Обзор пары EUR/USD. 28 февраля – итоги дня. Трейдеры подверглись панике по целому ряду причин

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.СCI: 135.8504Ну что же, закончилась совершенно сумасшедшая неделя на рынке Форекс. Событий, как выяснилось в течение самой недели, было достаточно много, тем не менее ни одно из них нельзя было спланировать или предугадать, и уже тем более предсказать реакцию трейдеров на него. Также нельзя сказать, что итоговый сильнейший рост евровалюты был спровоцирован каким-то одним событием или даже несколькими. Например, фунт стерлингов в это же время преспокойно дешевел против доллара США, а швейцарский франк – рос. Учитывая тот факт, что никакого нового негатива из Великобритании не поступало, то непонятно, почему если доллар США дешевел на фоне обвала американского фондового рынка, то в паре с фунтом стерлингов он дорожал. Почему, если рынки так бурно отреагировали на распространение «коронавируса» в Европе, евровалюта и франк дорожали, а не падали в цене? Почему, если все эти новости и сообщения не при чем, и евровалюта просто продолжала корректироваться против доллара, в четверг и пятницу движение вверх настолько усилилось? Если рынки среагировали на чистейшей воды слухи о том, что ФРС может прибегнуть к смягчению монетарной политики в 2020 году на фоне распространения «коронавируса» и замедления мировой экономики, то почему опять-таки дорожал доллар в паре с фунтом? Более того, какие вообще были основания предполагать, что ФРС пойдет на новое снижение ставки, если ни один член монетарного комитета даже не намекнул на подобное развитие событий? Военный конфликт на Ближнем Востоке? Ситуация на Ближнем Востоке нестабильна уже несколько десятилетий. Макроэкономическая статистика? В пятницу ее практически не было ни в Евросоюзе, ни в США, по крайней мере действительно важной, которая способна была бы спровоцировать движение пары на 100 пунктов. А макроэкономические данные четверга (действительно важные) были попросту проигнорированы участниками рынка. Взглянув на график волатильности за последние 30 дней, очевидно, то 100 пунктов в день для евровалюты – это очень много. То есть даже важная макроэкономическая статистика за последние полтора месяца ни разу не вызывала столь сильных движений. Таким образом, мы считаем, что нельзя на все эти вопросы ответить однозначно. Вряд ли доллар рухнул вниз из-за обвала фондового рынка. Обвалы случались и ранее, однако это не всегда приводило к падению американской валюты. Вряд ли вообще в парах с евро и франком доллар США упал по какой-то одной причине. Скорее всего, общий фундаментальный фон, который в последние дни был переполнен различного рода информацией, плюс техническая необходимость коррекции после длительного падения сыграли такую вот злую шутку с парой евро/доллар. Время от времени такое случается, рынок паникует, человеческий фактор никто не отменял. Сейчас самое главное, чтобы рынки (и фондовые, и валютный) успокоились и торги вернулись в привычное русло. После этого можно будет строить новые торговые стратегии и возобновлять торговлю. И самое главное, чтобы мы хотели отметить. Фондовый рынок США потерял за неделю 13% не просто так. Это реакция трейдеров, инвесторов и вообще любых участников рынка на возможное замедление мировой экономики, а соответственно, и американской вследствие «коронавируса». Однако! Фактор эпидемии означает, что замедляться будет не только американская экономика, но и европейская. И опять-таки. Если американская экономика показывает уверенные, хоть и пониженные темпы роста, то европейский ВВП уже ниже 1%. Монетарная политика ФРС действительно может быть смягчена в 2020 году, но на данный то момент ставка равняется 1,75%, а в ЕС – ставки отрицательные, и ЕЦБ точно так же может прибегнуть к новым монетарным стимулам. Правда, неизвестно, будет ли это очередное понижение и без того «ультранизких» ставок или «вертолетные деньги». Так или иначе, практически все, что произошло в четверг и в пятницу, из-за чего мы наблюдали столь сильные движения пары, относится не только к доллару и США, но и к евровалюте и ЕС. С технической точки зрения в пятницу, 28 февраля, пара евро/доллар успела и скорректироваться и даже возобновить восходящее движение, по крайней мере именно об этом свидетельствует индикатор Хайкен Аши. Однако мы считаем, что сейчас рынки должны успокоиться, потому что при повышенной волатильности растут любые риски торговли. После того как это произойдет, можно будет вновь рассматривать техническую картину. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла до 82 пунктов в день, что для евровалюты – весьма высокое значение. Именно последние два торговых дня недели внесли такой дисбаланс в показатель средней волатильности за последние тридцать дней. Мы ожидаем, что этот показатель будет падать в ближайшие дни. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0986S2 – 1,0925S3 – 1,0864Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1047R2 – 1,1108R3 – 1,1169Торговые рекомендации:Пара евро/доллар продолжает усилившееся восходящее движение. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки европейской валюты с целями 1,1047 и 1,1108, однако теперь мы ждем нисходящей коррекции против роста пары в последнюю неделю. Возвращаться к sell-позициям можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,0864 и 1,0803. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 2 марта. Фунт штормит перед стартом важных переговоров по торговому соглашения Великобритании

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Британский фунт подвергся крупной пятничной распродаже на фоне старта торговых переговоров между Великобританией и ЕС, однако быки быстро откупили минимумы, не допустив крупного снижения и закрытия дня на минимумах. На текущий момент покупатели британского фунта будут рассчитывать на длинные позиции после хорошей коррекции вниз. В первой половине дня формирование ложного пробоя в районе 1.2809, либо тест поддержки 1.2772 станут сигналом на открытие длинных позиций. В районе 1.2770 также может быть образована и нижняя граница нового восходящего канала. Не менее важной задачей быков будет прорыв и закрепление выше сопротивления 1.2854, что усилит спрос на фунт и приведет к обновлению максимумов 1.2891 и 1.2930, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако восходящий потенциал фунта ограничивают и средние скользящие, указывающие на формирование медвежьего рынка.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавать сегодня фунт лучше всего после формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.2854, чуть выше которого проходят и средние скользящие. Однако более крупные медведи наверняка предпочтут действовать от сопротивления 1.2891, где будет образована верхняя граница нового нисходящего канала. Не менее приоритетной задачей медведей станет прорыв и закрепление ниже поддержки 1.2809, что усилит давление на пару и приведет к обновлению минимумов 1.2772 и 1.2728, где рекомендую фиксировать прибыль. Стоит понимать, что старт торговых переговоров в любом случае будет носить негативный характер для фунта, так как ни одна из сторон не хочет идти на уступки по условиям. Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что сохраняет вероятность продолжения нисходящей коррекции. Также средние выступают и в роли сопротивления.Bollinger BandsРост будет ограничен верхним уровнем индикатора в области 1.2900, откуда можно продавать сразу на отскок. Поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2740, откуда покупать можно сразу на отскок.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 2 марта. Вероятность снижения ставок в США поддерживает евро. Следующая цель быков 1.1116

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:В пятницу падение фондовых рынков США продолжилось, а вероятность вмешательства Федеральной резервной системы увеличилось. На этом фоне риск понижения процентных ставок возрос, что сохранило в евро восходящий импульс. Сегодня покупатели будут рассчитывать на хорошие показатели производственной активности в странах еврозоны, а также на прорыв и закрепление выше сопротивления 1.1067, что откроет прямую дорогу в район максимумов 1.1095 и 1.1116, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии нисходящей коррекции на фоне плохих данных, а ничего хорошего ждать от производства еврозоны по не стоит, к длинным позициям рекомендую возвращаться при формировании ложного пробоя в районе поддержки 1.1025, либо чуть ниже от уровня 1.0992. Более крупные игроки будут вновь ждать теста области 1.0957, где в пятницу был отмечен крупный всплеск объема.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Торопиться с продажами евро на таком крупном росте пока не рекомендую. Хоть индикаторы и говорят о перекупленности, лучше дождаться формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.1067, либо подождать теста новых максимумов в области 1.1095 и 1.1116, где рекомендую открывать короткие позиции сразу на отскок. Не менее важной задачей медведей станет прорыв и закрепление под уровнем поддержки 1.1025, что усилит давление на евро и вернет пару к минимумам 1.0992 и 1.0957, где рекомендую фиксировать прибыль, так как в этом диапазоне может быть образована новая нижняя граница текущего восходящего канала. Плохие фундаментальные данные по еврозоне вряд ли передвинут на второй план ситуацию на американском фондовом рынке и ожидания участников по снижению процентных ставок в США, но не стоит и забывать о серьезных проблемах европейской экономики.Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшей восходящей коррекции евро. При снижении пары, средние скользящие также выступят в роли поддержки. Bollinger BandsРост будет ограничен верхним уровнем индикатора в районе 1.1085, тогда как поддержку окажет нижняя граница в области 1.0960.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обвал фунта, фондового рынка США и золота. Евро продолжает рост. Видеопрогноз форекс на 2 марта

Сигналы по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1067 приведет к росту евро в район 1.1095 и 1.1116Прорыв 1.1025 приведет к распродажам евро в район 1.0992 и 1.0957Сигналы по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2854 приведет к росту фунта в район 1.2891 и 1.2930Прорыв 1.2809 приведет к распродажам фунта в район 1.2772 и 1.2728Фундаментальные данные:Индекс деловой активности в производственном секторе Германии Индекс деловой активности в производственном секторе Франции Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоныИндекс деловой активности в производственном секторе Великобритании Производственный индекс ISM СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 2 марта 2020 года

EUR/USD В пятницу вышли хорошие данные по США, что на большинство валют оказало давление, но евро, после небольшого замешательства закрыл день ростом. Личные доходы потребителей в январе возросли на 0,6%, расходы увеличились на 0,2%, деловая активность в производственном секторе региона Чикаго за февраль составила 49,0 пунктов против 42,9 месяцем ранее. Также товарный торговый баланс в январе улучшился с -68,7 млрд. долларов до -65,5 млрд. Сегодня по еврозоне выйдут финальные оценки PMI за февраль (ожидания без изменений), а по США ISM Manufacturing PMI прогнозируется понижением с 50,9 до 50,5, что может продлить рост единой валюты на фоне ожидания понижения ставки ФРС 18-го числа. Рынки закладывают 94,9-процентную вероятность понижения ставки сразу на 0,50% до 1,25% и ещё одно понижение на 0,25% на заседании 29-го апреля. Забегая вперёд отметим, что понижение ставок окажет краткосрочное влияние на доллар, развитие кризиса всё же вернёт рыночные настроения к покупкам валюты-убежища, как это было во время кризиса 2008 года.На графике дневного масштаба цена вышла над обе индикаторные линии – над красную линию баланса, что смещает баланс цены в сторону роста, и над линию Крузенштерна, что указывает на среднесрочное направление к росту. Ближайшей целью становится уровень коррекции 76,4% на цене 1.1130, преодоление уровня открывает вторую цель 1.1175 – сильный исторический уровень (вершина 16 января, 17 декабря и т. д.). Осциллятор Марлин на daily близок к зоне перекупленности, он заметно снизил скорость роста. Ждём последующую реакцию и по евро. Очень важными для понимания намерений ФРС по ставке станут показатели по труду в пятницу – хорошие данные вряд ли сподвигнут ЦБ на двойное понижение ставки, а одно понижение на 0,25% уже активно включается в цену. На четырёхчасовом графике ситуация полностью восходящая, только осциллятор Марлин формирует некую консолидацию перед зоной перекупленности, и малую дивергенцию, что говорит о скором замедлении роста цены с вероятностью преобразования в недолгий горизонтальный тренд (1-2 дня).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 2 марта 2020 года

GBP/USDВ пятницу, после выхода оптимистичных экономических показателей по США фунт стерлингов в моменте достигал 155-пунктного падения. Была отработана цель 1.2758 по уровню реакции Фибоначчи 123,6%, после чего цена направилась в коррекцию. Личные доходы потребителей в США за январе возросли на 0,6%, расходы увеличились на 0,2%, деловая активность в производственном секторе региона Чикаго за февраль составила 49,0 пунктов против 42,9 месяцем ранее. Торговый баланс в январе поправился с -68,7 млрд. долларов до -65,5 млрд. По осциллятору Марлин на дневном графике начала формироваться конвергенция. Ближайшей целью роста выступает уровень Фибоначчи 1.2904 (минимум 23 декабря).На четырёхчасовом графике также имеется конвергенция по Марлину. Целевой уровень 1.2904 совпадает с приближающейся к нему линией Крузенштерна. Завтра будут опубликованы протоколы с последнего заседания Банка Англии. Возможно, появятся указания на изменение монетарной политики (то есть понижение ставки) на фоне всех мировых проблем. Ближайшее заседание ВоЕ будет 26 марта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 2 марта 2020 года

USD/JPYДоллар относительно йены крайне быстро отработал целевой уровень 108.00, определённый по точке пересечения линий растущего и понижающегося ценовых каналов. Быстрая скорость позволила цене проколоть поддержки с отработкой уровня реакции Фибоначчи 200,0%. Сегодня в азиатскую сессию цена ещё раз протестировала уровень 200,0% и стала выходить над линии ценовых каналов. Фондовые индексы АТР сегодня растут не смотря на провальные китайские PMI за январь, вышедшие в субботу; индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе рухнул с 50,0 до 35,7 пунктов, PMI сектора услуг обвалился с 54,1 до 29,6. Китайский Shanghai Composite подрастает на 2,20%, японский Nikkei225 прибавляет 1,08%.Первой целью коррекционного роста выступает уровень Фибоначчи 161,8% на цене 108.46. Вторая цель 109.00 по уровню 138,2%. Далее, вероятнее всего, последует разворот в нисходяще движение, так как по Китаю мы получаем только первые кризисные данные. В субботу, 9 марта, выйдет торговый баланс Китая за январь – прогноз 12,7 млрд. долларов против 47,2 млрд. в декабре.На временном масштабе Н4 осциллятор Марлин возвращается из зоны перепроданности вверх. С восстановлением индикатора он будет вновь готов к вероятно ожидаемому снижению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 2 марта. Джером Пауэлл выразил готовность понизить ключевую ставку ФРС из-за падения фондовых рынков.

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.СCI: 135.8504Начинается новая торговая неделя на рынке форекс, а трейдерам на этой неделе предстоит ответить на вопрос: что сейчас происходит с евровалютой? Это начало нового длительного восходящего тренда или просто сильная восходящая коррекция? Пятничные торги показали, что рынок находится чуть ли не в панике. Высокая волатильность, разнонаправленные движения, отсутствие корреляции с фунтом стерлингов, игнорирование макроэкономической статистики. Однако на этой неделе страсти должны улечься, а торги - вернуться в привычное русло. Таким образом, уже в понедельник мы ожидаем снижения волатильности до привычных 50-60 пунктов в день. О всей макроэкономической статистике, запланированной на эту неделю, и о ее возможном влиянии или отсутствии оного на валютную пару EUR/USD мы писали в этой статье и в этой. Рекомендуем ознакомиться. В этой же статье мы хотим разобрать экстренное выступление Джерома Пауэлла в пятницу поздно вечером, в рамках которого глава ФРС заявил о готовности вмешаться в монетарную политику на ближайшем заседании. На прошлой неделе фондовый рынок США рекордно обрушился из-за опасений участников рынков о замедлении мировой экономики «благодаря» распространяющемуся «коронавирусу». Капитализация фондового рынка США снизилась практически на 8 триллионов долларов. По мнению председателя ФРС, «фундамент США остается крепким», однако «коронавирус» представляет большую угрозу деловой активности. Пауэлл отметил, что ФедРезерв держит «руку на пульсе рынка» и внимательно отслеживает любые изменения в рыночной конъюнктуре, а также события в мире, чтобы иметь возможность вовремя вмешаться и простимулировать американскую экономику. Большинство мировых экспертов, прочитав официальное заявление Пауэлла на сайте ФРС, сделали практически однозначный вывод: регулятор готов к новому курсу смягчения монетарной политики. Именно «коронавирус» является главным источником опасений членов ФРС. Если еще несколько месяцев назад никаких разговоров и планов снижать ставку в течение 2020 года не было, то сейчас идет речь о снижении сразу на 0,50% и уже на ближайшем заседании, то есть в марте. Многие эксперты отмечают, что кризис 2008 года многому научил мировые центробанки. На неконтролируемые обвалы фондового рынка нужно реагировать очень быстро, пока еще можно предотвратить коллапс. Некоторые эксперты считают, что ФРС не пойдет на снижение ставки сразу на 0,50%, а ограничиться 0,25%, но при этом понизит ставку несколько раз в текущем году. Однако все аналитики сходятся во мнении, что не только ФРС будет снижать ставку. Не только ФедРезерву необходимо идти на такой шаг. Не только американская экономика будет испытывать проблемы из-за вспышки китайского вируса. Речь идет также и о Банке Англии, который уже давно собирается понизить ставку, и о ЕЦБ, у которого ставки и так «ультранизкие», а если быть точнее – отрицательные. Таким образом, мы по-прежнему хотим обратить внимание трейдеров, что расклад сил между евро и долларом по-прежнему не меняется. Если и ЕЦБ, и ФРС синхронно понизят ставки, то ничего и не изменится. Помимо самой проблемы «коронавируса», трейдеры сейчас интересуются тем, какие меры будут предпринимать власти, чтобы избежать распространения эпидемии? В первую очередь всех интересует политика Дональда Трампа, который на днях весьма легкомысленно высказался относительно вируса, заявив, что американцам нечего опасаться. Ранее лидер США обещал, что вирус не переживет весну из-за его неустойчивости перед теплом и жарой. Однако, эксперты считают, что Трампу нужно либо вводить карантин, который приведет к практически полному падению деловой активности и сильнейшему замедлению экономики. Или же президент США может не вводить карантин, однако вирус все равно будет распространяться, что приведет все к той же рецессии. Отдельно можно отметить Италию, которая уже ввела карантин в нескольких своих областях. Туристы отказываются ездить в эту страну, поэтому Рим несет огромные потери из-за падения доходов от туризма. В любом случае, нужно остановить распространение вируса и найти как можно быстрее лекарство против него. Иначе не помогут никакие монетарные стимулы. Напомним, что по последней информации, количество зараженных в мире составляет 85 000 человек и порядка 3 000 уже скончались. Случаи заболевания зафиксированы в 55 странах, на всех континентах, кроме Антарктиды. Таким образом, если проблему распространения вируса не удастся решить в ближайшее время, не исключены и новые обвалы на фондовых рынках. На валютном рынке может сохраняться состояние паники, хотя мы все же считаем, что трейдеры будут менее подвержены паническим настроениям на следующей неделе. С технической точки зрения, мы ожидаем нисходящую коррекцию. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла до 82 пунктов в день, что для евровалюты – весьма высокое значение. Таким образом, в первый торговый день новое недели мы ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0944 и 1,1108. Разворот индикатора Хайен Аши вниз укажет на виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0986S2 – 1,0925S3 – 1,0864Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1047R2 – 1,1108R3 – 1,1169Торговые рекомендации:Пара евро/доллар пока продолжает усилившееся восходящее движение. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки европейской валюты с целями 1,1047 и 1,1108, однако мы ждем нисходящей коррекции против роста пары в последнюю неделю. Возвращаться к sell-позициям можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,0864 и 1,0803. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Превью недели. Сильный макроэкономический фон, начало переговоров с ЕС, выступления представителей ФРС и Марка Карни.

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней(high-low): 68п – 104п – 108п – 87п – 194п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 113п(высокая).Британский фунт стерлингов, как мы уже говорили в предыдущих статьях, в конце прошлой недели сделал то, что должен был сделать уже давным-давно. А именно, возобновил нисходящий тренд. «Хочется верить» - не потому, что мы хотим, чтобы фунт стерлингов продолжил движение вниз, а потому что это наиболее логичный вариант развития событий, учитывая весь макроэкономический и фундаментальный фон. Начинается март, а для Великобритании и трейдеров фунта стерлингов начинается новая эпопея, которая будет держать их в напряжении долгое время, под названием «торговые переговоры с Евросоюзом». Мы уже неоднократно обозревали эту тему и говорили о всех возможных проблемах и подводных камнях, с которыми могут столкнуться стороны переговорного процесса. Вывод неизменен: если Борису Джонсону не удастся договориться с ЕС, фунт стерлингов попадет под новую волну распродаж. И так как информация будет поступать постепенно и в течение, как минимум, полугода, то все это время британская валюта может оставаться склонной к падению. Текущая же неделя для британского фунта в паре с американским долларом также будет очень интересна. С Туманного Альбиона поступит немного экономической информации, зато в Штатах будет опубликовано несколько крайне важных отчетов, которые, с большой долей вероятности, окажут влияние и на пару EUR/USD. В понедельник из Британии поступят данные об индексе деловой активности в производственном секторе Markit, который в прошлом месяце составил 50,0, а в феврале может составить 51,8 – 51,9. Таким образом, этот индекс не только выберется из «зоны спада», но и достаточно удалиться от нее, в отличие от европейского и немецкого индексов. Однако, несмотря на вроде бы наметившийся рост производственного сектора, в течение 2020 года он еще не раз может столкнуться с серьезными проблемами, например из-за замедления деловой активности в Китае по причине вируса пневмонии. В Штатах на этот день запланирована публикация индекса деловой активности в производственном секторе Markit, который может понизиться до 50,8.А также индекса деловой активности в производственном секторе ISM, который после резкого роста до 50,9 может снизиться в диапазон 50,4 – 50,2. Если прогнозы по этим двум индексам сбудутся, то производственный сектор США начнет вызывать уже серьезные опасения, так как темпы роста промышленности отрицательные уже более полугода, а деловая активность продолжает снижаться и подходит вплотную к «зоне спада». Во вторник в Британии будет опубликован PMI в строительном секторе, который регулярно вызывает курсовые изменения фунта стерлингов. По итогам февраля ожидается значение в диапазоне 48,4 – 48,6. То есть сильных изменений по сравнению с январем не ожидается. В Штатах на этот день календарь макроэкономических событий пустой.Остаток недели пройдет под американским флагом. В среду будет опубликован достаточно важный отчет по изменению количества работников в частном секторе от ADP, который в прошлом месяце показал прирост почти 300 000 единиц рабочей силы. На февраль прогнозы гораздо слабее, но все равно достаточно высокие, от 170 000 до 191 000. Что касается деловой активности в сфере услуг США, то здесь, скорее всего, оправдаются предварительные значения за февраль по данным Markit, и индекс рухнет вниз до 49,4.В случае же с индексом ISM, то он с довольно высокого значения 55,5, по прогнозам экспертов, скорее всего, замедлится до значений 54,2 – 54,5. Более значимым является именно индекс ISM, таким образом, он должен помочь доллару США в среду пользоваться спросом среди трейдеров валютного рынка. В четверг важной статистики из-за океана не поступит никакой. И, наконец, в пятницу будет опубликован ключевой отчет всей недели – NonFarm Payrolls США. Шесть из последних семи месяцев показывали очень высокие темпы роста количества новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. По итогам февраля ожидается еще +165 000 или даже +175 000 новых рабочих мест. Что можно сказать в целом по всему пакету статистики на этой неделе? В Великобритании новостей будет мало, по крайней мере, запланированных и экономического характера. Зато в Штатах – много, но перспективы евро, фунт и доллара будут зависеть в большей мере от технических факторов, в меньшей – от статистики из Штатов, так как именно она может отодвинуть на второй план технические факторы. Крайне важными будут отчеты по индексам ISM, а также NonFarm Payrolls и ADP. Но не стоит забывать, что для британского фунта будет крайне важной и информация о ходе переговоров между Лондоном и Брюсселем, которая уже может начать поступать в распоряжение трейдеров, хотя бы предварительная. Таким образом, факторов, которые способны будут повлиять на движение основных валютных пар на этой неделе, будет предостаточно. Также мы бы хотели обратить внимание на выступления на этой неделе представителей ФРС, в частности Джеймса Булларда, Лоретты Мейстер и других(выступят практически все члены монетарного комитета). В последние недели на рынках ходят слухи, что ФРС пойдет на одно или два снижения ключевой ставки в 2020 году. Причиной называют замедление мировой экономики из-за вируса Covid-2019. Именно членам монетарного комитета и предстоит либо развеять эти слухи, либо подтвердить их. И последнее: в четверг с речью выступит председатель Банка Англии Марк Карни, который хоть в скором времени и покинет свой пост, тем не менее, может сделать важное заявление, касающееся монетарной политики. Напомним, что от Банка Англии уже давно ждут снижения ставки, однако это решение по-прежнему поддерживает только два члена монетарного комитета из девяти. Торговые рекомендации: Пара GBP/USD, можно сказать, уже начала восходящую коррекцию. Таким образом, продавать британский фунт можно будет вновь с целями 1,2747 и 1,2700(будут пересмотрены завтра), после завершения текущей коррекции. Покупки пары рекомендуем рассматривать с целью линия Сенкоу Спан Б малыми лотами, если быки сумеют закрепиться выше линии Киджун-сен. В любом случае фундаментальный фон остается не на стороне фунта стерлингов. Пока... Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Важная статистика может быть проигнорирована трейдерам. Технические факторы – более сильные.

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней(high-low): 67п – 60п – 54п – 127п – 102п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 82п(средняя).После завершения совершенно сумасшедшей недели для пары EUR/USD, возникает ряд резонных вопросов, который требуют ответов. Во-первых, изначально последняя неделя февраля рассматривалась, как коррекционная, после трех недельного падения евровалюты. Таким образом, движение вверх ожидалось, но в конце недели слишком усилилось и превратилось в довольно сильный восходящий тренд. Вопрос: что дальше? Быки переломили тренд в свою пользу или же просто коррекция получилась слишком сильной? Во-вторых, макроэкономические данные на прошлой неделе(хоть было их немного), по сути, были проигнорированы. Нельзя также сказать, что трейдеры реагировали на фундаментальный фон, когда то ли избавлялись от доллара, то ли инвестировали в евро. Вопрос: готовы ли рынки немного успокоится и вновь логично реагировать на макроэкономические публикации? Ведь, по сути, для валютной пары евро/доллар в фундаментальном плане не изменилось ничего. Евровалюта все также слаба, доллар – все также силен. Ничего не изменилось в экономиках США и Евросоюза, а пресловутый «коронавирус», который вызывает панику на валютном рынке, на фондовых рынках, имеет отношение и к Штатам, и к ЕС. Таким образом, нельзя сделать вывод, что «коронавирус» оказывает на чью-либо экономику большее негативное воздействие. Таким образом, мы считаем, что все же на прошлой неделе имела место быть именно коррекция. Так как рост европейской валюты продолжался на протяжении 6 дней беспрерывно, то теперь нужна коррекция уже против коррекции. Соответственно, практически в любом случае на новой неделе мы ждем падения котировок европейской валюты. Об этом говорит банальный технических анализ. Как и прежде, рекомендуем не стараться угадать точки разворота тренда, а просто быть готовыми к развороту на Юг, реагируя на показания технических индикаторов. Однако техника техникой, но и макроэкономический фон не стоит отодвигать в сторону. Да, на прошлой неделе трейдеры практически никакого внимания на отчеты и публикации не обратили. Однако, во-первых, их было крайне мало, во-вторых, они были малозначимые(кроме отчета по заказам на товары долгосрочного использования в США). На этой же неделе важных публикаций будет предостаточно и в США, и в Евросоюзе. Таким образом, вряд ли трейдеры смогут продолжать игнорировать макроэкономическую статистику. Итак, начнем рассматривать события в хронологическом порядке. В понедельник в Германии будет опубликован индекс деловой активности в секторе производства за февраль. В январе было зафиксировано значение 45,3, а предварительные данные за февраль говорили об увеличении показателя до 47,8. Именно такие прогнозы дают экономисты в качестве финального значения второго месяца 2020 года. Скорее всего, прогнозы сбудутся, поэтому промышленный сектор может начать показывать признаки восстановления. Аналогичный индекс будет опубликован и в Евросоюзе. Согласно предварительным значениям за февраль, индекс вырос до 49,1 и такие же прогнозы и по итоговому значению. Таким образом, и в Еврозоне промышленный сектор может начать показывать восстановление. Соответственно, европейские данные в понедельник могут порадовать трейдеров. Однако, оба показателя, скорее всего, останутся ниже уровня 50,0, то есть спад в области будет зафиксирован и на этот раз. Во вторник, в Евросоюзе будут опубликованы еще более значимые данные. Сначала станут известны уровень безработицы и индекс цен производителей, а потом – базовый индекс потребительских цен и основной ИПЦ. Базовая инфляция, согласно различным прогнозам, составит в феврале от 1,1% до 1,2% г/г. То есть ускорение, если и ожидается, то незначительное. Напомним, что базовый показатель не учитывает изменение цен на продукты и энергоносители. Если взглянуть на график выше, то за последние два года базовая инфляция постоянно находилась около 1%. Основной показатель инфляции учитывает ценовые изменения всех категорий товаров. В последние месяцы начал ускоряться, однако прогнозы на февраль месяц говорят о новом замедлении до 1,2% - 1,3% г/г. Таким образом, этот показатель останется, вероятнее всего, на довольно низких значениях и вряд ли окажет поддержку европейской валюте. В среду, 4 марта, в Германии будет опубликован показатель розничных продаж за январь, который может немного ускорится по прогнозам экспертов до 1,2% - 1,4% г/г. А также индекс деловой активности в секторе услуг, который не вызывает никаких опасений у экономистов и трейдеров, хоть и прогнозируется с небольшим снижением до 53,3. За последние два года показатель ни разу не опускался ниже ключевого уровня 50,0, поэтому сфера услуг считается стабильным сектором экономики. В Еврозоне будет также опубликован PMI для сферы услуг, который также не вызывает никаких опасений у трейдеров, и прогнозируется с небольшим повышением до 52,8. А розничные продажи в Евросоюзе в январе могут прибавить от 1,1% до 1,4%, но в целом останутся на уровне предыдущего месяца, декабря. В четверг и пятницу никаких важных публикаций в Евросоюзе не запланировано. Что можно сказать по этому пакету новостей в целом? Данные достаточно важные, однако после сильного шестидневного роста евровалюты трейдерам понадобятся очень сильные отчеты из Еврозоны, чтобы продолжать покупать евровалюту. Таким образом, мы считаем, что, если данные по деловой активности в промышленности, инфляции, а также розничным продажам в ЕС не окажутся значительно выше прогнозных значений, то участники рынка не обратят на все европейские отчеты должного внимания. Тем более, что прогнозы по некоторым показателям предрекают рост, а по некоторым – снижение. Техническая коррекция необходима паре и только очень сильная статистика из ЕС или очень слабая из США перекроет технические факторы. Таким образом, мы считаем, что более вероятно на следующей неделе падение евровалюты. Торговые рекомендации:Пара EUR/USD пока сохраняется восходящее движение. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью уровень волатильности 1,1108, однако индикатор MACD уже развернулся вниз, а вероятность начала коррекции очень высока. Продавать пару евро/доллар можно будет с целями 1,0881 и линия Сенкоу Спан Б, когда трейдерам удастся закрепиться обратно ниже критической линии.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 февраля. Итоги недели. Макроэкономические данные пятницы в США оказались неплохими, но не они причина обвала

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней(high-low): 68п – 104п – 108п – 87п – 194п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 113п(высокая).Валютная пара GBP/USD большую часть минувшей недели продолжала вести невнятные разнонаправленные торги. В целом весь период невнятных движений составил несколько месяцев. Однако, как мы неоднократно предупреждали трейдеров, рано или поздно везение британской валюты в любом случае закончилось бы. Если бы ситуация по паре фунт/доллар была нейтральной, то в равной степени можно было бы ожидать и восходящего тренда, и нисходящего. Однако мы неоднократно предупреждали и продолжаем это делать: никаких оснований для укрепления фунта стерлингов нет в последние три года. Время от времени рынок откровенно находит повод для сдержанных покупок фунта, однако это бывает нечасто. Более того, ситуация для фунта с каждым кварталом становится все хуже и хуже. Раньше трейдеров страшил только Brexit и любая неопределенность с ним связанная. Сейчас же трейдеров страшит Brexit без сделки с ЕС. Самое интересное, что если правительство Бориса Джонсона не договориться с Брюсселем, а она явно не горит желанием этого делать, то, по сути, Британию ждет именно «жесткий» Brexit. То есть двухлетние войны Парламента с Премьер-министрами окажутся напрасными. Как мы уже не один раз говорили, экономика Великобритании уже теряет по 70 миллиардов в год, уже испытывает серьезные проблемы, уже замедляется. И такие факторы, как, например, «коронавирус», также имеют отношение и к экономике Британии. В общем, ситуация остается если не безнадежной, то очень сложной. В последний торговый день недели котировки фунта рухнули вниз, хотя формально для этого не было поводов. Большая часть других валют дорожала против доллара, однако, фунт нашел самый неподходящий момент для того, чтобы обвалится. Что касается макроэкономической статистики на этой неделе, то здесь все очень и очень просто. Из Великобритании ни одного мало-мальски значимого отчета не поступило. В Штатах первые три дня календарь событий был полностью пустой. Лишь в четверг и в пятницу было опубликовано несколько отчетов, но наиболее важные(заказы на товары длительного использования, ВВП) были попросту проигнорированы трейдерами. Зато в пятницу, когда были опубликованы гораздо менее значимые данные, фунт рухнул, как подкошенный. Наиболее значимые отчеты, опубликованные в пятницу – изменение среднего уровня доходов и расходов населения США. Личные доходы американцев выросли на 0,6% в январе, что гораздо выше всех прогнозов экспертов. А вот личные расходы в январе увеличились только на 0,2% по сравнению с декабрем, что ниже прогнозных значений. Таким образом, в целом можно сказать, что оба показателя остались на своих стабильных уровнях(что видно, исходя из двухлетних данных по доходам и расходам) и в целом их можно считать нейтральными. Еще один более или менее значимый индекс – потребительского доверия от Университета Мичиган. Этот показатель вырос с 100,9 до 101,0. Чисто формальный прирост.Фундаментальный же фон из Великобритании в течение прошедшей недели ограничивался только второстепенными сообщениями, вроде подготовки обеих сторон к грядущим переговорам. Поступили также первые сообщения о заражении британских граждан «коронавирусом». Марк Карни заявил, что китайский вирус уже начал оказывать негативное влияние на британскую экономику. Карни посетовал, что проблемы для британской экономики могут заключаться в поставках товаров, деталей или оборудования из Китая, где в некоторых провинциях объявлен карантин, многие предприятия не функционируют, или функционируют в ограниченном режиме. Например, крупнейший британский автопроизводитель Jaguar Land Rover заявил, что у него достаточно запчастей из Китая, чтобы поддерживать свое британское производство в течение двух недель, не более. Таким образом, проблемы с поставками из Китая могут еще сильнее затормозить экономику Британии, которая в последнем квартале и так показала нулевой прирост. Соответственно, и фунту стерлингов ждать, кроме чуда, нечего. Возможно, трейдеры решат подождать поступления важной информации с переговоров по «сделке», а до этого примут решение не наращивать позиции. До этого времени может пройти несколько недель, так как переговоры должны продлиться хотя бы какое-то время, чтобы можно было сделать вывод о прогрессе в переговорах. Однако даже эта надежда не спасает фунт от долгосрочных нисходящих перспектив.С технической точки зрения, пара фунт/доллар отработала второй уровень поддержки 1,2747 и отскочила от него. Поэтому в ближайшее время может начать коррекция. Также мы считаем, что рынки должны успокоится, потому что пятничные торги были слишком волатильными. Торговые рекомендации: Пара GBP/USD начинает восходящую коррекцию. Таким образом, продавать британский фунт можно будет вновь с целями 1,2747 и 1,2700, после завершения коррекции. Покупки пары рекомендуем рассматривать с целью линия Сенкоу Спан Б малыми лотами, если быки сумеют закрепиться выше линии Киджун-сен. В любом случае фундаментальный фон остается не на стороны фунта. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Итоги 29 февраля. Итоги недели. Макроэкономические данные пятницы в США оказалась неплохой, но не они причина обвала

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней(high-low): 68п – 104п – 108п – 87п – 194п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 113п(высокая).Валютная пара GBP/USD большую часть минувшей недели продолжала вести невнятные разнонаправленные торги. В целом весь период невнятных движений составил несколько месяцев. Однако, как мы неоднократно предупреждали трейдеров, рано или поздно везение британской валюты в любом случае закончилось бы. Если бы ситуация по паре фунт/доллар была нейтральной, то в равной степени можно было бы ожидать и восходящего тренда, и нисходящего. Однако мы неоднократно предупреждали и продолжаем это делать: никаких оснований для укрепления фунта стерлингов нет в последние три года. Время от времени рынок откровенно находит повод для сдержанных покупок фунта, однако это бывает нечасто. Более того, ситуация для фунта с каждым кварталом становится все хуже и хуже. Раньше трейдеров страшил только Brexit и любая неопределенность с ним связанная. Сейчас же трейдеров страшит Brexit без сделки с ЕС. Самое интересное, что если правительство Бориса Джонсона не договориться с Брюсселем, а она явно не горит желанием этого делать, то, по сути, Британию ждет именно «жесткий» Brexit. То есть двухлетние войны Парламента с Премьер-министрами окажутся напрасными. Как мы уже не один раз говорили, экономика Великобритании уже теряет по 70 миллиардов в год, уже испытывает серьезные проблемы, уже замедляется. И такие факторы, как, например, «коронавирус», также имеют отношение и к экономике Британии. В общем, ситуация остается если не безнадежной, то очень сложной. В последний торговый день недели котировки фунта рухнули вниз, хотя формально для этого не было поводов. Большая часть других валют дорожала против доллара, однако, фунт нашел самый неподходящий момент для того, чтобы обвалится. Что касается макроэкономической статистики на этой неделе, то здесь все очень и очень просто. Из Великобритании ни одного мало-мальски значимого отчета не поступило. В Штатах первые три дня календарь событий был полностью пустой. Лишь в четверг и в пятницу было опубликовано несколько отчетов, но наиболее важные(заказы на товары длительного использования, ВВП) были попросту проигнорированы трейдерами. Зато в пятницу, когда были опубликованы гораздо менее значимые данные, фунт рухнул, как подкошенный. Наиболее значимые отчеты, опубликованные в пятницу – изменение среднего уровня доходов и расходов населения США. Личные доходы американцев выросли на 0,6% в январе, что гораздо выше всех прогнозов экспертов. А вот личные расходы в январе увеличились только на 0,2% по сравнению с декабрем, что ниже прогнозных значений. Таким образом, в целом можно сказать, что оба показателя остались на своих стабильных уровнях(что видно, исходя из двухлетних данных по доходам и расходам) и в целом их можно считать нейтральными. Еще один более или менее значимый индекс – потребительского доверия от Университета Мичиган. Этот показатель вырос с 100,9 до 101,0. Чисто формальный прирост.Фундаментальный же фон из Великобритании в течение прошедшей недели ограничивался только второстепенными сообщениями, вроде подготовки обеих сторон к грядущим переговорам. Поступили также первые сообщения о заражении британских граждан «коронавирусом». Марк Карни заявил, что китайский вирус уже начал оказывать негативное влияние на британскую экономику. Карни посетовал, что проблемы для британской экономики могут заключаться в поставках товаров, деталей или оборудования из Китая, где в некоторых провинциях объявлен карантин, многие предприятия не функционируют, или функционируют в ограниченном режиме. Например, крупнейший британский автопроизводитель Jaguar Land Rover заявил, что у него достаточно запчастей из Китая, чтобы поддерживать свое британское производство в течение двух недель, не более. Таким образом, проблемы с поставками из Китая могут еще сильнее затормозить экономику Британии, которая в последнем квартале и так показала нулевой прирост. Соответственно, и фунту стерлингов ждать, кроме чуда, нечего. Возможно, трейдеры решат подождать поступления важной информации с переговоров по «сделке», а до этого примут решение не наращивать позиции. До этого времени может пройти несколько недель, так как переговоры должны продлиться хотя бы какое-то время, чтобы можно было сделать вывод о прогрессе в переговорах. Однако даже эта надежда не спасает фунт от долгосрочных нисходящих перспектив.С технической точки зрения, пара фунт/доллар отработала второй уровень поддержки 1,2747 и отскочила от него. Поэтому в ближайшее время может начать коррекция. Также мы считаем, что рынки должны успокоится, потому что пятничные торги были слишком волатильными. Торговые рекомендации: Пара GBP/USD начинает восходящую коррекцию. Таким образом, продавать британский фунт можно будет вновь с целями 1,2747 и 1,2700, после завершения коррекции. Покупки пары рекомендуем рассматривать с целью линия Сенкоу Спан Б малыми лотами, если быки сумеют закрепиться выше линии Киджун-сен. В любом случае фундаментальный фон остается не на стороны фунта. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Война мандатов, проблемы доллара и коронавирус

Британская валюта в паре с долларом на минувшей недели демонстрировала повышенную волатильность. После неудачных попыток покорить 30-ю фигуру, пара gbp/usd рухнула к многомесячным минимумам, протестировав 27-ю фигуру. В последний раз цена находилась на таких низах в октябре прошлого года, когда британские и европейские политики в очередной раз пугали финансовый мир «жёстким» Брекзитом. На сегодняшний день тема Брекзита по-прежнему в тренде, но теперь трейдеры подвержены и другим «страшилкам».Масштабы возможных последствий эпидемии коронавируса заставили нервничать не только участников валютного рынка: например, индекс MSCI World (фондовый индекс, отражающий ситуацию на мировом фондовом рынке) продемонстрировал недельное падение на 9,4%, – аналогичная динамика наблюдалась разве что осенью 2008 года. Японии индекс Topix упал на 3,7%, австралийский S&P/ASX 200 и южнокорейский Kospi – на 3,3%. Американские рынки в пятницу завершили торги худшим результатом за последние 10 лет. В частности, S&P 500 за четыре дня недели потерял около 9%, а в пятницу рухнул еще на 4,42%. Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite Index пережили аналогичный спад. На этом фоне индекс доллара просел до 97-ми пунктов, отражая тем самым распродажи американской валюты по всему рынку (для сравнения: в конце прошлой недели этот показатель находился у границ сотого уровня). Поэтому в большинства валютных пар гринбек выполнял роль «мячика для битья»: иена з день укрепилась к доллару более чем на 200 пунктов, а европейская валюта всё-таки завершила неделю в рамках 10-й фигуры. Но фунт в паре с долларом вёл себя несколько иначе. Британская валюта выглядела более слабой гринбека, тогда как фактор коронавируса лишь усугублял положение быков gbp/usd. В частности, пока ещё действующий глава Банка Англии Марк Карни (он покинет свою должность в марте) в пятницу заявил о том, что в стране уже наблюдается экономический эффект от эпидемии. По его словам, больше всех пострадает индустрия туризма, а также сфера производства. И здесь стоит напомнить, что экономика Великобритании в четвёртом квартале прошлого года продемонстрировала нулевой рост по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Производство в обрабатывающей промышленности упало на 1,1% в квартальном исчислении. Очевидно, что эпидемия лишь усугубит ситуацию в первом квартале текущего года. Примечательно, что комментарии Марка Карни прозвучали в тот момент, когда стало известно о 20 подтверждённых случаях заражения на территории Великобритании. Более того, министерство здравоохранения сообщило о первом случае передачи коронавируса от человека к человеку в стране. На рынке снова заговорили о том, что английский регулятор может смягчить монетарную политику на ближайшем заседании, хотя ещё недавно вероятность данного сценария была достаточно низкой – неплохие данные по росту инфляции, рынка труда и объёма розничных продаж нивелировали соответствующие опасения. Теперь вопрос снижения ставки снова на повестке дня.Такое сочетание новостных потоков оказало давление на британскую валюту. Но основным катализатором снижения gbp/usd стал Брекзит. Напомню, что на прошлой неделе Совет ЕС утвердил мандат Еврокомиссии на переговорах о будущих отношениях с Британией. 46-страничный документ станет базисом для предстоящих переговоров в рамках переходного периода – первые консультации между сторонами начнутся уже 2 марта, то есть в понедельник. Европейский мандат отразил достаточно жёсткую позицию Брюсселя на предстоящих переговорах. Красной нитью проходит мысль о том, что стандарты Евросоюза должны служить «безусловной точкой отсчета» в любом варианте будущего торгового соглашения. Данные стандарты, по мнению Еврокомиссии, должны применяться в сферах государственной помощи, конкуренции, государственных, социальных и трудовых стандартов, экологических стандартов, изменения климата, соответствующих налоговых вопросов «и других нормативных мер и практики в этих сферах». Иными словами, европейцы изначально отвергли как «канадский», так и «австралийский вариант заключения сделки.Через несколько дней Лондон обнародовал свой мандат для торговых переговоров с Евросоюзом. Он оказался не менее жёстким и достаточно ультимативным. Во-первых, британцы продолжают настаивать на том, что торговая сделка с ЕС должна быть аналогом соглашения с Канадой. Во-вторых, команда Джонсона исключила вероятность пролонгации переходного периода – хотя почти все эксперты в один голос говорят о том, что стороны не успеют согласовать все нюансы будущих взаимоотношений за столь короткий период. Например, переговоры Брюсселя с Оттавой длились ни много ни мало 7 лет. Но Лондон стоит на своём. Более того, на Даунинг-стрит определили промежуточный «дедлайн». Если к июню станет ясно, что до декабря стороны не смогут заключить торговое соглашение, то Британия перейдёт в режим подготовки к выходу без сделки. По мнению Джонсона, к началу лета переговорщики должны согласовать хотя бы общие черты будущих взаимоотношений. Также британцы в очередной раз подчеркнули, что не станут следовать правилам и нормам Евросоюза.Таким образом, диспозиции сторон говорят о том, что в течение ближайших месяцев нас ожидает «большая битва» между переговорщиками. Британский мандат идет вразрез почти со всеми с требованиями Брюсселя, причём в категоричной форме. Вполне вероятно, что в ходе многомесячных переговоров стороны всё же пойдут на определённые компромиссы – как это было в ходе прошлогоднего диалога. Но изначально переговорщики почти наверняка будут демонстрировать крайне жёсткую и безапелляционную линию поведения, повышая тем самым ставки и выражая готовность к любому исходу переговоров. Поэтому итоги первых встреч переговорных групп могут оказать сильное давление на британскую валюту. Несмотря на ценовой откат под занавес торговой недели, пара gbp/usd на следующей неделе может продолжить нисходящее движение, особенно если первый диалог между переговорщиками завершится на минорной ноте. Ближайшей целью южного движения выступает уровень поддержки 1,2670 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands, которая совпадает с верхней границей облака Kumo на недельном графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 февраля. Итоги недели. Длительное падение евровалюты сменилось сильным ростом.

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней(high-low): 67п – 60п – 54п – 127п – 102п.Средняя волатильность за последние 5 дней: 82п(средняя).Валютная пара EUR/USD в последнюю неделю февраля побила все рекорды, как роста, так и волатильности. Большую часть второго месяца 2020 года евровалюта продолжала не слишком сильное, но уверенное, снижение, однако в конце месяца все-таки расправила крылья. Правда, если сравнить текущий курс с курсом месячной давности, то евровалюта все равно подешевела. Таким образом, несмотря на более, чем позитивную, неделю, евро продолжает терять позиции против доллара США. И это при том, что Штаты, доллар и вся ситуация, которая сложилась сейчас в мире, всеми силами «стараются» помочь евровалюте. Например, фондовый рынок США, который обвалился на этой неделе на 15% мог спровоцировать ослабление доллара по всем фронтам. В паре с евровалютой, возможно, определенную помощь этот фактор и оказал. А в паре с фунтом – нет. Так или иначе, если посмотреть на более долгосрочные таймфреймы, то становится ясно, что нисходящая тенденция по паре евро/доллар сохраняется. Более того, никто не может точно сказать, почему евровалюта показала рекордный рост на этой неделе. Мы уже говорили о том, что если рассмотреть весь фундаментальный фон последних дней, то становится очевидно: давление на доллар точно такое же, как и давление на евровалюту. «Коронавирус» - это не чисто американское явление. Более того, в Европе, в частности в Италии, зараженных гораздо больше, чем в Штатах, по крайней мере по официальной информации. Таким образом, воздействие на европейскую экономику также будет присутствовать и будет негативным. ЕЦБ и ФРС в равной степени могут прибегнуть к смягчению монетарной политики из-за вспышки «коронавируса». В этой статье мы рассмотрим всю макроэкономическую статистику недели, чтоб понять, как изменилась макроэкономическая статистика в ЕС и США. Сразу следует отметить, что правили рынком на этой неделе не макроэкономические факторы. Если в начале торговой недели, при полном отсутствии каких-либо важных публикаций, наблюдалось чисто техническое укрепление евровалюты, то в конце недели целая кипа различной фундаментальной информации посеяла панику среди трейдеров и ни о каких логичных и обоснованных торгах речи уже не шло. В понедельник, вторник и среду никакой важной макроэкономической статистики не публиковалось ни в Штатах, ни в Евросоюзе. Отметить за эти дни можно только абсолютно нейтральные уровень ВВП в Германии за четвертый квартал, который составил +0,4% г/г, и, соответственно, остается на практически нулевых уровнях темпов роста. Лишь в четверг трейдеры стали свидетелями важных отчетов, которые, впрочем, особого влияния на движение пары не оказали. ВВП США за четвертый квартал, по предварительной оценке, составил +2,1% г/г. Именно такой был прогноз, именно таким было значение предыдущего квартала. Реакции трейдеров на этот отчет не последовало. Далее был опубликован более важный показатель заказов на товары длительного использования в США. Все четыре производных от показателя превысили прогнозные значения, однако не вызвали ни малейшего подорожания американской валюты. Можно сказать, что большую часть недели пара евро/доллар вообще торговалась исключительно под влиянием технических факторов, которые требовали серьезной коррекции после трехнедельного падения. Пятничные же новости вообще никакого значения для участников рынка не имели, так как были полностью перекрыты другими событиями. Тем не менее, обойти стороной эти данные мы не можем. Немецкая инфляция в феврале осталась на прежнем уровне 1,7% г/г. Нельзя сказать, что это откровенно слабая инфляция, тем не менее, она остается недостаточной. Таким образом, нет особых причин ожидать ускорения общеевропейского показателя инфляции, который на данный момент составляет 1,4% г/г. Соответственно, нет никаких оснований ожидать улучшения общеэкономического состояния Евросоюза. В очередной раз мы вынуждены констатировать, что статистика из ЕС либо провальная, либо в лучшем случае нейтральная. Из-за океана в пятницу поступила информация об изменении уровня доходов и расходов американского населения, которая является не самой значимой, а также индекс настроения потребителей от Университета Мичигана, который является второстепенным. Эти данные будут более подробно рассмотрены в статье по GBP/USD. Таким образом, в целом можно сказать, что евровалюта просто корректировалась всю неделю, а на следующей неделе будет весьма логична «коррекция против коррекции». Так как последнее движение вверх также было полностью безоткатным. Первой целью коррекции будет выступать критическая линия Киджун-сен.Торговые рекомендации:Пара EUR/USD пока продолжает восходящее движение. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях, однако индикатор MACD уже развернулся вниз, а вероятность начала коррекции очень высока. Возвращаться к продажам пары евро/доллар можно будет с целью уровень поддержки 1,0881, когда трейдерам удастся закрепиться обратно ниже критической линии. Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтых линии.Индикатор MACD:Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Уровни поддержки/сопротивления классические:Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.Пивот уровень:Желтая сплошная линия.Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 28 февраля – итоги дня. Британский фунт проигнорировал все события пятницу и рухнул вниз.

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.CCI: -229.1364Судя по тому, как двигалась валютная пара GBP/USD в последние два торговых дня недели и месяца, факторы, которые влияли на нее, отличаются от факторов, которые оказывали воздействие на пару EUR/USD. Во-первых, сразу следует отметить, что для евровалюты 100 пунктов волатильности – это много. Для фунта стерлингов 100 пунктов волатильности – это немного. Если евро в четверг прошел 127 пунктов, то фунт стерлингов – всего 87. При том что в этот день вся макроэкономическая статистика поступила именно из Штатов, то есть должна была в равной степени повлиять на обе пары. Однако, этого не произошло. Что касается пятницы, то целая россыпь различных фундаментальных событий оказала на фунт стерлингов то ли совсем никакого влияния, то ли прямо противоположное. Так или иначе, но корреляция отсутствовала между EUR/USD и GBP/USD полностью при том, что все самые главные новости касались либо Штатов, либо доллара, либо всего мира. Из Великобритании и Евросоюза практически никакой информации не поступило. Тем не менее, в последний торговый день недели фунт стерлингов обвалился на примерно 150 пунктов и лишь в последние 4 часа дня сумел нивелировать 50 пунктов потерь. И даже в том, как две самые главные пары двигались в течение дня есть большие отличия. Таким образом, мы считаем, что с фунтом в пятницу произошло то, что случилось с евровалютой несколько недель назад. После довольно длительного (несколько месяцев) периода, когда фунт не мог возобновить нисходящий тренд, хотя все факторы говорили в пользу именно такого сценария, наконец-то терпение медведей лопнуло и они принялись активно избавляться от британской валюты. Символично, что случилось это именно в последний день февраля, потому что в начале новой недели и месяца стартуют переговоры между Лондоном и Брюсселем по всеобъемлющему соглашению, которое будет определять взаимоотношения между страной и блоков в течение долгих лет после 2020 года. Как отмечают многие эксперты, вероятность заключения соглашения крайне низкая, либо же сторонам удастся заключить только поверхностное соглашение, которое будет охватывать лишь самые основные моменты и пункты. Таким образом, «парадоксальная ситуация» была в действии и по паре EUR/USD и закончилась она так, как и должна была – обвалом британской валюты. Теперь, мы считаем, что фунт стерлингов продолжит дешеветь. Именно такой прогноз мы давали на весь 2020 год. Первые его два месяца не смогли нас разубедить в том, что прогноз верен. Макроэкономическая статистика в Британии не показывает признаков улучшения, основные показатели – остаются на низком уровне, Банк Англии продолжает раздумывать над понижением ключевой ставки. Более того, переговоры с ЕС могут вообще добить британскую валюту, как и финальный Brexit «без сделки» 31 декабря 2020 года. Таким образом, факторов, которые могли бы поддержать фунт, как не было, так и нет. Соответственно, на основании чего вообще ожидать укрепления британской валюты? Понятно, что фунт не может падать постоянно, каждый день. Будут периоды, когда он будет корректироваться, будут периоды неопределенности, когда будет боковое движение, будут даже периоды роста. Но долгосрочный тренд остается нисходящим.Ну а в пятницу, 28 февраля, как мы все видим, никакого влияния на фунт не оказали ни события на фондовом рынке США, ни опасения по поводу замедления мировой экономики, ни распространение «коронавируса», ни события на Ближнем Востоке. С технической точки зрения, пара снизилась к уровню Мюррея «1/8» - 1,2756. Индикатор Хайкен Аши остается направленным вниз, таким образом, не свидетельствует о начале нисходящей коррекции. Кстати, в пятницу не было ни одной макроэкономической публикации в Великобритании, так что и макроэкономическая статистика не была причиной падения фунта стерлингов. На этой неделе в принципе не поступало никакой важной информации с Туманного Альбиона. Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 113 пункта и только благодаря последнему дню февраля, когда пара фунт/доллар прошла почти 200 пунктов от минимума до максимума. Таким образом, эти 200 пунктов можно если и не считать случайностью, то уж точно не считать закономерностью. Привычный уровень волатильности для фунта сейчас не превышает 90 пунктов. Посмотрим, изменится ли он в первые дни марта. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,2756S2 – 1,2695S3 – 1,2634Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,2817R2 – 1,2878R3 – 1,2939Торговые рекомендации:Пара GBP/USD возобновила движение вниз. Таким образом, сейчас рекомендуются продажи фунта стерлингов с целями 1,2756 и 1,2695, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх, что укажет на виток коррекции. Покупать британскую валюту можно будет с целями 1,3000 и 1,3062, но малыми лотами, если трейдеры закрепят пару выше скользящей средней линии. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 28 февраля – итоги дня. Трейдеры подверглись панике по целому ряду причин.

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.СCI: 135.8504Ну что же, закончилась совершенно сумасшедшая неделя на рынке форекс. Событий, как выяснилось в течение самой недели, было достаточно много, тем не менее, ни одно из них нельзя было спланировать или предугадать, и уже тем более предсказать реакцию трейдеров на него. Также нельзя сказать, что итоговый сильнейший рост евровалюты был спровоцирован каким-то одним событием или даже несколькими. Например, фунт стерлингов в это ж время преспокойно дешевел против доллара США, а швейцарский франк – рос. Учитывая тот факт, что никакого нового негатива из Великобритании не поступало, то непонятно, почему если доллар США дешевел на фоне обвала американского фондового рынка, то в паре с фунтом стерлингов он дорожал? Почему, если рынки там бурно отреагировали на распространение «коронавируса» в Европе, евровалюта и франк дорожали, а не падали в цене? Почему, если все эти новости и сообщения не причем, и евровалюта просто продолжала корректироваться против доллара, в четверг и пятницу движение вверх настолько усилилось? Если рынки среагировали на чистейшей воды слухи о том, что ФРС может прибегнуть в смягчению монетарной политики в 2020 году на фоне распространения «коронавируса» и замедления мировой экономики, то почему опять-таки дорожал доллар в паре с фунтом? Более того, какие вообще были основания предполагать, что ФРС пойдет на новое снижение ставки, если ни один член монетарного комитета даже не намекнул на подобное развитие событий? Военный конфликт на Ближнем Востоке? Ситуация на Ближнем Востоке нестабильна уже несколько десятилетий. Макроэкономическая статистика? В пятницу ее практически не было ни в Евросоюзе, ни в США, по крайней мере действительно важной, которая способна была бы спровоцировать движение пары на 100 пунктов. А макроэкономические данные четверга(действительно важные) были попросту проигнорированы участниками рынка. Взглянув на график волатильности за последние 30 дней, очевидно, то 100 пунктов в день для евровалюты – это очень много. То есть даже важная макроэкономическая статистика, за последние полтора месяца ни разу не вызывала столь сильных движений. Таким образом, мы считаем, что нельзя на все эти вопросы ответить однозначно. Вряд ли доллар рухнул вниз из-за обвала фондового рынка. Обвалы случались и ранее, однако это не всегда приводило к падению американской валюты. Вряд ли вообще в парах с евро и франком доллар США упал по какой-то одной причине. Скорее всего, общий фундаментальный фон, который в последние дни был переполнен различного рода информацией плюс техническая необходимость коррекции после длительного падения, сыграли такую вот злую шутку с парой евро/доллар. Время от времени такое случается, рынок паникует, человеческий фактор никто не отменял. Сейчас самое главное, чтобы рынки(и фондовые, и валютный) успокоились и торги вернулись в привычное русло. После этого можно будет строить новые торговые стратегии и возобновлять торговлю. И самое главное, чтобы мы хотели отметить. Фондовый рынок США потерял за неделю 13% не просто так. Это реакция трейдеров, инвесторов и вообще любых участников рынка на возможное замедление мировой экономики, а соответственно, и американской вследствие «коронавируса». Однако! Фактор эпидемии означает, что замедляться будет не только американская экономика, но и европейская. И опять-таки. Если американская экономика показывает уверенные, хоть и пониженные темпы роста, то европейский ВВП уже ниже 1%. Монетарная политика ФРС действительно может быть смягчена в 2020 году, но на данный то момент ставка равняется 1,75%, а в ЕС – ставки отрицательные и ЕЦБ точно также может прибегнуть к новым монетарным стимулам. Правда, неизвестно будет ли это очередное понижение и без того «ультранизких» ставок или «вертолетные деньги». Так или иначе, практически все, что произошло в четверг и в пятницу, из-за чего мы наблюдали столь сильные движения пары, относится не только к доллару и США, но и к евровалюте и ЕС. С технической точки зрения, в пятницу, 28 февраля, пара евро/доллар успела и скорректироваться и даже возобновить восходящее движение, по крайней мере именно об этом свидетельствует индикатор Хайкен Аши. Однако мы считаем, что сейчас рынки должны успокоится, потому что при повышенной волатильности растут любые риски торговли. После того, как это произойдет, можно будет вновь рассматривать техническую картину. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла до 82 пунктов в день, что для евровалюты – весьма высокое значение. Именно последние два торговых дня недели внесли такой дисбаланс в показатель средней волатильности за последние тридцать дней. Мы ожидаем, что этот показатель будет падать в ближайшие дни. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0986S2 – 1,0925S3 – 1,0864Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1047R2 – 1,1108R3 – 1,1169Торговые рекомендации:Пара евро/доллар продолжает усилившееся восходящее движение. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки европейской валюты с целями 1,1047 и 1,1108, однако теперь мы ждем нисходящей коррекции против роста пары в последнюю неделю. Возвращаться к sell-позициям можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,0864 и 1,0803. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены:Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Нервная пятница: рынки лихорадит, доллар сдаёт позиции

Пара евро-доллар продолжает находиться в зоне ценовой турбулентности. Сегодня пара смогла достигнуть середины 10-й фигуры, но при этом достаточно быстро ретировалась обратно и даже обновила дневной лоу. Покупатели не смогли импульсно преодолеть уровень сопротивления 1,1060 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), после чего отступили и консолидировались на 100 пунктов ниже. Впрочем, медведи также не смогли «подхватить знамя» и развить южный импульс. Фундаментальный фон по паре по-прежнему носит противоречивый характер, поэтому делать определённые прогнозы относительно перспектив роста или снижения весьма сложно. Дело в том, что обе валюты – и доллар, и евро – находятся под сильным давлением различных факторов.Но есть и общая проблема: коронавирус. Количество заразившихся и погибших растёт с каждым днём, а география распространения вируса расширяется. На сегодняшний день инфицированные есть на каждом континенте планеты, за исключением Антарктиды. Фондовые рынки падают, инвесторы бегут из акций в защитные активы и облигации, «перерисовывая» тем самым баланс интересов. Например, иена в паре с долларом уже тестировала 107-ю фигуру, а доходность 10-летних трежерис обновила исторический минимум, рухнув до отметки 1,163. Масла в огонь подлила ещё и ситуация на Ближнем Востоке, где сирийская армия уничтожила более 30 турецких военных. Стоит отметить, что доллар больше не является бенефициаром сложившейся ситуации: если раньше рост антирисковых настроений обеспечивал гринбеку спрос, то сейчас ситуация кардинально изменилась. И над долларом, и над евро навис Дамоклов меч в виде «голубиных» решений регуляторов. Пока что Федрезерв и ЕЦБ держат театральную паузу, хотя некоторые представителей регуляторов пугают трейдеров своей риторикой. Например, председатель Центробанка Литвы Витас Василяускас сегодня заявил, что европейский регулятор может созвать экстренное заседание в связи с распространением коронавируса, а если быть точнее – из-за негативных последствий эпидемии. Такие перспективы оказали давление на евро, и пара eur/usd буквально за час снизилась на сто пунктов, отступая от трёхнедельного хая. Однако медведи не смогли «продавить» цену ниже: во-первых, Василяускас лишь допустил подобный сценарий развития событий, а во-вторых, заверил журналистов в том, что европейский регулятор на данный момент не планирует смягчать монетарную политику – в том числе и на очередном заседании 12 марта.Кроме того, слабые позиции доллара не позволили продавцам eur/usd воспользоваться ситуацией: доходность трежерис падает катастрофичными темпами, утягивая за собой и американскую валюту. Фондовый рынок США также лихорадит: например, индекс S&P 500 за неделю потерял более 15% на фоне новостей об эпидемии. Вероятней всего, данный индекс закроет февраль с максимальным внутримесячным снижением за последние 9 месяцев. Если говорить о макроэкономической статистике, то здесь также день завершился в пользу евро, тогда как доллар получил дополнительный повод для девальвации. Так, сегодня был опубликован основной индекс расходов на личное потребление. Он говорит о состоянии потребительского спроса в США и опосредованно влияет на инфляцию. По мнению многих экспертов, данный показатель отслеживается Федрезервом «с особым пристрастием». К разочарованию долларовых быков, январский индекс сегодня вышел в «красной зоне» – как в годовом, так и в месячном выражении. Несмотря на рост заработков (уровень доходов подскочил до 0,6%), потребительская активность остаётся слабой – и с учётом последних событий, данная тенденция лишь усугубится и в феврале. А вот европейская статистика пока что радует быков пары eur/usd. Уровень немецкой безработицы остался на рекордно-низком 5-процентном уровне, а количество безработных сократилось на 10 тысяч – лучший результат с ноября прошлого года. Порадовала и немецкая инфляция: индекс потребительских цен в месячном выражении, во-первых, вышел из отрицательной области, во-вторых – превысил прогнозные значения (+0,4%). Гармонизированный индекс потребительских цен также оказался в «зелёной зоне», причём как в годовом, так и в месячном исчислении. Таким образом, пока что чаша весов склоняется в пользу евро, хотя любые намёки на проведение внеочередного заседания ЕЦБ способны развернуть пару на 180 градусов. Тем не менее, представители ФРС США всё же чаще допускают вероятность снижения процентной ставки. Буквально сегодня об этом говорили и глава ФРБ Далласа Каплан, и президент ФРБ Сент-Луиса Буллард. Ранее «голубиную» позицию озвучили Джуди Шелтон, Кристофер Уоллер и Нил Кашкари. Другие их коллеги призывают не спешить с выводами, но вместе с тем, признают существующие риски. На момент написания этих строк пара eur/usd застыла на границе девятой и десятой фигур. Быки и медведи сошлись посередине сегодняшнего противостояния, не решаясь открывать крупные позиции накануне выходных. Можно предположить, что если Европейский Центробанк в ближайшие дни не окажет на евро давление своей риторикой, восходящее движение пары получит своё продолжение. Для покупателей важно закрепиться в 10-й фигуре – это позволит им не только протестировать уровень сопротивления 1,1060 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике), но и «замахнуться» на 11-ю фигуру. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Перспективы евро EURUSD и золота Gold

Как будто мало было того, что мировые фондовые рынки летят без остановки вниз, что требует повсеместного закрытия позиций в рискованных активах, так золото и серебро решили рухнуть за кампанию вместе со всеми. Всего за пару дней, с четверга по пятницу, котировки золота потеряли около $50. Еще больше не повезло серебру, которое в течение прошедшей недели рухнуло больше чем на 2 доллара и потеряло 11% своей стоимости. Казалось бы, если рынки летят вертикально вниз, то золото и серебро должны расти, но не тут-то было! Так в чем причина такого падения и какие перспективы у драгоценных металлов после их распродажи?Скажу сразу, однозначного ответа на данный вопрос у меня нет. Сложность ситуации в том, что основное снижение произошло в конце недели, а значит позиции трейдеров фьючерсного рынка будут отражены в отчете Commitments of Traders - COТ, только в следующую пятницу. Однако можно предположить, что текущее снижение вызвано экстренным закрытием длинных позиций спекулянтов, а ведь еще на прошлой неделе все выглядело в розовом свете: открытый Интерес рос, а покупки этой категории трейдеров увеличивались. Так что же вызвало обвал котировок драгоценных металлов, да еще на фоне роста курса евро, который, отбившись от уровня 1.08, пережил V-образное восстановление?История с евро заслуживает отдельного рассмотрения. Рост европейской валюты начался фактически одновременно с падением фондовых рынков. Еще на прошлой неделе трейдеры гадали, когда курс EURUSD достигнет уровня паритета, но прошло всего пять торговых дней, а о паритете уже не говорят, по крайней мере не делают этого вслух. Так что же случилось?!Опять же это только мои догадки, но если отбросить «теорию заговора», то могу предположить, что снижение фондовых рынков потребовало закрытия коротких позиций в европейской валюте, которую институциональные инвесторы, благодаря низким процентным ставкам, гнали на американский рынок. Другими словами, падение акций по всему миру закрыло для инвесторов возможности проведения операций валютного арбитража, которые известны под названием Carry-trade. В свою очередь, валютные спекулянты увлеклись продажами евро и получили так называемый «шортокрыл», принудительное закрытие коротких позиций, которое происходит при резком росте цены.Не секрет, что, пользуясь низкими процентными ставками в еврозоне, институциональные инвесторы перегоняли евро в США, где размещали его на растущем американском рынке, спекулируя на бычьем тренде, и вот тренд завершился, цены рухнули, а инвесторам срочно потребовалось репатриировать евро на родину. Ситуация осложняется приближающимся окончанием квартальных финансовых контрактов. При таком падении кредиты никто пролонгировать не будет, ибо перспективы мировой экономики рухнули вместе с эпидемией коронавируса COVID-19, а что будет дальше - неизвестно никому.Кроме всего прочего на следующей неделе, в пятницу 6 марта, состоится закрытие ключевого мартовского опционного контракта во фьючерсе евро. Это было бы смешно, если бы не было так удивительно, но, по странному стечению обстоятельств, курс евро снова находится в точке Max Pain - MP (рис.1), где продавцы опционов снимут премию с покупателей, а ведь еще неделю назад это казалось невероятным. Тут поневоле уверуешь в магическую значимость точки максимальной боли. Рис.1: Распределение Открытого Интереса в опционном контракте EUUHOОтвет на вопрос - «Что дальше?» - растворяется в тумане неопределенности, но рискну предположить, что евро попытается вернуться в зону значений 1.0830-1.0850, а далее - как карта рынка ляжет, так что, извините, друзья, однозначных ответов у меня нет. Их и в обычных условиях мало, а в текущих у меня из головы и без просто дым идет. Тем более что впереди нас ожидает март, заседания центральных банков, отчет по безработице в США и прочие прелести-головоломки под названием ФОРЕКС. Однако вариант, что поход евро к уровню 1.08 - не более чем поход за ликвидностью с целью купить евро дешевле, чтобы потом продать его дороже - сбрасывать со счетов не будем.Однако вернемся к драгоценным металлам. Могу предположить, что падение фондовых рынков привело к необходимости срочного пополнения маржи и фиксации прибыли там, где ее можно зафиксировать. В течение февраля золото добавило к своей стоимости почти 100 долларов. Публика активно скупала актив по цене $1650 и выше, рассчитывая на скорый рост к $1720, собственно, я сам был настроен по-бычьи, учитывая панику на фондовых рынках, за что и поплатился вчера на американской сессии - купил золото по $1650, а сегодня закрыл убытки по $1620. Во всяком случае вариант того, что золото уйдет еще ниже, я не исключаю, и в этой связи хочу рассказать вам одну страшную историю.Рис.2: Снижение цены золота в 2008 году превысило 30% от максимумаДело было летом 2008 года, золото только-только достало уровень $1000, всем своим видом показывая, что собирается идти выше, но вдруг начало снижаться. Снижение продолжалось с марта по октябрь, почти 7 месяцев. За это время цена золота упала более чем на 30%, и только когда мировая экономика рухнула, цена драгоценного металла вновь начала расти и закончила 2008 год с нулевым приростом (рис.2). Жирные годы уходили безвозвратно, но золото не давало держателям никакого дохода и принесло владельцам только головную боль.Как выяснилось позже, на фоне падения рынков спекулянты, до этого гнавшие золото вверх, были вынуждены закрывать свои покупки, и только затем, когда на рынки хлынула ликвидность, направляемая центральными банками, золото восстановило свой тренд. Очень похоже, что сейчас мы имеем дело с похожим раскладом. Слухи о недостатке ликвидности в США циркулировали уже давно, но насколько они правдоподобны?Тогда, в 2008, действительно на рынках наблюдался дефицит ликвидности, но текущую ситуацию с той не сравнить. Тогда в обращении находилось около 4.5 трлн совокупной ликвидности, представляемой центральными банками, сейчас в мировую финансовую систему закачано больше 17 трлн в долларовом эквиваленте. Денег хватает, да и ставки, по которым можно их занять, находятся на минимальных значениях. Так что недостаток ликвидности - это скорее временное явление, и я не думаю, что золото поменяет направление глобального повышающегося тренда, но краткосрочно - всякое может случиться. Поэтому, если дела пошли не так, как надо, не стоит упорствовать в своих заблуждениях. Следующий убыток будет уже по двойной цене. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Фунт +1000 – забирайте прибыль!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Поздравляю тех, кто воспользовался нашей вчерашней торговой идеей по продаже пары GBPUSD.https://www.instaforex.org/ru/forex_analysis/24593...Напомню, что торговая идея заключалась в отработке третьей волны от фундаментальной шортовой инициативы в среду 26 февраля.План:Отработка:Проход составил более 1000п по 5зн., что было связано, в том числе, и с пробоем минимума текущего месяца, и закрытием длинных позиций трейдерами. Рекомендую зафиксировать позицию и не оставлять на выходные - в связи с повышенной волатильностью на рынке.Успехов в торговле и хороших выходных!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: Джонсон напоследок обещает громко хлопнуть дверью, и фунт ему, похоже, верит

Когда основной конкурент начинает чувствовать себя неважно, можно попытаться сделать хорошую мину при плохой игре.Снижение фондовых индексов США, отток капитала с американского рынка акций, увеличение шансов на сокращение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на апрельском заседании до 79% способствовали ослаблению позиций гринбека и позволили фунту удержаться на плаву. Улучшение макростатистики по Соединенному Королевству, ожидания фискального стимула от нового министра финансов страны Риши Сунака и недооценка британских активов, казалось бы, рисуют перед стерлингом светлое будущее. Это подтверждается укреплением его позиций на срочном рынке: спекулянты продолжают наращивать «лонги» по фунту. Более сильные (по сравнению с прогнозами) данные по инфляции, розничным продажам и деловой активности Великобритании способствовали росту индекса экономических сюрпризов. По этому показателю Туманный Альбион уступает, пожалуй, лишь Соединенным Штатам. Впрочем, если рост популярности главы Белого дома Дональда Трампа оказывает поддержку доллару, то политика продолжает тяжелым бременем лежать на плечах у фунта. В начале марта должны стартовать торговые переговоры Лондона и Брюсселя, а 11 числа британский министр финансов Риши Сунак представит проект бюджета. Он может неприятно удивить поклонников стерлинга сообщением о том, что за каждым увеличением расходов будет стоять повышение налогов. Хотя многие эксперты считают, что Соединенному Королевству и Евросоюзу удастся прийти к компромиссу до конца переходного периода после Brexit (31 декабря), пока между сторонами сохраняются серьезные разногласия. Представители ЕС утверждают, что торговая сделка будет невозможна, если Туманный Альбион продолжит настаивать на получении конкурентных преимуществ за счет несоблюдения правил блока. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон считает, что страна должна руководствоваться собственными правилами в таких областях, как государственная помощь, трудовое законодательство и окружающая среда. В противном случае о политической и экономической независимости можно будет забыть. Накануне Лондон опубликовал свой мандат для торговых переговоров с ЕС, в котором Б. Джонсон дал ясно понять, что в случае провала переговоров страна готова покинуть альянс без сделки.Таким образом, различия во взглядах сторон могут привести к выходу Соединенного Королевства из ЕС без соглашения и, следовательно, возвращению к торговым нормам Всемирной торговой организации (ВТО).Зыбкий политический ландшафт оказывает понижательное давление на фунт. «Быкам» по GBP/USD остается лишь рассчитывать на продолжение коррекции американских фондовых индексов. При таком раскладе стоит ожидать консолидации пары в диапазоне 1,28–1,32.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс