GBP/USD. Итоги прошедшей недели. Фунту оказали поддержку данные по деловой активности в США и Британии.

24-часовой таймфреймБританский фунт стерлингов с горем пополам на 24-часовом таймфрейме двигается вниз. Самое удивительное, что до начала текущей нисходящей тенденции наблюдался восходящий тренд, который был достаточно сильным, хотя мы не раз отмечали всю безосновательность роста британской валюты. Напомним, что последнее укрепление фунта стерлингов было связано с ожиданиями трейдеров победы Бориса Джонсона на парламентских выборах. Тогда эта победа отождествлялась с долгожданным завершением Brexit, при чем с Brexit «со сделкой», так как Джонсону удалось договориться с Брюсселем тогда, когда в это никто уже не верил. Еще раз: эти ожидания спровоцировали полномасштабный рост британской валюты. Сейчас же заканчивается февраль 2020 года, то есть прошло 2 с половиной месяца с тех событий. Вероятность выхода Великобритании из Евросоюза в конце 2020 года «со сделкой» упала до 20-30%, хотя формально соглашение с Брюсселем имеется. Только вот сторонам предстоит теперь договориться о том, как они буду сосуществовать друг с другом после 2020 года и с этим процессом уже возникло огромное количество проблем, а ведь сами переговоры еще даже не начались. Макроэкономическая статистика продолжила ухудшаться в эти 2,5 месяца, Банк Англии с уходящим в отставку Марком Карни удивил рынки, ни на шаг не приблизившись к смягчению монетарной политики, в общем никаких оснований ожидать появления фундаментальных факторов поддержки по-прежнему нет. Но при этом трейдеры не спешат избавляться от валюты Великобритании. То ли ожидают, когда начнет поступать действительно разочаровывающая информация, то ли теперь пара GBP/USD столкнулась с «парадоксальной ситуацией», в которой пребывала евровалюта в течение нескольких месяцев. Напомним, что «парадоксальная ситуация» для евро закончилась обвалом на 300 пунктов, что при средней ежедневной волатильности около 40 пунктов – достаточно много. Более того, за весь 2019 года евровалюта подешевела всего на 200 пунктов. Таким образом, мы считаем, что и для фунта стерлингов все закончится в конечном счете падением. Мы продолжаем считать, что именно фунт стерлингов остается крайне перекупленным в паре с долларом США, а не наоборот. На прошлой неделе макроэкономической статистики в Великобритании было опубликовано достаточно большое количество. Кто-то может сказать, что большая часть этого пакета статистики оказалась позитивной. Мы же считаем, что за всей этой «позитивной» оберткой скрывается «негативная» начинка. Начнем с показателей средних заработных плат в Великобритании. И с учетом бонусов, и без учета оных темпы роста снизились. Далее, инфляция за январь – ускорилась в годовом выражении до 1,8%, однако в месячном снизилась на 0,3%, что, по сути, означает именно дефляцию в январе. Далее, розничные продажи на Туманном Альбионе выросли на 0,8% г/г и на 0,9% м/м, превысив прогнозные значения. Только вот значение предыдущего месяца было выше, а текущие годовые темпы роста розничных продаж упали до минимумов октября 2017 года. Отчет по промышленным заказам CBI также превысил прогнозные значения и составил... -18. Наконец в пятницу были опубликованы предварительные данные по деловой активности за февраль в секторах услуг и производства и только эти данные можно действительно считать положительными и обнадеживающими для британского фунта. Однако если в производственном секторе был зафиксирован прирост до 51,9, то в секторе услуг, наоборот, снижение до 53,3. Таким образом, по сути, только один показатель недели из Великобритании можно считать позитивным. Такие вот итоги минувшей недели. В пятницу, британскому фунту, конечно, сильно помогла и статистика из Штатов, так как оба индекса деловой активности Markit заметно снизились, однако пока еще слишком рано говорить о том, что американская экономика начала испытывать проблемы, что теоретически могло быть помочь британской валюте. Таким образом, с нашей точки зрения, общие выводы для британского фунта остаются неутешительными. Фундаментальных оснований для роста по-прежнему нет. Банк Англии по-прежнему должен всерьез рассматривать снижение ключевой ставки, правда делать он это будет уже не с Марком Карни во главе. Потенциальных рисковых ситуаций в 2020 году может возникнуть достаточное количество, а экономика Британии продолжает терять по 70 млрд в год. С технической точки зрения, на 24-часовом таймфрейме начался очередной виток коррекционного движения против «мертвого креста». Полосы Боллинджера продолжают оставаться направленными вниз. Таким образом, в целом остаются актуальными ордера на продажу. С фундаментальной точки зрения, до тех пор, пока в распоряжение трейдеров не поступит действительно важная и действительно сильная информация, рассчитывать на длительный рост британского фунта не приходится. Торговые рекомендации:На 24-часовом таймфрейме пара фунт/доллар начала восходящую коррекцию. Таким образом, на данный момент рекомендуются продажи фунта стерлингов с целями уровни поддержки 1,2838 и 1,2724, но после завершения коррекции, то есть после отскока цены от критической линии Киджун-сен. На 4-часовом таймфрейме также актуальны шорты, но только при наличие «мертвого креста» и расположения цены ниже критической линии. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт любит тишину: на следующей неделе пара может вернуться к 30-й фигуре

Фунт в паре с долларом на минувшей неделе пережил взлёт и падение – поднявшись вначале до середины 30-й фигуры, он через несколько дней рухнул к отметке 1,2848, обновив тем самым годовой лоу. И всё же торговую пятидневку пара gbp/usd завершила на мажорной ноте, коснувшись границ 29-й фигуры. Такие ценовые колебания обусловлены совершенно разными фундаментальными факторами – если в начале недели фунт реагировал только на «свои» обстоятельства (британская макроэкономическая статистика, комментарии политиков относительно Брекзита и т.д.), то в пятницу gbp/usd двигался в фарватере американской валюты. Рецепт дальнейшего роста пары достаточно прост: тишина на фронте переговорного процесса на фоне общего снижения антирисковых настроений на валютном рынке. В таких условиях доллар будет и дальше слабеть, тогда как фунт сможет наконец-то отыграть макроэкономические релизы прошлой недели, которые остались без должного внимания трейдеров.Напомню, что на минувшей неделе британская валюта вынуждена была реагировать на политические факторы, которые были связаны с перспективами переговорного процесса между Лондоном и Брюсселем. Сами переговоры начнутся лишь в марте, но уже сейчас между политиками проходит достаточно жёсткая заочная перепалка. Так, главный переговорщик с британской стороны предложил своим европейским коллегам так называемый «канадский вариант», согласно которому Лондон заключает с Брюсселем сделку, аналогичную Соглашению о всеобъемлющей зоне свободной торговли (СЕТА) между Евросоюзом и Канадой. Данный вариант предполагает почти беспошлинную торговлю, за исключением ряда товаров и рынка услуг. В качестве альтернативы он предложил рассмотреть и «австралийский вариант». В этом случае стороны могут выбирать – по каким отраслям экономики они могут прийти к согласию, тогда как все остальные сферы будут регулироваться правилами Всемирной торговой организации. Главный переговорщик от ЕС Мишель Барьне откинул оба варианта, заявив, что экономические отношения между Британией и Евросоюзом имеют свои специфику, поэтому предложенные сценарии нельзя «перерисовывать». Также он напомнил о том, что Лондон должен принять юрисдикцию Суда ЕС в возможных торговых спорах. Джонсон, естественно, негативно отреагировал на позицию европейцев.Это далеко не первые трения между сторонами накануне 10-месячного переговорного марафона. До этого Брюссель обещал поддержать Испанию в вопросе территориальных претензий относительно Гибралтара, тогда как Джонсон грозился и вовсе покинуть стол переговоров. Трейдеры gbp/usd вынуждены реагировать на эти заявления, игнорируя при этом важнейшие макроэкономические отчёты. Но здесь стоит отметить, что политические факторы имеют достаточное краткосрочное влияние на пару. Тогда как ключевая статистика ждёт своего часа. Именно поэтому опубликованные на прошлой неделе релизы находятся в «режиме ожидания». Ведь, по большому счёту, январские цифры позволяют Банку Англии и дальше сохранять выжидательную позицию. Во-первых, все инфляционные индикаторы января вышли лучше ожиданий. В годовом выражении общий индекс потребительских цен подскочил сразу до 1,8% - подобного результата не было с лета прошлого года. Базовая инфляция также вышла в «зелёной зоне», восстановившись до 1,6%. Кроме того, индекс розничных цен вырос до полугодовых максимумов (в годовом исчислении), а индекс закупочных цен производителей вместо снижения до отметки -0,1% неожиданно увеличился до уровня 2,1%. Аналогичным образом вырос и индекс отпускных цен производителей: +0,3% м/м, 1,1% г/г. Опубликованные данные по рынку труда также оказали поддержку фунту (за исключением зарплат): уровень безработицы остался на рекордно-низкой отметке 3,8%, а показатель прироста количества заявок на получение пособий по безработице вышел на отметке 5 тысяч, тогда большинство экспертов ожидали его на уровне 20-ти тысяч. Порадовали также и розничные продажи. Потребительская активность британцев возросла, несмотря на панические настроения относительно распространения коронавируса. Общий объём розничной торговли (с учетом затрат на топливо) вырос в январе на 0,9% в месячном выражении и на 0,8% - в годовом (оба индикатора вышли лучше ожиданий). Без учета затрат на топливо показатель продемонстрировал более существенный прирост: во-первых, он вышел из отрицательной области и вырос к отметке 1,6% (вместо прогнозируемого уровня 0,8%) в месячном выражении и до 1,2% в годовом исчислении, вместо ожидаемого роста до 0,5%. Другими словами, почти все макроэкономические отчёты на минувшей неделе вышли в «зелёной зоне». Некоторые из них значительно превысили прогнозные значения. Всё это говорит о том, что Банк Англии на своём следующем заседании (которое состоится 26 марта) наверняка займёт выжидательную позицию. На следующей неделе экономический календарь по паре gbp/usd практически пуст: доллар будет реагировать на «хроники коронавируса», а фунт – на новостной поток относительно перспектив переговорного процесса между Лондоном и Брюсселем. Если антирисковые настроения будут затухать (например, если темпы прироста выздоровевших будут превышать темпы прироста инфицированных), а европейские и британские политики возьмут паузу до начала официальных переговоров, у фунта появится шанс не только вернуться к границам 30-й фигуры, но и уверенно перешагнуть этот уровень сопротивления. В отличие от евро, у британской валюты есть весомые аргументы для собственного роста, которые, увы, зачастую заглушаются громкими заявлениями политиков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги прошедшей недели. Евро начинает восстанавливаться после трехнедельного обвала.

24-часовой таймфреймНу что же, завершилась очередная неделя на рынке форекс, а валютная пара EUR/USD большую часть этой недели продолжала нисходящее движение. И лишь в пятницу, 21 февраля, резко начала восходящую коррекцию, которой поспособствовала макроэкономическая статистика из-за океана. На данный момент можно сказать, что очередной этап нисходящего тренда – завершен. Таким образом, сейчас несколько недель пара может корректироваться, но каковы перспективы европейской валюты в будущем? Изменился ли кардинально фундаментальный фон для пары, чтобы ожидать теперь формирования восходящего тренда? С нашей точки зрения, нет. Ситуация осталась приблизительно такой же, какой она и была. Снижение индексов деловой активности в сфере услуг и производства Markit в США не говорит пока ни о чем, кроме локального замедления. Рост деловой активности в сфере промышленного производства в Германии и Евросоюзе – бессмысленный, учитывая тот факт, что оба показателя остались ниже уровня 50,0. На что еще в течение недели трейдеры могли обратить внимание? В понедельник и вторник никаких важных публикаций в Евросоюзе и Штатах не было. В среду – лишь малозначимый индекс цен производителей в США. В четверг – ничего интересного опубликовано не было. Остается только пятница. Индексы деловой активности в США, Евросоюзе и Германии мы уже проанализировали и сделали по ним вывод. Остается только индекс потребительских цен в Евросоюзе, который по итогам января ускорился до 1,4% г/г...Во-первых, сразу следует отметить, что ускорение до «целых» 1,4% г/г – это в любом случае очень мало. Европейский Центральный Банк уделяет показателю инфляции очень много внимания. Таким образом, до тех пор, пока в Еврозоне не будет стабильно 2% инфляции или выше, ни о каком ужесточении монетарной политики речи идти не будет. Соответственно, и на долгосрочное укрепление евровалюты рассчитывать на приходится. Если проанализировать данные за последние 10 лет, то мы видим, что были периоды, когда в Евросоюзе вообще наблюдалась дефляция, а были периоды и с инфляцией между 2% и 3%. Но в целом можно сказать, что ЕЦБ не удалось добиться стабильных 2% инфляции, поэтому сейчас Кристин Лагард намеревается провести структурные изменения в ЕЦБ, а монетарный комитет раздумывает над предложением понизить целевой уровень инфляции. Как говорится, «если гора не идет к Магомеду» ... Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что никаких особо позитивных изменений для экономики Евросоюза на прошедшей неделе не случилось. По сути, только один показатель действительно заслуживал внимания – это инфляция, остальные же(индексы деловой активности) носили неокончательный характер. В Штатах же и вовсе никаких важных публикаций не было. Те же индексы деловой активности в пятницу также носили предварительный характер. Таким образом, мы считаем, что ничего не изменилось в раскладе сил между долларом и евро, между ЕЦБ и ФРС, между Еврозоной и Штатами. Да и о каком росте европейской валюты можно сейчас говорить, если за последние 3 недели суммарно она потеряла 250 пунктов? Помимо малого количества макроэкономических событий на минувшей неделе, также мы отмечаем и полное отсутствие фундаментальных событий. Не было ни одного выступления высокопоставленного чиновника, вроде Джерома Пауэлла, Кристин Лагард, Стивена Мнучина или Дональда Трампа. Даже американский президент в последнее время находится откровенно в тени после того, как завершился процедура импичмента. Нет никакой новой информации по торговым переговорам США – Китай, хотя стороны уже должны были бы приступить ко «второй фазе», которая, по мнению многих экспертов, будет гораздо сложнее первой. Даже новой информации по теме президентских выборах в Штатах сейчас нет. Хотя еще недавно регулярно различные СМИ и аналитические агентства регулярно публиковали информацию о политических рейтингах, шансах на победу того или иного кандидата.С технической точки зрения, на 24-часовом графике началась восходящая коррекция, но нисходящая тенденция сохраняется, так как цена располагается ниже критической линии. Тем не менее, коррекция может продолжаться длительный период времени. Торговые рекомендации: Тенденция по паре евро/доллар остается нисходящей. Таким образом, на 4-часовом таймфрейме рекомендуется продолжать рассматривать короткие позиции после образования новых «мертвых крестов». На 24-часовом таймфрейме пара начала корректироваться, поэтому короткие позиции станут актуальными после ее завершения. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Итоги 21 февраля. Фунт обрадовался статистике, но по-прежнему не имеет веских причин для серьезного роста.

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.CCI: -2.1830Британский фунт стерлингов на торгах 21 февраля начал восходящее движение и в целом продолжает торговаться разнонаправленно, несмотря на сохраняющуюся слабую нисходящую тенденцию. В пятницу котировки пары GBP/USD выросли к скользящей средней линии и к уровню Мюррея «5/8» - 1,2970. Таким образом, теперь, уже в понедельник, крайне важным будет вопрос: сумеют ли трейдеры преодолеть мувинг или же произойдет отскок от этой линии? Мы считаем, что сейчас фунт стерлингов находится в таком положении, когда ждать сильного роста не стоит априори. Для этого нет никаких фундаментальных оснований. Даже макроэкономическая статистика из-за океана в пятницу не является достаточным основанием для подобных ожиданий. А вот дешеветь фунт стерлингов упорно не хочет, несмотря на целую массу проблем, с которыми уже столкнулась британская экономика и обязательно столкнется в будущем. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что пара фунт/доллар находится сейчас в некоем подобии «парадоксальной ситуации», которую мы описывали для пары евро/доллар. Взглянув на 24-часовой график, очевидна нисходящая тенденция, но медведи при подходе к локальным минимумам резко теряют интерес к дальнейшим распродажам британской валюты.Макроэкономическая статистика из Великобритании в пятницу, можно сказать, порадовала трейдеров. Хотя и оставила двоякие впечатления. С одной стороны, индекс деловой активности в сфере производства вырос с 50,0 до 51,9, хотя большинство экспертов предрекало ему падение до 49,7. Таким образом, выход из «зоны спада» - это, безусловно, позитивный момент для британского фунта. С другой стороны, это лишь промежуточное значение за февраль, таким образом, финальные цифры могут быть ниже. Также обязательно следует отметить и индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, который сократился с 53,9 до 53,3. Это опять-таки не критичное снижение, главное – что показатель остался выше уровня 50,0. Однако, после сильнейшего роста показателя месяцем ранее с 50,0 до 53,9 сейчас может наблюдаться снижение. В отличие от европейской валюты, британский фунт отреагировал на британские публикации деловой активности. Участники рынка расценили данные в целом, как положительные, поэтому фунт стерлингов продолжил дорожать утром 21 февраля. Куда более значимыми данными в пятницу были индексы деловой активности в США. Сразу следует оговориться, что были опубликованы индексы деловой активности Markit. Напомним, что в Штатах есть еще показатели ISM, которые считаются более важными и значимыми. Однако и те индексы, которые были опубликованы вчера, также вызвали сильную реакцию рынка. Индекс PMI по предварительные подсчетам снизился с 51,9 до 50,8, приблизившись, таким образом, к «зоне спада».Ну а индекс деловой активности в производственном секторе Markit, который ни разу за последние 2 года не опускался ниже уровня 50,0, рухнул с 53,4 до 49,4. Опять-таки, значения не окончательные, однако PMI Markit имеет реальные шансы перейти в «зону спада» по итогам текущего месяца. И это уже негативные новости для американской валюты. Напомним, что промышленное производство вызывает вопросы и в США, и в Германии, и в Евросоюзе. Однако, если деловая активность в промышленности ЕС и Германии вроде бы показывает признаки восстановления, то в Штатах – она начинает ухудшаться. Конечно, окончательные выводы можно будет сделать, во-первых, в конце месяца, а во-вторых, после публикации индексов ISM. Однако «дыма без огня не бывает», и в нашей ситуации дымок уже заметен.В целом можно сказать, что фунт стерлингов получил локальную поддержку, которая вряд ли ему поможет перейти к формированию нового восходящего тренда. Более важными факторами для британской валюты сейчас остаются переговоры между Лондоном и Брюсселем, которые стартуют в марте, потенциальные геополитические проблемы с Шотландией, Ирландией, Уэльсом и Гибралтаром, а также замедление главных макроэкономических показателей. Ведь все отчеты из Великобритании, опубликованные в последнее время, можно трактовать по-разному. Например, последний отчет по розничным продажам в четырех вариациях, каждая из которых оказалась выше прогноза. Одна маленькая ремарка – темпы роста розничных продаж опустились на минимальные за два года значения. Хотя в самих отчетах все выглядит отлично – прогнозные значения превышены. С технической точки зрения, ярко выраженный тренд сейчас отсутствует. Таким образом, в понедельник рекомендуем трейдерам не спешить с открытием новых позиций, а дождаться прояснения ситуации около скользящей средней линии. Фундаментальные факторы по-прежнему свидетельствуют о более вероятном укреплении американской валюты.Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составила 87 пунктов и характеризуется, как «средняя» по силе. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 24 февраля будет ограничен уровнями 1,2867 – 1,3041. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,2939S2 – 1,2909S3 – 1,2878Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,2970R2 – 1,3000R3 – 1,3031Торговые рекомендации:Пара GBP/USD скорректировалась к скользящей средней линии. Таким образом, сейчас рекомендуется возобновлять продажи фунта стерлингов с целями 1,2909 и 1,2878, если пара отскочит от мувинга. Покупать британскую валюту рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3000 и 1,3031, но малыми лотами, так как оба канала линейной регрессии направлены вниз. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Итоги 21 февраля. Долгожданная коррекция евровалюты началась благодаря отчетам из-за океана.

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.СCI: 144.1236Последний торговый день недели для валютной пары EUR/USD прошел в весьма противоречивых торгах. С одной стороны, началась долгожданная коррекция, при чем началась небезосновательно, с точки зрения макроэкономических факторов пятницы, 21 февраля. С другой стороны, трейдеры как-то слишком уже выборочно реагировали на опубликованные отчеты в пятницу. Одни – они полностью проигнорировали, вторые – отработали с лихвой. Забегая немного вперед, сразу отметим, что в целом реакция на макроэкономические события последнего торгового дня недели была абсолютно логичной. Впервые за долгое время данные из-за океана откровенно разочаровали, а в Евросоюзе – оказались весьма неплохими. Проблема в том, что и там, и там были опубликованы лишь предварительные значения индексов деловой активности за февраль. То есть, получается, что европейские данные трейдеры проигнорировали, а американские – отработали. Однако, если все-таки прибавить сюда еще и технический фактор – безоткатное движение продолжалось почти три полные недели, то коррекция должна была начаться, даже если бы никакой статистики в этот день вообще не было бы.Но начнем по порядку. Сначала был опубликован индекс деловой активности в секторе производства, который, как мы видим на иллюстрации выше, последний год находится основательно ниже ключевого уровня 50,0, ниже которого считается, что отрасль находится в спаде. Собственно, по итогам релиза этого показателя ничего не изменилось. Показатель вырос с 45,3 до 47,8, однако отрасль производства в Германии все равно остается в спаде. Однако, сам по себе прирост показателя, безусловно, позитивный момент для евровалюты. Следующим был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг Германии, который неожиданно снизился с 54,2 до 53,3. Однако, здесь мы наблюдаем уже противоположную картину: показатель хоть и снизился, но все равно остается в «зоне роста», таким образом, сфера услуг по-прежнему не вызывает серьезных опасений у трейдеров.Следующим был опубликован предварительный индекс деловой активности в сфере производства Евросоюза за февраль. Как видим, и этот показатель последний год находится ниже уровня 50,0, но, также как и в Германии, он показывает признаки восстановления в последние месяцы. В феврале он может вырасти с 47,9 до 49,1, что опять-таки позитивный фактор для европейской валюты и экономики, а также для показателя промышленное производство. Что касается индекса деловой активности в секторе услуг ЕС, то он также вырос с 52,5 до 52,8. Таким образом, в целом по всему пакету информации можно смело сказать, что он являлся позитивным для экономики ЕС и для евровалюты, соответственно, так как 3 из 4 показателей показали улучшение. Однако, участники рынка никак не отреагировали на эти публикации, возможно, потому что это не окончательные релизы за февраль. Евро остался около трехлетних минимумов после публикации этих данных.Далее был опубликован, пожалуй, наиболее важный отчет дня – инфляция в Евросоюзе за январь.Однако при этом именно он вызвал наибольшее разочарование среди трейдеров, так как абсолютно все реальные значения по четырем разновидностям инфляции полностью совпали с прогнозами экспертов. Инфляция в ЕС в годовом выражении ускорилась до 1,4%, в месячном, зато, потеряла целых 1,0%. Таким образом, по основному показателю инфляции можно сказать, во-первых, что годовой показатель – обманчив, так как в месячном выражении мы наблюдаем уже дефляцию, а не замедление инфляции, а во-вторых, трейдеры посчитали, что годовой показатель более важный и никак на него не отреагировали, так как прогноз и ожиданий совпали.Базовая инфляция(не учитывающая изменение цен на продукты питания и энергоносители) замедлилась до 1,1% в годовом выражении, а в месячном – потеряла целых 1,7%. Таким образом, более важная инфляция, с точки зрения отслеживания глобальных трендов, продолжает замедляться, а в месячном выражении – наблюдается сильная дефляция. Поэтому именно этот показатель мог бы вызвать еще большие распродажи евровалюты, но трейдеры то ли посчитали, что совпадение прогнозов и ожиданий – достаточный фактор, чтобы игнорировать отчет, то ли, что евровалюта и так уже достаточно подешевела в последние недели. Факт остается фактом, этот отчет тоже остался без реакции рынка. Лишь данные, опубликованные после обеда в США, оказали действительно сильное влияние на рынки. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit замедлился с 53,4 до 49,4. То есть даже не замедлился, а рухнул в «зону спада», при чем достаточно неожиданно, а индекс деловой активности в сфере производства сократился с 51,9 до 50,8. Более подробно эти данные будут рассмотрены в статье по паре GBP/USD. Таким образом, что можно сказать в целом по пятнице? Трейдеры с лихвой отработали провалившуюся макроэкономическую статистику в Штатах и полностью проигнорировали данные из ЕС. Этот момент мы считаем не логичным поведением рынка, однако само по себе начало коррекции – абсолютно обоснованное. Теперь остается только выяснить, как долго будет продолжаться коррекция. С технической точки зрения, пара закрепилась выше мувинга, таким образом, тенденция теперь изменена на восходящую. Однако покупать евровалюту сейчас можно разве что очень малыми лотами, так как оба канала линейной регрессии направлены вниз. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла после пятницы и теперь составляет 45 пунктов в день. Таким образом, в понедельник мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0801 – 1,0891. В целом волатильность остается достаточно невысокой. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0803S2 – 1,0742S3 – 1,0681Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,0864R2 – 1,0925R3 – 1,0986Торговые рекомендации:Пара евро/доллар началось коррекционное движение. Таким образом, актуальными сейчас являются уже покупки европейской валюты с целями 1,0891 и 1,0925, но крайне малыми объемами. Возвращаться к sell-позициям можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью уровень Мюррея «0/8» - 1,0742. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Вот, новый разворот»: доллар ослабил хватку на фоне слабой статистики

Фундаментальный фон по паре евро-доллар меняется с калейдоскопической скоростью: ещё вчера медведи обновляли многолетние минимумы, заявляя претензии на седьмую фигуру, тогда как сегодня продавцы неожиданно сдали завоёванные позиции, позволив быкам пары вернуться в область восьмой фигуры.Впрочем, о рисках подобного сценария предупреждали многие аналитики. Большинство из них были уверены в том, что медведям eur/usd будет очень нелегко обосноваться в рамках седьмой фигуры – на таких ценовых низах пара стала привлекать к себе покупателей, тем более на фоне замедления южного импульса. С каждым днём флета увеличивался риск «поймать ценовое дно», и данный факт также отпугивал многих потенциальных продавцов. С другой стороны, трейдеры пересмотрели и своё отношение к иене, после публикации крайне разочаровывающих данных по росту японской экономики. Доллар снова стал пользоваться спросом, так как его стали приобретать в качестве защитного инструмента, наряду с золотом. Данный факт позволил медведям eur/usd без особых усилий и без каких-либо веских поводов удерживать цену на границе седьмой и восьмой фигур. Другими словами, южный тренд пары держался, в основном, на антирисковых настроениях, которые в свою очередь были обусловлены фактором коронавируса. Проблемы японской валюты лишь подогрели интерес к доллару. Европейская валюта, в свою очередь, находилась под массивом собственных проблем. Слабые макроэкономические релизы корреспондировались с «голубиной» риторикой представителей ЕЦБ, в частности, Кристин Лагард. И хотя она всё чаще в своих выступлениях вспоминает о побочных эффектах низких ставок, суть от этого не меняется: европейский регулятор намерен и дальше сохранять аккомодационную политику. В последние две недели евро находился под сильным прессингом – основные отчёты и комментарии членов ЕЦБ не позволяли быкам eur/usd развить хотя бы минимальную коррекцию.Но, «ничто не вечно под луной». В период американской сессии пятницы американская валюта неожиданно ослабла почти во всех парах – в том числе и в паре с евро. Единая валюта, в свою очередь, получила неожиданную поддержку со стороны индексов PMI. Кроме того, на рынке немного стихли панические настроения – последние новости «с фронта борьбы с коронавирусом» снизили градус накала, после чего инструменты «тихой гавани» повсеместно подешевели. Но начнём с европейской статистики. Здесь необходимо напомнить, что опубликованные в начале этой недели индексы от института ZEW оказались значительно ниже прогнозных значений. В частности, индекс настроений в деловой среде Германии снизился почти в три раза: если январе он вышел на отметке 26,7 пункта, но в феврале рухнул до 8,7 пункта. И хотя индикатор остался выше нулевой отметки, сама динамика разочаровала инвесторов. Эксперты ожидали отрицательную динамику, но по их прогнозам показатель должен был снизиться всего 20-ти пунктов. В целом по Европе этот показатель также вышел гораздо хуже прогнозных значений – после январского роста до 25 пунктов он снизился до 10-ти (при прогнозе снижения до 21-го пункта). После недавнего всплеска оптимизма, когда и в Германии и в целом по ЕС показатели впервые за много месяцев оказались выше нуля, данная динамика выглядит удручающе, и этот факт оказал соответствующее влияние на единую валюту.Именно поэтому сегодняшние индексы PMI спровоцировали такую волатильность по паре. Уж слишком контрастно они выглядели относительно аналогичных показателей от института ZEW. В частности, немецкий индекс в производственной сфере должен был обновить очередной антирекорд, снизившись до 44-х пунктов. Вместо этого он вырос до 47,8 пункта. И хотя индикатор всё равно остался ниже ключевой 50-й отметки, тенденция говорит сама за себя, особенно на фоне непростых событий января. Во Франции ситуация носит противоречивый характер: в секторе услуг PMI продолжает расти, тогда как в производственном секторе снизился до 49-ти пунктов. В целом по еврозоне производственный индекс также остался под ключевым таргетом – но – вопреки пессимистичным прогнозам экспертов, индикатор продемонстрировал скромный рост до 49,1 пункта. В секторе услуг показатель вырос на пять десятых пункта относительно январских значений, превышая при этом прогнозы большинства экспертов. Рынок успел отвыкнуть от каких-либо позитивных новостей со стороны еврозоны, поэтому сегодняшний релиз оказал существенную поддержку единой валюте. Тем более, что американский аналог данного индекса (индекс ISM для непроизводственной сферы) вышел сегодня гораздо хуже ожиданий: вместо прогнозируемого роста до 51,5 пункта, он едва дотянул до 50-ти: это худший результат с августа прошлого года. Индекс доллара просел до основания 99-ти пунктов, позволив паре eur/usd подскочить к середине 8-й фигуры.Кроме того, доллар сегодня ослаб за счёт снижения антирисковых настроений. Как стало известно, в Ухане число излечившихся от нового типа коронавируса за день превысило число инфицированных, поступивших в медицинские учреждения за сутки. По словам представителя Государственного комитета по делам здравоохранения КНР, в стране впервые с начала эпидемии зарегистрирован рекордный показатель выздоровевших за день. Некоторые эксперты заявили о переломном моменте в борьбе с эпидемией. И хотя далеко не все согласны с данным утверждением, сам новостной повод оказал поддержку рисковым активам, усилив соответственно давление на валюты-убежища, в том числе и на доллар.С технической точки зрения пара eur/usd сейчас тестирует уровень сопротивления 1,0850 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Для подтверждения восходящего движения быкам пары необходимо закрепиться над отметкой 1,0930 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме). В ином случае пара может уже в начале следующей неделе опуститься к основанию восьмой фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото как страховка от вируса

С начала года золото подорожало почти на 7%. Драгметалл начал резко расти в цене еще в январе на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. В результате котировки ненадолго превысили психологический уровень $1 600 за унцию, после чего незначительно снизились.В феврале золото возобновило рост. Основной причиной такой динамики стала эпидемия коронавируса в Поднебесной. Котировки перешли к подъему на фоне усилившихся опасений относительно влияния вспышки заболевания на китайскую экономику и на темпы роста глобального ВВП в целом. Перспективы восстановления экономики КНР от вирусного удара до сих пор остаются неопределенными. В связи с этим инвесторы наращивают покупки желтого драгметалла.По оценкам Международного валютного фонда (МВФ), в 2020 году темпы роста ВВП Китая замедлятся с 6,1 до 5,8%. Специалисты S&P Global Ratings в свою очередь прогнозируют, что экономика Поднебесной расширится лишь на 5%. В результате значение показателя станет самым слабым за последние 30 лет.По мере замедления экономического роста в стране начнет падать спрос на ресурсы, в том числе на энергоносители. Все это неизбежно притормозит и мировую экономику.Одновременно с угрозой замедления глобальной экономики эксперты высоко оценивают вероятность обвала на мировом фондовом рынке в ближайшие месяцы. Такая ситуация может вызвать еще большее удорожание золота до конца 2020 года.Если коррекция на фондовых рынках все-таки начнется (а большинство аналитиков ожидают этого уже в первой половине 2020 года), то глубина и темпы падения биржевых котировок будут влиять и на динамику цен на золото. Если снижение стоимости ценных бумаг окажется значительным, золото может подскочить в цене до $1 700 за 1 унцию.При сохранении неопределенности в мировой экономике в ближайшие два года котировки могут обновить исторические максимумы и подняться выше отметки $2 000 за 1 унцию.Предполагается, что в 2020 году курс золота достигнет $1 700–1 800 за унцию, а в следующем году превысит уровень $2 000. Основной причиной такой динамики может стать реакция мировых властей на вызванное эпидемией коронавируса замедление глобальной экономики. Политика центробанков по стимулированию экономического роста может подстегнуть инфляцию в мире. В результате инвесторы, желающие застраховать свои деньги от обесценивания, будут активнее покупать золото.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 21 февраля. Слабая инфляция в Евросоюзе испортила эффект от выросшей деловой активности

EUR/USD20 февраля пара EUR/USD потеряла 20 базовых пунктов и совершила неудачную попытку прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи. Таким образом, до сих пор остается непонятным, завершилось ли построение предполагаемой волны 3 или С или же она усложнится еще сильнее и продолжит свое построение. До тех пор пока не будет выполнена удачная попытка прорыва отметки 1,0784, рабочим будет являться вариант с построением коррекционной восходящей волны или даже набора волн. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента EUR/USD 20 февраля вновь отсутствовал. Это заметно по амплитуде в течение всего прошедшего дня. Котировки инструмента торгуются чуть выше уровня 127,2% по Фибоначчи и не могут определиться с продолжением движения. Уже сегодня, 21 февраля, шансов на увеличение активности было гораздо больше, однако сразу несколько экономических отчетов из Евросоюза, к сожалению, не обратило на себя внимание рынка. Справедливости ради нужно отметить, что все отчеты пятницы носили промежуточный характер. Тем не менее рынки могли бы порадоваться за то, что деловая активность в Германии и Евросоюзе в секторах услуг и производства показала положительную динамику. Хотя оценивать эти индексы можно все-таки по-разному. Например, деловая активность в производственных секторах Германии и ЕС выросла, но все равно осталась ниже ключевой отметки 50. Таким образом, спад в этих областях сохраняется, несмотря на улучшение значений. Зато не могли не обратить внимание рынки на отчет по инфляции в Евросоюзе за январь. Значение инфляции совпало с ожиданиями, +1,4% г/г и -1,0% м/м. И вполне возможно, что именно этот отчет не дал сегодня спросу на евровалюту повысится. Ведь значение +1,4% г/г – это по-прежнему довольно низкое значение, а -1,0% м/м – и вовсе сокращение инфляции, что не может быть расценено рынками как позитивный результат. Впереди еще индексы деловой активности в секторе услуг и производства США, но также промежуточные, которые также вряд ли вызовут сильные изменения в амплитуде инструмента. Нужны более сильные отчеты, чтобы выполнить удачную попытку прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи. Общие выводы и рекомендации: Пара Евро-Доллар продолжает построение нисходящего набора волн. Исходя из текущей волновой разметки, я рекомендую дожидаться успешной попытки прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи для новых продаж с целями, расположенными вблизи отметки 1,0699, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. GBP/USDПара GBP/USD 20 февраля потеряла около 40 базовых пунктов и продолжила, таким образом, построение понижательного участка тренда в рамках предполагаемой волны 3 в 3 или С. Если это действительно так, то повышение котировок инструмента сегодня можно расценивать как построение внутренней коррекционной волны в составе 3 в 3 или С. Таким образом, после небольшого отхода котировок от достигнутых минимумов я жду возобновления снижения в направлении определенных ранее целей. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента GBP/USD в четверг заключался только в отчете по розничным продажам в Великобритании, и. нужно сказать, этот отчет внес небольшую толику оптимизма на рынки. Розничные продажи в январе оказались чуть выше тех значений, которые ожидали увидеть рынки. Однако фунту стерлингов этот отчет явно не помог, спрос на него оставался низким в течение всего прошлого дня и не изменился в большую сторону. Уже сегодня вышли отчеты по деловой активности в Великобритании. В секторе услуг активность снизилась до 53,3 пункта, а в производственном секторе – выросла до 51,9. Таким образом, появились шансы на восстановление промышленного сектора, который в последние месяцы активно сокращался в объемах. Сильный индекс деловой активности в производстве, наконец-то покинувший область спада ниже отметки 50, безусловно, повысил спрос на британца в пятницу. Общие выводы и рекомендации: Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нисходящей волны 3 или С. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2767, что соответствует 50,0% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD «вниз», который возвестит о завершении построение коррекционной восходящей волны. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Вечерний обзор 21.02.2020 EURUSD: Тренд вниз сохраняется, максимальная коррекция 1.0930

EURUSD: Тренд вниз сохраняется.Неделя закрывается очень спокойно, даже вяло.В пользу доллара: Ситуация в Китае - бегство в доллар (и золото); разница процентных ставок - за доллар; слабость экономики Германии - за доллар.Если всё же рынок пойдет наверх на коррекцию: максимальная коррекция 1.0930, наиболее вероятная 1.0860-1.0880.Продаем с коррекционного отскока наверх. Цель 1.0600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Премаркет на 24 февраля

00:45 ** Новая Зеландия – Изменение объема розничной торговли Лишь дальнейший рост этого показателя может оказать поддержку NZD в момент релиза, но это маловероятно, так как в третьем...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

GBPUSD и EURUSD: Британский фунт резко вырос и дает отпор доллару США. Евро не может определиться с дальнейшим направлением

Евро немного восстановил свои позиции против доллара США, но, как и всю неделю, рост оказался недолгим, после чего медведи вновь вступили в игру, постепенно сталкивая пару к минимумам года. Рост произошел на фоне неоднозначных показателей по индексам активности PMI, хотя уже сейчас можно отметить, что распространение коронавируса на еврозону лишь незначительно затронуло производственную активность, тогда как сфера услуг и вовсе показала хороший рост. Пускай данные носят и предварительный характер, но положительная тенденция в индексах благоприятно скажется на аппетите к рисковым активам, которые, по мнению многих ведущих банков и экономических агентств, уже имеют статус недооценённых. Согласно данным Markit, предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Франции в феврале снизился, опустившись за уровень 50 пунктов и составил 49,7 пункта, что указывает на сокращение сектора. В январе производственный PMI составлял 51,1 пункта. Экономисты ожидали снижения лишь до 50,8 пункта. Что касается сферы услуг, то тут проблем нет. В феврале индекс вырос до 52,6 пункта против 51,0 пункта в январе при прогнозе 51,3 пункта.А вот в Германии хорошо себя показали оба индекса, учитывая, какая негативная статистика выхода в последнее время, для инвесторов и трейдеров текущие показатели как «глоток свежего воздуха». Согласно отчету Markit, предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Германии в феврале вырос до 47,8 пункта, тогда как в январе показатель составлял 45,3 пункта. Хоть производственная сфера и продолжает сокращаться, так как индекс находится ниже 50 пунктов, данные порадовали. Экономисты и вовсе прогнозировали падение индекса до отметки 44,8 пункта. Предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг Германии в феврале немного снизился и составил 53,3 пункта, однако рост активности сохраняется. В январе индекс 54,2 пункта, а экономисты ожидали снижения показателя до 53,7 пункта.В целом по еврозоне в опубликованном отчете IHS Markit указано, что индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны в феврале вырос до 49,1 пункта, чуть-чуть не дотянув до отметки 50, против 47,9 пункта в январе. Индекс PMI для сферы услуг в феврале добрался до уровня 52,8 пункта. Данные по инфляции не сумели порадовать и полностью совпали с прогнозами экономистов, что в целом не отразилось на рынке, так как давно понятно, что для ее роста необходимы дополнительные меры со стороны Европейского центрального банка либо минимальный здоровый рост экономики. Согласно отчету, индекс потребительских цен CPI еврозоны в январе этого года упал на 1,0% по сравнению с декабрем и вырос лишь на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Данные полностью совпали с ожиданиями экономистов. Базовая инфляция, которая не учитывает волатильные категории и вовсе упала на 1,7% в январе по сравнению с декабрем и выросла на 1,1% в годовом исчислении. Индекс потребительских цен еврозоны без учета табачных изделий в январе опустился на 1,0% и вырос лишь на 1,3%, что далеко от целевого уровня 2,0%. Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений. Быки защищают уровень 1.0785, однако активных покупок со стороны крупных игроков не наблюдается. Скорее всего, прорыв 1.0785 вернет торговому инструменту нисходящей тренд, который приведет к обновлению минимумов 1.0740 и 1.0700. Более дальней целью медведей является минимум 2017 года в районе 1.0500. Говорить о выстраивании восходящей коррекции можно будет только после возврата уровня 1.0820, что обеспечит рост рисковым активам к максимумам 1.0860 и 1.0890. GBPUSDФунт решил все же действовать по логичному сценарию, и после данных по составному индексу менеджеров по снабжению Великобритании за февраль этого года укрепился против доллара США. Рост индекса идет в дополнение к хорошим показателям по рынку труда, инфляции и розничным продажам, что указывает на восстановление экономики в начале этого года. Это еще раз подтверждает ожидания участников рынка в том, что Комитету по денежно-кредитной политике Банка Англии не придется смягчать политику и понижать процентные ставки на очередном заседании в марте. Согласно отчету, составной индекс менеджеров по снабжению PMI в феврале этого года остался на уровне 53,3 пункта, а значения индекса выше 50 указывает на рост активности. Индекс PMI для производственной сферы вырос в феврале до 51,9 пункта с 50 пунктов в январе, тогда как экономисты вновь ожидали его снижения до 49,7 пункта. Индекс PMI для сферы услуг также остался выше 50 пунктов, опустившись лишь до отметки 53,3 пункта с 53,9 пункта в январе. В целом техническая картина по фунту пока на стороне продавцов, но резкий сегодняшний ответ покупателей пока возвращает рынку позитивный настрой. Быкам требуется закрытие недели выше поддержки 1.2920, что сохранит восходящий импульс. Даже пробой 1.2920 не вселит паники, так как, вполне возможно, около поддержки 1.2890 покупатели постараются выстроить новую границу восходящего ценового канала. Если говорить о продавцах, то они уверенно образовали верхнюю границу нисходящего канала от 18 февраля, что пока сохраняет рынок на их стороне, но борьба обещает быть жесткой. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 21 февраля. Анализ отчетов COT для евровалюты за последние 5 недель

EUR/USD – 4H.Добрый день, уважаемые трейдеры! Графический анализ сразу на 4 графиках предупреждает о близящемся развороте пары в пользу европейской валюты. В этом обзоре я предлагаю проанализировать отчеты Commitments of traders, чтобы попытаться понять, что происходит сейчас на рынке, какие настроения преобладают среди крупных игроков. Итак, первое, на что я бы хотел обратить ваше внимание, это совершенно разные настроения в категориях Non-commercial и Commercial в части таблицы Changes. Напомню, что Non-commercial - это крупные игроки рынка, торгующие валютой для получения прибыли, а Commercial - различные компании, покупающие валюту не для получения прибыли за счет курсовой разницы. Так вот, Non-commercial в последние три недели до 11 февраля активно наращивали short-позиции и сокращали long-позиции. В это же время категория Commercial наращивала именно long-позиции, избавляясь от short. Во-первых, это означает, что рано или поздно категория Non-commercial будет закрывать позиции, чтобы зафиксировать прибыль. В отличие от категории Commercial, которая своими фьючерсами и опционами на ту или иную валюту старается подстраховаться на случай будущего сильного изменений цены. Именно сброс первой категорией позиций short и будет означать разворот тренда в пользу евровалюты. Обратим также внимание на верхнюю часть таблицы. Отражающую общее количество позиции по различным категориям игроков. В последнем отчете от 11 февраля по категории Non-commercial преобладали с сильным перевесом short-позиции, а в Commercial - long-позиции. Тем не менее общее число long было меньше short: 575403 контракта против 607290. Разрыв по сравнению с предыдущим месяцем не сильно увеличился, поэтому евровалюта продолжала падать в привычном темпе. Сегодня выйдет новый отчет COT за 18 февраля, который, вероятнее всего, покажет сокращение общего числа short.ТЕРМИНЫ:Non-commercial - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.Commercial - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. Non-reportable position - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 21 февраля. Анализ отчетов COT для британского фунта за последние 5 недель

GBP/USD – 4H.Добрый день, уважаемые трейдеры! Графический анализ валютной пары GBP/USD говорит в пользу сдержанного «медвежьего» настроения. Нисходящий трендовый коридор сохраняет неплохие перспективы для падения котировок британца, тем не менее по паре часто присутствуют коррекции и откаты. Попробуем разобраться что происходит с британцем, рассмотрев отчеты COT за последние 5 недель.Первое, что сразу же бросается в глаза, это отсутствие явного преимущество быков или медведей на рынке. Согласно последнему отчету за 11 февраля, общее количество открытых long и short-позиций было приблизительно равным: 199222 контракта против 203764 контрактов. Таким образом, исходя из этих цифр, можно сделать вывод, что преимущество сейчас минимальное у медведей, причем именно у медведей-хеджеров, так как группа Non-commercial находится больше в long-позициях. Зато, изучив раздел Changes, мы четко видим, что спекулянты в последние три недели до 11 февраля практически не изменили соотношение long и short-позиций. Группа Commercial нарастила более 10000 long'ов. Таким образом, в целом можно сказать, что преимущество остается за продавцами, но оно небольшое, поэтому пока сильного падения фунта стерлингов ждать не стоит. Сегодня выйдет новый отчет COT, который будет проанализирован в следующем обзоре. ТЕРМИНЫ:Non-commercial - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.Commercial - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. Non-reportable positions - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Market Watch. Очередная коррекция на фондовом рынке США

  Начнем с умеренного коррекционного ослабления фондовых индексов США. Сразу отмечу отсутствие паники, хотя большинство экспертов продолжают говорить о том, что еще очень рано...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

GBP/USD: план на американскую сессию 21 февраля. Фунт продолжает ломать стереотипы фундаментального анализа. Быки нацелены

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Если на протяжении всей недели британский фунт падал на фоне хороших фундаментальных данных по рынку труда и объему розничных продаж, то слабый отчет по сфере услуг, наоборот, вернул покупателей в рынок, а прорыв сопротивления 1.2922, на которое я обращал внимание в утреннем обзоре, позволил быкам выстроить рост в район сопротивления 1.2967, которое сейчас является их первой целью. Закрепление выше этого уровня приведет к обновлению максимума 1.3010, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD, формирование ложного пробоя на уровне поддержки 1.2922 будет сигналом к открытию новых длинных позиций, однако перед этим лучше всего дождаться выхода фундаментальных данных по американской экономике. В случае прорыва вышеуказанной поддержки рассматривать новые покупки фунта рекомендую только на отскок от минимума 1.2884.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи не сумели продавить фунт ниже поддержки 1.2884, и также не сумели защитить сопротивления 1.2922, прорыв которого привел к сносу ряда стоп-приказов и резкому росту GBP/USD в первой половине дня. На текущий момент приоритетом продавцов является поддержки 1.2922, под которую им необходимо вернуть фунт. Лишь хорошие данные по производственной активности в США столкнут GBP/USD ниже этого диапазона и позволят вернуть пару на минимум 1.2884, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста фунта, открывать короткие позиции можно на ложном пробое от максимума 1.2967 либо продавать GBP/USD от максимума 1.3010.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется чуть выше 30 и 50 дневных средних, что указывает на очередную смену направления рынка в краткосрочной перспективе.Bollinger BandsВ случае снижения пары, поддержку окажет средняя граница индикатора в районе 1.2895.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 21 февраля. У быков проблемы с уровнем 1.0820. Хорошие данные по индексам PMI не сильно

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Покупатели евро воспользовались хорошими данными по индексам PMI, которые выросли для сферы услуг и производственной сферы, удержали важный уровень поддержки 1.0785, но выбраться выше сопротивления 1.0822 так и не удалось. Задачей на вторую половину дня остается пробой области 1.0822, что приведет к обновлению максимумов 1.0860 и 1.0886, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако все будет зависеть теперь от данных по аналогичным индексам для США. Хорошие показатели вновь вернут давление на EUR/USD, что приведет к повторному тесту минимума 1.0785. При его пробое рекомендую отложить длинные позиции по евро до теста минимумов 1.0765 и 1.0740. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи не заставили себя долго ждать и вернулись в рынок после неудачной попытки пробоя сопротивления 1.0822, на которое я обращал внимание в своем утреннем обзоре. По всей видимости, продавцы рассчитываю на хорошие отчеты по американской экономике, которые запланированы на вторую половину дня, так как лишь прорыв поддержки 1.0785 свалит EUR/USD в район минимумов 1.0765 и 1.0740, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста пары во второй половине дня лишь формирование ложного пробоя в области 1.0822 будет сигналом на открытие коротких позиций в евро. Продавать сразу на отскок рекомендую только после теста максимума 1.0860. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность в краткосрочной перспективе. Bollinger BandsПрорыв нижней границы индикатора в районе 1.0780 усилит давление на евро.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Евро увидел луч света

Оптимистичные заявления вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, отметившего, что сильный рынок труда и низкие процентные ставки поддерживают экономический рост в еврозоне, и ускорение европейской деловой активности с 51,3 до 51,6 в феврале стали своеобразными лучиками света в темном царстве для поклонников евро, и позволили EUR/USD зацепиться за основание 8-й фигуры. Впрочем, если копнуть поглубже, поводов для развития полноценной коррекции у единой европейской валюты немного.Релиз данных по немецким и европейским PMI по праву претендовал на роль ключевого события недели. Протоколы январских заседаний ФРС и ЕЦБ не смогли поколебать веру «медведей» по основной валютной паре в свои силы. Федрезерв излучал оптимизм по поводу светлого будущего американской экономики, а Европейский центробанк выразил сомнение, что прекращение огня в торговой войне Вашингтона и Пекина сможет поднять экономику еврозоны с колен. В конечном итоге большая часть тарифов остается в силе, что негативно воздействует и на международную торговлю, и на глобальный ВВП. Данные по деловой активности должны были показать, как экономика еврозоны приспособилась к тлетворному влиянию коронавируса. И на первый взгляд, взлет немецкого индекса менеджеров по закупкам в производственном секторе до годового максимума свидетельствует, что не все так плохо, как принято считать. Тем не менее нужно понимать, что компании стараются действовать на опережение. Они вполне могли увеличить новые заказы из-за опасений по поводу эпидемии. Если так, то уже в марте PMI может начать падать. Динамика европейской деловой активности«Быкам» по EUR/USD очень хочется надеяться, что европейский индекс экономических настроений и немецкий индекс бизнес-климата от IFO, релизы которых наряду с данными по американским заказам на товары длительного пользования станут ключевыми событиями недели к 28 февраля, вслед за PMI порадуют, что позволит рассчитывать на коррекцию пары. Тем не менее нужно понимать, слабость евро носит структурный характер. Ориентированная на экспорт экономика еврозоны из-за снижения внешнего спроса выглядит слабой, индекс экономических сюрпризов падает, а евро активно продается как валюта фондирования в условиях высокого глобального аппетита к риску. О последнем свидетельствуют исторические максимумы по американским и европейским фондовым индексам. Обвал EUR/USD стал результатом разбитых надежд на рост пары по итогам 2020. В результате многие банки и инвестиционные компании вынуждены оперативно вносить коррективы в свои «бычьи» прогнозы. Так Societe Generale ожидает увидеть евро в лучшем случае на уровне $1,16 к декабрю, а не на $1,2, как предусматривала предыдущая оценка. В числе признавших свои ошибки компаний фигурируют ABN Amro, JPMorgan Chase, Standard Chartered и Wells Fargo. Технически если «быкам» по EUR/USD удастся зацепиться за важный уровень 1,08, где расположен таргет на 113% по паттерну «Акула», у них появится возможность развить коррекцию к 23,6%, 38,2% и 50% от волны CD в рамках трансформации «Акулы» в 5-0. EUR/USD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – перспективы дальнейшего движения

С точки зрения комплексного анализа мы видим флет с переменными границами 1,0782/1,0820, а теперь о деталях. Нисходящее движение, заданное еще в начале года, сумело опустить курс единой валюты более чем на 440 пунктов, а с начала февраля движение и вовсе было инерционное. Столь яркая стабильность приводит к перегреву коротких позиций, а отсутствие должных коррекций может нарушить ту самую стабильность. Из этой непростой ситуации рынок выходит с помощью накоплений и переменных флетов, где и в текущее время наблюдается горизонтальный ход размером 60 часов, что является отнюдь не малым колебанием в плане временного веса.Относительно теории нисходящего развития мы видим своего рода синхронность, где собрат по рынку GBP/USD имеет в себе похожее развитие с одним исключением, что у него только начинается процесс восстановления, а здесь [на паре EURUSD] мы уже штурмуем психологические диапазоны. Получается, что корреляция у нас положительная и есть шанс дополнительного стимула при взаимодействии торговых ходов. Касательно развития пары евро/доллар мы сталкиваемся с 50% уровнем диапазона 1,0700//1,0775//1,0850, где, в принципе, вблизи него и образовался имеющийся флет. Основным координатом так и остается уровень 1,0700, и только его пробой дал бы виток дальнейшему ходу в новый психологический диапазон. Чтобы лучше понимать психологические диапазоны, советую разобрать период 2015–2017гг.В плане волатильности мы видим, что активность минувшего дня взросла на 48% относительно дня ранее, чего мы и ожидали ввиду закономерности, резкое замедление [29 пунктов] ---> ускорение [43 пункта].Разбирая поминутно минувший день, мы видим V-образное формирование [15:15-18:15 время по торговому терминалу], внутри флетового движения 1,0782/1,0820. Последующее колебание было в плане концентрации цены около нижней границе диапазона.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, основная масса трейдеров работает на понижение, что соответствует общему фону рынка, а также характерному синдрому FOMO [Синдром упущенной выгоды].Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим существенный нисходящий ход, который развивается в районе апреля 2017 года. Фактически до 17-летнего минимума нам осталось примерно 460 пунктов, что не кажется таким большим расстоянием, но психологическое давление колоссальное.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по заявкам на пособие по безработице в Соединенных Штатах, где общий прирост составил 25 тыс.: Первичные +4 тыс.; Повторные +21 тыс. Реакция рынка на отрицательные данные по США была в плане локального ослабления доллара, и то в рамках флета. Фактически американская валюта так и осталась на коне, хоть перегрев коротких позиций существенный.В плане общего информационного фона мы имеем старт экстренного саммита ЕС, где обсуждался животрепещущий вопрос семилетнего бюджета Евросоюза. Первый день закончился буквально ни чем, так как все столкнулись с разногласием – кто и сколько будет вносить в казну сообщества?Членов Евросоюза можно понять, так как они потеряли дойную корову в лице Соединенного королевства, которая давала в бюджет более 11 млрд евро в год, а теперь в семилетнем бюджете дыра размеров в маленькую страну.Как мы понимаем, Германия, которая отстегивает львиную часть средств в бюджет, не готова покрывать все издержки и пытается переложить ответственность на всех членов сообщества, а здесь возникают конфликты интересов.Фактически на этом и закончился первый день саммита, в пятницу все продолжится, но результатов, очевидно, не будет.Детали: Бюджет на 2021-2027 предполагает финансирование на уровне €1,087 трлн на весь семилетний срок в константных ценах 2018 года. Суммарные платежи всех стран в бюджет ЕС на завершающийся семилетний период 2014–2020 годов были запланированы на уровне €908,4 млрд в константных ценах 2011 года.Сегодня в плане экономического календаря мы имели данные по инфляции в Европе, где, как и ожидали, произошел рост с 1,3% до 1,4%. За час до публикации данных по инфляции выходили предварительные показатели PMI, которые оказались чуть лучше прогнозов. Фактически вот и произошел сначала рост на данных PMI и ожиданиях инфляции, а потом спуск уже на совпадениях ожидания по инфляции. Во второй половине дня выйдут аналогичные данные PMI, но уже по Соединенным Штатам, где не ждут ничего положительного, но если сделать отсылку на то, что сейчас доллар игнорирует плохие данные, то есть шанс удержания позиций.Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря довольно размеренная, единственный день, который может нас заинтересовать, это четверг, где ждут пакет статистических данных по Соединенным Штатам.Наиболее интересные события отобразил ниже --->Среда, 26 февраляСША 18:00 мск – Продажи нового жилья (янв): Пред. -0,4% --- > Прогноз 1,5%Четверг, 27 февраляСША 16:30 мск – базовые заказы на товары длительного пользования США 16:30 мск – заявки на пособия по безработицеСША 16:30 мск – предварительные данные по ВВП: Пред. 2,1%Дальнейшее развитие Анализируя текущий торговый график, мы видим движение все в том же диапазоне, что и днем ранее. Фактически это очередной сигнал о том, что нисходящий интерес сейчас в приоритете, если участники рынка закрывают глаза на столь существенный перегрев коротких позиций, отражая все это в боковом ходе, где можно перегруппировать торговые операции. Считаю, что синдром FOMO здесь сыграл неотъемлемую роль, и он до сих пор сохраняется на рынке, что может привести к дальнейшему спуску в сторону среднего уровня [1,0775] и основного [1,0700].Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что начало европейской торговой сессии было выражено в виде восходящего хода за счет публикации статданных. Последующее колебание было уже в плане обратного хода, как раз в момент сближения с верхней границей диапазона.В плане эмоционального настроя участников рынка мы видим высокий спекулятивный интерес, который пришел с FOMO.В свою очередь, трейдеры по-прежнему рассматривают нисходящий ход как основную перспективу, только стоит учесть, что трейдеры используют оптимальный риск на сделки, тем самым им не страшен флет и техническая коррекция.Вероятно предположить, что колебание в границах флета 1,0782/1,0820 все еще сохранится, где можно выстроить работу по методу пробоя рамок с входом в импульсную свечу, если вы, конечно, сделок еще не имеете либо думаете о локальных позициях.Если вы уже ведете сделки на продажу, то ваш путь направлен в сторону границы 1,0700 с доливкой ниже 1,0775. Локальные операции на покупку в случае технической коррекции рассматриваются, но для начала нужна причина и фиксация цены выше чем 1,0820 с выходом импульсной свечи.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку будут рассматриваться в случае фиксации цены выше чем 1,0820, с перспективой хода к 1,0850, локальная сделка.- Позиции на продажу уже ведут среднесрочными трейдерами. Внутридневные ждут пролома отметки 1,0775, с характерным импульсом.Индикаторный анализ Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов хоть и сигнализируют о продаже, но за счет имеющего флета проскальзывает разнонаправленный сигнал. Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год. (21 февраля строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 36 пунктов, что уже неплохо в плане динамики для данного участка времени. Вероятно предположить, что волатильность еще может локально ускориться в рамках диапазона, но основной виток придет уже после пробоя границ. Ключевые уровни Зоны сопротивления: 1,0850**; 1,0850**; 1,0879*; 1,0900/1,0950**;1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100 Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***. * Периодический уровень ** Диапазонный уровень ***Психологический уровень ***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка. Торговые идеи. Ответы на вопросы

Торговые рекомендацииUSDCAD - покупки до 1.33500.EURCHF - сетка лимитных покупок под 1,06.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/GBP от 21 февраля 2020 года

Здравствуйте! Пожалуй, основным драйвером, который влияет на ценовую динамику кросс-курса евро/фунт, по-прежнему остаётся Brexit. Если более конкретно, то это сделка по торговому соглашению между Великобританией и Евросоюзом. Оптимизм после победы консерваторов выдыхается. Можно предположить, что данное событие уже отыграно рынком. Что касается денежно-кредитной политики Банка Англии, то многие участники рынка ожидают, что в этом году английский Центробанк пойдёт на смягчение монетарной политики и снизит основную процентную ставку. Некоторые предполагают, что это произойдёт на майском заседании Банка Англии. Подобные предположения, наряду с вялым экономическим ростом в Великобритании, отнюдь не в пользу фунта стерлингов вообще и в паре с евро в частности. Посмотрим на графики цены этого интересного кросс-курса. Как правило, из них можно получить немало информации и понять перспективы дальнейшего направления того или иного инструмента. Weekly Диапазон, в котором уже достаточно длительное время торгуется евро/фунт, можно обозначить как 0.8275-0.8595. В этой связи логично предположить, что выход из этого диапазона укажет направление ценового движения eur/gbp в среднесрочной перспективе. На прошлой неделе кросс существенно снизился, а на текущей торговой пятидневке евро/фунт демонстрирует рост, который можно оценить как достаточно сдержанный. Пара встретила сильное сопротивление вблизи 0.8400, после чего отскочила и в моменте написания торгуется вблизи 0.8370. Если внимательно присмотреться, то эта неделя открылась выше, чем завершилась предыдущая, и на данный момент текущую свечу можно характеризовать как «Харами», поскольку она находится внутри тела предыдущей большой чёрной свечи. Если всё примерно так и останется, то разворотная свечная модель у нижней границы диапазона может восприниматься как сигнал к покупкам. В случае прохождения линии Тенкан индикатора Ишимоку, бычьи настроения по данному кросс-курсу усилятся, и следующими целями станут психологический уровень 0.8500 и отметка 0.8530. Хотел бы обратить особое внимание и на сопротивление продавцов 0.8595. Если пара сможет подняться к этому уровню, скорее всего, мы увидим его пробой и закрепление выше 0.8600. В этом случае рынок по eur/gbp можно будет считать бычьим и ждать продолжения роста, целями которого станут 0.8700, 0.8800 и 0.8840. Возможно, кросс доберётся и до очень важной отметки 0.8900, откуда можно ожидать разворота на коррекцию или на смену тренда. Daily На этом таймфрейме картина двоякая. После хорошего роста 19 февраля, вчера можно было надеяться на продолжение подъёма. Однако, поднявшись до 0.8414, пара начала терять восходящий импульс, и в результате сформировалась свеча с огромной верхней тенью и маленьким бычьим телом. Подобную модель можно классифицировать как «Надгробие», и, появись она в конце восходящего движения, был бы хороший сигнал для открытия продаж. Как видим, линии Тенкан и Киджун индикатора Ишимоку и в этом случае повлияли на ценовое движение, оказав котировке сопротивление. С моей точки зрения только закрепление выше 0.8416, где находится Киджун, даст сигнал к продолжению подъёма к 0.8465, где проходит граница облака Ишимоку. О более дальних целях возможного роста уже упоминалось выше при описании недельного таймфрейма. Если говорить о нисходящем сценарии и целях внизу, то это 0.8356, 0.8295 и 0.8275. Пробой последнего уровня и закрепление под ним ясно обозначат медвежьи настроения по кросс-курсу евро/фунт. По моему личному мнению, на данный момент у пары больше шансов на укрепление. Впрочем, это произойдёт только в том случае, если быкам по инструменту удастся закрепиться выше 0.8416. Для начала. Успехов!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс