Доллар сделал ставку на ФРС и не прогадал

Индекс USD продолжает обновлять двухлетние максимумы, даже несмотря на решение Федрезерва впервые за 10 лет снизить процентную ставку и уже с августа прекратить процесс сокращения баланса.По словам специалистов JPMorgan, удивляться такому поведению американской валюты не стоит.«Решение ФРС по ставкам соответствовало медианному прогнозу экономистов, и теперь мы наблюдаем реакцию в духе "продавай на слухах, покупай на фактах"», – отметили представители фининститута.«Риторика регулятора оказалась достаточно сдержанной и дала участникам валютного рынка возможность вспомнить о том, что в целом уровень ставок в США остается привлекательно высоким, а ситуация в мировой экономике – напряженной», – добавили они.В JPMorgan допускают, что в дальнейшем гринбек может сдать позиции против таких валют, как иена и франк, однако в остальном потенциал снижения американской валюты выглядит сомнительным, особенно в случае с евро и фунтом, поэтому стратеги банка сообщают, что воздерживаются от каких-либо крупных «шортов» по доллару.Снижение ставки на июльской встрече FOMC на четверть пункта было уже учтено в котировках, и ключевым событием стало выступление председателя Федрезерва Джерома Пауэлла.На пресс-конференции глава ФРС заявил, что регулятор не исключает дальнейшего снижения ставки по федеральным фондам, однако не рассматривает ее сокращение с 2,5% до 2,25% как начало цикла смягчения монетарной политики. Для того чтобы это произошло, ЦБ должен увидеть реальную слабость американской экономики.Комментарии председателя Федрезерва можно трактовать следующим образом: если статданные по США ухудшатся, то регулятор понизит ставку, если нет – поднимет ее или сохранит паузу.«Судя по всему, ФРС, обдумывая свои дальнейшие действия, намерена отслеживать поступающую информацию. Это такой же тип зависимости от данных, как и тогда, когда Федрезерв в заявлении указывал, что будет проявлять "терпение"», – полагает Бипан Рай из Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC).По мнению эксперта, основная мысль июльского послания FOMС заключается в том, что рынок не должен быть на 100% уверен в снижении ставки по федеральным фондам на сентябрьском заседании.«Похоже, Федрезерв решил подстраховаться, чтобы не дать рынку ложного сигнала. Если бы тон заявления регулятора оказался чересчур "медвежьим", то инвесторы получили бы сигнал о снижении ставок в сентябре. Кроме того, это послужило бы поводом для разговоров о том, что ФРС уже сейчас опасается экономического замедления», – сказал Б. Рай.Следует отметить, что решение, которого рынок ждал от американского ЦБ с вероятностью 100%, оказалось для регулятора не из легких и не было единогласным. Два члена FOMC – глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен и его коллега из Канзас-Сити Эстер Джордж – проголосовали за то, чтобы сохранить процентную ставку без изменений.«Раскол в ФРС понятен. С формальной точки зрения у американского ЦБ нет причин для смягчения кредитно-денежной политики. Во втором квартале ВВП вырос на 2,1%, а по итогам первого полугодия – на 2,5%. В то же время безработица в стране находится на минимуме более чем за полвека, базовая инфляция (без учета цен на энергоносители и продукты питания) превышает таргет в 2% (2,1% в июне), доверие потребителей на максимуме с ноября 2018 года», – отметил экономист Moody's Джон Лонски.Между тем рынок всерьез рассчитывал если не на агрессивную монетарную экспансию ФРС (снижение ставки на 50 базисных пунктов), то на открытую регулятором дверь для дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики. Однако американский ЦБ вернул участников торгов с небес на землю.В ответ на заявление FOMC и на комментарии Джерома Пауэлла курс единой европейской валюты по отношению к доллару США упал к минимальной отметке с мая 2017 года.Впрочем, и с фундаментальной точки зрения ослабление евро против гринбека выглядит вполне логичным. Дифференциал доходности американских и германских гособлигаций сейчас играет в пользу доллара, а тот факт, что экономический рост в еврозоне замедлился вдвое во втором квартале, оказывает давление на «быков» по евро. Экономика США явно растет быстрее ВВП валютного блока.Если исходить из того, что ФРС ставит принятие решений по монетарной политике в зависимость от входящих данных, то одним из катализаторов изменения курса доллара может стать отчет по американскому рынку труда США за июль, который выйдет завтра. Предполагается, что сильные цифры позволят «медведям» по EUR/USD продвинуть котировки к 1,09, а слабые приведут в чувство «быков».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR и GBP: Фунт не дождался «спасательного круга» от Банка Англии. Сокращение производственной сферы еврозоны - очередной

GBPUSDВ первой половине дня внимание трейдеров также было сосредоточено на решении Банка Англии по процентным ставкам.Так Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,75%, а решение о сохранении ключевой ставки на уровне 0,75% было принято при соотношении голосов 9-0. Но все внимание больше было приковано к заявлениям о том, будет ли в будущем Центральный банк повышать процентные ставки, как это планировалось еще на прошлом заседании, или в новых условиях Brexit откажется от подобных мер. В Банке Англии отметили, что прогнозируют постепенный, ограниченный рост ключевой ставки в течение следующих лет, если Brexit пройдет гладко. Следующее повышение ключевой ставки также будет зависеть от восстановления мирового экономического роста, который, как мы можем помнить, замедляется. Также в Центральном банке отметили, что на фоне возросшей вероятности Brexit без соглашения процентные ставки могут быть понижены в случае необходимости. Из этого можно сделать вывод, что курс денежно-кредитной политики частично пересмотрен и подвергся изменениям. Ожидать повышения процентных ставок в Великобритании, или даже разговоров об этом, можно будет лишь после 100% ясности в ситуации с Brexit. Пока же фунт и дальше будет оставаться под давлением, так как «спасательный круг», который мог быть брошен сегодня Банком Англии, пока ждать не приходится. Данные по активности в производственном секторе Великобритании также оказали давление на фунт. Согласно отчету, индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора Великобритании в июле этого года остался ниже 50 пунктов и составил 48,0 пункта, что свидетельствует о сокращении активности.EURUSDДанные по активности в производственной сфере еврозоны оказали давление на евро в первой половине дня. Слабый внешний спрос, который продолжает снижаться из-за протекционистской политики Белого дома и торговых конфликтов США с рядом стран, в том числе и Китаем, - все это сказывает на производственной сфере, которая продолжает сокращаться, постепенно замедляя общие темпы экономического роста.Согласно отчету Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Италии в июле остался ниже 50 пунктов и составил 48,5 пункта, тогда как ожидалось его снижение до уровня 48,0 пункта. Еще в июне производственный PMI Италии составлял 48,4 пункта. Во Франции аналогичный показатель для производственной сферы в июле опустился ниже 50,0 пункта, до 49,7 пункта, что указывает на сокращение активности, хотя еще в июне составлял 51,9 пункта. Экономисты ожидали, что индекс составит 50,0 пункта.Ну и лидером среди ряда стран остается Германия, где индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы обвалился до 43,2 пункта в июле против 45,0 пункта в июне этого года. Экономисты прогнозировали показатель на уровне 43,1 пункта. Учитывая, что экономика Германии хорошо «заточена» на экспорт товаров, резкое падение внешнего спроса особенно бьет по производственному сектору.Общий показатель по еврозоне также не обрадовал трейдеров и экономистов. Согласно данным агентства статистики Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы еврозоны в июле 2019 года снизился до 46,5 пункта против 47,6 пункта в июне этого года, что практически совпало с прогнозами экономистов. Замедление производственной сферы является очередным подтверждением того, что экономике еврозоны требуется дополнительное стимулирование в такие нелегкие времена. Уже практически никто не сомневается в том, что Европейский центральный банк понизит процентные ставки в ходе своего заседания, которое пройдет в сентябре этого года. До этого момента давление на европейскую валюту будет лишь усиливаться. Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то медведи добрались до крупного уровня поддержки 1.1030, однако «остановка» носит временное явление. Сегодняшние отчеты по состоянию производственного сектора США могут позитивно отразиться на курсе американского доллара. Прорыв поддержки 1.1030 обеспечит медведям новое «окно», которое приведет к снижению торгового инструмента в район минимумов 1.0990 и 1.0950. В случае восходящей коррекции, рост будет ограничен промежуточным сопротивлением 1.1070, а открывать более крупные короткие позиции лучше всего после обновления максимума 1.1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 1 августа. Банк Англии оставил ставки без изменений, как и свой подход к денежной политике

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Покупатели ведут борьбу за уровень 1.2100, однако надежды на восходящую коррекцию очень мало. Если данные по производственному индексу в США окажутся лучше прогнозов экономистов, можно ожидать возврата давления на GBP/USD. При таком сценарии открывать новые длинные позиции лучше всего после обновления очередных годовых минимумов в районе 1.2040 и 1.1985. Если покупателям все же удастся сделать ложный пробой на уровне 1.2100, а также закрепиться выше этого диапазона во второй половине дня, задачей станет возврат на сопротивление 1.2160, от которого в паре может начаться более крупная восходящая коррекция в район максимума 1.2240, где рекомендую фиксировать прибыль. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Сохранение процентных ставок без изменений, как и общего подхода к денежно-кредитной политике Банком Англии было вполне ожидаемо. При таком сценарии давление на фунт должно сохраниться и дальше. Прорыв уровня 1.2101 приведет к продолжению медвежьего тренда, направленного на минимумы в районе 1.2040 и 1.1985, где рекомендую фиксировать прибыль. Если данные по американской экономике разочаруют трейдеров, не исключен рост GBP/USD в район сопротивления 1.2160, где медведи вновь начнут активно возвращаться в рынок. Однако открывать более крупные короткие позиции лучше всего на отскок от сопротивления 1.2240. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на дальнейшее снижение фунта.Bollinger BandsВ случае восходящей коррекции в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2170, откуда можно открывать короткие позиции сразу на отскок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 1 августа. Данные по производственной сфере стран еврозоны не показали ничего хорошего

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вполне ожидаемо, индексы PMI для производственной сферы стран еврозоны продолжили демонстрировать сокращение, что указывает на плохое состояние сектора. На этом фоне ждать от покупателей евро, какой либо серьезной активности было бы не совсем правильно, поэтому отсутствие быков на уровне 1.1034 вполне предсказуемо. Во второй половине дня к длинным позициям лучше всего возвращаться только после ложного пробоя уровня 1.1034, но лучше всего поискать покупки после обновления очередных месячных минимумов в районе 1.0990 и 1.0954. Многое будет зависеть от производственного индекса ISM США. Плохой отчет может вернуть покупателей евро, что приведет к обновлению сопротивления 1.1068, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако рассчитывать на более крупный рост выше этого уровня сегодня вряд ли можно. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Во второй половине дня продавцы будут ждать хорошего отчета по производственному индексу США, что усилит давление на европейскую валюту и приведет к прорыву с закрепление ниже поддержки 1.1034, что столкнет пару дальше к минимумам 1.0990 и 1.0954, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же покупатели EUR/USD предпримут попытку возврата на сопротивление 1.1068, формирование там ложного пробоя будет прямым сигналом на дальнейшее открытие коротких позиций. В ином случае продавать можно на отскок от сопротивления 1.1100.В любом случае в паре сохранится краткосрочный медвежий тренд, и пока сигналов к его завершению никаких нет. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на медвежий характер рынка.Bollinger BandsВ случае восходящей коррекции в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1078, откуда можно открывать короткие позиции сразу на отскок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цветаMA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цветаMACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (1 августа)

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 102 пункта, в результате вырисовывая существенный импульсный ход, что безусловно удивило трейдеров. С точки зрения технического анализа мы видим потрясающую картину, которая безусловно нравится приверженцам медвежьего тренда, но давайте по порядку. Флетовое накопление 1,1110/1,1160, которое удерживало котировку ровно торговую неделю, вызывало у трейдеров много вопросов, начиная с того, что уровень 1,1100 не даст восстановлению нисходящему тренду, заканчивая тем, что назревает продолговатая коррекция. Результат болтанки нам уже известен, уровень 1,1100 пал и разговор о возобновление глобальной нисходящей тенденции заиграл новыми красками, но об этом чуть позднее. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры продолжали занимать выжидающую позиции вне рынка, фокусируя внимание на ряд факторов: накопление котировки, выбросы в СМИ, а также само заседание ФРС. Конечно, большинство трейдеров ориентировались на восходящий ход, и предпосылок к этому было немало, но выжидающая позиция и железные нервы все же выделили наиболее успешных участников. Как только все встало на свои места и мы увидели пролет ниже 1,1100, трейдеры, которые дождались, сделали верный шаг, открыв короткие позиции. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что уровень 1,1100, который мешал восстановлению находящего тренда, все же пал, и мы получили новый минимум текущего года и спустились в район значений 2017 года.Информационно-новостного фон минувшего дня, безусловно, был сосредоточен на заседании Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, где было принято решение снизить ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов с 2,50% до 2,25%. Решение о понижении ставки не было удивлением для рынка, так как еще на июньском заседание глава ФРС подготавливал рынок к такому событию. Что произошло с долларом? Инвесторы, трейдеры и спекулянты рассматривали заседание и его действия как шаг для хорошего ослабления американской валюты, все же доллар длительное время рос в цене и ставку понижают впервые за десять лет. Каков результат – доллар резко подорожал, и здесь, естественно, возникает рассинхронизация с вопросом - почему? Причина столь неординарного хода американской валюты кроется именно в пресс-конференции, где Джером Пауэлл развеял все надежды быков. Глава ФРС заявил, что в целом экономика США неплохо себя чувствует, и аккуратное смягчение монетарной политики должно оказать положительное влияние, удерживая экономический рост на текущем уровне. Вышесказанное означает, что ожидания трейдеров о еще одном снижении ставки рефинансирования в этом году развеялись, как развеялись мечты о бычьем росте. Замечу, что Пауэлл сам лично не заявил о том, что повторного снижения в этом году не будет, а вот протокол заседания дает намеки, что ставку трогать уже не будут.После такого замечательного шоу по разводу «хомячков»,не смог удержаться с критикой Президент США Дональд Трамп, который в очередной раз раскритиковал Джерома Пауэлла.По мнению Дональда Трампа, решение ФРС стало разочарованием - "Рынок хотел услышать от Джея Пауэлла и Федерального резерва о начале длительного и агрессивного цикла снижения ставок, чтобы идти в ногу с Китаем, Европейским союзом и другими странами мира".Сегодня в плане экономического календаря мы имеем статистические данные по заявкам на получение пособий по безработице в Соединенных Штатах. Ждем рост заявок в общей сложности на 10К: Повторные на 2К и Первичных на 8К.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что нисходящий интерес удерживается на рынке, образуя краткосрочный застой. Трейдеры, в свою очередь, уже имеют короткие позиции, как только цена зафиксировалась ниже уровня 1,1100, сейчас идет процесс ведения сделок и возможной частичной фиксации.Вероятно предполагать, что нисходящий интерес сохранится на рынке, и в центре фокуса трейдеров проходит психологический уровень 1,1000 и точки фиксации относительно него. Имеется ли перегрев коротких позиций? Безусловно да, он несет в себе локальный характер.На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте их конкретизируем:- Позиции на покупку в текущий момент не имеем, возможно, рассмотрение будет происходить в случае застоя, с последующей отработкой от уровня 1,1000.- Позиции на продажу если еще не имеем, то лучше выждать момент фиксации цены ниже психологического уровня 1,1000, с сохранением инерционного хода.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной перспективе сосредоточены на нисходящем ходе, что оправдано текущим рыночным фоном. Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (1 августа строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 54 пункта, что уже равняется среднесуточным показателем. Вероятно предположить, что рост волатильности еще возможен, но если уровень 1,1000 окажет должное влияние на продавцов, вынудив заняться частичной фиксацией прибыли, то мы будем ограничены в дальнейшем росте.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1100**; 1,1180* ; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1000***; 1,0850*** Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень**** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Волновой анализ EUR/USD и GBP/USD за 1 августа. Доллар США продолжает расти на «радость» Трампу

EUR/USDСреда, 31 июля, завершилась для пары EUR/USD снижением на 80 базовых пунктов. Именно таковой была реакция валютного рынка на решение ФРС снизить ключевую ставку на 0,25%, а также выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который намекнул, что в будущем новых понижений ставки может и не быть. Все будет зависеть от политической и экономической ситуации в мире, а также от экономических показателей США. Таким образом, рынки «услышали» неготовность ФРС немедленно и планомерно снижать ставку, как того хочет Дональд Трамп. Федеральная Резервная Система в очередной раз показала свою независимость от американского президента. Трамп может как угодно критиковать ФРС, но ФРС на поводу у Трампа не пойдет. Сегодня в еврозоне уже вышел индекс деловой активности в промышленном секторе. И хотя его значение превысило ожидания рынка (46,5 против 46,4), он все равно остается гораздо ниже уровня 50,0, который является определяющим тенденцию в той или иной области. Таким образом, значение 46,5 позволяет сделать вывод о спаде в производственном секторе Евросоюза. Неудачная попытка прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов. Цели для покупок: 1,1412 – 0,0% по ФибоначчиЦели для продаж: 1,1025 – 127,2% по Фибоначчи1,0920 – 161,8% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Пара евро-доллар продолжает построение понижательного участка тренда. Понижательное настроение у валютного рынка Форекс сохраняется. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целями, находящимися около отметок 1,1025 и 1,0920, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1025 может привести к построению коррекционной волны. GBP/USDПара GBP/USD 31 июля «умудрилась» прибавить несколько базовых пунктов, в то время, как, например, евро-доллар снизился на 80. Однако волновая картина таким неожиданным поведением фунта не нарушена, так как инструмент все равно возобновил построение нисходящей волны, которая может быть пятой в составе пятой волны нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то неудачная попытка прорыва уровня 323,6% по Фибоначчи может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов и началу построения как минимум трех волн наверх. В то же время новостной для фунта стерлингов остается не в его пользу. Буквально полчаса назад стали известны итоги заседания Банка Англии: монетарная политика не изменилась, ставка осталась прежней. А от выступления главы Банка Англии может ожидать только разочарований. Надежды фунта сейчас связаны только с тем, что рынок Форекс банально пресытится его покупками. Цели для продаж: 1,2056 – 323,6% по Фибоначчи1,1830 – 423,6% по ФибоначчиЦели для покупок: 1,2783 – 0,0% по ФибоначчиОбщие выводы и торговые рекомендации: Волновая картина инструмента фунт-доллар теперь предполагает усложнение нисходящего участка тренда. Таким образом, я рекомендую продажи пары по каждому сигналу MACD вниз с целями, расположенными около расчетной отметки 1,2056. А в случае удачной попытки прорыва – с целями, расположенными около 1,1830, что соответствует 423,6% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Федрезерв перекрыл рублю кислород

Падение цен на нефть и американских фондовых индексов более чем на 1% по итогам июльского заседания FOMC позволило «быкам» по USD/RUB вернуть котировки в пределы диапазона среднесрочной консолидации 63,7-66,5. Там пара находилась с декабря по июнь, и лишь ожидания ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС позволили ей покинуть границы коридора. Инвесторы всерьез рассчитывали на ужин в виде снижения ставки по федеральным фондам и «голубиной» риторики Джерома Пауэлла, а по факту получили лишь первое блюдо.Председатель Федрезерва отметил, что о старте цикла монетарной экспансии речи не идет. Для этого потребовался бы существенный негатив от макроэкономической статистки, а Центробанк ничего подобного не видит. Если данные будут ухудшаться, то по аналогии с 1995-1996 и 1998 ФРС еще пару раз снизит ставку, если нет – пауза затянется. По мнению UBS, замедление производственного сектора США в первой половине текущего года – это реакция на введенные в 2018 тарифы. Эффект от них начинает ослабевать, так что экономика вполне способна выздороветь. С учетом того обстоятельства, что Банк России на своем последнем заседании снизил ключевую ставку с 7,5% до 7,25% и сделал намек на продолжение цикла ослабления денежно-кредитной политики, дивергенция начинает играть на руку «быкам» по USD/RUB. Инвесторы всерьез рассчитывают, что российский регулятор доведет затраты по займам до нейтрального уровня в 6-7% в первой половине 2020, в то время как ФРС может позволить себе сидеть на обочине продолжительное время. С другой стороны, если коррекция S&P 500, которая свидетельствует об ухудшении глобального аппетита к риску, не окажется глубокой, инвесторы вновь обратят свои взоры на активы развивающихся стран. Goldman Sachs отмечает, что сейчас идеальное время для облигаций EM: центробанки развитых стран уже снижают ставки, что обеспечивает необходимый для carry трейдеров приток ликвидности, а центробанки развивающихся стран только начинают это делать. В итоге бонды выглядят лучше валют. Динамика эффективности инвестиций в облигации и валюты EMНе очень хорошие новости для рубля приходят из стран – основных торговых партнеров РФ. ВВП еврозоны во втором квартале замедлился с 1,8% до 0,8% г/г, Италии едва удалось избежать спада, а риски проседания экономики Германии в красную зону по-прежнему велики. Несмотря на то что очередной раунд торговых переговоров США и Китая был признан конструктивным, особого прогресса достигнуть не удалось. Дональд Трамп обвиняет Поднебесную в невыполнении обязательств по закупке американской сельскохозяйственной продукции, а на рынке ходят слухи, что Пекин собирается тянуть резину. Дескать, по мере приближения президентских выборов 2020 Белый дом станет сговорчивее. Технически ничего критичного для «медведей» по USD/RUB пока не произошло. До того момента, пока их оппоненты не продвинут котировки пары к середине торгового канала 63,7-66,5 и не активируют, таким образом, паттерн «Обман-выброс», у продавцов сохраняются надежды на реализацию таргетов на 161,8% и 88,6% по моделям AB=CD и «Летучая мышь». USD/RUB, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: фунту пора снять розовые очки

ФРС передает эстафету Банку Англии, который сегодня объявит решение по процентной ставке. Комитет по монетарной политике (MPC) опубликует протокол очередного заседания и ежеквартальный отчет по инфляции, а глава ЦБ Марк Карни проведет пресс-конференцию.Ожидается, что регулятор сохранит процентную ставку неизменной – на уровне 0,75%. Вместе с тем интрига по поводу его дальнейших действий сохраняется. Тучи, сгущающиеся над глобальной экономикой, и усиливающаяся неопределенность вокруг Brexit могут заставить британский ЦБ пересмотреть свою политику.Когда Банк Англии опубликовал последний отчет по инфляции в мае, США и Поднебесная были близки к заключению торгового соглашения, а крайний срок выхода Туманного Альбиона из состава Евросоюза был передвинут на октябрь, и экономические перспективы были неплохими.Тогда ЦБ был настроен на повышение ставки, так как инфляция и зарплаты в стране росли. При этом предполагалось, что Brexit будет «мягким». С тех пор ситуация несколько изменилась.Рост мировой экономики замедлился, торговые переговоры между двумя крупнейшими экономиками не принесли результатов. В то же время ведущие центробанки мира уже отказались от планов ужесточить политику, а также либо намекнули на сокращение ставки, либо снизили ее.К тому же у Соединенного Королевства теперь новый премьер-министр, и, судя по динамике фунта, инвесторов его заявления не обрадовали. Он обещает вывести страну из ЕС в любой ценой, заставляя нервничать всех, в том числе и Банк Англии. По словам новоиспеченного лидера страны, пришло время действовать, поэтому ЦБ тоже должен учитывать растущие риски «жесткого» Brexit.На июньской встрече MPC основные озвученные регулятором проблемы были связаны с перспективами мировой экономики. При этом чиновники ЦБ отметили, что если их прогнозы верны, то потребуется ужесточение кредитно-денежной политики. Данные прогнозы основывались на том, что Британии и ЕС удастся заключить соглашение по условиям Brexit.Однако с учетом того, что Федрезерв впервые за 10 лет снизил процентную ставку, сложно представить, что Банк Англии продолжит курс на ее повышение. Кроме того, если британский ЦБ продолжит считать «мягкий» вариант основным сценарием, то это будет довольно смелым поступком.По словам члена MPC Энди Холдейна, Великобритания – уникальная страна. Безработица здесь находится на таком же минимальном за последние 50 лет уровне, что и в Соединенных Штатах, в то же время затраты по займам такие же низкие, как в еврозоне. Главный экономист Банка Англии считает, что ослабление монетарной политики может потребоваться только в случае появления явных признаков рецессии в стране, и предупреждает, что не следует ждать от BoE слепого подражания ФРС или ЕЦБ: британский регулятор не встанет на путь монетарной экспансии лишь из-за того, что его коллеги хотят перестраховаться, глядя на замедление мирового ВВП. Предполагается, что Банк Англии все же признает повышенный риск реализации «жесткого» Brexit и его разрушительного воздействия на рынки, однако не станет вносить никаких изменений в параметры кредитно-денежной политики до тех пор, пока не станут известны условия выхода страны из ЕС.Если по итогам июльского заседания британский ЦБ вновь отметит необходимость ужесточения монетарного курса в случае реализации его прогнозов, то это окажет поддержку фунту стерлингов, поскольку Банк Англии окажется практически единственным крупным центробанком, который заговорит об увеличении процентных ставок. Однако если о повышении вообще не будет упомянуто, то пара GBP/USD продолжит снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Желтый металл уверенно растет и не намерен сдавать позиции

Последняя неделя минувшего месяца ознаменовалась активным ростом большинства драгметаллов. Этому не помешало даже укрепление доллара США, подчеркивают эксперты. Они зафиксировали попытки коррекционного снижения золота, которые оказались не слишком удачными.В среду, 31 июля, котировки желтого металла повышались, возвращаясь в зону цели долгосрочного роста на уровне сопротивления 1436,60. В четверг, 1 августа, эта тенденция продолжилась. В процессе очередной нисходящей коррекции рынок продемонстрировал минимум на уровне 1411,09. Позже была протестирована цель локального роста на уровне 1433,39. Тестирование локального сопротивления в 1433,39 завершилось небольшим падением. Эксперты прогнозируют увеличение локальной волатильности котировок драгметалла. В сложившейся ситуации золоту один путь – вверх, к максимуму 2011 года и выше, к уровню сопротивления 2205, рассчитанному на основе текущей волатильности рынка, уверены аналитики. В среду рынок протестировал верхнюю границу ключевого канала, прорыв которой продолжит рост в рамках восходящего тренда к уровню сопротивления 1920,75. Ключевым каналом рынка обозначался диапазон локального тренда 1411,09–1433,39. В конце июля текущего года цены на золото оставались в узком ценовом сегменте от$1431 до $1412, но в преддверии заседания ФРС котировки поднялись к уровню $1428, при этом активность торговли была невысокой. Что касается цен на серебро, то к концу прошлого месяца они увеличились до $16,642 под влиянием продолжительного роста длинных позиций и инвестиционного спроса в ETF-фондах. В дальнейшем, после коррекции, цена белого металла ушла вниз к уровню $16,492. Отношение золота к серебру сократилось до 86,87 пункта. Несмотря на небольшую текущую нестабильность, эксперты прогнозируют дальнейший подъем рынка драгметаллов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (1 августа)

Валютная пара Фунт/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 114 пунктов, в результате имея широкую амплитуду с фокусированием на точку основания прежней опоры. С точки зрения технического анализа мы видим, что локальный перегрев коротких позиций привел к тому, что образовался откат в сторону 1,2248, но он не смог в полном объеме вернуть покупателей, и сильный пласт коротких позиций возобновил нисходящий ход, обновляя минимум текущего года. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры держались в стороне от рынка, ссылаясь на локальный перегрев коротких позиций. Скопления, которые мы видели поначалу, дали возможность временно войти в длинные позиции, в фазе отката, где на первой же прогнозируемой отметке 1,2250 произошел частичный выход с передвижением ограничительного ордера в безубыток. Дальнейший ход мы уже видим как постфактум, но о нем поговорим чуть позже. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной таймфрейм), мы видим, что глобальный нисходящий тренд продолжает свое шествие, где тактовая частота все же еще находится в фазе «Импульса». Теория того, что фунт обвалится еще ниже, сохраняется как никогда, но на все нужно свое время.В центре внимания минувшего дня в плане информационно-новостного фона, безусловно, было заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, где было принято решение снизить ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов с 2,50% до 2,25%. Самое решение о снижение ставки не было удивлением для рынка, так как еще на июньском заседание глава ФРС подготавливал рынок к такому событию. Напомню, что ставку снизили впервые с 2008 года, где же долгожданная реакция доллара в виде снижения? Причина столь неординарного хода американской валюты кроется именно в пресс-конференции, где мистер Джером Пауэлл виртуозно развел «хомяков» в виде таких заявлений, как дальнейшие действия будут зависеть от меняющихся данных и меняющейся картины рисков. То есть ФРС попросту продолжает мониторить статданные по рынку труда, инфляции, а также будет обращать внимание на состояние мировой экономики и действовать в соответствии с экономической ситуацией в США.Конкретики о еще одном снижение в этом году, о чем многие надеялись, не получили от главы ФРС, тем самым доллар продолжил завоевывать новые позиции на рынке.По традиции завершаем информационно-новостной фон нашим любимым бракоразводным процесс UK & EU. В этот раз появилась новость, что Министерство финансов Великобритании выделит 2,6 миллиарда долларов на подготовку страны к жесткому выходу. Данная сумма будет разделена на две части: первая, 1,34 млрд, будет выделена на жизненно-важные отрасли экономики; вторая часть, 1,22 млрд, будет выделена регионам, в том числе, Уэльсу, Шотландии и Северной Ирландии.Хватит ли данных средств, безусловно нет, если, конечно, они не пустят их на стимулирующею рекламу, успокаивая население, как они уже сделали со 100 миллионами фунтов.Сегодня же в центре внимания заседание Банка Англии, где, безусловно, ставку оставят на прежнем уровне., сохраняя при этом параметры монетарной политики. Более интересное развитие ожидается на пресс-конференции, где глава Банка Англии Карни, как всегда, расскажет о последствиях жесткого выхода из ЕС, что может оказать давление на английскую валюту. В плане статистических данных ждем показатели по заявкам на получение пособий по безработице в Соединенных Штатах. Ждем рост заявок в общей сложности на 10К: Повторные на 2К и Первичных на 8К.14:00 мск – Заседание Банка Англии14:30 мск - Выступление главы Банка Англии КарниДальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим четкую фиксацию цены ниже уровня 1,2150, с точкой временной опоры 1,2100. Вероятно предполагать, что возможно образование временной амплитуды в пределах 1,2100/1,2150, которая послужит накоплением, после чего фокус внимания переключается на точки фиксации, где в случае спуска ниже чем 1,2100 возможно предполагать дальнейшее движение в сторону психологического уровня 1,2000. Трейдеры, в свою очередь, уже вливаются в короткие позиции, как только мы ушли ниже уровня 1,2150, с перспективой дальнейшего снижения.На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте их конкретизируем:- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации цены выше чем 1,2160, с перспективой хода к 1,2200- Позиции на продажу если еще не имеем, то есть смысл выждать четкую фиксацию ниже чем 1,2100, с перспективой хода к 1,2000(+/-20п).Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной перспективе склоняются к дальнейшему снижению, удерживая общий медвежий фон рынка.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (1 августа строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 61 пункт, что уже является немалым значением для данного участка времени. Вероятно предполагать, что за счет удерживающегося информационного фона волатильность может продолжить расти, преодолевая среднесуточный показатель.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,2150**; 1,2350**; 1,2430; 1,2500; 1,2620; 1,2770**; 1,2880 (1,2865-1,2880)*; 1,2920* 1,3000**; 1,3180*; 1,3300Зоны поддержки: 1,2000; 1,1700; 1,1475*** Периодический уровень** Диапазонный уровень*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Перспективы рынка: USD, GBP и EUR

Снижение основной процентной ставки ФРС США на 0.25% оказало достаточно сильную поддержку USD, хотя снижение ставки является сильным медвежьим фундаментальным фактором для валюты. Тут важно...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 01.08.2019

Монетарные власти действительно умеют удивлять, что нам вчера и продемонстрировала Федеральная Резервная Система. Уже довольно долго доллар уверенно укреплялся, и рынок явно ждал хоть какого-то повода для коррекции. Отскок напрашивался сам собой. Инвесторы рассматривали вчерашнее заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке как раз в качестве отправной точки для ослабления доллара, так как все прекрасно понимали, что у регулятора нет иного выхода, кроме как снизить ставку рефинансирования. Учитывая явно непростою экономическую обстановку, усиливающуюся торговым конфликтом с Китаем, рынок ждал перехода Федеральной Резервной Системы к более мягкой монетарной политике, и вчерашнее снижение ставки рефинансирования должно было стать лишь первым. Еще одного ждали уже в конце текущего года. Рынку нужна была лишь отмашка в виде заявления или намека на то, что в декабре ставку снизят еще раз. Но Джером Пауэлл преподнес неожиданный сюрприз, заявив, что в целом экономика находится в неплохом состоянии, и аккуратное смягчение монетарной политики должно оказать долгосрочное благотворное влияние, поддерживающее экономический рост на текущем уровне. Если перевести это на человеческий язык, то это означает, что больше никакого снижения ставки рефинансирования ждать не стоит. Причем не только в текущем году. Скорее речь идет о том, что как минимум до середины следующего года ставку трогать не будут. Рынок-то готовился к совершенно другому, и ему нужна была лишь команда на старт продаж портретов мертвых американских президентов. Но последовала совершенно иная команда, и немного ошалевшие и обескураженные инвесторы вновь побежали скупать эти самые портреты. Действительно, результат крайне неожиданный. Так что Федеральная Резервная Система вновь доказала, что умеет удивлять. Правда, назвать это приятной неожиданностью довольно сложно. Особенно если поставить себя на место американского бизнеса. Особенно "счастливы" американские промышленники. Дональд Трамп уже успел отметиться очередным обвинением Федеральной Резервной Системы во вредительстве.Во всей этой ситуации довольно любопытно смотрится европейская статистика, которая хоть и вышла лучше прогнозов, картина от этого не становится менее унылой. Так, в Великобритании ждали замедления темпов роста цен на недвижимость с 0,5% до 0,1%, а они замедлились до 0,3%. Предварительная оценка по ВВП Европы за второй квартал должна была показать замедление темпов экономического роста с 1,2% до 1,0%, а по факту оказалось, что лишь до 1,1%. Совпала с прогнозами лишь предварительная оценка европейской инфляции, и она снизилась с 1,3% до 1,1%. Так что действительно смотрится все это печально. Тем более что данные ADP по занятости в Соединенных Штатах показали ее рост на 156 тыс., против 112 тыс. в предыдущем месяце. А ведь прогнозировали рост на 150 тыс. Так что даже макроэкономическая статистика благоволит росту доллара, и Дональду Трампу есть хоть чему порадоваться, раз уж Федеральная Резервная Система его огорчает.Сегодня в Соединенных Штатах выходят данные по заявкам на пособия по безработице, общее число которых должно увеличиться на 10 тыс. В частности, число первичных заявок на пособия по безработице может возрасти на 8 тыс., а повторных еще на 2 тыс. Конечно, в преддверии завтрашней публикации доклада Министерства труда Соединенных Штатов рост числа заявок на пособия по безработице смотрится не очень-то и красиво. Но вчерашние данные по занятости указывают на то, что данные по заявкам могут оказаться лучше прогнозов. Но главным же событием дня станет заседание правления Банка Англии, и в свете итогов вчерашнего заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке оно начинает играть несколько иными красками. Ведь если исходить из того, что Федеральная Резервная Система начинает планомерно смягчать монетарную политику, выжидательная позиция Банка Англии и соответствующее этому сохранение неизменной уже своей ставки рефинансирования явно играет на пользу фунту. Но расклад сильно изменился, и инвесторам больше не стоит рассчитывать на дальнейшее снижение ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы в обозримом будущем. Так что крайне осторожная позиция Банка Англии вновь будет играть против фунта.Валютная пара Евро/Доллар возобновила нисходящее движение, оставляя позади импульсные свечи. Минувший информационный фон предал стимула продавцам, продлевая злополучный уровень 1,1100. Вероятно предполагать, что хоть перепроданность и ощущается, но давление медвежий позиций преобладает. Тем самым мы можем увидеть дальнейший спуск к значению 1,1000.Валютная пара Фунт/Доллар, вслед за собратом по рынку, возобновила нисходящее движение, образуя новые минимумы на рынке. Вероятно предполагать временную болтанку, где в случае фиксации ниже чем 1,2100 нас постепенно утянет в сторону уровня 1,2000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 01 августа – рекомендации технического анализа

Фундаментальная составляющаяСегодняшний день богат на важные решения и данные от Банка Англии, поэтому наибольшее внимание нужно сосредоточить на выходе целого блока сообщений в 14:00 по московскому времени. Кроме этого, 17:00 (МСК) ожидается публикация производственного индекса (США), который также является показателем, способным повлиять на настроение рынка.EUR/USDСлабость игроков на повышение при развитии коррекции привела к тому, что соперник не только завершил коррекционное движение, но и активно продолжил нисходящий тренд, восстановив его на всех старших временных интервалах. В итоге отработана нисходящая цель на пробой дневного облака (1,1043), а также появилась перспектива тестирования поддержки нижней границы месячного облака (1,0957). Пройденные накануне уровни 1,1107-02 (исторические минимумы), в случае торможения и новой коррекции, могут выступить в роли сопротивления.Медведи вчера пробили ключевые поддержки младших таймов, после чего, исполнив ретест, они приступили к активному снижению. В настоящий момент поддержка технических инструментов вновь полностью на стороне игроков на понижение. Внутри дня сейчас тестируется поддержка классических Пивот-уровней S1 (1,1037). Далее при продолжении снижения ориентирами могут выступить S2 (1,0997) и S3 (1,0935). В случае зарождения восходящей коррекции наиболее важные сопротивления на Н1 расположены сейчас на 1,1099 (центральный Пивот-уровень дня) и 1,1131 (недельная долгосрочная тенденция). GBP/USDТорможение и восходящая коррекция завершились обновлением минимума. Медведи собираются продолжить трендовое движение. Понижательным ориентиром сейчас служит зона поддержек, объединившая в себе исторический уровень 1,1986 и первый целевой ориентир недельной цели на пробой облака 1,1965. Ближайшим сопротивлением по-прежнему остаётся дневной Тенкан, в настоящий момент он расположен на 1,2311. Игроки на понижение обновили минимум (1,2119), но упёрлись в поддержку S1 (1,2110) классических Пивот-уровней. Преодоление встреченной поддержки позволит продолжить снижение. Внутри дня в этом случае ориентирами будут служить поддержки S2 (1,2064) и S3 (1,1994). В сложившейся ситуации имеются шансы того, что торможение, вызванное силой объединения усилий притяжения минимального экстремума и встреченной поддержки, может затянуться, что приведёт к развитию восходящего коррекционного движения. При этом сопротивления, отвечающие за распределение сил на младших таймах, расположены сейчас на 1,2180 (центральный Пивот-уровень) и 1,2278 (недельная долгосрочная тенденция).Дивергенции EUR/USD и GBP/USD (дневной таймфрейм)Новых дивергенций нет.Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Что сказали в ФРС 1 августа (Текст)

Снизив базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 2.00%-2.25%, Федеральный комитет по открытому рынку ФРС США при этом прокомментировал свое решение и текущую ситуацию в стране:ФРС отмечает повышение экономической активности умеренными темпами и сохранившиеся сильными позиции рынка труда за счет уверенного в среднем роста рабочих мест в последние месяцы и остающегося низким уровня безработицы.ФРС констатирует, что хоть семейные расходы и увеличились по сравнению с началом года, динамика роста инвестиционных вложений бизнес-структур является слабой.ФРС по-прежнему оценивает долговременные инфляционные ожидания как стабильные. При этом рассчитываемые на основе 12-месячного периода общая инфляция и базовая инфляция, не учитывающая цены на энергоносители и продукты питания, располагаются ниже 2%. Компенсаторное же влияние на инфляцию со стороны рынков продолжает осуществляться в малой степени.ФРС стремится в соответствии со своими полномочиями содействовать максимальной занятости и стабильности цен. В свете воздействия глобальных событий на экономические перспективы, а также учитывая сдержанное инфляционное давление ФРС решила снизить целевой диапазон процентной ставки для федеральных фондов до 2.00%-2.25%. Это действие подтверждает представление ФРС о том, что устойчивое расширение экономической активности, укрепление рынка труда и инфляция, близкая к обозначенному ФРС симметричному 2%-му целевому уровню, являются наиболее вероятными тенденциями. Однако неопределенность в отношении реализации этих перспектив сохраняется. И поскольку ФРС продумывает дальнейшую траекторию целевого диапазона процентной ставки для федеральных фондов, то продолжит внимательно отслеживать поступающую информацию и ее экономические последствия и будет действовать соответствующим образом для поддержания развития при наличии сильного рынка труда и инфляции близкой к симметричному целевому уровню в 2%.При определении выбора времени и масштаба будущего регулирования целевого диапазона процентной ставки для федеральных фондов ФРС будет руководствоваться как достигнутым, так и ожидаемым экономическим прогрессом в сопоставлении со своими целями максимальной занятости и симметричной инфляции на уровне 2%. Этот подход будет базироваться на широком спектре информации, включая параметры условий на рынке труда, индикаторы инфляционного давления и инфляционных ожиданий, финансовые и международные события.ФРС завершит сокращение своего совокупного баланса владения ценными бумагами в Системе открытого рыночного счета в августе, на два месяца раньше предварительно обозначенного срока.Текущие основы монетарной политики были приняты большинством голосов (8 против 2). Итоговое решение не поддержали президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж и президент Федерального резервного банка Бостона Эрик С. Розенгрен, предлагавшие на этом заседании сохранить целевой диапазон процентной ставки для федеральных фондов 2.25%-2.50%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Снижение ставки ФРС – не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла

Вчерашнее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам никого не удивило. Другой вопрос - как дальше собирается действовать комитет, учитывая давление со стороны Белого дома и текущую ситуацию в мировой экономике и торговле. Согласно данным, вчера Центральный банк установил диапазон процентных ставок по федеральным фондам между 2,00% и 2,25%, понизив ее с уровня в 2,50%. За такое решение комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал числом голосов 8 против 2. ФРС также понизила дисконтную ставку на 0,25 п.п. до 2,75%.В заявлениях, которые были сразу сделаны после этого, отмечено, что ФРС понизила ставку на четверть процентного пункта, но оставила «дверь открытой» для дальнейших понижений в этом году. Ожидается устойчивый рост экономики страны, но неопределенность сохраняется, поэтому необходимо отслеживать экономические данные по мере обдумывания дальнейшего курса процентных ставок.Одной из причин понижения процентных ставок стала слабая инфляция, на которую опиралась Федеральная резервная система при принятии такого решения. Также стало известно о том, что программа сокращения портфеля была завершена раньше на два месяца до графика. В ходе своего выступления председатель ФРС Джэром Пауэлл постарался более подробно раскрыть дальнейший курс денежно-кредитной политики, но в основном делал акцент на стабильность экономики и важность анализа поступающих данных.Пауэлл заявил, что перспективы остаются благоприятными, так как экономика росла здоровыми темпами в первой половине 2019 года. Текущее понижение ставки предназначено защитить от понижательных рисков со стороны торговли и напряженной ситуации в мире. Председатель ФРС также отметил, что слабый мировой рост, слабая инфляция и неопределенность вокруг торговли говорят в пользу понижения ставки, однако показатели экономики близки к нашим целям. Вчерашние действия ФРС были нацелены именно на сохранение благоприятных перспектив для экономики.Пауэлл также подчеркнул, что текущее понижение ставки "определенно имеет страховочный аспект", а не системный характер, так как торговая напряженность оказывает существенное влияние на экономику. Глава ФРС также дал понять, что понижение ставки - не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла. Поэтому дальнейшие действия комитета в отношении денежно-кредитной политики будут зависеть от поступающих данных.Учитывая все сказанное, трейдеры продолжили покупать американский доллар, так как не услышали в заявлениях ничего, что могло бы существенно повлиять на текущую денежно-кредитную политику в среднесрочной перспективе. Ожидания снижения процентных ставок в еврозоне более «скользкая» тема, учитывая тот факт, что они и так находятся на нуле. Поэтому курс на дальнейшее укрепление американского доллара будет более правильным решением. Вчерашние отчеты по состоянию экономики США были проигнорированы рынком, даже несмотря на рост рабочих мест.Согласно данным ADP, число рабочих мест в частном секторе США в июле 2019 года выросло на 156 000 благодаря хорошему росту занятости как в мелких, так и в крупных компаниях.Экономисты прогнозировали рост на 150 000. Лидером роста выступила сфера услуг, где число рабочих мест выросло на 146 000.А вот бизнес-барометр Чикаго в июле снизился, вновь опустившись ниже отметки 50 пунктов.Согласно отчету, индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в июле снизился на 5,3 пункта, до 44,4 пункта. Экономисты ожидали, что индекс составит 50,5 пункта. Напомню, что значение индекса выше 50 указывают на рост активности. Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то медведи добрались до крупного уровня поддержки 1.1030, однако «остановка» носит временное явление. Сегодняшние отчеты по состоянию производственного сектора стран еврозоны могут негативно отразиться на курсе рисковых активов, которые продолжат свое снижение против доллара США. Прорыв поддержки 1.1030 обеспечит медведям новое «окно», которое приведет к снижению торгового инструмента в район минимумов 1.0990 и 1.0950. В случае восходящей коррекции, рост будет ограничен промежуточным сопротивлением 1.1070, а открывать более крупные короткие позиции лучше всего после обновления максимума 1.1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и доллар США. Прогноз на 1 августа. Значимость биткоина сильно переоценена. Рано или поздно «пузырь» лопнет

Bitcoin – 4H.Биткоин на 4-часовом графике выполнил закрепление над уровнем коррекции 100,0% - 9679$. Однако потенциал роста BTC сейчас ограничен. Первая причина – очередной рост доллара США на мировых валютных рынках. Вчерашнее выступление Джерома Пауэлла было расценена как позитивное для доллара, несмотря на снижение ключевой ставки ФРС. Как следствие, доллар США подорожал, и уже сегодня эта волна может накрыть и биткоин с другими криптовалютами, цена которых измеряется именно в долларах. Во-вторых, многие эксперты, аналитики криптовалютного сегмента вновь начинают давать свои прогнозы относительно стоимости «битка» через полгода или год. По мнению многих экспертов, цена может вырасти до 55 000$. С моей точки зрения, подобные сценарии исключать нельзя, но сейчас они выглядят абсурдными. В последний раз, когда биткоин рос до 20 000$, давались прогнозы с цифрами и 200 000$ и даже больше за одну монету BTC. После чего Bitcoin упал до 3 000$ за монету. Именно это и делает биткоин наиболее непривлекательным инструментом для сохранения стоимости денег из всех существующих. Актив, который может подорожать в 5-10 раз за короткий период времени и точно так же подешеветь, может привлекать лишь инвесторов с целью «подождать несколько лет» и с надеждой, что биткоин вырастет как раз до 50 000$. Но ни один здравомыслящий инвестор не будет хранить свои сбережения в криптовалютах, если его цель – сохранить деньги. Поэтому я считаю, что биткоин очень сильно переоценен. В текущее время это хайп – технология, на которой многие хотят и пробуют заработать. Преимущество биткоина перед фиатными деньгами только одно – анонимность. Но анонимность не нужна тем, кто не пресекает законы. Следовательно, многим обычным гражданам биткоин как средство платежа совершенно не нужен. Особенно – учитывая его колебания стоимости. Сетка Фибо построена по экстремумам от 2 июля 2019 года и 10 июля 2019 года.Прогноз по Bitcoin и рекомендации трейдерам:Биткоин выполнил закрепление над уровнем коррекции 100,0% - 9679$. Таким образом, я рекомендую покупать криптовалюту с целью 10478$, с уровнем Stop Loss под уровнем 100,0%. Продавать биткоин рекомендую с целью 8744$, и с уровнем Stop Loss над 9558$, если будет выполнено закрытие под уровнем коррекции 38,2%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD и GBP/USD на 1 августа. Риторика Джерома Пауэлла спровоцировала очередные падения фунта и евро

EUR/USD – 4H.Пара EUR/USD на 4-часовом графике выполнила разворот в пользу доллара США и закрепление под уровнем коррекции 100,0% - 1,1107. Таким образом, 1 августа процесс падения котировок пары евро-доллар продолжается в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,1025. Новое падение евровалюты началось после вчерашнего вечернего подведения итогов заседания ФРС. Если со ставкой никаких вопросов не возникло, она ожидаемо была понижена на 25 пунктов, то с выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла возникло много неожиданностей. Трудно сказать, что трейдеры ожидали какой-либо определенной риторики. Скорее были готовы реагировать на то, что скажет Пауэлл. А Пауэлл, вопреки ожиданиям заявлений о повышенных рисках, готовности регулятора снижать ставки и в дальнейшем, сообщил, что текущее смягчение денежно-кредитной политики может быть единичным случаем, что никакого курса на планомерное понижение ставки нет, а на будущих заседаниях ФРС вопрос о снижении ставки не будет ставится автоматически. То есть ФРС будет рассматривать текущую ситуацию, экономические показатели, анализировать все и на основании полученных выводов принимать решение по ставке. Очевидно, что если экономическая ситуация в стране будет ухудшаться, инфляция и ВВП падать, а Трамп продолжать воевать с Китаем, это может привести и к новым ослаблениям денежно-кредитной политики, но пока об этом речи не идет. Отбой котировок от уровня Фибо 127,2% - 1,1025 может сработать в пользу евровалюты и некоторого роста в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,1107. Сетка Фибо построена по экстремумам от 23 мая 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Пара EUR/USD выполнила падение к уровню коррекции 127,2% - 1,1025. Я рекомендую продавать сегодня пару с целью 1,0920, с уровнем Stop Loss над уровнем 1,1025, если будет выполнено закрытие под уровнем 127,2%. Покупать пару рекомендую с целью 1,1107, и с уровнем Stop Loss под 1,1025, если будет выполнен отбой от уровня коррекции 127,2%, особенно в совокупности с бычьей дивергенцией. GBP/USD – 4H.Пара GBP/USD выполнила второе закрепление под коррекционным уровнем 127,2% - 1,2180, а на результаты заседания ФРС, проходившего 30-31 июля, отреагировала весьма опосредованно. С первых полос новостных лент не сходит слово Brexit, и трейдеров валютного рынка Форекс продолжает больше всего волновать именно этот процесс. Но к сожалению для Великобритании, страна на полной скорости движется в «черную дыру». Сейчас даже сложно представить, какие именно будут потери экономики, если план с жестким Brexit будет реализован Борисом Джонсоном? Экспертные агентства говорят о потере около 10% ВВП в ближайшие годы. Однако просчитать все потери (не только финансовые) невозможно. Буквально в последние два дня поступила информация, что Северная Ирландия и Шотландия могут организовать свои референдумы о независимости и покинуть состав Объединенного Королевства. Это будет еще одним ударом по экономики Британии. Таким образом, сейчас Brexit кажется уже далеко не единственной проблемой британцев. За собой же он может повлечь целый спектр проблем, который загрузит работой правительство на долгие годы. А фунт стерлингов в далекой перспективе может стать дешевле доллара США. Сегодня, кстати, состоится заседание Банка Англии. Никаких изменений в денежно-кредитной политике трейдеры не ждут, а вот выступление Марк Карни может повлиять на настроение валютного рынка. Сетка Фибо построена по экстремумам от 3 января 2019 года и 13 марта 2019 года.GBP/USD – 1H.На часовом графике пара фунт-доллар выполнила отбой от уровня Фибо 200,0% - 1,2227 с образованием медвежьей дивергенции у индикатора MACD, разворот в пользу американской валюты и начала падения в направлении коррекционного уровня 261,8% - 1,2057. Отбой курса пары фунт-доллар от уровня коррекции 261,8% позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу фунта стерлингов и некоторый рост в направлении уровня Фибо 200,0%. Сетка Фибо построена по экстремумам от 18 июня 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:Пара GBP/USD продолжает процесс падения. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целью 1,2057, с уровнем Stop Loss над 1,2227. Покупать пару рекомендую с целью 1,2227 и с уровнем Stop Loss под уровнем 261,8% (часовой график), если будет выполнен отбой от уровня 1,2057. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Снижение ставки ФРС - не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла

Вчерашнее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам никого не удивило. Другой вопрос - как дальше собирается действовать комитет, учитывая давление со стороны Белого дома и текущую ситуацию в мировой экономике и торговле. Согласно данным, вчера центральный банк установил диапазон процентных ставок по федеральным фондам между 2,00% и 2,25%, понизив ее с уровня в 2,50%. За такое решение комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал числом голосов 8 против 2. ФРС также понизила дисконтную ставку на 0,25 п.п. до 2,75%.В заявлениях, которые были сразу сделаны после этого, отмечено, что ФРС понизила ставку на четверть процентного пункта, но оставила «дверь открытой» для дальнейших понижений в этом году. Ожидается устойчивый рост экономики страны, но неопределенность сохраняется, поэтому необходимо отслеживать экономические данные по мере обдумывания дальнейшего курса процентных ставок.Одной из причин понижения процентных ставок стала слабая инфляция, на которую опиралась Федеральная резервная система при принятии такого решения. Также стало известно о том, что программа сокращения портфеля была завершена раньше на два месяца до графика. В ходе своего выступления председатель ФРС Джэром Пауэлл постарался более подробно раскрыть дальнейший курс денежно-кредитной политики, но в основном делал акцент на стабильность экономики и важность анализа поступающих данных.Пауэлл заявил, что перспективы остаются благоприятными, так как экономика росла здоровыми темпами в первой половине 2019 года. Текущее понижение ставки предназначено защитить от понижательных рисков со стороны торговли и напряженной ситуации в мире. Председатель ФРС также отметил, что слабый мировой рост, слабая инфляция и неопределенность вокруг торговли говорят в пользу понижения ставки, однако показатели экономики близки к нашим целям. Вчерашние действия ФРС были нацелены именно на сохранение благоприятных перспектив для экономики.Пауэлл также подчеркнул, что текущее понижение ставки "определенно имеет страховочный аспект", а не системный характер, так как торговая напряженность оказывает существенное влияние на экономику. Глава ФРС также дал понять, что понижение ставки - не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла. Поэтому дальнейшие действия комитета в отношении денежно-кредитной политики будут зависеть от поступающих данных.Учитывая все сказанное, трейдеры продолжили покупать американский доллар, так как не услышали в заявлениях ничего, что могло бы существенно повлиять на текущую денежно-кредитную политику в среднесрочной перспективе. Ожидания снижения процентных ставок в еврозоне более «скользкая» тема, учитывая тот факт, что они и так находятся на нуле. Поэтому курс на дальнейшее укрепление американского доллара будет более правильным решением. Вчерашние отчеты по состоянию экономики США были проигнорированы рынком, даже несмотря на рост рабочих мест.Согласно данным ADP, число рабочих мест в частном секторе США в июле 2019 года выросло на 156 000, благодаря хорошему росту занятости, как в мелких, так и в крупных компаниях.Экономисты прогнозировали рост на 150 000. Лидером роста выступила сфера услуг, где число рабочих мест выросло на 146 000.А вот бизнес-барометр Чикаго в июле снизился, вновь опустившись ниже отметки 50 пунктов.Согласно отчету, индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго, в июле снизился на 5,3 пункта, до 44,4 пункта. Экономисты ожидали, что индекс составит 50,5 пункта. Напомню, что значение индекса выше 50 указывают на рост активности. Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то медведи добрались до крупного уровня поддержки 1.1030, однако «остановка» носит временное явление. Сегодняшние отчеты по состоянию производственного сектора стран еврозоны могут негативно отразиться на курсе рисковых активов, которые продолжат свое снижение против доллара США. Прорыв поддержки 1.1030 обеспечит медведям новое «окно», которое приведет к снижению торгового инструмента в район минимумов 1.0990 и 1.0950. В случае восходящей коррекции, рост будет ограничен промежуточным сопротивлением 1.1070, а открывать более крупные короткие позиции лучше всего после обновления максимума 1.1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и доллар США. Прогноз на 1 августа. Значимость биткоина сильно переоценена. Рано или поздно «пузырь» лопнет.

Bitcoin – 4H.Биткоин на 4-часовом графике выполнил закрепление над уровнем коррекции 100,0% - 9679$. Однако потенциал роста BTC сейчас ограничен. Первая причина – очередной рост доллара США на мировых валютных рынках. Вчерашнее выступление Джерома Пауэлла было расценена, как позитивное для доллара, несмотря на снижение ключевой ставки ФРС. Как следствие доллар США подорожал и уже сегодня эта волна может накрыть и биткоин с другими криптовалютами, цена которых измеряется именно в долларах. Во-вторых, многие эксперты, аналитики криптовалютного сегмента вновь начинают давать свои прогнозы относительно стоимости «битка» через полгода или год. По мнению многих экспертов цена может вырасти до 55 000$. С моей точки зрения, подобные сценарии исключать нельзя, но сейчас они выглядят абсурдными. В последний раз, когда биткоин рос до 20 000$ давались прогнозы с цифрами и 200 000$ и даже больше за одну монету BTC. После чего Bitcoin упал до 3 000$ за монету. Именно это и делает биткоин наиболее непривлекательным инструментом для сохранения стоимости денег из всех существующих. Актив, который может подорожать в 5-10 раз за короткий период времени и точно также подешеветь может привлекать лишь инвесторов с целью «подождать несколько лет» и с надеждой, что биткоин вырастет как раз до 50 000$. Но ни один здравомыслящий инвестор не будет хранить свои сбережения в криптовалютах, если его цель – сохранить деньги. Поэтому я считаю, что биткоин – очень сильно переоценен. В текущее время это хайп – технология, на которой многие хотят и пробуют заработать. Преимущество биткоина перед фиатными деньгами только одно – анонимность. Но анонимность не нужна тем, кто не пресекает законы. Следовательно, многим обычным гражданам биткоин, как средство платежа совершенно не нужен. Особенно, учитывая его колебания стоимости. Сетка Фибо построена по экстремумам от 2 июля 2019 года и 10 июля 2019 года.Прогноз по Bitcoin и рекомендации трейдерам:Биткоин выполнил закрепление над уровнем коррекции 100,0% - 9679$. Таким образом, я рекомендую покупать криптовалюту с целью 10478$, с уровнем Stop Loss под уровнем 100,0%. Продавать биткоин рекомендую с целью 8744$, и с уровнем Stop Loss над 9558$, если будет выполнено закрытие под уровнем коррекции 38,2%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD и GBP/USD на 1 августа. Риторика Джерома Пауэлла спровоцировала очередные падения фунта и евро.

EUR/USD – 4H.Пара EUR/USD на 4-часовом графике выполнила разворот в пользу доллара США и закрепление под уровнем коррекции 100,0% - 1,1107. Таким образом, 1 августа процесс падения котировок пары евро-доллар продолжается в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,1025. Новое падение евровалюты началось после вчерашнего вечернего подведения итогов заседания ФРС. Если со ставкой никаких вопросов не возникло, она ожидаемо была понижена на 25 пунктов, то с выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла возникло много неожиданностей. Трудно сказать, что трейдеры ожидали какой-либо определенной риторики. Скорее, были готовы реагировать на то, что скажет Пауэлл. А Пауэлл, вопреки ожиданиям заявлений о повышенных рисках, готовности регулятора снижать ставки и в дальнейшем, сообщил, что текущее смягчение денежно-кредитной политики может быть единичным случаем, что никакого курса на планомерное понижение ставки нет, а на будущих заседаниях ФРС вопрос о снижении ставки не будет ставится автоматически. То есть ФРС будет рассматривать текущую ситуацию, экономические показатели, анализировать все и на основании полученных выводов принимать решение по ставке. Очевидно, что если экономическая ситуация в стране будет ухудшаться, инфляция и ВВП падать, а Трамп продолжать воевать с Китаем, это может привести и к новым ослаблениям денежно-кредитной политики, но по ка об этом речи не идет. Отбой котировок от уровня Фибо 127,2% - 1,1025 может сработать в пользу евровалюты и некоторого роста в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,1107. Сетка Фибо построена по экстремумам от 23 мая 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Пара EUR/USD выполнила падение к уровню коррекции 127,2% - 1,1025. Я рекомендую продавать сегодня пару с целью 1,0920, с уровнем Stop Loss над уровнем 1,1025, если будет выполнено закрытие под уровнем 127,2%. Покупать пару рекомендую с целью 1,1107, и с уровнем Stop Loss под 1,1025, если будет выполнен отбой от уровня коррекции 127,2%, особенно в совокупности с бычьей дивергенцией. GBP/USD – 4H.Пара GBP/USD выполнила второе закрепление под коррекционным уровнем 127,2% - 1,2180, а на результаты заседания ФРС, проходившего 30-31 июля, отреагировала весьма опосредованно. С первых полос новостных лент не сходит слово «Brexit» и трейдеров валютного рынка форекс продолжает больше всего волновать именно этот процесс. Но, к сожалению для Великобритании, страна на полной скорости движется в «черную дыру». Сейчас даже сложно представить какие именно будут потери экономики, если план с жестким Brexit будет реализован Борисом Джонсоном? Экспертные агентства говорят о потери около 10% ВВП в ближайшие годы. Однако, просчитать все потери(не только финансовые) невозможно. Буквально в последние два дня поступила информация, что Северная Ирландия и Шотландия могут организовать свои референдумы о независимости и покинуть состав Объединенного Королевства. Это будет еще одним ударом по экономики Британии. Таким образом, сейчас Brexit кажется уже далеко не единственной проблемой британцев. За собой же он может повлечь целый спектр проблем, который загрузит работой правительство на долгие годы. А фунт стерлингов в далекой перспективе может стать дешевле доллара США. Сегодня, кстати, состоится заседание Банка Англии. Никаких изменений в денежно-кредитной политике трейдеры не ждут, а вот выступление Марк Карни может повлиять на настроение валютного рынка. Сетка Фибо построена по экстремумам от 3 января 2019 года и 13 марта 2019 года.GBP/USD – 1H.На часовом графике пара фунт-доллар выполнила отбой от уровня Фибо 200,0% - 1,2227 с образованием медвежьей дивергенции у индикатора MACD, разворот в пользу американской валюты и начала падения в направлении коррекционного уровня 261,8% - 1,2057. Отбой курса пары фунт-доллар от уровня коррекции 261,8% позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу фунта стерлингов и некоторый рост в направлении уровня Фибо 200,0%. Сетка Фибо построена по экстремумам от 18 июня 2019 года и 25 июня 2019 года.Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:Пара GBP/USD продолжает процесс падения. Таким образом, я рекомендую продавать пару с целью 1,2057, с уровнем Stop Loss над 1,2227. Покупать пару рекомендую с целью 1,2227 и с уровнем Stop Loss под уровнем 261,8%(часовой график), если будет выполнен отбой от уровня 1,2057. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс