Прогноз по USD/JPY на 21 декабря 2018 года

USD/JPYЯпонская йена прилагала все силы, чтобы удержаться под давлением фондового рынка, но вчерашнего удара ниже пояса не выдержала. Американский индекс Dow Jones обвалился на 1,99%, S&P500 просел на 1,58%, йена в моменте падала на 163 пункта и в точности отработала поддержку нисходящего ценового канала.На текущий момент цена пытается выйти над уровень 111.40 (минимум 26 октября), возможно, ей это удастся, так как по США прогнозируются вполне хорошие данные по расходам и доходам потребителей – на 0,3% в ноябрьской оценке. Но многое будет зависеть от самого фондового рынка, который пока не чувствует поддержки. Йена может ещё раз протестировать эту нижнюю границу ценового канала. Но, полагаем, на этом падение йены завершится и будет рост. По крайней мере, до 14 января, когда состоится голосование по Брексит в английском парламенте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 21 декабря 2018 по паре EUR/USD

Цена в четверг, двигаясь вверх, протестировала линию сопротивления (красная жирная линия) – 1.1487. После тестирования трейдеры предпочли фиксировать прибыль в преддверии Рождественской недели, и цена откатила вниз. Сегодня большая вероятность бокового канала или нижней работы. Сильные календарные новости выходят в 16.30 мск.Трендовый анализ (рис. 1).В пятницу возможно движение вниз с первой целью 1.1424 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия).Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вверх.Общий вывод:В пятницу возможно движение вниз с первой целью 1.1424 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны EURUSD 21.12.18

Вчера пара достигла диапазон среднего хода недели. Это говорит о высокой вероятности остановки роста и появлении предложения. Возможно формирование коррекционной модели, которое позволит получить выгодные цены на покупку. Вчерашний рост позволил достичь сразу две значимые отметки. Средний ход недели и недельную КЗ 1.472-1.1453. Остановка роста и появление интереса у продавцов оправдано. Это позволяет зафиксировать большую часть покупок и рассматривать коррекционные продажи при формировании паттерна. Среднесрочный флет продолжается, поэтому вероятность дальнейшего роста не превышает 50%. Это не позволяет рассматривать покупки с текущих отметок. Восходящее движение будет оставаться импульсным до тех пор, пока пара не пробьет одну из младших контрольных зон и не закрепится ниже. До этого момента любое падение необходимо воспринимать как коррекционное. Модель продолжения роста сегодня имеет низкую вероятность, так как это приведет к выходу за пределы среднего хода недели. Вероятность возврата после такого выхода составляет 90%, что говорит о невыгодности покупок вблизи вчерашнего максимума. Покупки необходимо искать на нисходящем движении. Основной зоной поддержки выступит НКЗ 1/2 1.1394-1.1385. Тест этой зоны позволит получить самые выгодные цены, а ее пробой укажет на отмену восходящего варианта торговли.Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 21 декабря

Здравствуйте, уважаемые коллеги.По паре Евро/Доллар продолжения развития восходящей структуры от 14 декабря ожидаем после пробоя 1.1484. По паре Фунт/Доллар продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.2680. По паре Доллар/Франк следим за нисходящей структурой от 17 декабря в качестве основной. По паре Доллар/Иена продолжаем следить за развитием нисходящего цикла от 14 декабря. По паре Евро/Иена продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 127.00, движение кверху рассматриваем в качестве коррекции. По паре Фунт/Иена мы расширили потенциал для нисходящего цикла от 13 декабря до уровня 139.15.Прогноз на 21 декабря: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1549, 1.1520, 1.1484, 1.1437, 1.1414 и 1.1384. Здесь мы продолжаем следить за развитием восходящей структуры от 14 декабря. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.1484, в данном случае цель – 1.1520, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.1549, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.1437 – 1.1414, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.1384, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – восходящая структура от 14 декабря. Торговые рекомендации:Buy 1.1484 Take profit: 1.1518Buy 1.1522 Take profit: 1.1547Sell: 1.1435 Take profit: 1.1416Sell: 1.1412 Take profit: 1.1386По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются 1.2865, 1.2813, 1.2741, 1.2679, 1.2592, 1.2552, 1.2517, 1.2475 и 1.2417. Здесь мы продолжаем следить за формированием восходящее структуры от 11 декабря. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.2679, в данном случае цель – 1.2741, возле этого уровня консолидация цены. Пробой уровня 1.2741 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.2813. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.2865, по достижении которого ожидаем консолидацию, а также откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение, а также консолидация возможны в коридоре 1.2592 – 1.2552, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.2517, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к формированию начальных условий для восходящего цикла, в данном случае цель – 1.2475. Основная тенденция – формирование восходящей структуры от 11 декабря, стадия коррекции. Торговые рекомендации:Buy: 1.2680 Take profit: 1.2740Buy: 1.2744 Take profit: 1.2813Sell: 1.2591 Take profit: 1.2552Sell: 1.2550 Take profit: 1.2517По паре Доллар/Франк ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.9922, 0.9900, 0.9886, 0.9863, 0.9843, 0.9817 и 0.9802. Здесь мы следим за нисходящей структурой от 17 декабря. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.9863 – 0.9843, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, здесь цель – 0.9817. Потенциальным значением для низа считаем уровень 0.9802, по достижении которого ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.9886 – 0.9900 пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 0.9922, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящий цикл от 17 декабря.Торговые рекомендации:Buy: 0.9886 Take profit: 0.9900Buy: 0.9903 Take profit: 0.9922Sell: 0.9861 Take profit: 0.9843Sell: 0.9840 Take profit: 0.9820По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 112.06, 111.59, 111.34, 110.99, 110.65 и 110.30. Здесь мы продолжаем следить за нисходящей структурой от 14 декабря. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 110.99 – 110.65, пробой последнего значения приведет к движению до потенциальной цели, в данном случае цель – 110.30, от этого уровня ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 111.34 – 111.59, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 112.06, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 14 декабря.Основная тенденция: нисходящая структура от 14 декабря. Торговые рекомендации:Buy: 111.34 Take profit: 111.57Buy: 111.63 Take profit: 112.00Sell: 110.99 Take profit: 110.67Sell: 110.62 Take profit: 110.30По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3614, 1.3557, 1.3521, 1.3434, 1.3405, 1.3361 и 1.3318. Здесь мы следим за развитием восходящей структуры от 7 декабря. Краткосрочное восходящее движение ожидаем в коридоре 1.3521 – 1.3557, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 1.3614, по достижении этого уровня ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.3434 – 1.3405, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.3361, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к формированию начальных условий для нисходящего цикла, в данном случае цель – 1.3318. Основная тенденция – локальная структура для верха от 7 декабря.Торговые рекомендации:Buy: 1.3521 Take profit: 1.3555Buy: 1.3560 Take profit: 1.3612Sell: 1.3434 Take profit: 1.3405Sell: 1.3403 Take profit: 1.3363По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7186, 0.7148, 0.7127, 0.7075, 0.7049 и 0.7015. Здесь мы следим за развитием нисходящей структуры от 13 декабря. Краткосрочное движение книзу ожидаем в коридоре 0.7075 – 0.7049, пробой последнего значения приведет к движению до потенциальной цели – 0.7015, по достижении которого ожидаем откат в коррекцию. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.7127 – 0.7148, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 0.7186, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящая структура от 4 декабря. Торговые рекомендации:Buy: 0.7127 Take profit: 0.7146Buy: 0.7150 Take profit: 0.7185Sell: 0.7075 Take profit: 0.7052Sell: 0.7047 Take profit: 0.7017По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 128.32, 127.91, 127.68, 127.00, 126.68 и 126.21. Здесь мы следим за развитием нисходящей структуры от 13 декабря. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 127.00 – 126.68, пробой последнего значения приведет к движению до потенциальной цели, в данном случае цель – 126.21, от этого уровня ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 127.68 – 127.91, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 128.32, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящая структура от 13 декабря. Торговые рекомендации:Buy: 127.68 Take profit: 127.90Buy: 127.94 Take profit: 128.30Sell: 127.00 Take profit: 126.72Sell: 126.65 Take profit: 126.21По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 142.73, 142.09, 141.55, 141.22, 140.57, 139.86 и 139.15. Здесь мы следим за развитием нисходящей структуры от 13 декабря. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 140.57 – 140.22, пробой последнего значения приведет к движению до уровня 139.86, пробой которого, в свою очередь, должен сопровождаться выраженным нисходящим движением к потенциальной цели – 139.15. От уровня 139.15 ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 141.22 – 141.55, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 142.09, этот уровень является ключевой поддержкой для низа, его проход ценой будет располагать к формированию начальных условий для восходящего цикла, в данном случае цель – 142.73. Основная тенденция – нисходящая структура от 13 декабря. Торговые рекомендации:Buy: 141.55 Take profit: 142.05Buy: 142.12 Take profit: 142.70Sell: 140.55 Take profit: 140.22Sell: 139.83 Take profit: 139.30Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: трейдеры нервничают, иена растёт

Сегодня в период азиатской сессии состоялось последнее в этом году заседание Банка Японии, которое осталось в тени американских событий. Тем не менее трейдеры пары usd/jpy наверняка отслеживали риторику главы японского регулятора Харухико Куроды, который уже один раз преподнёс сюрприз в виде неожиданного снижения процентной ставки в отрицательную область.Впрочем, в этот раз обошлось без сюрпризов. Декабрьское заседание оказалось «проходным», с прогнозируемым результатом. Регулятор ожидаемо сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде: ставка осталась на уровне -0,1%, объём покупок активов остался прежним, как и цель доходности по 10-летним облигациям (0%). Более живой интерес вызвала пресс-конференция главы японского Центробанка. При общем «голубином» настрое, Харухико Курода озвучил несколько достаточно оптимистичных тезисов. В частности, он заявил, что основной экономический фундамент страны остаётся устойчивым, а дефляционный настрой полностью преодолён. Курода признал, что рост уровня зарплат остаётся весьма слабым, хотя спрос на рабочую силу продолжает расти. Тем не менее регулятор и здесь сохраняет оптимизм – по словам главы ЦБ, в стране зафиксирована повышательная ценовая динамика, поэтому целевые уровни будут достигнуты, но «через некоторое время».Чтобы не переусердствовать с «ястребиными» нотками, Курода в очередной раз предупредил, что если импульс ценового роста ослабнет, то регулятор прибегнет к мерам дополнительного смягчения монетарной политики. Он даже перечислил перечень доступных рычагов влияния – это снижение процентных ставок (причем, как краткосрочных, так и долгосрочных), увеличение объемов покупок активов, а также расширение монетарной базы.В целом, подобные угрозы озвучиваются чуть ли не на каждом заседании – рынок уже приобрёл «иммунитет» к подобным высказываниям и практически не реагирует на них. Тем более что годовая базовая инфляция в Японии пока что топчется на месте – индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания в октябре вырос на 1%, повторив аналогичный рост в сентябре. В целом ИПЦ вырос на 1,4% в годовом исчислении (1,2% в сентябре). Структура показателя говорит о том, что индикатор вырос сильнее прогнозов за счёт увеличения стоимости овощей и зерновых культур, которые в свою очередь подорожали из-за летних погодных катаклизмов. Другими словами, инфляция хоть и находится гораздо ниже целевого уровня, но демонстрирует ситуативный рост. Это позволяет Банку Японии прибегать лишь к вербальным интервенциям, сохраняя при этом параметры монетарной политики в прежнем виде. Но здесь стоит подчеркнуть, что если основные инфляционные индикаторы развернутся вниз, то японский регулятор действительно может реализовать свои угрозы, причём без лишних предупреждений – вспомните январь 2016 года, когда регулятор неожиданно ввел отрицательные процентные ставки по депозитным счетам. Иена тогда импульсно рухнула по всему рынку (в паре с долларом – более чем на 2%), так как буквально за две недели до заседания Курода публично исключал такой вариант развития событий. Сегодня ситуация обратная: иена ощутимо укрепляется, обновив в паре с долларом уже многомесячные минимумы: в последний раз пара usd/jpy была в области середины 111-й фигуры осенью (в октябре и сентябре), да и то – в рамках импульсного снижения. Сейчас южная динамика также носит импульсный характер, но техническая картина позволяет рассчитывать на дальнейшее снижение цены – вплоть от отметки 110,40 (нижняя граница индикатора Bollinger Bands на недельном графике).Необходимо сразу отметить, что сегодняшнее подорожание иены не обусловлено итогами декабрьского заседания Банка Японии. Данный фактор сыграл свою роль, но отнюдь не первостепенную. Японская валюта пользуется спросом из-за антирисковых настроений.Озвученная вчера позиция ФРС вынудила трейдеров пересмотреть свои решения, после чего интерес к инструментам «тихой гавани» во многом возрос – помимо иены растёт и золото, которое добралось уже до июльских максимумов. Долларовые быки разочарованы тем фактом, что Федрезерв в 2019 году лишь дважды повысит ставку, после чего с большой долей вероятности поставит на паузу процесс ужесточения монетарной политики. И хотя подобный сценарий давно обсуждался, его реализация всё-таки оказала давление на доллар. Да и не только на доллар: доходность 10-летних трежерис упала до 2,77% – это самый низкий уровень с апреля этого года. Рынок явно нервничает, тем более что рост американской экономики в следующем году, вероятнее всего, замедлится: об этом говорят и чиновники ФРС, и многочисленные эксперты, и опережающие индикаторы. Инфляция также напоминает о себе в негативном контексте: последний релиз удивил даже Джерома Пауэлла, который на пресс-конференции заявил о «неприятном сюрпризе» со стороны инфляционных показателей. Всё это говорит о том, что пара usd/jpy имеет потенциал для своего дальнейшего снижения. Первая цель южного движения – отметка 111.00. Если пара зайдёт в 110-ю фигуру, то следующим уровнем поддержки будет 110,40 (нижняя линия Bollinger Bands на W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 20 декабря. Итоги дня. Британец по-прежнему весьма скован в росте

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней (high-low): 77п – 137п – 79п – 96п – 72п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 92п (117п).Британский фунт стерлингов в предпоследний торговый день недели также подорожал против доллара США, однако в меньшей степени, нежели европейская валюта. Таким образом, вывод очевиден: как и ранее, потенциал роста фунта стерлингов весьма ограничен. По причинам, которые озвучивались уже неоднократно. Это и нерешенный Brexit, и очередной вотум недоверия Терезе Мэй, на этот раз от целой группы партий британского парламента, и перенос голосования по законопроекту Brexit на январь, что вызвало большое неудовольствие среди политиков, да и просто банально низкая вероятность принятия этого законопроекта. В общем причин для отсутствия роста фунта хватает. Как и ранее, мы считаем, что лучшее, на что может рассчитывать фунт в последние дни 2018 года и в начале 2019, это отсутствие новых обвалов и обновления минимумов. Британскому фунту не помогли сегодня и данные по розничным продажам в Великобритании, которые неожиданно превысили прогнозные значения. А также результаты заседания Банка Англии, которые были вполне прогнозируемы, – ставка осталась без изменений, как и планируемый объем выкупа активов. Пресс-конференцию Банк Англии не проводил, поэтому выступления Марка Карни не было. На сегодня больше не запланировано никаких важных отчетов, а вот завтра в распоряжение трейдеров поступит большой пакет макроэкономических отчетов и из Штатов, и из Великобритании. Поэтому последний торговый день недели может получиться весьма волатильным. Торговые рекомендации:Валютная пара GBP/USD закрепилась выше облака Ишимоку. Поэтому формально сейчас актуальны длинные позиции с целями 1,2734 и 1,2766. Однако, как и ранее, фунт сейчас не склонен к росту, поэтому разворот вниз может произойти в любой момент. Sell-позиции рекомендуется открывать не ранее закрепления цены ниже линии Киджун-сен, и желательно от уровня 1,2582. В этом случае тенденция по инструменту вновь изменится на нисходящую.Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 декабря. Итоги дня. Европейцы отреагировали на итоги заседания ФРС продажами доллара

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней (high-low): 62п – 95п – 60п – 65п – 78п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 72п (71п).Валютная пара EUR/USD в четверг, 20 декабря, возобновила усилившееся движение вверх и уверенно преодолела сильную зону сопротивления 1,1420 – 1,1440. Таким образом, теперь преград для восходящего движения пары стало явно меньше. Что касается такого сильного взлета европейской валюты, то мы считаем все дело в запоздалой реакции рынка на итоги заседания ФРС. Европейские рынки к моменту публикации результатов заседания и пресс-конференции были уже закрыты. В целом же мы по-прежнему считаем, что ничего сверхнегативного Джером Пауэлл не сообщил. Также большого значения не имеют пониженные прогнозы по ВВП, инфляции на 2018 – 2020 годы. Во-первых, это всего лишь прогноз. Уже на следующем заседании ФРС прогноз может быть увеличен. Во-вторых, как бы там ни было, а экономика США остается сильнейшей, а уж в сравнении с экономикой ЕС – точно. В-третьих, даже на 2019 год запланировано два ужесточения монетарной политики. ФРС в любом случае не могла повышать ставки постоянно. Настал момент, когда необходимо взять паузу, это совершенно не говорит о глобальном замедлении экономики США. Определенные «голубиные» сигналы могут быть связаны и с Дональдом Трампом, который резонно считает, что обслуживание государственного долга усложняется с повышением ключевой ставки и с достижением того «нейтрального» уровня ставки, выше которого нужны новые основания для ее повышения. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила движение вверх. Таким образом, на данный момент рекомендуется торговать на повышение с целью уровень сопротивления 1,1512. На американской торговой сессии возможно, наоборот, снижение пары, что может означать начало коррекции. Sell-позиции станут актуальными не ранее преодоления трейдерами критической линии и облака Ишимоку. Однако есть довольно высокая вероятность того, что пара нащупала дно и теперь медленно, но верно будет формировать восходящий тренд.Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Brexit «затуманил» перспективы фунта

Выход Соединенного Королевства из состава ЕС должен официально состояться 29 марта 2019 года. Между тем ситуация вокруг Brexit по-прежнему далека от разрешения. По словам экспертов, в зависимости от того, как власти страны справятся с «бракоразводным» процессом, в обозримом будущем курс британской валюты может либо подскочить до $1,59, либо просесть до $1,10.По мнению валютных стратегов JPMorgan, при реализации «мягкого» сценария Brexit фунт может укрепиться примерно на 5% против доллара и евро, а в случае выхода без сделки – подешеветь как минимум на 10%.«Если британский парламент одобрит проект "бракоразводного" договора с ЕС, то в 2019 году фунт может подорожать до $1,45, а при отсутствии сделки – приблизиться к паритету в паре с евро и достичь отметки в $1,10», – полагают в HSBC.Специалисты BNP Paribas ожидают, что пара GBP/USD поднимется до 1,36 в случае проведения второго референдума либо опустится до $1,15, если Великобритания покинет ЕС без заключения соглашения.Аналитики Nomura в свою очередь считают, что фунт завершит 2019 год на отметке в $1,59.«Наш оптимистичный прогноз по британской валюте объясняется "медвежьим" настроем в отношении доллара. Предполагается, что Соединенное Королевство избежит беспорядочного Brexit, согласовав сделку до наступления дедлайна, либо пойдет на второй референдум», – заявили они.«На наш взгляд, среди валют G10 доллар продолжит оставаться относительно сильным, а фунт – слабым, прежде всего из-за состояния британской экономики», – сообщили представители Barclays.Между тем, по оценкам аналитиков Bank of America Merrill Lynch, британская валюта является недооцененной на 15-20%.«На текущих уровнях фунт выглядит относительно дешевым, что открывает долгосрочным инвесторам хорошие возможности для его покупки», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: Банк Англии в своем стиле. Понижение прогноза ФРС сказывается на американском долларе

Пока трейдеры продолжают «жадно закупаться» европейской валютой в расчете на ее продолжительный и стремительный рост, покупатели фунта продолжают оставаться в стороне от всего происходящего, внимательно изучая сигналы от Банка Англии.ФРСВчера Федеральная резервная система хоть и повысила процентные ставки, чего в целом ожидало 99% рынка, но пересмотрела свои прогнозы относительно роста в следующем году. Неоднократная критика президента США Дональда Трампа, направленная на повышение процентных ставок, в адрес главы ФРС, судя по всему, возымела силу. Председатель ФРС Джэром Пауэлл вчера отметил, что большинство членов Комитета по операциям на открытом рынке понизили прогнозы на 2018 год, что указывает на несколько более низкие темпы повышений процентных ставок в следующем году, чем планировалось. Теперь руководители ФРС ожидают двух повышений ставок в следующем году, а не трех. Данные, которые вышли сегодня в первой половине дня по сальдо текущего платежного баланса еврозоны, также поддержали евро.Согласно отчету Европейского центрального банка, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в октябре 2018 года выросло до 23 млрд евро с 18 млрд евро в сентябре. За 12 месяцев по октябрь совокупное положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны составило 345 млрд евро, что составляет примерно 3% от ВВП еврозоны. Однако по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, когда сальдо составило 350 млрд евро, отмечено снижение. Банк АнглииОдним из важнейших событий сегодняшнего дня стало решение Банк Англии сохранить свою ключевую ставку без изменений. Согласно протоколам заседания Банка Англии, в декабре этого года было приятно решение о сохранении ключевой ставки на уровне 0,75%. Число голосов, отданных за сохранение ключевой ставки без изменений, составило 9 к 0.Английский регулятор отметил, что перспективы мирового экономического роста ухудшаются, а неопределенность вокруг Brexit усиливается. Это в будущем повлияет на стоимость банковского финансирования и доходность корпоративных облигаций.Что касается инфляции, то экономисты Банка Англии ожидают, что в следующие месяцы она опустится ниже целевого уровня в 2%.Что касается дальнейшего постепенного повышения процентных ставок, то оно произойдет только в случае упорядоченного Brexit.Данные, вышедшие по розничным продажам в Великобритании, также поддержали фунт.Согласно отчету Национального бюро статистики, розничные продажи в Великобритании в ноябре выросли на 1,4% по сравнению с октябрем, что в будущем поддержит темпы экономического роста. В основном рост связан со скидками, которые были предоставлены населению в связи с «черной пятницей», когда устраиваются массовые распродажи. По сравнению с ноябрем прошлого года продажи выросли на 3,6%. Экономистов ожидали, что по сравнению с октябрем продажи вырастут на 0,5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 20 декабря. Банк Англии оставил ставку без изменений

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Фунт спокойно отреагировал на решение Банка Англии оставить процентную ставку без изменений, что ожидаемо ограничило восходящую тенденцию в районе верхней границы бокового канала 1.2705, на которую я обращал внимание в своем утреннем обзоре. Во второй половине дня сигналом для покупки будет формирование ложного пробоя в районе середины канала 1.2658. В ином случае покупать фунт можно на отскок от нижней границы 1.2609. Основной задачей остается прорыв сопротивления 1.2705, что приведет GBP/USD к новому максимуму 1.2755.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Пока торговля ведется ниже сопротивления 1.2705, давление на фунт будет сохраняться, а очередное формирование там ложного пробоя станет прямым сигналом к продажам, с целью возврата и снижения под середину канала 1.2658, ниже которой пара GBP/USD может быстро обвалиться в район минимума дня 1.2609. В случае роста пары во второй половине дня, рассматривать короткие позиции лучше всего на отскок от нового максимума 1.2755. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется чуть выше 30- и 50-дневных скользящих, что больше указывает на формирование бокового характера рынка.Bollinger BandsВ случае снижения фунта, рассматривать длинные позиции можно на отскок от средней границы индикатора Bollinger Bands в районе 1.2640. Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 20 декабря. Покупатели евро проявили силу

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Как и ожидалось, вчерашнее решение ФРС негативно отразилось на долларе США, что привело к продолжению восходящей тенденции в европейской валюте. Все уровни сопротивления, которые были намечены на первую половину дня в утреннем прогнозе, не сумели удержать покупателей. Во второй половине дня может наблюдаться нисходящая коррекция в EUR/USD, поэтому более оптимальной область для открытия длинных позиций выступит диапазон 1.1450. Открывать длинные позиции в евро можно также на отскок от поддержки 1.1426. Основной задачей на вторую половину дня будет повторный тест сопротивления 1.1480, прорыв которого откроет прямую дорогу к максимумам 1.1515 и 1.1548.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи ничего не сумели противопоставить быкам. Лишь формирование ложного пробоя на уровне сопротивления 1.1480 может привести к небольшой нисходящей коррекции в район 1.1450 и 1.1426, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае сохранения бычьей тенденции и во второй половине дня, к коротким позициям лучше всего возвращаться от максимума 1.1515 либо на отскок от 1.1548. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30- и 50-дневных средних, что указывает на продолжение роста евро.Bollinger BandsВ случае снижения евро во второй половине дня, к покупкам лучше всего возвращаться от средней границы индикатора Bollinger Bands в районе 1.1407.ФРС изменила экономический прогноз на 2019 год Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GOLD. 20 декабря. Торговая система «Каналы регрессии». Золото дорожает как защитный актив

4-часовой таймфреймТехнические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.CCI: 162.5807Инструмент GOLD продолжает дорожать на фоне всеобщего снижения американской валюты. Следует отметить, что золото дорожает уже достаточно давно, а отличие от евро или фунта стерлингов. Это объясняется тем, что в последние полгода трейдеры очень сильно нуждаются в резервных валютах и активах, к коим относится и золото, и иена, и в некоторой степени франк. Однако валюты других стран часто подвластны влиянию экономик этих стран и политических событий, происходящих в них. Поэтому зачастую золото остается одним активом-убежищем, который не привязан к политическим или экономическим кризисам в той или иной стране. Так или иначе, результаты двухдневного заседания ФРС поддержали доллар США в краткосрочной перспективе, однако уже сегодня золото вновь начало дорожать. Это объясняется тем, что ФРС уже неоднократно намекал на скорое завершение курса по ужесточению монетарной политики. Вчера же стало известно о том, что в следующем году планируется лишь 2 повышения ставки. Таким образом, гегемония доллара США, которая наблюдалась в последний год, может быть наконец-то прервана. Если же дело возьмется еще и Дональд Трамп, которому очень сильно мешает «дорогой» доллар, то американская валюта может начать дешеветь по всем фронтам. Все-таки постоянно расти валюта не может. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1253,91S2 – 1250,00S3 – 1246,09Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1257,81Торговые рекомендации:Инструмент GOLD сохраняет восходящее настроение, поэтому сейчас остаются актуальными ордера на покупку с последней целью 1257,81. Окрас индикатором Хайкен Аши 1-2 баров в голубой цвет укажет на виток нисходящей коррекции.Короткие позиции рекомендуется открывать в случае, если инструмент преодолеет скользящую среднюю линию с целями 1238,28 и 1234,38. Однако для этого варианта теперь уже доллару потребуются фундаментальные причины. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы. Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Нефть у критической зоны

Цена на нефть продолжает стремительное снижение, еженедельно обновляя минимумы. Так, сегодня 20 декабря, цена WTI установила минимум у отметки $45.80 за баррель, достигнув минимальной отметки с...

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

Brent упала ниже $55 за баррель впервые с сентября 2017 года

Нефть Brent в ходе торгов четверга снизилась до уровня $54,66 за баррель, обновив минимум сентября 2017 года. Котировки техасской нефти WTI также продемонстрировали снижение – до $46,15 за баррель. Основным драйвером падения нефтяного рынка выступили итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, оказавшие сильную поддержку доллару США по всему спектру рынка. Регулятор принял решение повысить процентную ставку до 2,25-2,5%, несмотря на ухудшение макроэкономического прогноза: оценки роста ВВП и потребительских цен были снижены, и американский ЦБ теперь планирует два повышения ставки вместо трех в следующем году. Дополнительное давление на курс Brent оказал отчет от Минэнерго США, отразивший недостаточное сокращение нефтяных запасов в США (всего на 497 тыс. баррелей вместо ожидаемого снижения на 3 млн баррелей).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Рынки не верят Федрезерву

ФРС США по итогам заседания в среду, 19 декабря, объявила об очередном шаге, направленном на нормализацию кредитно-денежной политики, повысив процентные ставки на четверть процента. Прогнозы ФРС выглядят уверенно бычьими. Темпы роста ВВП пересмотрены на 2018 год с 3.1% до 3.0%, на 2019 год с 2.5% до 2.3%, что по сути похоже на небольшую корректировку, а вот на 2020 год прогноз оставлен без изменения, на уровне 2.0%, и это при том, что уже в 2019 год ожидается инверсия кривой доходностей и приход рецессии. Складывается впечатление, что ФРС хочет сообщить рынкам, что рецессии не будет, несмотря на явные сигналы. Та же история и с остальными показателями. На 2019 прогноз по безработице оставлен без изменения, на уровне 3.5%, это означает, что ФРС ждет в следующем году не ухудшения, а улучшения на рынке труда, что косвенно опять-таки подтверждает предыдущий вывод о том, что охлаждения экономики ждать не следует. Откуда такая уверенность? Прогноз по инфляции подтверждает предыдущий вывод – несмотря на то что ФРС понизила прогноз на 2019 год с 2.0% до 1.9%, на 2021 год прогноз оставлен без изменений, то есть ФРС считает текущее замедление цен явлением временным и не имеющим фундаментальных оснований. Другими словами, ФРС считает, что замедления реальной покупательной способности населения не произойдет. В то же время доходность 5-летних облигаций TIPS падает просто обвально, по состоянию на 17 декабря она снизилась до 1.58%, потеряв от майского пика 0.64%. Снижение доходностей TIPS указывает на реальную оценку перспектив инфляции бизнесом, а не потребителями, бизнес же оценку свою выстраивает в первую очередь не на ожиданиях, а на фундаментальных показателях, то есть бизнес готовится к снижению реальных доходов граждан, а не к росту. Ну и, наконец, последний прогноз по ставке. Да, ФРС несколько понизила целевой уровень и проинформировала рынки о том, что в 2019 году запланировано 2 повышения, а в 2020 году – еще одно. Пересмотр прогноза ожидался и не должен был оказать сильного влияния на рынки, поскольку еще в октябре глава ФРС Дж. Пауэлл проинформировал о вероятном снижении нейтрального уровня. Но вот если посмотреть на динамику фьючерсов по ставке на СМЕ, то можно увидеть глубокий пессимизм игроков относительно выполнимости представленных прогнозов. Вероятность того, что в первом полугодии ставка будет поднята хотя бы один раз, составляет всего 37%, а на декабрь – около 42%, о втором повышении речи вообще нет. То есть рынки полагают, что весь прогноз по ставке – это на самом деле обычный блеф, который ФРС не сможет подтвердить в 2019 годуИтак, ФРС заявляет о том, что темпы роста экономики США всего лишь немного замедляются, а общий тренд остается уверенным. Рынки же реагируют вовсе не на ужесточение монетарных условий, как могло бы показаться, а на резко возросшую вероятность рецессии и на то, что ФРС свои опасения маскирует довольно неуклюже. Поэтому первоначальная реакция рынка, выразившаяся в укреплении доллара, оказалась кратковременной, и уже утром в четверг доллар отступает по всем направлениям. В первую очередь растут защитные активы – иена, франк, золото, растет спрос на облигации, доходность treasures снизилась по итогам торгов, а не выросла, как можно было бы ожидать при повышении ставки. Рынки начинают готовиться к рецессии, которая становится все более вероятной. ЕврозонаЕвро отреагировал на итоги заседание FOMC синхронно с рынком, откатившись к поддержке 1.2270, однако последующая реакция поставила всё по своим местам. Преодолев два сопротивления 1.1440 и 1.1470, EURUSD вплотную подобрался к уровню 1.15, что можно расценивать как серьезную заявку на продолжение роста. Поддержка переместилась на уровень 1.1440, и если в пятницу отчеты по заказам на товары длительного пользования в США и индекс цен на личное потребление окажутся не лучше прогнозов, рынки окончательно утвердятся в сценарии разворота доллара, что подтолкнет евро выше. ВеликобританияСегодня Банк Англии проводит последнее в текущем году заседание по монетарной политике, никаких изменений рынки не ждут. GBPUSD подтянулся к сопротивлению 1.27, есть шансы на продолжение роста, в случае успеха можно будет говорить о завершении медвежьего импульса в долгосрочной перспективе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Нулевая активность инвесторов и падение рынков: виновата ФРС?

Эксперты полагают, что действия Федеральной резервной системы (ФРС) США «подрезали крылья» инвесторам. Напомним, Федрезерв повысил ставку и готовится еще дважды поднять ее в 2019 году. После выступления Джерома Пауэлла, руководителя ведомства, на рынках случился обвал, обновивший годовые минимумы. В среду, 19 декабря, крупные фондовые индексы Соединенных Штатов завершили торги в минусе после заявлений ФРС. Отметим, что регулятор повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 2,25-2,50% годовых. Дж. Пауэлл, глава ФРС, напомнил, что в будущем году ожидается два повышения базовой ставки вместо трех, заявленных ранее. Подобный прогноз чиновник объяснил экономическими показателями.Представители Федрезерва также снизили прогнозы по темпам роста американской экономики с текущих 3,1% до 3% на 2018 год и с 2,5% до 2,3% – на следующий год. Эксперты полагают, что статистические данные, опубликованные вчера, весьма неоднозначны. Например, в третьем квартале этого года сальдо счета текущих операций составило -$124,8 млрд вопреки ожиданиям аналитиков, прогнозировавших значение на уровне -$124,3 млрд. Согласно расчетам Управления по энергетической информации (EIA), за минувшую неделю запасы нефти сократились на 0,497 млн баррелей против ожидаемых -2,437 млн баррелей. Ранее участники рынка надеялись, что регулятор возьмет паузу и не будет поднимать ставки в наступающем году. Теперь инвесторам приходится мириться с суровой реальностью и рассчитывать, как обернуть на пользу негативные тенденции. После заявлений ФРС фондовый рынок резко обрушился, а котировки ведущих индексов практически ушли на дно. Индекс Dow Jones потерял почти 1 тыс. пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 1,54%, до 2506,96 пункта, а Nasdaq лишился 4%. Высокотехнологичный сектор упал быстрее других: бумаги компании Facebook рухнули более чем на 7%, акции Amazon подешевели на 4%, а потери котировок Apple составили 3%. Эксперты отметили нарастание панических настроений на кредитном рынке. Рост стоимости заимствований для американских и европейских компаний может спровоцировать рецессию в ближайшее время. По оценкам специалистов, сложившаяся ситуация напоминает события десятилетней давности, приведшие к глобальному финансовому кризису. В данный момент рынок формируется с учетом снижения ставки на 18 базисных пунктов в 2020 году.Банковский сектор тоже оказался под ударом: акции кредитных организаций обновили минимумы ноября 2016 года. Ряд аналитиков назвали декабрь 2018 года худшим месяцем для фондового рынка, начиная с 1931 года. Все три основных индекса находятся в минусе с начала года. На долговом рынке также фиксировалось обрушение: доходности 10-летних трежерис ушли в минус на 2,8%. В последние месяцы на рынке нефти наблюдается масштабное падение, однако кардинальных изменений после заявлений ФРС здесь не произошло. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в феврале подорожали на 3,4%, до $48,17 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на золото выросла на 0,2%, до $1256,40 за тройскую унцию. Однако сильнейшее падение цен усугубляет ситуацию на кредитном рынке энергетического сектора и в разы увеличивает риск, подводят итог аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Что решила ФРС 19 декабря 2018?

Что решила ФРС 19 декабря 2018?Повысив базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 2.25%-2.50%, Федеральный комитет по открытому рынку ФРС США при этом прокомментировал свое решение и текущую ситуацию в стране:ФРС отмечает энергичный подъем экономической активности и дальнейшее улучшение обстановки на рынке труда за счет уверенного в среднем роста рабочих мест в последние месяцы и остающегося низким уровня безработицы.ФРС констатирует, что за период между заседаниями комиссии семейные расходы продолжали значительно увеличиваться, тогда как расширение инвестиционных вложений бизнес-структур замедлилось по сравнению с более форсированными темпами ранее в этом году.ФРС по-прежнему оценивает долговременные инфляционные ожидания как стабильные. При этом рассчитываемые на 12-месячной основе общая инфляция и базовая инфляция, не учитывающая цены на энергоносители и продукты питания, остаются близкими к 2%.ФРС стремится в соответствии со своими полномочиями содействовать максимальной занятости и стабильности цен. ФРС по-прежнему ожидает, что дальнейшее постепенное повышение целевого диапазона процентной ставки для федеральных фондов будет проводиться в соответствии с устойчивым расширением экономической активности, укреплением рынка труда и инфляцией, близкой к обозначенному ФРС симметричному 2%-му целевому уровню в среднесрочном периоде. ФРС полагает, что риски для экономических перспектив выглядят достаточно сбалансированными, но будет и дальше пристально наблюдать за глобальными экономическими и финансовыми процессами и оценивать их воздействие на тенденции развития экономики.Принимая в расчет уже достигнутые и ожидаемые параметры состояния рынка труда и инфляции, ФРС решила повысить целевой диапазон процентной ставки для федеральных фондов до 2.25%-2.50%.При определении выбора времени и масштаба будущего регулирования целевого диапазона процентной ставки для федеральных фондов ФРС будет руководствоваться как достигнутым, так и ожидаемым экономическим прогрессом в сопоставлении со своими целями максимальной занятости и симметричной инфляции на уровне 2%. Этот подход будет базироваться на широком спектре информации, включая параметры условий на рынке труда, индикаторы инфляционного давления и инфляционных ожиданий, финансовые и международные события.Текущие основы монетарной политики были приняты единогласно 10 членами Федерального комитета по открытому рынку ФРС США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: слабеющий доллар открыл путь к 15-й фигуре

После оглашения итогов декабрьского заседания ФРС долларовые быки пытались демонстрировать бодрость духа, так как наиболее «голубиные» сценарии не реализовались. Федрезерв оправдал прогнозы большинства аналитиков и занял двоякую позицию – с одной стороны, регулятор анонсировал дальнейшее ужесточение монетарной политики, а с другой стороны, снизил ориентировочное количество повышений в следующем году до двух.Первая реакция трейдеров была положительной: накануне ключевого заседания рынок был настолько «накручен» всевозможными слухами, что ожидаемый исход стал настоящим подарком долларовым быкам. Индекс доллара пошёл вверх, но уже через несколько часов рост застопорился – от отметки 96,52 показатель стал откатываться назад, и в эти минуты он находится на отметке 95,73. Первые эмоции стихли, и на их место пришёл трезвый расчёт. Федрезерву почти получилось сохранить баланс в своих действиях и риторике, однако итоговый перевес оказался всё-таки не в пользу доллара. Кроме публикации упомянутого выше точечного прогноза, который отражает двойное повышение ставки в 2019 году (а не тройное, как было ещё в сентябре), Федрезерв разочаровал другими прогнозами. Во-первых, регулятор снизил среднюю оценку долгосрочного нейтрального значения ставки – теперь оптимальный уровень, который не сдерживает рост экономики, но и не перегревает её, находится на отметке 2,8% (вместо трёх процентов). Во-вторых, ФРС понизил ожидания относительно экономического роста США: на текущий год до 3% (с 3,1%), а на следующий год – до 2,3% (с 2,5%). Также немного снизились и инфляционные ожидания: в 2018 – 1,9% вместо 2% и в 2019 – 2% вместо 2,1%. Кроме того, регулятор изменил некоторые формулировки в тексте сопроводительного заявления. Так, фраза «дальнейшее постепенное повышение ставок» была изменена на «некоторое дальнейшее постепенное повышение ставок». Это весьма незначительная корректировка, но в совокупности с остальными факторами она определённо подтверждает смягчение общего настроя членов регулятора. Джером Пауэлл на итоговой пресс-конференции также озвучил достаточно «голубиные» тезисы. Он сообщил, что процентная ставка достигла «нижней границы диапазона, который соответствует нейтральному уровню ставок». В дальнейшем ФРС будет ориентироваться прежде всего на поступающие данные, которые должны соответствовать прогнозам регулятора. Вместе с тем, по мнению Пауэлла, в 2019 году динамика основных индикаторов экономики будет «не так благосклонна» к прогнозам регулятора, как это было в этом году. Он также заметил, что «неприятные сюрпризы» стали поступать уже в конце текущего года – в частности, речь идёт об инфляции, которая оказалась слабее, чем ожидалось ранее. По словам главы ФРС, «базовая инфляция теперь не реагирует на изменение показателей роста экономики». Также Пауэлл подтвердил, что в следующем году ожидается два раунда повышения ставки. По его мнению, замедление темпов ужесточения монетарной политики должно поддержать экономику, обеспечив достижение целевых уровней. Другими словами, Федрезерв действительно сбавляет темпы, но при этом пытается сохранить «ястребиный» настрой: в частности, Пауэлл подчеркнул, что регулятору нет необходимости проводить аккомодационную политику, «так как она может быть нейтральной». Также он заявил, что решения ФРС не являются ограничительными. Помимо этого, Пауэлл заметил, что инфляция находится «чуть ниже» целевого уровня, поэтому регулятор может не спешить с последующими решениями. На мой взгляд, главный вывод декабрьского заседания заключается в том, что американский регулятор объявил о завершении цикла повышения ставок. Естественно, всё это будет проходить очень плавно и постепенно: на протяжении следующего года будет два раунда повышения, и в 2020 году – возможно – ещё один. Но, тем не менее, Федрезерв уже сейчас очертил границы своих действий. В контексте пары eur/usd данный факт играет пока что незначительную роль: Европейский Центробанк ещё даже не обсуждает вопрос повышения ставки (по крайней мере, в практическом плане). Поэтому в этом контексте преимущество остаётся за американской валютой. Но если ЕЦБ в конце следующего года всё-таки приступит к ужесточению монетарной политики, то евро получит мощный и, что особенно важно, долгосрочный козырь.Впрочем, до этого ещё далеко. Сейчас же мы наблюдаем импульсный коррекционный рост eur/usd, который обусловлен не только «голубиным» заседанием ФРС, но и «перемирием» между Италией и ЕС. Вчера стало известно, что Еврокомиссия не станет применять к Риму дисциплинарную процедуру, одобрив при этом многострадальный проект итальянского бюджета. Ближайшая цель коррекционного роста – отметка 1,1515 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). Если пара закрепится над данным таргетом, то индикатор Ишимоку сформирует бычий сигнал «Парад линий», который откроет путь к дальнейшего росту цены – вплоть до 17-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Рубль попал в черный список

Ухудшение глобального аппетита к риску, падение цен на нефть, неудачные аукционы российского Минфина и расширение американских санкций против РФ из-за вмешательства последней в президентские выборы в США в 2016 вернули котировки USD/RUB к верхней границе диапазона консолидации 65-68,2. Инвесторы посчитали риторику Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам декабрьского заседания FOMC недостаточно «голубиной», для того чтобы послать в нокдаун доллар. Одновременно S&P 500 продолжил коррекцию, глубина которой от уровней сентябрьских максимумов превысила 15%. В итоге доходные валюты попали под давление, и, судя по волатильности, рубль находится далеко не в самом плачевном состоянии.Волатильность валют развивающихся странСказать спасибо нужно Банку России, который на своей последней в 2018 встрече неожиданно для большинства экспертов Bloomberg повысил ключевую ставку с 7,5% до 7,75%. При этом тот факт, что годовая инфляция, вероятнее всего, превысит прогноз регулятора в 4%, усиливает риски продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. На стороне рубля играет также налоговый период (размер НДПИ экономисты Reuters оценили в 0,4-0,6 трлн руб.) и снятие санкций с Русала. Одновременно Вашингтон расширил черный список, включив туда 15 физических лиц и 4 организации. Главными внутренними проблемами рубля остаются возобновление покупок иностранной валюты в рамках реализации бюджетного правила, а также низкий спрос на эмитированные в РФ долговые обязательства. Среди внешнего негатива фигурируют обвал цен на нефть, падение мировых фондовых индексов, замедление глобального ВВП и риски дальнейшего расширения санкций. На трех последних аукционах Министерство финансов сумело привлечь лишь 3,4 млрд руб. из запланированных 25,1 млрд руб. Интерес нерезидентов из-за потенциального отключения российского рынка долга практически отсутствует, в то время как местные инвесторы в конце года не спешат проявлять активность. Серьезное давление на позиции «медведей» по USD/RUB оказывает снижение темпов роста экономик – главных торговых партнеров России в лице Китая и еврозоны. Замедление розничных продаж в Поднебесной до минимальной отметки за последние 15 лет и самые слабые деловая активность и ВВП валютного блока с 2014 создают проблемы экспортерам из РФ. Ситуация усугубляется обвалом Brent и WTI к 15-месячному дну. И хоть корреляция между рублем и нефтью в последнее время существенно снизилась, тесная зависимость российского бюджета и внешней торговли от черного золота не позволяет USD/RUB безучастно смотреть на происходящие на нефтяном рынке события. Похоже, совместных усилий РФ и ОПЕК, готовых сократить добычу на 1,2 млн б/с, недостаточно, чтобы стабилизировать ситуацию. Технически на дневном графике USD/RUB имеет место реализация паттерна «Всплеск и полка» на базе 1-2-3. Прорыв нижней границы диапазона консолидации 65-68,2 («полки») усилит риски реализации таргетов на 88,6% по паттернам «Летучая мышь» и «Акула». Напротив, успешный тест сопротивления на 68,2 откроет «быкам» дорогу на север. USD/RUB, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Ошибки проекта Ethereum в 2018 году

Эксперты считают проект Ethereum одним из самых инновационных блокчейн-сетей. Однако в 2018 году был совершен ряд ошибок, помешавших дальнейшему развитию проекта. Среди них аналитики выделяют недостаточную поддержку правовых инициатив по легализации криптовалюты, проблемное обновление Metropolis и отказ от введения специального кода Paygas. Многие специалисты считают Ethereum криптовалютой будущего, способной затмить действующего лидера цифрового рынка – Bitcoin. Аналитики полагают, что это одна из наиболее перспективных сетей с точки зрения развития и применения в ближайшем будущем. Однако потенциал Ethereum толком не используется, уверены эксперты. На сегодняшний день применение этого цифрового актива, как и многих других, сводится к монетарной функции. Однако, учитывая возможность свободного обмена через смарт-контракты, Ethereum способен выступать не только в роли средства платежа и накопления. Монету можно обменять на условиях, записанных в смарт-контракте, без привлечения третьей стороны для исполнения соглашения или решения споров. Одним из недочетов разработчиков проекта стало отсутствие взаимодействия платформы и международного законодательства, регулирующего работу с Ethereum. При этом фонд Ethereum активно работает над развитием экосистемы. Эксперты подчеркивают, что фонд не выдал ни одного гранта в области юридических исследований, хотя имеет такую возможность. Такое исследование должно быть направлено на поиск оптимальных международных правил, в рамках которых Ethereum может использоваться как валюта. Фонд мог предоставить денежное вознаграждение юридическим фирмам, предложившим лучшие правовые рамки для каждого из направлений законодательства, что можно будет сделать основой всего бизнеса, связанного с криптовалютой. Другой проблемой, негативно повлиявшей на развитие проекта, эксперты считают неудачное обновление Ethereum под названием Metropolis. Специалисты указывают на его незавершенность и туманные перспективы. Будущим хардфорком цифрового актива может стать обновление Constantinople, однако в этом случае придется отказаться от опкода Paygas, который может помочь усовершенствовать систему. Команда развития Ethereum готова направить усилия на решение проблем масштабируемости и эффективности блокчейн-сети через переход к протоколу Proof of Stake, шардинг и более эффективный язык программирования eWASM. Напомним, Proof of Stake («доказательство доли владения») – это метод защиты в криптомире, а шардингом называют одну из стратегий масштабирования базы данных, с помощью которой информация разделяется по отдельным «ячейкам» памяти для лучшей сохранности и защиты от взлома. Эксперты полагают, что в случае решения текущих проблем, возникших у проекта Ethereum в 2018 году, криптовалюта сможет выбиться в лидеры в ближайшее время. Данный цифровой актив всегда находился на пике инновационного и концептуального прогресса, и в будущем следует ожидать развития этих тенденций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс