Анализ торговой недели 25 – 29 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя и новые потери евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD большую часть текущей недели торговалась с понижением. В рамках этого падения был преодолен уровень Фибоначчи 38,2% - 1,0609. Этот уровень был очень важной поддержкой, потому что само по себе значение 38,2% по Фибоначчи считается сильным, а уровень 1,0609 еще и был приблизительным последним локальным минимумом. И, как видим, он был преодолен без видимых усилий. Теперь пара может немного скорректироваться вверх, потому что она движется на Юг уже два месяца без коррекций. После завершения коррекции мы ждем возобновления нисходящего движения с целью 1,0198(23,6% по Фибоначчи). Мы по-прежнему считаем, что евровалюта перекуплена, хотя сейчас, конечно, уже гораздо меньше, чем пару месяцев назад. Однако у евро все равно нет ни одного фактора для роста. На этой неделе фундаментальных событий было огромное количество, и все они выражались в выступлениях представителей монетарного комитета ЕЦБ. Сразу можно отметить, что никто из банкиров не сообщил ничего суперважного. 80% комментариев отображали нейтральную позицию по ставке на ближайшие месяцы. Эти управляющие считают, что ключевую ставку нужно поддерживать на максимальном уровне длительное время, но не поддерживают дальнейшее ужесточение. Буквально несколько чиновников допустили новое повышение ключевой ставки, если инфляция начнет резко расти. Таким образом, если быть точными, то настроение внутри ЕЦБ остается «ястребиным»(ведь речь о снижении ставки не идет), но в то же время рынок расценивает его, как «голубиное». А раз настроение «голубиное», значит нужно продавать евровалюту, которая долгое время(почти год) росла, далеко не всегда имея для этого основания. Даже начавшаяся в конце недели коррекция не дает оснований ожидать возобновления глобального восходящего тренда. Фундаментального фона, который мог бы поддержать евровалюту в долгосрочной перспективе, мы пока не видим. Следовательно, в лучшем случае – консолидация, в худшем – дальнейшее падение. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 26 сентября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро, падение нетто-позиции, которых мы ждали очень долго. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге ситуация начала меняться. Поэтому мы по-прежнему выступаем за завершение восходящего тренда. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,0 тысячи, а количество шортов – на 7,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция упала на 3,6 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 99 тысяч, но разрыв сокращается, что не может не радовать. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но теперь и отчеты COT поддерживают этот вариант. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе было немного. Естественно, в глаза бросается отчет по инфляции, которая замедлилась до 4,3% г/г, что не может не радовать ЕЦБ. Также отметим базовый показатель инфляции, который снизился до 4,5% г/г. В обоих случаях прогнозировалось меньшее замедление, поэтому можно сказать, что оба показателя оказались гораздо лучше прогнозов. Мы уже говорили, что корреляции между инфляцией и ставками в Европе больше нет, так как отсутствие падения инфляции не означает, что ставка вырастет еще сильнее. Поэтому рынок отреагировал на замедление достаточно скромно, европейская валюта немного укрепилась, хотя по идее должна была вновь упасть, потому что теперь оснований ужесточать монетарную политику у ЕЦБ еще меньше. Так или иначе, у нас началась техническая коррекция, которая может продолжаться и на следующей неделе. Торговый план на неделю 2 – 6 октября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение вниз. Ранее она отскочила от линии Сенкоу Спан Б и уровня 50,0% по Фибоначчи, что выступало сильным сигналом к новым продажам. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Рассматривать покупки можно будет не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен, но даже в этом случае мы не считаем, что будет возобновлен восходящий тренд. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они остаются более перспективными. Правда, первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже достигнута – 1,0609(38,2% по Фибоначчи), а до второй – 400 пунктов после того, как пара уже потеряла 700-800. Представить себе, что пара без коррекции суммарно пройдет вниз 1200 пунктов достаточно сложно, поэтому мы выступаем за коррекцию, а затем можно будет возобновлять продажи по новым сигналам с целью 1,0198(23,6% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 2 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник будет немного, но все же кое-что интересное ожидает участников рынка. Во-первых, будут опубликованы индексы деловой активности в сферах производства Германии, ЕС и Великобритании за сентябрь в финальном значении. Значения этих отчетов вряд ли будут сильно отличаться от первых оценок, поэтому сильной реакции рынка мы не ждем. Отдельно следует выделить отчет по деловой активности в секторе производства ISM в США, который имеет гораздо большее значение, чем рядовые индексы. Прогнозы по этому отчету более, чем нейтральные, поэтому надежда только на сильное отклонение фактического значения от прогнозного. В противном случае мы и здесь не увидим никакой реакции рынка. Также в Евросоюзе будет опубликован уровень безработицы, который имеет еще меньшие шансы повлиять на настроение рынка, чем индексы деловой активности. В общем, внимание следует уделить только индексу ISM. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника мы можем выделить выступление Луиса де Гиндоса из ЕЦБ, а также выступления Джерома Пауэлла, Патрика Харкера и Лоретты Мейстер из ФРС. Следует напомнить новичкам, что далеко не каждое выступление чиновника центрального банка несет в себе важную информацию. Мы бы даже сказали, что лишь одно выступление из десяти действительно можно считать интересным и важным для рынка. Однако, когда именно случится это «одно-из-десяти-выступление», предугадать, естественно, невозможно. Поэтому вывески у событий громкие, а по факту ничего интересного может не прозвучать. Общие выводы: В понедельник событий будет достаточно много, что даже как-то несвойственно первым торговым дням недели. Главным событием станет отчет ISM в США, а помимо него будет целая серия второстепенных событий и публикаций. Мы считаем, сильных движений ждать в понедельник не стоит, а обе пары будут и дальше тяготеть к коррекции. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 2 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам последнего торгового дня недели также продолжала восходящую коррекцию, а во второй половине дня – также начала снижение. При чем падение после обеда оказалось более сильным, чем рост до обеда. Давайте попробуем разобраться с тем, почему так произошло. Во-первых, коррекционный сценарий не подразумевает отсутствие нисходящих коррекций. Все, что произошло вчера, это банальный откат вниз после двух дней роста. Британский фунт все еще слишком слаб и в любой момент может возобновить падение. Во-вторых, макроэкономическая статистика в пятницу не так чтобы слишком сильно поддерживала фунт. Правда и американские отчеты тоже не особенно поддерживали доллар. Практически все отчеты дня оказались нейтральными, поэтому трейдеры могли игнорировать их или же интерпретировать по собственному желанию. Мы считаем, что движения пары в пятницу больше подходят под определение «рэндом». Нисходящая линия тренда пробита еще раз, но восходящая коррекция может продолжиться на следующей неделе. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ волатильность была достаточно неплохой, поэтому и торговые сигналы были довольно интересные. Первый сигнал на покупку сформировался при преодолении уровня 1,2235, но вверх пара сумела пройти всего лишь 23 пункта, чего хватило для выставления Стоп Лосс в безубыток, по которому сделка и закрылась. Далее последовал еще один отскок от уровня 1,2235, который однозначно был спровоцирован выходом американских отчетов(точное совпадение по времени), но при этом не спровоцировал сильной реакции и движения вверх. Второй ложный сигнал, который не следовало отрабатывать, так как цена слишком резко отошла от уровня 1,2235. Следующий сигнал на продажу был уже очень неплохим, но начинающие трейдеры должны были сами принять решение, отрабатывать ли его. В случае положительного ответа, прибыль по короткой позиции составила пунктов 20-25, а отскок от уровня 1,2179 можно было использовать для открытия лонгов, который принесли еще 10-15 пунктов... Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара GBP/USD продолжает корректироваться, о чем мы предупреждали заранее. Некоторое время фунт может двигаться вверх, при чем без конкретных и ежедневных на то фундаментальных и макроэкономических оснований. Затем мы ожидаем от него возобновления падения, так как справедливость между ним и долларом еще не полностью восстановлена, с нашей точки зрения. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1992-1,2008, 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2235, 1,2307, 1,2372-1,2394, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник в Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах производства. Особое внимание следует уделить индексу ISM в США. Также ночью состоится выступление Джерома Пауэлла. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 2 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжила восходящее движение, как мы того и ожидали. Макроэкономической статистики вчера было достаточно много, но среди нее было мало действительно важных отчетов и публикаций. Мы бы сказали, что только отчет по инфляции в Евросоюзе приковывал к себе внимание трейдеров. Однако, корреляции между инфляцией и ставками в Европе больше нет, так как ЕЦБ четко дал понять, что новое ужесточение монетарной политики возможно только в случае форс-мажора. Следовательно, растет ли инфляция или падает, это уже не имеет особого значения ни для евро, ни для ставки ЕЦБ. По достижении уровня 1,0613 случился отскок и падение евровалюты, которое опять-таки не было связано с макроэкономикой или фундаментом. Кристин Лагард в своем выступлении не затрагивала тему монетарной политики. Американская статистика получилась достаточно нейтральной. Поэтому мы считаем, что пара на голой технике скорректировалась вверх в четверг и пятницу, а затем на голой технике откатилась немного вниз. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два неплохих торговых сигнала. Оба раза цена отскакивала от области 1,0607-1,0613-1,0618. В первом случае она сумела пройти вниз всего лишь 10 пунктов, поэтому на момент формирования второго сигнала трейдеры должны были оставаться в коротких позициях. На американской торговой сессии движение вниз было уже более интересным, поэтому начинающие трейдеры могли заработать порядка 20 пунктов. Но опять-таки хотим отметить низкую волатильность. Если не брать в расчет азиатскую торговую сессию, то этот показатель составил в пятницу 52 пункта... Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара начала корректироваться. В среднесрочной перспективе мы практически в любом случае ожидаем падения евровалюты, но в ближайшие несколько дней или даже неделю пара может показывать рост. При чем, как и в последние два рабочих дня недели, безо всяких макроэкономических причин. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0465, 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613-1,0618, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник интересных событий будет достаточно много. В Евросоюзе и Штатах будут опубликованы индексы деловой активности в сферах производства, при чем в США – важный индекс ISM. Также на этот день запланировано выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, но состоится оно ночью, поэтому на движения в течение дня влияния не окажет. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Марш доллара еще впереди, аппетит покупателей только усиливается. Евро качается на грани паритета

Доллар отдаляется от вершин, достигнутых в начале этой недели, когда валюта приблизилась к уровню 106,50. Сейчас американец проходит этап коррекции, опираясь на технические аспекты. Курс ослаб, но это временное явление. Несмотря на положительные макроэкономические показатели из США, представленные ранее, рыночные игроки повели себя пассивно. Между тем экономический рост за квартал составил 2,1%, что соответствует прогнозам. Заявок на пособие по безработице за последнюю неделю было 204 тыс., меньше ожидаемых 215 тыс., но больше, чем ранее. Тем не менее общий объем граждан, полагающихся на госпособие, слегка вырос, достигнув 1,670 млн, что чуть ниже ожиданий в 1,675 млн. Текущая экономическая обстановка и рынок труда демонстрируют стабильность, несмотря на кризисные явления. Это стимулирует ФРС к возможному повышению ключевой процентной ставки. Недавно Нил Кашкари подтвердил свою поддержку такому шагу, учитывая, что контроль над растущей инфляцией является приоритетом для регулятора. На стороне покупателей доллара неуверенность касательно утверждения бюджета США продолжает существовать. Последний срок для достижения соглашения между республиканцами и демократами заканчивается в конце сентября. После этого может начаться период шатдауна из-за приостановки деятельности правительства. Такая ситуация может спровоцировать дальнейшее снижение кредитного рейтинга США.Фокус пятницы Сегодня на переднем плане данные по индексу PCE: общий годовой показатель увеличился с 3,4% до 3,5%, а месячный – с 0,2% до 0,4%. Базовый годовой индекс потребительских цен снизился с 4,3% до 3,9%, а месячный – с 0,2% до 0,1%. Основным фактором роста общего компонента стала энергетика при падении базового индекса. Чикагский PMI за сентябрь показал снижение и составил 44,1 против 48,7 ранее. По данным Мичиганского университета, потребительский оптимизм вырос с 67,7 до 68,1, в то время как инфляционные прогнозы уменьшились с 2,7% до 2,8%. По данным CME Group FedWatch, существует 82,7%-ная вероятность того, что ФРС не изменит ставки на следующем заседании в ноябре. На рынке долга доходность 10-летних облигаций США упала до 4,52% с 4,68% ранее в этот период. В преддверии возможного закрытия правительства инвесторы активно приобретают гособлигации, стремясь защитить свои инвестиции на уикенд. Технический разбор индекса доллара Доллар стремится укрепить свои позиции, и текущая неделя может стать решающим моментом для его роста с лета. Индекс доллара нацелен на достижение 11-й недели роста кряду, несмотря на усиливающиеся противодействующие факторы. На открытии торгов индекс доллара был близок к отметке 106,15, в то время как индекс относительной силы (RSI) показывает признаки охлаждения и покидает зону перекупленности. Те, кто рассчитывает на обновление рекорда, должны понимать, что до уровня 114,78 еще далеко. В краткосрочной перспективе следует ориентироваться на уровень 107,19 – максимум от 30 ноября 2022 года – как на ближайшую цель для фиксации прибыли. Уровень 105,88, который недавно служил сопротивлением, теперь может выступать в роли опоры. Однако этот уровень только что был пройден, поэтому его надежность как опоры под вопросом. Более реалистичной поддержкой может стать отметка 105,12, что позволит удержать DXY выше психологически важного уровня в 105,00.Евро и фунт на передышке Недавние данные из США оказали влияние на валютные пары. Фунт тем временем пытается уйти от падения, несмотря на риски рецессии в Великобритании. Важным драйвером этой устойчивости является ожидание повышения процентных ставок Банком Англии из-за растущей инфляции. Рынок начал понимать, что, несмотря на риски рецессии, Банк Англии может быть вынужден ужесточить монетарную политику в ответ на инфляционные давления. Интересно, что текущий восходящий тренд фунта в основном получает поддержку от коррекции доллара США. Эта коррекция может быть временной, и, возможно, будет связана с рядом факторов, включая ожидания относительно монетарной политики ФРС. Мнения по фунту Аналитики Convera пишут, что видят высокую вероятность дальнейшего снижения фунта в течение следующих нескольких недель и месяцев. Однако, возможно, настало время для краткосрочного восстановления или, по крайней мере, некоторой консолидации на текущих уровнях, учитывая крайнюю перепроданность GBP/USD. В Convera рассматривают уровень 1,2300 в качестве потенциальной краткосрочной цели роста, но теперь она может оказаться труднопреодолимым уровнем сопротивления. Они также отметили, что зафиксировали прибыль по короткой позиции GBP/USD перед целью 1,2000, поскольку ценовое движение было немного экстремальным, а доллар был сильно перекуплен. Слишком много параллелей с тем, что было в предыдущих циклах роста доллара, особенно в осенний период, когда в конечном итоге наблюдается значительная коррекция перед возобновлением торгов по доллару. Коррекция по доллара должна быть, это неминуемо. При этом большинство валютных аналитиков придерживаются мнения, что любое укрепление фунта к доллару окажется недолгим, поскольку потребуется фундаментальный сдвиг в мировой экономике и экономике США, чтобы сбить его с курса. В Westpac говорят, что и ставки, и доллар преодолели значительную территорию в направлении корректировки в соответствии с более устойчивыми прогнозами ФРС и сокращением прогнозов снижения ставок, «но предстоит еще многое сделать». Консенсус-прогнозы роста на 2024 год на 0,9% ниже прогнозов ФРС на 1,5%, а снижение ставок на 100 б.п. в 2024 году по-прежнему учитывается в свопах OIS, что существенно больше, чем пересмотренный точечный график ФРС для снижения ставок на 50 б.п. Значит есть надежда для дальнейшего отката ставок на снижение, что может только усилить поддержку доллара. Аналитики ING Bank говорят, что ситуация потенциально изменится только тогда, когда экономика США начнет замедляться, что позволит инвесторам повысить уверенность в перспективе снижения ставки ФРС. Поэтому можно ожидать, что сила GBP/USD будет ограниченной по продолжительности.Мнение по евро Rabobank ухудшил прогнозы по EUR/USD из-за возрастающего напряжения в европейской экономике. Это может указывать на то, что экономика еврозоны уйдет в рецессию прежде, чем американская. Предполагается, что она наступит во второй половине 2023 года. Широко ожидаемое повышение процентных ставок в США усилило интерес к долгосрочным облигациям страны, поддержав доллар и уменьшив курс евро к доллару до показателей чуть ниже 1,0500 этой неделей. Недавние статистические данные подтверждают замедление в экономике еврозоны. Данные по инфляции из Германии и Испании были ниже ожиданий, указывая на успехи ЕЦБ в борьбе с инфляцией. Слабое ценовое давление в регионах Германии укрепляет уверенность в том, что ЕЦБ, возможно, находится на вершине своего цикла по повышению ставок. Данные по потребительскому доверию в Германии за октябрь также показали ухудшение. Значит экономика Германии может замедлиться в ближайшие месяцы после прошлогодней рецессии. Экономическая ситуация в ряде ключевых европейских стран становится сложнее. Италия увеличила прогноз дефицита бюджета до 5,3% ВВП, в то время как Франция и Испания также превысили пороговое значение дефицита ЕС в 3% ВВП. После достижения EUR/USD цели 1,0600, аналитики скорректировали прогнозы вниз и теперь видят возможность снижения до 1,0200 в трехмесячной перспективе и дальнейшего удержания этого уровня в 2024 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар проиграл битву, но не сражение

Пара евро-доллар демонстрирует коррекционный рост. Продавцы eur/usd явно переоценили свои силы: четвёртая фигура оказалась им не по зубам, хотя они и тестировали уровень поддержки 1,0500. Но одно дело – «нырнуть» на короткое время в район 4-й фигуры, и совершенно другое дело – закрепиться в этой ценовой области. В итоге продавцы сдались и инициативу перехватили покупатели, которые смогли вытянуть цену к границам 6-го ценового уровня. Коррекционный откат начался ещё в четверг, а сегодня он лишь усилился, на фоне публикации важнейших инфляционных релизов. Нельзя сказать, что отчёты носили однополярный характер (в пользу евро и против доллара). Но рынок интерпретировал их именно таким образом. Определённая логика в этом, конечно, есть. Ведь если ЕЦБ фактически поставил точку в текущем цикле ужесточения ДКП, то Федрезерв привязал судьбу процентной ставки к динамике инфляционного роста. Поэтому сегодняшние релизы, которые отразили замедление инфляции как в еврозоне, так и в США, ударили по гринбеку сильнее, чем по единой валюте. На этом и сыграли покупатели eur/usd организовав достаточно масштабную контратаку. Однако доверять этому ценовому движению не стоит. Инфляция в еврозоне замедлилась до двухлетнего минимума Итак, сегодня мы узнали динамику роста европейской инфляции и американского базового ценового индекса расходов на личное потребление. Эти релизы редко публикуются в один день, но сегодня как раз такой случай. Согласно опубликованным данным, общий индекс потребительских цен в еврозоне вышел на отметке 4,3%, при прогнозе 4,5%. Показатель последовательно снижается на протяжении 5 последних месяцев, даже несмотря на рост нефтяного рынка. 4,3% - это самый слабый темп роста общего ИПЦ с ноября 2021 года. Стержневой индекс, без учёта цен на энергию и продукты питания, также вышел в «красной зоне», оказавшись на отметке 4,5% (при прогнозе 4,8%). Здесь необходимо отметить несколько моментов. Во-первых, базовый ИПЦ в сентябре достаточно резко снизился с августовского значения 5,3%. Во-вторых, показатель опустился ниже 5-процентной отметки впервые с августа прошлого года. Ну и в-третьих, впервые за много месяцев общий и базовый индексы вышли в «красной зоне», показав «синхронное» снижение. Структура данного релиза говорит о том, что цены на энергоносители в этом месяце снизились на 4,7% в годовом исчислении после снижения на 3,3% в августе. Рост цен на продукты питания, алкоголь и табачную продукцию замедлился до 8,8% (с предыдущего значения 9,7%), а на услуги – до 4,7% (с августовского значения 5,5%). Другими словами, инфляция замедляется активными, даже можно сказать опережающими темпами. Данный факт подтверждает правильность действий европейского регулятора, который де-факто поставил на паузу процесс ужесточения ДКП (после сентябрьского повышения), возлагая надежды на кумулятивный эффект ранее принятых решений.

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Сильная статистика по странам региона подтолкнула фондовую Европу к росту

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Инвесторы анализируют свежие статистические данные по странам региона. При этом максимальный рост зафиксирован у ценных бумаг компаний-производителей спортивных товаров, а максимальное падение – у компаний нефтеперерабатывающего сектора.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 0,93%. Французский CAC 40 набрал 0,84%, британский FTSE 100 увеличился на 0,54%, а немецкий DAX прибавил 0,79%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг европейских производителей спортивных товаров adidas и Puma взлетели на 5,9% на фоне публикации сильной квартальной отчетности их американского конкурента Nike. Так, в первом квартале 2024 финансового года Nike сократила чистую прибыль на 1%, однако показатель в расчете на акцию слабо вырос и существенно превысил прогнозы аналитиков.Котировки бумаг швейцарского банка UBS AG выросли на 1,5%.Рыночная капитализация британского автопроизводителя Aston Martin Lagonda подскочила на 11% на новости о том, что консорциум Yew Tree приобрел еще 3,27% ценных бумаг компании. На сегодняшний день доля консорциума составляет 26,23%. Цена акций нефтяных европейских корпораций British Petroleum и Shell просела на 1,1% и 0,7% соответственно. Главным фактором давления для ценных бумаг вышеперечисленных компаний стал эффектный спад мировых цен на сырую нефть накануне.Стоимость ценных бумаг немецкого банка Commerzbank взлетела на 10%. Котировки французских производителей люксовых товаров LVMH и Hermes выросли на 3,3% и 2,2% соответственно.Настроения на рынкеВ пятницу трейдеры анализируют свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно отчету Национального статистического управления Франции (Insee), в сентябре потребительские цены в стране увеличились на 5,6% в годовом выражении по сравнению с 5,7% в августе. При этом аналитики прогнозировали ускорение инфляции до 5,9%. Потребительские расходы во Франции в августе снизились на 0,5% относительно июля. Этот показатель совпал с ожиданиями экспертов.Тем временем в Нидерландах в текущем месяце уровень инфляции снизился до 0,2%, обновив минимум с сентября 2016 года. Месяцем ранее потребительские цены в стране поднялись на 3%. Что же касается свежей статистики по Германии, розничные продажи в стране в августе сократились на 1,2% относительно июля. При этом августовское падение показателя оказалось рекордным с декабря 2022 года. Аналитики прогнозировали рост розничных продаж на 0,5%.Цены на импортируемые в Германию товары в прошлом месяце обвалились на 16,4% в годовом выражении, рекордными темпами с ноября 1986 года. Уровень безработицы в Германии в уходящем месяце составил 5,7%, как и в августе. Число безработных в стране за аналогичный период увеличилось на 10 тыс. При этом эксперты ожидали рост на 15 тыс.Во втором квартале текущего года экономика Великобритании поднялась на 0,2% по сравнению с первым кварталом, сообщило Национальное статистическое управление страны (ONS). Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в зеленой зоне на новостях из Германии. При этом максимальное снижение было зафиксировано у ценных бумаг компаний автомобилестроительного сектора, а максимальный рост – у компаний банковского сектора.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 0,36%, прервав серию снижений, длившуюся четыре сессии подряд. Французский CAC 40 набрал 0,63%, британский FTSE 100 увеличился на 0,11%, а немецкий DAX прибавил 0,7%.Стоимость ценных бумаг австрийского производителя полупроводниковых компонентов ams-OSRAM AG обвалилась на 24% на новостях о планах привлечь 2,25 млрд евро за счет дополнительной эмиссии, облигаций и других инструментов.Котировки британского букмекера 888 Holdings обрушились на 12% после того, как аналитики ухудшили его годовой прогноз рентабельности.Рыночная капитализация британского оператора сети дискаунтеров Pepco Group упала на 21%. Накануне менеджмент компании сообщил о том, что ожидает сокращения скорректированной EBITDA в 2023 финансовом году до 750 млн евро по сравнению с 731 млн евро годом ранее. Ключевой причиной негативных финансовых показателей Pepco Group стало снижение спроса.Цена акций британского производителя алкоголя Diageo поднялась на 0,5%. Ранее компания подтвердила прогнозы на 2024 финансовый год.Стоимость ценных бумаг итальянской телекоммуникационной компании Telecom Italia увеличилась на 2,5%. Котировки немецкого автоконцерна Volkswagen упали на 1,5%.Рыночная капитализация еще одного германского автопроизводителя – BMW – снизилась на 0,4% на новости о продлении контракта председателя правления Оливера Ципсе до 2026 года. Цена акций испанского банка Banco Santander выросла на 1,9%. Накануне компания рассказала о запуске программы обратного выкупа на сумму до 1,31 млрд евро.Стоимость ценных бумаг другого испанского банка – BBVA – подскочила на 3,8% на сообщении о повышении промежуточных дивидендов на 33%. Котировки французской нефтегазовой компании TotalEnergies подорожали на 1% после закрытия сделки с малазийской Petronas 40% на сумму $400 млн.Рыночная капитализация логистической компании Allegro взлетела на 5,7%. По итогам второго квартала компания нарастила выручку ключевого для нее польского сегмента на 18,4%.В четверг трейдеры анализировали свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно отчету Европейской комиссии, сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне в сентябре снизился до 93,3 пункта по сравнению с пересмотренными 93,6 в августе. При этом сентябрьское значение показателя стало минимальным с ноября 2020 года. Аналитики в среднем прогнозировали падение индекса до 92,5 пункта с объявленного ранее августовского уровня в 93,3 пункта.Тем временем Статистическое агентство Испании (INE) сообщило о том, что инфляция в стране в текущем месяце ускорилась до 3,5% в годовом выражении – максимальными темпами за последние 5 месяцев – с августовских 2,6%.В четверг Федеральное статистическое управления Германии (Destatis) опубликовало предварительные данные о сентябрьской инфляции в стране. Так, в уходящем месяце потребительские цены в государстве выросли на 4,3% в годовом выражении. Таким образом, инфляция резко замедлилась по сравнению с 6,4% в августе и обновила минимум за два года. Аналитики в среднем прогнозировали повышение потребительских цен на 4,5%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и одобрение Ethereum-ETF: будьте осторожны, но сохраняйте оптимизм!

Утро пятницы выдалось динамичным для рынка криптовалют. Bitcoin вырос на 2,4%, в результате чего его цена превысила 27 000 долларов, после чего растерял все позиции и опустился в красную зону, отступив от линии сопротивления локального нисходящего тренда. В рамках этого канала, если он продолжит работать, есть технический потенциал ослабления в область 24 000 долларов за монету. Почему Bitcoin выросПо мнению криптоэкспертов, бычьему росту цен способствовало несколько факторов, в том числе новости о фьючерсном ETF на Ethereum, рост индекса S&P 500 на 2% и ликвидация коротких позиций примерно на 80 миллионов долларов за последние 24 часа.В четверг объявление о скором запуске фьючерсного ETF VanEck на Ethereum создало бычьи настроения на рынке. Слабость доллара, возможно, также способствовала этим бычьим тенденциям.Индекс доллара США торгуется под давлением второй день подряд, упав на 1,13% со своего годового пика в 106,8 пункта по отношению к другим мировым валютам. В прошлом году он сохранил обратную корреляцию с рынками акций и криптовалют, когда центральный банк США начал повышать процентные ставки.По данным CoinGlass, ликвидация коротких позиций на фьючерсном рынке на общую сумму около $80 млн также способствовала давлению покупателей, при этом, по мнению аналитиков Bitfinex, лидируют Bitcoin и Ethereum.Оптимистичный рынок криптовалют бросил вызов Moody Equity MarketЦены на Bitcoin в пятницу утром превысили 27 000 долларов, поскольку криптовалюты ждали потенциального катализатора в виде запуска официального биржевого фонда фьючерсов на эфир (ETF). На этой неделе долгожданный ETF VanEck Ether приблизился к одобрению, поддерживая оптимизм криптовалютных рынков в отношении увеличения притока инвестиций.Эфир продемонстрировал уверенный рост на 4,5% перед предполагаемым листингом ETF, запланированным на начало октября. Bitcoin также прочно удерживался выше 27 000 долларов после восстановления этого ключевого уровня в начале недели. Некоторые аналитики прогнозируют, что цена достигнет $28 000, если ETF поддержит и без того улучшающиеся настроения.Оптимистичные настроения бросили вызов нестабильности на рынках акций и нефти в тот день. Это подчеркнуло чувствительность криптовалюты к ожидаемым скачкам спроса в результате дебюта крупных финансовых продуктов. Многие надеются, что эфирный фонд повторит потоки, начатые в прошлом году первым в США ETF на фьючерсы на Bitcoin.Адреса с 1 BTC установили новый рекорд: ожидается ли дальнейший ростСогласно данным Glassnode, количество адресов, на которых хранится как минимум 1 Bitcoin, достигли нового исторического максимума. Главная криптовалюта демонстрирует многообещающие признаки возобновления интереса со стороны крупных инвесторов. Данные аналитической компании Glassnode показывают, что на этой неделе количество адресов, на которых хранится хотя бы один BTC, достигло рекордно высокого уровня. В то же время данные, предоставленные Santiment, указывают на заметный рост накопления BTC и стейблкоинов криптокитами.По данным Glassnode, общее количество Bitcoin-адресов, на балансе которых находится как минимум 1 BTC, превысило 1,02 миллиона, поднявшись выше предыдущего рекордного максимума, установленного 25 сентября. Эта веха указывает на расширение участия в сети в то время, когда многие более мелкие держатели покинули сеть из-за воздействия неблагоприятных макроэкономических условий.Выводы аналитической компании Santiment также проливают свет на передвижение криптокитов, определяемых как лица, владеющие от 10 до 10 000 BTC. Эти богатые инвесторы накопили более 13 миллионов BTC, что сигнализирует о тенденции к более высокому накоплению среди влиятельных игроков. В то же время наблюдается тенденция к росту накопления подключенных китов, что указывает на рост покупательной способности среди эффективных игроков.Некоторые аналитики рассматривают эти две тенденции как фундаментально бычьи индикаторы, движимые обновленными институциональными убеждениями. Однако, несмотря на формирование долгосрочного потенциала роста, рекомендуется проявлять некоторую осторожность, поскольку сохраняются краткосрочные риски.Сохраняйте осторожный оптимизмАналитики предостерегают от слишком большого внимания к бесконтекстным колебаниям волатильности. Хотя движения китов отражают рост институциональной уверенности, макроэкономическая неопределенность сохраняется, а техническое сопротивление вырисовывается около уровня в 30 000 долларов, несмотря на бычью динамику предложения.Для обычных инвесторов общая картина сохраняет свое значение. Последние данные показывают, что терпеливые деньги уверенно готовятся к предстоящему дну цен на BTC. Хотя сроки могут быть неточными, показатели продолжают иметь положительную тенденцию в долгосрочной перспективе.SEC ускоряет свою работу на этой неделеНаконец, стоит отметить, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в очередной раз отложила принятие решения по четырем известным заявкам на Bitcoin-ETF, которые в настоящее время находятся на рассмотрении.28 сентября SEC сделала отдельные заявления относительно BlackRock, Bitwise, Invesco Galaxy Digital и Valkyrie. Это второе продление SEC для фондов BlackRock, Invesco, Galaxy Digital и Valkyrie за месяц.Комиссия по ценным бумагам и биржам отметила, что она инициировала формальный процесс в соответствии с разделом 19(b)(2)(B) Закона о биржах ценных бумаг 1934 года. Комиссия все еще собирает комментарии общественности по этому предложению и еще не приняла решения.Дата принятия решения по этим заявкам ETF первоначально была запланирована на 16-19 октября. Однако из-за ожидаемого закрытия правительства на этих выходных SEC ускорила свое объявление.Кроме того, есть еще три ETF, крайний срок подачи заявок на которые приходится на третью неделю октября. Эти заявки на ETF зарегистрированы WisdomTree, Fidelity и VanEck. По мнению эксперта по ETF Bloomberg Джеймса Сейффарта, они также могут столкнуться с аналогичными задержками перед возможным закрытием правительства.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Ралли облегчения испортило доллару настроение, но евро и фунт рискуют продолжить падение

Американская валюта заканчивает сентябрь на минорной ноте, поскольку в конце месяца на рынке растет аппетит к риску. В пятницу доллар снижается второй день подряд, теряя около 0,2% и продолжая отступать от 10-месячного максимума, достигнутого в среду около 106,80. В последний торговый день недели защитный гринбек испытывает трудности с привлечением покупателей после того, как накануне прервал четырехдневную полосу побед. Отражая позитивный рыночный настрой, индекс S&P 500 прибавляет около 0,7%. В четверг S&P 500 поднялся на 0,59%, до 4 299,70, отметившись максимальным ростом за две недели. Индикатор отскочил более чем на 1% от почти четырехмесячных минимумов, зафиксированных в среду вблизи 4 250. По оценкам стратегов Citi, доходность S&P 500 упала примерно на 7,5% за последние два месяца. При этом двумя крупнейшими вкладчиками стали заметно укрепившийся доллар (3,3%) и повышение реальной доходности 10-летних облигаций США (2,1%). Гринбек прибавил в весе около 6% с середины июля. Укрепление USD усложняет жизнь американским транснациональным компаниям и оказывает негативное влияние на корпоративные доходы, как и скорректированная на инфляцию доходность долгосрочных трежерис.Распродажа на рынке облигаций США ускорилась после того, как на прошлой неделе ФРС дала понять, что в следующем году будет снижать ставки гораздо медленнее, чем предполагалось.Если в начале месяца срочный рынок ожидал, что к концу 2024 года процентные ставки в США будут находиться на уровне 4,2%, то сейчас прогнозируется, что к тому времени ставки составят 4,8%.«Одно из недавних опасений заключалось в том, что запаздывающий эффект ужесточения ФРС догонит экономику по мере приближения к 2024 году. Чем выше ставки, тем выше шанс», – отметили стратеги ClearBridge Investments. В четверг президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин несколько успокоил инвесторов, заявив, что пока неясно, потребуются ли дополнительные изменения в денежно-кредитной политике в ближайшие месяцы. Кроме того, Т. Баркин сказал, что увеличение доходности облигаций США является признаком того, что финансовые условия в стране ужесточаются после ослабления летом, намекнув на то, что это делает работу за ФРС, охлаждая спрос и инфляцию. По данным Goldman Sachs, финансовые условия в США являются самыми жесткими в этом году. Соответствующий индекс банка (FCI) вырос на 95 базисных пунктов с середины июля. После комментариев Т. Баркина доходность «десятилеток», которая накануне поднялась до максимальных уровней с 2007 года выше 4,6%, отступила, утянув за собой доллар. «Доходность 10-летних казначейских облигаций, приостановившаяся на отметке 4,6%, принесла некоторое облегчение инвесторам», – сообщили специалисты Northwestern Mutual Wealth Management. «Американский рынок акций в целом за последние несколько дней был очень неспокойным. После трех или четырех довольно негативных дней следует ожидать небольшого роста против тренда», – добавили они. Участники рынка также приветствовали откат цен на нефть. Вчера «черное золото» марки Brent подешевело на 1,3%, а сорта WTI – на 2,1%. «Передышка после недавних скачков не является чем-то необычным, учитывая более сложную для прогнозирования реакцию на возникающие риски», – сказали эксперты Mizuho Bank. С начала месяца котировки обеих марок выросли на 7,3% и 9,8% соответственно из-за опасений по поводу возможного дефицита на рынке нефти, поскольку страны ОПЕК+ продолжают прилагать усилия по снижению добычи сырья. Заметно выросшие нефтяные котировки вызвали беспокойство, что это принесет больше боли американцам и потенциально больше проблем для национальной экономики. Это связано с тем, что более высокие цены на бензоколонке могут привести к снижению потребительских настроений, что может повлиять на расходы, корпоративные прибыли и, в конечном итоге, на экономический рост. Растущие цены нефть также подрывают позиции валют стран, которые импортируют энергоресурсы. Это стало одной из причин недавнего снижения EUR и GBP. В среду евро упал до минимальных значений с января в области $1,0480, а фунт достиг самых низких уровней с марта в районе $1,2110. Накануне они взяли курс на восстановление, отслеживая ослабление позиций защитного доллара на фоне улучшения рисковых настроений. По итогам вчерашних торгов пары EUR/USD и GBP/USD прибавили около 60 пунктов, финишировав вблизи 1,0565 и 1,2200 соответственно. В пятницу на рынке сохраняется позитивный настрой. Индекс S&P 500 торгуется в плюсе. Защитный доллар остается на отрицательной территории, позволяя евро и фунту продлить вчерашний отскок от многомесячных минимумов. Инвесторы с нетерпением ждали публикации предпочтительного показателя инфляции ФРС – базового индекса цен на личное потребление (PCE). Индикатор замедлился до 3,9% в годовом выражении по сравнению с 4,2% в июле, а в месячном исчислении составил 0,1% против 0,2% в предыдущем месяце. Поскольку инфляционное давление в США ослабевает, это должно приветствоваться официальными лицами ФРС. Согласно данным CME Group, срочный рынок по-прежнему оценивает с вероятностью 60%, что Федрезерв сохранит ключевую ставку неизменной до конца года. После выхода отчета по базовому индексу цен PCE доллар остался под давлением, а рисковые активы во главе с американскими акциями, а также евро и фунтом продолжили рост. «Два дня уверенного роста EUR/USD едва ли компенсируют устойчивую распродажу, наблюдаемую с июльского пика, но на графике виден потенциальный "молот", который поддержит впечатление о формировании основания в районе 1,0500. Рост может продлиться до области 1,0675–1,0725. Поддержка находится в зоне 1,0575–1,0600», – сообщили экономисты Scotiabank. «Пара GBP/USD развернула почти все потери этой недели. В краткосрочной перспективе рост может распространиться на 1,2350. Поддержка расположена на 1,2225», – добавили они. Между тем аналитиков Citi не покидает ощущение, что негативная взаимосвязь между американскими акциями, долларом и доходностью может сохраняться в течение нескольких месяцев. «Мы ожидаем, что эта корреляция останется отрицательной в обозримом будущем, то есть в ближайшие три-шесть месяцев. Это среда, по-прежнему исключающая риск», – считают они. Стратеги JPMorgan скептически относятся к потенциальному восстановлению американского рынка акций. Недавнее исследование банка показывает, что просроченные платежи по потребительским кредитам в США достигли самого высокого уровня со времен последнего мирового финансового кризиса. Запаздывающий эффект денежно-кредитной политики проявляется дольше из-за уникального позиционирования экономики до первого повышения процентной ставки ФРС, отмечают специалисты JPMorgan. По их словам, всплеск акций, вызванный оптимистичными перспективами вокруг искусственного интеллекта в начале этого года, не повторится. Несмотря на текущий отскок, индекс S&P 500 близок к падению более чем на 5% в сентябре, что приведет его к первому квартальному убытку за 12 месяцев. Ухудшающиеся экономические перспективы в Европе, не оправдывающее надежд восстановление Китая, повышенные цены на нефть и доходность трежерис, а также опасения, что агрессивная политика ФРС что-то «сломает» внутри страны, по-прежнему не дают спокойно спать инвесторам. «Доллар в текущих условиях выигрывает как от более высокой доходности в США по сравнению с остальным миром, так и от более нервозного отношения к риску», – сообщили эксперты UBS. «С учетом опережающих показателей экономики США гринбек по-прежнему выглядит привлекательным», – добавили они. Невзирая на последний приступ слабости, доллар готовится зафиксировать рост второй месяц подряд. С начала сентября индекс USD вырос более чем на 2%. «На данный момент коррекция доллара носит преимущественно технический характер. Кроме того, в конце месяца и (для некоторых) финансового полугодия также возможно возникновение нефундаментальных валютных потоков, которые могут быстро угаснуть», – сказали аналитики MUFG Bank. Возврат индекса USD к области 106,50–107,00 в ближайшей перспективе выглядит вероятным в текущих рыночных условиях, считают экономисты ING. Пара EUR/USD набрала обороты и зафиксировала внутридневной рост в четверг, а в пятницу продолжила движение в направлении отметки 1,0600, отмечают они. «Потенциальный отскок доллара, а также сохраняющиеся опасения по поводу итальянских облигаций (пусть и с меньшей интенсивностью, чем в предыдущих случаях), а также снижение базовой инфляции в еврозоне указывают на понижательные риски для пары EUR/USD. Мы ожидаем, что отметка 1,0500 будет снова протестирована в ближайшее время», – считают в ING. В пятницу стало известно, что в еврозоне инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей, за которой внимательно следит ЕЦБ как за лучшим показателем основной тенденции, в сентябре упала до 4,5% с 5,3%, что является самым большим снижением с августа 2020 года. Таким образом, влияние на экономику еврозоны самого быстрого цикла ужесточения политики за почти 25-летнюю историю ЕЦБ становится все более очевидным, и некоторые статданные указывают на возможную рецессию в валютном блоке. Так, опережающий индикатор – индекс потребительского доверия – в октябре в Германии снизился до -26,5 пункта с -25,6 пункта в сентябре, согласно обнародованному в среду отчету Gfk. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что в августе розничные продажи в Германии упали на 1,2% в месячном выражении, а безработица в стране осталась на уровне 5,7% в сентябре. Эти отчеты подтвердили, что крупнейшая экономика еврозоны, возможно, приближается ко второй рецессии в этом году. По некоторым оценкам, ожидается сокращение ВВП Германии в этом году на 0,6%. ЕЦБ пока придерживается своих ожиданий восстановления экономики валютного блока в следующем году, отчасти благодаря повышению реальной заработной платы по мере снижения инфляции. Но этот прогноз был основан на том, что внешняя среда, в том числе в Китае, где экономика замедляется, не ухудшится еще больше, а инвестиции останутся устойчивыми, говорят экономисты Natixis. «Рост процентных ставок в еврозоне был намного быстрее, чем в предыдущие разы, поэтому взгляд на прошлое как на модель может ввести в заблуждение», – заявили они. «Пара GBP/USD тоже выросла, воспользовавшись коррекцией доллара, однако на данном этапе не отмечается никаких реальных драйверов, связанных с Великобританией, которые бы оправдывали устойчивый рост фунта», – заявили стратеги ING. Экономика Великобритании выросла на 0,6% в годовом исчислении во втором квартале, по сравнению с предыдущей оценкой в 0,4%, при этом рост в первом квартале был пересмотрен в сторону повышения с 0,2% до 0,5% в годовом выражении, сообщило в пятницу Управление национальной статистики (ONS).«Сегодняшние данные не меняют общей картины, заключающейся в том, что британская экономика отстала от всех других стран G7, за исключением Германии и Франции, после пандемии. И это еще до того, как почувствовалось полное влияние повышения процентных ставок», – сообщили специалисты Capital Economics. «Британская экономика была немного более устойчивой в первой половине этого года, чем мы думали ранее. Но другие индикаторы указывают на то, что сейчас эта тенденция ослабевает», – добавили они, предупредив, что более высокие процентные ставки в стране рискуют ввергнуть национальную экономику в рецессию. Несмотря на последние данные об экономическом росте Великобритании, эксперты Investec считают, что страна все равно впадет в рецессию в зимний период. «В целом, мы не видим в сегодняшних цифрах ничего такого, что могло бы подорвать наши ожидания относительно более сложной картины роста в будущем: мы продолжаем прогнозировать, что экономика Великобритании вступит в рецессию в течение зимних месяцев, и это мнение согласуется с явным ослаблением в самых последних данных опроса по деловым настроениям», – отметили они. В Wells Fargo ожидают дальнейшего ослабления евро и фунта. «Опросы деловых настроений в еврозоне и Великобритании в последние месяцы резко ухудшились, и низкие показатели Европы по сравнению с США должны оказать давление на обе валюты», – сообщили стратеги банка. «ЕЦБ и Банк Англии также сигнализировали о том, что процентные ставки, вероятно, достигли своего пика, что ослабляет поддержку процентных ставок для соответствующих валют. Мы ожидаем ослабления фунта и евро в начале 2024 года, ориентируясь на минимум по GBP/USD в районе 1,1600 и минимум по EUR/USD в районе 1,0200», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 02.10.2023 – 08.10.2023

Несмотря на наблюдавшееся в четверг и пятницу снижение, индекс доллара DXY смог завершить минувшую неделю на позитивной территории. К слову, это была последняя торговая неделя сентября и 3-го квартала. Всего же за минувший месяц индекс доллара смог прибавить еще +1,9% к +1,9%, «заработанным» в августе. В целом, несмотря на коррекцию в конце недели, доллар удерживает свои позиции на валютном рынке, а его индекс DXY протестировал отметку 106.53, максимум с декабря 2022 года. Следующая неделя также обещает быть волатильной. В центре же внимания участников рынка будет находиться очередной ежемесячный отчет Минтруда США с данными за сентябрь. Кроме того, участники рынка обратят внимание на важную макро статистику по Китаю, Японии, США, Швейцарии, Канаде, Австралии, Еврозоне, а также на итоги заседаний ЦБ Австралии и Новой Зеландии, посвященные вопросам кредитно-денежной политики. Отметим также, что в Китае всю неделю будут праздновать Национальный праздник - День образования Китайской Народной Республики. Банки и биржи страны работать также не будут, что отразится на объеме торгов в ходе азиатской торговой сессии. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Воскресенье 01 Октября 01:45 Китай. Индекс PMI деловой активности Caixin в производственном секторе и секторе услуг экономики Китая Данный индикатор, показатель которого строится на основании анализа опроса 400 менеджеров по закупкам, является опережающим индикатором состояния этих важнейших секторов экономики Китая. В ходе опроса респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: в производственном секторе 51,0, 49,2, 50,5, 50,9, 49,5, 50,0, 51,6, 49,2 (в январе 2023 года).в секторе услуг 51,8, 54,1, 53,9, 57,1, 56,4, 57,8, 55,0, 52,9 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 23:50 Япония. Индекс крупных производителей Tankan Индекс крупных производителей Tankan публикуется Банком Японии и отражает общие деловые условия для крупных компаний-производителей Японии. Индекс считается индикатором состояния экономики Японии, которая сильно зависит от промышленного сектора. По итогам опроса около 1200 крупных производителей, где респондентам предлагается оценить относительный уровень общих условий ведения бизнеса, рассчитывается значение показателя. Значение показателя выше 0 (ноль – средняя линия) и его позитивная динамика является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 0 – медвежьим. Предыдущие значения: 5, 1, 7, 8, 9, 14, 17, 18, 14, 5 (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 3-й квартал 2023 года: 6. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Понедельник 02 Октября 07:55 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:39,1, 38,8, 40,6, 43,2, 44,5, 44,7, 46,3, 47,3, 47,1, 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, Прогноз на сентябрь (финальная оценка): 39,8 (предварительная оценка была 39,1). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 5000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния европейской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 43,5, 42,7, 43,4, 44,8, 45,8, 47,3, 48,5, 48,8 (в январе 2023 года), Прогноз на сентябрь (финальная оценка): 43,4 (предварительная оценка была 43,4). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 43,0, 45,3, 46,5, 47,1, 47,8, 47,9, 49,3, 47,0, 45,3, 46,5, 46,2, 48,4, Прогноз на сентябрь (финальная оценка): 44,2 (предварительная оценка была 44,2). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 09:00 Еврозона. Уровень безработицы Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: 6,4%, 6,4%, 6,4%, 6,5%, 6,6%, 6,6%, 6,6% (в январе 2023 года). Если значение показателя из данного отчета окажется хуже прогноза, то евро может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на EUR. Прогноз на сентябрь: 6,4%. Уровень влияния на рынки – средний. 13:30 Канада. Индекс (от S&P Global) деловой активности (PMI) в производственном секторе Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики (от S&P Global) являются важным индикатором состояния канадской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет CAD, ниже 50 - как негативный для канадского доллара. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 канадский доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе: 48,0, 49,6, 48,8, 49,0, 50,2, 48,6, 52,4, 51,0 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global – средний. 13:45 США. Индекс (от S&P Global) деловой активности (PMI) в производственном секторе (финальный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе: 47,9, 49,0, 46,3, 48,4, 50,2, 49,2, 47,3, 46,9, 46,2, 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, Прогноз на сентябрь: 48,9 (предварительная оценка была 48,9). Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (финального выпуска) – средний. Он также ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). 14:00 США. Индекс ISM деловой активности (PMI) в производственном секторе В ежемесячном отчете Института управления снабжением (ISM) публикуется (кроме прочих данных) индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики США, который является важным индикатором состояния данного сектора и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора: 47,6, 46,4, 46,0, 46,9, 47,1, 46,3, 47,7, 47,4, 48,4 ,49,0, 50,2, 50,9, 52,8, 53,0, 56,1, 55,4, 57,1, 58,6, 57,6 (в январе 2022 года). Прогноз на сентябрь: 47,9. Уровень влияния на рынки – высокий. 15:00 США. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла По мнению Пауэлла, текущая политика ФРС достаточна и соответствует ситуации, но центральный банк готов скорректировать ее в случае возникновения рисков, которые могут стать препятствием для достижения своих целей. Участники финансового рынка будут тщательно изучать его речь, чтобы уловить сигналы с его стороны относительно дальнейших действий ФРС. Более «ястребиная» позиция относительно перспектив монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD. Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность на финансовых рынках, особенно в котировках доллара, может возрасти. Уровень влияния на рынки – высокий. Вторник 03 Октября В Германии национальный праздник День немецкого единства. В стране выходной, а ее банки будут закрыты, что отразится на объемах торгов, особенно, в ходе европейской торговой сессии. 03:30 Австралия. Заседание РБА и решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА В ходе майского заседания 2022 года руководители РБА приняли неожиданное решение повысить процентную ставку, чтобы сдержать инфляцию, достигшую максимума за 20 лет (в 1-м квартале 2022 года общая годовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 5,1%, а базовая инфляция – 3,7%, при целевом уровне РБА в 2% - 3% в год). Процентная ставка была повышена на 0,25%, до 0,35%, впервые за последних 11 лет, причём, прогноз предполагал повышение только на 0,15%. Как было сказано в сопутствующем заявлении, «с учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", сказал управляющий РБА Филип Лоу. В июне процентная ставка вновь была повышена до 0,85%, в июле – до 1,35%, в августе – до 1,85%, в декабре - до 3,10%, а в июне 2023 года – уже до 4,10%. Руководителям РБА все же пришлось вновь прибегнуть к повышению процентной ставки, а в сопроводительном заявлении по итогам недавнего заседания говорилось, что «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики». По их мнению, «инфляция на уровне 7% все еще слишком высока, и пройдет еще некоторое время, прежде чем она вернется в целевой диапазон», хотя «дальнейшее ужесточение будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Экономисты ожидают, что на октябрьском заседании процентная ставка РБА, скорее всего, будет оставлена на прежнем уровне. Если в РБА примут решение повысить процентную ставку, то AUD отреагирует позитивно на это решение, а участники рынка получат подтверждение о серьёзности намерений РБА в его стремлении укротить растущую в стране инфляцию и выйти на уровень 2,05% - 2,6% к концу года, однако при условии если в сопроводительном заявлении не будет неожиданных заявлений, например, о необходимости взять паузу перед дальнейшим повышением процентной ставки. В любом случае в период публикации решения РБА по процентной ставке ожидается рост волатильности в котировках AUD. Если в сопроводительном заявлении РБА просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то австралийский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБА относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 06:30 Швейцария. Индекс потребительских цен На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (Consumer Price Index, CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Высокий результат является «бычьим» фактором для CHF, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения: +0,2% (+1,6% в годовом выражении), -0,1% (+1,6% в годовом выражении), +0,1% (+1,7% в годовом выражении), +0,3% (+2,2% в годовом выражении), 0% (+2,6% в годовом выражении), +0,2% (+2,9% в годовом выражении), +0,7% (+3,4% в годовом выражении), +0,6% (+3,3% в годовом выражении) в январе 2023 года. Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на CHF. Прогноз на сентябрь: 0% (+1,8% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиEUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации) После 14:00 (точное время не установлено) Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию Этот ведущий индикатор внешнеторгового баланса страны отражает средневзвешенную цену 9 молочных продуктов, проданных на аукционе, организованном Global Dairy Trade (GDT), в процентном выражении и обычно публикуется с периодичностью 1 раз в 2 недели. Экономика Новой Зеландии во многом еще имеет признаки сырьевой, причем, основная доля новозеландского экспорта приходится на молочную продукцию и пищевые продукты животного происхождения (27%, по данным на 2020 год). Поэтому снижение мировых цен на молочную продукцию негативно отражается на котировках NZD, поскольку сигнализирует о снижении экспортной выручки, поступающей в бюджет Новой Зеландии. И наоборот, рост индекса цен на молочную продукцию позитивно отражается на NZD. Предыдущие значения: +4,6%, +2,7%, -7,4%, -4,3%, -1,0%, -3,3%, 0%, -0,9%, -0,9%, +2,5%, +3,2%, -4,7%, -2,6%, -0,7%, -1,5%, +3,2%, -0,1%, -2,8%, -3,8%, +0,6%, +2,4%, -3,9%, -4,6%, +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%. Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. 23:00 Австралия. Индекс (PMI) деловой активности в промышленном секторе (от AiG) Данный отчет Австралийской промышленной группы AiG, представляющий собой анализ опроса 200 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD. Предыдущие значения: -11,6 (в июле), -11,9 (в мае), -10,9 (в апреле) -20,1 (в марте). Уровень влияния на рынки – средний. Среда 04 Октября 01:00 Новая Зеландия. Решение РБ Новой Зеландии по процентной ставке. Сопроводительное заявление и комментарий РБ Новой Зеландии по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. По итогам прошедших в октябре и ноябре заседаний Резервный банк Новой Зеландии (впервые за 7 лет) повысил ключевую процентную ставку до 0,50%, а затем до 0,75%. В феврале и в апреле 2022 года процентная ставка была вновь повышена до 1,5% для ослабления инфляции и сдерживания быстро растущих цен на жилье, а затем - до 2,0%, 2,5%, 3,5%. На текущий момент процентная ставка РБНЗ составляет 5,50%. Ранее в РБНЗ заявляли, что экономика больше не нуждается в текущем уровне денежно-кредитного стимулирования. На данном заседании руководители РБНЗ могут вновь повысить процентную ставку, а также высказаться в пользу дальнейшего повышения процентной ставки на следующих заседаниях. В сопроводительном заявлении и комментариях руководство РБНЗ даст объяснение по поводу принятого решения по процентной ставке и комментарии по поводу экономических условий, которые способствовали принятию данного решения. Это один из основных инструментов, который РБНЗ использует для общения с инвесторами по вопросам денежно-кредитной политики. Самое главное, что в нем обсуждаются экономические перспективы и предлагаются подсказки относительно результатов будущих решений. В период публикации решения РБНЗ по ставкам и сопроводительного заявления волатильность в котировках новозеландского доллара может резко вырасти. Ранее в РБНЗ заявляли, что на фоне «множества факторов неопределенности» денежно-кредитная политика «в обозримом будущем останется мягкой», но «может корректироваться соответственно». Если в сопроводительном заявлении РБНЗ просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то новозеландский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБНЗ относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (финальные выпуски) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в секторе услуг: 47,3, 52,3, 54,1, 57,2, 56,0, 53,7, 50,9, 50,7, 49,2, 46,1, 46,5, 45,0, 47,7, 49,7, 52,4, 55,0, 57,6, 56,1, 55,8,Составной PMI: 44,6, 48,5, 50,6, 53,9, 54,2, 52,6, 50,7, 49,9, 49,0, 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7, 54,3, 55,1, 55,6. Прогноз на сентябрь: 49,8 и 46,2, соответственно. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Индекс (PMI) деловой активности секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 5000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния европейской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП региона. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в секторе услуг: 47,9, 50,9, 52,0, 55,1, 56,2, 55,0, 52,7, 50,8 (в январе 2023 года), Составной PMI: 46,7, 48,6, 52,8, 54,1, 53,7, 52,0, 50,3, 49,3 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (финальный выпуск) Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: PMI в секторе услуг: 49,5, 51,5, 53,7, 55,2, 55,9, 52,9, 53,5, 48,7, 49,9, 48,8, 48,8, 50,0, 50,9, 52,6, Составной PMI: 48,6, 50,8, 52,8, 54,0, 54,9, 52,2, 53,1, 48,5 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 09:00 Еврозона. Розничные продажи В отчете по розничным продажам, публикуемом Евростатом, отражается изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние европейской экономики и уровень доходов граждан. Высокий результат укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Предыдущие значения -0,2% (-1,0% в годовом выражении) в июле, -0,3% (-1,4% в годовом выражении) в июне, 0% (-2,4% в годовом выражении) в мае, -1,2% (-2,9% в годовом выражении) в апреле, -0,8% (-3,3% в годовом выражении) в марте, +0,3% (-2,4% в годовом выражении) в феврале, -2,7% (-1,8% в годовом выражении) в январе, +0,8% (-2,8% в годовом выражении) в декабре 2022 года. Данные лучше прогноза, вероятно, позитивно отразятся на евро. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 12:15 США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе Компания Automatic Data Processing (ADP) представит ежемесячный отчет по занятости в частном секторе американской экономики за сентябрь. Данный отчет, обычно, оказывает сильное влияние на рынок и котировки доллара, хотя, прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается. Сильные данные положительно влияют на доллар; снижение показателя может негативно повлиять на него. В любом случае, во время публикации данного отчета может наблюдаться рост волатильности на рынке и, прежде всего, в котировках доллара. Предыдущие значения: 177 тыс. в августе, 371 тыс. в июле, 455 тыс. в июне, 267 тыс. в мае, 291 тыс. в апреле, 142 тыс. в марте, 261 тыс. в феврале, 119 000 в январе, 253 000 в декабре, 212 000 в ноябре, 183 000 в октябре, 262 000 в сентябре, 266 000 в августе, 458 000 в июле, 188 000 в мае, 198 000 в апреле, 287 000 в марте, 551 000 в феврале, 353 000 в январе 2022 года. Прогноз на сентябрь: +140 тыс. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 13:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): составной и в секторе услуг экономики (финальный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в секторе услуг: 50,2, 50,5, 52,3, 54,4, 54,9, 53,6, 50,6, 46,8, 44,7, 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6.составного: 50,1, 50,2, 52,0, 53,2, 54,3, 53,4, 52,3, 50,1, 46,8 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (финального выпуска) – средний. Он также ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). 14:00 США. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг экономики (от ISM, Института управления поставками) Индекс ISM является результатом ежемесячного опроса крупнейших компаний США из 62 сегментов сферы услуг, на долю которой приходится почти 80% американского ВВП и около 80% работающих граждан страны. Предыдущие значения: 54,5 в августе, 52,7 в июле, 53,9 в июне, 50,3 в мае, 51,9 в апреле, 51,2 в марте, 55,1 в феврале, 55,2 в январе 2023 года, 49,6 в декабре, 56,5 в ноябре, 54,4 в октябре, 56,7 в сентябре, 56,9 в августе, 56,7 в июле, 55,3 в июне, 55,9 в мае, 57,1 в апреле, 58,3 в марте, 56,5 в феврале, 59,9 в январе. Это высокие показатели. Результат выше 50 говорит о росте активности и рассматривается как позитивный фактор для USD. Однако, более сильное относительное снижение индекса может краткосрочно негативно повлиять на доллар. Прогноз на сентябрь: 53,6. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 05 Октября 01:30 Австралия. Торговый баланс Торговый баланс Этот индикатор оценивает разницу в объемах экспорта и импорта. Превышение объемов экспорта над импортом ведет к профициту торгового баланса, что оказывает положительное влияние на котировки национальной валюты. Снижение профицита торгового баланса может негативно отразиться на котировках национальной валюты. И, наоборот, рост профицита торгового баланса является позитивным фактором. Предыдущие значения (в млрд австралийских долларов): 8,039 (июль), 11,321 (июнь), 11,791 (май), 11,158 (апрель), 15,269 (март), 13,870 (февраль), 11,688 (январь), 12,237 (декабрь), 13,475 (ноябрь), 12,743 (октябрь), 12,444 (сентябрь), 8,664 (август), 8,733 (июль), 17,131 (июнь), 15,016 (май), 13,248 (апрель), 9,738 (март), 7,437 (февраль), 11,786 (январь). Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 204 тыс., 201 тыс., 216 тыс., 228 тыс., 230 тыс., 239 тыс., 248 тыс., 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1670 тыс., 1662 тыс., 1679 тыс., 1725 тыс., 1702 тыс., 1700 тыс., 1684 тыс., 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 14:00 Канада. Индекс деловой активности PMI от Ivey Опережающий индикатор, показывающий степень экономического здоровья Канады, индекс PMI Ivey основан на опросе около 175 менеджеров по закупкам, в котором оценивается относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Значение индекса выше 50 указывает на увеличение объема закупок по сравнению с предыдущим месяцем и, соответственно, на рост бизнес-активности, в то время как значение индекса менее 50 указывает на снижение объема закупок и бизнес-активности по сравнению с предыдущим месяцем. Показатель выше значения 50 и имеет относительно высокий показатель, что должно позитивно отразиться на CAD. Предыдущие значения: 53,5 (в августе), 48,6 (в июле), 50,2 (в июне), 53,5 (в мае), 56,8 (в апреле), 58,2 (в марте), 51,6 (в феврале 2023 года), 60,1, 49,3 (за декабрь 2022 года), 51,4, 50,1, 59,5, 60,9, 49,6, 62,2, 72,0, 66,3, 74,2, 60,6, 50,7 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница 06 Октября 12:30 США. NFP (количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и уровень безработицы Центральным событием пятницы станет публикация ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны за сентябрь. Участники рынка внимательно следят за данным отчетом, а волатильность на рынке в период его публикации обычно резко повышается, особенно, в котировках доллара. Рост показателей данного отчета (средней почасовой заработной платы и числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и снижение уровня безработицы является позитивным фактором для доллара. Предыдущие значения (средняя почасовая заработная плата / количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора / уровень безработицы): +0,2% в августе, +0,4% в июле и июне, +0,3% в мае, +0,5% в апреле, +0,3% в марте, +0,2% в феврале, +0,3% в январе и декабре, +0,6% в ноябре, +0,4% в октябре, +0,3% в сентябре и августе, +0,5% в июле, +0,3% в июне, мае и апреле, +0,4% в марте, 0% в феврале, +0,7% в январе 2022 года / +0,187 млн в августе, +0,157 тыс. в июле, +0,105 млн в июне, +0,281 млн в мае, +0,217 млн в апреле и марте, +0,248 млн в феврале, +0,472 млн в январе, +0,239 млн в декабре, +0,290 млн в ноябре, 0,324 млн в октябре, 0,350 млн в сентябре 2022 года / 3,8% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, 3,7% в мае, 3,4% в апреле, 3,5% в марте, 3,6% в феврале, 3,4% в январе, 3,5% в декабре, 3,7% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре, 3,7% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года. Как видим, безработица остается на минимальных допандемийных уровнях, а средняя почасовая заработная плата продолжает расти. По расчетам экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно до 150 000 новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора), чтобы сохранять стабильность на рынке труда. Тем не менее, реакция рынка на публикацию отчета Минтруда США может быть непредсказуема, т.к. часто могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов. В связи с традиционно ожидающимся резким ростом волатильности в период публикации данного отчета, возможно, лучшим выбором для консервативных трейдеров будет остаться вне рынка в этот период времени. Прогноз на сентябрь: +0,3% / +150 тыс. / 3,7%, соответственно. Уровень влияния на рынки – высокий. 12:30 Канада. Данные по рынку труда Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики. Несмотря на то, что безработица выросла в Канаде в период пандемии коронавируса (с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года), в последние месяцы здесь также наметился некоторый прогресс. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Предыдущие значения уровня безработицы: 5,5%, 5,5%, 5,4%, 5,2%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,1%, 5,2%, 5,2%, 5,4%, 4,9%, 4,9%, 5,1%, 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5% (в январе 2022 года), что говорит об улучшении ситуации на канадском рынке труда. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евро поставил точку

ЕЦБ приручил инфляцию. Об этом свидетельствует замедление потребительских цен в еврозоне в сентябре с 5,2% до 4,3%, базового индикатора – с 5,3% до 4,5%. Фактические цифры оказались ниже ожиданий, что позволило инвесторам говорить об окончании цикла монетарной рестрикции во весь голос и оказало давление на EUR/USD. Впрочем, благодаря массовой фиксации прибыли по шортам остановить «быков» по евро не так-то просто. Динамика европейской инфляцииМодель Bloomberg, верно предсказавшая европейскую инфляцию в сентябре, сигнализирует о ее замедлении до 3,5% в октябре. Прогнозы ЕЦБ предусматривают возвращение HCPI к таргету в 2% во второй половине 2024, хотя из-за слабой экономики это может произойти раньше. При этом срочный рынок сместил ожидания первого снижения ставки по депозитам с ее текущего уровня в 4% на второй квартал следующего года. Напомню, ФРС не ждет возвращения PCE к целевому ориентиру в 2% ранее 2025. Чиновники FOMC колеблются между длительностью удержания стоимости заимствований на высоком уровне и дальнейшем их повышением. Таким образом, дивергенция в монетарной политике играет на руку «медведям» по EUR/USD. Однако нужно понимать, что этот фактор уже во многом учтен в котировках основной валютной пары. В результате евро выглядит перепроданным и использует малейшую позитивную новость для контратаки. Коррекция явно назрела. Динамика EURUSD и дифференциала процентных своповЧто может пойти не по плану центробанков? На бумаге продолжение ралли нефти отразится на всей экономике. Оно замедлит ВВП и разгонит инфляционные ожидания и потребительские цены. На практике потенциал ралли Brent выглядит ограниченным. Для продолжения северного похода североморскому сорту нужно либо улучшение глобального спроса, либо сокращение предложения. С первым проблемы из-за агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и другими центробанками. Да, Китай может ускориться, однако этого будет явно недостаточно на фоне охлаждения экономики США и балансирующей на грани стагфляции и рецессии еврозоны. Что касается пролонгации обязательств по сокращению добычи Саудовской Аравией и Россией, то ОПЕК+ прекрасно понимает, что теряет свою долю на рынке. Сомнительно, чтобы Альянс долго держал производство на низком уровне. Комбинация ограниченного роста спроса и предложения позволяет утверждать, что слишком высоко от текущих уровней нефть не уйдет. Следовательно, ни ФРС, ни ЕЦБ не следует бояться по поводу возобновления роста ценового давления. Похоже, циклы монетарных рестрикций завершены как в Европе, так и в Штатах. Если так, то динамика EUR/USD будет определяться такими факторами как охлаждение американской экономики и восстановление европейской. Технически на дневном графике основной валютной пары идет борьба за важный пивот-уровень 1,059. Закрытие выше него усилит риски коррекции в направлении 1,062, 1,0655 и 1,0715, где имеет смысл использовать отбой для продаж EUR/USD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD.10 к 1

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD. Итак, после продолжительного падения и обновление мартовского экстремума инструмент перешёл к лонговой коррекции не обновив минимум года по котировке 1,04830. При этом сегодня был пробит недельный хай, предоставляя хорошие цены продавцвмПредлагаем торговую идею на понижение курса инструмента с целью обновления минимума года по схеме, представленной на скрине ниже:ъПредлагаю рассмотреть шортовые позиции по тренду от уровня шортового слома 1,0607 с целью обновления котировки 1,04830. Риски ограничить 1,0618. Прибыль зафиксировать на пробое 1,04830. Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD Новости - против доллара

EUR/USDВышел отчет по инфляции PCE.За месяц полная инфляция +0.4% - на верхней границе прогноза, однако:Базовая инфляция только +0.1% - ниже прогноза.Новости за прекращение повышения ставки ФРС.Курс EUR/USD немного снижается - но, возможно, это откат после заметного уже роста.Ждем продолжения роста EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижение до 1,04841Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 29.09.2023

С августа GBP/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка (ниже ключевого уровня сопротивления 1.2770) и 6-месячных минимумов. Если ожидаемые сегодня (в 12:30 GMT) данные превзойдут ожидания, то стоит ожидать укрепления доллара и восстановления его восходящей динамики, а также возобновления снижения пары GBP/USD. На текущий момент GBP/USD приостановила развитие нисходящей динамики, прежде всего, на фоне ослабления доллара. Представленные сегодня утром британские свежие макро данные стали еще одним позитивным фактором для фунта и пары GBP/USD, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Тем не менее в основном сценарии ждем возобновления снижения пары. Здесь пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.2249 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать сигналом для открытия новых коротких позиций по GBP/USD с ближайшими целями вблизи локальных уровней поддержки 1.2200, 1.2115. В альтернативном сценарии и после пробоя ключевых уровней сопротивления 1.2465 (ЕМА200 на дневном графике GBP/USD) и 1.2500 (ЕМА144 на дневном графике) цена вернется в зону среднесрочного бычьего рынка, а после пробоя ключевого уровня сопротивления 1.2770 (ЕМА200 на недельном графике) – и в зону долгосрочного бычьего рынка. Самым первым сигналом для возобновления покупок здесь может стать пробой сегодняшнего максимума 1.2271. *) об особенностях торговли GBP/USD см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.2249, 1.2200, 1.2115, 1.2100, 1.2000, 1.1920, 1.1900, 1.1800 Уровни сопротивления: 1.2270, 1.2300, 1.2320, 1.2390, 1.2465, 1.2500, 1.2580, 1.2600, 1.2650, 1.2700, 1.2770, 1.2800, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140, 1.3200 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: в зоне 6-месячных минимумов

В нашем вчерашнем обзоре «XAU/USD: золото снизилось в цене. Надолго ли хватит запала его продавцов?» мы предположили, что "доллар может продолжить снижение и в пятницу на фоне коррекции инвесторами позиций в своих портфелях в конце месяца и квартала (эта неделя является последней торговой неделей сентября и 3-го квартала)". Это, собственно говоря, мы и наблюдаем: в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии и в начале европейской доллар активно снижается. Опубликованная в четверг макро статистика из США, также не смогла оказать поддержку доллару. Так, число первичных заявок на отчетной неделе увеличилось до 204,0 тыс. (против 202,0 тыс. неделей ранее и прогноза в +215,0 тыс.), а повторных до 1,670 млн (против 1,658 млн неделей ранее и прогноза в 1,675 млн). Другие данные указали на резкое снижение числа незавершённых сделок по продаже жилья на -7,1% в августе (после роста на +0,9% в июле при прогнозе в -0,8%) и на -18,3% в годовом выражении. Опубликованный также вчера финальный релиз ВВП США за 2-й квартал совпал с предыдущей оценкой роста в +2,1%. При этом ценовой индекс ВВП, который считается дополнительным показателем инфляции, был пересмотрен в сторону понижения (с +2,0% до +1,7%). Комментарии представителей руководства ФРС, прозвучавшие вчера, относительно перспектив монетарной политики американского ЦБ не имели в себе какой-либо дополнительной или уточняющей информации и носили, скорее, нейтральный характер, чем ястребиный, на что рассчитывали покупатели доллара. Так, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в четверг, что "инфляция скоро достигнет целевого уровня без дальнейшего ужесточения политики», а глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что «дальнейшие действия зависят от того, что происходит с инфляцией", "у ФРС есть время ознакомиться с данными, прежде чем принимать решение о дальнейших действиях в отношении ставок", и сохранение ФРС "статус-кво на сентябрьском заседании FOMC, было уместно". Сегодня участники рынка ждут публикации (в 12:30 GMT) данных по личным расходам и PCE, основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Здесь по прогнозу ожидается рост годового показателя в августе на +3,5% по сравнению с +3,3% в июле. Базовый PCE, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, вырос в августе на +3,9%, замедлившись в темпах в сравнении с июльским результатом в +4,2%. Если ожидаемые данные превзойдут ожидания, то стоит ожидать укрепления доллара и восстановления его восходящей динамики. Позднее (в 14:00 GMT) будет опубликован уточнённый индекс потребительского доверия от Мичиганского университета. Скорее всего, показатель останется на уровне 67,7 и не окажет заметного влияния на динамику доллара (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 25.09.2023 – 01.10.2023). Между тем сегодня утром была опубликована достаточно позитивная макро статистика из Великобритании, которая смогла придать фунту дополнительный позитивный импульс. Согласно представленным данным, ВВП страны вырос во 2-м квартале на +0,2% (+0,6% в годовом выражении). При этом, предыдущий показатель квартального роста ВВП был пересмотрен в сторону повышения, с +0,1% до +0,3%. В то же время опубликованные данные отразили рост объема коммерческих инвестиций в британскую экономику во 2-м квартале до +4,1% с пересмотренного значения в +4,0% в 1-м квартале и объемов потребительского кредитования в августе с 1,271 млрд фунтов до 1,644 млрд фунтов. Представленные британские позитивные макро данные оказались как нельзя кстати для покупателей фунта, который снижался в предыдущие недели против евро и доллара.Так, на момент публикации данной статьи пара GBP/USD торговалась вблизи 5-дневного максимума и отметки 1.2270, на 155 пунктов выше внутри недельного минимума, достигнутого в минувшую среду (см. также наш предыдущий обзор «GBP/USD: прогнозы по фунту неутешительны»). Как мы отметили выше, если ожидаемые сегодня (в 12:30 GMT) данные превзойдут ожидания, то стоит ожидать укрепления доллара и восстановления его восходящей динамики, а также возобновления снижения пары GBP/USD, торгующейся с августа в зоне долгосрочного медвежьего рынка (ниже ключевого уровня сопротивления 1.2770) и 6-месячных минимумов. В этом случае пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.2249 может стать сигналом для открытия новых коротких позиций по GBP/USD. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Сумеет ли Bitcoin закрепиться выше $27k на выходных?

Несмотря на противоречивые данные, выходящие на этой неделе, а также пессимистичные настроения инвесторов, BTC-инвесторы продолжают увеличивать свое присутствие на рынке. На текущей неделе мы увидели как локальные спады, так и восходящие рывки к важным уровням поддержки и сопротивления.Биткоин подходит к выходным с бычьим настроением и совершает очередной восходящий рывок до $27k. На этот раз криптовалюте не удалось закрепиться выше данного уровня сразу, однако в целом ситуация указывает на высокую вероятность такого сценария на выходных. С другой стороны, падение торговой активности на выходных и ослабление корреляции с фондовыми индексами может сыграть злую шутку с криптовалютой и ослабить ее позиции.Фундаментальные факторы Главной новостью на крипторынке стало одобрение фьючерсного ETH-ETF от фонда Valkyrie. При этом SEC в очередной раз не оправдала ожидания рынка и отложила рассмотрение заявок о запуске спотовых ETF фондов от компаний RK 21Shares, Valkyrie, Invesco/Galaxy, BlackRock и Bitwise. Несмотря на это, одобрение фьючерсного крипто фонда вселило позитив в действия инвесторов.Второй важной новость мирового масштаба стало приближение правительства США к заключению консенсуса по вопросу принятия закона о бюджете на 2024 финансовый год. Соответственно, кредитное агентство Moody's отозвало свое намерение понизить кредитный рейтинг США, что спровоцировало локальный отток средств из доллара и казначейских облигаций США, и позволило Биткоину и другим рисковым активам совершить восходящее движение.Третьей важной новостью, которая позитивно повлияла на настроения инвесторов, стала отчетность по росту ВВП США во втором квартале 2023 года. Сообщается, что показатель вырос на 2,10% по сравнению с первым кварталом 2023. С одной стороны, это позитивная новость, которая указывает на устойчивость экономики США, но, с другой, увеличивает шанс роста инфляции в сентябре.Анализ BTCUSD Биткоин успешно справился со своей задачей минимум на текущую неделю – уровень $26k остался нетронутым. Это позволило BTC-быкам наращивать позиции и при всплеске волатильности совершить восходящий рывок, благодаря которому криптовалюта совершила ретест $27k. По состоянию на 29 сентября Биткоин откатился к уровню $26,9k при суточных объемах торгов в районе $13,8 миллиарда.Несмотря на восходящее движение криптовалюты, Glassnode сообщает, что на котировки Биткоина растет давление со стороны майнеров. По данным аналитиков, майнинг-компании переводят на биржи до 315% от добываемых BTC, что негативно влияет на котировки Bitcoin. Несмотря на это, при последнем восходящем движении наблюдалась динамика по росту покупательских объемов торгов, что является позитивным сигналом.Технические метрики также подтверждают наличие сильного восходящего импульса по BTC, что дает основания полагать, что Биткоин закрепиться выше $27k по итогам сегодняшнего дня. Далее криптовалюту ожидает сложная зона накопления $27,5k-$28,1k, где может произойти резкая активизация покупателей и, как следствие, снижение цены актива. Среди ближайших областей поддержки стоит выделить $26,9k как локальный уровень, и $26k-$26,5k как важную зону поддержки.ИтогиБиткоин завершает торговую неделю на бычье ноте, с претензией на пробой уровня $27k. Это вполне достижимая цель для актива по итогам сегодняшнего дня, но впоследствии стоит ожидать снижение торговой активности и, как следствие, снижение цены BTC из-за давления продавцов. Учитывая это, программой максимум для криптовалюты станет удержание уровня $27k, а программой минимум – удержание уровня $26,5k для быстрого восстановления на следующей торговой неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 29 сентября: паника из-за жесткой политики ФРС постепенно утихает

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост и открылись в плюсе после того, как, как вчера индексы отыграли часть недельного падения, вызванного высокими рисками дальнейшего повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил около 0,5%. Также не стоит забывать, что сегодня последний торговый день 3-го квартала. Европейский фондовый индекс Stoxx 600 вырос на 1%, чему способствовали данные, свидетельствующие о замедлении инфляции в еврозоне. Лидерами роста стали акции компаний класса люкс после того, как стратеги Bank of America Corp. повысили свою оценку сектора до уровня «выше рынка». Среди отдельных акций немецкий Commerzbank AG вырос более чем на 10% после объявления о планах вернуть акционерам 3 миллиарда евро.Вчерашние комментарии представителей Федеральной резервной системы сыграли на стороне покупателей рисковых активов. Управляющий ФРБ Ричмонда Томаса Баркина заявил, что США, скорее всего, смогут избежать серьезного спада. Между тем, его коллега из ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что политики все еще подумывают над тем, чтобы повысить процентные ставки. Председатель ФРС Джэром Пауэлл и вовсе никак не прокомментировал свой прогноз по ставкам и экономике. Напомню, что в начале этого месяца регулятор оставил целевой диапазон базовой ставки без изменений на уровне 5,25–5,5%. Свежие квартальные прогнозы показали, что 12 из 19 чиновников высказались за новое повышение ставок в 2023 году, что подчеркивает желание обеспечить дальнейшее замедление инфляции.В дополнение к позитивным настроениям стало известно, что вице-премьер Китая Хэ Лифэн и министр иностранных дел Ван И обсуждают возможные визиты в США для подготовки к потенциальной встрече между Си Цзиньпином и Джо Байденом.Доходность мировых облигаций снизилась после распродажи накануне: 10-летние казначейские облигации США упали более чем на 3 базисных пункта, а доходность 10-летних облигаций Японии упала с десятилетних максимумов после внеплановой операции по покупке облигаций центральным банком. Стоимость заимствований Великобритании и стран еврозоны снизилась более чем на 5 базисных пунктов.На валютных рынках доллар ослаб по отношению к конкурентам из «Большой десятки». Индекс доллара по итогам квартала может прибавить около 2,6%. Рост на рынке нефти также вчера закончился крупной распродажей на фоне сильного американского доллара. Однако котировки по-прежнему посматривают в сторону севера, так как сокращение добычи и высокий мировой спрос влияют на ценообразование.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается слабым. Быкам нужно оставаться выше $4304 и забирать под контроль $4332, если они планируют хоть что-то сделать в ближайшее время для приостановки развития медвежьего рынка. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4357. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4382, что вернет равновесие. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4268. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4229 и откроет дорогу к $4202.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 29 сентября – технический анализ ситуации

EUR/USD Старшие таймфреймы Сегодня последний рабочий день сентября. Очень важен результат, так как на месячной свече коррекция последних двух дней уже обозначила достаточно длинную нижнюю тень. Если результат будет зафиксирован и подтверждён, то можно констатировать, что игроки на понижение выполнили поставленные перед ними на данном участке задачи. Они на 100% отработали дневную цель на пробой облака Ишимоку (1,0500) и протестировали верхнюю границу недельного облака (1,0554). Зародившаяся вчера восходящая коррекция сегодня достигла первого целевого ориентира – сопротивления дневного краткосрочного тренда (1,0613). Пробой уровня и дальнейшее развитие коррекции послужат сигналом того, что у игроков на повышение в этом месте есть более высокие ориентиры. Следующей задачей в этом случае станет тестирование и возможная ликвидация дневного мёртвого креста Ишимоку (1,0664 – 1,0717 – 1,0771), усиленного сейчас месячным среднесрочным трендом (1,0722). Если же коррекционный подъём ограничится достигнутым, то возврат на рынок игроков на понижение вернёт внимание рынка к заключительному уровню месячного золотого креста Ишимоку (1,0447). Н4 – Н1 На младших таймах игроки на повышение к настоящему времени сделали заявку на смену действующего баланса сил. Они сумели преодолеть и закрепиться выше недельной долгосрочной тенденции (1,0580). Сейчас их ориентиры внутри дня можно отметить на 1,0632 – 1,0686 (классические Пивот уровни). Возврат ключевых уровней, а сегодня они расположены на рубежах 1,0580 (недельная долгосрочная тенденция) и 1,0545 (центральный Пивот уровень дня), на сторону игроков на понижение вернёт актуальность понижательным ориентирам, которые сейчас находятся в пределах 1,0512 – 1,0458 – 1,0425 (поддержки классических Пивот уровней). *** GBP/USD Старшие таймфреймы Тестирование месячного среднесрочного тренда (1,2159) привело к зарождению восходящей коррекции. Игроки на повышение на текущий период сумели подняться к дневному краткосрочному тренду (1,2266). Сегодня закрываем неделю и месяц, если быкам удастся закрепить результат, то можно ожидать, что появятся новые планы по развитию подъёма и тестированию последующих сопротивлений (1,2352 – 1,2427 – 1,2472 и т.д.). Н4 – Н1 На младших временных интервалах игроки на повышение завладели основным преимуществом. Сейчас идёт усиление бычьих настроений, при этом ориентирами внутри дня служат сопротивления классических Пивот уровней. Первый Пивот уровень пробит, далее значение могут иметь R2 (1,2284) и R3 (1,2346). Ключевые уровни младших таймов сегодня выполняют роль поддержек, объединяя свои усилия в районе 1,2180-91 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Их потеря способна вновь сдвинуть действующий баланс сил в пользу игроков на понижение. *** При техническом анализе ситуации использованы: старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун; младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 29 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомПо фунту уже в первой половине дня было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Первый тест цены 1.2245 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало рост пары. Второй тест спустя короткий промежуток времени вместе с нахождением индикатора MACD в области перекупленности – все это было сигналом на продажу, после которого фунт прошел вниз около 15 пунктов. Ближе к середине третий по счету тест цены 1.2245 состоялся уже как нужно – в момент начала роста MACD от нулевой отметки, что привело к сигналу на покупку. На момент написания обзора рост уже составил около 20 пунктов. Теперь все будет зависеть от данных по США: снижение расходов американцев, а также их доходов в августе этого года – отличный повод для дальнейшего падения американского доллара в паре с британским фунтом. Если же цифры по индексу расходов на личное потребление в США вырастут и окажутся хуже прогнозов, а ожидается снижение, то давление на GBP/USD вернется. В таком случае действовать будут, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2 на продажу. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2284 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2325 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2325 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать и дальше в рамках восходящей коррекции, но сильных надежд питать не стоит. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2245 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2284 и 1.2325.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2245 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2201, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может вернуться во второй половине для после выхода сильных отчетов по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2284 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2245 и 1.2201.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс