На что обратить внимание 17 апреля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: В понедельник макроэкономических событий в мире практически не будет. По крайней мере, в календарях Германии, Евросоюза, США и Великобритании не содержится никаких значимых отчетов. Даже второстепенных не содержится. Поэтому в понедельник высока вероятность слабых, нетрендовых движений. В то же время не стоит к этому дню относится, как к выходному. В пятницу была показана высокая волатильность, хотя фундаментальный и макроэкономический фоны тоже были несильными. Если рынок закончил со своими необоснованными покупками, то теперь может настать период падения двух основных пар. И это падение может быть достаточно резким, быстрым и сильным, учитывая перекупленность евро и фунта. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника можно выделить выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. В последнее время ведутся активные споры о том, насколько будет повышена ставка ЕЦБ в мае. В марте она выросла на 0,5%. Таким образом, часть экспертов ожидает нового повышения на 0,5%, так как инфляция остается слишком высокой. А часть считает, что ЕЦБ возьмет пример с ФРС и БА и понизит темпы ужесточения до минимальных, а также будет ждать, когда все предыдущие повышения ставки полностью отразятся на экономике и инфляции. Напомним, что по различной информации эффект от повышения ставок может наблюдаться от 3 до 18 месяцев. Поэтому не исключено, что ставка ЕЦБ росла с определенной целью, а не с оглядкой на инфляцию. Другими словами, ЕЦБ рассчитал необходимый уровень ставки, чтобы индекс потребительских цен снизился к 2% в течение 2-3 лет. Если так, то в мае мы увидим повышение на 0,25%, что для евровалюты не очень хорошо. Кристин Лагард может дать пару намеков на решение регулятора в мае. Общие выводы: Понедельник обещает быть достаточно скучным днем, потому что единственное событие дня может оказаться пустым. Далеко не факт, что Кристин Лагард вообще будет говорить о монетарной политике и ставках. Если нет, то рынку не на что будет реагировать. Это, конечно, не означает, что пара весь день будет стоять на месте, но все же вероятность слабой волатильности и нетрендовых движений будет выше в этом случае. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 17 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу тоже показала впечатляющее падение, примерно на 150 пунктов от максимумов дня. Как и в случае с евровалютой, конкретных основания для такого сильного падения не было. Неопределенности на рынке сейчас больше, чем когда-либо. К примеру, макроэкономическая статистика в пятницу не могла спровоцировать такое сильное падение, но помимо нее состоялось выступление одного из членов монетарного комитета ФРС Кристофера Уоллера, который дал понять, что ключевая ставка может продолжать расти. Напомним, что рынок понизил вероятность повышения ключевой ставки в мае после того, как отчет по инфляции зафиксировал ее снижение на целый 1% в марте. Но, как видим, «ястребиный» настрой ФРС сохраняется. А нисходящая коррекция по фунту назревает уже пару недель. Поэтому движение вниз в пятницу было одновременно и логичным, и нелогичным. Мы по-прежнему ожидаем падения британского фунта, так как весь его рост в последние недели был алогичным. Но в то же время все будет зависеть от рынка. Если тот возобновит безосновательные покупки, то пара вновь возобновит движение на Север. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ были достаточно неплохими в пятницу, потому что само движение в течение дня было неплохим. В первой половине дня сформировалось два сигнала на продажу, но их качество было ниже, чем по аналогичным сигналам по евро. Первый сигнал новички уже могли отрабатывать, но короткая позиция закрылась по Стоп Лосс в безубытке во время второго отскока от уровня 1,2520. А второй сигнал около 1,2520 сформировался так резко, что открыть новые шорты трейдеры могли только после закрепления ниже уровня 1,2477. Но даже в этом случае день закончился в хорошей прибыли, потому что пара успела пройти вниз до целевого уровня 1,2396, от которого весьма точно отскочила. В этом моменте и следовало закрывать ордера на продажу, прибыль составила около 50 пунктов. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар началась нисходящая коррекция, которая опять может завершиться очень-очень быстро. Мы считаем, что фунту давно пора вниз и в пользу такого варианта говорит гораздо больше оснований, чем в пользу продолжения роста. Однако рынок по-прежнему настроен по-бычьи, поэтому движение вверх может сохраняться и на будущей неделе. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2444, 1,2477, 1, 2520, 1,2577-1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Хорошее время, чтобы продолжить корректироваться. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 17 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы достаточно неожиданно для многих рухнула вниз. На самом деле падение пары назревало довольно давно, поэтому, с этой точки зрения, все нормально. Необоснованность роста доллара заключалась в макроэкономическом фоне пятницы, так как все отчеты, которые были опубликованы, были опубликованы в США, а их характер опять был достаточно противоречив. То есть были отчеты, которые могли поддержать доллар, а были и те, которые его не поддерживали. Учитывая, что все они были не первой степени значимости, то рост доллара на 100 пунктов в течение дня был явно спровоцирован не ими. Тем не менее, отметим, что розничные продажи сократились сильнее, чем прогнозировалось, а промышленное производство – выросло сильнее ожиданий. Мы, естественно, рассчитываем, что пятничное падение будет началом нового нисходящего тренда, хотя бы и на 30-минутном ТФ. Но напомним, что в последних трех или четырех случаях, когда пара формировала сильный сигнал к нисходящей тенденции, никакого движения вниз не начиналось. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ видно, что в течение дня было сформировано достаточно много торговых сигналов, но отрабатывать следовало только один. Само движение было волатильным и трендовым. Сначала пара дважды отскочила от уровня 1,1070, начинающие трейдеры могли открыть одну сделку на продажу, так как сигналы просто дублировали друг друга. Далее пара начала сильное падение, в следствие которого очутилась ниже уровня 1,0989. Закрывать сделку на продажу следовало либо вручную ближе к вечеру, либо после закрепления выше уровня 1,0989. Прибыль по ней составила не менее 60 пунктов, а ни одного ложного сигнала в течение дня сформировано не было. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара начала падать, что может быть(как и в предыдущие несколько раз) банальным откатом перед новым сильным ростом. К сожалению, текущая ситуация не позволяет с уверенностью сказать, в каком направлении будет движение в ближайшую неделю. Евровалюта перекуплена и должна падать, но рынок все еще настроен только на покупки, поэтому пара может опять показать рост. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в США не запланировано ни одного важного события или публикации, а в Евросоюзе – состоится выступление Кристин Лагард. Госпожа Лагард может затронуть тему монетарной политики, что будет интересно и важно для рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 16 апреля. Превью недели. Неделя важной макроэкономической статистики в Великобритании.

Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже начала корректироваться. Обе пары продолжают показывать практически одинаковые движения. Однако на этой неделе рост британской валюты был несильным, поэтому пятничное падение котировок выглядит более убедительно и позволило закрепиться ниже мувинга. Поэтому в очередной раз за последний месяц у нас сложилась ситуация, когда тенденция вроде бы поменялась на нисходящую. Чем закончились предыдущие несколько раз, напоминать, наверное, не нужно. Тем не менее, пара не может расти постоянно, особенно безосновательно, как она это делала в последние недели. Поэтому мы по-прежнему ожидаем от нее существенного падения. Следует также отметить, что в пятницу в Великобритании вообще не было никакого макроэкономического фона, а в США – были лишь второстепенные отчеты и они вряд ли могли спровоцировать падение фунта почти на 150 пунктов. Таким образом, скорее всего, все дело в желании трейдеров зафиксировать часть прибыли, что они с успехом и сделали. На 24-часовом ТФ падение пары в пятницу опять путает все карты. Мы уже говорили, что закрепление над боковым каналом 1,1840-1,2440 было очень слабым, поэтому сказать с уверенностью о завершении флэта нельзя. Фунт перекуплен, вырос за последний месяц на 700 пунктов, большая часть которых была набрана безосновательно. Поэтому коррекция вниз – наиболее логичный сценарий из всех возможных. А падение на 500-600 пунктов вниз будет означать, что флэт сохраняется. На макроэкономическую статистику трейдеры сейчас обращают немного внимания, а фундаментальный фон неоднозначный, потому что все три центральных банка идут сейчас к завершению цикла ужесточения монетарной политики. А это значит, что преимущества не должна иметь уже ни одна из валют, которые мы анализируем. Инфляция в Британии может поддержать доллар. В Великобритании на следующей неделе будет несколько интересных отчетов и событий. В понедельник выступит с речью Бен Канлифф из Банка Англии. Во вторник – отчеты по безработице, заявкам на пособия по безработице и заработным платам. В среду – инфляция за март. В пятницу – индексы деловой активности в секторах услуг и производства, а также розничные продажи. Конечно, все эти события, кроме инфляции, носят второстепенный характер. Они, скорее всего, спровоцируют реакцию рынка на 20-30 пунктов, и на 40-50, если их значения будут сильно отличаться от прогнозных. Инфляция в Великобритании – ключевой отчет недели. Он может показать замедление темпов роста цен до 9,8-10,2% г/г, что для перекупленного фунта очень плохо. Если инфляция на Туманном Альбионе начнет падать, в соответствии со словами Эндрю Бейли, то и у Банка Англии не будет больше причин продолжать ужесточение после целых 11 повышений ставки. Британская экономика находится на грани рецессии, поэтому регулятор вряд ли будет «гнать лошадей» вперед. Он уже понизил темпы ужесточения до минимальных. Падение инфляции будет означать, что БА прав в своих прогнозах. Таким образом, чем сильнее упадет инфляция, тем выше вероятность, что фунт тоже будет падать. В США на следующей неделе важных событий будет немного. Выступит несколько представителей ФРС, в частности Мишель Боуман, Кристофер Уоллер, а также будет опубликован ряд второстепенных отчетов вроде индексов деловой активности и заявок на пособия по безработице. Таким образом, из-за океана мы не ждем никакой важной информации, а рынок будет руководствоваться больше своими выводами о долгосрочных перспективах пары. Мы по-прежнему считаем, что настало время для нового витка сильной коррекции вниз, но следует помнить, что настроение на рынке остается «сильно бычьим». Таким образом, все сигналы на продажу могут быть ложными. И в то же время продажи сейчас гораздо более перспективные, чем покупки на максимумах. От фунта мы ждем падения обратно к уровню 1,1840. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 96 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 16 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2315 и 1,2507. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2390 S2 – 1,2360 S3 – 1,2329 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2421 R2 – 1,2451 R3 – 1,2482 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась ниже скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2360 и 1,2315 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2512 и 1,2543. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 16 апреля. Превью недели. Выступления ряда представителей ЕЦБ могут снизить спрос на евро. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 16 апреля. Превью недели. Выступления ряда представителей ЕЦБ могут снизить спрос на евро.

Валютная пара EUR/USD в пятницу наконец-то начала корректироваться. При чем начала она это делать опять алогично, с точки зрения фундаментального фона. В пятницу лишь в Штатах было опубликовано несколько второстепенных отчетов, которые абсолютно не поддерживали рост американской валюты. К примеру, розничные продажи в марте упали на 1%, а индекс настроения потребителей от университета Мичиган и промышленное производство оказались незначительно лучше прогнозов. Но даже если в кои-то веки трейдеры решили отработать статистику в пользу доллара, она была опубликована лишь во второй половине дня. Падение началось раньше, а отчеты вроде промышленного производства не могут спровоцировать движение на 100 пунктов при абсолютно посредственном значении. Таким образом, мы в очередной раз делаем вывод, что макроэкономическая статистика не имеет никакого отношения к тем движениям, которые мы в итоге увидели. Просто на этот раз участники рынка решили зафиксировать часть прибыли по длинным позициям, что и привело в итоге к коррекции. Однако эта коррекция пока что не означает, что теперь начнется длительное укрепление американской валюты. Рынок сейчас находится в состоянии, которое сложно даже словами описать. С одной стороны, он долгое время считал, что ФРС близится к завершению цикла ужесточения монетарной политики, и это действительно так. Но на этой неделе вышел отчет по американской инфляции, который показал снижение на 1%, что очень много. И в то же время базовая инфляция выросла. Как будет реагировать ФРС в мае, на какой из показателей обратит большее внимание, непонятно. Кристофер Уоллер из ФРС в пятницу заявил, что ставка продолжит расти. В итоге рынок просто не понимает, что ему делать с парой, но на всякий случай покупает, раз есть восходящий тренд. Но завершится он может в любой момент. Напомним лишь еще раз, что закрепление ниже мувинга не будет означать смену тенденции. На иллюстрации выше отлично видно, что цена минимум трижды за последний месяц преодолевала скользящую среднюю линию, что не приводило к развитию движения на Юг. Важных отчетов будет немного. На следующей неделе в Евросоюзе будет опубликовано немного важной информации. В понедельник с речью выступит Кристин Лагард, но далеко не факт, что она сообщит что-либо важное. В последнее время от ЕЦБ поступали недвусмысленные сигналы о замедлении темпов повышения ключевой ставки на следующем заседании, а это вообще-то ослабление «ястребиной» риторики, что должно спровоцировать падение евро. Если Лагард подтвердит ужесточение монетарной политики в мае на 0,25%, то евро должен продолжить падение. Должен был бы продолжить падение, если бы не неугасающее желание трейдеров покупать. В среду будет опубликовано финальное значение инфляции в марте, которая, вероятно, замедлится до 6,9% г/г. В то же время базовая инфляция опять должна показать рост, до 5,7% г/г. Ситуация складывается почти такая же, как в США – непонятно, на какой из этих показателей будет обращать большее внимание ЕЦБ. Мы считаем, что на основную инфляцию, но нельзя отрицать, что базовая тоже имеет значение. Также в среду выступят главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн и Изабель Шнабель. В четверг у нас еще выступление Шнабель, а в пятницу – выступление Луиса де Гиндоса и отчеты по деловой активности в секторах производства и услуг за апрель. Здесь нужно обратить внимание только на тот факт, что промышленный сектор вряд ли поднимется выше «ватерлинии» 50,0. Как видим, на следующей неделе будут интересные события. Мы по-прежнему ждем, что пара евро/доллар будет падать, однако учитывая сильный «бычий» настрой рынка, не удивимся, если рост европейской валюты продолжится после того, как она уже выросла на 550 пунктов за месяц. А отскок цены от мувинга будет ярким сигналом к продолжению движения вверх. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 апреля составляет 89 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0903 и 1,1081 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0925 S3 – 1,0865 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1047 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала долгожданную коррекцию. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,1081 и 1,1108 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже мувинга с целями 1,0903 и 1,0864, но осторожно. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 16 апреля. Превью недели. Неделя важной макроэкономической статистики в Великобритании. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 10 – 14 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов растет из последних сил.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели вновь показала абсолютно идентичные движения с парой EUR/USD. Три из пяти торговых дней завершились ростом, но фунт все же показала более логичное движение, чем евровалюта, если опустить тот факт, что он растет практически без коррекций уже больше месяца. Как видим на иллюстрации выше, пара ушла лишь немного выше верхней границы бокового канала, в котором находилась последние 3-4 месяца, – уровня 1,2440. Таким образом, пока что нельзя сделать вывод о том, что возобновился восходящий тренд, который сам по себе не выглядит логично. Очевидно всем, что когда пара за несколько месяцев растет на 2100 пунктов, необходима коррекция. Коррекции толком не было, что и вызывает массу вопросов. Если бы сейчас имелся сильный фундаментальный фон для британской валюты, вопросов бы не было. Но британская экономика находится в гораздо худшем положении, нежели американская. Инфляция в Британии практически не снижается, а темпы ужесточения монетарной политики Банка Англии уже снизились до минимальных. Эндрю Бейли и компания продолжают верить, что к концу года инфляция снизится до 2,9% с текущих 10,4%. Сложно сказать, кто еще верит в это... В Штатах инфляция упала уже до 5%, изначально была ниже британской, а к концу года ФРС прогнозирует 3%. На основании чего Банк Англии ожидает падения за следующие 7 месяцев до 2,9%, непонятно. Еще более непонятно, как при текущем макроэкономическом фоне фунт умудряется расти. На этой неделе, к примеру, отчеты по ВВП и промышленному производству в Великобритании провалились. Фунт упал лишь в пятницу, при чем макроэкономических оснований для такого движения опять-таки не было. Поэтому мы еще раз обращаем внимание, что пара торгуется алогично и может сохранять такой стиль движения еще некоторое время. При чем падению пары мы тоже совершенно не удивимся, потому что она слишком перекуплена. Анализ COT. По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем. Согласно последнему отчету, группа «Non-commercial» открыла 8,5 тысяч контрактов BUY и закрыла 3,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 12,3 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 8-9 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта выросла уже больше, чем на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 57 тысяч контрактов на продажу и 55 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе практически не было важных событий. Большие надежды были связаны с выступлениями Эндрю Бейли в начале недели, но ничего важного председатель Банка Англии рынку не сообщил. Отчеты по ВВП и промышленному производству были второстепенными и в любом случае провалились. Пятничный обвал фунта не был связан с макроэкономической статистикой. Мы можем отметить лишь отчет по инфляции в США на этой неделе, который можно «крутить» в любую сторону, потому что базовый показатель вырос, а основной – снизился, а также выступление Кристофера Уоллера(ФРС) в пятницу, который сообщил, что ставка будет продолжать расти, а инфляция все еще слишком высока. Однако фунт начал падать еще утром, а Уоллер выступил в начале американской сессии. Поэтому даже здесь не получается сделать вывод об обоснованности движения. Несколько второстепенных отчетов из США не оказали серьезного влияния на настроение трейдеров. Торговый план на неделю 17 – 21 апреля: 1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас по-прежнему более актуальны короткие позиции, так как пара находится около верхней его границы. Фунт может упасть в ближайшее время на 500-600 пунктов и даже больше, так как серьезной коррекции после роста во второй половине прошлого года мы так и не увидели. Мы не видим, на основании чего фунт может продолжать рост. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше уровня 1,2440. И даже в этом случае рост британской валюты может быть не сильным и не долгим. Формально пара уже превысила боковой канал, но сделала это очень неуверенно. В общем лучше сейчас торговать по более младшим ТФ, где можно сделать более краткосрочные выводы. Фунт перекуплен и не имеет оснований для дальнейшего роста. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 10 – 14 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Доллар не справился с падением инфляции в США.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь торговалась за пределами логики. Ранее мы неоднократно говорили, что пара в последние недели двигается необоснованно, европейская валюта растет в то время, когда никакого фундаментального и макроэкономического преимущества не имеет. Время от времени мы, конечно, наблюдаем логичную реакцию трейдеров на изменениях в экономике, что создает иллюзию нормальности движения пары. На самом же деле европейская валюта растет при таких исходных данных, что куда логичнее было бы наблюдать ее падение. И движения в последние пять торговых дней были еще не самыми алогичными, потому что на этой неделе было достаточно много различных публикаций и событий, которые можно было трактовать как пользу доллара, так и в пользу евровалюты. Большинство экспертов сделали вывод, что доллар упал совершенно логично, но мы не придерживаемся этой точки зрения. Причины следующие. Во-первых, после роста на 1500 пунктов(который отлично виден не иллюстрации выше) пара не смогла нормально скорректироваться. Во-вторых, при отсутствии однозначного фундаментального фона европейская валюта вновь показывает рост и с легкостью преодолевает уровень 50,0% по Фибоначчи, сетка которого сформирована по последним 2,5 годам. То есть этот уровень очень сильный и важный, и без серьезных оснований не мог быть преодолен. А серьезных оснований не было. В-третьих, инфляция в США, согласно отчету за март, сильно снизилась, на целый 1%. Многие трейдеры тут же сделали вывод, что ФРС откажется от дальнейшего ужесточения монетарной политики, потому что в этом вроде бы уже нет никакого смысла. Однако сразу несколько представителей ФРС в четверг и в пятницу заявили, что ставка вырастет еще один раз, а далее – все будет зависеть от поступающей макроэкономической информации. То есть совершенно не исключено, что в 2023 году мы увидим еще 2 или 3 повышения ставки. Таким образом, выводы, сделанные трейдерами и аналитиками, попросту неверны, а «ястребиная» риторика представителей ФРС ясно указывает на готовность ЦБ продолжать ужесточение. Почему при этом всем доллар падает – сказать сложно. Движение откровенно инерционное, в стиле биткоина. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 11 апреля. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние 6-7 месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 18,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 1,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция существенно увеличилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 164 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна начать новое падение. Но пока что мы видим только рост. Анализ фундаментальных событий. Помимо отчета по американской инфляции, было и много других интересных данных, которые позволяют сформировать общую картину положения вещей, но по отдельности не являются значимыми. В Евросоюзе розничные продажи в феврале упали на 0,8%, промышленное производство выросло на 1,5%. Первый отчет получился хуже прогнозов, второй – лучше. А ЕЦБ в это же время собирается выбирать на майском заседании между повышением ставки на 0,5% и 0,25%. Таким образом, статистика была противоречивой, а регулятор может понизить темпы ужесточения до минимальных. На наш взгляд, этот фон явно не способствовал росту евро, а также преодолению важного уровня 50,0% по Фибоначчи. Однако, как мы уже говорили, движение пары сейчас нелогичное. Мы по-прежнему ожидаем завершения укрепления европейской валюты и серьезной нисходящей коррекции, которая может начаться в любой момент. Торговый план на неделю 10 – 14 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, но мы не можем сделать вывод, что восходящий тренд будет продолжаться еще долгое время. Мы считаем, что падение пары остается более вероятным, но сигналов на продажу сейчас нет. Поэтому формально сейчас можно торговать на повышение, но следует понимать, что европейская валюта в любой момент может начать падать. Ситуация на рынке неоднозначная. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже критической линии. Мы ожидаем, что коррекция будет на 50% от всего восходящего тренда, то есть в область уровня 1,0300. ЕЦБ не будет вечно повышать ставку, а это, похоже, основная причина, почему участники рынка продолжают повышать спрос на евровалюту. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю ростом, французский CAC 40 обновил рекорд

В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют уверенный подъем. Ключевым фактором поддержки для индикаторов сегодня стал позитивный настрой фондовых рынков США и Азии. К концу недели трейдеры со всего мира начали демонстрировать высокую склонность к рискам.Так, к моменту написания материала французский CAC 40 увеличился на 0,3% – до 7 502,9 пункта, впервые в истории преодолев отметку в 7 500 пунктов, немецкий DAX подскочил на 0,36% – до 15 785,85 пункта, а британский FTSE 100 поднялся на 0,26% – до 7 863,98 пункта.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французского дома моды Hermes выросла на 1,2%. Накануне компания сообщила об увеличении выручки в первом квартале на 22% – до 3,38 млрд евро. Котировки крупной французской машиностроительной компании Alstom просели на 3,4% на новости об уходе финансового директора в местную телекоммуникационную компанию Orange с 1 сентября.Настроения на рынкеВ пятницу инвесторы анализируют свежую макростатистику из Франции. Так, в марте уровень годовой инфляции в государстве снизился до 5,7% с февральских 6,3%. При этом эксперты прогнозировали замедление показателя до 5,6%. Тем временем месячная инфляция снизилась до 0,9% с 1%, в то время как аналитики ожидали ее уменьшения до 0,8%.Важным фактором уверенного роста европейских бирж в пятницу стал эффектный подъем ключевых показателей фондового рынка США накануне. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1,14%, подскочив до месячного максимума, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 1,33%, а NASDAQ Composite набрал 1,99%. По итогам торгов в пятницу фондовые индексы АТР также показали рост на 0,44–1,2%. Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне на фоне сильных корпоративных новостей.В итоге французский CAC 40 набрал 1,13%, немецкий DAX увеличился на 0,16%, а британский FTSE 100 подскочил на 0,24%.Рыночная капитализация французского производителя предметов роскоши Louis Vuitton взлетела на 5,65% благодаря публикации сильного финансового отчета. По итогам первого квартала выручка компании увеличилась в годовом выражении на 17%.В четверг европейские трейдеры оценивали статистику по странам региона. Так, по окончательной оценке экспертов, по итогам ушедшего месяца годовая инфляция в Германии замедлилась до 7,4% с февральских 8,7%. Окончательные данные аналитиков совпали с предварительной оценкой. Тем временем в феврале уровень промышленного производства еврозоны увеличился в годовом выражении на 2%. Эксперты прогнозировали рост показателя всего на 1,5%. В месячном выражении уровень промышленного производства поднялся на 1,5% вместо ожидаемого увеличения на 1%. Промпроизводство в Великобритании в феврале неожиданно упало на 0,2% к январю. При этом аналитики прогнозировали подъем показателя на 0,2%. Годовой показатель, наоборот, оказался выше прогноза. Произошло падение на 3,1% при ожидаемом снижении на 3,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Крупные банки отчитались о хороших прибылях, поддерживая S&P 500

Судя по финансовым отчетам за первый квартал, крупные банки пока не испытывают проблем с ликвидностью или маржой, и даже более того – отчеты показывают рост прибыли.Так, акции JPMorgan Chase & Co. выросли больше всего почти за 11 месяцев после повышения прогноза чистого процентного дохода и сообщения о неожиданном увеличении депозитов. Судя по отчету, чистый процентный доход учреждения вырос на 49% в первом квартале. Это гораздо больше, чем ожидали аналитики. Так что банк заявил о своих ожиданиях роста этого показателя до 81 миллиарда долларов в этом году. Это почти на 10% больше, чем январским прогноз в 73 миллиарда долларов. Рост состоялся благодаря притоку депозитов от малых финансовых учреждений. В целом депозиты выросли на 2% по сравнению с концом прошлого года. Депозиты в нью-йоркском банке подскочили до 2,38 трлн долларов в конце марта по сравнению с 2,34 трлн долларов тремя месяцами ранее. Приток клиентских денег с лихвой компенсирует потери от инфляции и клиентов, ищущих более доходные альтернативы. JPMorgan и другие крупные кредиторы извлекли неплохую выгоду из агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, которое направлено на сдерживание инфляции, но также способствует росту доходов банков от кредитования бизнеса. Особенно на руку крупным банкам сыграл банковский кризис, в результате которого доверие к небольшим банкам у населения упало, поэтому в марте мы наблюдали, как депозиты перетекают к крупным прайм-брокерам. Вслед за JPMorgan о хороших новостях сообщили и другие крупные финучреждения. Так, Wells Fargo & Co. заявила в пятницу, что ее чистая прибыль за квартал выросла на 45%. Акции JPMorgan выросли на 6,6% до 137,52 доллара в 9:39 утра в Нью-Йорке, что стало самым большим внутридневным ростом с мая прошлого года. Тем не менее нужно с осторожностью относиться к словам Джейми Даймона, исполнительного директора JPMorgan, который поспешил уверить общественность, что экономика США продолжает оставаться «в целом» здоровой, а предприятия находятся в хорошей форме. Кризис доверия к малым банкам – это точно не признак здоровой экономики, тем более это касается слишком высоких процентных ставок, которые делают невозможными кредиты для предприятий. Правда, другие представители JPMorgan более осторожны в прогнозах, заявляя, что в его годовом прогнозе все еще есть «значительные источники неопределенности». На телефонной конференции с аналитиками финансовый директор Джереми Барнум сказал, что прогноз компании в отношении индикатора предполагает скромный отток депозитов в ближайшие кварталы. Даймон также выразил мнение, что в следующем году чистый процентный доход значительно снизится. Интересно, что JPMorgan также увеличил свои резервы для потенциально безнадежных кредитов на 1,1 миллиарда долларов, и в результате чистый убыток по инвестиционным ценным бумагам составил 868 миллионов долларов. А это значит, что слова Джейми Даймона следует делить на пять. Кроме того, одной из тем для обсуждения стали задолженности по кредитам по коммерческой недвижимости. Барнум сказал, что банк «не особенно обеспокоен» сектором коммерческой недвижимости, несмотря на ожидания, что уровень просроченной задолженности в отрасли может начать расти. Большая часть воздействия JPMorgan на этот сектор связана с многоквартирной недвижимостью, которая, по словам финансового директора, работает «исключительно хорошо». Выручка от операций фирмы на рынках упала, при этом торговля ценными бумагами с фиксированным доходом не изменилась по сравнению с прошлым годом, а акции упали на 12%. Барнум сказал в феврале, что трейдеры JPMorgan столкнулись с особенно жестким сравнением после «исключительно сильного» первого квартала прошлого года, когда волатильность рынка резко возросла из-за постоянной инфляции и вторжения России в Украину. JPMorgan подтвердил скорректированный прогноз расходов в размере около 81 миллиарда долларов, который он дал в январе. В первом квартале непроцентные расходы составили 20,1 миллиарда долларов, что ниже ожиданий аналитиков. Американские фондовые индексы ослабли, в то время как облигации резко упали в пятницу после того, как отчеты о прибылях и убытках от некоторых крупнейших банков страны дали уверенность в том, что финансовый сектор находится в хорошей форме. Уверенность в здоровье сектора способствует росту акций других крупных банков. Индекс S&P 500 практически не изменился, Nasdaq 100 колебался между прибылями и убытками, прежде чем упасть на 0,3%. Доходность казначейских облигаций выросла, при этом чувствительный к процентным ставкам двухлетний сегмент продвинулся более чем на 10 базисных пунктов и превысил 4% после того, как показатель розничных продаж в марте показал, что основные показатели снизились меньше, чем предполагалось. Тем не менее мы все еще ожидаем данных от других банков. Основное внимание трейдеров будет приковано к Western Alliance Bancorp, Comerica Inc. и East West Bancorp Inc., акции которых сильно пострадали от обвала. Они сообщат о доходах на следующей неделе. Несмотря на оптимистичные данные, следует понимать, что это лишь самые крупные игроки финансовых рынков. Прогноз, который ставит на ожидание нескольких банкротств среди второразрядных банков, все еще действителен. Читать другие статьи автора, в том числе:Управляющие инвестфондами отмечают рост банкротствСезон отчетности обещает падение S&P 500Apple и другие техногиганты терпят убытки из-за излишков товара на складахБазовая инфляция – новый бич ФРСUSDINR: инфляция в Индии движется внизМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Луни обновил двухмесячный минимум: на горизонте – уровень поддержки 1,3270

Валютная пара usd/cad сегодня обновила двухмесячный ценовой минимум, обозначившись на отметке 1,3313. И хотя медведи не смогли дожать ситуацию и протестировать границы 32-й фигуры (прежде всего из-за пятничного фактора), по паре по-прежнему превалируют медвежьи настроения. Всего за несколько дней цена снизилась более чем на 250 пунктов за счёт ослабления гринбека с одновременным усилением луни. При этом южный тренд usd/cad не исчерпал себя: ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,3270, и, судя по всему, в среднесрочной перспективе продавцы пары протестируют данный таргет. Банк Канады – союзник луни Позавчера – 12 апреля – Банк Канады провёл очередное заседание, спровоцировав повышенную волатильность по паре usd/cad. Итоги апрельской встречи усилили канадский доллар, хотя регулятор и сохранил процентную ставку на прежнем уровне. Данное решение было широко ожидаемым: в преддверии заседания абсолютно все экономисты, опрошенные агентством Reuters, заявили о своей уверенности в том, что ЦБ сохранит статус-кво. Поэтому, когда этот прогноз подтвердился, луни остался на прежних позициях. Всё внимание рынка было сосредоточено на тональности сопроводительного заявления и риторике главы Банка Канады Тиффа Маклема. В целом озвученные мессиджи оказались на стороне луни. В итоговом коммюнике регулятор, в частности, указал, что добиться снижения инфляции до целевого двухпроцентного уровня «будет очень непросто», так как инфляционные ожидания снижаются медленно, а инфляция цен на услуги и рост заработной платы остаются на высоком уровне. Кроме того, Центробанк отметил, что спрос по-прежнему превышает предложение, рынок труда остается дефицитным, рост заработной платы остается высоким относительно роста производительности труда. В свете таких выводов Банк Канады сохранил возможность дальнейшего повышения ставок – «если это будет необходимо». На сегодняшний день подобной необходимости нет: принятые ранее меры дают желаемый эффект, замедляя инфляцию. Но при этом Тифф Маклем подчеркнул, что Совет управляющих на каждом последующем заседании будет обсуждать, достаточно ли ЦБ повысил ставки или же необходимо предпринять дополнительные шаги в этом направлении. Одновременно с этим тезисом глава ЦБ добавил, что регулятору в любом случае потребуется «длительное поддержание ставок в ограничительном режиме». Другими словами, Банк Канады от заседания к заседанию будет оценивать динамику инфляционных и других макроэкономических индикаторов, принимая решение по ставке. Маклем напомнил, что текущий цикл ужесточения ДКП поставлен на паузу, а не окончательно завершён. Также стоит отметить, что канадский регулятор своей риторикой фактически опроверг слухи о том, что ЦБ может во второй половине года прибегнуть к снижению ставки. Тональность риторики главы Тиффа Маклема носила «сдержанно-ястребиный» характер: он дал понять, что в обозримом будущем наиболее вероятным сценарием является сохранение выжидательной позиции. Как альтернатива – повышение ставки, но не её снижение. «Полёты» гринбека и пятничный фактор В период американской сессии пятницы индекс доллара США вначале просел до отметки 100,48, а затем подскочил до границ 101-й фигуры. Такие полёты обусловлены противоречивыми макроэкономическими релизами. На одной чаше весов – показатель розничных продаж и индекс цен на импорт. На другой чаше – объём промышленного производства. Так, индекс цен на импорт, который является ранним сигналом изменения инфляционных трендов, оказался в «красной зоне». В годовом выражении показатель вышел на отметке -4,6% при прогнозе спада до -3,7%. Индекс второй месяц подряд выходит в отрицательной области, дополняя общую картину, свидетельствующую о замедлении инфляции в США. Разочаровали и розничные продажи. В марте объём продаж сократился сразу на 1% в месячном исчислении, после февральского сокращения на 0,2%. Большинство экспертов ожидали более скромный спад показателя – на 0,4%. Розничные продажи без учета автомобилей сократились на 0,8%, при прогнозе снижения на 0,3%. Такие пессимистичные результаты оказали дополнительное давление на гринбек. Но в период американской сессии долларовые быки смогли организовать небольшую контратаку, которая была обусловлена двумя причинами. Во-первых, трейдеры стали фиксировать прибыль в преддверии выходных. То есть свою роль сыграл так называемый «пятничный фактор». Во-вторых, долларовые быки положительно отреагировали на рост промышленного производства в США. Стало известно, что в марте объём производства увеличился на 0,4% при прогнозе роста на 0,2%. Своеобразный «луч света в тёмном царстве» позволил доллару отыграть часть утраченных позиций. Выводы В целом по паре usd/cad сохраняются медвежьи настроения – прежде всего за счёт общего ослабления гринбека, на фоне слухов о том, что Федрезерв во второй половине этого года может прибегнуть к снижению процентной ставки (подобный вариант развития событий не исключил глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в своём недавнем интервью). Всё это говорит о том, что в среднесрочной перспективе короткие позиции по паре usd/cad находятся в приоритете. Пара демонстрирует южный тренд, что подтверждается индикатором Ichimoku, который на дневном графике сформировал свой медвежий сигнал «Парад линий». Кроме того, цена расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, который находится в расширенном канале. Уровнем поддержки (цель южного движения) выступает нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, которая соответствует цене 1,3270. В этой ценовой области целесообразно будет зафиксировать прибыль и занять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: на рынке появился спотовый BTC-траст

Компания Onramp, предоставляющая финансовые услуги в криптовалюте, запустила спотовый Bitcoin-траст для состоятельных инвесторов. Он использует преимущества мультиподписи (multisig) криптовалюты, чтобы обеспечить то, что Onramp называет многосторонним хранением, когда группа отдельных хранителей каждый держите закрытый ключ в мультиподписьном соглашении.Onramp наняла квалифицированного хранителя Kingdom Trust и фирму, предоставляющую финансовые услуги Unchained Capital для Bitcoin-траст. Это позволит создать модели мультиподписи 2 из 3, что означает, что двум из этих трех организаций потребуется подписать транзакцию для перемещения клиентских средств. Цель состоит в том, чтобы предоставить клиентам прямой доступ к биткоинам без хлопот с самостоятельным хранением или риском доверять одному хранителю.Каждая единица траста будет эквивалентна одному BTC, и клиенты смогут обрабатывать погашения в натуральной форме, когда они выкупают базовый актив (Bitcoin) без инициирования облагаемого налогом события.Чем траст Onramp отличается от GBTC?Bitcoin-ETF в США, в настоящее время не имеют права напрямую держать главную криптовалюту и вместо этого обычно держат фьючерсные контракты на Bitcoin. Другие инвестиционные фонды, такие как Grayscale bitcoin trust (GBTC) стоимостью 18,7 млрд долларов США — крупнейший в мире инвестиционный фонд биткоинов — держат BTC, но не разрешают погашение в натуральной форме.Grayscale прекратила погашение в 2014 году, сославшись на соблюдение правил Комиссии по ценным бумагам и биржам, хотя некоторые, в том числе Onramp и хедж-фонды, такие как Fir Tree Capital Management, утверждают, что прекращение погашения Grayscale было добровольным.«GBTC производил погашение», — сообщил Майкл Тангума, генеральный директор и соучредитель Onramp. «Они перестали их делать еще в 2014/2015 годах, так как хотели накопить активы под управлением (AUM)».Невозможность выкупа была источником недовольства для институциональных инвесторов, таких как Fir Tree, которая подала в суд на GBTC по этому поводу. Тангума сообщил, что погашение Onramp в натуральной форме (которое может быть обработано после первоначального 12-месячного периода блокировки) и многостороннее соглашение о хранении отличают его от Grayscale и предлагают новую модель хранения биткоинов.«По сути, это продукт, которым должен был быть GBTC», — подчеркнул генеральный директор и соучредитель Onramp. «И я верю, что это будет будущее Bitcoin-хранения».На вопрос, потребуется ли Onramp одобрение SEC для начала погашения, и если да, то почему регулирующий орган одобрит этот план, Тангума ответил: «Это не требует официального одобрения, потому что Bitcoin является товаром в соответствии с CFTC, а не ценной бумагой. Onramp планирует работать с юристами по ценным бумагам, чтобы подготовить письменные заключения, чтобы сократить 12-месячный период блокировки для погашения, и будет работать со всеми регулирующими органами, чтобы обеспечить соответствие Onramp во всех юрисдикциях, где он предлагает свои услуги».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD снижается на слабых данных по США

EURUSDВышел отчет по розничным продажам в США - в марте минус 1% после снижения -0.2% в февралеПродажи без автомобилей снижение -0.8%Отчеты банков не произвели сильного впечатления на рынок - но падение продаж изменило настроение инвесторовЕвро снижается индекс доллара отскакивает наверх от сильной поддержкиВозможна сильная коррекция по евроМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 апреля. Рафаэль Бостик помогает американской валюте

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трехволновые наборы волн. Если это действительно так, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации, но в последнее время с этим возникают определенные проблемы. По британцу в ближайшее время может начаться уже построение волны b, после чего повышение котировок должно возобновиться с целями, расположенными вплоть до 30 фигуры. Если только волна с не получится такой же, как в случае с нисходящим набором волн. Но новостной фон сейчас неоднозначный, и я бы не поставил на сильный рост британца, опираясь только на него. ФРС протягивает руку помощи доллару Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 50 базовых пунктов. Было видно, что изначально рынок опять настраивался на повышение инструмента, но в первой половине дня произошло что-то такое, что вызвало рост доллара. На самом деле могло и ничего не произойти, потому что на тот момент укрепление валюты США было очень незначительным. Однако во второй половине дня вышли отчеты по розничной торговле и промышленному производству в США, которые могли усилить благосклонность рынка к доллару. Но, на мой взгляд, эти отчеты были совершенно не при чем. А вот выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика могло повысить спрос на доллар. В пятницу Бостик заявил в интервью Reuters, что текущее положение вещей в экономике соответствует еще одному повышению процентной ставки ФРС. Для рынка такая информация стала неожиданностью, так как после отчета по инфляции на этой неделе многие посчитали, что FOMC закончила с ужесточением. Но сразу несколько членов денежно-кредитного комитета уже дали понять, что это не так. Впрочем, тот же Бостик допустил, что ФРС может взять паузу, чтобы провести новый анализ экономических данных и прогнозов по ним. Он отметил, что регулятор имеет множество сигналов о движении инфляции к целевой отметке 2%. Он призвал коллег тщательно оценивать состояние экономики, чтобы не допустить ненужного переохлаждения. По мнению Бостика, повышение ставок до 5% только начинает воздействовать на инфляцию, так как для этого требуется некоторое время. Таким образом, ставка вероятно вырастет еще один раз, но когда – неизвестно. Я бы не ставил на май. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а сейчас может начаться построение волны b. Я считаю, что более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени примерно одинаковые по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем, выше нее – осторожно покупаем. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трехволновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трех волновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро фиксирует прибыль

Когда американская исключительность превращается в американскую обреченность, доллару США не остается ничего другого, кроме как бежать с поля боя. На Forex укрепляется мнение, что с рецессией в 2023 столкнутся только Штаты, в то время как еврозоне удастся избежать спада в экономике, а Китай и вовсе будет бурно восстанавливаться. Это серьезно контрастирует с событиями прошлого года, когда из-за вооруженного конфликта на Украине и энергетического кризиса валютный блок дышал на ладан, а EURUSD впервые за 20 лет рухнула ниже паритета. Нынче на рынке другие реалии. Релиз данных по розничным продажам в США лишь усилил опасения инвесторов по поводу серьезного замедления ВВП. Показатель сократился второй раз подряд, причем существенно сильнее, на 1% м/м, чем прогнозировали эксперты Bloomberg. Если вслед за кризисом в секторе недвижимости и банковской системе рухнут потребительские расходы, рецессия станет неизбежной. ФРС придется делать «голубиный» разворот в 2023, как бы Центробанк ни говорил об обратном. Это ослабит американский доллар. Динамика розничных продаж в СШАПока рынки настроены на повышение ставки по федеральным фондам в мае на 25 б.п. с последующим ее снижением на 75 б.п. во второй половине года. Такая расстановка сил стала возможной после замедления потребительских цен с 6% до 5% и первого за два года проседания цен производителей в месячном исчислении. Инфляция в США явно замедляется, что позволяет инвесторам говорить, что Федрезерв выполнил свою работу и цикл ужесточения денежно-кредитной политики близок к своему завершению. В Европе иная картина. Там чиновники ЕЦБ настроены очень агрессивно на фоне рекордных уровней базовой инфляции. Ей необходимо сломать хребет, и срочный рынок прогнозирует повышение ставки по депозитам еще на 75 б.п., до 3,75%. При этом деривативы считают, что на следующем заседании Управляющего совета в мае стоимость заимствований вырастет на 31 б.п. То есть шансы на +50 б.п. все еще остаются, что способствует повышению котировок EURUSD. С точки зрения рынка процентных свопов евро все еще недооценен по сравнению с американским долларом. Динамика EURUSD и дифференциала процентных своповНа мой взгляд, падение основной валютной пары в ответ на разочаровывающую статистику по розничным продажам в США – результат фиксации прибыли спекулянтами по лонгам после бурного ралли EURUSD в течение всей недели к 14 апреля. Когда все покупают, возникает отличная возможность хорошо продать, так что удивляться неожиданному, на первый взгляд, укреплению американского доллара не стоит. Это всего лишь особенности торговли. Технически на дневном графике EURUSD имеет место отбой от верхней границы диапазона справедливой стоимости на 1,0675-1,0975. Бесконечно долго ни один актив расти не может, и коррекция выглядит как необходимая передышка. При этом восходящий тренд остается в силе и отбой от поддержек на 1,097 и 1,09 следует использовать для формирования длинных позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 апреля. Евровалюта устала, требуется отдых

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн. Эти волны вполне могут началом нового повышательного участка тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), но в то же время этот участок тренда может завершиться уже в ближайшее время, если тоже примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации. Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пятиволновая структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с повышением инструмента, потому что предполагаемая волна с (нисходящего набора волн) получилась очень слабой. Следовательно, покупатели сейчас сильнее продавцов и восходящая волна с может получиться более протяженной. Ближайшей целью предлагаю рассматривать пик волны e, который соответствует 1,1033. Экономическая статистика рынку неинтересна Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов. В начале дня спрос на европейскую валюту опять увеличивался, и лишь с открытием американских рынков началось снижение. В первой половине дня новостной фон отсутствовал, то есть у рынка не было причин повышать спрос на евро. Во второй половине дня вышли два интересных отчета в США, каждый из которых не поддерживал доллар. И именно валюта США завершает последний день недели в плюсе. Хочу обратить внимание – новостной фон последних неделей далеко не всегда является однозначным. Как относиться к инфляции, если основной показатель снижается, а базовый растет? Считать, что инфляция падает или растет? На какой из этих показателей больше ориентируется центральный банк? Рынок уверенно повышал спрос на евро в последние недели, но далеко не всегда для этого был новостной фон. Ведь чем дольше растет одна из валют, тем меньший эффект привносят новые данные, поддерживающие эту валюту. Сегодня в США вышел отчет по розничной торговле, который сократился на 1,0% в марте м/м. Промышленное производство выросло на 0,4% при чуть более низких ожиданиях рынка. Можно сказать, что спрос на валюту США подрос из-за неплохого отчета по производству. Но как тогда быть с розничной торговлей? И такая картина наблюдается уже достаточно давно. Отчеты неоднозначные или противоречат в сумме друг другу, поэтому сложно четко понять, рынок вообще обращает внимание на новостной фон или же нам просто кажется, что он отыгрывает новости, а на самом деле это не так? Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение повышательного участка тренда, который пока принимает трехволновой вид и завершится в ближайшее время. Поэтому сейчас в равной степени можно советовать и продажи, и покупки. Новостной фон не отвечает на вопрос, в какую сторону будет двигаться инструмент. Волновой анализ – тоже. Я бы посоветовал в текущей ситуации осторожные покупки по разворотам MACD «наверх». Удачная попытка прорыва отметки 1,1033 вниз укажет на возможность открытия продаж. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Европейские фондовые индексы существенно обгоняют американские

Фьючерсы на акции США в пятницу были разнонаправленными, так как начался сезон банковских отчетов, и трейдеры взвесили ставки на то, что Федеральная резервная система может приближаться к концу своего цикла повышения ставок.Контракты на Nasdaq 100 увеличили потери до 0,5%, после того как базовый ориентир вырос примерно на 2% накануне. Индекс S&P 500 оставался стабильным после того, как в четверг базовый индикатор максимально вырос в этом месяце после снижения инфляции в США и роста числа американцев, обращающихся за пособием по безработице.Между тем JPMorgan Chase & Co. и Well Fargo начали напряженный сезон отчетности. JPMorgan подскочил примерно на 8% на премаркете после сообщения о неожиданном росте депозитов в первом квартале. Бумаги Wells Fargo упали примерно на 1% на премаркете после того, как кредитор увеличил резервы на покрытие убытков, в том числе по кредитам на коммерческую недвижимость.Европейские фондовые индексы закрывают очередную торговую неделю ростом:Поскольку трейдеры по облигациям добавили к ставкам на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки к концу 2023 года, доходность казначейских облигаций выросла на несколько дюймов, а двухлетний сегмент, чувствительный к ставкам, удерживается ниже 4%. Между тем индекс доллара Bloomberg стабилизировался после падения до самого низкого уровня с февраля.Ставки на снижение ставки могут быть дополнительно повышены, если данные по розничным продажам в США за март позже в тот же день покажут замедление спроса на товары и услуги. Но еще большим давлением может стать начало сезона отчетности, когда отчеты крупных банков за первый квартал будут уделять больше внимания, чем обычно, учитывая банкротство в марте трех более мелких кредиторов США. «Инвесторы будут с осторожностью относиться к любым признакам того, что региональные банковские потрясения привели к существенному ужесточению стандартов кредитования во всей системе», — написали в заметке стратеги BMO Ян Линген и Бенджамин Джеффри. Основное внимание будет уделено оттоку депозитов, особенно в Western Alliance Bancorp, Comerica Inc. и East West Bancorp Inc., акции которых сильно пострадали от обвала. Они сообщат о доходах на следующей неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Пир долларовых «медведей» продолжается, но рано или поздно все когда-нибудь кончается. Пока основные конкуренты соревнуются

В пятницу гринбек торгуется вблизи годовых минимумов ниже 101,00. «Американец» готовится завершить в минусе пятую неделю подряд и находится на пути к еженедельному падению более чем на 1%, что может стать самым резким снижением с января. Ослаблению доллара способствуют сигналы замедления инфляции в США, усилившие ожидания скорого завершения цикла ужесточения монетарной политики ФРС. Участники рынка уже предвкушают возвращение в мир с низкой инфляцией. Отдельно тот факт, что крупнейшая экономика мира переживает процесс дезинфляции, воодушевляет инвесторов, разочаровывает долларовых «быков» и вселяют уверенность в чиновников FOMC, что они находятся на правильном пути. «Похоже, что инвесторы очень приветствуют предстоящий цикл смягчения политики ФРС после последнего повышения ставки в мае. Они убеждены, что доллар ослабнет, и ищут возможности для его продажи», – отметили стратеги ING. «Все новые признаки ослабления инфляционного давления в США укрепили трейдеров во мнении о том, что ФРС почти завершила цикл повышения ставок», – сообщили специалисты National Australia Bank. Денежные рынки в настоящее время оценивают вероятность того, что Федрезерв повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 65% в следующем месяце. При этом ожидается ряд сокращений ставок с июля по конец года, в результате чего ставки к декабрю должны достигнуть уровней чуть выше 4,3%. Общая инфляция в США в марте замедлилась до 5% по сравнению с 6% в феврале, что оказалось ниже прогноза в 5,2%. Показатель остается выше целевого уровня ФРС в 2%, но является минимальным с мая 2021 года. Эта статистика породила «голубиные» ожидания в отношении политики Федрезерва, что оказало давление на американскую валюту. «Неожиданное значительное снижение общего CPI в США позволило инвесторам предположить, что с ФРС скоро покончит с повышением ставок. Кроме того, выросла убежденность рынка в том, что инфляция позволит регулятору снизить ставки до конца года», – сказали эксперты National Australia Bank. Последний приступ слабости доллара вызвали данные, которые показали, что мартовский индекс цен производителей в США упал на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым большим падением с апреля 2020 года. При этом индекс PPI замедлился в годовом исчислении, увеличившись на 2,7%, что является наименьшим приростом более чем за два года. После публикации этих данных индекс USD опустился примерно на 0,5%, до 100,70 и завершил вчерашние торги вблизи уровней, которые в последний раз наблюдались в апреле прошлого года. Между тем австралийский доллар стал самой высокоэффективной валютой G10 в четверг. «Аусси» укрепился по отношению к своему американскому визави почти на 1,4% за день и достиг самых высоких значений с 24 февраля районе $0,6795. «Аусси» еще повоюет? В пятницу пара AUD/USD торгуется в небольшом минусе после того, как на этой неделе подскочила примерно на 1,5%. Хотя «австралиец» стал главным бенефициаром недавнего ослабления доллара США, у него нашлись собственные причины для укрепления. Вчерашнему росту пары AUD/USD способствовал позитивный отчет по занятости в Австралии. Накануне стало известно, что в марте на Зеленом континенте было создано 53 тыс. рабочих мест, что превысило прогноз в 20 тыс. При этом уровень безработицы остался на уровне 3,5%, вопреки ожиданиям повышения до 3,6%. На фоне сильных данных по рынку труда Австралии «аусси» показал лучшие результаты среди коллег по цеху. «Данные по рынку труда Австралии вчера оказались позитивными. Это говорит о том, что рынок труда остается очень напряженным. Кроме того, новые данные могут побудить валютный рынок пересмотреть свой взгляд на будущие изменения ключевой ставки ЦБ Австралии», – отметили аналитики Commerzbank. Резервный банк Австралии на прошлой неделе принял решение сохранить процентные ставки без изменений. При этом регулятор заявил, что может снова повысить процентные ставки, если потребуется, и что паузу не следует интерпретировать как окончательное завершение цикла. Тем не менее, инвесторы видят потенциал для снижения ставки РБА к концу 2023 года. В Commerzbank считают, что подобные ожидания являются преждевременными. «Официальные лица РБА продолжают подчеркивать, что нет ничего необычного в том, что циклы повышения ставок приостанавливаются. Более того, РБА заранее сигнализировал о такой паузе и на прошлой неделе подчеркнул, что могут последовать дальнейшие шаги по повышению ставки. Позитивные данные по рынку труда означают, что такой шаг, по крайней мере, не стал менее вероятным», – сообщили экономисты банка. Аналитики CIBC сохраняют позитивный настрой в отношении AUD/USD и ждут дальнейшего роста пары. Данный прогноз в значительной степени основывается на продолжающемся ослаблении доллара США, а также на выгодах от восстановления экономики Китая. «Ранее в этом месяце РБА объявил о сохранении учетной ставки на уровне 3,6%, смягчив при этом формулировки о необходимости дальнейшего повышения ставок. Тем не менее, мы ожидаем еще одного повышения ставки РБА на 25 б.п. в начале мая, принимая во внимание наши ожидания относительно предстоящих данных по инфляции и все еще "ястребиную" риторику главы ЦБ Филипа Лоу», – заявили в CIBC. «В целом, широкомасштабное снижение доллара США, а также китайский спрос на австралийский экспорт должны продолжать укреплять австралийский доллар в среднесрочной перспективе», – добавили они. Между тем стратеги Societe Generale ожидают, что пара AUD/USD останется ниже отметки 0,7000 в краткосрочной перспективе. «РБА оставил ставку без изменений, как и ожидалось, но резкие колебания доходности облигаций США и неоднозначное начало апреля для китайских активов (HSCEI) и промышленных металлов не внушают уверенности в устойчивом возвращении пары AUD/USD выше 0,7000 в краткосрочной перспективе», – сказали они. «Протокол с последнего заседания РБА будет опубликован 18 апреля. Уровень единодушия или разногласий в вопросе апрельской паузы даст нам лучшее представление о вероятности того, что ставки достигли пика», – сообщили в Societe Generale. 26 апреля выйдут свежие данные по инфляции в Австралии. Если они окажутся «горячими», то это послужит сигналом, что РБА продолжит повышать ставки. Однако если цифры укажут на «охлаждение» инфляции, то рынок убедится в своей правоте относительно процентных ставок РБА. В результате «аусси» окажется под давлением. Что касается текущей картины, 100-дневная скользящая средняя на 0,6760 должна ограничить откатные движения AUD/USD. Прорыв этого уровня может вернуть на радары трейдеров психологически важную отметку 0,6700. С другой стороны, если пара поднимется выше уровня 0,6810, в центре внимания окажутся круглая отметка 0,7000 и максимум середины февраля около 0,7030. Хрупкий рост евро На этой неделе евро также постарался извлечь максимальную выгоду от ослабления доллара США. С понедельника пара EUR/USD выросла примерно на 1,5%, поднявшись до максимальных с апреля прошлого года уровней выше 1,1070. Из валют G10 трейдеры занимают самую большую «медвежью» позицию по доллару по отношению к евро. Последние данные американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показывают, что финансовые менеджеры удерживают длинную позицию в евро на сумму $19,631 млрд. «Самый простой способ выразить негативное отношение к доллару – это использовать евро», – сказали специалисты National Australia Bank. Росту пары EUR/USD способствуют ожидания, что ЕЦБ предстоит больше повышений ставок, чем ФРС. В Banca Monte dei Paschi di Siena отмечают, что Федрезерв, скорее всего, поднимет ставки только еще на четверть пункта, в то время как ЕЦБ может выбрать еще как минимум два повышения на четверть пункта. Это должно помочь евро вырасти примерно на 3% по отношению к доллару в ближайшие месяцы, считают эксперты банка. Аналогичной точки зрения придерживаются специалисты Citi. Они прогнозируют, что гринбек в ближайшие 3–6 месяцев упадет на 5–7%, и основными бенефициаром данного падения может стать евро. После преодоления области 1,1000–1,1030, пара EUR/USD быстро поднимется до 1,1500, полагают в Citi. По мнению стратегов BNP Paribas, сочетание положительной доходности за пределами США и более агрессивной позиции ЕЦБ должно способствовать дальнейшему росту пары EUR/USD. Согласно прогнозу банка, к концу 2023 года евро может достичь уровня $1,1400. В настоящее время денежные рынки закладывает в котировки повышение ставок в еврозоне на 25 базисных пунктов в мае, июне и сентябре. Расхождение в ожиданиях относительно курсов ФРС и ЕЦБ оказывает понижательное давление на доллар США и толкает вверх курс EUR/USD. Однако неопределенность относительно следующих шагов ЕЦБ остается высокой. По информации агентства Reuters, некоторые политики ЕЦБ выступают за отсутствие изменений в мае, другие считают целесообразным повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, а третьи выступают за еще одно повышение на 50 базисных пунктов. При этом пик ставок в еврозоне может быть близок, учитывая, что прошлые повышения ставок еще не оказали влияния на экономику, и может потребоваться меньше усилий со стороны ЕЦБ, поскольку прошлые шаги регулятора все еще действуют. Если ожидания относительно более агрессивной позиции ЕЦБ не оправдаются, евро лишится важного козыря. Пока что пара EUR/USD растет, пользуясь продолжающейся слабостью доллара. Выше недавнего максимума на 1,1070 следующей целью «быков» является уровень 1,1100 на пути к 1,1150. С другой стороны, в случае снижения в качестве поддержки выступят отметки 1,1030, 1,1000 и 1,0970. Удержится ли доллар на плаву? В пятницу падение USD приостановилось, поскольку инвесторы отошли в сторону в преддверии выхода последней порции данных на этой неделе из США. Ожидается, что розничные продажи в марте в стране снизятся на 0,4% в месячном исчислении.Есть три сценария в зависимости от показателей розничных продаж и их влияния на динамику доллара. 1. Розничные продажи превысят низкие оценки и снизятся лишь умеренно. Это укажет на то, что Америка все еще растет – потребление составляет 70% экономики. Для доллара США это принесло бы облегчение после нескольких дней, проведенных под давлением. Тем не менее, любой подъем USD, вероятно, станет «отскоком дохлой кошки». Поскольку при таком сценарии ФРС не будет спешить повышать ставки, а инвесторы продолжат искать более рискованные активы за рубежом. 2. Розничные продажи снизятся сильнее, чем ожидается. Это изначально нанесет ущерб доллару, но он позже восстановится и выиграет от притока средств в безопасные убежища. 3. Результат существенно превысит ожидания. Если бы розничные продажи подскочили в прошлом месяце, мы могли бы увидеть рост доллара США на фоне ожиданий более значительного повышения ставок. Однако такой сценарий выглядит маловероятным, поскольку потребительские настроения в США, скорее всего, ухудшились в марте на фоне проблем в банковском секторе. Таким образом, гринбек может получить поддержку в преддверии выходных, учитывая накопленную усталость его основных конкурентов от ралли за последнюю неделю. Не исключено, что в конце недели USD предпримет попытку отскока от минимумов 2023 года в диапазоне 100,80–100,75. Однако если долларовые «медведи» сохранят контроль над ситуацией, индекс USD может продлить потери и протестировать психологически важную отметку 100,00 в относительно короткие сроки. Просадка ниже этой области откроет дорогу к минимумам конца марта 2022 года в районе 97,50.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:USDCHF - возможен старт сетки лимитных покупок ниже 0,87550EURAUD - возможен старт сетки лимитных продаж выше 1,64550Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 14.04.2023

Как мы отметили в наших сегодняшних обзорах Доллар: перспективы ухудшаются и EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы, «часть из руководителей американского ЦБ считает, что необходимо приостановить цикл ужесточения монетарной политики из-за рисков усиления давления на банковский сектор и экономику в целом, что в конце концов приведет как минимум к рецессии». При этом «большинство из руководства ЕЦБ считает, что на майском заседании банка необходимо продолжить ужесточение монетарных стимулов и вновь повысить процентную ставку на 50 базисных пунктов». Даже исходя из этого фундаментального фактора, напрашивается вывод, что необходимо покупать дорожающий евро за счет дешевеющего доллара. EUR/USD продолжает развивать восходящую динамику и на момент публикации данной статьи торгуется вблизи отметки 1.1050, приближаясь к ключевому долгосрочному уровню сопротивления 1.1090 (ЕМА200 на недельном графике) и обновляя максимумы с апреля 2022 года. Ниже ключевого уровня сопротивления 1.1090 EUR/USD все еще остаётся в зоне глобального нисходящего тренда, и лишь пробой уровня сопротивления 1.1600 (ЕМА200 на месячном графике) выведет EUR/USD в зону глобального бычьего рынка. В альтернативном сценарии вблизи уровня сопротивления 1.1090 произойдет отбой, а пробой уровней поддержки 1.0970 (ЕМА144 на недельном графике) и 1.0944 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать сигналом для возобновления коротких позиций с перспективой снижения к уровням поддержки 1.0610 (ЕМА200 на дневном графике), 1.0520 (локальный уровень поддержки). Ну а пока что предпочтительными, несмотря на кажущуюся перекупленность пары, являются длинные позиции. Лучшим входом в них был бы откат к уровням поддержки 1.1000, 1.0970 со стопами ниже отметки 1.0944. Уровни поддержки: 1.1032, 1.1000, 1.0970, 1.0944, 1.0822, 1.0800, 1.0790, 1.0700, 1.0610, 1.0520 Уровни сопротивления: 1.1090, 1.1200, 1.1600 *) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн оставил конкурентов с носом

Биткойн впервые с июня превысил психологически важную отметку 30000 и почти удвоил свою стоимость с начала года. Токен растет гораздо быстрее Nasdaq Composite, на который он обычно ориентировался. В качестве основных причин ралли BTCUSD выступают благоприятные для рискованных активов ожидания снижения ставки по федеральным фондам во второй половине года, а также банковский кризис. Он подорвал доверие инвесторов к традиционным финансам и заставил их искать альтернативы в крипто-сфере. Биткойн растет вопреки агрессивным действиям регулирующих органов в США. Однако и в плохом можно находить хорошее. Такие регионы как Гонконг, Абу-Даби и Дубай проявляют больше лояльности к крипто-активам, а если Binance выплатит штрафы за ошибки KYC, это успокоит всю отрасль и будет способствовать притоку капитала на рынок цифровых активов. Взлет BTCUSD можно связать и с выходом котировок из полос Боллинджера после сжатия, однако принципиально важным является благоприятный для биткойна внешний фон. Динамика биткойна и полос БоллинджераЧто дальше? По мнению Galaxy, лидер сектора крипто-валют перейдет к среднесрочной консолидации до тех пор, пока ФРС не откажется от своей идеи удержания ставки по федеральным фондам на уровне 5-5,25% до конца 2023. Это, вероятнее всего, произойдет во второй половине 2023, когда в здании экономики США станет появляться все больше трещин. Опасения по поводу рецессии заставят Центробанк совершить «голубиный» разворот, поэтому чем больше будет негатива от макростатистики по Штатам, тем хуже американскому доллару и лучше биткойну. BofA считает, что консолидации не будет. Ралли BTCUSD продолжится. Банк оперирует данными о переливе денег из биржевых в аппаратные кошельки в размере $368 млн на неделе к 4 апреля. Такой процесс, как правило, происходит, когда владельцы крипто-валюты намерены использовать стратегию «купил и держи». Они искренне надеются, что с течением времени биткойн вернется к своим рекордным максимумам. Зачем его продавать или покупать в краткосрочных сделках?На мой взгляд, все действительно будет зависеть от входящих данных. Окажись ближайшие из них по розничным продажам, доверию потребителей и инфляционным ожиданиям в США разочаровывающими, риски предстоящего спада в американской экономике усилятся, а котировки BTCUSD продолжат повышаться. Впрочем, на исходе недели после бурного ралли у спекулянтов может возникнуть желание зафиксировать прибыль. Когда все покупают, появляется прекрасная возможность продать. Не стоит пугаться отката. Вероятнее всего, он окажется мимолетным. Технически на дневном графике BTCUSD восходящий тренд набирает обороты. Справедливая стоимость на 28250 осталась далеко позади, и пока котировки находятся выше данного уровня, ситуацию полностью контролируют «быки». Трейдерам следует делать акцент на покупки на откатах или на прорыве сопротивления на 30900. В качестве промежуточного таргета выступает отметка 32000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс