Сложности никуда не делись

Вчера декабрьский контракт на Brent опустился ниже 97 долларов за баррель, растеряв часть роста почти на 2%, показанного накануне, а WTI торговался около 89 долларов. Это продолжило серию чередующихся дневных движений вверх и вниз, в которой трейдеры застряли уже несколько недель. Причина колебаний, это противоречивые сигналы о восстановлении потоков нефти с Ближнего Востока, и именно вокруг них сейчас строится вся торговля.По данным JPMorgan, поставки сырой нефти из региона приблизились к 98% довоенного уровня, тогда как поставки топлива восстановились заметно слабее. Это объясняет, почему падение цены на сырую нефть не сопровождается облегчением на рынке нефтепродуктов, и почему дефицит дизеля и бензина в США продолжает толкать спрос на переработку вверх, даже когда сырьё дешевеет.Спред между двумя ближайшими контрактами WTI сузился до уровня менее 2 долларов за баррель в бэквордации в четверг, против 4,68 доллара две недели назад. Сужение спреда указывает на то, что ближний дефицит предложения смягчается, так что сообщения об увеличении потоков через Ормузский пролив выглядят в целом верными. Goldman Sachs оценивает, что из региона на прошлой неделе вышло около 23 миллионов баррелей в сутки, как через Ормуз, так и по альтернативным маршрутам вроде Красного моря, и это соответствует среднему уровню прошлого года. Однако картина не настолько однозначно позитивная, если смотреть на запасы. Как отмечают эксперты, экспорт из Персидского залива восстановился в основном благодаря сопровождаемым танкерным проходам и альтернативным маршрутам, но запасы нефти упали более чем на 500 миллионов баррелей с февраля, оставив более тонкий буфер на случай новых перебоев. Это ключевое противоречие сентября, добыча и экспорт выглядят почти нормализовавшимися, но страховочный запас на случай новой эскалации вокруг Ормуза стал тоньше, чем был.Геополитический фон остаётся незакрытым. Переговоры Вашингтона и Тегерана о прочном мирном соглашении, которое полностью открыло бы Ормузский пролив, не принесли результата, и нефть выросла третий месяц подряд именно на этом фоне. Президент Дональд Трамп заявил в Белом доме, что США полностью контролируют пролив и в скором времени дадут ответ Ирану. Такая риторика сохраняет премию за риск в ценах, выгодную производителям нефти и самому Ирану через более высокие экспортные доходы, но невыгодную импортёрам и потребителям топлива в США и Европе.Внутренний рынок топлива в США добавляет давления на цены снизу. Согласно отчету, запасы дистиллятов находятся на самом низком сезонном уровне за всю историю наблюдений Управления энергетической информации, а запасы бензина на Среднем Западе страдают от нехватки, которая стала рекордной. Это подпитывает спрос на нефть со стороны переработчиков, пытающихся максимизировать выпуск топлива, даже когда цена самого сырья снижается. Одновременно Трамп заявил, что взвешивает возможные негативные последствия запрета на экспорт дизеля для других видов топлива, то есть окончательное решение по экспортным ограничениям пока не принято, и рынок закладывает оба сценария одновременно.К моменту подготовки статьи нефть уже вернулась к резкому росту. WTI отскочил от минимума в районе 88,80 доллара и торгуется у отметки 92,50 доллара. На мой взгляд, резкость сегодняшнего отскока говорит о том, что рынок всё ещё не готов полностью поверить в устойчивое восстановление ближневосточных потоков, пока запасы продолжают истощаться, а статус Ормуза остаётся предметом переговоров без результата. Я не исключаю, что волатильность сохранится как минимум до появления ясности по экспортным ограничениям в США и по итогам переговоров Вашингтона с Тегераном.Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $92. Это позволит нацелиться на $96 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $100. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $89. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $87 с перспективой выхода на $83.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Рынок продолжает переживать стресс

Вчера биткоин отреагировал на данные по инфляции, но не более того. Цена выскочила выше 85 000 долларов до отметки 85 600 и сразу вернулась к 84 300, а капитализация всего крипторынка выросла лишь на 0,6% и осталась чуть ниже 3 триллионов. Стоит отметить, что котировки уже довольно давно держатся в узком диапазоне с низкой волатильностью. Такое затишье обычно заканчивается резким движением, а неопределённости вокруг политики ФРС сейчас заметно больше, чем раньше, поэтому выход из диапазона может случиться в любую сторону.Причина осторожности видна в самих данных. Индекс PCE, который ФРС считает главным показателем инфляции, вырос в августе на 0,3%, а за год на 3,4%, тогда как экономисты ждали 0,4% и 3,7%. В предыдущем отчёте годовой показатель стоял на 3,7%, так что замедление заметное. Базовый PCE без еды и энергии прибавил 0,2% за месяц и 3,0% за год при прогнозах 0,3% и 3,3%. Эти цифры меняют октябрьский разговор: по данным CME FedWatch, вероятность паузы теперь 63%, а повышения ставки на 25 базисных пунктов 37%. Фон для биткоина остаётся тяжёлым. Доходность десятилетних казначейских облигаций во вторник достигла около 5,25%, максимума с 2002 года, а такая доходность без риска забирает деньги у активов, которые дохода не приносят. Сейчас трейдеры оценивают вероятность нового исторического максимума до 2027 года лишь всего в 7%, при том, что прежний рекорд составляет 126 199,63 доллара, и биткоину для этого нужно вырасти примерно на 50% за три месяца.Я ожидаю, что выход из диапазона произойдёт в ближайшие дни, может даже после пятничных данных по рынку труда США, и при сохранении тенденции к снижению ставок на повышение ставки ФРС у биткоина больше шансов сначала уйти вверх, к 86 000 долларов, чем вниз. Для эфира картина похожая, только с отставанием по силе движения. Отменит такой сценарий закрепление цены биткоина ниже 83 500 на фоне роста доходностей или нефти, и тогда уже придётся говорить о возврате к более глубокой коррекции.По биткоину цена держится между поддержкой 84 000 и сопротивлением 84 500, и план строится вокруг этого коридора. Для покупки первый вариант это уверенный пробой 84 500 вверх с целью 84 800, где я бы фиксировал прибыль и рассматривал разворот в шорт на откат, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome выше нуля. Второй вариант работает, если пробой вниз не подтвердился: отбой от 84 000 или ложный вылет к 83 500 открывает покупку с возвратом сначала к 84 500, а затем к 84 800.Для продажи условия зеркальны. Подтверждённый пробой 84 000 вниз даёт шорт с целью 83 500, но только когда 50-дневная средняя расположена выше цены, а Awesome опустился ниже нуля. Если же пробой 84 500 вверх не подтвердился и цена отбилась от этой отметки, шорт нацелен на возврат к 84 000, а затем к 83 500.По эфиру логика повторяет биткоин на собственной шкале: рабочий коридор лежит между поддержкой 2 707 и сопротивлением 2 719. Покупка рассматривается при пробое 2 719 вверх с целью 2 731, где прибыль фиксируется и допускается шорт на откат, либо при отбое от 2 707 или ложном вылете к 2 694, тогда цель сначала 2 719, затем 2 731. Продажа возможна при подтверждённом пробое 2 707 вниз с целью 2 694 либо при отбое от 2 719, когда пробой вверх не удался, и тогда цель сначала 2 707, затем 2 694. Условия по 50-дневной средней и Awesome те же, что и для биткоина. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Худшие три месяца с конца 2024 года

Еще вчера фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 1,2%, а на S&P 500 на 0,6%. Однако по итогам дня индексы закрылись разнонаправленно. Азиатские технологические индексы сегодня последовали за ними, японский Nikkei 225 прибавил 3,3%, южнокорейский Kospi, 1,7%. Однако фьючерсы на Европу указывают на небольшое снижение при открытии. Причиной роста стал бодрый прогноз Micron Technology, который подтвердил, что спрос на чипы для искусственного интеллекта пока не ослабевает. От этого выигрывают производители полупроводников и их поставщики, а проигрывают инвесторы, ранее закладывавшие замедление цикла ИИ-инвестиций. Micron показала исторически высокую валовую маржу, но предупредила, что она немного сузится из-за роста расходов на оплату труда.Нефть тем временем подешевела на 1%, до около 89,55 доллара за баррель, на фоне надежд, что восстановление поставок с Ближнего Востока окажется устойчивым. Декабрьский контракт на Brent торговался у отметки 97 долларов. И хоть снижение нефти приостановило распродажу казначейских облигаций США, доходность десятилетних бумаг удержалась у 5,28%, вблизи пика среды. Доходность тридцатилетних бумаг и вовсе поднималась до 5,62% - максимума с 2002 года. Последние три месяцы были худшими за последние годы для долгового рынка США.Золото подорожало до около 4185 долларов за унцию, а серебро прибавило 1,4%, то есть защитные активы росли одновременно с риск-активами, что само по себе необычно и указывает на то, что инвесторы страхуются от инфляции, а не только от падения акций. Доллар, со своей стороны, укреплялся четвёртую сессию подряд, чему способствовали высокие цены на нефть и устойчивость американской экономики. Перспектива дальнейшего ужесточения политики ФРС, повышенные цены на нефть, учитывая статус США как чистого экспортёра энергоносителей, и неустойчивые настроения в отношении риска, вероятно, продолжат поддерживать доллар в ближайшей перспективе. Иена оказалась слабее всех валют G10 после того, как резюме мнений с последнего заседания Банка Японии разочаровало инвесторов, ожидавших сигналов об ускорении ужесточения политики. На мой взгляд, именно пятничные данные по рынку труда США определят, какая из двух сил победит, расчёт на паузу ФРС или давление со стороны бюджетных расходов и нефти. Пока доллар растёт на фоне крепкой экономики, а доходности держат многолетние максимумы, я не вижу оснований для разворота ни в акциях, ни в облигациях до публикации payrolls. Если данные выйдут слабее прогноза, доллар, вероятно, скорректируется вниз, а доходности длинных облигаций возьмут паузу. Если же рынок труда подтвердит устойчивость экономики, давление на облигации, особенно французские, сохранится, а доллар продолжит укрепляться против иены и новозеландского доллара в ближайшие сессии.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7698. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7718. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7737, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7679. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7656 и откроет дорогу к $7631.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Уже началось?

Вчера владелец Bitmine Immersion Technologies Том Ли заявил, что бычий рынок уже начался и нынешний цикл может стать самым сильным в истории. Сооснователь Fundstrat ждёт, что в четвёртом квартале этого года институциональные инвесторы усилят покупки. Эфир, главный предмет его ставки, торгуется сейчас около 2 700 долларов, а в середине июля стоил около 1 730, то есть подорожал примерно на 55%. Это совпадает с прежней позицией Ли: он называет концом июня начало бычьего рынка и уверяет, что эфир стал лучшим макроактивом третьего квартала.Главный довод Ли про эфир строится на истории. По его словам, Ethereum консолидируется уже пять лет, а после прежних затяжных боковиков вырастал в 227 раз в 2016 году и в 50 раз в 2020-м. Нынешняя коррекция, считает он, самая долгая, значит, впереди может быть мощное ралли. Со словом боковик стоит быть осторожнее: рекорд эфира в 4 946 долларов был поставлен в августе 2025 года. К тому же при капитализации около 330 миллиардов долларов повторить кратные прошлых лет невозможно, поэтому я читаю его слова как ставку на сильный рост, а не на повторение цифр 2016 и 2020 годов.Отличие нынешнего цикла Ли видит в источнике роста. В 2016 и 2017 годах рынок разгоняли ICO, потом NFT, а теперь его тянут токенизация и стейблкоины крупных финансовых компаний. По его мнению, BlackRock, JPMorgan и Robinhood с высокой вероятностью продолжат переход на блокчейн, а долгосрочными драйверами для эфира станут токенизация и ИИ-агенты, которые расплачиваются цифровыми деньгами. Свежий довод в пользу этой логики дала SEC: 17 сентября агентство открыло путь токенизированным акциям. Выигрывает блокчейн, на котором выпускают такие активы, проигрывают проекты, жившие на хайпе прошлых циклов.Самый смелый прогноз касается объёма рынка. Ли считает, что крипторынок может вырасти до 10 триллионов долларов за счёт передачи богатства между поколениями: в этом году молодые американцы могут унаследовать около 700 миллиардов, и, если хотя бы 200 миллиардов из них попадут в крипту, эффект притока способен поднять рынок до 10 триллионов. Напомню, что BitMine, которую возглавляет Ли, остаётся главным покупателем эфира. На 20 сентября у компании было 5,98 миллиона ETH, или 4,9% предложения, и до цели в 5% оставалось около 121 тысячи монет. Около 85% своего эфира она держит в стейкинге. Я ожидаю, что в четвёртом квартале эфир сохранит уклон вверх от нынешних 2 700 долларов, пока приток институциональных денег подтверждает слова Ли, а BitMine в ближайшие недели закроет цель в 5% предложения. Слабым местом сценария остаётся зависимость от одной громкой позиции: если институциональные покупки не появятся, а ФРС продолжит жестить со ставками, рынок быстро вспомнит, что прогноз о самом сильном цикле в истории пока остаётся словами.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $84 900, который открывает прямую дорогу на $87 000, а там уже и рукой подать до уровня 89 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $83 000. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $81 300. Самой дальней целью будет область $79 400.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2728 открывает прямую дорогу на $2793. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2872, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2668. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2578. Самой дальней целью будет область $2486. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Дипломатический провал, голубиные сигналы ЕЦБ и ожидание Нонфармов

Доллар снова «на коне»: после некоторых колебаний рынок вновь оказался на стороне американской валюты, в том числе и в паре с евро. Опубликованные вчера макроэкономические отчеты – ВВП, PCE, ADP – не были однозначно в пользу гринбека, прежде всего из-за умеренной динамики инфляционных компонентов. Поэтому «в моменте» доллар просел по всему рынку, на фоне ослабления ястребиных ожиданий. Однако под финал вчерашних торгов ситуация изменилась. Индекс доллара снова оказался в рамках 101-й фигуры, тогда как пара eur/usd снова снизилась к основанию 13-й фигуры, не сумев преодолеть уровень сопротивления 1,1360 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике). Дополнительное давление на пару оказала Кристин Лагард, неожиданно озвучив достаточно голубиную риторику. В свою очередь доллар получил дополнительную поддержку на фоне усиления антирисковых настроений, спровоцированного очередным провалом дипломатического трека по линии США – Иран. Начнем с американской статистики. Третья оценка ВВП США за второй квартал оказалась существенно сильнее предыдущей: темпы роста были пересмотрены с 1,5% до 2,2% в годовом выражении, а потребительские расходы – с 3,4% до 3,8%. Это аргумент в пользу сохранения жесткой ДКП ФРС, и, следовательно, аргумент в пользу сильного доллара. Но при этом инфляционная составляющая ВВП была пересмотрена вниз: дефлятор валовых внутренних покупок – до 5,6%, PCE – до 5,0%, базовый PCE – до 3,3%. Отдельный августовский отчет также оказался мягче ожиданий: общий PCE вырос на 0,3%, вместо ожидавшихся 0,4%, а Core PCE – на 0,2%, вместо прогнозируемого результата 0,3%. В годовом выражении базовый индекс сохранился на уровне 3,0%, тогда как большинство аналитиков ожидали ускорения до 3,3%. То есть экономический рост сохраняется, но инфляционный фактор пока не играет на стороне ястребиных ожиданий. Наоборот – по итогам вчерашнего дня вероятность ужесточения ДКП на октябрьском заседании снизилась до 35% (согласно данным инструмента CME FedWatch), тогда как еще в начале недели данная вероятность оценивалась в 70-72%. При этом отчет ADP вышел в зелёной зоне, усложнив и без того непростой «макроэкономический ребус». Частный сектор создал 90 тысяч рабочих мест (на фоне ожидавшихся 70 тысяч) после пересмотренных вниз 36 тысяч в августе. Правда, прирост был сосредоточен прежде всего в образовании и здравоохранении, а также в сфере досуга и гостеприимства, а рост базовой оплаты труда составил 3,2% (т.е. без ускорения относительно августа). Для Федрезерва такой результат – скорее подтверждение устойчивости занятости, чем новый инфляционный сигнал. Поэтому первая реакция рынка, что называется «в моменте», была не в пользу доллара: сильный ВВП и ADP не смогли перевесить достаточно мягкий PCE. Но затем рынок всё-таки пришел к выводу о том, что «стакан наполовину полон, а не пуст»: американская экономика остается устойчивой, потребление растет, рынок труда не находится на грани обвала, а инфляция по-прежнему существенно выше целевого уровня ФРС. И, в конце концов, снижение ястребиных ожиданий относительно перспектив октябрьского повышения не отменяет возможного ужесточения ДКП в конце года. К слову, вероятность повышения процентной ставки на декабрьском заседании составляет сейчас почти 90%. То есть рынок просто сместил свои ожидания с октября на декабрь. Евро тем временем оказался под давлением голубиной риторики главы ЕЦБ Кристин Лагард. По её словам, продолжающийся энергетический кризис «одновременно давит и на инфляцию, и на экономическую активность», поэтому регулятор будет комплексно оценивать ситуацию перед следующим решением по ставкам. По сути, Лагард дала понять, что скачок цен на энергоносители сам по себе не означает автоматического повышения процентных ставок: ЦБ будет реагировать прежде всего на признаки закрепления инфляции. Одновременно с этим она отметила отсутствие признаков того, что рост цен на энергоносители уже начал отражаться на динамике заработных плат. Собственно, поэтому вчерашнее ускорение немецкой инфляции до 3,3% не смогло оказать европейской валюте заметной поддержки. Даже несмотря на то, что сентябрьский показатель превысил прогноз и августовское значение (2,9%), а базовая инфляция осталась на прежнем уровне (2,4%). Дополнительным «попутным ветром» для доллара стали новые признаки дипломатического тупика между Вашингтоном и Тегераном. По данным Axios, госсекретарь США Марко Рубио в понедельник потребовал, чтобы иранская делегация на Генассамблее ООН немедленно покинула США после того, как переговоры зашли в тупик. По информации инсайдеров издания, через несколько часов делегация во главе с министром иностранных дел Аббасом Арагчи отправилась в аэропорт и той же ночью вылетела из Нью-Йорка в Доху. Это стало очередным свидетельством отсутствия прогресса на дипломатическом фронте и усилило спрос на защитные активы. Сложившийся фундаментальный фон позволил продавцам eur/usd вплотную приблизиться к уровню поддержки 1,1310, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на D1 (и одновременно – на h4). Но медведи не решились штурмовать этот ценовой барьер в преддверии Нонфармов, которые должны окончательно склонить чашу весов в ту или иную сторону. Консенсус-прогноз предполагает прирост занятости на 90 тысяч после 162-тысячного роста в предыдущем месяце. Безработица должна остаться на августовском уровне (4,1%), а рост средней почасовой оплаты труда должен составить 0,3% м/м. Если NFP выйдет в зеленой зоне, ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС вновь усилятся, а доллар снова окажется в центре внимания. Слабые Нонфармы, напротив, усилят аргументы в пользу паузы и подтолкнут eur/usd к 1,1360 и далее – к границам 14-й фигуры. С технической точки зрения, ключевым уровнем сопротивления остается отметка 1,1360 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике). Пока пара находится ниже этой отметки, сохраняется риск повторного тестирования 1,1310 и последующего штурма 12-й фигуры. Тогда как закрепление выше 1,1360 даст покупателям eur/usd возможность восстановить свои позиции в ценовом коридоре 1,1410 – 1,1470.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 октября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 156.90 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. Однако до крупного падения пары дело так и не дошло.Сегодняшние данные Tankan за третий квартал вышли неоднородными. Индекс деловой активности крупных производителей подрос до 24 пунктов против 22 кварталом ранее, но не дотянул до прогноза в 25. У непроизводственного сектора динамика оказалась слабее — показатель опустился до 35 с 37, тогда как аналитики ждали 36. Индекс капитальных расходов крупных компаний всех отраслей также разочаровал, составив 11,3% при ожиданиях 12,3% и предыдущем значении 11,5%. Прогнозные компоненты индекса дали смешанный сигнал — ожидания крупных производителей выросли до 21 с 17, но не оправдали прогноз в 22, а прогноз непроизводственного сектора совпал с ожиданиями на уровне 30 против прошлых 28. Производственный PMI за сентябрь вышел ровно на уровне прогноза и прошлого значения, 54,1 пункта, не добавив рынку новой информации.Иена отреагировала на этот блок статистики резким ослаблением против доллара. На мой взгляд, причина кроется не в одном показателе, а в совокупности данных — почти все компоненты Tankan не дотянули до прогнозов, и это читается рынком как признак того, что настроения крупного японского бизнеса остаются более осторожными, чем закладывалось. Слабый прирост капитальных расходов особенно показателен, поскольку именно этот компонент традиционно служит опережающим индикатором инвестиционной активности, и его отставание от ожиданий снижает уверенность в скорости восстановления внутреннего спроса. Для USD/JPY такой фон стал поводом для продолжения роста, тем более что сам по себе производственный PMI, совпавший с прогнозом, не дал повода для встречного движения.Считаю, что столь быстрое и заметное ослабление иены возвращает в повестку риск валютной интервенции со стороны японских властей. В последнее время резкие однонаправленные движения USD/JPY, особенно вблизи психологически значимых уровней, вызывали вербальные предупреждения от Минфина Японии. Полагаю, что в текущих условиях трейдерам стоит учитывать этот риск при построении длинных позиций по доллару против иены, поскольку подход пары к уровню 160 потребует вмешательства со стороны ЦБ. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.41 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.84 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.84 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.10 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.41 и 158.84.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 158.10 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.72, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.41 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.10 и 157.72.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 октября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1363 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро, что вылилось в рост пары лишь на 10 пунктов.Для евро вчерашний день прошёл под знаком американской статистики, и реакция рынка оказалась неоднородной. Ускорение найма в частном секторе США, отражённое в отчёте ADP Research, добавило 90 000 рабочих мест за сентябрь и дало доллару первый повод для роста. Расходы потребителей при этом прибавили 0,6% в августе, показав лучшую динамику с марта 2025 года, что также сыграло в пользу американской валюты. Контраст создал базовый индекс расходов на личное потребление, который вырос лишь на 0,2% против ожидавшихся 0,3%, да ещё и с пересмотром июльского значения вниз. В годовом выражении показатель остался на уровне 3,0%, полностью совпав с прогнозами. Считаю, что именно это расхождение между сильным наймом и сдержанной базовой инфляцией объясняет снижение ожиданий по октябрьскому решению ставки до 36%.Уже сегодня первая половина дня обещает стать насыщенной для евро, и сценарий роста единой валюты выглядит достаточно требовательным. Трейдерам предстоит оценить сразу три блока данных — индекс деловой активности в производственном секторе Германии за сентябрь, аналогичный показатель по еврозоне в целом, а затем уровень безработицы в регионе. Для позитивной реакции по EUR/USD желательно, чтобы вся статистика синхронно превзошла прогнозы экономистов, а не только отдельные компоненты. Завершит утренний блок выступление президента Бундесбанка Йоахима Нагеля, и его тон может усилить или, напротив, нивелировать эффект от макроданных. На мой взгляд, при таком плотном календаре рынок будет искать не единичный сильный показатель, а общее подтверждение устойчивости экономики еврозоны. Жду, что именно совокупность факторов определит, сможет ли евро закрепить рост до конца европейской сессии.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1335 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1360. В точке 1.1360 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно лишь после сильных данных. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1316 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1335 и 1.1360.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1316 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1291, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при плохой статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1335 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1316 и 1.1291.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 октября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3272 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт.Фунт вчера оказался заложником чужой статистики, поскольку главным событием дня стали данные по США. Отчёт ADP Research показал ускорение найма в частном секторе на 90 000 рабочих мест за сентябрь, и этот результат заметно превысил ожидания, дав доллару первую волну поддержки. На этом фоне GBP/USD испытал давление ещё до публикации ключевого индикатора инфляции. Расходы американских потребителей выросли на 0,6% в августе, что стало максимальным приростом с марта 2025 года, однако базовый индекс расходов на личное потребление прибавил лишь 0,2% при прогнозе 0,3%. Июльское значение к тому же пересмотрели в меньшую сторону. Такое сочетание сильного найма и сдержанной базовой инфляции привело к пересмотру вероятности октябрьского решения по ставке до 36%.Сегодня фунт до обеда будет жить собственной повесткой, без оглядки на внешние факторы. Главным ориентиром станет индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за сентябрь, и предварительные ожидания по нему выглядят неплохо. К макростатистике добавятся выступления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли и члена Комитета по денежной политике Кэтрин Манн, чьи комментарии традиционно способны усилить реакцию рынка на цифры. Считаю, что сценарий для GBP/USD здесь двусторонний. Крепкий PMI в паре с нейтральной или умеренно жёсткой риторикой способен удержать пару на текущих уровнях, тогда как слабые данные вкупе с осторожным тоном политиков быстро развернут давление на фунт в обратную сторону. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3260 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3283 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3283 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3243 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3260 и 1.3283.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3243 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3217, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3260 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3243 и 1.3217.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 1 октября. Рынок расставил точки над фунтом

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3249 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест 1.3249 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары более чем на 40 пунктов. Во второй половине дня покупатели фунта попытались удержаться выше 1.3280, что привело к точке входа на покупку фунта, но до крупного роста пары от этого уровня так и не произошло. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Для стерлинга вчерашний день подтвердил простую закономерность — при пустом внутреннем календаре судьбу GBP/USD решает Вашингтон. Отчёт ADP Research зафиксировал рост занятости в частном секторе США на 90 000 мест, заметно опередив прогнозы, и это сразу укрепило позиции доллара и ослабило фунт. Параллельно расходы потребителей в августе выросли на 0,6%, показав лучшую динамику с марта 2025 года. Сегодня в первой половине дня направление фунта будет определяться данными по Великобритании. Ожидаются неплохие цифры по индексу PMI для производственной сферы Великобритании за сентябрь этого года, а также выступления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли и члена КМП Банка Англии Кэтрин Л. Манн. При слабых данных и осторожной позиции политиков давление на пару может быстро вернуться.В случае медвежьей реакции на цифры, проявления покупателей ожидаю в районе крупной поддержки 1.3238, образованной по итогам вчерашнего дня. Лишь формирование там ложного пробоя будет точкой входа в длинные позиции в расчете на восстановление к 1.3270. Этот уровень очень важен с технической точки зрения для продавцов. Поэтому пробитие 1.3270 с обратным тестом снизу вверх снесёт стопы медведей и усилит позиции быков, открывая путь к 1.3307 — недельному максимуму. Самой дальней целью выступит сопротивление 1.3341, где намерен зафиксировать прибыль по длинным позициям. Если падение продолжится, а покупатели не проявят активности на 1.3238, контроль над рынком сохраняют продавцы, а котировки продолжат движение дальше вниз к поддержке 1.3206. Работать на покупку в этой точке я буду строго по прежнему алгоритму, дожидаясь исключительно подтверждённого ложного пробоя. Альтернативный план предусматривает вход сразу от минимума 1.3173, но здесь ставка делается лишь на небольшой отскок в пределах 20-25 пунктов внутри торговой сессии.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Несмотря на все попытки роста фунта, медведи пользуются моментом и заходят по более привлекательным ценам. Сегодня очень важной задачей будет защита сопротивления 1.3270, где также проходят и средние скользящие. Открывать там короткие позиции имеет смысл лишь при формировании ложного пробоя. Целью выступит ближайшая поддержка 1.3238. Развитие сценария в случае пробития этого диапазона выглядит куда серьёзнее для покупателей: последующий тест снизу вверх снесёт стоп-приказы и распахнёт дорогу к поддержке 1.3206. Финальным ориентиром здесь выступает область 1.3173, именно там и планирую фиксировать прибыль. Другой возможный расклад предполагает, что GBP/USD всё-таки развернётся к росту, а продавцы у 1.3270 останутся пассивными. В этом случае у покупателей появится шанс на более заметную коррекцию вверх, и с продажами разумнее повременить до подхода к более значимому сопротивлению на 1.3307, где шорты я снова буду открывать исключительно при ложном пробое. А если и этот уровень не даст нисходящего импульса, вариант с продажами на отскок рассмотрю уже от 1.3341, рассчитывая при этом лишь на скромную коррекцию вниз в пределах 20-25 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 22 сентября наблюдалось сокращение длинных и рост коротких позиций. По свежему COT чистая короткая позиция спекулянтов по фунту выросла с ?58 715 до ?82 568. Около 62% сдвига пришлось на закрытие лонгов (?14 876) и лишь около 38% на новые шорты (+8 977). Коммерческие трейдеры при этом покупали: нетто выросло с +57 065 до +87 680. Открытый интерес упал на 22% до 244 925, но это почти целиком сжатие категории мелких трейдеров, и, скорее всего, такое же техническое, как по евро. Напомню, что Банк Англии сохранил ставку 3,75%, но трое из девяти членов комитета голосовали за 4%, а Бейли допустил повышение, если энергорынок не успокоится. Я считаю, что давление на фунт сохранится, пока доходности в США высокие.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3238.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров по евро и фунту на 1 октября

Вчера доллар провёл день на подъёме, и поводов для этого хватило. Евро оказался в роли догоняющего, а фунт хоть и окреп, пока выглядит скорее осторожным отскоком, чем уверенным разворотом. На мой взгляд, рынок застрял между двумя мыслями о том, насколько американская экономика действительно крепка, и пока не готов делать ставку ни на одну из них.С самого утра в Европе новых цифр ещё не выходило, как и в Великобритании. Евро и фунт торгуются на вчерашнем багаже и ждут собственных новостей, которые появятся в первой половине дня. О них я расскажу ниже.Зато вчера в американскую сессию пришли сразу три сообщения, и каждое тянуло в свою сторону. Начну с рынка труда. Компании частного сектора добавили в сентябре 90 000 рабочих мест по оценке ADP, а ждали заметно меньше. Для доллара это хороший знак, ведь уверенный найм говорит о том, что экономика держится. Следом подтянулись расходы потребителей, которые за август выросли на 0,6%, и это самый сильный месяц с марта 2025 года. Но самым интересным оказался базовый индекс расходов на личное потребление. Это показатель инфляции, на который смотрит ФРС, а слово «базовый» означает, что из него убраны топливо и продукты, поэтому он показывает, разогналась ли инфляция внутри экономики. Он вырос на 0,2% при ожидавшихся 0,3%, а июльское значение ещё и пересмотрели вниз. Получилась странная смесь. Работа и траты говорят об экономике, которая сдаваться не собирается, а инфляция ведёт себя тише, чем опасались. Рынок после этого заново оценил вероятность октябрьского решения по ставке, и сейчас она около 36%. Выходит, что у доллара есть и опора, и потолок, а евро с фунтом свободы от этого не получают. Я думаю, что до конца недели обе пары будут искать направление, пока не появится свежий повод сместить баланс.Сегодня евро ждёт плотный блок статистики, и всё это уместится в первую половину дня. Начнётся с индекса деловой активности в производстве Германии за сентябрь. Его считают по опросу менеджеров по закупкам, и отметка 50 разделяет рост и спад. Германия самая большая экономика региона, поэтому её цифра обычно задаёт тон всему блоку. Следом выйдет общий показатель по еврозоне, который покажет, держится ли производство за пределами Германии, а потом данные по безработице. Для роста евро каждому из этих показателей придётся превзойти ожидания, и это высокая планка. Ещё выступит глава Бундесбанка Йоахим Нагель, и к его словам прислушиваются, потому что он участвует в решениях ЕЦБ. Мне кажется, что сильные цифры вместе с осторожной, но не слишком мягкой риторикой способны дать евро настоящий повод для роста. Если же подведёт хотя бы один блок, пара останется без импульса, а при вчерашнем настроении вокруг доллара это чаще означает сползание вниз, чем спокойный боковик.Для фунта утро будет целиком британским. Выйдет индекс деловой активности в производстве за сентябрь, и рынок рассчитывает на неплохую цифру. Если ожидания оправдаются, фунт сможет закрепить утренний рост. Затем выступят управляющий Банка Англии Эндрю Бэйли и Кэтрин Манн, член комитета, который голосует по ставке. Если данные совпадут с прогнозом, а тон спикеров будет сдержанным, GBP/USD удержит утренний рост. Если же цифры разочаруют, а речи прозвучат осторожно, давление вернётся быстро. Одно без другого картину не определит, и именно сочетание PMI и комментариев даст фунту направление до конца европейской сессии. При этом порог для фунта ниже, чем для евро. Ему достаточно совпадения с прогнозом, тогда как евро нужно прогноз превзойти, и поэтому сегодня я считаю фунт более устойчивым.MomentumЕсли утренний блок даст ощутимую неожиданность, импульс не заставит себя ждать.По евро сверху пробойная точка 1.1346, цели 1.1379 и 1.1410. Для такого сценария нужно почти идеальное утро, то есть сильные цифры и поддержка со стороны Нагеля, поэтому я считаю его менее вероятным. Снизу работает 1.1312, а дальше 1.1284 и 1.1249. Этот путь мне кажется ближе, ведь для него хватит разочарования в одном из показателей, а вчерашние американские данные не добавляют евро уверенности. Между 1.1312 и 1.1346 чуть больше тридцати пунктов, и пока цена бродит внутри этого коридора, торговать пробой рано.По фунту сверху 1.3270 с целями 1.3307 и 1.3341. Сценарий выглядит естественным продолжением утреннего подъёма, если PMI оправдает ожидания, а Бэйли и Манн не скажут ничего неожиданного. Но я предпочёл бы дождаться закрепления над уровнем, а не первого касания. Снизу 1.3238, цели 1.3206 и 1.3173. Он включится, если цифры разочаруют, а голоса из Банка Англии прозвучат осторожно. Между двумя пробойными точками всего тридцать два пункта, и в такой узкой полосе фунт легко может побегать из стороны в сторону, прежде чем выберет направление.Mean ReversionЗдесь я играю на ложных выходах, и такой сценарий хорошо подходит к утру, когда цифры вышли близко к прогнозам, а рынок после первого рывка откатывается назад.По евро сверху смотрю 1.1341. Он стоит всего в пяти пунктах под пробойной точкой 1.1346, поэтому цена коснётся его раньше, чем начнётся настоящий пробой. Если пара зашла в зону между 1.1341 и 1.1346 и быстро вернулась ниже, я рассматриваю продажи, потому что выход не нашёл покупателей. Если же она закрепилась выше 1.1346, это уже пробой, и продавать там нельзя. По одному касанию отличить возврат от начала пробоя в такой тесной зоне невозможно, поэтому первую реакцию я бы пропустил. Стоп ставлю над 1.1346 с небольшим запасом. Нижний ориентир 1.1303 лежит на девять пунктов под пробойной точкой 1.1312 и заметно выше первой цели 1.1284. Покупки здесь я ищу в ситуации, когда цена сначала прошла 1.1312, дошла до 1.1303, не получила продолжения и вернулась обратно. Если же снижение продолжается и 1.1303 пробит уверенно, возвращаться к покупкам не стоит, а стоп я прячу под этим уровнем.По фунту верхний ориентир 1.3273 стоит всего в трёх пунктах выше пробойной точки 1.3270, и это самое тесное расположение во всём разборе. Если цена прошла 1.3270, дошла до 1.3273 и закрепилась выше, работает пробой с целью 1.3307, а продавать против него нельзя. Если же она заглянула в эти три пункта, не удержалась и вернулась ниже 1.3270, я рассматриваю продажи, поскольку выход не получил продолжения. В первые минуты два варианта выглядят одинаково, и я бы дождался, пока свеча определится, а не входил по первому касанию. Стоп ставлю над 1.3273 с небольшим запасом. Нижний ориентир 1.3233 лежит на пять пунктов под пробойной точкой 1.3238, и ситуация там зеркальная. Если цена ушла под 1.3238, дошла до 1.3233 и быстро вернулась выше, я ищу покупки. Если же закрепилась ниже, это пробой в сторону 1.3206, и покупать против него нельзя. Стоп прячу под 1.3233 с запасом. Из двух пар возврат сегодня мне нравится больше по фунту, поскольку утренний рост уже состоялся, и если PMI выйдет рядом с прогнозом, у рынка мало причин для уверенного рывка. Но до выступления Бэйли и Манна я остаюсь осторожным, так как одна неожиданная фраза способна протащить пару через обе зоны без остановки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 1 октября. Инфляция решила исход дня

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1335 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1335 привели к точке входа на покупку евро, что вылилось в рост пары на 30 пунктов. Во второй половине дня активная защита медведями сопротивления 1.1361 привела к продажам с хорошим снижением пары более чем на 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Доллар вчера вырос после того, как американские частные компании в сентябре ускорили найм, добавив в экономику 90 000 рабочих мест, о чём свидетельствуют данные ADP Research. А вот расходы потребителей США и данные по основному индексу расходов на личное потребление оказались довольно спорным моментом для рынка. Расходы выросли в августе на 0,6% — это самый сильный прирост с марта 2025 года, о чём свидетельствуют данные ведомства. Однако базовый индекс расходов на личное потребление без учёта продуктов питания и энергоносителей прибавил лишь 0,2% при ожиданиях 0,3%, а значение за июль было пересмотрено вниз. Годовой показатель составил 3,0%, полностью совпав с прогнозами экономистов. Это привело к пересмотру ожиданий по октябрьскому повышению процентных ставок в сторону снижению до 36%. Сегодня в первой половине дня много статистики по еврозоне, но, чтобы помочь евро с ростом, вся она должна оказаться лучше прогнозов экономистов. Ожидаются цифры по индексу деловой активности в производственном секторе Германии за сентябрь, индексу деловой активности в производственном секторе еврозоны, а также уровню безработицы. Кроме этого состоится выступление президента Бундесбанка Йоахима Нагеля.Если реакция на данные окажется негативной для евро, ловить покупки имеет смысл только в момент ложного пробоя вблизи поддержки 1.1312. Именно этот уровень станет для меня сигналом к формированию длинной позиции, а первым ориентиром на пути наверх снова окажется сопротивление 1.1346, выступающее серединой бокового канала. Логика дальнейших действий довольно простая, после прохождения этого рубежа и обновления 1.1346 сверху вниз, откроется возможность нарастить объем позиции, а следующей целью станет уровень 1.1379, где продавцы вновь могут попытаться перехватить инициативу. Фиксировать прибыль по всему сценарию я планирую у отметки 1.1410. Если же покупатели не проявят активности возле 1.1312 и пара продолжит снижение, преимущество останется на стороне медведей. При таком развитии событий от лонгов на этом участке лучше воздержаться и дождаться следующего крупного рубежа поддержки на 1.1284, причем поводом для входа снова послужит именно ложный пробой этой зоны, а не само приближение к ней. Держу в арсенале и запасной вариант, покупку прямо от уровня 1.1249 без ожидания ложного пробоя, рассчитывая на технический отскок с целью коррекции в пределах 20-25 пунктов вверх.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Учитывая, что бычьим намеки по евро очень быстро закончились, так и не успев толком начаться, ключевая задача медведей на сегодня состоит в защите сопротивления 1.1346, где проходят средние скользящие, играющие на их стороне. Только формирование там ложного пробоя станет для меня сигналом к открытию новых шортов с целью движения вниз к поддержке 1.1312. Развитие событий в случае пробития этого рубежа выглядит так: закрепление ниже с последующим возвратным тестом снизу вверх откроет ещё одну заманчивую точку входа в продажи, а следующим ориентиром станет 1.1284. Самой дальней целью выступает зона 1.1249, где и рассчитываю зафиксировать прибыль. Другой вариант развития событий предполагает, что данные по Германии и еврозона дадут еще один шанс на коррекцию пары, а продавцы у 1.1346 не сумеют вовремя проявить активность. В этом случае цена вполне способна добраться до 1.1379. Именно там, но только после неудачной попытки закрепления выше, и планирую искать точку для шортов. Как запасной вариант рассматриваю вход в продажи прямо от сопротивления 1.1410, ориентируясь на коррекцию вниз порядка 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 22 сентября наблюдался рост длинных и коротких позиций. Спекулянты нарастили шорт на 37 тыс. контрактов при росте лонга всего на 11,7 тыс., и нетто-позиция ушла с ?26 993 до ?52 334. Неделей ранее шорт сокращался, теперь всё вернулось с запасом. Коммерческие трейдеры взяли противоположную сторону: нетто выросло с +210 до +28 967. Открытый интерес упал на 98 тыс. до 821 689. Причина в ФРС. Ставка теперь от 3,75 до 4%, в прогнозе ещё одно повышение в этом году. Разрыв с ЕЦБ остаётся широким, и разница в доходности играет на стороне доллара. Я считаю, что пока доходности высокие, давление на евро сохранится. Риск для шорта один: откат доходностей. Следующий COT выйдет 2 октября.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1310.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Рынок труда США оставил ЕЦБ без союзников

По итогам первой половины четверга европейская валюта уверенно прибавляла против доллара, и похожую попытку роста предпринял британский фунт. Повод для этого дала статистика из Германии и Италии, однако ближе к американской сессии инициатива перешла к доллару, и к вечеру евро с фунтом растеряли большую часть утреннего преимущества.Германия отчиталась о безработице, которая осталась на уровне 6,4 процента, при этом число безработных превысило прогноз экономистов, что указывает на некоторое охлаждение рынка труда. Куда заметнее оказался индекс потребительских цен: в сентябре он подскочил на 0,6 процента после роста на 0,2 процента в августе, а годовой показатель поднялся до 3,3 процента против 2,9 процента годом ранее. Целевой уровень ЕЦБ составляет 2 процента, и такой разрыв на руку сторонникам жёсткой денежной политики внутри совета, а не тем, кто настаивал на паузе в повышении ставок.Итальянская статистика усилила этот сюжет. Цены в Италии выросли на 0,7 процента в сентябре после 0,5 процента в августе, а годовая инфляция превысила 4 процента и составила 4,2 процента. Два релиза подряд с ускорением давят на ЕЦБ сильнее, чем любой отдельно взятый показатель, и именно это держало евро на плаву до обеда.Затем фокус сместился на США. Отчёт ADP по занятости в частном секторе вышел заметно сильнее ожиданий: при прогнозе в 70 тысяч новых мест фактический результат за сентябрь составил 90 тысяч. Для доллара это стало прямым сигналом к покупкам, поскольку устойчивый рынок труда развязывает ФРС руки для продолжения борьбы с инфляцией. Проигравшей стороной здесь оказались как раз европейские валюты, растерявшие утренний импульс.Данные по расходам на личное потребление добавили картине неоднозначности. Реальные расходы в августе выросли на 0,6 процента, это самый сильный результат с марта 2025 года, что говорит в пользу устойчивого потребительского спроса. При этом базовый индекс расходов на личное потребление без учёта продуктов питания и энергоносителей прибавил лишь 0,2 процента при ожиданиях 0,3 процента, а базовый годовой показатель составил 3,0 процента против прогнозных 3,3 процента. Получается двойственная история: расходы ускоряются, а базовая инфляция чуть замедляется, хотя по-прежнему превышает цель регулятора.На этом фоне рынок закладывает вероятность октябрьского повышения ставки лишь на уровне 35-36 процентов. Перед промежуточными выборами такой сценарий устраивает администрацию Трампа куда больше, чем новое ужесточение. Склоняюсь к тому, что в октябре ставку действительно оставят без изменений, а решение перенесут на декабрь, если инфляционные сигналы продолжат накапливаться. В таком случае давление на евро и фунт в долгосрочной перспективе лишь усилится.Календарь на сегодня способен скорректировать этот расклад. Выйдут финальные сентябрьские индексы деловой активности в производственном секторе Франции, Германии и еврозоны в целом, и по еврозоне ожидается 52,7 пункта, то есть ровно на уровне августа. Британский производственный PMI также прогнозируется без изменений, на отметке 52 пункта, но значение выше 50 пока не помогает фунту развернуться. Уровень безработицы в еврозоне, как ожидается, повторит августовские 6,4 процента и вряд ли сдвинет рынок. Куда важнее для доллара пересмотренный производственный индекс ISM по США: прогноз на уровне 55 пунктов против 54,6 в августе. Если факт превысит ожидания, это даст доллару новый повод для укрепления против обеих валют. Добавят волатильности и выступления представителей центробанков: от ФРС выступят Мишель Боуман, Филип Джефферсон и Лиза Кук, от ЕЦБ — Кристин Лагард, и их тон покажет, насколько единодушен регулятор в оценке сентябрьского всплеска инфляции.По EUR/USD пара на часовом графике постепенно возвращается к недельному минимуму. Активная защита поддержки 1.1312 при ложном пробое станет поводом для покупок с целью 1.1346, хотя именно там ожидаю более активного сопротивления продавцов и прохождение скользящих средних на их стороне. Пробой 1.1312 с обратным тестом снизу вверх открывает дорогу к 1.1284, а дальше — к области 1.1249, где уже рассматриваю покупки на отскок с движением на 20-25 пунктов. Если медведи не проявят себя у середины бокового канала 1.1346, продажи разумнее отложить до теста верхней границы 1.1379 и ложного пробоя там же, либо до отскока от 1.1410 с целью 25 пунктов.По GBP/USD инициатива пока у покупателей, но без защиты уровня 1.3238 она ничего не стоит. Ложный пробой здесь даёт шанс на рост к 1.3270, а закрепление выше открывает путь к 1.3307 и далее к недельному максимуму в районе 1.3341, где уже смотрю продажи на отскок с движением на 25 пунктов. Пробой и закрепление ниже 1.3238 станут поводом наращивать короткие позиции с целью возврата к 1.3206, а поскольку этот уровень тестируется уже в третий раз, его пробой откроет дорогу к 1.3173, где уместны покупки на отскок с движением на 20-25 пунктов.Сможет ли доллар закрепить утреннее отступление в полноценный разворот? На мой взгляд, именно производственный ISM и тон выступлений ФРС дадут ответ уже сегодня. Не исключаю, что до публикации данных по США евро и фунт попробуют отыграть часть вчерашних потерь на фоне сильной европейской инфляции, однако рискну предположить, что при любом совпадении или превышении прогноза по ISM доллар вновь перехватит инициативу, а евро и фунт останутся под давлением вплоть до декабрьского заседания ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Лучший результат за три месяца

Доллар вчера вырос после того, как американские частные компании в сентябре ускорили найм, добавив в экономику 90 000 рабочих мест, о чём свидетельствуют данные ADP Research, опубликованные в среду. Показатель стал лучшим за три месяца и превзошёл медианный прогноз экономистов, которые ожидали 75 000. После трёх месяцев замедления рынок труда развернулся.Больше половины прироста обеспечили образование и здравоохранение, секторы с устойчивым внутренним спросом и слабой чувствительностью к процентным ставкам. Заметный вклад внесли также сфера отдыха и гостеприимства, строительство и обрабатывающая промышленность.Что этот отчёт значит для процентных ставок? Многое. Стабильная занятость в связке с устойчивыми потребительскими расходами привела к тому, что ФРС смогла сосредоточиться на борьбе с упорной инфляцией, не отвлекаясь на риски для рынка труда. Две недели назад центробанк повысил ставку впервые с 2023 года, после чего многие представители регулятора описывали занятость как прочную и сбалансированную. Свежие данные ADP подтверждают эту оценку.Для борьбы с инфляцией крепкий найм означает дополнительное сопротивление, поскольку устойчивая занятость поддерживает доходы домохозяйств, доходы подпитывают расходы, а расходы не позволяют компаниям снижать цены. Обращу внимание и на зарплатную статистику. Зарплата сотрудников, сменивших работодателя, выросла за год на 7,3%, у тех, кто остался на прежнем месте, на 4,4%. Разрыв между группами достигает 2,9 процентного пункта, он играет на руку соискателям и работает против компаний с растущими расходами на персонал, и именно поэтому ФРС отслеживает эти цифры не менее внимательно, чем индекс потребительских цен.Напомню, оценка ADP строится на платёжных ведомостях более 26 млн сотрудников американского частного сектора, а отчёт готовится совместно со Стэнфордской лабораторией цифровой экономики. Результаты ADP не всегда совпадают с официальной статистикой занятости, поэтому окончательные выводы лучше делать после правительственных данных.В эту пятницу выйдет отчёт Министерства труда США, который учитывает и найм в государственном секторе. Экономисты ждут прибавки примерно в 90 000 рабочих мест, что стало бы подтверждением оценки ADP. Если прогноз сбудется, вероятность ещё одного повышения ставки вырастет, а аргументов в пользу скорого разворота политики у ФРС станет меньше.На мой взгляд, пятничный отчёт с высокой вероятностью подтвердит устойчивость рынка труда. В таком сценарии спрос на доллар сохранится, а ФРС удержит жёсткий настрой и в последующие месяцы. Разворот политики возможен лишь при явном охлаждении занятости, к которому текущая динамика не ведёт.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1346. Только это позволит нацелиться на тест 1.1379. Уже оттуда можно забраться на 1.1410, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1312 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1284 либо открывать длинные позиции от 1.1249. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3270. Только это позволит нацелиться на 1.3307, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3341. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3238. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3206 с перспективой выхода на 1.3173.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Рынок идет в разрез ожиданий

Вчера Германия показала самую высокую инфляцию почти за три года, а Франция самую высокую более чем за два года. В Испании рост цен ускорился до 5%, это максимум с 2023 года. Итальянские данные тоже оказались выше ожиданий аналитиков. Главной причиной остаётся топливо, из-за которого инфляция в еврозоне в целом к концу года может приблизиться к 4%.Согласно опросу экономистов, ожидается рост по еврозоне на 3,7%. Окончательные данные будут опубликованы завтра. А пока первая точка внимания для ЕЦБ, это базовая инфляция. В Германии она осталась на уровне 2,4% без ускорения. Главный вопрос в том, перекинется ли энергетический шок на базовую инфляцию. Пока признаков этого мало. Глава Банка Испании Хосе Луис Эскрива заявила недавно, что эффектов второго эшелона через рост затрат на оплату труда пока не наблюдается. Если пятничные данные покажут ускорение базового показателя, доводы за октябрьское повышение окрепнут. Если нет, выиграют сторонники паузы, а проиграют те, кто уже заложил жёсткий сценарий. На этом фоне евро продолжил вчера терять позиции в паре с американским долларом.Риторика самой Кристин Лагард также остается довольно взвешенной. «Процентные ставки не движутся синхронно с ценой энергоносителей», — заявила Кристин Лагард недавно в ходе выступления. Президент ЕЦБ добавила, что заметный рост долгосрочных ставок замедлит рост экономики и ослабит перенос цен сильнее, чем предполагал сентябрьский прогноз. Получается, что распродажа облигаций отчасти делает работу регулятора, ужесточая условия финансирования. Проигрывают заёмщики и правительства с крупным долгом, выигрывают те в ЕЦБ, кто предпочёл бы не повышать ставку. Показательно, что регулятор, уже дважды менявший ставку с начала войны США с Ираном, настаивает на отсутствии связи между ставками и ценами на энергоносители.Третья точка, это ценообразование на рынке. Вероятность повышения на четверть пункта 29 октября оценивается примерно в треть, при этом до 90 базисных пунктов ужесточения к осени следующего года рынок закладывает по-прежнему. Экономисты ждут паузы в октябре и последнего повышения в декабре, по аналогии с ФРС. Если октябрьская пауза подтвердится, главным драйвером станут ожидания по декабрю. Если ЕЦБ всё же повысит ставку сразу, короткие облигации получат новый удар.Для евро это означает ограниченный потенциал роста в ближайшие сессии. Пауза в октябре и снижение доходностей уменьшают поддержку валюты со стороны ставок, и без ускорения базового показателя в пятницу разворот вверх маловероятен. Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1346. Только это позволит нацелиться на тест 1.1379. Уже оттуда можно забраться на 1.1410, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1312 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1284 либо открывать длинные позиции от 1.1249. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Трейдеры срезали шансы октябрьского повышения

После публикации ряда статистики по США трейдеры пересмотрели свои ожидания по ставкам. Причина расхождения в данных по инфляции. Базовый индекс расходов на личное потребление, предпочитаемый регулятором измеритель цен, вырос на 0,2% за месяц при медианном прогнозе в 0,3%, о чём свидетельствуют данные Бюро экономического анализа, общий показатель прибавил 0,3%, совпав с ожиданиями. В годовом выражении базовая инфляция составила 3,0% против ожидавшихся 3,3% и третий месяц подряд держится ровно на этой отметке, общая равна 3,4% при цели ФРС в 2%, которую показатель превышает больше пяти лет.Трейдеры отреагировали снижением вероятности октябрьского повышения ставки примерно до 36%. Случай этот не на пустом месте: ещё во вторник глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что очередная корректировка ставки в сторону повышения, по его оценке, может быть уместна в конце этого года для сдерживания инфляции. Напомню, ранее в этом месяце ФРС повысила ставку впервые с 2023 года, и с тех пор каждый крепкий статистический релиз возвращает рынку уверенность в продолжении цикла.Это помогло рынкам вздохнуть с облегчением, учитывая сосредоточенность внимания на инфляции. Однако трейдеры по-прежнему действуют осторожно из-за неопределенности в отношении будущих данных по рынку труда США. Так почему инвесторы продолжают ставить на то, что ФРС продолжит повышать ставки? Потому что против них работает второй пакет статистики, где рост потребительских расходов в реальном выражении стал самым сильным с марта 2025 года, частный сектор добавил 90 000 рабочих мест, лучшее значение за три месяца, а пересмотр ВВП за второй квартал поднял темп роста с 1,5% до 2,2%. Добавлю и нефть, подорожание которой напрямую подпитывает долгосрочные инфляционные ожидания и премию за срок. Более сильные экономические данные сохраняют более крутую кривую и долгосрочные процентные ставки немного выше.Стоит отметить, что дорогие длинные деньги сами по себе ужесточают финансовые условия, ведь именно от 30-летних доходностей отталкивается ипотека и корпоративные заимствования. С одной стороны, это играет за ФРС, выполняя часть антиинфляционной работы без единого решения комитета. С другой стороны, устойчиво высокие долгосрочные ставки сигнализируют, что рынок сомневается в возврате инфляции к 2%, и такой сигнал регулятору трудно игнорировать.На мой взгляд, двухскоростная динамика сохранится как минимум до пятницы. Если отчёт по занятости подтвердит силу рынка труда и покажет около 90 000 рабочих мест, шансы октябрьского повышения вернутся к 40% и выше, а доходность 30-летних бумаг закрепится выше 5,6%. Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1346. Только это позволит нацелиться на тест 1.1379. Уже оттуда можно забраться на 1.1410, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1312 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1284 либо открывать длинные позиции от 1.1249. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3270. Только это позволит нацелиться на 1.3307, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3341. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3238. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3206 с перспективой выхода на 1.3173.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Тратят как в лучшие годы

Доллару нервно отреагировал на данные по расходам и инфляции, которые нарисовали противоречивую картину. Причина в двойном сигнале Бюро экономического анализа. Согласно отчету, расходы потребителей в реальном выражении выросли в августе на 0,6% — это самый сильный прирост с марта 2025 года, о чём свидетельствуют данные ведомства. Однако базовый индекс расходов на личное потребление без учёта продуктов питания и энергоносителей, главный для регулятора измеритель цен, прибавил лишь 0,2% при ожиданиях 0,3%, а значение за июль было пересмотрено вниз.В годовом выражении общий индекс поднялся на 3,4%, совпав с пересмотренным значением июля, базовый дал 3,0% против ожидавшихся 3,3%. Июльскую базовую цифру статистики пересмотрели с 3,3% до 3,0%, и третий месяц подряд она держится ровно на трёх процентах. Обращу внимание, что несмотря на это, инфляция остаётся выше цели ФРС в 2% уже больше пяти лет, и снижение годовой базы достигнуто во многом за счёт пересмотров и методологических правок, а не ценовой динамики последнего месяца.Разгон трат пришёлся на крупные покупки, включая автомобили и мебель, а также на дискреционные расходы вроде одежды, общепита и гостиниц. Стабильный рынок труда и растущий фондовый рынок позволили домохозяйствам протолкнуть расходы через дорогое топливо и общий рост цен. Выиграли от такого режима ритейлеры, автодилеры и сектор гостеприимства, а проиграла антиинфляционная работа ФРС, поскольку устойчивый спрос не даёт компаниям снижать наценки.ВВП США во втором квартале вырос на 2,2% в пересчёте на годовые темпы против 1,5% в предыдущей оценке. Основной вклад дали инвестиции, потребительские расходы и госрасходы. Итог первого квартала тоже пересмотрели в сторону роста. Крепкий ВВП играет на руку сценарию мягкой посадки, но проигрывают заёмщики, для которых долгое удержание высокой ставки становится ещё обоснованнее.Отдельного внимания заслуживает сектор услуг, самый тяжёлый для ФРС участок. Цены за месяц выросли и на товары, и на услуги, включая бензин, транспортные услуги, общепит и проживание. Инфляция в секторе услуг без энергоносителей и жилья прибавила 0,4%, максимум с мая. Показательно, что именно эта компонента упряма: даже при мягком общем отпечатке она указывает, что работа над ценами не закончена.Напомню, ФРС подняла ставку в этом месяце впервые за три года и теперь взвешивает следующий шаг. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил на этой неделе, что спешить с новым повышением нет необходимости. Рынок согласен с паузой в октябре, однако закладывает одно повышение до конца года. Добавлю и фон, вышедший в среду параллельно. Частный сектор добавил 90 000 рабочих мест в сентябре, лучший результат за три месяца, а дефицит торговли товарами неожиданно расширился до максимума с начала 2025 года. Крепкий найм кормит доходы, доходы подпитывают траты, траты держат рост и инфляцию, и именно поэтому ФРС трудно объявлять конец цикла ужесточения.На мой взгляд, потребитель останется главным мотором американской экономики в ближайшие кварталы, но модель, при которой траты растут быстрее доходов, продержится лишь до первых признаков ослабления найма. Базовый сценарий предполагает продолжение роста расходов более сдержанным темпом, одно повышение ставки ФРС до конца года и сохранение давления на заёмщиков. Не исключаю, что разговоры о развороте политики вернутся в повестку раньше, чем закладывает рынок, если октябрьские доходы снова выйдут без роста.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1346. Только это позволит нацелиться на тест 1.1379. Уже оттуда можно забраться на 1.1410, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1312 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1284 либо открывать длинные позиции от 1.1249. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3270. Только это позволит нацелиться на 1.3307, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3341. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3238. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3206 с перспективой выхода на 1.3173.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Иран по-прежнему никуда не спешит

Неделю назад Иран направил предложение о завершении конфликта в Вашингтон, которое не содержало в себе главного условия завершения войны Дональда Трампа. Поэтому американский президент отклонил его, а конфликт остается в силе. Возможно, кому-то могло показаться, что Тегеран заинтересован в завершении конфликта, как можно скорее, и, возможно, это действительно так. Но Тегеран совершенно точно не заинтересован в завершении конфликта на условиях Трампа. В Тегеране не могут не понимать, что до тех пор, пока не будет решен ядерный вопрос, никакого мирного соглашения не будет. Следовательно, любое следующее предложение Белому Дому либо должно содержать в себе конкретные шаги по денуклеаризации, либо же будет автоматически отклонено. Исходя из этого, предложения, которые направляет Иран без ядерных уступок, изначально не имеют никаких шансов на успех. Следовательно, Иран может лишь создавать видимость желания завершить конфликт мирным путем и как можно скорее. В Bloomberg вчера заявили, что, по их сведениям, официальные лица Ирана не верят в урегулирование конфликта до выборов в Конгресс США. Поэтому я продолжаю считать, что основная ставка Ирана – поражение Республиканской партии на выборах в Конгресс. Я не знаю, насколько станет сложнее после этого Трампу принимать решения, в частности, по тому же Ирану, но для Тегерана это определенный шанс получить более выгодную позицию на переговорах. Если Трамп потеряет полную власть в стране, договариваться с ним будет проще, так как он уже не сможет наносить в любой момент, когда ему захочется, ракетные удары или оказывать другое давление. Однако это лишь в теории. На практике торговые пошлины Дональда Трампа 2025 года также были незаконными. Что не помешало президенту США ввести их и собрать 300 млрд долларов. Как только Верховный суд отменил их, Трамп тут же ввел их обратно на основании других законов. Также может быть и с военной кампанией в Иране. Законодательно Трамп может не иметь полномочий принимать решения без одобрения Конгресса, а фактически решения будут приниматься, а все несогласные могут обращаться в суд, который затем месяцами будет рассматривать очередной иск против президента США. Поэтому на текущий момент слабо верится в то, что конфликт будет завершен после выборов в Конгресс. Я по-прежнему ставлю на то, что это будет очень длительное вялотекущее противостояние, и лучший выход для обеих сторон – хотя бы просто заморозить его до лучших времен. Например, до следующего президента в Америке. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 1 октября. Отдых перед важной пятницей Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 1 октября. Отдых перед важной пятницей

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент. Евровалюту ждет сложная концовка недели. Курс инструмента EUR/USD в течение среды... не изменился, а амплитуда движений была вновь... низкой. Несмотря на то, что в течение вчерашнего дня вышло достаточно много важных отчетов, которые показали очень интересные значения, рынок вновь не нашел повода для покупок евро, не нашел повода для более активных движений, не нашел повода для продаж доллара. Во вчерашних обзорах я уже отмечал тот факт, что поводов у рынка покупать европейскую валюту в среду было гораздо больше, чем обычно. Среди них можно отметить возросшую сильнее прогнозов инфляцию в Германии, слабое значение индексов PCE и базового PCE в Америке, снижение ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в октябре и так далее. Однако, как американская валюта может снижаться, если основной причиной ее роста является не новостной фон? Я(и не только я) уже отмечал, что спрос на валюту США растет три полных недели, но основания для такого поведения рынка остаются на редкость противоречивыми. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС может быть заметно более скромным, чем в очередной раз нарисовали себе участники рынка. Об этом уже открыто заявляют некоторые члены комитета FOMC. ФРС готова продолжать ужесточение политики, но в то же время кто сказал, что оно будет жестким? На текущий момент регулятор допускает еще один раунд повышения ставки. Это не так много, чтобы рынок даже не помышлял о продажах доллара, у которого скопилось за последние полтора года огромное количество проблем. В общем, на мой взгляд, объяснить снижение инструмента сейчас можно только волной E. Ниже отметки 1,1325 она может завершить свое построение в любой момент, и я буду ждать именно ее завершения. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Биткоин может достичь 100 000$ до конца года

Биткоин и эфир сделали еще один рывок вверх и становятся все ближе к полноценному «бычьему» тренду. Мы по-прежнему не можем назвать причин, по которым произошел новый резкий рост цифровых активов. Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, вроде банковских депозитов и государственных облигаций. Законопроект Clarity Act, который призван урегулировать инвестирование в цифровые активы в США, вновь не прошел через жернова Конгресса. Таким образом, по логике вещей криптовалютный рынок должен был упасть, а не показать новый взрывной рост. Однако, как мы и предупреждали ранее, для пампинга причины не нужны, а логики в нем нет никакой. Тем временем, глава SRX Global Asset Management Эрик Джексон дал свой прогноз по биткоину до конца года. По словам Джексона, если текущий «бычий» тренд сохранится, то до конца года «цифровое золото» может подняться в цене до 100 000$. И это еще один блестящий прогноз в стиле «если биткоин будут покупать, то он будет расти». Напомним, что отталкиваться трейдеры в своих прогнозах могут либо от технических сигналов, либо от фундаментальных событий. Фундамент продолжает указывать на то, что факторов роста у биткоина нет. Низкий спотовый спрос и низкие объемы торгов на биржах указывают на неустойчивость текущего импульса. Технические индикаторы перекуплены. Таким образом, прогнозировать сейчас можно только падение. И это не означает, что биткоин будет падать с гарантией. Если по каким-то причинам(например, пампинг) маркет-мейкеры продолжат скупать биткоин, цена действительно будет расти. Но как спрогнозировать действия крупных игроков, если конкретных и четких оснований для роста нет никаких? Получается, что единственным основанием для открытия длинных позиций может служить лишь вера в дальнейший рост. Господин Джексон также отметил, что ключевым фактором роста первой криптовалюты является ликвидность. Проще говоря, если денежная масса будет увеличиваться или же с других рынков начнется отток средств, для биткоина это лучший плацдарм для дальнейшего роста. Чем больше денег будет на руках у инвесторов, тем проще будет биткоину пользоваться спросом. На наш взгляд, вероятность падения биткоина остается высокой, как и риск формирования девиации верхней границы бокового канала на дневном ТФ. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опустится обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий». Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 1 октября по системе ICT

Биткоин завершил локальный флэт и вырвался на простор. Однако уверенности в том, что первая криптовалюта продолжит рост по-прежнему нет никакой. Текущий рост на дневном ТФ по-прежнему выглядит, как безосновательный памп или как манипуляция крупных игроков с целью загнать как можно большее количество трейдеров в длинные позиции, чтобы затем обрушить цену. По сути, цена покинула боковой канал, но в то же время это все еще может быть нестандартной и глубокой девиацией. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что вероятность нового падения к нижней границе бокового канала выше, чем дальнейшего роста. Стоит также отметить, что не только мы сомневаемся в дальнейшем росте «цифрового золота». Например, в компании CryptoQuant заявили, что текущий «бычий» импульс вполне может быть уже завершен. Эксперты отметили, что практически все технические индикаторы находятся в состоянии «медвежьих» дивергенций или сильной перекупленности. Конечно, технические индикаторы лишь визуализируют происходящее на рынке, а не двигают цену, но в то же время они предупреждают о том, что в данное время дальнейший рост маловероятен. Биткоин находится на ценовых значениях, на которых скопилось огромное количество монет долгосрочных владельцев. Таким образом, для продолжения роста опять-таки нужны новые инвестиции. Также отмечается, что инвесторы накопили уже порядка 14 млрд $ нереализованной прибыли, а недельный объем торгов на крупных биржах упал до 2,5 млрд $. Проще говоря, объемы торгов сейчас крайне низкие, и такой тонкий рынок может очень больно отреагировать на любое событие. К примеру, фиксация прибыли по крупной длинной позиции может серьезно опустить биткоин, а также спровоцировать волну срабатывания ордеров Stop Loss. Напомним, что спотовый спрос на «цифровое золото» остается низким, а большинство открытых позиций – фьючерсные. У фьючерсных позиций имеется кредитное плечо, которое делает любой тренд неустойчивым, рискую спровоцировать массовое принудительное закрытие сделок. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому, скорее всего, «цифровое золото» официально перешло к формированию нового «бычьего» тренда. В данное время цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, поэтому мы ожидаем нисходящую коррекцию. Хотим заметить, что последний рост биткоина, как и рост в середине августа, обладает всеми признаками пампа. А выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ все еще может быть девиацией. Поддержку цене оказывает сейчас «бычий» FVG в диапазоне 81 500$ - 89 000$, однако на данный момент никакой реакции на этот паттерн не последовало. Биткоин все сильнее приближается к коррекции. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин покинул пределы бокового канала. В рамках этого канала было сформировано четыре девиации, две последних – «бычьи». Таким образом, трейдеры могли отработать последнее движение от нижней границы канала к верхней, а сейчас можно сказать, что флэт завершен. Из ближайших областей интереса мы можем выделить лишь последний «бычий» FVG, однако реакции на него не случилось. Также был сформирован медвежий FVG, на который реакция была получена. Мы считаем, что падение продолжится. Линия слома тренда CHOCH пролегает на уровне 75 000$. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий». Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс