Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 16 сентября по системе ICT.

Эфир начал новый виток восходящего движения. Восходящая структура на дневном ТФ не сломлена, цена откорректировалась(если это можно назвать коррекцией) к ближайшему «бычьему» FVG, поэтому от этого паттерна можно ожидать реакции и продолжения роста. Смущает нас по-прежнему только один фактор – близость последнего ATH. Как мы уже говорили, эфир находится в непосредственной близости от своих максимальных значений стоимости. Конечно, это не означает, что обязательно случится снятие ликвидности и начнется длительное падение, но, криптовалютный рынок находится в состоянии пампа, а альткоины – это не биткоин, чтобы расти годами и в геометрической прогрессии. На 4-часовом ТФ ситуация несколько иная. Последний «бычий» FVG был проигнорирован, цена скорректировалась к предпоследнему «бычьему» FVG, а по дороге сформировала «медвежий» FVG. Таким образом, в ближайшее время курс эфира может опустится еще немного. Напомним, что выход из флэта не означает, что цена долго и нудно будет двигаться в ту сторону, в какую преодолела флэт. Мы считаем, что в текущих обстоятельствах вновь целесообразно ожидать падения, вопрос лишь в том – насколько сильным оно будет? Новый виток роста мы бы ожидали только в том случае, если последний «медвежий» FVG будет проигнорирован трейдерами. К сожалению, по биткоину картина сейчас ничем не лучше. Цена вернулась в боковой канал, но при этом нельзя считать, что флэт возобновлен. Это может быть просто откат перед новым витком падения в рамках новой нисходящей тенденции. Даже Breaker-block нельзя с уверенностью считать отмененным. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, интересовать должны паттерны на покупку. Мы увидели в последние недели небольшую коррекцию, был сформирован также новый «бычий» FVG, от которого можно пробовать открывать длинные позиции. Но напомню, что эфир находится около своего нового ATH, а значит возможно еще одно снятие ликвидности или же реакция от Order-block на недельном ТФ. С нашей точки зрения, эфир находится в опасной для себя области, и мы бы не рисковали с новыми покупками прямо сейчас. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме, как мы уже говорили, цена покинула боковой канал, после чего было сформировано два «бычьих» FVG. Однако один из этих FVG уже проигнорирован, сформирован новый «медвежий» FVG. А на недельном ТФ цена может получить реакцию от OB, после чего может показать сильное падение. С нашей точки зрения, именно недельный паттерн и техническая картина сейчас наиболее важные. Недельная картина по своему характеру совпадает с 4-часовым ТФ. Таким образом, мы бы сейчас отталкивались от последнего «медвежьего» FVG и рассматривали продажи криптовалюты. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам следует ожидать коррекций в области POI на покупку. Однако на недельном ТФ картина «медвежья», и на 4-часовом ТФ – тоже. Таким образом, мы бы сейчас рассматривали короткие позиции от последнего «медвежьего» FVG на 4-часовом ТФ. Это может быть убыточная сделка, но она краткосрочная и с большим потенциалом. Если реакция на недельный OB последует, эфир может весьма внушительное расстояние пройти вниз на младших ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 16 сентября по системе ICT.

Биткоин готовится к нисходящему откату. К сожалению, текущая картина дневного ТФ не позволяет сделать однозначный вывод, куда будет двигаться цена в среднесрочной перспективе. Прекрасную техническую картину вновь сломали институциональные трейдеры, и мы их прекрасно понимаем – их заинтересованность заключается в том, чтобы зарабатывать самим, а не давать зарабатывать другим. В данное время противоречий в технической картине огромное количество, хотя еще пару недель назад она выглядела полностью «медвежьей». Цена вернулась в область флэта, но что это – возобновление флэта или банальный откат перед новым падением в рамках нового нисходящего тренда? Цена преодолела BB, но сам BB не отменен, он остается актуальным. После слома восходящей структуры ожидать следует падения, но откуда его ожидать? Только от верхнего OB, к которому не факт, что цена вернется. Более того, если даже начинается новый нисходящий тренд, пара может еще несколько месяцев двигаться вбок, формируя ложные паттерны пачками. В общем, ситуация очень неоднозначная. Фундаментальный фон на этой неделе мог бы помочь, но захочет ли? С нашей точки зрения, уже весь цикл смягчения монетарной политики ФРС давным-давно учтен крипторынком. Поэтому на снижении ключевой ставки ФРС(о чем тоже уже известно минимум несколько недель) мы бы ожидали не роста биткоина, а падения. Напомним, что очень часто рынок заранее отрабатывает то или иное событие, которое свершится с высокой долей вероятности в будущем. А о снижении ставки ФРС рынки говорят уже два года минимум. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин решает головоломку по-своему. Несмотря на формирование целой серии «медвежьих» паттернов, падение котировок не было продолжено. Цена вернулась в боковой канал и теперь выход на несколько недель из него можно считать девиацией. Девиацией, которую невозможно было отработать. Девиации, удобные для отработки – это минимальные уходы цены ниже линии бокового канала с быстрым отскоком в обратную сторону. Если цена проводит две недели ниже канала, то это девиация, не имеющая никакого практического толка для трейдеров. Или же не девиация. Исходя из текущей картины, мы считаем, что падение может возобновиться, но областью POI можно считать только верхний OB. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин вновь торгуется в манере, из которой извлечь дивиденды крайне сложно. Мы увидели неплохой рост со сломом нисходящей структуры, поэтому короткие позиции прямо сейчас вряд ли являются актуальными. Скорее всего, биткоин немного скорректируется вниз, а затем продолжит движение к верхнему OB на дневном ТФ. Последний «бычий» FVG проигнорирован, поэтому краткосрочное падение стоит ожидать. Если оно начнется, дальше можно будет ориентироваться по формирующимся паттернам. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за долгое время может сформировать нисходящий тренд. Однако цена на данный момент времени вернулась в боковой канал, поэтому следует ожидать новый виток роста к последнему OB. Из «бычьих» паттернов на дневном ТФ выделить абсолютно нечего, а на 4-часовом ТФ для покупок можно использоваться только самые ближайшие к цене «бычьи» FVG. Цель роста – уровень 120 100$. Следует понимать, что нисходящий тренд нельзя считать невозможным. Цена в любой момент может вновь развернуться вниз с целью нижний OB 98 000$ – 102 700$. Но паттернов на продажу на дневном ТФ, кроме верхнего OB, нет. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 сентября. Фунт готов взорваться.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в понедельник также продолжала восходящее движение, хотя локальных причин для этого не было никаких. Однако, отсутствие локальных причин в 2025 году для рынка не значит ничего, потому что фундаментальных причин – огромное количество. Британский фунт совершенно спокойно может продолжать дорожать на этой неделе просто из-за того, что ФРС практически гарантированно понизит ставку, а Банк Англии – ее сохранит. Более того, следующее смягчение монетарной политики в Великобритании случится очень нескоро, а сентябрьское снижение ФРС может стать лишь первым в целом серии. А если в 2026 году Трамп поменяет состав FOMC так, как он хочет, то ставка очень быстро опустится в диапазон 1-2%. В краткосрочном плане имеется восходящая линия тренда и до ее преодоления нет никаких оснований ожидать падения. На дневном ТФ отлично видно, что цена скорректировалась к уровню 38,2% по Фибоначчи и готова продолжить «тренд 2025 года». Пошлины Трампа останутся минимум до ноября-месяца. Уже в ближайшее время Трамп собирается обложить дополнительными пошлинами Китай и Индию. Помимо этого, Трамп хочет, чтобы Евросоюз ввел аналогичные ограничения. Как видим, торговая война может еще больше эскалировать до конца года. Для доллара это новый повод упасть против своих конкурентов. На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано два торговых сигнала. Еще ночью цена отскочила от уровня 1,3548, а на момент открытия европейской сессии отошла от точки формирования незначительно. Поэтому сделки на покупку можно было открывать. К началу американской торговой сессии цена отработала уровень 1,3615 и отскочила от него, сформировав сигнал на продажу, который тоже можно было отработать. Большой прибыли он не принес, но и по нему можно было немного заработать. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 16 сентября. Трамп не удержался от нового укола ФРС. Обзор пары GBP/USD. 16 сентября. Британский фунт приветствует грядущие события. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 сентября. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 1,2 тысячи контрактов BUY и 0,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 0,5 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD готова к формированию нового восходящего тренда, чем, собственно, и занята. Фундаментальный и макроэкономический фон остается провальным для доллара, поэтому оснований ждать его среднесрочного роста по-прежнему нет. На этой неделе падение котировок возможно теоретически, но уже сейчас фундаментальный фон выглядит так, как будто доллар продолжит падение. На 16 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3525-1,3548, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3460) и Киджун-сен (1,3556) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Во вторник в Великобритании выйдут отчеты по безработице, безработным и заработным платам. В США – промышленное производство и розничные продажи. Все эти отчеты примерно одинаковы по степени значимости для трейдеров, но за счет их количества могут в течение всего дня влиять на настроение трейдеров. Торговые рекомендации: Мы считаем, что во вторник рост котировок может продолжиться, так как практически все факторы говорят сейчас именно об этом. Уровень 1,3615 достигнут, его преодоление откроет путь к уровню 1,3681. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 сентября. Евровалюта продолжает ползти вверх.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение понедельника продолжала восходящее движение и во второй раз преодолела важную область 1,1750-1,1760. Первый раз оказался ложным, но восходящий тренд на часовом ТФ сохраняется, поэтому есть все основания(технические) ожидать, что европейская валюта и дальше будет только расти. А фундаментальных и макроэкономических оснований для дальнейшего роста евро еще больше. Вся последняя статистика из США так или иначе указывала на ухудшение состояния экономики. Исключением стал лишь индекс деловой активности ISM в секторе услуг, который традиционно в последние годы сильнее промышленного производства. Фундаментальный фон дает доллару только один шанс на спасение – если пошлины Дональда Трампа отменит Верховный суд США. Мы, конечно, не считаем, что в этом случае Трамп просто сдастся и не попытается вернуть все пошлины через другие законы. Но это будет хотя бы временная передышка для доллара. Как мы уже сказали, на часовом ТФ нет никаких оснований ожидать завершения восходящего движения. Оно по-прежнему весьма слабое, но зато стабильное. Волатильность остается низкой, но это – рынок. На 5-минутном ТФ в понедельник был сформирован один прекрасный сигнал на покупку в виде отскока от критической линии. После этого цена достигла область 1,1750-1,1760 и преодолела ее. Поэтому из сделки на покупку можно было даже не выходить. Напомним, что впереди – заседание ФРС, которое с большей вероятностью окажется «голубиным», нежели «ястребиным». Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 16 сентября. Трамп не удержался от нового укола ФРС. Обзор пары GBP/USD. 16 сентября. Британский фунт приветствует грядущие события. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 сентября.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 9 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 3,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 6,1 тысячи контрактов, что является несущественным изменением. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильную восходящую тенденцию. Отскок от линии тренда в совокупности с отчетом по инфляции в США спровоцировали новый виток роста. Пара по-прежнему большую часть времени проводит в диапазоне 1,1615-1,1750, но все же восходящий уклон присутствует. Факторов падения у доллара по-прежнему предостаточно, доллар весьма медленно теряет позиции только из-за общей низкой волатильности. На 16 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1660) и Киджун-сен (1,1721). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Во вторник в Евросоюзе выйдут отчеты по промышленному производству и экономическим ожиданиям. Оба отчета язык не поворачивается назвать важными. В Штатах – чуть более интересные розничные продажи и промышленное производство. Торговые рекомендации: Во вторник пара может продолжить движение на Север, так как состоялось преодоление области 1,1750-1,1760. Поэтому длинные позиции остаются актуальными после вчерашнего отскока от Киджун-сен с целью 1,1846-1,1857. Для коротких позиций основания появятся только в случае закрепления ниже области 1,1750-1,1760 с целью линия Киджун-сен. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/NZD на 16 сентября 2025 года

EUR/NZDПара EUR/NZD отказалась от развития понижающегося сценария, развернувшись от поддержки линии Крузенштерна. Теперь закрепление над уровнем 1.9778 совпадёт с переходом осциллятора Марлин на территорию роста и повышающееся настроение станет полностью основным сценарием.Основная цель роста – вложенная линия ценового канала примерно на уровне 2.0300. Уровень 2.0029 (вершина 20 августа) является в таком случае промежуточной целью.На четырёхчасовом графике цена вышла над обе индикаторные линии, осциллятор Марлин закрепился на положительной территории. Проводится подготовка к прорыву над сопротивление 1.9778.Сегодня выйдут данные по промышленному производству в Еврозоне за июль. Прогноз по индикатору составляет 0,3% после предшествующего провала на 1,3%. Если данные окажутся лучше прогноза, евро может оказаться в более сильной позиции в сравнении с «новозеландцем».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 16 сентября 2025 года

GBP/USDФунт стерлингов вчера подрос на 40 пунктов на фоне снижения индекса доллара на 0,37%. Но рост этот произошёл на объёмах ниже средних, что только подчёркивает опасность такой затеи при отсутствии крупных игроков. Целевой уровень 1.3631 может быть достигнут, но это практически не изменит показаний осциллятора Марлин, который готов к развороту от верхней границы собственного канала. Закрепление цены над уровнем 1.3631 откроет цель 1.3700 – верхнюю границу глобального 18-летнего нисходящего ценового канала. От которого, впрочем, также ждём разворот цены.Возврат цены под уровень 1.3525, что также будет соответствовать и уходу под линию Крузенштерна, открывает цель 1.3364. Далее 1.3253.На графике Н4 цена стремится отработать целевой уровень 1.3631, но Марлин движется в боковике. Ожидаем откат от достигнутого уровня.На данном графике уровень 1.3525 также получает подкрепление со стороны линии Крузенштерна, только подпирающей его снизу. Уровень 1.3525 является ключевым в выборе рынком понижающегося направления. Ждём завтрашнего заседания ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 16 сентября 2025 года

EUR/USDЕвро, как весь валютный и смежный рынок, вчера взялся осваивать риск. Цена полностью закрепилась над индикаторной линией Крузенштерна, открывая цель по верхней границе ценового канала 1.1888. Если цена выйдет за границу канала, то откроется перспектива среднесрочного роста. Но такой рост возможен только в том случае, если ФРС действительно трижды понизит ставку, что сегодня выглядит нереальным. Вопрос прояснится только завтра, а значит инвесторы в очередной раз покупают ожидания. Если цена вернётся под линию Крузенштерна (1.1721), то вчерашний выход однозначно является ложным. Ждём решения ФРС по монетарной политике.На графике четырёхчасового масштаба цена растёт выше обеих индикаторных линий, осциллятор Марлин также растёт, но заметно медленнее цены. Рост выглядит не зрелым. Уход цены под линию Крузенштерна, ниже отметки 1.1715, станет подтверждающим признаком разворота евро. Откроется цель 1.1632 (вершина 12 июня).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 16 сентября. Британский фунт приветствует грядущие события.

Валютная пара GBP/USD в понедельник весело и бодро полетела вверх. На понедельник в Великобритании и США не было запланировано ни одного важного события, поэтому мы ожидали обычный «скучный понедельник». Однако рынок решил иначе. Уже в среду вечером ФРС огласит результаты своего заседания, а четверг днем – Банк Англии сделает тоже самое. Мы уже говорили много раз, что у доллар вновь складываются благоприятнейшие обстоятельства для очередного падения. В этой статье об этом и поговорим. Первое, что следует сделать – открыть дневной ТФ. Теперь все увидели взлет британской валюты в первой половине 2025 года, чего с фунтом не случалось уже несколько лет, если не больше. После этого началась коррекция, которая длилась от силы месяц. В течение этого времени цена более или менее скорректировалась, отработала линию Сенкоу Спан Б, а также уровень Фибоначчи 38,2%. Таким образом, мы получили сразу два сильных технических сигнала о возобновлении восходящего тренда. Второй важный момент – цена сумела развить новое движение вверх. Были преодолены все линии индикатора Ишимоку, что и указало на возобновления тренда. Третий, и самый важный фактор – фундаментальный фон. Если доллар США валился вниз со скоростью света при сохранении ставок ФРС и снижении ставок БА, то чего ожидать от него, если ФРС будет снижать ставки, а Банк Англии – сохранять? Сюда можно добавить полную неопределенность в отношении будущего монетарной политики ФРС, ибо она во многом теперь будет зависеть от Дональда Трампа, который хочет видеть ставку на 3% ниже текущей. Хоть Трамп еще и не сумел добиться от ФРС «ультра-голубиного» подхода, опять-таки остается абсолютно непонятным, когда и сумеет ли Трамп поменять половину Комитета FOMC, как он, вероятно, задумал. Если сумеет, мы увидим ставку в районе 1%. Если не сумеет, это может стать «спасательным кругом» для доллара, который в этом случае хотя бы будет падать умеренно, а не со скоростью 24-фунтового ядра, сброшенного с многоэтажки. Ну а Банк Англии... его решения в ближайшее время будут связаны с инфляцией, как и положено центральному банку. Инфляция на Туманном Альбионе подскочила уже до 3,8% годовых, что в два раза выше, чем год назад. Если инфляция растет уже целый год, это не просто «всплеск, вызванный тарифами Трампа». Великобритания первая подписала торговое соглашение с президентом США, поэтому ее тарифы должны были «зацепить» лишь слегка. Тем не менее, инфляция начала расти еще задолго до вступления Трампа в должность, поэтому это уже тенденция. Если инфляция росла целый год, она вполне может продолжить этот процесс, о чем мы сможем узнать уже в среду. Если инфляция снова вырастет, тогда следующее смягчение монетарной политики произойдет очень нескоро. Для британского фунта это прекрасная возможность укрепить свои позиции еще больше, пока для этого есть все возможности. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 69 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 16 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3537 и 1,3675. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что еще раз предупредило о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3550 S2 – 1,3489 S3 – 1,3428 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3611 R2 – 1,3672 R3 – 1,3733Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 16 сентября. Трамп не удержался от нового укола ФРС. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 сентября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD вновь стремится продолжить восходящий тренд. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от доллара роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 16 сентября. Трамп не удержался от нового укола ФРС.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника продолжила двигаться вверх в рамках тенденции, которая сформировалась в последние недели. Движение вверх по-прежнему несильное, но полностью отвечает общему характеру и темпу. Вопросов, почему вновь падает доллар, если в понедельник для этого не было никаких оснований, даже возникать не должен. Уже в среду вечером ФРС наверняка примет решение понизить ключевую ставку, а для рынка сейчас этот фактор – все равно, что для быка красная тряпка. Фактор смягчения монетарной политики ФРС начал отрабатываться рынками уже очень давно, еще когда инфляция в США только начала замедляться. Долгое время мы считали, что этот фактор отработан «авансом», да еще и с запасом. Однако в 2025 году условия и обстоятельства круто изменились. Теперь доллару для падения хватает даже достаточно формальных факторов. А снижение ставки ФРС – это даже не формальный, а вполне реальный фактор. Рынок также не понимает в данное время, какие перспективы ждут монетарную политику до конца 2025 года и в следующем году. То, что ФРС готова снизить ставки дважды, ясно, как день. Но что дальше? Ведь дело теперь уже не только в слабости рынка труда США. Дело в том, что Дональд Трамп наседает на ФедРезерв практически каждый день. К примеру, на выходных он в очередной раз потребовал снижения ставки, и не «на жалкие 0,25%». Если бы Трамп только требовал, может быть, этот фактор и не был бы таким печальным для американской валюты. Но Трамп не просто требует, он стремится уволить всех членов Монетарного комитета ФРС, которые не готовы голосовать за снижение ставки. При весьма странных обстоятельствах в конце лета покинула свой пост Адриана Куглер. Джерома Пауэлла Трамп «увольнял» уже раз 5. Недавно президент США уволил Лизу Кук, не имея для этого никаких полномочий и даже вразумительных причин, что быстро установил Верховный суд США, и восстановил Кук в должности. Однако неважно, кого Трамп смог уволить или не смог. Важно то, что он оказывает давление на ФРС, поэтому рынок попросту не понимает, какое еще количество «игроков на поле» уйдет на замену? Ведь Пауэлл в любом случае покинет свой пост в мае 2026 года, и тогда в составе FOMC будет уже минимум четыре «голубя». Получается Трампа остается поменять еще несколько чиновников, и дело в шляпе. А от того, получится или не получится поменять еще несколько чиновников, и зависит то, как рынок будет торговать доллар в ближайший год. Если трейдеры почувствует, что Трамп близок к победе над американским регулятором, котировки доллара полетят вниз со скоростью света, ибо рынок будет понимать – теперь ставки будут зависеть не от каких-то там двух мандатов, а от мнения Трампа, который сможет крутить их в любую сторону. Впервые ФРС станет «ручным банком» президента США, и тогда потеряется всякий смысл существования этой организации, так как принимать решения теперь уже будет не она. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 сентября составляет 63 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1706 и 1,1832 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также была сформирована «бычья» дивергенция, которая предупреждала о росте. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1658 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1780 R2 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 16 сентября. Британский фунт приветствует грядущие события. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 сентября.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог(впрочем, недолго), но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1658 на чисто коррекционных основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1832 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткоин замедлил рост перед заседанием ФРС

В понедельник биткоин продемонстрировал умеренную динамику, снизившись на 0,4% до $114 860, несмотря на общий оптимизм в отношении предстоящего заседания Федеральной резервной системы США. За последнюю неделю первая криптовалюта прибавила около 5%, но более широкий рынок альткоинов оказался под давлением, отражая осторожность инвесторов. Главными драйверами остаются институциональные покупки, в частности Strategy (бывшая MicroStrategy), которая за неделю приобрела еще 525 BTC на $60,2 млн, доведя общий объем своих активов до $73,4 млрд. Однако опасения по поводу долгосрочной устойчивости корпоративных казначейств и отсутствие массового розничного интереса сдерживают более резкий рост. Рынки замерли в ожидании решения ФРС, которое должно быть объявлено на этой неделе. Согласно данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 99,6%, в то время как шанс сохранения ставок на прежнем уровне – всего 0,4%. Более мягкая монетарная политика традиционно благоприятна для рисковых активов, включая криптовалюты, поскольку увеличивает доступную ликвидность. Однако трейдеры сохраняют осторожность: глава ФРС Джером Пауэлл не давал четких обещаний по смягчению, а регулятор неоднократно выражал обеспокоенность устойчивой инфляцией. Одним из главных катализаторов поддержки цены биткоина остаётся компания Strategy. С 8 по 14 сентября она приобрела 525 BTC по средней цене $114 562, потратив $60,2 млн. В общей сложности фирме принадлежит 638 985 BTC – это более 3% от общего лимита в 21 миллион монет. Средняя стоимость её покупок с учётом комиссий составляет $73 913 за монету, а совокупная прибыль на текущих ценах – около $26 млрд. Однако недавнее исключение Strategy из индекса S&P 500 усилило сомнения аналитиков JPMorgan: без более широкого индексного включения стратегия корпоративных казначейств может столкнуться с ограничениями в долгосрочной перспективе. Пока биткоин держится благодаря институциональным игрокам, альткоины показывают слабость. Ether потерял 2,2% до $4 514,71, XRP – около 1% до $3,02. Solana снизилась на 4%, Cardano – на 3%. Мем-токены также в красной зоне: Dogecoin упал на 7,3%, $TRUMP – на 2,6%. Эксперты отмечают тревожный сигнал: индикатор SOPR (Spent Output Profit Ratio), который показывает, продают ли инвесторы с прибылью или убытком, впервые за несколько месяцев опустился ниже отметки «1». Это означает, что краткосрочные держатели начали фиксировать убытки. В прошлых циклах рост SOPR выше «1» совпадал с волнами массового розничного энтузиазма и «экстремальной жадности». Сейчас же рынок движется почти исключительно за счет институциональных денег. Сооснователь BitMEX Артур Хейс призвал инвесторов отказаться от надежд на быструю прибыль, а Питер Шифф, соучредитель Echelon Wealth Partners, язвительно отметил, что биткоин не смог повторить рекорды Nasdaq Composite, который на прошлой неделе обновил исторический максимум.Золото также уверенно растет, впервые преодолев отметку $3600 на фоне глобальной неопределённости. Между тем, биткоин всё ещё на 6,2% ниже своего августовского пика в $124 128. Корреляция между BTC и Nasdaq упала до минимума с сентября 2024 года.Тем не менее, Шифф допускает, что снижение ставок ФРС может стать катализатором для роста не только биткоина, но и альткоинов, если регулятор допустит «крупную политическую ошибку», спровоцировав новую волну инфляции.Несмотря на краткосрочную неопределенность, текущая рыночная конфигурация открывает несколько возможностей для трейдеров:1) Игра на ожиданиях ФРС: Если снижение ставки состоится (а вероятность этого почти 100%), можно ожидать краткосрочного всплеска ликвидности и роста рисковых активов, включая биткоин и альткоины. Трейдеры могут войти в длинные позиции перед объявлением или сразу после него, если реакция рынка окажется запаздывающей.2) Фокус на институциональных драйверах: Покупки Strategy и других корпораций продолжают поддерживать цену BTC. Следите за новостями о новых закупках — они могут стать триггером для локального роста.SOPR как индикатор разворота: Если индикатор вновь поднимется выше «1», это будет сигналом о восстановлении уверенности среди инвесторов и потенциальном продолжении бычьего тренда. Это может стать точкой входа для среднесрочных позиций.3) Альткоины – потенциал отскока: После сильного падения многие альткоины могут быть перепроданы. Если биткоин стабилизируется и начнёт расти, альткоины часто показывают более резкий отскок - это классическая тактика «buy the dip».4) Хеджирование через золото и Nasdaq: Учитывая расхождение в корреляциях, можно использовать диверсификацию: если биткоин отстает, но золото и акции растут, то важно временно перераспределить капитал, чтобы вернуться в крипту на более выгодных уровнях.Текущая пауза – это не конец тренда, а скорее его консолидация. Для трейдеров это время для анализа, подготовки и точечных входов, особенно в преддверии одного из самых значимых событий года - решения ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Техническая ситуация благоприятствует быкам и подтверждает вероятность дальнейшего роста в

Сегодня пара NZD/USD привлекает некоторых покупателей на пятничном спаде, получая поддержку от преобладающих медвежьих настроений относительно доллара США.Фактически, индекс доллара, отслеживающий курс доллара по отношению к корзине валют, торгуется по цене, наблюдавшейся в феврале 2022 года на фоне увеличивающихся ожиданий приближающего снижения ставок ФРС. Более того, позитивное настроение на фондовых рынках ослабляет позиции доллара, который традиционно считается безопасной тихоокеанской гаванью, и способствует росту новозеландского доллара, чувствительного к рискам. При этом, судя по всему, разочаровывающие макроэкономические показатели Китая изначально не оказали заметного влияния на курс новозеландского доллара.Ранее в понедельник Национальное бюро статистики Китая обновило информацию, сообщив об августовском росте розничных продаж на 3,4% в годовом исчислении, по сравнению с ожидаемыми 3,8% и 3,7% в предыдущем отчете. Согласно отдельному отчёту, производство Китая в годовом исчислении выросло на 5,2%, по сравнению с прогнозом 5,8% и 5,7% в июле. С технической стороны, пробой на прошлой неделе краткосрочного нисходящего трендового канала, стал новым драйвером для быков. Также осцилляторы на дневном графике начинают набирать положительную динамику, подтверждая возможность дальнейшего укрепления пары NZD/USD. Следовательно, последующий рост, и достижение круглого уровня 0,6000, выглядит вполне вероятным.Дополнительные покупки подготовят почву для движения к следующему важному сопротивлению около 0,6035, а затем к 0,6060. В конечном итоге, пара может протестировать отметку 0,6100 и продолжить рост, чтобы оспорить годовой максимум в районе 0,6120.С другой стороны, коррекционный откат можно рассматривать как возможность для покупок и, скорее всего, будет смягчен вблизи точки прорыва восходящего канала, в районе 0,5930 вблизи 50-SMA. Однако убедительный прорыв этого значения, спровоцирует технические продажи, подталкивая пару NZD/USD к более низким значениям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Дональд Трамп вновь требует смягчения

До заседания ФРС остается меньше двух дней, рынок ожидает увидеть снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов, а основной интригой является выступление Джерома Пауэлла. На текущий момент можно с уверенностью сказать – Пауэлл не прогнулся под Трампа. Сколько республиканец ни требовал от ФРС и лично Пауэлла понизить ставки, сколько ни грозил увольнениями, судебными разбирательствами, все впустую. Именно Пауэлл остается маленьким островком надежды в глазах инвесторов, что ФРС сохранит свою независимость. Исходя из этого, я ожидаю, что риторика Пауэлла в среду вечером будет максимально простой. Президент ФРС наверняка вновь сообщит, что регулятор будет принимать решения от заседания к заседанию, руководствуясь только экономическими данными и помня об обоих своих мандатах. Поэтому лично я не ожидаю от Пауэлла намеков на следующий раунд смягчения денежно-кредитной политики, что может быть воспринято рынком не совсем правильно. Напомню, что в данное время фьючерсные рынки склоняются к тому, что FOMC трижды снизит ставку до конца года. Однако такой сценарий отличается от базового сценария ФРС, который транслируется с начала года. Я считаю, что делать новые прогнозы по ставкам до конца года можно будет после сентябрьских отчетов по рынку труда и безработице в США. А также по инфляции. Если рынок труда начнет восстанавливаться, то дело ограничится двумя раундами смягчения. Если «охлаждение» продолжится, возможны три раунда. Для американского доллара оба сценария практически ничем не отличаются. В первом случае доллар упадет сильно, во втором – несильно, но все равно упадет. В целом, меня устраивает любой сценарий, я при любых раскладах ожидаю только снижения американской валюты. Я не считаю, что Верховный суд США, на 65% состоящий из судей-республиканцев, отменит пошлины Трампа. Возможно, лишь ФРС одержит победу над президентом США, но даже в этом есть достаточно причин сомневаться. Доллар крайне болезненно воспринимает каждое новое событие геополитического и политического плана, поэтому я не вижу, на основании чего рынок может вдруг интересоваться долларом. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.15 сентября. Индекс производства Нью-Йорка не повлиял на ситуацию Анализ GBP/USD.15 сентября. Британец обречен дорожать на этой неделе Запад объединяется против Востока? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации президента, а цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон продолжает течь в своем русле, следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Запад объединяется против Востока?

Европейский союз прислушался ко мнению Трампа о необходимости введения тарифов против Китая и Индии. Честно говоря, до сих пор в подобные меры верится с трудом, однако, чем черт не шутит. Напомню, что Дональд Трамп готов внедрить дополнительные пошлины против Пекина и Нью-Дели в размере, достигающем 100%, из-за отказа государств от закупок российских нефти и газа. По мнению хозяина Белого дома, именно страны, покупающие энергоносители в РФ, финансируют войну Кремля против Украины. Чтобы война закончилась, нужно ограничить Москве финансы. Также напомню, что официальный Кремль уже неоднократно давал понять, что все санкции и ограничения Запада не возымеют никакого успеха. Уже сейчас между Москвой и Пекином обсуждаются бартерные сделки, чтобы исключить из расчетов доллары и любую другую валюту, а также не использовать международную систему платежей SWIFT. Поэтому лично я склоняюсь в тому, что новые тарифы от ЕС и США(если будут введены) тоже не дадут никакого прогресса в урегулировании украино-российского конфликта. Однако в Вашингтоне и Брюсселе думают, что знают, что делают. Для Евросоюза, который сам закупает нефть в России(напрямую или косвенно) проблема заключается в Венгрии и Словакии, которые не имеют доступа к альтернативным источникам энергоресурсов. Следовательно, эти страны потенциально будут блокировать любые тарифы против Китая и Индии. Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан уже сообщил, что он не считает разумными санкции в качестве рычага давления на Россию. Также хочу заметить, что Америка, как инициатор подобных тарифов, не хочет применять их без участия Евросоюза. Другими словами, Америка хочет объединить усилия в борьбе с Китаем, Индией и РФ. Или даже «таскать каштаны из огня руками Европы». В случае чего Америка – за океаном, а Европа – на том же континенте, что и «большая евразийская тройка». Вопрос – нужно ли это Евросоюзу? Пока эти геополитические события никакого влияния на валютный рынок не оказывают, но и пошлины еще не введены. Я думаю, что они и не будут введены, однако в мире начинает новый виток глобального противостояния Запада и Востока. Не хотят современные политики договариваться. Или не умеют. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 15 сентября. Индекс производства Нью-Йорка не повлиял на ситуацию Анализ GBP/USD. 15 сентября. Британец обречен дорожать на этой неделе Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации президента, а цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон продолжает течь в своем русле, следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 15 сентября. Британец обречен дорожать на этой неделе

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5, внутри которой уже построены волны 1 и 2. Текущая волновая разметка никаких вопросов и сомнений не вызывает. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Рынок также опасается смягчения политики ФРС, поводом для чего сейчас гораздо больше, чем просто слабый рынок труда. Как отчет по британской инфляции повлияет на фунт? Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника повысился на 30 базовых пунктов. Покупатели стремятся выйти из состояния боковика, в котором они торговали в последним месяцы и, вероятнее всего, им удастся это сделать. На этой неделе пройдут заседания ФРС и BoE, но самое интересное начнется с отчета по инфляции в Великобритании. Именно от инфляции продолжает «плясать» Банк Англии. Следовательно, от того, каким получится этот отчет, зависит денежно-кредитная политика и ее изменения в будущем. На мой взгляд, текущее значение инфляции в Британии уже не позволяет Банку Англии думать в «голубином» русле. Инфляция ускоряется уже почти год и на данный момент находится гораздо ближе к 4%, чем к 2%. Я считаю, что BoE перевыполнил план по смягчению к текущему моменту и даже, наверное, поспешил с третьим раундом смягчения в этом году. Однако напомню, что последнее решение о снижении ставки было «пограничным». Голоса за/против разделились в соотношении 5 к 4. Минимум четверо управляющих BoE выступали против смягчения. Поэтому сейчас, когда индекс потребительских цен уже составляет 3,8%, я не думаю, что следующий отчет важен. Новое ускорение инфляции еще больше понизит вероятность смягчение политики до конца года, а снижение темпов инфляции ничего не изменит, потому что они уже высокие. Исходя из всего вышесказанного и учитывая стопроцентную вероятность снижения ставки ФРС, я считаю, что спрос на валюту Великобритании и дальше будет расти. Вероятно, постепенно и неспешно, но причин отказываться сейчас от рабочей волновой разметки я не вижу. А разметка указывает на продолжение роста инструмента. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.15 сентября. Индекс производства Нью-Йорка не повлиял на ситуацию Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии и вносить коррективы. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 сентября. Индекс производства Нью-Йорка не повлиял на ситуацию

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна из-за боковика, который наблюдался в последний месяц. Но все же выделить первую и вторую волны можно. Следовательно, я считаю, что сейчас инструмент находится в составе волны 3 в 5. Доллар понемногу отступает. Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника повысился на 20 базовых пунктов, а амплитуда движений вновь была слабой. Сегодня новостной фон был очень слабым, но покупатели в первой половине дня все же доминировали на рынке, благодаря чему европейская валюта прибавила немного в цене. Во второй половине дня вышел не самый важный для рынка индекс производства Нью-Йорка, который вопреки прогнозам составил в сентябре не 5-10 пунктов, а -8,7 пунктов. Парадоксально, но после этого отчета спрос на валюту США даже немного вырос, однако я склонен считать, что рынок даже не заметил этот отчет. На этой неделе важных событий будет в достатке и в США, и в Евросоюзе, и в Великобритании. С самого начала торговой недели участники рынка показали, что настроены на новые покупки. Дело остается за малым – события должны поддержать евровалюту. Сегодня вечером состоится первое из трех выступлений президента ЕЦБ Кристин Лагард, однако и это событие врял ли повлияет на настроение рынка. Трейдеры будут ждать важных отчетов, которые затем повлияют на решения центральных банков. Отдельно следует отметить заседание ФРС, как ключевое событие недели. Несмотря на то, что рынок уверен в своих ожиданиях по снижению процентной ставки на 25 базисных пунктов, важно, какой риторики будет придерживаться Джером Пауэлл. В последнее время «голубиные» ожидания на фьючерсном рынке растут, так как четыре отчета Nonfarm Payrolls подряд оказались чрезвычайно слабыми. Исходя из этого, интересно не то, понизит ли ставку FOMC в сентябре(здесь уже все ясно), а то, сколько раз в ближайшее время понизит ставку ФРС. Напомню, что графики «dot-plot» указывают на два раунда снижения в текущем году. Однако их из-за провальной статистики может быть больше. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации президента, а цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон продолжает течь в своем русле, следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Где покупать провал, где продавать прорыв, и чем рискуют быки по евро

Пара EUR/USD снова уперлась в потолок 1,1785, и это не случайный уровень на графике. Это 78,6% Фибо от июльского спада – та самая балка, по которой рынок ходит на цыпочках уже несколько недель. Ранее так и предполагалось, что сопротивление сдержит ход, так и вышло: попытки штурма захлебнулись, но восходящая тяга никуда не делась. Пара остается выше девятидневной EMA и, что важно, торгуется над всеми ключевыми скользящими. Это не перекупленность ради перекупленности, это признак того, что снижение пока сводится к разгрузке лонгов и коротким передышкам. Фундаментальная сцена под такой рисунок благоприятная. ЕЦБ ставки не тронул и, по сути, закрыл тему скорых новых снижений, параллельно подняв прогноз роста с 0,9% до 1,2%. Посыл считывается без переводчика: «смягчать дальше не спешим, восстановление умеренное, риски управляемые». Короткий конец европейской кривой это поддерживает, а значит и евро получает структурную подпитку. На другой стороне океана все зеркально: инфляция в США не преподнесла сюрприза вверх, и ФРС получила зеленый свет, чтобы начать цикл снижения как минимум на 25 б.п. уже на этой неделе, с перспективой продолжения в ближайшие месяцы. Разница траекторий – это то самое расхождение, которое исторически сжимает дифференциал доходностей и тянет EUR/USD выше. Рынок, впрочем, не стерильная лаборатория. Fitch понизило рейтинг Франции до AA-, и в понедельник евро мелькнул вниз к 1,1725, но быстро вернулся и сейчас торгуется ближе к 1,1760. Новость не стала сюрпризом, а значит и премию за риск быстро сняли. Чисто позиционно длинные спекулятивные ставки по евро против доллара велики – около 18,4 млрд долл. к 8 сентября, почти максимум за два года. Это двоякий фактор: с одной стороны, подтверждает, что евро покупают не на пустом месте; с другой – увеличивает риск на осторожной ФРС. Именно поэтому дальнейшая траектория на неделе будет зависеть не столько от самого факта среза ставки Федрезервом, сколько от нюансов сопроводительной риторики.ФРС как ключ к прорыву: что рынок уже учел и какой сигнал сдвинет 1,1785 Консенсус денежного рынка: минус 25 б.п. от ФРС в среду практически заложен, вероятность минус 50 б.п. – символические 6%. Goldman Sachs прямо пишет, что серия сокращений должна стать катализатором нового этапа ослабления доллара. Barclays остужает пыл: «для выхода из летних диапазонов нужен новый катализатор», слишком многое уже в цене – от -25 б.п. в этом году до примерно -150 б.п. к концу следующего. Иными словами, чтобы политика стала по настоящему стимулирующей американской статистике нужно не просто плыть к охлаждению, а показать более резкое ослабление занятости – задача нетривиальная. Из этого рождаются два рабочих потока. Первый – голубиный: ФРС режет на 25 б.п. и ясно сигналит пространство для еще нескольких снижений в ближайшие кварталы, без упора на паузу для оценки данных. В такой конфигурации кривые ставок США еще проседают, дифференциал со спредами еврозоны сжимается, и евро получает шанс чисто технически продавить 1,1785. Прорыв открывает 1,1798 (локальный маркер), а дальше в поле зрения попадает максимум 2025 года 1,1830; над ним – психологическая зона 1,1900/1,2000, куда многие дома (MUFG, среди прочих) тянут свои цели к концу года. Второй поток – осторожный: ФРС режет ставку, но Пауэлл жестко привязывает дальнейшие шаги к данным, подчеркивая, что уже пара снижений оставляют политику сдерживающей и регулятор хочет увидеть, как поведет себя инфляция после тарифных факторов. В этом случае доллар получает передышку, а EUR/USD снова скользит в коридор под сопротивлением, оставаясь заблокированной в диапазоне 1,1500–1,1800, о котором уже не раз говорили и банки, и рынок. При таком сетапе 1,1785 еще постоит, а катализатором на выход станет либо слабый блок данных из США позднее, либо неожиданно более решительная риторика ЕЦБ по сдерживанию фрагментации долгового рынка (то, что Лагард держит на радаре). Отдельная ремарка по окружению недели: Банк Японии и Банк Англии, вероятнее всего, сохранят ставки, а юань остается стабильным несмотря на слабость китайских релизов. Для EUR/USD это нейтральный фон: никакой явной перекладки из евро в другие мейджоры по ставочному каналу сейчас не видно, а значит фокус остается на связке ФРС – доходности – доллар.Техника и план Техническая картинка недели читается как бычий диапазон с тяжелым потолком. База спроса – девятидневная EMA и зона 1,1660–1,1680: каждый заход к ней в сентябре встречает охотников за провалами. Ниже лежит ключевой несущий уровень 1,1609 – 61,8% Фибо от июльского импульса. Пока он цел, среднесрочная восходящая структура не ломается, а слабость – это именно консолидация. Наверху здешний злодей 1,1785 (78,6% Фибо). Его краткосрочные проколы без объема рынок уже научился продавать, поэтому сигналом станет дневное закрепление выше с расширением тикового потока. Такая свеча легализует заход к 1,1798/1,1830 и оставит евро шанс на длинный тест 1,1900. Позиционно важна насыщенность лонгов по евро (чистая длина близка к двухлетнему максимуму). Это тот случай, когда правильная история может дать перебор вверх, но и осторожная ФРС легко устроит сквиз вниз. В этом смысле Barclays прав: рынок прожевал слишком много мягкости заранее, и теперь просит десерт – ясный сигнал будущих снижений. Если его не подадут, EUR/USD легко вернется к среднему и даже пощупает 1,1660/1,1609 – не как разворот тренда, а как очищение от лишнего энтузиазма.Что делать? Если вы за среднесрочный рост евро, логика проста: покупать провалы в 1,1660–1,1680 со страховкой под 1,1600 и целями 1,1785/1,1830, сохраняя порцию боеприпасов на перезаход при редких линиях 1,1610–1,1630. Если играете от сопротивления, уместно продавать прорывы без подтверждения – попытки хода над 1,1785 без объема и без смены риторики ФРС часто выдыхаются. Здесь короткий риск за 1,1835 дисциплинирует позицию. В обоих случаях не теряйте из вида спрэды 1–2-летних США/Германия: их сжатие – кислород для евро, их разворот – мгновенный холодный душ.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Евро подбирается к своим пикам перед заседанием FOMC.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD по-прежнему нацелена только на рост и по-прежнему растет достаточно размеренно. В данное время цена располагается очень недалеко от своих годовых и трехгодовых пиков. А это означает, по крайней мере, то, что трейдеры по-прежнему не готовы покупать доллар. Понимание этого факта делает вопрос продолжения роста европейской валюты формальным. Все последние «бычьи» паттерны были отработаны, дали реакцию и нужное движение. Имбаланс 5 не стал исключением из правил, и это самый последний и самый верхний паттерн из имеющихся. Таким образом, ожидать роста еще пунктов на 200 минимум трейдеры вполне имеют право. Безусловно, около значимых свингов может случиться такое неприятное событие, как съем ликвидности, но он для начала должен случится, чтобы начинать о нем говорить. А текущий информационный фон не позволяет предполагать рост доллара сильнее, чем обычный откат. На этой неделе состоится заседание ФРС, а на прошлой неделе уже состоялось заседание ЕЦБ. Европейский регулятор сохранил процентные ставки, а ФРС – с вероятностью 100% их понизит. Таким образом, уже сейчас трейдеры-быки могут спокойно продолжать очередное наступление. Последний «бычий» имбаланс 5 был отработан и дал реакцию цены на прошлой неделе. Таким образом, это еще один сигнал на покупку, который стал доступен трейдерам. Внизу остается еще имбаланс 3, но, чтобы добраться до него, нужен сильный для доллара информационный фон. В данное время я даже предположить не могу, какие это должны быть новости, чтобы медведи начали атаковать. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 650 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Быки тоже не спешат атаковать, выжидая наиболее подходящего момента. Но так или иначе евровалюта продвигается наверх. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (09-00 UTC). Евросоюз – Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии (09-00 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). 16 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре приблизительно равнозначных записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник может быть средним по силе. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Трейдеры-медведи остаются в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась тройной. Поэтому покупки можно было открывать с целью 1,1976. Имбаланс 5 прямо предоставил еще одну возможность трейдерам присоединиться к «бычьему» тренду. Задуматься о возможном падении пары можно будет только после инвалидации имбаланса 5.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Британец рванул с места в карьер.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Процесс роста британской валюты продолжается вторую неделю подряд, и я не могу назвать его слабым. На прошлой неделе я обращал внимание читателей, что британец как-то неуверенно пробил два последних свинга. На этой неделе уже пробиты все четыре последних свинга, а фунт стерлингов взметнулся вверх. Таким образом, довольно долгое время трейдеры перетягивали канат в зоне двух «бычьих» имбалансов, но в конце концов ситуация разрешилась так, как и должна была разрешиться – новыми атаками быков. Последним паттерном выступает имбаланс 4, и к нему трейдеры также могли ожидать отката. Однако быки на этот раз продолжили атаки даже без балансировки и не предоставили новой возможности для покупок. Однако я несколько недель подряд говорил, что рост может быть возобновлен из зоны имбалансов 2 и 3. Теперь пара взяла курс на «медвежий» ордер-блок, который отмечен на графике. Этот ордер-блок является достаточно формальной целью, как и недельный имбаланс по евровалюте. Я хочу сказать, что сверху целей у британца фактически нет. Однако цели нужны, поэтому я выделяю паттерны, от которых реакция может быть крайне слабой. Последний «бычий» имбаланс 4 выступает теперь единственной зоной поддержки для цены. Реакция трейдеров на этот имбаланс – новая возможность для трейдеров открывать покупки. Отдельно скажу несколько слов об ордер-блоке. Съем ликвидности с последнего свинга был произведен, после образования паттерна цена тут же рухнула вниз. Однако тренд по британцу «бычий», что не позволяет ожидать сильного падения. Таким образом, реакция на этот паттерн может последовать, но лишь в виде коррекционного отката. На мой взгляд, прямо сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. По техническим и графическим причинам трейдеры-быки всегда могут немного отступить, однако в этом случае нужны технические и графические сигналы о будущем падении. Хотя бы что-нибудь! А сейчас на дневном графике нет ничего «медвежьего». Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те, факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Возможно, быки не спешат с наступлением, потому что ожидают отмену пошлин Трампа Верховным судом... В таком случае нужно ждать вердикта Верховного суда. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: Великобритания – Уровень безработицы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение средней почасовой заработной платы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение числа безработных (06-00 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). 16 сентября календарь экономических событий содержит в себе сразу пять записей. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет присутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина является достаточно сложной за счет большого количества паттернов, съемов ликвидности и нахождения цены в ограниченном пространстве. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию с двойным съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры имели все основания для открытия покупок британского фунта. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Имбаланс 4 в будущем может предоставить новую возможность для покупок, но в данное время быки не захотели балансировать цену еще раз. Этим они занимались целый месяц. Признаков смены тренда на «медвежий» в данное время нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

Нефть уходит в профицит: избыток предложения усилится к 2026 году

Рынок нефти вступает в новый этап: аналитики ожидают значительного профицита предложения, который станет заметен уже с конца 2025 года. По прогнозам, с четвёртого квартала ожидается избыток около 1,7 млн баррелей в сутки, а к 2026 году этот показатель может вырасти до 2,4 млн баррелей в сутки. Ключевым фактором называют постепенное возвращение на рынок дополнительных объёмов в рамках соглашения ОПЕК+, которое в ближайшие двенадцать месяцев продолжит корректировать параметры добычи.На заседании текущего месяца картель принял решение увеличить производство нефти на 137 тыс. баррелей в сутки уже в октябре, начав досрочное снятие ограничений, введённых ранее в рамках добровольного сокращения на 1,65 млн баррелей в сутки. Это первый сигнал того, что организация готова мягко выводить рынок из режима ограниченного предложения, несмотря на сохраняющуюся неопределённость в мировой экономике.Согласно новой модели спроса и предложения, в течение последующего года картель постепенно сократит действующие ограничения. Такой сценарий означает более высокую вероятность накопления избыточных объёмов нефти в системе, особенно на фоне слабого спроса в ряде развитых экономик.Прогнозы цен и риск давления на котировкиИзбыточное предложение традиционно приводит к снижению котировок. Аналитики отмечают, что если тенденция к росту запасов в западных странах сохранится, возможен пересмотр долгосрочных ценовых ориентиров по Brent. В базовом сценарии на горизонте 2026 года обозначен уровень около 65 долларов за баррель, что указывает на риски существенного снижения в сравнении с текущими уровнями.Политическая повестка также подливает масла в огонь. На прошлой неделе Соединённые Штаты усилили давление на Евросоюз, призвав ввести жёсткие пошлины против китайских товаров. Такая стратегия, направленная на ограничение влияния Москвы и Пекина, способна косвенно повлиять и на нефтяной рынок, усиливая неопределённость в международной торговле.При этом прямое сокращение поставок из России не рассматривается в качестве базового сценария. Однако эксперты признают, что Москве будет сложно нарастить добычу в соответствии с установленными квотами. Прогноз по российскому производству на конец 2026 года был снижен на 300 тыс. баррелей в сутки, что отражает реальные ограничения отрасли.Таким образом, глобальный нефтяной рынок движется в сторону избытка предложения, что повышает вероятность давления на цены в среднесрочной перспективе. Постепенный выход ОПЕК+ из режима ограничений совпадает с замедлением мировой экономики и рисками торговых конфликтов. В этих условиях котировки нефти сохраняют высокую чувствительность к макроэкономическим данным и политическим новостям.Сценарий с профицитом в 2025–2026 годах вновь поднимает вопрос: сумеет ли отрасль удержать баланс без резких ценовых колебаний, или рынок вернётся к эпохе низких цен, где устойчивость будет зависеть от способности крупнейших производителей адаптироваться к новым условиям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Два экзамена для оззи

Австралийский доллар в паре с американской валютой вторую неделю подряд тестирует уровень сопротивления 0,6670, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. В пятницу оззи обновил почти годовой ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,6672 (максимальное значение цены с ноября 2024 года). Но покупателям aud/usd не удалось закрепиться выше таргета 0,6670 – этот ценовой уровень оказался им (пока что) не по зубам. И все же по паре доминируют бычьи настроения. А это означает, что если Федрезерв не бросит гринбеку «спасательный круг», а «австралийские Нонфармы» не разочаруют, пара не только преодолеет вышеуказанный уровень сопротивления, но и закрепится в рамках 67-й фигуры, впервые с осени прошлого года. Примечательно, что пара aud/usd сейчас растёт не только за счёт общего ослабления американской валюты, но и за счёт усиления австралийского доллара. Спусковым крючком для роста aud/usd стала публикация данных о росте ВВП Австралии во втором квартале. Стало известно, что австралийская экономика увеличилась на 1,8% в годовом исчислении, тогда как большинство аналитиков прогнозировали более скромный рост – на 1,6% г/г (после роста на 1,4% в предыдущем квартале). Также стоит отметить, что этот показатель демонстрирует восходящую динамику третий квартал подряд. В квартальном выражении объём ВВП Австралии увеличился на 0,6%, тогда как прогноз был на уровне 0,5%. В первом квартале был зафиксирован более слабый рост – всего на 0,3%. Реагируя на этот отчёт, пара aud/usd «в моменте» подскочила почти на 100 пунктов. Релиз важен сам по себе, но не менее важны и его последствия. Например, вероятность снижения ставки РБА на сентябрьском заседании сейчас стремится к нулевому значению. Кроме того, опубликованные цифры говорят о том, что Резервный банк Австралии с высокой долей вероятности займёт выжидательную позицию не только на ближайшем заседании (которое состоится через две недели), но и на оставшихся двух заседаниях в этом году. На фоне ослабления «голубиных» ожиданий относительно дальнейших действий РБА австралиец усилил свои позиции в паре с гринбеком, который в свою очередь находится под существенным давлением. Однако для покорения 67-й фигуры необходим дополнительный информационный импульс. Нужен мощный инфоповод, который либо существенным образом ослабит доллар США, либо усилит оззи. Возможен и «идеальный шторм», когда позиции гринбека ослабнут, а позиции австралийского доллара – усилятся. Такой вариант возможен, если итоги сентябрьского заседания ФРС (16-17 сентября) окажутся не на стороне американской валюты, а отчёт по рынку труда Австралии (релиз ожидается 18 сентября) – на стороне оззи. Согласно предварительным прогнозам, безработица в Австралии в августе останется на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 4,2%, после роста до 4,3% в июне. Количество занятых должно вырасти на 22 тысячи, то есть примерно на такую же величину, что и в июле (24,5 тыс.). Для сравнения необходимо отметить, что в предыдущие месяцы (май, июнь) показатели занятости демонстрировали очень слабый результат: например, в мае количество занятых сократилось на 1,1 тыс., а в июне прирост составил всего 1,0 тыс., вопреки более оптимистичным прогнозам. Важен и еще один момент. В прошлом месяце общий рост занятости был обусловлен ростом полной занятости, тогда как компонент частичной занятости продемонстрировал отрицательную динамику (соотношение +60,5/-35,9 тыс.). Как известно, штатные должности предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Данный фактор влияет на динамику роста заработных плат, и опосредованно – на динамику инфляционного роста. Поэтому в данном случае «австралийские Нонфармы» просигнализировали о достаточно сильных тенденциях в сфере рынка труда. Если эти тенденции сохранятся и в августе, оззи получит достаточно сильную поддержку, даже если безработица останется на уровне предыдущего месяца. Таким образом, «австралийские Нонфармы» могут оказать поддержку оззи, даже если выйдут на прогнозном уровне (не говоря уже о зелёной зоне) – но только в том случае, если компонент прироста полной занятости не окажется в отрицательной области. Отчёт по рынку труда Австралии будет опубликован на следующий день после оглашения итогов сентябрьского заседания ФРС. Для покупателей aud/usd важно, чтобы Федрезерв не занял слишком осторожную позицию, учитывая нарастающие настроения «голубиного» характера. Рынок сейчас на 100% уверен в том, что регулятор снизит процентную ставку на сентябрьском заседании, и здесь ЦБ, вероятно, «оправдает возложенные надежды». Но при этом трейдеры почти уверены (вероятность составляет 80%), что Федрезерв снизит ставку и на следующем, октябрьском заседании. Более того, участники рынка допускают вариант ещё одного снижения на финальном в этом году заседании – вероятность реализации этого сценария оценивается в 72%. На мой взгляд, ФРС вряд ли займёт настолько «голубиную» позицию, поэтому завышенные ожидания рынка по итогам сентябрьского заседания могут просто-напросто не оправдаться. В таком случае доллар США получит временную, но всё-таки поддержку (следовательно, пара aud/usd окажется под давлением). С точки зрения «техники», пара aud/usd на всех «старших» таймфреймах (кроме MN) находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на h4 и D1 сформировал бычий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете длинных позиций. Но учитывая общую неопределённость, заходить в лонги целесообразно на южных откатах, фиксируя прибыль в районе ценового барьера 0,6670, (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), который покупатели (пока что) не способны преодолеть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 месяцев назад

ИнстаФорекс