Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 21 мая по системе ICT

Биткоин продолжает торговаться с невысокой волатильностью и в последние несколько дней показал неплохое снижение. Цена сломала восходящую структуру на часовом ТФ, ранее – отработала ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, а затем – достигла «бычий» FVG на дневном графике и не получила никакой реакции на него. Таким образом, признаков разворота тенденции вниз становится все больше и больше. Целью цены остается пул ликвидности на дневном ТФ. Трейдеры-эксперты в последний месяц регулярно обращали внимание на тот факт, что текущий рост с высокой долей вероятности является манипуляцией маркет-мейкеров, «бычьей ловушкой» и просто банальной коррекцией. Спотовый интерес к биткоину остается на низком уровне, а именно спотовые сделки обеспечивают устойчивый тренд. Рынок рос исключительно за счет фьючерсных позиций, которые, как правило, являются краткосрочными и спекулятивными. Следовательно, на них долгосрочный тренд построен быть не может. Тем временем, американский телеведущий Кевин О'Лири сообщил, что долларовые стейблкоины гораздо более ценны, нежели биткоин и другие криптовалюты. О'Лири сообщил, что биткоин остается спекулятивным инструментом, подверженным высокой волатильности, резким изменениям цены, не обеспечен никакими активами и не имеет собственной стоимости. В то же время стейблкоины обеспечены национальной валютой или казначейскими облигациями. О'Лири отметил, что при помощи стейблкоинов можно не только переводить деньги за считанные секунды, но и не беспокоится об изменениях курса, как в случае с криптовалютами. Они подходят не только, как средство платежа или расчета, но и как средство накопления. Тем не менее, председатель O'Leary Ventures считает, что в портфеле каждого инвестора должны присутствовать биткоин и эфир, но в качестве инвестиционных активов, а не для ежедневных расчетов или сохранения капитала. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда и коррекции против него. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH остается на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как признаков смены тренда на восходящий нет, мы считаем, что падение будет возобновлено рано или поздно. На дневном ТФ ближайшая область POI для сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$. Эта область была отработана несколько раз, но реакция рынка на нее оказалась слабой. Однако на часовом ТФ была сломана восходящая структура, поэтому вероятность падения биткоина увеличивается. Реакции на «бычий» FVG на текущий момент не последовало никакой или же она также очень слаба. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин корректируется против коррекции. Линия CHOCH текущей восходящей структуры проходит на уровне 74 950$, закрепление ниже этого уровня возвестит трейдеров о сломе тенденции. И это может быть очень важный сигнал для рынка о смене тенденции. Завершение восходящей тенденции на 4-часовом ТФ может стать отправной точкой для нового витка тренда на дневном ТФ. Фундаментальных оснований для долгосрочного укрепления биткоина по-прежнему нет никаких, а спотовый спрос очень слабый. С каждым днем появляется все больше сигналов о завершении трехмесячной коррекции. Единственный «медвежий» FVG на 4-часовом ТФ может предоставить возможность для открытия коротких позиций. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала долгосрочного восходящего тренда по-прежнему нет. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. В этой области все же был сформирован сигнал на продажу(со второй попытки), который получил подтверждение на часовом ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы настроены на возобновление нисходящего тренда, а «медвежьи» паттерны на 4-часовом ТФ можно использовать для открытия коротких позиций. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 21 мая? Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на четверг, 21 мая запланировано достаточно много. Однако толку от этого количества отчетов может быть очень немного. Напомним, что на этой неделе рынок уже проигнорировал достаточно важные британские отчеты по инфляции и безработице, поэтому индексы деловой активности в секторах услуг и производства Германии, Евросоюза, Великобритании и США за май также могут быть с легкостью проигнорированы. Рынок продолжает обращать внимание только на геополитические новости. В США бонусом будут опубликованы отчеты по полученным разрешениям на строительство домов и по количеству начатых строительств домов. Однако эти данные имеют еще меньшие шансы на отработку. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий четверга можно отметить выступления представителей Банка Англии(Тэйлор) и ЕЦБ(Элдерсон). Ожидания рынка в отношении монетарной политики ФРС стали более «ястребиными» в последнее время, но речь в данное время идет максимум об одном ужесточении ближе к концу года. Ожидания по монетарной политике Банка Англии изменились на 100%. Если ранее рынок был уверен в повышении ключевой ставки уже в июне, то после апрельского отчета по инфляции уверен в сохранении ставки в следующем месяце. Таким образом, ЕЦБ может в гордом одиночестве провести ужесточение политики. Что пока абсолютно не помогает европейской валюте. Геополитический фон на этой неделе стал немного позитивнее и оптимистичнее, но напомним, что в любой момент могут поступить новые пессимистичные данные. Переговоры между Вашингтоном и Тегераном вроде бы возобновились и, по словам американского президента, «очень успешные». Однако следует помнить, что Трамп далеко не в первый раз говорит о прорыве в переговорах. Это не мешает ему на следующий день угрожать Ирану новыми ракетными ударами. Подтверждений из Ирана об успехе дипломатии не поступало никаких. Напротив, во вторник официальный Тегеран сообщил, что в случае новых атак на Иран война выплеснется за пределы Ближнего Востока и станет глобальной. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD.21 мая. «Конфликт с Ираном близок к завершению»Обзор пары GBP/USD. 21 мая. Инфляционный парадокс ВеликобританииАнализ интрадей по EUR/USD на 21 мая. Торговая система ICT Анализ интрадей по GBP/USD на 21 мая. Торговая система ICTОбщие выводы: В течение предпоследнего торгового дня недели обе валютные пары могут торговаться достаточно вяло, но любая геополитическая новость может спровоцировать новый шторм на рынке. Евровалюту можно сегодня торговать от областей 1,1584-1,1591 и 1,1655-1,1666, а фунт стерлингов – от областей 1,3380-1,3386 и 1,3456-1,3476. Геополитика остается ключевым фактором влияния на валютный рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 21 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение среды имела возможность показать интересные движения с самого утра. Именно утром в Великобритании был опубликован не только важный, но и резонансный отчет по инфляции за апрель, но рынок и его умудрился проигнорировать. Напомним, что фактически вчера стало известно о сохранении ключевой ставки Банка Англии на прежнем уровне по итогам июньского заседания. Инфляция опустилась с 3,3% до 2,8%, поэтому никакого смысла в ужесточении монетарной политики для БА нет. Однако ранее рынок был практически уверен в повышении ставки, поэтому сейчас его может накрыть волна разочарования. Правда, о снижении инфляции рынок начал догадываться еще на прошлой неделе, поэтому этот фактор мог быть уже отработан. Так или иначе, самый важный отчет недели трейдеры проигнорировали. Зато они не смогли проигнорировать новые заявления Дональда Трампа, которым по-прежнему нет никаких подтверждений. Президент США на этой неделе сначала отменил новые удары по Ирану, а затем сообщил об очень продуктивных переговорах. Поэтому фунт стерлингов на этой неделе преимущественно растет. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала на покупку и один – на продажу. На европейской и американской торговой сессии цена дважды отскочила от области 1,3380-1,3386, но, конечно, без Дональда Трампа фунту было бы не под силу показать столь мощный рост. Сигналы на покупку дублировали друг друга, длинная позиция принесла около 50 пунктов прибыли. Сигнал на продажу в виде отскока от области 1,3456-1,3476 также можно было отработать. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD.21 мая. «Конфликт с Ираном близок к завершению»Обзор пары GBP/USD. 21 мая. Инфляционный парадокс ВеликобританииАнализ интрадей по EUR/USD на 21 мая. Торговая система ICT Анализ интрадей по GBP/USD на 21 мая. Торговая система ICTКак торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает нисходящий тренд, но геополитический фон на этой неделе кардинально поменялся, поэтому теперь британская валюта уже довольно уверенно растет. Без возобновления полноценной войны на Ближнем Востоке доллар не может рассчитывать на рост, как в феврале-марте. Отдельные события все еще могут провоцировать его укрепление, но мы не считаем, что рынок начнет новую волну бегства от рисков. В четверг начинающие трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,3380-1,3386, если цена отскочит от области 1,3456-1,3476. Закрепление выше области 1,3456-1,3476 позволит открывать новые длинные позиции с целью 1,3587-1,3598. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641, 1,3695, 1,3741-1,3751. Сегодня в Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности, однако рынок совершенно спокойно может проигнорировать и эти данные, как и отчеты по безработице и инфляции на этой неделе. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 21 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь попыталась приподняться с колен. Напомним, что во вторник европейская валюта не сумела удержать позиции, а оптимизм в отношении завершения конфликта на Ближнем Востоке очень быстро покинул умы трейдеров. Однако в среду вечером Дональд Трамп сообщил о том, что конфликт близится к своему завершению, а последний раунд переговоров был очень продуктивным. По словам лидера США, Иран согласился на большую часть условий Вашингтона. Эта новость заставила трейдеров в третий раз только на этой неделе поменять свой настрой. В понедельник доллар падал, во вторник – рос, в среду – снова падал. Как видим, геополитический фон меняется практически каждый день, а рынок продолжает торговать исключительно на инсайдах и информации от Дональда Трампа. Например, в Тегеране пока не подтвердили факт успешности переговоров. Таким образом, ситуация остается напряженной и очень нестабильной. Макроэкономический и фундаментальный фон по-прежнему не волнует трейдеров. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала на покупку. На европейской и американской торговой сессии пара дважды отскочила от области 1,1584-1,1591, что и позволило начинающим трейдерам открывать длинные позиции. С первой попытки европейская валюта не смогла начать движение вверх, но ближе к вечеру на помощь ей пришел Дональд Трамп. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме евровалюта уже целый месяц корректируется. Рост американской валюты возобновился, так как конфликт на Ближнем Востоке находился на грани эскалации на прошлой неделе, но на длительный рост американской валюты мы по-прежнему не рассчитываем. Рынок продолжает игнорировать по большей части фундамент и макроэкономику, а геополитика швыряет пару EUR/USD то вниз, то вверх. В четверг начинающие трейдеры могут открывать новые короткие позиции с целью 1,1584-1,1591, если цена отскочит от области 1,1655-1,1666. Новые сделки на покупку можно рассматривать при отскоке цены от области 1,1584-1,1591 с целью 1,1655-1,1666. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1591, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837, 1,1899-1,1908. В четверг в Евросоюзе, Германии и США будут опубликованы индексы деловой активности за май. Теоретически европейские индексы могут спровоцировать небольшую реакцию рынка, но первые три дня недели показали, что трейдеры по-прежнему обращают внимание только на геополитические новости. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 21 мая. «Конфликт с Ираном близок к завершению»

Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала нисходящее движение, а волатильность по-прежнему оставалась низкой. За последние десять дней лишь однажды путь, пройденный евровалютой, составил 70 пунктов. Таким образом, рынок явно никуда не торопится. Да и куда торопиться, если геополитика в любом момент может качнуться в любую сторону? Рисковать рынок не хочет, но и находиться в рискованной позиции – тоже. Поэтому мы уже месяц наблюдаем сдержанные покупки американской валюты. Так, на всякий случай, во избежание эксцессов. На этой неделе Дональд Трамп в очередной раз помиловал Иран. В понедельник американский президент заявил об очень важных переговорах, которые, по его словам, ведут ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия и Иран. Лидер Белого дома сообщил, что эти переговоры имеют шанс на успех, поэтому он решил отсрочить новые удары по Ирану «на несколько дней». По сути, американский президент вновь использовал принцип TACO. Мы считаем, что Штаты намеренно оттягивают реализацию угроз Дональда Трампа, так как самим Штатам возобновление войны совершенно не нужно. Поэтому Трамп может еще пять раз отсрочить новые атаки на Иран, ссылаясь на Катар, Бахрейн, Китай или Новую Зеландию на свой выбор. Мы не считаем, что эскалация конфликта предрешена, но очевидно, что Вашингтон не стремится к этому. Тем временем, Иран, «который вот-вот(уже целый месяц) должен подписать мирное соглашение и отказаться от ядерного оружия», сообщил, что в случае возобновления атак против него, локальная война превратиться в глобальную. Тегеран пообещал, что в случае новой агрессии против него удары будут наноситься по объектам, находящимися за пределами «горячего региона». Таким образом, в среду мы услышали новые воинственные заявления. Зато факт наличия переговоров с Катаром и Саудовской Аравией Тегеран никак не прокомментировал. Возможно, потому, что никаких переговоров нет и в помине. Или же они изначально обречены на провал, что ясно, как минимум, Тегерану. Таким образом, мы по-прежнему настроены крайне скептично в отношении возможного соглашения между Ираном и США. Вашингтон сам себя завел в тупик. Решить военным путем цели и задачи он не сумел. Если попытается продолжать добиваться своего, получит огромные потери и выход войны за пределы Ближнего Востока. Иран не сдался и не сдастся, это уже ясно всем. Новая война Трампу не нужна, так как его политические рейтинги и без этого скатились до минимальных за обе каденции значений. Именно поэтому Трамп постоянно откладывает нанесение новых ударов. Но даже новые удары ничего не изменят. Только еще сильнее ухудшат обстановку во всем мире с энергоносителями, так как Иран наверняка продолжит наносить удары по энергетической и нефтегазовой инфраструктуре, понимая, что это путь к собственному спасению. Войну начал Вашингтон, а Иран делает так, чтобы весь мир оказался в его заложниках. По сути, Тегеран транслирует миру послание: «Усмирите Трампа, иначе нефть будет стоить по 200$ за баррель». Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 мая составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1564 и 1,1684 в четверг. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, что указывает на смену тренда на восходящий. Фактически восходящий тренд 2025 года мог возобновиться еще месяц назад. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о начале нисходящей коррекции, которая все еще продолжается. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1536 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1658 R2 – 1,1719 R3 – 1,1780 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 21 мая. Инфляционный парадокс Великобритании Анализ интрадей по EUR/USD на 21 мая. Торговая система ICT Анализ интрадей по GBP/USD на 21 мая. Торговая система ICT Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение, которое, предположительно является коррекцией в рамках глобального восходящего тренда. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, и только фактор геополитики регулярно оказывает ему поддержку. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1564 и 1,1536. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1841. Рынок продолжает отходить от фактора геополитики, но последняя неделя оказалась провальной для евровалюты. Более сильного падения мы пока не ждем, но никто не знает, как будут развиваться отношения между Ираном и США теперь.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 21 мая. Инфляционный парадокс Великобритании

Валютная пара GBP/USD в течение среды торговалась очень слабо. Несмотря на то, что утром был опубликован отчет по инфляции, который не только является важным в текущих обстоятельствах, но еще и показал весьма резонансные значения, трейдеры не нашли веских причин для его отработки. И по этому поводу можно сделать несколько выводов. Во-первых, снижение инфляции с мартовских 3,3% было отработано еще на прошлой неделе. Именно тогда рынок получил первые прогнозы по апрельской инфляции и сделал вывод, что инфляция не ускорится, что делает нецелесообразным ужесточение монетарной политики Банка Англии. Таким образом, фунт стерлингов рухнул вниз не только из-за геополитики, но еще и из-за смены настроений рынка в отношении следующего заседания Британского регулятора. Во-вторых, рынок продолжает игнорировать макроэкономический фон. Несмотря на то, что отчет по инфляции мог быть отработан еще на прошлой неделе, вчера стало известно о снижении инфляции не до 3%(как прогнозировалось), а до 2,8%. Базовая инфляция и вовсе опустилась до 2,5%. На такие значения никто из трейдеров не рассчитывал, поэтому было бы абсолютно логично увидеть во вторник новое мощное снижение фунта стерлингов. Ведь Банк Англии теперь гарантированно сохранит ключевую ставку без изменений. Но фунт показал мощное снижение еще на прошлой неделе, поэтому в среду отчет остался без внимания. В-третьих, отчет по инфляции на Туманном Альбионе показал, что геополитика остается на первом месте для трейдеров. На прошлой неделе они разом отработали весь британский негатив, но затем вновь переключили внимание на геополитику. Однако, помимо гневных заявлений и угроз со стороны Вашингтона и Тегерана, нет больше ничего. Хотелось бы, чтобы так все и оставалось. В мирное соглашение сейчас не верит, наверное, уже никто, а принцип NACHO(«Not A Chance Hormuz opens») является лишь подтверждением этому. Вряд ли рынок будет еще пару месяцев скупать доллар США, руководствуясь одними лишь угрозами Белого дома и Тегерана. Стороны могут вербально атаковать друг друга сколько угодно, но воевать не хочет никто. Таким образом, последний виток падения британского фунта может быть завершен на этом. Отказ БА от повышения ставки уже учтен, возможная новая эскалация конфликта на Ближнем Востоке – отработана, политический кризис в Великобритании – отражен в ценах. Поэтому продажи пары GBP/USD могут возобновиться только в случае поступления новых негативных новостей из Великобритании или касающихся конфликта между США и Ираном. Стоит ли теперь ожидать восстановления британской валюты? В ближайшее время, вероятно, нет, так как для роста фунта стерлингов требуется теперь позитив с геополитических фронтов. Без новой порции позитива, которая породит новый приступ оптимизма у рынка, вряд ли стоит ожидать, что рынок начнет избавляться от безопасного доллара. Но вместе с тем и в дальнейший рост американской валюты мы не особенно верим. Ситуация остается сложной и неоднозначной. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 105 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 21 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3335 и 1,3545. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, что указывает на восстановление восходящего тренда. Индикатор CCI не формировал сигналов в последнее время. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.21 мая. «Конфликт с Ираном близок к завершению» Анализ интрадей по EUR/USD на 21 мая. Торговая система ICT Анализ интрадей по GBP/USD на 21 мая. Торговая система ICT Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD резко обрушилась вниз, поэтому восходящая тенденция в данное время не актуальна. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. Однако 2026 год пока получается супер-позитивным для доллара. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3489 и 1,3545 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет торговать на понижение с целями 1,3367 и 1,3335 на технических основаниях. Ситуация на рынке перевернулась с ног на голову всего за одну неделю. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ интрадей по GBP/USD на 21 мая. Торговая система ICT. Надежда умирает последней

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды также торговалась большую часть дня с минимальной волатильностью и желанием двигаться в любую сторону. Однако вечером Дональд Трамп вновь объявил об очень успешных переговорах с Ираном, правда не уточнив, кто именно их ведет. Напомним, что ранее появилась информация о том, что ОАЭ, Катар и Саудовская Аравия включились в переговорный процесс. Рынок в очередной раз отреагировал на надежду, которая, как известно, умирает последней. А вот отчет по британской инфляции, которая по итогам апреля замедлилась до 2,8%, полностью игнорируя конфликт на Ближнем Востоке и высокие цены на нефть и топливо, проигнорирован сам рынок. Мы предупреждали, что фактор снижения инфляции в Британии мог быть отработан еще на прошлой неделе, когда фунт объективно показал слишком сильное падение. Впрочем, рынок мог просто проигнорировать в очередной раз макроэкономический фон. В техническом плане на часовом ТФ нисходящая тенденция не вызывает вопросов. Однако эта тенденция может завершиться уже в ближайшее время, если пара преодолеет линию Сенкоу Спан Б. Геополитика в очередной раз спровоцировала волатильность на рынке, но имеет свойство часто менять характер. Поэтому за сильным падением британской валюты на прошлой неделе, последовал сильный рост на этой неделе. А сегодня может последовать новое падение. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано несколько неплохих торговых сигналов. На европейской торговой сессии пара дважды отскочила от области 1,3369-1,3377, однако без новостей от Дональда Трампа фунт вряд ли мог рассчитывать на такой сильный рост. Тем не менее, трейдеры имели хорошую возможность открывать длинные позиции. А на американской сессии – еще раз, когда цена преодолела критическую линию. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.21 мая. «Конфликт с Ираном близок к завершению» Обзор пары GBP/USD. 21 мая. Инфляционный парадокс Великобритании Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 мая Анализ GBP/USD 4H. На 4-часовом ТФ фунт стерлингов также находится в рамках нисходящей тенденции после слома восходящей структуры на прошлой неделе. Так как цена буквально пролетела вниз 300 пунктов, линия CHOCH находится на уровне 1,3653, и пока не может быть перенесена ниже. В ходе падения минувшей недели можно выделить сразу несколько «медвежьих» FVG, но мы сосредоточили внимание лишь на последнем. Во вторник цена полностью заполнила указанный паттерн и получила реакцию на него. Однако реакция оказалась очень слабой, падение длилось недолго, а Дональд Трамп в среду вечером спровоцировал новый рост пары. «Бычий» FVG в области 1,3318-1,3345 не был отработан в среду. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD предпринимает попытки начать новую восходящую тенденцию. Не без помощи Дональда Трампа. А точнее, абсолютно неподтвержденной информации, мимо которой рынок вновь не сумел пройти. Макроэкономический и фундаментальный фон по-прежнему не имеют особого влияния на движения пары, а геополитика регулярно провоцирует полеты в разные стороны. Мы не считаем, что без реальной эскалации на Ближнем Востоке доллар продолжит укрепление. В понедельник поступили позитивные вести из Белого дома, и доллар тут же показал падение на 100 пунктов. В среду история повторилась. На 21 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. Линии Сенкоу Спан Б (1,3477) и Киджун-сен (1,3414) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании и США запланированы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за май, но мы считаем, что и на эти данные рынок никакого внимания не обратит. Стоит лишь напомнить, что важные отчеты по безработице и инфляции были проигнорированы на этой неделе. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,3369-1,3377 при отскоке цены от области 1,3465-1,3480. Длинные позиции можно открывать в случае закрепления выше области 1,3465-1,3480 с целью 1,3588. На 4-часовом ТФ следует ожидать формирования новых паттернов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ интрадей по EUR/USD на 21 мая. Торговая система ICT. Трамп вновь объявил о завершении войны

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в среду большую часть дня торговалась очень спокойно, но ближе к вечеру буквально взлетела вверх. Мы думаем, что ни у кого нет сомнений в том, что послужило очередному «полету» на валютном рынке. Даже если не открывать новостную ленту, можно с уверенностью предположить: поступила очередная новость об успешном успехе в переговорах или же завершении конфликта в самое ближайшее время. Кто из трейдеров сделал ставку на этот вариант, победил. Дональд Трамп заявил вечером в среду об успешных переговорах с Ираном, которые позволят США получить многое из собственного списка требований. Трамп также отметил, что Иран «ведет себя очень хорошо» и «дела тоже идут очень хорошо». Конечно же, рынок не смог пройти мимо этого сообщения, тем более что других важных новостей в течение дня не поступало. И вот доллар США вновь падает. Надолго ли? Уже сегодня могут поступить новости о провале переговоров(как уже было не один раз), и тогда пара EUR/USD вновь устремиться вниз. В техническом плане на часовом ТФ сохраняется нисходящая тенденция. Сохраняться она будет до тех пор, пока цена не преодолеет линию Сенкоу Спан Б. Учитывая постоянную смену вектора геополитики, мы не удивимся, если вчерашний рост евровалюты – это ненадолго. Геополитика продолжает швырять все финансовые рынки из стороны в сторону. На 5-минутном ТФ в среду был сформирован один торговый сигнал на покупку. На американской торговой сессии цена преодолела область 1,1615-1,1625, однако мы бы не стали закупаться евровалютой до тех пор, пока слова Трампа не получат подтверждения. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.21 мая. «Конфликт с Ираном близок к завершению» Обзор пары GBP/USD. 21 мая. Инфляционный парадокс Великобритании Анализ интрадей по GBP/USD на 21 мая. Торговая система ICTАнализ EUR/USD 4H. На 4-часовом ТФ по торговой системе ICT во вторник цена сумела отработать область 1,1628-1,1636, которая выступает последним «медвежьим» FVG. Так как рост пары был спровоцирован новыми позитивными новостями, касающимися геополитики, мы бы не стали относится ко взлету евровалюты серьезно. Неоднократно возникали ситуации, когда слова Трампа опровергались первыми лицами Тегерана. Так может случится и на этот раз. Четких признаков завершения конфликта на Ближнем Востоке по-прежнему нет. Таким образом, мы бы рассчитывали на формирование нового сигнала на продажу внутри «медвежьего» FVG. Если этот паттерн будет отменен, это будет означать возможную смену тенденции на восходящую. В этом случае можно будет рассматривать «бычьи» паттерны для длинных позиций. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование нисходящей тенденции. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, хуже не становится, но переговоры в очередной раз зашли в тупик, что позволяет доллару показывать сдержанный рост. В ближайшее время движения пары будут зависеть от геополитики. Если новых признаков эскалации на Ближнем Востоке не появится, доллар начнет терять позиции. На 21 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1703) и Киджун-сен (1,1649). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Евросоюзе, Германии и США будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за май. Напомним, что в Штатах в начале каждого месяца публикуются свои внутренние индексы деловой активности ISM, на основании которых рынок и делает выводы. Европейские и немецкие индексы могут быть с легкостью проигнорированы рынком. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут открывать новые короткие позиции с целью 1,1542, если цена закрепится ниже области 1,1615-1,1625. Длинные позиции можно открывать в случае закрепления цены выше области 1,1657-1,1666 с целями линия Сенкоу Спан Б и область 1,1750-1,1760. На 4-часовом ТФ для открытия коротких позиций требуется сигнал в «медвежьем» FVG 1,1628-1,1636. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Что такое «американский каламбур»?

Отчет по инфляции в США за апрель, который вышел на прошлой неделе, существенно повысил ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС до конца года. Несмотря на то, что ни один из управляющих комитета FOMC публично не заявлял о возможном повышении процентной ставки, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность хотя бы одного раунда ужесточения до конца года возросла до 58%. Напомню, что еще две недели назад она не превышала 15%. Следовательно, рынок разворачивает свои ожидания, но есть ли для этого основания? 18 мая президентом ФРС официально стал Кевин Уорш. Опустим подробности его назначения и утверждения Сенатом. Скажу лишь, что выбирался Кевин Уорш по принципу «готовности исполнять указки Белого дома», а Сенат принял решение о его утверждение с минимальным за всю историю перевесом. Проще говоря, демократы проголосовали против назначения Уорша, считая его(как и все остальные) протеже Трампа. Однако Уорш назначен и приступил к исполнению своих обязанностей. Вернемся к фигуре Дональда Трампа, который назначил Уорша для того, чтобы FOMC наконец-то начала снижать ставки так, как это нужно президенту США. То есть до минимально возможных значений. Однако, если два месяца назад инфляция в США составляла 2,4%, то сейчас 3,8%. Два месяца назад г-н Уорш мог требовать от комитета FOMC голосовать за смягчение, а сейчас – он попросту рискует выставить себя «экономическим посмешищем» перед всем миром. Если при активно растущей инфляции ФРС будет еще и снижать процентную ставку, это приведет только к одному – еще большему разгону потребительских цен. Какое к этому всему имеет отношение сам Дональд Трамп? Очень простое – именно Трамп виноват в разгоне инфляции внутри США. Сначала президент США решил провести(безрезультатную на данный момент) военную интервенцию в Иране, затем решил воспользоваться удачным моментом(блокада Ормузского пролива) и увеличить экспорт энергоносителей. Поэтому теперь Америка, которая добывает достаточно нефти и газа для внутренних потребностей, сама столкнулась с дефицитом, так как огромное количество энергоресурсов просто продается другим странам по завышенным ценам. Бюджет США наполняется, а цены на топливо внутри страны продолжают расти. Исходя из всего вышесказанного следует, что Трамп требует от ФРС снижения ставок, но сам делает все, чтобы даже его протеже Уорш не смог реализовать этот сценарий. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 мая. ЕЦБ откажется от смягчения в июне? Банк Англии решил спасовать в июне Иран угрожает распространением войны за пределы Ближнего Востока Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн a-b-c выглядит завершенно. Следовательно, сейчас продолжается построение волны 3 или с, которая может быть составной частью волны С. Вся волна С(если текущая волновая разметка верна) может завершить свое построение гораздо ниже 14-й фигуры. Однако для такого сценария потребуется сильная поддержка геополитики. В противном случае понижательный набор волн может принять вид a-b-c и быть завершен около отметки 1,1578. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую восходящую структуру, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения понижательного набора волн, который может принять импульсный вид и совпадать с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Следовательно, после снижения на 300 пунктов можно ожидать коррекционную волну, после чего – новое падение в район 30-31 фигур. О новом падении британца я предупреждал заранее, но я ожидал коррекцию. Так как геополитика меняет характер практически каждую неделю, ни в одном из волновых сценариев нельзя быть уверенными на 100%. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Иран угрожает распространением войны за пределы Ближнего Востока

Ни дня без «хороших» новостей. Не успел рынок насладиться в понедельник сообщениями от Дональда Трампа об «очень серьезных переговорах» и отсрочке новых ударов по Ирану, как Тегеран сообщил в среду о том, что новые удары по его территории и объектам приведут к ответным ударам, последствия которых будут ужасными. Напомню, что Иран продолжает шантажировать мир высокими ценами на нефть, благодаря блокаде Ормузского пролива. В оправдание Ирана можно сказать, что начал войну не он, а США и Израиль. Тегеран защищается как может, и высокие цены на нефть, которые являются следствием блокады Ормузского пролива – это способ оказать давление на весь мир и заставить его не оставаться безучастным к агрессии Вашингтона и Дональда Трампа лично. В Тегеране также сообщили, что региональная война, которая началась, как локальный конфликт, неминуемо станет глобальной в случае новых ударов по Ирану от любой страны. По большому счету, Иран повышает ставки в этой геополитической игре, предупреждая, что в следующий раз ракеты полетят уже не по ближайшим странам-союзникам США, а гораздо дальше. Следовательно, в конфликт на Ближнем Востоке могут оказаться втянутыми государства, располагающиеся от Ирана в сотнях и даже тысячах километров. Напомню, что Иран обладает баллистическими ракетами, способными пролететь до 2 тысяч километров, а вся Европа, благодаря членству в НАТО, является союзником США. Естественно, рынок не мог проигнорировать это сообщение, и даже новые примирительные речи Белого дома не смогли снять напряжение. Дональд Трамп сегодня заявил, что Америка не стремится возобновить конфликт, но в то же время издание Axios сообщило, что Трамп может нанести новый удар по Ирану до конца текущей недели. В понедельник американский президент сообщил, что откладывает новые атаки на Иран на несколько дней, а несколько дней совершенно точно истекут до конца текущей недели. Вице-президент США Джей Ди Венс подтвердил, что США не стремятся возобновить войну и даже назвал нынешние переговоры «весьма конструктивными». Однако рынок не купился на очередные ложно-оптимистичные заявления первых лиц Белого дома. Мы уже в сотый раз слышим о «весьма конструктивных переговорах», которые затем заканчиваются «весьма конструктивным провалом». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 мая. ЕЦБ откажется от смягчения в июне? Банк Англии решил спасовать в июне Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн a-b-c выглядит завершенно. Следовательно, сейчас продолжается построение волны 3 или с, которая может быть составной частью волны С. Вся волна С(если текущая волновая разметка верна) может завершить свое построение гораздо ниже 14-й фигуры. Однако для такого сценария потребуется сильная поддержка геополитики. В противном случае понижательный набор волн может принять вид a-b-c и быть завершен около отметки 1,1578. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую восходящую структуру, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения понижательного набора волн, который может принять импульсный вид и совпадать с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Следовательно, после снижения на 300 пунктов можно ожидать коррекционную волну, после чего – новое падение в район 30-31 фигур. О новом падении британца я предупреждал заранее, но я ожидал коррекцию. Так как геополитика меняет характер практически каждую неделю, ни в одном из волновых сценариев нельзя быть уверенными на 100%. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Банк Англии решил спасовать в июне

Вторую неделю подряд поток негативной информации для британца не иссякает. Напомню, что на прошлой неделе вновь «запахло» возобновлением войны на Ближнем Востоке(что повысило спрос на безопасный доллар), в Великобритании Лейбористская партия потерпела поражение на местных выборах и начался политический кризис(что понизило спрос на фунт), а к концу недели резко возросли «ястребиные» ожидания рынка по денежно-кредитной политике ФРС(что повысило спрос на доллар). Новая неделя позитивных новостей для британской валюты пока не принесла. Во вторник стало известно о росте уровня безработицы в Великобритании до 5%(что понизило спрос на фунт), в среду – о замедлении инфляции в Великобритании до 2,8%(что ставит под сомнение повышение процентной ставки BoE, что в свою очередь снижает спрос на фунт), а под занавес третьего дня недели состоялось выступление заместителя губернатора Банка Англии Сары Бриден, которая сообщила о том, что повышение ставки может не потребоваться до конца 2026 года... Как видим, поток негатива не иссякает, а британец держится из последних сил, чтобы не опуститься еще ниже. Сара Бриден сообщила, что регулятор находится в выгодном положении и может спокойно наблюдать за экономической картиной. Она также дала понять, что спешить с решениями и выводами не стоит. «Если даже в конечном итоге нам придется повысить процентную ставку, то с этим вполне можно подождать до конца года». «Рынок в данное время ожидает два-три раунда ужесточения денежно-кредитной политики, и первое повышение ставок – в июне. Однако мы считаем, что у нас есть достаточно времени, чтобы оценить ситуацию. Бесконечно долго ждать мы не можем и не будем, но в июне или июле ситуация не требует принятия радикальных решений», – добавила г-жа Бриден. В целом, после сегодняшней публикации индекса потребительских цен за апрель, рынку стало ясно и без заявлений г-жи Бриден, что ужесточение политики BoE вряд ли произойдет в июне. Однако после заявлений вице-президента Банка Англии уверенности в этом стало еще больше. Г-жа Бриден совершенно справедливо отметила высокие «ястребиные» ожидания рынка, и именно потому, что они были высокими в последнее время, сейчас рынок может быть разочарован и возобновить продажи британской валюты. Если инфляция не ускоряется, то смысла в повышении процентных ставок нет практически никакого. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 мая. ЕЦБ откажется от смягчения в июне? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн a-b-c выглядит завершенно. Следовательно, сейчас продолжается построение волны 3 или с, которая может быть составной частью волны С. Вся волна С(если текущая волновая разметка верна) может завершить свое построение гораздо ниже 14-й фигуры. Однако для такого сценария потребуется сильная поддержка геополитики. В противном случае понижательный набор волн может принять вид a-b-c и быть завершен около отметки 1,1578. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую восходящую структуру, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения понижательного набора волн, который может принять импульсный вид и совпадать с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Следовательно, после снижения на 300 пунктов можно ожидать коррекционную волну, после чего – новое падение в район 30-31 фигур. О новом падении британца я предупреждал заранее, но я ожидал коррекцию. Так как геополитика меняет характер практически каждую неделю, ни в одном из волновых сценариев нельзя быть уверенными на 100%. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 мая. ЕЦБ откажется от смягчения в июне?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD видоизменилась. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, но первый квартал 2026 года показал, что геополитика может творить чудеса и разворачивать тренды. На младшем масштабе я могу выделить классическую трехволновую повышательную коррекционную структуру. После завершения этой структуры началось построение нового понижательного участка тренда, который по логике вещей должен быть импульсным. Если это предположение верно, то нас ожидает построение пятиволновой структуры в составе волны С на старшем порядке с целями ниже 14-й фигуры. Есть ли информационные основания ожидать столь сильного укрепления доллара? На мой взгляд, сейчас – нет. Понедельник показал, что Тегеран и Вашингтон могут вернуться за стол переговоров, что делает маловероятным дальнейшее укрепление доллара. Новый фактор риска для евро. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился буквально на 10 базовых пунктов, снижение европейской валюты ослабевает. Падение евро длится уже полных семь дней, поэтому хотя бы небольшая пауза должна наступить в ближайшее время. Новостной фон сегодня был достаточно слабым и неоднозначным. Экономических публикаций не было никаких, а о геополитике мы еще поговорим в отдельных обзорах. Поэтому сосредоточимся в этой статье на высказываниях управляющих ЕЦБ Олли Рена и Филипа Лейна. Глава ЦБ Финляндии сообщил в среду, что Еврозона находится на пороге стагфляционного шока, поэтому ужесточение денежно-кредитной политики может быть не лучшим шагом Европейского регулятора. Стагфляция означает одновременное замедление экономики и ускорение инфляции. Напомню, что для снижения инфляции требуется ужесточение политики ЕЦБ, а для разгона экономики требуется снижение процентных ставок. Таким образом, управляющим ЕЦБ на следующих заседаниях предстоит столкнуться с дилеммой, очень похожей на ту, которая стоит перед ФРС уже больше года. Что выбрать: сохранение контроля над инфляцией или же поддержка экономического роста? Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сообщил в среду, что сокращение внутреннего спроса(из-за высокой инфляции) делает затруднительной корректировку денежно-кредитной политики. Так как о смягчении политики в данное время речи идти просто не может, г-н Лейн имел ввиду решение о повышении процентных ставок. Исходя из всего вышесказанного, ЕЦБ и Банк Англии могут, вопреки расхожему мнению, сохранить ставки без изменений на заседаниях в июне. Безусловно, говорить с уверенностью об этом пока нельзя, но высказывания членов Совета директоров ЕЦБ наталкивают на такой вывод. Для европейской валюты это очень плохо, спрос на нее может продолжить снижаться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн a-b-c выглядит завершенно. Следовательно, сейчас продолжается построение волны 3 или с, которая может быть составной частью волны С. Вся волна С(если текущая волновая разметка верна) может завершить свое построение гораздо ниже 14-й фигуры. Однако для такого сценария потребуется сильная поддержка геополитики. В противном случае понижательный набор волн может принять вид a-b-c и быть завершен около отметки 1,1578. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: между инфляцией и ставками

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD В первой половине американской торговой сессии среды доходность 10-летних казначейских облигаций США довольно резко снизилась, достигнув в моменте 4,570% после недавнего пика в 4,687% — максимума за 16 месяцев. Аналогично, доходность 30-летних бумаг отступила к 5,154% с рекордных с июля 2007 года 5,200%. На этом фоне индекс доллара USDX скорректировался от внутридневного максимума 99.38 к отметке 99.00. Пара XAU/USD воспользовалась моментом и выросла до 4552.00, восстановившись после азиатского минимума 4454.00. Однако, несмотря на временное снижение доходностей, они остаются на повышенных уровнях. Рост инфляционных рисков, подогреваемый удорожанием нефти и эскалацией конфликта между США и Ираном, поддерживает ожидания, что ведущие центробанки, включая ФРС, будут вынуждены дольше удерживать жёсткую денежно-кредитную политику или даже пойти на новое повышение ставок. Высокие ставки традиционно давят на такие активы, как золото, не приносящие процентного дохода. Рост доходности облигаций увеличивает альтернативные издержки владения слитками, что остаётся главным препятствием для дальнейшего роста драгоценного металла. Оптимизм же инвесторов поддерживается прогнозами, что ФРС США продолжит удерживать достаточно жёсткую монетарную политику, но вероятность новых повышений ставок постепенно снижается. Это снижает давление на бездоходный актив и способствует более сбалансированному спросу на золото. Экономисты предупреждают, что динамика XAU/USD в 2026 году будет во многом зависеть от ключевых макроэкономических факторов: Решений Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Повышение ставок негативно для золота, в то время как пауза или снижение — благоприятны.Состояния геополитической обстановки, особенно в контексте американо-иранского конфликта.Уровня инфляции и цен на энергоносители, которые напрямую влияют на инфляционные ожидания и спрос на защитные активы.Колебаний доллара США и доходностей долгового рынка. Таким образом, золото сохраняет статус ключевого актива для диверсификации и защиты капитала в условиях нестабильности, несмотря на давление со стороны высоких доходностей казначейских облигаций и силы доллара. Золото остается ключевым активом в условиях неопределенности. Инвесторам стоит следить за данными по инфляции в США и заявлениями ФРС. Краткосрочные коррекции — возможность для наращивания позиций. В центре внимания сегодняшней сессии — публикация протокола апрельского заседания FOMC (18:00 GMT). Это последний протокол, связанный с пребыванием Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС, перед официальным вступлением Кевина Уорша. 28–29 апреля ФРС сохранила ставку в диапазоне 3,50–3,75%, но заседание выявило необычно высокий уровень разногласий — крупнейший с 1992 года. Один член совета управляющих (Стивен Миран) проголосовал за снижение ставки на 25 б.п., в то время как трое других выступили против сохранения «голубиной» направленности в заявлении по политике. Чего ожидать от публикации Экономисты считают, что протокол укрепит недавний «ястребиный» тон ФРС, отразив обеспокоенность политиков устойчивыми инфляционными рисками и повышательным давлением, связанным с геополитикой. Возможная реакция рынка Ястребиный сюрприз (широкая поддержка отмены «голубиной» направленности, обсуждение условий для повышения ставки) - укрепление доллара, новое давление на золото с пробоем поддержки 4450.00. Голубиный сюрприз (большинство считает инфляционные шоки временными и по-прежнему видит следующим шагом смягчение) - ослабление доллара, отскок золота выше 4570.00. Перспективы В краткосрочной перспективе (1-2 недели) динамика золота будет определяться двумя факторами: содержанием протокола ФРС (сегодня) и развитием геополитической ситуации. Медвежий сценарий: подтверждение «ястребиного» настроя ФРС в протоколе - пробой 4450.00 – движение к 4350.00-4368.00 (ЕМА200 на дневном графике). Бычий сценарий: неожиданно «голубиный» тон протокола или признаки прогресса в переговорах США-Иран - возврат выше 4532.00 (ЕМА144 на дневном графике) и тест 4590.00–4600.00. В то же время, несмотря на текущее давление, долгосрочные перспективы золота остаются конструктивными, говорят экономисты. Четыре ключевых драйвера Геополитика: «враждебная глобальная политика» разделяет экономики и меняет перспективы роста.Влияние ИИ: технологические изменения добавляют неопределённости в отношении инфляции и роста.Монетарная политика: смягчение политики на горизонте, даже при сохранении инфляции выше цели.Долговая ловушка: высокий уровень госдолга и дефицита бюджета остаются структурными проблемами. Ключевые события недели Дата Событие Ожидаемое влияние на XAU/USD Сегодня, 20 мая, 18:00 GMT Публикация протокола апрельского заседания FOMC Главный триггер дня. Ястребиный тон — давление на золото; голубиный — отскок 21–22 мая Выступления представителей ФРС (включая возможные комментарии по протоколу) Дополнительные сигналы о траектории ставок В течение недели Развитие ситуации в Ормузском проливе / переговоры США-Иран Эскалация — рост спроса на защитные активы; прогресс — снижение геополитической премии Заключение Золото оказалось под мощным тройным давлением: укрепление доллара до шестинедельных максимумов, рост доходности казначейских облигаций до уровней 2007 года и пересмотр ожиданий по ставке ФРС в сторону ужесточения (55% вероятность повышения к концу года). Краткосрочная техническая картина остаётся медвежьей, с ключевой поддержкой на 4450.00 и риском движения к 4400.00-4368.00. Однако долгосрочные инвесторы могут рассматривать текущую коррекцию как возможность для накопления. Структурные факторы — деглобализация, долговые проблемы США, диверсификация резервов центробанков и расширение базы институциональных инвесторов — остаются в силе и, согласно прогнозам экономистов, будут поддерживать золото в диапазоне 4600.00–5100.00 в 2026–2027 годах. Ближайший фокус — на протокол FOMC сегодня вечером. Любые намёки на то, что политики начинают склоняться к ужесточению или, напротив, по-прежнему видят следующим шагом смягчение, вызовут значительное движение в золоте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Фунт стерлингов застрял, но может показать рост

Пара GBP/USD находилась в падении четыре полных дня. По итогу этого обвала медведи достигли зону имбаланса 18, который является «бычьим» паттерном. Таким образом, если на этой неделе не поступят новые разочаровывающие для британца сведения, атаки медведей могут на этом закончиться. На этой неделе мы увидели убедительную отработку имбаланса 18, его полное заполнение, резкий отход котировок, образование «Бычьего Поглощения» и возврат в «медвежий» имбаланс 19. Таким образом, быки сделали первый шаг в направлении нового «бычьего» импульса, теперь нужно сделать второй – инвалидировать «медвежий» имбаланс. Каковы шансы на это? Учитывая новое падение европейца во вторник, пока не очень высокие. Учитывая новые воинственные заявления Дональда Трампа, еще ниже. Отчет по инфляции в Великобритании, который вышел сегодня утром, лишь каким-то чудом не вызвал новые атаки медведей. Таким образом, чаша весов может склониться, как в пользу медведей, так и в пользу быков, но зависеть это будет теперь от геополитики. «Бычий» сигнал был образован на этой неделе, а анализ часового графике указывает на более вероятный рост, нежели падение. Ситуация с разрешением конфликта на Ближнем Востоке окончательно застряла в болоте, а трейдеры не понимают, в какую стороны качнется маятник в следующий раз. Сегодня он может качнуться в сторону быков, завтра – в сторону медведей. Именно такую картину мы и наблюдаем в последние недели. На текущий момент вера в мир на Ближнем Востоке и снятие блокады Ормузского пролива снизилась до минимальных значений, но этот фактор, вероятно, уже учтен трейдерами. На мой взгляд, тренд остается «бычьим», несмотря на сильные падения пары в текущем году. На текущий момент перемирие на Ближнем Востоке достаточно шаткое, но оно все же сохраняется. Безусловно, рынок не может вечно опираться в торговле на информацию, которая не подтверждаются фактами. Ормузский остается в двойной блокаде, Тегеран и Вашингтон взяли курс на снятие этой блокады несколько недель назад, но результата пока нет. Ситуация меняется то в лучшую сторону, то в худшую. Рынки были переполнены оптимизмом в течение почти целого месяца, но на прошлой неделе приняли холодный душ из объективной реальности. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» имбаланс 18 дал реакцию цены, поэтому если бы не «медвежий» имбаланс 19, я бы готовился к мощному наступлению трейдеров-быков. Однако «медвежий» имбаланс был образован на «бычьем» тренде, поэтому я не считаю, что его следует использовать для открытия сделок на продажу. Процесс падения может быть продолжен только в случае новых, действительно резонансных и пессимистичных новостей по геополитическому конфликту на Ближнем Востоке. Экономический информационный фон в среду вновь всеми силами пытался вернуть фунт в нисходящее русло, но быки вновь удержали отвоеванные позиции. Уровень инфляции в Великобритании по итогам апреля действительно замедлился (как ожидало большинство трейдеров), но замедлился гораздо сильнее прогнозов. Таким образом, вероятность смягчения ДКП Банка Англии в июне превратилась из практически стопроцентной в практически нулевую. И это проблема для британца. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. И война между Ираном и США мало что меняет. Геополитика заставила на два месяца вспомнить о безопасном статусе доллара, но в целом ситуация для американского доллара остается сложной в долгосрочном плане. Рынок труда США продолжает страдать, экономика приближается к рецессии, ФРС, в отличие от ЕЦБ и Банка Англии, не собирается проводить ужесточение ДКП в 2026 году, по всей Америке прошло уже четыре крупные акции протестов лично против Дональда Трампа, а уход Джерома Пауэлла может только усугубить ситуацию для доллара (если при Кевине Уорше комитет FOMC будет настроен более «по-голубиному»). Если говорить об экономике, то никаких оснований для роста у доллара я не вижу. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс деловой активности в секторе производства (08-30 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-30 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). 21 мая календарь экономических событий содержит в себе семь записей, из которых я могу отметить британские отчеты. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может быть слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». «Three drives pattern» предупредил трейдеров о начале роста, с тех пор было образовано три «бычьих» паттерна и три «бычьих» сигнала. На прошлой неделе геополитика подпортила быкам картину безоблачного будущего, но у них еще остается возможность сохранить инициативу за собой в имбалансе 18. Целью для британца я считаю пик 2026 года – 1,3867. Рассматривать «медвежий» тренд я начну только в случае инвалидации имбаланса 18. В этом случае в действие вступят «медвежьи» паттерны. Пока этого не произошло, я ожидаю инвалидацию имбаланса 19 и продолжение роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынки в напряжении: угроза удара по Ирану, криптораспродажа и пауза золота

Эта подборка освещает четыре ключевых события, формирующих текущую картину финансовых и технологических рынков, и их влияние на инвестиционные возможности. На фоне геополитической напряженности, вызванной заявлениями Дональда Трампа об Иране, криптовалюты демонстрируют падение и повышенную нестабильность. Золото находится в подвешенном состоянии: рост доходности облигаций и сильный доллар препятствуют его росту, несмотря на риски. Технологический сектор переживает трансформацию: Nvidia активно инвестирует в сделки и партнерства, переходя от роли производителя к стратегическому инвестору. В то же время Meta проводит масштабные сокращения и переводит сотрудников в подразделения, связанные с ИИ, значительно увеличивая расходы и задавая тренд для всей отрасли. В материале представлены актуальные данные и анализ последствий этих событий для инвестиций.Крипторынок падает на фоне предупреждения Трампа: у Ирана есть считанные дни на переговорыВо вторник биткоин удерживался выше отметки $76 000, в то время как альткоины продолжили падение на фоне тревожных заявлений бывшего президента Дональда Трампа о возможном новом ударе по Ирану. По его словам, Тегерану дали «ограниченное время» для переговоров, и это вылилось в волну распродаж среди рискованных активов, к которым относятся и цифровые валюты.Сам Трамп рассказал журналистам, что был «в часе» от санкционирования удара по Ирану, но отложил решение по просьбе лидеров ближневосточных стран, которые просили «повременить» на фоне дипломатии. На вопрос, сколько времени осталось у Ирана для переговоров, он ответил: «Два-три дня, может, пятница, суббота, воскресенье, а может в начале следующей недели». По данным The New York Times, Трамп добавил: «Я надеюсь, что нам не придется воевать, но, возможно, нам придется нанести им еще один серьезный удар». Это предупреждение последовало после его публикации на платформе Truth Social о переносе засекреченного удара, запланированного на вторник.Реакция рынка была предсказуемой: биткоин открылся во вторник на отметке $76 952 (минимальный уровень открытия с 1 мая) и торговался около $76 900 ранним утром. При этом один из альткоинов начал торги на уровне $2 128, также вблизи многонедельных минимумов. Совокупная рыночная капитализация крипторынка оценивалась примерно в $2,56 трлн, снизившись на 1,71% за 24 часа, согласно данным Binance.Распродажа продлила 4-дневную серию потерь, которая началась после того, как рынок подскочил на новостях о прохождении CLARITY Act через банковский комитет Сената 15 мая – многие трейдеры предпочли зафиксировать прибыль на этих новостях. Отток средств из спотовых биткоин-ETF и ухудшение настроений опустили индекс страха в криптосекторе глубже в зону медвежьего тренда.Давление на рынке усиливается: аналитики отмечают, что биткоин резко отскочил вниз от уровня $82 000, а растущая макроэкономическая неопределенность продолжает давить на настроения участников. Пакистан выступает посредником в непрямых переговорах между Тегераном и Вашингтоном, но эксперты предупреждают: если дипломатия зайдет в тупик, США могут возобновить удары по гражданской инфраструктуре, что еще сильнее усложнит ситуацию для рискованных активов.«Настроения вокруг биткоина остаются медвежьими в краткосрочной и среднесрочной перспективе», – заявила Рэйчел Лукас, аналитик BTC Markets.Главные выводыГеополитическая эскалация между США и Ираном усиливает давление на криптовалюты: биткоин держится выше $76 000, но рынок уязвим.Ключевые уровни: открытие биткоина $76 952 (минимум с 1 мая), торги около $76 900; отскок от $82 000 показал сильное сопротивление.Рынок потерял около 1,71% капитализации за сутки – совокупная рыночная капитализация около $2,56 трлн (данные Binance).Индекс страха углубился в медвежью зону, оттоки из спотовых биткоин-ETF усиливают давление.Трейдерам стоит учитывать повышенную волатильность: текущая ситуация на рынке создает возможности для тех, кто готов управлять рисками и искать точки входа/выхода на падениях и отскоках.Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией на рынке – как для краткосрочных спекуляций на волатильности, так и для корректировки долгосрочных позиций. При этом важно следить за новостями по переговорам и геополитическим событиям, а также применять дисциплинированный риск-менеджмент.Рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе и скачать мобильное приложение компании.Золото держится стабильно: рост доходности облигаций компенсирует надежды на сделку с ИраномВ среду спотовые цены на золото практически не изменились: рынок снова оказался в состоянии балансирования между ростом доходности госбумаг и возобновившимися надеждами на дипломатическое урегулирование американо-иранского конфликта, который уже несколько месяцев беспокоит инвесторов.По данным Trading Economics, в среду золото незначительно подешевело – примерно до $4 464 за тройскую унцию. Снижение составило около 0,5% по сравнению с предыдущей сессией. За последний месяц драгоценный металл потерял около 5% в цене, но в годовом выражении остается дороже более чем на 35%.Одна из причин осторожности – рост доходности американских облигаций. 20-летняя доходность казначейских облигаций США 20 мая поднялась до 5,20% – чуть выше уровня предыдущей сессии. Плюс индекс доллара США немного укрепился и составил около 99,27. Повышение доходности увеличивает альтернативные издержки хранения не приносящего дохода золота, а более сильный доллар делает металлы дороже для зарубежных покупателей.В начале недели, в понедельник, золото немного прибавило в цене на фоне ослабления доллара, однако дальнейший рост был сдержан повышением доходности облигаций и высокими ценами на нефть, отмечают аналитики и СМИ (сообщает CNBC).Главным драйвером по-прежнему остается геополитика. В понедельник президент Дональд Трамп объявил об откладывании запланированного военного удара по Ирану после того, как союзники в Персидском заливе, в том числе Саудовская Аравия, Катар и Объединенные Арабские Эмираты попросили еще два-три дня для поиска дипломатического решения.Во вторник вице-президент Джей Ди Вэнс предупредил, что США остаются «в полной боевой готовности» и при необходимости не исключают военных действий.Неопределенность поддерживает спрос на защитные активы, но одновременно перспектива возможного дипломатического компромисса сдерживает сильный рост котировок. Главные выводыЗолото остается на паузе: спотовая цена около $4 464 за тройскую унцию, снижение около 0,5% за сессию, за месяц – примерно минус 5%, за год – плюс более 35%.Рост доходности американских облигаций и укрепление доллара давят на золото, повышая альтернативные издержки его хранения и делая покупку дороже для иностранных инвесторов.Геополитическая неопределенность продолжает поддерживать спрос на золото, но шансы на дипломатическое разрешение конфликта ограничивают потенциал для резкого роста.Трейдерам стоит учитывать сочетание факторов: высокие годовые прибыли на золото и текущая волатильность могут создать возможности для входа и хеджирования рисков в краткосрочной и среднесрочной перспективе.Трейдеры могут воспользоваться ситуацией на рынке: сочетание геополитической неопределенности и движения доходностей создаёт торговые возможности как для спекулятивных операций, так и для стратегического хеджирования позиций.Nvidia заключила сделки в сфере ИИ на $90 млрд Nvidia за последние 16 месяцев заключила инвестиционные и партнерские соглашения примерно на $90 млрд. Это уже не просто масштабная покупка оборудования для ИИ: чипмейкер все активнее выступает как серьезная финансовая сила, которая влияет на развитие всей индустрии ИИ.К концу своего финансового года 25 января 2026 года Nvidia вложила около $47 млрд в инвестиции и партнерства, а за последующие четыре месяца определила дополнительные инвестиционные цели еще на $43 млрд.В сумме компания инвестировала более чем в 145 корпораций – это разработчики ИИ-моделей, облачные провайдеры и инфраструктурные фирмы.Крупнейшее одиночное вложение – $30 млрд в OpenAI в конце февраля. После этого последовали семь многомиллиардных сделок с публичными компаниями.Среди недавних объявлений – инвестиции до $3,2 млрд в производителя стекла Corning и до $2,1 млрд в оператора центров обработки данных IREN, обе сделки раскрыты в начале мая.Кроме того, только в 2026 году Nvidia участвовала примерно в двух десятках раундов финансирования частных стартапов.Аналитики FT подчеркивают, что масштаб активности Nvidia выходит далеко за рамки обычных венчурных операций. Объем ее сделок составляет около 40% операционного денежного потока за последний финансовый год – существенно больше, чем у Alphabet.Главные выводыNvidia перестает быть только производителем чипов и превращается в крупного стратегического инвестора в экосистеме ИИ.Суммарный объем сделок – $90 млрд за 16 месяцев. Это показывает намерение компании влиять не только на технологическую, но и на финансовую картину рынка ИИ.Большие вложения в OpenAI, Corning и IREN, а также участие в десятках раундов финансирования стартапов говорят о диверсифицированном подходе: от ключевых партнёров до инфраструктурных игроков.По сравнению с традиционными игроками (например, Alphabet), масштаб инвестиций Nvidia выглядит беспрецедентным и может менять правила игры в отрасли.Трейдеры могут воспользоваться текущей ситуацией на рынке: активная инвестиционная стратегия Nvidia создает новые точки внимания – акции компаний-партнеров, поставщиков инфраструктуры, а также рыночные настроения вокруг компаний, связанных с ИИ. Это открывает дополнительные варианты для торговых идей и диверсификации портфелей.Meta начинает сокращение 8 000 сотрудников в рамках масштабного перехода к ИИMeta в среду начала рассылать уведомления о массовых увольнениях, запуская первую волну крупной реструктуризации: компания сочетает глубокие сокращения штата с агрессивным курсом на развитие искусственного интеллекта.Руководство сообщает, что под сокращение попадают около 8 000 человек, а это примерно 10% персонала компании. Reuters подтверждал эти планы еще в апреле, а в понедельник сотрудники получили подробный внутренний меморандум от директора по персоналу Джанель Гейл. Работникам в Северной Америке рекомендовалось в день рассылки уведомлений оставаться дома.Помимо увольнений, Meta переводит около 7 000 сотрудников в четыре новых подразделения, ориентированных на искусственный интеллект. The New York Times пишет, что эти подразделения будут заниматься разработкой ИИ-инструментов и приложений, которые теперь занимают центральное место в стратегии компании. Одновременно уменьшается число управленческих уровней, а 6 000 открытых вакансий упраздняются полностью.В сумме увольнения и переводы затрагивают около 20% сотрудников Meta. Руководство не исключает дальнейших сокращений в текущем году: Reuters отмечает, что новая волна увольнений запланирована на вторую половину 2026 года.Все это происходит на фоне резкого роста затрат Meta на инфраструктуру для ИИ. В отчете о доходах за первый квартал в конце апреля компания повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до $125 – 145 млрд вместо прежнего диапазона $115 – 135 млрд. Meta объясняет рост удорожанием компонентов памяти и дополнительными расходами на центры обработки данных. Новый прогноз почти вдвое превышает $72,2 млрд, которые компания потратила в 2025 году.Главные выводыMeta переориентируется на ИИ: часть персонала увольняется, часть переводится в новые ИИ-подразделения.Масштаб изменений большой: около 8 000 увольнений, 7 000 переводов, 6 000 отмененных вакансий – в сумме примерно 20% штата.Компания готова значительно увеличить инвестиции в инфраструктуру: прогноз капитальных затрат на 2026 год вырос до $125–145 млрд, что почти вдвое больше расходов 2025 года.Возможны новые волны сокращений во второй половине 2026 года – ситуация остается динамичной и может влиять на котировки технологий и оборудования для центров данных.Трейдерам стоит обратить внимание: такие крупные перестановки и резкие изменения капитальных расходов дают волатильность на рынке – это шанс для тех, кто умеет оперативно реагировать и использовать колебания акций и смежных активов.Рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе, а для ещё большего удобства скачать мобильное приложение компании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. О чем говорит отчет CPI Великобритании?

Опубликованный сегодня отчет по росту инфляции в Великобритании оказался в красной зоне. Почти все ключевые компоненты релиза недотянули до прогнозных оценок, отражая ослабление ценового давления в стране. Пара gbp/usd слабо отреагировала на публикацию, поскольку на сегодняшний день всё внимание трейдеров приковано к геополитическим событиям. Участники рынка застыли в ожидании развязки ближневосточного конфликта, поскольку дальнейшее развитие событий может привести как к новому витку эскалации, так и к снижению напряженности с последующим дипломатическим урегулированием. Интрига сохраняется, а значит пружина ожиданий может «разжаться» как в пользу гринбека, так и против него – если на рынке возрастёт интерес к рисковым активам. И все же, несмотря на то, что макроэкономические релизы сейчас отошли на второй план, опубликованный сегодня отчет игнорировать не стоит. Ведь он оказался весьма показательным – прежде всего тем, что продемонстрировал не просто замедление общего CPI, но и заметное ослабление инфляционного давления в сфере услуг, за которым Банк Англии традиционно следит особенно внимательно. Если говорить «языком сухих цифр», то ситуация выглядит следующим образом. Общий индекс потребительских цен в апреле замедлился до 2,8% г/г, тогда как большинство аналитиков прогнозировали спад до 3,0% (после мартовского скачка до 3,3%). Это минимальный темп роста показателя с марта прошлого года. Базовый CPI, без учета волатильных цен на энергию и продукты питания, также продемонстрировал резкое снижение – сразу до 2,5% г/г (с предыдущего значения 3,1%). В последний раз показатель находился на этом уровне почти 5 лет назад – в сентябре 2021 года. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса», также существенно замедлился: после мартовского роста до 4,1%, в апреле он снизился до 3,0%. Инфляция в сфере услуг снизилась в апреле до 3,2% после взлёта до 4,5% в предыдущем месяце. Это минимальное значение индикатора за последние четыре года. Другими словами, в апреле замедлились почти все ключевые показатели британской инфляции, причем сильнее ожиданий большинства аналитиков. И здесь возникает логичный вопрос: почему трейдеры фактически проигнорировали отчет, несмотря на его сенсационный характер? Как уже было сказано выше, сейчас участники рынка сосредоточены на геополитике, которая задает основной тон торгам по всем долларовым парам. Но это лишь «во-первых». Есть и «во-вторых». Дело в том, что снижение инфляции в апреле объясняется несколькими основными факторами, значительная часть которых носят временный или же технический характер. Во-первых, это существенное снижение цен на электроэнергию и газ. Британский регулятор энергетического рынка Ofgem с 1-го апреля снизил предельное значение стоимости коммунальных услуг, после чего средний счет за газ и электричество снизился в среднем на 110-120 фунтов. Резкое снижение годовых расходов домохозяйств на энергию создало мощный дезинфляционный эффект. Во-вторых, в апреле снизилась стоимость авиабилетов и пакетных туров – на 3,3% (для сравнения стоит отметить, что в прошлом году на пасхальные праздники был зафиксирован скачкообразный рост на 27,5%). Такая динамика объясняется в первую очередь календарным сдвигом Пасхи и эффектом высокой базы прошлого года. В 2025 году праздничный пик спроса пришелся на апрель и вызвал резкий рост цен, тогда как в этом году этот эффект сместился на более ранний период, из-за чего в апреле была зафиксирована нисходящая коррекция. То есть это всего лишь статистическое «перераспределение» сезонного всплеска. Замедлению инфляции в секторе услуг способствовало замедление роста заработных плат на фоне роста безработицы (до 5,0%) и снижения количества вакансий. То есть в данном случае проявляется эффект охлаждения британского рынка труда. При этом в опубликованном сегодня отчете есть и «тревожные звоночки», которые удержали британскую валюту на плаву – в том числе и в паре с гринбеком. Прежде всего речь идет о резком взлёте PPI. Индекс цен производителей ускорился в апреле сразу до 7,7%, что является максимумом более чем за три года. Такой выраженный контраст (замедление CPI на фоне роста PPI) говорит о том, что часть производственных издержек пока еще не переложена на конечного потребителя, но наверняка отразится в CPI последующих месяцев. Иными словами, если нефть будет и дальше дорожать (или даже останется на текущих уровнях), а ближневосточный конфликт усугубится, британская инфляция снова ускорится, уже во втором полугодии. Поэтому опубликованный сегодня отчет, несмотря на свой «красный окрас», вряд ли будет способствовать смягчению риторики Банка Англии. Регулятор наверняка сохранит выжидательную позицию, которая уже во многом учтена в текущих ценах gbp/usd. Этим и объясняется столь флегматичная реакция трейдеров пары. С точки зрения «техники», пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но в рамках облака Kumo. На четырехчасовом графике пара расположена между средней и верхней линиями Bollinger Bands, между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, а также под облаком Kumo. Всё это говорит о сохраняющейся неопределенности. Рассматривать короткие позиции целесообразно рассматривать после пробоя уровня поддержки 1,3380 (нижняя граница облака Kumo на D1). В таком случае индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий». Лонги в сложившихся обстоятельствах априори выглядят рискованно, с учетом нарастающей напряженности между США и Ираном.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Рынок вновь находится в ожидании развязки

Пара EUR/USD выполнила разворот в пользу доллара США, насквозь прошила «бычий» имбаланс 14 и отработала имбаланс 13. В понедельник Дональд Трамп порадовал трейдеров-быков примирительной риторикой в отношении конфликта на Ближнем Востоке, что тут же вызвало рост евровалюты. Президент США сообщил, что в данное время ведутся очень серьезные переговоры, результат которых может положить конец войне, а также устроить американскую сторону. Помимо этого, Трамп сообщил, что откладывает свое решение возобновить атаки по Ирану на несколько дней. Рынок воспрял духом, но, как оказалось, только для того, чтобы вновь впасть в прострацию уже на следующий день. Иран не подтвердил наличие переговоров со странами Ближнего Востока и близость заключения соглашения во вторник, а в среду сообщил, что в случае возобновления конфликта он собирается наносить удары не только по объектам в регионе, но и за его пределами. Фактически Тегеран открыто заявил, что следующая агрессия в его адрес – и война выплеснется за пределы Ближнего Востока. Конфликт станет мировым. Таким образом, во вторник и среду у трейдеров не оставалось другого выбора, кроме как вновь обратиться к продажам. В среду медведи вели себя довольно сдержанно, но «бычий» имбаланс 13 находится на грани инвалидации. Еще немного и медведи окончательно сломают «бычий» импульс. В текущей ситуации трейдерам остается ждать повторной реакции на имбаланс 13, который является последним «бычьим» паттерном в текущем «бычьем» импульсе. Или же его инвалидации. Если относится к падению пары, как к коррекционному откату, то он вполне может быть завершен внутри имбаланса 13. Однако без поддержки геополитики, похоже, трейдеры не намерены возвращаться к сделкам на покупку. Таким образом, надежда на резкий разворот геополитики в сторону мира. Не могу в очередной раз не отметить, что весь рост американской валюты в январе-марте был обеспечен только геополитикой. Как только США и Иран договорились о прекращении огня, медведи тут же отступили, и больше месяца атаковали преимущественно быки. На текущий момент перемирие висит на волоске, но переговоры не прекратились окончательно, шансы на мир сохраняются. К сожалению, сами трейдеры верят все меньше и меньше в полноценное завершение конфликта и соглашение между Ираном и США. Если выражаться точнее, то сделка, вероятно, будет когда-нибудь подписана. Но «когда-нибудь» не совсем устраивает рынок. Условно, если сделка будет подписана через год, то вряд ли сейчас трейдеры будут купаться в оптимизме по этому поводу и распродавать доллар США. Общая графическая картина в данное время остается понятной. «Бычье» наступление сохраняется, но отчаянно требует поддержки. Лучше всего, если это будет поддержка геополитическая – Иран и США возобновят переговоры и наконец-то начнут идти на уступки. Без позитивного информационного фона европейской валюте будет сложно возобновить рост. Экономический фон в среду фактически отсутствовал. Ни в Евросоюзе, ни в США не было ни одной интересной публикации. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшие месяцы американская валюта может время от времени демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор требует постоянной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Доллар получил временную поддержку рынка, но за счет чего медведям атаковать в долгосрочную перспективу? Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс деловой активности в секторе производства (07-30 UTC). Германия – Индекс деловой активности в секторе услуг (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). 21 мая календарь экономических событий содержит в себе девять записей, из которых привлекают внимание индексы деловой активности в Германии и ЕС. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может быть слабым, несмотря на обилие публикаций. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился три месяца назад, но сам тренд пока нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, в ближайшее время быки вполне могут возобновить наступление, если геополитика их хоть немного поддержит. Трейдеры имели возможность открывать сделки на покупку по сигналу от имбаланса 12, а также по сигналу от ордер-блока. Процесс роста может быть возобновлен вплоть до пиковых значений года от имбаланса 13. Однако в ближайшие дни важно, чтобы быки сохранили инициативу на рынке. Для беспрепятственного роста европейской валюты конфликт на Ближнем Востоке должен двигаться в направлении устойчивого мира, и некоторые признаки деэскалации появляются время от времени. Но это пока редкое явление. Трейдеры-быки пока не обладают достаточной поддержкой для нового импульса. Зона для новых покупок – 1,1605–1,1649.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 20.05.2026

EUR/USD оказалась в эпицентре столкновения двух сил. С одной стороны, ястребиный разворот ФРС (доходность 10-летних облигаций достигла 4,70%) и возобновившаяся геополитическая напряжённость создают мощный «бычий» импульс для доллара. С другой — стагфляционные риски в еврозоне (ВВП 0,1% к/к при инфляции 3,0%) и осторожная позиция ЕЦБ создают фундаментальную слабость евро, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: падение на фоне возобновления угроз и роста доходности». Пробив ключевой уровень поддержки 1.1615 (ЕМА200 на дневном графике), цена подтвердила смену среднесрочного тренда на медвежий. Теперь зона 1.1615-1.1660 (ЕМА144 на дневном графике) выступает в качестве мощного сопротивления. RSI (14) на дневном графике находится в районе 39-40, указывая на усиливающееся давление продавцов, но без достижения экстремальных уровней перепроданности, что оставляет пространство для дальнейшего снижения.Гистограмма OsMA продолжает рисовать понижающиеся столбики в зоне продаж. Основной сценарий (медвежий) предполагает продолжение нисходящего движения. Уверенный пробой и закрытие ниже важного уровня поддержки 1.1570 (ЕМА50 на недельном графике) откроет цене дорогу к тесту зоны 1.1500-1.1456 (ЕМА144 на месячном графике). Этот сценарий реализуется при: Дальнейшей эскалации конфликта в Ормузском проливе и росте цен на нефть выше 115 долларов за баррель.Сохранении «голубиной» паузы ЕЦБ и отсутствии чётких сигналов о повышении ставки в июне.Продолжающемся укреплении доллара как валюты-убежища и жесткой риторики ФРС (внимание – на сегодняшнюю публикацию протоколов FOMC). Краткосрочный отскок в рамках бычьего сценария возможен от зоны поддержки 1.1590-1.1570. Устойчивое закрепление выше сопротивления 1.1666 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет сигналом для покупателей. Цели: 1.1688 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1700, 1.1760 (максимумы начала мая). Нейтральный сценарий: консолидация в диапазоне 1.1570–1.1660. Ключевым драйвером остаётся геополитическая ситуация в Ормузском проливе и реакция на неё центробанков. Сегодня внимательно следим за протоколами FOMC (публикация в 18:00 GMT), из которых, вероятно, узнаем, получит ли доллар дополнительный импульс для штурма уровней 1.1500 и ниже.Уровни поддержки: 1.1580, 1.1570, 1.1530, 1.1500, 1.1456, 1.1400, 1.1300, 1.1270, 1.1220, 1.1200 Уровни сопротивления: 1.1600, 1.1615, 1.1660, 1.1666, 1.1688, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.1620. Stop-Loss 1.1560. Цели 1.1660, 1.1666, 1.1688, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1560. Stop-Loss 1.1620. Цели 1.1530, 1.1500, 1.1456, 1.1400, 1.1300, 1.1270, 1.1220, 1.1200 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: падение на фоне возобновления угроз и роста доходности

Пара EUR/USD продолжает уверенное снижение, консолидируясь вблизи шестинедельного минимума и отметки 1.1600 в начале американской сессии в среду. Причина мощного нисходящего движения — сочетание сразу нескольких факторов: возобновление военных угроз со стороны США, которое вернуло спрос на доллар как на «тихую гавань», и стремительный рост доходности казначейских облигаций США, вызванный переоценкой ожиданий по монетарной политике Федеральной резервной системы. Доллар США: «ястребиный» разворот и рост доходности Главным драйвером роста доллара остаётся кардинальная переоценка ожиданий по монетарной политике ФРС после шокирующих данных по инфляции (CPI вырос до 3,8% г/г). Инвесторы теперь почти не сомневаются, что снижения ставок в этом году не будет, и начинают закладывать в цены повышение ставки к концу 2026 или началу 2027 года. Согласно CME FedWatch, вероятность паузы до конца года оценивается сегодня примерно в 42%, а остальная часть рынка поддерживает как минимум одно повышение. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США обновила годовой максимум, вплотную приблизившись к отметке 4,70%, что является самым высоким уровнем с апреля 2024 года. Многие экономисты ожидают, что сегодняшние протоколы FOMC подтвердят «ястребиный» сдвиг, замеченный в день заседания. Одновременно с этим президент США Дональд Трамп возобновил жёсткую риторику, предупредив, что атаки на Иран могут быть возобновлены в течение «двух-трёх дней», если Тегеран не примет условия мирного соглашения. Это заявление полностью нивелировало надежды на скорую деэскалацию и укрепило доллар как валюту-убежище. Еврозона: стагфляционная дилемма ЕЦБ В то время как доллар получает поддержку от ястребиной ФРС, евро оказался в классической «стагфляционной» ловушке. *стагфляционная дилемма ЕЦБ связана с ситуацией, когда экономика еврозоны сталкивается с одновременным замедлением роста (стагнацией) и ростом инфляции (что характерно для стагфляции). В таких условиях центральный банк сталкивается с трудным выбором: ужесточение монетарной политики может усугубить экономический спад, а её смягчение — подстегнуть инфляцию. Инфляционное давление. Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны подтвердил ускорение до 3,0% в годовом выражении в апреле (с 2,6% в марте), что является самым высоким уровнем с сентября 2023 года. Базовая инфляция HICP снизилась до 2,2% (с 2,3% в марте). Экономический спад. Рост ВВП в первом квартале составил лишь 0,1% в квартальном исчислении, а годовое значение замедлилось до 0,8%. Промышленное производство сократилось на 2,1% в годовом выражении. Потребительская уверенность в еврозоне упала до самого низкого уровня с момента введения локдаунов во время пандемии COVID-19. Дилемма ЕЦБ. Несмотря на слабую экономику, ЕЦБ вынужден реагировать на инфляцию. Рынки закладывают 90% вероятности повышения ставки на июньском заседании до 2,25%. Член совета ЕЦБ Петер Вунш заявил, что банк рано или поздно должен будет отреагировать, поскольку «мы находимся в начале инфляционной проблемы». Однако экономисты предупреждают, что текущее ценообразование выглядит чрезмерным, и рынки вряд ли увидят, как монетарные власти будут активно противостоять этой тенденции до тех пор, пока не появятся сигналы об открытии Ормузского пролива. Краткий технический анализ С технической точки зрения EUR/USD, пробив ключевой уровень поддержки 1.1615 (ЕМА200 на дневном графике), подтвердила смену среднесрочного тренда на медвежий. Теперь зона 1.1615-1.1660 (ЕМА144 на дневном графике) выступает в качестве мощного сопротивления. На недельном графике сформировалась медвежья разворотная модель «Падающая звезда». Следующая поддержка: 1.1570 (ЕМА50 на недельном графике), 1.1510–1.1525 (апрельский минимум и следующая цель снижения). Глубокая поддержка: 1.1415-1.1456 (ЕМА144 на месячном графике)– двойное дно марта. RSI (14) на дневном графике находится в районе 39-40, указывая на усиливающееся давление продавцов, но без достижения экстремальных уровней перепроданности, что оставляет пространство для дальнейшего снижения. Гистограмма OsMA продолжает рисовать понижающиеся столбики в зоне продаж. Ключевые события Дата Событие Ожидаемое влияние Среда, 20 мая (сегодня) Публикация протоколов заседания FOMC (апрель) Ключевой триггер — подтверждение «ястребиного» сдвига усилит доллар Пятница, 22 мая Приведение к присяге нового председателя ФРС Кевина Уорша Политический триггер — его первые комментарии повлияют на ожидания по ставке Пятница, 22 мая Предварительные данные по PMI еврозоны и США (май) Оценка устойчивости экономик на фоне высоких цен на нефть Самый вероятный сценарий на ближайшие дни — консолидация в диапазоне 1.1570–1.1660. Пробой выше 1.1665 будет сигнализировать о стабилизации слабости евро, но, скорее всего, лишь в краткосрочной перспективе. Заключение EUR/USD оказалась в эпицентре столкновения двух сил. С одной стороны, ястребиный разворот ФРС (доходность 10-летних облигаций достигла 4,70%) и возобновившаяся геополитическая напряжённость создают мощный «бычий» импульс для доллара. С другой — стагфляционные риски в еврозоне (ВВП 0,1% к/к при инфляции 3,0%) и осторожная позиция ЕЦБ создают фундаментальную слабость евро. Ключевая зона 1.1570–1.1660 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. *подробнее см. в EUR/USD: сценарии динамики на 20.05.2026Технический пробой ниже 1.1570 подтвердит медвежий сценарий и откроет дорогу к 1.1500 и 1.1460. Инвесторам следует внимательно следить за протоколами FOMC сегодня вечером — они определят, получит ли доллар дополнительный импульс для штурма уровней 1.1500 и ниже. *см. также наши сегодняшние обзоры: EUR/AUD: расхождение в монетарных политикахEUR/AUD: сценарии динамики на 20.05.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс