Энергетический кризис – мир в самом деле не может обойтись без России?

Если и есть аргумент против санкций в отношении РФ для жителя США или Британии, то это цены на бензин и коммунальные услуги, рост которых весьма некстати в инфляционный период истории. Но последний энергетический шок касается не цен на бензин, которые падали, а скорее природного газа, а за ним и нефти, которой пытаются залатать провалы в энергообеспечении. Трейдеры делают ставки на то, что нефть и газ останутся дефицитом. Но так ли это?Энергетический кризис – мир в самом деле не может обойтись без России? Энергоносители пользуется спросом во всем мире из-за того, что Россия перекрыла поставки в Европу в рамках своей войны против Украины. В первую очередь это коснулось СПГ. После долгих лет, когда природный газ полз по цене ниже сегодняшней в пять раз, он вернулся к двузначным цифрам, ненадолго превысив 10,00 долларов во вторник утром - впервые с 2008 года. США Сейчас ситуация кажется критической: экспортные мощности США практически исчерпаны, если не считать находящегося на простое завода по производству сжиженного природного газа в Фрипорте после взрыва в июне. Таким образом, интриги с российскими поставками на самом деле не влияют на цены на газ в США (мы сейчас говорим про США); высокий экспорт уже учтен, и, за исключением ожидаемого перезапуска Freeport осенью, он не может быть намного выше на данный момент. Что на самом деле подводит потребителей от Китая до США – это погода. В США лето – время ураганов, которые сокращают затраты на кондиционирование. Но этот сезон ураганов до сих пор был необычайно тихим, с начала июля не было ни одного названного шторма. Вместо этого можно сказать, что отсутствие ветра увеличивает цены на газ: душная, жаркая погода на большей части территории страны заставляет кондиционеры работать круглосточно, а в Техасе – даже замедлить работу ветряных турбин. В результате на электростанциях сжигается рекордное количество природного газа. По данным аналитиков, средний расход газа достиг рекордного уровня за неделю, закончившуюся 10 августа. Это важно, потому что спрос на газ в США в целом относительно стабилен. Промышленное и бытовое потребление, составляющее от 40% до 45% спроса, в течение многих лет оставалось неизменным или росло очень медленно. Коммерческий спрос в этом году вырос, но составляет лишь около десятой части пирога. Экспорт сжиженного природного газа был единственным устойчивым источником роста в последние годы, но пока он ограничен. Так что электростанции, работающие сверхурочно в жару, сейчас являются фактором-Х. Европа Европа изнемогает от жары, которая подняла температуру выше 40 градусов по Цельсию (104 градуса по Фаренгейту) в нескольких странах. Поскольку домашние хозяйства и предприятия включают кондиционеры, спрос на электроэнергию подскочил, а оптовые цены на электроэнергию выросли. Но гораздо более тревожной и гораздо менее обсуждаемой является засуха, распространяющаяся из Германии в Португалию, которая может усугубить нынешний энергетический кризис намного дольше, чем нынешний жаркий период. Прошлой зимой погода благоприятствовала Европе, так как не по сезону высокие температуры во время рождественских праздников сократили спрос на энергию; теперь отсутствие дождя работает против континента. Этот зимний бонус имел свою цену: в Альпах, Пиренеях и другие горных массивах выпало меньше снега, чем обычно. Поэтому уровень воды в Рейне резко упал к концу зимы и ранней весне, но таяние снега в мае и июне на некоторое время замаскировало кризис. Увы, в начале лета на больших участках Европы выпадало очень мало дождей. Теперь проблемы вновь возникают и широко распространены по всему континенту. Список европейских рек, пострадавших от засухи, длинный, включая Рейн, Эбро, Рону и По и другие. Уровень воды в Каубе, живописном городке к югу от Кельна на Рейне, является ярким показателем: во вторник датчик составлял 104 сантиметра, что является самым низким показателем в это время года как минимум за 15 лет. В среднем в июле река обычно протекает через город на уровне более двух метров. Даже в 2018 году, когда Рейн пережил самую сильную за столетие засуху, уровень воды в Каубе был немного выше, чем сейчас. В крупных судоходных реках уровень воды упал до самого низкого сезонного уровня по крайней мере с 2005 года, что поставило под угрозу судоходство во французские и швейцарские промышленные и торговые центры, включая Страсбург, Мюлуз и Базель. Большой перепад вверх по течению свидетельствует о том, что средний и нижний Рейн скоро станет еще суше. Проблемы на Рейне хорошо задокументированы, поскольку он усеян десятками измерительных станций, которые позволяют инвесторам измерять уровень воды с точностью до минуты. Но и другие водные пути явно обмелели. Например, По, самая длинная река в Италии, переживает самую сильную засуху за последние 70 лет. Первая жертва — производство гидроэлектроэнергии, вынуждающее такие страны, как Испания и Италия, сжигать больше газа в то самое время, когда каждый кубический метр дорог, как никогда. Сезонно испанская гидрогенерация находится на втором самом низком уровне за последние 20 лет. Во Франции гидрогенерация самая слабая за десятилетие. В обычный год гидроэнергетика является четвертым по величине источником электроэнергии в Европейском союзе после газа, атомной энергии и ветра, вырабатывая почти 14% всей электроэнергии. Такая недостача несет дополнительную нагрузку для европейцев, заставляя евро пикировать вниз. К сожалению, это только верхушка айсберга. Недавно компания Electricite de France SA, управляющая крупнейшим парком атомных электростанций в Европе, предупредила, что этим летом она, вероятно, сократит мощность на некоторых атомных электростанциях, поскольку из-за засухи количество речной воды, доступной для охлаждения, сокращается. Французская компания, которая закрыла десятки реакторов, чтобы проверить их сварку, была вынуждена в прошлом месяце ограничить производство на своей атомной электростанции в Сен-Альбане, недалеко от Лиона, после того, как уровень реки Рона упал. Еще пять атомных электростанций EDF находятся под угрозой, заявила компания на прошлой неделе. Засуха имеет значение не только для производства электроэнергии на гидро- и атомных электростанциях. Угольные электростанции в Германии полагаются на водные пути, такие как Рейн, для перевозки топлива на баржах. Рейн — самый дешевый и простой способ транспортировки угля из Роттердама в южную Германию. На данный момент угольные электростанции кажутся хорошо укомплектованными, воспользовавшись периодом половодья во время весеннего снеготаяния для пополнения своих запасов. Но они не застрахованы от перегрузов из-за перебоев в других секторах: генератор Карлсруэ в Германии уже сообщает о проблемах с пополнением запасов, предполагая, что проблемы возникнут снова раньше, чем позже, потенциально поражая Германию в самый неподходящий момент. Если производство гидроэнергетики, угля и атомной энергии будет остановлено, Европе останется только ветер и солнечная энергия, которые также зависят от капризов погоды и природного газа. Но и здесь есть свои подводные течения. Волатильность ветра изменяется в днях, что характеризуется тем, что в Германии известно как dunkelflaute — периодом в неделю или около того, когда погода необычно спокойная и облачная, что снижает производительность турбин, даже когда солнечные батареи не работают. В настоящее время эти условия требуют импорта из других регионов и увеличения сжигания ископаемого топлива, чтобы поддерживать работу сети, но не вызывать отключения электроэнергии. Например, в Китае в этом году разрыв между самыми высокими и самыми низкими месяцами для ветровой генерации был эквивалентен примерно 38% производства в среднем за месяц, в то время как у солнечной и атомной энергетики были более стабильные цифры около 13%, но на долю солнечных батарей приходится слишком мало мощностей. Такая же ситуация складывается и в Китае. КНР и другие страны Азии Примерно такая же ситуация с погодой в Китае, но с поправкой на национальную инфраструктуру. Та же засуха, которая закрыла Рейн для судоходства, играет и против Китая, большая часть электроэнергии внутри которого вырабатывается за счет работы гидроэлектростанций. Плотина Трех Ущелий, построенная в 2000-х годах, когда подъем Китая был самым стремительным, помогает крупнейшей в мире электростанции генерировать 22,5 гигаватт, что эквивалентно 20 атомным электростанциям. Еще два из шести крупнейших в мире генераторов находятся вверх по течению от водохранилища на реке Янцзы. Вместе они производят достаточно электроэнергии, чтобы осветить Польшу. Ежедневная выработка электроэнергии на гидроэлектростанциях упала на 51% из-за сильнейшей засухи на Янцзы с начала 1960-х годов. Это привело к эффекту домино, вызвав закрытие заводов, поскольку растущий спрос на кондиционеры столкнулся с ограничениями провинциальной энергосистемы, четыре пятых электроэнергии которой зависят от плотин. Потенциал Янцзы и других источников, берущих начало на Тибетском нагорье, имеет решающее значение для будущего Азии. Почти половина человечества живет в странах, зависящих от обширных рек, питаемых ледниками и снежным покровом плато и Гималаев. Горячо обсуждается, как поведет себя этот запас замерзшей воды по мере потепления климата, но события этого года в провинции Сычуань на юго-западе Китая показывают, что даже изменение условий выпадения осадков вниз по течению может повлиять на производительность крупных плотин. Очевидно, что в долгосрочной перспективе это может стать проблемой, потому что эти реки обеспечивают большую часть экологически чистой энергии, в которой крайне нуждается мир. Однако строительство плотин в Китае, вероятно, будет последним, который он построит за многие годы, поскольку рост закупок нефти явно показывает нам, как китайское правительство собирается решать проблему. Но у Индии есть около 29 гигаватт на подходе, а еще 13 гигаватт находятся в соседних Пакистане, Непале и Бутане. По данным Международного энергетического агентства, еще девять гигаватт будут поступать из Вьетнама и Лаоса, сильно зависящих от Меконга, питаемого Тибетским нагорьем. Считается, что плотины не подвержены наихудшим последствиям. Поскольку резервуары действуют как огромная батарея запасенной энергии, есть большая свобода в определении ее уровня. Насосные гидростанции могут даже перемещать воду между двумя разными высотами, обеспечивая прилив электроэнергии одним нажатием кнопки. Засуха на Янцзы показывает, как климат может нарушить эту логику. В свете этой засухи прошлогоднее решение правительства потеснить майнинговые криптофермы кажется не таким уж жестоким – скорее, необходимым. На сегодня разрыв изменчивости для гидроэнергетики составляет 58%. Масштаб восполнения дефицита, необходимого для бесперебойной работы, огромен. В этом году Китай добыл примерно на полмиллиарда тонн угля больше, чем в тот же период 2019 года, что эквивалентно годовому потреблению в США, но этого все равно недостаточно, поэтому КНР с удовольствием закупает нефть у санкционной России с дисконтом. Но то, что может позволить себе Китай, не способен оплатить Пакистан. Уже ожидается, что будущие засухи сократят платежный баланс азиатских стран из-за роста расходов на импорт продовольствия, как это было в Египте в прошлом году. Добавьте к этому энергию, и засушливый год, подобный тем, которые охватили Китай с 2020 года, рискует спровоцировать валютный кризис в регионе. Общность положения Зависимость от погоды – это давняя ситуация на рынке природного газа, и, учитывая ее непредсказуемость, к ней следует относиться с осторожностью. Приближается конец лета, и, хотя зима не за горами, ранние долгосрочные прогнозы указывают на более мягкие, чем обычно, температуры на большей части территории США. Они могут ошибаться, конечно. В мае Национальное управление океанических и атмосферных исследований прогнозировало сезон ураганов выше среднего, и они ошиблись, но скорее всего, лишь в темпах наступления сезона – вероятнее, он просто придется на осень. Такая же тенденция ожидает и Европу, а равно и Азию: засуха лишь усилит формирование муссонных дождей, которые рано или поздно доставят океанические течения к берегам континентов. Тем не менее, фьючерсы на газ — хотя и не являются прогнозом цен на газ как таковые — предполагают, что текущая сила в значительной степени зависит от погоды со всей связанной с ней волатильностью. Что касается предложения, то стоит отметить, что расчет на зимнее снижение является предметом мечтаний многострадальных производителей. Дни недорогого газа, финансируемого инвесторами, готовыми сжигать собственные деньги, прошли. Даже с таким обрывом фьючерсы в основном стоят выше 5 долларов в течение многих лет. К чему это приведет? Пока Китай и Индия будут перебиваться дешевыми энергоносителями из России, в остальном мире это должно стимулировать увеличение предложения. Например, количество буровых установок, работающих в сланцевом районе Хейнсвилля, начало заметно увеличиваться в середине февраля, что совпало с устойчивым ростом фьючерсов на газ в ближайшем месяце выше 4 долларов, что позволяет предположить, что это порог прибыли в бассейне ближе к верхнему концу кривой затрат. Между тем, высокие цены на нефть должны означать увеличение объемов попутного газа за счет увеличения добычи нефти, на долю которого приходится около трети поставок. Само собой, не обязательно, что у всех членов ОПЕК+ есть возможности доставлять этот газ по трубопроводам, но, похоже, сжигать его по примеру России уже никто не собирается. И даже могучий сланцевый бассейн Марцеллус в Аппалачах, стесненный отсутствием пропускной способности новых трубопроводов, все же может получить дополнительный выход за счет концессий. Как это часто бывало в прошлом, изменение погоды и несколько дополнительных буровых установок — это все, что требуется, чтобы снова снизить цены на газ. Но еще до этого газ может крепко упасть. Не только из-за стагнации экономик стран третьего мира и развивающегося сектора, которая вызвана общемировой инфляцией, но и сезонными причинами. Миру должно очень не повезти, чтобы все осадки выпали в Тихом океане, зима оказалась бесснежной, что одновременно будет означать как жесткие морозы, так и засуху в следующем году. Скорее всего, к зиме спрос на газ сильно упадет, позволив поставщикам электроэнергии оперативно пополнить запасы. Сразу вслед за газом упадет и нефть. Нефтяной кризис позади? Недавние пересмотры прогнозов спроса на нефть не такие оптимистичные, как может показаться даже искушенным трейдерам. Международное энергетическое агентство, Управление энергетической информации США и ОПЕК+ обновили свои краткосрочные прогнозы на прошлой неделе. Два из них сократили свои оценки спроса как на этот, так и на следующий год, и только МЭА предсказывает рост. И это была не просто небольшая поправка от МЭА. Он пересмотрел спрос на нефть в этом году на колоссальные 520 000 баррелей в день, причем большая часть этого показателя также перенесена на 2023 год. На первый взгляд, это очень оптимистично для нефти. Но все дело только в том, что оценки от этого агентства ранее были слишком занижены. Заметной особенностью прогнозов является то, что рост спроса на нефть быстро исчезает, как показано на диаграмме ниже. Мировой спрос на нефть вырос в годовом исчислении примерно на 5 миллионов баррелей в день в первом квартале года — все три источника согласны с этим — но этот рост сейчас испаряется. Это не совсем неожиданно, если учесть сравнения по годам: на спрос на нефть в начале 2021 года по-прежнему негативно повлияла пандемия Covid, поэтому восстановление в начале этого года было вполне разумным. Затем в конце 2021 года экономическая активность и поездки в конечном итоге выросли, но инфляция не позволяет восстановить спрос на товары, поэтому мы ожидаем, что рост спроса в соответствующих кварталах 2022 года замедлится. Также стоит более подробно рассмотреть, почему МЭА повысило свой прогноз спроса. Оно связывает пересмотр с двумя факторами. Очевидно, сейчас есть повышенный спрос на нефть в производстве электроэнергии, особенно на Ближнем Востоке, где резко возрастает спрос на электроэнергию, чтобы летом кондиционеры работали на полную мощность. МЭА отмечает рост использования нефти в производстве электроэнергии в Португалии, Испании и Великобритании, а также в Японии. Вероятно, это попытка залатать те самые дыры в энергосистеме, вызванные засухой. То есть нефть действительно стала привлекательной в качестве альтернативного топлива, потому что цены на газ резко выросли. Но, как вы знаете, Европа учла уроки прошлого года, и быстро пополняет свои запасы природного газа в преддверии зимы, а закачки газа в хранилища осуществляются примерно на девять недель раньше, чем в прошлом году. И это при том, что потоки из России уже сильно сократились. Кроме того, страны Евросоюза наконец достигли политического соглашения о сокращении потребления газа на 15% до следующей зимы. Чем активнее они примут меры по энергосбережению сейчас, тем менее трудными будут ближайшие месяцы. Само собой, проблема в том, что планы на случай непредвиденных обстоятельств по сокращению поставок газа и электроэнергии для промышленности этой зимой будут поддерживать спрос на нефть до тех пор, пока сохраняются опасения возможных сокращений. Но этот дополнительный спрос столкнется с ухудшением экономических перспектив. Если резкий рост цен на топливо, продукты питания и почти все остальное спровоцирует рецессию, как опасаются многие аналитики, и я в том числе, снижение экономической активности может быстро изменить спрос на нефть в противоположном направлении. Это способно нанести серьезнейший удар по российскому бюджету. Аналитики Standard Chartered Plc считают, что газовое оружие президента Владимира Путина притупилось из-за наращивания запасов, предполагая, что Европа скоро сможет «с комфортом» пережить зиму без российского газа. Само собой, одна зима – еще не показатель. Однако, в конце концов, речь идет только о том, кто сумеет выжить в сложных условиях. И здесь у стран ЕС огромное преимущество – штат опытнейших управленцев, чьи карьеры поставлены на кон этой зимой. Они, в отличие от Путина, заинтересованы в создании крепкой экономической подушки безопасности для своих стран – автократические же режимы в этом не нуждаются. Очевидно, судьба российских поставок газа, а возможно, и России, как единого государства, решится этой зимой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

У евро и фунта появились шансы на рост. Видеопрогноз на 25 августа

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0027 приведет к росту евро в район 1.0068 и 1.0097Прорыв 0.9969 приведет к распродажам евро в район 0.9942 и 0.9911Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.1849 приведет к росту фунта в район 1.1895 и 1.1934Прорыв 1.1801 приведет к распродажам фунта в район 1.1758 и 1.1718Фундаментальные данные: Еврозона: ВВП ГерманииИндекс деловых ожиданий ГерманииОценка текущей ситуации в ГерманииИндекс делового климата IFO ГерманииПубликация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политикеРозничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников ВеликобританииСША: ВВПЧисло первичных заявок на получение пособий по безработицеСимпозиум в Джексон-ХоулМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 25 августа. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Выход из треугольника

Вчера был образован один единственный сигнал по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1833 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Неудачная попытка быков продолжить рост пары в первой половине дня вылилась в формирование ложного пробоя в районе 1.1833 и в сигнал на продажу фунта. В результате пара упала почти на 80 пунктов. Из-за резкого всплеска волатильности и обратного движения фунта вверх других точек входа образовано не было.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Сегодня нет важной фундаментальной статистики по Великобритании, а реакция на данные по розничным продажам от Конфедерации Британских Промышленников Великобритании будет ограниченной. Скорей всего акцент сместится на отчеты по американской экономике, поэтому у покупателей фунта есть все шансы на продолжение восходящей коррекции и на выход из образовавшегося треугольника. Оптимальным сценарием, конечно, будут покупки в районе ближайшей поддержки 1.1801, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, что даст шанс на продолжение восходящей коррекции с возвратом к 1.1849. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона засвидетельствует продолжение роста GBP/USD и образует сигнал на покупку с ростом к более дальнему уровню 1.1895, где рекомендую фиксировать прибыль. Самой дальней целью выступит область 1.1934. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1801, давление на пару возрастет. Прорыв этого диапазона позволит медведям выйти за пределы треугольника. В таком случае советую отложить покупки до следующей поддержки 1.1758. Покупать там можно только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок рекомендую от 1.1718, либо еще ниже – в районе 1.1684 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы вчера всеми силами пытались сохранить рынок под своим контролем, но слабые данные по США не позволили это сделать. Отсутствие сегодня статистики скорей пойдет на пользу покупателям, а не продавцам, поэтому не исключаю резкого движения фунта вверх в район 1.1849 уже в начале европейской сессии. Оптимальным сценарием на продажу фунта будет формирование ложного пробоя на этом уровне, что позволит вернуться к промежуточной поддержке 1.1801, где проходят средние скользящие и за которую уже развернется более активная борьба. Пробой и обратный тест этого диапазона даст точку входа на продажу с падением к 1.1758 и перечеркнет все старания покупателей по выстраиванию восходящей коррекции пары. Более дальней целью выступит область 1.1718, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1849 шансы на более крупную восходящую коррекцию серьезно возрастут, а покупатели получат отличную возможность на возврат к 1.1895. Только ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции в расчете на движение пары вниз. В случае отсутствия активности и там, советую продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.1934 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 16 августа зафиксирован рост как коротких позиций, так и длинных, однако реальную текущую картину эти изменения уже не отражают. Серьезное давление на пару, которое началось еще с середины прошлой недели, продолжается и сейчас, и наверняка желающих покупать фунт в текущих тяжелых макроэкономических условиях будет становиться все меньше и меньше. Впереди у нас встреча американских банкиров в Джэксон Хоулл, что может привести к еще большему укреплению доллара против фунта. Произойдет это при условии, если председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл объявит о сохранении прежней позиции комитета в отношении активного и жесткого повышения процентных ставок в расчете на дальнейшую борьбу с инфляцией и приведение ее в норму. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 1 865 до уровня 44 084, в то время как короткие некоммерческие выросли на 506, до уровня 77 193, что привело к еще большему сокращению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня – 33 109 против -34 468. Недельная цена закрытия осталась практически без изменений и составила 1.2096 против 1.2078.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков продолжить коррекцию.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1758.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 25 августа. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели евро

Вчера было образовано несколько интересных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 0.9941 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Ложный пробой в районе 0.9941 позволил покупателям ответить на ту нисходящую коррекцию, которая, по их мнению, зашла довольно далеко. В результате был образован сигнал на покупку, но крупного рывка вверх я так и не увидел. Максимум на что можно было рассчитывать – 20 пунктов прибыли. Во второй половине дня медведи добились пробоя 0.9941, а обратный тест снизу вверх привел к сигналу на продажу, что вылилось в падение на 30 пунктов. Резкий рост евро после данных по США не позволил увидеть новые точки входа в рынок.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вчерашний день прошел по аналогии с днем ранее, где очередная порция слабых данных по США привела к резкому снижению курса американского доллара против евро. Сегодня должен быть довольно интересный день, так как ожидается выход разнообразной статистики по еврозоне, а также начинается двухдневный симпозиум в Джэксон Хоул, который обещает крупный всплеск волатильности. Рыночное направление в ходе европейской сессии зададут данные по ВВП Германии, а также по индексу деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата Германии от института IFO. Сокращение показателей негативно отразится на евро, что может привести к снижению в район ближайшего уровня поддержки 0.9969. Только формирование там ложного пробоя даст новый сигнал на открытие длинных позиций в надежде на дальнейшее восстановление EUR/USD с перспективой обновления сопротивления 1.0027. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона сверху вниз произойдет только после публикации протокола заседания Европейского центрального банка, в котором трейдеры будут искать намеки на более агрессивные действия регулятора в будущем. Все это нанесет удар по стоп-приказам медведей, образовав дополнительный сигнал по входу в длинные позиции с возможностью обновления 1.0068, тогда как более дальней целью выступит сопротивление 1.0097, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 0.9969, давление на пару вновь возрастет. В таком случае оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе промежуточной поддержки 0.9942. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от 0.9911, либо еще ниже – в районе паритета 0.9861 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Основной задачей продавцов является защита очень важного сопротивления 1.0027. Учитывая, что после очередного крупного рывка вверх на фоне слабых данных по США желающие покупать евро все же нашлись, можно ожидать дальнейшего движения пары вверх. Поэтому оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет ложный пробой на 1.0027 в первой половине дня, что приведет к скольжению евро вниз в район 0.9969, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Пробой и закрепление ниже этого диапазона с обратным тестом снизу вверх образует дополнительный сигнал на продажу уже со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным падением пары в район 0.9942, а там и рукой подать до 0.9911, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 0.9861. В случае скачка вверх EUR/USD в ходе европейской сессии после хорошей статистики от IFO по Германии, а также отсутствия медведей на 1.0027, появится возможность на реализацию варианта с дальнейшей фиксацией прибыли по кротким позициям перед важной встречей в Джэксон Хоул, что изменит ситуацию в пользу покупателей. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.0068, но лишь при условии формирования там ложного пробоя. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0097, либо еще выше – от 1.0127 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 16 августа зафиксирован резкий рост коротких и сокращение длинных позиций, что подтверждает текущее положение европейской валюты по отношению к американскому доллару. Риск надвигающейся рецессии в США теперь совмещен с риском более серьезных проблем в еврозоне, которые начнутся осенью этого года на фоне резкого подорожания энергоносителей и дальнейшего роста инфляции, с которой Европейский центральный банк пока борется в довольно умеренном темпе. В конце этого месяца состоится встреча в Джэксон Хоулл американских политиков, где ключевое слово будет за председателем ФРС Джэромом Пауэллом. От этого и будет зависеть дальнейшее направление пары, так как сильный доллар вредит американской экономике и еще больше разгоняет инфляцию, с которой борется центральный банк. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 862 до уровня 199 226, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 7 386 до уровня 242 010. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и сократилась до уровня -42 784 против -34 536, что указывает на возврат давления на евро и дальнейшее падение торгового инструмента. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0191 против 1.0233.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков сохранить коррекцию.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 0.9911. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0010.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 25.08.2022

Итак, рынок явно замер в ожидании завтрашнего выступления Джерома Пауэлла, в ходе которого глава Федеральной Резервной Системы должен внести ясность относительно дальнейших темпов повышения процентных ставок. Даже вчерашняя публикация данных по заказам на товары длительного пользования в Соединенных Штатах не произвела какого-то впечатления. А ведь их объем остался неизменным. Хотя ждали роста на 0,8%. Так что данные оказались явно хуже прогнозов. ПРавда предыдущие данные пересмотрели в лучшую сторону, с 1,9% до 2,2%. Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):Судя по всему, сегодняшние данные по заявкам на пособия по безработице тоже не смогут как-то повлиять на положение дел. Хотя количество первичных обращений должно вырасти на 17 тыс., что довольно немало. Вот только прогнозы по повторным обращениям были пересмотрены в лучшую сторону, и теперь ожидается их сокращение на 1 тыс. Тогда как еще вчера прогнозировался их рост на 5 тыс. Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Инвесторы явно не намерены рисковать, и предпочитают дождаться речи главы Федеральной Резервной Системы. Так что вплоть до завтрашнего вечера, рынок будет топтаться на месте.Валютная пара EURUSD вторые сутки подряд движется по амплитуде 0.9900/1.0000, при это проявляя переменную активность. Нисходящий интерес по-прежнему сохраняется на рынке в противном случае действующий застой перешел бы в стадию полноразмерной коррекции.Технический инструмент RSI H4 в период построения боковой амплитуды на торговом графике, покинула зону перепроданности. Вследствие чего индикатор достиг среднего уровня 50, что соответствует касанию ценового уровня 1.0000. Сигналом к переходу в стадию коррекции может служить удержание индикатора выше средней линии.Скользящие линии MA на Alligator H4 все еще находятся ниже уровня паритета (1.0000) несмотря на то, что имеет место локальное пересечение между линиями. Сигнал к продаже все еще актуален с точки зрения индикатора Alligator.Ожидания и перспективыВ данной ситуации амплитудный ход в рамках 100 пунктов это временное проявление цены. Можно предположить, что он завершится исходящим импульсом, который приведет к новым спекуляциям на рынке.Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду возвращения цены к уровню паритета. Технические инструменты в среднесрочном периоде указывает на продажу, что соотносится с направлением основного тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 25 августа 2022 года

Вчерашний общий рыночный фон не способствовал росту евро, но единая европейская валюта также и не упала, как это сделали валюты других ведущих стран. Доходность по 5-летним американским гособлигациям возросла с 3,17% до 3,23%, фондовый индекс S&P500 прибавил 0,29%. Очевидно, инвесторы с большей настороженностью ожидают конференцию банкиров в Джексон Хоул, в отличии от предыдущих лет пребывания Пауэлла на посту председателя ФРС, так как нынче далеко не ясна его позиция по ужесточению монетарной политики на фоне снижения мировой экономики. Одно дело заявить об отсутствии рецессии в качестве комментария по выходу провального ВВП, другое дело идти вразрез общей оценки текущего состояния дел в мире.Сегодня с утра евро растёт, коррекция продолжается. Вероятно, цена всё же попытается ещё раз преодолеть сопротивление 1.0020. Но в итоге мы ждём снижения цены к уровню 0.9850, так как на дневном графике текущее оформление конвергенции (бирюзовая линия) выглядит слабо, с крутым, редко встречающимся углом.На графике четырёхчасового масштаба сигнальная линия осциллятора Марлин резко пошла в рост. Это признак того, что цена преодолеет первое сопротивление 1.0020 и отработает линию Крузенштерна, в районе отметки 1.0052. Закрепление цены над линией Крузенштерна может привести к более значимому росту до целевого уровня 1.0150, к которому уже приблизилась линия Крузенштерна на дневном графике. В этом случае, конечно, конвергенция дневного масштаба окажется рабочей. Развернуть цену обратно в среднесрочное понижение будет сложнее. Но мы ждём разворот цены не выше 1.0052 – это основной сценарий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 25 августа 2022 года

В среду фунт стерлингов снизился на 34 пункта. Нижняя тень дневной свечи коснулась сигнального уровня 1.1759 (минимум 14 июля), верхняя часть свечи вышла над уровень сопротивления 1.1815. Сегодня утром цена вновь пытается выйти над данное сопротивление и если попытка удастся, то возможно увеличение коррекции до линии Крузенштерна в район 1.1905. закрепление под 1.1759 восстановит нисходящее движение к целям 1.1650 и 1.1600.На графике Н4 осциллятор Марлин помогает цены выйти над уровень 1.1815. далее возможен рост к линии Крузенштерна, в район отметки 1.1905. Причем линии Крузенштерна на daily и Н4 совпадают, а это усиливает уровень 1.1905, от которого с наибольшей вероятностью возможен разворот в дальнейшее среднесрочное снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 25 августа 2022 года

Вчера австралийский доллар снизился на 20 пунктов, а сегодня утром подрос уже на 25 пунктов. Перед ценой расположено сопротивление 0.6950, осциллятор Марлин близ нулевой линии. Если состоится одновременный переход цены над 0.6950 и осциллятора Марлин в положительную область, то цена получит импульс к росту до целевого уровня 0.7015. Но если произойдёт разворот цены и осциллятора, то вновь совершится атака на 0.6870. Последующий уход под поддержку открывает цель 0.6755.На четырёхчасовом масштабе ценовое сопротивление 0.6950 отработала линия Крузенштерна, уровень усилился. Соответственно, от него возможен либо разворот цены, завершение коррекции, либо, после закрепления над уровнем, продолжение роста к 0.7015. Осциллятор Марлин пока расположен к росту, поэтому ситуация равноценная по обоим сценариям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Судьба вновь сыграла с евро злую шутку. Падение пары EUR/USD ниже паритета не обещает единой валюте легкой прогулки

Во вторник пара EUR/USD сумела закрыться в плюсе после падения в течение трех дней подряд. В то же время гринбек был вынужден отступить от 20-летних максимумов на фоне выхода разочаровывающих статданных по Соединенным Штатам. Так, сводный индекс деловой активности в стране от S&P Global в августе упал до 45 пунктов с 47,7 пункта в прошлом месяце. Другой отчет отразил, что продажи новых домов в США в июле снизились на 12,6%. Эти данные позволили инвесторам предположить, что ФРС может быть менее агрессивной в своем цикле повышения ставок. В результате индекс USD снизился более чем на 0,3% до 108,50 пункта. Ранее индекс достиг самого высокого уровня с середины июля, поднявшись выше 109,20 пункта. Воспользовавшись отступлением гринбека от многолетних пиков, евро предпринял попытку коррекционного роста, протестировав на прочность сопротивление на уровне паритета. Однако уже к концу американской сессии единая валюта вернула большую часть полученной прибыли, откатившись от локального максимума выше 1,0010. Доллар сумел минимизировать потери после того, как глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сообщил, что американскому ЦБ необходимо продолжать подъем ставки до тех пор, пока не станет ясно, что очень высокая инфляция в Соединенных Штатах отступает. «Многие параметры указывают на максимальную занятость в экономике США при очень высокой инфляции. Это абсолютно несбалансированная ситуация, в связи с чем мне ясно, что мы должны продолжать ужесточение политики, чтобы привести ситуацию в равновесие», – сказал он. Во вторник пара EUR/USD закрылась с повышением на 0,2%, финишировав в районе 0,9967. Уже в среду основная валютная пара оказалась под давлением после неудачной попытки развить вчерашний отскок. Очевидно, что паре трудно набрать «бычий» импульс, поскольку гринбек сохраняет устойчивость. Дело в том, что инвесторы проявляют осторожность в преддверии симпозиума ФРС в Джексон-Хоул на этой неделе. Сигналы с этого мероприятия, по мнению экспертов, могут как сломить рост USD, так и усилить его. В отношении выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла ожидания варьируются от страха перед решительным «ястребиным» спичем до надежды на смягчение прогноза повышения ставок. «Дж. Пауэлл, вероятно, подтвердит, что ФРС поднимет ставку так высоко, как это потребуется, и будет повышать ее столько, сколько потребуется», – считают стратеги Standard Chartered. В пользу такого варианта развития событий выступают сильный рынок труда США и желание американского ЦБ заякорить инфляционные ожидания. Стратеги Simplify Asset Management отмечают, что ценообразование на рынке фьючерсов на ставку по федеральным фондам слишком далеко от истины. «Мы полагаем, что ФРС пойдет дальше, чем думает рынок, в плане повышения ставок. Мы не думаем, что инфляция в следующем году в США составит 2–3%. Мы действительно видим разумные сценарии повышения ставок – до 4% или выше», – сообщили они. При таком сценарии индекс USD вполне может двинуться в направлении 120, что примерно на 10% выше текущих уровней. Альтернативный вариант заключается в том, что Дж. Пауэлл извлек урок из событий 2018 года. Тогда он продвигал идею дальнейшего повышения ставок, что напугало рынки, а индекс S&P 500 упал почти на 20% от пиковых уровней. В результате тон заявлений Федрезерва стал мягче, а спустя полгода регулятор и вовсе понизил ключевую ставку. Сигнал о том, что ФРС смягчает свое давление на рынки, будет свидетельствовать о готовности гринбека сформировать вершину и развернуться в направлении 103. Не исключено, что это станет началом более длительной и глубокой просадки доллара. Судя по всему, именно такой сценарий сейчас закладывают в котировки игроки на Уолл-стрит. Основные американские фондовые индексы стабилизировалась после двух дней тяжелых потерь, так как слабые статданные по Соединенным Штатам смягчили опасения по поводу повышения ставок ФРС. «В некотором смысле для рынка это хорошая новость: чем мягче данные сейчас, тем меньше ФРС должна делать», – сказали специалисты ING. При этом они считают, что не так уж много причин ожидать изменения тона от Федрезерва на симпозиуме в Джексон-Хоуле на этой неделе. «Возможно, пока еще рановато торопиться с выводами. Если вы начнете давать рынку небольшую подачку, чтобы со временем он стал лучше, вы можете в конечном итоге подорвать свою собственную позицию», – заявили стратеги ING. Они не удивлены тем, что коррекция доллара после слабых данных по деловой активности в США за август оказалась весьма непродолжительной. «Отсутствие привлекательных альтернатив означает, что USD все еще может достичь 110,00 к концу недели, если председатель ФРС Дж. Пауэлл будет достаточно убедителен, чтобы придерживаться своего "ястребиного" послания в пятницу», – полагают в банке. Эту точку зрения разделяют эксперты Brown Brothers Harriman. По их словам, если глава Федрезерва Дж. Пауэлл выдаст агрессивные комментарии на симпозиуме в Джексон-Хоуле на этой неделе, американская валюта получит новый стимул для роста. «Улыбка доллара никуда не делась. Американская валюта укрепляется в периоды как экономического превосходства США, так и экономического спада», – отметили в Brown Brothers Harriman. В четверг Соединенные Штаты опубликуют вторую оценку ВВП страны во втором квартале. Аналитики прогнозируют, что американская экономика за этот период сократилась на 0,8%. Первая оценка предполагала сокращение ВВП на 0,9%. Эти данные вряд ли окажут существенное влияние на курс USD, поскольку Дж. Пауэлл и его коллеги недавно заявили о готовности терпеть некоторое сокращение американской экономики, если это необходимо для сдерживания инфляции. Между тем рецессионные риски по другую сторону Атлантики могут привести к тому, что европейские центральные банкиры будут вынуждены больше сдерживать повышение процентных ставок, чем недавно осмелевшие «ястребы» из ФРС. Растущая разница в процентных ставках ЕЦБ и Федрезерва приносит пользу доллару в ущерб евро. Единая валюта упала более чем на 12% по отношению к доллару в этом году, опустившись ниже паритета впервые за два десятилетия. Слабый евро вызывает воспоминания о первых годах его существования. Новоиспеченная валюта торговалась ниже паритета с долларом и была охвачена кризисом доверия, говорят экономисты ING. Впервые EUR упал до паритета с USD в декабре 1999 года, когда не прошло и года после создания евро. Его самая слабая точка была в 2000 году, когда он просел ниже 85 центов. Потребовалось почти три года, чтобы евро полностью восстановился выше паритета. С тех пор он торговался сильнее доллара, даже во время кризиса суверенного долга в начале 2010-х годов, который едва не разорвал валютный блок на части. В этот раз слабость евро связана не столько с доверием к нему как валюте, сколько с рядом экономических реалий, включая энергетические проблемы блока, отмечают стратеги ING. «Если вы видите паритет евро/доллара, вы думаете, что это выглядит очень дешево. Но на самом деле справедливая стоимость евро была нарушена энергетическим кризисом, и вы не можете исключать, что отсюда EUR упадет еще на 10 больших цифр», – сказал они. Другие стратеги согласны с тем, что риски предполагают снижение. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в этом квартале евро упадет до $0,97, уровня, невиданного с начала 2000-х годов. Эксперты JPMorgan ожидают, что во второй половине этого года единая валюта протестирует отметку в $0,95. Специалисты Nomura нацелены на курс евро по отношению к доллару на уровне $0,97 к концу сентября, после чего единая валюта может устремиться к отметке $0,95 или, возможно, ниже. Экономисты Deutsche Bank подсчитали, что падение евро до $0,95–0,97 будет соответствовать историческим экстремальным значениям обменных курсов с момента окончания в 1971 году так называемой Бреттон-Вудской системы, которая привязывала стоимость многих валют к доллару США. Тем не менее, по их словам, эти уровни вполне могут быть достигнуты в случае наступления в еврозоне рецессии. Таким образом, в ближайшие месяцы возможно закрепление EUR/USD в диапазоне 0,9500–1,0000. На долгосрочном горизонте по мере стабилизации цен на энергоресурсы и сокращения отставания ЕЦБ от ФРС в плане ужесточения денежно-кредитной политики, вероятен возврат пары к 1,1000 и выше. Последнее восстановление EUR/USD было скорее технической коррекцией, чем разворотом. Если пара начнет использовать уровень 0,9950 в качестве поддержки, она столкнется с промежуточным барьером на 0,9980 перед тестированием паритета. С другой стороны, отметка 0,9900 выступает в качестве первоначальной поддержки на пути к 0,9850 и 0,9800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает на фоне растерянности инвесторов

В среду ключевые биржевые индикаторы Западной Европы торгуются в красной зоне. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 потерял 0,2% и просел до 430,47 пункта. Список снижения в составе STOXX Europe 600 сегодня возглавляют акции финского энергетического концерна Fortum Oyj (-5,1%), шведского поставщика облачных платформ Sinch AB (-4,4%) и сервиса доставки продуктовых наборов HelloFresh SE (-4,3%).Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,01%, немецкий DAX упал на 0,33%, а британский FTSE 100 потерял 0,33%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской сети автосалонов Lookers PLC увеличилась на 2,7%. Накануне руководство компании сообщило о сильных результатах по итогам первого полугодия 2022 года, несмотря на сохраняющуюся слабость автомобильного рынка Великобритании.Котировки норвежской телекоммуникационной компании Telenor ASA потеряли 0,5%. Рыночная капитализация британской лоу-кост-авиакомпании easyJet PLC снизилась на 1,8%Акции британской машиностроительной компании Clean Power Hydrogen PLC упали на 2,1%. Стоимость ценных бумаг израильского разработчика лабораторного диагностического оборудования BATM Advanced Communications Ltd. снизились на 4,4%.Настроения на рынкеКлючевым событием текущей недели для европейских инвесторов станет ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле в Вайоминге, организуемый Федеральным резервным банком Канзас-Сити. Мероприятие запланировано на 25–27 августа.На прошлой неделе некоторые из участников заседания Федрезерва США высказались за снижение темпов повышения базовой ставки в рамках ужесточения монетарной политики. При этом многие другие заявили, что лучше перманентно поддерживать этот показатель на высоком уровне для снижения инфляции до целевых 2%.По оценке главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, сейчас процентная ставка находится на нейтральном уровне. Несмотря на это, многие инвесторы опасаются, что руководитель Центробанка США выступит с заявлением о резком ужесточении денежно-кредитной политики и лишит надежды на снижение ставки в следующем году.Похоже, окончательного решения этой дилеммы рынок дождется лишь в ближайший четверг в рамках начала симпозиума в Джексон-Хоуле, который и определит, насколько далеко Центробанк США может зайти в ужесточении своей монетарной политики.На этом фоне участники мировых рынков беспокоятся о перспективах глобальной экономики в условиях рекордной инфляции и перманентного повышения ставок мировыми центробанками. С начала недели трейдеры избегают решительных шагов и всячески воздерживаются от рисковых активов, к которым относятся и европейские акции. Рыночные эксперты также все чаще заявляют о том, что в ближайшее время поводов для рыночного оптимизма будет мало.В связи с этим курс евро к доллару США продолжает оставаться на двадцатилетних минимумах, а азиатские и американские биржи торгуются в минусе.Итоги торгов наканунеВ ушедший вторник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение на фоне публикации ключевых данных об экономической активности в еврозоне. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 просел на 0,42% – до 431,35 пункта. Список снижения в составе STOXX Europe 600 вчера возглавили ценные бумаги немецкой фармацевтической компании Evotec SE (-8,8%), швейцарской онлайн-аптеки Zur Rose Group AG (-6,7%) и британского онлайн-ритейлера Ocado Group PLC (-5%). Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,26%, немецкий DAX упал на 0,27%, а британский FTSE 100 – на 0,61%.Стоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE увеличилась на 4%. Ранее в компании сообщили о возобновлении работы угольной электростанции Heyden 4 в городе Петерсхагене с 29 августа. Причиной такого решения стала необходимость поддержать уровень выработки электроэнергии на фоне снижения поставок газа из России. Котировки британской нефтесервисной компании John Wood Group PLC обвалились на 2,4%. В январе–июне компания нарастила доналоговый убыток и сократила выручку. При этом полугодовые показатели John Wood Group PLC оказались ощутимо слабее прогнозов рыночных аналитиков.Рыночная капитализация британской телекоммуникационной компании BT Group увеличилась на 2,5%. Накануне руководство BT Group рассказало о том, что правительство Великобритании разрешит французскому миллиардеру Патрику Драи сохранить свою долю в компании.В центре внимания европейских инвесторов во вторник была свежая статистика по региону.Так, накануне были опубликованы предварительные данные о деловой активности в 19 странах еврорегиона в августе. Согласно информации американского медиахолдинга S&P Global, в уходящем месяце этот показатель сократился до 49,2 пункта с июльских 49,9 пункта. При этом эксперты прогнозировали снижение индикатора до 49 пунктов. Несмотря на то что показатель оказался выше ожиданий рынка, значение ниже 50 пунктов, зафиксированное на протяжении двух месяцев подряд, указывает на спад в экономике в течение третьего квартала 2022 года. Тем временем PMI обрабатывающей промышленности еврорегиона просел в августе до 49,7 пункта с июльских 49,8 пункта. Показатель уходящего месяца стал минимальным с июня 2020 года. Эксперты в среднем ожидали значение PMI на уровне 49 пунктов.Индикатор сферы услуг обвалился в августе до 50,2 пункта с 51,2 пункта, отмеченных в июле. Предварительный показатель стал минимальным с апреля 2021 года. При этом аналитики прогнозировали его на уровне 50,5 пункта.Составные индексы деловой активности от S&P для Германии и Франции обвалились до 47,6 и 49,8 пункта соответственно, что оказалось 26-месячным минимумом для Германии и 18-месячным – для Франции.При этом основной производственный сектор ФРГ в августе продемонстрировал себя лучше ожиданий рынка. Согласно предварительным оценкам, он вырос с июльских 49,3 до 49,8 пункта.Накануне в своем ежемесячном отчете Бундесбанк заявил о том, что рецессия в Германии становится все более вероятной, несмотря на ослабление проблем с цепочками поставок и снижение давления на некоторые исходные цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Австралиец следует за гринбеком, гринбек последует за Пауэллом

Пара aud/usd вошла в фазу консолидации. Несмотря на общее укрепление американской валюты, цена залегла в дрейф, торгуясь в 100-пунктном диапазоне 0,6850-0,6950. Для развития северного движения покупателям необходимо закрепиться в области 70-й фигуры, тогда как для продолжения южного тренда продавцам нужно уйти ниже таргета 0,6800. С 24 июля, то есть уже на протяжении месяца, трейдеры неоднократно предпринимали соответствующие попытки (как в сторону севера, так и в сторону юга), однако «воз и ныне там». В целом, динамика пары aud/usd во многом зависит от поведения американской валюты. Например, вчера, после общего усиления на фоне роста ястребиных ожиданий, гринбек просел по всему рынку. Поводом для ослабления стали макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в Штатах – индекс PMI в сфере услуг, объём промышленного производства, данные по продажам жилья на первичном рынке. Все эти релизы вышли в красной зоне, отражая негативные тенденции. Поэтому к концу вчерашнего дня покупатели aud/usd смогли отвоевать почти все утраченные позиции, вернувшись в область 69-й фигуры. Однако сегодня гринбек снова напомнил о себе. В преддверии экономического симпозиума в Джексон-Хоуле (в рамках которого выступит глава ФРС), доллар США снова стал пользоваться повышенным спросом. В итоге оззи продолжает балансировать на границе 68 и 69 фигур, то есть продолжает находиться в своём привычном ценовом коридоре, в рамках которого пара торгуется уже четвёртую неделю подряд. Австралийский доллар не способен разыграть свою партию, переломив ситуацию в пользу уверенного роста. Противоречивые сигналы фундаментального характера не позволяют ему перехватить инициативу, как это сделал, например, канадский доллар в паре usd/cad. Последние данные в сфере рынка труда Австралии можно интерпретировать как в пользу оззи, так и против него. Ведь с одной стороны, уровень безработицы снизился до рекордного низкого показателя за последние 48 лет (3,4%). Порадовали и зарплаты – годовой прирост показателя составил 2,6% - самый сильный темп роста с сентября 2014 года. С другой стороны, показатель прироста числа занятых в прошлом месяце сократился на 40 тысяч – данный индикатор оказался в отрицательной области впервые в этом году (до этого отрицательная динамика наблюдалась лишь в октябре 2021 года). Более того, спад показателя произошел исключительно за счёт снижения компонента полной занятости, тогда как компонент частичной занятости, наоборот, вырос. Итоги августовского заседания Резервного банка Австралии также можно рассмотреть под разными углами. С одной стороны, регулятор в третий раз повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов. С другой стороны, члены РБА дали понять, что ЦБ может снизить темпы ужесточения монетарной политики. Об этом свидетельствуют некоторые сигналы сопроводительного заявления (общая риторика смягчилась, некоторые формулировки были убраны или перефразированы), а также комментарии главы Центробанка Филиппа Лоу. Обнародованный через две недели после заседания протокол августовской встречи лишь подтвердил обеспокоенность инвесторов. В документе регулятор указал, что дальнейшие темпы ужесточения денежно-кредитной политики «будут зависеть от поступающих данных». Данная фраза «заиграла новыми красками» после того как были опубликованы последние инфляционные данные. Стало известно, что рост индекса потребительских цен в Австралии во втором квартале неожиданно замедлился в квартальном исчислении (до 1,8% кв/кв). Таким образом, фундаментальный фон для оззи не является категорично негативным или положительным – здесь соблюдается своеобразный баланс, который, с одной стороны позволяет австралийцу укреплять свои позиции при ослаблении гринбека, но не позволяет самостоятельно контратаковать, «ломая» давление американской валюты. Другими словами, австралийский доллар следует за своим тёзкой из США – собственных сил для перелома ситуации в свою пользу у оззи нет. Гринбек, в свою очередь, находится в ожидании Джерома Пауэлла, который в пятницу выступит в рамках экономического симпозиума. На кону поставлено многое. Вопреки замедлению роста американского индекса потребительских цен, на рынке усиливаются ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Масла в огонь подлил представитель Федрезерва Джеймс Буллард (обладает правом голоса в этом году), который заявил о том, что поддержит 75-пунктное повышение ставки в сентябре, так как «инфляция по-прежнему находится на высоком уровне». Если глава ФРС в пятницу озвучит схожую риторику, доллар США снова напомнит о себе: в паре с австралийской валютой он попытается преодолеть нижнюю границу диапазона 0,6850-0,6950, с последующей попыткой захода в область 67-й фигуры. Но возможен и другой вариант развития событий. Пауэлл вполне может озвучить сдержанную риторику, заявив о том, что темпы повышения ставки в сентябре «будут определяться поступающими данными». Тем более что до сентябрьской встречи будут опубликованы августовские Нонфармы, а также данные по росту американской инфляции. В таком случае покупатели aud/usd непременно перехватят инициативу по паре: как минимум, они преодолеют уровень сопротивления 0,7000 (верхняя граница облака Kumo на D1, совпадающая с линиями Kijun-sen и Tenkan-sen) с попыткой закрепиться выше данного таргета. В условиях такой неопределённости, заходить в продажи или покупки рискованно – на данный момент лучше воздержаться от открытия торговых позиций по паре, так как интрига относительно пятничного выступления Пауэлла сохраняется.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: оцениваем настроения рынка по метрике Coin Days Destroyed

Главная криптовалюта продолжает медленное восстановление в узком диапазоне 20 800 - 22 400, фактически формируя консолидационное движение. На этом фоне пока очень сложно сказать, что это - полотно медвежьего флага, после которого увидим новый обвал, или попытка восстановления. В любом случае к сопротивлению 22 400 запас у BTCUSD запас хода еще есть. А вот поведение цены относительно этой границы локально прояснит последующий сценарий. А пока мы ждем развязки, предлагаю посмотреть на ончейн-индикаторы, которые дают больше ясности о том, что происходит за кулисами рынка. Что говорит индикатор Coin Days Destroyed о BitcoinДля измерения экономической активности рынка, в частности, относительно Bitcoin, необходимо смотреть не только на общий объем транзакций. Хотя на количество транзакций и их объем влияют на волатильность, они не являются хорошими индикаторами будущих результатов.Ончейн-аналитики, учитывая положение главной криптовалюты на рынке в качестве актива для долгосрочных инвестиций, отмечают, что Coin Days Destroyed (CDD) является гораздо лучшим индикатором общего настроения рынка. Биткоины, хранящиеся в холодном хранилище в качестве долгосрочного средства сбережения, считаются более важными, чем недавно приобретенные монеты. Это связано с тем, что их движение сигнализирует об изменении поведения ходлеров.Каждый Bitcoin накапливает один монето-день ежедневно, пока он остается неизрасходованным. Как только монета тратится, дни накопления обнуляются и регистрируются в метрике Coin Days Destroyed (CDD). Затем метрика показывает количество монет, потраченных на транзакцию, умноженное на количество дней, прошедших с момента их последней траты.Например, транзакция на 0,5 BTC, которая оставалась бездействующей в течение 100 дней, накопила 50 монето-дней, а транзакция на 10 BTC, которая оставалась бездействующей в течение 6 часов, накопила только 2,5 монето-дня. Чем больше показатель CDD, тем более экономически значимой является транзакция.Когда происходил всплеск CDD?С начала года было несколько крупных всплесков CDD. Почти все эти всплески происходят из-за возросшей макроэкономической неопределенности и FUD на рынке, что подталкивает долгосрочных держателей акций и рисковых активов к выходу с рынка и фиксации прибыли.Самый значительный всплеск CDD наблюдался в феврале 2022 года, когда вторжение России в Украину привело к обвалу мировых рынков. Опасаясь дальнейшего падения и нежелания брать на себя риск длительного спада, многие долгосрочные держатели (LTH) закрыли свои позиции в BTC. Это вызвало эффект домино, который потянул остальную часть рынка вниз.Кто провоцирует обвал на рынке и создает волну продаж?Метрику можно разбить еще дальше, чтобы показать, какие когорты продавали свои активы BTC. Анализ потраченного объема биткоинов по возрасту показывает, что краткосрочные держатели обычно инициируют большую часть продаж BTC — как на медвежьем, так и на бычьем рынке. Глядя на метрику CDD, краткосрочные держатели определяются как когорта монет, удерживаемых менее 155 дней.Однако последнее ралли помощи, в результате которого Bitcoin прорвал сопротивление в 21 000 долларов, подтолкнуло другую когорту к продаже своих позиций. Согласно данным Glassnode, пользователи, которые держали биткоины от одного до двух лет, доминировали в самой последней распродаже биткоинов. Весьма вероятно, что эта группа купила Bitcoin во время пика в январе 2021 года и увидела, что их инвестиции потеряли более 64% своей стоимости.Данные также показывают, что долгосрочные держатели биткоинов, удерживающие монеты более двух лет, были не очень обеспокоены недавним восстановлением рынка. Единственный раз, когда долгосрочные держатели поддались давлению рынка, был июнь этого года. Тогда крах Terra (LUNA) подтолкнул каждую из этих групп держателей BTC к продажам.Тем не менее долгосрочные держатели оставались стабилизирующим фактором во время июньской распродажи и по-прежнему удерживают позиции, когда рынок вступает в третий месяц спада.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 августа. Британец может завершить построение нисходящего участка тренда

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я – не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что в таком случае гораздо лучше идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, cи d, так что можно предположить, что инструмент перешел к построению волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Выступление Пауэлла может привести к снижению доллараКурс инструмента Фунт/Доллар в течение 24 августа вновь снижался. Напомню, что во вторник отчет по деловой активности в сфере услуг США вызвал сильную реакцию рынка. Сегодня же вышел только один отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США. Он оказался сильно слабее ожиданий рынка, но на спросе на валюту США это никак не отразилось. Таким образом, рынок будет ждать теперь выступления Джерома Пауэлла в пятницу. Ключевым вопросом выступления будет, к чему мы уже привыкли в последние месяцы, повышение процентной ставки. В последние несколько недель идут жаркие споры — насколько повысит ставку ФРС в сентябре. В пользу повышения на 75 базисных пунктов говорит предположение, что инфляция в США не покажет нового сильного замедления в следующем месяце. Тогда ФРС придется сохранять текущие темпы ужесточения денежно-кредитной политики. В пользу повышения на 50 базисных пунктов говорит тот факт, что экономика США приближается к состоянию рецессии, а инфляция все же начала снижаться. Поэтому ФРС уже не нужно максимальными темпами повышать ставку, дабы не вгонять экономику в еще большее сокращение ВВП. Джером Пауэлл и должен будет ответить на этот вопрос в пятницу или хотя бы намекнуть на ответ.Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть во власти ОПЕК

Нефть дешевеет и вновь дорожает во вторник. Разговоры о возможном сокращении добычи ОПЕК+ влияют на решения участников торгов и довлеют тем самым на котировки. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман в начале этой недели сообщил, что нефтяной рынок все больше отдаляется от фундаментальных для него факторов, и виной всему высокая волатильность и крайне низкая ликвидность торгов. Он также отметил, что в сложившейся ситуации ОПЕК+ может воспользоваться всеми имеющимися у нее привилегиями, чтобы отрегулировать рынок. Например, альянсу под силу в любой момент объявить о сокращении добычи, тем более что этой мерой он уже пользовался в недавнем прошлом – в кризисные 2020 и 2021 годы.На фоне этих сообщений стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures в утренние часы европейской торговой сессии опустилась на 0,47% к итоговому значению предыдущего торгового дня. Правда, к 15:46 по московскому времени цена данных контрактов уже составляла $100,54 за баррель, то есть успела вырасти на 0,32% по отношению к итоговой стоимости вторника. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи в утренние часы демонстрировали падение на 0,33%, или уровень вблизи отметки $93,43. Однако в течение дня эти контракты по отношению к итоговому значению вторника вновь подорожали и к 15.46 по московскому времени уже находились на отметке $93,41.Статистика по деловой активности (речь идет о предварительных данных за август) по странам ЕС и США оказалась неоднородной, но без существенного спада, оттого риски приближения глобальной рецессии на сегодня отошли на второй план.Данные Американского института нефти (API), которые были опубликованы ранее в среду, показали снижение запасов нефти в США за прошлую неделю (с 15 по 19 августа) на 5,6 млн баррелей. Запасы бензинов выросли на 0,2 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,05 млн. Что касается официальных данных о запасах от Минэнерго США, то публикация их ожидается сегодня в 18:30 по московскому времени. Вероятно, особых отличий от уже обнародованных показателей мы не увидим, тем более что автомобильный сезон уже на исходе, оттого потребление нефтепродуктов начнет постепенно замедляться.В это время Россия обратилась к нескольким азиатским странам с предложением о возможном заключении нефтяных контрактов со скидками до 30% на долгосрочной основе. Об этом сообщило агентство Bloomberg News со ссылкой на западного чиновника.Вероятно, данными переговорами Россия пытается помешать другим переговорам, а именно стран G7 о создании исключения для действующих санкций ЕС по отношению к российской нефти. Согласно плану властей РФ, третьи стороны смогут более доступно покупать российскую сырую нефть по низкой цене, которую установят западные страны. В то же время Россия сможет найти покупателей на замену той нефти, которая в настоящий момент поставляется в Европу.Напомним, шестой пакет антироссийских санкций ЕС включает запрет на нефть из РФ, а также использование третьими странами компаний блока для страховых и финансовых услуг. Запрет этот вступит в силу 5 декабря, однако официальные представители США опасаются того, что сегодняшняя система приведет к резкому увеличению стоимости нефти и принесет России колоссальную прибыль.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки корректируются после обвала

Фондовые трейдеры по-прежнему не решаются делать какие-либо крупные ставки в преддверии выступления Джерома Пауэлла в пятницу, которое может дать представление о том, насколько ястребиный настрой Федеральная резервная система столкнется с растущими экономическими проблемами.Индекс S & P 500 немного вырос после вчерашнего падения с момента открытия торгов. Высокотехнологичный Nasdaq 100 так же корректируется после обвала двух дней. Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила падать на 3%, в то время как доллар возобновил свой рост.Фондовые индексы Европы восстанавливаются после слома восходящего тренда в рамках большого нисходящего движения этого года:В течение нескольких недель, предшествовавших престижной ежегодной конференции в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, в которой примут участие политики со всего мира, не было недостатка в ястребиных высказываниях Федрезерва. Последние подобные замечания прозвучали от президента Федерального банка Миннеаполиса Нила Кашкари, который заявил во вторник вечером, что инфляция в США очень высока и чиновникам необходимо ужесточить политику, чтобы вернуть ситуацию под контроль."Можно с уверенностью предположить, что одной из целей Пауэлла будет сообщить, что предстоит еще многое сделать для борьбы с инфляцией, и цикл повышения ставок не подходит к концу. По крайней мере, пока , - сказал Ян Люнген, стратег BMO Capital Markets. - В соответствии с этой темой комментарий Кашкари о том, что "совершенно очевидно", что ФРС необходимо ужесточить денежно-кредитную политику, безусловно, находит отклик, и мы ожидаем, что это только начало серии подобных официальных заголовков, большинство из которых появятся по мере того, как торговая неделя подойдет к концу".Экономические отчеты в лучшем случае были неоднозначными, подчеркивая деликатную задачу, стоящую перед политиками по снижению высокой инфляции, не спровоцировав рецессию. Данные в среду показали Незавершенные продажи жилья в США упали в шестой раз в этом году до самого низкого уровня с начала пандемии. В то время как заказы, размещенные в Американские заводы по производству основных капитальных товаров, превзошли прогнозы, картина может измениться в ближайшие месяцы на фоне повышения стоимости заимствований и неопределенности в отношении перспектив роста.Индекс Московской Биржи продолжает тестировать техническое сопротивление 2200:Новости на этой неделе:ВВП США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергФедеральный резерв Канзас-Сити проводит ежегодный симпозиум по экономической политике в Джексон-Хоул, в четвергПротокол заседания ЕЦБ за июль, четвергПредседатель ФРС Пауэлл выступает в Джексон-Хоул, пятницаЛичные доходы в США, дефлятор PCE, потребительские настроения Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 августа. Британец может уже завершить построение нисходящего участка тренда.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что в таком случае гораздо лучше идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент перешел к построению волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Выступление Пауэлла может привести к снижению доллара. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 24 августа вновь снижался. Напомню, что во вторник отчет по деловой активности в сфере услуг США вызвал сильную реакцию рынка. Сегодня же вышел только один отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США. Он оказался сильно слабее ожиданий рынка, но на спросе на валюту США это никак не отразилось. Таким образом, рынок будет ждать теперь выступления Джерома Пауэлла в пятницу. Ключевым вопросом выступления будет, как мы уже привыкли в последние месяцы, повышение процентной ставки. В последние несколько недель идут жаркие споры, насколько повысит ставку ФРС в сентябре. В пользу повышения на 75 базисных пунктов говорит предположение, что инфляция в США не покажет нового сильного замедления в следующем месяце. Тогда ФРС придется сохранять текущие темпы ужесточения денежно-кредитной политики. В пользу повышения на 50 базисных пунктов говорит тот факт, что экономика США приближается к состоянию рецессии, а инфляция все же начала снижаться. Поэтому ФРС уже не нужно максимальными темпами повышать ставку, дабы не вгонять экономику в еще большее сокращение ВВП. Джером Пауэлл и должен будет ответить на этот вопрос в пятницу или хотя бы намекнуть на ответ. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 августа. Отход котировок от достигнутых минимумов оказался недолгим и несильным

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда нет. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. А удачная попытка прорыва 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, наоборот, на готовность продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2. Заказы на товары долгосрочного использования в США на нулевом уровне Инструмент Евро/Доллар во вторник возобновил снижение после того, как днем ранее отошла от достигнутых минимумов более, чем на 100 базовых пунктов. Напомню, что вчера деловая активность в США очень сильно разочаровала рынок, особенно это касается сферы услуг. Примечательно, что деловая активность в Евросоюзе или Великобритании рынок практически не заинтересовала. В данное время волна 5 еще не выглядит завершенной, а неудачная попытка прорыва уровня 323,6% указывает на готовность продолжать продажи инструмента, а не начинает его покупки. Сегодня новостной фон выражался одним отчетом по заказам на товары долгосрочного использования в США. Прирост в июле по базовому показателю составил 0%, хотя рынок ожидал более высокого значения. Однако сегодня я не вижу, чтобы рынок сильно переживал из-за слабого новостного фона в США. Я считаю, что до пятницы (до выступления Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле) снижение спроса на евровалюту может сохраняться. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: точки входа

EURUSD масштаб Н4Причины падения евро:1. ФРС повышает ставки, ЕЦБ явно отстает и в скорости, и в перспективе.2. Экономика ЕС движется к спаду - ситуация в ЕС значительно хуже, чем в США, поскольку на высокую инфляцию и падение спроса на этом фоне накладывается жесткий европейский газовый кризис. Европа не умрет, справится - но экономике придется за это заплатить спадом.3. Евро падает на ожидании ужесточения курса ФРС в заявлениях Пауэлла в Джексон-Хоуле в ближайшую пятницу.Аргументы за евро? Только один: евро уже сильно упал.Покупаем евро при прорыве наверх 0.9965, стоп 0.9900, профит не менее 100 пунктовМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Управляющий центральным банком Финляндии поддерживает CBDC

Одной из теорий, которая толкает криптовалютный рынок вверх является непонимание экономики и монетарной политики, которую проводят центральные банки по всему миру. Сюда же можно было бы приплести и теории заговора, но так далеко управляющий центральным банком Финляндии в своем интервью не зашел. По его мнению, деньгам центрального банка в цифровой форме можно безоговорочно доверять. «Некоторые шутили, что цифровая валюта центрального банка (CBDC) — это решение проблемы. Хотя я, возможно, не являюсь ярым поклонником CBDC, я думаю, что недоброжелатели несправедливо преуменьшают потенциальные достоинства этого инструмента», — заявил Олли Рен, во время выступления в Калифорнийском университете в Беркли. С прошлого года, когда началась особая активность, Центральные банки по всему миру начали изучать преимущества CBDC, и некоторым из них, например, Китаю и Нигерии, уже удалось внедрить цифровые валюты внутри страны. Европейский центральный банк все еще находится в середине эксперимента с цифровым евро, который должен завершиться в октябре 2023 года. Однако публичное сообщение банка о цифровом евро уже неоднократно подвергалось критике за предполагаемые опасности и риски. В ходе интервью Рен также предостерег от потенциальных рисков перехода к более цифровой экономике, о чем свидетельствует рост криптовалютных рынков за последние пять лет. По словам Рена, высокую волатильность криптоактивов будет довольно сложно увязать с денежно-кредитной политикой и общим движением цен. «Центральные банки должны подготовиться к цифровому будущему, в котором спрос на наличные как средство обмена может уменьшиться, что потребует конвертируемости в цифровые деньги центрального банка. Мы должны помнить, что основная наша задача состоит в сохранении ценовой и финансовой стабильности», — сказал Рен. Если возвращаться к реальному рынку и откинуть в сторону будущее, дальнейшее направление биткоина будет зависеть напрямую от того, что скажут представители ФРС в конце этой недели. Ряд политиков уже сделали неутешительные заявления о том, что поддерживают дальнейший жесткий курс повышения процентных ставок, что явно идет вразрез с рыночными ожиданиями и влияет на спрос на рисковые активы, к которым относится и биткоин. Покупатели биткоина попытались вернуться назад на уровень $21 500 в начале этой недели, но вышло не очень. Скорей всего давление на торговый инструмент будет и дальше нарастать по мере отказа инвесторов от риска. Акцент быков сейчас сосредоточен на ближайшей поддержке $20 800, падение к которой в третий раз может стать фатальным для быков. В случае прорыва и этой области, не менее значимую роль будет играть уровень $19 966. Его пробой провалит торговой инструмент назад к минимумам: $19 232 и $18 600. Для возврата спрос на биткоин необходимо как можно быстрей закрепляться выше $21 500, а для выстраивания восходящего тренда необходимо пробиваться выше сопротивления $22 180 и $22 670. Закрепление на этом диапазоне откроет реальную перспективу по возврату на максимумы: $23 180 и $23 680. Покупатели эфира имеют все шансы упустить ближайшую поддержку $1 605, поэтому рассуждать о возобновлении бычьего сценария пока не представляется возможным. Произойдет смена рыночного направления только после возврата уровня $1 670, что позволит выбраться на $1 740 и дотянуться до теста $1 820. Более дальней целью выступит область $1 885. При сохранении давления на торговый инструмент, скорей всего покупатели проявят себя уже около $1 540. Пробой этого уровня быстро свалит эфир на минимум $1 490 с перспективой обновления $1 420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доступ к очередной части активов обанкротившегося Three Arrows получен

Биткоин и эфир зависли в ожидании реакции фондового рынка США на заявления, которые будут сделаны в ближайшее время американскими политиками. Учитывая довольно высокую корреляцию биткоина и фондового рынка США, можно ожидать всплеска волатильности. Многие ставят на ужесточение денежно-кредитной политики, что еще больше подорвет уверенность трейдеров и приведет к отказу от рисков, что потянет вниз и рынок криптовалют. Но, прежде чем мы поговорим о технической картине торговых инструментов, хотелось бы пару слов сказать о том, как сейчас обстоят дела у подавшего на банкротство одно из бывших крупных криптовалютных хэдж-фондов Three Arrows Capital Ltd., который разорились благодаря безответственному отношению к рискам при торговле криптовалютами. Ликвидаторы Three Arrows Capital Ltd., уже добились судебного решения в Сингапуре, которое дает им более полное представление об оставшихся активах рухнувшего криптовалютного хедж-фонда. Высокий суд Сингапура удовлетворил ходатайство консалтинговой фирмы Teneo, которая в июне была назначена судом Британских Виргинских островов ликвидировать Three Arrows. Teneo пытается собрать и сохранить активы хедж-фонда. Признание в Сингапуре судебного решения дает ликвидаторам право запрашивать доступ к любым финансовым записям, которые фонд хранит на месте. До этого у них не было правовых оснований требовать подобного рода документы и записи. Очевидно, что ликвидаторы планируют сосредоточиться на установлении того, какие активы, хранящиеся в Сингапуре, в том числе и что осталось на банковских счетах, какая недвижимость, криптовалюты, невзаимозаменяемые токены и доли в компаниях, связанных с самой Three Arrows. Не многие значит, что Three Arrows работали из Сингапура, по крайней мере, до начала мая этого года, после того как потерпели крах в результате обвала стейблкоина Terra, что привело к падению рынка криптовалют. Напомню, что совсем недавно, ликвидаторы получили контроль над активами Three Arrows на сумму не менее 40 миллионов долларов, но кредиторы, включая Voyager Digital LLC и Digital Currency Group Inc., заявили, что это лишь небольшая часть долга. Инвесторы подали документы, свидетельствующие о том, что им причитается более 2,8 миллиарда долларов по необеспеченным требованиям, и ожидается, что эта цифра значительно возрастет. И хоть история с Terra Luna уже забылась, дела предстоит разгребать еще очень и очень долго. Скорей всего это будет уроком крупным фондам, которые в погоне за сверхприбылями забывают о рисках и морали. Как я отмечал выше, корреляция американского фондового рынка с биткоином довольно высокая, поэтому дальнейшее направление BTC будет зависеть напрямую от того, что скажут представители ФРС в конце этой недели. Покупатели биткоина уже попытались вернуться назад на уровень $21 500 в начале этой недели, но вышло не очень. Скорей всего давление на торговый инструмент будет и дальше нарастать по мере отказа инвесторов от риска. Акцент быков сейчас сосредоточен на ближайшей поддержке $20 800, падение к которой в третий раз может стать фатальным для быков. В случае прорыва и этой области, не менее значимую роль будет играть уровень $19 966. Его пробой провалит торговой инструмент назад к минимумам: $19 232 и $18 600. Для возврата спрос на биткоин необходимо как можно быстрей закрепляться выше $21 500, а для выстраивания восходящего тренда необходимо пробиваться выше сопротивления $22 180 и $22 670. Закрепление на этом диапазоне откроет реальную перспективу по возврату на максимумы: $23 180 и $23 680. Покупатели эфира имеют все шансы упустить ближайшую поддержку $1 605, поэтому рассуждать о возобновлении бычьего сценария пока не представляется возможным. Произойдет смена рыночного направления только после возврата уровня $1 670, что позволит выбраться на $1 740 и дотянуться до теста $1 820. Более дальней целью выступит область $1 885. При сохранении давления на торговый инструмент, скорей всего покупатели проявят себя уже около $1 540. Пробой этого уровня быстро свалит эфир на минимум $1 490 с перспективой обновления $1 420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс