Рынки сошли с ума

Добрый день, уважаемые трейдеры! Думаю, никого не удивлю, если скажу, что в очень интересное время мы живём и торгуем. В последнее время рынок сильно изменился, и связано это, на мой взгляд, с экономическим кризисом, который, на мой взгляд, уже идёт. Спусковым крючком явилась китайская эпидемия коронавируса. Этот вирус, кроме людских потерь, принёс невероятный страх, который вытолкнул золото в космос. Но больше всего страдают валюты. Падает всё – и EURUSD, и GBPUSD, и AUDUSD, ПРИЧЁМ АБСОЛЮТНО ИГНОРИРУЯ ПОЗИТИВНЫЕ НОВОСТИ ПО БАЗОВЫМ ВАЛЮТАМ.EURUSD падает безоткатно уже 14-й день в рамках общего двухгодичного падения! Посмотрите на истории – когда такое было и на каких событиях? Последний раз такое было в 2018 году, а до этого во время кризиса в 2014 году.Вы, конечно, скажете, что в еврозоне всё плохо! Давайте смотреть дальше.GBPUSD напрочь игнорирует позитивные новости в экономике страны.AUDUSD отвесно падает на хорошей занятости, пробивая минимумы 2018 и 2019 годов: "Индикатор страха" – золото – находится в наивысшей точке за последние 7 или 8 лет, полностью игнорируя все позитивные новости по доллару:На этом фоне рекомендую крайне аккуратно выбирать торговые ситуации, снизить риски минимум в два-три раза и максимально повысить таймфрейм.Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 20 февраля. Инфляция и розничные продажи в Великобритании выросли, фунт стерлингов – рухнул вниз

EUR/USD19 февраля пара EUR/USD набрала около 15 базовых пунктов, однако столь малая амплитуда никак не повлияла на текущую волновую разметку. Таким образом, пара остается в рамках построения предполагаемой нисходящей волны 3 или С. На данный момент инструмент выполнил несколько неудачных попыток прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи, таким образом, это может означать неготовность рынков к дальнейшим продажам европейской валюты. Если уровень 127,2% выдержит натиск сверху, то инструмент Евро/Доллар может перейти к построению коррекционной восходящей волны или набора волн. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента EUR/USD 19 февраля в еврозоне и Америке вновь отсутствовал. Лишь вечером рынки стали свидетелями протокола последнего заседания ФРС. В течение же дня ни одного важного экономического отчета не вышло. Вечерний протокол ФРС также не предоставил большого количества новой информации рынкам. В документе были отражены все те тезисы, которые уже давно известны рынкам, поэтому амплитуда инструмента и активность рынка остались без изменений. Была надежда на то, что сегодня утром рынки все же усилят свои позиции, так как европейцы не имели возможности отработать протокол из-за его позднего выхода. Однако на европейской сессии стало ясно, что и европейский рынок протокол ФРС не заинтересовал. Сегодняшний день изобилует экономическими отчетами, но все они, вероятнее всего, возымеют такой же эффект, как и вчерашний протокол. Сегодня уже вышел индекс потребительского доверия за март в Германии и индекс цен производителей в Германии за январь. Последний – вырос на 0,2% г/г и на 0,8% м/м, что дает надежды на ускорение немецкой инфляции. Чуть позже состоится выступление вице-президента ЕЦБ Луиса да Гиндоса, выйдет отчет ЕЦБ с последнего заседания по денежно-кредитной политике, а в Америке – выйдут производственный индекс ФРС Филадельфии и изменение числа заявок на пособие по безработице. Ни одно из этих событий я не могу выделить и сказать, что оно может повысить или понизить спрос на ту или иную валюту 20 февраля. Общие выводы и рекомендации: Пара Евро-Доллар продолжает построение нисходящего набора волн. Исходя из текущей волновой разметки, я рекомендую дожидаться успешной попытки прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи для возможности новых продаж с целями, расположенными вблизи отметки 1,0699, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. GBP/USDПара GBP/USD 19 февраля потеряла около 80 базовых пунктов и возобновила, таким образом, построение понижательного участка тренда в рамках предполагаемой волны 3 в 3 или С. Если это предположение верно, то волна 2 завершила свое построение, а снижение котировок инструмента продолжиться с целями, расположенными около уровня 50,0% по Фибоначчи и ниже. Вся волна 3 или С может получиться весьма протяженной, что открывает неплохие перспективы для снижения британца в будущем. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду был силен, но выражался всего лишь одним отчетом – инфляцией в Британии за январь. Выяснилось, что индекс потребительских цен вырос до 1,8% г/г, что стало откровенной неожиданностью для рынков. Такой неожиданностью, что вместо покупок на радостях британской валюты начались ее продажи. То есть реакция рынка была прямо противоположной характеру новостного фона в среду. В месячном исчислении инфляция снизилась на 0,3%, что также лучше ожиданий рынков. Базовый индекс потребительских цен вырос на 1,6% г/г, что тоже выше прогнозов. Почему спрос на фунт стерлингов не вырос на этих новостях? Скорее всего, из-за бескомпромиссности текущей волновой разметки, которая совершенно не предполагала продолжение построения повышательной волны. Сегодня в Великобритании также вышли интересные новости, а именно отчет по розничным продажам, который оказался лучше ожиданий валютного рынка. +0,8% г/г и +0,9% м/м. Однако и на этот отчет фунт никак не среагировал. Спрос на него не повысился и после позитивных данных по розничным продажам. Общие выводы и рекомендации: Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нисходящей волны 3 или С. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2767, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Мощь доллара, тревожные перспективы евро и флеш-крэш иены

Панические настроения по поводу распространения коронавируса постепенно сходят на нет. Американский S&P 500 и глобальный MSCI уверенно движутся вверх благодаря вере инвесторов в то, что Поднебесная сможет защитить национальную экономику от нового вируса благодаря масштабному фискальному и монетарному стимулированию.Гринбек закрывает глаза на показания рынка трежерис, сигнализирующие об очередной инверсии кривой, и чутко реагирует на динамику американских акций и связанное с ней повышение популярности главы Белого дома Дональда Трампа. Что бы ни говорил американский президент о национальной валюте, следует признать, что он был хорош для доллара. В этом плане рост рейтинга одобрения деятельности хозяина Белого дома до 46% (максимального уровня почти за три года) подливает масла в огонь ралли USD.Между тем снижение ключевых ставок Народным банком Китая и другие меры монетарного стимулирования приводят к появлению «пузырей» на рынках акций, что воспринимается инвесторами как улучшение глобального аппетита к риску и оказывает давление на валюты фондирования в лице евро и иены.Публикация протокола с январской встречи FOMC не смогла остановить «медведей» по EUR/USD. Чиновники Федрезерва выразили оптимизм относительно состояния американской экономики. Судя по всему, председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги полагают, что перемирие в торговой войне Соединенных Штатов и Поднебесной перевешивает риски от эпидемии коронавируса.Специалисты Aberdeen Asset Management утверждают, что худшее для «быков» по евро еще впереди. Опасения по поводу замедления темпов роста китайского ВВП не дают расправить крылья денежным единицам развивающихся стран и поклонникам керри-трейда. Как только пик коронавируса будет пройден, игроки на разнице процентных ставок выйдут на авансцену, что может привести ко второй волне продаж валют фондирования. В этом отношении евро не позавидуешь.Вопреки прогнозам, макростатистика по Соединенным Штатам не думает ухудшаться, тогда как индекс экономических сюрпризов по еврозоне стабильно снижается. Наряду с увеличением популярности Дональда Трампа и серьезным давлением на валюты фондирования это обстоятельство свидетельствует в пользу дальнейших продаж EUR/USD. По мнению экспертов Credit Suisse, короткие позиции в основной валютной паре представляются лучшей стратегией на данный момент. Они рассчитывают увидеть EUR/USD на уровне 1,0650. Аналитики Commerzbank в свою очередь полагают, что если «медведей» не остановят отметки 1,0775 и 1,0700, то пара может просесть еще ниже.По итогам вчерашней торговой сессии пара USD/JPY взлетела на 1,5%. За сутки японская валюта обесценилась на максимальную за шесть месяцев величину. В 2018 и 2019 годах так сильно иена дешевела по отношению к доллару США по итогам дня лишь один раз за двенадцать месяцев.Основным фактором ослабления японской валюты стали опасения по поводу того, что экономика Страны восходящего солнца вновь может скатиться в рецессию. В качестве дополнительного драйвера снижения курса иены послужило сокращение спроса на безопасные активы на фоне признаков того, что китайские власти берут под контроль ситуацию с распространением коронавируса. Пока существовала угроза широкого распространения заболевания, инвесторы формировали повышенный спрос на активы «тихой гавани». Пик неопределенности пришелся на вторую половину января, и тогда заметнее всех укрепились иена и швейцарский франк. Однако сейчас, когда стали появляться проблески надежды на стабилизацию ситуации, инвесторов начинают беспокоить экономические последствия вируса для разных стран.По итогам четвертого квартала 2019 года японский ВВП сократился на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это был самый резкий спад за 5 лет. Эксперты, опрошенные недавно агентством Bloomberg, прогнозируют, что в 1 квартале 2020 года показатель снизится на 0,25%. Два квартала подряд отрицательного экономического роста – это уже техническая рецессия.Большую часть минувшего десятилетия власти Японии вели активную борьбу за экономический рост, поэтому такой поворот событий может заставить национальное правительство во главе с Синдзо Абэ увеличить расходы, чтобы попытаться исправить ситуацию.Пара USD/JPY на торгах в четверг не оставляет попыток продолжения роста после достижения в среду девятимесячного максимума на уровне 111,60.Укрепление американской валюты к иене может ограничиться достижением отметки 112,50 (максимума 2019 года), считают стратеги Resona Holdings.«Иена оставалась относительно стабильной к доллару, когда тот укреплялся против других валют на фоне опасений распространения коронавируса. Это могло заставить спекулянтов думать, что иена стала слишком дорогой», – отметили они.«Японская валюта вряд ли будет стабильно дешеветь на фоне формируемой коронавирусом и выборами в США неопределенности», – полагают в Resona Holdings.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Трудности канадского доллара: угроза снижения

К концу текущей недели «луни» почувствовал себя неуютно на фоне угрозы падения. Данное состояние усугубляется тем, что ранее «канадец» активно рос, пробуя превысить свои максимумы. Однако амбициозным планам оказалось не суждено сбыться, отмечают эксперты.В среду, 19 февраля, пара USD/CAD начала неуклонно снижаться после активного роста накануне. Напомним, ранее покупатели «луни» смогли вернуть тандем к недельным вершинам на уровне 1,3277. Поддержку канадскому доллару также оказывало укрепление его американского собрата, который опирался на позитивную статистику из США.Диссонанс в благоприятную картину внесли слабые макроэкономические данные из Канады. Напомним, в текущем месяце индекс деловой активности Empire State Manufacturing взлетел с 4,8 до 12,9 пункта, оказавшись ярким позитивным пятном на фоне разочаровывающих канадских данных. Согласно сведениям, поступившим из Страны кленового листа, в декабре 2019 года объемы производственных продаж в стране упали на 0,7%. Это пошло вразрез с ожиданиями аналитиков, прогнозировавших рост показателя на 0,5%.Новый прогноз экспертов в отношении годовой инфляции в Канаде предполагает рост до 2,3%. Если он подтвердится, то продавцы «луни» могут не рассчитывать на возможное смягчение монетарной политики Банком Канады. В среду наблюдался всплеск активности покупателей канадского доллара. В итоге пара USD/CAD ушла ниже отметки 1,3250. В четверг, 20 февраля, тандем вновь оказался в этих пределах, пробуя преодолеть планку в 1,3249.В настоящее время эксперты рекомендуют открывать краткосрочные продажи с целью на уровне 1,3150. Специалисты считают это наиболее оптимальным вариантом для пары USD/CAD.Поддержку канадскому доллару также оказывает подъем нефтяных котировок, вызванный эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Напомним, конфликт спровоцировали ракетные удары по порту Триполи. Эксперты затрудняются ответить, насколько он затянется и какие последствия повлечет для «луни».По мнению специалистов, хотя угроза обрушения канадского доллара сохраняется, она не будет тотальной, как у европейской валюты. Аналитики ожидают умеренного падения «канадца» в краткосрочной и среднесрочной перспективах, а затем – его восстановления. Эксперты уверены, что «луни» сумеет удержать текущие позиции, для завоевания которых пришлось приложить немало усилий. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по GBP/USD на 20 февраля 2020 года

Здравствуйте!Несмотря на поступившие вчера отличные отчёты из Великобритании по индексу потребительских цен, валютная пара фунт/доллар снизилась, причём достаточно внушительно.Похоже, рынок попросту проигнорировал британскую статистику. Такое бывает, причём в последнее время происходит всё чаще. Впрочем, на американские данные реакция у пары gbp/usd была, и поскольку релизы из США вышли лучше ожиданий, то поддержку получил именно доллар.Сегодня в 12:30 (мск), то есть ещё в процессе написания данной статьи, будут опубликованы отчёты по розничным продажам в Великобритании. Увидим, какой будет реакция участников рынка на этот раз, если вообще будет. Обычно фунт стерлингов довольно бурно реагирует на свою статистику, чего, к примеру, не скажешь о японской иене или швейцарском франке.Как уже отмечал в предыдущем обзоре по eur/usd, по США стоит обратить внимание на первичные обращения за пособием по безработице и на производственный индекс ФРБ Филадельфии.DailyКак видим на дневном графике, пара торгуется в диапазоне 1.2870-1.3070 уже тринадцатый день подряд. Полагаю, что выход из данного диапазона может определить дальнейшее направление котировки. Однако выйти будет непросто.Под 1.2870 находится 200 экспоненциальная скользящая средняя, которая может оказать котировке поддержку и вернуть её выше 1.2870, таким образом зафиксировав ложный пробой нижней границы диапазона. Но это ещё куда ни шло - одна 200 ЕМА.Для того чтобы подняться к 1.3070, быкам по фунту необходимо преодолеть 89 ЕМА (1.2936), линию Тенкан (1.2969), Киджун (1.3039), а также 50 простую скользящую среднюю, которая расположена на 1.3053. Не забываем, что кроме всего перечисленного паре предстоит вернуться выше психологического уровня 1.3000 и технической отметки 1.3047. В общем, по моему представлению, для такого прорыва вверх необходим мощнейший драйвер, и на данный момент непонятно, откуда ему взяться.Ясно, что рано или поздно пара фунт/доллар покинет обозначенный диапазон. Технически больше шансов для выхода вниз. В случае если 200 ЕМА не сможет оказать необходимую поддержку, стоит ожидать снижения пары в район 1.2767, где были показаны минимальные значения торгов 08.11.2019.Если у быков по фунту хватит пороха в пороховницах и они смогут прорвать сопротивление продавцов вблизи 1.3070, следующими целями роста станут 1.3140 и 1.3210. Н4Если текущая 4-часовая свеча будет иметь подобную форму, это можно будет признать сигналом для покупок. При таком варианте развития событий можно попробовать прикупить, но пока с небольшими целями, в районе 1.2975 - 1.2995, где находятся 50 ЕМА и 89 ЕМА. Если в обозначенном районе появятся свечные медвежьи сигналы, стоит разворачиваться и открывать продажи. Более дальние ориентиры для открытия коротких позиций можно поискать в ценовой зоне 1.3000 - 1.3015. Глядя на размашистые движения, которые демонстрирует пара, перед открытием позиций в каждую из сторон лучше заручиться поддержкой подтверждающих сигналов в виде характерных моделей японских свечей.Н1Как видим, здесь уже появились разворотные свечные сигналы и фунт укрепляется. Дело в розничных продажах Великобритании, которые оказались лучше прогнозов экспертов. Сегодня статистика, что называется, работает.Если покупать сейчас, по рынку, то цели лучше выставить вблизи 1.2970, где стоит отслеживать свечные сигналы на снижение, а в случае их появления продавать.Успехов!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (20 февраля)

С точки зрения комплексного анализа мы видим нисходящее ралли, где котировка практически достигла точки взаимодействия торговых сил, а теперь о деталях. Колебание в пределах психологического уровня 1,3000 благополучно завершилось ускорением в нисходящую сторону, где котировка спустилась в район отметки 1,2900, а это значит, до точки взаимодействия [1,2885] осталось пройти считанный пункты. Исход минувшего коррекционного движения был предрешён еще в начале фазы, где не ждали кардинального возвращения по причине имеющейся смены таковой составляющей. Фактически уровень 1,3000, который сдерживал нас практически три дня, был точкой накопления и уже не являлся тем самым сверхважным координатам, который был периодом ранее.Относительно теории нисходящего хода мы видим, что движение котировки вновь происходит в границах диапазона 1,2770//1,2885//1,3000, а это означает, что перелом тактовой составляющей подтверждается, где спуск цены ниже возможен. Стоит учесть, что сейчас в теории подтверждается перелом такта, но не восстановление нисходящей тенденции относительно среднесрочного хода. Для подтверждения данной теории котировке необходимо зафиксироваться ниже уровня 1,2770, что отразит более 50% отработки относительно среднесрочной тенденции и, как факт, просигнализирует о восстановительном процессе.В плане волатильности мы видим первое с начала недели ускорение, где котировка преодолела порог среднесуточного показателя. Напомню, что практически две недели котировка имела стабильный показатель в районе 76 пунктов, что отражало своеобразное закрепление и готовность к развитию новых сценариев.Детали волатильности: четверг – 79 пунктов; пятница – 79 пунктов; понедельник – 74 пункта; вторник – 74 пункта; среда – 44 пунктов; четверг – 125 пунктов; пятница – 62 пунктов; понедельник – 56 пункта; вторник – 77 пунктов; среда – 115 пунктов. Среднесуточный показатель относительно динамики волатильности – 94 пункта [смотрите таблицу волатильности в конце статьи]. Детализируя поминутно минувший день, мы видим, что основной всплеск активности пришелся на период 14:30-21:00 [время по торговому терминалу], где преобладал нисходящий интерес. Последующее колебание было в плане локального застоя, в рамках 20 пунктов.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, среднесрочные трейдеры работают на понижение, следуя теории восстановления. Внутридневные трейдеры работали относительно границ накопления, где проход отметки 1,2970 дал сигнал на продажу. В свою очередь, спекулянты работали на импульсных свечах. Как видим, все подходы оказались прибыльны.Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что имеющееся колебание в границах 1,2770//1,2885//1,3000 отражает нестабильность имеющейся среднесрочной тенденции.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по инфляции в Соединенном Королевстве, где подтвердился рост с 1,3% до 1,8% при прогнозе 1,4%. Реакция фунта стерлинга была настолько незначительная, что ее практически и не заметили. После чего вышли данные по ценам производителей в Соединенных Штатах, где ускорение составило с 1,3% до 2,1% при прогнозе 1,7%. В то же время данные по строительству вышли гораздо лучше прогнозов, и это все сыграло на руку доллару, что привело к дальнейшему снижению пары GBPUSD.В плане общего информационного фона мы видим сохраняющийся шум касательно предстоящий переговоров по торговым взаимодействиям после Brexit-a. Так вот, президент Франции Эммануэль Макрон настаивает на введение более жестких условий для Британии, в процессе переговоров, отстаивая позицию Евросоюза. Похожие действия от Макрона уже замечали, когда вели одобрения соглашения, но в итоге давление спадало. В любом случае сейчас пытаются взбаламутить фон перед мартовскими переговорами, где новые выкрики и негатив еще возможны. Brexit уже ударил по инвесторам Британии, которые с начала референдума [2016 г] активно покидают отделяющую от Европы территорию. Страной, которая смогла приютить бегущих инвесторов, стали Нидерланды, куда свои офисы перевезли уже более 140 компаний, а еще с 425 обдумывают переезд.В свою очередь, премьер-министр Борис Джонсон активно рассказывает о новой иммиграционной системе, где желающие получить трудовую визу должны будет получить не менее 70 баллов по ряду категорий, одна из них найти работу с зарплатой не менее 23 000 фунтов стерлингов в год.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные розничным продажам в Британии, где ждут замедления с 0,9% до 0,5%. Во второй половине дня выйдут данный по заявкам на пособие по безработице в Соединенных Штатах, где прогнозируют рост заявок в сумме на 17 тыс.: Первичные 10 тыс.; Повторные 7 тыс. Дальнейшее развитие Анализируя текущий торговый график, мы видим сближение с минимумом 10 февраля, где как раз и располагается средний уровень 1,2885. Фактически эта точка взаимодействия торговых сил, которая крайне интересна для трейдеров. Причина столь сильного внимания исходит из того, что фиксация цены ниже даст возможность использовать имеющийся диапазон в полном масштабе, то есть ход к нижней границе 1,2770//1,2885//1,3000.С точки зрения эмоционального настроя мы видим, что активность рынка вновь высока, и это понято, котировка вновь играет на понижение, а это интересно многим своей перспективой.Детализируя поминутно имеющий участок времени, мы видим, что с начало нового дня котировка продолжила снижение, достигнув уровня 1,2885, где было образовано локальное замедление.В свою очередь, среднесрочных трейдеров находятся в зоне прибыли, но основная перспектива еще впереди. Внутридневные трейдеры ввиду риска отскока от опоры 10 февраля фиксируют прибыль с коротких позиций, анализирую текущее поведение.Имея общую картину действий, возможно предположить, что локальный перегрев имеется, что может привести к откату, но основная перспектива нисходящего хода сохраняется. Дальнейшие операции на продажу рассматриваем уже после фиксации цены ниже 1,2870.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации: - Локальные позиции на покупку рассматривались в случае фиксации цены выше чем 1,2930, в сторону 1,2970. - Позиции на продажу уже ведутся трейдерами в сторону уровня 1,2770, среднесрок, первая точка. Внутридневные рассматривают как на продажу в случае фиксации ниже чем 1,2870.Индикаторный анализ Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что за счет массивного хода появился практически единый сигнал на продажу в плане технических инструментов. Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (20 февраля строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 45 пункта, что является еще низким значением для динамичной пары фунт/доллар. Если котировка все же сумеет преодолеть уровень взаимодействия, то ускорение волатильности нам обеспечено.Ключевые уровни Зоны сопротивления: 1,3000; 1,3170**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**. Зоны поддержки: 1,2885*; 1,2770**; 1,2700*; 1,2620; 1,2580*; 1,2500**; 1,2350**; 1,2205(+/- 10п.)*; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**. * Периодический уровень ** Диапазонный уровень ***Психологический уровень ****Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Дневник трейдера 20.02.2020 EURUSD. Об инфляции и ставках ЦБ

Последние индикаторы инфляции в США вышли выше прогнозов (индексы CPI и PPI). Особенно резко подскочила инфляция цен производителей - это сыграло в пользу доллара.Мы с вами уже долго живем в период сверхнизкой инфляции и низких ставок главных мировых ЦБ. Низкая инфляция наблюдается в развитых экономиках - США, Европа, Япония, Канада, Австралия. В развивающихся странах инфляция вполне себе заметная.Напомню, что сверхнизкие ставки главных ЦБ ( ФРС, ЕЦБ, Банки Англии. Японии, Швейцарии) были установлены в ситуации кризиса мировой экономики 2008-2009 года - то есть уже более 10 лет назад - большинство трейдеров FOREX и не видели никогда высоких ставок. Самая большая ставка из развитых стран - ФРС +1.625%. Однако если взять среднюю ставку ФРС за последние 50-70 лет, то это будет 4%. Еще в начале 2000 имела место ставка по доллару 6% (!) годовых.Понятно, что ставка зависит от инфляции - в случае роста инфляции выше 2.5% годовых - главные мировые ЦБ просто вынуждены будут повышать ставки. Таким образом, 11 лет низких ставок - результат сверхнизкой инфляции. Связь ставки ЦБ и инфляции - довольно загадочный вопрос - несмотря на длительную историю исследований. То ли низкая инфляция заставляет ставки быть низкими, то ли низкая ставка снижает инфляцию за счет роста деловой активности и конкуренции - этот вопрос не решен до сих пор.Эффект низкой инфляции в начале 2000 поднимал легендарный глава ФРС Алан Гринспен. С его точки зрения, главным абсорбентом лишней инфляции является Китай: Китай сознательно занижает курс юаня, выкупая доллары и евро с рынка в резервы ЦБ - тем самым занижая цены на китайский экспорт - это делает товары из Китая дешевыми в США и Европе - и это удерживает цены в целом, снижая инфляцию.Так это или не так, но мы уже входим в тот период, когда Китай не может более занижать цены на свои товары: рост благосостояния в Китае как минимум в крупных городах - рост зарплат работников - приводит неизбежно к росту цен на товары из Китая - и к росту инфляции, поскольку именно Китай, как правило, задает нижнюю планку цен на широкий круг промышленных товаров. При этом рост спроса Китая на продукты питания, другие сырьевые товары - повышает цены и по этим позициям.Таким образом, есть немалая вероятность, что мы уже входим в период роста инфляции и неизбежно следующего за ним роста процентных ставок главных ЦБ.Было еще одно мнение по поводу низкой инфляции - романтическое, я бы сказал. Это мнение такое: мы живем в век новых информтехнологий и быстрого роста объема интеллектуальных товаров - для производства которых нужно намного меньше сырья, чем для классических товаров, - и поэтому рост цен минимальный.Экономика пережила множество новых технологий - но при этом регулярно случались периоды высокой инфляции.Скорее стоит сказать о том, что рост мировой экономики продолжается уже 11-й год - и в конце цикла роста неизбежно начинает расти инфляция. Это значит, конец экономического цикла уже недалеко.EURUSD: Держим продажи от 1.0990, продаем от отскоков наверхМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 февраля. По евро близится разворот. Отчет COT предупреждает об изменении настроений на рынке

EUR/USD – 1H.Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике котировки пары EUR/USD покинули пределы нисходящего трендового коридора. Однако ожидаемый рост пары не начался, и уже через довольно непродолжительный отрезок времени был выполнен разворот в пользу американской валюты и возобновлено падение. Таким образом, был построен второй нисходящий трендовый коридор, который отличается от первого меньшим углом наклона. Однако факт при этом остается фактом – трейдеры упорно не хотят покупать евро, даже когда для этого имеются сигналы. Таким образом, трейдеры, работающие сейчас по продажам, могут оставаться в них до образования сигналов к покупкам. Трейдерам-быкам следует ждать этих самых сигналов к покупкам. EUR/USD – 4H.На 4-часовом графике падение котировок аналогично продолжается. Сразу две бычьи дивергенции у индикаторов MACD и CCI позволяли паре выполнить разворот в пользу евровалюты и начать процесс роста, однако буквально через сутки после образования их лоу были пройдены. Таким образом, обе дивергенции еще остается в силе, так как ниже них пара еще не опустилась, но уже имеют сомнительную степень исполнения. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. EUR/USD – Daily.Наиболее четкий нисходящий коридор сейчас наблюдается на дневном графике. Напомню, что именно после последнего отбоя от его верхней линии и образовался сильный сигнал к продажам, который я и рекомендовал отрабатывать с целью 1,0850. Эта цель уже давно осталась позади, а котировки подбираются к нижней линии коридора, от которого может последовать отбой. Этот отбой будет означать если не сигнал к покупкам, то к коррекции. EUR/USD – Weekly.Наиболее значимой предпосылкой для смены тренда на «бычий» является приближение котировок пары к нижней линии сужающегося треугольника на недельном графике. Вероятность отбоя от этой линии очень высока и остается пройти до нее не более 20 пунктов. Приблизительная точка соприкосновения курса с линией – уровень 1,0767. Отбой от этого уровня сработает в пользу валюты ЕС и начала роста в направлении верхней линии треугольника. Обзор новостей: 19 февраля единственным событием дня был протокол FOMC. Однако вся информация, содержащаяся в нем, уже давно была известна трейдерам. ФРС вновь отметила сильный рынок труда, снижающуюся безработицу и опасения, связанные с коронавирусом. Никаких намеков на снижение или, наоборот, повышение ключевой ставки не было.Календарь новостей по странам США и Евросоюз пустой 20 февраля. Отчет COT(Commitments of traders): За неделю от 11 февраля Short-позиции крупных спекулянтов увеличились всего на 2146 контрактов, а Long-позиции выросли на 20622. Это означает, что наиболее крупные игроки рынка начинают готовиться к развороту, наращивая покупки. Общее количество Commercial Long-позиций уже перевешивает Short-позиции. Хотя в общем числе (Total) преобладают все еще продажи. Вывод по последнем отчету COT остается прежним: наиболее крупные игроки, не использующие валютный рынок для получения спекулятивной прибыли, наращивают покупки. Спекулянты, хедж-фонды и трейдеры продолжают шортить пару. Падение евровалюты будет замедляться, что, кстати, совпадает с показаниями часового графика, на котором был построен второй трендовый коридор.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Торговая идея по-прежнему заключается в покупках евровалюты, однако для этого нужно получить сигналы хотя бы с двух графиков. Уже на каждом из четырех графиков назревают сигналы к покупкам, отчет COT также предупреждает о смене настроений среди трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 20 февраля. Фунт отработал первую цель! Ждем дальнейшего снижения британцы

GBP/USD – 4H.Добрый день, уважаемые трейдеры! «Британец» в среду на 4-часовом графике выполнил еще один отбой от верхней линии нисходящего трендового коридора и разворот в пользу американской валюты с долгожданным возобновлением падения котировок. Еще вчера трейдеры-медведи успели отработать первый целевой уровень 1,2904, который я называл еще неделю назад. Теперь главное, чтобы не последовал отбой от этого уровня-лоу, который сработает вновь в пользу британской валюты и некоторого роста пары в рамках нисходящего трендового коридора, который продолжает определять текущее настроение трейдеров как «медвежье». Таким образом, я жду сегодня закрытие курса пары фунт-доллар под уровнем 1,2904 и продолжение падения в направлении уровня-лоу 1,2789. Обзор новостей:В среду, 19 февраля, в Великобритании вышли данные по инфляции в январе. Несмотря на то что инфляция за этот период выросла до 1,8% г/г, спрос на британский фунт снизился, что и привело к его падению в течение прошедшего дня. Индекс розничных цен также вырос относительно прогноза и значения декабря (2,7% г/г), что также не помогло фунту начать пользоваться большим спросом среди трейдеров. В четверг, 20 февраля, выйдут следующие отчеты в Великобритании: Розничные продажи (11-30 GMT +2).В Америке сегодня вновь не будет важных экономических отчетов. Таким образом, трейдерам остается только один отчет из Британии. Трейдеры ожидают увеличения объема розничных продаж на 0,6% г/г, основная интрига будет заключаться в том, будет ли превышен этот довольно слабый прогноз. Отчет COT (Commitments of traders):Крупные игроки рынка продолжают шортить британский фунт. За неделю от 11 февраля общее число Short-позиций увеличилось почти на 6 тысяч, а Long-позиций – уменьшилось на 2 тысячи. Общее число Short-позиций по категории Commercial превышает общее число Long. Среди хедж-фондов и спекулянтов наблюдается небольшое преобладание Long-позиций. Общее количество Short и Long практически совпадает. Требуется дальнейшее давление крупных игроков на позиции «британца». Ждем нового отчета COT, чтобы определить изменения в позициях среди трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Торговая идея заключается в продажах фунта стерлингов с целью 1,2789, если будет выполнено закрытие под уровнем лоу 1,2904. Те трейдеры, кто уже находится в продажах по моей вчерашней торговой идее, могут оставаться в них. Слабый отчет по розничным продажам может понизить спрос на «британца», что и нужно нам для отработки идеи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 20 февраля 2020 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги! На рынке часто бывает, что когда ждёшь какое-то важное событие и последующие сильные движения, по факту ничего особенного не происходит. Вот и вчерашние протоколы Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США практически не дали новой пищи для размышления участникам рынка. Много внимания в опубликованных протоколах было уделено коронавирусу как главной угрозе для мировой экономики. Кроме этого, обсуждалась возможность возобновления операций РЕПО. Инфляция, как и прежде, ожидается вблизи 2% или даже чуть выше этого целевого уровня. В связи с достижением первой фазы торговых переговоров с Китаем, эксперты ФРС повысили прогнозы по росту ВВП на этот и следующий год. По мнению экономистов Федрезерва, безработица в текущем году продолжит снижаться. О дальнейших шагах в денежно-кредитной политике ничего конкретного в протоколах не обнаружено. По мнению большинства руководителей ФРС, текущие уровни процентных ставок поддерживают экономический рост в США и позитивно отражаются на рынке труда. Откровенно говоря, ничего интересного в протоколах последнего заседания FOMC не было, и оказались они достаточно скучными и малоинформативными. А вот вчерашняя статистика из США по рынку жилья и ценам производителей оказалась лучше ожиданий и вся вышла в зелёном цвете. Впрочем, это не помогло доллару США продолжить укрепление против единой европейской валюты. Сегодняшний день гораздо более скромный на события. Уже из еврозоны поступит отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике, по сути те же протоколы. Из американской статистики стоит обратить внимание на первичные обращения за пособием по безработице, а также на производственный индекс ФРБ Филадельфии. Не думаю, что сегодняшние события способны сильно повлиять на ценовую динамику главной валютной пары, к рассмотрению графиков которой настало время переходить. Daily О чудо! После пяти подряд черных (медвежьих) свечей, вчера появилась беленькая. Как ни покажется странным, но после очень хорошей статистики из США и нейтральных в целом протоколах, доллар понёс потери. Впрочем, уже в моменте написания пара снижается и обновляет вчерашние минимумы на 1.0782. На данный момент минимальные значения были показаны на 1.0777, а сейчас происходит небольшой отскок вверх. Ситуация для принятия торговых решений сложная. С одной стороны, давно назрела корректировка курса, а с другой, медведи настолько сильны, что могут не позволить быкам развить их вчерашний успех. Как бы ни случилось, продавать в самом нижу рынка нецелесообразно, тем более что пара торгуется в сильной ценовой зоне 1.0800-1.0750, откуда вполне может начаться коррекционное восстановление Н4 На этом графике сохраняется бычья дивергенция индикатора MACD, но только этого, по моему мнению, недостаточно открытия покупок. Если текущая свеча будет сформирована в виде разворотной бычьей модели, тогда можно попробовать купить с небольшим стопом и целями в районе 1.0855 - 1.0880, откуда рассматривать уже продажи. Как видим, в выделенной зоне находятся 50 простая скользящая средняя, 23.6 фибо от падения 1.1094 - 1.0780 и всё тот же пробитый уровень поддержки 1.0879. Продажи по более высоким ценам ищем вблизи значимой отметки 1.0900, если туда, конечно, доберутся, в чём вовсе не уверен. Н1 Текущая свеча на часовом графике ясно показывает, что рынок не намерен дальше снижаться. Надоело. Сколько можно?! Рискованно и агрессивно можно попробовать прикупить евро с текущих цен, но с небольшими целями. Позиция против сильного нисходящего тренда, который в любую минуту может возобновиться. Менее рискованно пропустить коррекционный отскок и планировать продажи по тренду вблизи 1.0818 и 1.0860. Лично мне больше нравится второй вариант, но дадут ли такую цену? Удачных и прибыльных сделок!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Упрощенный волновой анализ EUR/USD и GBP/JPY на 20 февраля

EUR/USDАнализ: Нисходящая волна продолжает двигать котировки евро в самый низ графика. Последний трендовый участок стартовал в начале текущего года. К настоящему времени движение вошло в завершающую фазу.Прогноз:В структуре нисходящей волны выполнены все условия для дальнейшего прорыва курса евро вниз. В первой половине дня вероятно перемещение йены в боковой плоскости, не выше зоны сопротивления. Активную фазу снижения можно ждать к концу дня.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 1.0820/1.0850Поддержка:- 1.0740/1.0710Рекомендации:Производить торговые сделки на рынке евро сегодня возможно лишь в сторону основной тенденции. Рекомендуется отслеживать все возникающие сигналы продажи инструмента.GBP/JPY Анализ: Ценовые колебания краткосрочного тренда кроссы задаются алгоритмом нисходящей волны от 13 декабря. С начала января котировками формируется сложная коррекционная волна, по своей форме напоминающая растянутую плоскость. Движение вошло в завершающую фазу. Цена вплотную приблизилась к нижней границе сильной потенциальной зоны разворота.Прогноз:Прорыв сильной встречной зоны вверх маловероятен без предварительного отката вниз. Сегодня ожидается общий флетовый настрой движения. На ближайшей сессии можно ждать попытки давления на зону сопротивления. В конце дня вероятен ход цены вниз.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 144.20/144.50Поддержка:- 143.40/143.10Рекомендации:Сегодня на рынке кросса возможны кратковременные продажи сниженным лотом. В районе зоны поддержки рекомендуется завершить торговлю и искать сигналы покупки пары.Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) волны состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 20 февраля – рекомендации технического анализа

Экономический календарь (время московское)Среди разнообразной статистики сегодняшнего экономического календаря можно выделить наиболее важные показатели:12:30 объём розничных продаж Великобритания;15:30 публикация протокола ЕЦБ по монетарной политике; 16:30 индекс производственной активности (США);19:00 запасы сырой нефти (США). EUR/USDНедельная цель по первому целевому ориентиру (1,0791) отработана, небольшое торможение состоялось. Что дальше? Или игроки на повышение смогут реализовать в данном месте коррекционный подъём, или же соперник добьётся преодоления поддержки и продолжения снижения. Следующим понижательным ориентиром на старших временных интервалах является 1,0595 (100 % исполнение недельной цели на пробой облака Ишимоку). В случае развития коррекции ближайшие сопротивления объединяют сейчас свои усилия в районе 1,0870-79 (дневной краткосрочный тренд + исторический уровень). Основные преимущества пока сохраняют за собой игроки на понижение. Обновление вчерашнего минимума (1,0782) позволит им продолжить нисходящий тренд, поддержками при этом внутри дня выступят классические Пивот-уровни S2 (1,0769) и S3 (1,0757). Возможности для развития восходящей коррекции вновь появятся при закреплении выше центрального Пивот-уровня (1,0799). Следующим повышательным ориентиром на младших таймах, который позволит рассчитывать на реализацию полноценного коррекционного подъёма до дневного краткосрочного тренда (1,0870), является недельная долгосрочная тенденция (1,0826). GBP/USDИгроки на понижение вернулись к ключевой зоне поддержек 1,2882 – 1,2920 (Фибо Киджуны недели и месяца), ограничивающей масштабы консолидации. Пробой и закрепление ниже позволит присмотреться к новым понижательным ориентирам и построить новые планы. Формирование отбоя – очередной возврат в консолидацию. Её центром притяжения можно обозначить дневной среднесрочный тренд (1,3039). В настоящий момент на Н1 развивается нисходящий тренд. Поддержки внутри дня можно обозначить на S1 (1.2876) – S2 (1,2834) – S3 (1,2761). Ключевые сопротивления младших таймфреймов сегодня расположены на 1,2949 (центральный Пивот-уровень) и 1,3004 (недельная долгосрочная тенденция). Подъём к данным уровням и закрепление выше будет менять действующий баланс сил младших временных интервалов, кроме этого обозначится формирование очередного отбоя от встреченных и тестируемых нижних границ зоны консолидации старших таймов. Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Евро, не будь шляпой!

Тотальное ослабление европейской валюты начинает всерьез тревожить рынок. Оно похоже на затяжную болезнь, от которой у «европейца» никак не получается избавиться. Эксперты опасаются, что при длительном падении евро «прошляпит» все шансы на восстановление, которые время от времени дает рынок. В настоящее время единая европейская валюта продолжает «топтаться» в пределах годовых минимумов, а по отношению к американской валюте она упала до трехлетних минимумов. Дополнительным гвоздем в крышку «гроба» евро стали крайне слабые данные по индексу деловых настроений в еврозоне от ZEW. Напомним, в феврале текущего года индикатор экономических настроений ZEW для Германии стремительно обрушился до 8,7 пункта с 26,7 пункта, зафиксированных в январе. Аналитики также отметили ухудшение оценки экономической ситуации. К началу этого года немецкая экономика разочаровала рынок. Масла в огонь добавила негативная реакция на вспышку коронавирусной инфекции, которая способна резко замедлить глобальную торговлю, что окажет дополнительное давление на евро. Согласно отчетам по экономике еврозоны, текущая ситуация тоже не внушает оптимизма: индекс ZEW еврозоны обвалился с 25,6 пункта до 10,4 пункта. Специалисты полагают, что такое подвешенное состояние сохранится до пятницы, 21 февраля. Напомним, завтра ожидается публикация индексов PMI Markit и отчета по потребительской инфляции за январь 2020 года, а до этого у европейской валюты нет причин для разворота вверх.Разочаровывающие сведения от ZEW ускорили распродажу «европейца». В этот период активизировались «медведи», однако даже их напугали мрачные перспективы единой валюты. Многие из них опасаются делать ставки против евро на спотовом рынке. Многим трейдерам и инвесторам приходится разрабатывать дополнительные стратегии, чтобы остаться в выигрыше.В настоящее время котировки европейской валюты находятся в диапазоне, сформированном после выборов во Франции в 2017 году. Аналитики уверены: это свидетельствует о том, что падение евро может остановиться. Главное, чтобы единая валюта не упустила свой шанс, не «прошляпила» его. В данный момент «европеец» находится вблизи линии тренда, зафиксированного в конце 2000 года. По мнению специалистов, если расхождение данных между США и Европой не будет нарастать, евро останется там длительное время.Макроэкономические сведения, поступившие из Соединенных Штатов, тоже «добили» и без того израненную европейскую валюту. Под гнетом позитивных данных из США, в частности после активного роста индекса Empire State Manufacturing до 12,9 пункта с прежних 4,8 пункта, пара EUR/USD просела до 1,0800. На этом круглом уровне она находилась в среду, 19 февраля.Отметим, что в среду «быки» по евро ориентировались на минимум 1,0788, достигнутый ранее. В четверг, 20 февраля, пара EUR/USD вновь вошла в этот диапазон, опять устремляясь ко дну.По наблюдениям специалистов, европейский и американский бизнесы одинаково уязвимы перед проблемами глобальной торговли и негативными последствиями эпидемии коронавируса. В ответ на подобные угрозы Вашингтон и Евросоюз дают одинаковую реакцию, смягчая монетарную политику. Однако в случае форс-мажорных обстоятельств бизнес в США восстанавливается быстрее, чем в Европе, где слабая статистика долго тянет за собой шлейф серьезных проблем. «Выздоровление» европейской экономики становится затяжным, что накладывает отпечаток «болезни» и на евро. Текущий дисбаланс заметно отражается на динамике пары EUR/USD, провоцируя неуклонное ее снижение. После не слишком удачной статистики рынки опасаются ввода новых монетарных стимулов для европейской экономики, тогда как американская может обойтись и без них. По мнению экспертов, в ближайшие месяцы может продолжиться ослабление «европейца» по отношению к гринбеку. Остановить его способен только разворот фундаментальных показателей, резюмируют специалисты. Аналитики затрудняются ответить, когда единая европейская валюта сумеет «взять себя в руки» и начать подъем. Постоянные провалы «европейца» выбивают рынок из колеи, причем до такой степени, что даже «медведи» по евро начинают опасаться негативных последствий. Тем не менее эксперты рассчитывают на восстановление единой валюты в долгосрочной перспективе, начиная со второго полугодия 2020 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 20.02.2020

Честно говоря, происходящее на рынке удивляет все больше и больше. Фунт полностью игнорирует собственную статистику, но крайне бурно реагирует на американскую. И по идее, единая европейская валюта тоже должна была снижаться под воздействием американских статистических данных. Но она стояла на месте, словно ничего и не происходило. Так что нельзя сказать, что рынок однозначно обращает внимание лишь на американскую статистику.При этом данные по инфляции в Великобритании оказались невероятно хорошими, так как она выросла с 1,3% до 1,8% вместо прогноза 1,4%. Ведь столь резкий рост инфляции однозначно говорит о том, что Банк Англии как минимум в течение первой половины года не будет снижать ставку рефинансирования. Да и сам по себе рост инфляции является благоприятным для валютного рынка фактором. Тем не менее инвесторы словно не увидели этих данных. Инфляция (Великобритания):Ровно так же рынок повел себя и в момент публикации данных по строительству в Европе, объем которого сократился на 3,7%. То есть после новости о том, что вместо роста на 1,2% строительство вообще сокращается, инвесторы повели себя самым обычным образом - никак. Словно этих данных и не было.Объем строительства (Европа):Рынок оживился, да и то, странным образом, лишь во время публикации данных по ценам производителей в Соединенных Штатах. Ведь темпы их роста ускорились с 1,3% сразу до 2,1% вместо ожидавшихся 1,7%. Учитывая тот факт, что это крайне проинфляционный фактор, и указывает не только на дальнейший рост инфляции, но еще и на то, что Федеральная Резервная Система, скорее всего, скоро задумается о повышении ставки рефинансирования, то рост доллара является вполне понятной реакцией. Однако доллар рос только по отношению к фунту, тогда как единая европейская валюта продолжала стоять на месте.Цены производителей (Соединенные Штаты):Стабильность единой европейской валюты еще более удивительна, если принять во внимание тот факт, что и данные по строительству в Штатах оказались существенно лучше прогнозов. Да, число новостроек сократилось на 3,6%. Но произошло это после роста на 17,7%, да и ждали-то сокращения на 11,7%. Так что снижение объема строительства не должно пугать, так как является просто следствием крайне сильного роста в предыдущем месяце. Но что гораздо важнее, так это то, что число выданных разрешений на строительство увеличилось не на 2,2%, а на 9,2%. Следовательно, уже в ближайшее время стоит ждать дальнейшего роста объемов строительства. Так что можно предположить, что если с фунтом инвесторам все и так понятно и никто не ждет ничего хорошего от Brexit'а, то вот что будет с единой европейской валютой, пока непонятно. Тем более, что она и так уже довольно серьезно ослабла. Вот и стоит себе на месте.Число выданных разрешений на строительство (Соединенные Штаты):В некоторой степени безразличие рынка к любым статистическим данным, кроме американских, сегодня может оказать фунту поддержку. Да и единой европейской валюте. Тем более что они явно перепроданы, и рынок нуждается в локальном отскоке. Дело в том, что в Великобритании ждут замедления темпов роста розничных продаж с 0,9% до 0,5%, что полностью нивелирует рост инфляции. Так что лучше бы, чтобы инвесторы не увидели этих данных.Розничные продажи (Великобритания):При этом чрезмерное внимание именно к американской статистике и должно стать причиной отскока на валютном рынке. Дело в том, что общее число заявок на пособия по безработице должно возрасти на 17 тыс. Да, общее изменение несущественное, однако рост ожидается как по первичным, так и по повторным заявкам. Так, число первичных заявок должно возрасти на 10 тыс., а повторных еще на 7 тыс. Общая негативная тональность обоих показателей однозначно будет воспринята не самым радостным образом. Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Валютная пара евро/доллар продолжает следовать за нисходящей тенденцией, где котировка уже спустилась в район отметки 1,0780. Вероятно предположить, что короткие позиции уже перегреты и самое время для отката, но если инерционный ход все же сохранится, то спуск в сторону 1,0750 будет очередной целью.Валютная пара фунт/доллар после зависания в пределах уровня 1,3000 сумела ускориться, спускаясь в район опоры 1,2885. Вероятно предполагать локальное замедление в районе 1,2880/1,2900, где стоит внимательно следить за поведением котировки и точки фиксации относительно значений 1,2880/1,2915.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 20 февраля 2020 по валютной паре GBP/USD

Пара в среду двигалась вниз, протестировала линию поддержки - 1.2912 (красная жирная линия), Сегодня сильные календарные новости ожидаются в 12.30 мск (фунт), 16.30 и 19.00 мск (доллар). Возможно, сегодня движение вниз продолжится с первой целью 1.2872 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). Трендовый анализ (рис. 1).В четверг от линии сопротивления 1.2922 (красная жирная линия) возможно движение вниз с целью 1.2872 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). В случае достижения этого уровня, работа вверх с целью 1.2922 – линия сопротивления (красная жирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод: Сегодня цена может продолжить движение вниз. Маловероятен, но вполне возможный сценарий: от нижнего фрактала 1.2872 (красная пунктирная линия) работа вниз с целью 1.2700 – откатный уровень 61.8% (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: итоговые январские протоколы ФРС и возобновление медвежьего тренда в британском фунте

Американский доллар вчера спокойно отреагировал на данные по ценам производителей в США, а также на отчет Федеральной резервной системы. Общий нисходящий тренд в паре EURUSD сохраняется, даже несмотря на невзрачную попытку коррекции в конце североамериканской сессии в среду, 19 февраля. EURUSDИндикатор цен производителей в США в январе показал рост. По данным Министерства труда США, цены производителей в январе выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста лишь на 0,1%. Что касается базового значения показателя, то тут рост также составил 0,5%. По сравнению с январем 2019 года индекс вырос на 2,1%, тогда как в ноябре годовой рост индекса составлял всего 1,1%. Рост инфляции после понижения Федеральной резервной системой процентных ставок в прошлом году является вполне обоснованным, однако большее значение будет иметь долгосрочная перспектива показателя. Вчера были опубликованы протоколы январского заседания ФРС, где руководители указали на коронавирус как на новый риск для перспектив мировой экономики. Также речь велась и о торговле, так как, несмотря на достижение первой фазы соглашения между США и Китаем, распространение вируса может создать дополнительную неопределенность в этой сфере. Что касается будущего процентных ставок, то взгляды внутри комитета не изменились. Решения будут приниматься исходя из анализа поступающих данных, так как текущая денежно-кредитная политика пока позитивно отражается на экономике.Что касается операций РЕПО, то несколько руководителей ФРС отметили возможность сохранения их на постоянной основе, так как это существенно снизит спрос на резервы и не окажет серьезного влияния на денежно-кредитную политику. Экономисты ФРС пересмотрели свои прогнозы по росту ВВП США в 2020 и 2021 года после достижения торгового соглашения первой фазы с Китаем, и также ожидают дальнейшего снижения уровня безработицы в этом году.Вчера также выше ряд отчетов по строительной сфере США. По данным Министерства торговли страны, закладки новых домов в США в январе упали на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 1,567 млн домов в год. Экономисты ожидали, что закладки упадут на 11,7% и составят 1,42 млн домов. Число разрешений увеличилось на 9,2% по сравнению с предыдущим месяцем составило 1,551 млн домов в год. Что касается отчета по розничным продажам от Redbook, то он не сильно повлиял на рынок. Согласно данным, розничные продажи в США за первые 2 недели февраля снизились на 0,2%, тогда как за неделю с 9 по 15 февраля увеличились на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.С технической точки зрения в паре EURUSD также ничего не изменилось. Все, на что могут рассчитывать евробыки, так это на возврат пары в район сопротивления 1.0830, так как лишь выше этого диапазона можно будет говорить о более крупном росте в район максимумов 1.0860 и 1.0890. Если же давление на торговый инструмент сохранится и дальше, прорыв поддержки 1.0780 приведет к обновлению минимумов 1.0740 и 1.0680.GBPUSDБританский фунт действует вопреки ожиданиям участников рынка. После вчерашних данных по инфляции многие заговорили о том, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений, так как, вполне вероятно, стране хватит новых мер налогово-бюджетного стимулирования, о которых скоро объявит новый министр финансов. Согласно отчету CME Group, участники рынка оценивают примерно в 27% вероятность майского снижения ключевой ставки Банка Англии до 0,50% с текущей отметки 0,75%. Однако ряд экспертов все еще ожидает, что Центральный банк прибегнет к смягчению денежно-кредитной политики, но многое будет зависеть от того, как будут развиваться переговоры между Великобританией и ЕС на тему торгового соглашения. Тем временем фунт продемонстрировал резкое снижение, и от новой волны падения его отделяют лишь данные по объему розничной торговли, которые ожидаются сегодня в первой половине дня. Если быки не получат необходимой поддержки после хорошей статистики, можно ожидать дальнейшего снижения фунта на минимумы 1.2830 и 1.2760. Возврат торгового инструмента в район сопротивления 1.2970 может немного улучшить общую картину, однако рынок останется на стороне продавцов.CADКанадский доллар положительно воспринял отчет о том, что темпы годовой инфляции в Канаде в январе ускорились, так как это может еще больше отодвинуть возможность понижения процентных ставок. Согласно данным, общий индекс потребительских цен Канады в январе 2020 года вырос на 2,4%, тогда как экономисты ожидали рост на 2,3%. Выход за пределы целевого уровня является плохим сигналом для Банка Канады, который в январе, по итогам очередного заседания, оставил свою ключевую ставку без изменений на отметке 1,75%. Ее дальнейшее снижение может еще больше подстегнуть инфляционное давление. Однако управляющий Центрального банка Стивен Полоз указал на возможность снижения ставок в случае ухудшения перспектив канадской экономики.Что касается технической картины пары USDCAD, то после нисходящей коррекции, которая наблюдается с 10 февраля этого года на уровень 1.3215, медведи будут действовать менее активно. По всей видимости, борьба сейчас развивается за сопротивление 1.3240, прорыв которого откроет возможность к восходящей коррекции пары в район максимумов 1.3280 и 1.3305. Неудачная попытка роста выше 1.3240 приведет вновь к снижению в область минимумов недели, и к их обновлению в районе поддержки 1.3190.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Снижение роста китайской экономики больно ударит по курсам австралийского и новозеландского долларов (ожидаем продолжения

Сегодня китайский ЦБ принял решение о понижении базовой кредитной ставки до 4.05% с 4.15%. Такое действие регулятора связано с желанием поддержать экономический рост в стране не только в условиях эпидемии коронавируса, но и впоследствии, когда эта напасть закончится.Решение НБК является обоснованным и логичным. По уже появившимся прогнозам, темп роста китайской экономики в первом квартале может сократиться с последнего значения ВВП 6.0% в 4-ом квартале прошлого года до 3.0%. Конечно, причиной такого падения является резкое снижение производственной активности в стране с начала текущего года из-за эпидемии коронавируса, что стало причиной прекращения работы значительного количества компаний как государственных, так и частных. А то что падение может быть заметным, говорит заявление компании Apple Inc в этот понедельник о сильном снижении ожиданий прибыли из-за сокращения продаж своей продукции на фоне падения производства в КНР.Учитывая такие перспективы, полагаем, что австралийский и новозеландский доллары окажутся под сильным давлением, так как экономики Австралии и Новой Зеландии сильно связаны экспортом своей продукции в «поднебесную». Такие перспективы отлично подтверждаются динамикой настроений крупных инвесторов (Large Traders) во фьючерсных контрактах на эти валюты. Так, согласно индикации настроений инвесторов (Commitments of Traders), падение курсов мартовских фьючерсов на австралийский и новозеландский доллары может только усиливаться. Такое отношение рынка к их перспективам, а через них и на базовые активы – австралийский и новозеландский доллары на рынке Форекс, является оправданным потому, что сильное замедление роста китайской экономики вынудит РБА и РБНЗ, вероятнее всего, прибегнуть к мерам защиты товаропроизводителей в Австралии и Новой Зеландии. Вероятнее всего, регуляторы будут вынуждены смягчать свои денежные политики для стимулирования экономического роста.В этой ситуации в парах с этими валютами поддержкой будет однозначно пользоваться американский доллар, так как экономика США, по мнению ФРС, а точнее его лидера Дж. Пауэлла и других членов американского ЦБ, находится в «хорошей форме». Обнародованный в среду протокол последнего заседания Федрезерва это ясно подтверждает. Учитывая складывающуюся ситуацию на рынках и вокруг последствий влияния коронавируса на китайскую экономику, полагаем, что доллар США будет получать общую поддержку на рынках в целом и против австралийской и новозеландской валют в частности. Прогноз дня: Пара AUDUSD торгуется выше уровня 0.6640. Считаем, что снижение ниже этой отметки приведет к продолжению падения цены к 0.6600. Пара NZDUSD торгуется ниже отметки 0.6375, полагаем, что она продолжить снижение к 0.6315, а затем, вероятно, и к 0.6300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 20 февраля 2020 по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1).В четверг, возможно, рынок продолжит движение вниз с целью 1.0783 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). Пробитие вниз нижнего фрактала – маловероятно. От уровня 1.0783 возможна работа вверх Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх.Общий вывод:Сегодня ожидаем продолжение движения вниз с целью 1.0783 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). Маловероятный, но возможный сценарий: от нижнего фрактала 1.0783 (красная пунктирная линия) продолжение работы вниз с целью откатный уровень 85.4% 1.0664 (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: протокол ФРС оказался проходным, но есть одно «но»

Протокол январского заседания ФРС оказался «проходным»: почти все тезисы уже были озвучены Джеромом Пауэллом, в том числе и на прошлой неделе, когда он выступал с полугодовым отчётом в Конгрессе США. Рынок ожидаемо проигнорировал публикацию этого документа – он не помог медведям пары евро-доллар закрепиться в седьмой фигуре. Более того, некоторые ремарки опубликованного протокола вызывали обеспокоенность трейдеров, поэтому вчерашний бой завершился победой быков – если, конечно, дневное закрытие в рамках восьмой фигуры можно назвать «победой».Несмотря на общую скучность и прогнозируемость «минуток» ФРС, некоторые моменты заслуживают отдельного внимания. Так, во время январской встречи некоторые члены регулятора высказали обеспокоенность тем, что низкие процентные ставки могут поспособствовать «возникновению уязвимости финансовой системы». Ряд их коллег заняли противоположную позицию – по их мнению, «при некоторых обстоятельствах, низкие процентные ставки могут способствовать поддержанию финансовой стабильности». Далее в тексте протокола значится фраза о том, что «многие участники отметили отсутствие взаимосвязи влияния монетарной политики и уязвимости финансовой системы, вследствие чего регулятор принял решение опираться на показатели инфляции и занятости населения при определении дальнейших перспектив ставки». Здесь необходимо отметить, что в протоколе, к сожалению, не указываются многие обстоятельства, которые позволили бы понять расклад сил в стане ФРС. Например, мы не знаем, сколько именно членов Комитета поддержали то или иное мнение, или же инициативу. Поэтому участникам рынка приходится делать самостоятельные выводы, исходя из тех обозначений, которыми оперирует ФРС. В данном случае «некоторые» члены ФРС и «ряд их коллег» высказали диаметрально противоположные позиции относительно эффективности (целесообразности) низких процентных ставок. Но тем не менее «многие участники» в конце концов согласились с тем, что нельзя с уверенностью говорить о взаимосвязи проводимой монетарной политики и уязвимости финансовой системы. Можно сделать предположение, что к такому выводу пришло большинство участников встречи. Сам факт подобной дискуссии говорит о том, что представители «голубиного крыла» ФРС продолжают выступать за смягчение параметров монетарной политики. Хотя очевидно, что они сейчас в меньшинстве, особенно на фоне последних макроэкономических данных. Экономисты ФРС повысили прогнозы по росту ВВП США в 2020 и 2021 годах (на фоне заключения первой фазы торгового соглашения с Китаем), а также позитивно оценили перспективы роста американского рынка труда. Коронавирус был признан новым риском для перспектив мировой экономики, но Джером Пауэлл впоследствии «сгладил углы», заявив о том, что определённые выводы в этом контексте делать пока рано. Он добавил, что эпидемия, очевидно, затронет китайскую экономику (особенно в первом квартале текущего года), однако обсуждать последствия для мировой экономики на сегодняшний день преждевременно.Другими словами, опубликованный вчера протокол ФРС дал понять, что регулятор готов и дальше сохранять монетарную политику в прежнем виде. Данный вывод был абсолютно ожидаем рынком, поэтому трейдеры проигнорировали вчерашний релиз. Тем не менее, судя по вышеуказанному диалогу между членами регулятора можно прийти к выводу, что некоторые члены ФРС по-прежнему выступают за снижение ставки – и если показатели инфляции и рынка труда будут замедляться, этот вопрос снова будет на повестке дня. Такие перспективы пока что не беспокоят долларовых быков. Последние Нонфармы и инфляционные показатели оказали поддержку американской валюте. Другие макроэкономические отчёты также позволяют доллару уверенно себя чувствовать почти во всех парах.Например, американский индекс цен производителей вчера существенно превысил прогнозные ожидания. В годовом выражении этот показатель вышел на отметке 2,1% - самый сильный результат с апреля прошлого года. В месячном выражении он также достиг многомесячных максимумов, поднявшись до 0,6%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс также существенно вырос: в годовом выражении индикатор последовательно снижался на протяжении четырёх месяцев, однако вчера подскочил до 5-месячных максимумов. Следует отметить, что данный индекс является ранним сигналом изменения инфляционных трендов, поэтому его рост помог долларовым быкам укрепиться по всему рынку.Сегодня медведи eur/usd снова топчутся в диапазоне 1,0780-1,0810. Седьмая фигура – серьёзное испытание для продавцов пары, поэтому для окончательного закрепления в этой ценовой области необходим соответствующий новостной повод. Например, сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ЕЦБ – мы узнаем детали отчета регулятора со встречи по монетарной политике, которая состоялась почти четыре недели назад. Но данный документ вряд ли окажет сильное влияние на пару. Кристин Лагард достаточно чётко дала понять, что регулятор не намерен в ближайшее время менять свою монетарную политику, при этом она высказала обеспокоенность замедлением инфляции и промышленного производства. Полагаю, что опубликованный протокол отразит её мнение, только в более развёрнутом виде. В период американской сессии сегодня будет опубликован производственный индекс ФРС-Филадельфии. Это весьма второстепенный индикатор, однако на фоне роста производственного индекса ISM, а также производственного индекса Empire Manufacturing, он всё же может оказать влияние на пару. Особенно, если выйдет лучше прогнозных значений (по прогнозам ожидается спад показателя с 17-ти до 10-ти пунктов).Таким образом, на фоне общего укрепления доллара и отсутствия важных событий фундаментального характера, пара eur/usd может и дальше демонстрировать нисходящее движение, пытаясь закрепиться в рамках седьмой фигуры. Тем не менее, южный тренд может в ближайшее время исчерпать себя, а значит трейдеры по-прежнему рискуют «поймать ценовое дно». Поэтому при возможном снижении пары в район 1,0750, короткие позиции будут выглядеть крайне рискованными. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 20.02.2020. Эпидемия в Китае останавливается. Сильные данные по США

Обновление по эпидемии коронавируса: Всего 74.5 тысячи заболевших, 2118 умерших.Прирост числа заболевших +400 - самый низкий с 25 января - то есть, эпидемия очевидно останавливается. Это очень хороший сигнал.EURUSD: Сильные данные по США оказали поддержку доллара. Ранее на неделе вышли данные по чистому притоку/оттоку капитала +85 млрд долл - это сильный показатель.В среду вышел отчет по инфляции в оптовом звене (цены производителей) PPI - неожиданно сильный рост +0.5% при прогнозе +0.1% - инфляция, таким образом, выросла к 2% годовых. Это, во-первых, закрывает для ФРС путь к снижению ставки и даже открывает возможность повысить ставку через некоторое время.EURUSD: Тренд вниз. Есть попытка показать коррекцию.Держим продажи от 1.0990-Возможны продажи с отскока от 1.0860 и выше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс