EUR/USD: евро дышит доллару в спину, пока рынки пытаются найти золотую середину

После резких колебаний, вызванных статистикой по американской инфляции, пара EUR/USD вошла в режим консолидации. Обнародованные во вторник данные отразили, что в январе индекс потребительских цен в Соединенных Штатах вырос на 0,5% в месячном исчислении после роста на 0,1% в декабре. Значение индикатора стало максимальным с июня. Между тем в годовом выражении показатель повысился на 6,4%, отметившись наименьшим приростом с октября 2021 года, после увеличения на 6,5% в декабре. Реакция рынка на эти данные оказалась довольно эмоциональной. Первоначально пара EUR/USD подскочила до самых высоких за две недели значений в районе 1,0800, после чего она развернулась вниз, устремившись в направлении 1,0700. В конечном итоге пара смогла стабилизироваться и отыграть ранние потери. Торги вторника она завершила с повышением почти на 0,14%, в области 1,0735. В первой половине дня в среду пара EUR/USD колебалась в узком диапазоне, меняясь в пределах 30–40 пунктов, пока инвесторы продолжали оценивать свежие данные по американской инфляции, а именно влияние этих данных на политику Федрезерва. Ключевая ставка ФРС в настоящее время находится в целевом диапазоне 4,50%–4,75%, и большинство руководителей ЦБ по состоянию на декабрь указывали на то, что уровень 5,1% будет достаточно ограничительным для снижения инфляции. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер во вторник заявил, что новости об инфляции не изменили его мнения о том, что процентные ставки должны будут подняться выше 5%. «Насколько выше этого уровня поднимутся ставки – во многом будет зависеть от того, что мы наблюдаем. Сегодня у нас был отчет по инфляции, который был хорош тем, что она снижается, но не быстро», – отметил он. Тем не менее, по словам П. Харкера, ФРС вероятно, близка к достижению достаточно высокого уровня ставок, чтобы сделать паузу. «Инфляция нормализуется, но она медленно снижается. Я просто думаю, что инфляция будет гораздо более инертной, гораздо более настойчивой, чем, возможно, нам всем хотелось бы», – сказал президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин. «Если инфляция стабилизируется, возможно, мы не зайдем так далеко, но если инфляция сохранится на уровнях, намного превышающих наш целевой показатель, тогда нам придется сделать больше», – добавил он. Глава ФРБ Далласа Лори Логан считает, что в условиях невероятно сильного рынка труда, поддерживающего инфляцию на высоком уровне, ФРС пока не следует фиксировать точку остановки для ставок. «Главный риск, который я вижу, заключается в том, что если мы ужесточим денежно-кредитную политику слишком незначительно, экономика останется перегретой, и мы не сможем сдержать инфляцию», – сообщила она. «С учетом сильного рынка труда, очевидно, существуют риски того, что инфляция останется выше дольше, чем ожидалось, или что нам, возможно, потребуется повысить ставки выше, чем предполагают текущие прогнозы», – заявил президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. По его мнению, окончание 2023 года с базовой процентной ставкой в диапазоне 5,00–5,50% кажется правильным подходом к прогнозу политики. После публикации январского отчета по инфляции в Соединенных Штатах фьючерсы на ставку по федеральным фондам стали закладывать в котировки сценарий, согласно которому американский ЦБ повысит стоимость заимствований еще три раза, доведя учетную ставку до диапазона 5,25%–5,50% к июлю, если не к июню. «Высокий авторитет ФРС не подвергается сомнению. Пока падение инфляции не кажется достаточно уверенным, можно сказать, что регулятор ужесточит монетарную политику, и ослабление доллара кажется менее оправданным на текущем этапе», – полагают специалисты Commerzbank. В европейские часы торгов среды гринбек удерживал позиции против своих основных конкурентов, обуславливая консолидационные настроения в EUR/USD. Основная валютная пара потеряла равновесие после того, как на старте торгов в Нью-Йорке был опубликован отчет Министерства торговли США, который показал, что розничные продажи в стране увеличились в прошлом месяце на 3% относительно декабря, рекордными темпами с марта 2021 года. Эти данные указали на то, что ФРС придется работать усерднее, чтобы ограничить потребительский спрос и взять инфляцию под контроль. В результате гринбек резко укрепился, а пара EUR/USD просела к локальным минимумам в области 1,0660. Однако позднее в ходе американской сессии ключевые индикаторы Уолл-стрит смогли набрать обороты, отмахнувшись от первоначальной слабости, что не позволило доллару продлить отскок. По итогам вчерашних торгов индекс S&P 500 повысился на 0,28%, до 4147,6 пункта. «Отчет о розничных продажах наряду с сильными данными по рынку труда, опубликованными в минувшую пятницу, показывает, что американская экономика сохраняет гибкость», – отметили стратеги Janus Henderson. «Мы видим, что экономика остается сильной, а инфляция замедляется, хотя и остается слишком высокой, и этот сценарий "золотой середины" определил настрой рынка», – добавили они.Кроме того, устойчивость экономики США подарила инвесторам некоторую надежду на то, что перспективы глобального роста могут оказаться не такими мрачными, как первоначально ожидалось, что подстегнуло некоторый аппетит к риску. На этом фоне гринбек утратил повышательный импульс, позволив паре EUR/USD несколько восстановиться. Тем не менее сессию среды она завершила на отрицательной территории, вблизи 1,0689, снизившись за день почти на 0,4%. В европейские часы торгов четверга пара EUR/USD консолидировала свои недавние потери, колеблясь в пределах 30 пунктов, поскольку доллар взял передышку после того, как в среду он опередил своих основных конкурентов. Обнародованные в начале американской сессии данные по Соединенным Штатам вызвали очередной приступ слабости пары EUR/USD. Цены производителей в стране в январе выросли максимальными темпами за семь месяцев, подскочив на 0,7% в месячном выражении. Эти данные вызвали опасения относительно продолжения повышения ставок ФРС для сдерживания инфляции, подтолкнули гринбек к росту и спровоцировали падение котировок на Уолл-стрит. Американские фондовые индексы резко снизились, теряя в моменте около 1% и утянув за собой пару EUR/USD. Она обновила минимумы с 9 января в районе 1,0655, после чего смогла минимизировать потери. Доллар продолжает извлекать выгоду из сильных макроэкономических показателей по Соединенным Штатам. Однако, по мнению ряда экспертов, одного отчета по индексу потребительских цен и одного релиза по розничным продажам в Америке может оказаться недостаточно, чтобы все думали, что с национальной экономикой все в порядке. Перспектива того, что ставки в США будут подняты выше и останутся на этом уровне дольше, оказывает поддержку гринбеку. Главный вопрос заключается в том, как долго американская экономика может выдержать ставку в 5,5%. Глубокая инверсия кривой трежерис намекает на то, что экономика США не смогла бы этого выдержать. Срочный рынок ожидает, что ставки в США могут достичь максимума, близкого к 5,25%, к июлю, прежде чем упасть до 5,0% к концу года. «Мы считаем, что данные останутся ключевым фактором для доллара и глобальной рисковой среды, поскольку глубина экономического спада в США по-прежнему является ключевым фактором, определяющим ожидания по ставкам, особенно когда речь заходит о сроках, размере и темпах смягчения политики ФРС в среднесрочной перспективе», – заявили аналитики ING. «Похоже, что в этом квартале пара EUR/USD настроена на широкий торговый диапазон 1,0500–1,1000, что оставляет нас в комфортных условиях в отношении нашего прогноза по EUR/USD. Согласно этому прогнозу, пара завершит первый квартал вблизи отметки 1,0800, а затем решительно поднимется выше 1,1000 во втором квартале, поскольку история с дезинфляцией в США продолжает развиваться в то время, когда Китай перезапускает экономику», – добавили они. Пара EUR/USD, похоже, закрепилась в торговом диапазоне 1,0500–1,1000, отмечают специалисты TD Securities. Они считают, что в ближайшие кварталы пару ожидает гораздо больше повышений, чем понижений. «Пара EUR/USD, похоже, закрепилась в торговом диапазоне 1,0500–1,1000. На текущих уровнях мы находимся около средней точки этого диапазона, что заставляет нас ждать более выгодных уровней для входа в рынок. Мы видим гораздо больше плюсов, чем минусов для евро в ближайшие кварталы, что отражает наш прогноз по EUR/USD на 2 квартал – 1,1500. Тем не менее, мы предпочитаем проявлять терпение, стремясь покупать в районе нижней границы нового диапазона», – сообщили в TD Securities. В Morgan Stanley сохраняют позитивный настрой в отношении единой валюты. «Ближайший форвардный спред – разница между трехмесячной ставкой и тем, какой инвесторы видят ее через 18 месяцев – инвертирован для многих рынков, включая США. Но для еврозоны он снизился и с тех пор держится примерно на одном уровне. Это признак того, что у ЕЦБ есть место для маневра: можно поднимать процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию, и не бояться экономических последствий», – сказали эксперты банка. Мягкая зима ослабила энергетический кризис в Старом Свете, а рынки труда демонстрируют позитивную динамику, поддерживая мнение ЕЦБ о том, что валютному блоку удастся избежать сокращения экономики в этом году. Европейский Центробанк повысит ставку по депозитам еще как минимум два раза, доведя конечную ставку до 3,25% во втором квартале, прогнозируют большинство экономистов, опрошенных недавно агентством Reuters. Они видят вероятность того, что ставки в еврозоне могут подняться еще выше. При этом респонденты не ожидают, что ЕЦБ снизит ставки в этом году. Опрос также показал, что экономика валютного блока сократится на 0,2% в этом квартале, после чего во втором квартале она вырастет на 0,1%, избежав рецессии. Прогнозы на третий и четвертый кварталы подразумевают рост на 0,2% и 0,3% соответственно. Предполагается, что ВВП еврозоны увеличится на 0,4% в этом году. С начала февраля курс евро упал по отношению к доллару США примерно на 1,5%, однако перспектива того, что ЕЦБ продолжит повышать ставки на фоне устойчивой экономики, указывает на долгосрочный потенциал роста единой валюты, считают стратеги Morgan Stanley. Пара EUR/USD может продлить свой откат, но эта фаза, по мнению аналитиков Credit Suisse, должна оказаться временной. «Краткосрочный импульс остается "медвежьим", и падение ниже 1,0695–1,0655 будет означать более глубокий, но все же, мы думаем, коррективный откат к следующей поддержке на 1,0483–1,0463 (район, в котором находятся уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2% ралли 2022–2023 годов и минимумы начала января). Мы ожидаем, что эта зона окажется лучшей поддержкой, если будет протестирована», – заявили в Credit Suisse. «Прорыв выше области 1,0802–1,0806 необходим, чтобы расчистить путь для повторного тестирования 1,0944 (уровень коррекции по Фибоначчи на 50% падения 2021–2022 годов). Недельное закрытие выше этой отметки должно способствовать возвращению пары к максимуму с начала года на 1,1035 и, в конечном счете, к более сильному сопротивлению на 1,1185–1,1275», – полагают специалисты банка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Объемы запасов нефти в США растут, но и спрос обещает не отставать

Нефть имела смешанную динамику в ходе торговой сессии четверга, но в вечерние часы торгуется с повышением, хотя и в узком диапазоне. Одним из факторов, влияющим на движение котировок, послужила публикация данных о резком увеличении запасов нефти в США на прошлой недели.Апрельские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:11 по московскому времени поднялись на 0,18%, до отметки $85,53 за баррель.Котировки мартовских фьючерсов на WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени поднялись на 0,33%, до уровня в $78,85 за баррель.Накануне нефть сорта Brent упала в цене на 0,2%, а WTI – на 0,6%, а все из-за того, что Министерство энергетики США по-настоящему шокировало рынок, объявив о стремительном росте нефтяных резервов в стране на прошлой неделе. Итак, объёмы запасов нефти в США за неделю сумели подскочить на рекордные 16,3 млн баррелей. Даже статистика от API указывала подъём всего на 10,5 млн. А консенсус по опросам агентства Reuters и вовсе ожидал куда более скромного увеличения американских резервов – в районе 1,2 млн баррелей. Да и добыча черного золота оставалась стабильной – примерно 12,3 млн баррелей в сутки, а вот чистый импорт просел на 1 млн. Как видим, предложение постепенно сокращалось, но вот резервы уверенно росли.Запасы бензина в США увеличились на 2,3 млн баррелей, запасы дистиллятов упали на 1,3 млн. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов сократилась с 87,9% до 86,5%. В среду был опубликован очередной прогноз по рынку нефти от международного энергетического агентства (МЭА). Эксперты ждут, что мировой спрос на нефть в этом году вырастет с 99,85 млн баррелей в сутки до 101,9 млн (то есть плюс 2 млн г/г). Почти половину прироста (а это 900 тыс. баррелей в сутки) должен обеспечить Китай, если не решится вернуть жесткие карантинные ограничения.Ожидается, что уровень предложения в этом году также вырастет – на 1,2 млн г/г. А произойти это должно за счет Соединенных Штатов, Канады, Бразилии и Гайаны.Данные от МЭА производят не самое позитивное, но и не удручающее впечатление. Спрос вроде должен вырасти, но и предложение обещает не отставать. А вот предложение стран ОПЕК+, которое мы наблюдаем сейчас, продолжает падать, что подарит нефтяному сектору немало оптимизма на ближайшие несколько недель.Что касается российской нефти, то аналитики Международного энергетического агентства пришли к выводу, что санкции в отношении черного золота из РФ имеют «направленный эффект». Несмотря на удивительно устойчивые объемы производства и экспорта в последние месяцы, запреты и ограничения цен на российскую нефть все же оказывают влияние. Нельзя не признать, что Кремлю удалось перенаправить большую часть нефти, которая когда-то могла бы спокойно направиться в Европу, в азиатские страны.ЕС ввел ограничение цен на российскую нефть для того, чтобы она продолжала поступать на рынок, не приносила России прежних доходов. И, пожалуй, это в какой-то степени работает. Несмотря на то, что российская продукция (нефть и газ) все же выходит на мировой рынок, доходы от этого сырья действительно снизились. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 17 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также торговалась не с самой высокой волатильностью и вообще желанием двигаться. Пара опустилась к важному уровню 1,1961, обновив минимум предыдущего дня. Поэтому, как мы и говорили, преодоление нисходящей линии тренда не изменило настроение рынка на «бычье». Пара несколько дней корректировалась, после чего возобновила движение вниз, но за счет слабого фундаментального фона(сегодня) не смогла показать более убедительные движения. Как мы уже говорили, в Америке сегодня было опубликовано три отчета, но ни один из них никакого влияния не движение пары не оказал. В пятницу важных новостей тоже не будет, поэтому пара может продолжать в вялом режиме скатываться вниз. Мы стали свидетелями на этой неделе, что силы у быков в данное время нет, поэтому вероятнее всего падение британской валюты продолжится. Тем более, что пара еще не скорректировалась на достаточное значение, чтобы возобновить среднесрочный восходящий тренд. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ на европейской торговой сессии четверга сформировалось три сигнала на продажу около уровня 1,2065. Все – идеальные по точности. В первых двух случаях цена не смогла пройти вниз даже 10 пунктов, поэтому сделка на продажу должна была быть открыта только одна. Выше уровня 1,2065 цена тоже закрепиться не смогла, поэтому и закрывать короткую позицию не следовало. В итоге пара все-таки начала движение вниз и на американской сессии отработала уровень 1,1961(с погрешностью в 3 пункта). Именно в этом моменте следовало закрывать шорты и открывать лонги. Прибыль составила около 65 пунктов. По сделке на покупку начинающие трейдеры могли заработать порядка 25 пунктов, а саму сделку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. В итоге убыток по паре евро/доллар был перекрыт, и даже прибыль осталась. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает вялотекущее движение вниз, что полностью соответствует нашим ожиданиям. На этой неделе было минимум два важных отчета для пары, оба – привели к ее падению в конечном итоге. Быки не смогли нормально скорректировать пару вверх, поэтому «балом правят медведи». На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957-1,1961, 1,2065-1,2079, 1,2138, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании запланирован отчет по розничным продажам. Он может вызвать реакцию рынка на 20-30 пунктов, если получится резонансным, но это не тот отчет, на который следует рассчитывать. В Америке ничего интересного на завтра не запланировано. Ожидаем сохранения низкой волатильности. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 17 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели, вместо ожидаемого роста к уровню 1,0792, еще раз опустилась к уровню 1,0669. Таким образом, пара осталась внутри бокового канала 1,0669-1,0792, но все же тяготеет к падению. Но без преодоления уровня 1,0669 дальнейшего падения котировок не случится. Волатильность сегодня была достаточно низкой, а важных макроэкономических событий в течение дня не было. В Америке были опубликованы отчеты по заявкам на пособия по безработице и числу разрешений на строительство, а также индекс цен производителей. Но мы еще вчера предупреждали, что это не те данные, которые способны спровоцировать сильную реакцию рынка, хотя в некоторых календарях эти публикации помечены, как «важные». Мы ожидаем дальнейшего падения котировок, так как евровалюта еще не докорректировалась и по-прежнему перекуплена. Локальные отчеты в данное время не имеют значения. Важных фундаментальных событий на эту неделю не запланировано. 5M график пары EUR/USD. С торговыми сигналами ситуация сегодня была не самой замечательной, так как большую часть дня пара двигалась во флэте. Таким образом, начинающие трейдеры могли попытаться отработать первые 2 сигнала, но уже к американской торговой сессии можно было понять, что движения не будет. Около уровня 1,0697 было сформировано 4 сигнала и каждый из них не привел к движению сильнее 20 пунктов. Теоретически новички могли попытаться отработать еще сигнал на продажу около уровня 1,0669, но тот отменился уже через полчаса, поэтому торги сегодня были неудачными, но за счет слабости движений пары сильных убытков удалось избежать. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара попыталась сформировать новый виток восходящей коррекции, но его тоже сложно назвать успешным. Пара вновь вернулась к уровню 1,0669. Мы считаем, что падение пары должно продолжиться/возобновиться, но некоторое время может наблюдаться флэт. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0669, 1,0697, 1,0792, 1,0857-1,0867. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, вероятность сохранения флэта и низковолатильного движения завтра будет высокой. Мы считаем, что даже при отсутствии фундаментального фона пара может пробить уровень 1,0669 и продолжить падение. Возможно это будет происходить очень медленно и вальяжно. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа бьет рекорды и растет четвертую сессию подряд

В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют уверенный подъем и обновляют многомесячные максимумы. Ключевым фактором поддержки для индикаторов сегодня стали сильные корпоративные новости крупнейших предприятий региона, а также опубликованные накануне данные о розничных продажах в Америке. При этом список роста возглавили ценные бумаги горнодобывающих компаний, подскочившие на фоне подъема цен на сырьевые товары. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 набрал 0,75% и балансирует на уровне 467,86 пункта – рекордной отметке за год.Французский CAC 40 увеличился на 1,2% и подскочил к рекордному внутридневному максимуму, немецкий DAX поднялся на 0,47%, а британский FTSE 100 вырос на 0,6% и в очередной раз достиг исторического максимума. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской компании, занимающейся хранением и поставками газа, Centrica взлетела на 6%. Годовая прибыль компании увеличилась более чем в три раза. Кроме того, руководство газового гиганта объявило о расширении программы выкупа акций. Котировки британского банка Standard Chartered поднялись на 3,1% на фоне отчета о 28%-ном росте годовой прибыли до налогообложения.Рыночная капитализация британского поставщика данных Relx набрала 3,8%. Ранее компания сообщила об увеличении скорректированной прибыли на одну ценную бумагу за весь год на 10%.Цена акций британской фармацевтической компании Indivior обвалилась на 14,4% после публикации слабого финансового отчета за 2022 год.Стоимость ценных бумаг французской авиастроительной компании Airbus поднялась на 2,9%. По итогам минувшего года ее выручка выросла на 13%, а чистая прибыль – на 1%, что оказалось значительно лучше прогнозов рынка.Котировки французского автопроизводителя Renault упали на 1,4% на фоне чистого убытка за 2022 год в размере 338 млн евро.Рыночная капитализация французской IT-фирмы Atos взлетела на 8,9%. Цена акций шведского провайдера облачных услуг Sinch AB снизилась на 12%.Стоимость ценных бумаг французского производителя алкогольной продукции Pernod Ricard SA поднялась на 4,3%. В первом полугодии текущего финансового года компания нарастила чистую прибыль на 29%, а выручку – на 19%. Итоговые результаты Pernod Ricard SA ощутимо превзошли ожидания аналитиков.Котировки швейцарского производителя продуктов питания и безалкогольных напитков Nestle просели на 0,9%.В минувшем году компания снизила чистую прибыль в 1,8 раза, однако нарастила выручку на 8,4%, Рыночная капитализация немецкого банка Commerzbank AG подскочила на 7,5%. Квартальная чистая прибыль компании составила 472 млн евро, опередив прогноз аналитиков почти на 100 млн евро. Кроме того, руководство банка заявило о том, что ожидает значительного увеличения прибыли в текущем году по сравнению с прошлым.Настроения на рынкеВ четверг инвесторы продолжают анализировать опубликованные накануне данные по розничным продажам в США, которые подарили трейдерам уверенность в экономических перспективах. Так, в январе этот показатель увеличился на 3% относительно декабря, что стало рекордом почти за два года. К слову, эксперты ожидали роста розничных продаж в Соединенных Штатах лишь на 1,8%.Важным фактором поддержки для европейских бирж сегодня стали также сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в среду индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,11%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,28%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,92%.Итоги торгов наканунеВ среду ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Ключевым фактором поддержки для индикаторов накануне стала позитивная статистика по еврозоне. Так, индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,42% – до 464,36 пункта.Французский CAC 40 увеличился на 1,21%, немецкий DAX подскочил на 0,82%, а британский FTSE 100 набрал 0,55% и в очередной раз достиг рекордного максимума.Стоимость ценных бумаг французской компании розничной торговли Carrefour взлетела на 8,5%. По итогам минувшего года ритейлер нарастил общую выручку на 15,8%, а чистую прибыль – на 25,7%. Кроме того, накануне руководство Carrefour объявило о выкупе акций на 800 млн евро в 2023 году. Котировки нидерландской пивоваренной компании Heineken увеличились на 2,8%. В 2022 году компания нарастила выручку почти в 3 раза. Рыночная капитализация немецкой авиакомпании Lufthansa просела на 1,4%.Цена акций британского банка Barclays обвалилась на 7,9% на фоне падения чистой прибыли на 14% по итогам ушедшего года.Стоимость ценных бумаг британской финансовой компании Hargreaves Lansdown выросла на 4,4%.Котировки финского оператора объектов недвижимости Kojamo упали на 8%.Рыночная капитализация французского владельца известных модных брендов Kering SA поднялась на 3%. В 2022 году компания нарастила чистую прибыль на 14%, а выручку – на 15%.Цена акций швейцарского поставщика сырьевых товаров и редкоземельных материалов Glencore Plc снизилась на 1,6%. При этом компания пообещала выплатить акционерам $5,6 млрд в виде дивидендов благодаря сильным финансовым показателям за ушедший год.Стоимость ценных бумаг итальянского производителя шин Pirelli & C. SpA подскочила на 1,9%.В среду инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, по итогам минувшего месяца годовая инфляция в Великобритании снизилась до 10,1% с декабрьских 10,5%. При этом аналитики ожидали потребительские цены на уровне 10,3%. В месячном выражении уровень инфляции в Англии снизился на 0,6% против ожидаемого рынком уменьшения на 0,4%. Падение показателя в месячном исчислении было зафиксировано впервые за ушедший год, а темпы снижения стали максимальными с зимы 2019 года.При этом в декабре 2022 года дефицит внешнеторгового баланса государств еврозоны просел до 8,8 млрд евро с ноябрьских 11,7 млрд Эксперты прогнозировали показатель в 12,5 млрд евро. Уровень промышленного производства стран региона упал до 1,7% в годовом выражении. При этом аналитики ожидали снижения на 0,7%.Темпы роста потребительских цен в Испании в январе ускорились до 5,9% с декабрьских 5,5%. В помесячном выражении инфляция упала на 0,4% после просадки на 0,1% месяцем ранее.На фоне свежей статистики британская и европейская валюты снизились к американскому доллару на 0,8% и 0,2% соответственно. Традиционно, теряющая в цене национальная валюта способствует росту относительного дохода компаний-экспортеров, что, в свою очередь, оказывает поддержку фондовым рынкам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Ещё один отчёт в пользу гринбека

Индекс доллара США продолжает восстанавливать свои позиции, реагируя на инфляционные релизы и ястребиные комментарии представителей ФРС. Во вторник был опубликован январский индекс потребительских цен, который отразил замедление темпов снижения инфляции. Сегодня в Штатах обнародовали ещё один инфляционный отчёт, который также оказал поддержку гринбеку. Медведи eur/usd смогли закрепиться в области 6-й фигуры, развивая нисходящее движение. Но для усиления южного импульса им необходимо закрепиться под уровнем поддержки 1,0650: в этой ценовой точке нижняя линия индикатора Bollinger Bands совпадает с верхней границей облака Kumo на дневном графике. Ещё один довод в пользу южного сценария Итак, сегодня в США был опубликован важный инфляционный показатель – индекс цен производителей. Как известно, данный индекс не включает в расчеты цену продукции сферы услуг и поставляемые товары зарубежных производителей и может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов (либо их подтверждением). В целом, ИЦП повторил траекторию индекса потребительских цен: с одной стороны, показатель в годовом выражении продемонстрировал нисходящее движение, но, с другой стороны, темпы снижения заметно замедлились. Например, общий индекс цен производителей вышел на отметке 6,0% г/г (снижение 7 месяц подряд), тогда как большинство экспертов прогнозировало более существенный спад – до 5,4% г/г. Базовый ИЦП аналогичным образом вышел в «зелёной зоне», снизившись до отметки 5,4% г/г при прогнозе снижения до 4,9% г/г. Примечательно, что в месячном исчислении индекс (как общий, так и стержневой) обновил многомесячный максимум, также оказавшись в «зелёной зоне». Другими словами, по итогам двух инфляционных релизов можно сделать определённые выводы – прежде всего о том, что темпы снижения инфляции в США замедлились. Слово за Федрезервом Сложившаяся ситуация позволяет Федрезерву, с одной стороны, сохранить неспешный темп повышения ставки. Регулятор в этом году сбавил обороты до 25 пунктов на фоне замедления инфляции, и вряд ли он пересмотрит это решение. С другой стороны, последние релизы позволяют пересмотреть в сторону повышения уровень финальной ставки. Осенью прошлого года Федрезерв заявил, что верхняя планка текущего цикла будет расположена на отметке 5,1%. На сегодняшний день со стороны ФРС всё чаще звучат сигналы о том, что финальная точка будет на более высоком уровне. На этой неделе свою позицию озвучили сразу несколько представителей ФРС – Джон Уильямс, Лоретта Местер, Лори Логан, Мишель Боуман, Патрик Харкер, Томас Баркин, Лиза Кук. Почти все они обладают правом голоса в Комитете (кроме Местер и Баркина). И почти все из них заявили о том, что Федрезерв готов к более длительной борьбе с инфляцией, учитывая последние тенденции. В частности, глава ФРБ Далласа Лори Логан позавчера заявила о том, что регулятору «следует быть готовым продолжать повышение ставки в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее». Глава ФРБ Нью-Йорка согласился с этой позицией и добавил, что финальная ставка будет выше задекларированного ранее уровня – по его мнению, Федрезерв может остановиться на отметке 5,5%. Патрик Харкер также предположил, что ставка, вероятно, будет «выше отметки 5,0%» (насколько выше – «зависит от обстоятельств»). Сегодня свою позицию озвучила глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер. В этом году она не обладает правом голоса, но её риторика оказала поддержку доллару ввиду своей «ястребиности». Во-первых, она предложила вернуться к 50-пунктному темпу повышения ставки. Во-вторых, она выразила уверенность в том, что Федрезерв превысит отметку в 5,0%. Насколько далеко ФРС продвинется выше пятипроцентного таргета – вопрос открытый. По словам, Местер, «это зависит от данных». И в-третьих, она лаконично сформулировала мысль, которую в той или иной форме озвучили все её коллеги: по её словам, январские данные по росту ИПЦ показали, что для охлаждения инфляции ещё многое предстоит сделать. Выводы Опубликованный сегодня индекс цен производителей стал ещё одним свидетельством того, что темпы снижения инфляции замедлились на фоне достаточно сильного рынка труда. В таких условиях Федрезерв, скорее всего, пересмотрит в сторону повышения финальный уровень ставки (вероятно, до 5,5%). При этом регулятор сохранит 25-пунктный темп ужесточения ДКП, так как де-факто инфляция всё же демонстрирует нисходящую динамику. Сложившийся фундаментальный фон способствует развитию южного тренда eur/usd в среднесрочной перспективе. Сегодняшняя нерешительность медведей пары, на мой взгляд, обусловлена несколькими причинами. Во-первых, сильно разочаровал производственный индекс ФРС-Филадельфии. Согласно опубликованным данным, он рухнул до -24 пунктов при прогнозе спада до -7,6. Кроме того, в «красной зоне» вышел и другой макроэкономический показатель: объем выданных разрешений на строительство увеличился в январе всего на 0,1% при прогнозе роста на 0,8%. Объем совершенных закладок строительства нового жилья в США сократился на 4,5% (прогноз был на уровне -1,2%). Такие слабые релизы не позволили медведям eur/usd проявить себя в полной мере. Но в целом, на мой взгляд, медвежьи настроения по паре будут и дальше доминировать на фоне усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Заходить в продажи целесообразно после преодоления уровня поддержки 1,0650 (нижняя линия Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на D1). В таком случае основной южной целью станет отметка 1,0530 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: быки у руля, или отскок дохлой кошки

Bitcoin удивил инвесторов, резко прибавив более 7% за 24 часа. Котировки главной криптовалюты отскочили от уровня поддержки 21 460 долларов 14 февраля, после чего прошли сопротивление 22 750, обновили максимумы 2 февраля и сегодня тестируют на прочность уровень 24 600 долларов. Техническая картина складывается интересная. Если посмотреть на горизонтальные уровни, то для последующего роста BTCUSD необходимо закрепиться выше пунктирного сопротивления в области 15 400 долларов за монету. Это откроет главной криптовалюте путь в область 28 000 долларов. При этом на дневном графике сформировался восходящий тренд. Его сопротивление сейчас останавливает цену. Поэтому не исключено, что примерно от текущих значений может начаться откат, в ходе которого Bitcoin может вернуться в область 22 000 долларов за монету.Что происходит на фундаментальном фонеВсплеск роста Bitcoin происходит в основном на фоне возобновления доверия инвесторов после того, как отчет CPI во вторник показал, что инфляция замедлилась до 6,4%. В то время как рынки первоначально проанализировали несколько смешанных сигналов из отчета, всплеск в среду показал, что беспокойство инвесторов по поводу будущего экономики США и следующих шагов денежно-кредитной политики ФРС ослабевает.Интересно, что главной криптовалюте также удалось взлететь на фоне всех регуляторных препятствий, потрясших отрасль. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США развязала разрушительные репрессии против криптобиржи Kraken и Paxos, эмитента Binance USD, третьего по величине стейблкоина в мире.Между тем, в то время как последний всплеск криптовалюты вызвал у некоторых наблюдателей оптимистичные настроения, некоторые обеспокоены тем, что движение вверх может длиться недолго. Например, рыночный стратег Гарет Солоуэй, президент и главный рыночный стратег высказал мнение о том, что, «рынки акций рухнут во втором полугодии и обрушат Bitcoin», но также отметил, что «BTC достигнет дна в 2023 к концу года».По словам Гарета, Bitcoin, вероятно, начнет разворачиваться после достижения дна даже без фондового рынка, поскольку мы, вероятно, получим ясность в отношении правил для криптоотрасли. Быки у руля или отскок дохлой кошкиТем временем настроение по отношению к криптографии выглядит здоровым: индекс Crypto Fear and Greed поднялся на девять пунктов до 62 из 100 и переместился из нейтральной области в «жадность».На доминирование быков также указывают данные Coinglass. За последние сутки по Bitcoin были ликвидированы короткие позиции на сумму 85 миллионов долларов.Также наблюдается рост инвесторского оптимизма на рынке Bitcoin-деривативов. Открытый интерес на рынке бессрочных BTC-фьючерсов показал, что трейдеры наращивают длинные позиции. Кроме того, ставки финансирования были преимущественно положительными, что свидетельствует о готовности открывать длинные позиции.Таким образом, ончейн-данные показывают, что быки явно находятся у руля, и сегодняшний скачок цен может не быть скачком дохлой кошки. С другой стороны, главной криптовалюте, как показывает технический анализ, нужно закрыться выше 25 000 долларов, чтобы импульс мог продолжиться. 30 000 долларов к концу марта?Майк Новограц, генеральный директор Galaxy Digital Holdings, на днях высказал мнение о том, что к концу следующего месяца Bitcoin, вероятно, достигнет цены в 30 000 долларов.На конференции Bank of America он заявил, что был бы «самым счастливым парнем», если бы BTC достиг 30 000 долларов:«Когда я смотрю на поведение цены, когда я смотрю на волнение звонящих клиентов, нарастающий FOMO, меня не удивит, если к концу квартала мы будем на уровне 30 000 долларов. Например, если мы закончим год с 30 000 долларов, я буду самым счастливым парнем».Этот прогноз намного ниже, чем 500 000 долларов, которые он прогнозировал ранее для главной криптовалюты, но он все же примерно на 25% выше, чем ее текущая стоимость.Генеральный директор Galaxy Digital изначально прогнозировал, что, если ФРС США продолжит повышать процентные ставки, Bitcoin может достичь этого целевого ценового диапазона к концу 2027 года.Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, подтвердил дальнейшие обнадеживающие признаки инфляции в США в своем выступлении 8 февраля, оставив открытой возможность перехода к более мягкой денежно-кредитной политике.Оптовая инфляция и ее влияние на рисковые активыПодводя итог, стоит обратить внимание на опубликованные сегодня данные по индексам цен производителей (PPI).Согласно отчету, опубликованному Министерством труда в четверг, оптовая инфляция в январе резко возросла. Увеличение индекса цен производителей (PPI), который является показателем того, сколько сырой продукции продается на открытом рынке, составило 0,7% за месяц, что стало самым большим приростом с июня.После снижения на 0,2% в декабре экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали роста PPI на 0,4% в январе. Базовый показатель вырос на 0,5%, что было намного выше, чем ожидаемый рост на 0,3%. Базовый показатель без учета торговых услуг вырос на 0,6%, что значительно выше прогноза на 0,2%.Аналитики считают, что основной причиной скачка уровня инфляции в январе было сочетание окупаемости предыдущих месяцев, которые показали более умеренный рост цен, и несколько сезонных факторов. Свою роль в этом могла сыграть и аномально теплая зима, поскольку и без того непредсказуемая цена на топливо продолжала расти в течение всего месяца.Через несколько минут после объявления фондовый рынок упал, что также оказало влияние на рынок криптовалют - Bitcoin потерял около 0,6%.Участники рынка внимательно следят за PPI как за мерой оптовой инфляции. В связи с тем, что производители обычно предлагают более высокие цены своим покупателям, это считается опережающим признаком. Динамика PPI также имеет решающее значение для ФРС, которая все еще рассматривает, сколько повышений ставок необходимо, прежде чем сделать паузу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Патрик Харкер и Джон Уильямс настроены «умеренно-ястребино»

Помимо важных отчетов по инфляции, на этой неделе были и другие события, которые находились в тени. К сожалению, конкретики они вносят немного, новой информации не дают совсем, однако сами по себе достаточно интересные, чтобы не проходить мимо них. Напомню, что оба инструмента находятся сейчас в стадии построения понижательных коррекционных участков тренда. По евро этот участок только начал свое построение, а по фунту – может близиться к завершению. Но оба инструмента в большинстве случаев двигаются одинаково, поэтому волновая разметка по фунту может принять более сложный и протяженный вид. Во вторник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что инфляция снижается хорошими темпами, но может потребоваться несколько лет, чтобы убедиться в ее возвращении к целевой отметке. Все это время процентная ставка ФРС может оставаться на «ограничительном» уровне. Уильямс полностью поддержал инициативу коллег по замедлению роста ставки до 25 базисных пунктов, так как считает, что так будет гораздо легче оценивать ее влияние на экономику. ФРС продолжает стремиться избежать рецессии и некоторые ее члены считают, что это выполнимая задача. В пользу этого говорит низкая безработица и сильный рынок труда, как показали последние отчеты. Уильямс также подтвердил, что целевой уровень ставки находится в диапазоне 5-5,25%, что подразумевает еще 2 повышения ставки по 25 пунктов. К слову, последний отчет по инфляции в США не повлиял на риторику членов FOMC, но еще может повлиять, так как далеко не все успели после его выхода дать интервью. Днем ранее президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что ставка должна достичь уровня 5%, а последующие шаги в сторону ужесточения будут зависеть от значений отчетов по инфляции. Это был явный намек на то, что в случае падения темпов снижения индекса возможны дополнительные раунды ужесточения политики ФРС. Как видим, оба члена FOMC обошлись без резких комментариев, но их риторика остается «ястребиной». Никто из них не говорит о смягчении политики центрального банка или о готовности прекратить повышение ставки в диапазоне 5-5,25%. Исходя из этого, прогнозировать рост ставки ФРС сейчас практически невозможно, так как все действительно будет зависеть от инфляции. И похожая ситуация наблюдается и в Евросоюзе, и в Великобритании. Все три центральных банка(в меньшей степени ЕЦБ) довели свои ставки до «ограничительных» значений, поэтому каждый следующий раунд ужесточения должен тщательно взвешиваться. Раз денежно-кредитная политика «ограничительная», то каждый следующий шаг будет оказывать вполне конкретное негативное влияние на экономику. Если в США беспокоится практически не о чем, то в Евросоюзе темпы роста ВВП уже практически нулевые, и в Великобритании примерно такая же картина. Но в Британии инфляция по-прежнему очень высока, поэтому я считаю, что ЕЦБ и Банк Англии повысят ставки на 50 базисных пунктов еще хотя бы один раз. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 200-300 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 16 февраля. Индекс цен производителей в США опять растет!

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, сейчас, предположительно, началось построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть как минимум на 100-200 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже примет пятиволновой вид, но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь недавно не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Лоу предполагаемой волны a не пробит, следовательно волна с еще не завершена. Инфляционная неделя выдалась «черной» для британца Курс инструмента Фунт/Доллар в среду снизился на 140 базовых пунктов, а сегодня – еще на 55. Вся текущая неделя проходит под знаменем инфляции. Соответствующие отчеты мы получили из США и Великобритании, и оба были интерпретированы рынком не в пользу британца. По американскому отчету я не имею вопросов. Инфляция замедлилась всего лишь на 0,1%, что очень мало. Возможно, это случайность, а в следующем месяце мы увидим более сильное падение, но пока что рынок начал сомневаться в том, что без дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС можно обойтись. Рынок очень тонко реагирует на инфляционные данные. Если его что-то не устраивает, сразу же начинает расти вероятность дополнительных повышений процентной ставки. Так было и на этой неделе. Вероятность повышения ставки в текущем году еще 3 или 4 раза тут же выросла, хотя еще неделю назад разговоры велись об 1-2 повышениях. Сегодня в США вышел индекс цен производителей, который вырос в месячном исчислении на 0,7%, что гораздо выше ожиданий рынка. Годовой показатель снизился до 6% и продолжает падать, как и основная инфляция. Также снижается и базовый показатель. Однако рынок все равно недоволен, раз доллар США растет почти каждый день. Возможно, это связано с экономической статистикой из Великобритании, но есть вероятность, что связь есть только с волновым анализом. Как я уже говорил, предполагается построение трехволнового участка тренда вне зависимости от новостного фона. Исходя из этого, рынок может продавать, несмотря на новости, отчеты и события. Комментарии представителей Банка Англии помогли бы разобраться в текущей непростой ситуации, но они по большей части нейтральные и без конкретики. Считаю целесообразным опираться только на волны. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 100-200 пунктов. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 февраля. В ЕЦБ считают, что инфляция упадет до 3% к концу года

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный (хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Спрос на евровалюту продолжает снижаться Инструмент Евро/Доллар в четверг торговалась с минимальной амплитудой. До американской сессии никаких интересных событий на валютном рынке не происходило, поэтому участники рынка вынуждены были либо брать паузу, либо обращаться в более давним новостям. Вспоминать на этой неделе, кроме американской инфляции, особенно нечего, поэтому рынок предпочел взять паузу. Хочу отметить, что пауза не означает отказ от рабочего сценария. Я по-прежнему ожидаю снижения евро и построения минимум трех волновой нисходящей структуры. На этой неделе стало ясно, что ФРС может поднять ставку сильнее, чем ожидалось, а держать ставку на пиковом значении дольше. Таким образом, ожидания в отношении денежно-кредитной политики ФРС на этой неделе стали более «ястребиными», что поддержало спрос на доллар. Напомню, что инфляция в Америке снизилась до 6,4%. И ЕЦБ, и ФРС продолжают заявлять, что потребительские цены будут продолжат замедление, но у рынка начинают появляться сомнения. Дело в том, что в последнее время у инфляции было минимум два фактора подпитки. Ставки регулярно росли на высокие значения, а цены на нефть и газ снижались. Однако в последние недели цены на энергоносители уже не падают, а ставка ФРС замедлилась до самого маленького шага повышения. Исходя из этого, падение инфляции тоже может замедлиться, а центральному банку придется рассматривать вариант с более сильным ее ростом. Джером Пауэлл после заседания в начале февраля допустил, что ставка может вырасти сильнее, чем ожидается, а сильный рынок труда позволяет ФРС принимать более жесткие меры. Но я считаю, что этот фактор поддерживает доллар, но большее значение имеет обычная необходимость построения коррекционного набора волн. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 16 февраля: фондовый рынок США остается в рамках диапазона

Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются, так как трейдеры ждут очередного набора сильных данных по экономике США и ищут подсказки о дальнейших перспективах повышения ставок со стороны Федеральной резервной системы. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,3% после попытки роста в среду в ходе регулярной сессии. Европейский индекс Stoxx 600 достиг максимума за год. Доллар США немного снизился по отношению к рисковым валютам, а казначейские облигации США выросли. Базовая доходность 10-летних облигаций снизилась после повышения на шесть базисных пунктов в среду. Инвесторы в акции были воодушевлены оптимистичными отчетами о прибылях и убытках и свидетельствами устойчивости экономики в сочетании с признаками того, что инфляция, даже если она остается слишком высокой, по крайней мере, снижается. Вчерашние данные по розничным продажам в США вновь всех удивили, так как достаточно сильно подскочили в январе этого года. Выросли и настроения строителей. Сегодня будут опубликованы отчеты по инфляции производителей и ряд другой статистики по рынку недвижимости, что может привести к очередному всплеску волатильности и движению фондового рынка вниз.Сегодня был опубликован небольшой отчет от UBS Global Wealth Management, где считают, что переломный момент в денежно-кредитной политике ФРС вряд ли наступит в ближайшее время, и в первой половине 2023 года еще слишком рано прогнозировать «голубиный разворот» со стороны регулятора. Тем временем инвесторы увеличивают свои ставки на то, насколько ФРС повысит в ближайшее время. Теперь они ожидают, что ставка по федеральным фондам вырастет до 5,2% в июле. Биткойн вырос на 8,7% в среду и продолжает рост сегодня. Самый сильный рывок за последние три месяца приблизил первую в мире криптовалюту к уровню в $25 000. Очевидно, что на рынке много тех, кто верит, что ФРС все же удастся добиться более мягкой посадкой. Нефть оставалась в узком диапазоне, так как инвесторы оценили новые свидетельства более высокого спроса на энергоносители в Китае и значительного увеличения запасов сырой нефти в США. Золото оставалось стабильным.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы вновь выросло. Индекс может продолжить восстановление только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4185, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4208. Чуть выше расположился уровень в $4229, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз на фоне роста розничных продаж в США и отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $4116. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сильная экономика создает серьезные проблемы

А пока трейдеры готовятся к ряду довольно важной фундаментальной статистики, затрагивающей рынок недвижимости и рынок труда, экономисты продолжают рассуждать: правильно ли в прошлом году большинство руководителей центральных банков оценили, насколько высока будет инфляция, или нужно было действовать более агрессивно. Появились уже даже разговоры о том, что многие инвесторы теперь до конца не понимают, насколько регуляторам придется еще повысить ставки, прежде чем получится добиться реального замедление и снижения инфляции.Несмотря на самую агрессивную кампанию Федерального резерва по ужесточению денежно-кредитной политики, экономика и финансовые рынки США начали новый год на ура. Заработная плата резко возросла, розничные продажи подскочили и несмотря на все это цены на подешевевшие акции резко выросли.Все это указывает на то, что путь для дальнейшего повышения ставок со стороны той же Федеральной резервной системы открыт. И как же будут удивлены многие инвесторы и трейдеры, когда весной этого года рынки вновь посыпаться вниз, обновляя свои годовые минимумы.Однако не все согласны с необходимостью повышения ставок. Есть и те, кто приписывает силу экономики в начале года благодаря более теплой, чем обычно, зимней погоде и утверждает, что дальнейшее повышение может привести к ненужной рецессии. Однако некоторые экономисты встревожены не только сильными январскими данными. Все это может привести и к пересмотру данных по рынку труда и инфляция, которые выходили в конце 2022 года, что поставит в ступор всех тех, кто ставит на снижение процентных ставок со стороны ФРС уже в конце этого года.ПремаркетАкции Standard Chartered Plc выросли. Кредитор объявил о том, что ожидает более высокую доходность. Бумаги British Gas Centrica Plc также выросли после отчета о рекордной прибыли. Тем временем акции Shopify Inc. упали на 9,7% на премаркете после того, как прогноз выручки облачной торговой платформы в первом квартале оказался хуже, чем ожидалось. Cisco Systems Inc. наоборот прибавили в весе после того, как производитель коммуникационного оборудования повысил свой годовой прогноз по прибыли и выручки.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы вновь выросло. Индекс может продолжить восстановление только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4185, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4208. Чуть выше расположился уровень в $4229, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз на фоне роста розничных продаж в США и отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $4116. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Назад дороги нет: золото медленно ползет вверх

Рынку драгметаллов в последнее время не везло. Найти хороших импульсов к росту пока не получилось, однако сегодня золото все же смогло начать рост, хотя его нельзя назвать стремительным. Некоторый позитив появился после того, как выяснилось, что американская валюта не справилась с давлением, перешла в оборонительную позицию и стала ослабевать. Драгметалл решил, что это хороший знак и нужно воспользоваться ситуацией, чтобы укрепиться, поскольку дальнейшая перспектива остается пока весьма туманной. Тем более что снижение курса доллара носит скорее коррекционный характер, нежели смены тренда.Утренний рост позволил фьючерсам на золото с поставкой в апреле прибавить 0,23%, за счет чего они оказались на отметке в 1849,6 доллара за тройскую унцию. Уровень поддержки металла расположился в пределах 1828,2 доллара за тройскую унцию, а сопротивление ушла в район 1863,5 доллара за тройскую унцию. На фоне позитива в стоимости показатель открытого интереса к золотым фьючерсам сегодня сокращает свои позиции, продолжая тем самым наметившуюся вчера тенденцию. На сегодняшний момент снижение составило уже 2,6 тысячи контрактов. Негативное влияние зафиксировано и в торговых объемах, которых стало меньше более чем на 43 тысячи контрактов. Таким образом, можно заметить, что отрицательная тенденция все глубже и глубже проникает на рынок драгметаллов.Однако золото по-прежнему имеет достаточно сильный уровень поддержки, расположившийся в район 1800 долларов за тройскую унцию. И несмотря на то что вчера стоимость драгметалла существенно сокращалась, сегодня ситуация стала корректироваться. Это все в совокупности со сниженными показателями интереса и объема торговли является свидетельством того, что золото вряд ли будет и дальше значительно терять в цене. И уж тем более не способно будет упасть ниже ранее обозначенной стратегически важной отметки. Стоимость фьючерсов на серебро с поставкой в марте сегодня утром также растет, причем подъем достаточно основательный – прибавка составила 0,83%, что переместило металл в пределы 21,75 доллара за тройскую унцию. Фьючерсные контракты на медь с поставкой в марте подскочили на 0,45%, а цена стала консолидироваться в пределах 4,04 доллара за фунт.Самый главный виновник хорошего настроения на рынке драгметаллов – американский доллар – сегодня не слишком воодушевлен. Вчерашний стремительный рост уж слишком сильно вскружил ему голову, что он решил сделать передышку и немного отдохнуть. Именно необходимостью коррекции объясняется сокращение его позиций в четверг. Напомним, что сильная макроэкономическая статистика заставила «американца» буквально взлететь к небесам. Объем розничных продаж на территории Соединенных Штатов Америки стал значительно больше в первом месяце текущего года, увеличение составило 3% по сравнению с аналогичным показателем, зафиксированным в предыдущем месяце. Предварительные данные аналитиков оказались гораздо скромнее, они, конечно, рассчитывали на рост, но более чем на 1,8%. Этот выдающийся результат буквально приделал доллару крылья, заставив подняться на 0,7%Однако сегодня случилась корректировка выдающегося результата. Индекс национальной американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют мира сократился на 0,26%, его текущий показатель остановился в пределах 103,65 пункта. Для золота это означает поддержку спроса, ведь для держателей иностранной валюты оно становится более доступным. Фактором ограничения для золота выступают новости по спросу на драгметалл со стороны самых крупных импортеров. В частности, стало известно, что Индия снизила объем импортируемого драгметалла на 76% в первый месяц 2023 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Этот показатель стал минимальным для страны за последние более чем полтора года. В январе 2022 года импорт составлял 45 тонн, а в январе нынешнего года упал до 11 тонн золота. В денежном эквиваленте падение выглядит следующим образом: 697 млн долларов в текущем году против 2,38 млрд долларов за прошлый.Спрос на внутреннем индийском рынке значительно сократился, добравшись до минимальных отметок. Ювелирный сектор, являющийся основным потребителем физического золота, находится в ожидании сокращения пошлины на импорт металла, поэтому не торопится совершать покупки. Пока участники рынка не слишком реагируют на новости по импорту, хотя ранее Китай сообщал о подобных негативных тенденциях. Больше всего внимание сосредоточено все же на экономических показателях США и движении американской валюты. Все остальное выглядит не слишком пугающе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Когда ждать разворота от евро?

Не так важна скорость повышения ставок, сколько способность экономики выдержать ужесточение денежно-кредитной политики. Если в конце 2022 инвесторы сомневались, что еврозона не окунется в рецессию и выставляли скромные прогнозы по ставке по депозитам, то в 2023 ситуация изменилась. Оптимистичные оценки ЕЦБ и Еврокомиссии позволяют деривативам ожидать роста европейской стоимости заимствований до 3,5-3,75%. Если так, то после некоторых проблем в феврале EURUSD может восстать из пепла. По мнению Morgan Stanley, динамика дифференциала 3-месячной доходности немецких облигаций и той, какой ее видят инвесторы через 18 месяцев, свидетельствует, что спада в валютном блоке не будет. Напротив, аналогичные показатели по США и Новой Зеландии инвертировали, что подтверждает идею рецессии. Экономика еврозоны способна выдержать самый агрессивный цикл монетарной рестрикции за десятилетия. Это дает основание Morgan Stanley быть оптимистом в отношении евро.Динамика дифференциалов ставок в еврозоне и СШАНа мой взгляд, идея довольно спорная. Кривая доходности в США давно инвестировала, но спада там все нет. Более того, январская статистика по занятости, розничным продажам и промышленному производству говорит не только об устойчивости экономики, но и о том, что она готова разогнаться. Впрочем, в феврале все может оказаться миражом, если данные за предыдущий месяц будут представлены как статистический шум. Поживем – увидим. Пока же приятные сюрпризы от европейской экономики и намерение ЕЦБ продолжать ужесточать денежно-кредитную политику с прежней скоростью говорят о том, что избавляться от евро раньше времени не стоит. «Быки» по EURUSD еще покажут себя. Действительно, Кристин Лагард недвусмысленно заявила, что в марте ставка по депозитам будет повышена еще на 50 б.п., после чего Управляющий совет оценит последствия предыдущих шагов и выработает дальнейшую стратегию. Сохранение решительности необходимо Европейскому центробанку, так как базовая инфляция в еврозоне не демонстрирует признаков замедления. Динамика европейской инфляцииВероятнее всего, восходящий тренд по EURUSD будет восстановлен. Вопрос – когда именно? Если вслед за потребительскими ценами ускорятся и цены производителей в США, коррекция может набрать новые обороты. Эксперты Bloomberg прогнозируют разгон PPI с -0,5% до +0,4%, базового индикатора – с +0,1% до +0,3% м/м. Похоже, ФРС предстоит еще очень много работы, ставка по федеральным фондам продолжит расти, подставляя плечо доллару. И только когда интерес к нему угаснет, евро получит возможность восстановить утраченные позиции. Технически на дневном графике EURUSD прорыв нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,067-1,087 позволит нарастить сформированные от уровня 1,0705 короткие позиции. В качестве таргета нисходящего движения по основной валютной паре выступают пивот-уровни 1,0615, 1,0585 и 1,056. Отбой от них даст основание перевернуться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 16 февраля (разбор утренних сделок). Фунт удержался выше 1.2033

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2033 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. После небольшого движения фунта вниз на фоне отсутствия статистики и в продолжение вчерашней тенденции, был сформирован ложный пробой на уровне 1.2033 привело к отличной точке входа на покупку. Все это вылилось в рывок вверх почти на 40 пунктов. С технической точки зрения на вторую половину дня ничего не изменилось.Акцент покупателей остается на защите ближайшей поддержки 1.2033, которая на отлично справилась в первой половине дня со своими задачами. Однако в ходе американской сессии покупателям придется намного трудней, так ожидается публикация очередной порции важной статистики по США. Данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов вместе с заявлениями членов FOMC Джеймса Булларда и Лоретты Местер зададут рыночное направление. В случае хороших показателей и снижении пары за активностью покупателей вновь будут наблюдать в районе 1.2033. Покупать GBP/USD на этом уровне решусь только после формирование ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше. Это приведет к укреплению в область 1.2079, в районе которой проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Только при закреплении и тесте сверху-вниз этого диапазона буду ставить на продолжение движения GBP/USD вверх к максимуму 1.2130. Выход выше и этого диапазона во второй половине дня откроет перспективы роста на 1.2178, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2033, что более очевидно, давление на GBP/USD возрастет. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1990 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от 1.1936 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи явно не торопятся форсировать события, что подтверждается отсутствием их активности в районе 1.2033. Скорей всего акцент опять смещен на американскую статистику, которая всю неделю двигает фунт вниз. Все внимание к защите 1.2079. Формирование там ложного пробоя было бы отличным сигналом на продажу пары. Такой сценарий приведет к открытию коротких позиций и движению GBP/USD вниз в район 1.2033. Прорыв и обратный тест этой области на фоне сильных данных по рынку жилья и инфляции в США, о которых также не стоит забывать, перечеркнут планы покупателей на быстрый возврат после вчерашней распродажи, усилив присутствие в рынке медведей и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.1990. Самой дальней целью выступит область 1.1936, обновление которой укажет на продолжение нисходящего тренда. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2079 во второй половине дня, все может вновь измениться. В таком случае медведи отступят и вновь буду ждать хорошие новости по США, свидетельствующие о росте экономики. Лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2130 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2178, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возврат в рынок продавцов фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2050.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 16.02.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, в начале месяца локального 10-месячного максимума 1.1032, в дальнейшем пара EUR/USD резко снизилась, прежде всего на фоне укрепления доллара, потеряв к настоящему моменту примерно 1,5% в стоимости. Давление на позиции евро оказывает не очень убедительная макро статистика из еврозоны. И все же инвесторы сохраняют оптимизм в отношении пары EUR/USD, в том числе на ожиданиях ослабления доллара. Пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.0737 (ЕМА200 на 1-часовом графике и ЕМА200 на 4-часовом графике) станет первым сигналом для возобновления длинных позиций, а пара EUR/USD направится в сторону недавнего максимума и верхней границы восходящего канала на дневном графике 1.1032 с промежуточными целями на уровнях сопротивления 1.0930, 1.1000. В альтернативном сценарии EUR/USD повторит попытку пробоя важного уровня поддержки 0.0680 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике). Удачная попытка придаст паре новый медвежий импульс в ее движении к ключевым уровням поддержки 1.0530 (ЕМА200 на дневном графике), 1.0500 (ЕМА144 на дневном графике). Их пробой окончательно вернет EUR/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.02.2023 – 19.02.2023 **) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) ***) о динамике USD см. в сегодняшнем обзоре Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы Уровни поддержки: 1.0680, 1.0585, 1.0530, 1.0500, 1.0230 Уровни сопротивления: 1.0737, 1.0800, 1.0930, 1.1000, 1.1032, 1.1120, 1.1610 Торговые сценарии Sell Stop 1.0650. Stop-Loss 1.0770. Take-Profit 1.0600, 1.0585, 1.0530, 1.0500, 1.0230 Buy Stop 1.0770. Stop-Loss 1.0650. Take-Profit 1.0800, 1.0930, 1.1000, 1.1032, 1.1120, 1.1610Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 16 февраля (разбор утренних сделок). Волатильности нет, сигналы есть

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0717 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на этом уровне привел к отличной точке входа на продажу евро в продолжение медвежьего рынка, за которым мы наблюдали вчера, однако до крупной распродажи дело так и не дошло. После снижения на 20 пунктов спрос на евро вернулся и все на этом закончилось. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Ожидается довольно массивный ряд фундаментальных данных по США, что может вновь оказать поддержку американскому доллару. Число первичных обращений за пособием по безработице и индекс цен производителей вместе с производственным индексом ФРС-Филадельфии не будут иметь такого сильного влияния на доллар, как объем выданных разрешений на строительство и число закладок новых фундаментов. В случае роста последних двух показателей пара вновь провалиться в район недельных минимумов. Выступления членов FOMC Джеймса Булларда и Лоретты Местер помогут с этим. По этой причине, при сохранении давления на пару, что в текущих условиях весьма очевидно, я буду ставить на нижнюю границу бокового канала 1.0664, от которой EUR/USD уже дважды отскакивала вверх. Лишь при формировании ложного пробоя на 1.0664 покупаю евро с целью восстановления к сопротивлению 1.0717, образованному по итогам вчерашнего дня. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона во второй половине дня образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0766. Пробой 1.0766 нанесет удар по стоп-приказам дав дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0800, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0664 в ходе американской сессии можно ставить на продолжение медвежьего тренда. В таком случае акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0601. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0565, либо еще ниже – в районе 1.0525 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Пока торговля ведется ниже 1.0717 буду ставить на дальнейшее снижение пары. Очевидно, что в случае рывка вверх после отчетов по США лишь очередное формирование ложного пробоя на 1.0717 даст сигнал на продажу с перспективой коррекции в район 1.0664 – нижняя граница бокового канала выбраться за пределы которого будет не так просто. Пробой и обратный тест этого диапазона на фоне ястребиной риторики представителей ФРС образуют дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0601, что усилит медвежий характер рынка. Закрепление ниже и этого диапазона произойдет только на фоне очередного доказательства, что американская экономика находится в полном порядке, что вызовет более значительное падение в район 1.0565. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0717, что уже более вероятно, чем утром, быки продолжат активные попытки возврата в рынок. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.0766, где можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0800 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0697.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 16 февраля. Лагард: оценка результатов борьбы с инфляцией произойдет в марте

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала процесс падения в направлении уровня коррекции 161,8%, 1,0614. Лишь в конце дня был выполнен разворот в пользу валюты ЕС и небольшой рост. Движение сейчас фактически горизонтальное. Таким образом, развороты могут происходить практически где угодно. Настроение трейдеров не стало «бычьим» после закрытия над нисходящим трендовым коридором. Вчерашний день был достаточно интересным в информационном плане, но важных событий для евро и доллара было не очень много. Трейдеры больше внимания сосредоточили на отчете по инфляции в Великобритании. Тем не менее в Евросоюзе состоялось выступление Кристин Лагард, которая заявила в очередной раз, что в марте ставка будет повышена на 0,50%. Так как ЕЦБ вряд ли откажется от дальнейшего повышения ставки резко, то в мае можно на 100% ожидать повышения ставки еще на 0,25%. Напомню, что именно такой сценарий трейдеры и рассматривают уже полтора месяца как основной, поэтому слова Лагард никоим образом не стали для них неожиданностью. Также президент ЕЦБ заявила, что по итогам встречи в марте будет произведен тщательный анализ темпов снижения инфляции и определен дальнейший путь денежно-кредитной политики. Из этих слов следует, что ЕЦБ готовится к замедлению темпов ужесточения, хотя не все члены ЕЦБ поддерживают это. Некоторые считают, что ставку нужно поднять по 0,50% еще минимум два раза. Инфляция в Евросоюзе замедляется, но не слишком быстро, а ранний отказ от быстрого ужесточения может остановить процесс движения инфляции к 2%. Если судить только по индексу потребительских цен, то ставка должна продолжать увеличиваться, пока инфляция не скатится хотя бы к 5%. Но та риторика, которую озвучила Лагард, пока что не поддерживает евро, так как рынок с ней отлично знаком. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Я считаю этот момент очень важным, так как пара покинула коридор, в котором находилась с октября. Настроение трейдеров теперь характеризуется, как «медвежье», что открывает отличные перспективы роста для американской валюты с целями 1,0610 и 1,0201. Новая «медвежья» дивергенция у индикатора CCI повышает шансы на дальнейшее падение пары. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 9464 контракта Long и 2099 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 103 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short почти в два с половиной раза. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Число выданных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (13-30 UTC). 16 февраля календарь экономических событий Евросоюза не содержит в себе интересных записей, а в США будет лишь два отчета средней значимости. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0750 на часовом графике с целью 1,0614. Покупки евровалюты возможны при отбое от уровня 1,0610 на 4-часовом графике с целью 1,0750. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 16 февраля. Фунт не выдержал натиска медведей.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила падение к уровню 1,2007 и отбой от него. Таким образом, сегодня может наблюдаться некоторый рост пары в направлении уровня коррекции 127,2%, 1,2112. Закрепление котировок под уровнем 1,2007 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении уровня 1,1883. После преодоления трендовой линии настроение трейдеров не изменилось на «бычье». Вчерашний день был очень важным для британца, так как вышел отчет по инфляции. Инфляция остается одним из наиболее важных показателей, который напрямую влияет на параметры денежно-кредитной политики, от которой процентов на 60-70% и зависит движение валют. Таким образом, реакции не быть не могло. Фунт упал после того, как стало известно о снижении индекса потребительских цен с 10,5% до 10,1% г/г. Параллельно снизился и базовый показатель инфляции с 6,3% до 5,8%. Так как оба показателя показали неплохое снижение, трейдеры посчитали, что Банк Англии будет потихоньку ослаблять свою агрессию в отношении процентной ставки. Слова Эндрю Бейли о резком падении инфляции сбываются, хотя в будущем она может преподнести еще не один сюрприз. Однако это будет в будущем, а сейчас фунт вполне резонно падает, так как Банк Англии может понизить прогноз по пиковому размеру ставки, а ФРС – наоборот раздумывает над более сильным ужесточением. На самом деле этот фактор очень слабый, так как никто не знает ничего о пиковом значении ставки Банка Англии. Она вполне может вырасти до 6%, но регулятор, вероятно, уже занял позицию, при которой будет каждый месяц оценивать инфляцию и принимать соответствующее решение по ДКП. Такой подход, на мой взгляд, не оправдан, но ставка выросла до 4%, что оказывает сильное давление на экономику. Британский регулятор уже не готов рисковать и будет стараться замедлить темпы ужесточения. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню 1,2008 и отбой от него. Таким образом, может начаться процесс роста в направлении коррекционного уровня 1,2250. Закрепление курса пары под 1,2008 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня Фибо 161,8% - 1,1709. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 6713 единицы, а количество Short – на 7476. Общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. За последние несколько месяцев ситуация менялась в сторону британца, но сейчас разница между количеством Long и Short на руках спекулянтов опять практически двукратная. Таким образом, перспективы фунта опять ухудшились, но сам британец при этом не спешит падать, ориентируясь на евровалюту. На 4-часовом графике состоялся выход за пределы трехмесячного восходящего коридора, и этот момент может помешать фунту продолжить рост. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Число выданных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (13-30 UTC). В четверг в Великобритании календарь экономических событий абсолютно пуст, а в США – лишь не самые важные данные. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца можно было открывать при отбое от уровней 1,2238 или 1,2250 с целями 1,2112 и 1,2007. Обе цели достигнуты. Новые продажи – при закрытии под 1,2007 с целью 1,1883. Покупки пары можно открывать при отбое от уровня 1,2008 с целями 1,2112 и 1,2238.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы

Несмотря на значительное укрепление индекса доллара DXY в начале месяца после публикации сильного отчета по рынку труда США, он все же с октября пока что сохраняет негативную динамику, после достижения в конце сентября локального 20-летнего максимума 114.74. На момент же публикации данной статьи фьючерсы DXY (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) торговались вблизи отметки 103.63, оставаясь на протяжении нескольких дней в диапазоне между отметками 104.03 и 102.39. Очевидно, что доллару нужны новые драйверы, чтобы прорвать этот диапазон в ту или другую сторону. Накануне доллар получил поддержку со стороны макроэкономических данных из США: объёмы розничных продаж выросли в январе на +3,0% (против снижения на -1,1% в предыдущем месяце и прогноза о росте на +1,8%). Но большинство экономистов считает, что доллар и его индекс DXY продолжат снижаться в сторону ключевой и психологически сильной отметки 100.00 (см. также наши предыдущие обзоры Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы и Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 14.02.2023). Экономисты оценивают перспективы дальнейшего повышения процентной ставки ФРС накануне заседания ЦБ 21 и 22 марта после публикации во вторник данных по потребительской инфляции. Согласно этим данным, в январе годовой CPI замедлился с +6,5% до +6,4%. Хотя инфляция в США остается все еще неприемлемо высокой для ФРС, но она продолжает снижаться с 40-летнего пика, достигнутого в июне на уровне 9,1%. Это значит, что ФРС может продолжить ослабление темпов роста процентной ставки. Вполне возможно, что на мартовском заседании процентная ставка будет повышена в последний раз в этом году. Если же ситуация на рынке труда начнет также ухудшаться, как и ситуация в экономике из-за проведения жесткой монетарной политики американского ЦБ, то вероятность ее разворота в другую сторону еще более вырастет, отметили м ы в нашем вчерашнем обзоре Доллар: в ожидании новых драйверов).Сегодня участники рынка, прежде всего те, кто следит за котировками доллара, обратят внимание на публикацию (в 13:30 GMT) еженедельной статистики по динамике заявок на получение пособия по безработице, а также по индексу цен производителей PPI за январь. Прогнозы предполагают рост числа заявок по безработице и замедление PPI в январе до 5,4%, с 6,2% в декабре. Это негативные для доллара значения. Данные PPI, в частности, также свидетельствуют о некотором ослаблении инфляционного давления, в том числе на ФРС при принятии ею очередного решения по ужесточению монетарной политики. Если данные по ценам производителей и числу заявок по безработице окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), доллар, вероятно, укрепится. В течение американской торговой сессии также ожидаются выступления ряда представителей руководства ФРС. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.02.2023 – 19.02.2023 Уровни поддержки: 103.21, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.00, 98.75 Уровни сопротивления: 103.75, 104.00, 104.70, 105.10, 107.80, 109.25 Торговые сценарии Индекс доллара CFD #USDX: Sell Stop 103.45. Stop-Loss 104.10. Take-Profit 103.21, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.00, 98.75 Buy Stop 104.10. Stop-Loss 103.45. Take-Profit 104.70, 105.00, 107.80, 109.25Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс