Парадоксальный рост фондового рынка США продолжается.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили пятницу новым ростом. Мы уже говорили на прошлой неделе, что рост в текущих условиях(когда ФРС повысила во второй раз ставку на 0,75% подряд) выглядит, как нонсенс или парадокс. Тем не менее, имеем то, что имеем. В принципе, ничего страшного пока не случилось. Даже фондовый рынок США не может постоянно двигаться только в одном направлении, а текущая восходящая коррекция не выглядит настолько сильной, чтобы претендовать на звание нового восходящего тренда. Мы, конечно, допускаем, что новый тренд может начаться в любое время, так как рынком движет не фундаментальный фон, а его участники. Следовательно, чисто теоретически при любом фундаментальном фоне никто не может запретить инвесторам скупать те или иные акции. Но все же мы ищем наиболее вероятные варианты развития событий, а отрицать влияние фундаментального фона на настроение инвесторов тоже нельзя. Поэтому пока что мы ждем возобновления глобальной коррекции вниз, после завершения локальной коррекции вверх. Напомним, что на прошлой неделе ФРС не только повысила ставку, но и практически пообещала повысить ее «агрессивно» еще, как минимум, раз, если индекс потребительских цен и дальше продолжит игнорировать все старания американского регулятора. При чем Джером Пауэлл даже намекнул на то, что текущие темпы повышения ставки могут еще и увеличиться в случае необходимости. Таким образом, все теперь будет зависеть от следующих двух отчетов по инфляции. Если они не покажут существенного замедления, то можно не сомневаться, что ставка будет повышена еще раз на 0,75%. К слову, с точки зрения Джерома Пауэлла, никакой рецессии сейчас в американской экономике нет. Он лишь отметил снижение деловой активности, но наоборот говорил о сильном рынке труда и низкой безработице. ФРС и Пауэлла можно понять. Во-первых, регулятор оценивает экономический рост по годовым показателям, а годовые показатели свидетельствуют о росте, а не о падении. Во-вторых, возможно, рецессии еще удастся избежать, поэтому Пауэлл явно не хочет шокировать рынки раньше времени. Однако отрицать два подряд падения ВВП тоже нельзя. Если ставка будет продолжать расти, то, скорее всего, и третий квартал будет завершен в минусе. В общем, показатель ВВП гораздо более охотно реагирует на ужесточение монетарной политики, чем показатель инфляции. Ну и всем очевидно, что если американская экономика начнет сокращаться, это негативно отразится на доходах компаний, что приведет к падению спроса на их акции. В общем, мы по-прежнему не видим, за счет чего фондовый рынок США может возобновить восходящий тренд. Ведь не стоит еще и забывать об программе QT, которая будет увеличена с 1 сентября до 95 млрд $ в месяц. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 1 августа 2022 года

К сегодняшнему утру по евро сложилась такая ситуация, что за последние четверо суток цена так и не преодолела поддержку уровня 1.0150, нисходящий потенциал был растерян, а теперь цена растёт к ближайшей цели 1.0285 при поддержке растущего в положительной области осциллятора Марлин на графике дневного масштаба. Преодоление ценой линии Крузенштерна (1.0285) откроет целевой уровень 1.0360 (минимум 15 июня). От данного уровня вероятность разворота цены вниз, в среднесрочное понижение, на много возрастёт.На графике Н4 заметно, что четырёхкратный разворот цены вверх происходил от индикаторной линии Крузенштерна. На текущий момент цена растёт выше линии баланса, осциллятор Марлин растёт в верхней половине – на территории повышающейся тенденции.Сегодня будут опубликованы финальные оценки Manufacturing PMI еврозоны за июль, прогноз по нему без изменения в 49,6, а также по США ISM Manufacturing PMI, по которому прогноз уже с понижением: 52,0-52,3 против 53,0 месяцем ранее. Ждём продолжение коррекционного роста европейской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 1 августа 2022 года

В пятницу фунт стерлингов проторговался в диапазоне целевых уровней 1.2100 и 1.2230 с из перекрытием. День в итоге закрылся на уровне открытия, а цена сегодня утром продолжила рост. Назревает ситуация выхода цены над целевой уровень 1.2230, что приведёт к сложному, высоковолатильному росту цены к уровню 1.2435. Осциллятор Марлин растёт в положительной области и всегда готов поддержать цену в этом намерении.На графике четырёхчасового масштаба сигнальная линия осциллятора развернулась вверх от границы с территорией «медведей», цена растёт выше индикаторных линий баланса (красная) и Крузенштерна (голубая). Следим за успехом или неудачей цены в преодолении ближайшего сопротивления 1.2230. Отменит растущий сценарий закрепление цены под 1.2100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 1 августа 2022 года

Пара USD/JPY сегодня утром достигла целевой медвежий уровень заданный открытием 17 июня (целевая зона отмечена на графике серым прямоугольником) и вложенной линией ценового канала месячного таймфрейма (132.07). От данной поддержки возможна сегодня коррекция, но в дальнейшем с наибольшей вероятностью повторится попытка преодоления уровня 132.07 с целью дальнейшего продвижения к цели 129.32, также определённой по вложенной линии ценового канала. В перспективе возможно достижение цели 126.30 или чуть ниже него. Сам уровень определён по минимуму 24 мая, а под ним очередная вложенная линия ценового канала.На графике четырёхчасового масштаба нисходящий тренд выглядит сильным, но осциллятор Марлин притормозил в продвижении вниз. Вероятно, он и задаст коррекционный импульс цене, а сам этим временем разрядится из зоны слабой перепроданности, чтобы с новыми силами продолжить снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Результаты заседания Банка Англии могут быть уже учтены в текущем курсе пары.

Валютная пара GBP/USD в пятницу «летала» во всех направлениях и показала очень высокую волатильность. Такие «полеты» не были спровоцированы макроэкономической статистикой или другими событиями, так как ни первых, ни вторых попросту не было. В Штатах было опубликовано несколько отчетов, в частности, изменение объемов личных доходов и расходов американского населения, индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Личные расходы выросли сильнее, чем прогнозировались, личные доходы - в рамках прогноза, а индекс настроения потребителей составил 51,5 пунктов, что является одним из самых слабых значений за последние 25-30 лет. Иными словами, чего сейчас совершенно точно нет в американской экономике, так как это позитивных ожиданий. Несмотря на то, что Джером Пауэлл верит в возможность избежать рецессии, потребители и экономисты считают, что она уже началась. И началась она на фоне высочайшей инфляции, которую даже остановить в росте пока не получается. Однако для пары фунт/доллар и для всего валютного рынка в целом эта информация не носит слишком большого значения. То, что американская экономика столкнется с проблемами, не новость ни для кого. В Великобритании тоже проблем хватает, а британской экономике грозит та же самая рецессия. Разница заключается лишь в том, что ФРС более быстро повышает ставку, поэтому экономика замедляется тоже быстро и резко. Банк Англии повышает ставку регулярно, но делает это более размеренно, поэтому и британская экономика еще не «ответила» сокращением. Однако в Британии тоже понимают, что с инфляцией нужно бороться, а значит ставка также будет продолжать расти и, следовательно, будет «охлаждать» экономику. Таким образом, мы считаем, что отрицательных значений британский ВВП тоже не избежит. Банк Англии повысит ставку на 0,5% практически гарантированно. В Великобритании на эту неделю запланированы, по сути, только второстепенные отчеты. Индексы деловой активности в сферах услуг и производства – это, конечно, интересно, но все-таки они вряд ли кардинально изменят настроение участников рынка. Зато на этой неделе Банк Англии проведет заседание, из-за которого фунт стерлингов и мог показывать рост в последние недели. Напомним, что рынок сейчас находится в раздумьях, насколько повысит ставку регулятор? На прошлом заседании трое из девяти членов монетарного комитета голосовали за повышение на 0,5%, шестеро – за 0,25%. Однако, как показал последний отчет по инфляции, ее не удалось даже замедлить, поэтому вероятность повышения ставки на 0,5% на августовском заседании составляет не менее 70%. Такое ужесточение монетарной политики, казалось бы, должно спровоцировать мощный рост британской валюты, но мы считаем, что реакция рынка может быть обратной. В пользу этого говорит, как минимум, три причины. Во-первых, фунт растет уже несколько недель. Нельзя сказать, что он сумел вырасти за это время на какое-то нереальное значение, но все же это рост и его нельзя отрицать. Во-вторых, рост британской валюты не был обоснован фундаментально или макроэкономически. То есть мы считаем, что рынок попросту отыгрывал повышение ставки БА заранее. Следовательно, если повышение ставки уже отработано, то в четверг мы увидим падение британского фунта, если только регулятор не примет совершенно сумасшедшее решение повысить ставку на 0,75% или более. В-третьих, это именно то, что мы наблюдали на прошлой неделе, когда ФРС повысила ставку на 0,75%. Ведь это тоже был существенный подъем, но доллар США не испытал никакого прилива сил после вынесения этого вердикта. Он продолжил падать в паре с фунтом, а в паре с евро – продолжил стоять на одном месте. Так как решение о повышении ставки ФРС тоже было известно задолго до официального объявления результатов, то рынок и в том случае мог отыграть его заранее. Таким образом, мы считаем, что евро и фунт стоят на пороге нового падения с обновлением своих 20-летних и 2-летних минимумов. Конечно, нельзя забывать про «технику». К примеру, сейчас фунт/доллар торгуется выше скользящей средней линии. Поэтому, если она не опустится ниже мувинга, то и поводов продавать пару не будет. Однако, если попытаться посмотреть на ситуацию в общем, то мы бы сказали, что падение возобновится. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 138 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 1 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2034 и 1,2311. Разворот индикатора Хайкен Аши верх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 S3 – 1,2024 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пока продолжает располагаться выше мувинга. Поэтому на данный момент следует продолжать рассматривать ордера на покупку с целями 1,2268 и 1,2311, так как пара отскочила от мувинга. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней линии с целями 1,1963 и 1,1902. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Инфляция в США имеет ключевое значение для валютного рынка. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Инфляция в США имеет ключевое значение для валютного рынка.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала оставаться внутри бокового канала 1,0132-1,0254. Это отлично видно на иллюстрации выше. Таким образом, судя по 4-часовому ТФ, можно сделать вывод, что по паре уже несколько недель наблюдается флэт. Просто на младших ТФ он похож больше на «качели», а на старших ТФ – это чистый флэт. Как видим, паре евро/доллар абсолютно не помогли заседания ЕЦБ и ФРС, в ходе которых оба центральных банка повысили ставки. Европейская валюта продолжает оставаться около своих 20-летних минимумов и по-прежнему не может нормально скорректироваться. На данный момент пара откатилась от последних минимумов всего лишь на 300 пунктов. Таким образом, долгосрочный нисходящий тренд не завершен, а евровалюта может в любой момент устремится опять вниз. Как мы уже не раз говорили, большинство факторов продолжает оставаться на стороне американского доллара. И ситуация совершенно не меняется, даже несмотря на повышение ставки ЕЦБ на 0,5%. Это всего лишь первое повышение ставки более, чем за 10 лет, поэтому трейдеры не воспринимают с оптимизмом это событие. Тем временем, ФРС продолжает активно ужесточать монетарную политику, пытаясь обуздать инфляцию. Нельзя сказать, что у нее это получается, потому что индекс потребительских цен продолжает расти, а экономика страны сокращается уже два квартала подряд. Однако это не пугает пока что участников рынка, которые все равно больше склоняются к покупкам доллара, чем евро. Макроэкономическая статистика сейчас тоже не способна вывести пару из ступора. Локальная реакция присутствует практически всегда, но какой с нее толк, если пара все равно остается внутри бокового канала? Снижением инфляции в США по-прежнему даже «не пахнет». На новой неделе в Евросоюзе будет опубликовано несколько важных отчетов. В частности, это уровень безработицы, индексы деловой активности в сферах услуг и производства, розничные продажи. Однако все эти данные носят сейчас второстепенный характер. Реакция на них может последовать, но они не настолько сильны и важны, чтобы ждать серьезных движений пары. В принципе, сейчас будущее пары и все дальнейшие решения ФРС зависят только от показателя инфляции в США. Напомним, что ФРС повысила ставку уже до 2,5%, а Джером Пауэлл заявил, что регулятор будет готов на еще одно серьезное ужесточение монетарной политики, если инфляция не начнет замедляться к следующему заседанию. В принципе, это логично. Какой смысл отказываться от агрессивного подхода, если инфляция пока даже замедляться не начала? И, что самое интересное, она вряд ли замедлится по итогам июля. Во-первых, прогнозы говорят о том, что показатель останется в диапазоне 8,9-9,2% г/г. Текущее значение - 9,1%, но мы не считаем, что снижение, к примеру, до 9,0%, можно называть «замедлением». Требуется ощутимое, существенное замедление. Лишь после этого можно будет рассчитывать на снижение темпов повышения ключевой ставки ФРС. Во-вторых, заседание ФРС состоялось лишь на прошлой неделе, поэтому показатель инфляции физически не имел достаточно времени, чтобы отреагировать на него. Следовательно, ключевым будет отчет за август, когда и нужно будет ожидать реакции на ставку 2,5%. Если и в августе существенного замедления не случится, тогда у ФРС будут уже очень большие проблемы, так как экономика США уже одной ногой стоит в рецессии, а ставку нельзя повышать бесконечно. В сентябре в таком случае ее поднимут еще раз на 0,75%, и она будет составлять уже 3,25%. Хватит ли этого, чтобы инфляция вернулась со временем к 2%? С нашей точки зрения, нет. Поэтому можно не сомневаться, что сентябрьское ужесточение не будет последним. Ну а для доллара США все эти новости – как манна небесная. Напомним, что чем выше ключевая ставка, тем больше шансов на то, что доллар будет продолжать пользоваться спросом. Конечно, он не может расти в цене вечно. Рано или поздно наступит момент, когда участники рынка откажутся от новых покупок американской валюты. Но вероятность падения пары сохраняется очень высокая. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 июля составляет 112 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0113 и 1,0338. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0132 S2 – 1,0010 S3 – 0,9888 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0254 R2 – 1,0376 R3 – 1,0498 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пытается возобновить долгосрочный нисходящий тренд, но вместо этого движется во флэте. Таким образом, сейчас можно торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши между уровнями 1,0132 и 1,0254 до тех пор, пока цена не покинет этот канал. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Результаты заседания Банка Англии могут быть уже учтены в текущем курсе пары. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу, если и не выросла по итогам дня, то по крайней мере опять обновила свои локальные максимумы. А когда пара обновляет максимумы раз в 1-2 дня, это называется тренд. Впрочем, восходящая линия тренд красноречиво визуализирует происходящее на рынке по паре фунт/доллар. Как видим, движение, которое было очень сомнительным неделю назад, сейчас выглядит очень уверенно, но, к сожалению, все может кардинально измениться уже на этой неделе. Напомним, что евро и фунт в последние месяцы показывали просто фантастический уровень корреляции. Однако сейчас евровалюта находится во флэте, а фунт – внутри тренда. Почему так? Для фунта на прошлой неделе не было ни одной позитивной новости, а американские данные должны были влиять одинаково, что на евро, что на фунт. Мы считаем, что пара фунт/доллар растет сейчас «авансом». Банк Англии практически гарантированно повысит ставку на 0,5%, и рынок отрабатывает именно это решение, которое еще не принято и не озвучено. Если мы правы, то когда БА озвучит свое решение, фунт может начать падать, а не продолжить расти, что выглядело бы куда более логично. Поэтому к сценарию с падением британской валюты на этой неделе нужно быть готовыми. С торговыми сигналами в пятницу все было очень сложно, так как пара хорошо «полетала» из стороны в сторону. Первым сформировался сигнал на покупку, когда цена закрепилась выше уровня 1,2185. После этого она прошла в верном направлении 40 пунктов, но не добралась до цели 1,2259. Таким образом, сделка закрылась по Stop Loss в безубытке. Далее сформировалось два сигнала на продажу около того же уровня 1,2185. Их также следовало отрабатывать, а цена опустилась впоследствии к критической линии, преодолела ее и только обратное закрепление выше Киджун-сен указало на необходимость закрытия ордеров на продажу. Прибыль по сделке составила 55 пунктов. В этом же моменте следовало открывать и длинные позиции, а уже через час пара отработала ближайший таргет 1,2185, где можно было закрывать лонги в прибыли около 50 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 2,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась на 3,2 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» все же растет и фунт тоже показывает некоторую склонность к росту. Однако и рост нетто-позиции, и рост фунта сейчас очень слабые(если говорить в глобальном плане), поэтому пока что сложно сделать вывод о том, что это начало нового восходящего тренда, а фунт больше не будет падать. Мы также говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 89 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 34 тысячи контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Теоретическую поддержку может оказать фунту Банк Англии и техническая необходимость время от времени корректироваться. Больше британской валюте рассчитывать сейчас не на что. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Инфляция в США имеет ключевое значение для валютного рынка. Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Результаты заседания Банка Англии могут быть уже учтены в текущем курсе пары. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию и готова продолжать рост. Мы по-прежнему скептически относимся к росту фунта, однако до заседания БА он действительно может дорожать. Потом, скорее всего, возобновится падение, так как чуть ли не единственный фактор поддержки фунта будет нивелирован. Прямо сейчас нет оснований продавать пару, так как она продолжает располагаться выше линии тренда. На 1 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,1874, 1,1974, 1,2033, 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342. Линии Сенкоу Спан Б(1,1923) и Киджун-сен(1,2102) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, реагировать трейдерам будет не на что, но фунт все равно может продолжать свой рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро игнорирует

Анализ EUR/USD 5M. В течение последнего торгового дня недели пара EUR/USD торговалась очень волатильно. При этом она довольно часто совершала развороты, поэтому торговать ее было особенно сложно. Омрачали данную ситуацию и достаточно важные отчеты из Евросоюза. Например, стал известен ВВП во втором квартале, который составил 0,7% вместо 0-0,2% прогнозных. Казалось бы, вот он отличный повод, чтобы показать рост! Тут же был опубликован и отчет по инфляции, который зафиксировал очередное ее ускорение, на этот раз до 8,9%. Казалось бы, отличный повод, чтобы показать рост! Но вместо все этого пара рухнула вниз(то есть дорожал доллар), а во второй половине дня – вернулась на исходные позиции. И на часовом таймфрейме эти движения выглядят достаточно трендово, но стоит только перейти на 4-часовой ТФ, как сразу становится ясно, что пара уже больше двух недель торгуется в абсолютном флэте. Как часто бывает, реакция на статистику может быть и была(хотя идентифицировать ее крайне сложно), вот только это совершенно никак не повлияло на общую техническую картину. Хотя что тут странного, если даже результаты заседаний ФРС и ЕЦБ не смогли никак повлиять на настроение рынка? Что касается торговых сигналов, то их в течение дня было всего три. Так как трендового движения сейчас нет, то и уровней внутри бокового канала тоже нет. Таким образом, первый торговый сигнал сформировался только при закреплении ниже критической линии. Он оказался ложным, но цена все же успела пройти вниз 15 пунктов, чего хватило для выставления Stop Loss в безубыток. Далее последовало формирование сигнала на покупку, а потом и еще одного. При чем последний сигнал(отскок от критической линии) уже не следовало отрабатывать, так как он сформировался слишком поздно. А первый сигнал на покупку очень быстро закрылся по Stop Loss в безубытке, так как цена очень быстро вернулась к критической линии. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, но НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 2,1 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 1 тысячу. Соответственно, нетто-позиция увеличилась, но всего на 1 тысячу контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и продолжает усиливаться в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 41 тысячу. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 августа. Инфляция в США имеет ключевое значение для валютного рынка. Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Результаты заседания Банка Англии могут быть уже учтены в текущем курсе пары. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает торговаться между уровнями 1,0120 и 1,0269. Таким образом, флэт сохраняется и может продлиться еще некоторое время. Линии индикатора Ишимоку сейчас не являются сильными. Около них по-прежнему могут формироваться сигналы, но все же следует понимать, что пара сейчас находится во флэте. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0000, 1,0072, 1,0120, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0111) и Киджун-сен(1,0175). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 1 августа в Евросоюзе и США календари событий не содержат ничего интересного. Таким образом, шансы на то, что именно сегодня евровалюта покинет боковой канал, минимальны. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу тоже не отличилась стабильными движениями. В течение дня фунт стерлингов успел и вырасти, и упасть, и снова вырасти. Так как никакой макроэкономической статистики в Великобритании опубликовано не было, а в Америке были лишь второстепенные отчеты, мы делаем вывод, что причина таких движений кроется в чем-то другом. Но в чем другом? Мы считаем, что рынок сейчас находится в некотором замешательстве, но по фунту оно менее выражено, чем по евровалюте. Напомним, что евровалюта находится в состоянии близком к флэту, а фунт стерлингов все же сохраняет восходящую тенденцию. Правда, тенденция эта очень слабая, но все же она есть. Вполне возможен вариант, при котором евро сейчас просто «ждет», когда фунт завершит свой рост. На следующей неделе состоится заседание Банка Англии, в ходе которого наверняка будет повышена ставка. Это давно уже ни для кого не секрет, поэтому трейдеры могут покупать фунт сейчас, как бы отыгрывая будущее повышение ставки. Но когда БА повысит ставку, причин продолжать покупки пары уже не будет, и тогда обе евровалюты могут возобновить падение против доллара. Мы продолжаем считать, что американская валюта сейчас безусловный лидер на валютном рынке, так как ФРС продолжает очень агрессивно повышать ставку. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, как «летала» пара из стороны в сторону в течение последнего торгового дня этой недели. Сразу отметим, что уровни 1,2245 и 1,2062 – новые уровни, которые являются максимумом и минимумом пятницы, поэтому в процессе формирования сигналов они не принимали участия. Самих же сигналов было предостаточно, давайте разберем их. Сначала пара преодолела уровень 1,2186, сформировав сигнал на покупку. Уровень 1,2216 тоже был преодолен, но после этого последовал разворот вниз и обратное закрепление ниже 1,2216. В этом моменте следовало закрывать длинные позиции и открывать короткие. Прибыль составила около 10 пунктов. Уже в рамках отработки сигнала на продажу цена преодолела уровень 1,2186, а затем и уровень 1,2106. Однако последовал новый резкий разворот и пара сформировала сигнал на покупку около 1,2106. Тут следовало закрывать шорты и открывать новые лонги. Прибыль по второй сделке составила около 80 пунктов. По последней сделке на покупку тоже можно было хорошо заработать, так как цена идеально отработала целевой уровень 1,2186. Еще 50 пунктов прибыли в копилку. Таким образом, фунт/доллар позволила начинающим трейдерам отлично заработать в пятницу – около 130-140 пунктов. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает сохранять восходящую тенденцию и может продолжать рост еще несколько дней. Однако напоминаем, что после заседания Банка Англии настроение трейдеров может резко измениться на «медвежье». Закрепление цены ниже линии тренда просигнализирует о смене тенденции. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1967, 1,2033, 1,2062, 1,2106, 1,2186, 1,2216, 1,2245-1,2260, 1,2329-1,2337. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, в течение дня трейдерам не на что будет обратить внимание, но это не значит, что пара будет стоять на одном месте. Все-таки она показывает трендовое движение в последнее время. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 1 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться в ограниченном ценовом диапазоне. Хоть в данное время и отсутствует классический ярковыраженный флэт, все же нет смысла отрицать, что тренда сейчас тоже нет. Таким образом, начинающие трейдеры могут рассматривать текущее движение именно как флэт. Нисходящая линия тренда, которая давал хоть какие-то ориентиры, уже отменилась, а цена в пятницу прыгала во все стороны. И это, кстати, еще один признак флэта – когда цена в течение дня постоянно меняет направление движения. При чем нельзя даже сказать, что эти развороты были спровоцированы макроэкономической статистикой, которой в пятницу было довольно много. Вероятнее всего, статистика повлияла на движение пары, но все ключевые развороты случились не во время публикации того или иного отчета. Мы обращаем внимание трейдеров, в принципе, только на два отчета. ВВП во втором квартале и инфляция за июль в Евросоюзе. Как выяснилось, ВВП в Европе вырос сильнее, чем прогнозировалось, а помимо этого, был пересмотрен отчет за первый квартал в пользу повышения. Таким образом, оснований показать рост у евро было предостаточно, но она его в итоге не показала. Следовательно, мы получили в нашу копилку еще один день, когда движения пары, мягко говоря, не соответствовали макроэкономическому фону. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что мы имели ввиду, говоря выше, что пара часто разворачивалась. На европейской торговой сессии цена успела сформировать пять сигналов около одного и того же уровня 1,0221 – признак флэта. На американской торговой сессии движения были более стабильными и сформирован был только один сигнал. Давайте разбираться по порядку. Первые два сигнала около уровня 1,0221 были ложными. В первом случае цена не смогла пройти в нужном направлении даже 15 пунктов, во втором – все-таки прошла нужное расстояние, чтобы была возможность выставить Stop Loss в безубыток. Три последующих сигнала около 1,0221 следовало игнорировать. Сигнал на покупку около уровня 1,0156 сформировался достаточно поздно, но его все же можно было попытаться отработать, тем более, что сразу удалось выставить Stop Loss в безубыток, поэтому риска не было никакого. В итоге цена вернулась к уровню 1,0221, а прибыль по этой сделке перекрыла утренний убыток с лихвой и день завершился в суммарном профите, хоть и небольшом. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме в данное время нет ни восходящей тенденции, ни нисходящей. Четкого флэта тоже нет, поэтому общая техническая картина является максимально запутанной и непонятной. Два заседания центральных банков не смогли помочь трейдерам ответить на вопрос, что делать сейчас с парой, поэтому непонятное движение может продолжаться еще некоторое время. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0000, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в США, ни в ЕС не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, учитывая общий характер движения, вполне возможно, что пара будет торговаться неохотно и преимущественно вбок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июльские итоги, августовские перспективы

Сегодня предпоследний день июля. Оглядываясь на прошедшие четыре недели можно сделать определённые выводы, спроецировав их на августовские перспективы. Собственно, главные выводы крутятся вокруг уровня паритета. Во-первых, медведи eur/usd смогли впервые за 20 лет преодолеть отметку 1,0000, во-вторых – они не смогли закрепиться ниже данного таргета. Проанализировав причины неудачного штурма основного ценового барьера можно сделать определённые выводы в контексте дальнейшей судьбы пары, как минимум в среднесрочной перспективе. Доллар дорожает на двух китах: это ястребиный настрой ФРС и рост антирисковых настроений. И если «ястребиность» Федрезерва работает не во всех долларовых парах (например, в паре usd/cad канадец явно доминирует за счёт 100-пунктного повышения ставки Банком Канады), то статус защитного актива позволяет гринбеку держаться на плаву даже в самых стрессовых для него ситуациях. Например, разочаровывающие итоги июльского заседания ФРС не помогли покупателям пары eur/usd вырваться из ценового диапазона, на фоне усиления бегства от рисковых активов. Собственно, по этой причине доллар в паре с евро провёл вторую половину июля в коридоре 1,0130-1,0280. Медведи не имели возможности снова протестировать зону паритета, тогда как быки не смогли даже подойти к границам третьей фигуры. Энергетический кризис в Европе и сопутствующие проблемы экономического (да и политического) характера позволяли продавцам смело открывать короткие позиции при приближении к верхней границе вышеуказанного диапазона. Все «слабости» американской валюты отходят на второй план – по большому счёту, трейдеры eur/usd лишь рефлекторно реагировали на негативные для гринбека фундаментальные факторы. В июле их было предостаточно. Например, американская экономика формально вступила в рецессию: по итогам второго квартала 2022 года объём ВВП США сократился на 0,9%, тогда как первый квартал также был закрыт в минусе (-1,6%). И хотя глава американского Минфина Джанет Йеллен предлагает называть сложившуюся ситуацию «плановым замедлением» (а не рецессией), факт остаётся фактом: два квартала подряд экономика страны демонстрирует отрицательный результат. Многие другие макроэкономические отчёты, опубликованные в июле, также разочаровали – например, релиз данных по объёму промышленного производства в США (впервые с декабря 2021 года он в отрицательной области), американский индекс PMI для сферы услуг (который рухнул до 47 пунктов), отчёты в сфере рынка жилья (значительный спад продаж новой и вторичной недвижимости) и индикатор потребительской уверенности американцев (трехмесячное снижение показателя, в июне – минимум с февраля 2021 года). Подводя итоги июльского заседания ФРС Джером Пауэлл отметил, что несмотря на рост инфляции и усиление рынка труда, «другие экономические показатели заметно смягчились». Это фразу он произнёс отвечая на вопрос о дальнейших темпах ужесточения монетарной политики. Он дал понять, что регулятор будет агрессивно повышать процентную ставку только в крайнем случае, если инфляция не будет демонстрировать признаков замедления. Такой умеренный настрой разочаровал долларовых быков, после чего гринбек оказался под давлением во многих парах «мажорной группы». Пара eur/usd в данном случае является исключением. Усугубляющийся энергетический кризис в преддверии осенне-зимнего периода служит тяжелым якорем для пары. Несмотря на минимальный рост европейской экономики во втором квартале (0,7%), многие экономисты бьют тревогу, оглядываясь на растущую стоимость «голубого топлива». Цена на газ в Европе держится выше отметки в 2 тысячи долларов, а на минувшей неделе поднималась до $2500 за тысячу кубометров. Вслед за газом растёт в цене и электроэнергия. В июле стало известно, что немецкие контракты на электроэнергию с поставкой в следующем году (считаются рыночным эталоном), достигли самых высоких в истории уровней: 325 евро за МВт-час. Эквивалентный контракт во Франции с начала года удвоился (до 366 евро за МВтч). Как известно, цены на электроэнергию во многом зависят от стоимости газа, поэтому дальнейший рост стоимости «голубого топлива» будет оказывать давление на евро. Ведь тревогу по этому поводу уже забили не только экономисты и политики, но промышленники (в частности, немецкие), которые обрисовали мрачную картину ближайших перспектив. К слову, последние отчёты от многих институтов (IFO, ZEW, GfK, индексы PMI) отразили растущий пессимизм представителей европейской бизнес-среды – как по поводу текущей ситуации, так и по поводу дальнейших перспектив. В свою очередь Европейская комиссия в июле понизила оценки темпов роста и резко повысила прогноз по инфляции. По мнению экономистов ЕК, до конца года инфляция достигнет 7,6%, а в 2023 останется на уровне, вдвое превышающем целевой показатель ЕЦБ.

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 25 – 29 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Развеселая неделя завершилась без особого укрепления евровалюты

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели не смогла вырасти ни на один пункт. Когда рассматриваешь 4-часовой таймфрейм, кажется, что пара движется довольно активно, даже несмотря на флэт. Однако когда переходишь на 24-часовой ТФ, становится понятно, что движений сейчас на рынке практически нет, а тренда тем более. Точнее, сохраняется все тот же долгосрочный нисходящий тренд, который длится уже полтора года, а евровалюта все также не может нормально скорректироваться в рамках этого тренда. Давайте проанализируем. Коррекция началась три недели назад, и за это время евровалюта смогла набрать около 300 пунктов. На текущий момент пара не смогла преодолеть даже критическую линию, не говоря уже о чем-то большем. Фундаментальный фон остается на стороне американской валюты, так как ФРС вновь повысила ставку на 0,75%, а Джером Пауэлл фактически пообещал еще одно «агрессивное ужесточение», особенно если инфляция вновь не отреагирует на повышение ставки. И даже несмотря на то, что доллар не вырос на этой неделе, хотя должен был, евровалюта не смогла извлечь для себя никакой выгоды. В то же время следует отметить, что ВВП в США во втором квартале опять был отрицательным, в то время как в Евросоюзе рост сохраняется. Казалось бы, этот фактор может поддержать именно евровалюту, но разница в монетарных подходах ФРС и ЕЦБ удерживает трейдеров от покупок евровалюты. Можно даже сделать вывод, что рынок сейчас находится в некотором замешательстве. С одной стороны, доллар следует покупать, так как ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ, с другой стороны, экономика США два квартала подряд сокращается, а экономика Евросоюза растет. В общем ситуация пока неоднозначная и можно ориентироваться по линии Киджун-сен на 24-часовом ТФ. Если пара закрепится выше нее, то рост на несколько сотен пунктов может произойти.Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, но НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 2,1 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» – на 1 тысячу. Соответственно, нетто-позиция увеличилась, но всего на 1 тысячу контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и продолжает усиливаться в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 41 тысячу. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Анализ фундаментальных событий Ключевым событием недели стало заседание ФРС. Однако о нем было уже столько сказано, что нет смысла повторяться снова. Мы лишь еще раз обратим внимание на тот факт, что после повышения ставки на 0,75% доллар должен был серьезно укрепиться, но этого не произошло. Поэтому мы считаем, что рост доллара начнется немного позже, так как пока что все равно не видно ни одного признака завершения долгосрочного нисходящего тренда. В Евросоюзе же был опубликован отчет по ВВП за второй квартал (+0,7% при прогнозе 0-0,2%), а также отчет по инфляции (8,9% в июле при прогнозе 8,6-9,0%). Как видим, инфляция в Евросоюзе продолжает разгоняться, но в этом нет ничего удивительного, так как ЕЦБ лишь в первый раз повысил ставку в этом месяце. Поэтому и экономический рост объясним, и растущая инфляция обоснована. В Штатах ВВП сократился на 0,9%, что опять-таки логично, учитывая сильное повышение ключевой ставки ФРС. Американская экономика уже одной ногой вступила в болото под названием «рецессия», но трейдеров это пока совершенно не смущает. Торговый план на неделю 1 – 5 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает торговаться недалеко от своих 20-летних минимумов. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать как минимум закрепления выше линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена скорректировалась к критической линии, но до преодоления этого уровня нисходящая тенденция сохраняется совершенно точно, а отскок от этой линии можно использовать как сигнал на продажу с целью 0,9582 (161,8% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 25 – 29 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов вырывается вперед и имеет реальные шансы

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 200 пунктов. Суммарно рост британской валюты от последних минимумов составляет уже 500 пунктов, а цена сумела закрепиться выше критической линии Киджун-сен. Таким образом, фунт способен продолжить свое движение на Север, если бы не одно «но»... Даже несколько «но»... Во-первых, очень сложно сказать, почему фунт растет уже три недели. С одной стороны, технический анализ уже долгое время указывает на необходимость скорректироваться, а с другой стороны фундаментальных оснований для этого не было никаких. Более того, были основания для нового укрепления американской валюты, так как ФРС на этой неделе повысила ставку на 0,75%. Во-вторых, если посмотреть на коррекцию на 24-часовом ТФ, то ее практически не видно, несмотря на то, что это все-таки 500 пунктов. То есть в очередной раз мы сталкиваемся с ситуацией, когда фунт вроде бы растет, но его рост очень слабый и не нарушает глобальный нисходящий тренд. Поэтому мы считаем, что следующая неделя будет во много определяющей для фунта. Если реакция рынка на итоги заседания Банка Англии будет позитивной, это может стать началом длительной коррекции британской валюты. Если реакция будет негативной, то нисходящий тренд возобновится быстро и легко. При чем мы даже не говорим о самих результатах заседания, так как они практически не имеют значения. На этой неделе мы увидели, что доллар может отлично падать даже в условиях сильного повышения ставки ФРС. А Банк Англии на следующей неделе тоже может повысить ставку и уже не на дежурные 0,25%, а сразу на 0,5%. Однако это отнюдь не гарантирует фунту новый рост. Пока что пара может продолжать двигаться к линии Сенкоу Спан Б и вот если эта линия будет преодолена, тогда можно будет говорить о более серьезном и длительном росте. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 2,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась на 3,2 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» все же растет и фунт тоже показывает некоторую склонность к росту. Однако и рост нетто-позиции, и рост фунта сейчас очень слабые(если говорить в глобальном плане), поэтому пока что сложно сделать вывод о том, что это начало нового восходящего тренда, а фунт больше не будет падать. Мы также говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 89 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 34 тысячи контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Теоретическую поддержку может оказать фунту Банк Англии и техническая необходимость время от времени корректироваться. Больше британской валюте рассчитывать сейчас не на что. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе не было ни одного важного события или отчета. Таким образом, участники рынка могли обратить внимание только на американскую статистику и заседание ФРС. Как мы уже говорили, реакция на результаты заседания регулятора оказались полностью нелогичными, и мы опасаемся, что доллар еще покажет не один виток укрепления, а то, что происходит сейчас, это в некотором роде ловушка для покупателей. В целом макроэкономические отчеты тоже не оказали сильного влияния на общее настроение рынка. Да, локальная реакция была, например, на отчет по ВВП США во втором квартале. А вот отчет по заказам на товары долгосрочного использования оказался сильным, но доллар не сумел возобновить рост. Таким образом, как обычно, настроение трейдеров имеет более сильное влияние на движение пары, чем «макроэкономика». Теперь ждем заседания БА и реакции рынка на него. Торговый план на неделю 1 – 5 августа: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд, но все же сумела закрепиться выше критической линии. Правда, таких закреплений за последние месяцы было много, и каждый раз пара возобновляла нисходящий тренд. Таким образом, осторожные покупки сейчас возможны, но все же следует учитывать высокую вероятность возобновления нисходящего тренда и близость заседания Банка Англии, после которого пара может «улететь» как вверх, так и вниз. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в опасной близости от своих 2-летних минимумов и может из обновить еще раз в 2022 году. Если пара вернется в область ниже критической линии, это может спровоцировать новый виток падения фунта с целью 1,1410(100,0% по Фибоначчи). Также можно следить за отскоком от линии Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 25 – 29 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Развеселая неделя завершилась без особого укрепления евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели не смогла вырасти ни на один пункт. Когда рассматриваешь 4-часовой таймфрейм, кажется, что пара движется довольно активно, даже несмотря на флэт. Однако, когда переходишь на 24-часовой ТФ, становится понятно, что движений сейчас на рынке практически нет, а тренда – тем более. Точнее, сохраняется все тот же долгосрочный нисходящий тренд, который длиться уже полтора года, а евровалюта все также не может нормально скорректироваться в рамках этого тренда. Давайте проанализируем. Коррекция началась три недели назад и за это время евровалюта смогла набрать около 300 пунктов. На текущий момент пара не смогла даже критическую линию преодолеть, не говоря уже о чем-то большем. Фундаментальный фон остается на стороне американской валюты, так как ФРС вновь повысила ставку на 0,75%, а Джером Пауэлл фактически пообещал еще одно «агрессивное ужесточение», особенно если инфляция вновь не отреагирует на повышение ставки. И даже несмотря на то, что доллар не вырос на этой неделе, хотя должен был, евровалюта не смогла извлечь для себя никакой выгоды. В то же время следует отметить, что ВВП в США во втором квартале опять был отрицательным в то время, как в Евросоюзе рост сохраняется. Казалось бы, этот фактор может поддержать именно евровалюту, но разница в монетарных подходах ФРС и ЕЦБ удерживает трейдеров от покупок евровалюты. Можно даже сделать вывод, что рынок сейчас находится в некотором замешательстве. С одной стороны, доллар следует покупать, так как ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ, с другой стороны экономика США два квартала подряд сокращается, а экономика Евросоюза – растет. В общем ситуация пока неоднозначная и можно ориентироваться по линии Киджун-сен на 24-часовом ТФ. Если пара закрепится выше нее, то на рост на несколько сотен пунктов можно будет рассчитывать. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, но НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 2,1 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 1 тысячу. Соответственно, нетто-позиция увеличилась, но всего на 1 тысячу контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и продолжает усиливаться в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 41 тысячу. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Анализ фундаментальных событий. Ключевым событием недели было заседание ФРС. Однако о нем было уже столько сказано, что нет смысла повторяться снова. Мы лишь еще раз обратим внимание на тот факт, что после повышения ставки на 0,75% доллар должен был серьезно укрепиться, но этого не произошло. Поэтому мы считаем, что рост доллара начнется немного позже, так как пока что все равно не видно ни одного признака завершения долгосрочного нисходящего тренда. В Евросоюзе же был опубликован отчет по ВВП за второй квартал(+0,7% при прогнозе 0-0,2%), а также отчет по инфляции(8,9% в июле при прогнозе 8,6-9,0%). Как видим, инфляция в Евросоюзе продолжает разгоняться, но в этом нет ничего удивительного, так как ЕЦБ лишь в первый раз повысил ставку в этом месяце. Поэтому и экономический рост объясним, и растущая инфляция обоснована. В Штатах ВВП сократился на 0,9%, что опять-таки логично, учитывая сильное повышение ключевой ставки ФРС. Американская экономика уже одной ногой вступила в болото под названием «рецессия», но трейдеров это пока совершенно не смущает. Торговый план на неделю 1 – 5 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает торговаться недалеко от своих 20-летних минимумов. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена скорректировалась к критической линии, но до преодоления этого уровня нисходящая тенденция сохраняется совершенно точно, а отскок от этой линии можно использовать, как сигнал на продажу с целью 0,9582(161,8% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Окно для повышения процентных ставок по обе стороны Атлантики стремительно закрывается. Доллар уже не явный фаворит

С начала июля евро снизился по отношению к своему американскому визави примерно на 2,5%. Как показали результаты опроса управляющих глобальными фондами, проведенного Bank of America в этом месяце, длинные позиции по USD впервые более чем за три года стали самой многолюдной сделкой на планете. Более жесткая позиция американского регулятора по сравнению с его европейским коллегой, а также угроза глобальной рецессии заставили инвесторов бежать из рисковых активов, включая евро, в традиционно считающийся более надежным доллар. Все это привело к тому, что гринбек достиг уровней, невиданных с сентября 2002 и подтолкнув евро к $0,9952. Однако с тех пор «американец» несколько подешевел, и хотя он уже не выглядит явным фаворитом валютного рынка, инвесторы по-прежнему не спешат покупать единую валюту. Вторую неделю пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1,0100–1,0300. Участники рынка продолжают следить за действиями ФРС и ЕЦБ, все больше убеждаясь в том, что регуляторы ведут обратные валютные войны. Именно июльское снижение курса евро к доллару стало ключевым фактором, повлиявшим на мнение ЕЦБ о том, что стоит решительно покончить с эпохой отрицательных процентных ставок. Напомним, на прошлой неделе европейский регулятор увеличил стоимость заимствований впервые с 2011 года и сразу на 50 базисных пунктов. Европейская экономика, как и американская, страдает от запредельной инфляции, общий уровень которой превышает 8%. Это значение еще год назад казалось немыслимым для экономики, которая более 10 лет боролась с дефляцией. Учитывая, что инфляционное давление в Старом Свете продолжает усиливаться европейскому центральному банку приходится принимать непростые решения, сокращая монетарные стимулы и постепенно ужесточая национальную монетарную политику. Не менее сложная задача стоит перед ФРС, которая уже повысила процентные ставки в общей сложности на 225 базисных пунктов и пытается сбалансировать спрос и предложение в экономике, поскольку ставки переходят на ограничительную территорию. И ЕЦБ, и Федрезерв опасаются, что токсичная комбинация высокой инфляции и замедления роста может привести к стагфляции, если они отклонятся от «ястребиного» курса. При этом окно для повышения ставок по обе Атлантики стремительно закрывается. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам сейчас закладывают в котировки 76% вероятности того, что американский ЦБ замедлит темпы повышения ставок до половины пункта на следующем заседании в сентябре, против 14% вероятности третьего повышения ставки подряд на 75 базисных пунктов. Рынок также учел совокупное ужесточение к концу 2022 года всего на 92 б.п. по сравнению со 108 б.п. ранее. Трейдеры теперь оценивают вероятность шага ЕЦБ на 50 базисных пунктов в сентябре примерно как 44% против 50% ранее на этой неделе. Ослабление настроя в отношении следующего шага ЕЦБ может быть связано с широкими опасениями относительно рецессии, а также с энергетическим кризисом в еврозоне. В JPMorgan считают, что ЕЦБ повысит ставки еще на 50 базисных пунктов к концу года. Аналитики банка снизили свой предыдущий прогноз, который подразумевал повышение на 75 базисных пунктов тремя частями. Теперь они ожидают подъема на 25 базисных пунктов, как в сентябре, так и в октябре. Газовый кризис, наряду с политическими проблемами в Италии, подтолкнет европейский регион к умеренной рецессии к началу следующего года и ограничит возможности ЕЦБ по повышению процентных ставок, полагают эксперты JPMorgan. «Чем слабее поставки газа в Западную Европу, тем выше риск того, что экономика блока погрузится в рецессию, сценарий, который может ограничить возможности ЕЦБ повышать ставки, чтобы противостоять рекордной инфляции», – отметили стратеги Western Union. The Goldman Sachs на этой неделе понизил свой прогноз по европейскому региону, заявив, что техническая рецессия в виде двух кварталов подряд отрицательного роста в текущем году скорее произойдет, чем нет, даже если Россия не прекратит поставки энергоносителей полностью. Более резкий спад, по мнению специалистов банка, вероятен в случае еще более серьезного нарушения газовых потоков, повторения кризиса суверенного долга. Credit Suisse предсказывает, что в следующем году ВВП еврозоны упадет на 1–2%, если российский газ будет отключен, а инфляция останется значительно выше целевого уровня ЕЦБ в 2% как минимум еще год. Полное прекращение газовых потоков может привести к нормированию энергоресурсов, что повлияет на основные отрасли промышленности и резко замедлит рост в зоне евро в 2022 и 2023 годах», предупредил во вторник МВФ. Авторитетная организация ожидает, что без отключения газа еврозона вырастет на 2,6% в этом году и на 1,2% в следующем году. Свежий прогноз Фонда предполагает замедление роста американской экономики в этом году до 2,3%, а в будущем году до 1,0%. Примечательно, что ни ФРС, ни ЕЦБ теперь не дают конкретных указаний относительно того, чего ожидать дальше. Поэтому экономические данные будут выступать ключевым катализатором движения пары EUR/USD в течение нескольких недель, пока регуляторы не проведут очередные заседания. Опубликованные в четверг данные показали, что американская экономика снова сократилась во втором квартале, поскольку ВВП страны в прошлом квартале упал на 0,9% в годовом исчислении после сокращения на 1,6% кварталом ранее. Два последовательных квартала отрицательного роста в целом рассматриваются как техническое определение рецессии, но в США не придерживаются такого определения. «Значительные потери рабочих мест и массовые увольнения, закрытие предприятий, значительное замедление деятельности частного сектора, огромные нагрузки на семейные бюджеты – будет означать широкомасштабное ослабление нашей экономики. Однако это не то, что мы видим прямо сейчас», – заявила накануне министр финансов США Джанет Йеллен. В преддверии публикации отчета по ВВП США пара EUR/USD просела к 1,0115, затем она смогла отскочить и завершила вчерашние торги в небольшом минусе, около 1,0195. «Волатильная реакция рынка на вчерашние плохие данные по американскому ВВП дала представление о том, чего нам следует ожидать в ближайшие недели. Устойчивый рынок труда США продолжает откладывать перспективу "реальной" рецессии. С точки зрения валютного курса, мы не видим, чтобы доллар пострадал от гораздо более мягкой переоценки траектории движения ФРС, учитывая текущий экономический фон – к концу года ожидается ужесточение политики только на 90 б.п. Пара EUR/USD может завершить текущую неделю вблизи гравитационной линии 1,0200», – отметили стратеги ING. В пятницу основная валютная пара потерпела неудачу в области 1,0250–1,0260, после чего просела к 1,0150, а затем вернулась в район выше 1,0200. Евростат сегодня сообщил о том, что годовая инфляция в еврозоне по итогам июля неожиданно ускорилась до 8,9%, тем самым обновив новый исторический максимум. Отдельный отчет отразил, что экономика валютного блока расширилась на 4% в годовом выражении и на 0,7% – в квартальном. Аналитики ожидали роста первого показателей на 3,4%, а второго – на 0,2%. Евро не смог в полной мере извлечь выгоду из такого сочетания данных, поскольку участникам валютного рынка приходится учитывать в котировках накопившееся отставание ЕЦБ от Федрезерва в плане ужесточения политики. В пятницу вышел предпочтительный индикатор инфляции ФРС – индекс цен расходов на личное потребление, который оказался выше ожиданий и показал, что у ЦБ мало стимулов отступать от своего агрессивного цикла повышения процентных ставок. Базовый PCE вырос на 0,6% в месячном исчислении и на 4,8% в годовом против прогнозируемых 0,5% и 4,7% соответственно. «Функция реагирования ФРС по-прежнему сильно ориентирована на инфляцию. В этом смысле регулятор, вероятно, продолжит повышение, по крайней мере, до тех пор, пока процентная ставка не станет слегка ограничительной (свыше 3,0%), прежде чем придавать большее значение ослаблению экономической активности. Это может произойти после сентябрьского заседания FOMC по вопросам политики, но до тех пор, по нашему мнению, доллар США, вероятно, останется сильным», – считают специалисты Bank of America. По словам аналитиков MUFG Bank, часть блеска ушла от сильного доллара США, но причины для более устойчивой и более глубокой распродажи USD пока не убедительны. Они полагают, что опасения относительно глобального роста должны поддерживать американскую валюту. Кроме того, разворот политики ФРС еще недостаточно «голубиный», добавили эксперты. Таким образом, путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD по-прежнему лежит в сторону снижения. Отметка 1,0100 пока ограничивает падение. Прорыв ниже откроет двери для повторного тестирования паритета с основной «медвежьей» целью на 0,9880. Паре необходимо ускориться до уровня 1,0280, чтобы избавиться от негативного настроя и продолжить восстановление к 1,0360 и 1,0450.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция в еврозоне снова бьет рекорды, а рост европейской экономики ускорился. Но есть одно «но»

Европейская инфляция снова бьёт рекорды. Опубликованные сегодня данные по росту индекса потребительских цен в еврозоне удивили своим «зелёным окрасом»: все компоненты релиза превысили прогнозные уровни. Пара евро-доллар отреагировала на публикацию символичным, но краткосрочным ростом. Покупатели eur/usd так и не смогли покинуть диапазон 1,0130-1,0290, в рамках которого пара торгуется уже на протяжении двух недель. Очевидно, что трейдеры рассматривают сегодняшний отчёт через призму июльского заседания ЕЦБ, по итогам которого Центробанк увеличил ставку на 50 базисных пунктов. Согласно общим ожиданиям, в сентябре регулятор примет аналогичное решение. В этом контексте июльский рост европейской инфляции не играет какой-либо решающей роли: Центробанк вряд ли решится на более агрессивные шаги. И всё же сегодняшний отчёт не стоит игнорировать. Так, общий ИПЦ в июле снова рванул вверх, достигнув отметки 8,9% (в июне он был на уровне 8,6%). Это очередной исторический рекорд, то есть максимальное значение показателя за всю историю наблюдений (с 1997 года). Результат оказался выше прогнозов большинства экспертов: опрошенные агентством Reuters аналитики ожидали, что он выйдет на уровне 8,7%. Стержневой индекс потребительских цен (без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания) также продемонстрировал сильную динамику, поднявшись до четырехпроцентной отметки. Анализируя структуру релиза можно сделать вывод, что больше всего в странах еврозоны выросли цены на энергию. В прошлом месяце они увеличились почти на 40%. Продукты питания, алкоголь и табак в июне подорожали почти на 10% (в мае был прирост на 8,9%), промышленные товары - на 4,5% (4,3% в мае). Услуги выросли в цене на 3,7%. Наиболее сильный темп роста инфляции среди стран еврозоны был зарегистрирован в трех странах Балтии – он составил более 20 процентов. Здесь необходимо отметить, что стержневой индекс потребительских цен в еврозоне в годовом исчислении в прошлом месяце неожиданно замедлил свой рост, оказавшись на отметке 3,7% вместо планируемого роста к 3,9%. Да и немецкая инфляция в прошлом месяце продемонстрировала первые признаки замедления. Все эти факторы позволяли предположить, что инфляционный рост достиг своего пика. Однако сегодняшний релиз решительно перечеркнул эти предположения. Примечательно, что сегодня покупателей eur/usd порадовал не только инфляционный отчёт, но и релиз данных по росту европейской экономики: объём ВВП еврозоны с апреля по июнь увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении показатель также вышел в «зелёной зоне», на отметке 4,0% (при прогнозе роста на 3,4%). Впрочем, при более детальном изучении можно прийти к выводу, что ситуация выглядит не столь радужно, как на первый взгляд: картина меняется от одной страны к другой. Например, темпы роста ВВП в Германии, которая является «локомотивом» европейской экономики, разочаровали. Немецкая экономика во втором квартале продемонстрировала стагнацию. Во втором квартале текущего года ВВП Германии показал нулевой прирост после роста на 0,8% в период первых трех месяцев. И судя по косвенным признакам, а также макроэкономическим индикаторам (отчёты PMI, ZEW, IFO, GfK), в третьем квартале ситуация будет лишь ухудшаться. Напомню, что цены на газ в Европе взлетели на 20% – до 2300 долларов за тысячу кубометров – из-за сокращения Газпромом поставок. Кроме того, на этой неделе министры энергетики Альянса предварительно одобрили так называемый «компромиссный вариант соглашения о добровольном, временном сокращении странами ЕС использования газа». Речь идет от снижении зависимости от «голубого топлива» с августа по март на 15%. И хотя для некоторых стран это соглашение предусматривает менее резкое сокращение, Германия в этот перечень не входит. Отмечу, что в прошлом году Евросоюз получил 40% своего газа из России, поэтому дальнейшее санкционно-политическое противоборство может привести к более печальным последствиям для европейской стороны. По информации издания Financial Times, крупнейшие промышленные потребители энергии в Евросоюзе уже предупредили о том, что с приходом холодов часть заводов могут остановиться. В целом, по мнению ряда экономистов, в рамках осенне-зимнего периода европейцы могут столкнуться не только с сокращением промышленного производства, но и со сбоями в электроснабжении. Поэтому пессимизм, отражённый в отчётах вышеуказанных исследовательских институтов, вполне оправдан. Таким образом, на мой взгляд, сегодняшние релизы не способны переломить ситуацию по паре. Ни рост инфляции в еврозоне, ни рост европейской экономики не помогли покупателям eur/usd вырваться из диапазона 1,0130-1,0290. Поэтому любой более-менее масштабный рост цены целесообразно использовать для открытия коротких позиций, с целями 1,0150, 1,0100 и в среднесрочной перспективе – 1,0050.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: первые предвестники окончания медвежьего рынка

Цена Bitcoin достигла предыдущих максимумов, установленных 20 июля в области 24 000 долларов за монету. Сегодня цена даже превзошла тот экстремум, но не смогла удержаться и на момент написания обзора откатила ниже. Сейчас техническая картина на графике BTCUSD ясна. Так, в качестве ближайшей поддержки выступает зеркальный уровень в области 20 800. Сопротивление остается на отметке в 24 000 долларов. Его пробой и закрепление выше откроет главной криптовалюте путь в область 28 000 долларов за один биткоин.Предвестники окончания медвежьего рынкаОнчейн-аналитики сообщили о том, что медвежий рынок для биткоинов закончился, поскольку есть метрические намеки на то, что биржевые балансы BTC достигли 4-летнего минимума. Они отмечают, что монеты, стационарные в течение как минимум года, предполагают накопление, и это традиционно сопровождает конец медвежьих рынков.Bitcoin, возможно, уже начинает свой новый макроэкономический восходящий тренд, если в этот раз сторонники стратегии HODL продолжат следовать своим привычкам.Таков был вывод из исследования последних данных, охватывающих объем предложения BTC, неактивный в течение одного года или более по состоянию на июль 2022 года.По словам независимого аналитика Майлза Джоала, который 29 июля представил рзультаты своего исследования в соцсетях, формирование «закругленной вершины» в показателях HODL BTC, находится в процессе завершения. Как только это произойдет, цена должна отреагировать, как она это делала не раз раньше.Важная метрика HODL-еровПодсказка кроется в метрике Bitcoin HODL Waves, которая разбивает предложение в зависимости от того, когда последний раз перемещался каждый биткоин. Год назад или больше — годовая волна HODL — в настоящее время отражает большую часть предложения.Прилагаемый график Майлза Джохала показывает, что чем больше доля общего предложения остается неизменной в течение как минимум года, тем ближе BTC/USD к макроэкономическому дну.Однако, что более важно, замедление годовой волны HODL, указывающее на то, что накопление успокаивается, за которым следует начало разворота, всегда происходит в начале нового долгосрочного восходящего тренда цены BTC.Таким образом, этот феномен диаграммы с «закругленной вершиной» внимательно рассматривается как потенциальный источник надежды, поскольку Bitcoin уже наверстывает упущенное, судя по последнему восстановлению.В комментариях Джохал утверждал, что мало кто обращал внимание на волны HODL. Между тем отдельные данные аналитической фирмы Glassnode, работающей в сети, подчеркивают продолжающуюся тенденцию ухода биткойнов с бирж.BTC в биржевых кошельках теперь составляет всего 12,6% от общего объема предложения, что на 4,6% меньше общего объема предложения после мартовского краха 2020 года, отметили сотрудники.В пересчете на BTC этот показатель сейчас составляет 2,4 миллиона BTC по сравнению с 3,15 миллиона BTC в марте 2020 года. Это самый низкий показатель с июля 2018 года.Еще один Bitcoin ETFСудя по всему, обвал не сильно пугает институционалов, которые делают долгосрочные открытия. Charles Schwab, американская транснациональная финансовая компания, объявила о запуске своего первого криптовалютного биржевого фонда (ETF). Новый инвестиционный продукт будет торговаться под тикером STCE на NYSE Arca. Старт торгов запланирован на 4 августа. Стоит отметить, что ETF не будет инвестировать в криптовалюты самостоятельно, поэтому криптоэнтузиастам не стоит слишком восторгаться новинкой. Вместо этого он предоставит инвесторам доступ к некоторым из лучших криптовалют в отрасли. Первоначально компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на запуск криптовалютного ETF в начале марта. Тем не менее, запуск Schwab своего первого крипто-ETF является позитивным событием для отрасли, которая пытается обрести большую легитимность в традиционном финансовом секторе. Теперь компания присоединилась к таким финансовым гигантам, как Fidelity и Blackrock, в стремлении освоить этот рынок. В январе генеральный директор Charles Schwab Уолт Беттингер заявил, что криптовалюты «трудно игнорировать». Беттингер также отметил, что отсутствие регуляторной неопределенности помешало компании предлагать прямую торговлю цифровыми активами. Пока что его клиенты могут торговать криптовалютой только через сторонние продукты, такие как Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).В прошлом месяце Fidelity и Schwab, как сообщается, поддержали новую платформу для торговли криптовалютой вместе с Virtu Financial и Citadel Securities. Компания Charles Schwab, основанная в 1971 году, может похвастаться активами под управлением примерно на 8,14 триллиона долларов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю эффектным ростом

На торгах в пятницу ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают уверенное увеличение. Оптимизму участников рынка способствуют публикации сильной квартальной отчетности компаний еврорегиона. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,95% – до 436,86 пункта.Тем временем британский FTSE 100 набрал 0,66%, французский CAC 40 увеличился на 1,39%, а немецкий DAX поднялся на 0,88%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французской автомобилестроительной группы Renault взлетела на 4,2%, несмотря на то что накануне компания сообщила о чистом убытке в $1,39 млрд по итогам первого полугодия. При этом руководство Renault повысило прогноз операционной рентабельности на весь текущий год.Котировки британского банка Standard Chartered PLC поднялись на 3% после того, как компания отчиталась об увеличении доналоговой прибыли на 7% в первом полугодии. К слову, итоговый финансовый результат Standard Chartered PLC значительно превысил ожидания рынка. Кроме того, менеджмент банка объявил о новой программе обратного выкупа ценных бумаг на сумму $500 млн и дал оптимистичный прогноз до конца года.Рыночная капитализация британской финансовой компании Allfunds Group выросла на 11,3%. Стоимость акций шведского производителя бассейнов Fluidra S.A. взлетела на 10,6%.Котировки ценных бумаг итальянского машиностроительного холдинга Leonardo S.p.A. обвалились на 8,5%. Рыночная капитализация итальянского производителя светового оборудования Signify N.V. просела на 7,7%. Накануне компания сообщила о снижении прибыли в 2022 году на фоне перебоев в логистических поставках и негативного влияния валютных курсов.Стоимость ценных бумаг Air France-KLM выросла на 5,5%. Во втором квартале авиакомпания нарастила выручку почти в два с половиной раза, однако снизила прогноз пропускной способности на третий квартал.Цена акций итальянской нефтегазовой компании Eni увеличилась на 4%. В апреле-июне чистая прибыль компании взлетела более чем в 15 раз благодаря росту цен на нефть и газ.Акции британского производителя спортивных автомобилей Aston Martin Lagonda потеряли в цене 2,2% на фоне увеличения доналогового убытка в первом полугодии.Рыночная капитализация французского банка BNP Paribas SA выросла на 3,9%. Накануне компания сообщила о повышении чистой прибыли на 9%, а выручки – на 8,5% во втором квартале.Ценные бумаги французского производителя предметов роскоши Hermes подорожали на 7,6% на сообщении об увеличении продаж по итогам ушедшего квартала.Стоимость акций владельца люксовых брендов LVMH выросли на 1,4%.Настроения на рынкеВ центре внимания участников европейского фондового рынка в пятницу – новая порция финансовой отчетности от ведущих компаний региона.Кроме того, инвесторы анализируют ключевых данные о росте экономики в еврозоне. Так, накануне Евростат сообщил о том, что в уходящем месяце уровень годовой инфляции в еврорегионе обновил исторический максимум, ускорившись до 8,9%.Во втором квартале 2022 года французская экономика выросла на 0,5% в поквартальном выражении. При этом рынок прогнозировал увеличение показателя лишь на 0,2%. Главной причиной неожиданного взлета экономики в ушедшем квартале стала внешняя торговля.Так, объем экспорта увеличился на 0,8%, а импорт сократился на 0,6%.В июне уровень потребительских расходов во Франции неожиданно поднялся на 0,2% по сравнению с маем. При этом аналитики ожидали снижения на 0,6%.Потребительские цены в стране взлетели в уходящем месяце на 6,8% в годовом выражении, что стало рекордом за всю историю расчета показателя. Тем временем во втором квартале 2022 года рост ВВП Германии с поправкой на количество рабочих дней составил 1,4% в годовом выражении.Экономика Италии в апреле-июне поднялась на 1% по сравнению с первым кварталом и на 4,6% в годовом выражении. Опрошенные ранее аналитики прогнозировали рост ВВП на 0,1% в поквартальном выражении и на 3,7% в годовом.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали преимущественно увеличение на фоне сильной финансовой отчетности компаний еврорегиона и ожидаемого решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке.В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 1,09% – до 432,77 пункта. Британский FTSE 100 просел на 0,04%, французский CAC 40 увеличился на 1,3%, а немецкий DAX вырос на 0,88%.Стоимость ценных бумаг немецкого автоконцерна Volkswagen взлетела на 3,7%. Во втором квартале 2022 финансового года выручка компании выросла на 3%.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной корпорации по производству автомобилей Stellantis NV поднялась на 4,9%. В первом полугодии выручка компании увеличилась на 21%, а чистая прибыль – на рекордные 37%.Цена акций бельгийского пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev NV обвалилась на 4,1%. Ранее компания отчиталась о том, что в апреле–июне ее выручка увеличилась на 9,3% благодаря увеличению объемов продаж и повышению цен. При этом чистая прибыль Anheuser-Busch InBev NV снизилась за прошедший период на 16%. Котировки швейцарского производителя продуктов питания Nestle SA упали на 0,4% на новости о сокращении чистой прибыли компании на 12% по итогам первого полугодия.Рыночная капитализация британского банка Barclays PLC снизилась на 4,6%. В апреле–июне чистая прибыль кредитора сократилась в полтора раза.На фоне слабой корпоративной отчетности ощутимо просели котировки ряда крупнейших нефтегазовых компаний. Так, стоимость ценных бумаг французской TotalEnergies упала на 3,3%, а австрийской OMV – на 5%.Цена акций крупнейшей телекоммуникационной компании Франции Orange SA снизилась более чем на 3%, несмотря на то что накануне менеджеры компании рассказали о росте ее основной операционной прибыли во втором квартале на 0,5% в годовом выражении. Рыночная капитализация британского производителя алкоголя Diageo Plc выросла на 2,6%. В 2021-2022 финансовом году, завершившемуся 30 июня, компания нарастила доналоговую прибыль и выручку.Стоимость ценных бумаг люксембургской металлургической компании ArcelorMittal увеличилась на 1,9% на новости о росте квартальной выручки на 14,5%. Котировки акций британско-нидерландской нефтегазовой компании Shell подскочили на 0,7%. В ушедшем квартале чистая прибыль компании выросла в 5,3 раза.Основной причиной подъема европейского рынка акций в четверг стало решение, принятое накануне Федеральной резервной системой США. По итогам встречи 26 и 27 июля американский регулятор поднял процентную ставку на 0,75 процентного пункта – до 2,25–2,5% годовых. Итоговое увеличение базовой ставки оказалось в пределах ожиданий участников фондового рынка, поэтому он отреагировал на решение Федрезерва уверенным ростом. При этом эксперты считают, что негативным сценарием для инвесторов мог стать лишь подъем процентной ставки сразу на 1%.Дополнительную уверенность в трейдеров вселило также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в рамках пресс-конференции по итогам встречи американского регулятора. На ней он заявил, что Федрезерв планирует и дальше противостоять рекордной инфляции и вернуть ее к 2%-му уровню, не обрушивая при этом экономику Соединенных Штатов. Инвесторы восприняли такое сообщение как потенциальное обещание смягчить денежно-кредитную политику в будущем.Кроме того, руководитель ведомства рассказал, что планы по сокращению баланса американского Центробанка остаются в силе и с сентября объемы продаж акций будут увеличены вдвое – до $95 млрд в месяц.Пауэлл заверил слушателей в том, что мировая экономика еще не впала в рецессию, и указал на силу рынка труда, создавшего в 2022 году уже 2,7 млн новых рабочих мест.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки закрывают эту неделю коррекционным ростом глобального падения

Акции выросли сегодня после того, как солидная прибыль от мегакапов затмила беспокойство по поводу неудобно высоких уровней инфляции, которые мешают Федеральной резервной системе сохранять свой контроль над денежно-кредитной политикой.Индекс S & P 500 приблизился к своему лучшему месяцу с ноября 2020 года, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 показал лучшие результаты. Amazon.com Inc. и Apple Inc. продолжают рост. Рыночная стоимость компании составила 170 миллиардов долларов после сообщний о более высоких доходах. Отчеты о доходах от крупнейших технологических компаний демонстрируют, что группа справляется с жесткими экономическими условиями лучше, чем более мелкие конкуренты, что способствует восстановлению цен на акции и обнадеживает инвесторов прогнозами на второе полугодие.Европейские индексы растут ещё быстрее своих американских коллег:Технические результаты смягчили опасения по поводу роста в двух ключевые индикаторы инфляции в США и данные о долгосрочных ценовых ожиданиях потребителей, колеблющиеся вблизи 11-летний максимум. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что экономика США на "пути" вступления в рецессию, и центральному банку пришлось пойти на дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы взять инфляцию под контроль. Мягкая посадка - это вероятный исход для рынка труда, отметил глава ФРС Крис Уоллер.Несмотря на значительный отскок акций в этом месяце, некоторые наблюдатели рынка по-прежнему скептически относятся к устойчивому ралли из-за многих экономических проблем и того факта, что рынок не стал достаточно дешевым, чтобы назвать его дном."Это коррекция на медвежьем рынке, а не начало нового бычьего рынка, - сказал Дэвид Донабедян, директор по инвестициям CIBC Private Wealth US. - Мы ожидали бы более низкого коэффициента P/E, если бы мы были на дне рынка. Хотя фондовый рынок частично восстановился, мы ожидаем, что он повторно протестирует минимумы, которые мы наблюдали в июне ".Донабедиан говорит, что оптимизм по поводу того, что ФРС может завершить цикл повышения ставок раньше, чем ожидалось, является "скорее надеждой, чем реальностью". Он видит новые повышения ставок и говорит, что впереди еще много работы по снижению инфляции, добавив, что "замедление рынка труда на подходе".Индекс московской биржи закрывает свою первую неделю в плюсе после летнего падения:В других корпоративных новостях, Корпорация Intel, крупнейший производитель компьютерных процессоров, снизила прогнозы на год. Roku Inc., производитель устройств для потокового телевидения, заявила, что рекламодатели сокращают расходы из-за экономических проблем. Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. зафиксировала самую высокую прибыль за всю историю, пожиная плоды роста цен на сырьевые товары на фоне перебоев в поставках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро ходит по замкнутому кругу

Трудно найти черную кошку в темной комнате. Особенно если ее там нет. Попытка инвесторов отыскать «голубиный» разворот в речи председателя ФРС Джерома Пауэлла обернулась сначала взлетом EURUSD, а затем обвалом валютной пары, после того как трейдеры поняли, что никакого разворота нет. Затем рынок начал искать позитив от ВВП США, которого также не оказалось. Американский доллар вновь поскользнулся, однако сильной статистки по еврозоне оказалось недостаточно, чтобы основная валютная пара сумела покинуть границы диапазона консолидации 1,01-1,027. Спрашивается, если инфляция достигает рекордного уровня в 8,9%, а экономика сохраняет устойчивость к ужесточению денежно-кредитной политики ЕЦБ, почему денежные рынки уменьшают предполагаемый рост ставки по депозитам до конца года с +140 б.п. после заседания Управляющего совета до +100 б.п.? Именно недоверие инвесторов к Центробанку, точнее, к его решительности, не позволило «быкам» по EURUSD продолжить атаку. Ожидания по ставке по депозитам ЕЦБТеоретически все должно быть иначе. Взлет базовой инфляции и потребительских цен в еврозоне до новых исторических максимумов в 4% и 8,9%, соответственно, должен спровоцировать «ястребиную» атаку внутри ЕЦБ. Вероятнее всего, сторонники агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики будут настаивать на повторении июньского трюка с ростом ставки на 50 б.п. в сентябре. Единственное, что могло бы их сдержать, - слабая статистика по экономике валютного блока. Но релиз данных по ВВП оказался на удивление хорош. Вместо скромного расширения на 0,2%, показатель увеличился на 0,7%. При этом Италия и Испания отметились ростом на 1% и 1,1%, Франция – на 0,5%. Лишь Германия разочаровала. Полная анемия, а если смотреть на второй знак после запятой, то и вовсе техническая рецессия. Динамика ВВП стран еврозоныПохоже, инвесторы опасаются, что крупнейшая экономика еврозоны потянет на дно весь валютный блок, а проблемы американского ВВП отразятся на глобальном экономическом росте. Не слишком ли далеко зашло ралли рынка акций США? И не пора ли возвращаться к такому активу-убежищу, как доллар?На мой взгляд, рынки в настоящее время находятся в режиме перетягивания каната. Кто-то из инвесторов надеется, что приближение рецессии в Штатах заставит ФРС замедлить процесс монетарной рестрикции, и продает американскую валюту. Кто-то считает, что спад окажется событием глобального масштаба, и напротив, ее покупает как спасительную гавань. В результате пару EURUSD бросает то жар, то в холод, и она не может выбраться из замкнутого круга консолидации. До того как евро покинет диапазон $1,01-1,027, ему сложно будет определиться с направлением дальнейшего движения. Технически на 4-часовом графике EURUSD продолжается консолидация в рамках паттерна «Всплеск и полка». Прорыв сопротивлений на 1,0255 и 1,027 - повод для открытия лонгов. Напротив, падение котировок ниже 1,01 станет основанием для продаж в направлении 1 и 0,985. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс