EUR/USD. Минутки ФРС временно остудили пыл доллара и дали ложную надежду евро

Рецессия в еврозоне становится все более осязаемой, об этом говорят практически все аналитики и экономисты. Данный факт никак не оспаривается, так как нет аргументов думать и говорить иначе. Экономика еврозоны, как показала вторая оценка в среду, выросла на 0,6% во втором квартале, что ниже ожиданий 0,7% и ниже первой оценки 0,7%.Наступление рецессии в Старом свете спровоцировано высокими ценами на энергоносители, что, в свою очередь, является следствием сокращения поставок российского газа, считают в Commerzbank. Евро будет страдать по мере усиления экономического спада. Уже сейчас видно, насколько тяжело единой валюте вынести весь груз внутренних проблем наряду с сильным долларом. Аналитики систематически снижают ожидания по паре EUR/USD. Значительно скорректировали свой прогноз и экономисты Commerzbank. В качестве аргумента банковские служащие к газовым проблемам добавили нерешительность ЕЦБ. На символическое восстановление евро можно рассчитывать только в следующем году и то, если будут основания. Германия, локомотив экономики евроблока, в очень незавидном положении. Из-за аномальной жары высыхают реки, зимой может закончиться природный газ. Аналитики продолжают утверждать, что пара EUR/USD осенью вернется к паритету. Стоит отметить, что минимум текущего года зафиксирован на отметке 0,9954.В сентябре евро протестирует 1,0000, затем в декабре, как ожидается будет пробита отметка 0,9800. До марта следующего года единая валюта попытается консолидироваться вокруг данной отметки. К июню возможно восстановление в район 1,0200, а в сентябре – к 1,0600.Впрочем, частичное восстановление евро, как отмечают в Commerzbank, возможно на определенных условиях. Европа должна удовлетворить свои энергетические потребности без российского газа, а ЕЦБ – возобновит цикл повышения ставок.Между тем ралли доллара сомнений не вызывает. Сильный американец продолжит давить на и без того слабую единую валюту. В Swedbank также ждут тестирования EUR/USD отметки 1,0000 в осенний период.На стороне бакса по-прежнему агрессивная ФРС и идея о том, что пика инфляции будет достаточно для того, чтобы ослабить бдительность и монетарную политику, в корне не верна. Предположения имеют место быть, но это больше похоже на то, что рыночные игроки пытаются выдать желаемое за действительное.«Длинная позиция по доллару еще больше сократилась на прошлой неделе после более низких, чем ожидалось, данных по инфляции в США. Но с учетом того, что базовая инфляция за последние три месяца достигла 5%, а рынок труда напряжен, ФРС не может расслабляться», – комментируют экономисты Swedbank.Для всех рынков в целом переход ФРС к более медленному повышению ставок является важным моментом, поскольку это позволит инвесторам быть увереннее в том, что приближается конец цикла повышения ставок, но пока не время.В Swedbank отмечают, что сейчас рыночные игроки ждут еще одного потенциального повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в сентябре. За ним последует еще одно, пока ставка по фондам не будет доведена до пика в 3,6% в начале 2023 года. Далее может возникнуть пауза перед сокращением.Протокол июльского заседания FOMC показал, что все участники поддержали целесообразностью повышения ставки на 75 базисных пунктов в дальнейшем. При этом они согласились с тем, что будущее повышение ставки будет зависеть от поступающей информации, и высказали мнение, что в какой-то момент при необходимости регулятор может замедлить темпы повышения ставки.После релиза американские рынки начали закладываться на повышение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре. Такая вероятность оценивалась в 60%. Как следствие, доллар на менее ястребиных минутках ФРС начал сдавать позиции. Но еще не вечер. До следующего заседания Федрезерва еще много утечет воды в виде американской статистики. Новые данные могут изменить настрой как ЦБ, так и рынков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 18 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду тоже торговалась очень странно, но в то же время объяснимо. Давайте подробно рассмотрим все движения пары в течение дня. Ночью котировки британской валюты шли вверх. Мы предупреждали, что текущий нисходящий канал очень узкий, поэтому выйти из него пара может в любой момент. Именно это и произошло ночью. Однако, как только был опубликован отчет по британской инфляции в июле, пара тут же развернулась вниз и возобновила нисходящее движение, в котором и находилась большую часть дня. Поэтому первый вывод: сегодня именно «макроэкономика» повлияла на настроение рынка и развернула его вниз. Далее, отчет по инфляции показал очередное ускорение. На этот раз до 10,1%. Этот рост индекса потребительских цен нельзя считать неожиданным, так как британская инфляция еще ни разу не дала повода посчитать, что она собирается замедляться. Несмотря на шесть повышений ставки Банком Англии. Трейдеры отработали этот отчет продажами британской валюты, поэтому вывод номер два: рынок уже не верит в то, что Банк Англии будет и дальше повышать ставку агрессивно и делать все, чтобы подавить инфляцию. Или же он не верит в то, что у регулятора получится выполнить эту задачу в ближайшее время. Этот момент играет в пользу доллара США, так как ФРС собирается и дальше повышать свою ставку, и у рынка нет оснований переживать по поводу снижения инфляции в Америке. Она уже начала замедляться. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара фунт/доллар двигалась в среду очень плохо. Несмотря на то, что на 30-минутном ТФ движение выглядит вполне трендово, на 5-минутном ТФ мы видим частые откаты и коррекции, которые очень мешали торговле. Уровень 1,2106 мы удалили по итогам дня, а уровень 1,2141 добавили. Первые три торговых сигнала сформировались около уровня 1,2106 и первые два оказались ложными. То есть именно те, которые могли отработать трейдеры. Однако первый сигнал был сформирован буквально через 10 минут после публикации отчета по инфляции, поэтому его можно было игнорировать. Второй был откровенно ложным, а третий, получается, новички могли отработать, и он позволил заработать около 20 пунктов прибыли, которые пошли на покрытие убытка по первой сделке. Сигнал на покупку около уровня 1,2062(и первый, и второй) тоже следовало отфильтровать, так как именно в это время в Америке был опубликован отчет по розничным продажам. Мы говорили, что не ждем сильной реакции рынка, но все же в это время пару пошвыряло из стороны в сторону, поэтому лучше было не заходить в рынок. Последний сигнал на продажу около уровня 1,2062 сформировался достаточно поздно, но был прибыльным. Даже если его не учитывать, то сегодняшний день можно было завершить в ноль. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар сформировала четкую нисходящую тенденцию, которая уже была нарушена. Пока что выход за пределы нисходящего канала мы не будем учитывать, так как он состоялся во время публикации важного отчета. Будем считать, что его не было. Фунт может продолжать падение, но требуется преодоление уровня 1,2008. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1898, 1,1967, 1,2008, 1,2062, 1,2141, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, поэтому реагировать в течение дня трейдерам будет не на что. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 18 августа. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду торговалась практически в полном флэте, что отлично видно на 30-минутном ТФ. Цена дважды пыталась преодолеть уровень 1,0156, но оба раза ничего из этого не вышло. Такое поведение пары выглядит достаточно странно, так как сегодня хотя бы какая-то макроэкономическая статистика была опубликована в Евросоюзе и США, в отличие от понедельника и вторника, когда публикаций не было вообще, но пара двигалась гораздо более волатильно и трендово. Несмотря на то что отчеты были сегодня не самыми важными и значимыми (на что мы обращали внимание трейдеров еще вчера), все же можно было рассчитывать на более или менее стабильное движение в течение дня. Но нет, весь день наблюдался флэт. Естественно, что в условиях флэта торговать было очень сложно и неудобно. Также осложняет процесс торговли сейчас отсутствие четкой тенденции. Да, пара скатилась от уровня 1,0359 до уровня 1,0156, что можно было бы считать нисходящей тенденцией, но в данное время нет линии тренда, а с преодолением уровня 1,0156 пока возникают серьезные трудности. Мы по-прежнему считаем, что падение евровалюты продолжится, но технических ориентиров сейчас нет. Что касается макроэкономики, то сегодня в Евросоюзе был опубликован отчет по ВВП за второй квартал во второй оценке. Его значение было 0,6%, и в целом оно соответствовало прогнозам, но оно совершенно не заинтересовало трейдеров. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме боковое движение также отлично видно. Удивительно, но в подобных торговых условиях сформировалось даже два сигнала, которые нельзя назвать однозначно ложными. Конечно, заработать по ним новичкам вряд ли удалось, так как цена ни разу не смогла добраться до целевого уровня. Тем не менее день можно было закончить без убытка, что в условиях флэта тоже очень хорошо. Первый сигнал на отскок от уровня 1,0156 был полностью идентичным второму сигналу на отскок. Оба раза новички могли открывать длинные позиции, после чего цена проходила вверх более 15 пунктов. Поэтому по обеим сделкам можно было выставить Stop Loss в безубыток, по которому они и закрылись. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме падение котировок может продолжить движение вниз в любой момент. В целом большинство факторов остается в пользу доллара США, а нисходящая линия тренда может быть сформирована в ближайшее время. Но для этого нужно, чтобы пара также сформировала четкую восходящую коррекцию, чего пока нет. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Евросоюзе будет опубликован важный отчет по инфляции за июль. Поэтому трейдеры вправе рассчитывать на реакцию рынка, на завершение флэта, на трендовое и волатильное движение. В Америке важных данных и событий не будет. Отчет по заявкам на пособия по безработице вряд ли заинтересует рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Австралиец в депрессии: протокол РБА оказал дополнительное давление на пару

Австралийский доллар в паре с гринбеком летит камнем вниз. Покупатели aud/usd в очередной раз не удержали свои позиции выше ключевого уровня сопротивления 0,7000, хотя ещё на прошлой неделе они обновили двухмесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,7140. На сегодняшний день продавцы смогли утянуть цену на 200 пунктов вниз. Оззи планомерно, но уверенно снижается к основанию 69-й фигуры, и не только за счёт общего усиления американской валюты. В целом, австралийский доллар находится под фоновым давлением уже больше двух недель – с тех пор, когда Резервный банк Австралии объявил итоги своего августовского заседания. Несмотря на 50-пунктное повышение процентной ставки, пара aud/usd просела до 68-й фигуры, реагируя на озвученные регулятором мессиджи. Центробанк завуалированно, но вместе с тем достаточно недвусмысленно дал понять, что темпы ужесточения монетарной политики будут замедляться. Во-первых, регулятор убрал из текста сопроводительного заявления упоминание о прекращении действия чрезвычайной монетарной поддержки. Во-вторых, РБА отдельно отметил, что «курс ЦБ не находится на заданной траектории». В-третьих, в итоговом коммюнике регулятор акцентировал внимание на устойчивости национальной экономики. Одновременно с этим австралийский ЦБ не стал говорить о необходимости возвращения базовой инфляции в целевой диапазон «в рамках следующего года». Вместо этой фразы ЦБ применил более обтекаемую формулировку «в течение времени», которая не привязывает РБА к каким-либо конкретным временным рамкам. Совокупность этих сигналов позволила предположить, что Резервный банк Австралии не будет торопиться быстро нормализовать монетарные условия. Опубликованный вчера протокол августовского заседания фактически подтвердил данные предположения. С одной стороны, документ не преподнес рынку никаких новых сюрпризов – все тезисы в той или иной форме озвучивались по итогам встречи 2 августа. С другой стороны, протокол был воспринят рынком как «голубиный», так как отразил ослабление ястребиного настроя РБА. Лейтмотив опубликованного документа можно выразить одной фразой: Резервный банк будет и дальше повышать процентную ставку, однако темпы ужесточения денежно-кредитной политики будут зависеть от поступающих данных, заранее согласованной траектории – нет. Если добавить сюда сопроводительное заявление августовского заседания, а также последние данные по росту австралийской инфляции, то получается достаточно цельная картина. Которая говорит о том, что в сентябре РБА увеличит ставку на 25 базисных пунктов, и дальше будет также придерживаться плавных темпов ужесточения политики. Примечательно, что последний отчёт по росту индекса потребительских цен в Австралии позволяет регулятору реализовывать данный сценарий. С одной стороны, монетарную политику необходимо ужесточать: во втором квартале рост цен был зафиксирован практически во всех категориях. Например, цены на недвижимость на первичном рынке выросли на 9%, транспортные услуги (логистика) выросли в цене на 13%, товары первой необходимости – почти на 8%. Но с другой стороны, в квартальном выражении индекс неожиданно замедлился до 1,8% (при прогнозе спада до 1,9%). На протяжении трёх предыдущих кварталов этот индикатор демонстрировал последовательную восходящую динамику, достигнув в первом квартале отметки 2,1%. Данное обстоятельство позволяет предположить, что инфляция всё же достигла своего пика. Следовательно, РБА может более планомерно ужесточать ДКП. Это означает, что австралийский регулятор на сентябрьском заседании, вероятней всего, увеличит ставку на 25 базисных пунктов (доведя её до таргета 2,1%), после чего займёт выжидательную позицию до февральского заседания следующего года. К слову, подобный сценарий неоднократно озвучивался валютными стратегами ряда крупных банков ещё до августовского заседания. Текст сопроводительного заявления РБА, а также протокол последней встречи лишь «зацементировали» подобные предположения. Дополнительное давление на оззи сегодня оказал и индекс стоимости рабочей силы, который был опубликован в Австралии. Отчёт вышел в красной зоне: во втором квартале показатель вырос до 0,7% кв/кв (прогноз – 0,8%) и 2,6% г/г (прогноз – 2,9%). Всё это говорит о приоритете коротких позиций по паре aud/usd. Северные коррекционные откаты по паре целесообразно использовать как повод для захода в продажи. С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также в облаке Kumo и между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen индикатора Ichimoku. Рассматривать короткие позиции целесообразно после того как медведи закрепятся под промежуточным уровнем поддержки 0,6900 (линия Kijun-sen на D1). Основной целью в среднесрочной перспективе выступает отметка 0,6850 – это нижняя граница облака Kumo, совпадающая с нижней линией Bollinger Bands на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Европа падает гораздо сильнее США перед протокаломи FOMC

Акции США упали, поскольку опасения по поводу агрессивного повышения ставок Федеральной резервной системой повлияли на настроения по поводу риска. Доходность казначейских облигаций подскочила, и доллар вырос.Индекс S & P 500 упал до сессионных минимумов с мегакомпаниями Amazon.com Inc., Microsoft Corp. и Nvidia Corp. опережающее снижение. Высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 показал слабые результаты, снизившись более чем на 1,5%, так как основной удар от продаж пришелся на акции, связанные с ростом.Европейские фондовые индексы падают быстрее американских, особенно DAX.Казначейские облигации упали по всем направлениям, повысив доходность на фоне глобальной распродажи облигаций, вызванной более высокой, чем ожидалось, британской инфляции. Доходность на короткое время выросла до сессионных максимумов после данных по розничным продажам. Протокол последнего заседания ФРС, на котором она повысила ставки на 75 базисных пунктов, который будет опубликован позднее в среду, может дать представление о взглядах политиков на продолжение этого пути повышения ставок.В то время как розничные продажи в прошлом месяце стагнировали из-за снижения покупок автомобилей и цен на бензин, другие категории указали на устойчивые потребительские расходы. Без учета бензина и автомобилей продажи выросли на 0,7% лучше, чем ожидалось.Индекс Московской Биржи снова тестирует технический уровень сопротивления 2200, что вероятно приведёт к его пробою и росту индекса к 2500:Новости на этой неделе:Протокол заседания Федеральной резервной системы за июль, средаИндекс потребительских цен в Великобритании, розничные продажи в США, средаБезработица в Австралии, четвергПродажи вторичного жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, опережающий индекс Conference Board, четвергЭстер Джордж из ФРС и Нил Кашкари выступают на отдельных мероприятиях в четвергМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Хотя «медведи» по EUR/USD верят в свой успех, «быки» не оставляют надежд прогуляться наверх. Истина где-то посередине: инвесторы

Уже больше месяца пара EUR/USD курсирует в диапазоне 1,0000–1,0400. Неопределенность усиливается из-за отсутствия ориентиров от центральных банкиров по обе стороны Атлантики. Председатель ФРС Джером Пауэлл и президент ЕЦБ Кристин Лагард отказались от используемой ранее практики рассказывать инвесторам о дальнейших намерениях. И теперь участникам рынка приходится гадать, как же будут действовать регуляторы. В августе проведение заседаний Управляющего Совета ЕЦБ и FOMC не запланировано. Следующее решение по ставкам они огласят соответственно 8 и 21 сентября. Таким образом, в оставшуюся часть августа в паре EUR/USD, скорее всего, продолжится позиционная борьба «быков» и «медведей», а выход из устоявшегося диапазона произойдет уже в сентябре. На одной чаше весов сейчас надежды на снижение темпов повышения процентных ставок в США из-за возможной рецессии или замедления инфляции. На другой чаше весов опасения, что энергетический кризис на Старом континенте, растущая инфляция и повышение процентной ставки ЕЦБ приведут еврозону к рецессии в конце этого года или в начале 2023 года. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в котировки 60%-ную вероятность подъема ставки на 50 базисных пунктов и 40%-ную вероятность ее увеличения на 75 базисных пунктов. Комментарии председателя Федрезерва Джерома Пауэлла после июльского повышения ставки ЦБ были истолкованы некоторыми инвесторами как намек на «голубиный» поворот. Денежные рынки теперь ожидают, что повышение ставок ФРС остановится на отметке 3,6% в марте следующего года, за которым последуют сокращения примерно на 50 б.п. к концу 2023 года. Глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что американский ЦБ может замедлить темпы повышения базовой процентной ставки, и протокол с июльской встречи FOMC может дать такой же сигнал, полагает София Нг из MUFG Bank. Это утвердит участников рынка во мнении, что в сентябре ФРС поднимет ставку меньше чем на 75 базисных пунктов, отмечает эксперт.Аналитик ING Падрайк Гарви в свою очередь указал на то, что финансовые условия в Соединенных Штатах вернулись к тому, что было в апреле, то есть до того, как Федрезерв в общей сложности повысил ставки более чем на 200 базисных пунктов, в результате чего центральный банк США практически вернулся к исходной точке. «Это должно быть отменено. В противном случае у ФРС нет другого выбора, кроме как ужесточить политику», – сказал П. Гарви. «Вопрос в том, захочет ли ФРС использовать протокол в качестве коммуникационного инструмента, чтобы противостоять мнению о цикле смягчения в 2023 году. Риторика регулятора после июльского заседания говорит о том, что, скорее всего, так и будет – тем более что фьючерсы на федфонды предполагают снижение ставки с 3,60% до 3,20% во второй половине следующего года. Дальнейшее отступление от этого рыночного ценообразования должно помочь доллару», – заявили в ING. На прошлой неделе несколько чиновников ФРС дали понять, что центральный банк по-прежнему будет действовать решительно для борьбы с инфляцией, помогая доллару подняться обратно вверх. Гринбек восстановился примерно на 2% от самого низкого уровня с конца июня, зафиксированного на минувшей неделе в районе 104,60, но остается более чем на 2% ниже двухдесятилетнего пика в 109,29, достигнутого в середине июля. В Credit Suisse ожидают возобновления основного восходящего тренда по USD. «Мы ждем прорыва долларом выше 107,43 для дальнейшего укрепления нашего мнения о том, что его недавний откат был коррекционным, только для повторного тестирования нашей цели основного сопротивления на 109,25–110,25. Пробой этой области может привести к прорыву максимума 2001 года на 121,02», – сообщили стратеги банка. «Закрытие ниже 104,55 будет свидетельствовать о более глубоком, но все еще коррекционном откате с поддержкой на 103,67 и 101,62–101,30», – добавили они. Доллар США выдержал второе подряд отрицательное значение национального ВВП во втором квартале, что обычно означает рецессию, говорят экономисты Scotiabank. Они считают, что гринбек сохранит устойчивость на фоне небольшого количества альтернатив как минимум до конца года. «Несмотря на то, что американская экономика впала в техническую рецессию, инвесторы продолжают считать, что у доллара нет реальной альтернативы, поскольку ФРС продолжает ужесточать денежно-кредитную политику. Мы ожидаем, что в ближайшие несколько месяцев USD останется устойчивым», – отметили в Scotiabank. По словам экспертов, доллар США остается самым надежным активом, поскольку неутешительные китайские данные, вышедшие на этой неделе, усилили опасения за судьбу мировой экономики. В середине недели гринбек сохранил свою устойчивость, а пара EUR/USD продолжает колебаться в относительно узком диапазоне ниже 1,0200, меняясь в пределах 50 пунктов. Настроения на рынке остаются осторожными в преддверии публикации протокола с последнего заседания FOMC Учитывая намерение чиновников ФРС повышать ставку, несмотря на благоприятные сигналы в инфляции, нельзя исключать «ястребиный» сюрприз. Это может быть воспринято как позитивное развитие событий для доллара и негативно повлиять на пару EUR/USD. С другой стороны, «голубиный» тон протокола будет означать, что политики рассматривают повышение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре как наиболее вероятный сценарий. В этом случае основная валютная пара может получить «бычий» импульс. Однако движение EUR/USD на север вряд ли будет затяжным. Перспективы экономики еврозоны быстро ухудшаются, и экономика, похоже, движется к рецессии, говорят аналитики Nordea. Специалисты Scotiabank указывают на риски просадки основной валютной пары ниже паритета. По их мнению, к этому могут привести негативные сюрпризы роста или перебои с поставками энергоносителей в ЕС. «Экономические перспективы еврозоны остаются под вопросом, учитывая риск того, что высокие цены на энергоносители нарушат дискреционные расходы или, что еще хуже, сократятся поставки природного газа из России. В случае серьезных перебоев с поставками энергоносителей потери евро, вероятно, продолжатся ниже паритета. Единственное, что играет в пользу EUR, это то, что участники рынка уже агрессивно "шортят" единую валюту», – сказали в Scotiabank. Стратеги Commerzbank также отмечают, что риски для евро направлены в сторону понижения. «Если индексы менеджеров по закупкам отразят резкое снижение в следующих публикациях, что увеличит вероятность рецессии в еврозоне, рынок может быстро сбросить евро и отправить пару EUR/USD ниже паритета», – заявили они. Хороших новостей о том, что Европа подключилась к глобальным поставкам СПГ и лучше справляется с задачей отучения от российского газа, достаточно, чтобы обеспечить подушку безопасности для EUR/USD и сделать прорыв ниже 0,9500 менее вероятным, полагают эксперты Societe Generale. «Тем не менее, влияние роста цен на европейский рост, похоже, приведет к тому, что в ближайшие недели пара EUR/USD на некоторое время опустится ниже паритета», – сообщили они. В качестве первоначальной поддержки для основной валютной пары выступает уровень 1,0150. Если эта отметка превратится в сопротивление, могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 1,0100 и 1,0050. Выше 1,0200 сопротивление находится на 1,0230 (50-дневная скользящая средняя) и 1,0300 (уровень коррекции по Фибоначчи на 50%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: слабость моментума на стороне быков. Откуда исходит медвежье давление на Bitcoin?

На графике BTCUSD продолжается планомерное и техничное снижение ни то в узком боковике 22 400 - 24 400, ни то в рамках восходящего треугольника, из которого цена уже вот-вот должна выйти. В отношение истинности последнего мы, вероятно, убедимся уже сегодня, так как цена главной криптовалюты уже коснулась поддержки фигуры. Из-за значительного снижения волатильности все ближайшие сценарии, с технической точки зрения, остаются прежними: выход вверх или вниз из боковика 22 400 - 24 400, что определит дальнейший рост или падение Bitcoin. А вот о чем говорит столь затянувшаяся консолидация, будем разбираться выше. Слабость медведей, слабость быковBitcoin-медведи продемонстрировали слабость в начале августа после того, как не смогли пробиться к линии поддержки в области июльских минимумов. Подобная ситуация сейчас наблюдается с быками. Это подтверждает слабость структуры, но также подчеркивает повышенную неопределенность в отношении следующего шага главной криптовалюты.После того как на короткое время цене Bitcoin удалось подняться выше 25 000 долларов, быки не смогли подытожить дальнейший рост. Вместо этого котировки монеты откатились в область 23 000 долларов. Однако похоже также, что медвежья активность на этой неделе была ограниченной.Более пристальный взгляд на его индикаторы показывает, что, на первый взгляд, BTC может двигаться к еще большему снижению. Например, аналитики, отслеживающие осцилляторы, отмечают, что индекс относительной силы (RSI) только что пересек 14-дневную SMA, что подтверждает слабость моментума на стороне быков.RSI также двигался в пределах линии тренда, и это также может дать приблизительное представление о том, куда движется BTC.Bitcoin RSI повторно тестирует линию поддержки, от которой он отскочил в пределах своего восходящего диапазона. Однако он уже немного пересек эту линию, что указывает на значительную вероятность прорыва модели.Текущий результат не обязательно означает, что BTC движется к дальнейшему снижению. Вероятность отскока от уровня поддержки все еще есть. Однако ончейн-метрики могут лучше прояснить текущее положение цены и потенциальное направление.Откуда исходит медвежье давление на BitcoinАктивы Purpose Bitcoin ETF сократили свой баланс BTC примерно на 3398 BTC с 11 по 16 августа. Это примерно 81 миллион долларов давления со стороны продавцов. Хотя это может быть небольшим объемом по сравнению с рыночной капитализацией главной криптовалюты, это может оказать существенное влияние, если количество BTC на биржах невелико.Кумулятивное давление продаж со стороны других держателей также может способствовать дальнейшему снижению. Адреса, содержащие более 1000 BTC, также способствовали давлению со стороны продавцов в последние несколько дней. Их количество сократилось на три адреса за последние три дня.Хотя это может не указывать на сильное давление со стороны продавцов, если эти три адреса продадут все свои BTC по их текущей рыночной стоимости, то мы можем ожидать давление предложения на сумму более 70 миллионов долларов.Что же, наблюдение подчеркивает падение цен за последние несколько дней. Тем не менее по-прежнему существует заметно здоровый спрос на BTC. На данный момент возможен любой исход, что, как мы говорили выше, подтверждается технической картиной на графике.Надежды на рост сохраняютсяТем не менее, переводя взгляд на среднесрочную перспективу, инфлюенсеры отрасли отмечают сохранившуюся перспективу роста главной криптовалюты. Так, генеральный директор Kraken Джесси Пауэлл заявил о том, что все еще надеется на рост главной криптовалюты к концу 2022 года, хотя остаются риски новых спадов.Пауэлл предсказал, что последнее ралли могло привести к покупкам «Bugatti за 1 BTC». В своем интервью Bloomberg Crypto он не стал бы делать ставки против главной криптовалюты.Пауэлл также прокомментировал санкции Министерства финансов США против платформы микширования криптовалют Tornado Cash, назвав этот шаг «неконституционным» и «реакцией коленного рефлекса» после недавних беспорядков в криптовалюте. По его словам, санкции будут обжалованы в конституционном порядке.В 2021 году, когда цена биткойна выросла, Пауэлл сообщил в интервью Bloomberg, что к концу года за один биткоин можно будет купить Lamborghini. Он также предсказал, что к концу 2022 года можно будет отдать «один биткоин за Bugatti».Однако медвежий рынок 2022 года обрушил флагманский криптоактив до минимума в 17 600 долларов в июне и в настоящее время его цена остается в области 23 000 долларов после очередного отскока от уровня 25 тысяч долларов.Несмотря на это, оптимист Пауэлл считает, что биткоин все еще может вырасти, он не хочет питать надежд, особенно после того, что произошло в 2022 году.«Я не ожидал всего этого сумасшествия в макроэкономической среде», — заявил он, отметив, что это не означает, что он сейчас занял медвежью позицию.«Я все еще настроен оптимистично. Я снова купил Bitcoin по цене 18 000 долларов, поэтому я счастлив снова подняться на нем. Я по-прежнему настроен оптимистично в долгосрочной перспективе. Вы знаете, основы продолжают улучшаться, поэтому я бы никогда не сделал ставку против Bitcoin», — объяснил он.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рост стоимости нефти ограничен ожиданиями обрушения экономики

Стоимость нефти в начале торговой сессии среды пытается восстановить колоссальные потери на фоне новостей о снижении запасов в США. Правда, позже в ходе дневных торгов нефтяные котировки не выдерживают давления из-за выхода слабой макроэкономической статистики из ЕС и Великобритании и весьма скудно прибавляют позиции на графике под натиском усиливающихся ожиданий глобальной рецессии. Октябрьские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 16:11 по московскому времени в среду находятся на отметке $92,58 за баррель, что на 0,26% выше цены закрытия предыдущей торговой сессии. Стоимость фьючерсов на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи в этот момент поднялась на 0,60%, до отметки $87,04 за баррель.Накануне вечером были обнародованы данные от Американского института нефти (API), которые показали уменьшение запасов черного золота в Соединенных Штатах по итогам прошлой недели. Запасы сырья сократились на 448 тыс. баррелей после того, как неделей ранее продемонстрировали явное повышение на 2,156 млн баррелей. Официальный же доклад о запасах энергоносителей в США за неделю, которая завершилась 12 августа, выйдет в среду в 17:30 по московскому времени.Ранее в среду были опубликованы макроэкономические данные из Европы. Годовая инфляция в Великобритании в июле ускорилась до 10,1% (месяцем ранее этот показатель был на уровне 9,4%). При этом аналитики ожидали ускорения лишь до 9,8%. Рост ВВП в еврозоне при этом составил 3,9%, хотя аналитики прогнозировали 4%.Подобная слабость макроэкономических показателей Европы и Соединенного Королевства свидетельствует о замедлении глобального экономического роста и приближении рецессии. Аналитики предполагают, что наиболее вероятный сценарий развития мировой экономики в ближайшем будущем – это существенный ее спад продолжительностью два квартала подряд.И именно этот страх перед рецессией, наряду с недостатком ликвидности, формирует негативный фон, оттого трейдеры, фондовые менеджеры и биржевые игроки просто выходят с рынка.Переговоры по ядерной программе Ирана по-прежнему остаются сегодня главной темой для инвесторов. Известно, что за последние дни был достигнут прогресс между сторонами – правительствами Ирана с одной и Соединенных Штатов и ЕС с другой. Эксперты крупнейшего в мире инвестиционного банка Goldman Sachs считают возможность возобновления ядерной сделки в ближайшее время крайне маловероятной. При этом они уверены, что даже в случае успеха переговоров иранская нефть заполнит мировой рынок не раньше 2023 года, а то и существенно позже.Что касается прогнозов спроса на нефть, то в этом вопросе новый генсек ОПЕК Хайтам аль-Кейс весьма оптимистичен. В своем интервью CNBC он заявил, что спрос на черное золото в текущем году обязательно будет расти, в частности благодаря Китаю и высокой вероятности переключения потребителей газа на нефть. По словам аль-Кейса, большое количество потребителей в Европе уже переходят на нефть. То же самое можно сказать и о потребителях в Азии и на Ближнем Востоке. Генсек альянса убежден, что нельзя не учитывать и восстановление авиаперевозок, которые обязательно вернут спрос на нефть к доковидным показателям. ОПЕК ожидает, что спрос на черное золото вернется к привычному до пандемии уровню уже в конце этого года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 августа. Смирился ли Банк Англии с рецессией окончательно?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент перешел к построению волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшие недели. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид, но восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково и оба инструмента предположительно одновременно завершили построение своих четвертых волн. Рост британской инфляции не равно повышению ставки Банка Англии Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 17 августа снизился на 30 базовых пунктов. Снижение спроса на фунт произошло благодаря отчету по инфляции, который вышел сегодня утром в Великобритании. Релиз показал, что инфляция выросла с 9,4% г/г до 10,1% г/г и впервые за 40 лет вышла на двузначное значение. Однако лично меня такое ускорение совершенно не удивляет. Как оно может удивлять, если сам Эндрю Бейли открыто заявил о пиковой инфляции 13%, которую могут увидеть рынки уже до конца года? Сейчас самый главный вопрос для британца – это то, как будет реагировать на происходящее регулятор? Тот же Эндрю Бейли ранее уже заявлял, что ценовая стабильность является приоритетной целью для центрального банка, но пока что ужесточение монетарной политики на 175 базовых пунктов не дало абсолютно никакого результата. До какого значения Банк имеет возможность повышать ставку? Реакция рынка на возросшую инфляцию тоже очень интересна. Британец не начал повышение, как некоторые могли ожидать. Если ранее новый рост инфляции отождествлялся с новым ростом процентной ставки, то сейчас все уже не так. Многие аналитики сомневаются в способности Банка Англии повышать ставку «сколько угодно». На следующее заседание прогнозы по ставке более, чем скромные – большинство ожидает ее повышения на 25 пунктов. Таким образом, я бы сказал, что сейчас рынки больше склоняются к «голубиным» действиям регулятора, а не к «ястребиным». И если это действительно так, то спрос на фунт будет продолжать снижаться, а на доллар – расти, так как перед ФРС не стоит такой дилеммы: повышать ставку или не повышать, бороться с инфляцией до победы или нет. Я по-прежнему ожидаю снижения инструмента Фунт/Доллар. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Неудачная попытка прорыва отметки 1,2250 указывает на неготовность рынка к новым покупкам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа резко перешла к падению после пятидневного роста

В среду ключевые биржевые индикаторы Западной Европы перешли к снижению после увеличения накануне. Участники рынка анализируют слабые макроэкономические данные по еврорегиону, которые могут ослабить импульс на рынке. Кроме того, в центре внимания инвесторов продолжают оставаться квартальные отчеты крупнейших европейских компаний. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 0,33% – до 441,62 пункта. Тем временем французский CAC 40 просел на 0,39%, немецкий DAX упал на 0,79%, а британский FTSE 100 потерял 0,31%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE обвалилась на 7,2%. Накануне компания отчиталась о чистом убытке в $12,2 млрд в первом полугодии 2022 финансового года. Главной причиной такой негативной динамики Uniper стало сокращение поставок российского газа, из-за которого компания была вынуждена закупать топливо по более высоким ценам у других государств. Также в компании отказались от прогноза на текущий год на фоне высокой волатильности операционной среды, однако рассказали, что ожидается годовой убыток.Котировки датской пивоваренной компании Carlsberg взлетели в среду на 1,6% благодаря сохранению годового прогноза. При этом выручка компании за апрель–июнь оказалась ниже ожиданий рынка на фоне увеличения цен на сырьевые товары и энергоносители.Рыночная капитализация британского развлекательного конгломерата Cineworld снизилась до исторического минимума (-38%) после того, как руководство компании сообщило о перспективах масштабной реструктуризации баланса.Цена акций британского интернет-ретейлера Asos упала на 7,5%. Накануне компания заявила об уходе с поста главного операционного и главного финансового директора Мэта Данна.Стоимость ценных бумаг британского застройщика Persimmon просела на 3% на фоне отчета о слабых показателях компании за первое полугодие 2022 финансового года.Котировки французской фармакологической компании Sanofi снизились на 4,5%. Накануне в компании сообщили о прекращении глобальной программы клинической разработки препарата для лечения рака молочной железы.Настроения на рынкеВ центре внимания европейских инвесторов в среду – свежие статистические данные из еврорегиона и Великобритании.Так, по итогам ушедшего месяца уровень годовой инфляции в Великобритании ускорился до 10,1% с июньских 9,4%. Итоговый показатель едва не достиг минимальной отметки февраля 1982 года (10,2%). По мнению аналитиков из Национального статистического управления Великобритании, ключевой причиной такой пугающей отрицательной динамики стали растущие цены на энергоносители, продукты питания и коммунальные услуги, которые негативно сказываются на потребительских расходах.Сегодня уровень инфляции в стране перманентно приближается к пику в 13,3%, который Банк Англии прогнозировал на октябрь, предупредив, что в четвертом квартале 2022 года экономике Британии грозит глубокая и продолжительная рецессия.Что же касается актуальной статистики по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны, по информации Eurostat, в апреле–июне экономика региона выросла в годовом выражении на 3,9%. При этом рынок прогнозировал увеличение показателя на 4%. В квартальном выражении ВВП вырос на 0,6%, в то время как аналитики ожидали увеличения на 0,7%.Данные об ускорении уровня инфляции в Великобритании и снижении экономического роста в еврозоне беспокоят трейдеров. Согласно проведенному недавно опросу информационного агентства Bloomberg, на текущий момент эксперты считают полугодовой экономический спад более вероятным, чем его отсутствие. При этом доля вероятности составляет 60%.Несмотря на негативные прогнозы аналитиков, в поквартальном выражении показатели ВВП еврозоны максимальные за три квартала. Важными поддерживающими факторами здесь выступили смягчение ковидных ограничений и разгар туристического сезона в южных странах Европы. Так, во втором квартале экономики Испании и Италии увеличились на 1,1% и 1%, а Франции – на 0,5%.В конце текущей недели инвесторы ожидают публикации протокола июльского заседания Федеральной резервной системы США.Итоги торгов наканунеВ ушедший вторник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали активный рост пятую сессию подряд на фоне публикации сильных корпоративных новостей. Участники рынка проигнорировали слабую внутреннюю статистику по еврорегиону. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,16% – до 443,07 пункта. При этом в ходе торговой сессии накануне показатель максимально приблизился к уровню в 445 пунктов впервые более чем за два месяца.Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,34%, немецкий DAX набрал 0,68%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,36%.Утром во вторник стало известно, что в июне дефицит внешнеторгового баланса государств еврозоны снизился до 24,6 млрд евро с 26,3 млрд, отмеченных в мае. При этом ранее эксперты прогнозировали дефицит на уровне 20 млрд евро. Тем временем уровень безработицы в Великобритании в апреле–июне составил 3,8% на фоне более осторожного отношения компаний к найму персонала. К слову, итоговый показатель совпал с прогнозами рынка. Число занятых в экономике за аналогичный период выросло на 160 000. Аналитики предполагали увеличение показателя на 256 000. При этом количество вакансий в Британии снизилось впервые с середины 2020 года.Также накануне Центр европейских экономических исследований ZEW опубликовал августовский показатель экономических настроений в Германии, который снизился до минимума с 2008 года – до минус 55,3 пункта с июльских 53,8 пункта. Этот индекс стал предметом внимательного анализа участников рынка с целью поиска признаков падения доверия к немецкой экономике.Стоимость ценных бумаг немецкого сервиса доставки еды Delivery Hero SE взлетела на 5,4%. Накануне компания подтвердила финансовые цели на 2022 год и сообщила, что ждет роста оборота на 7% в следующем квартале.Котировки нидерландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips NV выросли на 2%. Во вторник в СМИ появилась новость о том, что компания назначила новым главным исполнительным директором Роя Джейкобса. К выполнению обязанностей тот планирует приступить 15 октября.Рыночная капитализация британо-австралийского горнодобывающего гиганта BHP Group, Ltd. поднялась на 5,5%. По результатам финансового года, закончившегося в июне, компания нарастила чистую прибыль на рекордные 26% – до $30,9 млрд с $11,3 млрд, отмеченных годом ранее. Итоговый уровень доходов на фоне роста цен на сырьевые товары оказался для BHP самым высоким с 2011 года.Цена акций компании Glencore выросла на 4%, British Petroleum – на 5,5%, ArcelorMittal – на 3,1%, а Rio Tinto PLC – на 3,9%.Бумаги датской ювелирной компании Pandora AS обвалились во вторник на 6,1%. В апреле–июне компания снизила чистую прибыль, однако увеличила выручку и подтвердила годовой прогноз.Стоимость ценных бумаг шведского ретейлера Hennes & Mauritz AB выросла на 1%. Продукция компании вновь вернулась на китайскую онлайн-платформу Tmall после полутора лет отсутствия на сайте из-за решения компании прекратить закупку из автономного китайского района Синьцзян.Котировки британской сети магазинов модной одежды Ted Baker PLC подскочили на 17%, после того как американская Authentic Brands согласилась купить компанию в рамках сделки стоимостью $254,26 млн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Что влияет на биткоин?

По данным 3iQ, первого регулируемого управляющего инвестиционным фондом цифровых активов в Канаде, Биткоин, стабилизировавшись выше 20 000 долларов после летнего обвала, готовится к следующему шагу, поскольку рынки сосредоточены на регулировании, институциональном принятии и следующем сокращении вдвое.Несмотря на то что Биткойн увяз в риске заражения пространства DeFi, упав с рекордного максимума в 60 000 долларов, зарегистрированного в прошлом году, крупнейшая в мире криптовалюта в настоящее время торгуется чуть ниже 24 000 долларов.И многие аналитики и участники рынка начинают соглашаться с тем, что дно цены биткойна уже достигнуто.В будущем, если биткоин упадёт, и время, которое он потратит, ниже 20 000 долларов, будет очень ограниченным.Год назад основатель и генеральный директор 3iQ Фред Пай прогнозировал, что биткойн достигнет 100 000 долларов в 2023 году, а затем, возможно, даже 1 миллион долларов в этом десятилетии. Пай пояснил, что эта оценка цены была основана на прошлых и будущих халвингах.С тех пор ценовой прогноз несильно изменился. Основанием этому служит анализ запасов к притоку. Таким образом, оценивается дефицит определенных активов, таких как золото и биткойн. Золото растет на 4% в год. Биткойн сейчас растет на 2% в год, а через два года он будет расти на 1% в год. Таким образом, уровень инфляции биткойнов по сравнению с золотом становится все более и более привлекательным в качестве средства сбережения. В прошлом конечное предложение биткойнов и процесс халвинга делали возможными массовые скачки цен. Биткойн делится пополам каждые четыре года, и это когда вознаграждение за майнинг транзакций биткойнов уменьшается вдвое, что также снижает скорость, с которой новые биткойны поступают в обращение. Последний халвинг биткоина был в мае 2020 года. Следующий, запланирован на май 2024 года.Вдобавок ко всему, из-за экспоненциального роста Биткойна его ценовой потенциал по-прежнему упускается из виду.Является ли ФРС проблемой для биткойнов?Поскольку рынки нацелены на агрессивное ужесточение курса, которое Федеральная резервная система использует для борьбы с инфляцией, предстоящее повышение ставок окажет ограниченное влияние на Биткойн этой осенью и зимой.Регулирование и любые новости Конгресса, Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC) окажут более значительное влияние на Биткойн.США и Канада находятся на двух очень разных путях регулирования. Канада отстает в плане регулирования денежных потоков бирж и хранения. Но Канада выиграла битву за спотовые ETF на биткойн и эфир.В 2021 году 3iQ была одной из первых в мире компаний, запустивших ETF на биткойн и эфир в сотрудничестве с CoinShares.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 августа. Чего ожидать от протокола ФРС?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, и в этом минус волнового анализа, так как любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас предположительно завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент начал построение волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный, вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. Поэтому я ожидаю, что снижение котировок инструмент продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. ВВП Евросоюза не заинтересовал рынки, но может быть заинтересует протокол ФРС? Инструмент Евро/Доллар в среду снизился всего на 10 базовых пунктов. Волновая разметка не понесла сегодня никаких изменений, так как движений не было никаких: амплитуда была очень низкой. Рынок с самого утра начал показывать, что ему не интересно значение отчета по ВВП за второй квартал в Еврозоне, хотя вообще-то этот показатель является одним из наиболее значимых, так как отображает состояние экономики за три месяца. Тем не менее значение +0,6% кв/кв не убедило рынок в том, что европейская экономика находится в хорошем состоянии. В последнее время на рынке родилось огромное количество разговоров вокруг такого понятия, как рецессия. Это понятие аналитики пытаются связать и с европейской экономикой – и с американской, и с британской. И в каждом отдельно взятом случае базис для подобных выводов разный. В Европе все ожидают рецессии из-за возможного энергетического кризиса и банальной нехватки топлива в зимний период года. В Великобритании – опираются на заявления Эндрю Бейли, который буквально предупредил, что рецессия неизбежна и она будет очень серьезной. А в США и предполагать ничего не надо, так как ВВП уже два квартала подряд указывает на падение экономики. Сегодня вечером будет опубликован протокол ФРС. Протокол того заседания, на котором процентная ставка была опять повышена на 75 базисных пунктов, но которое рынок воспринял как «голубиное». Спрос на американскую валюту сразу после заседания снижался. Теперь нам предстоит узнать всю подоплеку этого заседания. В частности, то, какое количество членов комитета по ДКП поддерживает дальнейшее агрессивное повышение ставки и на какие параметры будет ориентироваться регулятор при принятии будущих решений. С моей точки зрения, здесь нет никакой интриги, потому что очевидно, что опираться ФРС будет на показатель инфляции. Джером Пауэлл уже заявлял, что именно инфляция является основной целью ФРС, а экономикой регулятор решил пренебречь и вообще не считает, что началась рецессия. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи может привести к отмене рабочего варианта с продажами инструмента. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро сидит на иголках

Финансовые рынки продолжают играть на нервах ФРС, что позволило даже такой слабой валюте, как евро, нащупать почву под ногами вблизи нижней границы торгового диапазона $1,01-1,03. Тем более что на носу протокол июльской встречи FOMC, по итогам которой Джером Пауэлл опрометчиво заявил, что ставка по федеральным фондам достигла нейтрального уровня, а Федрезерв отказывается от прямого руководства и будет принимать решения в зависимости от входящих данных. Инвесторы посчитали это первым признаком скорого «голубиного» сдвига в мышлении Центробанка и стали активно покупать акции. И пока эта стратегия приносит доход – S&P 500 сумел вырасти на 17% от уровней июльского дна. Стремительное ралли фондового индекса, падение доходности казначейских облигаций и доллара США приводят к улучшению финансовых условий. А без их ужесточения нельзя добиться замедления прироста занятости, экономики и средних зарплат. То бишь, нельзя победить инфляцию. Джерому Пауэллу время от времени наверняка снится страшный сон: на дворе 2025, потребительские цены на уровне 6%, он представляет доклад о денежно-кредитной политике Конгрессу, а законодатели спрашивают, как он мог позволить инфляции погубить экономику?Динамика финансовых условий в СШАЧтобы кошмар не стал явью, необходима решительность. Скорее всего, даже большая, чем ранее. Финансовые рынки нужно поставить на свое место, загнать в угол и показать, кто в доме хозяин. Но как это сделать? «Ястребиная» риторика членов FOMC не смогла напугать S&P 500. Любые откаты фондового индекса тут же используются для покупок. Не факт, что сам Джером Пауэлл сумеет остановить ралли на рынке акций. Если не получится, это будет серьезным ударом по авторитету ФРС. Вместе с тем у Центробанка есть куда более мощные инструменты, чем слова. По мнению известного экономиста Генри Кауфмана, если вы хотите изменить чье-то мнение и чьи-то действия, вы не должны бить по рукам. Вы должны бить по лицу. Ускорение процесса сворачивания баланса и такой «ястребиный» сюрприз для рынка акций как повышение ставки на целых 100 б.п. может перевернуть ситуацию с ног на голову. Несмотря на то что согласно планам ФРС, с июня объем активов на балансе должен сокращаться на $47,5 млрд в месяц, фактические продажи в июле составили лишь $22 млрд. То есть показатель особо не изменился и по-прежнему колеблется около $8,9 трлн. Ускорение его сворачивания, тем более что с сентября месячная цифра должна вырасти до $95 млрд, подтолкнет вверх доходность казначейских облигаций и поставит крест на ралли S&P 500. Таким образом, рынок должен сидеть на иголках, ожидая адекватной реакции ФРС на свое баловство и связанного с ней укрепления доллара США. Технически на дневном графике EURUSD котировки вплотную приблизились к нижней границе торгового диапазона 1,01-1,03. Успешный тест поддержки на 1,012 позволит нарастить ранее сформированные короткие позиции в рамках реализации стратегии работы по паттерну Обман-выброс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 17 августа. Европейская экономика тоже на всех парах мчит к рецессии

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила возврат к уровню коррекции 261,8% - 1,0196, отбой от него и разворот в пользу американской валюты с возобновлением падения в направлении уровня 1,0080. Информационного фона в первые два дня недели не было никакого, а вот сегодня с самого утра начали поступать интересные новости. Они не касались напрямую европейской валюты. Инфляция в Великобритании выросла уже до 10,1%, что вызвало падение британца. А британец (по крайней мере, складывается такое впечатление) потянул за собой вниз европейца. На самом деле это довольно странно, так как отчет по британской инфляции имеет такое же отношение к евро, как европейская инфляция к фунту. Однако движения фунта и евро сегодня были просто одинаковыми, а падение обеих валют началось именно в то время, когда вышел отчет. В это же время в Евросоюзе назревает масштабный газовый кризис. Напомню, что Европа вознамерилась отказаться от российских нефти и газа и полностью модернизировать свои системы обеспечения энергией всех служб, структур, промышленности и потребителей. На это уйдут годы, поэтому Евросоюз отказывается от российских углеводородов постепенно. Нефть он старается заменить нефтью из других стран, а вот с газом проблем гораздо больше. Уже неоднократно официальные лица ЕС заявляли, что от российского газа Европа отказаться не сможет в одночасье. И даже в течение года или двух. Евросоюз также опасается, что Москва начнет «газовый шантаж», поэтому уже сейчас начал готовиться к зиме, сокращая потребление газа и закачивая по максимуму в газовые хранилища голубое топливо. Но даже при условии подготовки к зиме еще с лета многие экономисты считают, что Евросоюзу придется несладко в холодные месяцы года. Сократится производство, сократится потребление, что негативно отразится на ВВП и приведет к рецессии. Как видим, совсем не обязательно повышать процентную ставку, чтобы охладить экономику. Достаточно зависеть от поставок энергоносителей из других стран, которые теперь являются недружественными. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Паре так и не удалось выполнить закрепление над нисходящим трендовым коридором, поэтому он продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров, как «медвежье». Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 8396 контрактов Long и 4121 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков стало немного слабее, но сохранилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 200 тысяч, а контрактов Short – 234 тысячи. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние пять недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к возобновлению падения пары евро-доллар. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США - Объём розничных продаж (12-30 UTC). США - Публикация протоколов FOMC (18-00 UTC). 17 августа календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе несколько интересных записей. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть ощутимым. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендовал при закреплении под уровнем 1,0196 на часовом графике с целью 1,0080. Сейчас эти сделки можно держать. Покупать евровалюту я пока не рекомендую, так как вероятность падения сейчас велика.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 17 августа: американский фондовый рынок снижается перед отчетом по продажам и протоколом ФРС

Фьючерсы на американские фондовые индексы упали на утренних торгах в среду, так как опасения по поводу агрессивного курса Федеральной резервной системы по повышению процентной ставки перевесили высокие корпоративные доходы и планы Китая по стимулированию экономики. Фьючерсы на индекс S&P 500 подешевели на 0,8% после неудачной попытки во вторник продолжить бычье ралли. Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,9%, что указывает на дальнейшую распродажу акций технологических компаний, которая, как ожидается, продолжится в ближайшее время на фоне отказа инвесторов от риска в пользу стоимостного инвестирования. Выросла лишь доходность казначейских облигаций, так как инвесторы ждут протоколы последнего заседания ФРС и постепенно начинают избавляться от облигаций в расчете увидеть новые прогнозы по изменения процентных ставок в сторону их повышения. Также важно будет понять, насколько чувствительны политики к более слабым экономическим данным, которые будут публиковаться уже в начале осени этого года, свидетельствуя о скатывании экономики в рецессию. В последнее время акции американских компаний выросли на фоне признаков достижения пикового уровня инфляции и хорошего сезона отчетности о доходах, когда четыре из пяти компаний соответствовали или превышали оценки экономистов. Тем не менее, продолжающееся повышение ставок и вероятность рецессии в крупнейшей экономике мира сказываются на настроениях. Ожидается, что что протокол FOMC будет иметь ястребиный уклон, что навредит фондовому рынку. Также сегодня поползли слухи о том, что Китай может прибегнуть к дополнительным мерам стимулирования, чтобы поддержать свою слабеющую экономику. После череды слабых данных, вызванных спадом в секторе недвижимости и ограничениями Covid, премьер-министр Китая Ли Кэцян попросил местных чиновников из шести ключевых провинций, на долю которых приходится 40% экономики, вернуться к мерам, способствующим росту экономики. Как я отмечал выше, казначейские облигации упали: доходность 10-летних облигаций увеличилась на 7 базисных пунктов, а доходность двухлетних облигаций выросла на 5 базисных пунктов. Спрэд между этими двумя бумагами остается обратным и составлял около 45 базисных пунктов, что указывает на наступающую рецессию. Что касается рынка сырья, то нефть остается в пределах канала, после достижения более чем шестимесячного минимума, что отражает сохраняющиеся опасения по поводу жестких экономических перспектив на фоне высокой инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики. Сегодня нас ждут данные по розничным продажам в США, которые могут сократиться в июле этого года – еще одна ложка дегтя для сегодняшнего дня. Премаркет Акции Applied Materials Inc. и PayPal Holdings Inc. упали на 1,3%. Как я отмечал выше, акции технологических компаний находятся в авангарде растущего пессимизма из-за дальнейшего повышения ставок ФРС. Бумаги Target упали на 3,3% на премаркете после того, как ритейлер сообщил о квартальной прибыли в размере 39 центов на акцию, что намного ниже консенсус-прогноза в 72 цента. Акции «Манчестер Юнайтед » выросли на 4,6% на премаркете после того, как Илон Маск написал в Твиттере, что покупает британскую футбольную команду, а затем сказал, что пошутил. В лидерах роста Bed Bath & Beyond. Акции этой компании выросли на 22,8% на премаркете. Акции ритейлера, пользующиеся популярностью у инвесторов, занимающихся «мемными акциями», росли на 14 из последних 15 сессий, увеличившись за это время более чем в четыре раза. Бумаги Sanofi упали на 5,4% на премаркете после того, как французский производитель лекарств приостановил разработку препарата для лечения рака груди. Остановка произошла после того, как испытание не показало признаков эффективности препарата. Что касается технической картины S&P500 Индекс резко скорректировался вниз и теперь все зависит от данных по розничным продажам и протоколов. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента, быкам нужно будет очень сильно постараться, чтобы что-то предложить в районе ближайшей поддержки $4 265. Это позволит укрепить восходящий тренд и образует нижнюю границу восходящего канала. Говорить о новом росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 319. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 376, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 433. В случае новых слабых корпоративных отчетов, а также слабой статистики по США, о которой так много разговоров в последнее время, только пробой $4 265 откроет дорогу на $4 234, где покупатели вновь активизируются. Ничего страшного не произойдет даже, если медведи протолкнут индекс и в район $4 184, где проходит нижняя граница восходящего канала, наблюдаемого с 14 июля этого года. Прорыв этой области столкнет торговый инструмент назад к $4 150 и $4 116.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 17 августа. Добро пожаловать в новую суровую реальность

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник выполнила новый разворот в пользу американской валюты и начала новый процесс падения. Закрепления над уровнем коррекции 523,6% - 1,2146 не произошло, потому трейдеры-медведи пока не покидали рынок. Сегодня утром вышел важный отчет по инфляции в Великобритании за июль, который показал новое увеличение до 10,1%. Напомню, что ранее Банк Англии поднял свою процентную ставку до 1,75%, но, как видим, это никакого положительного эффекта не принесло. Ведь британский регулятор, как и другие центральные банки, ужесточает денежно-кредитную политику ради снижения инфляции. Получается, что в данное время Банк Англии делает это напрасно, потому что инфляция как росла, так и растет. Безусловно, большой вопрос, сколько бы сейчас составлял ИПЦ, если регулятор не повышал бы ставку. Вероятно, уже около 15%. Но, по моему скромному мнению, между 10% и 15% разница невелика. А вот британская экономика может очень пострадать от текущих безрезультатных действий центрального банка обуздать ИПЦ. Напомню, что сейчас проходят выборы нового премьер-министра, и это событие уже омрачается ужасающими прогнозами от Эндрю Бейли, который заявил о рецессии, которая начнется в конце этого года. Если вспомнить последний отчет по ВВП, который был отрицательным, то рецессия технически уже началась. В это же время Банк Англии продолжает охлаждать экономику повышением процентной ставки, а того, ради чего он повышает ставку, - снижение инфляции – добиться не может. Со всех сторон британец находится в удручающем положении. Сегодня вечером в США будут опубликованы протоколы FOMC, в которых трейдеры будут стараться найти информацию о том, сколько членов комитета поддерживает повышение ставки шагом 0,75%. Или любую другую информацию, которая поможет им ответить на вопрос, какое решение может гипотетически быть принято на сентябрьском заседании. Обычно протоколы FOMC редко вызывают сильные движения, но сегодня может быть исключением. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню 1,2008, отбой от него и некоторый рост в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,2250. Закрепление курса пары под уровнем 1,2008 сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 1,1709. Назревающих дивергенций сегодня нет ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало гораздо менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 12914 единиц, а количество Short – сократилось на 9027. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень долго. Сам фунт в последние недели показывал слабый рост, а отчеты COT пока дают понять, что британец скорее возобновит свое падение, нежели начнет длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (06-00 UTC). США - Объём розничных продаж (12-30 UTC). США - Публикация протоколов FOMC (18-00 UTC). В среду в Великобритании все отчеты дня уже вышли, а в США календарь экономических событий содержит две довольно интересных записи. Влияние отчета по британской инфляции на настроение трейдеров может сохраняться в течение всей оставшейся части дня. А вечером – протокол FOMC может внести свою лепту в настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,2250 на 4-часовом графике с целью 1,1980. Новые продажи британца рекомендую при закрытии под 1,2008 с целью 1,1709. Покупать британца пока не рекомендую, так как не вижу сигналов к покупкам, которые могли бы образоваться в ближайшее время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:GOLD - возможно, на понижение до 1675EURUSD - возможно, на понижение до 1,01200Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Рекордный рост британской инфляции: важный козырь для фунта

Британская инфляция снова удивила скачкообразным ростом: все компоненты сегодняшнего релиза вышли в «зелёной зоне», превысив смелые ожидания большинства экспертов. Тем не менее, несмотря на такой сильный фундаментальный козырь, фунт не спешит усиливать свои позиции – по крайней мере в паре с американской валютой. К разочарованию покупателей пары gbp/usd, индекс доллара США продолжает карабкаться вверх, отражая повышенный спрос на гринбек по всему рынку. Фунт вынужден реагировать на давление долларовых быков, поэтому пара продолжает дрейфовать на границе 20 и 21 фигур. И всё же сегодняшний инфляционный отчёт ещё напомнит о себе: как только гринбек ослабит хватку, быки gbp/usd могут воспользоваться козырем в рукаве для совершения северного рывка. Тем более что теперь можно не сомневаться в том, что Банк Англии на своём следующем заседании повысит процентную ставку на 50 базисных пунктов, несмотря на замедление экономики Великобритании во 2 квартале и пессимистичные прогнозы относительно перспектив 3 и 4 кварталов. В данном случае регулятору придётся сделать непростой, но вместе с тем очевидный выбор: либо повышать дальше ставку, борясь с инфляционным ростом (но при этом дополнительно толкая экономику в рецессию), либо смириться с дальнейшим ростом индекса потребительских цен, отказавшись агрессивных мер и надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. Напомню, что объём ВВП Великобритании во втором квартале увеличился всего лишь на 2,9%: для сравнения можно отметить, что в первом квартале был зафиксирован рост на 8,7%. В квартальном исчислении показатель и вовсе ушёл в отрицательную область, снизившись до отметки -0,1% (при прогнозе спада до -0,2%). Если говорить о месячном приросте, то здесь также наблюдается достаточно печальная картина: в июне британская экономика сократилась на 0,6% в месячном выражении и на 0,1% - в квартальном. После релиза этих данных на рынке возникли сомнения в том, что Банк Англии решится на 50-пунктное увеличение ставки по итогам сентябрьского заседания. Опрошенные агентством Reuters экономисты не смогли обозначить единое мнение: в пользу наиболее ястребиного сценария высказались 30 из 55 экспертов. Остальные допустили повышение ставки на 25 пунктов. Впрочем, все опрошенные специалисты озвучивали ремарку, суть которой сводилась к тому, что темпы ужесточения монетарной политики будут зависеть от темпов роста инфляции. Именно поэтому сегодняшний релиз имеет такое большое значение для пары gbp/usd. Тем более что британская инфляция вновь удивила трейдеров своим скачкообразным ростом. Так, в июле индекс потребительских цен впервые с февраля 1982 года достиг двухзначных цифр, обозначившись на отметке 10,1% в годовом выражении. В месячном исчислении показатель вырос на 0,6%. Структура общего ИПЦ говорит о том, что наибольший вклад в месячный рост потребительских цен внесло удорожание продуктов питания и безалкогольных напитков. Они прибавили в цене на 2,3% по сравнению с июнем, и почти на 13% по сравнению с июлем 2021-го года. Такие темпы удорожания продовольствия были зафиксированы в последний раз почти 14 лет назад – в августе 2008 года. Тогда рост цен на продукты питания и безалкогольные напитки в годовом выражении составил 13,2%. Стержневой ИПЦ, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания также рванул вверх: показатель вышел на отметке 6,2%. Существенно вырос и индекс розничных цен, который в июле достиг таргета 12,3% – это максимум с марта 1981 года.

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото отметилось фальстартом

Рынки, как и люди, слышат то, что хотят услышать. Заявление Джерома Пауэлла, что ставка по федеральным фондам достигла нейтрального уровня, и ее дальнейший путь будет зависеть от данных, натолкнуло инвесторов на мысль о замедлении процесса монетарной рестрикции с дальнейшим снижением затрат по займам в 2023. Одним из главных бенефициаров такой идеи стало золото. Однако его ралли выглядит преждевременным, а неспособность «быков» по XAUUSD закрепится выше $1800 за унцию свидетельствует об их слабости.Известный экономист Нуриэль Рубини назвал идею «голубиного» разворота Федрезерва бредовой и утверждает, что для возвращения инфляции к таргету в 2% ставки должны находится на уровне 4,5-5%. Постепенно и сами рынки понимают, что выдавали желаемое за действительное. На Forex возвращается интерес к доллару США, сырьевые активы продолжают падать, и лишь рынок акций едет в гору без тормозов. До поры, до времени. Как только S&P 500 начнет пикировать в пропасть, спрос на активы-убежища подрастет, а укрепление американской валюты станет тяжелым ударом для драгметалла. Динамика золота и доллара СШАНа самом деле о возобновлении восходящего тренда по XAUUSD можно будет говорить лишь тогда, когда ФРС перейдет к смягчению денежно-кредитной политики. Изначально она прекратит сокращать баланс, а затем через 12-18 месяцев начнет снижать ставки. Вряд ли последнее произойдет в 2023, так что золото, скорее всего, останется под давлением в среднесрочной перспективе. Прекрасно понимают это и поклонники физического металла, которые сокращают запасы ETF на протяжении 9 недель подряд. И это в условиях, когда цены на драгметалл растут 4 пятидневку подряд. Динамика золота и ставки по федеральным фондамС другой стороны, устойчивость не приносящего процентный доход золота в условиях ралли индекса USD к области максимальных отметок за два десятка лет и повышения доходности казначейских облигаций США вызывает уважение. Как только появляются признаки замедления процесса монетарной рестрикции ФРС, покупатели драгметалла идут в бой. За примером далеко ходить не нужно: снижение вероятности увеличения ставки по федеральным фондам на 75 б.п. в сентябре с 70% до 40% позволило золоту взлететь к $1808 за унцию. Потом силы «быков» иссякли. На мой взгляд, то, что мы наблюдали в третьей декаде июля – в первой августа, является классическим фальстартом. Драгметалл буквально воспринял слова Джерома Пауэлла о достижении ставкой нейтрального уровня и информацию о замедлении инфляции как повод продать доллар США и купить казначейские облигации, что подняло их доходность. Федрезерв еще не выполнил свою работу, так что покупать XAUUSD было слишком рано. Технически на дневном графике неспособность золота удержаться выше справедливой стоимости на $1789 за унцию – признак слабости «быков». Возвращение драгметалла в границы нисходящего торгового канала и падение ниже пивот-уровня на $1765 – основание для его продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 17.08.2022

С начала июня прошлого года GBP/USD развивает нисходящую динамику, достигнув в начале прошлого месяца локального 28-месячного дна вблизи отметки 1.1760. После этого пара пыталась развить восходящую коррекцию. Однако ее рост ограничился локальным уровнем сопротивления 1.2270. После этого, пробив важный уровень поддержки 1.2175 (ЕМА50 на дневном графике), GBP/USD вернулась внутрь нисходящего канала на дневном графике и к текущей отметке 1.2100. Как мы уже отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», пробой «круглого» уровня поддержки 1.2000 «не за горами». Ниже ключевых уровней сопротивления 1.2570 (ЕМА144 на дневном графике), 1.2740 (ЕМА200 на дневном графике) GBP/USD остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка. После пробоя уровня поддержки 1.2000 следующей целью станет локальный уровень поддержки 1.1760, а затем – отметка 1.1410 (минимум марта 2020 года и нижняя граница нисходящего канала на недельном графике). В альтернативном сценарии и после пробоя уровней сопротивления 1.2175, 1.2270 (локальный максимум) GBP/USD направится в сторону уровней сопротивления 1.2570, 1.2600. Пробой уровня сопротивления 1.2740 станет первым серьёзным сигналом возврата пары в зону долгосрочного бычьего рынка. А пока что предпочтительными остаются короткие позиции. *) об особенностях торговли GBP/USD также см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации Уровни поддержки: 1.2000, 1.1900, 1.1800, 1.1760, 1.1410 Уровни сопротивления: 1.2120, 1.2175, 1.2270, 1.2570, 1.2740, 1.2800 Торговые рекомендации Sell Stop 1.2070. Stop-Loss 1.2150. Take-Profit 1.2000, 1.1900, 1.1800, 1.1760, 1.1410 Buy Stop 1.2150. Stop-Loss 1.2070. Take-Profit 1.2175, 1.2270, 1.2570, 1.2740, 1.2800Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс