, что сегодня низкая волатильность и боковое движение сохранится. Ждать придется, как минимум, завтрашнего дня, когда будут опубликованы индексы потребительских цен в Германии и Штатах. Однако, большее значение имеет сейчас вопрос: какова сила быков, хватит ли ее на продолжение укрепления евровалюты, на фоне практически нулевого фундаментального фона? Мы считаем, что несмотря на преодоление скользящей средней линии, нисходящий тренд по паре евро/доллар сохраняется. В пользу этого говорят сразу 3 отскока от уровня Мюррея «4/8», а также отсутствие обновления уровня 1,1283, от которого цена ранее также отскакивала три раза. Таким образом, до преодоления уровня Мюррея «4/8» покупать пару нецелесообразно. А в случае закрепления пары евро/доллар ниже мувинга, тенденция вновь перейдет в руки медведей. Завтрашняя публикация инфляции в США может поддержать спрос на доллар, так как ожидается ускорение до 1,7% г/г. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,1169S2 – 1,1108S3 – 1,1047Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1230R2 – 1,1292R3 – 1,1353Торговые рекомендации:Валютный рынок готовится к новым продажам евро и покупкам доллара, однако для этого нужно дождаться преодоления мувинга. Цель для коротких позиций – 1,1108. Покупать пару рекомендуется в случае, если быкам все же удастся закрепиться выше уровня Мюррея «4/8» - 1,1230, с целью 1,1292. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны USDJPY 12.08.19

Дневной торговый план не подразумевает поиск входа на продажу, так как пара торгуется за пределами месячной КЗ. Несмотря на силу импульса продажи с текущих отметок уже не являются выгодными. В 90% случает произойдет возврат в пределы месячной КЗ августа, что позволит заработать на покупках. Альтернативная модель снижения имеет низкую вероятность, однако, столь сильный импульс, без видимых уровней поддержки, может продолжаться. По этой причине не стоит входить в покупку без сформированного паттерна. Первый паттерн, который можно рассматривать уже сегодня, это "ложный пробой" пятничного минимума. Если пробой приведет к поглощению пятничного падения, то вход в покупку будет оправдан. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованая важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 12 августа 2019 года

EUR/USDВ пятницу евро закрылся на уровне открытия четверга, попытка роста была остановлена на уровне Фибоначчи 100,0% (минимум 12 ноября 2018 года). На графике дневного масштаба цена находится между линией ценового канала и уровнем Фибоначчи 100%. Закрепление над одним из этих уровней определит краткосрочное движение на одни-двое суток, причём повышающееся движение имеет ограничение до уровня 1.1250 – до максимума 6 августа близ линии Крузенштерна (голубая индикаторная, которую цена не могла преодолеть с трёх попыток). Движение вниз после закрепления под уровнем Фибоначчи 110,0% (1.1155) развивает среднесрочное понижение с ближайшей и промежуточной целью 1.1074 (Фибоначчи 123,6%), далее последует отработка цели уровня Фибоначчи 123,6% на цене 1.1074.Во вторник по еврозоне выходят индексы настроений ZEW, прогнозы по ним пессимистичные: показатель настроений в деловых кругах Германии за август ожидается понижением с -34,5 до -27,8, по еврозоне прогноз -21,7 против -20,3 месяцем ранее.На четырёхчасовом графике цена продолжает дрейфовать над линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин устал ждать и переменился в понижающуюся тенденцию. Завтра, по всей видимости, наступит решающий день.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны USDCHF 12.08.19

При построении дневных торговых планов необходимо учитывать то, что пара уже преодолела месячный средний ход. Появление крупного спроса на прошлой недели подтверждает интерес крупных игроков к удержанию курса в пределах сформированной зоны накопления. Сейчас необходимо сконцентрироваться на тесте годового минимума, образованного в июне. Достижение указанной отметки позволит искать паттерн "ложный пробой" для покупки инструмента с целью возврата в пределы месячной КЗ. Вероятность возврата составляет 90%. Альтернативная модель имеет низкую вероятность и будет заключаться в закреплении ниже месячной КЗ на долгий срок. Работать в продажу крайне не выгодно, так как вероятность заработать не превышает 10%. Наиболее вероятной моделью будет среднесрочный флет, где на первое место выйдет поиск цен на покупку от нижней границы. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованая важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 12 августа 2019 года

GBP/USDИнвесторы не напрасно терпеливо ждали несколько дней пятничных данных по британской экономике – они оказались даже хуже слабых самих по себе прогнозов: ВВП за 2-й квартал составил -0,2% против прогноза 0,0%, промышленное производство за июнь сократилось на 0,1%, торговый баланс за июнь показал улучшение с -10,7 млрд фунтов до -7,0 млрд, но квартальные данные торгового баланса показали сокращение экспорта на 1,5% и сокращение импорта на 13,0%, что напрочь перечёркивает формально позитивную цифру за июнь. Английские СМИ сразу же заговорили о «бродячем призраке рецессии». Фунт стерлингов обвалился на 103 пункта, достигнув целевого уровня 1.2032.Из дневного графика следует, что закрепление цены под диапазоном 1.1986-1.2032 открывает перспективу снижения к 1.1763 – уровню реакции Фибоначчи 314,0% от ветки движения 13 марта-25 апреля.На четырёхчасовом графике цена снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, сигнальная линия осциллятора Марлин также быстро углубляется в зону понижающейся тенденции. Ждём развития именно в таком «медвежьем» русле, но позднее, во вторник, так как цене нужно освоиться на технической поддержке, а завтра по Великобритании выходят данные по занятости за июнь (прогноз роста числа безработных с 38,0 тыс до 42,0 тыс) и по США индексы по инфляции – прогноз увеличения за июль 0,2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 12 августа 2019 года

AUD/USDАвстралийский доллар в пятницу сумел закрепиться над уровнем коррекции 23,6%, что создаёт вероятность продолжения роста к следующему уровню коррекции 38,2% на цене 0.6832. Сигнальная линия осциллятора Марлин повышается. Закрепление над данным уровнем может развить более глубокую коррекцию «австралийца» до 50,0%, в район 0.6892, к которому сходятся две линии ценовых каналов.На четырёхчасовом графике цена закрепилась над индикаторными линиями баланса (красного цвета) и Крузенштерна (голубого), осциллятор Марлин также в зоне роста. Формально, конечно, – рост цены с ближайшей целью 0.6832, но Марлин не сформировал в своё время каких-либо разворотных формаций, их нет даже на получасовом масштабе, соответственно текущий рост имеет кратковременный характер, и закрепление цены под линией Крузенштерна (0.6770) может вернуть австралийский доллар в понижающееся русло. Цели понижения: 0.6737 – красная линия ценового канала, 0.6684 – синяя линия ценового канала с уровнем Фибоначчи 0,0% (минимум 7 августа).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны USDCAD 12.08.19

Приоритетным направлением торговли, в начале текущей недели, является снижение. Это стало возможным благодаря закреплению цены ниже НКЗ 1/2 1.3256-1.3247 в прошлый четверг. Целью нисходящего движения является недельная КЗ 1.3168-1.3151. Тест этой зоны позволит закрыть первую часть продаж. Первым сопротивлением станет НКЗ 1/4 1.3242-1.3239. При тесте этой зоны необходимо рассматривать паттерн "ложный пробой". В случае появления поглощения вход в сделку даст необходимое отношение риска к прибыли. Альтернативная модель получит развитие в случае, если пара продолжит рост до НКЗ 1/2 1.3291-1. 3283. Данная зона является определяющим сопротивлением. Пока цена находится ниже нее, нисходящее движение будет оставаться импульсом. В пределах этой зоны расположены самые выгодные цены на продажу, однако, для ее достижения может потребоваться больше двух дней. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованая важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 12 августа

Прогноз на 12 августа: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1284, 1.1259, 1.1234, 1.1162, 1.1145 и 1.1120. Здесь, цена находится в корректировочной зоне от восходящей структуры 1 августа. Возобновление восходящей тенденции возможно после пробоя 1.1234, в данном случае цель – 1.1259. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.1284, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 1.1162 – 1.1145, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.1120, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – восходящая структура от 1 августа, стадия коррекции. Торговые рекомендации:Buy 1.1234 Take profit: 1.1258Buy 1.1261 Take profit: 1.1284Sell: 1.1162 Take profit: 1.1146Sell: 1.1144 Take profit: 1.1122По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.2142, 1.2099, 1.2069, 1.2014, 1.1952, 1.1908 и 1.1850. Здесь, мы следим за нисходящим циклом от 31 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 1.2014, в данном случае цель – 1.1952, в коридоре 1.1952 – 1.1908 краткосрочное нисходящее движение, а также консолидация. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 1.1850, по достижении этого уровня ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.2069 – 1.2099, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.2142, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящий цикл от 31 июля. Торговые рекомендации:Buy: 1.2069 Take profit: 1.2097Buy: 1.2100 Take profit: 1.2140Sell: 1.2012 Take profit: 1.1954Sell: 1.1950 Take profit: 1.1910По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9854, 0.9816, 0.9797, 0.9768, 0.9706, 0.9682, 0.9641, 0.9604 и 0.9536. Здесь, мы следим за среднесрочной нисходящей структурой от 1 августа. Продолжения движения к низу, ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 0.9706 – 0.9682, в данном случае цель – 0.9641, в коридоре 0.9641 – 0.9604 краткосрочное нисходящее движение, а также консолидация. Пробой уровня 0.9604 должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, здесь потенциальная цель – 0.9536. Уход в коррекцию, ожидаем после пробоя 0.9768, здесь первая цель – 0.9797. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 0.9797 – 0.9816, пробой последнего значения будет располагать к формированию начальных условий для восходящего цикла, здесь цель – 0.9854. Основная тенденция – нисходящая структура от 1 августа.Торговые рекомендации:Buy: 0.9768 Take profit: 0.9797Buy: 0.9818 Take profit: 0.9852Sell: 0.9680 Take profit: 0.9641Sell: 0.9638 Take profit: 0.9605По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 107.20, 106.45, 105.96, 105.14, 104.44, 104.00 и 103.01. Здесь, мы следим за нисходящей структурой от 1 августа. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 105.14, в данном случае цель 104.44, в коридоре 104.44 – 104.00 консолидация цены. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 103.01, движение к которому, ожидаем после пробоя 104.00. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 105.96 – 106.45, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 107.20, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция: нисходящая структура от 1 августа. Торговые рекомендации:Buy: 105.96 Take profit: 106.43Buy: 106.46 Take profit: 107.20Sell: 105.13 Take profit: 104.46Sell: 104.00 Take profit: 103.05По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3444, 1.3393, 1.3354, 1.3329, 1.3280, 1.3212, 1.3175 и 1.3102. Здесь, цена находится в глубокой коррекции от восходящей структуры 31 июля. Пробой уровня 1.3212 приведет к формированию выраженных начальных условий для нисходящего цикла, в данном случае потенциальная цель – 1.3175, возле этого уровня консолидация цены. Возобновление движения к верху, возможно после пробоя 1.3280, в данном случае первая цель – 1.3329, в коридоре 1.3329 – 1.3354 консолидация. Пробой уровня 1.3355 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.3393. Основная тенденция – локальная восходящая структура от 31 июля, стадия глубокой коррекции. Торговые рекомендации:Buy: 1.3280 Take profit: 1.3329Buy: 1.3355 Take profit: 1.3392Sell: 1.3212 Take profit: 1.3178Sell: Take profit: По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.6967, 0.6922, 0.6902, 0.6869, 0.6843, 0.6789, 0.6762 и 0.6733. Здесь, мы следим за развитием восходящей структуры от 7 августа. На текущий момент ожидаем движение к уровню 0.6843, в коридоре 0.6843 – 0.6869 краткосрочное восходящее движение, а также консолидация. Пробой уровня 0.6870 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 0.6902, в коридоре 0.6902 – 0.6922 консолидация цены. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 0.6967, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 0.6789 – 0.6762, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.6733, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры. Основная тенденция – формирование начальных условий для восходящего цикла от 7 августа. Торговые рекомендации:Buy: 0.6845 Take profit: 0.6867Buy: 0.6870 Take profit: 0.6902Sell: 0.6787 Take profit: 0.6764Sell: 0.6760 Take profit: 0.6735По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 119.16, 118.77, 118.47, 117.90, 117.36 и 116.95. Здесь, мы следим за нисходящей структурой от 6 августа. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 117.90, здесь цель – 117.36. Потенциальным значением для нисходящей структуры считаем уровень 116.95, по достижении которого, ожидаем консолидацию. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 118.47 – 118.77, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 119.16, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 6 августа. Основная тенденция – нисходящая структура от 6 августа. Торговые рекомендации:Buy: 118.48 Take profit: 118.75Buy: 118.78 Take profit: 119.14Sell: 117.88 Take profit: 117.37Sell: 117.34 Take profit: 116.97По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 129.44, 128.51, 127.85, 126.48, 125.57, 124.20 и 123.39. Здесь, мы следим за локальной нисходящей структурой от 31 июля. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в коридоре 126.48 – 125.57, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, здесь цель – 124.20. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 123.39, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 127.85 – 128.51, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 129.44, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – локальная нисходящая структура от 31 июля. Торговые рекомендации:Buy: 127.85 Take profit: 128.50Buy: 128.53 Take profit: 129.42Sell: 126.45 Take profit: 125.58Sell: 125.53 Take profit: 124.25Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 11 августа. Итоги недели. Жан Клод Юнкер: «жесткий» Brexit сильнее ударит по экономике Великобритании.

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней(high-low): 80п – 86п – 74п – 70п – 88п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 80п(80п).Фунт стерлингов заканчивает неделю на минорной ноте. Несколько дней пара фунт/доллар двигалась только вбок при этом с невысокой волатильностью, но в пятницу случился очередной обвал. А ничего другого и ждать от валютных трейдеров не стоило, так как абсолютно все макроэкономические отчеты из Великобритании оказались провальными. ВВП в июне показал нулевой прирост при прогнозе +0,1%, ВВП за второй квартал показал снижение(!!!) на 0,2% вместо ожидаемых 0,0%. Промышленное производство по итогам июня потеряло 0,1% в месячном выражении и 0,6% в годовом. Таким образом, очередные потери британской валюты против доллара США абсолютно логичны. Тем временем, экс-президент Еврокомиссии Жан Клод Юнкер предупредил Бориса Джонсона о том, что Brexit без соглашения будет иметь серьезные последствия в первую очередь для Лондона, а не для 27 стран ЕС. Также Юнкер считает, что правительство Великобритании пытается доказать обратное, но все понимают, что Евросоюз лечге справится с последствиями «жесткого» Brexit. Новых интересных данных по самому Brexit в последние дни не появлялось, но обязательно появятся в будущем, так как Борис Джонсон не может просто взять и уйти в тень. А любое сообщение, повышающее вероятность «жесткого» Brexit, будет расцениваться рынком, как новый повод для продаж британского фунта. Мы считаем, что в ближайшие три месяца, до 31 октября, фунт стерлингов будет продолжать терять позиции. Вопрос лишь в том, насколько быстро и насколько много? Ну а после «жесткого» Brexit, если он будет-таки релизован, фунт может потерять еще больше, а экономика Великобритании на долгие годы впасть в кризис. Торговые рекомендации:Валютная пара фунт/доллар возобновила нисходящий тренд. Таким образом, трейдерам рекомендуется продолжать продавать фунт с целями 1,1944 и 1,1903 до разворота индикатора MACD наверх, что укажет на виток восходящей коррекции. Покупки пары нецелесообразны. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 11 августа. Итоги недели. Экономика Евросоюза сваливается в рецессию.

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней(high-low): 46п – 110п – 82п – 63п – 59п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 72п(74п).Торговая неделя завершилась для пары EUR/USD без эксцессов. В пятницу, 9 августа, никаких важных макроэкономических отчетов в Евросоюзе и Америке не публиковалось, а первые лица Штатов и Альянса хранили молчание и ничем не порадовали рынок форекс. Таким образом, в течение всего наблюдался все тот же флэт, который начался несколькими днями ранее. Мы по-прежнему считаем, что потенциал укрепления европейской валюты ограничен, а факторы, которые способны поддержать евро, могут быть только техническими. Именно техническая необходимость время от времени корректироваться, позволяет евровалюте показывать рост. А вот с фундаментальной точки зрения, все остается плохо для евровалюты. Макроэкономические показатели Евросоюза и его главной экономики Германии продолжают снижаться, замедляться и просто падать, что указывает на спад, рецессию экономики всего ЕС. Таким образом, тот факт, что ФРС снизила ставку и может сделать это еще несколько раз, отходит на второй план, потому что Европейскому регулятору также придется в ближайшее время смягчать монетарную политику, однако помимо этого ЕЦБ может еще и воскресить программу выкупа активов и запустить программу долгосрочного кредитования коммерческих банков, которые пострадают в первую очередь от снижения ставки по депозитам, которая сейчас составляет -0,4%. Ну и все как-то дружно забыли о том, что буквально несколько месяцев назад Дональд Трамп намеревался начать торговую войну с ЕС, однако лишь в последний момент сжалился и отложил введение пошлин на продукцию автопромышленного комплекса на 6 месяцев. И как раз ближе к ноябрю-декабрю президент США может «вспомнить» про эту отсрочку и тогда, Евросоюз может получить «удар ниже пояса». Ясно, что и США также пострадают от новой торговой войны, но Трампа, похоже, это не сильно волнует. А вот для евровалюты это может быть серьезным потрясением. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает корректироваться вбок, так и не сумев преодолеть уровень 1,1233. Таким образом, трейдерам рекомендуется покупать евровалюту с целями 1,1272 и 1,1305, но только после преодоления уровня R2 – 1,1233. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Красный день календаря: ключевые макроэкономические отчёты Британии вышли в «красной зоне»

Фунт переживает не лучшие времена: едва улеглись очередные страсти по Брекзиту, как британец оказался под давлением макроэкономических отчётов. Основные и второстепенные показатели сегодня вышли в «красной зоне», дополняя и без того мрачную фундаментальную картину по паре gbp/usd. После почти недельного флета, пара вышла из ценового диапазона 1,2110-1,2190, опустившись в 20-ю фигуру и обновив 32-месячные минимумы. В последний раз на таких низах пара была в январе 2017 года.Прежде всего, трейдеров разочаровал показатель роста ВВП Британии. В июне этот индикатор вышел на нулевом уровне (при прогнозе роста до 0,1%) в месячном исчислении. В целом, во втором квартале экономика Британии замедлилась на 0,2%. Стоит отметить, что в квартальном исчислении показатель впервые с марта 2013 года (!) оказался в отрицательной области. В годовом выражении британская экономика также разочаровала инвесторов, поднявшись всего на 1,2% (минимальное значение со второго квартала 2018 года). Структура показателей говорит о том, что наиболее активными темпами снижался компонент складских запасов. По словам экспертов, в преддверии 29 марта (изначальная дата Брекзита) многие предприятия и компании расходовали свои запасы. Данная тенденция приобрела массовый характер, и в итоге запасы сократились почти на 4,5 миллиарда фунта, «забрав» таким образом из показателя роста ВВП более двух процентов (если быть точнее, то 2,15%). Подвёл также британский автопром – опять же, из-за Брекзита. На прошлой неделе стало известно, что производство автомобилей в стране Туманного Альбиона сократилось почти на 20%, в связи со снижением спроса (прежде всего, упали продажи дизельных машин в странах ЕС). Существенно снизился и уровень инвестиций в сферу британского автопрома – более чем на 70%. Вероятность реализации «жёсткого» сценария отпугивает потенциальных инвесторов, оказывая соответствующее влияние на инвестиционный климат в стране. С приходом Джонсона, общая нервозность лишь возросла, а некоторые автозаводы были законсервированы производителями. Кроме того, автомобильные компании вынуждены были потратить немалые деньги (по некоторым оценкам – более 300 миллионов фунтов) на подготовку к «жёсткому» Брекзиту.Кроме показателя ВВП также разочаровал и объём промышленного производства в Британии. И в месячном и годовом выражении индикатор опустился в отрицательную область (-0,1% и -0,6% соответственно). А вот объем производства перерабатывающей промышленности рухнул сразу до -1,4% (в годовом исчислении) – это самый слабый результат с декабря прошлого года. И хотя эксперты ожидали нисходящую динамику вышеуказанных индикаторов, реальные цифры оказались хуже пессимистичных прогнозов. Остальные сегодняшние релизы также не впечатлили трейдеров gbp/usd. Динамика активности в строительной сфере замедлилась до -0,2% г/г (минимум с декабря 2018 года), а в сфере услуг – до нулевого уровня. Таким образом, макроэкономические отчёты на фоне общей неопределённости относительно перспектив Брекзита оказали сильное давление на фунт. Медведи воспользовались таким сочетанием и продавили курс gbp/usd к 20-й фигуре. Впрочем, южный импульс не получил своего продолжения, несмотря на такой «букет» негатива. Во-первых, слабые макроэкономические отчёты оказывают не такое сильное влияние на пару, как вопрос Брекзита. Во-вторых, в период американской сессии доллар снова сдал свои позиции, из-за очередной порции комментариев Дональда Трампа. Он снова повторил свой тезис о том, что слишком дорогой доллар оказывает негативное влияние на экономику в целом, и на производство – в частности. Также он ещё раз «попросил» Федрезерв смягчить параметры монетарной политики. При этом он впервые конкретизировал свои требования – по его мнению, регулятору нужно снизить ставку сразу на 100 базисных пунктов.И хотя рынок уже привык к подобной риторике, в данном случае Трамп оказал определённое давление на гринбек. Ведь помимо критики в адрес Федрезерва, американский президент озвучил и новости «с фронта торговой войны». Он сообщил, что переговорный процесс пока что продолжается, но Вашингтон не готов заключить сделку с Пекином, ввиду сохраняющихся разногласий. Кроме того, Трамп подчеркнул, что пока не будет подписано торговое соглашение, Штаты не будут вести бизнес с Huawei (и соответственно выдавать китайскому технологическому гиганту временные лицензии). Это ответ американцев на отказ китайцев приобретать у США сельскохозяйственную продукцию. Примечательно, что лидеры стран фактически нарушили свои обязательства, достигнутые на саммите Большой двадцатки. В целом, риторика Трампа оказала давление на рынки: доходность 10-летних трежерис стала снова снижаться, фондовый рынок немного просел, а индекс доллара опять направился к основанию 97-й фигуры. Такая динамика позволила трейдерам gbp/usd удержать пару от дальнейшего падения к основанию 20-й фигуры. Но уровень поддержки (и соответственно, цель южного движения) теперь находится именно там – а именно на отметке 1,2010 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1 и MN). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Евро ждут новые испытания

Финансовые рынки постепенно приходят в себя после насыщенной недели. Новых воинствующих заявлений от Банка Китая и Дональда Трампа не поступает. Ну а атаки хозяина Белого дома на чрезмерно «ястребиную» политику ФРС воспринимаются трейдерами как повышение вероятности на снижение ставки в сентябре. Инвесторы в большинстве своем переваривают поступившую информацию и изучают мнения специалистов относительно рецессии в СШАРеспонденты Wall Street Journal повысили шансы на смягчение монетарной политики на ближайшем заседании FOMC до 63,9% с 49,8%. Риски рецессии американской экономики в течение ближайших 12 месяцев оцениваются в 33,6% против 30,1% в прошлом опросе и 18,3% год назад. Стоит отметить, что недавний показатель является самым высоким с 2011 года. В Bloomberg вероятность спада на 12-месячном горизонте повышена до 35% с 31%, а в Reuters оценивают шансы рецессии в течение двух лет в 45%.Экономика США по итогам текущего года вырастет на 2,3%, считают респонденты Bloomberg. Ранее речь шла о повышении на 2,5%. В третьем квартале рост ВВП замедлится до 1,8% с 2,1%. Мировая экономика, по данным информационного агентства, расширится в этом году на 3,2%, а не на 3,3%, как ожидалось ранее.Итак, с Америкой все понятно. Что касается еврозоны, то если бы экономика региона не была так слаба, как сейчас, «евробыки» давно бы пошли в атаку. Но речи об этом нет, поскольку подорванное торговыми войнами здоровье экспорта и промышленного производства ФРГ все портит. Немецкая экономика всеми силами цепляется за сферу услуг, но опережающие индикаторы неумолимы – начинают предупреждать о рецессии. Нужен фискальный стимул, так как расширение монетарного еще больше осложнит нелегкую судьбу банковской системы.Снижение ставки ЕЦБ до -0,5% увеличит расходы банков, связанные с обслуживанием отрицательных ставок, на 60%, подсчитали в Bloomberg.Просочившаяся в сеть информация о том, что Германия всерьез обсуждает возможность стимулирующей бюджетной политики, подтолкнула доходности немецких госбумаг вверх. Если официальный Берлин действительно на это решится, то у евро появится некий якорь спасения, способный помочь «быкам» по EUR/USD наконец-то выйти за пределы диапазона консолидации $1.1175–1.1245.Момент истины для Италии В пятницу евро отыграл большую часть зафиксированных в четверг потерь, вызванных новым политическим кризисом в Италии. Лидер «Лиги» Маттео Сальвини объявил о распаде правящей коалиции в стране и призвал к новым выборам, чтобы укрепить свою власть. Наиболее яркой реакция на новость была на фондовых рынках и рынках облигаций, где наблюдалась масштабная распродажа активов Италии. Сальвини посетовал на отсутствие в парламенте большинства и указал на необходимость «избавится от неопределенности». Премьер-министру Италии Джузеппе Конте собираются объявить вотум недоверия.Времени в обрез По данным социологов, 62% итальянцев хотели бы видеть Сальвини премьер-министром страны. Досрочные выборы, как ожидается, состоятся в октябре, затем могут потребоваться переговоры по формированию новой коалиции, возможно, с «Братьями Италии» – другой ультраправой партией. Несмотря на популярность Сальвини среди избирателей, ему может потребоваться партнер. Правое правительство, скорее всего, будет более органичным по сравнению со «сборной солянкой» «Движения 5 звезд», которое управляет Италией чуть больше года. Новые власти займут жесткую позицию касательно иммиграции, и конфликта с ЕС, по всей видимости, не избежать. При этом могут быть расширены расходы на инфраструктурные проекты, блокируемые представителями «Пять звезд». Тем временем на поверхности вновь появятся многочисленные противоречия, подорвавшие коалицию.«Лига» расколота на евроскептиков, которые выступают за выход Италии из еврозоны, и на более прагматичную фракцию, поддерживающую снижение налогов и достижение компромисса с союзниками. Бесспорно, Сальвини удалось удержать вместе два этих лагеря, но только благодаря тому, что ему не приходилось брать на себя полную ответственность за то, что делает сегодняшнее правительство. Теперь это время заканчивается. Если новые всеобщие выборы состоятся и Сальвини одержит победу, «Лиге» после нескольких лет щедрых обещаний придется продемонстрировать свою истинную позицию. Для Италии наступает момент истины.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

«Великие комбинаторы»: на что готовы пойти Вашингтон и Пекин ради победы в торговой войне?

Две машины движутся навстречу друг другу по проселочной дороге, их ведут Дональд Трамп и Си Цзиньпин. Оба водителя знают о рисках, но ни один не желает ударить в грязь лицом, и каждый уповает на силу национальной экономики.Эксперты продолжают гадать, насколько далеко стороны могут зайти, чтобы обернуть торговое противостояние в свою пользу.Китайский гамбит«Многие инвесторы предполагают, что Поднебесная готова смириться с замедлением своей экономики и мировой, чтобы помешать избранию Д. Трампа на второй срок», – сказал Нака Матсузава, главный стратег Nomura.«КНР может еще сильнее сократить импорт сельскохозяйственных товаров из Америки в попытке подорвать позиции Д. Трампа перед президентскими выборами, которые состоятся в ноябре 2020 года», – отметил инвестиционный директор UBS Марк Хэфеле.Американский бюджет уже теряет огромные деньги из-за компенсационных выплат фермерам, которые едва ли не больше всех в стране страдают от торговой войны.«Возможно, Поднебесная решит дождаться смены власти в Вашингтоне. Если потребуется, то Китай может отреагировать адресными мерами, чтобы поставить предвыборные позиции Д. Трампа под угрозу, даже если при этом глобальная экономика и финансовые рынки окажутся под ударом», – считает Дэвид Бианко из DWS Group.«Впрочем, стратегия Пекина может выйти ему боком. Агрессивные меры в отношении КНР получат поддержку обеих партий в Конгрессе США, и следующий американский президент может занять аналогичную позицию», – предупреждает Н. Матсузава.Кроме того, дальнейшее ухудшение самочувствия китайской экономики способно дестабилизировать обстановку в стране, которая уже столкнулась с протестами в Гонконге. Во втором квартале ВВП Поднебесной продемонстрировал минимальные темпы роста за последние 27 лет.Согласно данным Национального статистического бюро КНР, в июле цены производителей сократились на 0,3% в годовом выражении против ожидавшихся -0,1%. Это стало первым снижением показателя за последние три года.«Динамика этого индекса имеет высокую корреляцию с корпоративной прибылью и сигнализирует о падении спроса на товарные активы из-за продолжающейся торговой войны США и Китая. Все это является крайне "медвежьим" фактором для рынка акций Поднебесной, тогда как возможности Народного Банка Китая по стимулированию экономики крайне ограниченны», – сообщил аналитик Bloomberg Кунгва Ким.Напомним, снижение цен производителей в 2016 году вызвало падение доходности китайских гособлигаций, а вслед за этим произошел обвал фондовых индексов. Тогда эксперты заговорили о «жесткой посадке» китайской экономики. Ситуация может повториться. Причем произойти это может намного раньше следующих президентских выборов в США, которых так ждет Поднебесная, возлагая большие надежды на поражение Д. Трампа.«Экономические проблемы и вероятное снижение китайского рынка акций могут вынудить власти страны пойти на серьезные уступки и заключить с США торговую сделку», – полагает Джулиан Эванс-Причард из Capital Economics.Трамп делает ставку на неожиданностьАмериканский лидер действительно хочет заключить торговое соглашение с Си Цзиньпинем, однако его стратегия состоит в том, чтобы заставить противника угадывать. Поэтому он выбрал нужный момент, чтобы объявить о чем-то неожиданном: о планах введения 10%-ных пошлин на импорт китайских товаров в США на сумму $300 млрд.Следует признать, что амбиций у американской стороны в текущем противостоянии хватает: и мир без пошлин, и справедливое «игровое поле» с Китаем, и устойчивый экономический рост благодаря открытию новых рынков, и прекращение кражи интеллектуальной собственности.«Президент неоднократно говорил, что его конечная цель в рамках системы мировой торговли – нулевые тарифы, отсутствие торговых барьеров и субсидий. Он перестраивает американскую экономику. Процесс этот нелегкий и усложняется из-за торговых дисбалансов. Поэтому мы стремимся к справедливой, свободной и взаимной торговле с Китаем», – заявил в минувший вторник главный экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу.Тем временем Д. Трамп продолжает делать выпады в сторону Поднебесной, однако не дает четкого представления о том, каким же будет результат после потенциального заключения торговой сделки с Пекином. Он часто говорит о темпах роста экономики США, превышающих 3%, но пока торговые тарифы Вашингтона действуют на американский ВВП в обратном направлении.Да, пошлины бьют и по Китаю, и теоретически Соединенные Штаты способны изменить цепочки поставок и отодвинуть КНР на периферию мировой коммерции. Однако это не гарантирует свободной торговли, которая могла бы вывести американскую экономику на новый уровень.«Вероятно, стороны смогут достичь разумного компромисса в более долгосрочной перспективе, однако на пути к нему инвесторам придется несладко. Причем риски того, что ситуация может выйти из-под контроля, существенно повысились», – отметили в DWS.Торговая война может перерасти в валютнуюПо мнению ряда аналитиков, задействовав юань в торговой войне, Пекин сильно рискует, поскольку девальвация национальной валюты приведет к бегству капитала из страны. Однако позволяя юаню слабеть, Поднебесная бьет по «больному месту» Д. Трампа, который уже неоднократно выражал недовольство чересчур сильным гринбеком.Дальнейшая слабость юаня может повысить риски проведения валютной интервенции со стороны Вашингтона, нацеленной на снижение курса USD.Впрочем, по словам специалистов UBS, данные меры могут иметь обратный эффект и оказать поддержку доллару.«Для того чтобы интервенция против гринбека сработала, рост американской экономики и преимущество высоких процентных ставок должны быть не такими явными. Одновременно должны улучшиться перспективы роста китайской и европейских экономик, что вызывает определенные сомнения», – сказали стратеги банка.«Более вероятным исходом валютной войны представляется дальнейшее усиление неопределенности, которая, по иронии судьбы, может оказаться положительной для доллара, если инвесторы испугаются замедления мировой экономики, а волатильность возрастет», – добавили они.Кроме того, интервенции редко бывают успешными, если они производятся Минфином США без согласования с ФРС. Американский ЦБ может ограничить воздействие этого шага на рынки.«Даже если Д. Трамп прикажет Казначейству принять участие в валютной интервенции в попытке ослабить доллар, односторонний характер таких действий вряд ли окажется чем-то большим, чем временное влияние», – отметили представители National Australia Bank.Иена – основной бенефициар эскалации торговой войны«Экономическая ситуация в Стране восходящего солнца далека от идеальной, однако в случае рыночного шока, вызванного, например, геополитикой, именно иена станет лучшим убежищем», – полагают экономисты Rabobank.«В последние годы рост глобальной экономики сократил спрос на валюты-убежища. Большую часть текущего года ожидания по поводу смягчения кредитно-денежной политики мировыми центробанками уравновешивали поток плохих новостей, связанных с торговыми конфликтами и проблемами мировой экономики. Таким образом, регуляторы стимулировали спрос на "риск" и подавляли волатильность валютного рынка. Однако решимость Вашингтона и дальше оказывать давление на Пекин оставляет мало шансов на скорое заключение торгового соглашения между ними. Разногласия в вопросах соблюдения прав интеллектуальной собственности, вынужденной передачи технологий и субсидирования китайских компаний могут оказаться непреодолимыми», – сообщили они.«По нашим оценкам, в ближайшую пару лет эскалация торговой войны будет ежегодно вычитать из мирового ВВП 0,6%. Это приведет к увеличению спроса на защитные активы. В связи с этим мы решили понизить 12-месячный прогноз по паре USD/JPY со 108 до 104», – заявили в Rabobank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар расстался с козырями

Очередной раунд торговой войны между США и Китаем привел к... росту котировок EUR/USD. Казалось бы, эскалация конфликта по образцу прошлого года должна негативно отражаться на единой европейской валюте. Действительно, слабость внешнего спроса, прежде всего азиатского, ставит палки в колеса немецкому экспорту и угрожает окунуть в рецессию ведущую экономику еврозоны. На самом деле если в 2018 из-за масштабного фискального стимула американская экономика практически не реагировала на торговые войны, то в 2019 ситуация изменилась.ФРС рассматривает международные риски как главный фактор внесения корректировок в монетарную политику. Под их влиянием экономика США, вероятнее всего, замедлится с почти 3% в прошлом году до 2-2,3% в текущем. Более того, самая серьезная инверсия кривой доходности с 2007 сигнализирует о приближающейся рецессии. Эксперты Wall Street Journal и Bloomberg оценивают ее шансы в течение следующих 12 месяцев в 33-35%. Если после слов Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам июльской встречи FOMC о том, что снижение ставки на 25 б.п не является началом цикла монетарной экспансии, доллар США подрос, то уточнение председателя ФРС, что ставка может быть снижена не один раз, он оказался в нокдауне. Действительно, если ослабление денежно-кредитной политики носит превентивный характер, как в 90-х годах прошлого века, то можно ожидать снижения затрат по займам еще на 50-75 б.п. Таким образом, американская экономика и доллар чутко реагируют на торговые войны. При этом рост USD/CNY выше психологически важной отметки 7 и связанное с ним обвинение Штатами Китая в валютных манипуляциях подбросили котировки EUR/USD вверх. Многие посчитали девальвацию юаня – ответом Пекина на новые пошлины Вашингтона, однако на самом деле речь шла всего лишь о демонстрации оружия. Важным драйвером роста основной валютной пары является потенциал монетарной экспансии. Если ФРС имеет простор для маневра, то ставки ЕЦБ и так отрицательны, а ограничения на покупки активов не позволяют говорить о высокой эффективности QE. Дифференциал ставок по выдаваемым и привлекаемым ресурсам коммерческих банков упал до исторически низких уровней, и если Европейский регулятор еще больше ослабит монетарную политику, банкам Старого света не позавидуешь. Динамика дифференциалов ставок по ресурсам европейских банковНа мой взгляд, доллар США пока держится на плаву благодаря сильной статистике по Штатам, однако стоит индикаторам проявить слабость, коррекция индекса USD наберет обороты. В этом отношении релиз данных по американской розничной торговле за июль вполне заслуженно приковывает внимание инвесторов. Как, впрочем, и выход в свет статистики по ВВП Германии. Эксперты Bloomberg прогнозируют, что ведущая экономика еврозоны в апреле-июне уйдет в минус в квартальном исчислении. Технически имеет место коррекция к волне CD до уровней 38,2%, 50% и 61,8% в рамках трансформации паттерна «Акула» в 5-0. Отбой от вышеуказанных сопротивлений имеет смысл использовать для продаж. Напротив, прорыв EUR/USD выше 78,6% и 88,6% станет сигналом для формирования длинных позиций. EUR/USD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс