Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Итоги недели. Фунт упал на 400 пунктов только в пятницу при полном отсутствии важных макроэкономических

Валютная пара GBP/USD в течение большей части текущей недели торговалась терпимо. За первые четыре дня недели было потеряно всего лишь 145 пунктов. Просто вдумайтесь, мы называем «хорошим результатом» для фунта потерю 150 пунктов за 4 дня. А происходит так потому, что фунт валится вниз практически каждый день, а в пятницу он умудрился обесцениться на 400 пунктов при практически пустом календаре макроэкономических событий. Давайте сразу разберемся, даже если бы в пятницу был опубликован отчет по ВВП Великобритании, который показал бы падение на пару процентов, а вместе с ним состоялись заседания Банка Англии и ФРС, все равно падение на 4 цента за неполный день – это очень много. Такое падение говорит только об одном – на рынке паника. И так как страдает именно фунт, а не доллар, паника эта связана ровно с теми же факторами, которые гнали фунт вниз с начала года. Это все те же уже знакомые нам и порядком надоевшие «фундамент» и геополитика. С геополитикой все ясно, как день. Новость о мобилизации в России произвела эффект разорвавшейся бомбы на рынках, так как надежды на переход военного конфликта в стадию долгоиграющего с возможностями рано или поздно договорить полюбовно рухнули, как карточный домик. Если РФ проводит мобилизацию, значит в ближайшее время последует эскалация конфликта в Украине, которая уже привела к шокирующим последствиям для европейской и британской экономик. Следует напомнить, что именно Великобритания и ЕС располагаются максимально близко к очагу конфликта, поэтому просто не могут оставаться в стороне от последствий. Беспрецедентные санкции, введенные против России, бьют также и по экономикам тех стран, которые их вводили. Самый банальный пример: отказ или сокращение объемов поставок нефти и газа и России привели к тому, что цены на эти виды энергоресурсов взлетели в небеса. При чем речь идет не о росте на 15-20%, а росте на 200-300%. Если нефть худо-бедно можно заменить аналогом из других стран мира, то с газом у Европы и Британии большие проблемы. Они заключаются даже не в том, что «голубого топлива» может не хватать зимой, а в том, что цена на него растет. То есть в любом случае создается дополнительная нагрузка на бюджет, на домохозяйства, на предприятия и бизнес. Если возникают финансовые проблемы, то начинаются массовые увольнения, сокращения, экономия, все это негативно отражается на объемах производства, экономике и ВВП. Мы видим, как падают индексы деловой активности в ЕС и Королевстве. Поэтому любая новая эскалация конфликта не сулит ничего хорошего всей Европе. А рынок, чувствуя это, старается переводить свои активы в наиболее стабильные и безопасные инструменты и валюты. Банк Англии повысил ставку на 0,5%, но кому это вообще интересно? Банк Англии на этой неделе также провел заседание, на котором было принято решение повысить ставку еще на пол процентного пункта. Фунт рухнул вниз по итогам недели на 550 пунктов. Это все, что нужно знать о том, как рынки восприняли «ястребиное» решение БА. Можно сколько угодно рассуждать на тему того, что рынок ожидал более серьезного повышения ставки и был разочарован. С нашей точки зрения, даже повышение на 0,5% - это все равно ужесточение монетарной политики, следовательно фунт мог бы укрепиться хотя бы в рамках одного дня. Но и этого не произошло. Следовательно, участникам рынка сейчас совершенно не интересно наблюдать за потугами британского регулятора обуздать инфляцию. Есть куда более важные факторы и события, которые тянут фунт на дно. Ставка БА все равно остается гораздо ниже ставки ФРС, разница между ними от месяца к месяцу только увеличивается, тогда какая разница, насколько вообще повысил ставку БА на очередном заседании? Британский ЦБ шесть раз подряд до этого повышал ставку и фунт все также летел вниз, как подбитый самолет, седьмой раз прошел для фунта с тем же эффектом. Ну а пятничный обвал – это вообще красноречивый знак рынка о том, что покупателей сейчас не просто нет, их нет совсем от слова «абсолютно». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 180 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В понедельник, 26 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0661 и 1,1021. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящее движение. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на продажу с целями 1,0742 и 1,0661 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше мувинга с целями 1,1353 и 1,1475. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Итоги недели. Евровалюта ушла под воду из-за геополитики.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели умудрилась упасть еще на 320 пунктов. На первый взгляд может показаться, что такое сильное движение пары вниз было вполне обосновано, так как на этой неделе состоялось заседание ФРС, на котором было принято решение о новом повышении ставки на 0,75%. Однако, с нашей точки зрения, заседание ФРС, его результаты и даже выступление Джерома Пауэлла лишь немного повлияли на настроение трейдеров. Ключевыми факторами нового падения европейской валюты стали технический и геополитический. С точки зрения «техники», как мы уже не раз говорили в наших прошлых статьях, сохранялся и сохраняется глобальный нисходящий тренд, который длится уже более полутора лет. То есть даже исходя из одного только этого фактора, падение было куда более ожидаемым, чем рост. Дальше, евро по-прежнему не может даже нормально скорректироваться, максимальная коррекция за весь полуторагодичный тренд составляла 400 пунктов. Что такое 400 пунктов, когда весь тренд составляет уже 2500 пунктов? 15%? Эти два момента отлично показывали нам, что покупателей на рынке попросту нет. Далее, на старших ТФ, где и нужно в первую очередь изучать весь тренд, не было за последнее время ни одного сигнала к покупкам. Цена с горем пополам время от времени преодолевала критическую линию, которая в большей мере сама снижалась и уходила ниже цены, чем цена повышалась и уходила выше Киджун-сен. То есть, с точки зрения «техники», не было ни одного основания покупать евровалюту. Отчеты COT в последнее время сигнализировали об ослаблении «медвежьего» настроения, а количество лонгов и шортов у крупных игроков практически уравнялось. Теперь посмотрите на график движения пары, помогло это как-то евровалюте? Ответ очевиден. Имеет также очень большое значение спрос на доллар США. Если спрос на доллар растет быстрее, чем растет спрос на евро, то мы все равно имеем падение европейской валюты. А сейчас спрос на доллар растет, как на дрожжах, потому что геополитическая обстановка в мире опять накаляется. В принципе, на этой неделе уже все, кому не лень, написали о мобилизации в России. Здесь нет ничего нового. Если Кремль решил провести мобилизацию, это значит, что военный конфликт на Украине совершенно точно не завершится в ближайшее время. В феврале 2022 года в Украину зашло около 150-200 тысяч армии РФ. Сейчас только по официальной информации мобилизуют около 300 тысяч. По неофициальной информации цифра может перевалить за 1 миллион. Как вы думаете, зачем мобилизуют такое количество мужчин? Явно не для того, чтобы проводить учения или охранять границу. Естественно, на валютном рынке тут же произошел рост антирисковых настроений, и трейдеры бросились с новыми силами скупать доллар, чья страна находится очень далеко от боевых действий и практически никак не зависит ни от Украины, ни от России, ни от санкций. Вот вам и все причины падения евровалюты, которое теперь может продолжаться еще очень долгое время. Монетарная политика ФРС лишь один из факторов падения евро. Что касается заседания ФРС, то это был просто еще один гвоздь в крышку гроба евровалюты. Американский регулятор принял решение повысить ставку на 0,75% в третий раз подряд, а мы все видим, что был прав Джеймс Буллард, который еще несколько месяцев назад говорил о том, что ставку нужно повышать выше, чем до 4%. Сейчас к этому все и идет. Если в начале года повышение ставки на пункта выглядело, как экстренная мера, то сейчас ФРС может четыре раза подряд повысить ставку на это значение, потому что сам Джером Пауэлл заявил о готовности и дальше ужесточать монетарную политику высокими темпами. До конца года ставка может возрасти еще на 1,25%, а в течение следующего года она вряд ли начнет снижаться. Все это дает дополнительные основания доллару показывать рост и дальше, так как ЕЦБ по-прежнему остается в роли догоняющего. Разница между ставками ЕЦБ и ФРС больше не увеличивается, но она сама по себе остается существенной, что опять-таки играет в пользу валюты США. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 сентября составляет 113 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9576 и 0,9802 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 0,9644 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 0,9705 R2 – 0,9766 R3 – 0,9827 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила нисходящий тренд и просто обвалилась в пятницу. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 0,9644 и 0,9576 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 0,9949 и 1,0010. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю резким снижением

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют падение более чем на 1%. В красной зоне фондовый рынок находится уже восьмую сессию подряд. Инвесторы продолжают анализировать жесткие решения по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США и других мировых регуляторов.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 просел на 0,82% – до 396,48 пункта. Тем временем французский CAC 40 упал на 1,11%, немецкий DAX снизился на 1,33%, а британский FTSE 100 потерял 1,73%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкого автомобильного концерна Volkswagen AG снизилась на 2%. Накануне руководство компании рассказало о том, что не исключает возможности переноса производства из Германии и Восточной Европы на фоне растущего дефицита газа в регионе.Котировки швейцарского банка Credit Suisse обвалились на 7,8% на сообщениях о том, что компания может вновь обратиться к инвесторам ради новых наличных с целью радикального пересмотра своего инвестиционного банка.Рыночная капитализация норвежской металлургической компании Norsk Hydro упала на 1,3%. Поддержку котировкам не оказало даже заявление менеджмента компании о начале программы выкупа ценных бумаг общим объемом $192,2 млн. Старт программы запланирован на 26 сентября 2022 года, она продлится до 20 сентября 2023 года.Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы продолжают анализировать опубликованные накануне итоги сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике. Участники рынка опасаются рецессии как во всем мире, так и в Европе в частности после ястребиных решений американского регулятора.Так, в среду Центробанк США увеличил диапазон ключевой ставки на 75 базисных пунктов – до самого высокого с 2008 года уровня – 3–3,25%.ФРС также понизила прогнозы валового внутреннего продукта США и повысила оценки инфляции и безработицы на 2022–2023 годы. Кроме того, представители американского Центробанка заявили о том, что продолжат сокращать запасы казначейских и ипотечных ценных бумаг, а также агентского долга. Свежие новости от Федрезерва США дали инвесторам представление о дальнейших перспективах процентной ставки в условиях перманентно растущего уровня инфляции.Напомним, в марте 2022 года Федрезерв США уже повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, в мае – на 50, а в июне – на 75.В четверг Банка Англии повысил учетную ставку на 0,5 процентного пункта, что стало седьмым повышением показателя подряд.В рамках сентябрьского заседания британский регулятор также скорректировал свои дальнейшие шаги в денежно-кредитной политике с учетом мер нового правительства Лиз Трасс по ограничению цен на энергоресурсы.Напомним, на августовской встрече представители Банка Англии прогнозировали, что инфляция в стране достигнет пикового значения в 13,3% до конца 2022 года, после чего Великобритания погрузится в рецессию и не выйдет из нее до начала 2024 года.В четверг Центробанк Швейцарии объявил об увеличении процентной ставки на 75 базисных пунктов – до 0,5% годовых. Сентябрьское повышение ставки стало вторым подряд: в июне она была увеличена на 50 базисных пунктов – до минус 0,25% годовых. По итогам августа уровень инфляции в Швейцарии оказался на максимальной за последние тридцать лет отметке – 3,5% в годовом выражении.Напомним, ранее в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.Таким образом, решения мировых центробанков по монетарной политике в сентябре 2022 года оказались одними из самых агрессивных за последнее поколение.Важным фактором давления на фондовый рынок Европы в пятницу стала также слабая статистика по еврорегиону и Великобритании. Так, согласно предварительным данным американского информационного медиахолдинга S&P Global, сводный PMI стран Евросоюза в сентябре снизился до 48,2 пункта с августовских 48,9 пункта. По итогам трех последних месяцев PMI по еврорегиону балансирует ниже уровня 50, который является чертой между сокращением и расширением. При этом риск рецессии в экономике еврозоны достиг максимального с июля 2020 года уровня.Тем временем индекс в обрабатывающей отрасли в уходящем месяце упал до 48,5 с 49,6 пункта в августе, а в сфере услуг – до 48,9 с 49,8 пункта.Сводный PMI в Германии в сентябре просел до 45,9 пункта с августовских 46,9 пункта. Во Франции этот индикатор увеличился до 51,2 пункта с 50,4 пункта.Согласно данным GfK NOP, Ltd., в уходящем месяце индекс потребительского доверия в Великобритании упал на 5 пунктов – до минус 49 пунктов, что стало минимальным уровнем за всю историю ведения подсчетов с 1974 года.Однако не обошлось в пятницу и без позитива. Так, во втором квартале 2022 года темпы экономического роста в Испании увеличились до 1,5% по сравнению с предыдущим показателем в 1,1%. Таким образом, текущие макроэкономические перспективы в странах Европы остаются мрачными на фоне перебоев в поставках энергоресурсов, затяжного конфликта между Россией и Украиной, а также перманентного роста цен на энергоносители и продукты питания.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы закрылись в красной зоне. Так, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 1,79% – до 399,76 пункта.Французский CAC 40 снизился на 1,87%, немецкий DAX потерял 1,84%, а британский FTSE 100 уменьшился на 1,08%.Стоимость ценных бумаг финского энергетического гиганта Fortum Oyj взлетела на 7,9%.Котировки швейцарского банка Credit Suisse Group AG просели на 5,5%. Накануне британские СМИ написали о том, что финучреждение планирует разделить свой инвестиционный банкинг на три бизнеса и продать прибыльные подразделения, чтобы предотвратить ущерб, наносимый приростом капитала.Рыночная капитализация французского владельца сети отелей Accor S.A. обвалилась на 6,9%, после того как американский финансовый конгломерат J.P. Morgan ухудшил рейтинг акций компании с «нейтрально» до «ниже рынка».Стоимость ценных бумаг крупнейшего банка Великобритании HSBC снизилась на 1,3% на новости о том, что компания постепенно исключит угольную энергетику и добычу энергетического угля из списка своих активов.Цена акций крупнейшего британского ретейлера спортивной одежды JD Sports упала на 6,3%. Ранее в компании сообщили о снижении прибыли за январь–июнь на фоне стремительно растущей инфляции и сокращения потребительских расходов.Важным фактором давления на фондовый рынок Европы в четверг стали слабые итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в среду индекс The Dow Jones Industrial Average обвалился на 1,7%, S&P 500 также просел на 1,7%, а NASDAQ Composite – на 1,8%. Кроме того, уверенный минус накануне показали и ключевые торговые площадки Азии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар в зените, евро в откате

Американская валюта продолжает обновлять многолетние пики. С начала года она подорожала по отношению к своим основным конкурентам примерно на 15%. Многие эксперты считают, что бороться с доминированием доллара все равно что пытаться остановить поезд, и делают ставку на дальнейшее укрепление USD. При этом некоторые аналитики сомневаются, что у гринбека еще много чего осталось в запасе. Длительный рост «американца» становится все более неудобным для торговых партнеров Соединенных Штатов, потому что увеличение стоимости импорта в долларовом выражении происходит по мере того, как мир борется с безудержной инфляцией. Федрезерв остается одним из «ястребиных» Центробанков, благодаря чему USD получает преимущество перед другими ведущими валютами. Остальным глобальным центральным банкам остается только наблюдать за ослаблением своих валют или замедлять процесс, продавая доллары или повышать ставки, рискуя резким замедлением экономического роста. Тот факт, что гринбек уже поднялся до максимальных уровней за более чем 20 лет, совсем не смущает чиновников ФРС. Дело в том, что дорогой доллар помогает американскому регулятору возвращать инфляцию к целевому уровню в 2%. Стратеги Commerzbank отмечают, что Федрезерву становится все труднее и труднее толкать USD вверх. «Недавние новости от ФРС оправдывают текущее укрепление доллара, но вряд ли дают какие-то новые аргументы. Мы по-прежнему считаем это умеренно позитивным моментом для USD. Прошлые "ястребиные" заявления трудно превзойти. Становится все менее вероятным, что Федрезерв сможет подтолкнуть гринбек к значительному укреплению. Те, кто ставит на рост "американца", должны надеяться на другие факторы», – сообщили они. Помимо ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС, поддержку доллару оказывает увеличение спроса на активы «тихой гавани» в условиях роста геополитической напряженности и опасений глобальной рецессии. Кроме того, инвесторы считают, что экономика других стран выглядит слишком хрупкой, чтобы поддерживать такие высокие ставки, как те, которые предполагаются в Соединенных Штатах. Банк Англии поднял процентные ставки на 50 базисных пунктов в четверг, чтобы справиться с инфляцией, но, как и предыдущие повышения ставок в последние месяцы, этот шаг не смог поддержать фунт, поскольку он был омрачен опасениями по поводу перспектив британской экономики. ЕЦБ повышает ставки самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений. Две недели назад регулятор увеличил стоимость заимствований сразу на 75 базисных пунктов. «Европейскому центральному банку, возможно, потребуется повысить процентные ставки до уровня, который ограничивает экономический рост, чтобы охладить спрос и бороться с неприемлемо высокой инфляцией», – заявила во вторник президент ЕЦБ Кристин Лагард. Усиление «ястребиной» риторики руководства ЕЦБ компенсируется опасениями по поводу энергетического кризиса и рецессии в валютном блоке, что толкает евро к новым 20-летним минимумам. В MUFG Bank придерживаются «медвежьего» взгляда на пару EUR/USD. «Мы сохраняем короткую позицию по EUR/USD. Приверженность ФРС дальнейшему повышению ставок и ужесточение глобальных финансовых условий должны продолжать благоприятствовать укреплению доллара США. Американский ЦБ ясно дал понять, что хочет увидеть устойчивые доказательства ослабления инфляционного давления, прежде чем приступить к "голубиному" повороту в политике. Более сильный отчет по CPI в США за август стал еще более серьезным препятствием для "голубиного" поворота», – сказали специалисты банка. «Основной риск для нашего "медвежьего" настроя по EUR/USD может быть вызван дальнейшим ослаблением более острых проблем с поставками энергоносителей в Европе. Если цены на газ продолжат снижаться в преддверии зимы, это поможет ослабить опасения по поводу более резкого замедления роста в еврозоне. В то же время евро может укрепиться сильнее, чем ожидается, если ЕЦБ продолжит повышать ставки более быстрыми темпами, в то время как ФРС даст понять, что рассматривает возможность замедления повышения ставок», – добавили они. Пока что импульс остается на стороне доллара, учитывая перспективы дальнейшего ужесточения финансовых условий в США. Отражением подобных перспектив является тот факт, что индекс S&P 500 быстро приближается к июньскому минимуму, который, видимо, будет пробит в ближайшие дни или недели, считают в MUFG Bank. С начала недели гринбек укрепился более чем на 3% по отношению к своим основным конкурентам, тогда как S&P 500 потерял около 5%. Последний всплеск интереса к американской валюте был вызван сигналами с очередного заседания ФРС, которое завершилось в среду и спровоцировало опасения по поводу более быстрого и резкого повышения ставок регулятором для борьбы с инфляцией. Более высокие процентные ставки могут вызвать экономические трудности и ухудшить перспективы роста. Это сокращает ликвидность в основных рисковых активах, таких как акции и стимулирует переход в кэш, что в свою очередь приводит к сокращению коротких позиций по доллару. Новые прогнозы FOMC показали, что ставка по федеральным фондам вырастет до 4,25–4,50% к концу этого года и составит 4,50–4,75% в 2023 году. Американский ЦБ понизил оценку подъема национального ВВП в 2022 году с 1,7% до 0,2% и ждет, что безработица в стране вырастет с текущих 3,7% до 4,4% в следующем году. Прогнозируемое увеличение величины безработицы привлекло особое внимание экспертов, которые указывают на то, что если показатель поднимается на половину процентного пункта в течение нескольких месяцев, затем всегда следует рецессия. «Таким образом, прогноз ФРС – это неявное признание того, что рецессия вероятна, если не произойдет нечто экстраординарного», – сообщили экономисты Piper Sandler. Большинство инвесторов в акции придерживаются мнения, что сценарий «жесткой посадки» практически неизбежен, и их внимание сосредоточено на сроках, масштабах и продолжительности потенциальной рецессии, отмечают стратеги Goldman Sachs. Они снизили целевой показатель индекса S&P 500 на конец года с 4300 до 3600, сославшись на то, что резкое изменение прогноза повышения процентных ставок ФРС повлияет на оценку американских акций. При этом аналитики предупредили, что риски для их последнего прогноза по-прежнему смещены в сторону понижения из-за растущих шансов на рецессию – сценарий, который приведет к сокращению корпоративных доходов, увеличению разрыва в доходности и снижению индекса широкого рынка до 3150. «Инфляция в США оказалась более устойчивой, чем ожидалось, и вряд ли покажет явные признаки ослабления в ближайшей перспективе. Поэтому неудивительно, что Федрезерв демонстрирует мало признаков отступления от своей агрессивной позиции по повышению ставок», – заявили они. В Goldman Sachs ожидают, что ФРС повысит ключевую ставку на 75 базисных пунктов в ноябре, на 50 б.п. в декабре и на 25 б.п. в феврале, а максимум процентной ставки будет достигнут в диапазоне 4,5–4,75%. В HSBC придерживаются аналогичного прогноза. «Теперь мы ожидаем от FOMC дополнительного повышения ставки на 75 б.п. в ноябре, на 50 б.п. в декабре и окончательного повышения на 25 б.п. в феврале 2023 года. В результате целевой диапазон по федеральным фондам вырастет до 4,50–4,75%. Риски для ставок по-прежнему могут быть смещены в сторону повышения, учитывая высокую инфляцию», – сказали специалисты банка. Они считают, что сентябрьское решение Федрезерва по монетарной политике существенно укрепило «бычью» позицию по USD. «Доллар должен получить хорошую поддержку в силу следующих причин. Во-первых, ФРС указала, что еще многое предстоит сделать, чтобы привести инфляцию к целевому уровню. Во-вторых, более высокая пиковая ставка полезна для гринбека. Также очевидно, что американский регулятор рассматривает замедление роста как вероятную и необходимую часть этой работы. Поскольку другие ведущие центральные банки действуют аналогично, сложная перспектива глобального роста, скорее всего, останется положительной для USD. В-третьих, сочетание первых двух факторов, вероятно, будет препятствовать тяге к риску, повышая спрос на безопасный доллар», – полагают в HSBC. После того, как в среду центральный банк США дал понять, что будет более агрессивно повышать ставки, чтобы сдержать инфляцию, и цена победы в виде рецессии его не пугает, американские фондовые индексы резко снизились. В частности, S&P 500 упал на 1,7%, до 3789,93 пункта. Пара EUR/USD тоже понесла ощутимые потери, просев более чем на 130 пунктов с уровня предыдущего закрытия в 0,9970. В четверг она попыталась восстановиться, но не смогла отвоевать барьер 0,9900 и растеряла все набранные за день очки, завершив торги в символическом минусе вблизи 0,9840. Отчет, опубликованный накануне Еврокомиссией, несколько охладил порыв «быков» по EUR/USD. Согласно предварительной оценке, индекс потребительского доверия в еврозоне в сентябре упал до рекордных минус 28,8 пункта с минус 24,9 пункта в августе. Ключевые индикаторы Уолл-стрит также завершили вчерашний день на негативной территории, продолжив отыгрывать итоги сентябрьского заседания FOMC. Так, S&P 500 просел на 0,8%, до 3757,99 пункта. В пятницу пара EUR/USD вновь оказалась под давлением продаж и опустилась до самого низкого с октября 2002 года уровня в районе 0,9700. Обнародованные сегодня данные показали, что экономическая активность в частном секторе еврозоны продолжает сокращаться усиленными темпами. По информации S&P Global, составной индекс менеджеров по закупам валютного блока в сентябре снизился до 48,2 пункта с 48,9 пункта, зафиксированных в августе. Эти данные возродили опасения по поводу глубокой рецессии в еврозоне. «Задача политиков по сдерживанию инфляции и предотвращению "жесткой посадки" экономики становится все более сложной», – сообщили представители S&P Global. Между тем композитный индекс PMI в США в сентябре вырос до 49,3 пункта с 44,6 пункта месяцем ранее. «Хотя в сентябре объем производства в США снизился как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг, в обоих случаях темпы сокращения снизились по сравнению с августом, особенно в сфере услуг, где объем заказов вернулся к умеренному росту, развеяв некоторые опасения относительно глубины текущего спада», – отметили специалисты S&P Global. Разница в прогнозах рецессии по обе стороны Атлантики, наряду с преобладающей атмосферой бегства от риска, оказывает поддержку безопасному доллару в ущерб евро, которому как рисковому активу приходится отступать за компанию с американскими фондовыми индексами. Последние в пятницу сильно снижаются. В частности, S&P 500 теряет около 2%. «Индекс S&P 500 прорвался ниже восходящего тренда от минимума 2022 года и Фибо 61,8% коррекции на 3914–3887, что сводит на нет возможность краткосрочного периода консолидации и предполагает прямое возобновление более широкого нисходящего тренда», – сказали стратеги Credit Suisse. «Мы ожидаем возврата к новым минимумам года ниже 3637 и тестирования 200-недельной скользящей средней на уровне 3586, а затем – области 3505–3500. Хотя мы считаем, что здесь появится более надежная поддержка, ее прорыв может открыть путь для падения к зоне 3234–3195. Ближайшее сопротивление сместилось к недавней точке пробоя на 3930–3962, где мы в идеале ожидаем увидеть потолок, что поможет сохранить понижательные риски. Следующее незначительное сопротивление выше этой области находится на сентябрьском максимуме в районе 4119», – добавили они. Индекс S&P 500 падает четвертый день подряд и находится на пути к четвертому недельному снижению за пять последних. Между тем гринбек близок тому, чтобы продемонстрировать лучший недельный рост с марта 2020 года. В пятницу он достиг самого высокого уровня с мая 2002 года, поднявшись выше 112,70 пункта. Экономисты Scotiabank считают, что наступает время для коррекции USD, но долларовым «медведям» придется еще немного потерпеть. По их словам, было бы самонадеянно сбрасывать со счетов следующие понижательные риски: 1) гринбек выглядит довольно сильно переоцененным; 2) в курс USD сейчас уже полностью заложены пиковые ожидания по ставке ФРС, которые выросли более чем на 100 б.п. с начала августа; 3) спекулятивные счета и счета, использующие заемные средства, стали более «бычьими» по отношению к доллару и держат максимально большие совокупные чистые длинные позиции по американской валюте с февраля. В пользу того, что гринбек пока остается сильным, эксперты приводят следующие аргументы: 1) повышенные геополитические и рыночные риски поддерживают спрос на USD; 2) альтернатив мало, и доллар по-прежнему остается наименее «грязной рубашкой» среди валют G10. Тем временем аналитики Nordea ожидают, что «американец» продолжит укрепляться в ближайшие месяцы. «Доллар США, вероятно, продолжит получать выгоду от дальнейшего повышения ставок ФРС и статуса основной безопасной валюты в ближайшие нестабильные для рынков месяцы. Мы полагаем, что пара EUR/USD снизится до 0,9500 к концу года, но не исключаем движения до 0,9000 в ближайшие месяцы», – сообщили они. Основная валютная пара постепенно движется к нижней границе нисходящего канала на 0,9500. Защита этого уровня может привести к отскоку, однако для устойчивого роста EUR/USD должна закрепиться выше недавнего максимума на 1,0200, отмечают специалисты Societe Generale. Если падение продолжится ниже 0,9500, пара может протестировать следующие цели в области 0,9200–0,9150, полагают они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Котировки нефти стремительно летят вниз

Нефть продолжает падать в цене и завершает четвертую неделю подряд в минусе. Подъем процентных ставок центробанками по всему миру перечеркивает остаток оптимизма, поскольку приближает уже неизбежный упадок мировой экономики. За последние дни о повышении ставок объявили Федеральная резервная система, Банк Англии, также Центробанки Швейцарии и Норвегии. И в этом всепропальческом настроении котировки стрямятся к самому дну, несмотря на формирующийся на рынке дефицит сырья.Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 13:22 по московскому времени составляли $88,69 за баррель, а на к 19:50 упали до уровня $86,19, что на 4,72% ниже цены закрытия предыдущей сессии. Цена фьючерсов на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи опустилась к этому времени на 5,53%, до отметки $78,87 за баррель. Чтобы не дать ценам скатиться до небывалых минимумов, страны ОПЕК вполне могут призвать страны к существенному сокращению добычи. Членам альянса невыгодно, чтобы цены на черное золото были слишком низкими, так как это обязательно отразится на их бюджетах. Об этом признался министр нефти Нигерии Тимипре Сильва.Пока нефть испытывает сильное давление из-за укрепившегося доллара США, американская валюта делает сырьевые активы, чья стоимость номинирована в долларах, более дорогими для держателей других валют. Напомним, в среду ФРС все же повысила ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов и намекнула на дальнейшее ужесточение монетарной политики в стране.Джером Пауэлл уверенно заявил, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) намерен добиться возврата инфляции до уровня 2% вопреки всем существующим рискам. Так что, пока индекс потребительских цен не вернется к заветной цифре, регулятор вряд ли сменит риторику.Все чаще среди экспертов ходят слухи, что значительное повышение ставки американский регулятор еще повторит. То есть вероятность повышения ставок в диапазоне от 0,75% до 1% становится все более вероятной. Если это все же произойдет, то ключевая ставка в США превысит 4%, а доллар автоматически превратится в самый привлекательный актив на валютном рынке.Бычье ралли на долговом рынке также возвысит доллар среди основных соперников. В частности, уже сейчас доходность 10-летних трежерис составляет 3,7% и находится на самом высоком с февраля 2011 года уровне. А доходность 2-летних трежерис уже достигла 4,15% – максимального показателя, невиданного с 2007 года.Но не один лишь доллар роняет котировки черного золота. Рост запасов нефти в США тоже является весомым фактором снижения. Согласно данным Администрации энергетической информации, запасы нефти в США по итогам прошлой недели выросли на 1,14 млн баррелей. Запасы бензина при этом увеличились на 1,57 млн баррелей, хотя аналитики ожидали сокращения на 0,4 млн.Рост запасов является отражением падения спроса. Вероятно, поэтому у инвесторов закрадываются сомнения относительно перспектив восстановления деловой активности в США. И, вероятно, поэтому давление на нефть продолжится, во всяком случае до конца сегодняшнего дня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 сентября. До свидания, фунт!

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются волны младшего масштаба, и я могу предположить, что последнее повышение котировок - это волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок продолжается в рамках волны 5 в e, которая уже должна быть завершена. Но волновая разметка по евровалюте, вероятнее всего, понесет определенные изменения, а значит и по фунту стерлингов – тоже. Оба нисходящих участка тренда могут принять еще более протяженный вид. Оба инструмента продолжают двигаться практически без коррекционных структур, поэтому, как и ранее, нужно стараться вычленять импульсные структуры и работать по ним. Совместными усилиями ФРС и Банка Англии фунт остается на плаву. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 22 сентября снизился на 20 базовых пунктов, а сегодня – еще на 220. Чем было вызвано такое резкое снижение спроса на фунт, понять довольно сложно. Утром в Великобритании вышли индексы деловой активности, которые все, как один, оказались слабее ожиданий рынка. Однако снижение инструмента началось позже этих отчетов и в любом случае не могли обычные индексы деловой активности обвалить фунт на 220 пунктов. Поэтому, с моей точки зрения, проблема британца вновь кроется в денежно-кредитной политике ФРС, слабом подходе Банка Англии и геополитической ситуации в мире. Напомню, что на этой неделе в России была объявлена мобилизация, которая поставила крест на мирных переговорах между Киевом и Москвой и позволяет ожидать только еще большего ухудшения ситуации в Украине. Рынки, которые активно избавлялись от евро и фунта еще весной и летом этого года на фоне того же конфликта в Украине, сейчас вспомнили, зачем и почему это делали, и в итоге оба инструмента опять летят вниз. Когда же падение фунта хотя бы теоретически может прекратится? К сожалению, снижение спроса на британца может сохраняться еще долгое время, так как геополитика не обещает улучшиться в ближайшие недели или месяцы. Может быть к концу года, когда ФРС начнет снижать темпы повышения процентной ставки, настроение рынка хоть немного поменяется в сторону покупок, но даже этот фактор может не вызвать сильного спроса на британца. Мы сейчас как смотрящие в окно поезда люди – можем только наблюдать за происходящим и стараться подстроиться под суровую реальность. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента, как и ранее. Продавать следует уже более осторожно, так как, несмотря на сильное снижение, построение понижательного участка тренда может завершиться в ближайшее время. А цели этого участка разбросаны вплоть до отметки 1,0140, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 сентября. Евровалюта собирается построить еще одну пяти волновую структуру вниз?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последней недели является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего, минимум коррекционного, минимум трех волнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет становится хуже, то спрос на евро может опять начать падать. А он может становится хуже, что нам отлично показали прошлый вторник и вся текущая неделя. Спрос на евровалюту продолжает снижаться и пока все идет к тому, что мы увидим новый понижательный участок тренда даже без построения восходящего коррекционного. Индексы деловой активности как «вишенка на торте» этой недели. Инструмент Евро/Доллар в четверг обошелся без потерь, а в пятницу – снизился на 75 базовых пунктов, но день еще не завершен, может быть и более сильное снижение. На этой неделе было два важных события. Первое – заседание ФРС и новое повышение ставки на 75 базисных пунктов, новое обещание еще большего ужесточения монетарной политики от Джерома Пауэлла. Второе – объявлении мобилизации в РФ, которое означает, что на скорое завершение конфликта в Украине рассчитывать нет смысла. Оба этих события вызвали новое снижение спроса на евро и рост спроса на доллар США. Сегодня, в пятницу вышли индексы деловой активности в Евросоюзе, которые пока что выносят смертный приговор европейской валюте. В секторе услуг деловая активность снизилась с 49,8 до 48,9 пунктов, в секторе производства – с 49,6 до 48,5 пунктов. Составной индекс – снизился с 48,9 и 48,2 пунктов. Таким образом, все три индекса понесли потери. Но даже не сами по себе потери важны, куда большее значение имеет тот факт, что все три индекса располагаются ниже отметки 50,0, ниже которой фиксируется «рецессия деловой активности». Поэтому вдобавок к первым двум важным факторам падения инструмента сегодня добавился еще и третий, менее важный, но тоже имеющий значение для рынка. Так как новостной фон для евровалюты не улучшился на этой неделе, снижение продолжается и в ближайшее время мне придется внести коррективы в волновую разметку. Скорее всего, мы получим вновь одну коррекционную волну, после которой будет построен новый нисходящий участок тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%, но может завершится в ближайшее время. Но в данное время инструмент продолжает снижение, поэтому советую аккуратные продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Призываю к осторожности, так как непонятно, сколько еще будет продолжаться снижение евровалюты. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас, а новая – начать свое построение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может резко подскочить в цене еще в этом году

Bitcoin упорно сопротивляется дальнейшему падению и старается удержаться выше июльских минимумов. Пока что не меняется ни техническая картина, ни краткосрочные прогнозы.Поддержка для котировок главной криптовалюты остается на уровне июньских минимумов (в области 17 600 долларов), сопротивление - на уровне 20 700. Тем временем известные криптоинфлюенсеры опять приступили к оптимистичным долгосрочным прогнозам. Bitcoin превзойдет рынок сырьяМайк Макглоун, старший аналитик Bloomberg по сырьевым товарам, поделился своим мнением о том, что в ближайшие 10 лет Bitcoin сможет превзойти сырьевые товары. Кроме того, он заявил, что в этом году криптовалюта может увидеть значительный скачок цен. Макглоун написал в Твиттере: «Сильное лекарство от более высокой цены для Bitcoin в 2022 году». Главная криптовалюта до сих пор выигрывала у сырьевых товаров: это десятилетие до сих пор было «исключительно хорошим для Bitcoin» и плохим для рынка сырья. Кроме того, он заявил, что 2022 год может «доказать, что лекарство от более высоких цен сильнее, чем когда-либо, в пользу криптовалюты». В недавно опубликованном отчете Bloomberg говорится, что до сих пор Bitcoin превосходил ING BCOM (товарный индекс Bloomberg). Тем не менее, добавляет Макглоун, главная криптовалюта в данный момент падает до новых минимумов и торгуется со скидкой.Аналитик утверждает, что если историю можно рассматривать как ориентир, то Bitcoin, вероятно, восстановится и превзойдет сырьевые товары, скоро достигнув новых максимумов. Однако он предположил, что окончание этого обвала цен на криптовалюту указывает на потенциальное возобновление «удлиненной восходящей траектории». Еще в начале сентября Макглоун заявлял, что Bitcoin по-прежнему остается на бычьем рынке. Майкл Сейлор - неисправимый Bitcoin-оптимистНесмотря на то, что он упал более чем на 60% по сравнению с недавним историческим максимумом, Майкл Сэйлор считает, что он восстановит свою цену в ближайшие четыре года. Этой темы мы немного коснулись во вчерашнем обзоре. Так исполнительный председатель MicroStrategy, сообщил, что ожидает, что Bitcoin вернется к своему ноябрьскому максимуму в почти 69 000 долларов в течение следующих четырех лет.Его прогноз сбывается, несмотря на то, что главная криптовалюта плохо себя чувствует с начала года. Bitcoin достиг рекордного уровня в 69 тысяч долларов в ноябре 2021 года, но сейчас торгуется ниже 20 тысяч долларов за монету.Сэйлор заявляет, что текущая цена главной криптовалюты означает, что Bitcoin достиг своего дна и отсюда может только расти. Он подчеркнул, что котировки касались этой поддержки несколько раз, поэтому он делает вывод о ее прочности. С начала недели главная криптовалюта торгуется около отметки в 19 тысяч долларов. Сэйлор также предсказывает, что его цена может достичь 500 тысяч долларов в следующем десятилетии.Bitcoin заменит золотоПо словам председателя MicroStrategy Bitcoin достигнет рыночной капитализации золота. Он считает криптовалюту средством защиты от инфляции и утверждает, что его рыночная капитализация будет увеличиваться в течение следующих нескольких лет. Сэйлор заявил:«Следующим логическим шагом для Bitcoin станет замена золота в качестве несуверенного актива сбережения».Комментарии Сэйлора появились через несколько дней после того, как MicroStrategy купила дополнительные 301 BTC. Компания приобрела монеты за 6 миллионов долларов по средней цене более 19 тысяч долларов за монету.После этой последней сделки MicroStrategy владеет 130 000 BTC, что делает ее одним из крупнейших институциональных держателей главной криптовалюты в мире. За последние несколько лет компания потратила более 3 миллиардов долларов на приобретение BTC и, возможно, продолжит пополнять свои запасы.Ранее в этом году MicroStrategy сообщила, что строит Lightning Network, платежный протокол, использующий Bitcoin-блокчейн.Согласно данным, полученным от MarketWatch, Сейлор лично владеет примерно 17 732 биткоинами, которые он купил по средней цене около 9 500 долларов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро просит пощады

Путь осилит идущий. Массовое ужесточение денежно-кредитной политики выглядит необходимостью. Центробанки намерены снизить спрос на товары и услуги, что притормозит и спрос на рабочую силу, замедлит рост зарплат и инфляции. Все это предполагает затухание экономик и, весьма вероятно, рецессии, но без них вряд ли получится сломать хребет высоким ценам. Такая агрессивная монетарная рестрикция ведет только к одному. К резкому падению интереса к рискованным активам, дальнейшему укреплению доллара США и обвалу EURUSD.Экономическая активность в еврозоне сокращается уже третий месяц. За исключением периода локдаунов речь идет о падении индексов менеджеров по закупкам до минимального уровня с 2013. Динамика деловой активности в еврозонеВряд ли в этом стоит обвинять ЕЦБ. Да, он агрессивно поднял ставку по депозитам, однако это произошло всего дважды. Причем последний раз совсем недавно – в сентябре. Главные причины сокращения деловой активности следует искать в высокой инфляции и ценах на газ. Не будем сбрасывать со счетов и обвал EURUSD к области 20-летних минимумов. В результате ослабления евро стоимость импорта растет как на дрожжах, состояние счета текущих операций валютного блока и условий торговли ухудшается. И это становится важным драйвером падения основной валютной пары. Динамика EURUSD и счета текущих операций еврозоныНесмотря на то что в последнее время скорость ужесточения денежно-кредитной политики в США и Европе сравнялась, это не дает никаких оснований полагать, что нисходящий тренд по EURUSD подошел к концу. ФРС намерена поднять ставку по федеральным фондам до 4,6% в 2023, в то время как эксперты Bloomberg не видят шансов роста ставки по депозитам ЕЦБ выше 2%. Агрессивная монетарная рестрикция Европейского центробанка лишь увеличит глубину рецессии, в которой, судя по индикаторам деловой активности, валютный блок уже пребывает. Одновременно из-за высоких цен на газ, необходимости нормирования использования голубого топлива может возникнуть раздор между странами ЕС. Он способен вылиться в новый экзистенциальный кризис евро, что станет очередным драйвером пике EURUSD в направлении 0,9. Давление на региональную валюту оказывают события в Британии, где правительство Консерваторов во главе Лиз Трасс затеяло реализовать самые масштабные фискальные стимулы с 1972. Была отменена максимальная ставка подоходного налога для самых богатых в 45%, а также снижена базовая ставка с 20% до 19%. В ответ фунт рухнул, так как планы по ускорению ВВП до 2,5% выглядят слишком амбициозными, а расплачиваться за стимулы придется новыми займами и финансовой нестабильностью. Летящий в пропасть стерлинг не забыл прихватить с собой и евро. Технически на дневном графике EURUSD нисходящий тренд не показывает признаков коррекции. Сформированные от уровней 0,9915 и 0,99 короткие позиции удерживаем и периодически наращиваем на откатах. В качестве трагетов по-прежнему фигурируют отметки 0,97 и 0,95. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Всё дальше от уровня паритета: пара открывает новые ценовые горизонты

Пара евро-доллар открывает новые ценовые горизонты, закрепившись в области 97-й фигуры. После краткосрочного коррекционного роста медведи eur/usd вновь перехватили инициативу, обновив сегодня 20-летний ценовой минимум. Стоит отметить, что новые минимумы в обозримом будущем будут ограничиваться 20-летней давностью, так как в 2002 году пара eur/usd снизилась до отметки 0,85. Поэтому полторы тысячи пунктов вниз от уровня паритета, так сказать, «застолблены» 2002-м годом. Но это всё формальности. В сложившихся обстоятельствах важны сами тенденции. Обратите внимание, что продавцы eur/usd «смелели» постепенно: в середине лета они осторожно тестировали уровень паритета, не рискуя надолго задерживаться ниже ключевой отметки 1,0000. Чуть позже медведи обосновались в рамках 99-й фигуры, расширяя тем самым завоёванную ценовую территорию. Затем ценовой диапазон окончательно сместился под уровень паритета: таргет 1,0000 стал уровнем сопротивления, а не уровнем поддержки. Поэтому текущие события не должны удивлять: они логично вписываются в канву постепенного развития южного тренда. Фундаментальный фон способствует усилению нисходящего вала eur/usd: Федрезерв в очередной раз задекларировал ястребиный курс на сентябрьском заседании, а европейская валюта находится под прессингом энергетического кризиса, надвигающейся рецессии и продолжающегося инфляционного роста. Опубликованные сегодня индексы PMI красноречиво проиллюстрировали те настроения, которые витают в европейской бизнес-среде. Единая валюта в очередной раз продемонстрировала свою уязвимость, напоминая трейдерам eur/usd о приоритете коротких позиций. Примечательно, что несмотря на «пятничный фактор», участники рынка не фиксируют прибыль, а наоборот – активно заходят в продажи, оказывая дополнительное давление на пару. Итак, сегодня в ключевых странах Европы были опубликованы индексы PMI, которые отразили нарастающий пессимизм: производственный сектор, как и сфера услуг стремительно пикирует вниз. Сегодня мы узнали предварительные данные за сентябрь, поэтому определённые выводы о динамике более «громоздких» макроэкономических показателей можно сделать уже сейчас. Например, во Франции индекс деловой активности в производственном секторе снизился до отметки 47,8 пункта. Это самый слабый результат с мая 2020 года. Аналогичную динамику продемонстрировал и немецкий индекс в сфере производства: индекс PMI рухнул до отметки 48,3 пункта (минимум с июня 2020 года). Индикатор последовательно снижается с февраля текущего года. Для сравнения можно сказать, что в начале 2022 года он был на уровне 65-ти пунктов. Общеевропейский индекс PMI в производственном секторе также вышел в красной зоне, опустившись до таргета 48,5. В сфере предоставления услуг ситуация выглядит ещё хуже, и особенно это касается Германии: здесь индикатор замедлился до 45 пунктов, обновив двухлетний минимум. Нисходящая динамика фиксируется с апреля текущего года. Безусловно, опубликованные индексы PMI лишь дополнили негативную фундаментальную картину, сыграв роль спускового крючка. Пара пикирует вниз на фоне растущих опасений относительно углубления глобального экономического спада, роста геополитической напряжённости и усиления ястребиного настроя ФРС. Энергетический кризис, в свою очередь, выполняет роль дополнительного якоря для евро, позволяя продавцам eur/usd развивать южный тренд. При этом Европейский Центробанк не способен оказать существенную поддержку единой валюте: последние решения ястребиного характера спровоцировали кратковременную коррекцию, но не более. Таким образом, тактика открытия коротких позиций на северных откатах по-прежнему является наиболее целесообразной, учитывая сложившуюся фундаментальную картину. Но заходить в продажи следует при затухании коррекционных импульсов. Как правило, после таких сильных южных рывков следует кратковременная коррекция. В целом, последние события красноречиво показали, что южный тренд по-прежнему в силе, а действующий ценовой эшелон теперь ограничен рамками 0,9750-0,9950. Пара всё дальше отдаляется от уровня паритета. Тоже самое говорит и техника. На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) цена находится либо на нижней линии индикатора Bollinger Bands, либо между средней и нижней линиями этого индикатора, что говорит о приоритете южного направления. На таймфреймах H4 и D1 индикатор Ichimoku сформировал медвежий сигнал «Парад линий», когда цена находится под всеми линиями индикатора, в том числе и под облаком Kumo. Данный сигнал свидетельствует о медвежьих настроениях. Основной уровень поддержки (цель южного движения) находится на отметке 0,9710 – это нижняя линия Bollinger Bands на недельном графике. О более амбициозных южных целях говорить пока что рано, учитывая «пятничный фактор» и сам факт снижения в область 20-летних ценовых минимумов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: технический анализ и торговые рекомендации на 23.09.2022

Как мы отметили в сегодняшнем «Фундаментальном анализе», «учитывая сильный восходящий импульс логично предположить дальнейший рост». USD/CAD находится в зоне бычьего рынка, выше ключевого уровня поддержки 1.2860 (ЕМА200 на недельном графике и ЕМА200 на дневном графике). На момент публикации данной статьи USD/CAD торгуется вблизи отметки 1.3545 (чуть ниже сегодняшнего и 26-месячного максимума 1.3550), в зоне устойчивого бычьего рынка. Пробой локального уровня сопротивления 1.3350 станет подтверждающим сигналом нашего предположения. Драйвером сегодняшних движений в паре USD/CAD может стать публикация в (12:30 и 13:45 GMT) важной макро статистики по США и Канаде и выступление (в 18:00) главы ФРС Пауэлла (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 19.09.2022 – 25.09.2022). В альтернативном сценарии и после пробоя краткосрочного 1.3462 и 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции в волне роста USD/CAD с уровня 0.9700 до уровня 1.4600) уровней поддержки нисходящая коррекция может продлиться вплоть до уровней поддержки 1.3227, 1.3080 (ЕМА50 на дневном графике). Более глубокое снижение маловероятно. *) об особенностях торговли USD/CAD см. в «USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации»**) о событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 26.09.2022 – 02.10.2022 Уровни поддержки: 1.3462, 1.3450, 1.3320, 1.3227, 1.3125, 1.3080, 1.2960, 1.2910, 1.2860 Уровни сопротивления: 1.3550, 1.3600 Торговые сценарии Sell Stop 1.3480. Stop-Loss 1.3560. Take-Profit 1.3462, 1.3450, 1.3320, 1.3227, 1.3125, 1.3080, 1.2960, 1.2910, 1.2860 Buy Stop 1.3560. Stop-Loss 1.3480. Take-Profit 1.3600, 1.3700, 1.3800 *) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79 **) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta79 ***) по вопросам стратегии -> https://t.me/fxrealistМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия демонстрирует падение третью сессию кряду

Фондовая Азия демонстрирует падение третью сессию кряду. Гонконгский Hang Seng Index опустился меньше других индексов – на 0,95%, чуть больше потерял шанхайский Shanghai Composite – 1,08%. Корейский KOSPI снизился на 1,64%, шэньчжэньский Shenzhen Composite – на 2,05%. Больше остальных упал австралийский S&P/ASX 200 – на 2,29%. В Японии на биржах торги не ведутся по случаю праздничного дня, вчерашнюю торговую сессию индикатор Nikkei 225 закрыл в минусе на 0,58%. Пессимистичный настрой инвесторов связан с принятыми на этой неделе решениями центральных регуляторов об ужесточении мер денежно-кредитной политики. Так, ФРС США приняла решение о повышении ключевой процентной ставки на 0,75%, до 3–3,25%. Также центральный регулятор заявил о намерении увеличивать процентную ставку до тех пор, пока это будет необходимо для замедления темпов роста потребительских цен.Центробанк Великобритании также принял решение об увеличении ставки на 0,5%, до 2,25%, а центральные регуляторы Швейцарии – на 0,75%, до 0,5% годовых. Для Швейцарии это первое такое значительное повышение за последние 8 лет, которое привело к установлению положительного значения учетной ставки. Центральные регуляторы крупнейших мировых держав вынуждены принимать подобные решения в надежде справиться с растущей высокими темпами инфляцией. Однако одновременно с этим возрастает риск экономического спада, что отрицательным образом сказывается на желании участников торгов идти на риск. Ключевую ставку на отрицательном уровне удается сохранить пока только Японии. Центральный регулятор страны продолжает проводить более мягкую денежно-кредитную политику, чем другие крупные государства. В Сингапуре отмечается рост потребительских цен за прошлый месяц на 7,5% после июльского повышения на 7%, что оказалось выше прогнозов экспертов, ожидавших увеличения этого показателя на 7,2%. Темпы роста инфляции стали максимальными за последние 14 лет. Одновременно с этим зафиксирован рост стоимости транспортных услуг на 20,2%, продуктов питания на 6,4%, недвижимости и коммунальных услуг на 6%. В Малайзии рост потребительских цен в августе составил 4,7% в сравнении с июльским повышением на 4,4%, то есть на том же уровне, что и прогнозировали аналитики. Это максимальные темпы роста этого показателя за последние 18 месяцев. Также отмечается увеличение стоимости продуктов на 7,2%. Еще одним негативным событием стало ухудшение прогноза относительно увеличения ВВП КНР на следующий год до 4,3% с ранее ожидавшихся 5,1% на фоне опасений относительно дальнейшего ужесточения антиковидных мер в стране. Стоимость ценных бумаг китайских компаний снижается: акции Tianqi Lithium подешевели на 4,8%, Contemporary Amperex – на 1%, а East Money Information – на 1,3%. На гонконгской бирже отмечается падение котировок Alibaba на 1,9%, а Li Auto – на 2,2%. Среди компаний из Южной Кореи нет единой направленности: бумаги Samsung Electronics подорожали на 0,2%, тогда как Hyundai Motor подешевели на 1%.Из компонентов австралийского S&P/ASX 200 падением стоимости отметились акции Xero, Ltd, потерявшие 5,7%, Block, Inc., снизившиеся на 9,1%, Wisetech Global, Ltd., уменьшившиеся на 4,2%, Seek, Ltd., подешевевшие на 4,4%, а также Carsales.com, упавшие на 3,5%. Также на 1–1,5% снизились котировки крупнейших банков страны.Одновременно с этим стоимость ценных бумаг компаний BHP Group и Fortescue Metals увеличилась на 0,4%, а Rio Tinto – на 1,3%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:DAX, STOXX50 - возможна фиксация шортовых позиций с прибыльюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ВТС открыл торги пятницы падением

Утро пятницы цифровое золото начало со снижения, к моменту написания материала его стоимость достигла отметки $19 095.По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $19 456, а минимальная – $18 650.По итогам минувших 24 часов цена монеты выросла на 1,7% и закрыла сессию на уровне около $19 250. При этом еще в первые часы торговой сессии четверга биткоин обновил трехмесячные минимумы, обвалившись ниже $18 200.Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – начал торговую сессию среды с бокового движения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 323. За ушедшие семь дней стоимость альткоина обвалилась более чем на 20%. При этом ключевой причиной такого резкого падения EТН стало самое долгожданное событие текущего года для поклонников криптовалюты.Так, утром 15 сентября сеть Ethereum успешно мигрировала с алгоритма Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS), не требующий майнинга. Миграция произошла в рамках крупного обновления The Merge. Сначала котировки главного конкурента ВТС отреагировали на позитивные новости ростом, однако вскоре резко обвалились на 8,2%. Накануне блокчейн-компания Oklink зафиксировала высокую активизацию майнеров. Так, за минувшую неделю майнинг-пулы сбросили почти 17 000 ETH.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в зеленой зоне. При этом лучшие результаты были зафиксированы у XRP (+21,57%).По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов также все криптовалюты, кроме нескольких стейблкоинов, отчитались ростом. Список подъема здесь также возглавила монета XRP (+49,80%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке падения досталось Terra Classic (-4,44%), а лучшие результаты показали RSR (+36,53%) и Chiliz (+13,05%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты показал цифровой актив Ravencoin (-23,47%).По данным CoinGecko, за минувшие 24 часа общая рыночная капитализация криптовалют снизилась до $902 млрд.С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился более чем втрое.Прогнозы криптоэкспертовНепредсказуемое поведение рынка цифровых монет в последние дни заставляет аналитиков давать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне генеральный директор компании Dogifox Николас Мертен заявил о том, что BTC ждет обвал до $14 000. К такому выводу криптоэксперт пришел, проанализировав технические и макроэкономические факторы. Так, уверен Мертен, недавнее курсовое движение цифрового золота может сигнализировать об окончании 10-летнего бычьего цикла, после которого монета перестанет быть ключевым активом по сравнению с другими товарами и акциями. Важным макроэкономическим стимулом для снижения стоимости первой криптовалюты, считает криптоэксперт, может также стать недавнее решение ФРС США по денежно-кредитной политике. Так, в среду вечером регулятор увеличил диапазон ключевой ставки на 75 базисных пунктов – до самого высокого с 2008 года уровня – 3–3,25%.Совокупность всех вышеперечисленных технических и макроэкономических факторов, считает гендиректор Dogifox, в скором времени подтолкнет биткоин к ценовому дну на уровне $14 000. Если монета обвалится к этим значениям, ее коррекция составит 80% от исторического рекорда в $69 000.Что же касается ближайшего будущего главного конкурента Bitcoin – альткоина Ethereum, Мертен предполагает, что криптовалюта повторно протестирует диапазон $800–$1 000, а в худшем случае ее котировки упадут еще ниже.Однако есть и те, кто придерживается более позитивных взглядов относительно будущего ключевых игроков криптовалютного рынка. Так, недавно бывший топ-менеджер финансового конгломерата Goldman Sachs, а ныне генеральный директор Real Vision Рауль Пал заявил о том, что в ближайший год цифровые активы ждет уверенный рост. Свой оптимизм относительно рынка криптовалюты в долгосрочной перспективе аналитик объясняет глобальным экономическим кризисом и слиянием Ethereum.Так, Пал уверен, что на фоне миграции ЕТН на алгоритм Proof-of-Stake с рынка уйдут майнеры, которые продают альткоин каждый день. В результате произойдет сокращение объема предложений и из ежемесячных продаж исчезнет $6 млрд в Ethereum. В этом случае главный конкурент Bitcoin окажется менее подвержен инфляции. Кроме того, гендиректор Real Vision считает, что, благодаря перманентно растущему спросу, снижению предложения ЕТН и экологическим проблемам ВТС, 2023 год может стать очень успешным для Ethereum.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Ваши стратегии не работают? И не будут. О чем нам говорит падение Уолл-Стрит?

Что ж, после крепкого похмелья среди инвесторов-быков миру становится ясно, что ожидать голубиных сигналов от американского регулятора кредитно-денежной политики (и стоимости доллара) не стоит. В ответ на принятые регулятором меры, доходность облигаций рванула вверх. Что это означает для рынков?Ваши стратегии не работают? И не будут. О чем нам говорит падение Уолл-Стрит? Похоже, трейдеры начинают осознавать, что оказались всередине, возможно, самой крупной попытки ужесточить финансовые условия за все время сущестования Федеральной резервной системы. Это способно сдвинуть глобальные настроения на рынках. Но также осознание этого факта угрожает опасными событиями в обществе и политике, поскольку и производители, и домохозяйства пытаются приспособиться к новым условиям жизни. И все же после недели рыночных ориентиров и агрессивных интервенций центральных банков разногласия среди экономистов цветут буйным цветом. И это не может не настораживать. Казалось бы, рынки вполне осознали, что будущее связано с более жесткими условиями для борьбы с инфляцией, а вместе с этим и с повышенным риском рецессии; но даже при том, что эти отрезвляющие вещи теперь считаются за факт, остаются глубокие различия в попытках справиться с этим фактом. Давайте посмотрим, о чем нам говорят цифры. Облигации, на старт! Облигации являются важнейшим индикатором для рынков, поскольку формируют стоимостную составляющую акций. И тут мы видим подвижки, да еще какие! Сейчас уже очевидно, что тенденция к снижению доходности 10-летних казначейских облигаций, установившаяся с тех пор, как ФРС под руководством Пола Волкера победила инфляцию, закончилась. Жалобы ФРС на «невозможность преодолеть двухпроцентный порог инфляции» стал достоянием истории. Подобная ситуация уже складывалась в 2007 году, накануне кризиса ипотечного жилья, охватившего мир годом позже. Но кредитный кризис, последовавший за этим, наоборот, вызвал эффект минимизации доходности казначейских облигаций. Сейчас все не так: высокая инфляция в 2022 году сделает этот исторический финт непомерно трудным для повторения. Есть много способов измерить тренд, вы можете выбрать любой из излюбленных методов технического анализа. И при любом разумном методе вы заметите, что тенденция была окончательно нарушена. Уже сейчас Джерома Пауэлла называют новым Полом Уолкером, так что, возможно (только возможно), он сможет запустить новую нисходящую волну. Но это будет новый глобальный цикл, а не возобновление предыдущего. Из всех методов прежде всего стоит обратить внимание на различные линии тренда, которые могут связывать максимумы 10-летней доходности - со времен Черного понедельника в 1987 году. Как видите, любой вариант показывает всплеск, нарушающий тренд. И что важно, после серии более низких максимумов текущий цикл обозначил уровень доходности значительно выше, чем на вершине предыдущего цикла. Трейдеры больше не могут полагаться на стратегии, работавшие с 1987 года, что объясняет, почему ФРС прибегает к жестким мерам легендарного председателя. Доходность сейчас значительно выше 200-дневной скользящей средней, а это означает, что мы столкнулись не с единичным всплеском, а с долгосрочным трендом. Со времен Уолкера разрыв между доходностью и скользящей средней с 1987 года всего один раз превышал сегодняшние показатели – в 1994 году, когда ФРС под руководством Алана Гринспена удивила рынок серией агрессивных повышений ставок в порядке эксперимента. Но сегодня по-прежнему важно то, что самый важный показатель в финансах опрокинул на лопатки тенденцию за последние 28 лет. Другим крепким индикатором для рынков стали потери, вызванные текущей распродажей. Сформированное положение на рынке означает, что рост доходности казначейских бумаг с более низкого уровня может нанести больший удар по цене, и это проявляется в пиках в этом году. Так, Bespoke Investment Group составил диаграмму самых больших убытков за один календарный год, которые держатели 10-летних облигаций понесли с 1961 года. И для вас, наверняка, не станет открытием, что убытки держателей облигаций в этом году уже певысили убытки держателей в 1987 году на 4 пункта, дав самый крупный убыток за все исчисляемые годы. Поскольку 2022 год еще не закончился на три четверти, это уже худший год для инвесторов в облигации за последние шестьдесят лет. На фоне этих новостей интересно мнение Альберта Эдвардса, главного инвестиционного стратега международного банка Societe Generale, известного «медведя». Он, безусловно, долгое время негативно относился к акциям, но в то же время нежно любил облигации. Его мнение, основанное на опыте пребывания в Японии в 1990-х годах, заключалось в том, что США и остальные развитые экономики столкнулись с «Ледниковым периодом», когда доходность постоянно оставалась низкой. Вы знаете, что была целая клика экономистов, пророчивших конец эпохи высокой доходности. Что ж, никогда не говори «никогда». Теме векового застоя, которая так долго поддерживала мнение о ледниковом периоде, был нанесен смертельный удар, когда политики начали сбрасывать жесткие фискальные рамки. До недавнего времени экономическая идеология мешала им отказаться от жесткой бюджетной экономии. Это заставило центральные банки заполнять экономическую пустоту сверхэкспансивной денежно-кредитной политикой. Эти дни прошли, и царит агрессивная фискальная активность, наиболее заметная в настоящее время в Великобритании. Показательно, что теперь Эдвардс первым готов объявить, что Ледниковый период доходности облигаций закончился. Он считает, что доходность облигаций будет продолжать расти. Кстати, это не значит, что теперь он положительно оценивает акции, вовсе нет. Фондовые рынки ждут, по его мнению, тяжелые времена. Эдвардс считает, что новая политика ФРС и других центробанков приведет к более высокому росту, более высокой инфляции и более высоким процентным ставкам по всей кривой. Вечеринка с дешевым долларом для инвесторов окончена. Великое таяние не только растопит лед в Ледниковом периоде, но и доходы инвесторов тоже. Доходность наоборот – облигации ведут себя ненормально Еще одна причина думать, что все летит к чертям, заключается в том, что теперь мы имеем крайнюю степень инверсии кривой доходности: десятилетняя доходность сейчас ниже, чем двухлетняя, хотя стандартно она выше - из-за дополнительной неопределенности, связанной с отдаленными инвестициями в будущее. Когда кривая переворачивается, это принято рассматривать как индикатор рецессии. Это также признак того, что рынок считает, что Федеральная резервная система собирается переусердствовать, значительно повысив ставки в краткосрочной перспективе, чтобы замедлить рост в долгосрочной перспективе. Показательно, что кривая доходности теперь перевернулась более чем на 50 базисных пунктов впервые за более чем 40 лет, превысив значения в 1982, 1998 и 2000 годах (не случайно ведь Уолкер прибег именно к повышению ставок для борьбы с инфляцией). Как видно из графика, кривая стала даже немного круче с тех пор, так что основная мысль рынка понятна. Почему же рынок облигаций так обеспокоен? Очевидно, из-за того, что это самое быстрое ужесточение со стороны ФРС с точки зрения количества добавленных базисных пунктов - со времен Уолкера летом 1980 года (так что можете считать, что текущая ситуация намного суровее, чем во времена Уолкера). Было лишь два более агрессивных случая повышения ставок от ФРС – в декабре 1972 и феврале 1999 года. Однако доходность этих двух периодов не была такой экстремально инверсивной, как сейчас. Так что точки зрения последних четырех десятилетий, на этот раз все действительно по-другому. Это не так уж отличается от того, что случалось в экономике США раньше, но правила, по которым научилось жить большинство трейдеров, работающих на рынке в настоящее время, пока не работают. Насколько все плохо на самом деле? Существует множество мнений о том, насколько далеко ФРС придется повышать ставки с этого момента, но критический вопрос заключается в том, чтобы достичь уровня, при котором ставки станут существенно ограничительными, чтобы наконец подчинить упрямых быков. Общие теоретические выкладки заключаются в том, что федеральные фонды должны вырасти, чтобы превысить уровень инфляции. Если это так, то «мы попали»: вся эта канитель с преодолением бычьих настроений затягивается. Поскольку и ставка по федеральным фондам, и доходность по 10-летним облигациям по-прежнему намного ниже уровня инфляции, реальные ставки по-прежнему отрицательные. Иными словами, те повышения, которые вы наблюдаете уже чуть менее года, - все они все еще не принесли ощутимого результата в виде преодолени порога инфляции. Исторически ни одна из этих ключевых ставок не была настолько низкой по сравнению с общей инфляцией потребительских цен со времен эпохи Бернса в середине 1970-х годов. А это о чем-то да говорит. Естественно, такое положение не может не вызвать горячих обсуждений на тему «так на сколько же еще?». Увы, мнения достаточно разнообразны – даже среди чиновников Федрезервсистемы. Им вторит комитет Банка Англии по денежно-кредитной политике, разделившийся в четверг аж на три мнения по поводу того, какой должна быть ставка сейчас; один член проголосовал за повышение на 25 базисных пунктов, трое проголосовали за 75 базисных пунктов, а пять — минимум, необходимый для большинства — выбрали 50 базисных пунктов. В результате доходность ценных бумаг выросла, однако фунту все же удалось упасть до еще одного 37-летнего минимума по отношению к доллару. Это вызывает беспокойство у аналитиков. Конечно, не будем забывать, что у Великобритании особая проблема, связанная с конфликтом фискальной и денежно-кредитной политики из-за того, что к работе приступило новое правительство. Теперь Банк Англии вынужден ужесточить меры, несмотря на мрачные экономические условия, потому что новое правительство под руководством Лиз Трасс говорит, что оно вот-вот приступит к бюджетным тратам, сосредоточившись на снижении налогов и раздаче помощи для смягчения последствий энергетического кризиса. Будут ли они сосуществовать или финансовые власти Великобритании отменят друг друга, создав коллапс? Только время покажет. По крайней мере, госпожа Трасс зарекомендовала себя, как очень гибкий политик, способный подстроиться под текущую повестку дня, но это может сыграть в конечном итоге против нее. Япония страдает от своей вариации этой динамики. Банк Японии и Минфин традиционно враждуют. После ожидаемого повышения ставки ФРС Банк Японии подтвердил, что вообще ничего не делает для изменения денежно-кредитной политики, которая остается самой мягкой в мире. Это побудило министерство провести первую за 24 года интервенцию, чтобы поддержать иену, вернув валюту к уровню начала прошлой недели. Однако в итоге Япония может выиграть от такой политики, если удержится от повышений. Швейцарский национальный банк встретился и согласился на повышение на 50 базисных пунктов, что означает, что он покидает ряды стран с отрицательной базовой ставкой. Это стало событием, ведь Швейцария является прибежищем низкой инфляции в центре Европы, а ее валюта продолжает рассматриваться, как и иена, в качестве убежища. Но благодаря вмешательству в иену и обстановке, в которой другие центральные банки действовали еще более агрессивно, иена выросла, а вот франк без поддержки упал. И если вы думаете сейчас о том же, о чем и я, тогда вас тоже беспокоит, что все происходящее - полная противоположность того, что должно было бы случиться, когда иена была поддержана центральным банком, а франк был поддержан исторически важным ростом ставок. Направление движения ясно, но различия между центральными банками по-прежнему велики и могут вызвать большую реакцию рынка. Это опасная среда для всякого рода спекуляций на предположениях. И это точно не та среда, в которой технический анализ работает сколько-нибудь хорошо на крупных таймфреймах. Кредиты и маржа – тяжкое бремя Более сильный доллар (самый сильный за последние 20 лет) обычно означает более жесткие условия для кредита США. Экспортерам труднее продавать, производителям труднее производить, трейдерам труднее торговать. Но до сих пор кредитный рынок тихо молчал в уголке. Высокодоходные спреды — дополнительный риск, который ощущается в более слабых кредитах — выросли, но не слишком, что можно было бы ожидать, учитывая силу доллара. В первую очередь стоит поблагодарить за это банки, накопившие достаточно денег из прошлых займов у правительства под низкий процент за последние два года. Но что произойдет, если и когда запасы доллара прошлых лет, наконец, закончатся? Ставки по кредитам резко рванут вверх, обескураживая трейдеров и заставляя производителей реального сектора экономить, экономить, еще раз экономить... и повышать цены. О да, настоящая инфляция все еще впереди, друзья мои! Еще сложнее ситуация на развивающихся рынках (к которым, кстати, пусть и в противоречии с традициями, можно уже отнести и криптовалюты). Валюты развивающихся стран какое-то время находились под давлением, а центральные банки во многих случаях начинали рост гораздо раньше ФРС. Более сильный доллар явно вреден для долларового кредита на развивающихся рынках, поскольку он напрямую делает его более дорогим для погашения. Более сильный доллар, как правило, означает более высокие кредитные спреды на развивающихся рынках. И все же долг развивающихся рынков почти не уменьшился, когда доллар вырос. Сейчас взаимосвязь между спредами доллара и развивающихся рынков очень похожа на модель высокодоходных спредов США. Это риск, к которому многие очень готовы. Страны с формирующимся рынком работали над созданием внутренних рынков местной валюты и снижением своей зависимости от долларового долга в течение последнего десятилетия, но страх перед возможным кредитным кризисом в развивающихся странах остается реальным.Доходы компаний завышены Фондовый рынок США по-прежнему выше июньских минимумов. Но сохранится ли ситуация после обнародования данных о доходах за третий квартал, когда компании отчитаются о своей прибыльности и предложат прогнозы — или их отсутствие? Оценки третьего квартала были пересмотрены в сторону понижения, как это обычно бывает, но остаются достаточно высокими, вероятно, в расчете на кредиты по низким ставкам. Так что менеджеры по-прежнему ожидают, что прибыль компаний S&P 500 вырастет в следующем году, тогда как уже сейчас независимые экономисты бьют тревогу: прогнозы компаний являются слишком оптимистичными. В целом, пока можно ожидать, что прибыль S&P 500 на акцию составит $226,50, что на 0,7% ниже пикового значения, в то время как прибыль на акцию S&P 500 в следующем году пострадает сильнее, снизившись более чем на 3% по сравнению с пиком в середине лета. Крупные фирмы, включая Ford Motor, FedEx, General Electric, а также химические компании, фирмы по производству потребительских товаров недавно выпустили предупреждения о прибылях. Худшая часть этого процесса состоит в том, что их прогнозы строятся на плавных графиках, без учета резких реакций рынка. Сейчас грамотные инвесторы задаются вопросом, не учтены ли уже плохие новости в ценах. Многие аналитики считают, что реакция рынка на ранние отчеты о прибылях и убытках свидетельствует о том, что замедление экономической активности далеко не учтено в ценах, а значит прогнозы будут снижаться до тех пор, пока мы не увидим дно опережающих экономических индикаторов. Мы еще далеко не там. Еще одним сдерживающим фактором станет влияние Закона о снижении инфляции, принятого в прошлом месяце. Специалисты JPMorgan Chase уже ожидают, что в 2023 году закон сократит от 4 до 5 долларов на акцию, в значительной степени из-за минимального налога в размере 15% для компаний с балансовой прибылью более 1 миллиарда долларов в год и однопроцентный акциз на выкуп акций. Теперь, когда ястребиное направление ФРС принято рынками, внимание фондового сектора сместится к прибыли. В результате S&P 500 уже закрылся на самом низком уровне с июня, и многие аналитики полагают, что он протестирует июньские минимумы. И даже после этого прогнозы по доходности акций следует пересматривать в сторону снижения. Настроения в отношении доходов уже сильно пострадали: скорость пересмотра оценок прибыли на акцию в сторону повышения в течение лета была близка к минимумам предыдущих кризисов (около 30%). Обычно в сильные периоды стресса на фондовом рынке основные минимумы S&P 500 и Russell 2000 устанавливаются за 3–6 месяцев до того, как прогнозы EPS снова станут положительными. Стоит также отметить, что уровень пересмотра в сторону повышения начал восстанавливаться и снова был близок к 50% в начале сентября. Тогда мы предупреждали, что это кратковременный всплеск, и оказались правы. Рецессия доходов, которой так опасались, не отразилась на результатах второго квартала, что способствовало летнему ралли фондового рынка. Сможет ли корпоративная Америка повторить этот трюк в третьем квартале? Мое мнение – на фоне мобилизации в России вероятность этого стремится к нулю. Читать другие статьи автора, в том числе:Что остановит быков?Трейдеры теряют голову от хороших новостей по инфляцииUSD, JPY, EUR: факты, которые вы могли упустить в своем прогнозеУ инфляции длинный хвост: начало конца или же конец начала?Инфляция оставит глубокие шрамы: два исследованияМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: текущая ситуация

Итак, доллар завершает неделю на новом бычьем импульсе, а его индекс DXY - новым броском «на север», протестировав очередной «круглый» уровень сопротивления 112.00. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются на отметке 111.83, снизившись с сегодняшнего внутридневного и внутринедельного максимума 112.08. Участники рынка продолжают оценивать итоги завершившегося в минувшую среду заседания ФРС, на котором процентная ставка ожидаемо была повышена на 0,75%, до 3,25%. «Мы только что достигли сегодня самых низких уровней того, что мы считаем ограничительным. Нам еще есть куда двигаться в отношении ставок», - заявил глава ФРС Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания. Таким образом, он подтвердил твердую приверженность руководства ФРС достичь целевого уровня инфляции 2%. На текущий момент, как нам известно, годовая инфляция в США находится на отметках 40-летнтей давности и уровне 8.3%. Теперь, как считают в ФРС, до конца года процентная ставка ФРС достигнет уровня 4,0%-4,4%, а в 2023 – 4,6%. ФРС также ожидает роста ВВП в 2022 году в +0,2%, а в 2023 – в +1,2%. Несмотря на невысокий рост, это, все же, не стагнация, хотя, ситуация весьма близка к дефляции (высокая инфляция на фоне нулевого роста или снижения экономики). Более высокая ставка полезна для доллара США, но при этом, ФРС рассматривает замедление экономики как необходимую часть своей работы. Таким образом, следует ожидать дальнейшего укрепления доллара и охлаждения фондового рынка. Сегодня в 18:00 (GMT) ожидается новое выступление Джерома Пауэлла. Он может дать новые комментарии относительно дальнейшей монетарной политики ФРС. Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность на рынке может вновь резко повыситься. Если участники рынка сочтут их мягкими, то это спровоцирует фиксацию в части длинных позиций по доллару, что вызовет его коррекционное снижение в конце торговой недели. В целом же инвесторы настроены на дальнейшее укрепление доллара, который также пользуется в данной ситуации геополитической напряженности в Европе повышенным спросом как защитный актив. Чуть ранее (в 13:45 GMT) будут опубликованы американские индексы PMI (от S&P Global), что также повысит волатильность в котировках доллара. В самом же начале сегодняшней американской торговой сессии (в 12:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует индекс уровня розничных продаж, который является основным показателем потребительских расходов. Индекс считается индикатором потребительского доверия, отражая также состояние розничного сектора в ближайшей перспективе, и его ожидаемое падение (до -2,0% с +1,1% в июле) может спровоцировать ослабление канадского доллара и, соответственно, рост пары USD/CAD, которая и так с середины прошлого месяца находится в устойчивом восходящем тренде, получив дополнительный бычий импульс после заседания ФРС, завершившегося в минувшую среду. Начало же следующей недели не отмечено важными публикациями экономического характера, и, скорее всего, рынок сохранит по инерции текущее направление движения. Важные новости появятся во вторник (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 26.09.2022 – 02.10.2022). Они могут добавить новые краски в общую картину подавляющего преимущества доллара. А может быть и нет (если эти данные разочаруют инвесторов)! Что касается пары USD/CAD, то на момент публикации данной статьи она торгуется вблизи отметки 1.3545 (чуть ниже сегодняшнего и 26-месячного максимума 1.3550), в зоне устойчивого бычьего рынка. Учитывая сильный всходящий импульс логично предположить дальнейший рост, а пробой локального уровня сопротивления 1.3350 станет подтверждающим сигналом нашего предположения (альтернативный сценарий и более подробно см. в «USD/CAD: технический анализ и торговые рекомендации на 23.09.2022»). *) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79 **) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta79 ***) по вопросам стратегии -> https://t.me/fxrealistМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 23 сентября. Трейдеры продолжают избавляться от европейской валюты

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс падения и выполнила закрепление под уровнем 0,9782. Таким образом, падение котировок может быть теперь продолжено в направлении следующего коррекционного уровня 423,6% - 0,9585. Что я могу сказать, если европейская валюта падает уже практически каждый день? Сегодня трейдеры даже не понадобился информационный фон, чтобы возобновить продажи евровалюты. Индексы деловой активности в Евросоюзе оказались чуть слабее, чем ожидалось, и евро вновь летит в пропасть, теряя около сотни пипсов за несколько часов. Однако я считаю, что дело совершенно не в деловой активности. Наиболее важным фактором падения евро сейчас является даже не результаты заседаний ЕЦБ или ФРС, а ухудшение геополитики. На этой неделе было объявлено о проведении частичной мобилизации в России, которую многие эксперты уже называют «просто мобилизацией». Если кто-то подумал, что это шутка или на самом деле призывать будут лишь избранных, то в реальности повестки в военкоматы начали раздавать на улицах, а количество россиян, стремящихся покинуть страну, выросло в разы. Все это говорит о том, что это не шутки, а такое огромное количество мобилизованных (по официальным заявлениям правительства, около 300 тысяч) вряд ли призывается для того, чтобы просто пройти учения на всякий случай. Это событие дает мне повод предположить, что украино-российский конфликт в ближайшее время вспыхнет с новой силой. Вполне возможно, от Западного мира последуют новые санкции в отношении России, которую Москву уже совершенно не пугают. В это же время потоки вооружения на Украину с Запада могут увеличиться, а чем весь этот конфликт может закончиться, даже думать не хочется, учитывая регулярные заявления Москвы и западных лидеров о готовности нажать «красную кнопку». Трейдеры чувствуют, что ситуация накалена до предела, и стараются свои активы переводить в наиболее безопасные инструменты. Среди валют таковой доллар, поэтому сейчас начались новые массовые покупки. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 127,2% - 1,0173, разворот в пользу валюты США и продолжает процесс падения в направлении коррекционного уровня 161,8% - 0,9581. Нисходящий трендовый коридор продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье». Закрытие курса пары над коридором может изменить настроение трейдеров на «бычье» на долгое время, но пока что этот вариант фантастический. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 2501 контрактов Long и закрыли 22011 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков ослабилось, а общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 207 тысяч, а контрактов Short – 219 тысяч. Разница между этими цифрами сокращается, но европейская валюта все равно продолжает падение. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но трейдеры-быки не желают пока покупать евро. Евровалюта в последние несколько месяцев так и не смогла показать сильного роста. Поэтому я бы сейчас делал ставку на важный нисходящий трендовый коридор на 4-часовом графике. Ожидать роста европейской валюты я рекомендую после закрытия котировок над ним. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в сфере услуг (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в сфере производства (08-00 UTC). Евросоюз – Композитный индекс деловой активности (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере производства (13-45 UTC). США – Композитный индекс деловой активности (13-45 UTC). 23 сентября календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе по три одинаковых записи. Европейские данные уже вызвали новое падение евро (хотя не только они). Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть средним по силе. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал при отбое от уровня 1,0173(1,0196) на 4-часовом графике с целью 0,9900. Сейчас эти позиции можно держать с целями 0,9782 и 0,9581. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над уровнем 1,0173 на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 23 сентября. Банк Англии не сумел ни спасти фунт, ни хотя бы остановить его обвал

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD возобновила процесс падения с самого утра, и на текущий момент успела упасть на 200 пипсов. В добавок к тем 200, которые уже были потеряны ранее на этой неделе. Таким образом, благодаря двум заседаниям ФРС и Банка Англии фунт упал на 200, а в пятницу утром «из-за деловой активности» он упал еще на 200. С моей точки зрения, деловая активность в Великобритании никак не повлияла на желание трейдеров избавляться от фунта. Все три индекса оказались чуть слабее ожиданий трейдеров, но вряд ли массовые распродажи британца можно отнести к слабой деловой активности, которая и до этого падала несколько месяцев подряд. Трейдерам сейчас даже не нужны веские причины, чтобы продолжать избавляться от фунта. ФРС вновь повысил ставку на 0,75%, Банк Англии – повысил ставку на 0,50%, но, с точки зрения трейдеров, усилиями Банка Англии можно пренебречь (как неоднократно было ранее). Как я уже говорил, дело в геополитике, которая резко ухудшилась на этой неделе. Мир и трейдеры ждут новой эскалации конфликта на Украине уже в ближайшие месяцы, и пока этой эскалации еще нет, стремятся выйти из наиболее небезопасных активов. Британец и ранее в 2022 году не пользовался особым спросом, а сейчас просто летит в пропасть. Таким образом, сейчас даже говорить о том, когда начнется рост британца, нет ни одного основания. Такими темпами фунт стерлингов тоже уйдет ниже уровня 1,0000, чего с ним не было на моей памяти никогда. Ну а оставшиеся в пятницу индексы деловой активности в США вряд ли исправят шокирующую картину на валютном рынке. Падение фунта после заседаний ФРС и Банка Англии оказалось меньшим, чем в пятницу, когда масштаб новостей был меньшим в разы. Нужно ждать позитивных новостей из Украины и России, ждать переговоров, ждать мира во всем мире. Без этого и евро, и фунт могут продолжать падать еще долгое время. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню Фибо 200,0% - 1,1111. Закрепление курса пары под этим уровнем позволит ожидать продолжение падения в направлении уровня коррекции 261,8% - 1,0146. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора, но любая «бычья» дивергенция на таком сильном тренде – это максимум откат вверх на 100-150 пипсов. А «медвежьи» дивергенции на падении не образовываются. Нисходящий трендовый коридор вновь характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало гораздо более «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов уменьшилось на 11602 единицы, а количество Short – выросло на 6052. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. После нового отчета я еще более скептически отношусь к возможному росту британца. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу менялось в сторону «бычьего» в последние месяцы, но сейчас мы вновь видим наращивание продаж. А сам британец, тем временем, продолжает сильное падение, поэтому изменение настроения трейдеров на «бычье» займет много времени. А когда начнется этот процесс, вообще непонятно. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс деловой активности в сфере услуг (08-30 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в сфере производства (08-30 UTC). Великобритания – Композитный индекс деловой активности (08-30 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере производства (13-45 UTC). США – Композитный индекс деловой активности (13-45 UTC). В пятницу в Великобритании все отчеты дня уже вышли и, вероятно, тоже повлияли на настроение трейдеров, которое остается «медвежьим». Американские отчеты вряд ли изменят его на «бычье». Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть, но несильным. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендовал при закрытии под уровнем 1,1496 на 4-часовом графике с целью 1,1111. Сейчас эти сделки можно держать открытыми с целями 1,1000 и 1,0729. Покупать британца пока не рекомендую. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 23 сентября (разбор утренних сделок). Фунт провалился ниже 1.1100

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1168 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Прорыв 1.1215 и падение в район 1.1168 не заставили себя долго ждать, так как давление на рисковые активы возросла до максимума. Ложный пробой на 1.1168 привел к сигналу на покупку против тренда и к небольшой коррекции на 40 пунктов. На вторую половину дня техническая картина полностью изменилась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В ходе европейской сессии фунт рухнул из-за слабых данных по активности в Великобритании, которые еще раз убедили инвесторов в том, что к концу года экономика скатится в рецессию. Хотя тут и так было понятно, что ничего хорошего не будет, ведь о подобном развитии событий вчера предупредил и Банка Англии. Во второй половине дня ожидаются аналогичные данные по активности в США, которые вряд ли сильно помогут фунту компенсировать потери даже если окажутся хуже прогнозов экономистов. Единственное – медведи могут начать фиксировать прибыль, что приведет к небольшому рывку пары вверх. В случае сохранения давления на пару важной задачей быков будет защита новой поддержки в районе 1.1079, образованной после очередной крупной распродажи пары. Лишь формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, приведет к сигналу на покупку. После этого можно будет рассчитывать на коррекцию в район 1.1139, откуда на мой взгляд в рынке вновь начнут активно действовать продавцы. Пробой и обратный тест сверху вниз этого диапазона произойдут только в случае очень слабых данных по США. Это вернет уверенность покупателям, открыв дорогу на 1.1203. Более дальней целью выступит максимум 1.1268, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1079, ситуация только ухудшится, так как это приведет к сносу стоп-приказов и очередному провалу фунта к годовым минимумам 1.1025. Там рекомендую открывать там длинные позиции также только при формировании ложного пробоя. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.0968, либо еще ниже - от 1.0906 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи пока держат рынок под своим контролем и сегодня справились со всеми поставленными задачами. Не удивлюсь, если во второй половине дня можно будет наблюдать за небольшой коррекцией фунта. Если так случится, ставлю на ложный пробой в районе нового сопротивления 1.1139, образованного по итогам первой половины дня. Этот сценарий наверняка свалит GBP/USD в район годового минимума 1.1079, где могут активизироваться более крупные покупатели. Только прорыв и обратный тест этой области снизу вверх приведет к отличному дополнительному сигналу на продажу с целью обвала к минимуму 1.1025, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0968. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1139 у быков появится шанс на дальнейшее коррекцию. В таком случае советую не торопиться с продажами: только ложный пробой в районе 1.1203 образует сигнал на продажу. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от уровня 1.1268, там проходят средние скользящи, либо еще выше – в районе 1.1314 с целью движения вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 13 сентября зафиксирован рост коротких позиций, и сокращение длинных. Это еще раз подтверждает факт нахождения британского фунта в крупном нисходящем пике, из которого выбраться не так просто, как могло бы показаться. На этой неделе, кроме заседания Федеральной резервной системы также состоится встреча комитета Банка Англии, на которой будет принято решение о повышении процентных ставок, что негативно повлияет на экономику, постепенно скатывающуюся в рецессию, о чем свидетельствует последняя макроэкономическая статистика. Недавнее выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли подтверждает агрессивность намерений комитета. С одной стороны, повышение процентных ставок должно оказывать поддержку фунту, но с другой стороны, в условиях резкого замедления темпов роста экономики и кризиса уровня жизни в Великобритании подобные меры заставляют избавляться от британского фунта, делая ставку на американский доллар, как актив-убежище. Высокие ставки в США также привлекают инвесторов, что увеличивает спрос на доллар США. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 11 602 до уровня 41 129, в то время как короткие некоммерческие выросли на 6 052, до уровня 109 215, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня – 68 086 против -50 423. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1504 против 1.1526.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1314.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 23 сентября (разбор утренних сделок). Евро продолжает падение и направляется в район

Евро ожидаемо провалился ниже годовых минимумов и продолжило свое резкое снижение. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 0.9813 и уровень 0.9770 и рекомендовал там принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв 0.9813 на фоне удручающей статистики по активности в еврозоне привел к сигналу на продажу и очередной волне снижения EUR/USD с выходом на минимум 0.9770. Там покупатели попытались зацепиться за уровень и образовали ложный пробой с точкой входа. Сильного движения вверх не состоялось и после коррекции на 15 пунктов давление на пару вернулось. Прорыв 0.9770 и обратный тест снизу вверх дал еще один сигнал на продажу. В момент написания статьи пара прошла вниз уже более 35 пунктов. На вторую половину дня техническая картина немного изменилась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:В ходе американской сессии ожидаются данные по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индекс деловой активности в США, а также состоится выступление председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла. Очевидно, что плохие данные по США могут привести к небольшой коррекции евро, но в случае сохранения давления, весь акцент сместится на ближайшую поддержку 0.9723. Заявления Пауэлла вряд ли серьезно изменят рыночное направление, так как все что можно было сказать, но сказал в среду. Торопиться с покупками не рекомендую. Оптимальным сценарием по набору длинных позиций против тренда будет формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 0.9723. Только это даст хорошую точку входа в расчете на рост к 0.9770, уровню, образованному по итогам первой половины дня. Закрепление выше этого диапазона и тест сверху вниз – прямой сигнал на покупку, что откроет дорогу уже в район 0.9813, от которого евро сегодня активно падал. Самой дальней целью выступит область 0.9853, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего снижения EUR/USD после хорошей статистики по США и отсутствия покупателей на 0.9723, пара быстро скатиться вниз в район минимума 0.9680. От этого уровня рекомендую покупать также только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок советую только от минимума 0.9631, либо еще ниже – в районе 0.9600 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы контролируют рынок, но могут быстро упустить ситуацию из-под контроля в случае слабой статистики по США, поэтому на нее и основной акцент в конце недели. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет формирование ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 0.9770, что даст сигнал на продажу с целью снижения к 0.9723 за который, на мой взгляд, развернется более активная борьба. Пробой и закрепление ниже 0.9723 во время сильной статистики по США, а также обратный тест снизу вверх по аналогии с тем, что я разбирал выше — все это образует дополнительный сигнал на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и перспективой обновления годового минимума 0.9680. Более дальней целью выступит поддержка 0.9631, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 0.9770, начнется крупная восходящая коррекция и можно увидеть рывок пары вверх. Тогда советую отложить продажи до 0.9813. Формирование там ложного пробоя станет новой отправной точкой по входу в короткие позиции. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 0.9853, либо еще выше – от 0.9898 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 13 сентября зафиксировано сокращение коротких и небольшой рост длинных позиций. Это говорит о том, что заседание Европейского центрального банка и резкое повышение процентных ставок сразу на 0,75% повлияло на трейдеров, которые предпочли зафиксировать прибыль на текущих уровнях даже несмотря на приближающееся заседание Федеральной резервной системы. На этой неделе комитет по открытым рынкам наверняка повысит ставку как минимум на 0,75%, однако на рынке ходят слухи, что некоторые политики выступают за повышение сразу на 100 базисных пунктов, или 1,0%. Это приведет к усилению медвежьего импульса и к новому обвалу европейской валюты против американского доллара. Учитывая, какие данные по инфляции в США вышли за август этого года, нельзя исключать развития подобного сценария. Однако стоит понимать, что Европейский центральный банк также больше не «отсиживается в стороне» и начинает догонять ФРС, уменьшая разрыв между доходностями. Это играет на стороне долгосрочных покупателей евро, рассчитывающих на восстановление спроса на рисковые активы. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 501 до уровня 207 778, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 22 011 до уровня 219 615. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной, но немного выросла до -11 832 с -36 349, что указывает на продолжение выстраивания восходящей коррекции по паре и нащупывание дна. Недельная цена закрытия выросла и составила 0.9980 против 0.9917.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее снижение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 0.9853.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс