EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 июля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Первый тест цены 1.0032 пришелся на момент, когда MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением хорошей точки входа на покупку евро. Второй тест этого уровня спустя некоторое время также пришелся на правильную точку входа в рынок на покупку, но все, что удалось увидеть – движение вверх на 15 пунктов. После резкого падения евро во второй половине дня, отлично себя отработала цена 0.9964, где еще вчера я советовал покупать евро сразу на отскок. Движение вверх от точки входа составило более 60 пунктов. Отсутствие данных по еврозоне удерживало пару на плаву в первой половине дня, но вот цифры по ценам производителей США за июнь этого года оказали поддержку доллару, что и привело к резкому движению евро вниз. Выступление К. Уоллера из ФРС и заявления на тему повышения процентных ставок также пришлись по душе покупателям доллара. Сегодня в первой половине дня выходи лишь отчет по сальдо баланса внешней торговли еврозоны, который вряд ли сильно поможет покупателям европейской валюты, поэтому рассчитывать на сильное укрепление пары не получится. Все будут решать данные по американской экономике: во второй половине дня запланированы отчеты по базовому индексу розничных продаж, объёму розничных продаж за июнь и объему промышленного производства в США. Не менее интересными станут и показатели по индексу ожиданий потребителей и индексу настроения потребителей от Мичиганского университета. На мой взгляд, даже хорошие данные по США не позволят пробиться ниже паритета, так что я бы ставил на покупку согласно сценарию №1, либо использовал сценарий №2. Сигнал на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0041 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0095. В точке 1.0095 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно, особенно после того, как покупатели евро вчера удержали паритет по отношению к доллару. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0011, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0041 и 1.0095. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0011 (красная линия на графике). Целью будет уровень 0.9964, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется лишь в случае очень сильных данных по росту розничных продаж в США, что увеличит вероятность агрессивного повышения ставок в США для борьбы с инфляцией. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0041, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0011 и 0.9964. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 15 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели фунта

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1831 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Снижение фунта и формирование на 1.1831 ложного пробоя привело к отличной точке входа в длинные позиции, о чем я подробно рассказывал в своем прогнозе на европейскую сессию. В результате пара выросла более чем на 40 пунктов, но до целевого сопротивления 1.1887, чтобы можно было войти в короткие позиции, мы так и не дотянули. Пробой и обратный тест 1.1811 во второй половине дня дал отличный сигнал на продажу фунта далее по тренду, что привело к резкому рывку пары вниз на 50 пунктов. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Покупатели фунта вчера выбрали годовой минимум и теперь явно нацелены на продолжение восходящей коррекции в конце недели. Но для этого нужно очень сильно постараться, так как без пробоя сопротивления 1.1849 вряд ли что-то получится серьезное сделать. Тем же проходят и средние скользящие, ограничивающие восходящий потенциал пары. Учитывая, что никакой важной статистики по Великобритании сегодня нет, быки получат шанс на выход за пределы этого диапазона, но лишь обратный тест сверху вниз этого уровня даст сигнал на открытие длинных позиций с целью восстановления в район 1.1917, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1980, тест которой серьезным образом повлияет на медвежий рынок, затянув пару в широкий боковой канала. В случае снижения фунта на мой взгляд покупатели проявят активность лишь в районе ближайшей поддержки 1.1785, где попытаются выстроить нижнюю границу нового восходящего канала в попытке нащупать дно рынка. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1785, а вполне возможно, что так оно и случится – учитывая в каком медвежьем рынке мы находимся, рекомендую отложить длинные позиции до очередного годового минимума 1.1707. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1643, либо еще ниже – в районе 1.1575 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Сегодня основной задачей продавцов будет защита важного сопротивления 1.1849, тест которого уже состоялся в ходе азиатской сессии. Учитывая недавние данные по инфляции в США и сохраняющийся спрос на доллар, можно ожидать очередного рывка фунта к годовым минимум, но вот удастся ли их обновить – большой вопрос. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет формирование ложного пробоя на 1.1849, где проходят средние скользящие, что усилит давление на пару с целью снижения к достаточно важной поддержке 1.1785. При отсутствии активности там быков и закреплении ниже, обратный тест снизу вверх даст дополнительную точку входа на продажу фунта со снижением к 1.1707, где рекомендую частично фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1643, тест которой станет свидетельством продолжения нисходящего тренда. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1849, ситуация хоть и не изменится в сторону покупателей, но можно будет увидеть более существенную коррекцию вверх. В таком случае советую не торопиться с продажами. Только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.1917 даст точку входа в короткие позиции в расчете на отскок пары вниз. В случае отсутствия активности и там, может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов спекулятивных продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.1980, где можно продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую для ознакомления: B COT отчете (Commitment of Traders) за 5 июля зафиксирован рост как коротких, так и длинных позиций, однако первых оказалось намного больше, что привело к росту отрицательной дельты. Очередные попытки выкупить годовой минимум провалились после того, как стало очевидно: Банк Англии намерен и дальше бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок, что обязательно еще больше замедлит британскую экономику и столкнет ее в рецессию. Кризис стоимости уровня жизни в Великобритании продолжает разгораться все сильней и сильней, и недавняя отставка премьер-министра Великобритании Бориса Джонса вряд ли поможет с этим быстро справиться. Предпосылок для покупки британского фунта, кроме того, что он обновил очередные годовые минимумы, никаких нет. Политика Федеральной резервной системы и ее темпы повышения процентных ставок в США оказывает доллару куда большую поддержку, так как там таких проблем с экономикой нет. Этому в подтверждение стали недавние данные по рынку труда США за июнь этого года. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 4 434 до уровня 39 618, в то время как короткие некоммерческие подскочили на 7 524, до уровня 95 826, что привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -56 208 с уровня -53 118. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1965 против 1.2201. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на продолжение движения фунта вниз. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит область 1.1875. В случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1785. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 15 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели евро

Вчера было образовано несколько довольно прибыльных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0000 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Несмотря на небольшое движение вниз, которое стало продолжением азиатского падения пары, дотянуться до уровня 1.0000 так и не удалось, соответственно и ложного пробоя там я не увидел, что не позволило войти в рынок в длинные позиции. Во второй половине дня произошло падение евро ниже 1.0000, но активные действия покупателей и ложный пробой на 0.9958 – все это привело к сигналу на открытие длинных позиций и рывок евро вверх более чем на 70 пунктов. Возврат контроля над 1.0000 и обратный тест сверху вниз дал дополнительный сигнал на покупку с ростом пары еще на 30 пунктов. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Цены производителей в США оказались выше прогнозов экономистов, но ниже майского показателя, что не позволило доллару закрепиться ниже уровня 1.0000. На этом фоне техническая картина никак не изменилась, поэтому действовать я советую ровно также, как и вчера. Сегодня в первой половине дня выходят лишь данные по сальдо торгового баланса еврозоны. Вряд ли этот показатель сильно поможет евро, так как наверняка будет отмечено его сокращение. До того момента, пока торговля будет вестись выше 1.0000, на мой взгляд шансы на коррекцию вверх у покупателей останутся. В случае снижения пары, покупателям придется защищать ближайшую поддержку 1.0001. При обновлении этого уровня, только после формирования ложного пробоя можно рассчитывать на какой-либо скачек вверх по аналогии с тем, что мы наблюдали вчера. Однако стоит отметить, что 1.0001 уже ни только тестировался, но и пробивался, поэтому, если активного движения вверх от этого уровня не будет, скорей всего медвежий тренд сохранится в конце недели. В случае роста от 1.0001 ближайшей целью выступит сопротивление 1.0057, чуть ниже которого проходят средние скользящие играющие на стороне продавцов. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона нанесет удар по стоп-приказам, дав сигнал по входу в длинные позиции с возможностью более крупного роста к 1.0116. Однако говорить о продолжении восходящей коррекции можно будет только после американских отчетов. На уровне 1.0116 медведи постараются выстроить верхнюю границу нисходящего канала, поэтому рост будет явно ограничен. Более дальней целью выступит область 1.0182, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0001, что более вероятно, давление на евро вновь серьезно возрастет. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе 0.9958 по аналогии с тем, что я разбирал выше. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 0.9915, либо еще ниже – в районе 0.9886 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Пока торговля будет вестись ниже 1.0057 все будут рассчитывать на дальнейшее падение евро против доллара США по аналогии с тем, что было вчера. Но теперь медведи постараются сохранить за собой паритет в расчете на более мощное падение EUR/USD до момента повышения процентных ставок в США в конце этого месяца. Напомню, что после данных по инфляции, речь сейчас ведется уже о повышении сразу на 1%. В случае роста EUR/USD в первой половине дня, только формирование ложного пробоя около ближайшего сопротивления 1.0057 по аналогии с тем, что я разбирал выше, образует сигнал на открытие коротких позиций с перспективой дальнейшего снижения EUR/USD и возврата к поддержке 1.0001, являющейся последней «остановкой» перед переломом паритета евро по отношению к доллару. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 0.9958. Прорыв и закрепление ниже – прямая дорога на 0.9915, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 0.9886. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0057, советую отложить короткие позиции до более привлекательного сопротивления 1.0116, где проходят средние скользящие. Как и вчера, формирование ложного пробоя на 1.0116 может стать новой отправной точкой в продолжение медвежьего рынка. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0182, либо еще выше – в районе 1.0271 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую для ознакомления: В COT отчете (Commitment of Traders) за 5 июля зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций, однако последних оказалось почти в два раза больше, что указывает на сохранение медвежьих настроений в рынке. Это привело к формированию более крупной отрицательной дельты. На прошлой неделе розничные продажи по еврозоне разочаровали, а вот данные по рынку труда в США, наоборот, указали на необходимость дальнейшего сохранения сверхагрессивной денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы, если там всерьез намерены на борьбу с высоким уровнем инфляции. Выступала и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард которая много говорила о необходимости начать повышение процентных ставок все с той же целью. В ближайшее время ожидается довольно важный отчет по инфляции в США, который может вновь указать на очередной скачек роста цен. Если так случится не удивляетесь дальнейшему росту доллара против евро и достижению паритета по этому инструменту. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 7 724 до уровня 197 138, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 13 980 до уровня 213 990. Несмотря на низкий курс евро, необходимость дальнейшей агрессивной политики со стороны Центральных банков и рецессия во многих развитых странах – все это продолжает подталкивать к покупкам доллара. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и составила -16 852 против -10 596. Недельная цена закрытия опустилась и составила 1.0316 против 1.0584. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 0.9980. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0057. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Ставки растут. И в прямом, и в переносном смысле этого слова.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили четверг минимальным ростом, но в предыдущие несколько дней показали очередное падение. Таким образом, все три индекса продолжают оставаться около своих годовых минимумов и в рамках нисходящего тренда. Это и не удивительно, так как фундаментальный фон за последнее время не изменился ни на йоту. Так за счет чего же ожидать разворот фондового рынка вверх? Более того, последний отчет по инфляции ясно показал, что ожидать замедления темпов ужесточения монетарной политики ФРС просто наивно. Инфляция выросла до 9,1% г/г, хотя самые негативные прогнозы предсказывали ее рост до 8,8%. Напомним, что такое ускорение происходит на фоне ставки ФРС 1,75%. То есть пока что инфляция никак не реагирует на все потуги регулятора. В свете такого положения вещей, за полторы недели до следующего заседания ФРС расклад по ставкам такой. Всего существует три варианта, один из которых выглядит маловероятным. Итак, рассмотрим все три. Первый – повышение ставки на 0,5%. Мы добавили этот вариант только потому, что Джером Пауэлл в одном из своих последних выступлений отметил, что ставка может быть повышена на 0,5% или 0,75%. Однако вероятность его исполнения – 0%. Инфляция продолжает расти, поэтому требуются более серьезные меры борьбы с ней. Второй – повышение ставки на 0,75%. Мы считаем, что вероятность исполнения этого варианта 60%. Так мало потому, что та же инфляция в США не показала не то, чтобы замедления, но даже отсутствие нового ускорения. Именно этот показатель сигнализирует о том, что текущие темпы ужесточения монетарной политики недостаточны. Но в целом повышение на 0,75% было бы наиболее разумным решением. Третий – повышение ставки на 1,00%. Мы начали говорить об этом варианте еще в начале текущей недели, до отчета по американской инфляции. Когда же отчет был опубликован, многие мировые агентства и банки также начали прогнозировать повышение на 100 пунктов, так как это вполне логично: если текущие темпы ужесточения не приносят результатов, следовательно их нужно увеличить. Вероятность этого варианта 40%. Мы все же считаем, что ставка будет повышена на 0,75%, так как последний отчет по инфляции был июньским. А последнее заседание ФРС состоялось как раз в июне. У инфляции просто не было достаточно времени, чтобы среагировать на последнее ужесточение монетарной политики. Поэтому мы считаем, что ФРС не будет рисковать и выберет повышение на 0,75%. Однако в любом случае даже такой вариант создаст новое давление на фондовый рынок США, криптовалютный рынок и все рисковые валюты(евро, фунт).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт не знает,

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг также показала разнонаправленные движения, но все же нисходящий уклон по ней присутствовал в большей степени, чем по евро/доллару. Естественно, фунт стерлингов тоже обновил свои 2-летние минимумы и на 50 пунктов приблизился к обновлению своих абсолютных минимумов, которые, напомним, располагаются около 1,1400. Чем было спровоцировано новое падение британской валюты? Да ничем, так как вчера ни в Великобритании, ни в США не было ни одного важного события. Таким образом, рынок продолжает избавляться от рисковых активов и валют просто на основании негативного фундаментального и геополитического фонов. При чем для фунта фундаментальный фон не так уж и плох, так как статистика с Туманного Альбиона приходит зачастую лучше, чем из Штатов, а Банк Англии исправно повышает ключевую ставку. Таким образом, иногда нас даже удивляет очередное падение британской валюты, так как оснований у нее падать гораздо меньше, чем у евро. Что касается торговых сигналов, то их можно разделить на две части. На европейской торговой сессии было сформировано два сильных сигнала, на американской – четыре ложных. Первые два сигнала были на продажу – цена отскакивала от уровня-экстремума 1,1874 и в конце концов упала к уровню 1,1807 и даже ниже него. Тем не менее, сделку на продажу следовало закрывать при закреплении цены выше 1,1807, поэтому прибыль составила всего 48 пунктов. Длинная позиция, которая должна была быть открыта по этому же сигналу, не принесла прибыли, так как пара сумела пройти вверх всего лишь 27 пунктов. Но и убытка по этой сделке быть не могло, так как она закрылась по Stop Loss в безубытке. Последние два сигнала сформировались слишком поздно по времени, да еще и после двух ложных сигналов около уровня 1,1807, их отрабатывать не следовало. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 4,4 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 3,1 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? А фунт, несмотря ни на что, все равно не может показать даже ощутимую восходящую коррекцию? Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, потом несколько недель росла, но какая разница, если британская валюта все равно обесценивается? Мы уже говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, даже для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 96 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 39 тысяч контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Ни макроэкономическая статистика, ни фундаментальные события не оказывают поддержки валюте Великобритании. Рассчитывать по-прежнему можно только на коррекционный рост, но мы считаем, что в среднесрочной перспективе падение фунта продолжится. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 15 июля. Европа готовится к холодной зиме. Обзор пары GBP/USD. 15 июля. Риши Сунак – фаворит в гонке за пост Премьер-министра Великобритании.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме фунт стерлингов в целом продолжает падать практически каждый день. Время от времени начинаются неубедительные восходящие коррекции, но цена даже выше нисходящей линии тренда закрепиться не может. Плохо то, что в последние дни мы наблюдаем «качели», которые очень осложняют процесс торговли. Без преодоления линии тренда по-прежнему очень сложно рассчитывать на ощутимый рост британской валюты. На 15 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1807, 1,1874, 1,1974, 1,2106, 1,2175. Линии Сенкоу Спан Б(1,1997) и Киджун-сен(1,1897) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в США – будет несколько не самых значимых публикаций. Мы считаем, что обратить внимание на американские отчеты можно, но обе основные пары и без того торгуются сейчас волатильно, да еще и на «качелях», поэтому помощь статистики им явно не требуется. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Американские

Анализ EUR/USD 5M. В течение четвертого торгового дня недели пара EUR/USD предприняла удачную попытку преодоления уровня 1,0000. Правда, ниже этого уровня она провела очень немного времени, так как, как мы предполагаем, вновь сработали ордера Take Profit или отложенные на покупку, поэтому день евровалюта закончила выше уровня 1,0000. Однако, в принципе, все идет по тому плану, который мы уже озвучивали. А именно: падение евро будет продолжаться. В течение вчерашнего дня не было ни одного важного макроэкономического отчета или фундаментального события. Вряд ли таковым можно считать отчет по количеству заявок на пособия по безработице, значение которого, к тому же, еще и практически совпадало с прогнозным. Тем не менее, как видим, волатильность остается высокой, а рынок не оставляет попыток продвинуться дальше вниз. Плохо лишь одно: на текущих уровнях быки оказывают сильное сопротивление, поэтому пара начинает кататься на «качелях». Торговых сигнала в четверг было четыре, и все – около уровня 1,0000. Однако никакого флэта в течение дня не наблюдалось, скорее, наоборот. Напомним, что на текущих ценовых значениях крайне мало уровней-экстремумов, а линии индикатора Ишимоку располагаются гораздо выше. Первый сигнал на продажу сформировался, когда цена закрепилась ниже 1,0000. Вниз после его формирования было пройдено 33 пункта, поэтому прибыль по этой сделке трейдеры вряд ли получили. Но и убытка быть не могло, так как должен был быть выставлен Stop Loss в безубыток. Следующий сигнал на покупку сформировался через пару часов и после его формирования цена сумела пройти вверх больше 20 пунктов, поэтому и в этом случае должен был быть выставлен Stop Loss в безубыток. Все последующие сигналы следовало игнорировать, так как первые два оказались ложными. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, при чем НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение стало «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 7,7 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 14 тысяч. Соответственно, нетто-позиция опять уменьшилась, почти на 7 тысяч контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и даже немного усиливается в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 17 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 июля. Европа готовится к холодной зиме. Обзор пары GBP/USD. 15 июля. Риши Сунак – фаворит в гонке за пост Премьер-министра Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме нисходящая тенденция сохраняется. Пара все пытается начать ощутимую восходящую коррекцию, но пока у нее ничего не получается. Медведи планомерно продавливают евровалюту дальше вниз, не обращая особенного внимания на практически полное отсутствие макроэкономического и фундаментального фонов. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0000, 1,0072, 1,0340-1,0366, 1,0485, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0243) и Киджун-сен(1,0068). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 15 июля в Евросоюзе не запланировано ни одной важной публикации или события. В США сегодня выйдет три второстепенных отчета – розничные продажи, промышленное производство и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Мы считаем, что реакция на эти отчеты будет минимальной или же будет отсутствовать вовсе. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 15 июля 2022 года

Вчера евро выполнил свою задачу-минимум – отработал целевую поддержку 0.9950. Но закрепления цены под 1.0020 на дневном масштабе так и не произошло. Сигнальная линия осциллятора Марлин, развернувшись вверх от нижней границы собственного нисходящего канала, продолжает рост. На рынке создаётся напряжение, которое может обратиться в коррекционный рост до 1.0170. Визуально в этот момент осцилляторная линия коснётся верхней границы канала. Если движение цены и осциллятора синхронизируются к тому моменту, от 1.0170 ждём разворот в новую нисходящую волну. Если цена сможет преодолеть поддержку 0.9950 сразу, то следующей целью станет уровень 0.9850.На графике Н4 также видна напряжённость и двоякость ситуации. Осциллятор Марлин принял нейтральное состояние у нулевой линии, цена вернулась в диапазон консолидации 12-14 числа. Не исключено, что полноценной коррекции так и не произойдёт, рост может быть остановлен индикаторной линией Крузенштерна (1.0105), тогда остановка цены на 1.0020 продлится в виде обычной консолидации.В данной ситуации целесообразно немного подождать, возможно, переждать коррекцию, чтобы с меньшим риском возобновить продажи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 15 июля 2022 года

Вчера фунт стерлингов предпринял попытку преодоления сильной поддержки, образованной нижней границей нисходящего клина на дневном графике и целевого уровня 1.1800. Первая попытка не удалась, сегодня может быть вторая. Если второй попытки не будет сегодня, или в понедельник, то, по причине завершающегося клина, цена может выйти из него вверх, в коррекцию, отработать целевой уровень 1.2073 или даже 1.2250, и преобразовать клин в обычный нисходящий канал, причём широкий. Осциллятор Марлин в нейтральной позиции, ждёт сигнала от цены.На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин уже показывает намерение выйти в положительную область. Это даст цене стимул к атаке на линию Крузенштерна (1.1932), а закрепление над ней продлит рост к 1.2073.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 15 июля. Риши Сунак – фаворит в гонке за пост Премьер-министра Великобритании.

Валютная пара GBP/USD в четверг возобновила нисходящее движение, не сумев в очередной раз показать более или менее ощутимую коррекцию. Последний виток коррекции завершился около скользящей средней линии, от которой последовал отскок. В течение вчерашнего дня были обновлены 2-летние минимумы пары, а сам фунт на всех парах мчится к своим абсолютным минимумам, которые расположены ниже 14-го уровня. Несмотря на то, что на этой неделе практически не было макроэкономической статистики, фунт падает практически всю неделю. Лишь в среду вышел важный отчет по инфляции в США, а также статистика в Великобритании, которая никакого влияния на ход торгов не оказала. Отчет по инфляции в США должен был спровоцировать новый рост доллара и с некоторым опозданием спровоцировал его. Напомним, что в среду вечером наблюдалось падение американской валюты, что абсолютно нелогично, учитывая новое ускорение роста цен в США. А чем быстрее растут цены, тем серьезнее нужно подходить к решению проблемы с инфляцией ФРС. Банк Англии, в отличие от ЕЦБ, не бездействует, но зато бездействуют покупатели, которые, по большому счету, проигнорировали пять предыдущих повышений ставки. Вероятнее всего, они проигнорируют и шестое, которое может случиться в начале августа, на следующем заседании БА. Конечно, британский регулятор тоже может начать повышать ставку более высокими темпами, что может погасить «медвежий» тренд. Но пока что, похоже, геополитика выигрывает у «фундамента» по степени влияния на настроение рынка. Все-таки ЕЦБ ни разу не повысил ставку, а БА – пять раз. Тем не менее, фунт стерлингов падает практически также сильно, как и евровалюта. Стоит также напомнить, что в последние годы Великобритания без проблем и скандалов – это не Великобритания. Вчера мы уже говорили о назначенной дате референдума о независимости в Шотландии, а сегодня расскажем о начавшихся выборах лидера Консервативной партии. Пока что большинство голосов отходит Риши Сунаку, но в последних турах все может измениться. Первый тур выборов нового лидера консерваторов состоялся! Напомним, что изначально на этот пост претендовало 11 человек, но вчера их число сократилось до 6. В первом туре Риши Сунак набрал 88 голосов. Ближайшие его преследователи Пенни Мордонт и Лиз Трасс набрали 67 и 50 голосов соответственно. Следует сказать несколько слов о том, как проходят голосования. Голосовать могут только действующие члены Консервативной партии в Парламенте. В каждом туре голосовать будут все, но, если подходящий кандидат уже выбыл, голос можно отдать за любого кандидата из оставшихся в гонке. Таким образом, те голоса, которые набрали в первом туре пять вылетевших претендентов, во втором туре разделят между собой шесть оставшихся кандидатов. Далее в каждом следующем туре выбывать будет один кандидат. И так до тех пор, пока их не останется всего двое. Следует отметить, что все эти процедуры пройдут относительно быстро. Голосовать будут практически каждый день, поэтому к 21 июля станут известны имена двух кандидатов на пост Премьера, после чего весь Парламент уйдет в отпуск. Также интересно, что текущие результаты голосования могут кардинально измениться к последнему туру. Ведь Сунак набрал 88 голосов, но чисто теоретически все голоса, которые в первом туре отошли другим кандидатам, могут быть отданы не ему, а, к примеру, Лиз Трасс. Поэтому мы пока не стали бы констатировать победу Сунака. Также следует отметить, что Сунак – экономист, а во главе страны должен стоять человек, который в первую очередь будет сильным и харизматичным политиком, лидером. За Сунаком не было замечено поступков, которые раскрывали бы его, как сильного лидера. Мы считаем, что большие шансы на победу имеет Министр иностранных дел Лиз Трасс. Ее громкие предвыборные заявления могут повлиять на итоговое голосование, так как в данное время экономика, конечно, важна, но в Европе происходят такие события, что внимание волей-неволей смещается на внешнюю политику. А здесь уже совершенно точно нужна жесткая позиция британского правительства. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 138 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 15 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1655 и 1,1931. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1780 S2 – 1,1719 S3 – 1,1658 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1902 R3 – 1,1963 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме возобновила нисходящее движение. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на продажу с целями 1,1719 и 1,1658 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше мувинга с целями 1,2024 и 1,2052. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 июля. Европа готовится к холодной зиме. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 15 июля. Европа готовится к холодной зиме.

Валютная пара EUR/USD в четверг большую часть дня опять находилась в нисходящем движении. Спасает от нового сильного обесценивания пока лишь рост евро(а точнее падение доллара) в среду вечером. Напомним, что в среду в Штатах был опубликован отчет по инфляции, который показал очередное ускорение темпов роста цен до 9,1% г/г. Тем не менее, пара в тот день смогла обновить свои минимумы всего лишь на 2 пункта. Уровень 1,0000 показал стойкость и не пустил медведей ниже себя, чем, вероятно, и объясняется рост евровалюты вечером – он был чисто техническим. Однако уже ночью в четверг стало ясно, что продолжаться он будет недолго. В течение четвертого торгового дня недели пара небыстрыми темпами скатилась обратно к уровню 1,0000, в очередной раз показав свою неспособность даже нормально скорректироваться. В итоге, техническая картина, естественно, совершенно не изменилась. Все индикаторы по-прежнему направлены вниз и нет ни одного технического сигнала на покупку. С «фундаментом» дела обстоят примерно также. Что могло поменяться с новым отчетом по инфляции? Ну, например, если бы ИПЦ наконец-то начал замедляться, это могло бы означать, что ФРС потихоньку начнет ослаблять свой агрессивный монетарный подход. Но инфляция опять выросла, поэтому сейчас мы допускаем, что ФРС может повысить ставку 26-27 июля даже на 1,00%. А что еще остается делать, если даже при ставке 1,75% инфляция не показывает никакого замедления? В свете этого мы также считаем, что ставку, возможно, придется поднимать выше 3,5%, где сейчас ФедРезерв планирует завершить цикл ужесточения монетарной политики. А для доллара все эти новости и события, как манна небесная. Чем сильнее будет расти ставка, тем выше вероятность продолжения роста американской валюты. Конечно, наступит время, когда ставка будет максимально-допустимой, но этот момент настанет еще нескоро. Газовое эмбарго может не понадобиться. Москва может сама прекратить поставки голубого топлива в ЕС. Тем временем, в Евросоюзе готовят новый, седьмой пакет санкций. Вчера стало известно, что в него не будет входить запрет на импорт газа из России, так как многие страны Евросоюза еще не успели подготовиться к такому шагу. Однако, напомним, что поставки газа в Европу уже сокращаются. Транзит через Украину упал до минимальных за 6 лет значений, а трубопровод «Северный поток» временно не качает газ в Европу. В Москве заявили, что газопроводу требуется плановое техобслуживание, которое завершится 21 июля. Однако в Брюсселе опасаются, что Москва может начать «газовый шантаж» и полностью завершить любые поставки «голубого топлива» в Европу. На фоне этих событий в Евросоюзе был разработан план для экономики, целью которого является максимально быстрая подготовка к возможному прекращению поставок газа из России. Напомним, что Россия не единственная страна в мире, которая экспортирует газ в ЕС. Однако в то же время она является крупнейшим экспортером. План ЕС предусматривает рекомендации предприятиям заменять газ при производстве на другие виды топлива, а также проводить различные аукционы и тендеры, которые должны будут способствовать сокращению потребления газа. Также документ будет рекомендовать снизить температуру отопления и кондиционирования различных помещений и учреждений в холодное время года. Таким образом, можно предположить, что, если Москва действительно начнет газовую войну с Евросоюзом, это будет означать, что в Европе этой зимой будет холодно. Промышленное производство тоже может пострадать, так как на многих предприятиях используется именно газ, в качестве источника энергии. Ну а мы в очередной раз констатируем факт: отношения между ЕС и РФ не улучшаются, поэтому вряд ли стоит ожидать снятия геополитического напряжения в ближайшее время. Геополитический конфликт в Украине сохраняется, поэтому этот фактор и далее может оказывать разрушительное влияние на евровалюту, которая не пользуется спросом на валютном рынке из-за слишком высоких рисков, связанных с экономикой ЕС в данное время. Учитывая еще и полную пассивность ЕЦБ, евровалюте в принципе очень сложно рассчитывать на сильное укрепление против американской валюты. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 июля составляет 116 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9894 и 1,0123. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке пары скорректироваться. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0010 S2 – 0,9888 S3 – 0,9766 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0132 R2 – 1,0254 R3 – 1,0376 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целью 0,9894 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки пары станут актуальными при закреплении выше мувинга с целью 1,0254. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 15 июля. Риши Сунак – фаворит в гонке за пост Премьер-министра Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Медведи становятся смелее: продавцы пары снова нырнули под уровень паритета

Пара евро-доллар сегодня снова протестировала область 99-й фигуры, нырнув под уровень паритета. Вчерашний северный откат, который мы наблюдали после релиза данных по росту американской инфляции, завершился, едва начавшись. Инфляционный отчёт был полностью на стороне гринбека, поэтому каких-либо оснований для коррекции или (тем более) разворота тренда как не было, так и нет. Резкий отскок цены можно было объяснить только уровнем паритета, который является для многих трейдеров «красной линией»: они не рискуют держать короткие позиции ниже отметки 1,0000. И тем не менее южный тренд в самом разгаре. Судя по сегодняшней ценовой динамике, участники рынка постепенно привыкают к новым реалиям, когда доллар стоит дороже, чем евро. Поэтому действуют уже гораздо смелее, прощупывая ценовую территорию, которая была «необитаема» почти 20 лет. В целом не было никаких сомнений в том, что трейдеры будут снова тестировать зону паритета: вопрос только в том, насколько далеко медведи eur/usd отойдут от отметки 1,0000 и смогут ли они закрепиться в области 99-й фигуры, чтобы претендовать на более амбициозные цели. Формальным поводом для очередного южного импульса eur/usd стал отчёт данных по росту индекса цен производителей в США. Как известно, этот индикатор является ранним сигналом изменения инфляционных трендов (либо их подтверждением). Релиз стал хорошим дополнением к опубликованному вчера индексу потребительских цен. Как и отчёт по росту ИПЦ, сегодняшние цифры также вышли в «зелёной зоне». В месячном исчислении показатель оказался на отметке 1,1% при прогнозе спада до 0,8%. В годовом выражении индекс достиг отметки 11,3% (при прогнозе роста до 10,7%). Другими словами, индекс цен производителей дополнил положительную для гринбека фундаментальную картину, усилив и без того сильные ястребиные ожидания относительно дальнейших шагов ФРС. Так, согласно данных CME, трейдеры на сегодняшний день оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС на 100 базисных пунктов на июльском заседании уже в 85%. Напомню, что ещё несколько недель назад глава Федрезерва заявлял о том, что члены регулятора будут выбирать между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. На данный момент вопрос уже не стоит таким образом: трейдеры почти уверены в том, что американский регулятор вынужден будет прибегнуть к более агрессивным мерам противодействия: +100 пунктов в июле и +75 пунктов в сентябре. И хотя такие сильные ястребиные ожидания чреваты негативными последствиями для доллара (если Федрезерв не оправдает возложенных надежд), на сегодняшний день гринбек пользуется повышенным спросом благодаря торговому принципу «покупай на слухах...». Более того, разговоры о 100-пунктном повышении ставки происходят на фоне флегматичной позиции Европейского Центробанка, который всё еще не может определиться – следует ли ему повышать ставку 50 базисных пунктов в июле или же ограничиться 25-пунктным повышением? Доллар США усиливает свои позиции и за счёт усиления антирисковых настроений на рынке. Ключевые индексы Уолл-стрит торгуются сегодня глубоко в минусе, отражая бегство от рисков. Геополитическая напряжённость, энергетический кризис, высокая инфляция и риск глобальной рецессии – все эти факторы повышают спрос на безопасный доллар. К слову, сегодня стоимость нефти марки Brent снизилась до 94 долларов за баррель. Падение цены на чёрное золото связывают с ожиданием наступления мирового экономического кризиса. Тем временем в Европе снова растёт цена на газ на фоне новостей об аварии на месторождении в Норвегии и остановке российского газопровода «Северный поток» на ремонт. Вчера ближайший (августовский) фьючерс на TTF на бирже ICE Futures подскочил до 1909 долларов за тысячу кубометров. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему снижению цены eur/usd. Но с другой стороны, мы видим, что трейдеры ещё не рискуют надолго оставаться ниже уровня паритета. «Разведчики» постепенно углубляются в район 99-й фигуры, но затем всё же возвращаются обратно. Это говорит о том, что южные цели пока что необходимо располагать выше отметки 1,0000, а ордера на продажу открывать на коррекционных откатах к таргету 1,0100. Несмотря на силу долларовых быков, трейдеры предпочитают фиксировать прибыль под уровнем паритета. Поэтому здесь целесообразно использовать коррекционные волны, чтобы открывать короткие позиции как можно дальше от ключевой отметки 1,0000. Южные цели можно расположить на отметках 1,0050, 1,0000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар в зените. Рынки закладывается на повышение ставки на 100 б.п.

На повестке дня повышение ставки на 100 б.п., цель у доллара – 111 п. по индексу. ФРС готовит монетарных коней, а инвесторы повышают ставки. К чему это приведет, кто из мировых ЦБ быстрее вгонит экономику в рецессию? Новые данные по росту цен в США вызвали шквал эмоций и высказываний со стороны высокопоставленных лиц ФРС, которые намекнули рынкам, чего ждать от регулятора на июльском заседании. Если кратко, то члены ЦБ будут рассматривать разные политические опции. Данные ближайших двух недель покажут, насколько регулятор поднимет ставку. Базовым сценарием остается повышение на 75 б.п. Идея о 100 б.п. также не отвергается, напротив, становится все более реальной.Мнения членов ФРС Как отметил в четверг в четверг чиновник ФРС Кристофер Уоллер, нужно будет посмотреть на розничные продажи в пятницу. Хороший уровень силы потребительской активности даст зеленый свет на дальнейшее ужесточение монетарной политики. «Если поступающие данные в течение следующих двух недель покажут, что спрос по-прежнему высок, я бы склонился к повышению ставки», – добавил чиновник. Свое беспокойство по поводу инфляции выразил глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, назвав новые цифры «уродливыми». На вопрос, возможно ли это повышение ставок на целый процентный пункт, он ответил, что в данной ситуации возможно все. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли сказала New York Times, что полностью поддерживает повышение ставки на 75 б.п., но учитывая новые цифры по инфляции – на повестке дня 100 б.п. Аналогичного мнения придерживается глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, которая сообщила Bloomberg, что «не готова исключать повышение ставки на 100 б.п.». Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин уверен, что инфляция должна занимать все внимание ФРС и что он хочет видеть положительные реальные ставки в ближайшие несколько лет. Рынки получили от американского регулятора еще более ястребиные комментарии и, следовательно, начали пересматривать прогнозы, закладывая в ожидания более резкое повышение ставки на 100 б.п. в этом месяце.Страхи ФРС Беспокойство вызывает тот факт, что базовый индекс потребительских цен – та часть инфляционного ковша, которая исключает топливо – поднимается намного выше целевого уровня. Эта проблема, по мнению экономистов, в компетенции ФРС. Федрезерв должен показать себя в действии и во всеоружии в ближайшее время, поэтому рыночные игроки закладываются сейчас на агрессивный шаг. Вероятность повышения ставки на один процентный пункт на заседании через две недели в настоящее время оценивают в 78%. Это означает, что базовым сценарием выступает повышение на 100 б.п., а не на 75 б.п., о чем неуверенно говорят высокопоставленные лица ФРС. Теперь когда был получен сильный отчет NFP и неожиданный результат по индексу потребительских цен на контрасте, есть все основания для повышения ставки ФРС на 100 б.п., считают стратеги в Северной Америке в CIBC Capital. Дорогой доллар станет еще дороже. Индекс доллара преодолел вершину декабря 2002 года на отметке 108,70. В краткосрочной перспективе доллар ожидает дальнейшее повышение. После уверенного преодоления максимума 2022 года индикатор попытается закрепиться выше значения 109,00. Сегодня покупатели уже коснулись этого уровня. Далее курс будет проложен к вершине сентября 2002 года на 109,77. В Westpac считают, что прорыв уровня 108 уже открыл путь к отметке 111. Основные конкуренты доллара терпят бедствие, в особенности евро. Покупатели единой валюты в четверг отказались от защиты паритета и пара EUR/USD просела ниже этого важного рубежа. Границу защитить не удалось, но попытки все еще есть. ЕЦБ только предстоит повысить ставку впервые с 2011 года. На данный момент по информации Reuters, в цены закладывается общий размер ужесточения к сентябрю на уровне 95 б.п. по сравнению с 84 б.п. в понедельник. Это практически пустой звук для утонувшего евро. Банк по-прежнему сильно отстает от других ЦБ по темпам ужесточения. Банк Канады, напомним, повысил в среду ставку на 100 б.п., демонстрируя безотлагательную необходимость борьбы с инфляцией. Фунт еще как-то удерживается на плаву. Сегодня продавцы вернулись на рынок, благоприятные экономические данные имели кратковременный эффект. Пара GBP/USD ушла ниже 1,1800 и это очередной звонок. В Scotiabank видят значительный риск падения котировки в область 1,1500. Банк Англии один из первых повысил ставку и сейчас продолжает сигнализировать о дальнейшем ужесточении политики. Крайне высокая американская инфляция заставила чиновников английского регулятора высказаться по поводу своих дальнейших действий. Замглавы Банка Англии Дейв Рамсден заявил в четверг, что ставки, скорее всего, придется повышать и дальше. Фьючерсы на британские гособлигации ненадолго упали до дневного минимума на его комментариях. Отметим, что в прошлом был ястребом в ЦБ. Инвесторы в четверг оценивали вероятность того, что Банк Англии объявит о повышении ставки на 50 б.п на следующем заседании, примерно в 83%. Банк Англии повышал ставки пять раз с декабря. Годовая инфляция, которая достигла 9,1% в мае, достигнет пика в конце этого года и составит около 11%, сообщил Рамсден.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: покупай на слухах, продавай на фактах

После вчерашних данных по инфляции Bitcoin смог удержаться выше поддержки 18 900 и даже завершить день в зеленой зоне.Более того, на дневном графике можно заметить формирование свечного паттерна бычье поглощение, что говорит, пусть и о локальном, но развороте вверх.Что нам говорит такая техническая картина? Во-первых, это подтверждает вероятность реализации сценария по восстановлению котировок в боковике 18 900 - 21 900. Во-вторых, это яркий пример того, что рынок отработал правило "покупай на слухах, продавай на фактах" в отношение вчерашнего обновления 40-летнего максимума по инфляции в США.А теперь давайте расширим рамку и обратим внимание на два флага, которые сформировались на дневном таймфрейме главной криптовалюты. С одной стороны мы видим, что сейчас отчетливо отрабатывается медвежий флаг, даже не клин и не треугольник, как думали раньше. И это должно быть сигналом продолжения движения вниз.С другой стороны трейдеры знают, что флаги часто идут парами, и после второй фигуры трендовое движение прекращается и флаг не отрабатывается. И сейчас такая вероятность есть.Что это значит для нас с точки зрения аналитики и прогноза? Жаль, но ничего нового, даже не увеличилась ясность. У нас остаютсявсе те же сценарии, почти равнозначные, о которых мы не раз говорили: восстановление от текущих значений, выход вверх из боковика 18 900 - 21 900, что, в конечном итоге, означает, что сильный, пожалуй даже, ключевой уровень поддержки вблизи максимумов 2017 года устоит. Второй вариант - все таки отработка флага и падение BTCUSD в область 14 000 долларов. Перспектива крипторынка: блокчейн-технология имеет реальный потенциалДаже криптовалютные скептики, несмотря на падение рынка, признают что у этой технологии есть будущее. Питер Грандич, один из самых востребованных инвестиционных авторитетов, рассказал в интервью Kitco, что у него 100% длинная позиция по урану, золоту, серебру и меди. Ранее он также сообщил, что закрыл некоторые позиции с убытком, чтобы инвестировать в Arizona Metals Corp, акции которой в настоящее время выросли на 8,36%.Что касается крипторынка, Грандич заявил, что даже не рассматривает возможность инвестирования в криптовалюты, которые он ранее называл тюльпаноманией 21 века. В прошлом году Питер Грандич сообщил, что он не заинтересован во владении какими-либо акциями, облигациями или криптовалютой. Однако инвестор считает, что технология блокчейна имеет реальный потенциал. Он считает, что блокчейн приведет к появлению некоторых компаний с высоким потенциалом, подобно интернет-пузырю.Макроэкономическая рамка: рецессия и жилищный крахВ интервью Грандич поделился своим прогнозом о тос, что крах жилья станет следующей костяшкой домино, которая упадет в «пузыре всего» после того, как лопнут акции, облигации и криптовалюты. Он ожидает быстрого обвала рынка жилья на 20-40%.Он также ответил на опасения по поводу рецессии на рынке США. По словам Грандича, США уже находятся в рецессии. Он не одинок в своем прогнозе.Федеральный резервный банк Атланты показал, что их модель GDPNow показывает отрицательный рост на 2,1% во втором финансовом квартале. Рост ВВП в первом квартале уже был выявлен на уровне -1,8%. Это указывает на два последовательных квартала отрицательного роста ВВП. Большинство экспертов сходятся во мнении, что это эмпирическое определение рецессии.Недавно Bloomberg Recession Predictor также показал 38-процентную вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев.Регуляторы намерены защитить криптоинвесторовПосле крахов нескольких криптокомпаний, то и дело возникают комментарии о необходимости регулировать криптоотрасль. Во время недавнего выступления на Yahoo Finance председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил, что агентство может использовать исполнительную власть для регулирования криптовалюты. По словам главы SEC, общественность выиграет от защиты инвесторов, когда речь идет о поставщиках услуг (биржах, кредитных и брокерских дилерах). Говоря о стейблкоинах, Генслер подчеркнул, что они используются в качестве расчетных токенов на торговых и кредитных платформах. Председатель SEC в очередной раз провел сравнение между стейблкоинами и покерными фишками. Тем временем криптовалюты, обеспеченные долларом, нуждаются в защите от мошенничества и манипуляций. Стейблкоины похожи на фонды денежного рынка, поскольку публика может получать доход, вкладывая деньги в такие токены. Генслер добавил, что Конгрессу может быть целесообразно внести свой вклад в обеспечение финансовой стабильности. «Если вы собираете деньги у населения, и общественность ожидает прибыли, основанной на усилиях этого общего предприятия, это ценная бумага».Такой ответ Генслер дал относительно своих ранних комментариев о том, что подавляющее большинство криптовалют являются незарегистрированными ценными бумагами. Он отметил, что существует разница между ценными бумагами, обеспеченными активами, и предложениями акций, поэтому раскрытие информации может отличаться. Глава SEC еще раз призвал участников отрасли прийти и поговорить с регулирующими органами в агентстве. Говоря о недавнем кризисе в сфере криптовалютного кредитования, Генслер призвал трейдеров проявлять осторожность, когда речь идет о непомерных доходах, обещанных различными платформами. Кстати, в среду стало известно, что криптовалютный кредитор Celsius официально объявил о банкротствеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз цены нефти на вторую половину 2022 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги!Главным событием произошедшем в последние дни стал паритет курсов евро и доллара. Однако для тех, кто постоянно следит за финансовыми рынками, это событие новостью не является. О паритете говорили достаточно давно и те трейдеры, кто хоть немного разбирается в фундаментальном, и техническом анализе сумели на этом неплохо заработать, с чем я их сердечно и поздравляю. Гораздо более сложную головоломку для трейдеров представляет динамика нефтяных цен, и именно перспективы нефтяного рынка ставят перед нами нетривиальную задачу ибо решивший её получит баснословные прибыли, а неудачник заплатит сполна. Причём, это касается не только нас с вами, но и будущего мирового устройства. Итак, давайте попытаемся разобраться, что происходит с нефтью и каковы её перспективы на вторую половину года?Согласно последнему опубликованному прогнозу от Агентства Энергетической Информации США — US EIA, наиболее вероятным событием в ближайшее время будет снижение котировок нефти (рис.1), что мы с вами и наблюдаем с июня в наших терминалах.Рис.1: Прогноз динамики цены нефти от US EIA и трейдеров биржи NYMEXПовышенная неопределённость краткосрочного прогноза связана со специальной военной операцией России на Украине и более низким, чем предполагалось ранее, мировым потреблением энергии. Определяя перспективы тренда, US EIA и трейдеры опционами биржи NYMEX считают, что во второй половине года цена нефти будет ниже чем в первом полугодии, составляя в среднегодовых значениях 104 доллара за бочку сорта Брент в текущем году и 94 доллара за баррель в будущем. Также предполагается, что в текущем году мировое потребление нефти вырастет на 2.2 млн. баррелей, достигнув уровня 101.6 млн. бочек в день. При этом добыча стран ОПЕК и США продолжит увеличиваться, что в третьем и четвёртом кварталах текущего года приведёт к профициту нефти на рынке в 1.59 и 0.84 млн. баррелей. При этом в первом квартале 2023 года на рынках снова возникнет ежесуточный дефицит в размере 600 тысяч баррелей.Если принять данный прогноз за базовый, то в этом случае ценам на нефть ничего особенного не угрожает. Однако есть ряд рисков, которые могут привести к более существенному падению цены, и основной причиной называют резкий спад мировой экономики.Между потреблением нефти и ростом мирового ВВП существует прямая зависимость. При этом цена нефти выше 80 долларов за баррель приводит к стагнации и в конечном итоге к рецессии в мировой экономике (рис.2).Рис.2: Взаимосвязь цены нефти с мировым ВВП и периодами экономического развитияКак следует из диаграммы, с 1980 по 2018 годы, рост цены нефти выше уровня $80, через некоторое время приводил к рецессии в мировой экономике. Однако справедливости ради надо отметить, что таких периодов было всего два, в 2008 и в 2012 году, так, что не является достаточной статистической выборкой. Кроме всего прочего, следует учесть, что с 1990 до 2022 года мировая экономика была экономикой доллара, а падение цены нефти до 20 долларов за бочку стало одной из причин разрушивших СССР. Не вдаваясь глубоко в геополитику, почему бы не предположить, что рост цены нефти выше уровня 80 на протяжении всего лишь пары лет, станет одной из причин разрушающих англо-саксонское мировое господство? Мировую экономику и доллар, как резервную валюту, ничего хорошего не ждёт даже в том случае, если будет реализован базовый прогноз от US EIA, согласно, которому цена нефти брент в 2023 году составит 94 доллара за бочку.Возможно поэтому страны G7 так озаботились установкой предельных цен на российскую нефть? Ведь им для дальнейшего роста экономики и обуздания инфляции позарез нужна нефть по $80 и ниже.К слову сказать, странам входящим в Международное энергетическое агентство, объединяющее главных потребителей нефти, так понравилась идея ограничить предельную цену российской нефти, что они захотели понизить цену и на продукты её переработки. Суть идеи ограничения предельной цены заключается в том чтобы покупать российскую нефть не дороже 60 долларов за баррель, а против тех, кто покупает по более высоким ценам, вводить вторичные санкции. Поскольку, по мнению американских чиновников, идея в очередной раз кинуть Россию на бабки, должна понравится всем, государственный казначей США Джанетт Йеллен помчалась в Индию уговаривать третью экономику мира и грозить ей костлявым кулачком, предлагая в случае присоединения к соглашению различные плюшки. Россию как обычно спросить при этом забыли и не только Россию.Вчера Банк Индии подписал распоряжение об использовании рупии в качестве валюты международных расчётов, и вот здесь начинается самое интересное. Согласно бюджетного правила принятого Минфином РФ до 2020 года, цена отсечки доходов составляла 40 долларов за бочку. Это означает, что при цене нефти 60 долларов за бочку она будет приносить бюджету страны сверх доходы. Таким образом Индия и Китай в рамках торговли в национальных валютах будут торговать к совместной выгоде по 60, а США, страны ЕС и Япония будут покупать нефть по 100 и выше. Мне могут возразить, что рупия это очень плохая нерезервная валюта, но это не так. Рупия позволяет покупать на неё товары народного потребления, в том числе фармацевтические, а её волатильность за прошлый год была значительно ниже чем у евро. Евро упал по отношению к доллару на 19%, в свою очередь рупия снизилась всего на 7%. Японская иена упала на 35%,а китайский юань снизился тоже всего на 7%. Причём в отличие от евро, рупии и юани Россия может потратить. Подводя итог данного анализа можно с большой долей уверенности предположить, что во втором полугодии цены на нефть претерпят некоторое снижение, например в диапазон 85-100, где и останутся до тех пор пока рынок не найдёт новую точку равновесия или не найдет драверов роста или снижения. Среди позитивных факторов остаются рост мировой экономики, в первую очередь за счёт азиатских стран, который будет поддерживаться относительно дешёвыми энергоресурсами из России. Из негативны факторов давление на цену будут оказывать возобновление блокировок Covid-19, и быстрое нарастание рецессии в США. При этом уже к концу года, на фоне будущего дефицита, нефть может начать новую волну повышения. Несмотря на локальное снижение, пока нефть все ещё остаётся в повышающемся тренде, и снова может вернуться выше отметки в 100 долларов за бочку. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Медведи становятся смелее: продавцы пары снова «нырнули» под уровень паритета

Пара евро-доллар сегодня снова протестировала область 99-й фигуры, «нырнув» под уровень паритета. Вчерашний северный откат, который мы наблюдали после релиза данных по росту американской инфляции, завершился, едва начавшись. Инфляционный отчёт был полностью на стороне гринбека, поэтому каких-либо оснований для коррекции или (тем более) разворота тренда как не было, так и нет. Резкий отскок цены можно было объяснить только уровнем паритета, который является для многих трейдеров «красной линией»: они не рискуют держать короткие позиции ниже отметки 1,0000. И тем не менее, южный тренд в самом разгаре. Судя по сегодняшней ценовой динамике, участники рынка постепенно привыкают к новым реалиям, когда доллар стоит дороже чем евро. Поэтому действуют уже гораздо смелее, прощупывая ценовую территорию, которая была «необитаема» почти 20 лет. В целом не было никаких сомнений в том, что трейдеры будут снова тестировать зону паритета: вопрос только в том, насколько далеко медведи eur/usd отойдут от отметки 1,0000 и смогут ли они закрепиться в области 99-й фигуры, чтобы претендовать на более амбициозные цели. Формальным поводом для очередного южного импульса eur/usd стал отчёт данных по росту индекса цен производителей в США. Как известно, этот индикатор является ранним сигналом изменения инфляционных трендов (либо их подтверждением). Релиз стал хорошим дополнением к опубликованному вчера индексу потребительских цен. Как и отчёт по росту ИПЦ, сегодняшние цифры также вышли в «зелёной зоне». В месячном исчислении показатель оказался на отметке 1,1% при прогнозе спада до 0,8%. В годовом выражении индекс достиг отметки 11,3% (при прогнозе роста до 10,7%). Другими словами, индекс цен производителей дополнил положительную для гринбека фундаментальную картину, усилив и без того сильные ястребиные ожидания относительно дальнейших шагов ФРС. Так, согласно данных CME, трейдеры на сегодняшний день оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС на 100 базисных пунктов на июльском заседании уже в 85%. Напомню, что ещё несколько недель назад глава Федрезерва заявлял о том, что члены регулятора будут выбирать между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. На данный момент вопрос уже не стоит таким образом: трейдеры почти уверены в том, что американский регулятор вынужден будет прибегнуть к более агрессивным мерам противодействия: +100 пунктов в июле и +75 пунктов в сентябре. И хотя такие сильные ястребиные ожидания чреваты негативными последствиями для доллара (если Федрезерв не оправдает возложенных надежд), на сегодняшний день гринбек пользуется повышенным спросом благодаря торговому принципу «покупай на слухах...». Более того, разговоры о 100-пунктном повышении ставки происходят на фоне флегматичной позиции Европейского Центробанка, который всё еще не может определиться – следует ли ему повышать ставку 50 базисных пунктов в июле или же ограничиться 25-пунктным повышением? Доллар США усиливает свои позиции и за счёт усиления антирисковых настроений на рынке. Ключевые индексы Уолл-стрит торгуются сегодня глубоко в минусе, отражая бегство от рисков. Геополитическая напряжённость, энергетический кризис, высокая инфляция и риск глобальной рецессии – все эти факторы повышают спрос на безопасный доллар. К слову, сегодня стоимость нефти марки Brent снизилась до 94 долларов за баррель. Падение цены на «чёрное золото» связывают с ожиданием наступления мирового экономического кризиса. Тем временем в Европе снова растёт цена на газ, на фоне новостей об аварии на месторождении в Норвегии и остановке российского газопровода «Северный поток» на ремонт. Вчера ближайший (августовский) фьючерс на TTF на бирже ICE Futures подскочил до 1909 долларов за тысячу кубометров. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему снижению цены eur/usd. Но с другой стороны, мы видим, что трейдеры ещё не рискуют надолго оставаться ниже уровня паритета. «Разведчики» постепенно углубляются в район 99-й фигуры, но затем всё же возвращаются обратно. Это говорит о том, что южные цели пока что необходимо располагать выше отметки 1,0000, а ордера на продажу открывать на коррекционный откатах к таргету 1,0100. Несмотря на силу долларовых быков, трейдеры предпочитают фиксировать прибыль под уровнем паритета. Поэтому здесь целесообразно использовать коррекционные волны, чтобы открывать короткие позиции как можно дальше от ключевой отметки 1,0000. Южные цели можно расположить на отметках 1,0050, 1,0000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 июля. Британец падает в бездну, но чувствует себя лучше евро

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка потребовала внесения уточнений, и таковые были внесены. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, на данный момент не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас уже совершенно точно можно сказать, что построение восходящего коррекционного участка тренда отменяется, а нисходящий участок тренда примет более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые импульсные структуры. В данное время мы имеем волны 1 и 2, так что можно предположить, что сейчас инструмент находится в процессе построения волны 3. Если это действительно так, то снижение может продолжаться с целями, расположенными около уровня 161,8% по Фибоначчи. Рынок показал, что для него сейчас важнее продолжать следовать тренду, а не волновой разметке. Британец снижается медленнее, чем европеец Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 14 июля снизился на 100 базовых пунктов. Могу предположить, что новое снижение инструмента связано со вчерашним отчетом по инфляции в США, которая выросла до 9,1%. Если вчера вечером рынок был в замешательстве с тем, что делать с евро и долларом, то сегодня у него уже не возникало никаких сомнений. Нисходящая волна 3 продолжает свое построение, а уровень 161,8% по Фибоначчи не должен надолго сдержать снижение, так как в противном случае может начаться построение коррекционной волны, которая зайдет за лоу волны 1. В этом случае волновая структура даже последнего нисходящего участка тренда усложнится и не сможет считаться импульсной. Евро и фунт продолжают показывать практически одинаковые движения, но все-таки британец снижается меньшими темпами, чем европеец. Это отлично видно по графикам. В случае с евро нет никаких опасений по поводу усложнения волновой разметки нисходящего участка. Таким образом, обе валюта вроде бы продолжают сильное снижение, но британец все же старается что-то противопоставить валюте США. Сегодня в Америке вышел только один отчет, а в Великобритании – ни одного. Тем не менее амплитуда довольно высокая, а рынок активен. Количество первичных заявок на пособия по безработице составило на прошлой неделе 244 тысячи при ожиданиях 235 тысяч. Завтра рынку останется переварить отчеты по розничным продажам в США и промышленному производству, а также индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Но вряд ли эти отчеты сумеют перечеркнуть отчет по инфляции, который имеет долгосрочные последствия в виде изменения денежно-кредитной политики ФРС. Я думаю, что реакция рынка будет очень вялой на эти данные. В Великобритании в пятницу не будет ни одного интересного события. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар сильно усложнилась и теперь предполагает дальнейшее снижение. Таким образом, я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи по каждому сигналу MACD «вниз». Неудачная попытка прорыва 1,1708 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов, но вряд ли к построению коррекционной волны 4, так как в этом случае и последний нисходящий участок тренда примет нестандартный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же неподходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро прорвал плотину

С начала года евро подешевел по отношению к своему американскому визави почти на 12%. Это произошло во многом из-за того, что усилившиеся опасения по поводу глобальной рецессии оказали поддержку доллару-убежищу. Единая валюта пострадала, поскольку инвесторы рассматривают Европу как эпицентр глобального замедления. Определенную роль сыграла и дивергенция в монетарных курсах ФРС и ЕЦБ. Американский ЦБ уже увеличил стоимость заимствований на 150 базисных пунктов и, как представляется, у него есть больше возможностей в плане повышения ставок в будущем, поскольку экономика Соединенных Штатов по-прежнему выглядит устойчивой. Что касается европейского регулятора, он только готовится поднять ставки, однако его возможности для маневра уже ограничены, учитывая, что сокращение или прекращение поставок газа из России в ЕС может спровоцировать экономический спад в регионе. Опубликованные вчера «горячие» данные по инфляции в Соединенных Штатах спровоцировали скачок доллара до многолетних максимумов – в районе 108,60 пункта. Эти данные также оказали давление на широкий спектр рисковых активов во главе с американскими акциями и евро. Министерство труда США накануне сообщило, что в июне потребительские цены в США выросли самым быстрым темпом более чем за 40 лет. Показатель повысился на 9,1% в годовом выражении против увеличения на 8,6% месяцем ранее и ожидаемого подъема на 8,8%. Данные об ускорении инфляции в Америке отнюдь не стимулируют рост на фондовых рынках страны. В начале торгов в среду ключевые индексы Уолл-стрит продемонстрировали резкое снижение на фоне опасений, что ФРС придется сделать больше, чем уже заложено в котировки, чтобы подавить всплеск цен. Это, в свою очередь, повышает вероятность рецессии в американской экономике. На это указывает и тот факт, что доходность двухлетних гособлигаций США превышает доходность 10-летних бумаг уже примерно на 25 базисных пунктов. По информации Deutsche Bank, кривая доходности 2–10 находится в самом перевернутом состоянии. На этом проблемы рынка акций США не заканчиваются. Из-за быстрого и масштабного роста доходностей американских госбондов (доходность 10-летних бумаг увеличилась с 1,50% в начале года до текущих 3,0%) S&P 500 стало очень сложно конкурировать с трежерис за деньги инвесторов. По данным Bloomberg, в последнюю пару десятилетий в среднем чуть больше 20% компонентов S&P 500 могли предложить инвесторам большую дивидендную доходность, чем 10-летние гособлигации США. Сейчас же это число лишь немногим превышает 10%, что является самым низким показателем с 2007 года. Из-за перспектив рецессии и удорожания стоимости заимствований американские компании предпочитают приберечь средства на черный день вместо того, чтобы поделиться ими с инвесторами. Кроме того, укрепление доллара наносит ущерб американскому экспорту и переведенной в валюту зарубежной прибыли американских компаний. По оценкам Refinitiv, в годовом исчислении каждый процентный пункт роста USD приводит к снижению прибыли S&P 500 примерно на половину пункта. Главная проблема для S&P 500 заключается в том, что крупные транснациональные компании с большой капитализацией имеют большой вес. Так, Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft и Netflix составляют пятую часть капитализации индекса. Некоторые из этих компаний уже предупредили о встречном валютном ветре. Впрочем, первоначальная реакция рынка на июньские данные по инфляции довольно быстро сошла на нет. Хотя американские фондовые индексы закрылись в минусе в среду, к окончанию сессии им удалось существенно сократить потери, наблюдавшиеся в ходе торгов. В частности, S&P 500 понизился на 0,45%, до 3801,78 пункта. Между тем реализация стратегии «покупай слухи, продавай факты» вызвала откат гринбека до 107,40 пункта, благодаря чему евро смог восстановиться, опустившись ранее ниже уровня $1 впервые с декабря 2002 года. Пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,0100, но затем растеряла значительную часть этого дневного роста и закрылась вблизи отметки 1,0060. Доллару удалось вернуться в область выше 108,00 пунктов после того, как глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик не исключил повышения ключевой ставки ФРС на полный процентный пункт. На фоне этих комментариев трейдеры заложили в котировки 80%-ную вероятность увеличения стоимости заимствований в Соединенных Штатах сразу на 1% по итогам июльского заседания FOMC. Еще во вторник вероятность такого радикального подъема ставки оценивалась всего в 7,6%. С одной стороны, складывается ощущение, что рынки прыгнули выше головы в своих ожиданиях от Федрезерва. По крайней мере, годовая базовая инфляция в Америке замедляется последние три месяца, достигнув в июне 5,9% против пиковых 6,5% в марте. Поэтому не стоит удивляться, если ФРС после крупного повышения ставки в конце июля станет убеждать рынки, что далее будет двигаться более размеренными шагами, чтобы не переохладить экономику. В сентябре ожидается еще один подъем ставки по федеральным фондам на 50 б.п., до 3,25%, а в ноябре должно быть осуществлено последнее повышение на 50 б.п., до 3,75%. На этом цикл ужесточения монетарной политики в США, согласно рынку фьючерсов, будет завершен и летом следующего года уже ожидается снижение ставки. С другой стороны, руководители Федрезерва пока не видят убедительных доказательств того, что инфляционная угроза полностью отошла. В частности, только одна аренда жилья способна добавлять в годовой индекс инфляции около 2,3%. Если услуги и товары, за исключением энергетики, не начнут дешеветь, это поставит под угрозу план регулятора по обузданию инфляции. ФРС будет ждать сигналов именно оттуда, и они еще не поступают. Судя по всему, чиновники FOMC собираются продолжать ужесточение до тех пор, пока не дойдут до острой фазы рецессии, которая начнет наносить ущерб занятости. На этом этапе новым приоритетом станет спасение рынка труда. Это повлечет за собой как минимум приостановку QT и как максимум новое QE. Нечто подобное вполне может произойти в следующие 12 месяцев. Пока что сила американского рынка труда позволяет Федрезерву придерживаться текущих планов по нормализации политики, и ожидать скорого ее пересмотра нет причин. Поэтому разрыв между ставками ФРС и ЕЦБ, похоже, будет расти и дальше. «Неизменно высокий уровень инфляции увеличивает риск того, что FOMC продолжит агрессивно повышать ставки и спровоцирует рецессию. Это становится все более распространенным сценарием на рынке, и опасения рецессии будут продолжать поддерживать доллар как защитный актив», – сообщили специалисты Commonwealth Bank of Australia. В четверг гринбек вырос до многолетнего максимума выше 109,00 после выхода данных по США, которые показали, что в июне индекс цен производителей в стране подскочил до 11,3% в годовом выражении против 10,9%, зафиксированных в мае. Эти данные усилили спекуляции о резком повышении ставки ФРС на заседании в конце июля и удержали мировые фондовые индексы в красной зоне. Ключевые индикаторы Уолл-стрит сегодня теряют в среднем около 1,5%. Отражая бегство инвесторов от рисков, пара EUR/USD сначала отступила к паритету, а затем и вовсе просела ниже этой психологически важной отметки, коснувшись минимального уровня с декабря 2002 года на 0,9955. Устойчивая слабость евро может ускорить падение пары к области 0,9915–0,9910 на пути к следующей зоне поддержки 0,9850–0,9845. С другой стороны, уровень 1,0100 выступает в качестве непосредственного сильного сопротивления. Любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с жестким барьером в области 1,0275–1,0280 перед отметкой 1,0300. Фундаментальный фон по-прежнему благоприятствует «медведям» и предполагает, что любая попытка восстановления все еще может рассматриваться как возможность для продажи. Пара EUR/USD держалась выше важного водораздела с начала недели, однако на фоне усилившихся расхождений в политике ФРС и ЕЦБ она все же прорвала эту плотину. Последнее падение евро также связано с тем, что поток газа по российскому трубопроводу «Северный поток-1» 11 июля был закрыт на 10 дней для технического обслуживания. Но если Москва продлит отключение, Германия, которая уже находится на втором этапе трехуровневого плана по чрезвычайному газоснабжению, может быть вынуждена сократить потребление «голубого топлива». «Если газопровод, который закрыт на 10 дней, не откроется снова, и мы получим больше нормирования газа, в такой ситуации мы, возможно, увидим самые слабые уровни евро», – сказали стратеги Barclays. По словам специалистов BNP Paribas, евро больше, чем другие валюты развитых стран, страдает от шоков цен на газ, падая в среднем на 4,5% в такие периоды. Аналитики JPMorgan в свою очередь отметили, что еврозона уже сталкивается с «параболическими» скачками цен на газ, при этом поставки сократились на 53% в июне. Банк понизил свой целевой уровень по паре EUR/USD до 0,95. «Наихудший сценарий может привести к тестированию евро уровня $0,90», – заявили эксперты JPMorgan, сославшись на прогноз Бундесбанка о 6%-ном падении ВВП Германии, если поставки газа полностью прекратятся. Специалисты Nomura считают, что единая валюта может упасть до $0,95 к концу августа, но предупреждают, что если резервуары для хранения газа в Европе не будут пополнены к зиме, EUR рискует просесть до $0,90. Аналитики Citi прогнозируют, что прекращение поставок из России приведет к росту цен на газ значительно выше текущих уровней, которые составляют около €170 евро за мегаватт-час. «При прочих равных условиях евро упадет до $0,98, если цена на газ достигнет €200 за мегаватт-час, в то время как при цене "голубого топлива" €250 за мегаватт-час единая валюта будет торговаться ниже $0,95», – сообщили они. Теоретически, ЕЦБ мог бы вмешаться, продавая доллары, чтобы поддержать евро, как это было в 2000 году, когда EUR упал примерно до $0,83. Однако регулятор дал понять, что в этот раз он может не вмешиваться, возможно, потому что с учетом взвешенной торговли обменный курс евро значительно выше того уровня, который был зафиксирован в 2002 году, когда в последний раз единая валюта достигла паритета с долларом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото не выдерживает натиска сильного доллара

Золото падает в цене на торгах в четверг на фоне дорожающего доллара. Судя по взлету котировок американской валюты, инвесторы с воодушевлением отреагировали на рекордные данные по инфляции в США.Так, в утренние часы европейской торговой сессии цена августовского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex упала на 0,52%, до отметки $1 726,45 за тройскую унцию. К 14:50 по Гринвичу котировки уже опустились на 2,23%, до отметки $1 696,85. Серебро к этому времени успел снизиться на 5,61%, до $18,117.На момент публикации материала августовский фьючерс на золото находился на отметке $1704,28.Индекс доллара, или курс его по отношению к корзине из шести других валют, поднялся сегодня на 0,96%, достигнув 109,03 пункта. Более сильный доллар делает золото менее доступным при покупке в иной валюте.Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 2,982%. Кривая доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций остается перевернутой и максимально перевернутой за последние 22 года. Это говорит о приближающейся экономической рецессии.Помимо этого, сегодня был опубликован очередной отчет по инфляции, который наделал немало шума и вызвал у участников торгов бурю эмоций. Согласно вышедшим данным, в июне годовая инфляция в Соединенных Штатах выросла до 9,1% в годовом выражении (в мае она была на уровне 8,6%). Этот июньский показатель оказался максимальным в США с ноября 1981 года. Очевидно, что при таком раскладе Федеральная резервная система вынуждена держать руку на пульсе агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. По данным CME Group, почти 82% аналитиков уверены, что на июльском заседании ФРС учетная ставка будет ощутимо повышена – сразу на 100 базисных пунктов, то есть до уровня 2,5–2,75%. К слову, до выхода этих данных примерно 91% прогнозировали повышение ставки всего на 75 базисных пунктов. Так уж сложилось, что повышение ставки в США (и даже ожидания ее повышения) весьма благотворно влияет на курс американской национальной валюты, а вот для спроса на золото эти новости можно назвать негативными.Значительная разница в процентных ставках в крупных странах (в США они выше) приводит к распространению так называемой Carry Trade, когда международные трейдеры и учреждения обменивают свои собственные валюты на владение долларом США. Как показывает история, это явление может сохраняться в течение достаточно длительного времени, что лишний раз только укрепит доллар.Сильное падение цен на фьючерсы на сырую нефть на этой неделе также является фактором, снижающим перспективы для золота. Фьючерсы на NYMEX опустились за ночь до минимальной за последние три месяца отметки – $93,24 за баррель. Январские фьючерсы на сырую нефть торгуются сегодня на уровне $84 за баррель. Это свидетельствует о том, что рынок уверен в снижении цен на сырую нефть в ближайшие месяцы. Падение стоимости сырой нефти способствует снижению стоимости активов на других сырьевых рынках. Столь заметное ослабление сырьевого сектора – это немаловажный ранний признак того, что инфляционное давление уже достигло своего пика.Итак, на сегодняшний день мы наблюдаем повышение доходности облигаций, рост курса доллара, при этом заметное падение цен на сырую нефть. Очевидно, что это все явно медвежьи элементы, которые сегодня работают против быков на рынке металлов. Помимо этого, крепнут опасения инвесторов по поводу рецессии в США и наблюдается снижение потребительского и коммерческого спроса на металлы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 июля. Инфляция в США выросла, евровалюта вновь падает

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась после того, как котировки снизились почти на 300 базовых пунктов на прошлой неделе. Таким образом, была выполнена удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи, который также являлся лоу волн E и b. Сейчас уже понятно, что эти волны не являются E и b, но на первое место по важности выходит рыночный настрой. Буквально неделю назад у нас имелась отличная, перспективная волновая разметка, которая содержала в себе классическую пятиволновую нисходящую структуру. Вместо того чтобы построить хотя бы три коррекционные волны вверх, рынок предпочел возобновить продажи инструмента, что говорит о второстепенности волнового анализа в данное время. Сейчас мы имеем одну коррекционную волну, отмеченную красной линией, и теперь инструмент может построить новую пятиволновую нисходящую серию. Я рекомендую сейчас обращать внимание на наиболее младший волновой порядок, так как на более крупном масштабе волновая разметка выглядит очень сложно. Если текущая волновая разметка верна, то снижение котировок продолжается в рамках волны 3. Волна 4, которая могла начать свое построение вчера, отменена. Евро пробил ценовой паритет с долларом Инструмент Евро/Доллар в четверг снизился на 110 базовых пунктов. Вчера вышел отчет по инфляции в США, на который я рекомендовал обратить пристальное внимание. Как выяснилось, не зря, так как этот отчет многое поменял на рынке. В частности, вчера могла начать свое построение коррекционная волна, для чего нужно было повышение спроса на евро. А это могло произойти в том случае, если бы инфляция показала замедление. Но она не показала и выросла до 9,1% г/г, что было выше ожиданий рынка. Ближе к вечеру среды европейская валюта все-таки сумела незначительно повыситься, но уже тем же вечером спрос на нее начал опять снижаться, а сейчас инструмент пробил свои последние лоу и впервые за долгие годы и десятилетия упал ниже отметки 1,0000. Сегодня новостной фон в Евросоюзе и США отсутствует. Но это совершенно не мешает рынку продолжать снижать спрос на евро и повышать на доллар. Текущая волновая разметка пока отрабатывается идеально, а цели нисходящего набора волна расположены вплоть до 94 фигуры. Именно до этой отметки может в течение следующих недель упасть евровалюта, если ситуация на валютном рынке не изменится. А вот что может измениться, мне пока очень сложно даже предположить. ЕЦБ и ФРС продолжают придерживаться намеченных планов, ФРС – агрессивно повышает процентную ставку, ЕЦБ – не делает ничего. Военно-политический конфликт между Украиной и Россией сохраняется, Европа стоит на грани газового эмбарго, причем уже со стороны России. Ситуация остается очень сложной и «острой», а заодно и нестабильной. Никто не может сказать, что будет через несколько недель, а рынок в такие времени предпочитает переводить свои активы в наиболее стабильные валюты. Доллар является таковым. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда возобновлено и продолжается. Если так, то сейчас можно продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волн 3 или 5. Неудачная попытка прорыва уровня 323,6% укажет на временную неготовность рынка к новым продажам и может начаться построение коррекционной волны 4. Но я думаю, что попытка будет успешной. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять трех- и пятиволновые стандартные волновые структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа показала преимущественно снижение до 1%

Основные европейские индикаторы продемонстрировали по большей части снижение на 0,2–1%. Незначительный рост показал только немецкий индикатор DAX, прибавивший 0,1%, тогда как все остальные индексы понизились: сводный STOXX Europe 600 потерял 0,21%, приблизительно столько же (0,2% каждый) – французский CAC 40 и британский FTSE 100. Больше других уменьшились испанский IBEX 35 – на 0,5%, а также итальянский FTSE MIB – на 1%. Основной причиной беспокойства инвесторов стали обнародованные вчера статистические данные по инфляции в США, которая выросла на 9,1% за прошлый месяц. Это превзошло ожидания экспертов, которые прогнозировали ее увеличение до 8,8% с майской отметки в 8,6%. Показатель достиг рекордных отметок за последние более чем 40 лет. С большой долей вероятности для борьбы с продолжающимся ростом потребительских цен центральный американский регулятор будет вынужден вновь принимать более жесткие меры по регулированию монетарной политики более быстрыми темпами, то есть повышать процентную ставку еще на 75 пунктов уже на заседании в текущем месяце. Участники торгов опасаются, что такие резкие и жесткие меры могут привести к экономическому спаду в мировой экономике. Также вчера были обнародованы статистические данные по инфляции в европейских странах. Так, в Испании темпы роста инфляции в прошлом месяце составили 10,2%, а во Франции – 5,8% в годовом исчислении. Эти отметки рекордные за последние 37 лет. Еще одним важным событием является публикация корпоративной отчетности американских компаний за второй квартал, которая начнется уже на этой неделе. Сегодня свои отчеты предоставят JPMorgan Chase и Morgan Stanley.Некоторые из европейских компаний уже опубликовали свои отчеты. Несмотря на то что компании Ericsson AB удалось увеличить чистый профит за второй квартал на 22%, этот результат оказался хуже прогнозов рынка. В связи с этим стоимость ценных бумаг компании уменьшилась на 8,3%.Котировки акций Dr. Martens PLC упали на 0,7%, притом что результаты компании за первый квартал финансового года полностью совпали с прогнозами самой компании и сторонних экспертов. После сообщения компании Deutsche Telekom AG о предстоящей крупной сделке по продаже контрольного пакета акций ее подразделения GD Towers на общую сумму в 17,5 млрд евро котировки ее бумаг снизились на 1%. Стоимость акций компании Pepco Group N.V. увеличилась на 1% благодаря увеличению доходов на 17% и подтверждению прогноза на текущий финансовый год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс