Торговая война отменяется - доллар США возобновляет рост

Доллар США возобновил рост в понедельник на фоне завершения очередного этапа торговых переговоров между США и Китаем. Объявлено, что стороны договорились не переходить в фазу торговой войны и двинулись навстречу друг другу, отменив действие введенных в последние недели торговых ограничений.Согласно достигнутому предварительному соглашению, Китай согласился увеличить закупки товаров и услуг в США для снижения торгового дисбаланса между странами, однако никаких точных цифр не сообщается. Китай увеличит закупки не только сельскохозяйственной продукции и энергоносителей, но и, по всей видимости, в технологической сфере, поскольку США, по сути, предложить больше нечего. Также, очевидно, Китай должен сохранить или увеличить вложения в американские гособлигации, поскольку на текущем этапе реформ увеличение долга правительства – единственный способ финансирования федерального бюджета.Политика Федрезерва привела к росту доходностей трежерис темпами, которые заметно выше, чем у любой другой валюты. Если еще в январе доходность 10-летних облигаций была ниже, чем у аналогичных бумаг Новой Зеландии и Австралии, то в мае американские облигации вышли на первое место, и разрыв продолжает нарастать.Этот процесс отражает уверенность инвесторов как минимум в двух факторах – в том, что американская экономика растет быстрее других, и в том, что ФРС продолжит политику нормализации с запланированной скоростью. Доллар дорожает вполне объективно, но насколько эти факторы соответствуют действительности? Не секрет, что уверенность в росте экономики США напрямую следует из начавшейся недавно налоговой реформы. Снижение фискальной нагрузки и на бизнес, и на потребителя привело к росту деловой активности, однако для того, чтобы этот процесс можно было считать признаком роста экономики, нужно добиться роста доходов бюджета. Только в этом случае можно будет утверждать, что снижение доходов в результате реформ компенсировано ростом доходов из-за роста экономики. Пока бюджет продолжает сползать в сторону все более растущего дефицита, нельзя о росте экономики сказать ничего определенного именно потому, что одновременно происходит ужесточение финансовых условий, которое идет сразу по нескольким направлениям.Во-первых, это растущий доллар – после того, как 17 апреля Народный Банк Китая с целью смягчения финансовых условий снизил на 1% нормы обязательного резервирования для банков, индекс доллара начал резкий рост, выйдя из диапазона. Во-вторых, ФРС продолжает сокращать свой баланс, то есть снижает глобальное предложение доллара, что на фоне роста индекса доллара приводит к еще более сильному ужесточению финансовых условий во всём мире. И в третьих, одновременно с ростом доллара резко растет нефть из-за выхода США из ядерной сделки по Ирану и связанным с этим всплеском геополитической напряженности. Доллар дорожает вполне объективно, а политика ФРС и администрации Трампа кажется согласованной вплоть до мелких деталей.Ключевой день наступившей недели – среда. Markit отчитается о предварительных данных PMI в мае, вероятнее всего цифры окажутся позитивными и поддержат доллар, поскольку последние региональные отчеты указывают на рост активности. Также в среду будет опубликован протокол заседания FOMC от 2 мая, который будет важен с точки зрения причин изменения формулировок итогового заявления относительно инфляции. Ожидается, что риторика будет чуть более голубиной, чем в марте, что может спровоцировать замедление роста доллара. В пятницу будет опубликован отчет по заказам на товары длительного пользования в апреле, который является индикатором одновременно и спроса, и промышленного роста. Также в пятницу выступит глава ФРС Пауэлл, и будет опубликован индекс потребительского доверия от университета Мичиган в мае.Наиболее пострадавшими в текущих условиях оказываются страны – импортеры сырья, которым приходится платить как высокую цену на сырье, так и покупать доллары в условиях снижения предложения по более высокой цене. Евро, франк, японская иена теряют в стоимости, и нет никаких причин рассчитывать на то, что этот процесс затормозитсяМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Перспективы роста у доллара остаются сильными

Американский доллар снова на прошлой неделе пользовался спросом, поддерживаемый возобновлением роста доходности государственных облигаций казначейства США.Курс доллара продолжает получать заметную поддержку. Его индекс, отражающий динамику к корзине основных валют, возобновил рост на прошлой неделе после периода неопределённости, который был на по запрошлой, достигнув отметки 93.58 пункта. Фактически можно говорить о том, что долларовое ралли на валютном рынке продолжается, начавшееся ровно месяц назад.Что касается причин этого явления, то оно лежит на поверхности. Первая и самая главная – Федрезерв продолжает процесс повышения процентных ставок, вторая причина – рост доходности на фоне поднятия стоимости заимствований. А третья не является заслугой доллара – это явная слабость практически всех основных валют, которые, похоже, будут оставаться под давлением еще какое-то время из-за того, что центральные банки, валюты которых торгуются на Большом Форексе против доллара, скорее всего, не будут активизировать процесс повышения процентных ставок или прекращения мер стимулирования, как в случае с японским ЦБ.На прошлой неделе рынкам снова пришлось вспомнить о хрупкости надежд на то, что как и прежде условия предоставления ликвидности будут оставаться на низких уровнях. Повышение доходности бенч марка 10-летних трежерис выше ключевой отметки в 3.0% и закрепление выше нее является сильнейшим сигналом, по сути хоронящим те финансовые условия, которые правили рынками п подсказывает, что почти в течение последних десяти лет. Такая динамика событий, которая происходит в Штатах подсказывает, что финансовый мир, а также мировые рынки стоят на пороге значительных изменений, которые обязательно окажут влияние.Но вернемся к событиям пятницы, которые в очередной раз подтвердили наш тезис о том, что мировые ЦБ не будут спешить идти по стопам американского регулятора. С одной стороны, это связано с замедлением экономического роста, как например, в Великобритании, с другой, торможением инфляции в еврозоне, Японии и Канаде.В пятницу опубликованные данные индекса потребительских цен (CPI) Канады в годовом выражении показали снижение в росте до 2.2% с 2.3%, месячное значения показателя, правда, сумело сохранить повышение на 0.3%, но при этом базовый индекс розничных продаж упал на 0.2%, при этом предполагался его роста на 0.5% в марте против нулевой динамики за предыдущий период. Оценивая обнародованные цифры можно с большой долей уверенности утверждать, что Банк Канады может приостановить свое стремление и дальше поднимать процентные ставки, что собственно и привело к ослаблению курса канадской валюты в последний день недели. А рассматривая, как минимум, краткосрочные перспективы валютного рынка, замети, что вероятность продолжения роста доллара остается крайне высокой.Прогноз дня: Пара EURUSD остается в краткосрочном нисходящем тренде. Она торгуется выше уровня 1.1735 на волне падения ожидания, что ЕЦБ будет радикально менять свой монетарный курс, а также высокой вероятности того, что доходности гособлигаций США продолжат расти поддерживая курс доллара. На этом фоне пара может упасть к 1.1660 после снижения ниже отметки 1.1735. Пара GBPUSD вырвалась из затянувшегося периода консолидации, снизившись ниже отметки 1.3470, что открывает ей дорогу для падения к 1.3300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Недельный обзор с 21 по 26 мая 2018 по паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1).Цена, двигаясь вниз, очень близко закрылась у линии поддержки и нет сомнения, что на следующий недели этот уровень (1.703) рынок достигнет. Вероятность отбива от четвёртой точки касания линии поддержки 70% х 30% для работы вверх.Рис. 2 (недельный график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз (жёлтая пунктирная линия);- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- месячный график – вниз.Вывод по комплексному анализу - вниз.Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/ USD по недельному графику: цена на недели вероятней будет иметь нисходящую тенденцию с отсутствием первой верхней тени у недельной чёрной свечи и отсутствием второй нижней тени. Первая нижняя цель 1.1703 – линии поддержки (белая толстая линия), после чего возможно верхнее движение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Политическая напряжённость и вместе с ней доллар не ослабевают

EUR/USDВ Италии партии «5 звёзд» и «Лига Севера», наконец, вымучили коалиционное соглашение, и теперь предстоит выбрать премьер-министра. Это хорошая новость для евро. Но в это же время президент США Трамп объявил КНДР ультиматум, что если Пхеньян не откажется от полной и контролируемой извне денуклеализации, КНДР будет ждать силовой сценарий свержения правительства. И для начала Ким Чен Ын не должен отказаться от ранее намеченной встречи с Трампом в Сингапуре. Теперь инвесторы в замешательстве. В пятницу евро снизился на 21 пункт. Торговый баланс еврозоны в марте увеличился с 20,9 млрд евро до 21,2 млрд. Но платёжный баланс, наоборот, уменьшился – 32,0 млрд евро против 36,8 в феврале. По США данных не было.Сегодня праздничный день в Швейцарии, Франции, Германии, Канаде. С открытия азиатской сессии евро теряет уже чуть более 20 пунктов, ожидаемая коррекция срывается. Никаких макроэкономических данных по зоне евро и США не публикуется. Вечером выступят члены ФРС Рафаэдь Бостик и Патрик Харкер, темы выступлений не анонсированы, что говорит об их второстепенности. Только в среду будут опубликованы европейские и американские Manufacturing PMI и Services PMI и продажи новых домов в США. Всё внимание на политические новости. Ждём евро в диапазоне 1.1710/20. В случае появления новых негативных событий по Европе возможно снижение к 1.1670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фунт присел и не смог подпрыгнуть

GBP/USDБританский фунт в пятницу опустился к нижней границе технического диапазона 1.3450-1.3620 под общим давлением американского доллара – индекс USDX прибавил 0,20%. Единственная возможность противостоять этому давлению – перспектива сохранения Великобритании в таможенном союзе ЕС, была развеяна самой Терезой Мэй, которая ещё раз напомнила о стратегии Англии по торговым соглашениям. Сегодня ночью индекс цен на жилую недвижимость в Великобритании Rightmove за май показал прирост на 0,8%, что никак не повлияло на настроения инвесторов. Завтра выйдут данные по заимствованиям государственного сектора за апрель, прогноз 7,2 млрд фунтов против -0,3 млрд в марте. Баланс производственных заказов в Великобритании от CBI за май ожидается понижением с 4 до 2 пунктов. А американский индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда, выходящий в тот же день, прогнозируется ростом с -3 до 9. Сегодня утром цена продавила нижнюю границу майского диапазона (1.3450) и ждём цену на 1.3330.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Подмога йене пришла

USD/JPYЯпонская йена не напрасно боролась против всего рынка, о чём мы писали в обзоре от 17 мая (см.) – сегодня утром доллар продолжил укрепление и по Японии, после череды слабых экономических показателей, вышли хорошие данные по торговому балансу. Объём экспорта в апреле возрос с 2,2% г/г до 7,8% г/г, импорт увеличился с -0,6% г/г до 5,9% г/г, что в итоге составило торговое сальдо с учётом сезонных колебаний 0,55 трлн йен против 0,12 трлн в марте и прогноза 0,11 трлн йен. Сальдо торгового баланса без учёта сезонных колебаний составило 625 млрд йен против ожидания 406 млрд йен, в марте показатель составил 797 млрд. Японский индекс Nikkei225 прибавляет 0,46% против пятничного снижения американского S&P500 на 0,26%. Лидером рынка выступают китайские индексы, в частности Shanghai Composite показывает рост на 0,77%. Ждём йену на 111.70 и 112.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ: GOLD на 21 мая

Прогноз на 21 мая:Аналитический обзор в масштабе Н1:По Gold основными ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1304.79, 1302.97, 1298.88, 1295.70, 1285.30, 1279.32 и 1274.05. Здесь цена вошла в горизонтальное движение в корректировочной области, что увеличивает вероятность продолжения развития нисходящей тенденции. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 1285.30, в данном случае цель – 1279.32. Потенциальным значением для низа, пока считаем уровень 1274.05, возле которого, ожидаем консолидацию. Краткосрочное движение к верху, возможно в коридоре 1295.70 – 1298.88, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, здесь цель – 1302.97, диапазон 1302.97 – 1304.79 шумовой, до него мы ожидаем оформления начальных условий для восходящего цикла.Основная тенденция – локальная структура для низа от 11 мая.Торговые рекомендации:Buy: 1297.70 Take profit: 1298.80Buy 1296.00 Take profit: 1298.00Sell: 1285.10 Take profit: 1279.60Sell: 1279.30 Take profit: 1274.25Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 21 мая

Прогноз на 21 мая: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1928, 1.1884, 1.1835, 1.1807, 1.1751, 1.1684, 1.1640 и 1.1575. Здесь, мы продолжаем следить за нисходящей структурой от 14 мая. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 1.1750, в данном случае цель – 1.1684, в коридоре 1.1684 – 1.1640 краткосрочное нисходящее движение, а также консолидация. Потенциальным значением для нисходящей структуры, считаем уровень 1.1575, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.1807 – 1.1835, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.1884, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 14 мая, его пробой будет располагать к формированию начальных условий для восходящего цикла, в данном случае потенциальная цель – 1.1928. Основная тенденция – локальная структура для низа от 14 мая.Торговые рекомендации:Buy: 1.1807 Take profit: 1.1833Buy 1.1837 Take profit: 1.1884Sell: 1.1748 Take profit: 1.1686Sell: 1.1682 Take profit: 1.1642По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются 1.3608, 1.3564, 1.3529, 1.3445, 1.3412, 1.3388, 1.3326 и 1.3285. Здесь, мы продолжаем следить за нисходящей структурой от 14 мая. Продолжения развития нисходящей структуры, ожидаем после пробоя 1.3445, в данном случае цель – 1.3412, возле этого уровня консолидация. Проход ценой шумового диапазона 1.3412 – 1.3388 должен сопровождаться выраженным движением к уровню 1.3326. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 1.3285, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к верху. Консолидированное движение, возможно в коридоре 1.3529 – 1.3564, пробой последнего значения будет располагать к формированию восходящей структуры, здесь потенциальная цель – 1.3608. Основная тенденция – формирование локальной структуры для нисходящего движения от 14 мая. Торговые рекомендации:Buy: Take profit: Buy: 1.3565 Take profit: 1.3607Sell: 1.3445 Take profit: 1.3412Sell: 1.3386 Take profit: 1.3328По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 1.0055, 1.0027, 1.0007, 0.9955, 0.9933, 0.9918, 0.9881 и 0.9854. Здесь, цена формирует выраженные начальные условия для нисходящего движения от 10 мая, что не согласуется с основной тенденцией по паре Евро/Доллар. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 0.9955, в данном случае цель – 0.9933, проход ценой шумового диапазона 0.9933 – 0.9918 должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, здесь цель – 0.9881. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 0.9854, от которого, ожидаем откат в коррекцию. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.0007 – 1.0027, пробой последнего значения будет располагать к формированию восходящей структуры, здесь первая цель – 1.0055.Основная тенденция – нисходящая структура от 10 мая. Торговые рекомендации:Buy: 1.0007 Take profit: 1.0025Buy: 1.0029 Take profit: 1.0055Sell: 0.9955 Take profit: 0.9933Sell: 0.9918 Take profit: 0.9881По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 112.12, 111.82, 111.38, 110.96, 110.54, 110.31 и 110.02. Здесь, мы следим за развитием восходящей структуры от 4 мая. На текущий момент ожидаем движение к уровню - 111.38, возле которого консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 111.82, по достижении которого, ожидаем консолидацию в коридоре 111.82 – 112.12, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 110.54 – 110.31, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 110.02, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция: восходящая структура от 4 мая.Торговые рекомендации:Buy: 110.98 Take profit: 111.36Buy: 111.40 Take profit: 111.80Sell: 110.52 Take profit: 110.33Sell: 110.28 Take profit: 110.04По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3133, 1.3074, 1.3032, 1.2970, 1.2922, 1.2853, 1.2807, 1.2748 и 1.2685. Здесь, цена формирует начальные условия для восходящей тенденции от 17 мая. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 1.2922, в данном случае цель – 1.2970, возле этого уровня консолидация. Проход ценой уровня 1.2970 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.3032, в коридоре 1.3032 – 1.3074 консолидация цены. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.3133. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в диапазоне 1.2853 – 1.2807, отсюда высока вероятность разворота к верху, пробой уровня 1.2805 будет располагать к развитию нисходящего движения, здесь цель – 1.2748. Основная тенденция – формирование восходящего потенциала от 17 мая.Торговые рекомендации:Buy: 1.2922 Take profit: 1.2970Buy: 1.2972 Take profit: 1.3030Sell: 1.2850 Take profit: 1.2810Sell: 1.2805 Take profit: 1.2750По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7679, 0.7622, 0.7599, 0.7563, 0.7503, 0.7480, 0.7445, 0.7408 и 0.7359. Здесь, возобновления восходящей тенденции, ожидаем после пробоя 0.7563, в данном случае первая цель – 0.7599, в коридоре 0.7599 – 0.7622 консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 0.7679, по достижении которого, ожидаем консолидированное движение, а также возможный откат к низу.Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 0.7503 – 0.7480, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей тенденции, здесь цель – 0.7445, в коридоре 0.7445 – 0.7408, также ожидаем краткосрочное движение к низу. Потенциальным значением для нисходящего движения, считаем уровень 0.7359, от которого, ожидаем откат к верху. Основная тенденция – восходящая структура от 9 мая. Торговые рекомендации:Buy: 0.7563 Take profit: 0.7598Buy: 0.7624 Take profit: 0.7676Sell: 0.7503 Take profit: 0.7481Sell: 0.7478 Take profit: 0.7447По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 132.26, 131.78, 131.40, 130.98, 129.61, 129.18, 128.85 и 128.15. Здесь, цена вошла в равновесную ситуацию. Продолжения движения к верху, возможно после пробоя 130.98, в данном случае первая цель – 131.40, в коридоре 131.40 – 131.78 консолидация. Потенциальным значением для восходящей структуры, пока считаем уровень 132.26. Развития нисходящего движения от 14 мая, ожидаем после пробоя 129.61, здесь первая цель – 129.18, в коридоре 129.18 – 128.85 консолидация. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 128.15, от которого, ожидаем уход в коррекцию. Основная тенденция – равновесная ситуация: формирование потенциала для низа от 14 мая.Торговые рекомендации:Buy: 131.00 Take profit: 131.40Buy: 131.42 Take profit: 131.75Sell: 129.60 Take profit: 129.20Sell: 128.85 Take profit: 128.20По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 152.16, 151.36, 150.81, 150.01, 149.00, 148.35, 147.84, 147.00, 145.75 и 145.12. Здесь, мы следим за восходящей структурой от 8 мая. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 150.01, в данном случае цель – 150.81, в коридоре 150.81 – 151.36 консолидация цены. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 152.16, по достижении которого, ожидаем уход в коррекцию. Уход в корректировочную зону, ожидаем после пробоя 149.00, в данном случае цель – 148.35. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 148.35 – 147.84, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае цель – 147.00, возле этого уровня консолидация. Основная тенденция – восходящая структура от 8 мая.Торговые рекомендации:Buy: 150.05 Take profit: 150.80Buy: 150.84 Take profit: 151.30Sell: 149.00 Take profit: 148.40Sell: 147.80 Take profit: 147.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план GBPUSD 21.05.18

Весь текущий месяц происходит формирование среднесрочной зоны накопления с изменением зоны сопротивления в сторону снижения курса. Вторая половина прошедшей недели указывает на продолжение флетового движения. Ближайшей целью падения является диапазон ставки Банка Англии 0.5% (1.3420), тест которой определит дальнейший приоритет. Для того, чтобы оставаться во флетовом диапазоне паре потребуется удержаться выше указанной поддержки. Если закрытие американских сессий буде происходить ниже уровня ставки, то среднесрочный импульс продолжится, а зона компиляции ЦБ останется сильным сопротивлением. По указанной нисходящей динамике понятно, что приоритетным сделками остаются продажи пока курс торгуется ниже определяющей зоны сопротивления. Для того, чтобы произошло формирование разворотной модели и покупки вышли на первый план потребуется закрытие одной из американских сессий понедельника или вторника выше зоны компиляции Центрального Банка Англии. Это позволит рассматривать работу в рамках образованного среднесрочного флета, где первой целью станет максимум прошлой недели, а дальнейший рост будет зависеть от реакции цены на этот экстремум. Покупки выше зоны компиляции не являются выгодными, так как не будет выгодного отношения риска к прибыли. По этой причине остается ждать выгодных цен на продажу инструмента и отслеживать реакцию цены на банковские диапазоны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план EURUSD 21.05.18

На прошлой неделе возобновилось нисходящее среднесрочное движение пары, после непродолжительного набора новой позиции и разгрузки части старых продаж. Это позволяет взглянуть на снижение курса под тем же углом, что и две недели назад.Банковские диапазоны.Для анализа ситуации рассмотрим движение на последних трех неделях. Первое, что бросается в глаза, это рост курса, двухнедельной давности, которые уместился в размер процентной ставки ФРС 1.75%. Возобновление снижения курса говорит о продолжении операций, которые не препятствуют ослаблению европейской валюты. Дедлайн прошедшей среды и движение относительно него указывает на среднесрочный нисходящий приоритет. Цель падения можно выставить на диапазоне процентной ставки 1.75% (1.1648).Основные торговые решения должны быть направлены на поиск продаж инструмента как можно ближе к зоне компиляции ЕЦБ. Целью падения является уровень процентной ставки ФРС 1.1648. Продажи будут иметь выгодное отношение риска к прибыли, а так как нисходящее движение остается среднесрочным импульсом, то и вероятность отработки составит 70%. Для формирования альтернативной модели роста потребуется поглощение последнего падения пары, начиная от прошлой среды. Курс должен закрепиться выше зоны банковской компиляции, что позволит рассматривать отмену нисходящей модели. Покупки будут все еще коррекционными, но их уже можно будет рассматривать в качестве альтернативы, на внутридневном-внутринедельном уровне. Важным станет положение новой компиляции ЕЦБ, которая произойдет в ближайшую среду. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: призрачный «Italexit» пугает рынок

Европейская валюта переживает непростые времена. Проблемы нарастают словно снежный ком: вначале замедлились ключевые макроэкономические показатели, затем Европейский Центробанк заметно смягчил свою риторику, а теперь добавился и итальянский евроскептицизм. И если первые факторы взаимосвязаны между собой, то изменившаяся политическая карта Италии будет оказывать перманентное давление на евро ещё продолжительное время, вне зависимости от экономических успехов еврозоны. Поэтому на данную проблему необходимо обратить особое внимание.Напомню, что парламентские выборы в Италии состоялись ещё в начале марта. По итогам плебисцита никто не набрал заветных сорока процентов голосов для формирования правительства большинства. Правоцентристская коалиция набрала 37%, левые – едва подобрались к 20-процентой отметке. А вот «Движение пяти звёзд» набрало 32%, но изначально лидеры этой политической силы не планировали создавать с кем-либо коалиционные союзы. Но после выборов позиция этой политсилы кардинально изменилась. На протяжении двух месяцев они с представителями «Лиги» пытались договориться друг с другом, искали компромиссы и «делили портфели» правительственных постов. Переговоры шли сложно и долго, но всё же политики пытались найти общий знаменатель, так как в качестве альтернативного варианта были перевыборы. Данный сценарий был невыгоден практически всем политическим силам, поэтому долгая «коалициада» продолжалась более девяти недель. И вот сегодня был обнародован проект коалиционного соглашения между «Движением пяти звезд» и «Лигой». В контексте валютного рынка нас интересуют лишь некоторые пункты этого контракта. Так, по предварительным данным, Италия попросит ЕЦБ списать 250 миллиардов евро долга. Кроме того, новое правительство хочет увеличить расходы и снизить налоговое бремя, упростив одновременно налоговую систему (в частности, политики хотят ввести две ставки подоходного налога – 15% и 20%, которая будет зависеть от уровня доходов). Кроме того, коалиция планирует или отменить, или существенно изменить пенсионную реформу, которая была проведена семь лет назад. Также члены нового правительства могут оспорить ограничения Евросоюза на правительственные расходы и займы. Если все программные пункты будут выполнены, то в следующем году дефицит итальянского бюджета подскочит с 1,3% до 5,5-6% от ВВП. Напомню, что на протяжении последних четырёх лет данный показатель в Италии не превышал трёх процентов – как того и требует Брюссель.Но всё вышеперечисленное, как говорится, «цветочки». В предыдущих проектах коалиционного соглашения значились более значимые пункты. Например, новая коалиция обязалась вывести Италию из зоны евро, а в перспективе – и вовсе из ЕС. В последнем варианте коалиционного контракта данных пунктов нет, но поведение политиков этих партий весьма изменчиво: стоит хотя бы вспомнить обещание «Движения 5 звёзд» не вести ни с кем коалиционных переговоров. Общий популизм и погоня за политическим рейтингом могут снова вернуть антиевропейские пункты в программу действий политиков – только теперь они будут уже у руля власти в стране.Впрочем, Брюсселю вполне хватает и задекларированных идей итальянской коалиции. Экономисты серьёзно озабочены желанием итальянцев уменьшить налоги и повысить социальные выплаты, раздув соответствующие бюджеты. Также финансовые аналитики высказывают обеспокоенность по поводу возможной отмены пенсионной реформы: по их мнению, последствия этого шага могут быть весьма непредсказуемы. В целом, сегодняшняя Италия мне напоминает Грецию, когда в 2015 году там к власти пришла СИРИЗА. Безусловно, нельзя сравнивать экономические показатели Греции образца 2015 года и сегодняшней Италии: мы сейчас говорим лишь о политической атмосфере. Популярность политических партий популистского толка привела к власти в Афинах СИРИЗУ, а в Риме – «Движение пяти звезд» (хотя ещё несколько лет назад данную политическую силу не воспринимали всерьёз). Действия греков три года назад привели к дефолту, после чего Брюсселю пришлось вливать десятки миллиардов евро для частичного погашения долговой нагрузки и «перезагрузки» экономики. И если Италия пойдёт тем же путём, то масштабы катастрофы будут несоизмеримы с греческим долговым кризисом. Таким образом, относительно стабильная ситуация в Европе начинает расшатываться. Паниковать ещё рано: все опубликованные «декларации о намерениях» носят гипотетический характер и не являются руководством к действию. Данный очаг «экономического диссидентства» имеет тлеющий характер, и как минимум будет оказывать давление в качестве негативного фона. Крайне маловероятно, что в обозримом будущем в Италии будет проведён референдум, аналогичный британскому, с соответствующими последствиями. Кроме того, итальянцы не столь монолитны в вопросе евроскептицизма, поэтому политикам сложно будет убедить электорат поддержать выход из блока (особенно на фоне эпопеи с Брекзитом).С другой стороны, итальянский фактор может повлиять на решительность членов ЕЦБ относительно даты завершения QE. На июньском заседании члены регулятора должны обсудить сроки действия стимулирующей программы, но теперь они могут отложить этот вопрос на август или сентябрь. На данный момент именно этот фактор оказывает давление на евро, который и так находится под гнётом американской валюты. Такой фундаментальный фон говорит о большой вероятности продолжения нисходящего движения. Первая южная цель сейчас расположена на отметке 1.1720 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). «Потолок» коррекционного отката (который сейчас маловероятен) расположен на отметке 1.1870 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Но в целом фундаментальная и техническая картина открывает путь eur/usd к основанию 17-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Новости из Италии давят на евро

Евро продолжил снижаться против доллара США и других валют после новостей о том, что две популистские партии Италии - "Движение пяти звезд" и "Лига Севера" - одобрили совместную правительственную программу. В данную программу входит несколько важных моментов, состоящих из снижения налогов и увеличения расходов на социальную сферу. Напомню, что вышеуказанные партии намерены создать коалиционное правительство.Несмотря на эти, вроде бы, позитивные новости, ряд экспертов опасается неординарных мер со стороны нового правительства Италии, которые могут состоять из выступления против европейской интеграции и требований от Европейского центрального банка списания основной части государственного долга. В первой половине дня также вышли слабые данные, которые указали на сокращение положительного сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны.Согласно отчету Европейского центрального банка, положительного сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в марте этого года сократилось до 32,0 млрд евро. Тогда как в феврале сальдо находилось на уровне 36,8 млрд евро в феврале. В период с января по март совокупное положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны составило 3,6% от ВВП. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года сальдо выросло на 0,1%. Что касается технической картины пары EURUSD, то развитие медвежьего сценария продолжается. Прорыв поддержки 1.1770 открыл хорошую перспективу по снижению к новым минимумам 1.1740 и 1.1710.Канадский доллар резко обвалился против доллара США после того, как вышел отчет, указывающий на замедление роста годовой инфляции в Канаде.Согласно данным Национального бюро статистики Канады, общий индекс потребительских цен в апреле этого года вырос лишь на 2,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как экономисты прогнозировали годовой рост индекса на 2,3%. По сравнению с предыдущим месяцем рост цен составил 0,3%. Не помог отчет по росту розничных продаж, которые в марте оказались намного лучше прогнозов экономистов.Согласно данным, розничные продажи в марте 2018 года выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 50,24 млрд канадских долларов. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,3%. С коррекцией на инфляцию розничные продажи в марте выросли на 0,8%.Несмотря на небольшой рост пары USDCAD, с технической точки зрения изменений нет. Торговля продолжает вестись в узком боковом канале 1.2750-1.2990, и лишь выход за его пределы позволит сформировать более крупную тенденцию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EURUSD на 18 мая 2018 года

В предыдущем обзоре мы обсуждали, что "медвежий" интерес сохраняется и котировке удалось преодолеть локальный минимум от 9 мая (1,1821), впоследствии его же отрабатывая, по принципу – пробой откат. Сейчас мы видим, как постепенно фиксируется ниже нашего ранее образованного пробоя 1,1762, сохраняя при этом "медвежий" интерес. Вероятно предполагать, что котировка и дальше будет проявлять нисходящий настрой, где «последней» надеждой покупателей остается диапазонного уровня 1,1700/1,1650.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план на американскую сессию 18 мая EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:К покупкам евро во второй половине дня лучше всего возвращаться после обновления минимумов месяца в районе 1.1765 и формирования там ложного пробоя либо на отскок от поддержки 1.1745. Основной задачей покупателей будет возврат на уровень сопротивления 1.1808, что позволит рассчитывать на более крупную восходящую коррекцию в район1.1850. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Пока торговля ведется ниже 1.1808, давление на евро будет сохраняться, а неудачная попытка закрепления выше этого диапазона послужит хорошим сигналом к открытию коротких позиций, с целью снижения в район минимума месяца 1.1765 и его обновления в области 1.1742 и 1.1710, где рекомендую фиксировать прибыль. В противном случае продавать евро можно на отскок от 1.1850.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Стоит ли думать о кризисе

Как утверждают в Bloomberg, стремительный рост цен на нефть, эталонного сорта Brent, является первым сигналом близости очередного экономического спада. Напомню, что за последние четыре месяца...

FIBO Group, 7 лет назад

Роман Шевченко

Технический и свечной анализ акций Microsoft Corporation на 18 мая 2018 года

4-часовой таймфрейм15-минутный таймфреймТехническая картина:Акции компании Microsoft на торговой сессии в четверг, 17 мая, продолжали корректироваться и уже почти отработали критическую линию. С технической точки зрения продолжает отрабатываться «золотой крест», который является сильным, так как цена располагается выше линии Киджун-сен. Таким образом, ордера на покупку сейчас являются актуальными, а целью для движения вверх остается первый уровень сопротивления 98,73. В случае преодоления этого таргета, актуальной целью будет выступать уровень 99,77. Полосы Боллинджера направлены наверх и сужаются, что свидетельствует о восходящей тенденции по инструменту. Медвежья модель «Вечерняя звезда» указала на начало нисходящей коррекции. Новая медвежья модель «Падающая звезда» сигнализирует о продолжении коррекции. Разворот индикатора MACD наверх может указать на завершение коррекции. На 15-минутном таймфрейме видно, что цена продолжает корректироваться и отработала уровень поддержки 95,84. Последний нижний фрактал пока не был обновлен, поэтому больше шансов на возобновление восходящего тренда.Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:Цена акций MSFT продолжает коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целями 98,73 и 99,77. Стоп лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (95,54). Открывать новые длинные позиции рекомендуется при отскоке цены от уровня Киджун-сен, в случае разворота индикатора MACD наверх или при формировании бычьей свечной модели (с подтверждением). Ордера на продажу сейчас не актуальны.Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:На младшем графике рекомендуется рассматривать лонги с целью 98,73 при открытии или закреплении выше 97,23 (Тенкан-сен), уровнем S/L ниже 97,23 и при направленном вверх MACD. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.Пояснения к иллюстрации (график 1):Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс - 3 желтые линии.Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.Различные свечные комбинации.Пояснения к иллюстрации (график 2):Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.Синие крестики – фракталы. Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Технический и свечной анализ акций Apple на 18 мая 2018 года

4-часовой таймфрейм15-минутный таймфреймТехническая картина:На торговой сессии 17 мая акции компании Apple продолжали корректироваться, однако коррекция остается несильной. С технической точки зрения полосы Боллинджера направлены наверх и продолжают сужаться, что свидетельствует об ослаблении восходящей тенденции по инструменту. Продолжает отрабатываться сигнал на покупку «золотой крест», который остается сильным, так как цена располагается выше облака Ишимоку. Ордера на покупку, таким образом, сейчас остаются доступными для рассмотрения, а целью для движения вверх выступает первый уровень сопротивления 191,36. Индикатор MACD направлен вниз, продолжая сигнализировать о нисходящей коррекции. Новая свечная модель «Падающая звезда» сигнализирует о продолжении коррекционного движения. На 15-минутном графике видно, что цена закрепилась немного ниже линии Тенкан-сен и может продолжить коррекционное движение. Если цена закрепится выше линии Тенкан-сен, то движение вверх сможет возобновиться с целью уровень сопротивления 191,36. Последний верхний фрактал обновлен не был, поэтому шансов на продолжение коррекции больше. Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:Цена акций Apple продолжает коррекцию. На текущем графике сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целями 191,36 и 194,19. Открывать новые лонги можно будет в случае отскока цены от линии Киджун-сен, при развороте индикатора MACD вверх или при формировании бычьей свечной модели (с подтверждением). Стоп-лосс при торговле на повышение выставляем ниже линии Киджун-сен 177,70. Короткие позиции сейчас не актуальны.Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 191,36, при открытии или закреплении выше 187,26 (Тенкан-сен) и ордером Stop Loss ниже 187,26 и при направленном вверх MACD. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.Пояснения к иллюстрации (график 1):Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.Индикатор Боллинджер Бандс - 3 желтые линии.Различные свечные комбинации.Пояснения к иллюстрации (график 2):Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.Синие крестики – фракталы. Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план на американскую сессию 18 мая GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Рассматривать покупки фунта лучше всего после обновления нижней границы бокового канала в районе 1.3454 либо после возврата и закрепления на утреннем уровне сопротивления 1.3523, который открывает прямую дорогу к верхней границе 1.3563, где рекомендую фиксировать прибыль. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Пока торговля ведется ниже утреннего уровня сопротивления 1.3523, давление на фунт будет сохраняться, что приведет к поддержке 1.3454, а затем и к спуску в район новых минимумов 1.3410 и 1.3366, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае возврата GBP/USD на уровень сопротивления 1.3523, продажи фунта лучше всего искать на отскок от области 1.3563.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Евро получил черную метку из Италии

Рост доходности казначейских облигаций, впечатленных сильной статистикой по американским розничным продажам, замедление европейской экономики во главе с Германией в первом квартале и эскалация политических рисков после создания коалиции в Италии стали катализаторами обвала EUR/USD к минимальной отметке с декабря. Евро на исходе весны растерял все ключевых драйверы, которые позволили ему в 2017 укрепиться против доллара США на 14%. Тогда речь шла о бурном росте европейской экономики, слухах о нормализации денежно-кредитной политики, поражении евроскептиков в Нидерландах и Франции, а также о притоке капитала на финансовые рынки Старого света. Прошло около года после победы Эммануэля Макрона на президентских выборах, EUR/USD торгуется на 10 фигур выше, однако ситуация все больше напоминает начало 2017. А значит - риски коррекции растут.Италия с ее неожиданно возникшей коалицией «Пяти звезд» и Лиги стала катализатором обвала евро. В таблоидах проходила информация, что в предварительном соглашении между партиями фигурировал конкретный механизм выхода республики из еврозоны и возвращения ей валютного суверенитета. Кроме того, Рим собирался просить у ЕЦБ списания долгов на сумму €250 млрд. Европейский Центробанк приобретал итальянские облигации в процессе реализации QE, и коалиция, якобы, откажется их погашать. В представленном широкой публике документе этим положениям не нашлось место, однако акцент будущего правительства на снижение налогов и расширение расходов социального характера говорит о том, что методами фискальной консолидации решено пренебречь в угоду экономическому росту. Неопределенность относительно целостности еврозоны и нарушения принципов ЕС способствует бегству капитала с итальянских рынков ценных бумаг. Доходность местных облигаций растет, их дифференциалы с немецкими аналогами расширяются, что, с одной стороны, свидетельствует о росте политических рисков, с другой - толкает котировки EUR/USD на юг. Динамика EUR/USD и дифференциала доходности бондов Италии и ГерманииВсе прекрасно помнят, какую сумятицу на рынок внесли слухи о масштабной торговой войне. Еврозона с ее более чем 40% долей экспорта в ВВП гораздо более чувствительна к ним, чем США и Китай, имеющие вдвое меньшие показатели. Таким образом, эскалация политических рисков в Италии может изменить запланированные ЕЦБ сроки восстановления экономики валютного блока и передвинуть дату завершения QE и повышения ставок на более поздний период. ФРС, напротив, намерена агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику. Об этом свидетельствует рост вероятности четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 с 39% до 52%. Дивергенция является мощным козырем в руках «медведей» по EUR/USD.Технически продолжается реализация паттерна «Краб» с таргетом на 161,8%. Он соответствует отметке 1,15. Необходимым условием для продолжения южного похода является успешный штурм поддержки на 1,176 (78,6% по Фибоначчи от последней восходящей волны). EUR/USD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Графический анализ #Bitcoin на 18 мая

Экономисты, банкиры и инвесторы с мировым именем продолжают интересоваться биткоином, высказывать свое мнение относительно самой популярной криптовалюты. На этот раз интервью дал Дэнни Мастерс, глава компании CoinShares. Он заявил, что инвесторы, особенно крупные, ждут от биткоина прозрачности и определенности, а также большей стабильности. Мало кого из крупных игроков привлекает инвестиционный инструмент, который за неделю может потерять 20-30 стоимости. В то же время гонконгская криптовалютная биржа Bitfinex разослала своим пользователям письма с требованием предоставить информацию о налоговом резидентстве в соответствии с законодательной базой Британских Виргинских островов. Письма получили не все пользователи, так как интерес возникнет только к некоторым клиентам. Стоит также отметить, что котировки «битка» продолжат нисходящее ралли, хотя в начале 2018 года уже не раз звучали прогнозы о 20 000$ – 50 000$ к концу года. Котировки «битка» выполнили закрепление под уровнем коррекции 50,0% - 8 133$. В итоге падение биткоина может быть продолжено в направлении следующего уровня Фибо 61,8% - 7 714$. Назревающих дивергенций 18 мая не наблюдается. Сетка Фибо построена по экстремумам от 1 апреля 2018 года и 5 мая 2018 года.На часовом графике Биткоин продолжает торговаться внутри равноудаленного канала с направлением «вниз». Торговые рекомендации: Покупки #Bitcoin можно будет рассматривать с целью 8 133$ и ордером, ограничивающим возможные убытки, под уровнем коррекции 61,8%, если произойдет отбой от уровня Фибо 7 714$. Продавать #Bitcoin можно сейчас с целью 7 714$ и ордером, ограничивающим возможные убытки, над уровнем коррекции 50,0%, так как произошло закрытие под коррекционным уровнем 8 133$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс