GBP/USD. Свет в конце тоннеля: Меркель спровоцировала рост британской валюты

Фунт в паре с долларом сегодня обновил трёхнедельные максимумы, достигнув середины 22-й фигуры. Фундаментальная картина сегодняшнего дня не предвещала подобных ценовых скачков: европейский вояж британского премьера Бориса Джонсона носил скорее формальный характер, а экономический календарь четверга для пары gbp/usd абсолютно пуст. И всё же быки пары нашли повод для северного импульса – и этот повод им предоставила никто иной, как канцлер Германии Ангела Меркель.Забегая вперёд, стоит отметить, что фунт сейчас растёт скорее на эмоциях – слишком долго трейдеры пары торговались в условиях постоянного страха и пессимизма относительно перспектив Брекзита. Поэтому, когда среди мрачного новостного фона появился пусть и призрачный, но всё же «свет в конце тоннеля», реакция британца не заставила себя ждать. Тем более что ещё в начале сегодняшнего дня глава немецкого правительства встретила своего коллегу из Британии достаточно жёсткой риторикой. Она заявила, что «у Британии есть 30 дней, чтобы решить вопрос с Брекзитом для поиска альтернативы бэкстопу». Президент Франции Эммануэль Макрон, в свою очередь, отметил, что времени для дополнительных переговоров по новому соглашению больше нет – сторонам нужно отталкиваться от основных позиций уже достигнутых договорённостей. Борис Джонсон в своей своеобразной манере «принял вызов» Берлина и сообщил, что потратит отведённые ему 30 дней на то, чтобы убедить Евросоюз в том, что существует жизнеспособная альтернатива механизму «бекстопа». Данная риторика не удивила, но и не расстроила инвесторов: ещё накануне визита Джонсона стало понятно, что стороны будут отстаивать свои позиции. В начале этой недели британский премьер направил письменное обращение главе Европейского Совета Дональду Туску с просьбой о пересмотре сделки, прежде всего в части перспектив ирландской границы. Брюссель отверг данное предложение и посетовал на то, что Лондон не предлагает конструктивных идей относительно альтернатив бэкстопу. Другими словами, трейдеры были готовы к тому, что стороны при встрече лишь повторят уже озвученные тезисы и разойдутся «по углам ринга» без какого-либо результата. Однако Ангела Меркель всё же вышла за рамки ожиданий инвесторов: она заявила о том, что Лондон и Брюссель попытаются создать такую систему, которая, во-первых, сохранит условия Белфастского соглашения, а во-вторых, сохранит доступ Северной Ирландии к единому рынку ЕС. Иными словами, речь идёт о пресловутой альтернативе механизму бэкстопу. Немецкий канцлер подчеркнула, что стороны попытаются найти компромиссное решение за относительно сжатые сроки, то есть до 31 октября. Подытоживая сказанное, Меркель подчеркнула, что Лондон «все еще может разрешить кризис». На мой взгляд, немецкий канцлер неслучайно вспомнила о Белфастском соглашении – ведь вопрос ирландской границы рассматривается не только в аспекте экономических и таможенных барьеров. Напомню, что на острове Ирландия на протяжении полувека происходил кровопролитный этнополитический конфликт – повстанческие силы добивались выхода Северной Ирландии из состава Королевства с последующим присоединением к Республике Ирландия. По разным оценкам, в ходе данного долгоиграющего конфликта погибло около четырёх тысяч человек. Перемирие было достигнуто лишь в 1998 году, когда стороны заключили вышеупомянутое «Белфастское соглашение». Основные пункты этого договора гласят, что североирландские сепаратисты отказываются от своих территориальных претензий, а Лондон, в свою очередь, вводит в этом регионе местное самоуправление и парламентаризм. Кроме того, достигнутое соглашение ликвидировало границу между Северной Ирландией и Ирландской республикой, и с тех пор там действует режим специальной экономической зоны. Если Лондон нарушит этот хрупкий баланс, который успешно «работал» на протяжении последних 20 лет, Британия может вернуться в хаос политического противостояния с силами сепаратистского толка Северной Ирландии. В частности, ещё в прошлом году североирландская партия Sinn Fein заявила о том, что инициирует новый референдум о присоединении к Республике Ирландия. В условиях «жёсткого» Брекзита, с учетом возможных экономических потерь и при действии жёсткой границы, исход подобного референдума предсказать нетрудно.Очевидно, что и Лондон, и Брюссель прекрасно понимают, с какими рисками имеют дело. Именно поэтому сегодняшний (пусть и символичный) шаг Меркель позволил фунту продемонстрировать существенную коррекцию по всему рынку, в том числе и в паре с долларом. Однако длинные позиции по паре gbp/usd сейчас выглядят рискованно – ведь нельзя забывать, что стороны лишь пообещали «рассмотреть различные варианты». И далеко не факт, что предложенные варианты в итоге будут согласованы/одобрены Джонсоном, Евросоюзом и в конце концов – депутатами Палаты общин. Поэтому с большой долей вероятности пружина нервозности будет и дальше сжиматься до определённого предела, оказывая давление на фут. Но если стороны всё-таки найдут компромисс и вероятность заключения сделки снова возрастёт, данная «пружина» выстрелит импульсным ростом цены, и отметки 1,25-1,27 не будут каким-либо пределом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Фунт поверил в Брекзит со сделкой. Надолго ли?

В четверг английская валюта резко подскочила вверх. Такой смене настроений способствовали высказывания канцлера Германии. По мнению Ангелы Меркель, у Великобритании еще есть время, чтобы заключить сделку с Евросоюзом. Эти комментарии были восприняты рынком как сила воли политиков, нацеленная на выход из тупикового Брекзита.Столь бурную реакцию участников рынка можно понять. Позиционирование по фунту из-за трудностей с Брекзитом слишком перекошено в сторону продаж. Поэтому небольшой, или даже спорный, позитив в отношении возможного заключения соглашения с Брюсселем приводит стерлинг в движение.После неожиданно сильного повышения курса британской валюту у стратегов начали появляться мысли относительно коррекции рынка.«Вероятно, есть потенциал развития коррекции», – написали в Credit Agricole SA.Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в ближайшее время должен встретиться с разными лидерами ЕС, чтобы обсудить возможность заключения сделки. Не факт, что все будут столь дружелюбны, как Германия.Хотя президент Франции Эммануэль Макрон смягчил риторику вслед за Ангелой Меркель, в его комментариях все же присутствовали нотки несогласия. Макрон высказался против требований Великобритании пересмотреть вопрос о выходе страны из ЕС, заявив, что это «не вариант». Некоторые стратеги обратили внимание на то, что французский лидер, говоря о перспективах решения вопроса границы с Северной Ирландией, отметил, что за 30 дней стороны не смогут согласовать такую сделку, которая будет иметь кардинальные отличия от сделки Терезы Мэй. Макрон также дал понять, что решение по границе должно гарантировать сохранение Северной Ирландии в едином рынке с Европейским союзом.Покупатели фунта оживились, но пока нет гарантии, что компромисс будет найден. Шансы Лондона и Брюсселя достичь «работоспособного решения» по вопросу ирландской границы мизерны, что должно предотвратить рост фунта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Между молотом и наковальней: рискнет ли Джером Пауэлл разочаровать рынки?

Вчера был опубликован протокол июльского заседания Федрезерва, на котором регулятор впервые за 10 лет понизил процентную ставку. Стенограммы показали, что мнения членов FOMC относительно монетарной политики неожиданно разошлись.Большинство чиновников рассматривали снижение процентной ставки в прошлом месяце с 2,5% до 2,25% как защиту от слишком низкой инфляции и рисков более резкого сокращения инвестиций бизнеса из-за неопределенности вокруг торговой войны. В то же время двое из них не поддержали решение о смягчении кредитно-денежной политики, а двое других, напротив, высказали мнение, что ставку необходимо было снизить не на 25, а сразу на 50 базисных пунктов. О разногласиях внутри FOMC также свидетельствует фраза о необходимости ЦБ быть гибким.Заявления ФРС о гибкости, возможно, являются просто отказом регулятора идти на поводу у американского президента Дональда Трампа. В минувший понедельник он написал в Твиттере, что Федрезерву следует снизить ставку не менее чем на 100 базисных пунктов. По словам главы Белого дома, даже несмотря на столь существенное снижение ставок может потребоваться еще и количественное смягчение.Президент США, который постоянно говорит о том, что экономика страны сильна, почему-то остался не удовлетворен текущим положением дел.По мнению ряда экспертов, несмотря на то что американская администрация пытается убедить общественность в том, что все будет хорошо, в реальности она готовится к худшему.Они приводят следующие доводы в пользу того, что экономика США стоит на пороге рецессии:на прошлой неделе впервые за последние 12 лет дифференциал доходности между десяти- и двухлетними трежерис ушел на отрицательную территорию; потребительское доверие в Соединенных Штатах опустилось до минимальных в этом году значений; промышленное производство в стране начало сокращаться; на Wall Street вернулись страх и волатильность; по данным ФРБ Нью-Йорка, вероятность наступления рецессии в США в ближайшие двенадцать месяцев достигла рекордных с мирового финансового кризиса 2008 года уровней; американский президент предлагает ФРС как можно скорее снизить ставки на 1% и перезапустить программу покупки активов. Любое из этих действий будет воспринято рынком в качестве экстренных мер, означающих неминуемое приближение серьезных экономических проблем.Вместе с тем следует признать, что из-за выцветания эффекта фискального стимула и торговых конфликтов экономика Соединенных Штатов возвращается к нормальным темпам роста. Однако хозяину Белого дома этого явно недостаточно, поскольку в своей будущей предвыборной программе он намерен сделать ставку на бурное развитие экономики. Отсюда и постоянная критика политики Федрезерва, и поиск различных вариантов разгона ВВП.Кроме того, Д. Трамп очевидно понял: для того чтобы заставить ФРС сократить ставки, ему нужно лишь пригрозить Китаю новыми тарифами, что встревожит участников рынка.В пятницу Дж. Пауэлл выступит на конференции в Джексон-Хоуле, и инвесторы будут искать в его словах намеки на дальнейшие планы Федрезерва.«Пауэлл находится между молотом и наковальней и не может вырваться. ФРС следует бросить все принципы и пойти прямо к нулевой ставке, а также начать масштабное QE, если она не хочет обрушить глобальные рынки и потерять контроль над процентной ставкой, не начав вскоре расширение баланса. Пауэлл может только выбирать, контролировать учетную ставку или баланс ФРС – другого выбора нет, так как всем руководят трамповские дефициты», – сказал Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank.Согласно последним оценкам Бюджетного управления Конгресса (CBO), дефицит американского бюджета достигнет отметки $1 трлн на два года раньше, чем предполагалось ранее, в большей степени из-за торговой войны Вашингтона и Пекина.По итогам июльской встречи FOMC Дж. Пауэлл сообщил, что снижение ставки по федеральным фондам не является началом цикла смягчения, и теперь ему нужно будет как-то избежать противоречий.Судя по всему, глава ФРС не станет делать каких-либо громких заявлений в Джексон-Хоуле и подтвердит свои предыдущие комментарии о том, что экономика США по-прежнему сильна, ФРС смягчает политику из-за осторожности и не видит никаких рисков для инфляции.«Мы считаем, что, несмотря на агрессивные призывы, Федрезерв не станет брать на себя обязательств по дальнейшему смягчению политики, вместо этого придерживаясь текущего подхода. Сокращение процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре представляется нам чрезмерным, поскольку исторически сложилось так, что более крупные снижения случаются в моменты уже протекающих рецессий и роста безработицы», – отметили специалисты Danske Bank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 22 августа. Протокол заседания ФРС: инфляция вызывает опасения регулятора

EUR/USDСреда, 21 августа, завершилась для пары EUR/USD снижением на 15 б.п., однако в целом волновая картина по инструменту совершенно не изменилась. В четверг, 22 августа, ситуация также осталась прежней. Протокол июльского заседания ФРС гласил об опасениях ФРС относительно инфляции, которая уже довольно продолжительный период времени находится ниже 2,0%. Именно инфляция вызывает беспокойство у Джерома Пауэлла и других членов монетарного комитета. И похоже, что именно инфляция, а не торговая война с Китаем, может стать основанием для новых понижений ключевой ставки. Однако и факт наличия негативного влияния от торговой войны на экономику США отрицать нельзя. Таким образом, теоретически евро имеет неплохие шансы на рост. Или имел бы, если бы ЕЦБ во главе с уходящим в отставку Марио Драги не сигнализировал бы о готовности понизить свою ключевую ставку, а также возобновить программу количественного стимулирования и ряд других мер для поддержания экономики Евросоюза. И в разрезе такого настроя ЕЦБ перспективы евровалюты выглядят по-прежнему слабо. Цели для покупок: 1,1264 – 61,8% по Фибоначчи1,1322 – 76,4% по ФибоначчиЦели для продаж: 1,1027 – 0,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Пара евро-доллар уже несколько дней подряд пытается завершить построение волны b. Учитывая близость к минимуму волны с, сейчас удачное время для покупок инструмента в расчете на построение волны с с целями, расположенными над отметкой 1,1250. Ограничительные ордера рекомендую расставлять под минимумом от 1 августа. GBP/USDПара GBP/USD 21 августа потеряла 50 базовых пунктов, но сегодня показывает положительную динамику. Сложно сказать, чем вызваны неожиданные покупки фунта стерлингов, если никаких положительных новостей из Великобритании сегодня не поступало. Встречи премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона с Ангелой Меркель и Эммануэлем Макроном нельзя назвать продуктивными. Как бы стороны не пытались создать видимость оптимизма относительно Brexit, вопрос с североирландской границей не решен и Брюссель с Лондоном не имеют никаких альтернативных вариантов. Более того, обе стороны регулярно делают заявления, что хотят избежать «жесткого» сценария, однако готовы к нему. Помимо этого, и Лондон, и Брюссель постоянно перебрасывают мячик друг другу, пытаясь сделать вид, что именно оппоненту более не выгоден Brexit, чем им самим. Все это приводит лишь к тому, что валютный рынок теряет терпение, а фунт стерлингов не имеет никаких перспектив, кроме падения. То, что фунт стерлингов растет в последние дни, что полностью соответствует текущей волновой разметке, не означает, что понижательный тренд завершен. Если новостной фон не измениться, то фунт вполне может начать новое падение. Цели для продаж: 1,2056 – 323,6% по Фибоначчи1,1830 – 423,6% по ФибоначчиЦели для покупок: 1,2334 – 200,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Понижательный участок тренда может усложниться еще больше. Таким образом, по прорыву минимума от 12 августа рекомендую рассматривать продажи пары с целями, находящимися около отметки 1,1830, что соответствует 423,6% по Фибоначчи. В данный момент инструмент растет, что соответствует ожиданиям построения коррекционного участка тренда. Но новостной фон может в любом момент изменить «бычье» настроение рынка на «медвежье».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Британский фунт вырос после встречи президента Франции и премьер-министра Великобритании. Снижение процентных ставок в еврозоне

Британский фунт укрепил свои позиции после вчерашней небольшой коррекции вниз на фоне встречи президента Франции Эммануэля Макрона с премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном. Еще утром французский лидер заявил, что Евросоюз и дальше будет готовиться ко всем сценариям, в том числе к Brexit без соглашения. Однако в ЕС предпочли бы упорядоченный выход. В ходе встречи, которая состоялась сегодня в Париже, и Макрон, и Джонсон пришли к единому мнению, что ясность по выходу Великобритании из ЕС должна появиться в течение 30 дней. Об этом же вчера Джонсон договорился и с канцлером Германии. Прежде всего речь о разрешении проблемы «бэкстопа», из-за которой стороны никак не могут договориться. Спор сторон по границе Северной Ирландии и ее территориальном разделении не позволили и бывшему премьер-министру Терезе Мэй Великобритании добиться решения проблемы с Brexit. Президент Франции обратил внимание, что, несмотря на вероятность появления новых предложений по границе Ирландии, радикально изменить соглашение не выйдет. Он еще раз призвал главного переговорщика Евросоюза по Brexit Мишель Барнье и его команду найти в ближайшие 30 дней разумное решение по проблеме границ.Напомню, что одним из камней преткновения в договоре по Brexit стали разногласия сторон по границе с Ирландии и Северной Ирландии, или так называемый «бэкстоп», который не разрешен и по сей день.Что касается технической картины пары GBPUSD, то, как я отмечал в своем утреннем обзоре, дальнейшее восходящее движение по фунту будет напрямую зависеть от уровня 1.2180. Его прорыв может привести к сносу ряда стоп-приказов и более крупной коррекции, однако основной проблемой для быков все же будет максимум 1.2265. EURUSDЕвро резко снизился против доллара США после публикации протоколов июльского заседания Европейского центрального банка. Данные по производственной активности в еврозоне оказали лишь временную поддержку рисковым активам.В протоколах указано, что руководство ЕЦБ согласилось с необходимостью мягкой политики в течение длительного периода времени, а новый пакет мер может включать в себя как понижение текущих процентных ставок, так и новые приобретения активов. В центральном банке еще раз подчеркнули, что инфляция в среднесрочной перспективе является важным элементом.Как я отмечал выше, отчеты по производственной активности поддержали евро в первой половине дня.Так, по данным Markit, предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Франции в августе составил 51,0 пункта против 49,7 пункта в июле, что указывает на возобновление роста активности. Экономисты прогнозировали его на уровне 49,5 пункта. Предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Германии также немного укрепился в августе до 43,6 пункта, однако остался далеко ниже 50 пунктов, что указывает на сохранение существенных проблем и производственном секторе, даже несмотря на небольшой рост. Прогнозировался экономистами индекс на уровне 43,0 пункта против 43,2 в июле. Что касается еврозоны в целом, то тут предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы вырос до 47,0 пункта против 46,5 пункта в июле и при прогнозе 46,4 пункта. А вот сфера услуг осталась на достаточно высоком уровне. Там предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг еврозоны в августе вырос до 53,4 пункта против 53,2 пункта. Что касается технической картины пары EURUSD, то она нисколько не изменилась. Очередной целью медведей будет обновление минимумов прошлой недели с тестом уровней поддержки 1.1060 и 1.1030. Если же быки предпримут попытку выстраивания восходящей коррекции в паре, то рассматривать короткие позиции в торговом инструменте лучше всего от верхней границы бокового канала 1.1130. Более крупным уровнем сопротивления выступает область 1.1160.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 22 августа. Фунт вновь вырос на оптимизме решения проблемы «бэкстопа»

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Британский фунт вновь укрепил свои позиции против доллара США, а покупатели вернулись на уровень 1.2135, выше которого можно вновь говорить о продолжении восходящей коррекции в паре. Встреча президента Франции с премьер-министром Великобритании прошла на позитивной «ноте», что укрепило надежду на разрешения вопроса границы Северной Ирландии. На текущий момент, пока торговля ведется выше диапазона 1.2135, быки продолжат толкать фунт вверх в район сопротивления 1.2176, прорыв которого может привести к более крупной волне роста GBP/USD с обновлением максимумов 1.2217 и 1.2264, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же эйфория от встречи быстро закончится, а пара вернется к середине канала в район 1.2135, то при таком сценарии открывать длинные позиции лучше всего на отскок от минимума 1.2084. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцам фунта только и остается, что рассчитывать на возврат GBP/USD под уровень 1.2135, а также на хороший отчет по производственной активности в США, что вернет спрос на американский доллар и приведет к снижению пары в район минимумов 1.2084 и 1.2044, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же СМИ и дальше будут подогревать интерес к проблеме «бэкстопа», намекая на ее возможное решение, спрос на фунт сохранится. При прорыве сопротивления 1.2176, рассматривать новые короткие позиции в GBP/USD лучше всего на отскок от максимумов 1.2217 и 1.2264. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Bollinger BandsВ случае снижения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2110.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 22 августа. Данные по производственной активности оказали лишь временную поддержку евро

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Как я отмечал в своем утреннем обзоре, в случае появления первых признаков восстановления производственной активности в странах еврозоны, евро может укрепиться, что и произошло. Однако продавцы воспользовались этим моментом, а ложный пробой уровня 1.1104 привел к нисходящему движению в паре. На текущий момент покупатели евро удержали уровень 1.1068, от которого я рекомендовал покупать еще утром, однако более крупного спроса на евро пока нет. До того момента пока торговля будет вестись выше диапазона 1.1068, можно ожидать восходящей коррекции в район сопротивления 1.1104, но основной целью быков будет максимум 1.1130, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае хороших отчетов по сфере услуг и производственной активности в США, а также прорыва поддержки 1.1068, к длинным позициям лучше всего возвращаться после теста минимума 1.1028, а также покупать на отскок от области 1.0990. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Перед продавцами евро стоит задача по преодолению поддержки 1.1068, повторный тест которой на протяжении сегодняшнего дня обязательно приведет к ее пробою и дальнейшему движению EUR/USD вниз в район минимума 1.1028. Однако более крупная нисходящая тенденция в район поддержки 1.0990, где я рекомендую фиксировать прибыль, будет напрямую связана с отчетом по производственной активности в США, данные по которой выйдут во второй половине дня. При сценарии роста евро, рассматривать короткие позиции можно все также на ложном пробое от уровня 1.1104 либо продавать на отскок от более крупного сопротивления 1.1130. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Bollinger BandsПрорыв нижней границы индикатора в районе 1.1068 обеспечит продавцов новыми силами. Рост евро будет ограничен верхней границы в районе 1.1105.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Юань-аутсайдер: снижение до многолетних минимумов

По наблюдениям аналитиков, четверг, 22 августа, начался для китайской валюты с роста. Пара USD/CNY держалась на отметке 7,0905, но после заявлений президента США Дональда Трампа о превосходстве Америки в торговой войне с КНР начала неуклонно снижаться. К настоящему моменту юань достиг минимальной отметки с марта 2008 года.Падение юаня не является вызовом американскому лидеру, полагают эксперты. Они уверены, что ЦБ КНР не заинтересован в одностороннем обвале курса национальной валюты. При этом отмечается, что небольшое ослабление юаня поможет Китаю смягчить негативные последствия торгового противостояния с Соединенными Штатами.Власти Поднебесной опасаются бесконтрольного обвала национальной валюты. В настоящее время пара USD/CNY торгуется в диапазоне от 7,0931 до 7,0934, при этом эксперты ожидают очередного обновления текущих минимумов. Девальвация китайской валюты является одной из тактик ведения торговой войны с Вашингтоном, однако излишнее ослабление юаня может привести к массовому оттоку капитала из страны.Напомним, в начале августа, когда президент США Дональд Трамп заявил о вводе новых тарифов на китайские товары, юань начал стремительно падать. В течение последующих десяти дней китайская национальная валюта постепенно обновляла минимумы 2008 года, подчеркивают аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Рубль приходит в себя

Российский рубль начал постепенно приходить в себя на ожиданиях «голубиной» риторики Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, которая позволит вырасти американскому рынку акций. Несмотря на то что протокол июльского заседания FOMC показал, что снижение ставки с 2,5% до 2,25% - это корректировка в середине цикла, а не начало нового цикла монетарной экспансии, инвесторы уверены, что ФРС сделает все необходимое, чтобы сигналы кривой доходности о рецессии не воплотились в жизнь. А для этого необходимо дальнейшее снижение ставки по федеральным фондам.О том, что судьбой рубля управляет не нефть, а Вашингтон, еще раз можно было убедиться в 2019. Спровоцировав торговый конфликт с Поднебесной, Дональд Трамп позволил Штатам увеличить гандикап в экономическом росте со своими основными конкурентами – Азией и Европой. Тот факт, что Китай и Германия являются ключевыми торговыми партнерами РФ, а замедление их экономик создает встречный ветер для российского экспорта, не дает покоя поклонникам рубля. В этом отношении более сильная статистика по августовской деловой активности еврозоны, чем ожидали эксперты Bloomberg, стала одним из факторов снижения котировок USD/RUB. В качестве двух других аналитики крупных российских банков называют рост цен на нефть и налоговый период, однако, на мой взгляд, собака зарыта в постепенно приходящем в себя классе активов развивающихся стран. Они начали за здравие благодаря намерениям ФРС посидеть на обочине и перестать ужесточать денежно-кредитную политику, а также из-за деэскалации торгового конфликта США и Китая, однако к августу сдулись. Виной всему новые пошлины на импорт Поднебесной и спич Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам июльской встречи FOMC. Тогда председатель ФРС заявил о корректировке денежно-кредитной политики в середине цикла, что обвалило американские фондовые индексы и привело к массовому оттоку капитала с долговых рынков развивающихся стран. Их спреды доходности облигаций подскочили до максимальных уровней с 2012.Динамика спредов доходности облигаций развивающихся странТаким образом, ФРС и Белый дом то возвращают валюты EM к жизни, то закапывают их. Характерным примером является рубль, который после укрепления на 10% с начала года за последний месяц потерял 4% своей стоимости по отношению к доллару США. Это пятый худший результат среди 30 наиболее ликвидных валют на Forex, отслеживаемых Bloomberg.Инвесторы вправе ожидать от Пауэлла «голубиной» риторики в Джексон-Хоуле. Федрезерв при принятии решений ориентируется на международные риски и американскую инфляцию, и те факты, что состояние экономик Германии и Китая со времен последней встречи FOMC ухудшилось, Штаты ввели новые тарифы на импорт Поднебесной, а ревальвация доллара угрожает росту потребительских цен, подталкивают Центробанк к снижению ставки. Технически неспособность «быков» по USD/RUB закрепиться выше верхней границы торгового диапазона 63,7-66,5 стала первым признаком их слабости. Если «медведям» удастся удержать в своих руках уровень 65,5, риски консолидации возрастут. USD/RUB, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (22 августа)

Валютная пара Фунт/Доллар за прошедший торговый день проявила низкую волатильность 63 пункта, в результате имея незначительное снижение относительно ключевого уровня. С точки зрения технического анализа мы видим, что котировка в очередной раз ощутила сопротивление в пределах уровня 1,2150, имеется практически идеальная симметрия относительно пика предыдущего колебания 1,2174 (16 августа). Сдержанность покупателей и продавцов меня просто восхищает (!!!), котировка, сугубо говоря, стоит уже 22 дня, отчетливо давая нам понять, насколько все неопределенно в плане конфликта интересов Брекзита.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры с агрессивным методом торговли не сидели на месте, и как только цена перешла в стадию отработки уровня 1,2150, трейдеры перешли в залив коротких позиции в сторону значений 1,2100-1,2080. Тем самым ранее поставленный прогноз совпал на все 100%, поздравляя спекулянтов с очередной прибылью внутри накопления. В свою очередь, консервативные трейдеры не рвались в спекуляции, а тихо сидели вне рынка, выжидая основного движения. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что амплитудное колебание с переменными границами 1,2150-1,2200 сохраняется на рынке по сей день, замедляя в каком-то плане глобальный нисходящий тренд. Точка опоры сохраняется в виде психологического уровня 1,2000 (+/- 30 п).Новостной фон минувшего дня имел в себе публикацию протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которого ждали многие участника рынка. Так что мы увидели в документе? Да, в принципе, все то, что уже знали до этого. Если конкретизировать, то снижение ставки на 0,25% являлось частью корректировки подхода к политике в ответ на изменение экономического прогноза за последние месяцы. Дальнейшие действия регулятора будут в виде анализа поступающей информации касательно инфляции, рисков торговой войны, а также слабости мирового экономического роста. Простыми словами, шанс очередного снижения базовой процентной ставки близится к нулю, как ярко бы на это ни реагировал президент США Дональд Трамп.Информационный фон, как всегда, мусолил тему Брекзита, в этот раз идет широкое обсуждение первого официального визита Бориса Джонсона в Берлин, где он провел встречу с Ангела Меркель касательно злополучного соглашения о выходе. Что было сказано и какова реакция? На последующей после встречи пресс-конференции канцлер Германии отчетливо донесла мысль, что ни на шаг не отступилась от позиции ЕС, но в то же время Меркель подметила, что у нас еще есть месяц, чтобы найти компромиссный вариант для согласования сделки. В свою очередь, президент Франции Эммануэль Макрон, не дожидаясь встречу с премьер-министром Британии, уже ответил атакой на его стратегии. Так вот, Макрон заявил, что пересмотр условий, предложенных в настоящее время британцами, не является оптимальным вариантом, и об этом всегда говорил председатель Европейского совета Дональд Туск.После чего господин Макрон решился по полной пройтись по Борису Джонсону, заявив, что Британия рискует стать «вассальным государством», следуя за Трампом. Напоследок глава Франции напомнил, что инициатива Брекзита была с их стороны, и всегда есть возможность воспользоваться статьей 50 Лиссабонского договора.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по деловой активности в Соединенных Штатах, где, по предварительным прогнозам, ждут снижение, но незначительное. Наиболее интересным событием является старт двухдневного симпозиума ФРС в Джексон-Хоул, где руководители ФРБ и бизнеса озвучивают свои планы на будущее. В центре внимания будет речь главы ФРС Джерома Пауэлла, но она запланирована на завтра в 17:00 мск.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка спонтанно вернулась обратно в рамки уровня 1,2150, вероятно, на периодически всплывающем информационном фоне. Данного вида колебание не меняет общую картину, котировка продолжает колебание в заданных рамках 1,2000/1,2200. Трейдеры, в свою очередь, не стремятся к спонтанной спекуляции, поэтому их тактика выжидания пробоя границ 1,2000 и 1,2200 является приоритетной.Вероятно предполагать, что амплитудное колебание в пределах уровня 1,2150 (+/-50 пунктов) еще сохранится некое время. Тем самым стоит внимательно следить за поступающей информацией, которой сейчас немало ожидается, а точки фиксации цены помогут нам распознать дальнейшее движение: такт-импульс; такт-накопление; такт-коррекция.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку рассматриваем в случае четкой фиксации цены выше чем 1,2200, не прокол тенью, где после чего можно уже будет активно обсуждать тему коррекции.- Позиции на продажу рассматриваем в двух вариантах: первый - он же агрессивный, где в случае очередной отработки уровня 1,2150 мы отправимся в сторону 1,2100-1,2080; второй вариант, как вы уже догадались, несет в себе консервативный посыл, ждем фиксации цены ниже чем 1,2000, находясь вне рынка.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной сигнализируют о восходящем интересе. Рассматривая показатели индикаторов на меньших периодах, все, конечно, понятно, они зациклены на возвращении цены в пределы уровня, а вот среднесрочные промежутки не совсем однозначны в своих направлениях.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (22 августа строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 72 пунктов, что уже не плохо. Вероятно предполагать, что если колебание цены сохранится в пределах уровня, увеличение волатильности мы сегодня не увидим.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,2150**; 1,2350**; 1,2430; 1,2500; 1,2620; 1,2770**; 1,2880 (1,2865-1,2880)*; 1,2920*; 1,3000**; 1,3180*; 1,3300Зоны поддержки: 1,2000; 1,1700; 1,1475*** Периодический уровень** Диапазонный уровень*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Золото ждет вестей из Джексон-Хоула

Несмотря на быстрое возвращение золота к психологически важной отметке $1500 за унцию, сомневаться в силе восходящего тренда не приходится. Драгметалл продолжает течь с Востока на Запад, а это верный признак силы «быков». В Индии спрос на физический актив с января по июнь вырос на скромные 9%, хотя ювелиры в начале года всерьез рассматривали возможность резкого наращивания продаж после вялого интереса к золоту в 2017-2018. Тем не менее высокие цены и налоги, замедление экономического роста и наводнения в Южной Азии делают их ожидания завышенными. Спрос на продукты ETF, напротив, растет как на дрожжах. Запасы биржевых специализированных фондов достигли отметки 2425 т, максимальной с 2013. Это на 1000 т больше, чем минимальный уровень со времен мирового кризиса, имевший место в 2016.Динамика запасов золотых ETFВ качестве основных причин 15% ралли XAU/USD с начала года выступают опасения по поводу рецессии американской экономики, торговые войны и связанное с ними падение доходности облигаций во всем мире. Масштабы долгового рынка с отрицательной доходностью подскочили выше $16 трлн. Золото не в состоянии конкурировать с приносящими процентный доход бондами, однако если ставки по ним падают, доля драгметалла в инвестиционных портфелях начинает расти.Страхи по поводу замедления глобального ВВП также являются важным драйвером роста XAU/USD. В таких условиях центробанки используют мягкую монетарную политику, что приводит к ослаблению курсов их валют. Если ФРС, вопреки силе американской экономики, продолжит снижать ставки, доллар США попадет под давление, что позволит золоту восстановить восходящий тренд. Goldman Sachs считает, что цены поднимутся до $1600 за унцию в течение следующих 6 месяцев, а SP Angel предупреждает, что в случае военного вмешательства Китая в Гонконг, они могут подскочить на $100 в моменте. На мой взгляд, если бы не возвращение интереса инвесторов к доллару США, драгметалл не уставал бы переписывать 6-летние максимумы. Эти активы традиционно ходят в разном направлении из-за того, что торги золотом ведутся в американской валюте. Дальнейшие перспективы индекса USD прояснит Джером Пауэлл, которому в Джексон-Хоуле предстоит непростая задача – объяснить общую позицию ФРС, в рядах которой имеет место раскол: «голуби» утверждают, чтобы закрепить инфляцию на уровне 2%, необходимо было снижать ставку не на 25, а на 50 б.п в июле, «ястребы» – что ослабления денежно-кредитной политики не требуется. Центробанк должен смотреть на свою страну, а не пытаться спасти мировую экономику. Хотя на рынке бытует мнение, что «голубиная» риторика Пауэлла в Джексон-Хоуле станет негативом для золота, так как позволит восстановиться американским фондовым индексам, по моему мнению, все будет наоборот. При таком раскладе ослабнет доллар США, а XAU/USD пойдет в рост. Технически пока котировки фьючерсов держатся выше $1450 за унцию, ситуацию на рынке продолжают контролировать «быки». Обновление августовского максимума усилит риски реализации таргетов на 161,8% и 88,6% по паттернам AB=CD и «Летучая мышь». Золото, недельный графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Нефть WTI продолжает дешеветь

Опубликованный отчет Минэнерго зафиксировал уменьшение запасов сырой нефти в США на 2.73 млн баррелей, что превысило прогнозируемые темпы снижения. Однако рынок отреагировал снижением цен на нефть...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

EUR/USD: судьба евро может решиться до конца недели

Ближайшие два дня могут стать очень важными для пары EUR/USD, которая уже на протяжении недели торгуется в узком диапазоне 1,1060-1,1120. На фоне угрозы наступления рецессии в Германии в третьем квартале, политического кризиса Италии, а также неопределенной ситуации вокруг Brexit евро с трудом удается найти покупателей. Основная валютная пара держится выше 2-летних минимумов прежде всего благодаря ожиданиям снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце.Если еще недавно вероятность сокращения ставки по федеральным фондам в этом году оценивалась в 60%, то сейчас срочный рынок практически на 100% уверен в двух раундах снижения к декабрю. До сих пор руководство Федрезерва не комментировало эти перспективы, что делает речь главы американского ЦБ Джерома Пауэлла в пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоул очень важной. Весь мир сейчас наблюдает за этим событием, и председатель ФРС вполне может воспользоваться возможностью, чтобы заявить о намерении смягчить монетарную политику, подтвердив тем самым ожидания рынка.Статистика по еврозоне в последнее время не радовала участников рынка: экономика валютного блока замедлилась во втором квартале. Настроения инвесторов, согласно данным опроса ZEW в Германии, достигли самого низкого уровня с 2010 года, а промышленное производство показало самые высокие темпы падения с ноября 2018 года.Примечательно, что специалисты Barclays, прогнозируя три снижения ставки ФРС в 2019 году, в качестве одной из причин называют именно замедление темпов роста ВВП еврозоны.«Brexit без сделки теперь выглядит наиболее вероятным сценарием развития событий. Его реализация станет серьезным ударом не только для Великобритании, но и для Европы в целом, экономика которой в настоящее время находится не в лучшей форме. В связи с этим мы понизили оценку по росту ВВП еврозоны на 2020 год с 1,0% до 0,6%. Несмотря на то что экономика США находится в хорошем состоянии и в следующем году будет расти темпами около 2%, внешний фон не оставит ФРС иного выбора, как сократить ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов три раза до конца этого года», – заявили представители фининститута.Впрочем, до выступления Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле евро ждет еще одно испытание. Сегодня будет обнародован протокол июльского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).Хотя в прошлом месяце регулятор оставил процентные ставки без изменений, он скорректировал свои прогнозы, которые предполагают снижение ставок в будущем. По сути, Совет управляющих ЕЦБ заложил основу для возможного сокращения в сентябре. Кроме того, в ближайшие месяцы европейский ЦБ может возобновить свою программу количественного смягчения (QE). Это негативные моменты для евро.Предполагается, что если Дж. Пауэлл подаст сигнал о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики ФРС в сентябре, то курс EUR/USD может подняться до уровня 1,12. Если высказывания главы американского ЦБ будут уклончивыми, то пара может пробить отметку 1,10.Положение единой европейской валюты может усугубиться, если вновь на повестку дня выйдут политические риски Италии. После того как во вторник премьер-министр Джузеппе Конте ушел в отставку, все ждут, сможет ли движение «Пять звезд» создать новую коалицию, или президент страны Серджо Маттарелла объявит досрочные выборы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (22 августа)

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила крайне низкую волатильность 26 пунктов, в результате трейдеры получили отличную платформу для входа в рынок. С точки зрения технического анализа мы видим, что первичный откат после инерционного хода перешел в фазу накопления, образуя на рынке узкое флетовое формирование 1,1066/1,1110. Такого рода остановка отчетливо сигнализирует о неготовности быков к покупкам и явное превосходство коротких позиций на рынке.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры не спекулировали внутри узкого диапазона, в этом нет большого смыла, когда на носу у тебя есть шанс войти в основное движение. Тем самым выжидательная позиция была наиболее привлекательной тактикой, анализируя четкие фиксации за пределами границ скопления 1,1066/1,1110. Рассматривая торговый график в общем плане, мы видим, что котировка продолжает находиться в основном нисходящем тренде, формируя в данном участке времени накопление, которое, возможно, пойдет на пользу в момент штурма ключевого психологического уровня 1,1000.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по продажам на вторичном рынке жилья в Соединенных Штатах, где был зафиксирован прирос с 5,29М до 5,42М, но новость оказалась на втором плане, так как вчера все ждали публикацию протокол заседания Комитета по открытым рынкам США. Что было сказано в протоколе? Члены комитета на встрече 30-31 июля сочли необходимым снизить ставку на 25 базисных пунктов ввиду стимулирующей меры в середине экономического цикла. Двое же членов FOMC, ссылаясь на протокол июльского заседания, выступили за повышение ставки на 50 базисных пунктов. Уже впоследствии после публикации протокола один из членов данной инициативы подтвердил информацию в твиттере, и это оказался президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, его twitter @neelkashkari.Из общей выдержки протокола становится ясно, что члены FOMC не планируют делать поспешных действий касательно снижения ставки и применения программы количественного смягчения. Они продолжат следить за поступающей информацией и ее последствиями для экономики. В свою очередь, президент США Дональд Трамп не смог удержаться и в очередной раз обрушился с критикой в адрес главы ФРС Джерома Пауэлла, сравнив его с «гольфистом-неудачником».«Дела с Китаем и в других торговых соглашениях идут хорошо. Единственная наша проблема – это Джей Пауэлл и ФРС. Он, как гольфист, который не может загнать мяч в лунку. США ждет существенный рост, если он сделает верный шаг, снизит ставку, однако рассчитывать на него не стоит! Пока он все делает неверно и толкает нас вниз.....», – twitter @realDonaldTrump Информационный фон в очередной раз имел в себе суету касательно Брекзита. Так вот, прибывший с визитом в Германию премьер-министр Борис Джонсон провел встречу с Ангела Меркель касательно соглашения и механизма «Бекстопа». На последующей уже после встречи пресс-конференции канцлер Германии предложила найти работающую альтернативу бэкстопу: «У нас есть два исходных положения, и оба они справедливы. Мы знаем, что Британия хочет выйти из состава ЕС, но мы также знаем, что положения соглашения «Страстной Пятницы» должны исполняться безоговорочно – и по букве, и по духу. Это Соглашение следует соблюдать, об этом говорит не только Великобритания, но Евросоюз в целом. Ирландия останется членом ЕС, на этом базируется европейская позиция в переговорах по Брекситу. Мы должны попытаться привести интересы сторон к общему знаменателю. На первый взгляд, это непросто, но нужно постараться, и тогда мы сможем сказать, что найдем решение».Все это звучит замечательно, «найти рабочие альтернативы», но время осталась настолько мало, что это все выглядит как «успокоить утопающего» и вербально предложить ему дополнительную отсрочку.Сегодня в плане экономического календаря уже вышли предварительных данных по индексам деловой активности в Европе, где ждали абсолютного снижение, но «судьба» решала по-другому. Индекс деловой активности в производственном секторе должен был снизиться с 46,5 до 46,3, в результате он взрос с 46,5 до 47,0. Индекс деловой активности в секторе услуг показал аналогичную тенденцию, рост с 53,2 до 53,4 при прогнозе снижения до 53,0. На общем фоне положительной статистики евро локально вырос к верхней границы скопления 1,1110.Во второй половине дня опубликуется аналогичный показатель по деловой активности в Соединенных Штатах. По предварительным прогнозам, ждут снижение, но незначительное.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что из-за новостного фона подскочила волатильность, локально подбрасывая нас в пределы верхней границы скопления 1,1066/1,1110. Наиболее интересным моментом является то, что даже вроде как с положительной статистикой цене так и не удалось пробить канал в восходящем плане, и котировка продолжает удерживаться в рамках флетового формирования, что говорит о превосходстве коротких позиций. Трейдеры, в свою очередь, игнорируют колебания внутри накопления 1,1066/1,1110, выжидая отчетливые фиксации цены за пределами границ, фильтруя попутные проколы.Вероятно предположить, что текущее амплитудное колебание внутри накопления 1,1066/1,1110 еще сохранится некое время, но флет уже затянулся на три рабочих дня, тем самым давая сигнал о том, что совсем в скором времени мы увидим прострел. Тактика выжидания все еще актуальна, как работать по методу «Пробой границ». На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации цены выше чем 1,1125, с перспективой хода 1,1160-1,1175- Позиции на продажу рассматриваем в случае четкой фиксации цены ниже чем 1,1066 - не прокол, с перспективой хода к 1,1000 (+/- 30 п). Дальнейших ход рассматриваем, как только котировке удастся зафиксироваться ниже психологического уровня 1,1000.Как вы видите, торговые рекомендации остались в том же ракурсе, с одним замечанием, что накопление – это хорошая платформа для ускорения, и если все же нисходящий инерционный ход возобновится, психологический уровень 1,1000 уже может быть не таким крепким, как ранее.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов на краткосрочной и внутридневной перспективе быстро сменились на восходящую сторону за счет локального всплеска. Среднесрочная перспектива так и продолжает сохранять нисходящий интерес за счет общего фона рынка. Стоит учесть такой момент, что пока мы двигаемся внутри накопления, показатели индикаторов на более меньших временных периодах являются переменчивы, стоит учесть это в анализе.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (22 августа строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 38 пунктов. В случае если зацикленное колебание внутри накопления сохранится, то волатильность так и останется на низких значениях. Для ускорения цены необходим пробой флетового формирования.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1100**; 1,1180*; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1000***; 1,0850*** Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень**** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Золото начинает и выигрывает: рост в разгаре

По мнению специалистов, в данный момент драгметалл оказался в выигрышном положении. Его уже не смогут пошатнуть любые решения ФРС, в том числе смягчение денежно-кредитной политики. Эксперты полагают, что возможная рецессия в экономике и низкие процентные ставки укрепят позиции желтого металла.В настоящее время золото удерживает завоеванные вершины, хотя цена драгметалла уперлась в зону сильного сопротивления из-за высокой перекупленности. По оценкам аналитиков, это является предвестником коррекции либо консолидации стоимости золота в новом ценовом диапазоне от $1490 до $1540 за 1 унцию. Большинство экспертов не ожидает существенного снижения цены драгметалла. Потенциальными целями коррекции они считают область от $1400 до $1460 за 1 унцию.Текущий момент благоприятен для желтого металла, и ключевую роль здесь играют действия ФРС. Напомним, в минувшем месяце американский регулятор снизил ставки впервые с финансового кризиса 2008 года. Глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что торговый конфликт США и КНР может потребовать дальнейшего смягчения монетарной политики. Если ФРС пойдет по этому пути или возобновит программу количественного смягчения (QE), следует ожидать массового оттока капитала в золото, которое торгуется вблизи шестилетних максимумов. В случае, если ФРС оставит денежно-кредитную политику без изменений, вероятность рецессии вырастет в разы, особенно если Пекин и Вашингтон не смогут договориться. Тогда желтый металл выиграет от своего статуса актива «тихой гавани». В любом случае золото останется в выигрыше, подчеркивают эксперты. Они рекомендуют покупать драгметалл на любом откате цены. По оценкам специалистов, стоимость золота будет увеличиваться. Завершение этой волны роста остановится на уровне $1900 за 1 унцию. Этого следует ожидать примерно через год-полтора, полагают аналитики. В данный момент драгметалл торгуется на уровне $1508 за 1 унцию, а в среднесрочной перспективе возможен подъем до $1670 за 1 унцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 22 августа – рекомендации технического анализа

Фундаментальная составляющаяВ сегодняшние торги может внести оживление статистика экономического календаря из Еврозоны. Первый, уже опубликованный блок во главе с индексом деловой активности в производственном секторе Германии, полностью в зелёной зоне. Далее ожидается публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике (14:30 МСК). EUR/USDСопротивление исторического уровня 1,1107 пока надёжно преграждает путь развития восходящей коррекции. На продолжение подъёма можно будет надеяться только в случае надёжного закрепления выше текущего сопротивления (1,1107). Обновление минимумов (1,1066) скорей всего позволит вспомнить о медвежьем потенциале прошлой недельной свечи. В результате последующие интересы медведей будут направлены на восстановление нисходящего тренда на самых старших временных интервалах (1,1027 минимальный экстремум недели и месяца). Вчера игроки на повышение так и не смогли преодолеть сопротивление недельной долгосрочной тенденции – ключевого уровня, отделяющего коррекционное движение от будущего тренда на Н1. Сегодня недельная долгосрочная тенденция (1,1097) объединила свои усилия с центральным Пивот-уровнем дня (1,1091), данные уровни находятся в непосредственной близости от графика цены. Закрепление выше и преодоление исторического уровня 1,1107 может позволить игрокам на повышение с новыми силами возродить восходящее коррекционное движение. Если пара продолжит работу ниже 1,1091-97, то действующее преимущество медведей будет сохраняться. Их дальнейшие планы будут связаны с минимальными экстремумами 1,1066 и 1,1027. GBP/USDТорможение и работа с дневным краткосрочным трендом (1,2096), в качестве ключевой поддержки, продолжается. Неопределённость и консолидация сохраняют актуальность сделанных ранее выводов о возможностях развития движения. Развитие восходящего коррекционного движения в сложившейся ситуации приведёт к тестированию сопротивлений дневного креста Ишимоку (1,2221 – 1,2286 – 1,2350). Потеря поддержки дневного Тенкана (1,2096) позволит вновь рассмотреть возможности для усиления медвежьих позиций, основная задача которых будет сводиться к преодолению зоны поддержек расположенной в пределах 1,2014 – 1,1986 – 1,1965 (минимальный экстремум + первый целевой ориентир недельной цели на пробой облака + исторический уровень).На младших таймах игроки на понижение в очередной раз стремятся завладеть ключевыми поддержками младших таймов (1,2130-34 центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Но уровни находятся в непосредственной близости от графика цены, поэтому о явном, надёжном результате и преимуществах говорить еще рано. Закрепление выше 1,2130-34 вернёт ожидание возможного развития восходящей коррекции. Ориентирами внутри дня, после обновления вчерашнего максимума (1,2179), выступят сопротивления классических Пивот-уровней 1,2197 (R2) и 1,2220 (R3). Закрепление ниже вчерашнего дневного минимума (1,2111) и преодоление поддержки S1 (1,2094) откроет дорогу к S2 (1,2071) и S3 (1,2031). Дивергенции EUR/USD и GBP/USD (дневной таймфрейм)Новых дивергенций нет.Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 22.08.2019

Честно говоря, созерцать ход вчерашних торгов являлось той еще мукой, ибо это больше напоминало наблюдение за хищным зверем, изготовившимся к решительному прыжку на свою добычу. И вот нервы уже накалены до предела, пот заливает глаза, но в самый решающий момент что-то пошло не так, и скопление мышц и силы промахнулись примерно на километр. Да еще не в ту сторону. Действительно, учитывая то, с каким нетерпением все ждали публикации текста протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке, замах делали на рубль, а удар вышел на копейку. Конечно, если смотреть на горизонтальную линию, которую вчера изображали котировки, реакция на содержание текста протокола выглядит впечатляюще - хоть какое-то движение. Но в целом картина не сильно поменялась. И это во многом неудивительно, так как инвесторы лишь получили подтверждение тех мыслей, которые их посещали с момента окончания того самого заседания - Федеральная Резервная Система, по крайней мере до конца текущего года, больше не будет предпринимать каких-либо шагов по изменению параметров проводимой монетарной политики. Самое главное, что Джером Пауэлл с коллегами напрочь игнорируют проклятия и угрозы со стороны Дональда Трампа, требующего немедленно снизить ставку рефинансирования на 1,00%, и не намерены смягчать параметры своей монетарной политики. Мало того что решение о снижении ставки рефинансирования не было единогласным, так еще высказывалось предложение вообще ее повысить. Имя же нового врага Дональда Трампа, осмелившегося высказать подобные крамольные мысли, - Нил Кашкари. Иными словами, Федеральная Резервная Система не намерена идти на поводу у страхов и опасений, которые по большей части пестуются различными средствами массовой информации, и планируют принимать взвешенные и осторожные решения. Самое главное, что вероятность еще одного снижения ставки рефинансирования, по крайней мере в течение текущего года, близка к нулю. Если, конечно, не случится чего-то действительно экстраординарного. В любом же случае содержание текста протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке благоволит именно укреплению доллара, пусть и в среднесрочной перспективе. Ведь Европейский Центральный Банк явно занят поиском способов смягчения своей и без того крайне мягкой монетарной политики.Как это часто и бывает, некое одно событие затмевает собой макроэкономическую статистику, которую и берут в расчет при принятии решений о параметрах монетарной политики. Ведь продажи жилья на вторичном рынке Соединенных Штатов выросли на 2,5%. Что, конечно, можно назвать неким восстановлением после снижения на 1,3%. Ну и совсем уж все проигнорировали данные по чистым заимствованиям государственного сектора Великобритании, которые после роста на 5,7 млрд фунтов сократились на 2,0 млрд фунтов.Динамика продаж жилья на вторичном рынке Соединенных Штатов:Сегодня же участники рынка будут с невероятным любопытством смотреть на предварительные данные по индексам деловой активности сначала в Европе, а затем в Соединенных Штатах. Правда, прогнозы по ним крайне неутешительные, особенно если говорить о Старом Свете. Так, индекс деловой активности в сфере услуг должен снизиться с 53,2 до 53,0. Но самое страшное то, что индекс деловой активности в производственной сфере может сократиться с 46,5 до 46,2. Индекс и так уже находится ниже 50,0 пункта, что указывает на рост рисков развития рецессии. Но ужас ситуации заключается в том, что сам этот индекс снижается уже с осени 2017 года, лишь изредка подавая признаки роста, да и то, крайне не уверено. Ну и конечно же составной индекс деловой активности должен снизиться с 51,5 до 51,2. Так что общая картина крайне неутешительная, и Европейскому Центральному Банку действительно нужно думать о том, как выправлять складывающуюся ситуацию.Динамика индекса деловой активности в производственной сфере зоны евро:А вот прогнозы по американской статистике несколько лучше. Конечно, индекс деловой активности в сфере услуг может снизиться с 53,0 до 52,8, но вот индекс деловой активности в производственной сфере должен вырасти с 50,4 до 50,5. И хотя это не поможет составному индексу деловой активности, который, как ожидается, должен сократиться с 52,6 до 51,7, все равно, хоть по каким-то параметрам наблюдается рост, ну и, конечно, все индексы находятся выше отметки в 50,0 пункта, а значит присутствует небольшой экономический рост, без особых рисков развития рецессии. Согласимся, что это выгодно отличает Соединенные Штаты от Европы. Кроме этого, ожидается сокращение общего числа заявок на пособия по безработице на 30 тыс. В частности, число первичных заявок на пособия по безработице должно уменьшиться на 4 тыс., а повторных еще на 26 тыс.Динамика индекса деловой активности в производственном секторе Соединенных Штатов:Валютная пара Евро/Доллар сформировала временный флет в пределах границ 1,1066/1,1110, последовательно отрабатывая каждую сторону. Вероятно предполагать, что такого рода накопление несет в себе временный характер, и стоит внимательно отнестись к нижней границе 1,1066, так как в случае ее пробоя мы направимся в сторону 1,1040-1,1020.Валютная пара Фунт/Доллар в очередной раз нашла точку сопротивления в лице уровня 1,2150, образуя как факт отработку. Вероятно предполагать, что нисходящий настрой сохранится с первоочередным спуском к 1,2080.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

В фокусе рынка выступление Пауэлла в Джексон-Хоуле (продаем или покупаем пары EURUSD и USDJPY, исходя из содержания выступления

Обнародованный в среду протокол июльского заседания ФРС ничего нового не выявил. Он подтвердил, собственно, пока все еще сохраняющуюся позицию ФРС в отношении общего монетарного курса.Содержание представленного итогового документа показало, что взгляд регулятора на состояние экономики остается позитивным, но опасения вызывала вероятность усиления инфляционного давления на фоне выросших таможенных пошлин на фоне развязанных Д. Трампом торговых войн и собственно негативное влияние вероятного развития торгового противостояния между Вашингтоном и Пекином. Протокол выявил некоторые расхождения в оценках уровня процентных ставок между члена Комитета по открытому рынку (FOMC), но не более того. В общем, можно говорить о том, что представленный документ ни выявил каких-то подводных камней, препятствий в американском ЦБ, которые могли бы показать, что он может радикально изменить свой курс и приступить к дальнейшему понижению процентных ставок.Но инвесторы не унывают, считая, что эскалация американо-китайской торговой войны вынудит Федрезерв изменить свое мнение. А за последний месяц действительно много чего произошло – это и понижение китайским ЦБ в несколько этапов курса юаня по отношению к доллару, сообщение Трампа о том, что он может принять решение о понижении налогового бремени для стимулирования роста национальной экономики, кроме этого, американский президент в очередной раз призвал регулятор продолжить понижение процентных ставок. Кроме этого, в последние дни кривые доходности 2-летних и 10-летних трежерис дважды менялись местами показывая эффект инверсии, что по существующей много десятилетней традиции указывает на вероятность начала экономического спада или рецессии в американской экономике.Но если Федрезерв продолжает игнорировать призывы 45 президента США и ориентируется на фактор перспективного роста инфляции из-за роста таможенных сборов, то вряд ли он будет игнорировать сигналы о торможении производственной активности, внешнего вызова в виде «китайской торговой угрозы» и жестоких перспектив продолжения обвала национального рынка акций с параллельным укреплением курса доллара, что будет только усиливать проигрышную позицию американского экспорта на мировом рынке. Вот почему рынки все еще настойчиво ждут продолжения снижения процентных ставок и надеются, что на начинающемся сегодня экономическом симпозиуме в Джексон-0Хоуле глава ФРС Дж. Пауэлл будет вынужден коснуться темы монетарной политики и, возможно даст понять, что следует рынками ожидать в ближайшем будущем срезания стоимости заимствований. Если это произойдет, то мы ожидаем локального ослабления курса доллара и повышения американских и не только фондовых индексов. Прогноз дня:Пара EURUSD торгуется в диапазоне 1.1070-1.1110 в ожидании выступления Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле. Пара может вырваться сегодня из диапазона как вверх к 1.1155, так и вниз к 1.1025, если глава ФРС либо просигнализирует о продолжении снижения процентных ставок, пара пойдет вверх, если же он ничего на этот счет не сообщит, следует ожидать ее падения. Схожая картина будет наблюдаться и в динамике пары USDJPY. Намеки о продолжении понижения ставок приведут к росту пары к 107.25, но только после преодоления отметки 106.75. Отсутствие сигнала о грядущем снижении ставок вызовет новую волну спроса на защитные активы, и пара возобновит падение к 105.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 22 августа 2019 по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1).В четверг цена может продолжить движение вверх, с целью достижения 21 средней ЕМА - 1.2193 (чёрная тонкая линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – нейтрально;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод: В четверг цена может продолжить движение вверх. Маловероятный сценарий – движение вниз с целью 1.2064 – нижний фрактал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 22 августа 2019 по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1).В четверг нисходящее движение может продолжиться до уровня поддержки – 1.1066 (синяя жирная линия). После касания линии поддержки - работа вверх до откатного уровня 14.6% - 1.1094 (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – нейтрально;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод:В четверг нисходящее движение может продолжиться. Маловероятный сценарий – пробитие вниз линии поддержки 1.1066 (синяя жирная линия) с целью 1.1028 нижний фрактал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс