Мнения экспертов о развивающихся рынках прямо противоположны

Не только судьба доллара живо обсуждается инвесторами и трейдерами в личных и общественных чатах в эти дни. Еще одна тема, которая беспокоит всех без исключения, – ближайшее будущее развивающихся рынков. И по традиции последних двух лет, мнения инвесторов кардинально различаются. Так, один из ведущих мировых хедж-фондов, который в прошлом году обыграл 99% конкурентов с медвежьей позицией на развивающихся рынках – лондонский Man Group Plc. – считает, что распродажа, начавшаяся в феврале, укрепила позиции скептиков, а значит, рискованные активы понесут еще большие потери в конце этого года. Еще в феврале представители фонда заявили, что ралли на развивающихся рынках в период с октября по январь не было оправдано экономическими фундаментальными факторами. Слишком шаткая позиция быков не может продлиться долго, а значит, рынки ждет падение. Прогноз вскоре подтвердился: суверенные долларовые облигации развивающихся рынков принесли инвесторам убытки в размере 2,2%, а эталонный индекс акций развивающихся рынков MSCI с тех пор упал почти на 7%. Теперь представители фирмы еще раз продляют свой прогноз, оставляя его в силе. Также они признались, что сейчас их стратегия заключается в глухой обороне, которая достигла таких масштабов впервые за историю существования компании. В частности, следующие два месяца аналитики Man Group отвели под жесткую распродажу из-за того, что в предыдущие периоды риск вновь вырос, а ралли по большей части уже исчерпало себя. Теперь многие крупные инвесторы находятся в очень длинных позициях по рискованным активам с очень низкой оценкой, когда условия ликвидности меняются. Все это действительно способно спровоцировать крупные распродажи во всех сегментах. Быки не сдаются Медвежий взгляд на развивающиеся рынки Man Group контрастирует с оптимизмом управляющих фондами от Morgan Stanley Investment Management до Goldman Sachs, которые пророчат развивающимся рынкам «десятилетие процветания». Так, стало известно, что в Morgan Stanley IM управляющие финансами клиентов на общую сумму 1,3 триллиона долларов выводят деньги из акций США, чтобы расширить свое присутствие на развивающихся рынках. По их мнению, акции развивающихся стран имеют привлекательную оценку, а такие экономики, как Индия, настроены на более высокий рост, чем США. Позиция Man Group в значительной степени имеет смысл, потому что основана прежде всего на снижении остатка наличности Министерства финансов США с конца октября, что, по его словам, равнозначно массивному вливанию ликвидности, которое упускают из виду инвесторы. А на фоне угрозы достижения потолка госдолга все выглядит еще более напряженным. Однако и без проблемы государственного долга и его погашения денежные средства Министерства финансов, хранящиеся в Федеральной резервной системе, сократились примерно на 349 миллиардов долларов за период с конца октября по середину января, хотя с тех пор они несколько выросли. Кроме того, управляющие из Man Group были фактически первыми, кто внятно объяснил странности последних двух лет на денежных рынках. В частности, они считают, что масса дополнительной наличности в финансовой системе из США повлияла на поведение рыночных игроков, поэтому мы наблюдали достаточно нелогичные уходы в сторону, когда временами не было серьезной реакции рынка даже на «ужасные фундаментальные новости» на развивающихся рынках. Однако и медвежий рынок, по их мнению, не обязателен. В частности, представитель фирмы считает, что очередное вливание больших масс ликвидности – этого бича текущего года – смогло бы продлить ралли и даже усилить его. А пока ценовое поведение на рынке не соответствовало фундаментальным принципам, потому что предыдущее вливание ликвидности было массовым. Вот почему активы поднялись, а рынки проигнорировали новости о фундаментальных показателях. Безусловно, мы все склонны рационализировать экстраординарное поведение рынка в той или иной степени. Однако объяснение Man Group выглядит логичным. Это также заставляет задуматься о дотациях банковскому сектору от Минфина США. Во всех этих танцах с бубном вокруг ликвидности важно то, что еще год назад те же Morgan Stanley IM активно закупались долларом, а равно и американскими ценными бумагами. Теперь они ту же лишнюю ликвидность используют для вливания в заграничные рынки. Это огромная разница с поведением инвесторов годовой давности. И если год назад лишняя ликвидность сыграла на руку курсу доллара и американским даже бросовым активам, то теперь эта же лишняя ликвидность играет против американского рынка. Хотя до этого мы наблюдали, как меры, которые Министерство финансов США начало осуществлять в январе, обратили вспять эволюцию остатков наличности в ФРС. В конце января его балансы в ФРС увеличились, что привело к сокращению ликвидности, что сработало как количественное ужесточение и совпало с изменением доходности казначейских облигаций. Однако последовавшие за этим «почти банкротства» нескольких второстепенных банков и дальнейшие меры по их срочному кредитованию фактически уничтожили все достижения от повышения процентных ставок. Как скоро это поймут в Минфине США, прикрыв программу безусловного кредитования долгов банков? Вероятно, уже в мае мы увидим, что выделенные деньги идут на пользу всем, кроме самих Штатов. И краники с потоком наличности прикрутят. Однако с точки зрения ралли развивающихся рынков выделение лишней ликвидности в качестве поддержки банковских штанов – отличное основание для того, чтобы раскрутить США на полную катушку. Поэтому немудрено, что от призывов сократить программу кредитования банкротящихся банков Morgan Stanley быстро перешли к активному применению внезапно упавших на голову средств. Развивающиеся развиваются Облигации развивающихся рынков в прошлом месяце продемонстрировали лучший рост более чем за десятилетие, при этом доходность долга в твердой валюте составила около 13% с середины октября. В итоге многие инвесторы вернулись к этому классу активов, сделав ставку на то, что ФРС остановит повышение процентных ставок, а открытие Китая подстегнет экономический рост в развивающихся странах, производящих сырьевые товары. Среди тех, кто обратил внимание на перспективные области, не только Morgan Stanley Investment Management. Вслед за ними последовали также управляющие от JPMorgan Asset Management и Legal & General Investment Management, которые подсчитали, что в этом году долг развивающихся стран принесет инвесторам до 10%. По данным аналитиков Bank of America со ссылкой на данные EPFR Global, за год с февраля 2022 по февраль 2023 выделенные долговые фонды развивающихся стран привлекли 8 миллиардов долларов. Пока есть надежда, что изъятие ликвидности приведет к распродаже, а сама распродажа усугубится тем фактом, что инвесторы несут большой риск и у них есть более крупные позиции, которые им необходимо ликвидировать. Из других важных причин аналитики называют то, что многие инвесторы по-прежнему считают американские акции переоцененными, а акции развивающихся рынков торгуются почти с 30-процентным дисконтом. А пока существует растущий разрыв между сокращающейся долей США в мировой экономике и размером ее капитализации на фондовом рынке, и этот разрыв растет. Технические прогнозы сулят развивающимся рынкам выше 4% роста в течение этого и следующего годов, тогда как для США прогноз составляет 0,5% и 1,2% соответственно. Так, согласно отчетам Bank of America Corp. со ссылкой на глобальные данные EPFR, за неделю до 18 января фонды облигаций и акций развивающихся рынков получили приток в размере 12,7 млрд долларов, что является самым большим приростом за всю историю наблюдений, в то время как отток по акциям США составил 5,8 млрд долларов. Однако не все управляющие фондами смотрят на развивающийся сектор с восхищением. Скептики напоминают, что Китай составляет большую часть индекса – около 30%, и пока не до конца ясно, как на экономике отразится открытие Китая. Первая эйфория от этого события уже прошла, и инвесторы резко вспомнили об опасностях, связанных с диктатурой партии в одной из крупнейших экономик мира. Однако дело не только в политических интересах. Вряд ли Китай даст стимул другим развивающимся странам, поскольку китайский кредит близок к рекордно низкому уровню, зато есть сектора экономики, которые находятся на максимальном дне. И хотя некоторые говорят, что спрос на сырьевые товары из Китая поддержит страны с формирующимся рынком, на самом деле мало данных, что это будет нечто двузначное. Поэтому нет смысла вкладываться именно в индексы развивающихся стран. Гораздо логичнее совершать точечные покупки тех стран, которые показывают действительно хороший результат. Одной из таких стран является Индия и ее валюта. У этой страны все еще растет население и в целом меньший долг, чем у Китая, в то время как Китай находится «в эпицентре бури деглобализации», которая приводит к отклонению цепочки поставок и приносит пользу другим развивающимся рынкам, включая Индонезию, Таиланд, Вьетнам и Мексику. На перечисленные страны также имеет смысл обратить внимание, так как перенос цепочек поставок из Китая создает большие возможности для возрождения производства и прямых иностранных инвестиций на другие развивающиеся рынки, что действует как мультипликатор роста в этих странах. И хотя не во всех развивающихся странах все может быть гладко, это не повлияет на общую историю акций так, как в прошлом долговые кризисы в странах с формирующимся рынком. Также эксперты считают, что беспокойства в Гане, Шри-Ланке или Пакистане не окажут непропорционального влияния на развивающиеся рынки: хотя небольшие страны более рискованны, но их доля в мировом ВВП составляет менее 3%. Таким образом, если вы ищете альтернативу доллару, имеет смысл посмотреть не в сторону первой десятки валют, а на крупных эмитентов в развивающемся секторе. Риски развивающегося сектораВ то же время мы должны помнить, что, если в США начнется рецессия, примерно через полгода она вызовет падение ряда компаний уже за своими пределами. Часть из них несомненно пострадает как в Индии, так и в Китае (здесь даже быстрее). Все же доллар остается главной валютой мира, и пока это не изменилось, многие страны с госдолгом в долларах имеют все шансы на тяжелый 2023 год. Мы все понимаем, что спреды, валюты и ставки по облигациям развивающихся стран в первую очередь определяются ликвидностью США, а не изменениями макроэкономических перспектив для развивающихся стран.Все же очень скоро Министерство финансов США ограничит действие программы кредитования рисковых банков. На фоне того что Федеральная резервная система продолжает ужесточать денежно-кредитную политику и по мере увеличения кассового баланса Министерства финансов США, доллар будет менять свой вес. Если посмотреть в цифрах, стопка облигаций ФРС сокращается примерно на 95 миллиардов долларов в месяц путем обратного выкупа. Это соответствует примерно $1,1 трлн ужесточения в год. И кстати, этот процесс продолжится, даже если приостановит повышение процентных ставок. Последствия будут только усугубляться восстановлением баланса наличности Казначейства вслед за решением по ограничению долга, которое, вероятно, в конечном итоге будет достигнуто.В итоге мы рискуем увидеть расширение спредов по облигациям на развивающихся рынках, и оно будет гораздо более сильным, чем то, что мы наблюдали в начале украино-российского конфликта. А это примерно 15%, что стало самым большим годовым убытком, по крайней мере с 1994 года.Фактически уже через полгода или чуть больше все будет против рискованных активов. Дополнительную проблему представляет центральный банк Японии, который может ослабить контроль над доходностью своих государственных облигаций, снизив спрос со стороны институциональных инвесторов страны на долговые обязательства по всему спектру индекса.Если же брать отдельные регионы, рыночные показатели в проблемных странах Африки, Ближнего Востока и Южной Азии отражают риски, с которыми сталкиваются инвесторы из стран с формирующимся рынком, поскольку кредиты более низкого качества уже были отрезаны от международных рынков заимствований, и цены отражают это.Фактически как только наличности на мировом рынке станет не хватать, ситуация переломится в пользу доллара. Валюта США здесь в очень выгодном состоянии: дефицит ее ликвидности ведет только к росту ее стоимости, ибо это средство для расчетов по контрактам во всем мире, и отказаться от него будет сложно, тогда как дефицит ликвидности для других стран будет означать дефолт, поскольку их госдолги номинированы в долларе. Исходя из этого, сделки на развивающихся рынках выглядят неплохо только в пределах шести ближайших месяцев, но уже, вероятно, в сентябре мы увидим, как этот сектор перестанет сиять. Читать другие статьи автора, в том числе:Рынки серьезно настроены на падение доллараДоллар теряет место во главе стола?Крупные банки отчитались о хороших прибылях, поддерживая S&P 500Управляющие инвестфондами отмечают рост банкротствUSDINR: инфляция в Индии движется внизМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 апреля. Провал американской экономики

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит, как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трехволновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну, то имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Британец продолжает болтаться между 24 и 25 фигурами Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 60 базовых пунктов, но сейчас на все эти изменения можно даже внимания не обращать. Инструмент уже несколько дней болтается между 24 и 25 фигурами, и сегодняшний день – не исключение. Несмотря на то что час назад выше важный отчет по экономическому росту в США, даже этот отчет не смог вывести пару из 100-пунктовой области. На картинке выше отлично видно горизонтальное движение, которое сохраняется уже три недели. Таким образом, сейчас британец находится в боковом канале внутри другого бокового канала. Движение «горизонтальнее просто не бывает». Отчет по американскому ВВП за четвертый квартал разочаровал. Темпы роста снизились до 1,1% кв/кв, хотя рынки ожидали прироста не менее 2,0%. Я не вижу ничего странного в том, что экономика США начинает замедляться, так как ставка ФРС выросла уже до 5% и вырастет еще минимум 1 раз, что может случиться уже на следующей неделе. Было бы странно видеть разгон экономики при постоянном ужесточении денежно-кредитной политики. Однако нельзя не отметить и тот факт, что рынок не был готов к такому значению. И совершенно нельзя пройти мимо реакции рынка, которая заключалась в повышении спрос на валюту США. На мой взгляд, рынок продолжает находиться в состоянии если не паники, то далеком от спокойного и нормального. Повышение спроса на доллар на провальном отчете по ВВП, когда у американской валюты ранее было гораздо больше поводов подрасти, это очень странная реакция рынка. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон, как и реакция рынка на новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но еще даже не началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени были примерно одинаковыми по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем с целями на 300-400 пунктов ниже, выше нее – осторожно покупаем или просто ждем. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трехволновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трехволновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Что ждет фондовые рынки в ближайшие месяцы

Мнения экспертов относительно будущего развития событий на американских фондовых рынках разделились.Пессимистичный сценарий Так, часть аналитиков занимает более осторожные позиции, так как считают, что ценные бумаги американских компаний пока не в полной мере отражают последствия ужесточения денежно-кредитной политики, которое проводилось центральным американским регулятором на протяжении нескольких месяцев.По мнению этих экспертов, американской экономике в целом и отдельно взятым компаниям был нанесен довольно существенный ущерб вследствие цикла повышения процентной ставки, предпринятого ФРС США в целях борьбы с растущей инфляцией.Напомним, что американский центральный регулятор начал борьбу со стремительным ростом потребительских цен в марте прошлого года. За прошедший период Федрезерв девять раз подряд повышал базовую процентную ставку. На предстоящем заседании ФРС, которое состоится уже в следующем месяце, также ожидается очередное увеличение ставки на 25 базисных пунктов. А уже на последующих заседаниях можно ожидать некоторых послаблений денежно-кредитной политики. Кроме того, они считают, что даже довольно позитивные финансовые результаты многих американских компаний, которые те продемонстрировали в своих квартальных отчетах, также не могут пока объективно отразить эффект от более жестких мер монетарной политики. Поэтому в случае дальнейшего повышения стоимости ценных бумаг аналитики рекомендуют участникам торгов фиксировать прибыль при первой возможности с целью снизить возможные риски.Эксперты из этой категории предрекают падение стоимости акций на 15%, а некоторые прогнозируют падение даже до 50%. Оптимистичный сценарий Другая часть экспертов имеет более позитивный взгляд на ситуацию на американских рынках. По их мнению, после краткосрочного снижения в следующем месяце ожидается достаточно сильный рост в летние месяцы.Так, аналитики считают, что индикатор широкого рынка S&P 500 имеет потенциал превзойти предыдущие максимумы и набрать сразу 5% летом. Об этом свидетельствует ряд показателей, по сигналам которых и ориентируются эксперты. В настоящее время данные индикаторы переместились в зону падения, однако в дальнейшем ожидается их мощный рост. Такой оптимистичный сценарий базируется на теории Доу, согласно которой рынок вновь может демонстрировать повышение в случае, если хотя бы один из компонентов индустриального индикатора The Dow Jones Industrial Average превзойдет свой предыдущий пик. В данный момент теория Доу остается на уровне сигналов о продаже начала предыдущего года. Тем не менее бычья дивергенция, которая наблюдалась на графиках с конца 2022 года по март текущего и появление растущих максимумов за 200-дневный период в некоторых секторах индекса указывают на восстановление технического показателя.Поэтому они дают рекомендацию участникам торгов приобретать американские акции во время понижения их стоимости в мае, чтобы получить большую прибыль в течение нескольких следующих месяцев. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Гэп доллара не оставил шансов фунту

Фунт показал себя с лучшей стороны в первые месяцы года, с начала недели ему тоже удается удержаться на плаву. Несмотря на очередной прорыв вверх отметки 1,2500, шансов для дальнейшего роста у него маловато. При этом есть по меньшей мере две причины для, по которым растут риски асимметричного движения вниз в ближайшие месяцы. Дело в экономике и монетарной политике Банка Англии. Несмотря на то, что инфляция замедлилась в прошлом месяце, она остается двузначной. Для фунта же это не является основанием для роста, поскольку Банк Англии, вероятно, не придаст этому особого значения и остановит режим повышения ставок. «Мы подозреваем, что этот цикл ужесточения сейчас в основном завершен, и, вероятно, в мае произойдет окончательное повышение на 25 б.п. Экономика находится на плаву с середины 2022 года, в то время как запаздывающие последствия недавнего значительного ужесточения политики, вероятно, будут оказывать давление на активность и приведут к устойчивому росту резервных мощностей в ближайшие кварталы», – комментируют в Oxford Economics. Между тем рынки оценили высокую вероятность повышения банковской ставки с 4,25% почти до 5%, так как инфляция в прошлом месяце упала только до 10,1. Консенсус предполагал однозначную цифру, хотя и высокую. Как отмечают экономисты, консенсус-прогноз по ставкам в Британии на три-четыре года вперед вырос с 2% в 2019 году и около 1,25% в конце 2021 года примерно до 3% в последнее время. Oxford Economics, как и многие другие компании, сомневается в том, что банковскую ставку действительно нужно повышать настолько, насколько предполагают финансовые рынки. Если ожидания окажутся верными, то возможная коррекция рыночных ожиданий в итоге окажет сильное давление на фунт в ближайшем будущем. Здесь многое будет зависеть от показателей инфляции, поступающих в ближайшие месяцы, особенно в контексте февральских прогнозов Банка Англии. Напомним, регулятор предполагал, что быстрое падение во втором квартале приведет к тому, что уровень инфляции составит около 4% к концу года. «Хотя мы ожидали некоторого опережения роста ВВП и заработной платы относительно прогнозов ЦБ, мы подчеркнули риски снижения индекса потребительских цен и условий кредитования. После мартовского заседания все ключевые показатели превзошли наши ожидания», – комментируют в Deutsche Bank. «Банк Англии в мае будет придерживаться своего текущего курса, зависящего от данных. И, что важно, теперь мы видим риски для нашего прогноза по конечной ставке, смещенные в сторону повышения», – добавили экономисты. На прошлой неделе был повышен прогноз по ставкам с 4,25% до 4,75%. Ключевой риск для фунта – инфляция, которая вряд ли снизится настолько, насколько это необходимо в предстоящем квартале. Это потребует еще большего повышения банковской ставки, а экономический ущерб, который может возникнуть в результате этого, не пойдет на пользу фунту. В истории Великобритании можно увидеть примеры, наглядно показывающие, насколько негативно для экономики бывает повышение банковской. Остается свежим в памяти период, когда бюджет бывшего премьер-министра Лиз Трасс заставил финансовые рынки в сентябре прошлого года делать ставки на то, что стоимость заимствований должна будет вырасти до 5,75% в 2023 году. Еще более показательна печально известная «Черная среда» сентября 1992 года, когда фунт выпал из Европейского механизма обменного курса, несмотря на длительный период очень резкого повышения процентных ставок. ЦБ тогда спроектировал немедленное повышение ставки на 1 процентный пункт. За этим последовали еще два повышения на аналогичную величину. Стоявший тогда у финансового руля глава регулятора не был виноват в статистической недооценке экономической мощи в 1987-88 годах. Однако более осторожный подход к фискальной и денежно-кредитной политике был бы оправдан, считаю аналитики.Фунт сейчас Краткосрочные перспективы британской валюты также выглядят малопривлекательно. Однако краткосрочный рост может быть обусловлен реакцией доллара на сегодняшнюю публикацию ВВП США. После преодоления уровня 1,2550, пара GBP/USD может расти более устойчиво, прогнозируют в UOB. Однако верится в это с трудом. Вчерашний отскок выглядел многообещающе, но в итоге фунт столь же энергично отпрыгнул назад. Значительного усиления импульса не наблюдается, поэтому вместо дальнейшего укрепления фунта, скорее всего, можно будет наблюдать его боковое движение в диапазоне 1,2420–1,2520. «Вероятность того, что фунт пробьется ниже 1,2345, будет расти, если он останется под 1,2490 в ближайшие несколько дней», – считают аналитики. Судя по тому, что доллар сегодня получил поддержку от новых данных, фунт вполне может оправдать негативный прогноз. Индекс американской валюты вырос до 101,60 в четверг, после того как американская экономика замедлилась больше, чем ожидалось в первом квартале. ВВП пострадал от более высоких процентных ставок и инфляции, что усилило признаки того, что крупнейшая экономика мира может впасть в рецессию позже в этом году. Между тем, индекс цен расходов на личное потребление, показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС, вырос на 4,2%, опередив прогнозы. Другой отчет показал, что еженедельные заявки неожиданно снова упали на прошлой неделе. Что касается денежно-кредитной политики, то широко распространено мнение, что Федеральная резервная система в мае повысит процентную ставку еще на 25 б.п., поскольку признаки сохраняющейся инфляции указывают на то, что цикл ужесточения не закончен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Гонконг готовится открыть двери для инвесторов уже с 1 июня

А пока биткоин и эфир спокойно стоят в стороне и наблюдает за тем, как экономика США показывает далеко неудовлетворительные темпы роста в 1-м квартале этого года, комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга заявила, что планирует в следующем месяце пролить больше света на развивающуюся криптовалютную структуру города.Очевидно, что власти не собираются отступать от плана, первоначально озвученного в конце февраля этого года. Ожидается, что регулятор выпустит более подробное руководство по режиму лицензирования компаний, занимающихся обменом виртуальных активов уже в мае этого года. Об этом заявила на мероприятии его главный исполнительный директор Джулия Леунг.Как стало известно, в ходе процесса консультаций по нормативно-правовой базе, которая будет применяться к криптовалютным биржам, было получено более 150 ответов, которые тщательным образом изучались и анализировались. Ожидается, что Гонконг разрешит розничным инвесторам торговать основными токенами, такими как биткойн и эфир, но при этом нужно будет использовать новый режим лицензирования, который будут применять криптоплатфоры, работающие в этом городе. Новый режим вступит в силу 1 июня 2023 года. Напомню, что Гонконг стремится создать центр цифровых активов, чтобы усилить свою роль мирового финансового центра.Что касается планов, которые были изложены еще в феврале этого года, то там речь шла о том, что частным инвесторам будет разрешено торговать более крупными объемами на биржах, лицензированных Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам, с обеспечением всех гарантий безопасности активов, но только после проверки знаний и изучения профиля рисков.В комиссии тогда не уточнили, какие токены с большой капитализацией будут разрешены для розничных инвесторов, но уже сейчас очевидно, что речь шла о биткоине и эфире. Что касается общего подхода властей, то еще в конце октября 2022 года Гонконг занял позицию в поддержку криптовалюты, что является частью более широких усилий по восстановлению репутации города как финансового центра. В последнее время развитие цифровых активов все больше привлекает на свою сторону дружелюбная политическая позиция таких мест, как Гонконг и Дубай, поскольку регуляторный подход в США куда значительный более серьезный, чем многие ожидали.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста получится только после сохранения контроля над уровнем $29270, борьба за который ведется в последнее время очень активная. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $31000. Самой дальней целью будет область $32300, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите $27200. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $2550. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23900.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на сохранении под контролем ближайшей поддержки $1800 и на пробое ближайшего сопротивления $1925, закрепиться выше которого пока не удается. После этого можно ожидать выход на $2028, что позволит продолжить бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $2127. Выход за пределы позволит дотянуться до $2250. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1803. Ниже просматривается область $1697. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1640.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 апреля. Инфляция в ЕС будет снижаться, а ставки – расти!

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), и он может также близиться к завершению, если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пятиволновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, однако новая удачная попытка прорыва отметки 1,1030 указывает на готовность рынка к новым покупкам. Пока что не спешим с продажами. ЕЦБ сохраняет оптимизм и «ястребиную» риторику. Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 70 базовых пунктов, а сегодня находится лишь в самом начале интересных событий. Буквально час назад вышел отчет по ВВП в Америке за четвертый квартал, поэтому я ожидаю, что до конца дня амплитуда движений будет высокой. Соответственно, я не делаю заранее выводов об изменении курса пары. Об отчете ВВП мы еще поговорим. Я бы хотел еще раз обратить внимание читателей на ключевые факторы ценообразования на валютном рынке в данное время. Если опустить все экономические отчеты и события последних двух недель (их было немного, а их важность была не самой высокой), то европейская валюта по-прежнему располагается около своих пиковых значений. Инструмент никак не может завершить построение повышательного набора волн. Он может принимать любой по протяженности вид, но я отталкиваюсь от того, что он будет трехволновой. Если это действительно так, то снижение уже давно должно было начаться. В то же время практически все ключевые фигуры ЕЦБ выступили за последние полторы недели, и у всех из уст звучала одна и та же риторика: процентные ставки будут продолжать увеличиваться, а инфляция будет продолжать снижаться. Влияние ужесточения денежно-кредитной политики имеет долгосрочный эффект, отсюда следует второй вывод. Первый же вывод – даже не вывод, а вполне конкретный план европейского регулятора. Я считаю, что рынок немного сомневается в том, что ставки в Евросоюзе будут расти еще долгое время. Исходя из этого, можно объяснить тот факт, что евровалюта остается на пиковых значениях, но спрос на нее уже не повышается. Я думаю, что рынок все-таки готовится к развороту и построению нового понижательного участка тренда. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз», но теперь следует дождаться уже удачной попытки прорыва отметки 1,1030 сверху. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар утопят банки

Чем больше выбор, тем сложнее выбирать. До сих пор инвесторы рассматривали два варианта: ФРС поднимает ставку по федеральным фондам в мае и удерживает ее до конца 2023 или совершает «голубиный» разворот. Но что если Центробанк сделает паузу на следующем заседании и ужесточит денежно-кредитную политику в июне? Evercore считает такой сценарий развития событий возможным, а MUFG заявляет, что потребность в увеличении стоимости заимствований до 5,25% тает с каждым днем. Виной всему банковский кризис и рецессия. По мнению двух из трех экспертов Bloomberg, спад в экономике США в течение следующих 12 месяцев неизбежен. При этом многие специалисты считают, что ФРС недооценивает влияние сокращения банковского кредитования на американскую экономику. По словам Джерома Пауэлла, оно эквивалентно повышению ставки по федеральным фондам на 25 б.п., однако 43% респондентов считает, что речь идет о 50 б.п, 13% - о 75-150 б.п. Прогнозы рецессии в экономике СШАНесмотря на все уверения Федрезерва, что банковская система устойчива, корпоративная отчетность First Republic, очередного кандидата на банкротство, говорит об обратном. Вкладывавшие в казначейские облигации колоссальные суммы банки теперь об этом жалеют. Стремительный рост доходности бондов на фоне высочайшей за десятилетия инфляции и агрессивной монетарной рестрикции ФРС привел к существенному снижению стоимости активов. Одновременно воодушевленные высокой эффективностью вложений в фонды денежного рынка вкладчики забирали депозиты. Для приостановки их оттока потребовалось повышать ставки, что резко снизило прибыль. С такой проблемой столкнулись как пошедший ко дну SVB, так и борющийся за жизнь First Republic. Она гораздо шире, чем принято считать. Неудивительно, что эксперты Bloomberg оценивают влияние сокращения банковского кредитования на экономику США больше, чем ФРС. Оценка влияния сокращения кредита на экономику СШАЕсли прибавить к трудностям First Republic разочаровывающую статистику по потребительскому доверию и заказам на товары длительного пользования, становится понятным, отчего инвесторы говорят о рецессии. При этом оптимизм вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, утверждающего, что спада в экономике еврозоны не будет, вкупе с повышением прогнозов по немецкому ВВП на 2023 до 0,4% правительством Германии создают контраст и способствуют ралли котировок EURUSD.Не помог доллару и валовый внутренний продукт США. В первом квартале он вырос на скромные 1,1%, не дотянув до прогнозов экспертов Bloomberg в 2%. Впрочем, пилюлю американской валюте подсластили ускорение дефлятора ВВП до 4% и снижение числа заявок на пособие по безработице. Технически на дневном графике EURUSD может быть образован паттерн Anti-Turtles. Продавать евро следует в случае падения котировок ниже справедливой стоимости на $1,0975. А вот неспособность «медведей» опустить пару ниже 1,011 - признак их слабости и повод для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD падает на слабом ВВП США

EURUSDОтчет по ВВП США вышел сильно хуже прогнозов.ВВП США вырос +1.1%, в 1 квартале, прогноз был +2%.Дефлятор - инфляция по ВВП, напротив, выше прогноза 4% - и это тоже плохо.Евро резко пошел вниз на отчете - однако есть вопрос: данные явно не в пользу нового повышения ставки ФРС, а, напротив, в сторону паузы в ставках. Но евро пока падает.Завтра не менее важный отчет по инфляции по PCE - будем наблюдать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно на понижение до 1,23400EURUSD - возможно на понижение до 1,09GOLD - возможно на понижение до 1970BITCOIN - возможно на понижение до 27000Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Банковский кризис в США продолжается. First Republic вновь просит помощи

Советники First Republic попытаются уговорить крупные американские банки, которые уже поддержали ее, помочь снова.По слухам все выглядит следующим образом: купите облигации у First Republic по ставкам выше рыночных с общим убытком в несколько миллиардов долларов или столкнетесь с комиссией FDIC и потерей 30 миллиардов долларов в случае банкротства First Republic.Напомню, что после того, как правительство конфисковало SVB и Signature, банки среднего размера, пострадавшие от массовых изъятий депозитов и крупнейшие банки страны объединились, вложив 30 миллиардов долларов в First Republic, чтобы он также не отправился следом за SVB и Signature. Однако после того, как стала известна глубина проблем компании, этих средств явно оказалось недостаточно.Эксперты в банковской области уверены, что спасение First Republic произойдет только в том случае, если консультантам этой кредитной организации удастся убедить другие крупные банки купить облигации дороже, чем они стоят, приняв на себя удар на благо все банковской системы.Федеральная резервная система пока смотрит на все это со стороны и не торопиться вмешиваться в происходящее. Тем временем акции банка находятся в свободном падении с тех пор, как в понедельник стало известно, что депозиты сократились на ошеломляющие 41%, в результате чего в распоряжении кредитора осталось лишь 104,5 миллиарда долларов, включая вливание крупных банков. Вчера Акции закрылись в очередном минусе, потеряв 29,75%.ПремаркетПрибыль AstraZeneca выросла в первом квартале, чему способствовали продажи популярных препаратов для лечения онкологических заболеваний. На премаркете бумаги уже выросли на 1,1%Европейские акции Deutsche Bank AG упали из-за разочаровывающей выручки от торговых операций, а акции Nomura Holdings Inc. просели после сообщения о падении прибыли.Материнская компания Facebook Meta Platforms подорожала на 9% после того, как компания объявила о более высоких, чем ожидалось, результатах. По данным Refinitiv, выручка Meta составила 28,65 млрд долларов, что превысило оценку аналитиков в 27,66 млрд долларов. Между тем, венчурное предприятие компании Reality Lab, занимающееся метавселенной, зафиксировало операционные убытки почти в 4 миллиарда долларов.Акции платформы потокового ТВ Roku выросли на 2% после смешанного отчета о прибыли за первый квартал. Roku потеряла 1,38 доллара на акцию, в то время как аналитики ожидали потери на акцию в размере 1,37 доллара. Выручка превысила прогнозы и составила 741 млн долларов против оценки аналитиков в 708,5 млн долларов. Бумаги Ebay, платформа электронной коммерции, подскочили на 5,1% после того, как прибыль и выручка за первый квартал превзошли оценки. Согласно данным Refinitiv, Ebay заработала скорректированные 1,11 доллара на акцию, что лучше оценки в 1,07 доллара, а выручка составила 2,51 миллиарда долларов против оценки в 2,48 миллиарда долларов. Ebay заявила, что ожидает прибыль на акцию во втором квартале от 96 центов до 1,01 доллараЧто касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы остается довольно вялый, и дальнейший рост индекса произойдет после того, как мы узнаем данные по ВВП США, а быки сумеют выбраться выше $4090, зацепившись и за $4116, откуда недалеко и до $4150 c $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4064. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $4038 и откроет дорогу к $4010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 27 апреля: фондовый рынок США немного вырос перед важным отчетом по ВВП

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли перед важным отчетом по темпам роста ВВП США за 1-й квартал этого года. Трейдеры также воспользовались моментом хороших отчетов о прибыли и убытках американских компаний. Фьючерсные контракты на S&P 500 выросли после двухдневного снижения базового индекса, в то время как контракты на высокотехнологичный Nasdaq 100 также изрядно прибавили.Как я отмечал выше, прибыль Meta Platforms Inc. превзошла оценки аналитиков, в результате чего ее акции выросли на 11% в ходе премаркета. Около отчитавшихся в США компаний сообщили о хороших корпоративных доходах, которые превысили ожидания. На очереди Amazon.com Inc., Caterpillar Inc., Merck & Co. и Intel Corp.Казначейские облигации остаются стабильными перед данными по ВВП США и заявками на пособие по безработице, что позволит оценить силу экономики США. Предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, основной дефлятор PCE, будет опубликован только завтра.Потенциальное ужесточение условий кредитования, связанное с банковскими беспорядками – вот основная головная больше сейчас для ФРС, не говоря уже об инфляционном давлении. Ситуация в банковском секторе может побудить ФРС скорректировать темпы повышения процентных ставок, так как проблемы в First Republic Bank до сих пор не решены, а региональный кредитор США сталкивается с потенциальными ограничениями по заимствованию у ФРС. Некоторые эксперты считают, что в сложившейся ситуации FOMC может отказаться от повышения ставок в мае, допустив сценарий следующего ужесточения в июне, хотя это и маловероятно.Индекс Stoxx 600 развернулся после того, как компенсировал более ранние потери, чему способствовал рост фармпроизводителей и банков после оптимистичных результатов Sanofi, AstraZeneca Plc и Barclays Plc. Нефть продолжает падение, золото торговалось вблизи самого высокого уровня за неделю, а биткойн возобновил рост.Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы остается довольно вялый, и дальнейший рост индекса произойдет после того, как мы узнаем данные по ВВП США, а быки сумеют выбраться выше $4090, зацепившись и за $4116, откуда недалеко и до $4150 c $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4064. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $4038 и откроет дорогу к $4010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин и эфир изрядно лихорадит

Биткоин и эфир вчера изрядно пошатало. После довольно хорошей коррекции в район $27200, проблемы американского банковского сектора вновь заставили инвесторов действовать более агрессивно, все больше и больше присматриваясь к криптовалютам. На этом фоне биткойн вернулся к уровню в $30000, продлив недавний период турбулентности вокруг тщательно наблюдаемого уровня круглых чисел.Однако затем в моменте, первая в мире криптовалюта обвалилась сразу на 7% вернувшись в район $27200. Некоторые это связывают с фейковыми сообщениями о том, что кошельки, связанные с Mt.Gox и правительством США ожили и начали совершать транзакции. Некоторые просто с выносом спекулятивных игроков, попавших в «булран» и скидыванием крупных объемов через известные биржи. В любом случае, падение было очень быстро откуплено и всей правды мы не узнаем, да она, собственно, и не нужна. Как я уже говорил, многие рассматривают рост биткоина, как один из вариантов хеджирования проблемного банковского сектора США, где резкий отток вкладов из First Republic Bank привел к обвалу во вторник акций на 25%, а в среду еще на 45%. Аргумент хеджирования основан на утверждении, что биткойн представляет собой альтернативу банковскому сектору, основанному на фиатных деньгах.Несмотря на все разговоры, биткоин уже восстановился на 75% в этом году по сравнению с прошлогодним разгромом, который произошел из-за активной борьбы правительства США с криптовалютами и крахом биржи FTX. Ожидания того, что Федеральная резервная система в конечном итоге начнет снижать процентные ставки, продолжают помогать росту цифровых активов.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста получится только после сохранения контроля над уровнем $29270, борьба за который ведется в последнее время очень активная. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $31000. Самой дальней целью будет область $32300, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите $27200. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $2550. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23900.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на сохранении под контролем ближайшей поддержки $1800 и на пробое ближайшего сопротивления $1925, закрепиться выше которого пока не удается. После этого можно ожидать выход на $2028, что позволит продолжить бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $2127. Выход за пределы позволит дотянуться до $2250. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1803. Ниже просматривается область $1697. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1640.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар еще может восстановить позиции, или Евро опережает развитие событий

В четверг долларовые «медведи» берут паузу в преддверии публикации ключевых данных по экономическому росту в США. По итогам вчерашних торгов гринбек подешевел по отношению к своим основным конкурентам примерно на 0,4%, просев до 101,20 пункта и лишившись практически всех днем ранее набранных очков. Перспективы рецессии в США во второй половине 2023 года подрывают спрос на доллар. В этом же направлении работают ожидания относительно снижения ставок ФРС до конца года. Предполагается, что Федрезерв повысит ставку еще на 25 базисных пунктов на следующей неделе до 5–5,25%, что, скорее всего, станет пиковым показателем. При этом растет вероятность того, что стоимость заимствований в США снизится до 4,25–4,50% к декабрю. Если на прошлой неделе шансы на такой исход равнялись примерно 20%, то сейчас составляют около 40%. Некоторые трейдеры считают, что на ближайшем заседании ФРС не будет повышать ставку, чтобы не допустить распространения финансового заражения в экономике. В фокусе внимания инвесторов остается First Republic Bank. Котировки акций банка в среду рухнули почти на 30%. По информации Financial Times, фининститут совместно с американскими регуляторами пытается найти решение, которое позволило бы ему стабилизировать бизнес. Сообщается, что рассматривается возможность как полной, так и частичной продажи бизнеса. Это вызывает вопросы о жизнеспособности не только First Republic Bank, но и других региональных кредиторов США. В условиях сохраняющейся неопределенности, окружающей крупнейшую экономику мира доллару сложно привлечь покупателей. Не добавляют оптимизма гринбеку и продолжающиеся споры в Вашингтоне по поводу повышения потолка государственного долга США. Вчера Палата представителей с трудом приняла законопроект о повышении потолка госдолга. Однако документ, скорее всего, не пройдет Сенат, который контролируют демократы. В среду министр финансов США Джанет Йеллен сообщила, что Конгресс должен повысить потолок госдолга или вообще отказаться от лимита без каких-либо условий. Глава Белого Дома Джо Байден в свою очередь заявил, что наложит на законопроект вето, если его примет Сенат. На этом фоне доходность 10-летних трежерис обновила двухнедельные минимумы в районе 3,38%, утянув за собой доллар. Поклонников гринбека, похоже, расстроил тот факт, что вчера ФРБ Атланты пересмотрел оценку по ВВП США за 1 квартал в сторону понижения до 1,1% с 2,5%, ожидаемых неделю назад. Причиной пересмотра оценки, вероятно, стали данные по заказам на товары длительного пользования в США за март. Показатель вырос на 3,2% за месяц, что оказалось намного лучше ожидаемого повышения на 0,7%. Однако количество заказов на средства производства (без учета обороны и авиации) снизилось на 0,4%, что затмило обнадеживающий заголовок и усилило опасения по поводу экономического спада. В результате гринбек оказался под давлением и закрылся в среду на отрицательной территории. В четверг курс американской валюты по отношению к основным валютам слабо меняется, пока инвесторы ожидают выхода статистики по ВВП США, которая, согласно прогнозам, укажет на рост индикатора на 2% в годовом исчислении. Эти данные носят ретроспективный характер и вряд ли окажут существенное влияние на рыночную оценку повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании на следующей неделе. Однако слабые цифры могут возродить опасения по поводу того, что экономика США скатится в рецессию позже в этом году. При таком сценарии повествование о «голубином» повороте политики Федрезерва наберет обороты и оставит доллар на заднем плане. Между тем неожиданный рост данных по ВВП США может оживить ожидания относительно того, что ФРС останется сосредоточенной на борьбе с инфляцией. Это усилило бы опасения по поводу дальнейшего повышения ставок американским ЦБ и помогло бы доллару восстановиться. «Мы ожидаем, что FOMC повысит ставки на 25 б.п. во время заседания на следующей неделе. Это приведет к тому, что целевой потолок по федеральным фондам составит 5,25%, а эффективная ставка по федеральным фондам будет соответствовать медианному (на конец 2023 года) точечному прогнозу 5,10%», – сообщили стратеги ANZ. «Наш базовый прогноз предполагает еще одно повышение ставок ФРС на 25 б.п., до 5,50%. Однако, что касается общей картины, то цикл ужесточения монетарной политики в США, возможно, близится к завершению. Мы ожидаем, что будущие решения по ставкам будут определяться от заседания к заседанию», – добавили они. «Согласно нашим оценкам по ВВП США, во втором квартале отложенный эффект от прошлогоднего повышения ставок будет ощущаться сильнее. Мы думаем, что рост потребления и рынка труда замедлится. Однако базовая инфляция в сфере услуг без учета стоимости жилья может потребовать времени для снижения», – заявили в ANZ. Специалисты Commonwealth Bank of Australia считают, что вероятность более чем одного повышения ставок ФРС является повышательным риском для доллара в ближайшие месяцы. Инфляция в США остается упорно высокой, оказывая давление на FOMC с целью дальнейшего ужесточения политики, сказали они. Это идет в разрез с преобладающими на рынке ожиданиями скорого завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и предполагает отскок гринбека в случае переосмысления инвесторами траектории процентных ставок в США. Однако рост доллара, вероятно, останется ограниченным в краткосрочной перспективе, особенно по отношению к евро. В отличие от американского визави, единая валюта пользуется спросом у инвесторов, и это, возможно, сохранится до повышения ставок ЕЦБ в начале мая. Ожидаются, что европейский регулятор повысит процентную ставку либо на 25, либо на 50 базисных пунктов на следующем заседании и даст сигнал о том, что стоит ждать дальнейших повышений. То есть рынок ожидает большего повышения ставок со стороны ЕЦБ, чем со стороны ФРС. Это является главной причиной заметного роста евро по отношению к доллару. С начала апреля пара EUR/USD прибавила более 200 пунктов. В среду она обновила почти 14-месячные максимумы в области 1,1090. «Создается впечатление, что евро является предпочтительной валютой рынка», – отметили аналитики Commerzbank. По их словам, ключевым выводом с точки зрения обменного курса евро к доллару является то, что ЕЦБ является «ястребом в городе», и это должно поддержать дальнейший рост EUR/USD. Но заглядывая дальше в будущее, экономисты Commerzbank говорят, что необходимо помнить о том, что цикл повышения ставок в еврозоне в какой-то момент подойдет к концу. «"Голуби" в Управляющем совете ЕЦБ в конечном итоге снова возьмут верх, как только данные по еврозоне начнут ухудшаться», – сообщили они. «Именно в этот момент доллар потенциально может восстановить позиции по отношению к евро, если процентные ставки в США останутся более высокими, чем в еврозоне. Таким образом, в какой-то момент хорошие времена для евро, скорее всего, закончатся. Участник рынка должны помнить об этом и не удивляться, когда придет время», – добавили в Commerzbank. Но статданные по еврозоне должны существенно ухудшиться, прежде чем такой результат станет реальностью, особенно учитывая, что экономика валютного блока продолжает преподносить инвесторам положительные сюрпризы. В подобных условиях наименьшим путем сопротивления для пары EUR/USD является движение на север. В четверг основная валютная пара колеблется в узком диапазоне, консолидирует свой недавний рост. Однако индикатор индекса относительной силы (RSI) остается вблизи отметки 60. Это указывает на то, что EUR/USD еще есть куда расти. Кроме того, разрыв между 21- и 50-дневной скользящей средней продолжает увеличиваться, что поддерживает «бычий» настрой в паре. Первоначальное сопротивление находится на 1,1100, и далее – на 1,1150. Закрытие выше последнего уровня позволит EUR/USD взять курс на 1,1200, прежде чем она нацелится на 1,1300. Пока пара торгуется ниже многомесячного максимума на 1,1090, она остается уязвимой для отката. Ближайшая поддержка расположена на 1,1000, а затем – на 1,0900 и 1,0780. При этом среднесрочный восходящий тренд сохранится в силе, если EUR/USD удастся удержаться выше 1,0830.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 27 апреля (американская сессия)

Даже на фоне отсутствия фундаментальной статистики фунт сегодня в первой половине дня отработал довольно неплохо. Первый тест цены 1.2462 пришелся на момент, когда MACD много прошел вниз от нулевой отметки, а это означало, что сигнала на продажу нет. Спустя короткий промежуток времен еще один тест в моменте нахождения MACD уже в области перепроданности позволил реализоваться сценарию №2 на покупку, но после движения вверх на 10 пунктов спрос на фунт снизился. И лишь с третьей попытки в момент теста 1.2462 MACD только начинал движение вниз, что привело к хорошему на продажу пары. Падение составило более 20 пунктов.Как я отмечал еще утром, дальнейшее направление пары будет зависеть от ряда фундаментальных отчетов по США: изменение объема ВВП за 1 квартал 2023 года будет определяющим сегодня и довольно сложно предсказать, какой будет реакции на данные. Хорошие цифры могут привести к распродаже фунта и резкому укреплению американского доллара (пара GBPUSD в таком случае упадет). Слабые данные могут также навредить спросу на рисковые активы, так как замедление американкой экономики в какой-то там перспективе повлияет и на весь остальной мир – опять же, все это не в пользу фунта. Так что я советую ставить на развитие сценариев на продажу, о которых я подробно расскажу чуть ниже. Данные по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице и изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья отойдут на второй план.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2489 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2544 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2544 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Слабая статистика по США может привести к новому рывку фунта вверх. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2454 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2489 и 1.2544.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2454 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2405, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Крупное падение фунта возможно при очень хороших данных по ВВП США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2489 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2454 и 1.2405.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 27 апреля (американская сессия)

Данные по индикатору потребительской уверенности в еврозоне совпали с прогнозами экономистов, а сам показатель не изменился по сравнению с прошлым месяцем, что сохранило на рынке равновесие перед ключевым отчетом по ВВП США за 1-й квартал этого года. Тест цены 1.1044, который произошел в первой половине дня, совпал с моментом, когда MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я стал ждать реализацию сценария №2 на покупку и дождался – вот только крупного движения вверх я так и не увидел. Как я отмечал еще утром, все решится после выхода ряда фундаментальных отчетов по США: изменение объема ВВП за 1 квартал 2023 года будет определяющим сегодня и довольно сложно предсказать, какой будет реакции на данные. Хорошие цифры могут привести к распродаже евро и резкому укреплению американского доллара (пара EURUSD в таком случае упадет). Слабые данные могут также навредить спросу на рисковые активы, так как замедление американкой экономики в какой-то там перспективе повлияет и на весь остальной мир – опять же, все это не в пользу евро. Так что я советую ставить на развитие сценариев на продажу, о которых я подробно расскажу чуть ниже. Данные по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице и изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья отойдут на второй план.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1060 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1111. В точке 1.111 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рост евро продолжится, если данные по США совпадут с прогнозами экономистов. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1033 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1060 и 1.1111.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.1033 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0988, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется при хорошей статистике по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1060 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1033 и 1.0988.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 27 апреля (разбор утренних сделок). Фунт откупили в расчете на прорыв 1.2485

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2454 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Падение и прорыв этого уровня произошли без ложного пробоя, так что сигнал на покупку получить не удалось. Аналогично не было и нормально закрепления с обратным тестом 1.2454 снизу вверх, так что и сигнала на продажу я так и не увидел. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Если данные по темпу роста американской экономики в 1-м квартале этого года не разочаруют, быкам будет довольно сложно пробиться выше 1.2485. По этой причине советую действовать на снижении в районе 1.2450 – новая поддержка, образованная по итогам первой половины дня. Формирование там ложного пробоя, где также проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, позволит получить новую точку входа в длинные позиции с перспективой рывка в район 1.2485, являющегося максимумом сегодняшнего дня. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона образуют дополнительный сигнал на покупку фунта с движением на 1.2512. Самой дальней целью выступит область 1.2542, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения в район 1.2450 на фоне превосходного ВВП США и отсутствия активности со стороны быков, лучше всего не торопиться с покупками. В таком случае открывать длинные позиции буду только на ложном пробое в районе следующей поддержки 1.2422. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2387 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы проявили себя, но зацепиться за дневные минимумы и новый уровень 1.2450 так и не сумели. Если ВВП США окажется довольно неплохим, что в теории поможет Федеральной резервной системе и дальше повышать процентные ставки, ложный пробой в районе нового сопротивления 1.2485 даст шанс на коррекцию фунта с перспективой обновления новой поддержки 1.2450. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на GBP/USD, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2422. Самой дальней целью остается минимум 1.2387, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD во второй половине дня и отсутствия активности на 1.2485, что также довольно вероятно, лучше всего отложить продажи до теста следующего сопротивления 1.2511. Лишь ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2542, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 11 апреля наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Последние данные по Великобритании оставляют трейдерам надежду на дальнейшее повышение процентных ставок в Великобритании, что сохраняет интерес к фунту. Учитывая, что агрессивная политика Федеральной резервной системы подходит к своему завершению, а Банку Англии ничего не остается, как дальше повышать процентные ставки, борясь с двузначным уровнем инфляции, можно ожидать сохранения спроса на фунт. Коррекция будет хорошим поводом для входа в длинные позиции. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции сократились на 3 882 до 57 326, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 8 513 до уровня 54 928. Это привело к резкому сокращению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -2 398 против -14 793 неделей ранее. Сокращение происходит третью неделю подряд, что также подтверждает бычий характер рынка. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.2440 против 1.2519.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков захватить инициативу.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2450.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 27 апреля (разбор утренних сделок). Пара застыла в ожидании статистики

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1030 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Небольшое снижение евро состоялось, но до формирования ложного пробоя на этом уровне не хватило буквально пары пунктов. Аналогичная история произошла и с сопротивлением 1.1066. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась, как и не пересматривалась сама стратегия.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Все будет зависеть от того, как рынок отреагирует на данные по темпу роста американской экономики в 1-м квартале этого года. Если реальные цифры окажутся хуже ожиданий, скорей всего спрос на евро вернется, а мы увидим новый рывок пары вверх. Если же цифры превзойдут прогнозы, ставлю на падение EUR/USD и на возврат к недельным минимумам. В любом случае, план на американскую сессию ровно такой же, как и был на первую половину дня.Хотелось бы купить евро на снижении от уровня 1.1030, где проходят и средние скользящие, играющие на стороне быков. Формирование ложного пробоя там приведет к сигналу на покупку и росту к ближайшему сопротивлению 1.1066. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят уверенность покупателей, что вернет восходящий тренд и образует дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением максимума месяца в районе 1.1096. Самой дальней целью остается область 1.1129, где вновь буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.1030 во второй половине дня, что вполне вероятно, так как далеко не факт, что даже замедление темпов роста экономики будет воспринято инвесторами, как хороший сигнал для покупки рисковых активов, давление на пару только увеличится. Тогда лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0998 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0966 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы что-то там попытались сделать в ходе европейской сессии, но видно, что им не хватает поддержки со стороны крупных игроков, так как объем торгов оставляет желать лучшего. Важной задачей является защита сопротивления 1.1066, выше которого покупателям сегодня закрепиться не удалось. Реакции на данные по США, а также ложный пробой на этом уровне – сигнал на продажу, способный вернуть пару назад на 1.1030. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0998. Самой дальней целью выступит минимум прошлой недели 1.0966, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.1066, а этот сценарий также нельзя исключать, советую отложить короткие позиции до уровня 1.1096, где вчера были отличные продажи на отскок. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1129 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 11 апреля зафиксирован рост длинных позиций и сокращение коротких. Выходящая в последнее время статистика по США сигнализирует о постепенном перегреве рынка труда, а также сокращении объема розничных продаж, что определенно положительно повлияет на инфляционное давление в США, позволяя Федеральной резервной системе остановить цикл повышения процентных ставок. Но, согласно протоколу прошлого заседания, пока управляющие делать это не намерены, и скорей всего в мае этого года мы увидим еще один рост ставки на 0,25%. Это позволят американскому доллару сохранить свои лидирующие позиции против евро, торгуясь ниже 1.1000. На этой неделе нет ничего интересного, так что у покупателей евро будут все шансы на продолжение восходящего тренда. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 18 764 до уровня 244 180, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 1 181 до уровня 80 842. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция снизилась и составила 162 496 против 143 393. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0950 против 1.1.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков захватить инициативу.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1030.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: к чему приведет снижение использования кредитного плеча на рынке криптовалюты?

Ключевой показатель, измеряющий использование кредитного плеча на рынке Bitcoin, продолжает снижаться, сигнализируя о низкой волатильности цен в будущем.Оценочный коэффициент кредитного плеча Bitcoin рассчитывается путем деления долларовой стоимости, заблокированной в активных открытых бессрочных фьючерсных контрактах, на общее количество монет, находящихся на биржах деривативов. Он упал до 0,195 в среду, достигнув самого низкого уровня с 20 декабря 2021 года, согласно данным аналитической компании CryptoQuant.С октября это соотношение уменьшилось вдвое, что свидетельствует о резком снижении уровня кредитного плеча, используемого на рынке для увеличения прибыли.При прочих равных сокращение этого коэффициента также означает меньшую чувствительность спотового рынка к активности рынка деривативов. Другими словами, эпизоды диких колебаний цен, вызванных ликвидацией, подобные тем, которые наблюдались в среду, могут стать редкостью в будущем.Бессрочные фьючерсные контракты - это те, в которых используется механизм процентной ставки, чтобы удерживать цены привязанными к цене на спотовом рынке. Кредитное плечо позволяет пользователям открывать позиции на сумму, превышающую сумму денег или монет, депонированных на бирже. Но есть и другая сторона медали: использование кредитного плеча подвергает трейдеров ликвидации - принудительному свертыванию бычьих длинных или медвежьих коротких позиций из-за нехватки маржи. Массовые ликвидации в конечном итоге привносят в рынок волатильность.Снижение волатильности цен на Bitcoin не так уж и плохо, поскольку оно может привести к более широкому участию на крипторынке.Как кредитное плечо обусловливает волатильностьПредполагаемый коэффициент кредитного плеча находился в свободном падении с тех пор, как FTX Сэма Бэнкмана Фрида обанкротилась в начале ноября. Биржа была известна своим бессрочным фьючерсным продуктом, предлагающим кредитное плечо, которое в 20 раз превышала заявленное трейдерами обеспечения.Продолжающееся снижение коэффициента кредитного плеча предполагает, что рост Bitcoin на 75% с начала года был обусловлен спотовым рынком. Популярно предположение, что спотовый рынок является прокси для долгосрочных инвесторов, в то время как деривативы представляют институты и опытных трейдеров-спекулянтов.Cтоит отметить, что внезапная волатильность Bitcoin в среду и четверг повлияла на трейдеров как длинных, так и коротких фьючерсов, поскольку позиции на сумму 175 миллионов долларов были ликвидированы. При этом открытый интерес на 1 миллиард долларов был фактически уничтожен за последние 24 часа.Криптовалютная биржа OKX провела ликвидацию Bitcoin-фьючерсов на своей платформе на сумму более 52 миллионов долларов, за ней следуют Binance и OKX с 38 и 29 миллионами долларов соответственно.Крупнейший разовый ордер на ликвидацию произошел на BitMEX, на сделке Bitcoin/Tether на сумму 6 миллионов долларов.Что стало катализаторами волатильностиПо мнению некоторых рыночных аналитиков, Bitcoin поднялся до более чем 30 000 долларов в азиатские вечерние часы в среду в надежде на благоприятную денежно-кредитную политику в США. Однако это движение продлилось недолго, так как внезапные продажи вернули цены до уровня 27 700 долларов после открытия рынка в США.Слухи о продаже Bitcoin правительством США и криптовалютной биржей Mt.Gox могли еще больше повлиять на цены, из-за чего они упали до 27 200 долларов. Однако позже было подтверждено, что такие предупреждения о данных были неправильно классифицированы сетевой фирмой Arkham Intelligence, которая первоначально разослала предупреждения.В Arkham заявили, что не верят, что их предупреждения вызвали панику на рынке, поскольку они были отправлены «небольшому подмножеству» пользователей намного позже движения Bitcoin.С тех пор главная криптовалюта смогла отыграть вчерашние потери и восстановиться к 29 000 долларов в азиатские утренние часы в четверг. По данным Coinglass, было добавлено около 200 миллионов долларов открытого интереса.Рост Bitcoin поддержал ключевые альткоины. ETH поднялся выше 1900 долларов, DOGE достиг 8 центов, а тогда как ADA почти полностью отыграл все потери после вчерашнего падения, прибавив 3,8% за последние 24 часа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин резко рванул вверх после громкого обвала накануне

Утро четверга цифровое золото начало с активного подъема. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $28 992.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $27 324, а максимальная – $29 995.При этом в среду биткоин протестировал важную психологическую отметку $30 000, прибавив в моменте почти $2 000. Однако ближе к концу торговой сессии первая криптовалюта резко обвалилась, потеряв чуть более чем за час $2 500. Участники рынка начали активно фиксировать прибыль от роста. Ключевой причиной такого эффектного падения цифрового золота накануне стало снижение индексов фондового рынка США. Так, по итогам среды The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,68%, а биржевой показатель S&P 500 упал на 0,38%. К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал четверг с уверенного роста. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 903 за монету.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток худшие показатели были зафиксированы у BNB (-1,72%), а лучшие – у Cardano (+2,71%).В рамках прошедшей недели среди монет из сильнейшей десятки список падения возглавила криптовалюта Dogecoin (-10,07%), а список подъема – BNB (+2,69%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену MultiversX (+23,47%), а в списке падения – PancakeSwap (-2,49%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Render Token (+19,15%), а худшие – PancakeSwap (-23,60%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро четверга общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,159 трлн. За минувшие сутки этот показатель поднялся на 1,24%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 12 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в четырех. Среднее снижение ВТС за последние 12 лет составляло 7%, а средний рост – 24,3%.В первом случае биткоин может закрыть апрель текущего года на уровне $26 400, во втором – около $35 300. К слову, 2021 и 2022 годы были неудачными для первой криптовалюты в апреле: среднее снижение за эти два года составило 9%. По итогам ушедшего марта стоимость биткоина взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: сценарии динамики на 27.04.2023

Как отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», инвесторы в основном не торопятся совершать новые крупные сделки накануне важных событий, а пара USD/JPY консолидируется в зоне линии баланса, роль которой в данный момент выполняет 200-периодная скользящая средняя на дневном графике пары, вблизи отметок и уровней поддержки 133.85 (ЕМА200 на дневном графике), 133.40 (ЕМА50 на дневном и ЕМА200 на 4-часовом графике). Также необходимо обратить внимание на сформировавшийся в последние несколько дней диапазон между локальным уровнем сопротивления 135.10 и уровнем поддержки 132.70 (ЕМА50 на недельном графике). Пробой этого уровня поддержки направит USD/JPY внутрь нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи отметки 110.00 и ключевого уровня поддержки 110.20 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющего глобальный бычий рынок пары от медвежьего. Пока же (в долгосрочной и среднесрочной перспективах) пара продолжает торговаться в зоне бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 124.00 (ЕМА144 на недельном графике), 121.00 (ЕМА200 на недельном графике), что делает предпочтительными длинные позиции. Поэтому в случае пробоя важного уровня сопротивления 134.25 (ЕМА144 на дневном графике) следует возобновить длинные позиции. Пробой уровня сопротивления 135.10 станет подтверждающим сигналом основного сценария. В альтернативном же сценарии цена пробьёт вышеуказанные уровни поддержки и направится, как мы отметили выше, внутрь нисходящего канала на недельном графике, пока - в сторону локального уровня поддержки и минимума года на отметке 127.22. Если снижение продолжится, то пробой ключевых уровней поддержки 124.00, 121.00 выведет USD/JPY в зону долгосрочного медвежьего рынка. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023 Уровни поддержки: 133.85, 133.40, 133.00, 132.70, 130.57, 129.55, 127.22, 124.00, 121.00 Уровни сопротивления: 134.25, 135.00, 135.10, 137.00, 137.80, 138.90 *) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс