Анализ EUR/USD. 25 сентября. Стоит ли доверять текущему росту доллара?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может теперь принять пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Теперь остается только один вопрос: поддержит ли новостной фон доллар настолько, что инструмент сможет опуститься ниже 1,1325? Ответ на этот вопрос мы получаем каждый день: новостная поддержка не требуется. Что происходит на рынке в последний год? Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысилась на несколько десятков пунктов, но в сегодняшнем обзоре предлагаю рассмотреть не новостной фон или события текущего дня, а глобальную картину. На мой взгляд, последний рост американской валюты является необъяснимым и никакого отношения не имеет к последним событиям в мире и в США. Посудите сами, ФРС один раз повысила процентную ставку и обозначила готовность продолжить ужесточение. В то же время ЕЦБ повысил ставки дважды и также готов продолжать ужесточение. Банк Англии не повысил ставки еще ни разу, но готов дважды повысить их на ближайших трех заседаниях. Все говорит о том, что доллар, евро и фунт находятся приблизительно в равных условиях. Почему тогда в последние недели растет только доллар? Посмотрите на волновую разметку нижней картинки, которая отражает движения в текущем году. Эта картина дает основания выделить область 1,13-1,14, как нижнюю границу канала на текущий год. Другими словами, европейская валюта в третий раз опустила к минимальным значениям года. И это важный момент, так как последнее падение инструмента я не могу назвать закономерным. Если отмотать график немного назад, то во второй половине 2025 года мы наблюдали примерно такие же движения по структуре, но противоположные по направлению. В прошлом году мы увидели «лесенку» вверх, а в этом году – «лесенку» вниз. Если совместить эти движения, то выходит, что инструмент EUR/USD уже примерно год торгуется между 13-й фигурой и 19-й. И сейчас евровалюта опустилась в нижнюю часть этого диапазона. Стоит ожидать нового роста? Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Долгожданный коррекционный откат

Пара GBP/USD продолжает процесс практически свободного падения. За последние 11 дней трейдеры-быки лишь однажды предприняли попытку что-либо противопоставить медведям. Сегодня мы увидели долгожданный коррекционный откат, который может завершиться уже на следующей неделе, так как сверху цене оказывает сопротивления зона нового имбаланса 30. Медведи в последние три недели атаковали практически без какого-либо сопротивления быков. Хочу напомнить, что рост американской валюты начался еще до последнего заседания FOMC, от которого рынок бквально требовал ужесточения ДКП. На этой неделе масла в огонь подлили чиновники FOMC Томас Баркин, Джон Уильямс, Сьюзан Коллинз и другие, которые подтвердили намерение продолжить повышение процентной ставки из-за чрезмерно высокой инфляции. Рынок уцепился в фактор ужесточения политики ФРС и продолжает спокойно скупать доллар три недели подряд. Ни графические паттерны, ни экономический фон в данное время не способны остановить падение. Остановить медведей могут лишь сами медведи. Также отмечу, что трейдеры в то же самое время ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточения ДКП в ближайшие полгода. На этой неделе Deutsche Bank поменял свой прогноз в отношении ставки Британского регулятора, и рынок согласен с ним. Выходит, ФРС, по ожиданиям рынка, должна повысить ставку дважды, и Банк Англии должен повысить ставку дважды. Результат: доллар рос 11 дней подряд. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако на этой неделе «бычий» имбаланс 25 оказался инвалидированным, а шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это шанс. В медведей же теперь имеется в распоряжении сразу двух сильных имбаланса – 29 и 30. Особое внимание следует уделить последнему, так как он уже фактически отработан. А это означает, что уже на следующей неделе процесс падения вполне может быть возобновлен. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам на этой неделе готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина стала полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. Также на этой неделе были образованы новые «медвежьи» имбалансы 29 и 30. Экономический информационный фон в пятницу позволял трейдерам-медведям продолжать наступление, но они в конце концов все-таки взяли паузу. Как раз в тот день, когда экономический фон поддерживал новый рост доллара, в отличие от всех предыдущих дней на этой неделе. Я понимаю, что заявления об ужесточении политики членов FOMC – это довольно веские причины покупать доллар, но, на мой взгляд, рынок вновь закладывает чересчур «ястребиный» сценарий в курс американской валюты. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается. Календарь новостей для США и Великобритании: 28 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Реакция цены на имбаланс 25 призвала закрывать сделки на продажу, но быки в атаку так и не перешли. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в пользу британца. Однако на данный момент времени цена может получить реакцию на ближайший «медвежий» имбаланс 30. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Без шансов для евро

Пара EUR/USD находилась в процессе падения одиннадцать подряд. За это время потери европейской валюты составили 280 пипсов. Черная полоса европейской валюты началась еще на позапрошлой неделе в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. И с тех пор рынок все еще продолжает скупать доллар на основании жесткого настроя ФРС по ДКП, который ежедневно подтверждается членами FOMC. Что интересно, многие управляющие ФРС открыто заявляют, что дальнейшее ужесточение ДКП необходимо, но в то же время они не говорят о том, насколько может быть повышена процентная ставка. Доллар растет сейчас так, как будто ФРС с абсолютно нейтральной риторики перешла на «ультра-ястребиную». Но в реальности процентная ставка может быть повышена еще один раз, а в 2027 году может начаться процесс смягчения. Если ФРС планирует еще одно ужесточение, и об этом скажут в интервью все 12 голосующих членов FOMC – это тоже самое, как если ФРС повысит ставку один раз и об этом не скажет никто. Другими словами, нет никаких гарантий нескольких раундов повышения ставки. Остановить падение евровалюты не может сейчас ничто. Ни ужесточение политики ЕЦБ, ни приятная экономическая статистика в Евросоюзе, ни графическая картина и «бычьи» паттерны. Имбаланс 19 инвалидирован, поэтому европейская валюта имеет теперь все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. А «бычий» имбаланс 19 теперь не просто инвалидирован, он превратился в «медвежий» перевернутый имбаланс. Теперь это «медвежий» паттерн наряду с имбалансом 23. Таким образом, в распоряжении трейдеров сейчас имеет две зоны интереса для сделок на продажу. На стороне быков выступает лишь близость последних двух свингов, с которых может быть снята ликвидность. На прошлой неделе комитет FOMC обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для масштабного наступления медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в ноябре или декабре, я не вижу, какие еще причины могут заставить трейдеров продолжать покупки американской валюты? Доллар действительно показал себя с наилучшей стороны в последние несколько недель, но какие факторы были на его стороне в этот период времени? Ужесточение ДКП FOMC и все? В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Хочу напомнить, что доходность американских облигаций бьет все рекорды, создавая огромную нагрузку на бюджет, американская экономика замедляется в последних нескольких кварталах, Дональд Трамп в 2026 году возобновил поток торговых и неторговых претензий ко многим странам мира, а фондовый рынок США по-прежнему вызывает серьезные опасения из-за неконтролируемых, кредитных инвестиций в технологические компании, связанные с разработкой ИИ. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. Несмотря на абсолютную противоречивость движения в последние три недели, у трейдеров имеется теперь минимум две зоны интереса для сделок на продажу. Быкам остается лишь надеяться на лоу от 28 июля и 24 июня, с которых может быть произведен съем ликвидности, который может повлечь за собой наступление быков. Экономический фон в пятницу было довольно слабым и трейдеров вновь не заинтересовал. Наиболее важный отчет по заказам на товары длительного использования в США показал значение чуть выше прогнозов, поэтому сегодня как раз медведи могли продолжать атаковать. Однако сегодня пара выполнила коррекционный откат к имбалансу 19, на который может получить реакцию и возобновить процесс падения на следующей неделе. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: 28 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. А рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из возможностей у них остается только лоу 1,1354 и 1,1325, с которых может быть произведен съем ликвидности. У медведей в данное время имеются имбалансы 19 и 23, от которых можно открывать новые сделки на продажу. Однако, на мой взгляд, текущее движение является опасным для трейдеров, так как не имеет под собой четких оснований. Доллар вполне может выполнить падение даже ниже уровня 1,10$, но обоснования такого падения слишком противоречивые.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышениеEURUSD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 25.09.2026

Серебро завершает неделю снижением около 2,5%, оставаясь под давлением доходности облигаций и сильного доллара. В начале американской сессии пятницы серебро (XAG/USD) торгуется в районе 64.80-65.00 доллара за унцию, пытаясь удержаться выше ключевой поддержки 64.00-63.90 (ЕМА50 на недельном графике), отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): неделя закрывается на минорной ноте». Вход в короткие позиции можно рассматривать при устойчивом пробое 63.90 с целями 62.20–61.50 и стоп-лоссом выше 65.20. Условия реализации медвежьего сценария: Устойчивый пробой 63.90 и 63.20 с закреплением ниже и с подтверждением от индикаторов (RSI ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж).Сильные данные по PCE (30 сентября) или NFP (2 октября), подтверждающие устойчивость инфляции и рынка труда.Продолжение роста доходности казначейских облигаций выше 5,20%.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 40 и ускорение снижения OsMA. Бычий сценарий может быть связан с пробоем уровней сопротивления 64.80 (ЕМА50 на D1), 64.96 (ЕМА200 на Н4) как с самым ранним сигналом. Однако вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с PCE. Для подтверждения возврата цены в зону среднесрочного бычьего рынка ей необходимо ключевые среднесрочные уровни сопротивления 65.50 (ЕМА200 на дневном графике), 66.40 (ЕМА144 на дневном графике) и закрепиться выше 67.00. Условия реализации бычьего сценария: Закрепление выше 65.10 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50, Stochastic покидает зону перепроданности).Слабые данные по инфляции или рынку труда США, снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.Снижение доходности облигаций ниже 5,00% и ослабление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 55 и замедление снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 63.20–64.85 с сохранением медвежьего уклона до публикации данных по PCE и NFP. Пробой верхней границы откроет путь к 65.50–66.40, пробой нижней — к 62.20–62.00. Логика: Серебро оказалось под двойным давлением: рост доходности облигаций до многолетних максимумов и укрепление доллара до двухмесячного пика создают мощный встречный ветер для недоходного актива. Ястребиные комментарии представителей ФРС и рост вероятности октябрьского повышения ставки до 68% усиливают этот эффект.Однако серебро находится вблизи критической поддержки 63.20–63.90, где ранее появлялись покупатели. Структурный дефицит физического рынка и промышленный спрос обеспечивают долгосрочную поддержку, но в краткосрочной перспективе они перевешиваются макроэкономическими факторами.UOB отмечает, что для устойчивого восстановления серебру необходимо закрепиться выше 65.50 доллара — уровня 200-периодной EMA. Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по инфляции (PCE) в среду и отчёт по занятости (NFP) в пятницу. Если они окажутся сильными, серебро может протестировать 62.20–62.00. Если разочаруют — возможен отскок к 65.00–65.50. Торговые сценарии Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 63.80, 63.20. Stop-Loss 64.30. Цели: 62.90, 62.30, 61.50, 60.90Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 65.10. Stop-Loss 64.40. Цели: 65.50, 66.00, 66.40, 67.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Доллар показал свою силу

Доллар США направляется к своему лучшему двухнедельному результату за последние полгода, и, несмотря на попытки EUR/USD нащупать дно, среднесрочные перспективы пары остаются «медвежьими». «Ястребиный» поворот ФРС, сила американской экономики, возвращение темы бума искусственного интеллекта на рынки акций и сохранение глобальной напряженности продолжают играть на стороне гринбэка. Устойчивость экономик к нефтяному кризису на Ближнем Востоке уже никого не удивляет. Доказательством стали сильные данные по европейской и американской деловой активности. При этом доходность трежерис растет быстрее, чем у конкурентов. Это говорит о том, что и экономика растет быстрее, и скорость ужесточения денежно-кредитной политики ФРС выше. Динамика доходности облигаций Если ранее ставки глобального рынка долга росли вслед за нефтью, то сейчас откат и стабилизация Brent из-за намерения США и Ирана вернуться к дипломатии не приостановили ралли доходности трежерис. Те, кто считает, что причина в силе американской экономики и «ястребином» сдвиге ФРС, говорят о дальнейшем укреплении доллара. Те, кто полагает, что собака зарыта в фискальных проблемах Вашингтона, советуют начинать продавать гринбэк. В пользу продолжения ралли индекса USD говорят растущие риски разворота на различных временных горизонтах. Это свидетельствует, что инвесторы платят за страховку от укрепления доллара США большие суммы, чем ха хеджирование рисков его обвала. Динамика рисков разворота по доллару США Евро сложно сопротивляться. С одной стороны, экономика еврозоны приятно радует глаз, позволяя ЕЦБ ужесточать денежно-кредитную политику. С другой, риски отставки правительства Франции из-за проблем с бюджетом, и возвращения энергетического кризиса в Старый Свет на фоне запрета Дональдом Трампом американского экспорта дизельного топлива никто не отменял. Что дальше? Экономический календарь недели к 2 октября насыщен на важные события. С учетом бурной реакции рынков на данные по деловой активности, можно говорить о возвращении интереса к макростатистике. Внимание привлекают отчеты об американской занятости и европейской инфляции. ФРС имеет двойной мандат, поэтому ухудшение состояния рынка труда США может поставить ей палки в колеса в деле продолжения цикла монетарной рестрикции. Это ослабит американский доллар. Напротив, если с безработицей все в порядке, индекс USD получит возможность продолжить ралли. Европа находится в подыгрыше. Формально, ускорение потребительских цен – повод приобрести EUR/USD на ожиданиях повышения ставок ЕЦБ. В реальности евро могут покупать на слухах, а потом продать на фактах. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место борьба за сопротивление на 1,14. Если оно останется в руках «быков», появятся основания для краткосрочных лонгов. Напротив, возврат уровня к «медведям» - повод сыграть на отбое и продавать евро. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Парадокс Nvidia: почему рынок не понимает главного триумфатора эры ИИ

Дженсен Хуанг не привык играть по правилам Уолл-стрит, и на этот раз глава Nvidia бросил вызов самой рыночной логике. Назвав свою компанию «первой и единственной в мире акцией роста с признаками стоимостной», миллиардер заявил, что инвесторы «катастрофически неправильно понимают» бизнес чипмейкера. По словам Хуанга, рынок упорно игнорирует фундаментальную реальность, продолжая снижать оценку компании даже на фоне взрывного роста ее выручки и прибыли. Свою пламенную речь основатель Nvidia произнес 10 сентября на престижной конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference. Хуанг не только подтвердил амбициозный прогноз по росту выручки на 70% в следующем финансовом году, но и обозначил масштабы новой золотой лихорадки. По его оценкам, к 2030 году мировые расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта достигнут колоссальных $3 – 4 трлн ежегодно. То, что происходит с оценкой Nvidia на бирже, больше похоже на парадокс. Форвардное соотношение цены к прибыли (P/E) компании опустилось ниже отметки 17 – это самый низкий показатель за последнее десятилетие и ровно вдвое меньше того мультипликатора, по которому бумаги торговались еще в 2025 году. И это притом, что фундаментальные показатели компании только ускоряются! В финансовом 2027 году (который завершится в январе) аналитики ожидают рост выручки на 90%, а чистой прибыли – почти на 99%. Продажи в сегменте центров обработки данных в последнем квартале и вовсе взлетели на 117%. Акции находятся на пути к шестидневной серии роста, балансируя вблизи 52-недельных максимумов, но невидимый «дисконт» в оценке сохраняется.«Акции существенно потеряли в мультипликаторах. Это прямое свидетельство здоровой, но упорной доли скептицизма рынка в отношении устойчивости текущей прибыли компании», – отмечает Эли Хортон, старший портфельный управляющий TCW. Разрыв в восприятии Nvidia становится еще более очевидным на фоне ее главного техно-соперника – Apple. В конце июля капитализация «яблочной» империи впервые в истории штурмовала рубеж в $5 трлн. Apple стала лишь второй публичной компанией, покорившей эту вершину (первой это сделала сама Nvidia в октябре 2025 года). Инвесторы, похоже, устали от рисков. Они предпочитают предсказуемые денежные потоки Apple и ее безупречную дисциплину управления капиталом рискованным вложениям Nvidia, которая требует колоссальных затрат на развитие ИИ-инфраструктуры. Кроме того, медведи указывают на угрозу эрозии маржи. Прогнозируется, что валовая маржа Nvidia сократится с 75% во втором квартале до отметки ниже 72% к четвертому кварталу из-за удорожания чипов памяти. Добавляет масла в огонь и Дэвид Расселл из TradeStation, предупреждающий о неизбежном усилении конкуренции. Крупнейшие клиенты, такие как Meta и Alphabet, уже активно разрабатывают собственные полупроводники. «Компании стремятся снизить зависимость от Nvidia, поэтому вполне вероятно, что её монопольные позиции со временем ослабнут», – уверен эксперт. Несмотря на весь этот пессимизм, заложенный в котировки, Уолл-стрит не спешит сдаваться. Аналитики сохраняют консенсусный рейтинг «Покупать», устанавливая среднюю целевую цену на уровне $324. Это подразумевает потенциал роста более чем на 40% от текущих значений. Для многих профессионалов текущая просадка мультипликаторов – это не повод для паники, а подарок судьбы. «Если стоит вопрос, сыграет ли мультипликатор в вашу пользу за счет переоценки вверх или обернется против вас, я однозначно выбираю первое, – резюмирует Эли Хортон. – Похоже, что сейчас перед нами невероятно выгодная точка для входа».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GOLD- возможно среднесрочно на повышениеEURUSD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Ястребиный хор» ФРС ограничивает потенциал евро

Южный импульс по паре eur/usd явно выдохся: продавцы не смогли преодолеть промежуточный уровень поддержки 1,1360 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на h4 и D1) и, соответственно, даже не протестировали основной ценовой барьер на уровне 1,1330 (нижняя линия Bollinger Bands на W1). В итоге инициативу перехватили покупатели, организовав коррекционный откат в область 14-й фигуры. Одной из причин затухания южного импульса eur/usd стало снижение доходности американских гособлигаций после достаточно существенного роста. Напомню, что вчера, 24 сентября, доходность 10-летних трежерис выросла до 5,18%, тогда как доходность 30-летних бумаг достигла 5,53%. Такой скачок был обусловлен сочетанием сразу нескольких факторов: сильная макростатистика США, резкий пересмотр ожиданий по ставкам ФРС и новый виток цен на нефть, который усиливает инфляционные риски. Сегодня рост доходности приостановился. В частности, доходность 10-летних бумаг откорректировалась до 5,15%, на фоне фиксации части позиций. Впрочем, в данном случае речь идет именно о коррекционной паузе, а не о полноценном развороте тренда на долговом рынке. Свою роль в затухании южного импульса eur/usd играет и пятничный фактор. После столь стремительного падения пары, участники рынка фиксируют прибыль по коротким позициям перед выходными. Поэтому текущий северный откат пары выглядит скорее техническим и позиционным, нежели фундаментальным. Говорить об устойчивом развороте тренда, мягко говоря, пока преждевременно. Более того, фундаментальный фон по паре по-прежнему остается на стороне гринбека. Главным драйвером роста американской валюты остаются ястребиные сигналы со стороны Федрезерва. На этой неделе сформировался настоящий «ястребиный хор» представителей ФРС: глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что дополнительное повышение ставки до конца года «выглядит вполне разумным сценарием»; глава ФРБ Филадельфии Анна Полсон допустила дальнейшее ужесточение ДКП; глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин подчеркнул, что инфляционные риски сейчас важнее рисков для занятости; глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила о необходимости «более ограничительной политики»; глава ФРБ Кливленда Бет Хэммак заявила о повышенном инфляционном давлении и необходимости «соответствующей реакции»; и наконец, член Совета управляющих Майкл Барр заявил о том, что дальнейшие повышения ставки «наверняка потребуются». В итоге рынок достаточно резко пересмотрел траекторию ДКП: вероятность повышения ставки в октябре сейчас оценивается примерно в 70%, а вероятность дополнительного шага в декабре – около 50% (согласно данным инструмента CME FedWatch). То есть вопрос уже не в том, повысит ли ФРС ставку до конца года, а в том, сколько дополнительных повышений последует после сентябрьского шага. Сильные американские PMI лишь дополнили ястребиную картину. В сентябре индекс услуг подскочил до 58,7 пункта, промышленный – до 57,0, а темпы роста занятости достигли максимума более чем за четыре года. Одновременно ускорились и ценовые компоненты PMI, что дает Федрезерву дополнительные основания сохранять жесткую риторику. При этом потенциальные риски для доллара, которых рынок опасался в начале недели, не реализовались. По крайней мере, на сегодняшний день. Во-первых, на рынке не произошло разворота в сторону рисковых активов. Переговоры Дональда Трампа и Си Цзиньпина прошли относительно успешно (стороны договорились о продлении торгового перемирия до 10 января), однако без прорывных договоренностей по ключевым спорным вопросам. Например, в иранском вопросе Пекин подтвердил готовность поддерживать дипломатическое урегулирование, однако сама встреча не продемонстрировала готовности Китая оказывать давление на Тегеран ради его уступок требованиям Вашингтона. На произошло и полноценного прорыва непосредственно в американо-иранском диалоге. Стороны остаются далеко друг от друга по ключевым параметрам возможного соглашения, хотя сообщения о поиске поэтапной схемы разблокировки Ормузского пролива показывают, что дипломатические контакты продолжаются. Но этих сигналов оказалось недостаточно, чтобы спровоцировать на рынке масштабный уход из безопасного доллара в рисковые активы. Наконец, не реализовался и ещё один риск для гринбека: на фоне роста доходностей трежерис, Минфин США не стал повторять августовский сценарий. На этот раз новый скачок доходностей не сопровождался решением об увеличении объема операций по выкупу долгосрочных облигаций. Вчера ведомство действительно провело плановый выкуп длинных облигаций, но приобрело лишь $4,08 млрд (из возможных $6 млрд). Иными словами, Минфин ограничился рамками уже действующей программы, не объявив о новом масштабном вмешательстве. Напомню, что в августе министерство резко увеличило объем buyback-операций именно на фоне скачка доходностей. Таким образом, наиболее очевидные риски для гринбека не реализовались, тогда как ключевые «козыри» – сохранились. Главным из них, безусловно, остается жесткий настрой Федрезерва. Европейский Центробанк также сохраняет ястребиный настрой. Но рынок сейчас сфокусирован прежде всего на ФРС: американская экономика демонстрирует более устойчивую динамику, тогда как повышение ставки ЕЦБ несет дополнительный риск для экономической активности в еврозоне. Поэтому после сентябрьского решения американского регулятора рынок начал закладывать возможность нескольких последующих повышений ставки. Чтобы изменить этот расклад, ЕЦБ пришлось бы перейти к действительно ультра-ястребиной риторике, то есть просигнализировать о намерении агрессивно ужесточать ДКП или даже допустить разовое повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов. На сегодняшний день ничего подобного не наблюдается. Таким образом, текущий рост eur/usd, на мой взгляд, имеет признаки коррекционного характера. Продавцы сохраняют контроль над среднесрочной динамикой, а фундаментальный фон продолжает играть на стороне доллара. Поэтому коррекционные откаты в область 14-й фигуры целесообразно рассматривать как возможность для открытия коротких позиций с основной целью 1,1360 (нижняя линия Bollinger Bands на h4 и D1) и в перспективе – 1,1330 (нижняя линия Bollinger Bands на W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Золотой шторм: почему унция сдает позиции под натиском доллара и «ястребов» ФРС

Пятница подарила инвесторам в драгметаллы лишь слабую надежду на отскок, но итог недели неумолим: золото потеряло более 2%. Виновники очевидны – окрыленный доллар и безжалостная риторика Федеральной резервной системы, которая не дает рынку расслабиться. Спотовое золото всю неделю ползло вниз, и даже пятничный микро-отскок не спас ситуацию – металл торгуется в районе $4 275 за унцию. На фоне этого индекс доллара (DXY) взлетел до 101,24, обновив двухмесячный максимум. Для держателей других валют золото стремительно дорожает. Добавляет масла в огонь и рынок госдолга: доходность 10-летних казначейских облигаций США уверенно удерживается выше психологической отметки в 5%. Зачем держать актив, который не приносит процентов, когда казначейские бумаги предлагают такую доходность? Давление на желтый металл усилилось после того, как главные «ястребы» ФРС дали понять: циклы ужесточения еще не завершены. Буквально через неделю после повышения базовой ставки на 0,25 п.п. президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон и глава нью-йоркского ФРБ Джон Уильямс фактически анонсировали новые шаги. «Возвращение инфляции к уровню 2% является приоритетом номер один, и я буду поддерживать тот курс денежно-кредитной политики, который позволит этого достичь, тщательно взвешивая при этом риски для рынка труда», – подчеркнула Полсон. Уильямс вторил ей, также указав на необходимость дальнейшего ужесточения. Рынок послушно закладывает эти риски в цены. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность еще одного повышения ставки в октябре оценивается уже в 71%. Фундаментом для такой жесткости служат впечатляющие макроэкономические данные. Предварительный индекс деловой активности (PMI) в США в сентябре взлетел до 58,4 – пятилетнего максимума! Сектор услуг показал 58,7, а обрабатывающая промышленность – 57. «Когда рынки начинают закладывать в цены всё более жесткую позицию ФРС, это укрепляет доллар и оказывает негативное давление на золото», – резюмирует Келвин Вонг, старший аналитик по рынкам в OANDA. Однако сдавать золото в утиль рановато. Несмотря на штормовой встречный ветер, многие стратеги сохраняют веру в долгосрочный бычий тренд.«Постоянная геополитическая напряжённость и нарастающий суверенный долг формируют устойчивый спрос на защитные активы», – напоминает основатель J. Rotbart & Co. Джошуа Ротбарт в беседе с Reuters. Действительно, тлеющие конфликты на Ближнем Востоке (включая непростые американо-иранские переговоры о поэтапной деэскалации) и рекордные госдолги делают золото незаменимой «тихой гаванью». К тому же, физический спрос не умирает: коррекция цен разбудила аппетиты индийских покупателей, которые активно закупаются металлом в преддверии традиционного праздничного сезона. Досталось не только золоту. Криптовалютный рынок тоже почувствовал на себе силу растущих доходностей. Биткоин, едва успев штурмовать $87 000, откатился ниже $85 000, уступая конкуренцию традиционным долларовым инструментам. Серебро, платина и палладий также готовятся закрыть неделю в глубоком минусе. Но так ли всесилен нынешний доллар? Франческо Пезоле из ING Group предупреждает: текущее ралли зеленой валюты может быть «чрезмерным относительно фундаментальных показателей». Если грядущая статистика не преподнесет новых приятных сюрпризов для США, уже в ближайшие недели индекс доллара может выдохнуть и скорректироваться к отметкам 100 – 100,5. А это, в свою очередь, даст золоту и другим альтернативным активам долгожданный глоток воздуха.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): неделя закрывается на минорной ноте

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) В начале американской сессии пятницы серебро (XAG/USD) торгуется в районе 64.80-65.00 доллара за унцию, пытаясь удержаться выше ключевой поддержки 64.00-63.90 (ЕМА50 на недельном графике) после двух дней снижения. За неделю металл терял около 4%, что стало худшим результатом среди драгоценных металлов. Основное давление исходит от укрепления доллара США до почти двухмесячного максимума и роста доходности казначейских облигаций до многолетних максимумов, что увеличивает альтернативную стоимость владения недоходным активом. Ключевые драйверы Доходность облигаций на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,22% — уровня, не наблюдавшегося с июня 2007 года, а 30-летних — до 5,50%, максимума с июня 2004 года. Для серебра, как и для других недоходных активов, рост доходности означает увеличение альтернативных издержек владения, что оказывает прямое давление на котировки. Доллар удерживается вблизи 101.00. Индекс USDX достиг почти двухмесячного максимума после четырёх сессий роста, поддержанный сильными данными PMI и ястребиными комментариями представителей ФРС. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что «разумно ожидать ещё одного повышения ставки к концу года», а президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон отметила, что банку, возможно, придётся провести «умеренное» повышение для возврата инфляции к цели. Вероятность октябрьского повышения ставки растёт. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на октябрьском заседании в 68% — резкий рост с 55,4% неделей ранее и всего 11% месяц назад. Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что инфляционное давление распространяется за пределы энергетических шоков и шоков, связанных с тарифами.Геополитика остаётся двойственным фактором. С одной стороны, надежды на открытие Ормузского пролива ослабили инфляционные опасения и оказали поддержку риск-аппетиту. Саудовская Аравия увеличила экспорт нефти через пролив до 5,28 млн баррелей в сутки в сентябре — максимума с начала войны. С другой стороны, сохраняющиеся атаки хуситов на саудовские объекты поддерживают премию за риск и не позволяют нефти значительно подешеветь. Структурный дефицит остаётся в силе. Несмотря на краткосрочное давление, физический рынок серебра продолжает демонстрировать дефицит предложения. Промышленный спрос, особенно со стороны солнечной энергетики и инфраструктуры ИИ, остаётся на исторически высоком уровне. Этот фактор обеспечивает долгосрочную поддержку, но в текущей конъюнктуре он перевешивается давлением ставок и доллара. Краткий технический анализ Краткосрочная техническая картина остаётся медвежьей, но серебро находится вблизи критической зоны поддержки (64.00-63.90), от которой произошел отбой цены, и он может получить развитие. На пути – ключевые среднесрочные уровни сопротивления 65.50 (ЕМА200 на дневном графике), 66.40 (ЕМА144 на дневном графике). Сводный анализ указывает на осторожность: RSI в нейтральной зоне, гистограмма OsMA перешла на отрицательную территорию. Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 20 из 22 технических индикаторов указывают на покупку. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на дневном графике на уровне 49-50 — нейтральная зонаStochastic приближается к зоне перепроданности, что может предвещать технический отскокOsMA — отрицательная гистограмма подтверждает доминирование продавцов, но темпы снижения замедляются50-периодная EMA — около 64.80 доллара, цена в нее упирается, терпя сопротивление200-периодная EMA — 65.50 (ключевое сопротивление)ЕМА144 на 66.40 формирует верхнюю границу сопротивления Ключевые уровни: Сопротивление: 64.80, 64.96 (ЕМА200 на Н1), 65.00, 65.50, 66.00, 66.40, 67.00 Поддержка: 64.00, 63.90 (ЕМА50 на W1), 63.20–63.30 (ключевая зона поддержки), 63.00, 62.30 (нижняя граница месячного канала) Серебро удерживается выше 63.90 доллара — 50-недельного уровня поддержки, что сохраняет шансы на стабилизацию. Пробой ниже 63.20 откроет путь к 62.30, где находится нижняя граница месячного диапазона. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — удержится ли поддержка 64.00 доллара. Если серебро закрепится выше этого уровня, возможен технический отскок к 65.50–66.40 доллара. Если же поддержка будет пробита, следующей целью станет 62.30-62.00. В среду, 30 сентября, в 12:30 GMT будут опубликованы данные по индексу PCE — ключевому показателю инфляции, который предпочитает ФРС. Консенсус-прогноз предполагает рост базового PCE в августе на 0,3% и 3,4% в годовом исчислении. Если данные окажутся выше прогнозов, это укрепит ожидания октябрьского повышения ставки и окажет дополнительное давление на серебро. Если ниже — возможна краткосрочная передышка для металла. В четверг, 1 октября, в 14:00 GMT выйдет индекс PMI для производственной сферы от ISM за сентябрь. Предыдущее значение составило 54,6, прогноз — 54.8. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и поддержат ястребиный настрой ФРС. В пятницу, 2 октября, в 12:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь. После августовского роста на 162 тысячи рабочих мест рынок будет внимательно следить за новыми данными. Сильный отчёт укрепит ожидания дальнейшего ужесточения и окажет давление на серебро. Слабый — даст металлу шанс на восстановление. Отдельно стоит следить за динамикой доходности облигаций. Если 10-летние ставки удержатся выше 5,20%, это сохранит давление на серебро. Если же доходность начнёт снижаться на фоне разочаровывающих данных, металл может получить передышку. Заключение и рекомендации Серебро завершает неделю снижением около 2,5%, оставаясь под давлением доходности облигаций и сильного доллара. Ключевым уровнем для быков остаётся 64.80, для медведей — 63.90. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 63.90 с целями 62.20–61.50 и стоп-лоссом выше 65.20.Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с PCE. Возможен при устойчивом отскоке от 63.90 с целями 64.80–65.20.Внимательно следить за данными по PCE (30 сентября) и NFP (2 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 62.20–62.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на структурный дефицит. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и занятости.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций и доллара. *данный материал представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры:AUD/USD: у двухмесячных минимумов, но поддержка близко AUD/USD: сценарии динамики на 25.09.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Ставка на будущее: как анонс VR-очков и ИИ-ассистента разогнал акции Meta

В то время как Уолл-стрит в четверг сжималась от страха перед рекордной стоимостью заимствований и геополитическими рисками, акции Meta Platforms устроили инвесторам настоящий праздник. Бумаги технологического гиганта взлетели на 4,5%, полностью проигнорировав общерыночный негатив. Секрет успеха прост: Марк Цукерберг снова заглянул в будущее, и рынку это понравилось. Поводом для оптимизма стала ежегодная конференция Connect, прошедшая в среду в Калифорнии. Цукерберг представил новые гаджеты. Главной звездой шоу стали Meta VR Glasses. Забудьте о громоздких шлемах: это полноценная гарнитура для кино, игр и пространственных вычислений, которая весит всего 100 граммов и ощущается на лице как обычные оправы. За удовольствие придется выложить $1 299, а старт продаж намечен на весну 2027 года. Но еще больше инвесторов и публику поразил Muse Charm – это крошечный ИИ-гаджет в формате брелока. «Если вы не носите очки, это абсолютно точно самый быстрый способ общаться со своим Muse и показывать ему, что происходит вокруг вас», – цитирует главу Meta издание Fortune. Компания собрала уже несколько рабочих прототипов и планирует выпустить их к зимним праздникам. Сердцем этой экосистемы стал ИИ-ассистент Muse, запущенный 8 сентября и мгновенно оккупировавший верхушку американского App Store. Muse – это не просто чат-бот. Он исследует темы, заполняет анкеты, бронирует поездки и работает в фоновом режиме на защищенной облачной виртуальной машине. Цукерберг назвал его первым шагом к «персональному сверхинтеллекту». Meta предлагает бесплатный тариф, а также подписки за $20 и $100 в месяц, а монетизировать технологию планируется через партнерства с гигантами вроде Expedia и Instacart. Дополнит картину релиз очков Ray-Ban Meta Audio без камеры (от $349, старт поставок 13 октября). На фоне этих технологических восторгов общий фон торговой сессии в четверг выглядел удручающе. Фондовые индексы лихорадило. Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до максимумов с 2007 года, что обрушило технологический сектор (Technology Select Sector SPDR Fund потерял 2,3%). S&P 500 и промышленный индекс Dow Jones (снижение на 0,4%) ушли в минус. Список аутсайдеров возглавил Walmart, а Oracle рухнула после объявления форс-мажора по проекту дата-центра в Нью-Мексико. Нефтяные качели раскачивали рынок новостями о переговорах США и Ирана по Ормузскому проливу. В итоге Nasdaq 100 лишь чудом сократил падение до 0,3%, а единственными бенефициарами дня на фоне геополитики стали энергетические компании (+1,0%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Иена восстала из пепла

Когда в товарищах согласья нет, на лад их дело не пойдет. Основной причиной сентябрьского ралли USD/JPY стали сомнения инвесторов, что США и Япония придерживаются одинаковых планов. Министр финансов Скотт Бессент требовал от BoJ агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, однако наличие двух инакомыслящих и отсутствие сигналов о продолжении цикла монетарной рестрикции от Кадзуо Уэды заставили иену ослабнуть. Нужно было доказать рынкам, что США и Япония по-прежнему действуют вместе. Как разубедить инвесторов, что назначенные Санаэ Такаити члены Совета управляющих, проголосовавшие за сохранение ставки овернайт на уровне 1% в сентябре, не выражают мнение премьер-министра? Что глава правительства не будет ставить палки в колеса Банку Японии? Если бы не получилось этого сделать, спекулянты вновь вернулись бы к нетто-шортам по иене. Динамика спекулятивных позиций по иене На помощь пришли коллеги. По словам министра финансов Сацуки Катаяма, Санаэ Такаити не является рефлияционистом – последовательницей детища Синдзо Абэ абэномики в виде ультра-мягкой монетарной политики и гибкой фискальной. Министр стратегии роста Минору Куити заявил, что такая комбинация Японии больше не нужна. Цены растут, и Банк Японии должен повышать ставку овернайт. Любопытно, что возвращение к вербальным интервенциям произошло после встречи Санаэ Такаити с Дональдом Трампом, который назвал ослабление иены проблемой. Дескать, ее девальвация затрудняет торговлю США. Такая риторика вернула на рынки тему повторного скоординированного вмешательства Вашингтона и Токио с целью укрепления позиций японской валюты. Спекулянтов достаточно напугать, чтоб USD/JPY рузнула. Так, обвал пары в начале сентября выглядел не менее впечатляюще, чем на рубеже июля-августа, когда Япония использовала валютные интервенции. В первом случае хедж-фонды стали избавлять от лонгов из-за страха перед вмешательством. Динамика и структура иностранных активов на руках у инвесторов-резидентов Японии По мнению Goldman Sachs, USD/JPY опустится к отметкам 158, 155 и 150 через 3,6 и 12 месяцев соответственно. В качестве основных причин такого прогноза банк называет ускорение цикла ужесточения денежно-кредитной политики BoJ и репатриацию капитала в Японию. Резиденты Страны восходящего солнца действительно накопили иностранных активов на сумму более $5 трлн. Возвращение этих денег на родину могло бы помочь иене поправить свое положение. Увы, но в любой паре всегда две валюты. И пока ФРС не притормозит цикл монетарной рестрикции, у анализируемой пары не так много шансов сломать восходящий тренд. Технически на дневном графике USD/JPY неспособность «быков» закрепиться выше пивот-уровня на 158,4 стала свидетельством их слабости. Тем не менее, возвращение выше или отбой от поддержек на 156,9 и 156,55 станут поводом для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 25.09.2026

Австралийский доллар завершает неделю снижением примерно на 1,3% — это уже третья неделя падения подряд. Ключевое давление исходит от доллара США, который укрепился на фоне ястребиной переоценки ожиданий по ФРС и роста доходности казначейских облигаций, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «AUD/USD: у двухмесячных минимумов, но поддержка близко».В первые часы европейской сессии пятницы AUD/USD торгуется в районе 0.7030, пытаясь удержаться выше психологического уровня 0.7000 после того, как в ходе азиатской сессии цена коснулась этого рубежа. Ближайшим сопротивлением выступает важный среднесрочный уровень 0.7034 (ЕМА144 на D1). Его пробой и закрепление выше максимума предыдущего дня (0.7045) могли бы стать первым шагом к восстановлению позитивной динамики цены. Ближайшие цели роста - 0.7091 (200-периодная EMA на Н1), 0.7097 (ЕМА50 на D1). Их пробой и закрепление выше зоны 0.7100-0.7113 (ЕМА200 на Н4) подтвердит это восстановление. Однако на пути выхода в зону глобального бычьего рынка (выше 0.7300-0.7305) цене необходимо преодолеть ключевое сопротивление на 0.7180 (ЕМА144 на месячном графике), от которого цена неоднократно (и на протяжении нескольких месяцев) отскакивала в попытках своего дальнейшего роста. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый отскок от 0.7000 и закрепление выше 0.7050 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 45, Stochastic покидает зону перепроданности).Ястребиный сигнал от РБА (повышение ставки с намёком на дальнейшее ужесточение).Слабые данные по рынку труда США или признаки замедления экономики, снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.Прогресс на торговых переговорах США и Китая, улучшающий аппетит к риску. Техническое подтверждение: RSI (14) выше 50 и замедление снижения OsMA. В медвежьем сценарии цена вновь попытается пробить поддержку на 0.7000 и пробиться в зону среднесрочного медвежьего рынка, расположенного ниже 0.6984 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой 0.6945 (ЕМА50 на недельном граифке) подтвердит этот переход. Условия реализации медвежьего сценария: Устойчивый пробой 0.6995 и закрепление ниже с подтверждением от индикаторов (OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж).Ястребиный сигнал от ФРС (подтверждение октябрьского повышения) или сильные данные по рынку труда США.Разочаровывающий сигнал от РБА (повышение ставки без намёка на дальнейшее ужесточение).Продолжение роста доходности казначейских облигаций США выше 5,00%.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 35 и ускорение снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 0.7000–0.7060 с сохранением медвежьего уклона до заседания РБА. Пробой верхней границы откроет путь к 0.7100-0.7120, пробой нижней — к 0.6984. Логика: AUD/USD находится под давлением комплекса факторов: ястребиная ФРС, рост доходности облигаций и неопределённость вокруг отношений США и Китая. Технически пара удерживается выше 200-периодной EMA (0.6984), что сохраняет шансы на стабилизацию. Экономисты отмечают, что вероятность падения к 0.6950 значительно снизилась, хотя общий прогноз остаётся медвежьим.Ключевым драйвером станет заседание РБА 29 сентября. Если РБА повысит ставку и сохранит ястребиный настрой, это ограничит дальнейшее ослабление AUD. Если же РБА разочарует рынок, пара может протестировать 0.6984 и ниже. Торговые сценарии Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.6995. Stop-Loss 0.7045. Цели: 0.6984, 0.6945, 0.6900, 0.6865 Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 0.7050. Stop-Loss 0.6995. Цели: 0.7080, 0.7090, 0.7100, 0.7110, 0.7120, 0.7140, 0.7180 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Полный игнор

Евро сегодня в очередной раз полностью проигнорировал ряд фундаментальной статистики. Как показали данные, опережающий индекс потребительского климата GfK в Германии на октябрь вышел на уровне минус 30,6 при ожиданиях минус 27,1 и сентябрьском значении минус 26,8, показав заметно более резкое ухудшение настроений немецких потребителей, чем закладывал рынок. Объём кредитования частного сектора еврозоны за август составил 3,1 процента, ниже ожидавшихся 3,2 процента и на уровне июльского показателя, тогда как рост денежного агрегата M3 совпал с прогнозом на отметке 3,5 процента, ускорившись с 3,4 процента в июле.Такая реакция валюты выглядит показательной именно на контрасте с тем, что происходило неделей раньше. В понедельник и во вторник евро получил сразу два сильных сигнала по еврозоне: сентябрьский флеш-PMI подскочил до 41-месячного максимума в 53,1 пункта, а германский индекс делового климата ifo вырос четвёртый месяц подряд, до 89,9. Оба раза евро пытался закрепить рост, но быстро возвращался к снижению, и сегодняшняя слабая статистика лишь подтверждает ту же закономерность с обратным знаком, реакции на данные по еврозоне сейчас почти нет ни в плюс, ни в минус.Причина в том, что нынешние данные объективно уступают по значимости событиям, которые определяют торговлю парой в последние недели. GfK измеряет настроения потребителей на месяц вперёд и традиционно считается второстепенным индикатором по сравнению с PMI или инфляцией, а замедление кредитования частного сектора при неизменном росте M3 говорит скорее о постепенном охлаждении спроса на заёмные средства, чем о структурном сбое в экономике. Из этого следует, что рынок просто не считает подобный набор цифр достаточным поводом для пересмотра позиции по паре, тем более на фоне куда более весомых тем, доминирующих сейчас в заголовках.Именно эти темы и объясняют инертность евро. Доходность казначейских облигаций США на этой неделе достигала десятилетних максимумов, тридцатилетние бумаги поднимались почти к 5,5 процента, а серия ястребиных выступлений представителей ФРС, от Уильямса до Барра, продолжает удерживать доллар в фазе структурного укрепления. Одновременно нефть лихорадит на новостях о переговорах между США и Ираном по Ормузскому проливу, и именно эта связка, доходность облигаций плюс геополитика вокруг нефти, а не европейская макростатистика, определяет сейчас направление доллара против всех валют G10 разом. Из этого следует, что даже заметное отклонение немецких или еврозональных данных от прогноза тонет в куда более мощном общем потоке долларовых новостей.На мой взгляд, пока доходность американских облигаций остаётся вблизи текущих уровней, а переговоры по Ормузу не дадут окончательного результата, евро будет реагировать на собственную статистику примерно так же вяло, как сегодня, независимо от того, выходят данные лучше или хуже ожиданий.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1410. Только это позволит нацелиться на тест 1.1430. Уже оттуда можно забраться на 1.1450, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1380 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1360 либо открывать длинные позиции от 1.1335. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3250. Только это позволит нацелиться на 1.3285, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3315. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3210. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3180 с перспективой выхода на 1.3150.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

ETF отучили биткоин от разрушительных крахов

А пока биткоин торгуется у отметки $84 686, его последний медвежий цикл принёс падение примерно на 55% от октябрьского пика 2025 года. По историческим меркам большинства рынков подобное падение стало бы катастрофой, но для биткоина оно оказалось относительно сдержанным, если сравнивать с прошлыми обвалами. В ноябре 2021 года актив достигал почти $69 тысяч, а год спустя опускался ниже $16 тысяч на фоне роста процентных ставок, серии банкротств криптокомпаний и краха FTX, потеряв тогда более 75%, тогда как ещё более ранние циклы приносили просадки от 80% и выше.Очевидно, что причина смягчения амплитуды колебаний кроется в самой структуре владельцев актива, изменившейся после запуска спотовых ETF в январе 2024 года. До появления этого инструмента биткоин в основном держали розничные инвесторы, крипто-нативные фонды и трейдеры, делающие тактические ставки, тогда как ETF дали финансовым консультантам и другим профессиональным инвесторам привычный способ добавить биткоин в традиционный портфель. Разница в поведении принципиальна и очевидна. Профессиональный инвестор обычно выделяет на биткоин около 2% портфеля, тогда как крипто-ориентированный розничный инвестор способен держать в активе 20%, 30% и более своих средств, а значит, один и тот же обвал цены выглядит совершенно по-разному в зависимости от того, кому принадлежит актив. Но есть и другая сторона. Растущее институциональное участие уже привело к более скромным просадкам по сравнению с обвалами на 70-80%, характерными для прошлых циклов, но волатильность биткоина со временем будет снижаться, а вместе с ней снижаться и доходность. Рост числа институциональных инвесторов означает менее взрывные пики из-за ребалансировки.Я не исключаю, что реальная картина сочетает оба объяснения сразу, поскольку взросление актива по размеру капитализации и структурный сдвиг владения в сторону долгосрочных консультационных портфелей работают в одном направлении одновременно. Поэтому мы и не увидели долгожданного падения в район $40 000, но все еще испытываем проблемы с ростом выше $90 000.По биткоину цена удерживается в диапазоне $83 100-85 700, и торговый план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Пробой $84 800 вверх открывает покупку с целью на $85 700, где стоит зафиксировать прибыль и рассмотреть разворот в шорт на возможный откат. Условие для входа обязательное, цена должна оставаться выше 50-дневной скользящей средней, а Awesome находиться в положительной зоне. Второй вариант покупки работает от отбоя, если цена подходит к нижней границе $83 900, но пробой вниз не подтверждается, это стоит расценивать как ложный вылет и открывать лонг с прицелом сначала на $84 800, а затем на $85 700 в качестве более широкого технического ориентира на случай продолжения роста за пределы ближнего диапазона.Продажи выстроены в противоположную сторону. Пробой $83 900 вниз с подтверждением ведёт к шорту с целью на $83 100, а условия здесь зеркальны, скользящая средняя выше цены и Awesome ниже нуля. Второй вариант продажи работает от отбоя у $84 800, если пробой вверх не подтверждается, что открывает путь короткой позиции последовательно к $83 900, а затем к $83 100.По эфиру цена торгуется в диапазоне $2657-2763, и логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Пробой $2721 вверх даёт сигнал на покупку с целью $2763, при тех же условиях, растущей скользящей средней ниже цены и Awesome выше нуля. Второй вариант покупки работает от отбоя у $2695, если пробой вниз не подтверждается, с прицелом вернуться сначала к $2721, а затем к $2763 в качестве более широкого ориентира для продолжения движения.Продажи по эфиру начинаются от пробоя $2695 вниз с целью на $2657, при цене выше скользящей средней и Awesome в отрицательной зоне. Второй вариант продажи работает от отбоя у $2721, если пробой вверх не подтверждается, с целью вернуться к $2695, а затем к $2657. Оба индикатора остаются исключительно фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

$100 млрд кредитов под залог BTC поглотят десятилетний объём нового предложения

Биткоин снова оказался в центре внимания после выступления Майкла Сэйлора на саммите Freedom Tech DC, где исполнительный председатель Strategy заявил, что всего два-три крупных американских банка способны сформировать $100 млрд кредитов под залог биткоина за 12 месяцев. По его расчётам, этого объёма достаточно, чтобы поглотить примерно десятилетний объём нового предложения BTC, а сама цена актива в таком сценарии способна вырасти в два-три раза, тогда как вся индустрия цифровых активов расширится до $10 трлн.Причинно-следственная логика здесь строится вокруг структурного дисбаланса спроса и предложения. Сейчас в биткоине заморожено порядка $1,6 трлн капитала, и подавляющая часть этих средств фактически остаётся вне банковской системы, поскольку у крупных банков до сих пор нет чёткого регуляторного разрешения хранить биткоин на балансе и выдавать под него кредиты. Именно снятие этого барьера, а не сам факт роста цены, Сэйлор называет главным драйвером для рынка на ближайший год.Показательно, что Сэйлор жёстко раскритиковал CLARITY Act, заявив, что законопроект в основном состоит из ограничений и практически не наделяет владельцев цифровых активов новыми правами. Отдельным тезисом выступления стала токенизация традиционных рынков. По оценке Сэйлора, рынок акций объёмом $100 трлн способен перейти на круглосуточную торговлю по всему миру, но для этого необходима свободная конкуренция между кастодианами наряду с возможностью самостоятельного хранения активов инвесторами, а не только через регулируемых посредников. Я не исключаю, что именно тезис о банковском кредитовании под залог биткоина, а не токенизация или AI-агенты, станет наиболее проверяемым в ближайшие месяцы, поскольку прогресс здесь зависит не от риторики отдельных спикеров, а от конкретных решений ФРС и других контрольных ведомств по требованиям к капиталу под криптоактивы на балансе банков. Но очевидно, что новый толчок в этом направлении мы увидим не ранее начала 2027 года, когда вступил в силу Genius Act.Напомню, что GENIUS Act вступает в силу не строго «с начала 2027 года», а по более раннему из двух сценариев. Закон предусматривает срок в 18 месяцев с момента подписания (18 июля 2025 года), что и даёт дату 18 января 2027 года, либо 120 дней после того, как основные федеральные регуляторы стейблкоинов опубликуют финальные имплементирующие правила, смотря что наступит раньше.Учитывая, что ФРС только на этой неделе 24 сентября открыла публичное обсуждение своих проектов правил на 60 дней, а другие ведомства (OCC, FDIC) свои финальные версии ещё не выпустили, второй сценарий, 120 дней после финальных правил, технически ещё может сработать раньше января, но только если все регуляторы синхронно завершат нормотворчество в ближайшие месяцы, что при нынешнем темпе выглядит маловероятным.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $86 400, который открывает прямую дорогу на $89 000, а там уже и рукой подать до уровня 92 100, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $83 300. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $81 600. Самой дальней целью будет область $79 400.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2770 открывает прямую дорогу на $2872. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2970, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2648. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2578. Самой дальней целью будет область $2486. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: у двухмесячных минимумов, но поддержка близко

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD Пара AUD/USD в первые часы европейской сессии пятницы торгуется в районе 0.7030, пытаясь удержаться выше психологического уровня 0.7000 после того, как в ходе азиатской сессии цена коснулась этого рубежа. Австралийский доллар завершает неделю снижением примерно на 1,3% — это уже третья неделя падения подряд. Ключевое давление исходит от доллара США, который укрепился на фоне ястребиной переоценки ожиданий по ФРС и роста доходности казначейских облигаций. Ключевые драйверы Ястребиный настрой ФРС остаётся главным драйвером. После повышения ставки на прошлой неделе до диапазона 3,75%–4,00% представители ФРС продолжают подавать сигналы о возможном дальнейшем ужесточении. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг, что «разумно ожидать ещё одного повышения ставки к концу года», а президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон отметила, что банку, возможно, придётся провести «умеренное» повышение для возврата инфляции к цели. Доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается вблизи уровней, не наблюдавшихся с 2007 года. Австралийский рынок труда остаётся напряжённым. Отчёт по занятости за август показал рост числа рабочих мест на 39,5 тысячи против ожиданий в 20 тысяч. Уровень безработицы вырос до 4,6%, но это объясняется повышением участия в рабочей силе, а не ослаблением рынка. По данным банка Brown Brothers Harriman (BBH), рынки оценивают вероятность повышения ставки РБА на заседании 28–29 сентября примерно в 90%. Саммит Трампа и Си не принёс значимых результатов. Встреча лидеров США и Китая завершилась без прорывов по ключевым вопросам, включая торговые тарифы и Тайвань. Для австралийского доллара, чувствительного к динамике отношений с Китаем, это означает сохранение неопределённости. Однако сам факт продолжения диалога не позволил AUD уйти ниже 0.7000. Доходность облигаций и риск-аппетит давят на AUD. Рост доходности казначейских облигаций США до многолетних максимумов усиливает привлекательность доллара и оказывает давление на валюты, чувствительные к кэрри-трейдам. Одновременно снижение цен на нефть ослабило инфляционные опасения, но не изменило общий риск-офф настрой. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся медвежьей, но пара подошла к важной зоне поддержки. Однако сводный теханализ компании Instaforex (на часовом графике) показывает сигнал «Покупка»: 16 из 21 технических индикаторов указывают на покупку. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на дневном графике на уровне 36-37 приближается к зоне перепроданности, но пока не достиг экстремальных значений.OsMA — отрицательная гистограмма, подтверждает доминирование продавцов.Stochastic — в зоне перепроданности, что создаёт предпосылки для технического отскока.50-периодная EMA — около 0.7097, цена торгуется ниже.144-периодная EMA — около 0.7034 выступает ближайшим сильным сопротивлением, которое цена тестирует в данный момент.200-периодная EMA — 0.6984, ключевой уровень поддержки в среднесрочном периоде Ключевые уровни: Поддержка: 0.7000 (психологический уровень), 0.6984 (ЕМА200 на D1) Сопротивление: 0.7034 (ЕМА144 на D1), 0.7091 (200-периодная EMA на Н1), 0.7097 (ЕМА50 на D1), 0.7100, 0.7113 (ЕМА200 на Н4), 0.7180 (ЕМА144 на месячном графике), 0.7200 Пара торгуется вблизи 144-периодной EMA (0.7034), которая выступает ближайшим важным сопротивлением. Пробой ниже 0.7000 откроет путь к 0.6984 и 0.6945 (ЕМА50 на W1). Удержание выше 0.7034 сохраняет шансы на стабилизацию. Ключевые события для наблюдения Главное событие — заседание РБА 29 сентября. Рынок практически единодушно ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов до 4,60%. Глава РБА Мишель Буллок ранее предупредила, что «снижение ставок остаётся далёкой перспективой», а риски для инфляции «смещены в сторону повышения». Если РБА повысит ставку и даст ястребиный сигнал о дальнейших шагах, австралийский доллар может получить поддержку. Данные по инфляции в Австралии 30 сентября станут важным индикатором для ноябрьского заседания РБА. Если инфляция окажется устойчивой, это укрепит ожидания дальнейшего ужесточения. Отчёт по занятости в США (NFP) в начале октября — ключевой фактор для октябрьского заседания ФРС. Сильные данные подтвердят необходимость дальнейшего ужесточения и окажут дополнительное давление на AUD/USD. Продолжение переваривания саммита Трампа и Си. Отсутствие значимых соглашений сохраняет неопределённость, но любые сигналы о прогрессе в торговых переговорах поддержат риск-аппетит и австралийский доллар. Заключение и рекомендации AUD/USD удерживается вблизи двухмесячных минимумов, тестируя ключевую поддержку 0.7000-0.6984 (200-периодная EMA). Заседание РБА 29 сентября станет решающим событием для определения дальнейшего направления. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.6995 с целями 0.6984–0.6945 и стоп-лоссом выше 0.7050.Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с РБА. Возможен при устойчивом отскоке от 0.7022 с целями 0.7080–0.7120.Внимательно следить за заседанием РБА — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 0.6984–0.6945 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на AUD в долгосрочной перспективе.Экономисты отмечают, что «стратегическая экспозиция» Австралии в энергетике, ИИ и оборонных товарах остаётся долгосрочным позитивом для австралийского доллара. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания РБА и на фоне публикации данных по занятости в США.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций и геополитической ситуацией. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 25 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТестов обозначенных мною уровней в первой половине дня не произошло. Сегодняшнее выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли не вызвало сколько-нибудь заметной реакции на рынке, и фунт продолжает своё постепенное восстановление против доллара. На мой взгляд, такая динамика выглядит вполне закономерной на фоне фиксации прибыли после недавнего затяжного снижения пары, а не результатом каких-то новых фундаментальных сигналов со стороны регулятора. Учитывая, что GBP/USD успел заметно просесть за последние сессии, участники рынка, похоже, начали частично закрывать короткие позиции, накопленные на пути вниз, что и объясняет отсутствие ярко выраженной реакции на нейтральный тон Бэйли. Полагаю, подобная техническая коррекция вполне может продолжиться и дальше, особенно если американская статистика не преподнесёт новых сюрпризов в пользу доллара, хотя говорить о полноценном развороте тренда на этом фоне пока преждевременно.Далее для GBP/USD ключевыми ориентирами станут заказы на товары длительного пользования в США и блок Мичиганского университета с индексом настроений и инфляционными ожиданиями. Выступления Уильямса и Хаммак, на мой взгляд, вряд ли добавят чего-то нового, поскольку риторика обоих спикеров уже прозвучала на этой неделе. Если сегодняшняя статистика по США выйдет сильной, добавив уверенности рынку в дальнейших действиях ФРС, GBP/USD, полагаю, рискует вернуться к недельному минимуму. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3240 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3260 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3260 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3221 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3240 и 1.3260.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3221 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3198 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт сегодня вряд ли вернется. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3240 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3221 и 1.3198.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 25 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 158.23 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. Однако до роста пары дело так и не дошло, что вылилось в фиксацию убытков.Заказы на товары длительного пользования и блок данных от Мичиганского университета, включая инфляционные ожидания, станут основным событием второй половины дня для доллара, тогда как выступления Уильямса и Хаммак, полагаю, лишь повторят уже прозвучавшую на этой неделе риторику. Однако для иены сегодняшний день складывается куда драматичнее, чем можно было ожидать. Утром вышел базовый индекс потребительских цен от Банка Японии за август, ускорившийся до 1,8% годовых при прогнозе 1,5% и июльском значении 1,6%, заметно превысив ожидания рынка и укрепив аргументы в пользу дальнейшей нормализации политики регулятора. Но куда сильнее валюту качнули политические заявления. Премьер-министр Санаэ Такаичи сообщила, что прямо сказала президенту США Дональду Трампу о недооценённости иены, назвав это «проблематичным», и после этих слов иена обновила внутридневной максимум. Не менее значимым выглядит и подтверждение того, что обеспокоенность разделяет и сам Трамп. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила, что американский президент высказал схожие опасения по поводу слабости иены на встрече с Такаичи в Нью-Йорке на этой неделе, и добавила, что продолжит координировать действия со своим коллегой Скоттом Бессентом. Для USD/JPY такая связка сигналов выглядит куда весомее рутинной риторики представителей ФРС: сильные японские данные по инфляции сами по себе давали регулятору основания ужесточать политику, а теперь к этому добавилось и явное политическое давление с обеих сторон Тихого океана, что может привести к новым валютным интервенциям. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.23 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.68 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.68 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.91 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.23 и 158.68.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.91 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.57, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.23 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.91 и 157.57.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс