Прогноз по EUR/USD на 16 июля 2019 года

EUR/USDЕвро в понедельник снизился на 12 пунктов, до поддержки на дневном графике линии баланса. Сегодня утром открытие сессии произошло уже под этой линией. Для сигнала к среднесрочному снижению цене теперь нужно уйти под линию Крузенштерна, ниже отметки 1.1245. Тем не менее, следует соблюдать осторожность – перед ценой на пути снижения первой поддержкой выступит линия ценового канала, причём в точке совпадения с уровнем Фибоначчи 100,0% (1.1215), затем подключается сигнальный уровень 1.1193, преодоление которого открывает ближайшую цель 1.1155 – уровень Фибоначчи 110,0%. Далее Фибоначчи 123,6% на цене 1.1076.На четырёхчасовом графике цена сформировала вторую зону накопления 1.1245-1.1283, почти в точности соответствующую по диапазону и протяжённости 2-4 июля. Нижняя граница консолидации (1.1245) совпадает с линиями Крузенштерна на четырёхчасовом и дневном графиках. Это обстоятельство усиливает значимость данной поддержки.Риск развития повышающегося движения возрастёт после выхода цены из текущей консолидации вверх. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 16 июля 2019 года

GBP/USDНа графике дневного масштаба реализовался ожидаемы нами вчера сценарий – сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась вниз от границы с территорией роста. Цена даже не достигла линии баланса, что может говорить о силе понижающейся тенденции. Формально цену на пути к целевому уровню 1.2296 уже ничего не держит. Но цене всё же предстоит создать условия для понижения на графике меньшего масштаба.На текущий момент цена на Н4 лежит на линиях баланса и Крузенштерна, цене необходимо закрепиться под ними и уйти ниже сигнального уровня 1.2480 – минимума 5 июля, после чего путь к 1.2296 будет открыт. Сигнальная линия осциллятора Марлин уже в зоне снижения тенденции. Помочь цене в преодолении поддержек могут сегодняшние данные по экономике США; прогноз по розничным продажам за июнь составляет 0,1%, по промышленному производству прогноз по приросту также составляет 0,1%, прогноз по товарно-материальным запасам за май составляет 0,4%.Тем не менее, пока цена не сформировала сигнал к дальнейшему понижению, вероятность роста к 1.2665, после предварительного преодоления сигнального уровня 1.2604, сохраняется. Данный рост может быть обусловлен грубой, но имеющей место быть двойной конвергенцией на дневном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 16 июля 2019 года

USD/JPYЛокальный исторический уровень 107.87 (минимум 3-4 июня) оказался для цены сильной поддержкой – в последние четыре сессии цена его не может преодолеть. Сигнальная линия осциллятора Марлин на дневном графике начинает разворачиваться вверх. Преодоление линии баланса, совпадающей с вершиной вчерашнего дня, позволит цене более уверенно подрасти к линии Крузенштерна на отметке 108.92, совпадающей также с вложенной линией ценового канала.На четырёхчасовом графике с осциллятором Марлин образовалась конвергенция. На полпути к первому целевому уровню цену ждёт сопротивление линии Крузенштерна (108.40), где возможна некоторая задержка роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 16 июля

Прогноз на 16 июля: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1363, 1.1336, 1.1317, 1.1291, 1.1257, 1.1240, 1.1218, 1.1191 и 1.1155. Здесь, цена формирует восходящую структуру от 9 июля. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 1.1291, в данном случае цель – 1.1317, в коридоре 1.1317 – 1.1336 краткосрочное восходящее движение, а также консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.1363, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 1.1257 – 1.1240, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.1218, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры, его пробой позволит рассчитывать на движение к уровню 1.1191. Основная тенденция – формирование восходящей структуры от 9 июля. Торговые рекомендации:Buy 1.1291 Take profit: 1.1317Buy 1.1336 Take profit: 1.1360Sell: 1.1256 Take profit: 1.1241Sell: 1.1238 Take profit: 1.1218По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.2652, 1.2633, 1.2603, 1.2580, 1.2514, 1.2480 и 1.2438. Здесь, мы продолжаем следить за развитием восходящей структуры от 10 июля. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.2580 – 1.2603, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.2633. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.2652, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в коридоре 1.2514 – 1.2480, отсюда высока вероятность разворота к верху, пробой уровня 1.2480 будет располагать к формированию начальных условий для нисходящего цикла, в данном случае потенциальная цель – 1.2438. Основная тенденция – восходящая структура от 10 июля. Торговые рекомендации:Buy: 1.2580 Take profit: 1.2602Buy: 1.2604 Take profit: 1.2633Sell: 1.2512 Take profit: 1.2482Sell: 1.2478 Take profit: 1.2440По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9952, 0.9902, 0.9881, 0.9841, 0.9820, 0.9797 и 0.9779. Здесь, мы следим за развитием нисходящей структуры от 9 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 0.9841, в данном случае цель – 0.9820, пробой которого, в свою очередь, позволит рассчитывать на движение к 0.9797. Потенциальным значением для нисходящей тенденции, пока считаем уровень 0.9779, по достижении этого уровня ожидаем откат в коррекцию. Консолидированное движение, возможно в коридоре 0.9881 – 0.9902, до уровня 0.9902 ожидаем формирование начальных условий для восходящего цикла. Основная тенденция – формирование нисходящей структуры от 9 июля. Торговые рекомендации:Buy: 0.9881 Take profit: 0.9902Buy: 0.9910 Take profit: 0.9950Sell: 0.9840 Take profit: 0.9822Sell: 0.9818 Take profit: 0.9797По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 108.99, 108.70, 108.42, 108.26, 107.78, 107.58, 107.41, 106.98 и 106.68. Здесь, мы следим за нисходящей структурой от 10 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 107.78, здесь цель – 107.58, возле этого уровня консолидация цены. Проход ценой шумового диапазона 107.58 – 107.41 приведет к развитию выраженного движения, в данном случае цель – 106.98. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 106.68, от которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 108.26 – 108.42, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель 108.70, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция: формирование нисходящей структуры от 10 июля. Торговые рекомендации:Buy: 108.26 Take profit: 108.40Buy: 108.43 Take profit: 108.70Sell: 107.78 Take profit: 107.58Sell: 107.40 Take profit: 107.00По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3105, 1.3090, 1.3063, 1.3048, 1.3016, 1.3001, 1.2964 и 1.2937. Здесь, мы следим за развитием нисходящей структуры от 9 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 1.3016 – 1.3001, в данном случае цель – 1.2964. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 1.2937, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.3048 – 1.3063, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.3090, диапазон 1.3090 - 1.3105 является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 9 июля. Основная тенденция – нисходящая структура от 9 июля. Торговые рекомендации:Buy: 1.3048 Take profit: 1.3062Buy: 1.3065 Take profit: 1.3090Sell: 1.3000 Take profit: 1.2965Sell: 1.2962 Take profit: 1.2938По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7111, 0.7091, 0.7063, 0.7050, 0.7028, 0.7013 и 0.6991. Здесь, мы следим за развитием восходящей структуры от 10 июля. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 0.7050 – 0.7063, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, в данном случае цель – 0.7091. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 0.7111, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 0.7028 – 0.7013, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.6991, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры. Основная тенденция – восходящая структура от 10 июля. Торговые рекомендации:Buy: 0.7050 Take profit: 0.7063Buy: 0.7065 Take profit: 0.7090Sell: 0.7027 Take profit: 0.7015Sell: 0.7011 Take profit: 0.6993По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 122.28, 121.89, 121.67, 121.41, 121.22, 120.92 и 120.48. Здесь, цена вошла в равновесное состояние: среднесрочная нисходящая структура от 1 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 121.41 – 121.22, в данном случае цель – 120.92, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 120.48, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Консолидированное движение, возможно в коридоре 121.89 – 122.28, уровень 122.28 является ключевой поддержкой для нисходящей структуры, его проход ценой будет располагать к формированию начальных условий для восходящего цикла. Основная тенденция – среднесрочная нисходящая структура от 1 июля, формирование потенциала для низа от 10 июля. Торговые рекомендации:Buy: Take profit: Buy: 121.94 Take profit: 122.28Sell: 121.22 Take profit: 120.94Sell: 120.90 Take profit: 120.50По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 135.81, 135.46, 135.23, 134.90, 134.70, 134.44 и 134.13. Здесь, последующие цели для нисходящего движения мы определили от локальной структуры 9 июля. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в диапазоне 134.90 – 134.70, пробой последнего значения приведет к движению до уровня 134.44, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 134.13, движение к которому, ожидаем после пробоя 134.40. Краткосрочное восходящее движение, возможно в диапазоне 135.23 – 135.46, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 135.81, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящий цикл от 1 июля, стадия коррекции.Торговые рекомендации:Buy: 135.23 Take profit: 135.44Buy: 135.48 Take profit: 135.80Sell: 134.90 Take profit: 134.70Sell: 134.68 Take profit: 134.45Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: вялотекущий флет в ожидании отчётов ZEW и розничных продаж в США

На старте торговой недели пара евро-доллар продолжила коррекционный рост после релиза достаточно неплохих данных из Китая. Однако в течение дня быки eur/usd не смогли усилить северный импульс, в результате чего инициативу по паре перехватили медведи. Этому поспособствовала разочаровывающая риторика чиновников из Европы на фоне сильных данных из США. Угрозы Трампа девальвировать американскую валюту пока что отошли на второй план, так как вся информация на этот счёт носит характер непроверенных слухов. Кроме того, по мнению ряда аналитиков, американский президент не будет спешить с действиями до июльского заседания ФРС, на котором регулятор, скорее всего, снизит процентную ставку.Поэтому трейдеры пары eur/usd живут сегодняшним днём – а общие итоги понедельника явно не в пользу единой валюты. Так, по словам министра экономики Германии Петера Альтмайера, ключевые экономические индикаторы говорят о том, что во втором квартале этого года рост объёма ВВП страны существенно замедлится. На это указывают низкие темпы роста сектора услуг, а также замедление промышленной активности. Внешний спрос снижается, и с большой долей вероятности данная тенденция будет лишь набирать обороты за счёт «жёсткого» Брекзита и продолжающейся торговой войны между США и Китаем. Как известно, Германия является «локомотивом» европейской экономики, поэтому такие прогнозы увеличивают вероятность смягчения монетарной политики Европейский Центробанком. И здесь стоит напомнить, что представители ЕЦБ всё чаще и чаще предупреждают рынок о подобных намерениях. В частности, член правления ЦБ Бенуа Кере, который четыре года назад стал одним из инициаторов запуска стимулирующей программы, на прошлой неделе заявил, что регулятор может возобновить QE уже в ближайшее время, если этого потребует ситуация в экономике еврозоны. Аналогичную позицию озвучил и главный экономист ЕЦБ Филип Лейн, которого в прессе уже называют не только главным экономистом Центробанка, но и «главным советником» преемника Марио Драги Кристины Лагард. По мнению многих экспертов, Лагард будет ориентироваться именно на его рекомендации (по крайней мере, в первое время), поэтому вероятность смягчения условий монетарной политики растёт и за счёт этого фактора. Лейн в очередной раз повторил, что европейскому регулятору необходимо проводить аккомодационную политику, чтобы вернуть инфляционные показатели к целям, и для этого у ЕЦБ «есть достаточно инструментов». В свете такой риторики валютные стратеги основных банков Европы предупреждают о том, что осенью ЕЦБ может не только возобновить QE, но и снизить процентную ставку. В частности, по мнению аналитиков крупнейшего французского банка Societe Generale, регулятор в сентябре урежет депозитную ставку на 10 базисных пунктов и объявит о старте стимулирующей программы, которая будет предусматривать ежемесячную покупку активов на сумму 40 миллиардов евро. На июльском заседании, по мнению экспертов, регулятор широко анонсирует смягчение монетарной политики. Поэтому основная реакция рынка относительно данных шагов будет в июле, а не в сентябре. Впрочем, евро и сейчас уже отыгрывает подобные намерения ЕЦБ, находясь под фоновым давлением. Вопрос только в том, насколько агрессивны будут шаги регулятора по смягчению монетарной политики. В том, что ЕЦБ пойдёт по этому пути, уже почти никто не сомневается.Именно поэтому потенциал коррекционного роста пары eur/usd изначально носил ограниченный характер. Быки не смогли воспользоваться временной слабостью доллара (которая была обусловлена слухами о намерениях Трампа девальвировать валюту с помощью интервенций) и зайти в 13-ю фигуру. Пара коснулась первого уровня сопротивления 1,1290 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и направилась к середине 12-й фигуры. Формальным поводом для южного отката стал опубликованный ФРБ Нью-Йорка региональный индекс производственной активности Empire. В июне показатель снизился в отрицательную область (впервые за 3,5 года), чем немало встревожил долларовых быков. Но сегодня индекс продемонстрировал положительную динамику, хотя и остался на относительно низких значениях (4,3 пункта). Доллар положительно отреагировал на этот релиз, несмотря на то что компонент занятости Empire остался на минимальных значениях с осени 2016 года.Таким образом, голубиные намерения ЕЦБ оказывают фоновое давление на евро, и данный факт является тяжёлым «якорем» для пары eur/usd. Тяжесть этой ноши завтра может усилиться, если индекс настроений в деловой среде от института ZEW (в Германии и в целом по еврозоне) уйдёт ещё глубже в отрицательную область. Учитывая высокую вероятность «жёсткого» Брекзита, пессимизм европейской бизнес-сферы наверняка будет расти, причём в геометрической прогрессии, оказывая дополнительное давление на евро. Доллар, в свою очередь, завтра будет ориентироваться на розничные продажи. Завтра этот показатель может показать негативную динамику, особенно без учёта продаж автомобилей. Другими словами, если политические факторы не смешают карты фундаментальной картины, то слабые американские данные будут частично компенсировать слабые европейские показатели, тем более в свете «голубиных» намерений как ЕЦБ, так и ФРС. Всё это приведёт к тому, что пара будет колебаться в ценовом диапазоне с верхним потолком 1,1300 (линия Kijun-sen на D1) и нижней границей 1,1225 (в этой ценовой точке совпадают верхняя и нижняя границы облака Kumo на дневном графике). Если медведи продавят нижнюю границу, то следующим уровнем поддержки будет уже отметка 1,1160 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Золото – все выше и выше, и выше?

После долгих лет ожидания надежды инвесторов, вкладывающих в золото, были, наконец, вознаграждены, и в первой половине 2019 года золото показало впечатляющий тренд, который был вызван рядом причин. Стоит ли сейчас вкладывать деньги в золото и не пора ли фиксировать прибыли тем, кто покупал золото от уровней $1300, разбираем в этой статье.Если рассматривать золото с точки зрения дальних инвестиционных горизонтов, то здесь у инвесторов вопросов возникать вообще не должно. Вне зависимости от поведения золота на срочном рынке, оно должно быть в портфеле каждого инвестора в объёме до 30% и более, в том случае если основной валютой портфеля является рубль, и до 20% и более, в том случае если портфель номинирован в резервных валютах. Даже если золото краткосрочно падает в цене, его нужно воспринимать как фундамент дома: закапывать деньги в землю не хочется, но надо, ибо нужно строить дом на камне, а не на песке. Тем более что в долгосрочной перспективе золото - это самый доходный актив в любой валюте. С 2001 года золото по отношению к доллару выросло в цене в 5 раз. 11 сентября 2001 года цена золота составляла 287 долларов за тройскую унцию, сейчас золото стоит 1415 долларов. За этот же период вложения в акции S&P500, раздувшиеся от бесплатных денег в последние десять лет, принесли доходность «всего» в 2,8 раза - было 1050, стало 3000. Никто не спорит, 285% - это тоже хорошо, но, согласитесь, 500% лучше, а уж если брать 2008-2009 года, то вопросов, куда вкладывать деньги - в золото или акции - у инвесторов не возникало вообще. Как мне кажется, лучшей инвестицией, для того чтобы накопить себе на пенсию или на образование детей, будет инвестиция в золотые монеты, раз уж правительство России пока не сняло НДС на продажу золота в слитках. Да, бывают периоды спада, но долгосрочно золото - очень стабильный и прибыльный актив. На периоде 20 лет золото дает ежегодный прирост 8% на вложенный капитал.Конечно, про дистанцию длиной в два десятилетия рассуждать легко, с более короткими периодами разобраться сложнее, но попробуем. Если говорить о текущем моменте времени то, по мнению Всемирного Совета Золота (World Gold Council), сейчас на ситуацию влияют следующие факторы: Неопределённость финансового рынка и адаптивная денежно-кредитная политика, вероятно, поддержат инвестиционный спрос на золото; Ценовой импульс и позиционирование могут стимулировать ралли и создавать откаты, поскольку инвесторы постоянно пересматривают свои ожидания на основе новой информации; Более слабый экономический рост в ближайшей перспективе может смягчить потребительский спрос на золото, но структурные экономические реформы в Индии и Китае, вероятно, поддержат долгосрочный спрос Относительно смягчения денежно-кредитной политики председатель ФРС Джером Пауэлл и Комитет по открытым рынкам сейчас занимают взвешенную политику и скорее предпочли бы не снижать ставку на ближайшем заседании, которое состоится в конце июня. Однако рынки в буквальном смысле принуждают к этому ФРС, предполагая 100-процентную вероятность такого шага. Как показывает анализ, проведённый Всемирным Советом Золота, Комитет по открытым рынкам ФРС США проводил изменение ставки всякий раз, когда более 65% трейдеров ожидали от него такого шага (рис.1). Рис.1: Изменение денежно-кредитной политики ФРС в соответствии с ожиданиями рынков. Источник World Gold CouncilНесмотря на хорошие данные по инфляции (основная инфляция в июне выросла до 2.1%) и отличные данные по безработице, вряд ли ФРС решится пойти против воли рынков и оставит ставку без изменений. В свою очередь, снижение ставки является негативом для доллара США, который потеряет 0.25% потенциала, что, очень вероятно, приведёт к снижению доллара против корзины основных резервных валют. При этом доллар США имеет 90-процентную отрицательную корреляцию с долларом США. Ранее, в 2010 - 2015 годах, золото значительно коррелировало с иеной, но позднее стало коррелировать с евро и долларом, в свою очередь, корреляция с иеной снизилась.Говоря о факторах, которые в наибольшей степени влияют на цену золота, необходимо отметить спрос биржевых торговых фондов - ETF - и позиционирование спекулянтов Money Manager на фьючерсном рынке. Именно они являются основными покупателями золота, и именно приток денег на срочный рынок определяет среднесрочную и краткосрочную динамику цены. В силу объёмов, конгломерат COMEX - CME является крупнейшей биржей по торговле золотом и его производным инструментом, за ним следуют Лондон и Шанхай.В период с 1 июня Открытый Интерес, характеризующий приток новых денег на рынок, вырос более чем на четверть и впервые в истории превысил уровень в 1 млн контрактов. Однако в июле процесс несколько затормозился и стабилизировался на этой отметке. Часть трейдеров предпочла зафиксировать прибыль, что выразилось в небольшом снижении ОИ, до 1.01 млн. Спекулянты, после взрывного роста мая - июня также немного снизили свои длинные позиции, которые в настоящий момент составляют 241 тыс. контрактов. При этом короткие позиции спекулянтов остаются на минимальных значениях 24.3 тыс. контрактов (рис.2), что не говорит об их желании продавать золото против его тренда. Поэтому желающим открыть короткую позицию в золоте не стоит быть умнее рынка. Трейдерам нужно быть вместе с рынком, и уж если ты назвался спекулянтом, то и действовать надо вместе с Money Manager, а не против них. Рис.2: Позиции трейдеров в отчёте СОТ. Источник Комиссия по товарным фьючерсам — CFTCИсходя из вышеуказанных факторов, а также технического анализа, можно предположить, что диапазон 1380 - 1435, образованный ценой золота в предыдущие три недели, скорее является фигурой продолжения, нежели фигурой разворота. При этом в случае роста золото имеет все шансы достичь уровня $1500 и продолжить дальнейшее движение вверх. Однако если ФРС не станет понижать ставку, что сейчас крайне маловероятно, или комментарии Джерома Пауэлла, относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики приведут к росту доллара США, существует некоторая небольшая вероятность снижения золота к уровням $1375 - $1350. На этот случай трейдерам стоит помнить, что «Закон Мерфи», более известный в России как «закон бутерброда», гласящий, что если неприятность может произойти, она обязательно произойдет, на рынках реализуется с завидным постоянством. В связи с этим не нужно делать исключений из правил управления капиталом и открывать позиции, которые вы не можете позволить себе потерять.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Золото — все выше, выше и выше?

После долгих лет ожиданий, надежды инвесторов вкладывающих в золото были, наконец вознаграждены, и в первой половине 2019 года, золото показало впечатляющий тренд, который был вызван рядом причин. Стоит ли сейчас вкладывать деньги в золото и не пора ли фиксировать прибыли тем, кто покупал золото от уровней $1300, разбираем в этой статье.Если рассматривать золото с точки зрения дальних инвестиционных горизонтов, то здесь у инвесторов вопросов возникать вообще не должно. Вне зависимости от поведения золота на срочном рынке, оно должно быть в портфеле каждого инвестора в объёме до 30% и более, в том случае если основной валютой портфеля является рубль, и до 20% и более, в том случае если портфель номинирован в резервных валютах. Даже если золото краткосрочно падает в цене, его нужно воспринимать как фундамент дома: - закапывать деньги в землю не хочется, но надо, ибо нужно строить дом на камне, а не на песке. Тем более что в долгосрочной перспективе, золото - это самый доходный актив в любой валюте. С 2001 года, золото, по отношению к доллару, выросло в цене в 5 раз. 11 сентября 2001 года цена золота составляла 287 долларов за тройскую унцию, сейчас золото стоит 1415 долларов. За этот же период, вложения в акции S&P500, раздувшиеся от бесплатных денег в последние десять лет, принесли доходность «всего» в 2,8 раза - было 1050, стало 3000. Никто не спорит 285% это тоже хорошо, но согласитесь 500% лучше, а уж если брать 2008-2009 года, то вопросов, куда вкладывать деньги - в золото или акции, у инвесторов не возникало вообще. Как мне кажется, лучшей инвестицией, для того чтобы накопить себе на пенсию или на образование детей, будет инвестиция в золотые монеты, раз уж правительство России пока не сняло НДС на продажу золота в слитках. Да бывают периоды спада, но долгосрочно золото очень стабильный и прибыльный актив. На периоде 20 лет золото дает ежегодный прирост 8% на вложенный капитал.Конечно, про дистанцию длиной в два десятилетия рассуждать легко, с более короткими периодами разобраться сложнее, но попробуем. Если говорить о текущем моменте времени то, по мнению Всемирного Совета Золота (World Gold Council), сейчас на ситуацию влияют следующие факторы: Неопределённость финансового рынка и адаптивная денежно-кредитная политика, вероятно, поддержат инвестиционный спрос на золото; Ценовой импульс и позиционирование могут стимулировать ралли, и создавать откаты, поскольку инвесторы постоянно пересматривают свои ожидания на основе новой информации; Более слабый экономический рост, в ближайшей перспективе, может смягчить потребительский спрос на золото, но структурные экономические реформы в Индии и Китае, вероятно, поддержат долгосрочный спрос Относительно смягчения денежно-кредитной политики председатель ФРС — Джером Пауэлл и Комитет по открытым рынкам, сейчас занимают взвешенную политику и скорее предпочли бы не снижать ставку на ближайшем заседании, которое состоится в конце июня. Однако рынки в буквальном смысле принуждают к этому ФРС, предполагая 100-процентную вероятность такого шага. Как показывает анализ, проведённый Всемирным Советом Золота — Комитет по открытым рынкам ФРС США проводил изменение ставки всякий раз, когда более 65% трейдеров ожидали от него такого шага (рис.1). рис.1: Изменение денежно-кредитной политики ФРС в соответствии с ожиданиями рынков. Источник World Gold CouncilНе смотря на хорошие данные по инфляции — основная инфляция в июне выросла до 2.1%, и отличные данные по безработице, вряд ли ФРС решится пойти против воли рынков и оставит ставку без изменений. В свою очередь снижение ставки является негативом для доллара США, который потеряет 0.25% потенциала, что очень вероятно приведёт к снижению доллара против корзины основных резервных валют. При этом доллар США имеет 90-процентную отрицательную корреляцию с долларом США. Ранее, в 2010 — 2015 годах золото значительно коррелировало с иеной, но позднее стало коррелировать с евро и долларом, в свою очередь корреляция с иеной снизилась.Говоря о факторах, которые в наибольшей степени влияют на цену золота, необходимо отметить спрос биржевых торговых фондов — ETF, и позиционирование спекулянтов Money Manager на фьючерсном рынке. Именно они являются основными покупателями золота, и именно приток денег на срочный рынок определяет среднесрочную, и краткосрочную динамику цены. В силу объёмов, конгломерат COMEX - CME является крупнейшей биржей по торговле золотом и его производными инструментами, за ним следуют Лондон и Шанхай.В период с 1 июня, Открытый Интерес характеризующий приток новых денег на рынок вырос более чем на четверть и впервые в истории превысил уровень в 1 млн. контрактов. Однако в июле процесс несколько затормозился и стабилизировался на этой отметке. Часть трейдеров предпочла зафиксировать прибыль, что выразилось в небольшом снижении ОИ, до 1.01 млн. Спекулянты, после взрывного роста мая - июня, также немного снизили свои длинные позиции, которые в настоящий момент составляют 241 тыс. контрактов. При этом короткие позиции спекулянтов остаются на минимальных значениях 24.3 тыс. контрактов (рис.2), что не говорит об их желании продавать золото против его тренда. Поэтому желающим открыть короткую позицию в золоте не стоит быть умнее рынка. Трейдерам нужно быть вместе с рынком, и уж если ты назвался спекулянтом, то и действовать надо вместе с Money Manager, а не против них. Рис.2: Позиции трейдеров в отчёте СОТ. Источник Комиссия по товарным фьючерсам — CFTCИсходя из вышеуказанных факторов, а также технического анализа, можно предположить, что диапазон 1380 — 1435, образованный ценой золота в предыдущие три недели, скорее является фигурой продолжения, нежели чем фигурой разворота. При этом в случае роста, золото имеет все шансы достичь уровня $1500 и продолжить дальнейшее движение вверх. Однако если ФРС не станет понижать ставку, что сейчас крайне маловероятно, или комментарии Джерома Пауэлла, относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики, приведут к росту доллара США, существует некоторая небольшая вероятность снижения золота к уровням $1375 — $1350. На этот случай трейдерам стоит помнить, что «Закон Мерфи», более известный в России как «закон бутерброда», гласящий: - если неприятность может произойти, она обязательно произойдет, на рынках реализуется с завидным постоянством. В связи с этим не нужно делать исключений из правил управления капиталом, и открывать позиции, которые вы не можете позволить себе потерять.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ и ФРС собираются снижать ставки, Банк Англии пока к этому не готов, и это может поддержать фунт

Единой европейской валюте не удается продемонстрировать устойчивый восходящий тренд, несмотря на ожидания относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США впервые за последние десять лет.Срочный рынок ожидает, что американский ЦБ понизит ставку в июле и в сентябре. Это негативный момент для доллара. Почему тогда евро не может извлечь из этого выгоду?Дело в том, что ЕЦБ также не исключает возможности смягчения монетарной политики для стимулирования европейской экономики и инфляции в регионе.Аналитики UBS считают, что регулятор дважды понизит ставку по депозитам до конца этого года.«Скорее всего, это произойдет в сентябре и декабре, и каждый раз величина шага будет составлять 10 базисных пунктов. Кроме того, ЕЦБ может прибегнуть к QE, если ухудшатся перспективы экономики и инфляции в еврозоне, материализуются понижательные риски, сопряженные с торговой политикой и геополитической неопределенностью, или Федрезерв ослабит кредитно-денежную политику сильнее, чем сейчас ожидается. Мы думаем, что на заседании, которое состоится на следующей неделе, ЕЦБ внесет корректировки в свои заявления о намерениях, чтобы подготовить рынки к грядущим изменениям», – отметили они.Таким образом, получается «замкнутый круг»: и американский, и европейский центробанки хотят сократить ставки и понизить курс своей валюты. Кто в итоге проиграет: евро или доллар? Вполне возможно, что на этой неделе будет боевая ничья, а на следующей победителем окажется гринбек.Между тем Банк Англии, похоже, пока не готов к снижению процентных ставок. Более того, некоторые члены Комитета по монетарной политике BoE рассматривают возможность повышения ставок осенью, если после Brexit будет зафиксирован высокий рост потребительских цен.По мнению ряда экспертов, поскольку ЕЦБ и ФРС настраивают инвесторов на снижение ставок, то фунт может продемонстрировать хороший рост котировок.«Фунт уже торгуется на кризисных уровнях и будет сопротивляться дальнейшему снижению. Высокие инфляционные ожидания и инфляция, близкая к целевому ориентиру Банка Англии, должны пока удерживать ЦБ от решения смягчить политику», – считают специалисты Nomura.«Выход Туманного Альбиона из ЕС без сделки – это риск, и он наверняка приведет к формированию новых минимумов в фунте стерлингов, но это произойдет только через несколько месяцев, и мы не ожидаем, что рынок заложит высокую премию за "жесткий" Brexit, пока британский парламент не вернется к работе в сентябре после летнего перерыва», – добавили они. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС снижает ставку не из-за прихоти Трампа

Президент США обвиняет Поднебесную и Евросоюз в валютных манипуляциях. При этом евро и юань скорее являются жертвами торговых конфликтов, нежели инструментами. Рост ВВП Китая во втором квартале подтвердился, как и прогнозировалось. Это минимальное значение за последние 27 лет. Фискального стимула в $291 млрд явно недостаточно, чтобы экономика развивалась, как планируют китайские власти. Разногласия с Америкой больно ударил по внешней торговле страны. В итоге поставки китайской продукции в США упали на 7,8% в июне, объем импорта рухнул на 31% в годовом выражении. Профицит, как следствие, расширился до максимума за 7 месяцев. Развитие событий явно не соответствует ранее написанному сценарию в Вашингтоне. Федрезерв снизит ставку в этом месяце, в том числе из-за рисков замедления экономики страны. Глава регулятора ясно дал понять, это будет чисто профилактической мерой. Кривая доходности, предсказавшая все спады за последние 50 лет, по состоянию на пятницу 12 июля выросла с -19 б.п. до -1,6 б.п. Это наиболее резкий скачок индикатора за время правления Дональда Трампа. Финансовые рынки чутко реагируют на смену позиции ФРС, но пока непонятно, насколько регулятор готов ослабить политику. Есть предположения, что критика хозяина Белого дома – всего лишь фон, а ЦБ на самом деле идет на поводу у инвесторов. Большая часть из опрошенных экономистов уверена, что негатив и давление в сторону Федрезерва не оказывают влияния на мировоззрение ЦБ. Его независимость немного подорвана, и на этом все. Во время выступления Пауэлла перед Конгрессом законодатели призывали его не принимать во внимание рекомендации и угрозы со стороны Белого дома, пообещав защиту в случае необходимости.Опасаться при этом стоит не Дональда Трампа, а финансовых рынков. В конце прошлого года именно они сигнализировали о необходимости паузы в процессе нормализации монетарной политики. В начале этого года руководство ФРС сообщило о начале периода, подразумевающего терпение. Далее инвесторы стали раскручивать тему снижения ставок, и Пауэлл, похоже, оправдает их ожидания. Сейчас рынок просит уже трех раундов смягчение политики. Вопрос в том, воплотится ли это в жизнь?Авторитетный прогнозист Bloomberg – Eurobank Cyprus – полагает, что индекс доллара будет устойчивым до конца лета. При этом ожидания снижения ставки в сентябре и позднее позволят «евробыкам» добраться к концу года до отметки $1.17. Пока его прогноз сбывается на 100%. Котировки пары EUR/USD прочно увязли в торговом диапазоне $1.12–1.14.Евро никак не может извлечь пользу из негативного для доллара смягчения политики. Дело в том, что на следующей неделе, 25 июля, состоится заседание ЕЦБ, где регулятор также может заявить о необходимости снижения ставок. Давление идет на обе валюты одновременно, поэтому в перспективе боевая ничья. Впрочем, некоторые стратеги ожидают роста основной пары на этой неделе до отметки $1.14. Для этого ей нужно будет преодолеть максимум на отметке $1.1285. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 июля. Итоги дня. Мало Великобритании своих проблем, еще и скандал с Дональдом Трампом

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней( high-low): 40п – 81п – 77п – 74п – 60п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 66п (76п).Если евровалюта, в принципе, сегодня стоит на одном месте, то британский фунт стерлингов вновь начал падение против доллара США. Как и в случае с парой евро/доллар, быкам не удалось не то чтобы преодолеть облако Ишимоку, но даже отработать его верхнюю границу. Таким образом, сейчас началась нисходящая коррекция против слабейшей восходящей тенденции, которая сама является коррекция против нисходящего тренда. Мы по-прежнему считаем, что особых перспектив у фунта стерлингов сейчас нет. Мало того что премьер-министр Великобритании еще не избран, Brexit стоит на одном месте, надежд на упорядоченный выход из ЕС уже нет, а стране грозят новые парламентские выборы, так еще и в скандалы британские политики умудряются попасть. И не просто в скандал, а в скандал с участием Дональда Трампа, который и без особых на то причин просто по своей прихоти может, например, выйти из ядерной «сделки» с Ираном. О чем свидетельствует секретная переписка британского дипломата в Вашингтоне, которая стала достоянием общественности. Что теперь ждет Великобританию в торговых и дипломатических отношениях со Штатами, сложно предсказать. С технической точки зрения пара фунт/доллар уже почти опустилась к критической линии. Ее преодоление вернет в игру медведей, а нисходящий тренд возобновится. Торговые рекомендации:Валютная пара фунт/доллар начала нисходящую коррекцию. Таким образом, трейдерам рекомендуется дождаться ее завершения (отскок от критической линии) и можно будет покупать фунт стерлингов минимальными лотами с целями 1,2596 и 1,2621. Продавать британскую валюту можно после обратного закрепления пары ниже линии Киджун-сен, что приведет к смене тенденции на нисходящую. Цели – уровни 1,2482 и 1,2463. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 15 июля. Итоги дня. Эффект от снижения ставки ФРС может нулевой

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней (high-low): 28п – 26п – 62п – 41п – 37п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 39п (48п).Как мы и предполагали утром, первый торговый день недели прошел скучно и неинтересно, так как никаких важных макроэкономических событий на сегодняшний день запланировано не было. Уже завтра состоится очередное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и будет опубликовано несколько отчетов в Америке, достаточно важных. Сегодня же волатильность продолжает снижаться, как и ее среднее за 5 дней значение, несмотря на то что прошлая неделя была переполнена различными важными событиями. Как мы все видим, несмотря на то что вопрос с понижением ставки ФРС практически решенный, трейдеры не спешат избавляться от доллара США. Мы предупреждали, что так может быть, потому что, несмотря на готовность ФедРезерва снизить ключевую ставку, она все равно останется выше, чем в Евросоюзе. Тем более что именно заседание ЕЦБ состоится первым, 25 июля, и на нем ключевая ставка также может быть понижена. Таким образом, в Европе она может стать отрицательной, а американская валюта может подорожать еще больше. Более того, в Евросоюзе могут реанимировать программу количественного смягчения, так как считают, что экономике вновь требуется поддержка. И что мы имеем в сухом остатке? Только то, что даже если ФРС снизит ставку 30-31 июля, это не особо сильно повлияет на расклад сил между евро и долларом. Соответственно, мы вполне может рассчитывать на возобновление нисходящего тренда. На текущий момент быкам не под силу даже преодолеть облако Ишимоку. Трейдеры вновь не видят оснований для покупок европейской валюты. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает корректироваться, преодолев линию Киджун-сен. Таким образом, формально являются актуальными покупки с целью 1,1306, однако индикатор MACD уже на текущей свече может развернуться вниз. Вновь продавать пару евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены ниже критической линии с первыми целями 1,1227 и 1,1213. В этом случае инициатива вернется в руки медведей. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Отказ США от политики сильного доллара может не только ослабить гринбек, но и спровоцировать валютные войны

По словам экспертов Bank of America (BofA), если глава Белого Дома Дональд Трамп хочет ослабить американскую валюту, то это можно сделать довольно легко – достаточно отказаться от политики сильного доллара.«Сильная политика в отношении доллара может быть заменена на политику сильного экономического роста, при проведении которой курс USD может соответствующим образом корректироваться», – заявили представители фининститута.По оценкам BofA, переход Вашингтона на политику сильного роста может ослабить доллар примерно на 5-10%.«Политика сильного доллара закрепила за последним статус мировой резервной валюты, что позволило правительству Соединенных Штатов снизить расходы на финансирование, поскольку торговые партнеры страны размещают свои доллары в американских казначейских бумагах. Поэтому американская администрация должна действовать осторожно, чтобы не подорвать доверие инвесторов к активам США», – отметили аналитики банка.«Резкое ослабление USD в условиях замедления мировой экономики, падения инфляционных ожиданий, ограниченного арсенала инструментов денежно-кредитной политики и торговой напряженности может вызвать ответную реакцию других центральных банков. Таким образом, отказ США от политики сильного доллара может даже спровоцировать валютные войны», – добавили они.Специалисты Goldman Sachs в свою очередь предупреждают, что американская администрация может ослабить доллар при помощи валютной интервенции.«В последние годы Соединенные Штаты не прибегают к прямым валютным интервенциям, хотя до 1995 года подобная практика применялась довольно часто. С одной стороны, интервенция, направленная на ослабление доллара, удешевит экспорт товаров из США, что теоретически должно поддержать экономику страны. С другой стороны, если Белый дом решится на такой шаг, то следует ожидать ощутимой реакции рынка, которая будет выражаться в ослаблении гринбека, укреплении иены и падении рисковых активов. Кроме того, интервенции, направленные против традиционных торговых партнеров – к примеру, в отношении ЕС, приведут к эскалации международной торговой напряженности, а значит, могут оказаться контрпродуктивными», – считают в Goldman Sachs.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 15 июля. Медведи пытаются закрепиться ниже 1.2546, чтобы сохранить нисходящий импульс

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Покупатели фунта упустили уровень поддержки 1.2546, на который я обращал внимание в своем утреннем обзоре и теперь их задачей является возврат на этот диапазон, что позволит сохранить восходящий импульс. Основной целью остается обновление максимумов в районе 1.2585 и 1.2640, где рекомендую фиксировать прибыль. При дальнейшей нисходящей коррекции, к длинным позициям можно присмотреться на отскок минимумов 1.2509 и 1.2469 Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы справились с задачей по закреплению ниже поддержки 1.2546, что оставляет шанс на дальнейшее снижение GBP/USD в район минимумов 1.2509 и 1.2469, где рекомендую фиксировать прибыль. Учитывая отсутствие важной фундаментальной статистики, волатильность вряд ли будет достаточно высокой. При возврате фунта на сопротивление 1.2546, к коротким позициям лучше всего присмотреться на отскок от максимума 1.2585. Подробней в видео-прогнозе на 15 июля.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность. Bollinger BandsВ случае роста GBP/USD во второй половине дня в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатор в районе 1.2585. Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 15 июля. Покупатели евро остаются в стороне, не сумев справиться с сопротивлением 1.1280

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:В первой половине дня покупатели евро не сумели выбраться на новые недельные максимумы выше уровня 1.1279 и продолжают оставаться в стороне. Для сохранения восходящей тенденции требуется прорыв и закрепление выше сопротивления 1.1280, что подтолкнет евро выше в район максимумов 1.1311 и 1.1338, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения EUR/USD, на фоне отсутствия важной фундаментальной статистики, к длинным позициям можно присмотреться после ложного пробоя в районе поддержки 1.1242 либо на отскок от более крупного минимума 1.1214. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Для перелома восходящей тенденции продавцам евро необходимо было сформировать ложный пробой в районе сопротивления 1.1279, что они успешно и сделали. Сейчас целью медведей является более крупный уровень поддержки в районе 1.1242, однако лишь его прорыв обеспечит необходимое давление на EUR/USD и возврат на минимумы 1.1214 и 1.1182, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста выше 1.1280 во второй половине дня, продавать евро можно на отскок от максимумов 1.1311 и 1.1338. Подробней в видео-прогнозе на 15 июляСигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Bollinger BandsПробой нижней границы индикатора в районе 1.1266 приведет к более крупному снижению евро.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Замедление роста ВВП Китая способствует снижению цен на нефть

Нефть дешевеет после публикации отчетов о снижении темпов экономического роста в Китае. Экономика крупнейшего экспортера нефти продемонстрировала самый медленный квартальный рост за последние 27 лет, это усилило опасения по поводу перспектив спроса на нефть. Сентябрьские фьючерсы на поставку нефти марки Brent подешевели на 15 центов, или на 0,2%, до 66,57 доллара за баррель, американская WTI на 24 цента, или 0,4%, до 59,97 доллара за баррель. Напомним, оба сорта показали наибольший еженедельный прирост за три недели в связи с сокращением добычи нефти в США и напряженностью на Ближнем Востоке. В целом со стороны предложения цены остаются стабильными, но ажиотажа со стороны покупателей нет. Экономический рост во втором квартале Китая замедлился до 6,2% в годовом исчислении. Тем не менее объем промышленного производства и розничных продаж превзошел прогнозы, давая основания полагать, что экономика более здоровая, чем считалось ранее. В июне объем добычи нефти в Китае вырос до рекордных 13,07 млн баррелей в день, что на 7,7% больше, чем год назад. Аналитики ANZ сообщили, что объем импорта нефти в этом году все еще выглядит впечатляюще, даже несмотря небольшое падение в июне. «Мы считаем, что дополнительная квота на нефть (предоставляемая) частным переработчикам должна поддержать импорт во втором полугодии 2019 года», – отметили в банке.Президент Ирана Хасан Рухани заявил, что Иран готов вести переговоры с США, если Вашингтон отменит санкции и вернется к соглашению по ядерной программе 2015 года. Между тем Великобритания предложила освободить задержанный иранский нефтяной танкер Grace 1, если Тегеран даст гарантии, что он не пойдет в Сирию. «Ситуация в Иране также находится в фокусе. Это пока еще не самое серьезное событие, но у него есть потенциал, чтобы начать оказывать серьезное влияние на рынки», – заявили в CMC Markets.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Обвал рынка криптовалют

Стремительный обвал абсолютного большинства криптовалют, в особенности альткоинов, привел к тому, что уже лишь 15 монет имеют капитализацию более $1 млрд. Еще в начале текущего месяца их было 19....

FIBO Group, 6 лет назад

Роман Шевченко

Погубит ли фунт политика?

Насыщенный экономический календарь и приближение даты X, 23 июля, когда пройдет голосование внутри Консервативной партии о новом лидере, позволяют британскому фунту претендовать на роль самой интересной валюты третьей недели июля. Лишь поданные Джеромом Пауэллом сигналы о смягчении денежно-кредитной политики ФРС позволили «быкам» по GBP/USD вернуть котировки пары выше основания 25-й фигуры, однако в борьбе двух слабых противников чашу весов может склонить политика.Нельзя сказать, что американская статистика регулярно разочаровывает: июньская занятость превысила самые смелые прогнозы экспертов Reuters, базовая инфляция – отметку 2%. Тем не менее ФРС готова ослабить денежно-кредитную политику с целью предотвращения рецессии. Срочный рынок ожидает, что до конца года ставка по федеральным фондам будет снижена на двух заседаниях FOMC, в июле и в сентябре. Его показания соответствуют мнению президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, который считает, что затраты по займам до конца года следует сократить на 50 б.п., и позиции 53-х экспертов Wall Street Journal. Их консенсус-оценка по ставке на конец 2019 составляет 1,99%. Британская статистика, напротив, разочаровывает с завидной частотой, что заставило индекс экономических сюрпризов опуститься до минимального уровня за последние 8 лет. Вслед за печальными новостями от PMI, разочаровал ВВП. Эксперты Bloomberg ожидают дальнейшего замедления розничных продаж (релиз 18 июля), сохранения у инфляции нежелания ускоряться (17 июля) и замедления прироста занятости (16 июля). В результате чиновник BoE Гертьян Влиге начинает рассуждать о снижении ставки РЕПО до нулевой отметки и заявляет, что шансы ослабления денежно-кредитной политики выше, чем вероятность ее ужесточения. Динамика ВВП БританииТаким образом, и ФРС, и Банк Англии намерены снижать ставки на 50 б.п. При этом против доллара США играет факт чрезмерно раздутых спекулятивных длинных позиций, которые наверняка будут закрываться; против фунта – фактор изменения мировоззрения BoE. Еще совсем недавно Марк Карни рассуждал о монетарной рестрикции, сейчас балом внутри MPC правят «голуби». Динамика ставок центробанковЕсли бы при курсообразовании на Forex использовалась исключительно денежно-кредитная политика, то позиции противников можно было бы назвать сбалансированными и рассуждать о консолидации GBP/USD. Увы, но неопределенность относительно того, кто же в конечном итоге займет кресло премьер-министра Британии, делает положение стерлинга более уязвимым, чем доллара США. Шансы Бориса Джонсона, готового «вывести Туманный Альбион из ЕС или умереть», в три раза выше, чем Джереми Ханта. При этом волатильность фунта остается низкой. Несмотря на громкие заявления фаворита, рынок по-прежнему не уверен в беспорядочном Brexit. Если он все же случится, GBP/USD рискует просесть в направлении 1,20–1,22. Технически до того момента, пока пара котируется ниже 1,278, балом правят «медведи». Возврат к важному сопротивлению и его успешный штурм активирует паттерн «Расширяющийся клин» и будет свидетельствовать о переломе нисходящего тренда. GBP/USD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Китай порадовал «австралийца», но протокол РБА может развернуть пару

Австралийский доллар продолжает держаться выше ключевой отметки 0,7000, демонстрируя масштабный коррекционный рост. Важный уровень сопротивления «оззи» преодолел ещё в пятницу на фоне весьма противоречивых данных из Китая. С одной стороны, положительное сальдо торгового баланса КНР в июне составило 50,9 миллиардов долларов, тогда как эксперты прогнозировали рост до 44,6 миллиарда долларов. Тенденция носит положительный характер – например, в мае профицит составлял 41,6 миллиарда. Профицит торговли Китая с США в июне увеличился до 29,9 миллиарда – это максимальное значение показателя за этот год, несмотря на все старания Белого дома по его снижению. С другой стороны, разочаровала динамика экспорта и импорта: эти показатели снизились, отражая негативные последствия торговой войны. Особенно стоит отметить спад импорта – в июне он снизился сразу на 31% в годовом выражении.Впрочем, сегодняшние макроэкономические данные из Китая неожиданно оказались лучше достаточно слабых прогнозов. ВВП Китая во втором квартале этого года вырос на 6,2%. Данный показатель на одну десятую процента превзошел ожидания большинства аналитиков, хотя фактически индикатор остался на уровне первого квартала года. Кроме того, объём промышленного производства в Китае подскочил в годовом исчислении сразу на 6,3%. Здесь стоит отметить, что эксперты прогнозировали увеличение показателя всего на 5,2%. Розничные продажи в Китае также оказались лучше ожиданий: в июне они выросли на 9,8%, значительно превышая прогнозный уровень. Такой неожиданный результат приятно удивил трейдеров. Ведь ещё совсем недавно на рынке царили панические и антирисковые настроения, связанные с замедлением глобального роста. Китай в этом контексте играл роль первой скрипки – опубликованные ранее показатели роста китайской экономики ввергли трейдеров в депрессию. Сегодняшние цифры вернули трейдерам надежду на восстановление мировой экономики. Торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином, а также между Вашингтоном и Брюсселем (которые не так давно возобновились) дополняют оптимистичную картину дня. Разумеется, рынок по-прежнему занимает осторожную позицию, учитывая предшествующие события. Но к разочарованию долларовых быков, на рынок не вернулись антирисковые настроения, которые помогли бы им переломить ситуацию во многих валютных парах, в том числе и в паре aud/usd.Поддержку австралийскому доллару оказывает и сырьевой рынок. Стоимость тонны железной руды превысила 120-долларовое значение – это пятилетний максимум. Такая ценовая динамика обусловлена прежде всего общим сокращением поставок сырья. Рост цен на железную руду начался ещё в начале года, после трагических событий в Бразилии. Компания Vale, которая является крупнейшей компанией мира в этой отрасли, вынуждена была сократить объёмы добычи из-за прорыва плотины на руднике. В результате катастрофы погибло более 200 человек, после чего бразильские власти инициировали проверку всех рудников компании (и не только Vale). В итоге многие из них были закрыты из-за соображений безопасности. Кроме того, весной этого года значительно снизились поставки сырья и из Австралии. В данном случае виной сему стала погода – тропический циклон, а также крупные пожары остановили работу крупнейших экспортных терминалов страны. Дополнительная (но немаловажная) причина подорожания железной руды – это рекордный рост объема производства стали в Китае. За пять месяцев текущего года китайцы увеличили выплавку на десять процентов по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Американцы также нарастили производство стали, причём весьма существенно – на 6%.В итоге стоимость стратегически важного для Австралии сырья – железной руды – подскочила до 120 долларов, а на прошлой неделе обновила рекорд с 2014 года, поднявшись до отметки $126. Для сравнения – в начале этого года стоимость тонны колебалась в диапазоне 70-80 долларов.Таким образом, пара aud/usd имеет потенциал для дальнейшего коррекционного роста, как минимум к первому уровню сопротивления 0,7065 (верхняя граница индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Но открывать длинные позиции по паре целесообразно после публикации протокола последнего заседания РБА (релиз состоится завтра, 16 июля). В целом «австралиец» с оптимизмом отреагировал на итоги данного заседания, несмотря на то, что регулятор второй раз за текущий год снизил процентную ставку. И хотя члены Центробанка допустили дальнейшее смягчение монетарной политики, трейдеры скептически отнеслись к этим намерениям. Протокол июльского заседания может либо усилить данный скептицизм (поддерживая тем самым позиции австралийского доллара), либо вернуть обеспокоенность по поводу снижения ставки на одном из осенних заседаний – в таком случае aud/usd вернётся в область 69-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Сможет ли евро вырваться за границы узкого диапазона против доллара

Евро начал неделю ростом, хоть и остается в пределах своего недавнего торгового диапазона по отношению к доллару. В целом валютные рынки находятся в спокойном состоянии, и только австралийский доллар демонстрирует хорошую динамику на обнадеживающих экономических данных из Китая. Пара евро/доллар на несколько недель застряла в узком диапазоне. Инвесторы ожидают, что ФРС снизит процентные ставки в конце этого месяца, а ЕЦБ сохранит курс на дальнейшее смягчение в 2019 году. Евро вырос на 0,08% до 1,1282 доллара, но по-прежнему находится в недавнем диапазоне от 1,14 до 1,11 доллара, индекс доллара по отношению к корзине основных валют остался на прежнем уровне, 96,81 пункта. Аналитики отмечают, что медвежьи настроения в отношении евро преобладают, учитывая, что доходность казначейских облигаций, по-видимому, останется одной из самых высоких на развитых рынках, несмотря на будущие сокращения ставок ФРС. Евро должен восстановиться. «Для самой торгуемой и наиболее привлекательной валютной пары в мире голубиный тон ФРС, президент, требующий ослабить доллар и намеки на оптимизм в отношении мировой экономики, означают только одно — начало ралли», — считают в Societe Generale. Австралийский доллар достиг 10-дневного максимума благодаря более сильным, чем ожидалось, экономическим данным из Китая, которые, по мнению некоторых аналитиков, являются сигналом того, что стимулирующие меры предпринимаемые правительством работают. Объем промышленного производства в Китае в июне восстановился с 17-летнего минимума в мае. Июньские розничные продажи выросли на 9,8% в годовом исчислении. Австралийский доллар подорожал на 0,2%, до 0,7035 против доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (15 июля)

Валютная пара Евро/Доллар к концу прошедшей торговой недели проявила низкую волатильность 36 пунктов, в результате котировка стояла, сугубо говоря, на одном месте. С точки зрения технического анализа мы видим, что коррекционное движение от уровня 1,1180 привело к тому, что в районе отметки 1,1280 мы ощутили сопротивление, образуя болтанку 1,1245/1,1280. Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры, имевшие длинные позиции и работающие на текущем коррекционном ходе, перешли в стадию фиксации полученной прибыли, выжидая пробой имеющихся границ. Рассматривая торговый график в общем плане, мы видим, что тактовая частота развивается в плане глобального нисходящего хода, где в центре внимания трейдеров две точки: периодическая опоры 1,1180 и точка опоры текущего года 1,1100.Информационно-новостной фон пятницы имел в себе данные по промышленному производству Европы, где ждали углубление спада с -0,4% до -1,6%, в результате его и получили, но чуть меньше -0,5%, но картина вообще не поменялась. По Соединенным Штатам выходили данные по по ценам производителей, где ждут где ждали снижения с 1,8% до 1,6%, в результате его и получили, только практически без изменений, 1,8% ---> 1,7%. Сегодня в плане экономического календаря мы не имеем каких-либо цельных данных по Европе или Соединенным Штатам, тем самым останется только наблюдать за возможным информационным фоном. Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, что колебание внутри диапазона 1,1245/1,1280 сохраняется на рынке, где котировка развивается около верхней границе. Вероятно предполагать, что движение в заданных рамках сохранится, где трейдеры тщательно анализируют имеющиеся границы на предмет пробоя для дальнейшей расстановки ордеров. На основе имеющейся информации возможно разложить ряд вариаций, давайте рассмотрим:- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации цены выше чем 1,1290.- Позиции на продажу будут рассматриваться в случае фиксации цены ниже чем 1,1240, с перспективой хода к 1,1200-1,1180.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов в краткосрочной и внутридневной перспективе имеют восходящий интерес на фоне коррекционного хода. Среднесрочная перспектива сменила показатели с нисходящего настроя на нейтральный.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (15 июля строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 19 пунктов. Вероятно предполагать, что в случае продолжения колебания в заданных рамках волатильность так и останется на низком уровне. Пробой текущего застоя может привести к росту волатильности.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1180*; 1,1112; 1,1080*; 1,1000***; 1,0850*** Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень**** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 лет назад

ИнстаФорекс