Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,24500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Кредитное плечо – новое слабое звено грядущего кризиса

Пока трейдеры гадают, откуда придет следующий всплеск волатильности, некоторые аналитики прямо указывают на новый источник опасности. Они считают, что огромный объем скрытого кредитного плеча, которое было незаметно создано за последнее десятилетие, станет слабым звеном всей банковской системы, проявившись в кризисе в полную меру.Кредитное плечо – новое слабое звено грядущего кризиса В последнее время представители многих регулирующих органов, банкиров, управляющих активами и бывших чиновников Центрального банка поднимали тему банковских кредитов. По их мнению, теневые долги и их связи с прайм-брокерами становятся серьезной причиной для беспокойства, поскольку рост процентных ставок вызывает колебания на финансовых рынках. В частности, с заявлениями выступили глава Федеральной корпорации страхования депозитов Мартин Грюнберг и председатель BlackRock Inc. Ларри Финк, призвавшие банки к более тщательному анализу. Беспокойство регуляторов вполне обосновано. Долги на растущем рынке не вызывают проблем, но при медвежьей направленности все обычно осложняется. Корень проблемы лежит в том, что частным инвестиционным компаниям и другим компаниям в тучные годы было позволено брать дешевые кредиты. И хотя банковское регулирование ужесточилось после мирового финансового кризиса, без достаточного контроля над тем, как долги могут быть взаимосвязаны, это все еще представляет собой опасность. По отдельности каждый кредит может быть небольшим, но они часто распределяются таким образом, что инвесторы и заемщики могут пострадать, если банки или другие поставщики кредитов не смогут покрыть обязательства большого количества кредиторов. Ожидаемо, такая ситуация при небольшом спаде вместе с ростом процентных ставок должна привести к дефолту некоторых корпораций. Событие само по себе ожидаемое и вписывающееся в теорию экономики. То, что пока слабо учитывается, это уровень связей между капиталами частных корпораций и банковской системы. Фактически любой кризис создает проблемы для частных кредиторов этих корпораций. Но затем эффект домино включается для банка, который предоставляет кредитное плечо фонду. И уже кредиторы банка, такие как вкладчики депозитов и покупатели облигаций, терпят убытки. Вопросы о потенциальной угрозе со стороны кредитных взаимосвязей приобрели актуальность после закрытия ранее в этом месяце Silicon Valley Bank, крупного поставщика финансирования для фондов венчурного капитала и прямых инвестиций. Credit Suisse Group AG, которая несколько дней спустя столкнулась с трудностями, также предоставляла управляющим фондами различные формы кредитных линий. Мы знаем, что проблемы ни одного из банков не были вызваны этими долгами. Тем не менее если бы ФРС и ЕЦБ не предприняли срочных мер по восстановлению платежеспособности этих банков, скорее всего, эффект домино включился бы. Однако решение гарантировать вкладчикам SVB выплаты стало палкой о двух концах. Правительство раскритиковали за этот шаг, поскольку экономисты твердят, что были упущены системные риски, создаваемые кредитором. Банки и кредитные фонды работают по разным схемам. В отличие от банков, частные инвестиционные и кредитные фонды защищены от кризисов тем, что их инвесторы вкладывают капитал на длительные периоды времени. Но невежество в отношении потенциальных проблем и слабостей, которые кредитные союзы создают для финансовой системы, беспокоит наблюдателей. Это касается также рынка кредитов, предоставляемых криптоиндустрией. Есть надежда, что недавние беспорядки, вероятно, приведут к более глубоким расследованиям теневого кредитования во всем мире, которое включает кредиты, предоставляемые частными инвестиционными компаниями, страховщиками и пенсионными фондами. Это означает, что мы сможем найти точку, где оказался риск после того, как он переместился с банковских балансов после финансового кризиса. По словам источника, регулирующие органы также хотят изучить кредитный риск для банков, связанный с кредитами, которые они предоставили компаниям, выкупающим их во время бума альтернативных активов. Чтобы выявить потенциальные проблемы, Банк Англии впервые в этом году планирует провести стресс-тестирование небанковских кредиторов, включая частные инвестиционные компании. Ожидается, что дальнейшие подробности будут объявлены в ближайшие дни. И все же управляющие фондами также обеспокоены. Согласно опросу инвесторов, опубликованному на прошлой неделе Bank of America Corp., системное кредитное событие представляет собой самую большую угрозу для мировых рынков, и наиболее вероятным ее источником является теневая банковская деятельность США. В феврале высшие финансовые регуляторы правительства США дали понять, что они рассмотрят вопрос о том, заслуживают ли какие-либо небанковские фирмы более жесткого надзора как системно важных учреждений. Согласно заявлению Министерства финансов, Совет по надзору за финансовой стабильностью вернет «небанковское финансовое посредничество» в качестве приоритета для проверок на 2023 год. Федеральная резервная система, Федеральная корпорация по страхованию депозитов и Совет по финансовой стабильности отказались комментировать эту историю. Их можно понять. Пока доллар был дешевым, кредиты лились рекой, и никто из нынешних глав министерств финансов не поставил этому заслон. Теперь эти грешки всплывают, и никому не хочется оказаться козлом отпущения, отвечая на вопрос «Как вы допустили?» Вице-президент Европейского центрального банка Луи де Гиндо предупредил в интервью Business Post, опубликованном в воскресенье на веб-сайте ЕЦБ, что небанковские организации «пошли на большой риск» в эпоху низких процентных ставок, а потенциальная уязвимость может всплыть на поверхность по мере роста рисков для денежно-кредитной политики. На самом деле на риск пошли не коммерческие кредитные организации, а банки, которые их спонсируют. Слои долгового пирога Кредит всегда был важной частью бизнес-модели, используемой частными инвестиционными компаниями, но в последние годы заимствование не ограничивалось только покупкой основных фондов производящих компаний, как это было еще десять лет тому назад. Учреждения на каждом уровне цепочки частных рынков — от самих долговых и частных инвестиционных фондов до их руководства, предприятий, которыми они владеют, и даже инвесторов в их фонды — теперь могут получить доступ к более широкому спектру рычагов от банков и других специалистов по долговым обязательствам. Так, популярность приобрело кредитование стоимости чистых активов, тип заимствования, когда фирмы по выкупу собирают деньги за пакет активов, которыми они владеют. Поскольку сейчас идет бум таких сделок, поскольку спонсоры изо всех сил пытаются продать бизнес на фоне растущих ставок и сложных финансовых рынков, они все чаще полагаются на такие кредиты, чтобы поддержать портфельные компании и продолжать распределять деньги обратно своим инвесторам. Это еще не МММ, но достаточно близко. Да, мы все понимаем, что такие кредиты скромны по сравнению с типами кредитного плеча, имевшимися в обращении до мирового финансового кризиса. Однако если учесть, что аналогичные типы инвесторов предоставляют долг на каждом уровне, это означает, что серьезный откат из-за непредвиденного события может вызвать серьезную нагрузку на всю экосистему. В частности, система кредитования с учетом теневых банков выглядит следующим образом: банк дает часть кредитов всем участникам рынка, а затем эти деньги также идут через кредитные фонды и специальных кредиторов, а иногда и через институциональных инвесторов, к производителям. Иногда в цепочку встраивается также твердый частный капитал акционеров, который тоже получает кредиты от всех вышеперечисленных звеньев, передавая капитал уже производителю. Это сложная схема, которая в каждом случае отличается особенностями. Но главное, что она кормит много промежуточных звеньев и слишком обременительная для экономики в период высоких процентных ставок. Помимо рисков, создаваемых самой системой, есть вероятность, что леверидж частного капитала может спровоцировать ужесточение условий кредитования, если фирмы окажутся в ситуации волатильности, из-за которой они не смогут или не захотят кредитовать или покупать активы. На самом деле это не так плохо и даже закономерно, но... поздно. Это следовало сделать три года назад, а не сейчас. Еще до недавних беспорядков некоторые поставщики финансовых услуг начали переосмысливать свое участие в теневом банковском секторе. В частности, судя по отчетам, еще в январе банки были менее склонны расширять кредитное плечо на уровне фонда для прямых кредиторов, и частные кредиторы более широко отступили. Некоторые из крупных банков прекратили выдавать новые кредиты на выкуп с использованием заемных средств. Впрочем, первопричиной такого отказа служила недоступность новых пулов доллара и его дороговизна, а не здравый смысл. Конкуренция среди частных кредиторов также начинает снижаться, поскольку компании сталкиваются со снижением доходов, сокращением маржи и высокими затратами на ввод. Системные риски Однако на самом деле ажиотаж вокруг займов начался намного раньше. Уже примерно с сентября банки пытаются избавиться от позиций в фондах с кредитным плечом. Это вызывает у инвестиционных фондов замешательство, поскольку многие впервые попадают в такую ситуацию ужесточения. Откат от широкого кредитования пока не оставил фонды без вариантов финансирования, потому что долговые фонды, другие банки и институциональные инвесторы по-прежнему готовы выделить дополнительный капитал. Иными словами, денег в системе хватает. Но они стали дороже, и их стало меньше. Между тем регуляторы по-прежнему обеспокоены тем, что в секторе, предоставленном самому себе, существуют скрытые риски. По словам одного из наблюдателей, в этом году особое внимание будет уделяться частному кредитованию, отчасти потому, что, по прогнозам, к 2026 году он удвоит свою долю рынка до 2,7 триллиона долларов. Пока мы наблюдаем первые звоночки от слабо урегулированного сегмента финансовых рынков со значительными объемами скрытого кредитного плеча и непрозрачности. Но мы все понимаем, что в критический момент эти фонды прямых инвестиций могут оказаться скрытым риском в системе. В какой-то мере это бонус для банковской системы. Ситуация с SVG и Credit Suisse дала банкам четкий сигнал, что в случае проблем с платежеспособностью банки будут подстрахованы за счет налогоплательщиков. Это успокоило сектор... и позволило ему продлить игры с кредитными организациями второго уровня. В случае масштабного кризиса банки просто спишут эти убытки за счет кредитов от своих центральных банков. И поскольку эти кредиты крайне выгодны, система распределения капитала между всеми этими кредитными союзами продолжает процветать. Вопрос только в том, где Минфин возьмет столько средств, чтобы прокредитовать все банки внутри своих стран. И это краеугольный вопрос в период снижения спроса и объемов производства из-за инфляции. Если кризис все же ударит по самому нижнему звену — по потребительским ценам, снижение спроса не позволит не только погасить взятые кредиты, но и снизит поступление налогов в бюджет. Хуже ситуации для министерств финансов не придумаешь. Как они будут реагировать на эту ситуацию — загадка.Читать другие статьи автора, в том числе:АНАЛИТИКИ НЕ ВИДЯТ ХОРОШИХ СЦЕНАРИЕВ ДЛЯ ФРСБАНКОВСКИЙ КРИЗИС РИСКУЕТ РАСПРОСТРАНИТЬСЯ НА ТОВАРНЫЙ СЕГМЕНТЕВРОПА РАСПРОДАЕТ РИСКОВЫЕ АКТИВЫОПЦИОНЫ НА СУММУ 2,7 ТРЛН ДОЛЛАРОВ БЕСПОКОЯТ ТРЕЙДЕРОВИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 марта. Британец может возобновить снижение обратно к 17-й фигуре

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта: по евро сейчас вполне вероятен рост. Я допускаю, что сейчас продолжает свое построение понижательный участок тренда. Волна с приняла протяженный вид и уже может быть завершена, так как хоть и на несколько пунктов, но инструмент опускался ниже лоу волны a. Я жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Если по евровалюте понижательный участок тренда завершен, то есть больше 50% вероятности того, что по британцу все тоже закончилось на волне c. А движения, которые мы наблюдаем после нее, это не волна d, а первая волна в составе нового повышательного участка тренда. Инструмент вполне может преобразовать понижательный участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, в пятиволновой коррекционный. В этом случае волновая разметка приобрела бы довольно убедительный вид, но повторюсь: существует крайне низкая вероятность, что евро и фунт будут строить абсолютно разные участки тренда. А по европейцу все выглядит как начало повышательного участка тренда. Британец не готов к сильному снижению Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 50 базовых пунктов, что совсем немного, ведь даже евро потерял больше, а новостной фон был приблизительно одинаковым для обоих инструментов. Для британца даже хуже, потому что все три индекса деловой активности в Британии оказались слабее ожиданий рынка. Тем не менее сегодня, в понедельник, началось новое повышение котировок при полном отсутствии новостного фона, поэтому последняя восходящая волна может принять еще более протяженный вид. А обновление последнего пика(пика волны b) будет означать, что началось построение повышательного участка тренда. В этом случае обе волновые разметки вновь начнут совпадать и пока что такой вариант выглядит более вероятным. Если говорить о причинах укрепления британца в ближайшее время, то очень сложно их найти. Напомню, что Банк Англии не провозгласил никаких новых «ястребиных» планов. Ставка выросла уже 11 раз, но инфляция все равно зашкаливает. Рынок, возможно, ждет более сильного ужесточения денежно-кредитной политики от Банка Англии и ЕЦБ, но это ведь не означает, что регуляторы будут руководствоваться ожиданиями рынка. Я думаю, что повышение евро и фунта (если состоится) будет в некотором роде авансом. Если регуляторы в 2023 году и впрямь будут повышать ставку сильнее ФРС, тогда такое движение будет закономерным. Если нет, то ничего не будет мешать рынку существенно снизить спрос на европейца и британца. Если попытаться оценить волновую картину в более долгосрочном плане, то выше вероятность роста обоих инструментов, так как их волны с получились очень слабыми и еле-еле сумели обновить лоу волн а. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда (исключительно из-за корреляции евро и фунта). В данное время можно рассматривать покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры, по разворотам индикатора MACD «вверх». Однако я не исключаю полностью вариант с построением нисходящей волны e, цели которой расположены на 500-600 пунктов ниже текущей цены. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка на пять волн с перспективой снижения в область 14-16 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 марта. Доллар отыгрывает потери

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последней восходящей волны. Эта волна вполне может быть первой волной в составе нового повышательного участка тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), а может быть внутренней волной сложного нисходящего набора волн. Пока что все выглядит как построение нового повышательного участка тренда, но в то же время инструмент GBP/USD строит более простую структуру, которая предполагает еще одну нисходящую волну. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной и работать по ней будет чрезвычайно тяжело. Если в данное время началось построение повышательного набора волн, тогда уже с текущих позиций может начаться построение третьей восходящей волны с целями, расположенными минимум около 10-й фигуры. Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки, так как она сейчас абсолютно неоднозначная. Экономическая статистика разочаровывает Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 75 базовых пунктов. Снижение котировок, на мой взгляд, было ожидаемым, так как в течение недели до этого мы наблюдали повышение. Однако если попытаться соотнести его с новостным фоном пятницы, но получается плохо. Еще утром в Евросоюзе вышли индексы деловой активности за март. Разочаровал только индекс для производственного сектора, который снизился еще сильнее. Однако в то же время сфера услуг выросла и в Германии, и в Евросоюзе. Исходя из этого, рынок отметил только сектор производства? Следующих новостей пришлось ждать несколько часов, и их тоже сложно интерпретировать в пользу евро или доллара. Количество заказов на товары длительного использования сократилось на 1% в феврале, но все три индекса деловой активности выросли, хотя производственный остался ниже отметки 50,0. И при этом амплитуда движений во второй половине дня резко снизилась. Рынок вообще никак не отыграл американскую статистику? Исходя из всего вышесказанного, я склонен считать, что движения пятницы были в некотором смысле случайными. Рынок мог отыграть всю полученную информацию и другими способами. А когда вариантов несколько, очень сложно указать, какой в итоге будет выбран. Волновая разметка сложна и не позволяет сделать однозначного прогноза. Таким образом, все это вместе взятое выливается в непонятные ежедневные движения. Сегодня новостной фон отсутствует, отсутствуют и движения инструмента. На этой неделе важных событий и отчетов будет немного, но даже волновой анализ не позволяет отдать больше 50% вероятности сценарию с повышением или же сценарию с понижением. Состоялись все три заседания центральных банков, а ситуация яснее не стала. ЕЦБ вроде бы готов продолжать повышение процентной ставки, но и ФРС – тоже готова. Банковский кризис наблюдается и в США, и в Евросоюзе. Я бы предположил повышение евровалюты в ближайшее время, но тогда должен расти и фунт. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмент. Даже после одной волны вверх (которая может быть сложной волной b) может начаться построение новой трехволновой структуры волн вниз. Поэтому советую осторожные покупки с целями, находящимися около 10-й фигуры, по разворотам MACD «вверх». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллару не дают пойти ко дну

Что будет с долларом США? Смотря когда! BofA прогнозирует, что в средне- и долгосрочной перспективе индекс USD будет снижаться, так как является переоцененным. Однако на краткосрочном горизонте инвестирования интерес к американской валюте может вернуться на фоне ухода в тень темы банковского кризиса и переключения внимания рынка на старую проблему. Инфляцию. Впрочем, пока заголовки СМИ пестрят сообщениями о проблемах кредитных учреждений и способах их решения, доллар США остается под давлением. С целью недопущения четвертого банкротства в системе, на этот раз от First Republic Bank, ФРС и Казначейство рассматривают вопрос расширения программы экстренного кредитования. Это поможет проблемному учреждению справиться с недостатком ликвидности. На бумаге это означает очередное расширение баланса Федрезерва, что не может не радовать «быков» по EURUSD. Они взяли на вооружение фактор потенциального «голубиного» разворота – согласно показаниям срочного рынка ставка по федеральным фондам в 2023 снизится на целых 100 б.п. Динамика предполагаемого снижения ставки по федеральным фондамПо сути, ФРС занимается монетарной экспансией, расширяя баланс, а деривативы ждут от нее продолжения банкета в виде серьезного ослабления денежно-кредитной политики. В теории это благоприятно для рискованных активов и явный негатив для доллара США. Тем не менее, фондовые индексы расти не спешат, как и «американец» не спешит падать. В чем же дело? Собака зарыта в ожиданиях рецессии. Кривая доходности облигаций уже давно о ней сигнализирует. В марте с ее показаниями начали синхронизироваться спичи чиновников FOMC. Так президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что банковский кризис может спровоцировать спад в экономике США. В результате ожидания снижения ставки по федеральным фондам воспринимаются как первый признак рецессии, что не пускает вверх S&P 500 и удерживает на плаву индекс USD.Динамика кривой доходности в СШАТем временем из Европы не устают поступать хорошие новости. Вслед за ростом деловой активности в валютном блоке до 10-месячного максимума, порадовал индекс делового климата Германии от IFO. Показатель вырос с марте с 88,4 до 91,2 при прогнозе небольшого снижения. Любопытно, что ни один из экспертов Bloomberg не предсказал такого высокого значения индикатора. Впрочем, в Старом Свете далеко не все так безоблачно, как может показаться на первый взгляд. Из-за забастовок во Франции начали вновь повышаться цены на газ, а паника вокруг Credit Suisse и Deutsche Bank заразительна. Доля банковского кредитования в Европе существенно выше, чем в США, где займы в основном предоставляются через рынок облигаций. Технически неспособность «медведей» по EURUSD взять штурмом пивот-уровень 1,0715 и отбой от верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,055-1,0735 является хорошим известием для покупателей. Прорыв сопротивлений на 1,08 и 1,083 позволит нарастить ранее сформированные лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инвестиция ценою в 1 млрд долларов

А пока инвесторы с особой внимательностью следят за тем, как развивается ситуация в банковском секторе, председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар аль-Худаири подал в отставку. Произошло это всего через несколько дней после того, как его комментарии усугубили обвал акций проблемного банка Credit Suisse.Как стало известно, его заменит управляющий директор SNB и генеральный директор группы Мохаммед аль-Гамди, а бывший заместитель Талал Ахмед аль-Херейджи теперь станет новым исполняющим обязанности генерального директора SNB. Об этом сказано в заявлении SNB для Саудовской фондовой биржи.Отмечается, что Аль-Худайри уходит в отставку по личным причинам, но все мы понимаем, что причиной как раз является инвестирование в обанкротившийся Credit Suisse. Напомню, что в конце прошлого года стало известно о заметных вливаниях SNB в Credit Suisse, а уже в середине марта этого года в SNB заявили, что больше не будут оказывать поддержку проблемному кредитору, который боролся с кризисом доверия инвесторов, обрушившего в итоге его акции. Тогдашний председатель SNB сказал, что саудовский банк не будет вмешиваться «по многим причинам, помимо самой простой, которая является нормативной и законодательной».Комментарии вызвали панику среди инвесторов, в результате чего акции Credit Suisse упали на 24% вовремя всего лишь одной сессии, несмотря на фактическое подтверждение предыдущей позиции SNB о том, что он не намерен расширять свои активы сверх своей тогдашней доли в 9,9% в качестве крупнейшего акционера Credit Suisse.В итоге, как мы с вами все знаем, второй по величине швейцарский банк был приобретен цюрихским конкурентом UBS 19 марта за 3 миллиарда швейцарских франков. После этого SNB потерял примерно 80% своих инвестиций в Credit Suisse — более 1 миллиарда долларов. Произошло это потому, что UBS заплатил акционерам сниженную цену, всего 0,76 франка за акцию в соответствии с условиями соглашения о спасении Credit Suisse.Несмотря на потерю, Национальный банк Саудовской Аравии заявляет, что его более широкая стратегия остается неизменной. «По состоянию на декабрь 2022 года инвестиции SNB в Credit Suisse составляли менее 0,5% от общих активов SNB, и 1,7% инвестиционного портфеля SNB», — говорится в заявлении Национального банка Саудовской Аравии. «Изменения в оценке инвестиций SNB в Credit Suisse не влияют на планы роста SNB и прогнозы на 2023 год».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рауль Пал: биткоин вырастет до 50 000$ в 2023 году

На 4-часовом ТФ картина еще более красноречивая. Биткоин резко подорожал за последние две недели и довольно легко сумел преодолеть уровень 25 211$. Безусловно, не обошлось без помощи «черного лебедя» в виде банковского кризиса в США и экстренных мер ФРС по поддержанию системы. Теперь рост может продолжаться с целью 29 750$, как минимум. В данное время нет ни единого намека на нисходящую коррекцию или откат. В прошлой статье мы уже обращали внимание трейдеров, что сколько бы ни стоил биткоин, всегда найдутся те, кто пророчит ему падение, и те, кто ждет сумасшедшего роста. Одним из последних является бывший топ-менеджер Goldman Sachs Рауль Пал. Он считает, что банковский и экономический кризисы в США подействуют на руку биткоину и тот сможет добраться до отметки в 50 000$ в течение года. Основания для такого прогноза, как обычно, гениальны в своей простоте. «Если большинство инвесторов начнут воспринимать биткоин как защитный актив, это поможет ему очень сильно вырасти в цене». В принципе, то же самое можно сказать и про железо или цветы. Про что угодно. Если вдруг все люди на Земле решат, что единственное, чего им не хватает в жизни, это слиток чугуна, то чугун тоже вырастет в цене в несколько раз. Вопрос в том, почему инвесторы должны рассматривать биткоин как «цифровое золото»? Мы считаем, что подобного никогда не произойдет, а биткоин может показывать сколько угодно «бычьих» трендов и расти хоть до 250 000$. Это будет означать лишь то, что инвесторы по-прежнему рассматривают криптовалюту как способ относительно быстрого приумножения своих капиталов. Ведь уже ни для кого не секрет, что биткоин может подорожать в несколько раз за относительно короткий период времени. А золото так может? Поэтому, когда формируется восходящий тренд, все бросаются покупать биткоин, чтобы заработать. Когда речь идет о сохранении денег, инвесторы предпочитают акции, облигации, драгоценные металлы и недвижимость. Рауль Пал также отметил, что в данное время сформированы «идеальные условия» для того, чтобы биткоин стал «цифровым золотом». Также господин Пал отметил, что интерес к криптовалютам среди инвесторов только увеличивается, что может привести к параболическому росту, аналогичному тем, которые все видели в 2017 и 2021 годах. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала новый виток восходящего движения, а мы советовали покупать, если будет преодолен уровень 25 211$. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью 29 750$. Преодоление этого уровня – новые лонги с целью 34 267$. Продажи на «бычьем» тренде не актуальны, но при отскоке от 29 750$ можно будет открыть небольшие шорты с целью на 2-3 тысячи долларов ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Отток депозитов из американских банков снизился

Истерия вокруг банковского сектора США постепенно снижается, как и рост новых депозитов, перемещающихся из небольших региональных банков в крупные учреждения, включая JPMorgan Chase и Wells Fargo. Напомню, что на фоне опасений по поводу стабильности региональных кредиторов в последние несколько недель был замечен серьезный отток депозитов из этих банков в более крупные. Сейчас, как показывает статистика, перетекание депозитов снизилось до минимума. Неопределенность, вызванная крахом Silicon Valley Bank в начале этого месяца, спровоцировала отток капитала и падение цен на акции сопоставимых компаний, включая First Republic. Это вынудило регулирующие органы США вмешаться, чтобы защитить клиентов банков. Программы поддержки начали действовать и примерно с 16 марта началось заметное снижение перетока депозитов. Именно тогда 11 крупнейших американских банков объединились, чтобы вложить 30 миллиардов долларов в First Republic для его спасения, фактически вернув часть депозитов, которые они недавно получили.Сейчас появились слухи о том, что скоро будет принята дополнительная программа поддержки банковского сектора, которая даст регулирующим органам и банкирам передышку для решения проблем в финансовой системе США, возникших после краха SVB. Согласно последним данным, учреждения уже заняли более 53,7 миллиарда долларов в рамках программы срочного финансирования банков, что намного больше, чем 11,9 миллиарда долларов, занятых на прошлой неделе. Подскочила и другая категория кредитов, предоставленных в основном закрытым банкам для погашения обязательств перед вкладчиками и выплат до других статьям расходов. Эти заимствования выросли до 179,8 млрд долларов с 142,8 млрд долларов на прошлой неделе. Об остановке оттока денежных средств из банков свидетельствуют опубликованные в пятницу данные Федеральной резервной системы, представляющие собой отсроченный снимок депозитов по состоянию на 15 марта. Однако, как отмечают специалисты, хоть приток средств сократился, ситуация нестабильна и может измениться, если возникнут опасения по поводу проблем у других банков. Учитывая позитивные ожидания, акции First Republic Bank подскочили на 34%. Акции First Citizens BancShares Inc. выросли на 24%, однако это произошло после того, как кредитор согласился выкупить все депозиты и кредиты SVB Financial Group Silicon Valley Bank после того, как он был конфискован регулирующими органами.Акции Deutsche Bank выросли на 4,5% после падения в пятницу на 3%. Всего акции банка за неделю упали примерно на 14% после того, как кредитные дефолтные свопы банка подскочили вверх. В пятницу JPMorgan выступил в защиту Deutsche Bank, заявив, что инвесторы должны сосредоточиться на «твердых» фундаментальных показателях европейского банка, а не на мимолетных проблемах.В секторе здравоохранения акции фармацевтической Incyte упали на 2,8% на закрытии после того, как компания объявила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов проинформировало, что регулирующий орган не одобрит заявку на новую таблетку лекарства от рака крови в ее нынешнем виде.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы снизилось. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до $4040. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4065, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3950 и откроет дорогу к $3920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото дешевеет, но факторов роста хоть отбавляй

Котировки золота снижаются в утренние часы понедельника, хотя до этого на протяжении четырех недель подряд неуклонно росли. По состоянию на 09:00 по московскому времени цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex упала на 0,11%, до отметки $1 989 за тройскую унцию. К 12:23 этот показатель находился на отметке $1 982.Напомним, в конце прошлой недели котировкам золота удалось пробить уровень $2 000 за унцию. По итогам всей прошлой недели золото подорожало на 0,6%. Этот недельный рост стал четвертым подряд. А катализатором такого подъема послужила ситуация в банковском секторе США и ее влияние на перспективы мировой экономики.Март оказался богат на крупные и безрадостные события, которые способны повлиять на движение финансовых рынков в течение всего этого года. И действительно, банковский кризис в США не имел такого масштаба с кризисного 2008 года. Судите сами: всего за каких-то 10 коротких дней обрушилось сразу несколько банков США – Silicon Valley Bank, Signature Bank of New York и Silverton. Тревожно еще и потому, что, по признанию самого председателя Федрезерва Джерома Пауэлла, этими банками череда банкротств и закрытий американских финансовых организаций не ограничится. Глава центробанка крупнейшей экономики мира на последней пресс-конференции FOMC признал, что еще как минимум шести банкам в Соединенных Штатах может понадобиться немалая помощь, чтобы они могли оставаться платежеспособными.Крупнейшие банки США 10 дней вкладывали примерно $30 млрд, чтобы остановить экономическое бедствие в банковской системе и помочь многим финансовым организациям не спрыгнуть в пропасть, у которой они внезапно оказались. Проблема в том, что аналитики и эксперты не дают никаких гарантий. Они просто не знают, насколько эти вложенные средства и иные меры окажутся достаточными, чтобы сдержать разрастание ущерба.Добавляет тревоги еще одна нерадостная новость: глава МВФ Кристалина Георгиева на Форуме развития Китая в Пекине открыто сообщила о том, что мировая финансовая стабильность находится сегодня на грани краха, и во многом это заслуга резкого роста процентных ставок. По словам К. Георгиевой, именно переход к высоким процентным ставкам и привел к обрушению Silicon Valley Bank в США и проблемам швейцарского Credit Suisse.Сохраняющаяся после пандемии инфляция вынуждает ФРС бороться с ней самым резким способом за последние 40 лет – повышением процентных ставок. За последние девять месяцев ФРС повысила ставки 9 раз – на 475 базисных пунктов. На своем недавнем заседании Федеральная резервная система повысила учетную ставку в США на 0,25 процентного пункта. В итоге банковская ставка в крупнейшей экономике мира составляет сейчас 4,75–5%. Напомним, с начала пандемии коронавируса в марте 2020 года ключевая ставка была понижена до 0,25%.Из-за серьезного банковского кризиса в США американский регулятор намекнул, что рассматривает возможность приостановки цикла повышения ставок. То есть высока вероятность того, что ФРС теперь повысит ставки только один раз. Эта предполагаемая пауза в повышении ставок может сильно снизить курс доллара, но оказать большую поддержку золоту, которое традиционно торгуется противоположно американской валюте.Важным для движения цен на золото является и выход данных по ВВП США. По прогнозам, американская экономика в VI квартале прошлого года выросла на 2,7%.Учитывая тревожные настроения на финансовых рынках и высокую вероятность паузы в цикле повышения ставок в США, трейдеры рассчитывают на дальнейшее ралли золота. Все-таки золото считается инфляционным хеджем, то есть активом, к которому обращаются инвесторы в турбулентные времена и уж тем более на фоне разворачивающегося в США и Европе банковского кризиса. Участники торгов традиционно ставят на изменение цены золота через фьючерсные контракты, биржевые инвестиционные фонды (ETF) или привязанные к ним опционные контракты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 27 марта: ФРС готова расширить программу поддержки банков

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на утренних торгах, так как слухи о поддержке банковского сектора со стороны властей США ослабили некоторые опасения по поводу возникновения новых проблем. Фьючерсные контракты на S&P 500 выросли примерно на 0,5%, а промышленный Dow Jones показал скачок на 0,3%. Лучше всего себя чувствует NASDAQ, который прибавил около 0,7%. Акции First Republic Bank подскочили на 34%, опередив другие банки после того, как на рынке поползли слухи о том, что власти США рассматривают возможность расширения механизма экстренного кредитования, что даст банкам больше времени для расширения своих балансов. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на девять базисных пунктов. Европейский фондовый рынок также вырос. Бумаги Deutsche Bank AG прибавили более 2,0%.Эта неделя также полна сюрпризов, и инвесторы будут с нетерпением следить за фундаментальной статистикой. Важное значение также будет иметь ситуация в банковском секторе, из-за которой и сдерживается аппетит к риску. Также ожидаются комментарии многочисленных представителей Федеральной резервной системы и данные по ключевым показателям инфляции в США. Определенно, выступления представителей ФРС должны снова привлечь внимание, поскольку рынки оценивают, как чиновники во время борьбы с инфляцией справляются со стрессовой ситуацией в банковском секторе. Ожидается, что представители ФРС пойдут на смягчение ястребиных высказываний и снижение ожиданий по процентным ставкам. Как я отмечал выше, ожидается, что власти объявят о возможности расширения механизма экстренного кредитования для банков США таким образом, чтобы у First Republic Bank было больше времени для укрепления своего баланса. Тем не менее инвесторы на рынке облигаций уже видят более масштабный ущерб в этом секторе. На прошлой неделе они увеличили свои ожидания рецессии, сократив ставки на любое дальнейшее ужесточение политики. Также на прошлой неделе политики заявляли, что, несмотря на то, что некоторые банки находятся в состоянии стресса, финансовая система в целом по-прежнему здорова.Тем временем золото падает, а это является прямым доказательством отказа инвесторов от активов-убежищ. Как я уже говорил, на этой неделе важное значение будет иметь динамика индекса цен на личное потребление, которым ФРС предпочитает измерять базовое ценовое давление. Отчет выйдет чуть позже на этой неделе, что позволит определить направление изменения процентной ставки Центрального банка США.Нефть выросла, а азиатский фондовый рынок упал второй день подряд. Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы снизилось. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до $4040. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4065, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3950 и откроет дорогу к $3920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин удерживает позиции. Криптозима завершена

Криптовалюта биткоин за последние недели выросла до отметки 29 000$, недалеко от которой и остается на данный момент. Таким образом, прошедшая неделя прошла без последствий для первой криптовалюты в мире, хотя она вполне могла начать корректироваться после очередного сильного витка роста, а также на фоне заседания ФРС. Однако в последние месяцы «ястребиный» настрой американского регулятора ослабляется, что является хорошим плацдармом для нового «бычьего» тренда. Мы долгое время сомневались в способности биткоина начать новый восходящий тренд именно сейчас, но восходящая линия тренда и банковский кризис в США делают свое дело. ФРС объявила о новой программе стимулирования, ставки будут расти в США еще недолго, поэтому основания для покупок биткоина появляются. Но мы все же пока не верим в то, что криптовалюта с текущих позиций вырастет до 100 000$ или больше. Хотя все может быть. Следует отметить, что прогнозы по «битку» от различных экспертов остаются прежними. Многие считают, что «время пришло» и теперь биткоин возьмет курс на 100 000$. Однако есть и те, кто считает, что текущий рост случаен, а биткоин недолго будет оставаться так высоко. Мы считаем, что в данное время на первый план выходит уже не макроэкономическая статистика или фундаментальный фон, а настроение рынка. Если большинство его участников просто поверят в то, что биткоин способен в текущем году покорить пресловутую отметку 100 000$, этого может быть вполне достаточно, чтобы увидеть именно такой рост. Следует отметить, что речь идет даже не о «криптохомячках», которые в жажде быстрой наживы будут скупать монеты, но и об институционалах. Большая их часть не распродавала монеты во время «криптозимы», поэтому в данное время хватит и усилий только мелких и розничных трейдеров, чтобы поднять биткоин опять «на небеса». Ну и естественно, когда начнется цикл смягчения монетарной политики в США(и не только), биткоин получит дополнительные возможности роста. А в следующем году предстоит еще и новый «халвинг», когда стоимость вознаграждения для майнеров уменьшится в 2 раза. По логике вещей биткоин должен подорожать и на этом событии, потому что доходы майнеров упадут в два раза. Правда, если к тому времени биткоин будет торговаться выше 50 000$ за монету, то майнеры все равно будут получать прибыль за свою деятельность. Фундаментальный фон действительно становится более позитивным для первой криптовалюты в мире. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%(а суммарно от последних минимумов почти на 100%). Преодоление 29 750$ - открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 27 марта (американская сессия)

Евро отреагировал в моменте на хорошие данные по индикатору условий деловой среды, оценке текущей ситуации и экономических ожиданий по Германии от IFO, но этого оказалось недостаточно для того, чтобы продолжить восходящую коррекцию. Учитывая, что во второй половине дня нет вообще статистики и ожидаются лишь интервью представителей Европейского центрального банка, можно говорить о том, что направленного движения мы не увидим. По этой причине буду торговаться опять же, опираясь лишь на сценарии №2, которые я подробно разобрал ниже.EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0786 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0829. В точке 1.0829 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0761 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0786 и 1.0829.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0761 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0717, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0786 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0761 и 1.0717.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2283 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2324 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2324 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2261 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2283 и 1.2324.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2261 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2223, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2283 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2261 и 1.2223.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть выходит из кризиса: медленно, но верно

Цены на нефтяном рынке в первый день новой рабочей недели демонстрируют рост после довольно продолжительного падения на прошлой неделе. Нестабильность, которая отмечалась с понедельника по пятницы, все же не смогла привести к глобальной катастрофе. Сырье постепенно справилось с негативом, что даже позволило по итогам недели зафиксировать плюс.Плохие новости больше не поступают на рынок, а это значит, что стоимость ринулась вверх, пытаясь восстановиться до тех позиций, которые были потеряны на протяжении последних недель.Текущая неделя также не обещает быть обильной на важные макроэкономические новости, поэтому серьезных поводов для снижения не будет. Однако не стоит забывать, что рынок все же не всегда предсказуем. Могут найтись и другие поводы для негативных тенденций.Пока же нефть делает глубокий вдох и пытается вернуть все то, что в ближайшее время было потеряно. Сегодня, например, ее стоимость поднялась почти до отметки в 75 долларов за баррель, что уже можно считать неплохим результатом.Цена фьючерсных контрактов на нефтяную марку Brent с поставкой в мае на торговой площадке в Лондоне сегодня утром поднялась на 0,2%, что позволило им перейти в район 74,74 доллара за баррель. Напомним, что торги в пятницу завершились с отрицательной динамикой, которая была довольно основательной. Падение тогда составило 2,29%, а стоимость при закрытии торгов оказалась в пределах 74,17 доллара за баррель. В связи с этим подъем понедельника уже можно рассматривать как смену тенденции.Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефтяное сырье марки WTI сегодня утром также растет. Увеличение составило 0,26%, что переместило цены на отметку в 69,44 доллара за баррель. Пятничные торги были неудачными, сокращение оказалось довольно основательным – на 2,47%, что заставило цены опуститься в район 68,23 доллара за баррель.При это важно отметить, что разница в стоимости между этими двумя марками стремительно сокращается. На сегодняшний момент она составляет чуть более 5 долларов. Это весьма показательно для сырьевого рынка.Основной фактор роста для нефтяного рынка сейчас – это относительное информационное затишье. Отсутствие серьезных новостей уже само по себе вызывает положительные эмоции у черного золота. Это значит, что нет серьезных поводов для беспокойства и можно спокойно и уверенно продвигаться вперед, то есть наращивать стоимость.Выходные выдались достаточно нейтральными в плане макроэкономических новостей. Новых потрясений не было, а также не ширится негатив в банковском секторе США и Европы. Этого вполне достаточно, чтобы негативный тренд сменился позитивным.Конечно, никто из аналитиков не говорит, что сейчас должен случиться резкий и стремительный подъем углеводородов. Сырьевые товары не так мобильны и довольно долго раскачиваются, прежде чем сменить тенденцию. Однако сам факт того, что нефть медленно, но верно набирает обороты, уже радует инвесторов. Тем более что прошлая неделя завершилась в негативе. Причиной сокращения стоимости в конце прошедшей недели стали проблемы в банковском секторе Соединенных Штатов Америки и Европы. Так, основная волна опасений родилась на новостях о том, что несколько финансовых учреждений Швейцарии перешло под пристальный контроль со стороны американских властей. Все благодаря тому, что начато расследование инцидента, связанного с сотрудничеством отдельных европейских банков с клиентами, включенными в санкционный список США. Ситуация вокруг банков довольно неоднозначная, что отразилось на стоимость нефтяного рынка. Однако еще больше участников обеспокоили статистические данные по уровню запасов сырья на территории Соединенных Штатов Америки.Буквально через два дня будет опубликована очередная порция официальной статистики от правительства. Но уже сейчас выдвигаются не слишком позитивные прогнозы. Напомним, что на прошлой неделе предварительные данные не совпали с реальными. В частности, ожидалось снижение запасов на 1,1 млн баррелей, а случился подъем. Никто не может дать гарантии, что прошлая ситуация не повторится снова.В последний рабочий день текущей недели будет представлен широкой общественности измененный показатель деловой активности со стороны Китая. Эти данные волнуют инвесторов и аналитиков не меньше уровня запасов сырья в США. По итогам прошлого месяца индекс PMI в производственном секторе КНР достиг отметки в 52,6 пункта. Уровень выше 50 пунктов свидетельствует о росте. Так, обозначилась тенденция на восстановление китайской экономики более стремительными темпами, чем предполагалось ранее. Это выступило фактором поддержки нефтяного рынка, поскольку страна является крупнейшим импортером углеводородов в мире. Продолжающийся рост деловой активности сможет стать гарантией поддержки мирового спроса на сырье, что в сложившихся условиях крайне важно для дальнейшего наращивания стоимости нефти.Не за горами и очередное заседание альянса ОПЕК. Оно назначено на 3 апреля. Это также может внести свои корректировки в нефтяной рынок. На текущей неделе ожидается сразу несколько выступлений членов организации, за ними будут пристально следить участники рынка. Основное решение, которого ждут от ОПЕК, касается уровня добычи сырья. По некоторым данным, ситуация, сложившаяся сейчас, вполне устраивает организацию. Поэтому ждать новых сокращений не стоит. Напомним, что в середине осени прошлого года альянс принял решение сократить общие объемы добычи на 2 млн баррелей в сутки. С тех пор прошло достаточно времени, чтобы оценить перемены. В любом случае нынешняя неделя обещает быть более или менее спокойной, что поможет нефти восстановиться после недавних потрясений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 27 марта (разбор утренних сделок). Покупатели фунта пытаются вернуть инициативу

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2246 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на этом уровне дали сигнал на продажу в первой половине дня, однако движение вниз от точки входа составило около 17 пунктов, после чего спрос на фунт вернулся. На вторую половину дня техническая картина немного изменилась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что все будут ждать выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли, которое может спровоцировать новые покупки фунта, так как никакой другой фундаментальной статистики во второй половине дня нет. В случае негативной реакции на высказывания оптимальным вариантом на покупку будет снижения и формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 1.2219, образованной по итогам сегодняшнего дня. Это даст точку входа в длинные позиции с перспективой обновления нового сопротивления 1.2282, куда сейчас и направляется фунт. При закреплении и тесте сверху-вниз этой области ставлю на более активный рост GBP/USD к месячному максимуму 1.2337, где быки вновь столкнуться с серьезными проблемами. Пробой и этого диапазона откроет перспективу роста на 1.2388, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2219 в ходе американской сессии, давление на фунт возрастёт и можно будет говорить об образовании нового медвежьего рынка. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.2168 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от минимума 1.2115 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы сделали все, но добиться более крупного движения фунта вниз так и не удалось. Во второй половине дня медведям необходимо защищать новое сопротивление 1.2282 и лишь формирование на нем ложного пробоя после рывка фунта вверх на фоне заявлений Эндрю Бэйли станет отличным сигналом на открытие коротких позиций в расчете на падение к поддержке 1.2219, где уже ожидаю активных действий со стороны покупателей. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на фунт, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2168, а самой дальней целью остается минимум 1.2115, где буду фиксировать прибыль. Однако рассчитывать на такое развитие событий можно лишь в случае голубиной риторики со стороны представителя Банка Англии. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2282, чего также нельзя исключать, покупатели попытаются вернуться к максимуму 1.2337. Только ложный пробой на этом уровне по аналогии с тем, что я разбирал выше, даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2388, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 7 марта наблюдался рост, как длинных, так и коротких позиций. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться и двухнедельной давности информация не слишком с актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе, кроме заседания ФРС, состоится и встреча Банка Англии, на которой будут приняты довольно важные решения по процентным ставкам. Ожидается, что регулятор может пойти на сохранение агрессивных темпов увеличения стоимости заимствований, так как текущая борьба с инфляцией пока не приносит особого результата. Если ФРС смягчит свою позицию, а Банк Англии нет – можно ожидать продолжение роста фунта к новым месячным максимумам. В последнем COT отчете говорится о том, что короткие некоммерческие позиции выросли на 7 549 до 49 111, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 1 227, до уровня 66 513, приведя к сокращению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -17 141 против -21 416 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1830 против 1.2112.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуться в рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2220.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 27 марта (разбор утренних сделок). Евро не может выбраться выше 1.0777

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0777 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и ложный пробой на этом уровне привели к сигналу на продажу, что вылилось в движение на 20 пунктов вниз, но до крупного падения евро дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина никак не изменилась, как и не изменилась сама стратегия.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вышедшие данные по Германии от IFO оказались лучше прогнозов экономистов, но, как вы можете видеть, к крупному движению евро вверх это не привело. Во второй половине дня нет вообще никакой статистики, так что все внимание будет сосредоточено на выступлениях представителей Европейского центрального банка, а это лишний повод для очередной попытки прорваться выше 1.0777. Если давление на пару вернется, и мы увидим еще один рывок в район ближайшей поддержки 1.0716, лишь формирование там ложного пробоя позволит получить хорошую точку входа в длинные позиции, что приведет к движению вверх в район ближайшего сопротивления 1.0777. Прорыв и тест сверху-вниз этого уровня образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с ростом к 1.0830, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Там быкам придется довольно сложно. Пробой 1.0830 нанесет удар по стоп-приказам медведей и вернет бычий тренд, дав дополнительный сигнал на покупку с возможностью движения к 1.0874, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0716 во второй половине дня, давление на евро существенно возрастет, и мы увидим выстраивание нового медвежьего рынка. Прорыв этого уровня приведет к падению EUR/USD в район следующей поддержки 1.0674. Лишь формирование там ложного пробоя даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0634, либо еще ниже – в районе 1.0595 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы на отлично справились со своими задачами, и пока торговля будет вестись ниже этого диапазона ,можно рассчитывать на падение евро в краткосрочной перспективе. По этой причине медведям нужно защищать сопротивление 1.0777. В случае роста пары после ястребиных комментариев членов исполнительного совета ЕЦБ Франка Элдерсона и Изабель Шнабель лишь формирование ложного пробоя на 1.0777 по аналогии с тем, что я разбирал выше, приведет точке входа в короткие позиции к снижению пары в район ближайшей поддержки 1.0716. Пробой и обратный тест этого диапазона будет поводом для падения пары уже к 1.0674. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительное падение в район 1.0634, что усилит медвежий характер рынка. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0777, а такой сценарий также вполне реален, советую отложить короткие позиции до уровня 1.0830. Там можно продавать только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0874 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 7 марта зафиксировано сокращение длинных позиции и рост коротких. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться и двухнедельной давности информация не слишком сейчас актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе у нас состоится заседание Федеральной резервной системы и ходят слухи о том, что комитет может и вовсе отказаться от повышения ставок, так как проблемы банковского сектора и запуск новой кредитной своп-линии для других центральных банков с целью поддержки их ликвидностью заставляют всерьез задуматься над тем, что ждет экономику дальше. Если Джэром Пауэлл удивит рынки и продолжит повышение ставок, то особо доллару это не поможет, так как инвесторы уже закладываются на ослабление жесткой хватки ФРС и на смягчение политики к концу года. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 6 886 до уровня 233 880, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 6 865 до уровня 85 432. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция снизилась и составила 148 448 против 165 038. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0555 против 1.0698.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на развитие медвежьего рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0780.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Кашакри встревожен баковским кризисом и рецессией.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что недавние банковские беспорядки увеличили риск рецессии в США, но еще слишком рано судить о том, что это значит для экономики и денежно-кредитной политики.На вопрос в воскресенье во время интервью программе CBS Face the Nation, может ли напряженность привести страну к рецессии, он сказал: «Это определенно сближает нас».«Для нас неясно, насколько эти банковские стрессы приводят к повсеместному кредитному кризису. Замедлит ли это экономику? Это то, за чем мы очень и очень внимательно следим, — сказал Кашкари, голосующий за денежно-кредитную политику в этом году. — Слишком рано делать какие-либо прогнозы о следующем заседании по процентной ставке».Следующее заседание Федерального комитета по открытым рынкам, определяющего политику, состоится 2-3 мая.Фондовые индексы открылись небольшим ростом в понедельник:Его замечания были более осторожными, чем у других представителей ФРС, выступавших в пятницу, которые заявили, что инфляция остается главным приоритетом и может потребовать дальнейшего ужесточения политики. Это может отражать изменение со стороны главы ФРБ Миннеаполиса, который в последние месяцы был откровенным ястребом, выступающим за повышение процентной ставки для снижения цен.Политики повысили базовую ставку на четверть пункта 22 марта, продолжая борьбу с высокой инфляцией, несмотря на неуверенность в том, насколько сильно изменится экономика после второго по величине банковского банкротства в истории США. Повышение ставки довело базовую ставку ФРС до целевого диапазона от 4,75% до 5%.Падение доллара приостановись в пятницу:Официальные лица отступили от своего предыдущего твердого намерения продолжать повышать процентные ставки, заявив вместо этого, что некоторое дополнительное ужесточение «может быть уместным», чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%, установленному ФРС.Изменение ставки произошло после того, как правительство США приняло меры по гарантированию депозитов в двух обанкротившихся фирмах, а также после того, как ФРС ввела новую программу экстренного кредитования, предназначенную для поддержки других банков. ФРС также работала над расширением международного доступа к долларам за счет расширения своп-линий со своими ключевыми партнерами из центральных банков.Перед банковским крахом в этом месяце и рыночными потрясениями Кашкари сказал, что ФРС должна поднять ставки примерно до 5,4%, а затем удерживать их на этом уровне до тех пор, пока инфляция не остынет. Медианный прогноз 18 чиновников ФРС, обновленный после их встречи в этом месяце, предполагает повышение ставок до 5,1%, что не изменилось по сравнению с их последними прогнозами в декабре. Это означает еще одно повышение ставок на 25 базисных пунктов в этом году, хотя у семи чиновников был зафиксирован более высокий пик ставок.Золото не смогло пробить психологический уровень в 2000$:Кашкари отметил, что свертывание банковского кредитования на фоне потрясений в секторе прямо сейчас может помочь обеспечить некоторое ужесточение, которое, как надеются политики, снизит инфляцию, что может привести к меньшему увеличению процентных ставок.По его словам, несмотря на то что банковская система надежна, а банки имеют сильную позицию капитала и большую ликвидность, потребуется время, чтобы текущие проблемы полностью разрешились. Кашкари, ветеран финансовых кризисов, создал и руководил Программой помощи проблемным активам в первые месяцы кризиса 2008–2009 годов.«Иногда требуется больше времени, чтобы все стрессы вышли из системы, — сказал Кашкари. — Есть некоторые тревожные признаки. Положительным признаком является то, что отток депозитов, похоже, замедлился. Некоторое доверие восстанавливается среди небольших и региональных банков».По словам Кашкари, другие банки также сильно зависят от казначейских облигаций, которые стали катализатором краха SVB, и от коммерческой недвижимости, что может быть проблематично. По его словам, эффективное закрытие рынков капитала в последние две недели также может причинить больше вреда экономике, если оно продолжится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 27.03.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, AUD/USD продолжает торговаться на медвежьем рынке, краткосрочном, среднесрочном, долгосрочном. Опубликованная на прошлой неделе макро статистика из Австралии оказалась слабой и не смогла поддержать австралийскую валюту, а из опубликованного в минувший вторник протокола мартовского заседания Резервного банка Австралии следует, что члены руководства ЦБ "решили пересмотреть аргументы в пользу паузы на следующем заседании, признавая, что пауза позволит получить дополнительное время для переоценки перспектив экономики". К тому же царящие на рынке неопределённость и неуверенность инвесторов давят на котировки сырьевых валют, в частности, на австралийский доллар. Минувший месяц, отмечали мы в нашем предыдущем обзоре, оказался крайне неудачным для австралийского доллара и пары AUD/USD, которая потеряла в феврале все наработки предыдущих 2-х месяцев и снизилась к отметке 0.6729. Этот месяц также начался для AUD/USD со значительного снижения. Однако, это снижение остановилось вблизи локального уровня поддержки 0.6570. На текущий момент пара торгуется чуть выше локального уровня поддержки 0.6635. Если коррекционный рост продолжится, то пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 0.6675 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать первым сигналом для возобновления длинных позиций, а пробой уровней сопротивления 0.6740 (ЕМА20 на 4-часовом графике), 0.6758 (ЕМА50 на дневном графике) – подтверждающим. Для выхода же на среднесрочный бычий рынок паре нужно прорваться в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.6820 (ЕМА200 на дневном графике). В основном же сценарии цена пробьёт локальный уровень поддержки 0.6635 и минимум прошлой недели 0.6625 и направится в сторону минимумов прошлого года и отметок 0.6285, 0.6200. Технические индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках также находятся на стороне продавцов. Пробой локального уровня поддержки 0.6570 подтвердит наше предположение. В любом случае, пока что предпочтение следует отдавать коротким позициям. Уровни поддержки: 0.6635, 0.6625, 0.6600, 0.6570, 0.6500, 0.6455, 0.6390, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6675, 0.6700, 0.6740, 0.6758, 0.6790, 0.6820, 0.6900, 0.6920, 0.7040, 0.7110 *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 27.03.2023 – 02.04.2023 **) об особенностях торговли парой AUD/USD см. в статье AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) ***) https://t.me/fxrealtrading Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Индексы IFO, забастовка в Германии и ожидание инфляционных отчётов

Пара евро-доллар на старте новой торговой недели торгуется в рамках 7-й фигуры на фоне противоречивой фундаментальной картины. С одной стороны, на рынках отмечается улучшение настроений в отношении риска: немецкие индексы IFO вышли в зелёной зоне, а обанкротившийся американский банк Silicon Valley Bank неожиданно быстро нашел покупателя (банковская холдинговая компания First Citizens Bank & Trust Company договорилась о приобретении всех депозитов и кредитов SVB). С другой стороны, в Германии сегодня стартовала крупнейшая забастовка, которая нивелировала оптимистичные оценки от IFO. Кроме того, судьба процентной ставки ФРС по-прежнему находится в подвешенном состоянии – на рынке нет единого мнения относительно возможных итогов майского заседания Федрезерва. Такой ребус фундаментального характера озадачил трейдеров eur/usd: судя по ценовым движениям понедельника, участники рынка не рискуют открывать крупные позиции – ни в сторону юга, ни в сторону севера. Оптимизм IFO и забастовка транспортников Индикатор условий деловой среды Германии от IFO вышел в «зелёной зоне»: в марте он поднялся до отметки 93,3 пункта (при прогнозе роста до 91,0). Показатель демонстрирует восходящую динамику уже 6 месяц подряд. Одновременно с релизом сегодня в Германии стартовала масштабная предупредительная забастовка работников транспорта: в стране фактически парализовано железнодорожное сообщение, во многих федеральных землях не ходит общественный транспорт, из крупных аэропортов работает только Берлин-Бранденбург. По оценкам местных СМИ, эта забастовка является крупнейшей с 1992 года. По предварительным данным, в ней принимает участие около 350 тысяч работников транспорта, которые требуют увеличения заработной платы. Так, профсоюз Verdi призывает увеличить зарплату на 10,5% (но не менее чем на 500 евро в месяц), а союз EVG выступает за повышение на 12% (но не менее чем на 650 евро в месяц). Примечательно, что забастовка проходит одновременно с очередным раундом переговоров между профсоюзами и представителями немецких властей. По прогнозам местной прессы, работодатели в итоге вынуждены будут согласиться с требованиями профсоюзов, то есть уровень заработной платы будет увеличен. Это плохая новость для ЕЦБ и одновременно хорошая – для покупателей eur/usd. Как известно, проявляющаяся в период инфляции тенденция увеличения заработной платы ведёт к росту цен, а рост цен – опять же к увеличению заработной платы. То есть создаются все условия для раскручивания самоусиливающейся инфляционной спирали. В ожидании пятничных отчётов Напомню, что на прошлой неделе глава ЕЦБ заявила о том, что она не видит каких-либо признаков замедления базовой инфляции в еврозоне, а темпы роста потребительских цен «в целом остаются высокими». В этом контексте Лагард добавила, что не будет зарекаться ни от дальнейшего повышения ставок, ни от паузы – всё будет зависеть от поступающих данных. В то же время глава Бундесбанка Йоахим Нагель озвучил более прямолинейный тезис: по его словам, Европейский Центробанк еще не достиг конца своего курса на повышение процентных ставок. Учитывая последние события в Германии и риторику представителей ЕЦБ, можно предположить, что инфляционные данные, которые будут опубликованы в пятницу, во многом определят судьбу процентной ставки ЕЦБ. По предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в еврозоне в годовом выражении выйдет на отметке 7,1%, отразив замедление роста общей инфляции. Однако стержневой индекс, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания, снова должен продемонстрировать рост, поднявшись в марте до рекордного значения 5,7%. Стоит подчеркнуть, что даже на фоне спада общего ИПЦ, решающую роль для ЕЦБ будет играть именно базовая инфляция, учитывая предшествующую риторику Лагард. Поэтому если пятничный отчёт выйдет хотя бы на уровне прогнозов (не говоря уже о зелёной зоне), вероятность ещё одного повышения ставок ЕЦБ во многом возрастёт. Федрезерв готов к паузе? Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность сохранения статус-кво на следующем (майском) заседании ФРС составляет сейчас 76%. Соответственно, шансы на 25-пунктное повышение ставки – 24%. При этом обновлённый «точечный» прогноз ФРС предполагает ещё одно увеличение ставки на 25 базисных пунктов в рамках текущего цикла. Выступивший в пятницу глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сообщил, что ещё одно повышение ставки может произойти на следующем заседании «или вскоре после него». При этом советник ФРС (главный экономист аудиторской компании KPMG) Дайана Суонк высказала противоположную позицию –она заявила, что Федрезерв «серьезно рассматривает возможность прекращения ужесточения монетарной политики, на фоне банковского кризиса». Очевидно, что чаша весов склонится в ту или иную сторону в зависимости от динамики инфляционного роста в США. В этом контексте особую роль будет играть базовый индекс PCE, который также будет опубликован в ближайшую пятницу. По предварительным прогнозам, инфляционный индикатор продемонстрирует положительную динамику, поднявшись до отметки 4,8%. Полагаю, что в таком случае вероятность повышения ставки на 25 пунктов возрастёт: рынок уже не будет так уверен в том, что на майской встрече члены американского регулятора сохранят статус-кво. Выводы Как видим, фундаментальный фон по паре eur/usd носит противоречивый характер. До публикации вышеуказанных инфляционных релизов ещё несколько дней, поэтому трейдеры вынуждены реагировать на текущий информационный поток (забастовка в Германии, индексы IFO, сделка вокруг SVB и т.д.). Можно предположить, что на фоне противоречивой информационной картины пара в среднесрочной перспективе будет демонстрировать боковое движение, в диапазоне 1,0700–1,0810. Данные ценовые значения соответствуют нижней и средней линиям индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Несмотря на укрепление в минувшую пятницу, доллар и его индекс DXY закрыли минувшую неделю на негативной территории. Американский доллар ослаб, несмотря на то что в минувшую среду руководители американского ЦБ приняли решение повысить процентную ставку на 0,25%, до уровня 5,00% (точнее, до диапазона 4,75%-5,00%). "Инфляция остается на высоком уровне", и руководители ФРС продолжат "сокращение размера баланса в соответствии с планом", - говорилось в сопроводительном заявлении. Глава ФРС Джером Пауэлл, комментируя итоги заседания и перспективы монетарной политики отметил, что в ЦБ ожидают более жесткие условия финансирования, что должно помочь в процессе охлаждения экономики. "Инфляция остается слишком высокой", "рынок труда все еще слишком дефицитный", и в руководстве ФРС "по-прежнему твердо намерены довести инфляцию до уровня 2%", - сказал Пауэлл, отметив, что "риски для роста (экономики) склоняются в сторону понижательных". В сопутствующем заявлении было отмечено, что может потребоваться дополнительное ужесточение политики, тем не менее, упоминаний о "продолжающемся повышении ставок" при этом не было. И теперь большинство экономистов ожидает, что в мае руководители ФРС займут выжидательную позицию, в том числе из-за опасений ухудшения ситуации в банковском секторе страны после известных событий вокруг лопнувших американских банков Silicon Valley Bank и Signature Bank. В интервью СМИ в конце прошлой недели глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заметил, что проблемы американских банков могут спровоцировать ухудшение ситуации на рынке труда и подтолкнуть экономику к рецессии. Напомним также, что ФРС анонсировала программу экстренной поддержки банковского сектора (BTFP) на сумму 25,0 млрд долларов, которая обеспечит финансовым организациям, испытывающим проблемы, доступ к краткосрочным кредитам. Кроме того, ФРС также проведет эмиссию в размере около $250 млрд для компенсации депозитов вкладчиков Silicon Valley Bank и Signature Bank под гарантии Минфина США. Экономисты уже назвали этот проект «новым скрытым количественным смягчением». Доллар получил поддержку в конце прошлой недели от сильных данных по динамике индексов деловой активности PMI в США за март (составной PMI от S&P Global вырос в марте до 53,3 с 50,1 месяцем ранее при нейтральном прогнозе), но этого все же пока что недостаточно, чтобы покупатели доллара начали его агрессивные покупки; неопределённость на рынке все же сдерживает инвесторов от активных действий. Нейтральный новостной фон в начале этой недели, которая, в свою очередь, является последней полной торговой неделей месяца, также пока что не может значительно ни усилить позиции американского доллара, ни ослабить. Более менее важные макро данные, которые могут "расшевелить" инвесторов, появятся завтра, когда в 00:30 (GMT) Австралийское бюро статистики представит данные по уровню розничных продаж в стране, а в 13:30 агентство Standard and Poor's представит отчет по рынку жилья в США (рынок жилья является важной частью американской экономики, а цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны, то эти данные могут вызвать рост волатильности в котировках американской валюты), и в 14:00 будет опубликован отчет Conference Board с результатами опроса американских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Предыдущее значение индикатора 102,9. Снижение показателя, как ожидается до 101,0 может краткосрочно негативно повлиять на USD. Что касается отчета Бюро статистики Австралии с данными по розничным продажам, то индекс уровня розничных продаж – это основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Ожидается очередной рост индекса в феврале, но менее выраженный, чем месяцем ранее: +0,4% после роста на +1,9% в январе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD, но как на этот незначительный рост отреагируют покупатели австралийской валюты? *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 27.03.2023 – 02.04.2023 А пока что пара AUD/USD продолжает торговаться на медвежьем рынке, краткосрочном, среднесрочном, долгосрочном (подробнее о динамике пары см. в «AUD/USD: сценарии динамики на 27.03.2023»). Опубликованная на прошлой неделе макро статистика из Австралии оказалась слабой и не смогла поддержать австралийскую валюту (индекс деловой активности в сфере услуг страны от Commonwealth Bank в марте снизился с 50,7 до 48,2, а в сфере обрабатывающей промышленности до 47,8 с 50,5 месяцем ранее, составной PMI снизился марте до 48,1 с 50,6 в феврале), а из опубликованного в минувший вторник протокола мартовского заседания Резервного банка Австралии следует, что члены руководства ЦБ "решили пересмотреть аргументы в пользу паузы на следующем заседании, признавая, что пауза позволит получить дополнительное время для переоценки перспектив экономики". По их мнению, денежно-кредитная политика уже находится на ограничительной территории, а экономические перспективы являются неопределенными. Ранее в этом месяце глава РБА Филип Лоу заявил, что центральный банк близок к тому, чтобы приостановить повышение ставок и предположил, что пауза может быть взята уже в апреле. В этой связи также будет интересно послушать мнение экономического советника главы Резервного банка Австралии Люси Эллис. Ее выступление начнется также завтра, в 04:15 (GMT). *) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото стало объектом финансовой неопределенности!

Золото как актив-убежище стало объектом финансовой неопределенности! 8 марта цены на золото достигли минимума, а в понедельник прошлой недели достигли максимальной годовой стоимости.Несмотря на то что цены на золото не смогли закрыться выше 2000 долларов, они остаются в пределах досягаемости.Спрос на инвестиции в золото сильно увеличился, что привело к диапазону в 200 долларов от минимума 8 марта до максимума, наблюдавшегося на этой неделе.Как аналитики с Уолл-стрит, так и розничные инвесторы настроены оптимистично.Настроения показывают, что золотые быки полностью контролируют рынок, поскольку нарастает глобальный банковский кризис, а ФРС изменила тактику.На прошлой неделе в опросе золота приняли участие 20 аналитиков с Уолл-стрит. Из них 65%, или 13 аналитиков, проголосовали за рост цен. Пятеро, или 25%, были в медвежьем настроении. А два человека, или 10%, отнеслись нейтрально.В онлайн-опросах было подано 896 голосов. Из них 639 респондентов, или 71%, в ожидании роста золотых цен на текущей неделе. 152 избирателя, или 17%, проголосовали за снижение цен, 105 избирателей, или 12%, высказались нейтрально.Среди розничных инвесторов настроения на подъёме. А голосование на прошлой неделе от начала года достигло самого высокого уровня. Это говорит о растущем интересе к рынку.Также по опросу заметно, что розничные инвесторы в ожидании цен к концу недели на уровне 2000 долларов за унцию. Если углубиться в результаты, то 18% респондентов считают, что цены на золото опустятся ниже 1950 долларов за унцию; а менее 10% предполагают тестирование поддержки на уровне 1900 долларов.Несмотря на то что большинство аналитиков очень оптимистичны, некоторые предупреждают, что стоит проявлять осторожность на таких высоких уровнях.Любое ослабление банковского кризиса может вызвать сильную распродажу золота.По мнению управляющего директора Bannockburn Global Forex Марка Чандлер, рынок золота сталкивается с серьезными техническими препятствиями.А президент Adrian Day Asset Management Адриан Дэй очень оптимистичен, ошибочно считая, что повышение ставки на 25 базисных пунктов в среду было последним, предполагая, что в текущих условиях ФРС не сможет повышать ставки. И это несмотря на то что Пауэлл уже заявил, что в мае будет следующее повышение, на 25 пунктов. Банкротство трех американских банков, а также Credit Suisse, ясно продемонстрировало, что невозможно агрессивным образом поднять процентные ставки с нуля.Было бы фантазией предположить, что эти четыре банка являются единственными финансовыми учреждениями. Реакция ФРС и Швейцарского национального банка ясно показывает, что центральные банки собираются делать то, что всегда делают центральные банки, то есть бросают деньги на проблему. Таким образом, ФРС готовится сделать паузу до того, как инфляция будет побеждена, а экономика сползет в рецессию на фоне хрупкой финансовой системы. Это исключительно оптимистично для золота.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс