Золото (#Gold), перспективы на июнь-июль 2020 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Ровно месяц прошел с момента моей статьи, где я усомнился в возможности продолжения роста цены золота, предположив, что текущая ситуация в позициях трейдеров фьючерсного рынка предполагает как минимум консолидацию и как максимум снижение. Сегодня, когда Комитет по открытым рынкам озвучит свое решение, а председатель ФРС США Джером Пауэлл прокомментирует ситуацию в мировой экономике, я вновь хочу рассмотреть перспективы драгоценного металла в контексте текущей ситуации.Несмотря на то что спрос на золото состоит из потребления ювелирных изделий, технологий, инвестиций и покупок центральных банков, по моему глубокому убеждению, наибольшее влияние на цену драгоценного металла оказывает инвестиционный спрос и позиционирование трейдеров фьючерсного рынка, так называемый ценовой тренд.Почему именно инвестиционный спрос, а не спрос на ювелирные изделия влияет на цену? Однозначного ответа у меня нет, но можно предположить, что основной спрос на ювелирные изделия сосредоточен в Азии - в Индии и Китае, в то время как цена золота номинирована в долларах США. Кроме этого, спрос со стороны ювелирной промышленности растянут во времени и связан с экономическими циклами, в то время как спрос со стороны инвесторов имеет более краткосрочный вектор и подвержен влиянию таких факторов, как альтернативная стоимость, склонность к рискам и предполагаемый прогноз цен. При этом в структуре инвестиционного спроса преобладает спрос со стороны биржевых торговых фондов (ETF), инвестирующих в золото и его производные инструменты (рис.1).Рис.1: Инвестиционный спрос на золото.Из диаграммы 1, динамики золота и инвестиционного спроса, хорошо видно, что инвестиции ETF и цена движутся скоординировано. Растет цена, растет спрос со стороны ETF и наоборот. Чего нельзя сказать, например, о покупках физического и монетарного золота. Однако в этой схеме есть определенные недостатки. Поскольку данные о спросе со стороны биржевых фондов публикуются с опозданием, мы не можем сказать, что первично, - спрос со стороны инвесторов или рост цены под влиянием других факторов приводит к инвестиционному спросу со стороны ETF. Как следует из последних данных опубликованных World Gold Council, в мае инвестиции биржевых торговых фондов составили 154 тонны, или 8.5 млрд долларов. При этом совокупный объем вложений в биржевые торговые фонды достиг нового исторического максимума 3510 тонн, что больше, чем у любой отдельно взятой страны, кроме США (рис.2). Рис.2: Приобретения биржевых фондов ETF и цена золота взаимодействуют между собойОднако с точки зрения оценки краткосрочных перспектив цены, а именно они больше всего интересуют трейдеров, торгующих в терминалах компании InstaForex, наиболее продуктивным и ценным для анализа является Отчет по обязательствам трейдеров - COT Report, публикуемый комиссией по товарным фьючерсам США - CFTC. Где перспективы роста фьючерсной цены золота определяются притоком новых денег на рынок и поведением группы трейдеров под названием Money Manager, также называемых спекулянтами.Биржа COMEX-CME является крупнейшим торговцем фьючерсными контрактами, и именно ее показатели определяют текущий спрос на золото в мире. Причем в последние несколько лет в вопросе определения цен эта биржа даже опередила Лондон, считающийся эталоном ценообразования. Совокупный открытый интерес всех других бирж в мире едва дотягивает до 1/3, от открытого интереса COMEX-CME, но если предоставляется такая возможность, то почему бы не учесть все данные, ни пренебрегая ни одним из них (рис.3).Как следует из диаграммы 3, с марта 2020 года Открытый Интерес во фьючерсах золота неуклонно снижается. Небольшой рост ОИ наблюдался в апреле и мае, но затем ОИ опустился фактически до минимальных значений с июня 2019 года. Меньше было только в апреле 2020 года, что входит в противоречие с инвестиционным спросом на золото со стороны ETF, который, как мы уже знаем, очень высок и находится на максимальных значениях. Так много золота инвесторы не покупали еще никогда. Другими словами, в то время когда спекулянты избавляются от золота, инвесторы продолжают его покупать.Рис.3: Открытый интерес фьючерсного рынкаФизический смысл показателя Открытого Интереса заключается в том, что он указывает на приток новых денег, что является отражением спроса и предложения. Таким образом, анализируя данный показатель, в его текущем состоянии можно сделать вывод о том, что деньги покидают фьючерсный рынок, причем покидают довольно стабильно, на протяжении всего второго квартала. Налицо явное противоречие между показателями фьючерсного рынка и биржевыми торговыми фондами, что, впрочем, неудивительно. На фьючерсном рынке работают профессионалы, а инвестиции в ETF в основном совершает публика и фонды, следующие за рынком и выполняющие распоряжения своих клиентов.Еще одним доказательством того, что золото не хочет расти в цене, будет поведение группы трейдеров Money Manager на бирже СМЕ. Согласно данным отчета СОТ Report, c 21 февраля длинные позиции спекулянтов, являющихся основными покупателями золота, сократились с 320 тыс. контрактов до 169 тыс. контрактов, т.е. практически в два раза. При этом их короткие позиции, наоборот, увеличились от 0 до 32 тысяч контрактов. Такой низкий спрос данной группы трейдеров, зарабатывающих на рынке золота, не наблюдался с июня 2019 года, и перспектив его восстановления пока не видно. Из этого факта можно сделать вывод, что инвесторы в биржевые торговые фонды запаздывают в своем восприятии ситуации, мы также не знаем их текущие настроения.Как еще один сигнал, говорящий о возможном снижении золота, можно рассматривать ситуацию на рынке акций золотодобывающих компаний. В конце мая и начале июня без видимых причин акции майнеров вдруг начали резко снижаться. Общее падение происходило на фоне роста фондовых индексов. Инвесторы выходили из акций золотодобытчиков на фоне снижения страхов от последствий пандемии и восстановлении фондовых рынков. В этой связи возникает закономерный вопрос: зачем инвесторам продавать акции золотодобывающих компаний, если они предполагают рост цены золота?Будущего не знает никто, и я в том числе, но, анализируя позиции трейдеров и сложившуюся ситуацию, сегодня можно с определенной уверенностью сказать, что в июне и июле текущего года шансы на снижение цены золота значительно выше шансов на ее рост. По крайней мере так выглядит ситуация при взгляде на нее из сегодняшнего дня. Противоположный сценарий, когда золото продолжит повышение, по моему мнению, возможен, но только в случае снижения фондовых рынков, когда золото вновь начнет выполнять свою функцию как актива убежища.Сегодня Комитет по открытым рынкам обнародует свое решение, а глава ФРС поделится видением перспектив развития американской и мировой экономики. Такие события часто становятся поворотным моментом в динамике рынков. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Красный окрас» американской инфляции

Доллар США продолжает терять свои позиции почти во всех парах, и в том числе в паре с европейской валютой. Пара eur/usd сегодня вновь обновила многомесячный хай, достигнув отметки 1,1390. В последний раз цена была на таких высотах в начале марта, то есть ещё до начала коронавирусного кризиса. Примечательно, что росту цены предшествовал ценовой спад до отметки 1,1241. Южный откат был обусловлен временным укреплением доллара – евро движется исключительно в фарватере американской валюты. Хотя и евро сегодня получил поддержку со стороны представителей ЕЦБ, которые заявили о том, что будут проявлять гибкий подход к покупкам активов в различных сегментах рынка. Речь идёт о программе РЕРР, которая на прошлой неделе была расширена до 600 миллиардов.Но главным локомотивом роста eur/usd, конечно же, выступает доллар. На старте американской сессии долларовые быки провалили первое испытание: данные по росту инфляции в США оказались хуже прогнозов. Все компоненты релиза вышли в «красной зоне», не предвещая ничего хорошего для долларовых быков в контексте июньского заседания ФРС, итоги которого объявят сегодня вечером. По большому счёту, сегодняшние цифры ожидаемо отразили майское снижение потребительской активности. Карантин в США стали постепенно ослаблять лишь во второй половине прошлого месяца, поэтому инфляционная динамика априори не могла носить положительный характер. И всё же майский результат оказался хуже и без того пессимистичных прогнозов. В частности, общий индекс потребительских цен в месячном выражении при прогнозе роста до 0,2%, снова оказался в отрицательной области, опустившись до -0,1%. В годовом выражении эксперты ожидали увидеть общий ИПЦ на отметке 0,2%, тогда как показатель вышел на отметке 0,1%. Базовые инфляционные показатели, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также разочаровали. В месячном выражении стержневой индекс опустился до -0,1%, в годовом – до 1,2%. Здесь стоит напомнить, что остальные инфляционные индикаторы также оставляют желать лучшего. Один из наиболее важных для американского регулятора показателей – ценовой индекс потребительских расходов (PCE Price Index) – в апреле увеличился всего на 0,5% в годовом выражении, тогда как стержневой индекс (без учёта цен на продукты питания и энергоносители) вырос всего на один процент. Потребительская инфляция (CPI) рухнула до 0,3% г/г с предыдущей отметки 1,5%. Инфляция PPI также замедлилась сильнее прогнозов: согласно последним данным (майские показатели будут опубликованы лишь в четверг), индекс цен производителей замедлился в апреле до -1,3% м/м, тогда как эксперты ожидали его на уровне -0,5%. Без учета продуктов питания и энергии ситуация не лучше: -0,3% (при прогнозе спада до -0,1%). В годовом исчислении была зафиксирована аналогичная динамика: и в месячном, и в годовом выражении индикаторы вышли в «красной зоне», существенно не дотягивая до прогнозных значений. Разочаровали и зарплаты. Согласно последним Нонфармам, индикатор средней почасовой оплаты труда в мае в месячном исчислении рухнул в отрицательную область, причём сразу до -1%. «Подкачал» также и показатель реальных среднечасовых заработков – он вырос на 6,5% (г/г) при прогнозе роста до 7,6%. Слабые темпы роста уровня зарплат негативно отразились на темпах роста инфляции.Перечисленные выше аргументы говорят о том, что сильные Нонфармы не спасут доллар: Федрезерв, вероятнее всего, сегодня сохранит «голубиный» настрой. В чём именно он будет выражаться – вопрос сложный. По мнению одних аналитиков, Пауэлл ограничится общими фразами о готовности применить «все доступные инструменты» (без какой-либо конкретики). По мнению других экспертов, американский регулятор пойдёт по стопам своих коллег из Банка Японии и Резервного банка Австралии, которые контролируют кривую доходности трежерис. Сегодня глава ФРС может анонсировать реализацию данного сценария. Также Федрезерв может озвучить прогноз о том, что повысит ставки не раньше 2022-го года. Некоторые ожидают от ЦБ и более «голубиного» настроя: прогноз о повышении ставки «не раньше в 2023 года» + ограничение доходности казначейских облигаций. Итак, доллар сейчас торгуется на фоне слабой американской инфляции и в ожидании вердикта ФРС. По большому счёту, гринбек реагирует лишь на многочисленные слухи, следуя поговорке «у страха глаза велики». Но если Федрезерв сегодня вечером реализует наиболее «голубиный» из всех обсуждаемых сценарий, пара eur/usd не только зайдёт в 14-ю фигуру, но и протестирует уровень сопротивления 1,1440, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. В ином случае по паре последует коррекционный откат к уровню поддержки 1,1240 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Премаркет на 11 июня

02:50 ** Япония – Индекс BSI деловых условий для крупных производителей Дальнейшее увеличение отрицательного значения может оказать поддержку JPY, оказывая давление на фондовые индексы...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

Market Watch. Основная процентная ставка ФРС

  Второй торговый день мы наблюдаем общее ослабление USD в паре с большинством валют. Как следствие, индекс доллара США в очередной раз обновил минимумы и до открытия американской торговой...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

Золото – антикризисный актив

Как бы сильно ни выглядели данные по американской занятости за май, кризис еще не закончился. И когда он завершится, Штаты накопят гору долгов, их финансовое состояние ухудшится, что способно подорвать статус доллара как основной резервной валюты. В такие времена инвесторы бегут к золоту, позиции которого очень быстро восстановились после проседания к поддержке на $1675 за унцию, что позволило трейдерам сформировать длинные позиции в соответствии с моими предыдущими рекомендациями.Commerzbank отмечает, что золотые ETF отметились трехдневным оттоком капитала, самым продолжительным с марта. Впечатленные ралли S&P 500, инвесторы искали деньги, чтобы успеть купить акции, и продавали продукты специализированных биржевых фондов. Впрочем, на мой взгляд, подобная стратегия очень быстро станет непопулярной: во-первых, драгметалл сумел быстро восстановить понесенные ранее потери; во-вторых, фондовые индексы нуждаются в коррекции. Их движение вверх всячески поддерживает Белый дом, утверждающий, что, несмотря на сильную статистику по американской занятости, дополнительный фискальный стимул все равно потребуется. Еще неделю назад золото шагало по одной дороге с долларом США, однако уже тогда было понятно, что долго продолжаться их прямая корреляция не может. Прогнозы роста XAU/USD связаны с ожиданиями ослабления «американца». Рост двойного дефицита, расширение баланса ФРС и сохранение центробанком низких процентных ставок на протяжении длительного периода времени позволяют говорить о смене восходящей тенденции по индексу USD на нисходящую. Динамика золота и доллара СШАДействительно, только во втором квартале Казначейство выпустит в обращение облигации на $3 трлн, что приведет к увеличению госдолга до 130% от ВВП. Десять лет назад речь шла о цифре в 100%. При этом рост доходности из-за ожиданий V-образного восстановления экономики США заставит Федрезерв использовать японский и австралийский опыт таргетирования ставок долгового рынка. По мнению экспертов Bloomberg, это произойдет до сентября, а контроль будет осуществляться за 2- или 5-летними бумагами. Ограничив рост доходности, Джером Пауэлл и компания лишат доллар важного козыря. Одновременно ускорение инфляции будет приводить к снижению реальных ставок по казначейским облигациям, что является хорошей новостью для золота. Динамика золота и доходности облигаций СШАКризис действительно еще не закончился, ФРС просто обязана использовать «голубиную» риторику на июньском заседании FOMC, чтобы не спровоцировать серьезную коррекцию на рынке акций, крайне неуместную в преддверии президентских выборов в США. По оценкам Всемирного банка, глобальный ВВП в 2020 сократится на 5,2%, а экономика развивающихся стран – на 2,5%, впервые за 60 лет. Технически успешный штурм динамического сопротивления в виде скользящих средних и линии 1-3 паттерна 1-2-3 усилит риски возобновления северного похода драгметалла в направлении таргета на 161,8% по паттерну AB=CD. Сформированные от уровня $1675 за унцию лонги держим и наращиваем на прорывах сопротивлений. Золото, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: важный день для доллара и не только

Сегодня ФРС огласит вердикт по кредитно-денежной политике. Хотя не ожидается, что регулятор станет корректировать процентные ставки и наращивать объемы программы количественного смягчения (QE), итоги заседания FOMC могут стать серьезным драйвером валютного и фондового рынков.Есть ряд моментов, на которые инвесторам следует обратить внимание:1. Точечный график.Представляет собой прогноз диапазона процентных ставок и является одним из важных компонентов предстоящего заявления американского ЦБ. В последний раз точечный график был опубликован в декабре, поскольку мартовская встреча Федрезерва была отменена. Тогда регулятор полагал, что процентные ставки останутся неизменными в течение 2020 года. На тот момент ставки были, безусловно, существенно выше, поэтому стоит ждать снижения прогноза по крайней мере до текущей отметки. При этом возникает следующий вопрос: как долго ставки продержатся на своих минимумах? Есть мнение, что ужесточения монетарного курса ФРС в 2021 году не последует, однако точечный график может показать нежелание ЦБ поднимать ставки вплоть до конца 2022 года. Чем дольше он будет откладывать ужесточение кредитно-денежной политики, тем более негативными будут последствия для доходности гособлигаций США и гринбека.2. Экономические прогнозы. С тех пор как были опубликованы последние экономические прогнозы ФРС, прошло шесть месяцев. В понедельник Национальное бюро экономических исследований сообщило, что в феврале Соединенные Штаты вступили в рецессию. В связи с этим прогнозы экономического роста на 2020 год от ФРС могут быть ужасными. При этом основное внимание будет сфокусировано на предполагаемых сроках восстановления ВВП. Очевидно, что экономика США находится на пути к выздоровлению, однако пока неясно, сколько по времени это займет: 9–12 месяцев или 2–3 года? Чем быстрее, тем лучше для USD.3. Собственные прогнозы главы ФРС Джерома Пауэлла и его сигналы рынкам. То, что в обозримом будущем политика американского ЦБ будет носить стимулирующий характер и регулятор будет готов смягчить ее в случае необходимости, не вызывает сомнений. Однако вопрос заключается в другом: считает ли Дж. Пауэлл, что худшего сценария удалось избежать? Ожидает ли председатель Федрезерва ускорения экономического роста в США во втором полугодии по мере восстановления местного рынка труда? Насколько он обеспокоен перспективами второй волны пандемии COVID-19?Политика низких процентных ставок и вливания долларовой ликвидности выступали основным драйвером восстановления экономики и фондового рынка США. Любой намек на ее окончание может привести к падению акций и укреплению гринбека. Следует признать, что сильный отчет по американскому рынку труда за май поставил ФРС в затруднительное положение. Снижение безработицы и максимальный с 1939 года месячный прирост занятости выступают вескими аргументами в пользу V-образного восстановления ВВП США, о котором не перестает говорить Белый дом. Президент США Дональд Трамп даже не может найти слов, чтобы описать, с какой ракетной скоростью взлетит в следующем году национальная экономика. Между тем, по словам Дж. Пауэлла и его коллег, процесс возвращения ВВП к тренду обещает быть долгим. Это будет удерживать ставку по федеральным фондам вблизи нуля длительное время и потребует дополнительных фискальных стимулов. Впрочем, приятный сюрприз от американской занятости позволяет ЦБ быть более оптимистичным, чем ранее. Однако как бы этот оптимизм не уронил американский рынок акций.Ожидания «голубиной» риторики Дж. Пауэлла в преддверии оглашения итогов июньской встречи FOMC позволили паре EUR/USD отскочить от поддержки на 1,1240–1,1245 и взлететь на целую фигуру. Судя по всему, инвесторы ожидают, что ФРС сделает акцент на готовности удерживать ставки на текущем уровне (0–0,25%) в течение следующих нескольких лет и подаст сигнал о переходе к политике таргетирования доходности облигаций. Это выступает «медвежьим» сигналом для доллара США, который также испытывает давление со стороны сезонного фактора. За последние десять лет в июне индекс USD снижался в восьми случаях в среднем на 0,7%. С начала месяца гринбек уже подешевел более чем на 2%, однако инвесторы все еще настроены покупать EUR/USD. По оценкам специалистов DoubleLine Capital, двойной дефицит США (отрицательное сальдо бюджета и торгового баланса) может увеличиться до 12% от ВВП, в результате чего гринбек вернется к уровням 2011 года. После непродолжительной коррекции евро вновь нашел в себе силы для укрепления, прибавляя по отношению к доллару США двенадцатую торговую сессию из последних тринадцати.Поддержку единой европейской валюте оказывают надежды на масштабный фискальный стимул в ЕС, способный сгладить рецессию в регионе. Кроме того, в условиях агрессивной монетарной экспансии центробанков-конкурентов ЕЦБ отрицательные ставки в еврозоне уже не так болезненны для евро, как раньше.Между тем увеличение доходности трежерис и прекращение разговоров о том, что Федрезерв может опустить процентные ставки ниже нуля, являются хорошими новостями для гринбека.Стратеги Bank of America считают, что в ближайшие месяцы спрос на доллар в качестве актива «тихой гавани» может вырасти, поскольку темпы восстановления глобальной экономики, скорее всего, разочаруют рынок. Интерес к покупкам USD также могут вернуть вторая волна пандемии коронавируса и возобновление торговых войн. При условии отсутствия этих событий базовым сценарием является рост основной валютной пары к уровням 1,1470 и 1,1550. При этом неожиданный оптимизм Дж. Пауэлла, может послужить причиной для отката. Ралли EUR/USD в преддверии оглашения итогов июньской встречи FOMC предполагает «голубиную» риторику главы ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 10 июня (разбор утренних сделок). Медведи не хотят, а быки не могут. Целью остается

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2752 и рекомендовал от него открывать длинные позиции при пробое этого диапазона. Если вы посмотрите на 5-минутный график, то увидите, как быки с легкостью выбрались выше этого диапазона, а затем удержали его при снижении цены в этот район уже сверху вниз, что образовало достаточно хороший сигнал на покупку фунту. Однако более чем 35 пунктов восходящего движения вырвать с рынка не удалось, что привело к уходу покупателей и зависанию пары вокруг уровня 1.2752. На текущий момент весь акцент быков будет смещен на новое сопротивление 1.2773, которое по итогу было образовано после всех утренних манипуляций. Лишь слабые данные по инфляции и выжидательная позиция ФРС с невзрачными перспективами восстановления экономики в 3-м квартале этого года приведут к прорыву и закреплению выше сопротивления 1.2773, что усилит восходящий импульс в фунте и откроет прямую дорогу к максимумам 1.2840 и 1.2906, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же быки так и не сумеют справиться с сопротивлением 1.2773 после выхода данных по инфляции в США, лучше всего отложить новые длинные позиции до формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.2696 либо покупать фунт сразу на отскок от минимумов этой недели в районе 1.2622 в расчете на коррекцию в 30-40 пунктов к закрытию дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Для желающих продавать фунт ничего особо не поменялось. Задача медведей сегодня на вторую половину дня – не пустить быков выше сопротивления 1.2773, где формирование ложного пробоя будет сигналом на открытие коротких позиций, способных привести к возврату GBP/USD в район середины бокового канала 1.2696, чуть выше которой проходят и средние скользящие. Именно закрепление ниже этого диапазона усилит давление на пару и приведет к сносу стоп-приказов быков с более крупным движением фунта вниз в расчете на обновление поддержки 1.2622, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью медведей выступит минимум 1.2534, обновление которого приведет к перелому бычьего рынка. При прорыве сопротивления 1.2773 во второй половине дня после данных по инфляции в США, лучше всего отказаться от коротких позиций до теста максимума 1.2840 либо продавать GBP/USD сразу на отскок от более крупного сопротивления 1.2906 в расчете на движение вниз в 30-40 пунктов к закрытию дня. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 дневных средних, от которых сегодня на азиатской сессии быки набирали длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда по фунту.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsПрорыв верхнего уровня индикатора в районе 1.2775 приведет к новой восходящей волне, тогда как проблемы с покупки могут начаться при прорыве нижней границы индикатора в районе 1.2696, что усилит медвежий импульс. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 10 июня (разбор утренних сделок). Остаемся ждать итогов заседания ФРС и данных по инфляции

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Еще в первой половине дня я обращал внимание на уровень 1.1359. Закрепление выше этого диапазона должно было стать сигналом на открытие длинных позиций, но если вы посмотрите на 5-минутный график, то быкам так и не удалось зацепиться за этот диапазон. На первом же тесте уровня сверху вниз цена провалилась ниже 1.1359, что в итоге привело к формированию нового сопротивления 1.1379, на котором во второй половине дня и нужно сделать акцент. Лишь слабые данные по инфляции и выжидательная позиция ФРС с невзрачными перспективами восстановления экономики в 3-м квартале этого года приведут к прорыву и закреплению выше сопротивления 1.1379, что откроет покупателям прямую дорогу к максимумам 1.1422 и 1.1459 с более дальней целью 1.1487, где рекомендую фиксировать прибыль. Если заявления, сделанные председателем ФРС Джеромом Пауэллом сразу после публикации решения ФРС, окажут поддержку доллару США, то рассматривать новые длинные позиции в EUR/USD лучше всего только после формирования ложного пробоя в районе 1.1301 либо открывать длинные позиции сразу на отскок от минимума этой недели - 1.1244 в расчете на коррекцию в 30-40 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Что касается коротких позиций в евро, то с ними нужно быть предельно осторожными. Лишь формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.1379 во второй половине дня будет сигналом на открытие коротких позиций в паре, однако многие трейдеры будут сконцентрированы на отчете по инфляции в США, которая может существенно замедлиться, что приведет к очередной волне роста EUR/USD. При таком сценарии рассчитывать на короткие позиции лучше всего после обновления максимумов 1.1422 и 1.1459 с целью нисходящей коррекции в 30-40 пунктов внутри дня. Однако вполне вероятно, что трейдеры оставят без внимания отчет перед важным решением Федеральной резервной системы по процентным ставкам. В случае позитивных прогнозов по перспективам экономки спрос на доллар США может вернуться. В таком случае задачей медведей будет прорыв и закрепление ниже поддержки 1.1301, что усилит давление на EUR/USD и приведет к возврату в район нижней границы бокового канала 1.1244, где рекомендую фиксировать прибыль. От пробоя этого уровня будет зависеть и весь восходящий тренд, образованный от 25 мая. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется чуть выше 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на вероятность продолжения роста евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВолатильность сильно снизилась перед важными данными, что не дает сигналов по входу в рынок. Прорыв нижней границы индикатора в области 1.1320 может усилить давление на евро.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка. Торговые идеи. Ответы на вопросы

Торговые рекомендации:USDCHF - удержание и наращивание сетки лимитных покупок с шагом 50-100 п по 4 зн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (10 июня)

С точки зрения комплексного анализа можно увидеть очередной виток длинный позиций, который вернул котировку к точке отсчета, а теперь о деталях.Минувший торговый день имел в себе сразу два всплеска активности относительно накопительного процесса 1,1270/1,1320, где в начале европейской торговой сессии была пройдена граница 1,1270, но уже после полудня рыночный интерес сменился, а американский доллар вновь попал под шквал продаж, подкидывая европейскую валюту в район пика 1,1350/1,1380. Характерная перекупленность не стала помехой для участников рынка, а коррекционный ход так и не приобрел нужных масштабов восстановления, что сигнализирует о высокой спекулятивной активности. Стоит учесть, что масштаб инерционного ход уже больше 500 пунктов, а это сигнал перегрева, где в случае минимального изменения рыночного настроя техническая коррекция все же возникнет на рынке. Сейчас многие ориентируются на район взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, тем самым техническая коррекция может возникнуть именно в момент касания его границ, если разбирать техническую составляющую рынка.Относительно теории развития, то здесь опять многое зависит от района взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, как именно участники рынка поведут себя в его рамках и как будет выражена коррекция. Для изменения рыночных тактов котировке необходимо на дневных графиках зафиксироваться выше 1,1500, желательно при этом изменить ход с инерционного на ступенчатый для удержания цены на новых уровнях.Стоит также рассмотреть альтернативный сценарий, так вот, без всяких сомнений можно сказать, что имеющаяся восходящая инерция имеет колоссальный спекулятивный настрой, а спекулянты – народ простой, их тянут вверх – они покупают, завтра их потянут вниз – они продадут. Я думаю, вы уловили мысль, и здесь стоит быть крайне аккуратными.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры ориентировались на коррекционный ход от значения 1,1270, в сторону 1,1200-1,1180, но рынок решил иначе и здесь сработал альтернативный сценарий, который в итоге принес прибыль.[Позиции на покупку рассматриваем выше, чем 1,1325, в сторону 1,1350-1,1380.]В плане волатильности было зафиксировано ускорение на 139% относительно вторника, что подтвердило выход цены из процесса накопления. Динамика рынка говорит сама за себя, а коэффициент спекулятивных позиций констатирует факт активности. Рассматривая торговый график в общем плане, трейдерам стоит периодически заходить на дневные периоды, чтобы не забывать, что глобальный тренд от 2008 года был и остается нисходящим. Все изменения рыночных тактов, описанные выше, относятся к среднесрочной тенденции от февраля 2018 года.Новостной фон минувшего дня имел в себе предварительных данных по ВВП еврозоны в первом квартале, где темпы экономического спада составили 3,1%, что лучше предыдущей оценки 3,2% и лучше текущего прогноза спада 3,3%. Тем не менее масштаб экономического кризиса по-прежнему не имеет границ, а поэтому инвесторы продолжат пессимистично рассматривать имеющую отчетность.Реакция рынка была выражена в остановке снижения после пробоя накопления и постепенного перехода к росту единой валюты.Во второй половине дня публиковали данные JOLTS по открытым вакансиям в Соединенных Штатах, которые отобразили сокращение с 6 011 тыс. до 5 046 тыс. при прогнозе 5 300 тыс. вакансий. Данный показатель идет вразрез недавнему докладу Министерства труда США, где отобразили рост числа новых рабочих мест, но, исходя из данных JOLTS, есть нестыковка, на которую однозначно обратили внимание инвесторы.В плане общего информационного фона мы видим, что члены Европейского Центрального Банка [ЕЦБ] вновь задумались о дефляции, чтобы привести еще к большему монетарному стимулированию. В свою очередь, член руководства ЕЦБ Изабель Шнабель не исключает снижения процентных ставок, так как это один из инструментов регулятора. Стоит отметить, что, со слов Шнабель, в настоящее время покупка активов представляется более подходящим инструментом для стимулирования экономики еврозоныСегодня в центре внимания заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, где, как всегда, бушуют эмоции, что же скажет и сделает регулятор. Не стоит паниковать, ФРС уже дал понять, что процентную ставку не планирует трогать без необходимости, сейчас его основной целью является наблюдение и регулировка принятых ранее шагов по поддержке экономики страны.В плане статистических данных, то мы имеем уровень инфляции в Соединенных Штатах, где прогнозируют снижение с 0,3% до 0,2%. Данный показатель играл роль своеобразного индикатора для действий монетарной политике, тем самым в преддверии итогов заседания ФРС он считается наиболее актуальным для инвесторов.Дальнейшее развитие Анализируя текущий торговый график, можно увидеть локальное сближение цены с районом максимума минувшей недели 1,1350/1,1380, где вновь возникло замедление и небольшой откат. Стремление удержать восходящий настрой виден невооруженном глазом, но при этом видна спекулятивная активность, перегрев длинных позиций и район взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, который находится не на таком уж большом расстоянии.Можно предположить, что рано или поздно стремление спекулянтов в итоге сблизит котировку с районом 1,1440/1,1500, но для изменения среднесрочного такта котировке недостаточно просто коснуться столь важного ценового уровня, необходимо зафиксироваться выше 1,1500 на дневном периоде. В то же время не стоит забывать, что спекулятивный настрой – это локальное явление, а небольшое изменение, вызванное внешним фоном, может спровоцировать резкий разворот, который приведет к технической коррекции.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации: - Позиции на продажу рассматриваются в плане очередного отскока от района 1,1350/1,1380, в случае фиксации цены ниже чем 1,1330, с перспективой хода к 1,13001,1250. - Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,1400, в сторону 1,1440-1,1480.Индикаторный анализ Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных интервалах сигнализируют о покупке, за счет возвращения цены в пределы района 1,1350/1,1380, а также неизменного инерционного хода цены.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год. (10 июня строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 44 пункта, что считается еще низким значением для рынка. Можно предположить, что за счет предстоящих итогов заседания ФРС, а также спекулятивного настроя участников рынка активность еще сумеет возрасти. Ключевые уровни Зоны сопротивления: 1,1300; 1,1440/1,1500; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100 Зоны поддержки: 1,1300; 1,1180; 1,1080**; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***. * Периодический уровень ** Диапазонный уровень ***Психологический уровень Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 10 июня 2020 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги! По итогам вчерашних торгов главная валютная пара рынка Forex, несмотря на первоначальное свержение, сумела закрыть дневную сессию на положительной территории, то есть ростом. Сейчас сложно понять, по какой именно причине слабеет американская валюта, но факт остаётся фактом. Вполне вероятно, как уже предполагалось ранее, спад эпидемии COVID-19 и постепенная нормализация ситуации, в том числе и экономической, заметно поубавили пессимизм и привели к аппетиту рисковых настроений. Как сегодня стало известно, Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) начал работать над схемой непогашенных кредитов. Впрочем, от подробных комментариев чиновника ведомства пока воздерживаются. В случае начала второй волны COVID-19, благодаря созданной схеме, коммерческие банки будут лучше защищены от последствий пандемии коронавируса. В общем, в последнее время ЕЦБ ведёт себя достаточно активно в плане предпринимаемых антикризисных мероприятий. Возможно, и этот фактор в какой-то степени поддерживает единую европейскую валюту. Однако интересно будет узнать, чем ответит ФРС. Напомню, что сегодня в 21:30 (мск) европейский Центробанк обнародует своё решение по процентным ставкам, а также представит на суд участников рынка обновлённые экономические прогнозы. Через полчаса после этого председатель ФРС Джером Пауэлл проведёт пресс-конференцию. А сегодня уже поступили отчёты из еврозоны по окончательным данным по ВВП за первый квартал. Фактические цифры можно увидеть в экономическом календаре, а теперь по техническому анализу и торговым рекомендациям по eur/usd. Daily Вчера пара не только смогла нивелировать потери, но и завершила торги вторника в плюсе, завершив торговую сессию вторника на уровне 1.1340. Впрочем, здесь наибольшее значение будут представлять данные из США по потребительским ценам, которые будут представлены в эту пятницу. Пока же, как и предполагалось, основной ценовой динамикой главной валютной пары остаётся восходящая. Не отказываюсь от мысли, что в случае сохранения бычьих настроений по евро/доллару и закрепления выше 1.1383 (максимумы 5 мая) у котировки появятся всё технические предпосылки для дальнейшего роста по направлению к важному психологическому уровню 1.1500. Однако до этого ещё много воды утечёт. Пока же на момент завершения данной статьи перейдём к рассмотрению графиков по поиску торговых решения по EUR/USD. Несмотря на вчерашнее укреплении, на прохождение сопротивления вблизи важного технического уровня 1.1380, сил у игроков на повышение оказалось недостаточно. Думаю, что отметка 1.1380 будет предпринята повторно и, скорее всего, завершится пробоем этого крайне важного и технически сильного уровня. Н4Если данная отметка окажется евробыкам по плечу, рост евро в район 1.1400-1.1420, скорее всего, продолжится. Торговые рекомендации по EUR./USD Наиболее предпочтительными на данный момент считаются покупки, которые рекомендуемую рассматривать после кратковременно снижения в выделенную зоны, без закрепления 1.1200.Предлагаемые цели для от открытия длинных позиций рекомендую выставлять вблизи 1.1400.Всех благ!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар золоту не соперник: заклятые друзья

В текущей ситуации эксперты отмечают конкуренцию, возникшую между двумя традиционными защитными активами. В период активизации пандемии коронавируса COVID-19 инвесторы массово вкладывались как в доллар, так и в желтый металл, однако сейчас чаша весов склоняется в пользу золота.Упадническим настроениям в отношении гринбека во многом способствуют заявления экспертов, опасающихся утраты «американцем» статуса основной мировой валюты. Эти страхи не беспочвенны, однако ситуация в любой момент может измениться. По мнению валютных стратегов Guggenheim Investments, бесперебойное печатание денег в США угрожает доллару как основной резервной валюте. Чтобы ослабить эти риски, Федрезерв может начать покупки золота. Масштабное приобретение драгметалла, цена которого в подобной ситуации вырастет в разы, поддержит гринбек, уверены аналитики.В Guggenheim Investments полагают, что в ближайшее время от ФРС не стоит ожидать решительных действий, таких как заметное снижение процентной ставки и резкое изменение монетарной политики. При сохранении текущей ситуации доходность трежерис способна увеличиться. Это приведет к замедлению экономического восстановления в США, полагают аналитики. Таких неувязок регулятор не допустит, а примет меры для нормализации ситуации.В данный момент действия Федрезерва направлены на финансирование дефицита бюджета США, что создает потенциальные риски для гринбека как ведущей резервной валюты. Покупка золота со стороны регулятора способна компенсировать текущие риски. По мнению экспертов, такая стратегия вполне оправданна, поскольку накопление драгметалла воспринимается рынком как ответственный шаг монетарных властей, необходимый в период кризиса. Напомним, запуск «вечного двигателя» под названием печатный денежный станок может серьезно ослабить доллар и в конечном счете лишить его статуса глобальной резервной валюты. Федрезерв постарается не допустить этого, используя все средства для нормализации ситуации, в том числе скупку золота.В данный момент желтый металл, один из главных соперников гринбека на мировом рынке, находится на пике популярности. По мнению специалистов, золото намерено штурмовать очередные вершины и готово к стремительному взлету. Прогнозы относительно краткосрочных и среднесрочных перспектив драгметалла в основном позитивные, и это обнадеживает рынки.Согласно наблюдениям Всемирного совета по золоту, ажиотаж вокруг этого защитного актива не утихает. В первом квартале 2020 года общемировой инвестиционный спрос на драгметалл увеличился на 80%, до четырехлетнего максимума. Запасы биржевых «золотых» фондов достигли впечатляющих 3510 тонн, а приток средств в «золотые» ETF с начала года составил $33,7 млрд. В мае текущего года золотые запасы увеличились на 154 тонны, и это не предел.Начало этого года оказалось благоприятным для драгметалла: на волне пандемии и растущей паники, связанной с ней, инвесторы массово скупали золото. Масла в огонь добавили негативные политические факторы, такие как нарастающий конфликт США и Ирана, а также разрыв сделки ОПЕК+. В итоге весной 2020 года стоимость золота превысила отметку $1700 за 1 унцию впервые за последние 8 лет. В первый день лета цена драгметалла подскочила до $1744, а во вторник, 9 июня, немного просела – до $1717 за 1 унцию. Однако сейчас эксперты наблюдают разворот повышательного тренда в другую сторону: инвесторы продают желтый металл, спрос на который начинает уменьшаться.Специалисты утверждают, что сейчас цены на золото «перегреты» и это может спровоцировать обрушение желтого металла до $1500 за 1 унцию. Подобный обвал поможет драгметаллу «выпустить пар», и если не будет второй волны распродаж, то такое снижение сохранится. При этом вероятность очередных потрясений на мировых финансовых рынках достаточно высока, а это поддержит рост золота, уверены эксперты. В случае реализации негативного сценария драгметалл останется в диапазоне $1600-$1800 за 1 унцию, утверждают специалисты. Некоторые аналитики допускают подъем цены золота до $2000 за 1 унцию в ближайшие 12 месяцев. Напомним, желтый металл, торгуемый в долларах, не только идет в связке с гринбеком, но и соперничает с ним за лидерство на финансовом рынке. По мнению аналитиков, в ближайшее время такой расклад сохранится, и золоту придется конкурировать с долларом, сражаясь за внимание инвесторов. В данный момент чаша весов может склониться в пользу драгметалла, поскольку на рынке ведутся разговоры об ослаблении американской валюты. Это подрывает позиции гринбека, на фоне которого желтый металл сияет своим неизменным блеском. Желтый металл и доллар связаны финансовыми узами: оба считаются традиционными защитными активами и пользуются невероятной популярностью у инвесторов, одновременно являясь и соратниками, и соперниками на мировом рынке. Их симбиоз можно определить как нечто среднее между вынужденной дружбой (так называемые «заклятые» друзья) и постоянной конкуренцией. При сохранении баланса между золотом и USD такое положение дел сохранится надолго, уверены эксперты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 10 июня. Второй волны коронавируса в Америке не будет. Страна по-прежнему не может справиться

EUR/USD9 июня пара EUR/USD набрала около 50 базовых пунктов и возобновила, таким образом, построение повышательного участка тренда. Сегодня утром было набрано еще около 30 пунктов. Таким образом, предполагаемая волна 4 в 3 в С в B завершила свое построение, и инструмент приступил к построению волны 5. Если это действительно так, то повышение котировок продолжится с целями, расположенными около уровней 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва любой из этих отметок приведет к возможному завершению построения волны 3 в С в B. Фундаментальная составляющая:Во вторник было вновь крайне мало экономической информации и в Евросоюзе, и в Америке. Вышел отчет по ВВП ЕС за первый квартал, который получился даже немного более оптимистичным, чем ожидалось, однако рынки не обратили особого внимания на это событие. Зато в последнее время вновь начал остро стоять вопрос об эпидемии вируса COVID-19 в таких странах, как Россия, Великобритания, Бразилия и США. В Америке не было зафиксировано никакого замедления распространения коронавируса, согласно данным института Джона Хопкинса, в то время как европейские страны, особенно это касается Италии, Испании, Франции и Германии, практически свели к нулю количество новых случаев заболевания. Соответственно, именно Европа имеет отличную возможность начать восстановление своей экономики уже в ближайшее время. А вот Америка продолжает работать в условиях массовой пандемии, которую сдержать не получилось ни карантином, ни социальным дистанцированием. А события последних двух недель (массовые митинги, протесты, связанные с убийством Джорджа Флойда), которые проходили и продолжают проходить в более чем 40 городах и штатах, явно не поспособствовали приостановке распространения эпидемии. Таким образом, вместо того чтобы уровни заболеваемости пошли на убыль, в Америке они могут начать расти. Институт Джона Хопкинса прогнозирует, что до августа этого года в стране может умереть от осложнений коронавируса до 150 тысяч человек. В 14 штатах США в последние дни отмечает сильный рост заболеваемости. Возможно, это одна из причин падения американской валюты в последние недели. Общие выводы и рекомендации: Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение восходящей волны С в B. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1406 и 1,1570, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи по каждому новому сигналу «вверх» MACD. В данное время инструмент предположительно завершил построение коррекционной волны 4. GBP/USDПара GBP/USD 9 июня набрала всего несколько базовых пунктов. Таким образом, текущая волновая разметка не понесла никаких существенных изменений. Следовательно, продолжает свое построение предполагаемая волна 3 или С восходящего участка тренда с целями, находящимися около 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Вся волна 3 или С может получиться весьма протяженной, особенно если британец найдет поддержку новостного фона. Фундаментальная составляющая:В Великобритании в начале новой недели ничего интересного не происходит. И в течение всей этой недели картина практически не будет меняться. Только в пятницу в Британии выйдет несколько действительно важных отчетов, которые не могут быть проигнорированы рынками. До этого дня рынки будут анализировать только новости из Америки, откуда сейчас новостной поток также не слишком бурный. Однако сегодня вечером состоится заседание ФРС, пресс-конференция ее представителей, предоставление экономических прогнозов. Таким образом, вечером рынки могут стать более активными. Общие выводы и рекомендации: Инструмент Фунт-Доллар предположительно продолжает построение восходящей волны. Таким образом, покупки остаются в силе с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2844 и 1,3030, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва отметки 1,2698 (50,0% по Фибоначчи) указывает на готовность рынков к дальнейшим покупкам. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Дневник трейдера 10.06.2020. Рубль. EURUSD. Covid19 в России

Коронавирус в России - повторяется ситуация последних дней. Плато на высоких уровнях.Мы видим, некоторое снижение новых случаев примерно на 1 тысячу и превышение выздоровевших над заболевшими на 1 тысячу - но это обманчивая картина: в картину по России входит и Москва, а в Москве число новых заражений упало еще примерно на 1 тысячу всего за два дня (нереально хорошо) - и превышение выздоровевших еще на 2 тысячи. Итог - по России минус Москва - мы снова на максимуме активных случаев (график выше) - примерно 234 тысячи последний столбик).В итоге - больницы в тех 10-15 регионах, которые сильно затронуты коронавирусом, - загружены по максимуму. И все снятия ограничений сейчас - это большой удар по медикам - и новые смерти из-за невозможности оказать качественную медпомощь. Проводить голосование 1 июля в таких условиях - очень глупое решение, тем более что поправки в Конституцию России уже приняты и вступили в силу - и совершенно непонятно, почему нельзя провести голосование осенью, когда эпидемии не будет.Рубль: Укрепление рубля выдохлось.Покупаем доллар и евро практически по текущим на долгосрок - с целью 85 рублей за долларEURUSD: держим покупки от 1.1320 - цель по 1.1480.Ждем ФРС в 21:00 мск.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (10 июня)

С точки зрения комплексного анализа можно увидеть очередной отскок от границы ранее пройденного флета, а теперь о деталях.Минувший торговый день имел предельное сходство с понедельником, только скорость изменения цены была выше. Так вот, котировка в очередной раз сблизилась с уровнем 1,2620, где на закономерной основе была найдена точка опоры, что привело к обратному ходу, в сторону значения 1,2740, завершая тем самым всем известную последовательность. Закрепление цены выше флетового формирования 1,2150//1,2350//1,2620 приобрело масштаб больше 70 часов, а это значит, что прежние границы утратили свое влияние, а участники рынка стремятся к новым диапазонам, которые уже на этапе построения.Относительно развития новых диапазонов, то здесь стоит обратить внимание, что точка отчета начинается выше 1,2770 на четырехчасовом графике, где за основу новых границ берется закономерность прошлого относительно уровней 1,2770/1,3000/1,3300. В случае если координат 1,2770 на текущем этапе фиксации не падет, то в этом случае последующее колебание между значениями 1,2620/1,2770 не стоит исключать из анализа, где работа пойдет уже по методу пробоя установленных границ. Как мы видим из рассуждений выше, тактика торговых операций ориентирована на ломаные позиции, что обусловлено тем высоким эмоциональным фоном на рынке. В плане волатильности фиксируется процесс ускорения, который имеет уже продолжительный характер, что говорит о высоком спекулятивном интересе участников рынка. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры были ориентированы на пробой основных границ 1,2620/1,2770, но в то же время работали на локальных операциях по методу отскока, что принесло небольшой доход.Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, можно выделить восстановление относительно нисходящей инерции от 10 марта примерно на 80%, что в каком-то плане подтверждает теория изменения границ колебаний в будущем.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по числу открытых вакансий JOLTS в Соединенных Штатах, где зафиксировали сокращение с 6 011 тыс. до 5 046 тыс. при прогнозе 5 300 тыс. Данный показатель идет вразрез недавнему докладу Министерства Труда США, где пророчили рост числа новых рабочих мест, но, исходя из данных JOLTS, есть нестыковка.Рынок реагировал на макроэкономическую статистику в плане ослабления американского доллара.В плане общего информационного фона мы имеем выплеск эмоций связанные с переходным периодом после Брекзита, так вот, генеральный казначей в британском правительстве Пенни Мордонт заявил, что Великобритания не намерена продлевать срок действия переходного периода и выйдет в соответствии с имеющими договоренностями, то есть в декабре текущего года.Стоит еще раз напомнить, что июнь является последним месяцем, где Соединенное Королевство может запросить отсрочку, на которой настаивает Евросоюз, но Англия идет ва-банк Сегодня в центре внимания заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, где, как всегда, бушуют страсти и эмоции. Что же сделает Федрезерв? Не стоит паниковать, регулятор уже дал понять, что процентную ставку не планирует трогать без необходимости, сейчас его основной целью является наблюдение и регулировка уже принятых действий.В плане экономического календаря мы имеем данные по инфляции в Соединенных Штатах, где прогнозируют снижение с 0,3% до 0,2%. Данный показатель играл роль своеобразного индикатора для действий монетарной политике, тем самым он может быть наиболее интересным в преддверии итогов ФРС.Дальнейшее развитие Анализируя текущий торговый график, можно увидеть касание уровня 1,2770, где котировка с хирургической точностью замедляет инерционное движение, которое возникло от границы 1,2620. Сейчас стоит быть предельно внимательным в плане анализа точек фиксации цены относительно уровня 1,2770, так как закрепление цены выше контрольного значения на четырехчасовом периоде будет говорить о преобладающем восходящем настрое. В противном случае нас ожидает дальнейшее колебание в пределах 1,2620/1,2770.В плане эмоциональной составляющей рынка, то здесь невооруженным глазом виден спекулятивный интерес, который нагнетает активность на рынок.Можно предположить, что в случае отработки уровня 1,2770 котировка направится вновь в сторону границы 1,2620, где система колебаний будет иметь замкнутых характер. Основной стратегией является пробой заданных границ 1,2620/1,2770.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации: - Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации цены выше 1,2770 на четырехчасовом периоде, где перспектива хода будет в направление 1,2885.- Позиции на продажу рассматриваем в случае отработки уровня 1,2770 в нисходящем направление, с перспективой хода к 1,2700–1,2620.Индикаторный анализ Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов относительно часовых и дневных периодов сигнализируют о покупках, за счет инерционного хода, а также концентрации цены в пределах уровня 1,2770.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (10 июня строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 80 пунктов, что уже немало для начала европейской торговой сессии. Можно предположить, что рынок продолжит ускоряться на фоне информационно-новостного потока.Ключевые уровни Зоны сопротивления: 1,2770**; 1,2885*; 1,3000; 1,3170**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**. Зоны поддержки: 1,2620; 1,2500; 1,2350**; 1,2250; 1,2150**; 1,2000*** (1,1957);1,1850; 1,1660; 1,1450 (1,1411); 1,1300; 1,1000; 1,0800; 1,0500; 1,0000.* Периодический уровень ** Диапазонный уровень ***Психологический уровень ****Статья построена по принципу ведения сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 10.06.2020. EURUSD. Доллар на минимумах, всё внимание на ФРС. Covid19 в мире

Коронавирус в мире: таблица на утро 10 июня - снова стало хуже.В США число смертей за сутки снова превысило +1000 - после двух дней сильного снижения.В Бразилии снова сильный скачок, новых случаев более +30 тысяч - это новый антирекорд - а помните, в Китае эпидемия завершилась на общем числе 80 тысяч? Бразилия может показать такое число за три дня. Индия - потенциально новый центр эпидемии - уже на 6 месте в мире.В центре внимания - ФРС вечером в 21:00 мск - выйдет прогноз по экономике США - уже с учетом информации за май месяц. Внимательно изучим заявление ФРС.Рынок США - первый признак усталости роста - первое дневное снижение.Можно начинать строить стратегию продаж, начиная продавать от ткущих уровней, вынося стопы за максимум 8 июня.EURUSD: Доллар на минимумах перед ФРС. Последние дни доллар резко упал к франку, йене.Евро также держится на максимумах.Мы держим покупки от 1.1320 - с целью 1.1480.И ждем ФРС в 21:00 мск.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 10 июня. Отчет COT: крупные игроки продолжают формировать Long-контракты. Результаты заседания FOMC могут не оказать

EUR/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD 9 июня на часовом графике возобновила процесс роста, несмотря на то что ранее выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Таким образом, трейдеры и пара просто проигнорировали сигнал к продажам, который образовался вчера. Это является еще одним доказательством того, что настроение у трейдеров остается «бычьим» настолько, что даже сильные сигналы к продажам игнорируются. Интересно, что вчера вновь не было особо важной информации и экономических отчетов в США и Евросоюзе. ВВП в еврозоне, который мог повлиять на настроение трейдеров, вышел утром, а рост котировок начался после обеда. Не было важных заявлений Дональда Трампа, не было новостей по торговому противостоянию США и Китая, а также по вопросу Гонконга. Тем не менее евро (и фунт) вновь начали рост. Сегодня же все внимание трейдеров будет сосредоточено на заседании FOMC. Абсолютное большинство трейдеров не ждет каких-либо изменений денежно-кредитной политики на июньском заседании, однако ФРС может преподнести сюрприз и заявить об очередной программе помощи американской экономике или о расширении уже действующей. EUR/USD – 4H. На 4-часовом графике котировки пары EUR/USD также выполнили разворот в пользу европейской валюты, несмотря на то что ранее было выполнено закрепление под уровнем коррекции 76,4% - 1,1294, что позволяло рассчитывать трейдерам на некоторое падение пары. Закрытие курса пары над уровнем Фибо 76,4% вновь сработало в пользу евро и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,1496. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора, однако они в любом случае на сильном тренде не действуют, как ожидается. EUR/USD – Daily. На дневном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над уровнем коррекции 127,2% - 1,1261 и продолжает процесс роста в направлении следующего уровня 161,8% - 1,1405. EUR/USD – Weekly. На недельном графике пара EUR/USD выполнила отбой от нижней линии «сужающегося треугольника», что по-прежнему позволяет трейдерам рассчитывать на рост в направлении уровня 1,1600 (верхняя линия «треугольника»). Учитывая рост евровалюты в последние дни, эта цель может быть «взята» уже в ближайшую неделю. Обзор новостей: 9 июня в Евросоюзе вышел объем ВВП за первый квартал, который сократился на меньшее значение, чем ожидали трейдеры. Однако все равно сократился. Больше никаких новостей в течение дня не было. Трейдеры, впрочем, не сильно расстроились и продолжили покупать европейскую валюту. Календарь новостей для США и Евросоюза:США - Индекс потребительских цен (12-30 GMT).США - Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (12-30 GMT).США - Решение FOMC по основной процентной ставке (18-00 GMT).США - Сопроводительное заявление FOMC (18-00 GMT).США - Экономический прогноз от FOMC (18-00 GMT).США - Пресс-конференция FOMC (18-00 GMT). 10 июня календарь новостей переполнен событиями в США. Однако наибольший интерес вызовут пресс-конференция FOMС и отчет по инфляции в США за май. Вполне возможно, что трейдеры не обратят внимания на все эти события и просто продолжат продавать доллар. Отчет COT(Commitments of traders): В течение последней недели европейская валюта показала очень сильный рост, таким образом, трейдеры резонно ожидали высокого прироста количества Long-позиций в целом и у группы «Non-commercial». Однако на практике вышло все наоборот, группа спекулянтов в течение отчетной недели, согласно новому отчету COT, усиленно избавлялась от Short-контрактов, что привело ровно к такому же эффекту, как и от наращивания Long-контрактов. Таким образом, разница между количествами Long и Short контрактов на руках у крупных спекулянтов за отчетную неделю увеличилась, что отлично сопоставляется с происходящим на валютном рынке. Также я отмечаю возросшую активность крупных игроков, так как суммарно общее количество открытых контрактов увеличилось за 1 неделю на целых 70 тысяч. На текущей неделе ситуация совершенно не меняется, евровалюта все также пользуется спросом. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Сегодня я не рекомендую продавать евровалюту, так как вчера был «сломлен» отличный сигнал к продажам. Открывать новые покупки пары рекомендую с целью 1,1496, так как было выполнено закрытие над уровнем 76,4% на 4-часовом графике, не забывая про уровни Stop Loss. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 10 июня. Отчет COT. Британец продолжает рост. Трейдеры-медведи продолжают отдыхать. Остановит ли заседание FOMС

GBP/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD вчера выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором (как и евро-доллар), но позже выполнила разворот в пользу британца и возобновила процесс роста (как и евро-доллар). Таким образом, рост котировок пары может быть продолжен, но вчерашний сигнал к продажам оказался ложным. Это лишний раз подтверждает силу текущего «бычьего» настроения. Графические сигналы не отрабатываются. В Великобритании вчера также ничего сверхъестественного не произошло. Таким образом, чем объяснить резкий рост британца, непонятно. Возможно, причины по-прежнему кроются в долларе и Америке. Но даже в США ничего интересного не происходило. Вряд ли от доллара трейдеры продолжают избавляться на основании того, что в Америке продолжаются митинги и протесты, вызванные расистским скандалом. Таким образом, необъяснимый рост британца продолжается, а к продажам пары после вчерашнего следует относиться с максимальной осторожностью. GBP/USD – 4H. На 4-часовом графике пара GBP/USD также возобновила процесс роста при том, что чуть ранее выполнила закрепление под линией тренда. Таким образом, на этом графике трейдеры стали свидетелями еще одного ложного сигнала к продажам. Теперь процесс роста возобновлен в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,2803. Медвежья дивергенция, которая назревает уже три дня, похоже, тоже не остановит рост британца. Закрытие котировок пары над уровнем Фибо 127,2% повысит шансы на продолжение роста в направлении следующего коррекционного уровня 161,8% - 1,3002. GBP/USD – Daily.На дневном графике котировки пары выполнили закрепление над уровнем коррекции 61,8% - 1,2711. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 76,4% - 1,3017. GBP/USD – Weekly. На недельном графике пара фунт-доллар выполнила ложный пробой нижней линии тренда и отбой от нее. Таким образом, до закрепления котировок пары под этой линией сохраняется высокая вероятность роста в направлении двух нисходящих линий тренда. Обзор новостей:Во вторник в Великобритании и США не было никаких интересных экономических отчетов и новостей. Таким образом, информационный фон сейчас отсутствует, что не мешает трейдерам продолжать покупки британца. Календарь новостей для США и Великобритании:США - Индекс потребительских цен (12-30 GMT).США - Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (12-30 GMT).США - Решение FOMC по основной процентной ставке (18-00 GMT).США - Сопроводительное заявление FOMC (18-00 GMT).США - Экономический прогноз от FOMC (18-00 GMT).США - Пресс-конференция FOMC (18-00 GMT). 10 июня календарь Великобритании вновь пустой, а из США ожидаются важные сведения об изменении денежно-кредитной политики ФРС, а также по инфляции за май. Отчет COT (Commitments of traders): В прошлую пятницу вышел новый отчет COT, который показал сильное сокращение Long-контрактов среди группы «Non-commercial». Это означает, что крупные игроки рынка, которые зарабатывают за счет изменения курса валюты, избавлялись от покупок британца на отчетной неделе. И тем не менее именно британец показывал рост в последнее время. Таким образом, настроение крупных спекулянтов совершенно не совпадает с общим настроением трейдеров по паре фунт-доллар. Можно было бы предположить, что дело в общем количество Long-контрактов, которое могло существенно вырасти за счет групп «Commercial» или «Nonreportable», однако суммарное («Total») количество Long-контрактов уменьшилось за отчетную неделю. Таким образом, возникла парадоксальная ситуация: трейдеры распродавали фунт, но он в итоге вырос. Возможно, трейдеры еще большими объемами распродавали американский доллар? На текущей неделе ситуация совершенно не меняется, британец продолжает уверенный рост. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Осуществлять продажи британца в текущих условиях я не рекомендую, в любом случае новых сигналов к продажам сейчас нет. Покупки пары рекомендую продолжать удерживать с целями 1,2803 и 1,3002 и уровнем Stop Loss под восходящим коридором часового графика. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Ждать ли доллару сюрпризов от ФРС?

Середина текущей недели стала рубежом для финансовых рынков, ожидающих заседания американского Федрезерва. Большинство прогнозов сводится к тому, что регулятор будет придерживаться прежней монетарной политики и оставит ключевую ставку на текущем уровне. Рыночное меньшинство при этом напряженно ожидает подвоха, рассуждая о затишье перед бурей. По мнению аналитиков, в данный момент ФРС не держит «камня за пазухой» в виде неприятных сюрпризов. В сложившейся ситуации рынки начинают понемногу приходить в себя после поэтапного снятия карантинных ограничений, вызванных пандемией коронавируса COVID-19, и ФРС не станет создавать для них дополнительных факторов давления.Многие специалисты уверены, что на сегодняшнем заседании, запланированном на 10 июня, Федрезерв продолжит монетарную политику, которая принесла свои плоды, начиная с марта 2020 года. Именно тогда, в начале пандемии, были заложены основы восстановления глобальной экономики, способствующие ее V-образному подъему, в который почти никто не верил.Действия Федрезерва, направленные на скорейшее восстановление экономических «руин», существенно поддержали американскую валюту. Доллар воспрянул духом и усилил свои позиции по отношению к другим валютам. Через некоторое время «американец» вновь ослабел, однако в ходе торгов пользовался любым, даже малейшим шансом на восстановление. Однако на пути дальнейшего роста гринбека возникает ряд препятствий, отмечают аналитики. Первым из них может оказаться «сюрприз» от ФРС, если регулятор все-таки решит изменить ставку. Напомним, сейчас она находится на уровне 0,25%, и любые «качели» – как в сторону уменьшения, так и увеличения – способны существенно расшатать позиции гринбека. Однако эксперты считают такой сценарий маловероятным и не видят опасности для USD в предстоящем заседании ведущей финансовой организации.Другим барьером на пути потенциального роста «американца» может стать разочарование рынка в силе американской экономики. Если раньше ее влияние на глобальные финансовые рынки не подвергалось сомнению, то сейчас ситуация изменилась. Гринбек имел неоспоримые преимущества перед другими мировыми валютами, подпитываясь за счет национальной экономики, но теперь этот источник иссякает. По наблюдениям аналитиков, экономика США периодически демонстрирует слабость, утягивая в эту бездну и доллар.Напомним, что Соединенные Штаты не имеют внутренних денежных запасов, привлекая львиную долю своего нынешнего капитала из-за рубежа. Стремясь наращивать инвестиции, США пользовались статусом гринбека как основной мировой валюты, привлекая иностранные сбережения, однако этот поток может прекратиться. Пандемия коронавируса внесла свои коррективы, перекрыв денежный «вентиль», а экономикам разных стран пришлось направить все усилия на выживание. В такой ситуации каждое государство борется само за себя, и на счету каждая копейка. Относительное исключение – действия европейских лидеров, пытающихся объединить усилия для совместного восстановления экономики еврозоны.В сложившейся ситуации, обострившейся за счет разгула пандемии, доллар кажется инвесторам надежным островком, незыблемым защитным активом, который останется таковым на долгие годы. Действительно, на протяжении всей пандемии гринбек отлично справлялся с ролью актива-убежища, но сейчас рынок многое переосмыслил, в том числе и статус USD. Инвесторы опасаются за дальнейшую судьбу «американца» и за свои капиталы, номинированные в долларах. В сложившейся ситуации риск дефицита текущего счета валютных операций растет в геометрической прогрессии, и доллару в этой ситуации не поможет статус ключевой валюты. Гринбек способен обрушиться, похоронив надежды рынка на дальнейший прогрессивный рост, отмечают аналитики. Возможный обвал USD повлечет за собой тяжелые последствия в виде растущей инфляции, которая может быстро трансформироваться в стагфляцию. По мнению специалистов, сочетание этих факторов наиболее разрушительно для экономики и трудно поддается восстановлению.Слабеющая американская валюта – это первый симптом растущего дефицита текущего счета, поэтому не исключен резкий всплеск торгового дефицита в США. В случае реализации такого сценария глобальное лидерство американской экономики, оставшейся без внутренних сбережений, по сути с пустым карманом, окажется карточным домиком. В итоге он рухнет от любого ветерка, под воздействием любого мало-мальски негативного фактора. Тем не менее специалисты рассчитывают на более позитивный сценарий, при котором гринбек не потеряет статуса ведущей валюты, а экономика США, при поддержке Федрезерва, не станет колоссом на глиняных ногах.Анализируя текущую ситуацию, эксперты делают вывод, что наиболее актуальной в сегодняшних реалиях будет нейтральная политика Федрезерва. Что касается возможного изменения ставок, то для этого нет никаких предпосылок. Рынок не ожидает каких-либо кардинальных перемен в текущей монетарной политике, несмотря на высокий риск второй волны пандемии. В случае чрезвычайных обстоятельств, вызванных COVID-19, последуют изменения в риторике Федрезерва, однако сейчас, в период затишья, меры регулятора будут симметричны текущей ситуации. По мнению экспертов, переход монетарного Рубикона под названием процентная ставка ФРС либо в сторону уменьшения, либо увеличения может серьезно разбалансировать рынок. Федрезерв осознает эти риски, поэтому оставит все как есть, полагают аналитики. В данный момент регулятор, скорее всего, сохранит ставку и заодно – хрупкий баланс на финансовых рынках, однако в ближайшем будущем изменения вполне допустимы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 10 июня 2020 по валютной паре GBP/USD

Пара во вторник двигалась в боковом канале. После тестирования вниз, откатного уровня 23.6% (красная пунктирная линия), пара ушла вверх, практически вернувшись к началу рабочего дня. Сегодня цена, вероятнее всего, попытается продолжить движение вверх. В среду сильные календарные новости ожидаются в 15.30, 17.30, 21.00 и 21.30 мск (доллар).Трендовый анализ (рис. 1).В среду рынок от уровня 1.2730 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вверх с целью откатный уровень 85.4% - 1.2938 (синяя пунктирная линия). В случае достижения этой линии – работа вверх, до следующей цели 1.3073 – линия сопротивления (чёрная жирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх.Общий вывод: Сегодня цена попытается продолжить движение вверх с верхней целью откатный уровень 85.4% - 1.2938 (синяя пунктирная линия). Маловероятный, но возможный сценарий: от откатного уровня 76.4%, 1.2782 (красная пунктирная линия) работа вниз, со следующей целью 1.2518 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия). Многое будет зависеть от новостей в 21.00 мск.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс