AUD/USD. Австралиец в нокауте: итоги заседания РБА могут усугубить ситуацию для оззи

Несмотря на общее ослабление доллара США, пара aud/usd не может восстановить свои позиции. Сегодня, в период азиатской сессии, цена протестировала многолетний минимум – 0,6751 – отражая общий пессимизм по паре. И хотя южный импульс не получил своего продолжения, «оззи» находится под сильным давлением фундаментального фона, в преддверии очередного заседания Резервного банка Австралии, которое состоится уже завтра.Девальвация австралийского доллара обусловлена несколькими причинами. Их можно условно разделить на две части, хотя они между собой безусловно взаимосвязаны. Внешний фундаментальный фон оказывает влияние на динамику ключевых макроэкономических показателей Австралии. Прежде всего, речь идёт об эскалации торговой войны между США и Китаем. Последние события говорят о том, что стороны в обозримом будущем не придут к консенсусу и не подпишут историческую сделку. Это означает, что Центробанки ведущих стран мира останутся на пути смягчения параметров монетарной политики, и РБА в этом контексте не станет исключением. Напомню, что австралийский регулятор в этом году уже дважды снижал процентную ставку, но при этом не исключил и ещё один шаг в этом направлении до конца года. Глобальный торговый конфликт повышает вероятность реализации данного сценария. Глава РБА Филип Лоу в ходе своего последнего выступления акцентировал своё внимание на трёх аспектах: неопределённость относительно роста мировой экономики, слабый рост инфляции в Австралии и неоднозначная ситуация на рынке труда (слабый рост уровня зарплат и высокий уровень частичной занятости).Стоит отметить, что инфляция во втором квартале продемонстрировала признаки восстановления. Согласно последним опубликованным данным, индекс потребительских цен вырос до 1,6% (при прогнозе 1,5%) в годовом выражении и до 0,6% в квартальном исчислении (при прогнозе 0,5% и предыдущем значении 0%). И хотя опубликованные цифры оказались чуть лучше ожиданий, здесь важна сама тенденция – в частности, в годовом выражении показатель впервые вырос после трёхквартального снижения. Но такая «размеренная» динамика роста не удовлетворила главу австралийского регулятора. Он заявил, что Резервный банк Австралии готов к дальнейшему смягчению политики, чтобы вернуть инфляцию в свой целевой диапазон (от 2% до 3%). С учётом подобного «анонса» трейдерам пары не стоит ожидать о завтрашнего заседания «ястребиных» ноток. Подавляющее большинство экспертов не ожидают каких-либо шагов РБА на августовской встрече, однако почти со 100-процентной уверенностью говорят о сентябрьском снижении. Полагаю, завтра члены Центробанка подтвердят данные прогнозы и анонсируют смягчение монетарной политики осенью. Если они ограничатся лишь подобным прогнозом, то снижение aud/usd будет носить ограниченный характер (возможен и коррекционный откат), так как данный сценарий уже во многом учтён в ценах. Но если же регулятор не исключит ещё один раунд снижения ставки в конце этого года или в начале 2020-го, австралийский доллар попадёт под волну распродаж, обновляя в паре с гринбеком многолетние ценовые минимумы. Сегодняшние макроэкономические релизы также усугубили и без того печальную фундаментальную картину для пары aud/usd. Так, индекс активности в сфере услуг от AiG (австралийский аналог PMI) снова рухнул под ключевую 50-уровневую отметку и достиг 43,9 пункта. С января по апрель индикатор выходил ниже данного таргета, затем, на протяжении двух месяцев он выходил на уровне 53-х пунктов и теперь снова демонстрирует ухудшение ситуации. Кроме того, сегодня были опубликованы очередные разочаровывающие данные из Поднебесной, которые снова напомнили рынку о замедлении крупнейшей экономики мира. Так, индекс деловой активности в секторе услуг от Markit (Markit Services PMI) в июле резко снизился, достигнув отметки 51,6 пункта. На протяжении трёх предыдущих месяцев этот показатель выходил на в рамках 52-х пунктов, поэтому столь резкий и главное неожиданный (прогноз был на уровне 52,5 пунктов) нисходящий скачок оказал влияние на динамику сегодняшних торгов. Австралийский доллар наиболее остро реагирует на снижение китайских показателей, так как КНР является основным торговым партнёром «Зелёного континента». Таким образом, австралиец находится под гнётом негативного фундаментального фона. Эскалация торговой войны, а также почти 100-процентная уверенность рынка в снижении процентной ставки РБА на сентябрьском заседании оказывают давление на aud/usd. Некоторые эксперты сейчас допускают вариант снижения ставки до 0,5% к весне следующего года. Если австралийский регулятор завтра не исключит подобный сценарий, «оззи» отправится в окончательный нокдаун. Технически, картина полностью согласуется с фундаментом. На дневном графике цена находится на нижней линии индикатора Bollinger Bands (который в свою очередь находится в расширенном канале) и под облаком Kumo. Кроме того, индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформировал медвежий сигнал «Парад линий», а осциллятор MACD демонстрирует сильную перепроданность. Всё перечисленное однозначно говорит о приоритете южного движения долгосрочной с ценовой целью 0,6620 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на месячном графике. В свою очередь, ближайшим уровнем сопротивления (где можно расположить стоп) является отметка 0,6880 (это линия Tenkan-sen на D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 5 августа. Спрос на фунт вряд ли сохранится без поддержки хороших новостей по Brexit

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Покупатели фунта предприняли очередную неудачную попытку роста фунта выше сопротивления 1.2162, которое удерживает пару уже достаточно долго в канале и не дает быкам, как следует начать восходящую коррекцию. Слабые данные по рынку труда США также не привели к закреплению выше сопротивления 1.2162. На текущий момент, учитывая, что сегодня не выходят важные отчеты по Великобритании, целью быков будет удержание в первой половине дня уровня 1.2083, формирование на котором ложного пробоя позволит рассчитывать на повторную восходящую коррекцию в область сопротивления 1.2162, прорыв которой откроет реальную возможность по обновлению максимума 1.2240, где рекомендую фиксировать прибылью. При сценарии дальнейшего падения GBP/USD, к длинным позициям лучше всего присмотреться от минимумов 1.2040 и 1.1985. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Учитывая, что сегодня не публикуется важная фундаментальная статистика по экономике Великобритании, продавцы будут ждать очередных негативных новостей по Brexit, что вновь вернет GBP/USD в район поддержки 1.2083, прорыв которой усилит медвежий тренд и приведет к обновлению минимумов 1.2083 и 1.2040, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же быки вновь предпримут попытку роста пары сегодня в первой половине дня, то формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.2162 будет очередным сигналом на открытие коротких позиций. При росте фунта выше уровня 1.2162, открыть короткие позиции можно сразу от максимума 1.2240, который был образован в начале прошлой недели. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на краткосрочную рыночную неопределенность. Bollinger BandsВ случае снижения фунта поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2115, прорыв которой усилит давление на пару. Восходящая коррекция будет ограничена верхней линией индикатора в области 1.2185.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 5 августа. Данные по PMI Германии и еврозоны поддержат евро, но спрос вряд ли будет

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Покупатели евро, на фоне слабых данных по американскому рынку труда, в пятницу продолжили двигать пару вверх, добравшись до крупных уровней сопротивлений, на которые я обращал внимание в своем прогнозе. На текущий момент дальнейшую поддержку могут оказать хорошие отчеты по PMI сектора услуг, который находится в достаточно хорошем состоянии. Формирование ложного пробоя в районе поддержки 1.1113 будет первым сигналом на открытие длинных позиций, целью которых выступит сопротивление 1.1152, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения евро под уровень поддержки 1.1113, кпокупкам лучше всего присмотреться на тесте более крупной поддержки 1.1079, где быки постараются выстроить нижнюю границу нового восходящего канала. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцам срочно требуется возврат под уровень поддержки 1.1113, который был упущен в пятницу. Лишь при таком сценарии давление на евро вернется, что приведет к более глубокой нисходящей коррекции в район минимума 1.1079 и 1.1054, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же отчеты по сфере услуг окажутся лучше прогнозов экономистов, рост евро может продолжиться. В таком случае рассчитывать на возврат в рынок крупных продавцов лучше всего после формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.1152, либо на отскок от более крупного сопротивления 1.1186. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на восходящую коррекцию в паре.Bollinger BandsВ случае снижения евро поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.1090.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 05.08.2019 EURUSD

Главным событием прошлой недели стало заявление Трампа, что США повысят пошлины еще на 300 млрд товаров из Китая по ставке 10%.Это вызвало жесткие заявления Китая и падение доллара США.Пошлины запланированы с 1 сентября. Причина - торговые переговоры США - Китай - ничего не дают.EURUSD: Курс евро остановил падение и возможен разворот наверх.Покупаем евро при прорыве 1.1165 наверхПродаем от 1.1025Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Перспективы золота на август и сентябрь

Здравствуйте. После того как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Комитет по открытым рынкам не ожидает цикла смягчения, а снижение ставки было разовой акцией, фондовые индексы США начали активно снижаться. Это поддержало драгоценные металлы, несмотря на рост курса доллара, который, обновив свой двухлетний максимум, вскоре растерял свой боевой настрой, что в конечном итоге может быть квалифицировано как ложный пробой, но не о долларе пойдёт речь в данной статье, а о золоте. Поэтому давайте рассмотрим фундаментальные факторы, влияющие на цену, для чего воспользуемся данными Всемирного Совета Золота — Worl Gold Council и Комиссии по товарным фьючерсам США — CFTC.По данным Worl Gold Council, во втором квартале 2019 года общий спрос на золото составил 1123 т., что на 8% выше уровня прошлого года. Одновременно с этим в первом полугодии спрос на золото подскочил до трехлетнего максимума и составил 2182 тонны, что произошло в основном из-за рекордных покупок центральных банков и биржевых торговых фондов ETF, что особенно важно с точки зрения потенциала роста цены. Во втором квартале активы обеспеченных золотом ETF выросли на 67,2 т., до шестилетнего максимума, и составили 2548 т. Основными факторами, влияющими на рост объёмов покупок, были сохраняющаяся геополитическая нестабильность, ожидание снижения процентных ставок ФРС США и рост цены золота, в июне достигшей многолетних максимумов. Также цена золота получила поддержку со стороны ювелирного рынка Индии, пережившего восстановление. Однако инвестиции в слитки и монеты во втором квартале снизились на 12% и составили 218.6 т. В свою очередь, снижение курса австралийского доллара привело к повышению рентабельности добычи в одном из важнейших регионов, что привело к росту предложения на 6%. Несмотря на то что спрос на ювелирные изделия составляет примерно половину от общего объема потребления, по моему мнению, наиболее важным фактором, влияющим на цену золота, является спрос со стороны североамериканских биржевых торговых фондов, они же ETF, и позиционирование трейдеров на бирже COMEX-CME. Именно покупки биржевых торговых фондов из США и Европы способствовали росту цены в июне, но в июле котировки золота перешли в диапазон. В настоящий момент у нас нет данных о покупках, сделанных ETF в июле, они появятся чуть позже, но зато у нас есть данные из комиссии по товарным фьючерсам США — CFTC, о позициях трейдеров на бирже (рис.1). Эти данные являются наиболее оперативным источником фундаментальной информации о позиционировании на рынке.Рассмотрим отчёт по обязательствам Disaggregated COT Report, подаваемый трейдерами в комиссию по товарным фьючерсам США. Как следует из отчёта, Открытый Интерес (Open Interest) трейдеров за предыдущую отчётную неделю снизился на 11%, до 965 тыс. контрактов. Это не очень хороший сигнал для роста цены, однако снижение могло быть обусловлено ростом курса доллара США в начале прошлой недели, что и нашло отражение в отчёте, который публикуется в пятницу по состоянию вторник — вторник. Однако для нас наиболее важным является то, какая категория трейдеров покинула рынок? Ответ на этот вопрос дают диаграммы длинных и коротких позиций участников на данном рынке. CFTC классифицирует трейдеров по их функциям, что позволяет нам понять, кто является основным продавцом, а кто покупателем, и исходя из этого строить прогноз на будущее движение цены. Спекулянты (Money Manager) априори это покупатели, операторы (Producer) – это продавцы. Рост волатильности привлекает на рынок не только спекулянтов, но и операторов, страхующих свои риски. Еще одна категория Swap Dealer занимает позицию по ситуации, хотя и причислена CFTC к продавцам.Рис.1: Визуализация отчёта по обязательствам трейдеров. Источник CFTCКак следует из отчёта COT, только одна категория трейдеров, так называемые Producer или операторы, страхующие свои наличные позиции золота, покинули рынок. Снижение коротких позиций группы Producer в конечном итоге может привести к общему снижению цен, как, например, это было в 2017 и 2018 годах, однако тогда они не имели так много несвойственных им длинных позиций. Сейчас же их длинные позиции находились на максимумах с 2014 года. Поэтому можно предположить, что в преддверии заседания ФРС произошла фиксация. Тем более что цена золота до этого три недели находилась в диапазоне, что выразилось в снижении волатильности, и необходимость в страховании у них отпала.По моему мнению, наиболее важную роль для роста цены золота играют позиции Money Manager – спекулянтов, являющихся по определению покупателями, зарабатывающими на движении котировок. Цена не может расти, если покупатели не покупают золото. Как видно из представленной диаграммы, длинные позиции спекулянтов вновь приблизились к максимумам, что говорит о видении восходящего тренда данной категорией участников торгов. В настоящий момент наиболее ликвидным является декабрьский контракт, цена которого составляет 1452 долл., что на 12 долларов выше, чем на наличном рынке. Таким образом, глядя на позиции трейдеров-спекулянтов на бирже COMEX-CME, можно предположить, что они рассчитывают на дальнейший рост цены золота. В дополнении к анализу позиций трейдеров посмотрим на сезонность рынка за предыдущие 20 лет (рис.2). Как следует из диаграммы сезонности золота, в период август-сентябрь цена в среднем сезонно росла. Из данного правила были исключения, когда цена находилась в диапазоне и даже снижалась, но средневзвешенная кривая показывает суммарный рост. Схожая картина наблюдается и на 10-летнем отрезке времени. При этом на периоде в 5 лет в августе-сентябре цена золота находилась в диапазоне, но предыдущие пять лет вообще нельзя назвать удачными для золота, которое находилось в подавленном состоянии из-за политики центральных банков и общего финансового регулирования. Рис.2: Сезонный график цены золота. Источник SuricateTradingСейчас парадигма золота меняется на наших глазах — центральные банки активно скупают альтернативу доллару США, а само золото похоже вновь утрачивает корреляцию с долларом. С августа 2018 года золото выросло в цене на 20% по отношению к доллару, в то время как сам доллар вырос на 4% по отношению к корзине иностранных валют. Ранее золото около двух лет находилось в тесной связке с долларом США, отрицательная корреляция доходила до -0.95.Подводя итог своих рассуждений, хотел бы заметить следующее — с фундаментальной точки зрения в августе-сентябре трейдеры могут рассчитывать на рост цены золота, однако при принятии решений на покупку им необходимо руководствоваться графиком цены в терминалах компании InstaForex и сигналами собственной торговой системы. Будущего не знает никто, будьте внимательны и осторожны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Красный понедельник: сырьевые валюты снижаются, AUD и NZD готовятся тестировать многолетние минимумы

Провал торговых переговоров США и Китая и намерение президента Трампа ввести с 1 сентября пошлину в 10% на товары из КНР объемом в 300 млрд. долл. Вызвали сильную негативную реакцию рынков. Цены на нефть снижаются утром в понедельник более чем на 1%, ЦБ Китая опустил курс юаня к минимумам с 2018г, азиатские биржи торгуются в красной зоне. Ухудшение ситуации оказывает серьезное давление на сырьевые валюты. NZDUSDПерспективы экономики Новой Зеландии выглядят все более мрачно, и чем хуже публикуемые макроэкономические показатели, тем выше вероятность агрессивного снижения ставки РБНЗ. Индекс деловой уверенности от ANZ снизился в июле на 6п., при этом 44% респондентов сообщили, что ожидают ухудшения общих условий ведения бизнеса в будущем году. Ожидания фирм относительно их собственной активности упали до 5п, при том что прогнозировался подъем.В масштабах всей экономики изменения также есть, и они негативные. Увеличилось количество фирм, ожидающих сокращения занятости, загрузка производственных мощностей, которая имеет хорошую корреляцию с темпами роста ВВП, упала на 5п. до нуля, что является самым низким показателем с 2009г. Как следствие, ухудшаются прогнозы и по росту ВВП. Большинство компаний ожидают снижения рентабельности, корректируют в сторону снижения прогнозы по прибыли, 42% уверены, что в будущем условия кредитования ухудшатся, и это также самый низкий показатель с 2009г. Инфляционные ожидания в июле снизились до 1.8, всего 1% фирм надеется на рост экспорта. Резко снижаются объемы жилищного и коммерческого строительства, ожидания по прибыльности в секторе на минимуме с 2009г, в целом перспективы по росту экономики Новой Зеландии ухудшаются на глазах. Несмотря на то, что цены на молочную продукцию все еще держатся на хороших уровнях, опасения относительного глобального замедления побеждают. В складывающихся условиях РБНЗ, вероятнее всего, будет искать способы стимулирования экономики уже в ближайшие месяцы. В то время как намерения ФРС относительно дальнейшего снижения ставки всё еще остаются туманными, по РБНЗ на рынках складывается четкий консенсус - два снижения ставки в текущем году. Киви вплотную подошел к поддержке 0.6482, шансы на пробой и движение к 0.6442 высокие. Технически перед пробоем возможен откат к сопротивлению 0.6570, однако любые попытки роста логичнее использовать для входа в короткие позиции. AUDUSDАвстралийский доллар находится под серьезным давлением, поскольку ожидания глобального замедления оказывают серьезный негативный эффект на сырьевые валюты. Понижение ставки ФРС и провал торговых переговоров между США и Китаем лишь усиливают негативную динамику, но не являются её причиной. Во вторник РБА проведет заседание по монетарной политике, и с учетом того, что РБА последовательно смягчает условия с 2011г, снизив ставку с 4.75% до 1%, можно было бы ожидать и реакции на ухудшение внешних условий, но рынки, похоже, придерживаются иного принципа – «не в этот раз». И действительно, несмотря на заметное ухудшение внешних условий, основные макроэкономические показатели, в первую очередь инфляция, выглядят стабильно и не требуют немедленной реакции. Мировые цены на сырье пока держатся на высоких уровнях, стимулируя экспорт, рост цен на нефть привел к росту цен на бензин, что и поддерживает инфляцию, компенсируя довольно слабый внутренний спрос. Инфляция во 2 кв. составила 1.6%, это выше, чем в 1 кв, а значит, РБА получает возможность воздержаться от очередного снижения ставки. Также нужно отметить, что во 2 кв. экспортные цены росли быстрее импортных, что поддерживает промышленный сектор. Определенную позитивную роль в этом сыграл низкий курс аусси, и если РБА не видит опасности его роста в близкой перспективе, то это еще один фактор в пользу того, что снижать ставку во вторник нет необходимости. Таким образом, австралиец краткосрочно может отреагировать ростом на итоги заседания РБА, вернувшись к сопротивлению 0.6830/40. В то же время для устойчивого роста нет оснований, и в более дальней перспективе тест поддержки 0.6747 и уход ниже представляется неизбежным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Данные по сфере услуг приведут к росту евро. Видео-прогноз рынка Форекс на 5 августа

Сигналы по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1152 приведет к росту евро в район 1.1186 и 1.1210 Прорыв 1.1113 приведет к распродажам евро в район 1.1079 и 1.1054Сигналы по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2162 приведет к росту фунта в район1.2240 и 1.2300Прорыв 1.2083 приведет к распродажам фунта в район 1.2040 и 1.1985Фундаментальные данные:Индекс деловой активности в секторе услугИндекс деловой активности в секторе услугКомпозитный индекс ISM для непроизводственной сферыМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 5 августа 2019 года

EUR/USDВ пятницу индекс доллара снизился на 0,29% и вместе с ним евро подрос на 21 пункт. Официально, то есть по информации крупнейших деловых изданий, доллар ослаб из-за худших, чем ожидалось, данных по занятости в США, что резко повысило рыночное ожидание сентябрьского понижения ставки – до 97% с 83% за один день и с 60% неделей ранее. Но данные по занятости на самом деле вышли хорошими. Вне сельскохозяйственного сектора за июль добавилось ожидаемые 164 тыс рабочих мест, уровень безработицы сохранился на 3,7% при ожидании 3,6%, но широкий индекс оценки безработицы понизился с 7,2% до 7,0%, также доля экономически активного населения возросла с 62,9% до 63,0% и средняя почасовая заработная плата в июле увеличилась на 0,3% против прогноза 0,2%. Слабым местом в отчёте министерства труда может быть пересмотр NFP за предшествующий месяц с 224 тыс до 193 тыс. Качество занятости хорошее – в обрабатывающей секторе было создано 16 тыс рабочих мест против прогноза 5 тыс. Таким образом, мы не видим связи пятничных данных с ростом ожиданий по снижению ставки. По всей видимости, это была техническая коррекция – фиксация прибыли против данных, ведь с новой недели Казначейство вновь приступает к массированным размещениям государственного долга, и на этой недели будет предложено на 84 млрд долларов долгосрочных бумаг и на 78 млрд краткосрочных бумаг, со сроком погашения через 13 и 26 недель – инвестором нужна валюта для покупки облигаций. Всего же в 3-м квартале правительство планирует привлечь 430 млрд долларов, и такое объёмное предложение очень скоро повысит спрос на доллары и, как следствие, его укрепление. При этом в СМИ усиливается продвижение идеи об учёте в текущих ценах сентябрьского понижения ставки.Таким образом, мы не ждём роста контрдолларовых валют на каком-либо другом новостном фоне, он нужен будет лишь для того, чтобы стратегические покупатели доллара имели поступающую наличку (покупателей евро) для своих сделок. Нам остаётся сказать, что подобный сценарий повторяется из года в год в период стратегических размещений государственного долга, и сейчас именно такой период. Да и понижение ставки в сентябре далеко не имеет вероятность 97%, о чём Пауэлл всеми силами пытался сообщить на пресс-конференции, но рынки его явно не захотели слушать.Техническим пределом роста евро может стать уровень Фибоначчи 110,0% (1.1155), то есть тот уровень, от которого начались продажи евро по заседанию ЕЦБ на прошлой недели. На четырёхчасовом графике цена вышла над линию Крузенштерна, линия осциллятора Марлин перешла в зону положительных чисел, этот выход может стать ложным в случае разворота от текущих уровней. В целом ждём завершение наблюдаемой коррекции и дальнейшее снижение евро к 1.0980 – уровню Фибоначчи 138,2%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 5 августа 2019 года

GBP/USDПятничные данные по занятости в США не повлияли на курс британского фунта, он прибавил всего 30 пунктов, и на текущий момент цена находится возле закрытия четверга. На дневном графике сигнальная линия осциллятора Марлин немного подросла вверх, что при общей нейтральной технической картине не является каким-либо сигналом.На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин на территории роста и визуально цена образовала небольшой диапазон для набора сил перед дальнейшим движением. Возможно, цена получит толчок к развитию понижающегося движения от линии Крузенштерна, то есть ещё может подрасти к 1.2250. С выходом же цены вниз под диапазон накопления, цена легко отработает целевой диапазон 1.2032/55, до которого к тому времени будет около 40 пунктов, и настроится на цель 1.1986 (минимум 2017 года).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 5 августа 2019 года

USD/JPYОбвал пары USD/JPY в последние три дня был напрямую связан с падением фондового рынка на 2,69% (S&P500) после решения ФРС понизить ставку. Деловые СМИ сразу обвинили в этом незадачливого Пауэлла, который на пресс-конференции запутался в собственных тезисах и давал противоречивые ответы вплоть до того, что если фондовый рынок будет падать и дальше, то ФРС ставку поднимет. Мы никак не связываем падение рынка с заседанием ФРС, ситуация более походит на фиксацию прибыли подготовленную именно к этому событию, так как падение фондового рынка на понижении ставки выглядит алогично. Подобное мы видели в мае, но ещё раньше в 4-м квартале прошлого года, когда предшествующий в 3-м квартале массовый выход на фиксации прибыли крупных игроков привёл к обвалу рынка в 4-м квартале на 17% на крушении более мелких игроков. Ситуацию спасли возобновившиеся с нового года байбэки корпораций (выкуп компаниями собственных акций). И сейчас весь вопрос в том, когда эти байбэки возобновятся. Август – середина квартала и пока не ясно как инвесторы его хотят завершить. Соответственно, и покупки йены как защитного и зависимого от фондового рынка актива также имеют неясные перспективы.На дневном графике цена достигла поддержки вложенной линии ценового канала зелёного цвета сегодня в азиатскую сессию. Осциллятор Марлин на высокой скорости падает вниз и уже в зоне перепроданности. На четырёхчасовом графике сигнальная линия Марлина снижается и не подаёт признаков разворота. В случае закрепления цены под минимум сегодняшнего дня (105.80) вероятно дальнейшее снижение к поддержке низлежащей линии ценового красного канала в районе 105.04. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор GBP/USD. 5 августа. Прогноз по системе «Каналы регрессии». «Жесткий» Brexit – блеф от Бориса Джонсона?

4-часовой таймфреймТехнические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.CCI: -8.7654Итак, Великобритания официально заявила о необходимости Евросоюзу предоставить Мишелю Барнье мандат на изменение текущего соглашения по Brexit. Иначе произойдет «жесткий» сценарий выхода Королевства из-под юрисдикции Брюсселя. На что это похоже после того, как Великобритания анонсировала траты в 100 млн фунтов на рекламу и информирование населения о «жестком» варианте «развода» с ЕС, после того, как Борис Джонсон еще раз 5 заявил, что Великобритания покинет ЕС 31 октября в любом случае, и после того, как Парламент Великобритании «подстраховался» и принял поправку, запрещающую Джонсону осуществить выход страны из альянса самостоятельно? Правильно, на блеф и шантаж. С нашей точки зрения, Джонсон понимает, что Парламент не одобрит его инициативу выйти из Евросоюза любой ценой. А значит на соответствующем голосовании этот вариант будет отвергнут. И в этом случае придется просить новой отсрочки у Евросоюза и назначать новые парламентские выборы, результат которых для Консервативной партии, во-первых, не очевиден, а во-вторых, может быть слабым, так как доверие к правящей партии уже давно ослабевает все из-за того же Brexit. И вследствие этого Премьер пытается всеми силами создать видимость, что Великобритания действительно выйдет 31 октября из ЕС, и что это будет не выгодно Евросоюзу. Однако, у Евросоюза более выигрышная позиции, так как урон для его экономики от Brexit будет меньший. Брюссель это понимает и не спешит идти на дополнительные уступки и новые переговоры. Борис Джонсон же добьется своей тактикой лишь возможности всенародно заявить, что он пытался заключить новую «сделку» с ЕС, но лидеры блока не пошли на этот шаг, поэтому другого варианта, кроме как покинуть Великобританию без всяких договоренностей, попросту нет... Фунт стерлингов начал корректироваться, но эта коррекция очень слабая. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,2146S2 – 1,2085S3 – 1,2024Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,2207R2 – 1,2268R3 – 1,2329Торговые рекомендации:Пара GBP/USD начала корректироваться с целью мувинг, поэтому сейчас по-прежнему рекомендуется рассматривать продажи фунта стерлингов с целями 1,2085 и 1,2024, но после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Покупать пару фунт/доллар можно будет с целями 1,2268 и 1,2329 не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии. В этом случае у быков появятся шансы на формирование восходящего тренда. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор EUR/USD. 5 августа. Прогноз по системе «Каналы регрессии». NonFarm Payrolls и заработная плата США были проигнорированы

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.СCI: 23.8672В пятницу, 2 августа, основное внимание трейдеров было приковано к макроэкономической статистике из Штатов. В целом, этот пакет новостей не разочаровал, что лишний раз позволяет предположить, что июньская провальная статистика была случайностью, а негативная тенденция хоть и присутствует(торможение экономики США), но не все так плохо, как кажется. Количество новых созданных рабочих мест вне с/х сектора в июле составило 164 000, что полностью соответствует прогнозу экспертов. Уровень безработицы сохранился на уровне 3,7%. Чуть ранее, утром в этот же день в Еврозоне был опубликован отчет по розничным продажам, который неожиданно также оказался лучше ожиданий валютного рынка и составил +2,6% г/г при прогнозе +1,3%. Похоже, именно благодаря ему евро получил восходящий импульс с самого утра. Однако, мы также считаем, что сейчас настало время для очередной восходящей коррекции для пары евро/доллар и именно этим в большей мере объясняется укрепление европейской валюты. Все-таки как бы ни был силен доллар США, не может на него поддерживаться высокий спрос вечно. И сейчас может настать время тайм-аута. Однако, сегодня будет не очередной скучный понедельник. И в Евросоюзе, и в США сегодня будут опубликованы индексы деловой активности в секторе услуг, а также композитные индексы. Напомним, что деловая активность в промышленном секторе ЕС находится в «красной зоне», а в США – приближается к этой самой «красной зоне». С сектором услуг все немного лучше. На данный момент евровалюта восстановилась к скользящей средней линии и, с технической точки зрения, ее будущее зависит от способности быков преодолеть мувинг. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,1108S2 – 1,1047S3 – 1,0986Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1169R2 – 1,1230R3 – 1,1292Торговые рекомендации:Валютная пара EUR/USD продолжает корректироваться. 5 августа, таким образом, рекомендуется возобновлять продажи пары евро/доллар с целями 1,1047 и 1,0986 в случае отскока пары от мувинга.Покупать евро/доллар малыми лотами рекомендуется, если быкам удастся закрепиться выше скользящей средней линии, с первой целью уровень Мюррея «3/8» - 1,1169. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 5 августа

Прогноз на 5 августа: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1187, 1.1162, 1.1145, 1.1118, 1.1074, 1.1057, 1.1025, 1.0989 и 1.10962. Здесь, развития восходящей структуры от 1 августа, ожидаем после пробоя 1.1118, в данном случае цель – 1.1145, в коридоре 1.1145 – 1.1162 консолидация цены. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.1187, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Диапазон 1.1074 – 1.1057 является ключевой поддержкой для восходящей структуры, его проход ценой будет располагать к развитию нисходящей тенденции, здесь цель – 1.1025, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего движения к низу, его пробой позволит рассчитывать на выраженное движение, здесь цель – 1.0989. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 1.0962, возле которого, ожидаем консолидацию. Основная тенденция – локальная нисходящая структура от 31 июля, формирование структуры для верха от 1 августа. Торговые рекомендации:Buy 1.1118 Take profit: 1.1145Buy 1.1162 Take profit: 1.1186Sell: 1.1056 Take profit: 1.1027Sell: 1.1023 Take profit: 1.0990По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.2254, 1.2192, 1.2158, 1.2099, 1.2069 и 1.2021. Здесь, мы следим за нисходящим циклом от 19 июля, а также за локальной нисходящей структурой от 31 июля. Краткосрочное движение к низу, ожидаем в диапазоне 1.2099 – 1.2069, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 1.2021, от этого уровня ожидаем уход в коррекцию. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.2158 – 1.2192, пробой последнего значения приведет к формированию начальных условий для верха, здесь потенциальная цель – 1.2254. Основная тенденция – нисходящий цикл от 19 июля, локальная структура от 31 июля. Торговые рекомендации:Buy: 1.2158 Take profit: 1.2191Buy: 1.2194 Take profit: 1.2254Sell: 1.2099 Take profit: 1.2070Sell: 1.2067 Take profit: 1.2025По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9875, 0.9854, 0.9839, 0.9816, 0.9797, 0.9766 и 0.9746. Здесь, мы следим за развитием нисходящего цикла от 1 августа. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в диапазоне 0.9816 – 0.9797, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, здесь цель – 0.9766. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 0.9746, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 0.9839 – 0.9854, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.9875, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 1 августа. Основная тенденция – нисходящая структура от 1 августа. Торговые рекомендации:Buy: 0.9839 Take profit: 0.9854Buy: 0.9856 Take profit: 0.9875Sell: 0.9815 Take profit: 0.9800Sell: 0.9795 Take profit: 0.9766По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 107.98, 107.62, 107.20, 106.48, 105.71, 105.14, 104.44 и 104.00. Здесь, мы следим за формированием нисходящей структуры от 1 августа. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 106.48, в данном случае цель – 105.71, в диапазоне 105.71 – 105.14 краткосрочное нисходящее движение, а также консолидация. Пробой уровня 105.14 должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, здесь цель – 104.45. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 104.00, по достижении которого, ожидаем уход в коррекцию. Уход в корректировочную зону, ожидаем после пробоя 107.20, здесь цель – 107.62. Диапазон 107.62 – 107.98 является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция: формированием нисходящей структуры от 1 августа. Торговые рекомендации:Buy: 107.20 Take profit: 107.60Buy: 107.62 Take profit: 107.98Sell: 106.45 Take profit: 105.71Sell: 105.69 Take profit: 105.20По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3324, 1.3297, 1.3256, 1.3224, 1.3175, 1.3156, 1.3129 и 1.3102. Здесь, мы продолжаем следить за локальной восходящей структурой от 31 июля. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 1.3224, здесь цель – 1.3256, возле этого уровня консолидация. Пробой уровня 1.3257 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.3297. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.3324, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 1.3175 – 1.3156, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.3129, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – локальная восходящая структура от 31 июля. Торговые рекомендации:Buy: 1.3225 Take profit: 1.3255Buy: 1.3257 Take profit: 1.3295Sell: 1.3175 Take profit: 1.3156Sell: 1.3153 Take profit: 1.3130По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.6857, 0.6834, 0.6817, 0.6786, 0.6761 и 0.6738. Здесь, мы следим за нисходящей структурой от 31 июля. Продолжения нисходящей тенденции, ожидаем после пробоя 0.6786, в данном случае цель – 0.6761. Потенциальным значением для нисходящей структуры от 31 июля, считаем уровень 0.6738, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 0.6817 – 0.6834, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.6857, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – локальная нисходящая структура от 31 июля. Торговые рекомендации:Buy: 0.6817 Take profit: 0.6832Buy: 0.6835 Take profit: 0.6855Sell: 0.6786 Take profit: 0.6764Sell: 0.6760 Take profit: 0.6738По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 119.52, 119.27, 118.94, 118.69, 118.22, 117.88 и 117.46. Здесь, мы следим за развитием нисходящего цикла от 30 июля. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в диапазоне 118.22 – 117.88, отсюда существует высокая вероятность движения в коррекцию. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 117.46, от которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 118.69 – 118.94, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 119.27, диапазон 119.27 – 119.52 является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящий цикл от 30 июля. Торговые рекомендации:Buy: 118.70 Take profit: 118.92Buy: 118.96 Take profit: 119.27Sell: 118.20 Take profit: 117.90Sell: 117.86 Take profit: 117.46По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 130.86, 130.23, 129.80, 128.98, 128.30 и 127.85. Здесь, мы следим за локальной нисходящей структурой от 31 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 128.98, в данном случае цель – 128.30, в коридоре 128.30 – 127.85 консолидация. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 129.80 – 130.23, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 130.86, этот уровень является ключевой поддержкой для низа. Основная тенденция – локальная нисходящая структура от 31 июля. Торговые рекомендации:Buy: 129.80 Take profit: 130.20Buy: 130.26 Take profit: 130.84Sell: 128.95 Take profit: 128.30Sell: 128.28 Take profit: 127.85Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Бесполезные Нонфармы: Трамп заставил трейдеров отвлечься от макроэкономических отчётов

Данные по росту американского рынка труда не смогли оказать поддержку доллару, который достаточно неожиданно оказался под давлением внешнего фундаментального фона. Очередная эскалация торговой войны между США смешала все карты долларовым быкам. Ведь по итогам июльского заседания ФРС у трейдеров была уверенность в том, что регулятор ограничится одним раундом снижения ставки, в качестве предупредительной меры. Однако после релиза крайне слабого индекса ISM в производственной сфере, а также после резонансного заявления Дональда Трампа, на рынок вернулась обеспокоенность относительно дальнейших шагов Федрезерва.Напомню, что американский президент в конце прошлой недели пообещал ввести с 1 сентября дополнительные 10-проентные пошлины на импорт китайских товаров общей стоимостью в 300 миллиардов долларов, если Пекин не согласится до этого срока заключить со Штатами сделку. Если данный сценарий будет реализован, дополнительными тарифами будет охвачен практически весь импорт из КНР. Трамп также возмутился тем, что Китай отказался выполнять договорённости, которые были достигнуты на саммите Большой двадцатки (речь идёт о возобновлении покупок сельскохозяйственных товаров). О том, что Вашингтон, по сути, не выполнил свою часть договорённостей (относительно снятия санкций с Huawei), глава Белого дома скромно умолчал. Тем не менее, факт остаётся фактом: последние события говорят о том, что позитивные итоги саммита G20 полностью нивелированы. Первый после саммита раунд переговоров был завершён досрочно и без какого-либо внятного результата, тогда как через несколько дней Трамп объявил вышеуказанный ультиматум. Здесь даже без официальных комментариев становится ясно, что стороны по-прежнему отстаивают свои позиции, несмотря на формальное стремление найти взаимовыгодный компромисс. Ещё до начала переговоров Трамп предположил, что китайцы намеренно тянут время до очередных президентских выборов с США (которые состоятся в ноябре 2020 года), надеясь на смену власти. Наиболее вероятные кандидаты от Демократической партии действительно опережают действующего президента – по крайней мере, на сегодняшний день. Поэтому определённый смысл в действиях Пекина, безусловно, есть: зачем заключать заведомо невыгодную сделку с Трампом, если через год можно будет договориться о других условиях с Байденом? Этим и объясняется такая поспешность в решениях Дональда – учитывая рейтинговый отрыв от демократов, ему нужна победа в торговой войне, негативные последствия которой ощущает на себе не только Китай и мировая экономика, но и экономика США. Такие перспективы оказали достаточно сильное давление на американскую валюту. Трейдеры снова увеличили вероятность ещё одного раунда снижения ставки на одном из осенних заседаний (вероятней всего – в сентябре), тогда как отдельные эксперты не исключают и более радикальных вариантов развития событий – либо одномоментного снижения ставки на 50 базисных пунктов, либо третьего снижения в декабре этого года. Столь неожиданный разворот сюжета позволил паре eur/usd отойти от уровня многолетнего минимума (1,1026) и продемонстрировать коррекционный рост к отметке 1,1117. В целом, индекс доллара за несколько часов пятницы снизился от отметки 98,258 к 97,873. Существенно снизилась и доходность 10-летних трежерис – показатель рухнул почти до трёхлетнего минимума (1,843%). Рынок явно сосредоточился на событиях геополитического характера, так как полностью проигнорировал один из ключевых макроэкономических показателей – Нонфармы. Хотя данный релиз должен был поддержать дальнейшее ралли американской валюты: рынок труда США продолжает восстанавливаться, демонстрируя рост основных компонентов. Так, количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 164 тысячи (что полностью совпало с прогнозом), а уровень безработицы остался на рекордно-низкой отметке 3,7%. Количество занятых в производственном секторе экономики выросло на 16 тысяч (положительная динамика2-й месяц подряд). Темпы роста уровня среднечасовой зарплаты также порадовали инвесторов: в годовом выражении индикатор вырос до 3,2% (впервые с апреля), а в месячном выражении компонент поднялся до 0,3% (на этом уровне показатель выходит третий месяц подряд). Таким образом, июльские данные полностью нивелировали обеспокоенность относительно динамики роста рынка труда в США, хотя ещё весной этого года данный вопрос был на повестке дня – как у инвесторов, так и у членов американского регулятора.Вполне вероятно, что после релиза пятничных данных, медведи eur/usd попытались бы зайти в область девятой фигуры или хотя бы попытались протестировать сильный уровень поддержки 1,0980 (нижняя граница облака Kumo на месячном графике) – но неожиданный ход американского президента разрушил планы долларовых быков. К моменту закрытия торгов, пара подошла к первому уровню сопротивления 1,1120 (линия Tenkan-sen на дневном графике), и если рост антирисковых настроений сохранится, то быки смогут развить дальнейшую коррекцию – вплоть до отметок 1,1190 и 1,1220 (средняя линия ББ и линия Kijun-sen на D1). И здесь стоит отметить, что в пятницу Министерство торговли Китая уже обвинило Дональда Трампа в нарушении июньского соглашения с Си Цзиньпином, пообещав при этом применить «контрмеры». Вполне вероятно, что на предстоящей неделе мы узнаем о каких именно мерах идёт речь. Усиление американо-китайского конфликта будет оказывать давление на доллар, так как эскалация торговой войны рассматривается рынком через призму перспектив дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фунт: хождение по краю пропасти продолжается

За последнее время британская валюта сильно подешевела, однако эксперты предупреждают, что она еще способна на серьезные потери. На это есть ряд причин.Ситуация в экономике Соединенного Королевства не вызывает особого оптимизма, а перспективы ее улучшения выглядят довольно туманными.Банк Англии пересмотрел в сторону снижения прогнозы по темпам роста ВВП страны в 2019-2020 годах – с 1,5% до 1,3% и с 1,6% до 1,3% соответственно.По словам специалистов Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), даже если предположить, что выход Туманного Альбиона из состава Евросоюза будет плавным, британский ВВП вырастет лишь на 1% в 2019 и 2020 годах.«Вероятность того, что национальная экономика уже сокращается, составляет примерно один к четырем», – заявили они.Впрочем, как отмечают в ING, что куда большее значение для британской валюты имеет политическая обстановка в стране, и здесь все складывается не в пользу фунта.По мнению экспертов банка, новый премьер-министр Великобритании Борис Джонсон избрал крайне агрессивный способ ведения переговоров с ЕС по условиям Brexit, и достижение быстрого компромисса с альянсом представляется маловероятным, если это вообще возможно.«Провал переговоров с ЕС будет означать, что Б. Джонсон, обещавший вывести страну из альянса до 31 октября любой ценой, пойдет по пути Brexit без сделки. В британском парламенте многие относятся к подобному варианту негативно, и отсутствие поддержки среди законодателей даст новоиспеченному премьеру повод инициировать проведение в стране досрочных выборов. Этот сценарий является наиболее вероятным и также негативным для фунта, в том числе потому что победа лейбористов во главе с Джереми Корбином для инвесторов будет не менее неприятным сюрпризом, чем реализация "жесткого" Brexit», – сказали представители ING.«Досрочные выборы способны придать свежий импульс ослаблению фунта. В ближайшем будущем пара GBP/USD может просесть до отметки 1,18, а EUR/GBP – подняться до 0,95», – добавили они.Стратеги MUFG также видят риск того, что британская валюта может повторно протестировать минимумы конца 2016 года.«Несмотря на сигналы со стороны нового британского правительства и переговорщиков ЕС, обвал фунта и жесткий "развод" по-прежнему не учтены в котировках. Мы считаем, что при таком развитии событий от GBP/USD можно будет ожидать падения к 1,10, тогда как EUR/GBP устремится к паритету», – сообщили они.Специалисты Pantheon Macroeconomics в свою очередь обращают внимание на то, что сейчас пара GBP/USD находится ниже уровней, которые предполагает историческая зависимость курса от процентных ставок.«По нашим расчетам, премия за риск в курсе фунта составляет более 13%. При этом вероятность Brexit без сделки оценивается примерно в 36%, так что реализация такого сценария грозит падением GBP/USD к 1,05», – заявили экономисты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Одни розничные продажи не спасут ЕЦБ от необходимости понижения ставок. Китай жестко ответил Трампу

Евро сумел укрепить свои позиции против доллара США в первой половине дня после хорошего отчета по розничным продажам в еврозоне, которые резко выросли.Розничные продажи в еврозоне выросли в июне, что обязательно поддержит экономический рост во 2-м квартале этого года. Увеличение расходов домохозяйств также свидетельствует о сохранении уровня доверия среди населения и об оптимистичных взглядах на будущее. Однако ряд неопределенностей, прежде всего с Brexit и торговым конфликтом США и Китая, который лишь усугубляется, остается основным сдерживающим фактором для потребителей. Согласно данным, розничные продажи в еврозоне в июне этого года выросли сразу на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым сильным ростом с ноября 2017 года. По сравнению с аналогичным периодом 2018 года продажи увеличились на 2,6%. Данные за май были пересмотрены в худшую сторону, так как изначально сообщалось о падении продаж на 0,3%, а фактическое значение составило -0,6%. Однако положительный отчет по розничным продажам перешел на второй план, а рост евро замедлился, после того как стало известно, что цены производителей в еврозоне резко сократились. По данным бюро статистики Eurostat, индекс цен производителей PPI еврозоны в июне этого года снизился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как по сравнению с тем же периодом предыдущего года цены выросли всего на 0,7%. Такие новости, конечно, являются очень плохим сигналом для Европейского центрального банка, который всеми силами старается вернуться к целевому уровню значения в районе 2,0%. Однако без смягчения денежно-кредитной политики и запуска программы выкупа активов эта цель будет оставаться недостижимой и в следующем году, не говоря уже про этот.Еще утром я говорил о том, что Дональд Трамп одобрил новые дополнительные пошлины в размере 10% на товары из Китая на сумму 300 млрд долларов. Уже ближе к обеду Министерство иностранных дел Китая сделало на этот счет ряд заявлений. В ведомстве отметили, что примут все необходимые ответные меры, если США введут новые пошлины, и заявили, что если США хотят торговый войны, то получат ее, а Пекин с легкостью примет в ней участие. В Министерстве также обратили внимание на тот факт, что одних слов от президента США о хороших отношениях с Китаем мало, и сейчас настала очередь Белого дома подтвердить слова делом. Таким образом, Китай дал понять, что выступает категорически против новых пошлин США, так как они нарушат консенсус между Си и Трампом. Пока других заявлений на этот счет со стороны американского президента не последовало. Британский фунт остался под давлением после выхода отчета по индексу менеджеров по снабжению PMI для строительного сектора Великобритании, который в июле этого года остался ниже отметки в 50 пунктов, указывая на сокращение.Согласно данным компании Markit, PMI для строительного сектора составил 45,3 пункта против минимума в 43,1 пункта в июне этого года. Строительный сектор остается под давлением на фоне низкого спроса, а также из-за сложившихся экономических неопределенностей, прежде всего связанных с Brexit. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар: быстрее, выше, сильнее!

Не мытьем, так катаньем. Глядя на то, как Джером Пауэлл пропускает критику мимо ушей, Дональд Трамп решил изменить тактику. Он сообщил о введении 10%-го тарифа на китайский импорт в размере $300 млрд, подталкивая Федрезерв к дальнейшему снижению ставки. Хозяин Белого дома считает, что она должна составлять 1,5%, что на 0,75 п.п. ниже текущего уровня. Если Центробанк обосновывает свою июльское решение о монетарной экспансии растущими международными рисками, то почему бы их еще больше не увеличить? Проблема только одна. Где тонко, там и рвется.Трампу хотелось бы видеть 3%-й рост ВВП, некоторое ослабление американского доллара, более низкую по сравнению с текущей стоимость заимствований и не устающий переписывать исторические максимумы S&P 500. На самом деле американский фондовый индекс развивает коррекцию, стартовавшую после оглашения результатов заседания FOMC. Вопреки снижению ставки, доллар США вырос, а акции упали, так как инвесторы не получили от Джерома Пауэлла ожидаемого: «голубиной» риторики и открытой для дальнейшей монетарной экспансии двери. Дальше – больше. На введение дополнительных пошлин на китайский импорт долговой рынок отреагировал падением доходности 10-летних казначейских облигаций до минимальной отметки с 2016. Показатель находится ниже ставки по федеральным фондам, что свидетельствует, что долговой рынок требует от ФРС продолжения ослабления денежно-кредитной политики. Деривативы CME подняли шансы снижения ставки на 25 б.п. на сентябрьском заседании FOMC с 60% до более чем 90%. Динамика доходности облигаций США и ставки ФРСДа, экономика США выглядит существенно лучше европейской: во втором квартале она расширилась на 2,1%, в то время как ВВП еврозоны увеличился на скромные 0,8% г/г. Да, доходность американских облигаций выше немецких, французских и других европейских аналогов, однако потенциал монетарной экспансии ЕЦБ выглядит ограниченным, а возможности ФРС шире. Это обстоятельство оставляет «быкам» по EUR/USD шансы на реванш. Отчет о рынке труда США за июль особых подсказок основной валютной паре не дал. Фактический прирост занятости вне сельскохозяйственного сектора +164 тыс. поразительным образом соответствует консенсус-оценке экспертов Bloomberg. Как, впрочем, и уровень безработицы 3,7%. Средняя заработная плата выросла несколько быстрее (+0,3%), чем ожидалось, но это не заставило EUR/USD качнуться в ту или иную сторону. Неделя к 9 августа с точки зрения экономического календаря представляется как своеобразное затишье после бури. Внимание инвесторов будет приковано к товарным валютам и к релизу данных по американской деловой активности в сфере услуг. Пожалуй, самым интересным вопросом пятидневки станет, ответит ли Китай на увеличение Дональдом Трампом тарифов.Технически обновление августовского минимума позволит «медведям» продолжить атаку в направлении таргета на 161,8% по паттерну AB=CD. Напротив, отскок котировок от зоны конвергенции вблизи целевого ориентира на 113% по модели «Акула» создаст предпосылки для коррекции в направлении 23,6%, 38,2% и 50% от волны CD. EUR/USD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 2 августа. Британский фунт берет паузу перед данными по состоянию американского рынка

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Ситуация в паре никак не изменилась по сравнению с утренним прогнозом и многое будет зависеть от отчета по рынку труда США. Быкам все также требуется удержать уровень 1.2083, формирование ложного пробоя на котором позволит рассчитывать на повторную восходящую коррекцию в область сопротивления 1.2160, где рекомендую фиксировать прибыль. Лишь закрепление выше этого диапазона, после слабых данных по уровню безработицы в США, позволит начать разговор на тему продолжения роста фунта в район максимума 1.2240. При сценарии дальнейшего падения GBP/USD, к длинным позициям лучше всего присматриваться от минимумов 1.2040 и 1.1985. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцам все также нужна поддержка 1.2083, прорыв которой лишь усилит медвежий тренд и приведет к обновлению минимумов 1.2083 и 1.2040, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако не нужно забывать о том, что данные по американскому рынку труда могут повлиять на трейдеров, а слабый отчет по числу занятых в несельскохозяйственном секторе заставит зафиксировать прибыль в американском долларе, что приведет к восходящей коррекции в GBP/USD. При таком сценарии рассчитывать на короткие позиции лучше всего после формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.2160, либо продавать фунт уже от максимума 1.2240, который был образован в начале этой недели. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на дальнейшее снижение фунта.Bollinger BandsВолатильность снизилась, что не дает сигналов по входу в рынок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 2 августа. Данные по розничным продажам поддержали евро, но впереди важный отчет по

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Хороший отчет по резкому росту объема розничных продаж в еврозоне привел к укреплению европейской валюты в первой половине дня, даже несмотря на тот факт, что цены производителей резко сократились, что является еще одним признаком замедления роста инфляции. Покупатели образовали новый уровень поддержки 1.1090, но дальнейшее движение будет зависеть от отчета по американскому рынку труда. Слабые показатели по росту числа занятых в несельскохозяйственного сектора приведут к дальнейшему укреплению EUR/USD в район сопротивления 1.1137, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же на отчете произойдет движение вниз под уровень 1.1090, то к длинным позициям лучше всего присмотреться на ложном пробое в области 1.1060, где покупатели постараются образовать нижнюю границу нового восходящего канала, либо покупать евро на отскок от минимума 1.1028. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи будут рассчитывать на хороший отчет по американскому рынку труда и на возврат EUR/USD под уровень поддержки 1.1090, что станет первым сигналом на открытие коротких позиций в район минимума 1.1060, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако основной целью продавцов выступит поддержка в районе 1.1028, что укажет на продолжение медвежьего тренда в краткосрочной перспективе. Если же отчет по США не сильно удивит трейдеров, не исключена очередная фиксация прибыли и рост евро к сопротивлению 1.1137, от которого и рекомендую открывать короткие позиции сразу на отскок. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, однако говорить о продолжении бычьей коррекции можно будет лишь после данных. Bollinger BandsВ случае нисходящего движения поддержку окажет нижняя граница индикатора в район 1.1065. Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Трамп обвалил рынки новыми тарифами, Федрезерв придет на помощь

Накануне президент США Дональд Трамп заявил о том, что со следующего месяца Вашингтон намерен ввести новые пошлины на импортируемые в страну китайские товары.В качестве реакции американские фондовые индексы ушли в отрицательную зону. На фоне сокращения аппетита инвесторов к риску увеличился спрос на безопасные активы. Цены на золото взлетели на 3,5%, достигнув отметки $1450. Кроме того, произошел стремительный рост иены, которая укрепилась широким фронтом. Даже к американской валюте она подорожала на 1,25%.При этом австралийский доллар – представитель как основных, так и сырьевых валют, – просел к иене на 1,85%, до минимального уровня с января текущего года.По словам главы Белого дома, начинающие действовать с 1 сентября 10%-е тарифы на китайский импорт стоимостью $300 млрд являются скромными. При этом он отметил, что Вашингтон может существенно нарастить тарифы, однако такой шаг необязательно должен последовать.«10% – это на краткосрочный период, а потом я всегда могу сделать их больше или меньше в зависимости от ситуации с торговой сделкой», – сказал американский лидер.«Я думал, что президент Си хочет заключить сделку, но, честно говоря, он действует недостаточно быстро. Он сказал, что будет покупать больше сельхозпродукции у наших фермеров, он не сделал этого», – добавил он.По мнению аналитиков, введением новых тарифов на китайский импорт Д. Трамп может убить сразу двух зайцев. Во-первых, тем самым США вынуждают Поднебесную заключить торговое соглашение на выгодных для себя условиях. Во-вторых, новый виток торговых войн может заставить Федрезерв агрессивно снижать ставки.До сих пор у регулятора наибольшую обеспокоенность вызывали перспективы роста мировой экономики и торговые отношения, и теперь худшие опасения, похоже, начинают сбываться.Если падение на рынках продолжится вплоть до осени, то на помощь может вновь прийти Федрезерв.Предполагается, что обвал может быть настолько грандиозным, что затмит события, которые происходили в конце прошлого года, и у американского ЦБ просто не останется иного выбора, кроме как дать рынкам новую порцию смягчения.На фоне появления сообщений о введении США дополнительных пошлин на импорт товаров из Поднебесной шансы на ослабление денежно-кредитной политики ФРС в сентябре увеличились с 64% до 92%, а в декабре – с 42% до 75%.В четверг гринбек большую часть дня торговался с повышением против большинства валют, отыгрывая результаты июльской встречи FOMC, однако затем индекс USD переместился на негативную территорию. Это произошло после того, как президент США заявил о принятии 10%-ных тарифов на китайский импорт.Определенное давление на американскую валюту также оказал отчет, опубликованный вчера Институтом управления поставками (ISM), в котором сообщалось, что в июле активность в производственном секторе США несколько ухудшилась, вопреки прогнозируемому повышению.Сегодня в фокусе внимания инвесторов релиз по американскому рынку труда за июль.Аргументами в пользу сильного отчета являются следующие:1. Данные от ADP отразили рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (со 112 до 156 тыс.).2. Индекс доверия потребителей Conference Board достиг 8-месячного максимума. 3. Среднее четырехнедельное число заявок на пособие по безработице сократилось с 219 до 211 тыс. 4. Индекс настроений Мичиганского университета немного вырос.В пользу ожиданий слабого отчета говорит то, что компонент занятости отчета от ISM упал, а количество лиц, получающих пособие по безработице, увеличилось.Согласно оценкам экспертов, недавно опрошенных агентством Bloomberg, занятость вне сельскохозяйственного сектора США вырастет на 165 тыс, а безработица упадет до 3,6%.Если данные окажутся лучше прогноза, то это позитивно отразится на курсе доллара, в противном случае – вызовет его снижение, которое будет иметь, скорее всего, краткосрочный характер, поскольку на фоне замедления мирового ВВП экономика США по-прежнему выглядит более устойчивой, а американские активы – более привлекательными.Предполагается, что сильный отчет по американскому рынку позволит ФРС не торопиться с процессом снижения процентной ставки и будет способствовать возобновлению парой EUR/USD пике в направлении 1,09, и напротив, разочаровывающие цифры продвинут котировки в диапазон 1,11-1,13.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс