EURUSD: Несколько доказательств в пользу того, что ЕЦБ необходимо понижать ставки и запускать программу выкупа активов

Данные по экономике еврозоны, вышедшие сегодня в первой половине дня до публикации важного решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам, были проигнорированы рынком, однако свидетельствовали о необходимости смягчения денежно-кредитной политики, что, скорее всего, сохранит давление на евро и дальше в среднесрочной перспективе, даже при условии снижения процентных ставок в США.Более подробно о перспективах американского доллара я говорил в сегодняшнем утреннем обзоре. Годовая инфляция во Франции резко снизилась. Даже несмотря на предварительные данные, уже сейчас можно отметить дефляцию в июле этого года по сравнению с июнем. Согласно отчету, предварительный индекс потребительских цен CPI во Франции в июле этого года снизился сразу на 0,2% по сравнению с июнем и вырос лишь на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Экономисты прогнозировали еще большее сокращение на 0,3% по сравнению с июнем и рост на 1,2% годовых. Что касается гармонизированного по стандартам ЕС индекса потребительских цен во Франции, то он в июле вырос на 1,3% по сравнению с июлем 2018 года, против 1,4% в июне.В Италии предварительный индекс потребительских цен CPI в июле вырос лишь на 0,1% по сравнению с июнем и лишь на 0,5% годовых, что практически совпало с прогнозами экономистов. Что касается общего показателя по еврозоне, то данные также совпали с прогнозами экономистов, что, конечно, не обрадовало руководство Европейского центрального банка, целью которого является уровень около 2,0%. Согласно предварительному отчету, индекс потребительских цен CPI еврозоны в июле вырос на 1,1% годовых против 1,3% годовых в июне, что совпало с ожиданиями экономистов. Базовая инфляция, которая не учитывает волатильные категории, и вовсе продемонстрировала рост лишь 0,9% годовых. Сегодня также вышел отчет по уровню безработицы в Германии и еврозоне. Согласно данным, в июле число безработных в Германии выросло, что добавило проблем европейскому регулятору, так как слабость рынка труда обязательно обернется замедлением роста экономики. Согласно данным, число заявок на пособие по безработице в Германии в июле этого года выросло на 1000, тогда как экономисты ожидали, что в июле число безработных выросло на 2500. В бюро статистики отметили, что рост произошел в основном в результате летних отпусков, однако и спрос компаний на новых работников также немного ослаб. Общий уровень безработицы в июле составил 5%, а число зарегистрированных вакансий в июле снизилось до 799 000, что на 24 000 меньше, чем годом ранее.Уровень безработицы в еврозоне в июне опустился до отметки 7,5%, против 7,6% в мае этого года, однако этого очень мало, чтобы инфляция вновь начала постепенно возвращаться к уровню 2,0%. Данные также полностью совпали с прогнозами экономистов, что не привело к каким-либо рыночным изменениям. Слабый рост экономики еврозоны, пусть данные носили и предварительный характер, также указывает на то, что Европейскому центральному банку пора начать действовать и возвращаться к программам стимулирования экономики, пока рост и вовсе не прекратился.Согласно сегодняшнему отчету, ВВП еврозоны во 2-м квартале этого года показал слабый рост на 0,2% по сравнению с 1-м кварталом, и вырос лишь на 1,1% по сравнению с 2-м кварталом 2018 года. Данные полностью совпали с прогнозами экономистов. Что же касается текущей технической картины пары EURUSD, то серьезные изменения на рынке произойдут только ближе к вечеру, когда Федеральная резервная система объявит свое решение по процентным ставкам. Пока торговля ведется вокруг уровня 1.1150, от которого и будет сформировано основное движение. Говорить о смене текущего краткосрочного тренда можно будет лишь после прорыва уровня 1.1185, образованного на прошлой неделе, выше которого открываются максимумы в районе 1.240 и 1.1310. В случае возврата давления на европейскую валюту, поддержку окажет недельный минимум в районе 1.1115 либо более крупная область 1.1090. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС США готов к снижению ставки до 2.25%

Главным событием последних нескольких недель может стать оглашение результатов голосования по основной процентной ставке ФРС США, а также последующая пресс-конференция FOMC. 21:00 *** США...

FIBO Group, 7 лет назад

Роман Шевченко

GBP/USD: план на американскую сессию 31 июля. Покупателей фунта нет, а продавцы ждут решения ФРС по процентным ставкам

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Торговля остается выше поддержки 1.2145, где в первой половине дня был сформирован даже ложный пробой, что стало сигналом на открытие длинных позиций в расчете на продолжение роста фунта в район более крупных уровней сопротивлений 1.2210 и 1.2264, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же область 1.2145 будет пробита во второй половине дня, то рассчитывать на новые длинные позиции лучше всего только после обновления поддержки 1.2093 или на отскок от более крупного минимума 1.2040. Единственное, что удерживает продавцов от новых активных действий – это сегодняшнее заседание Федеральной резервной системы, на котором, скорее всего, будут понижены процентные ставки, что окажет временное давление на американский доллар.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Треугольник, на который я обращал внимание в утреннем обзоре, не сработал. Также медведям не удалось закрепиться ниже поддержки 1.2145. Лишь реальный пробой этого уровня может вернуть давление на фунт, что приведет к дальнейшему снижению GBP/USD в район минимумов 1.2093 и 1.2040, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако, как я отмечал выше, от более активных продаж медведей удерживает сегодняшнее решение ФРС, поэтому рассчитывать на короткие позиции лучше всего после небольшой восходящей коррекции в район максимума 1.2210, при условии формирования там ложного пробоя, либо на отскок от сопротивления 1.2264. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на возможную восходящую коррекцию в краткосрочной перспективе. Bollinger BandsВолатильность низкая, что не дает сигналов по входу в рынок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 31 июля. Данные по еврозоне были ожидаемо проигнорированы

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Ряд отчетов по инфляции, росту ВВП и уровню безработицы в еврозоне был проигнорирован рынком. Во-первых, все данные практически совпали с прогнозами экономистов, а во-вторых, весь акцент сделан на публикации решения ФРС по процентной ставке, что является более важным событием. Покупатели не сумели удержать уровень поддержки 1.1151, на который я обращал внимание в своем утреннем обзоре, что повергло рынок в еще большее уныние. На текущий момент задачей быков будет возврат и закрепление выше 1.1151, однако все будет зависеть от решения ФРС и комментариев, которые последуют затем. Рост выше 1.1151 может привести к обновлению максимума 1.1183, пробой которого сформирует новую восходящую волну в район и приведет к тесту уровней 1.1210 и 1.1238, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же давление на EUR/USD сохранится после заявлений ФРС, к длинным позициям лучше всего возвращаться после теста минимума 1.1120 или на отскок от уровня 1.1095.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи справились с утренней задачей и вернулись под уровень 1.1151. Однако, как мы можем видеть на графике, ни к чему это не привело. Торговля остается и останется до решения ФРС в боковом канале, с очень низкой волатильностью. Снижения EUR/USD в район минимума 1.1120, как и его пробой, будет явным сигналом на возврат в рынок продавцов, что приведет к обновлению минимумов в районе 1.1095 и 1.1068, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же спрос на евро вернется после заявлений ФРС, к коротким позициям лучше всего возвращаться на ложном пробое от сопротивления 1.1183 либо на отскок от более крупного максимума 1.1210. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Bollinger BandsВолатильность низкая, что не дает сигналов по входу в рынок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Золото: покупай дешевле, продавай дороже!

Золото во всеоружии подошло к заседанию ФРС. Инвесторы уверены, что Центробанк снизит ставку по федеральным фондам на 25 б.п и рассчитывают получить от Джерома Пауэлла ответ на вопрос, ограничится ли Федрезерв одним актом монетарной экспансии или запустит ее цикл. В первом случае доллар США получит прекрасную возможность для роста, во втором его будут распродавать. С учетом тесной корреляции драгметалла с американской валютой, следует ожидать от XAU/USD бурной реакции на результаты встречи FOMC.По мнению Commerzbank, даже если золото просядет из-за нежелания ФРС дать рынку то, что он ожидает, серьезной коррекции не случится. Банк рекомендует использовать падение котировок XAU/USD для покупок и кивает на благоприятный для драгметалла фон. Действительно, конфликт на Ближнем Востоке, Brexit и неопределенность в торговых переговорах США и Китая вернули индекс политического риска к области многолетних максимумов. Иран угрожает перекрыть Ормузский пролив, новый премьер-министр Британии Борис Джонсон готов поставить ультиматум ЕС, а Дональд Трамп нагнетает обстановку во время переговоров американской делегации в Шанхае. По словам хозяина Белого дома, китайцы не выполняют свои обязательства по увеличению закупок сельскохозяйственной продукции в Штатах. Говорят одно, а делают совсем другое. Динамика индекса глобального политического рискаПо мнению одного из лучших прогнозистов Bloomberg по золоту Societe Generale, драгметалл будет расти по мере увеличения вероятности рецессии в США. Индикатор от ФРБ Нью-Йорка свидетельствует, что шансы спада американской экономики в течение последующих 12-ти месяцев выросли до максимальной отметки с 2008. Societe Generale отмечает, что завершение экономического цикла приведет к ослаблению доллара США, что является хорошей новостью для «быков» по XAU/USD. Спекулянты наращивают длинные позиции, а поклонники ETF увеличили запасы специализированных биржевых фондов до 2350,1 т, максимальной отметки с апреля 2013. Динамика золота и спекулятивных позицийПоддержку драгметаллу оказывает критика ФРС со стороны Белого дома. По словам Дональда Трампа, Центробанк обязан снизить ставку по федеральным фондам с 2,5% до 1,5% и прекратить процесс сокращения баланса. Джером Пауэлл и его коллеги действовали неправильно, ужесточая денежно-кредитную политику слишком быстро. Пришло время вернуть все на круги своя. Несмотря на то что Федрезерв не зависит от президента, желания последнего воплощаются в жизнь: в конце 2018 Трамп говорил о необходимости прекращения процесса монетарной рестрикции, и ФРС сделал паузу в начале 2019. Зачем пришел черед требований о снижении ставки по федеральным фондам. Срочный рынок уверен, что она упадет на 25 б.п. в июле и в сентябре. Технически неспособность «медведей» подвести котировки золота к поддержкам на $1408 и $1402 за унцию стала первым признаком их слабости. Если «быкам» удастся вывести драгметалл за пределы верхней границы красного треугольника, а затем переписать июльский максимум, риски реализации таргета на 161,8% по паттерну AB=CD возрастут. Золото, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Достать до дна: Bitcoin может обрушиться до $4000 перед новым взлетом

Согласно расчетам ведущего криптоаналитика Алессио Растани, в данный момент биткоин может упасть до $4000 перед достижением нового исторического максимума в 2020 году.Эксперт опасается, что чрезмерный оптимизм криптоинвесторов мешает им объективно оценивать ситуацию на рынке.Во вторник, 30 июля, BTC торговался на уровне $9570. Позже криптовалюта № 1 находилась в ценовом диапазоне от$9593 до $9685. За прошедшие сутки стоимость цифрового актива почти не изменилась, индекс доминирования BTC закрепился на уровне 64,3%. Если в среду, 31 июля, уровень средних цен снова поддержит пару BTC/USD, то восстановление биткоина продолжится, уверены эксперты.Большинство аналитиков сходятся во мнении, что Bitcoin скорректируется в диапазоне от $8500 до $8000, после чего наступит долгий период консолидации. Затем следует ожидать нового параболического ралли от $20000 до $30000 по мере приближения халвинга в мае 2020 года, утверждают специалисты. По оценкам А. Растани, текущая коррекция BTC может завершиться на гораздо более низких уровнях, чем предполагалось ранее. Эксперт не исключает появления головокружительных ценовых «американских горок», из-за которых биткоин сначала обрушится до $1800–$1600, а потом вернется к $14000–$20000. Однако этот сценарий маловероятен, считают специалисты. Криптоаналитик прогнозирует изменение ценового тренда биткоина в пределах $4000-$6500 и начало его роста до нового исторического максимума в середине 2020 года. Многие эксперты обращают внимание на сложности, которые испытывает криптовалюта № 1 при попытке восстановиться выше уровня в $10000. В подобной ситуации цифровой актив начинает буксовать в диапазоне от $9400 до $9800. Это свидетельствует о высокой вероятности падения до следующего уровня в $9000, полагают аналитики. Однако ситуация на рынке во многом будет зависеть от количества новых игроков и их ставок, которые могут запустить как процесс падения, так и способствовать росту биткоина, резюмируют эксперты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Очень важное заседание ФРС для доллара и не только

Одно из главных событий этой недели – очередное заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США, результаты которого станут известны сегодня и могут задать направление движения не только доллару, но другим ведущим валютам вплоть до конца года.Тот факт, что по итогам июльской встречи Федрезерв объявит о первом за последнее десятилетие снижении процентной ставки, уже практически ни у кого не вызывает сомнений. На первый взгляд, фактических причин для сокращения ставки у ФРС нет: американская экономика растет средними темпами, уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а фондовые индексы США на рекордных максимумах.Регулятор начал подготавливать рынки к подобному шагу уже в июне. В качестве аргументов для смягчения монетарного курса называются слабая инфляция и эскалация торговой напряженности, омрачающая перспективы глобальной экономики.«На наш взгляд, реальной причиной, по которой американский ЦБ настроился на снижение ставки, является то, что он стремительно теряет рычаги воздействия на национальную экономику. Кроме того, по словам президента США Дональда Трампа, другие центральные банки уже выигрывают соревнование по конкурентной девальвации (так называемую валютную войну). И сам факт того, что сильный сдвиг планов ФРС не ослабил USD, уже является мотивацией и вынуждает ФРС принимать меры», – полагают в Saxo Bank.Актуальным по-прежнему остается вопрос: произведет ли Федрезерв на ближайшем заседании сокращение ставки на 25 или сразу на 50 базисных пунктов?«Несмотря на то что макроэкономическая статистика по США в последнее время несколько улучшилась, для ФРС сейчас, скорее, важна не оценка текущего состояния экономики, а ее перспектива. Регулятор уже заявлял об опасениях, связанных с неопределенностью в торговых вопросах. Поэтому мы считаем, что ставка в июле будет снижена на 0,5%», – отметили аналитики Morgan Stanley.В последний раз американский ЦБ снижал ставку на 50 базисных пунктов в начале цикла смягчения в сентябре 2007 году, а спад в американской экономике начался три месяца спустя.Не менее важными для инвесторов будут сигналы регулятора о дальнейших шагах. Они ожидают понижения ставки ФРС на 100 базисных пунктов к середине 2020 года, однако это серьезно расходится с текущим консенсус-прогнозом регулятора. Участники рынка опасаются, что после одного или двух сокращений ставки до конца 2019 года Федрезерв возьмет паузу для оценки эффекта и состояния экономики.«Вероятно, мы не увидим той степени смягчения монетарной политики со стороны ФРС, которая сейчас закладывается в цены. Ожидания инвесторов стали слишком оптимистичными», – сказали специалисты Aberdeen Standard Investments.Возможны 4 сценария развития событий и реакции курса доллара:1. Снижение ставки в превентивных целяхЭтот вариант представляется наиболее вероятным в свете последних макроэкономических показателей по США.Если заявление американского ЦБ по итогам июльского заседания и комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции дадут понять, что регулятор рассматривает текущее понижение ставки в качестве «профилактической» меры и не стремится к дальнейшему ослаблению кредитно-денежной политики, то доллар сможет укрепиться практически по всему фронту, особенно против евро. Еще одной «жертвой» может стать фунт стерлингов, страдающий из-за неопределенности, связанной с перспективами Brexit. В то же время иена вряд ли сильно пострадает, поскольку Уолл-стрит явно не обрадуется подобной новости, и снижение акций будет сдерживать рост USD/JPY.2. Сокращение ставки и «открытая дверь» для дальнейшего смягченияФРС вполне может намекнуть на потенциальное понижение ставки, но умолчать о его масштабах. Здесь Дж. Пауэлл, вероятно, отметит растущую неопределенность, в том числе в сфере мировой торговли, и не станет исключать дальнейшего изменения уровня ставок в текущем году.В этом случае гринбек может подешеветь по всему спектру. Рост USD/JPY будет зависеть от динамики фондовых рынков, а евро вряд ли сможет сильно укрепиться, поскольку в ближайшем будущем участники рынка ожидают агрессивного смягчения монетарного курса ЕЦБ.3. Снижение ставки на 50 базисных пунктовФРС может пойти на подобный шаг, чтобы успокоить рынок. И даже если руководство регулятора скажет, что в дальнейшем изменения уровня ставки не предвидится, такое существенное понижение отрицательно скажется на курсе доллара и спровоцирует ралли фондового рынка.Сырьевые валюты, такие как «луни» и «оззи», могут выбиться в лидеры из-за тяги к риску, тогда как защитные активы, напротив, станут аутсайдерами.Впрочем, такой вариант маловероятен, поскольку ситуация будет выглядеть так, словно регулятор поддался давлению со стороны Белого Дома. Кроме того, сильное сокращение ставки вызовет вопросы о состоянии американской экономики.4. Никакого пониженияНесмотря на то что такое решение будет противоречить предыдущим сигналам американского ЦБ, абсолютно исключать его тоже не следует.Предполагается, что Федрезерв настолько воодушевится последними позитивными статданными по США, что решит сохранить статус-кво и оставит открытой дверь для сокращения ставки в сентябре. В этом случае доллар устроит ралли, а фондовый рынок обвалится. Вместе с акциями в пике могут уйти сырьевые валюты, вслед за ними устремятся евро с фунтом. В относительной безопасности лишь останутся традиционные активы-убежища – иена и франк.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор GBP/USD. 31 июля. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Ближайшие соседи Великобритании уже недовольны Борисом Джонсоном.

4-часовой таймфреймТехнические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.CCI: -84.9076Очень сложно дать какую-либо характеристику первой неделе правления Бориса Джонсона. За эту неделю фунт стерлингов успел подешеветь на 3,5 цента, сам Джонсон – сделать несколько противоречивых заявлений и накалить отношения с Евросоюзом, поставив ему несколько ультиматумов, а ближайшие соседи Великобритании, Северная Ирландия и Шотландия, уже недовольны новым Премьером. Министр Шотландии Никола Стерджен осталась не в восторге от встречи с Джонсоном, и считает, что Борис целенаправленно продвигает Королевство к Brexit без сделки. И шотландцы очень обеспокоены этим, как и огромное количество британцев, среди которых обычное население, эксперты, политики и глава Банка Англии Марк Карни. Все понимают, что Brexit без «сделки» - это сокрушительный удар по экономике Великобритании. Поэтому и политику Джонсона мало кто поддерживает. Однако, не стоит задавать самый напрашивающийся вопрос: зачем тогда Джонсона избрали премьер-министром, если еще до выборов было ясно, какой вариант Brexit тот поддерживает? Все-таки Brexit – это один из насущных вопросов, а управление целой страной может быть под силу лишь сильному политику, пользующимся доверием однопартийцев. Более харизматичной личности, чем Джонсон в Консервативной Партии не нашлось. Возможно, Джереми Хант был бы более толерантен в переговорах с ЕС, но тогда и сам диалог с Брюсселем мог бы затянуться на долгие годы. А пока, не только Евросоюз может потерять Великобританию, но Великобритания – Шотландию. Так как Никола Стерджен вновь заявила, что страна готовится к новому референдуму о независимости. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,2146S2 – 1,2085Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,2207R2 – 1,2268R3 – 1,2329Торговые рекомендации:Пара GBP/USD продолжает нисходящее движение, поэтому сейчас по-прежнему рекомендуется продавать фунт стерлингов с целями уровни 1,2146 и 1,2085, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Инициатива на рынке продолжает оставаться в руках медведей. Покупать пару фунт/доллар можно будет с целями 1,2390 и 1,2451 не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшие дни такого развития событий не предвидится. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор EUR/USD. 31 июля. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Снижение ставки ФРС – не панацея для евровалюты

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.СCI: 55.4765Европейская валюта скорректировалась в последние два дня к скользящей средней линии и не сумела ее преодолеть. Так как возможное решение ФРС снизить ставку на 0,25% уже практически принято, трейдеры уже учли его в текущем курсе пары евро/доллар. А значит, особой реакции рынка ждать не приходится. Другое дело – выступление Джерома Пауэлла. Его риторика может быть любой, с нашей точки зрения. Он может просигнализировать о целом курсе смягчения монетарной политики, который будет подразумевать несколько снижений ключевой ставки. Он может отметить улучшившиеся в последние недели макроэкономические показатели. Пока что мы не видим оснований для снижения ставки больше чем на 0,5%. Соответственно, мы считаем, что в 2019 году будет еще максимум одно смягчение. А дальше все будет зависеть от исхода торгового противостояния между Штатами и Китаем. От того, кто станет следующем президентом США (2020 год). От того, какая будет макроэкономическая статистика и, в частности, инфляция и ВВП. Если все эти факторы будут благосклонны к доллару, то регулятору не придется идти на новые смягчения монетарной политики. Таким образом, ключевым вопросом сегодня является риторика Джерома Пауэлла. Тем временем в Евросоюзе было опубликовано предварительное значение инфляции за июль, и этот показатель упал до 1,1%, а базовое значение индекса потребительских цен снизилось до 0,9%. ВВП за второй квартал по предварительным оценкам в квартальном исчислении снизился до +0,2%, а в годовом – до 1,1%. И какое имеет значение снижение ставки ФРС для евро при такой-то макроэкономической статистике Евросоюза? Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,1108S2 – 1,1047S3 – 1,0986Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1169R2 – 1,1230R3 – 1,1292Торговые рекомендации:Валютная пара EUR/USD завершила виток восходящей коррекции около мувинга. 31 июля, таким образом, рекомендуется вновь продавать пару евро/доллар с целями 1,1108 и 1,1047.Покупать евро/доллар малыми лотами рекомендуется, если быкам удастся закрепиться выше скользящей средней линии, с первой целью уровень Мюррея «4/8» - 1,1230. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Серебро догоняет золото?

По оценкам аналитиков, в данный момент серебро стремится догнать золото по уровню цен, но эти попытки не всегда удачны. Оба металла активно растут, но каждый в своем темпе, отмечают специалисты.В последние две недели стоимость белого металла демонстрирует уверенный рост по отношению к желтому. С середины текущего месяца соотношение золота и серебра снизилось с 93 до 86,09. В 2019 году максимальное значение данного параметра достигало 90, что является рекордом за последние 25 лет. По мнению специалистов, этот факт свидетельствует о значительной недооцененности серебра по сравнению с золотом. Ранее соотношение двух драгметаллов тоже достигало максимальных значений, но было кратковременным, а сейчас этот тренд держится продолжительное время. Эксперты обращают внимание на тот факт, что снижение соотношения цены золота и серебра вовсе не означает рост стоимости белого металла. Это может являться признаком падения цен на желтый металл, напоминают аналитики. В целом рост данного показателя указывает на то, что «серебряные» цены снижаются по отношению к золоту. Инвесторам в серебро можно использовать этот параметр для принятия решений о покупке дополнительных позиций в белом металле. Недавний рост цен на серебро вызван повышением интереса к серебряным ETF-фондам, акции которых обеспечены этим драгметаллом, а также подъемом рынка фьючерсов на серебро. Напомним, что один фьючерсный контракт подразумевает поставку 5000 унций серебра. Главные участники рынка фьючерсов – это крупнейшие игроки, которые существенно влияют на динамику цен драгметаллов. По оценкам специалистов, с середины июля 2019 года перспективы серебра значительно улучшились. Белый металл продемонстрировал прорыв из шестилетнего бокового движения, а среднее значение цены за последние 200 дней стремительно возросло, что может свидетельствовать о смене тренда. Стоимость серебра находится в очень сильной зоне сопротивления, подчеркивают эксперты. Преодоление этого уровня может оказаться для драгметалла непосильным, предупреждают специалисты. Они считают, что серебро сейчас находится в очень напряженной и решающей фазе, которая даст направление дальнейшей динамике цен белого металла.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (31 июля)

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила крайне низкую волатильность 28 пунктов, в результате имея фазу накопления в преддверии важного события. С точки зрения технического анализа мы видим, что котировка обозначала для себя точку опоры в виде диапазонного уровня 1,1100, относительно которого произошел отскок с последующим накоплением. Если мы посмотрим на таблицу волатильности, то мы увидим, что последние дни она стремилась к снижению, что сигнализирует о явной выжидающей позиции в преддверии скачка. Сам же фон сигнализирует нам о большей перепроданности, чем о перекупленности, что также дает нам дополнительный сигнал для размышления. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры уже как третий торговый день подряд занимают выжидательную позицию вне рынка, анализируя имеющееся колебание и накопление. Это еще раз подтверждает вышеизложенную теорию. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что восстановление глобального нисходящего тренда перегородил уровень 1,1100, и в случае образования продолговатой коррекции нисходящий ход перенесется на более далекие даты.Информационно-новостного фона минувшего дня не был широким, единственное, что можно выделить, так это личные доходы и расходы в Соединенных Штатах, где, как и ожидалась, имелся прирост на 0,4% и 0,3% включительно. В свою очередь, информационный фон в ожидании ключевого события, заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, где ждут снижения ставки рефинансирования с 2,50% до 2,25%. Новость, безусловно, важная, да и вроде к ней готовы, но имеются и свои сомнения. Американская валюта продолжительное время имела стремительное укрепление, словно не верила в действии регулятора, текущий же застой сигнализирует о неопределенности и фазе выжидания. Напомню, что ключевую ставку последний раз снижали 11 лет назад, и такое событие даже в плане предсказуемого ожидания может ударить по доллару. Что наиболее интересно в данном случае, так то, что скажет на пресс-конференции Джером Пауэлл, будут ли намеки еще об одном снижения ставки рефинансирования в этом году. Но все выше сказанное в плане информационного фона будет разрушено, если ставку оставят на текущем уровне, а такое развитие сюжета в теории возможно. В этом случае локальный драйвер для доллара будет сильный, и отметка 1,1100 пролетит очень быстро, а там уж и паника. В данных красочных вариантах есть еще один косвенный сюжет, назовем его просто – выброс. Наши любимый источники СМИ, в частность его фаворит по инсайдам Bloomberg может заранее выкинуть все что угодно, тем самым скачки в виде проколов вверх/вниз будут обеспечены.Завершаем нашу рубрику всеми любимым Брекзитом, а здесь же все по-прежнему. Встретились два переговорщика – Стивен Баркли, представитель Британии, и Мишель Бранье, представитель ЕС, – обменялись всеми известными словечками и разбежались. Если конкретизировать, то Стивен Баркли обозначал всем известную позицию Англии, что они хотят достичь соглашения, однако покинут ЕС 31 октября со сделкой или без нее. Данное событие никак не отыграло на рынке, так как риторика Британии уже всем известна, да и на носу другое важное событие.21:00 мск - Решение по процентной ставке ФРС21:30 мск - Пресс-конференция FOMCДальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим отчетливое накопление в пределах 1,1150/1,1160, что является выжидающей остановкой. Расширение амплитуды колебания возможно в пределах 1,1130/1,1160, далее фокусируем внимание на информационный фон и выбросы в СМИ, которые могут поднять волотильность. Трейдеры, в свою очередь, продолжают занимать позицию вне рынка, но уже находятся на низком старте. Если все же рассматривать сценарий в виде снижения ставки рефинансирования, то текущая платформа накопления послужит для рывка цены в сторону 1,1180 – 1,1230. Данной позиции придерживается большинство трейдеров.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной перспективе переменчиво изменяются за счет фазы накопления, в текущий отрезок времени сигнализируя о снижении. Внутридневная перспектива заняла восходящую позицию за счет общего отскока от уровня 1,1100. Среднесрочная перспектива так и сохраняет нисходящий интерес за счет общего фона.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (31 июля строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 20 пунктов. Вероятно предположить, что за счет весомого информационного фона волатильность может возрасти, превышая среднесуточное значение. Напоминаю, что минувшие дни были сосредоточены на низкой волатильность, что сигнализирует о некой готовности.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1180*; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100.Зоны поддержки: 1,1100**; 1,1000***; 1,0850**.* Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень**** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 31 июля – рекомендации технического анализа

EUR/USD и GBP/USD 31 июля – рекомендации технического анализаФундаментальная составляющаяВ сегодняшнем экономическом календаре особое внимание можно обратить на публикацию данных по Еврозоне (12:00 МСК), во главе с индексом потребительских цен, а также на блок статистики от ФРС (21:00 МСК) с решением по процентной ставке.EUR/USDИгроки на повышение продолжают настаивать на развитии восходящей коррекции. Ближайшими ориентирами и значимыми сопротивлениями являются сейчас дневной краткосрочный тренд (1,1192) и исторический уровень (1,1186). Усиление медвежьих настроений возможно в случае выхода из зоны коррекции и надёжного закрепления ниже минимальных экстремумов (1,1107-02). Игрокам на повышение удалось преодолеть наиболее важные сопротивления младших таймов (центральный Пивот-уровень 1,1149 + недельная долгосрочная тенденция 1,1141), но покинуть зону их притяжения не получается. Прогресса в движении нет. Повышательными ориентирами внутри дня продолжают оставаться сопротивления классических Пивот-уровней, которые расположены сегодня на 1,1167 – 1,1178 – 1,1196. Потеря поддержек 1,1149-41 вернёт вероятность завершения восходящей коррекции и продолжения снижения. Основной задачей при этом станет обновление минимумов (1,1107-02) и закрепление ниже.GBP/USDСущественных изменений в выводах и ожиданиях за прошедшие сутки не произошло. Игроки на понижение продолжают снижение. Ближайшими поддержками на пути развития нисходящего тренда являются 1,1986-65 (исторический уровень + первый целевой ориентир недельной цели). В случае продолжения восходящей коррекции первым в работу вступит дневной Тенкан (1,2337), далее пару ждёт скопление сопротивлений в районе 1,2427-52 (дневной Киджун + недельный Тенкан).Пара находится в зоне коррекции, но преимущества все анализируемые технические инструменты пока продолжают оставлять за игроками на понижение. Обновление минимума вчерашнего дня (1,2119) позволит рассмотреть в качестве ориентиров поддержки классических Пивот-уровней, сегодня они расположены на 1,2103 – 1,2058 – 1,1997. Если же игрокам на повышение удастся в ближайшее время завладеть центральным Пивот-уровнем (1,2164), то начальное преимущество послужит основанием для развития восходящей коррекции, ориентирами которой внутри дня будут служить 1,2209 (R1) – 1,2270 (R2) – 1,2315 (R3). Основное значение при этом будет иметь тестирование и преодоление сопротивления недельной долгосрочной тенденции, в настоящий момент уровень находится на 1,2340.Дивергенции EUR/USD и GBP/USD (дневной таймфрейм)Изменений в ситуации с дивергенциями с момента последнего анализа не произошло.Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Волновой анализ EUR/USD и GBP/USD за 31 июля. Снижение ключевой ставки ФРС на 0,25% не ослабит доллар

EUR/USDВторник, 30 июля, завершился для пары EUR/USD повышением еще на 10 базовых пунктов. Однако даже общий рост евровалюты сейчас слишком мал, чтобы подразумевать что-либо большее, нежели обычная коррекционная волна в составе 3 нисходящего участка тренда. Сегодня вечером станет известно, удовлетворит ли ФРС запросы Дональда Трампа по снижению ключевой ставки. Рынки уверены, что удовлетворит. Экономические данные в последнее время в Америке имели негативную тенденцию, инфляция замедлилась, переговоры с Китаем стоят на месте. Таким образом, снижение ставки на 25 б.п. – дело уже практически решенное. Но я считаю, что это не окажет особого давления на американскую валюту. В Евросоюзе проблем не меньше, экономические показатели – не лучше, а ставка – на уровне 0% (депозитная и вовсе 0,4%). Таким образом, снижение ставки до 2,25% не изменит особо сильно расклад сил между экономиками ЕС и США и их валютами. Только конкретные сигналы председателя ФРС Пауэлла о готовности снижать ставки и на следующих заседаниях могут сыграть против доллара. Цели для покупок: 1,1412 – 0,0% по ФибоначчиЦели для продаж: 1,1106 – 100,0% по Фибоначчи1,1025 – 127,2% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Пара евро-доллар продолжает построение понижательного участка тренда. Понижательное настроение у валютного рынка Форекс сохраняется. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целями, находящимися около отметок 1,1106 и 1,1025, что приравнивается к 100,0% и 127,2% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD вниз. GBP/USDПара GBP/USD снизилась 30 июля на 65 базовых пунктов и продолжает построение нисходящей волны. Так как сегодня вечером станут известны итоги заседания ФРС и решение по ставке, то анализировать пару фунт-доллар нужно было бы именно в разрезе этого события. Однако фунт стерлингов сейчас больше интересуют события, связанные с Brexit. Английский фунт упал до 28-месячных минимумов, так как вероятность Brexit'a No Deal резко возросла с приходом на должность премьер-министра Бориса Джонсона. Таким образом, вечерние события могут быть полностью проигнорированы рынком. Но все же их не стоит упускать из виду. А если Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию на будущие снижения ставки, это может даже оказать поддержку доллару в паре с фунтом. Исходя из текущей волновой разметки, понижательная волна не выглядит полностью укомплектованной и завершенной. Цели для продаж: 1,2056 – 323,6% по ФибоначчиЦели для покупок: 1,2783 – 0,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Волновая картина инструмента фунт-доллар теперь предполагает усложнение нисходящего участка тренда. Таким образом, я рекомендую продажи пары по каждому сигналу MACD вниз с целями, расположенными около расчетной отметки 1,2056.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Томительное ожидание (обзор EUR/USD, GBP/USD и USD/RUB от 31.07.2019)

Как говорится - удивительное рядом. Вот и вчера единая европейская валюта, по сути дела, стояла на месте, а фунт продолжил свою увлекательную прогулку в направлении исторических минимумов. При этом ни в Европе, ни в Великобритании никаких макроэкономических данных не выходило, то есть они могли ориентироваться только на американскую статистику и, следовательно, вели себя примерно одинаково. Хотя в Европе публиковались довольно интересные данные, такие как уровень доверия потребителей, выросший с -7,2 до -6,6, индикатор настроений в секторе услуг, снизившийся с 11,0 до 10,6, индекс делового оптимизма в промышленности, упавший с -5,6 до -7,4, индекс настроения в экономике, просевший со 103,3 до 102,7, и, конечно же, такой важный показатель, как индикатор делового климата, сократившийся с 0,17 до -0,12. И судя по реакции единой европейской валюты, не каждый участник рынка даже знает об их существовании. Но ив Соединенных Штатах публиковалась целая плеяда крайне важных и значимых данных. Чего только стоят личные доходы и расходы, которые выросли на 0,4% и 0,3% соответственно. Правда, волнения они не вызвали, хотя, по идее, указывают на возможное снижение потребительской активности с последующим снижением розничных продаж и инфляции. Просто все дело в пересмотре предыдущих данных. Если ранее считалось, что доходы выросли на 0,5%, а расходы на 0,4%, из чего получалось бы, что доходы уже второй месяц подряд растут с опережением, то теперь картина несколько более приятная. Оказывается, в предыдущем месяце доходы выросли на 0,4%, а на 0,5% увеличились расходы. Кроме этого, спад на 0,7% незавершенных сделок по продаже жилья сменился ростом на 1,6%, то есть эти сделки переходят в следующий месяц и найдут свое отражение в структуре ВВП чуть позже. Иными словами, это отложенный вклад в рост экономики. Однако вместе с этим темпы роста цен на жилье, по мнению S&P/CaseShiller, замедлили темпы роста с 2,5% до 2,4%. Грубо говоря, топтаться на месте должны были все.Но скуку развеял Борис Джонсон, который поклялся своему коллеге из Ирландии Лео Варадкару, что после Brexit'а никакой границы с автоматчиками и злыми собаками на Изумрудном острове не появится. Ну а это означает, что если никакого бракоразводного соглашения не будет, к чему все и идет, то Ирландия и Северная Ирландия станут этаким обходным путем для беспошлинной торговли между Европейским Союзом и Соединенным Королевством. То есть, вроде как ничего не поменяется, по крайней мере в торговле. Но это автоматически приведет к тому, что огромная часть прибыли станет оседать именно на Изумрудном Острове, просто в силу его превращения в транспортный узел. Это же станет причиной того, что другие регионы Великобритании начнут терять часть прибыли, но уже не в силу кардинальной перестройки всех торговых маршрутов и отношений с Европой, а просто за счет перетока ее в другой регион страны. История же учит нас, что именно такие ситуации с завидной регулярностью запускают процессы распада целых государств. Так что неудивительно, что инвесторы продолжили продавать фунт, желая держаться подальше от таких историй.Сегодня уже вышли данные Nationwide по ценам на жилье в Великобритании, темпы роста которых замедлились с 0,5% до 0,3%. Еще нас ждет немало крайне важных данных по Европе. В частности, уровень безработицы, который, правда, должен остаться неизменным. Но гораздо больший интерес представляют предварительные данные по ВВП и инфляции. Так, ожидается, что во втором квартале темпы экономического роста замедлились с 1,2% до 1,0%, что уже само по себе крайне неприятно. Более того, инфляция может снизиться с 1,3% до 1,1%, что вообще близко к катастрофе, ибо практически не оставляет Европейскому Центральному Банку ничего иного, кроме как действительно искать способы смягчения монетарной политики. Ну и еще выйдут данные ADP по занятости, которые должны показать ее рост на 150 тыс. против 102 тыс. в предыдущем месяце. Так что, вроде как, доллар может продолжить свой рост.Однако все это меркнет на фоне предстоящего заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке и последующей пресс-конференцией Джерома Пауэлла. По сути дела, на всякую там макроэкономическую статистику сегодня всем наплевать. Все ждут снижения ставки рефинансирования с 2,50% до 2,25%. Другое дело, что все давно уже морально готовы к такому развитию событий, и, по идее, это должно было сказаться снижением доллара. Но последний месяц портреты мертвых президентов только тем и занимаются, что дорожают. В некоторой степени это обусловлено тем, что лишь два представителя Федеральной Резервной Системы прямым текстом говорили о снижении ставки рефинансирования. Сам же Джером Пауэлл об этом не говорил. Так что сохраняется некая интрига, но вероятность того, что регулятор решит оставить ставку неизменной, стремится к нулю. Также всех гораздо больше волнует не столько само снижение ставки рефинансирование, сколько дальнейшие планы Федеральной Резервной Системы. Если в ходе своей пресс-конференции Джером Пауэлл хотя бы намекнет на возможность еще одного снижения ставки до конца текущего года, то доллар будет терять свои позиции с удвоенной силой. Так что стоит ждать почти одномоментного скачка единой европейской валюты до 1,1200 как минимум. С последующим уверенным инерционным ростом, который будет растянут во времени.Схожая картина и по фунту, правда, его рост его ограничен страхами относительно Brexit'а, так что стоит ждать его роста до 1,2275.Рубль также не сможет пройти мимо, но реагировать на все происходящее он будет уже завтра, так как итоги заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке будут известны уже после закрытия торгов. Так что в течение сегодняшнего дня доллар будет находиться в районе 63,25 рубля. А уже завтра двинется в сторону 62,75 рубля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (31 июля)

Валютная пара Фунт/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 107 пунктов, в результате имея дальнейшее снижение с последующим застоем. С точки зрения технического анализа мы видим инерционный ход, который задал рынок еще 29 июля, в результате мы получили не просто снижение, а какого-то рода локальный обвал более чем на 370 пунктов импульсного хода. Минувшие сутки были отражением некой остаточной реакции от инерционного хода понедельника, где в неторговую сессию прошел основной ход, а в момент Европы и Америки шел буквальный застой. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры перешли к полной фиксации ранее открытых коротких позиций в момент импульсных свечей и задевания уровня 1,2150. После чего трейдеры заняли выжидательную позицию в надежде технической коррекции за счет сильного перегрева коротких позиций. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что глобальный нисходящий тренд жив как никогда. Значения уровней 2019--2018 г. уже пройдены, минимумы 2016 г. уже на носу. Тактовая частота тренда все еще находится в фазе «Импульса», где рассматривает переход в такт «Коррекции».Информационно-новостной фон минувшего дня имел только личные доходы и расходы в Соединенных Штатах, где имеется совпадение прогнозов в виде на 0,4% и 0,3% включительно. Информационный фон продолжает развиваться вокруг бракоразводного процесса UK & EU, в этот раз министр по Брекзиту Великобритании Стивен Баркли провел переговоры с главным переговорщиком от ЕС Мишелем Бранье. Британия обозначила свои позиции относительно Брекзита: мы хотим достичь соглашения, однако покинем Евросоюз 31 октября со сделкой или без нее. В принципе, удивляться нечему, Борис Джонсон уже давно дал все понять, что он готов к жесткому выходу, цель одна – выйти, а там будет видно. Эта и есть одна из причин затянувшегося падения английской валюты.Сегодня в центре внимания заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, где готовятся к снижению ставки рефинансирования с 2,50% до 2,25%. Новость, в принципе, ожидаемая, но последнее изменение ставки происходило 11 лет назад, и давление на американскую валюту будет в любом случае. Стоит учесть такой момент, что разговоры о понижение ставки идут уже долго, но решение мы узнаем только постфакт, и если ставку оставят неизменной, реакция рынка в виде неоправданных ожиданиях выльется в истерическое снижение.21:00 мск - Решение по процентной ставке ФРС21:30 мск - Пресс-конференция FOMCДальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим характерный застой в пределах уровня 1,2150. Как таковое накопление характеризует явную неопределенность на рынке, где имели до этого огромное количество продавцов, а сейчас произошла фиксация из прибыли, а перелив интереса еще в стадии ожидания. Трейдеры же продолжают держаться вне рынка, анализируя поведение котировки, но уже сейчас относительно границ накопления 1,2125/1,2190 ведется мониторинг точек фиксаций, так как скачок цены возможен.Вероятно предполагать, что текущий застой выльется в скачок на рынке, и если ссылаться на колоссальную перепроданность и информационный фон, то теория коррекции возможна с движением в сторону 1,2250-1,2290. На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте их конкретизируем:- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации цены выше чем 1,2200, с перспективой хода к 1,2250-1,2290. - Позиции на продажу рассматриваются в случае изменения информационного фона и фиксации цены ниже чем 1,2110, с движением в сторону психологического уровня 1,2000.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной перспективе переменчиво отражают восходящий интерес за счет колебание внутри накопления. Внутридневная и среднесрочная перспективы так и сохраняют нисходящий интерес за счет недавнего инерционного хода.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (31 июля строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 29 пунктов. Вероятно предполагать, что за счет сильного информационного фона, в частности заседания ФРС, волатильность может возрасти, превышая среднесуточное значение. Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,2350**; 1,2430; 1,2500; 1,2620; 1,2770**; 1,2880 (1,2865-1,2880)*; 1,2920*; 1,3000**; 1,3180*; 1,3300.Зоны поддержки: 1,2150**; 1,2000.* Периодический уровень** Диапазонный уровень*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Почему не стоит рассчитывать на сильное падение доллара США после решения ФРС понизить ставки

Сегодня многие трейдеры и аналитики ждут, что Федеральная резервная система понизит процентные ставки впервые с 2008 года. В таком решении практически никто не сомневается, и поэтому весь акцент будет выстроен на прогнозах ФРС и на выступлении председателя Джерома Пауэлла, который прольет свет на будущее денежно-кредитной политики. Речь идет о дальнейшем снижении ставок и стимулировании роста экономики. Пока же текущая экономическая ситуация не требует более серьезного вмешательства, и за исключением слабой инфляции, слабость которой также можно назвать довольно относительной, другие фундаментальные показатели находятся на достаточно хорошем уровне. В подтверждение выступает вчерашний отчет по индексу потребительского доверия в США, который в очередной раз серьезно вырос. Предварительные данные по росту ВВП США во 2-м квартале этого года, которые были совсем недавно опубликованы, также указывали на более активный рост экономики по сравнению с прогнозами экономистов. Однако ФРС пойдет на снижение ставок, так как развитие экономической ситуации не соответствует ожиданиям. И как я отмечал выше – основной причиной являются слабые темпы роста инфляции. Даже несмотря на рынок труда, который находится на своих исторических максимумах, а также высокие темпы роста рабочих мест и заработных плат, все это не может обеспечить устойчивый рост инфляции к целевому уровню ФРС в район 2,0%. Если проанализировать более крупный временной период, то и текущая процентная ставка в 2,5% находится на достаточно низком уровне, что должно было привести к всплеску роста инфляции. Скорее всего, именно по этой причине, чтобы не допустить увеличение дефляционных рисков, ФРС и пойдет на однократное понижение процентных ставок в ходе сегодняшнего заседания. Другое дело, какой курс будет выбран до конца года. Если Пауэлл просигнализирует о дальнейшем курсе низких процентных ставок, наверняка доллар США ослабнет больше, чем уже заложено трейдерами при сценарии однократного снижения. Однако не нужно забывать, что проблемы в ЕС и Великобритании намного существенней. ЕЦБ планирует снизить ставки до отрицательного уровня, а Лондон разрабатывает план по выходу из ЕС без заключения соглашения. Это говорит о том, что даже небольшое снижение американского доллара после сегодняшнего решения ФРС не нарушит среднесрочный восходящий тренд против рисковых активов.Как я отмечал выше, индекс потребительского доверия в США в июле этого года значительно вырос. Это говорит о том, что, несмотря на все внешнеполитические проблемы, торговые разногласия и замедление мирового экономического роста, потребители уверены в силе экономики своей страны. Согласно данным исследовательской группой Conference Board, индекс потребительского доверия в июле вырос до 135,7 пункта с 124,3 пункта в июне. Экономисты ожидали, что индекс составит 124,8 пункта. Необходимо отметить не только хорошую оценку домохозяйствами текущей экономической ситуации, где индекс вырос до 170,9 пунктов, но и рост ожидания относительно условий для ведения бизнеса. Вчера во второй половине дня также был опубликован отчет по росту потребительских расходов в США, который хоть и замедлился, но остался очень сильным, что еще раз подтверждает факт высокого доверия потребителей к своей экономике.Согласно данным Министерства торговли США, личные расходы американцев в июне выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как личные доходы увеличились на 0,4%. Рост отмечает четвертый месяц подряд. Экономисты прогнозировали рост доходов на 0,4% и увеличение расходов на 0,3%. Напомню, что потребительские расходы составляют около двух третьих от ВВП страны, и их рост положительно сказывается на главном экономическом показателе. Данные по американскому рынку жилья не привлекли внимание трейдеров. Согласно отчету национальной ассоциации риелторов, индекс подписанных договоров о продаже жилья в июне 2019 года вырос на 2,8% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 108,3 пункта. Экономисты ожидали, что в июне индекс вырос на 0,4%. Рост цен на дома в США в мае замедлился из-за слабого спроса и низкого уровня продаж. Согласно отчету, национальный индекс цен на жилье в мае вырос на 3,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 3,5% в апреле. Что же касается текущей технической картины пары EURUSD, то серьезные изменения на рынке произойдут только ближе к вечеру, когда Федеральная резервная система объявит свое решение по процентным ставкам. Пока торговля ведется вокруг уровня 1.1150, от которого и будет сформировано основное движение. Говорить о смене текущего краткосрочного тренда можно будет лишь после прорыва уровня 1.1185, образованного на прошлой неделе, выше которого открываются максимумы в районе 1.240 и 1.1310. В случае возврата давления на европейскую валюту, поддержку окажет недельный минимум в районе 1.1115 либо более крупная область 1.1090. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Разовое понижение ставок ФРС – хорошо, но циклическое снижение лучше (возможен локальный отскок пары EURUSD вверх и продолжение

Сегодня все внимание рынков обращено на результат заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы уверены, что ЦБ срежет ключевую процентную ставку на 0.25%.Да, действительно рынок считает с вероятностью 78.1%, согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, что регулятор понизит ключевую процентную ставку на четверть процентного пункта, но также существует и еще некоторое количество участников рынка, которые уверены, что будет принято решение опустить ставки сразу на 0.50%, до диапазона от 1.75% до 2.00%. Такую возможность они оценивают в 21.9%. Все данные на момент написания статьи.На наш взгляд, здесь важным является уже не сам факт решения о снижении стоимости заимствований, а то, что будет предпринимать банк в будущем, будет ли он и далее снижать уровень процентных ставок.Это действительно фундаментальный вопрос. В последнее время ситуация в американской экономике несколько улучшилась, мы ранее уже на это указывали, но, как нам представляется, по своему мандату Центральный банк должен рассматривать более долгосрочные перспективы в национальной экономике, а не текущую динамику, которая, конечно, важна, но не является определяющей. Например, некоторые экономические индикаторы содержат в своих значениях эффект временного лага. Это в полной мере относится к рынку труда, который сейчас находится у исторических за последние 60 лет максимумах. Но в то же время, согласно последним данным, ВВП США снизился в росте во втором квартале до 2.1% с 3.1%, хотя предполагалось понижение более заметное, до 1.8%. Но при этом наиважнейший для Федрезерва инфляционный показатель - базовый индекс расходов на личное потребление - в годовом выражении прибавил 1.6%, а не 1.7%, как это ожидалось. Дефлятор этого показателя в годовом исчислении упал до 1.4% с 1.5%. Ожидалось, что он сохранит темп роста 1.5%. Также отмечается неоднозначная картина и в производственных показателях.Дополнительным негативом для американской экономики по-прежнему является торговая конфронтация между США и КНР, окончание которой пока не видно. В общем, можно говорить о том, что Федрезерв в складывающейся ситуации должен будет действовать на опережение, а не ожидать, пока ситуация в экономике начнет в устойчивой форме демонстрировать падение. Учитывая это, полагаем, что понижение процентных ставок не будет одноразовым и превратиться в целый цикл. В этой ситуации американский, и не только он, рынок акций получит заметную поддержку, которая может только усилиться, если будет на этой неделе достигнуто хоть какое-то вменяемое соглашение по торговле между Вашингтоном и Пекином. На этой волне курс американского доллара будет находиться под давлением. Вполне вероятно, что если сегодня Дж. Пауэлл просигнализирует о том, что это понижение может быть не единичным, доллар резко снизится против большинства основным валют. Прогноз дня:Пара EURUSD торгуется выше уровня 1.1150, ее рост может продолжиться к 1.1200 и даже к 1.1235, если ФРС даст понять, что понижение ставок не будет единичным. Пара USDCAD находится ниже отметки 1.3140 на волне выхода данных по запасам нефти от Американского института нефти, которые показали их заметно падение. Снижение пары может продолжиться к 1.3015 на волне решения ФРС понизить процентные ставки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и доллар США. Прогноз на 31 июля. Биткоин, самый неоднозначный инструмент, может вновь перейти в рост

Bitcoin – 4H.Биткоин на 4-часовом графике выполнил возврат к уровню коррекции 100,0% - 9679$. Однако медвежья дивергенция у индикатора CCI вновь позволяет трейдерам рассчитывать на некоторое падение Bitcoin в направлении уровня Фибо 127,2% - 8744$. Однако и прохождение пика той дивергенции отменит ее, а рост BTC продолжится в направлении коррекционного уровня 76,4% - 10478$. По мнению многих экспертов, биткоин в долгосрочной перспективе только продолжит дорожать. В 2020 году состоится снижение вознаграждения майнерам за добытый блок. Сейчас оно составляет 12,5 BTC, а будет – 6,25 BTC. В прошлый раз, когда случалось подобное событие, в 2016 году, цены биткоина взлетела в 10 раз. Однако, вопрос. Неужели ничем не подтвержденная криптовалюта, которая используется зачастую в нелегальных и незаконных целях, будет дорожать просто на основании снижения предложения? Похоже, что да. Конечно, халвинг состоится только в следующем году, а «биток» и другие криптовалюты все же не могут существовать сами по себе. То есть если правительства крупнейших стран мира запретят оборот криптовалют, это уже повлечет за собой обвал их стоимости. Таким образом, можно сказать, что биткоин растет, потому что ему пока позволяют это делать. Индия, однако, уже запретила криптовалюты. Возможно, в будущем ее примеру последуют и другие страны. Сетка Фибо построена по экстремумам от 2 июля 2019 года и 10 июля 2019 года.Прогноз по Bitcoin и рекомендации трейдерам:Биткоин выполнил возврат к уровню коррекции 100,0% - 9679$. Таким образом, я рекомендую продавать криптовалюту с целью 8744$, с уровнем Stop Loss над уровнем 38,2%, если произойдет новый отбой от уровня 100,0%. Покупать биткоин рекомендую с целью 10478$, и с уровнем Stop Loss под 9558$, если будет выполнено закрытие над уровнем коррекции 38,2%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD и GBP/USD на 31 июля. Обвал фунта стерлингов затмевает заседание ФРС

EUR/USD – 4H.Пара EUR/USD на 4-часовом графике выполнила разворот в пользу евровалюты и начала процесс роста в направлении коррекционного уровня 76,4% - 1,1180. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается по паре евро-доллар. Евро растет в преддверии заседания ФРС, на котором, вероятнее всего, ключевая ставка будет снижены на 0,25%. Об этом писалось уже много раз, и валютный рынок уже давно учел это снижение в текущем курсе. Таким образом, более важным вопросом сейчас является риторика Джерома Пауэлла на вечерней пресс-конференции. Последние макроэкономические показатели показали улучшение, таким образом, интересно, просигнализирует ли Пауэлл о необходимости и дальше снижать ставку? Отметит ли он опять растущие угрозы мировой экономике, риски спада экономики США, слабую инфляцию, угрозу торговых войн и так далее? Если последуют новые намеки на снижение ставки в 2019 годы или даже на несколько снижений, именно это может уверить трейдеров в том, что доллар США уже не нужно покупать в любом случае. Вчерашние новости из Америки показали прирост 0,3% в уровне расходов и 0,4% в уровне доходов граждан. Это не больше и не меньше прогнозов экспертов и ожиданий рынка. Отбой котировок от уровня Фибо 76,4% позволит трейдерам ожидать разворот в пользу американской валюты и возобновление падения в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,1107. Сетка Фибо построена по экстремумам от 23 мая 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Пара EUR/USD начала рост в направлении уровня коррекции 76,4% - 1,1180. Я рекомендую продавать сегодня пару с целью 1,1107, с уровнем Stop Loss над уровнем 1,1180, если будет выполнен отбой от уровня 76,4%. Покупать пару рекомендую с целью 1,1224, и с уровнем Stop Loss под 1,1180, если будет выполнено закрытие над уровнем коррекции 76,4%. GBP/USD – 4H.Пара GBP/USD выполнила закрепление под коррекционным уровнем 127,2% - 1,2180. Почему падает фунт стерлингов, может, наверное, объяснить сейчас любой ребенок. Жесткий Brexit – это не просто угроза ухудшения благосостояния Великобритании и ее граждан. Это полный разрыв отношений с Евросоюзом. А связей между Британией и альянсом много. Например, Лондон потеряет все торговые договоренности со странами, не входящими в ЕС, европейские законы перестанут действовать на территории Великобритании. Некоторые крупные компании уже покинули Британию из-за очень туманного будущего страны. Потенциально это также означает введение пошлин на товарооборот со странами ЕС, сокращение инвестиций в экономику, отток граждан, рост инфляции и безработицы, дефицит бюджета, сокращение ВВП. И последствия Brexit'a без договоренностей будут видны еще в течение долгого периода времени. Именно об этом уже неоднократно предупреждал председатель Банка Англии Марк Карни, и именно это имел в виду британский парламент, когда отказывался одобрять такой сценарий еще при правительстве Терезы Мэй. Однак, и альтернатив жесткому Brexit, похоже, нет. Таким образом, лучшим вариантом будет просто реагировать на новости из Великобритании. Если вдруг появятся основания ожидать возобновления переговоров с Евросоюзом, это может благотворно отразится на фунте. Жесткий Brexit приведет к еще большему обвалу котировок этой валюты. Сетка Фибо построена по экстремумам от 3 января 2019 года и 13 марта 2019 года.GBP/USD – 1H.На часовом графике пара фунт-доллар прекратила падение в направлении коррекционного уровня 261,8% - 1,2057. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой котировок от уровня Фибо 261,8% позволит рассчитывать на разворот в пользу английской валюты и некоторый рост в направлении уровня коррекции 200,0% - 1,2227. Сетка Фибо построена по экстремумам от 18 июня 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:Пара GBP/USD продолжает процесс падения. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целью 1,2057, с уровнем Stop Loss над 1,2227. Покупать пару рекомендую с целью 1,2227 и с уровнем Stop Loss под уровнем 261,8% (часовой график), если будет выполнен отбой от уровня 1,2057. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Инфляция помогла австралийцу, но таргет 0,70 по-прежнему недоступен

На протяжении полутора недель – с 19 июля – австралийская валюта в паре с долларом демонстрировала почти безоткатный спад, снизившись с отметки 0,7080 до локального минимума 0,6864. Ревальвация гринбека, а также «голубиная» позиция главы РБА оказали существенное давление на пару, тем более на фоне неоднозначных перспектив очередного переговорного процесса между Китаем и США. Но сегодня австралиец получил повод для коррекционного роста по всему рынку. Опубликованные данные по росту инфляции в Австралии оказались лучше ожиданий, снижая вероятность дальнейшего снижения процентной ставки РБА. И здесь стоит напомнить, глава регулятора Филип Лоу в ходе своего последнего выступления не стал анонсировать снижение ставки осенью – он лишь допустил такую вероятность.Лоу дал понять, что члены регуляторы готовы снизить ставку ещё один раз в этом году – но только в том случае, если принятые ранее меры (причем не только с со стороны РБА, но и со стороны правительства страны) не принесут желаемого результата. Сегодняшние цифры по инфляции могут свидетельствовать о том, что австралийская экономика не так остро нуждается в дальнейшем смягчении параметров денежно-кредитной политики. И если остальные ключевые индикаторы также будут демонстрировать рост во второй половине этого года, Резервный банк наверняка займёт выжидательную позицию, поставив процесс смягчения на долгосрочную паузу. Но вернёмся к цифрам. Согласно опубликованным данным, индекс потребительских цен во втором квартале вырос до 1,6% (при прогнозе 1,5%) в годовом выражении и до 0,6% в квартальном исчислении (при прогнозе 0,5% и предыдущем значении 0%). И хотя опубликованные цифры оказались чуть лучше ожиданий, здесь важна сама тенденция – в частности, в годовом выражении показатель впервые вырос после трёхквартального снижения. Отмечу, что правительство Австралии в начале этого года инициировало введение налоговых льгот для миллионов домохозяйств (для людей с низким и средним уровнем дохода), в надежде простимулировать рост потребительских расходов. Кроме того, двойное снижение процентной ставки РБА в этом году привели к тому, что банковский сектор снизил ставки по ипотечным кредитам, что, в свою очередь, помогло восстановлению крайне слабого рынка жилья в Австралии. И нельзя забывать о существенном росте сырьевого рынка, который оказал положительное влияние на национальную экономику. Все эти факторы поспособствовали росту потребительской активности и делового доверия в стране, оказав поддержку инфляционным процессам.Определённую поддержку австралийцу оказали и китайские данные, несмотря на свой противоречивый характер. Сегодня мы узнали данные индекса PMI для производственной сферы: этот показатель немного подрос – до 49,7 пунктов. С одной стороны, показатель оказался лучше ожиданий. Но с другой стороны, индикатор по-прежнему демонстрирует крайне слабую динамику. Напомню, что значения ниже 50-й отметки говорят о замедлении соответствующего сектора экономики.В целом, озвученная недавно позиция РБА повысила роль ключевых макроэкономических индикаторов. При этом вероятность осеннего снижения до 0,75% (в октябре или ноябре) ещё недавно составляла почти 100%. Сегодняшний релиз не смог кардинально изменить ситуацию, но всё же австралиец остро отреагировал на инфляционный рост в стране. Пара aud/usd вплотную подошла к 69-й фигуре, но говорить о переломе тренда ещё рано. Сейчас мы наблюдаем лишь коррекционный рост, тогда как для подтверждения восходящего движения быкам пары необходимо не только преодолеть 70-ю отметку, но и закрепиться над ней. Австралийский доллар пока что не способен «самостоятельно» вытянуть пару к данному таргету. Несмотря на рост инфляции, вероятность третьего снижения ставки в этом году всё ещё высока. Рынок должен убедиться в том, что австралийская экономика восстанавливается «по всем фронтам» - в том числе и в сфере рынка труда. Только после этого трейдеры пересмотрят своё отношение к перспективам монетарной политики РБА. Поэтому дальнейший рост пары aud/usd зависит лишь от поведения доллара, который находится в ожидании вердикта ФРС. С точки зрения техники, пара aud/usd на дневном графике торгуется между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, под всеми линиями индикатора Ichimoku Kinko Hyo, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Всё это говорит о том, что пара сохраняет потенциал снижения к нижней линии вышеуказанного индикатора, то есть к уровню локального ценового минимума 0,6864. Ситуация изменится лишь в том случае, если покупатели преодолеют нижнюю границу облака Kumo (0,6930) – в таком случае у них будет открыт путь к верхней границе данного облака, которая соответствует отметке 0,7005. Лишь закрепившись над данным таргетом, быки «отменят» приоритет южного тренда. Но, как уже было сказано выше, такая динамика возможна лишь за счёт слабости американской валюты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс