ЕЦБ явно отстаёт от ФРС со ставками

В Согласно опросу экономистов, Европейский центральный банк по-прежнему отстает от решения проблемы рекордной инфляции в еврозоне, и ему придется действовать более решительно, чем предполагалось ранее, чтобы вырвать контроль над ценамиНесмотря на неожиданно большое повышение процентных ставок в июле, более двух третей респондентов считают, что чиновники действовали слишком медленно в борьбе с инфляцией, которая только что достигла 9,1%. Теперь они прогнозируют более высокую конечную точку для цикла повышений, достигнутую быстрее и включающую шаг в 75 базисных пунктов 8 сентября.Результаты показывают, что ЕЦБ не будет обращать внимания на угрозу надвигающейся рецессии в еврозоне, состоящей из 19 членов, чтобы уделить приоритетное внимание борьбе с растущими ценами. Повышение на три четверти пункта, которое сейчас также наблюдается на денежных рынках, приведет ЕЦБ в более тесное соответствие с Федеральной резервной системой, которая уже дважды увеличила ставки такого масштаба.EUR потеряла у USD более 20% за год и продолжает снижаться дальше:"ЕЦБ продолжит повышать ставки ускоренными темпами и пошлет ястребиный сигнал, - сказал Нериюс Мачюлис, экономист Swedbank. - Ему необходимо восстановить свою репутацию и иметь возможность заявить о победе, как только инфляция начнет отступать".Более быстрое повышение ставок может оказать некоторую поддержку евро, который упал, поскольку центральный банк США увеличил стоимость заимствований. Это привело к удорожанию импорта, особенно товаров, основанных на долларах, усугубляя кризис стоимости жизни, который оказывает давление на экономику Европы.Подавляющее большинство опрошенных аналитиков прогнозируют, что валовой внутренний продукт будет сокращаться как минимум два квартала, хотя более половины не видят, что спад продлится дольше."ЕЦБ продолжит проводить жесткую линию в отношении инфляции, несмотря на свидетельства замедления роста, - сказал Клаус Вистесен, экономист Pantheon Macroeconomics. - Мы даже ожидаем, что ЕЦБ прямо признает, что экономика сейчас вступает в рецессию, но она продолжит расти, несмотря ни на что".Президент Кристин Лагард представит обновленные прогнозы на следующей неделе, подчеркнув политическую дилемму: в то время как прогноз роста будет понижен, прогнозы инфляции будут пересмотрены в сторону повышения.Ожидается, что рост цен останется выше целевого уровня в 2% в 2024 году - тревожный знак для чиновников, которые внимательно следят за инфляционными ожиданиями. Но диапазон прогнозов широк, что отражает трудности в прогнозировании на фоне неопределенности, вызванной боевыми действиями на Украине.В июле ЕЦБ представил инструмент для решения потенциальных проблем на рынках облигаций, поскольку страны еврозоны с большим долгом привыкают к росту стоимости заимствований. В то время как некоторые чиновники надеются, что само его существование успокоит инвесторов, большинство респондентов считают, что инструмент защиты от передачи данных будет активирован в какой-то момент.ЕЦБ также гибко использует реинвестирование облигаций на 1,7 трлн евро (1,7 трлн долларов), купленных во время пандемии, для оказания помощи странам, испытывающим трудности. Ожидается, что половина доходов в течение следующих трех месяцев будет инвестирована в итальянский долг, при этом примерно треть будет разделена между Испанией, Португалией и Грецией.Большинство респондентов также ожидают, что Совет управляющих обсудит сокращение своего баланса к концу марта 2023 года, хотя оценки того, когда ЕЦБ может начать списывать свои облигации на сумму около 5 трлн евро, сильно различались. Большинство считает, что он не сможет снизиться более чем на 30%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 2 сентября. Идеальная площадка для американской валюты

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила падение к нижней линии бокового коридора и отбой от нее. Таким образом, был выполнен разворот в пользу валюты ЕС и начат новый процесс роста в направлении уровня 1,0080 и верхней линии коридора. Пара остается в горизонтальном движении, хоть и торгуется при этом довольно активно. С моей точки зрения, сейчас трейдеры либо ждут какого-либо важного события, которое поможет им покинуть боковой коридор, либо просто не готовы к новым покупкам доллара. Почему именно покупкам доллара, а не евро? Я считаю, что сейчас для американской валюты, несмотря на ее сильнейший рост в 2022 году, сложились практически идеальные основания для дальнейшего роста. Смотрите, Джером Пауэлл в Джексон-хоуле заявил о необходимости дальнейшего повышения ставки, многие члены FOMC поддерживают его в этом решении, экономическим ростом было решено пренебречь, о рецессии в ФРС никто не говорит, как о свершившемся факте, зато все говорят о высокой инфляции, с которой нужно бороться. В это же время из Евросоюза трейдерам приходится довольствоваться только слухами. ЕЦБ, вроде бы, готов повысить ставку в сентябре на 0,75%, но пока уверенности в таком решении нет. Следовательно, сейчас ФРС занимает сильную позицию, ЕЦБ – позицию слабого, а американская валюта может продолжать рост. То же самое касается и британского фунта, который, впрочем, ничего не ждет и прямо сейчас продолжает уверенное движение вниз. Таким образом, я жду закрепления котировок под боковым коридором и дальнейшее падение в направлении уровня 0,9782. Отчет по пэйроллсам сегодня будет иметь большое значение для трейдеров, и если он будет слаб, то мы можем увидеть и сильное падение американской валюты. Однако в этом случае она окажется около верхней линии коридора, то есть не выйдет из него. А такой вариант все равно сохранит более высокие шансы на новый рост доллара и закрытие под коридором чуть позже. Я думаю, что отчет Nonfarm Payrolls не изменит настроения трейдеров, которое остается, несомненно, «медвежьим». На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI уже отменена, но рост пары очень слабый. Текущий откат вверх может быть недолгим. Нисходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 11599 контрактов Long и 12924 контракта Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось, а общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 211 тысяч, а контрактов Short – 255 тысяч. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние пять-шесть недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к продолжению падения пары евро-доллар, судя по данным COT. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Средняя почасовая заработная плата (12-30 UTC). США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (12-30 UTC). США - Уровень безработицы (12-30 UTC). 2 сентября календарь экономических событий Евросоюза не содержит ни одной интересной записи, а в США – будет сразу три важных отчета. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть очень сильным. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары возможны при закрытии под боковым коридором на часовом графике с целью 0,9782. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над нисходящим коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 2 сентября. Индекс ISM не впечатлил трейдеров, ожидаем Nonfarm Payrolls

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD продолжала в четверг процесс падения и выполнила отбой от нижней линии нисходящего трендового коридора. После этого отбой процесс роста котировок не начался, поэтому сегодня британец может продолжать падение в направлении уровня коррекции 423,6% - 1,1306. Вчера информационный фон был достаточно слабым. Трейдеры могли обратить внимание только на индекс ISM для сектора услуг в США. Он превысил ожидания трейдеров и составил 52,8 пункта. Поэтому доллар мог получить новую поддержку, в которой совершенно не нуждался, так как он и без нее растет каждый день. Сегодня выйдет очень важный отчет по пэйроллсам, от которого будет зависеть то, какими темпами будет повышать процентную ставку FOMC на оставшихся трех заседаниях в 2022 году. Несмотря на то что Джером Пауэлл четко обозначил приоритет - снижение инфляции до 2% - если рынок труда начнет сокращаться быстрыми темпами, это может заставить пересмотреть ФРС свои планы. Пока что поводов для беспокойства нет, так как каждый месяц количество новых рабочих мест в США заслуживает только уважения и похвалы. Но все же и процентная ставка растет на каждом заседании, а Пауэлл уже говорил о возможном росте безработицы. Рано или поздно пэйроллсы могут начать расстраивать своими значениями, и если это произойдет сегодня, то британец наконец-то сможет немного подрасти. То же самое касается и отчета по безработице, который может начать выдавать более высокие цифры, чем в последние месяцы. Напомню, что сейчас безработица находится на минимальных за пять десятилетий значениях. Но в ФРС допускают, что она может вырасти до 4-5%, что тоже не есть хорошо для валюты США. Если же мои опасения напрасны и оба этих отчета выйдут с сильными значениями, то британец может продолжить падения сегодня. Однако я также хотел бы предупредить трейдеров о том, что британец рос всю текущую неделю и на новое падение в пятницу уже может не хватить сил. Даже если американская статистика будет сильной. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню 1,1496 и отбой от него. Был выполнен разворот в пользу британца и начать очень слабый процесс роста в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,1709. Закрепление курса пары под уровнем 1,1496 повысит шансы на продолжение падения в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,1111. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 14699 единиц, а количество Short – на 9556. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень далеко. Сам фунт в последние недели показывал слабый рост, но уже возобновил падение, а отчеты COT пока дают понять, что британец вероятнее продолжит свое падение, нежели начнет сейчас длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Средняя почасовая заработная плата (12-30 UTC). США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (12-30 UTC). США - Уровень безработицы (12-30 UTC). В пятницу в США календарь экономических событий содержит в себе важные отчеты по рынку труда, а в Великобритании - ничего. Таким образом, влияние информационного фона в оставшуюся часть дня может присутствовать, и даже быть очень сильным. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал при закрытии под уровнем 1,1684 на часовом графике с целью 1,1496. Этот уровень отработан. Новые продажи британца – при закрытии под 1,1496 с целью 1,1306. Покупать британца рекомендую при закреплении курса пары над нисходящим трендовым коридором на часовом графике с целью 1,2007. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Два сценария на понижение EURUSD на Nonfarm Payrolls

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EURUSD.Итак, основным событием дня сегодня будет статистика по безработице в США в 15-30.На этом фоне представляю вашему вниманию два сценария развития событий по EURUSD.Сценарий №1 предполагает отработку поглощения на Д1 с отката в 50%, которое произошло вчера по закрытию дня.Сценарий №2 предполагает отработку захвата стопов с двустороннего аукциона после ложного пробоя верхней его границы 1,00900 и дальше падение до минимума года 0,99 по следующей схеме:В обоих случаях рекомендуем работать на уменьшенных объёмах в связи с ожиданием повышенной волатильности USD в вечернее время.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Падение фунта на 5% к концу года еще не самое страшное

Перепроданность стерлинга наблюдалась на предыдущих торгах, однако это не помешало ему пробить в четверг уровень 1,1530, который казался недосягаемым для медведей. Фунт в центре внимания, риски остаются понижательными, несмотря на сегодняшнее коррекционное движение. Доллару будет вполне достаточно приличного итогового отчета по рынку труда за август, чтобы возобновить восходящую динамику к корзине конкурентов.Итак, накануне пара GBP/USD упала ниже 1,1580, при этом покупателям удалось сдержать уровень 1,1530, хотя котировка ненадолго снижалась до 1,1499, а затем отскочил. Краткосрочные перспективы выглядят пессимистично, при этом не стоит ожидать, что в ближайшие день или два фунт уйдет ниже 1,1500. Перепроданность все же должна сыграть роль. Поддержка находится на отметке 1,1460. Сильного и направленного движения вверх не ожидается, и все же если покупателям удастся перехватить инициативу и взять уровень 1,1605, то это будет говорить о стабилизации фунта, по крайней мере на какое-то время.Долгосрочные, как и краткосрочные, перспективы также не в пользу покупателей пары GBP/USD. Аналитики практически в один голос твердят о дальнейший понижательных рисках. Мрачные прогнозы опубликовал и Capital Economics. Снижение британской валюты будет наблюдаться в ближайшие месяцы и в следующем году. Она достигнет максимально низкого уровня по отношению к доллару, при этом к евро снижение будет более адекватным.«Если мы правы, ожидая, что экономика Великобритании сократится примерно на 1%, в то время как высокая инфляция не позволяет Банку Англии оказывать какую-либо поддержку, то фунту, вероятно, предстоит дальнейшее падение. Наш прогноз заключается в том, что фунт стерлингов, взвешенный по торговле, обесценится еще на 5% к концу 2022 года», – пишут экономисты.Большая часть снижения сейчас, безусловно, вызвана неуклонным ростом доллара. Есть и внутренняя составляющая, поскольку слабость фунта очевидна по отношению к другим, включая евро, подтверждая отчетливый ориентированный на Великобританию привкус давления продаж.Позиции США и Великобритании сильно разнятся. Если Британия впала в рецессию, то у американцев еще есть шанс отскочить. Недавний всплеск оптовых цен на газ в Англии не сулит стране ничего хорошего, кроме как глубокой и продолжительной рецессии. Рост доллара, в том числе, обусловлен падением аппетита к риску, поскольку инвесторы опасаются значительного замедления темпов роста мировой экономики. Всем известно, что, где выигрывает доллар во времена паники, фунт, как правило, теряет. Эта истина срабатывает и сейчас. Фунт из-за большого дефицита текущего счета Великобритании ведет себя скорее как рискованный актив.Неблагоприятна для стерлинга и политика Банка Англии в отношении процентных ставок. Трейдеры ждут большего от регулятора, но он не сможет оправдать ожиданий, что пагубно для фунта.Банк Англии, вероятно, повысит процентные ставки на 50 б.п. в сентябре, рынки же рассчитывают на более агрессивные действия. От английского ЦБ они ждут более решительных шагов, чем от какого-либо другого регулятора. Эти ожидания подкреплены высокими темпами инфляции в стране.При этом способность обеспечить ожидаемое рынками повышение на 180 б.п. к концу года сомнительна. Здесь должно быть хотя бы одно повышение на 75 б.п., но банк не подает таких сигналов.Судя по продолжающемуся снижению фунта, валютный рынок, похоже, давно решил, что Банк Англии не сможет оправдать эти ожидания.В Capital Economics считают, что ставки в Британии будут расти наименьшими темпами, чем задумали инвесторы. Тем временем ЕЦБ и ФРС оправдают надежды рынков.Пара GBP/USD к середине 2023 года может упасть 1,0500. Фактически это будет рекордно низким уровнем за все время.Котировка EUR/USD к этому времени просядет до минимума 0,9000, полагают в Capital Economics. Курс фунта к евро тем временем прогнозируется на уровне 1,1700, подтверждая, что евро может мало отличаться от стерлинга.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 02.09.22

Детали экономического календаря от 1 сентября Вчера были опубликованы итоговые данные по индексам деловой активности в производственном секторе Европы, Великобритании и Соединенных Штатах. Детали статистических показателей: В Европе индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 49,7 до 49,6 пункта, но ожидали 49,7 пункта. Евро во время выхода данных никак не реагировал на них, так как они практически совпали с предварительной оценкой. Вместе индексом в Европе были опубликованы данные по безработицы, уровень которой снизился с 6,7% до 6,6%, только есть одно важное замечание. Предыдущие данные были пересмотрены в пользу росту с 6,6% до 6,7%, а фактические полностью совпадают с прогнозом. По этой причине рынок проигнорировал снижение уровня безработицы в ЕС. В Великобритании индекс деловой активности в производственном секторе ускорился с 46,0 до 47,3 при прогнозе 46,0 пункта. Расхождение ожиданий сыграло на руку английской валюте. Перегретый за это время фунт локально откатился. В Соединенным Штатам индекс деловой активности в производственном секторе остался на уровне 52,8 пункта, ожидали снижение до 52,00 пункта. В период американской сессии кроме данных по деловой активности в производственном секторе были опубликованы еженедельные показатели по заявкам на пособие безработице в Соединенных Штатах, где зафиксировали рост общего показателя. Детали статистических данных: Объем повторных заявок на пособие увеличился с 1 412 тыс. до 1 438 тыс. Объем первичных заявок на пособие сократился с 237 тыс. до 232 тыс. Разбор торговых графиков от 1 сентября Валютная пара EURUSD вчера проявила локальный спекулятивный интерес к коротким позициям. Вследствие чего котировка опустилась ниже уровня паритета, практически достигнув нижней границы боковой амплитуды 0.9900/1.0050. Валютная пара GBPUSD практически всю неделю придерживается нисходящему цикло, в ходе которого котировкой был задет район локального минимума 2020 года – 1.1410/1.1525. Экономический календарь на 2 сентября Сегодня будет опубликован индекс цен производителей в Европе, где прогнозирую его ускорение с 35,8% до 36,2%, что вполне может поддержать курс евро в период выхода статистических данных. Стоит отметить, что имеются прогнозы, в которых индекс останется на прежнем уровне 35,8%. В этом случае реакция на рынке не возникнет либо же евро немного ослабнет в стоимости. Главным событием уходящей недели по праву считается доклад Министерства труда Соединенных Штатов, где его содержание, скорее всего, окажет сильное влияние на рынок и спекулянтов. Прогнозируется, что уровень безработицы должен остаться неизменным, 3,5%, в то время как вне сельского хозяйства может быть создано 300 тыс. новых рабочих мест. Что заметно меньше 528 тыс. чем в предыдущем месяце. Это указывает на потерю динамики восстановления и появление признаков начала ухудшения ситуации на рынке труда. Стоит напомнить, что отчет ADP, опубликованный 31 августа, отразил рост занятости в стране на 132 тыс. Однако прогнозировали повышение показателя на 300 тыс. Отчет ADP часто рассматриваются трейдерами как опережающий индикатор доклада Министерства труда США. Временной таргетинг Индекс цен производителей в Европе – 12:00 по МСК Доклад Министерства труда США – 15:30 по МСК Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 2 сентября Сближение цены с нижней границей флета 0.9900 привело к росту объема длинных позиций, как результат на рынке возник отскок. Несмотря на переменный спекулятивный интерес, котировка по-прежнему находится в боковике на основании нисходящего тренда. Тем самым работа может быть выстроена исходя из двух тактик: отскок либо пробой относительно той или иной контрольной границы. Конкретизируем вышесказанное Тактика отскока рассматривается трейдерами как временная стратегия. Тактика пробоя считается основной стратегией, ввиду того что она может указать на последующий ход цены. В случае рассмотрения тактики пробоя наиболее оптимальный подход описан ниже: Восходящий ход по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.0050. Для того чтобы отфильтровать ложные касания, котировке необходимо удержаться выше контрольного значения в дневном периоде. Нисходящий ход будет актуален после удержания цены ниже 0.9890 в дневном периоде. Этот сценарий приведет к пролонгации тренда. Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 2 сентября В данной ситуации наблюдается перегрев коротких позиций по фунту стерлингов ввиду инерционного нисходящего хода, который привел к его значительному ослаблению по отношению доллара. Район минимума 2020 года вполне может стать временной опорой, относительно которой трейдеры будут рассматриваться коррекционный ход. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 01.09.22Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сигналы рецессии усиливаются

Генеральный директор DoubleLine Capital миллиардер Джеффри Гундлах напомнил, что инвесторы должны надлежащим образом управлять рисками, поскольку инверсии кривой доходности говорят о предстоящих проблемах.Сигналы рецессии усиливаются. Инверсия кривой доходности происходит, когда краткосрочные ставки казначейских облигаций поднимаются выше долгосрочных доходностей. Рынок часто рассматривает инверсию 2-летней и 10-летней кривой доходности как надежный упреждающий признак рецессии в будущем.В этом году было несколько попыток инверсии. Еще в марте доходность 2-летних и 10-летних облигаций впервые с 2019 года стала инвертированной. Затем в июне это снова ненадолго произошло. А с июля кривая осталась перевернутой.Доходность 10-летних казначейских облигаций была последней на уровне 3,264%, а доходность 2-летних казначейских облигаций 3,52%. Доходность 30-летних казначейских облигаций была последней на уровне 3,371%, а доходность 5-летних казначейских облигаций 3,396%.Опасения по поводу рецессии усилились после того, как в июне ФРС ввела чрезмерное повышение ставок на 75 базисных пунктов. Тем не менее речь председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле на прошлой неделе возобновила эти опасения, удвоив настрой рынка на отказ от риска.Во время выступления Пауэлл оставался ястребиным и дал понять, что ставки могут оставаться высокими дольше. Предупредив домохозяйства и предприятия о возможном столкновении некоторых проблем.Так же Пауэлл не исключил еще одно повышение на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании, повторив, что многое будет зависеть от макроэкономических данных, опубликованных в следующие три недели.Гундлах следит за рецессией с января. А еще в марте он посоветовал инвесторам обратить пристальное внимание на инверсию кривой доходности, подчеркнув, что это имеет значение.Во время своей веб-трансляции для инвесторов Гундлах сказал, что инверсия доходности 2-летних и 10-летних облигаций успешно предсказывала экономический спад. Объяснив, что перевернутая кривая доходности – это высокий аргумент в пользу рецессии. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Ethereum может обновить локальный минимум перед Merge: стоит ли ждать падения цены альткоина?

Ethereum завершил август на медвежьей ноте, несмотря на инвестиционный взрыв в начале месяца. Команде проекта не удалось удержать волну хайпа в отношении Merge, что спровоцировало падение капитализации альткоина на 7,33%. Отчасти падение эфира спровоцировано фундаментальными факторами и сохранением негативных макроэкономических тенденций. Ключевой причиной падения котировок ETH/USD стала перегретость альткоина и высокий уровень инфляции. Криптовалюта начала восходящее движение в середине июля, параллельно с Биткоином. Бычий запал основных криптовалют был вызван коррекцией индекса доллара США и переориентацией инвестиционных потоков. И если Биткоин обновлял локальные максимумы исключительно под влиянием позитивных новостей. А напомним, что в тот же период ФРС запустил печатный станок, чтобы стабилизировать евро, а инфляция показала первое падение. Ситуация с эфиром кардинально отличалась за счет грядущего обновления Merge. Маркетинговая составляющая подогревала интерес к эфиру, а успешные слияния и проведение транзакций в тестнетах лишь добавляли бычьего запала инвесторам. Однако повышение инвестиционной активности за счет маркетинговых активностей и локального фундаментального позитива сыграли против альткоина. Цена эфира росла и достигла локального максимума вблизи уровня $2000, однако потенциал восходящего движения цены быстро иссяк. Ключевую роль в быстрой реализации восходящего импульса сыграла инфляция ETH. Инвестиционный интерес к эфиру в связи с обновлением стал резким и отчасти неожиданным. Торговая активность в сети альткоина приобрела позитивную динамику, но одновременно привела к пику инфляции Ethereum в конце июля. Низкие комиссии за транзакции спровоцировали снижение эффективности алгоритма сжигания криптовалюты. За счет больших объемов монет в активном обращении и низких комиссионных, инфляционное давление снизило общую ценность ETH. В результате основные метрики эфира быстро достигли зон перекупленности, а монета все чаще прерывало восходящее движение на коррекции. Это затормозило рост криптовалюты, и позволило ей достичь уровня в $2000. Впоследствии ETH укрепил корреляцию с Биткоином и фондовыми индексами, что спровоцировало падение цены на 7,33%. Альткоин снижался до важной зоны поддержки на отметке $1400, и успешно удержал ее. Отчасти это связано с повышенной корреляцией с Биткоином, который также удерживает основные зоны поддержки. Однако ключевую роль в устойчивости эфириума сыграло надвигающееся обновление Merge. Однако рынок не демонстрирует существенного интереса и позитива к переходу ETH на PoS. В первую очередь это связано с отсутствием консенсуса среди основных майнинг-пулов эфира, а также вероятной цензурой. Рынок захлестнула волна негатива касательно санкционной политики США и готовности команды ETH ей следовать. Несмотря на негатив, обновление носит фундаментальный характер для альткоина и способно спровоцировать еще один локальный бычий забег. Долгосрочные инвесторы и майнеры увеличили свои объемы ETH до трехлетнего максимума. Основные ончейн-метрики также демонстрируют восходящую динамику. После нисходящего тренда числа уникальных адресов в сети эфириума, связанного с мощным падением цены, показатель возобновил восходящую направленность. Рост числа уникальных пользователей указывает на растущий интерес к альткоину. Однако здесь важно рассматривать метрику в союзе с объемами транзакций в сети эфира. Схожая ситуация наблюдается с метрикой объемов торгов в сети криптовалюты. Вторую половину августа показатель серьезно упал из-за снижения покупательской активности и полной доминации медведей. За последние несколько дней образовался локальный восходящий тренд объемов торгов. Это подтверждает обоснованность увеличения числа пользователей в сети эфира. Рост обоих метрик можно связать с успешной защитой уровня $1400. Впоследствии цене криптовалюты удалось закрепиться выше $1500 и продолжить восходящее движение к $1600-$1800. Однако есть основания полагать, что Ethereum предстоит очередной этап снижения перед обновлением Merge. Bloomberg сообщает, что эфириум может протестировать отметку $1000 перед обновлением. Аналитики издания считают, что снижение ETH под уровня 50-дневной скользящей средней увеличивает шансы на создание и реализацию краткосрочного нисходящего импульса. Стохастический осциллятор на недельном графике криптовалюты также начал снижение впервые с апреля. Однако если мы посмотрим на недельный график, то увидим, что метрика отскочила от уровня 40 и сформировала паттерн "бычье пересечение". Индекс RSI и MACD также возобновили восходящее движение, что указывает на наличие бычьих сигналов и активизацию покупателей. Технические метрики на 1W таймфрейме подтверждают фундаментальный бычий настрой в среднесрочной перспективе. Схожая ситуация образовалась на дневном графике эфира. Стохастик сформировал бычье пересечение в зоне перекупленности, после чего начал мощное восходящее пике до уровня 45. Индекс относительной силы также указывает на рост покупательской активности. Защита зоны поддержки на отметке $1400 дала быкам силы для реализации локального восходящего рывка. Учитывая это, можно предположить, что Ethereum продолжит восходящее движение до области $1800-$1700. Вероятней всего после этого последует отскок, и здесь важно удержать уровень $1600-$1650, где проходит локальная, но важная зона поддержки. Если эфириуму удастся защитить данный уровень, то актив вплотную приблизится к $2000 в преддверии обновления Merge.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Криптовалютный рынок под давлением

В четверг криптовалютный рынок оказался под давлением вместе с глобальными финансовыми рынками, когда индекс доллара США вырос до самого высокого уровня с сентября 2002 года 109,96.Поскольку доллар вырос, немногие активы были сохранены: S&P 500, DOW и NASDAQ все были в минусе, снизившись на 1,03%, 0,45% и 1,81% соответственно.История показывает, что сентябрь может быть непростым для финансовых рынков.Что касается того, когда волатильность снизится: она может продолжаться в течение некоторого времени, поскольку бычьи трейдеры по-прежнему подавляются медведями.Еще одно свидетельство того, что отношение к биткойнам остается негативным, было предоставлено криптоаналитической фирмой Santiment, которая показала рост средних ставок финансирования BTC.Согласно средней ставке финансирования BTC на Binance, BitMEX, DYDX и FTX, реакция на падение в пятницу была наиболее агрессивной с мая. Об это сообщила криптоаналитическая компания Santiment.Шорты Ethereum накапливаются.Одной из самых больших историй в криптовалюте в настоящее время является предстоящее слияние Ethereum (ETH), которое, по прогнозам, произойдет 15 сентября.В то время когда многие ожидали события типа "покупай на слухах, продавай на новостях", начинает казаться, что слияние уже учтено, это побуждает инвесторов позиционировать себя впереди потенциального падения цен.Santiment действительно предупредил, что следует согласиться с ожидаемым откатом цены эфира, подчеркнув тот факт, что исторически в таких условиях рост цен был более распространенным.В целом это был негативный день для крипторынка.Тихий день на рынке альткоинов:Из 200 лучших монет, перечисленных на CoinMarketCap, лучшим показателем за день является Decred (DCR), который прибавил 11,7 $, за ним следует 11%-ный рост Balancer (BAL). Общая рыночная капитализация криптовалют в настоящее время составляет 967 миллиардов долларов, а уровень доминирования Биткойна составляет 39%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн не дружит с сентябрем

Стабильность – признак класса. Поклонники биткойна с оптимизмом смотрят на его колебания вокруг отметки 20000, искренне надеясь, что токен нашел, наконец, дно. Поток негативной информации с рынка крипто-валют существенно сократился, а новостей о крахе стабильных монет типа TerraUSD днем с огнем не сыщешь. Таблоиды пишут о новых ETF, о фьючерсах на крипто-валюты, номинированные в евро. Напротив, пессимисты пугают традиционно сложным для BTCUSD сентябрем и задаются вопросом, не потерял ли из-за снижения волатильности привлекательность актив, который ранее колебался в диапазоне 800% в год.Действительно, склонность биткойна к узкому торговому диапазону позволяет говорить, что криптозима плавно перетекла в сонное лето. За которым может последовать суровая осень. С 2017 по 2021 токен закрывал сентябрь в красной зоне со средними потерями в 8,5%. Принципиально важную роль в этом процессе сыграл тот факт, что и для фондовых индексов США этот месяц – худший в году. Пусть в октябре с S&P 500 случались сумасшедшие обвалы в 1929, 1987 и 2008, начало осени чаще оказывалось убыточным для американских акций, чем ее середина. Динамика S&P 500 в сентябреСезонная слабость может быть обусловлена пересмотром портфелей управляющими после выхода из отпусков, фиксацией прибыли инвестиционными фондами в преддверии завершения финансового года, формированием бюджетов на следующий год с рассуждениями, стоит ли затягивать пояса. Тем не менее факт остается фактом: сентябрь – не лучшее время для покупки акций, из-за чего может пострадать и биткойн. Впрочем, судя по динамике последних дней, путь лидера сектора криптовалют стал отличаться от дороги, по которой идут американские фондовые индексы. В частности, в то время как котировки BTCUSD стабилизировались вблизи отметки 20000, S&P 500 падал на протяжении пяти из шести торговых дней. На мой взгляд, виной всему тот факт, что рынок акций выдавал желаемое за действительное: он искренне рассчитывал на «голубиный» сдвиг ФРС в виде снижения ставки по федеральным фондам в 2023 и теперь расплачивается за собственные иллюзии. Взлет широкого фондового индекса на 17% от уровней июньского дна был обусловлен притоком горячих денег, на рынок же криптовалют они шли с меньшей охотой, поэтому и распродажи BTCUSD оказались меньшими. После выступления Джером Пауэлла в Джексон Хоуле рынок акций вернулся с небес на землю, он протрезвел и пытается разобраться в происходящем с чистой головой. Отчет об американской занятости может дать ему и биткойну подсказки относительно направления дальнейшего движения. Если фактические показатели окажутся близкими к прогнозным, это увеличит вероятность роста ставки по федеральным фондам на 75 б.п. в сентябре и поддержит доллар США. Плохая новость для BTCUSD.Технически на дневном графике биткойна имеет место очередное скопление в рамках паттерна Крюк Росса. Прорыв поддержки на 19800 позволит нарастить сформированные от уровня 24000 шорты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Еще раз о валютной паре #USDJPY

#USDJPYНа графике – котировки валютной пары #USDJPY к 02.09.2022 на чарте H1. На скрине графика, для сравнения, сохранены геометрические построения прогноза, опубликованного 31.08.2022.Как и предполагалось, котировки валютной пары достигли ключевого уровня - Y139,85 за американский доллар и даже пробили этот уровень сопротивления.Исходя из анализа ценовой динамики валютной пары, шорт валютной пары допустим только в случае, если значения котировок станут ниже Y139,80, т.е. линия Ask опустится за нижнюю грань желтого прямоугольника.Желаю успешного трейдинга!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Отчет Non-Farm Employment Change и как на него сегодня реагировать

Евро и фунт наверняка вернут себе расположение рынка поле публикации отчетов по рынку труда США. Какими бы они небыли, вряд ли произойдет очередной резкий рост числа новых рабочих мест, способный на фоне резкого повышения процентных ставок перебить данные, получены в июле этого года, когда ставки еще не сильно портили настроения участникам рынка и бизнесу.Очевидно, что горячо ожидаемый отчет о занятости в США может склонить чашу весов в сторону третьего гигантского повышения процентных ставок в конце этого месяца, однако вряд ли остались те, кто еще не закладывался на подобного рода повышение, ставшее очевидным после выступления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла в конце прошлого месяца, а также после волны данных, указывающих на устойчивость потребителей и высокий спрос на рабочую силу.Пятничный отчет является одним из последних важных релизов, которые чиновники ФРС получат перед совещанием по вопросам политики в середине сентября этого года, чтобы помочь им разгадать сложную экономическую и инфляционную головоломку. С одной стороны повышение ставок вредит темпам роста экономики и толкает ее в рецессию - об этом нам говорит инверсия кривой доходности 2 и 10 летних облигаций, с другой стороны, затягивание борьбы с высокими ценами может укоренить их в экономике, что создаст в будущем еще более сложные задачи для Центрального банка, решение которых потребует куда больших затрат.По прогнозам экономистов ожидается более умеренное увеличение числа рабочих мест в августе на 298 000 человек, тогда как уровень безработицы останется стабильным в 3,5%, что соответствует самому низкому уровню за пять десятилетий. Также ожидается устойчивый рост заработной платы на фоне сохраняющегося несоответствия между спросом на рабочую силу и ее предложением. Таких цифр может быть достаточно, чтобы подтолкнуть ФРС повысить стоимость заимствований еще на 75 базисных пунктов, продлив самое резкое повышение процентных ставок за последнее поколение – все для сдерживания инфляции.Тем не менее, любые намеки на более слабый рост занятости в пятничном отчете в сочетании с более значительным замедлением показателей средней почасовой оплаты труда может помочь сместить ожидания в сторону повышения ставки лишь на полпункта – очень сильный бычий сигнал на покупку рисковых активов, в том числе евро и британского фунта. Тем не менее, чиновникам ФРС также необходимо увидеть результаты индекса потребительских цен за август этого года, который будет опубликован в конце этого месяца. Только это позволит сформировать более точные прогнозы на будущие процентные ставки. Если инфляция в августе замедлится второй месяц подряд, можно «открывать шампанское».Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что решение центрального банка в конце этого месяца «будет зависеть от совокупности поступающих данных и меняющихся перспектив». Свежие данные, опубликованные в четверг, свидетельствуют о том, что спрос на рабочую силу остается здоровым. Первоначальные заявки на пособие по безработице упали третью неделю до двухмесячного минимума, а показатель занятости на фабриках вырос до пятимесячного максимума. Также очень важно какими будут цифры по средней почасовой оплате труда. Экономисты ожидают ее роста на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,3% по сравнению с августом 2021 года. Годовой рост будет представлять собой небольшое ускорение по сравнению с предыдущими двумя месяцами.По последним данным исследовательского института ADP, опубликованным в среду, средняя годовая заработная плата тех, кто остался на своих рабочих местах, выросла на 7,6% в августе по сравнению с годом ранее. Тем не менее, американские компании увеличивали численность персонала в августе относительно вялыми темпами: ADP сообщила о приросте на 132 000 человек, что является самым низким показателем с начала прошлого года.Что касается технической картины EURUSD, то риск дальнейшего резкого падения пары остается довольно высокий, так как торговля ведется ниже паритета. Быкам нужно цепляться за 1.0000 – уровень, который всеми силами медведи пытаются защитить. Без этого ожидать дальнейшего восстановления торгового инструмента будет весьма проблематично. Выход за пределы 1.0050 придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу к 1.0090. Самой дальней целью будет уровень и 1.0130. В случае снижения евро покупатели наверняка что-то покажут в районе 0.9950. Но, упустив этот уровень можно попрощаться с восходящей коррекцией, так как вновь поползут разговоры о продолжении медвежьего рынка, способного столкнуть евро на 0.9905 и 0.9860.Фунт ниже 16-й фигуры, и это создает определенный трудности для покупателей. Шансов на крупную восходящую коррекцию совсем мало, особенно если медведи заберут назад 1.1515. Покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше этого диапазона. Не сделав этого, можно увидеть очередную крупную распродажу к уровню 1.1470. Его пробой откроет прямую дорогу на и 1.1410 – минимум 2020 года, который был обновлен в момент разгара кризиса пандемии коронавируса. Говорить о коррекции можно будет только после закрепления выше 1.1560, что позволит быкам рассчитывать на восстановление к 1.1600 и 1.1650.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Иена – ситуация хелп, ситуация сос!

Главной темой на валютном рынке продолжает оставаться обвал японской валюты. Иена уже торгуется ниже 140 долларов, и, судя по всему, это не последний антирекорд JPY.Кто обрушил иену?В четверг пара USD/JPY продолжила свое триумфальное ралли. За день котировка подскочила на 0,9% и наконец переступила психологически важный порог 140.Сессию актив завершил на отметке в 140,22. В последний раз иена находилась на этом уровне почти 25 лет назад.Ключевая причина обвала JPY – растущее расхождение между монетарной политикой США и Японии.Напомним, что на минувшей неделе глава BOJ Харухико Курода подтвердил, что регулятор не начнет нормализацию своего курса, пока характер инфляции не станет более устойчивым.В то же время председатель ФРС Джером Пауэлл, напротив, заявил о необходимости продолжать борьбу с инфляцией путем ужесточения политики и агрессивного подъема процентных ставок.После симпозиума в Джексон-Хоуле, где прозвучала ястребиная речь американского чиновника, резко выросли ожидания третьего подряд увеличения ставки в США на 0,75%.Сейчас фьючерсные рынки оценивают вероятность такого повышения примерно в 77%.Уверенность трейдеров в решительности ФРС подкрепляют ястребиные комментарии других членов Центробанка США.Так, вчера президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ФРС предстоит сделать еще немало, чтобы вывести инфляцию на целевой уровень 2%.А недавно назначенный глава ФРБ Далласа Лори Логан присоединился к своему коллеге, подчеркнув, что восстановление ценовой стабильности является сейчас приоритетом номер один.Решительность американских политиков в отношении процентных ставок спровоцировала очередной скачок доходности 10-летних бондов США. Вчера она взлетела на целых 10 б.п. и достигла 3,29%.Сильная динамика показателя еще больше увеличила пропасть между доходностью казначейских облигаций США и их японскими аналогами. Для иены это стало сокрушительным ударом.Еще один мощный импульс для USDЕще больше добили «японца» обнадеживающие экономические данные США, после выхода которых доллар начал расти как на дрожжах по всем фронтам.Весомую поддержку гринбеку оказал отчет с рынка труда. Согласно статистике, на прошлой неделе число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 5 тыс. против предыдущего значения и составило 232 тыс.Также отчет Минтруда показал меньшее количество увольнений в августе, несмотря на резкое повышение процентных ставок ФРС, которое значительно повысило риск рецессии.Кроме того, оптимистичными оказались данные Института управления поставками (ISM). В прошлом месяце индекс деловой активности в производственном секторе США остался на уровне 52,8, как и в июле. Это значительно лучше прогнозов.Позитивная динамика на рынке труда и улучшение делового климата в производственной сфере снижают риск рецессии. А устойчивая экономика, как известно, благоприятствует проведению агрессивной ДКП.Именно по этой причине доллар и совершил вчера мощный скачок наверх. Его индекс вырос почти на 1%. Максимумом четверга стал самый высокий с июня 2002 года уровень 109,99.Что будет дальше с парой доллар–иена?Несмотря на то что в этом году доллар уверенно растет почти по всем направлениям, наилучшую динамику он по-прежнему демонстрирует в паре с иеной.С начала года «японец» упал против своего американского конкурента уже на 18%. Это худший показатель среди всех валют из Группы 10.По мнению аналитиков, в текущем году иена рискует обесцениться относительно доллара еще больше.Ее перспективы остаются мрачными, пока у руля BOJ находится закоренелый голубь Харухико Курода. Напомним, что его полномочия заканчиваются лишь в апреле следующего года.Большинство экспертов считают, что до этих пор JPY будет сохранять нисходящий тренд, даже если японские власти пойдут на вмешательство.Спекуляции на тему возможной валютной интервенции разгорелись на рынке с новой силой после того, как иена вчера опустилась до нового 24-летнего максимума на отметке 140.По мнению экспертов, японское правительство решит поддержать иену, как сделало это в 1998 году, когда курс JPY опустился до почти 146 долларов.Однако на данном этапе, когда ФРС США продолжает повышать ставки и тем самым увеличивает монетарную дивергенцию с Банком Японии, любые меры вмешательства будут неэффективными.Остановить падение иены может только изменение курса Банка Японии, но пока признаков капитуляции со стороны регулятора на горизонте не наблюдается.Картина сегодняшнего дняСегодня в фокусе внимания трейдеров, торгующих активом USD/JPY, находится публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август.NonFarm Payrolls должен стать одним из ключевых отчетов, которыми будут руководствоваться члены ФРС на своем сентябрьском заседании по вопросам денежно-кредитной политики.Экономисты прогнозируют рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе США на 300 тыс. в августе. Если мы действительно увидим снова сильный месяц на американском рынке труда, это еще больше укрепит позиции доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Абсолютно все политики ФРС ждут дальнейшего агрессивного повышения процентных ставок

Евро провалился вниз по отношению к доллару США, а британский фунт обновил очередные годовые минимумы. Давление на рисковые активы возвращается и в этом нет ничего удивительного: многие чиновники ФРС, в том числе и председатель Джэром Пауэлл, видят необходимость в дальнейшем наращивании темпов повышения процентных ставок.Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс заявил недавно, что ожидает дальнейшего роста процентных ставок пока инфляция не будет подавлена. Он также отметил, что находится в лагере тех, кто считает, что процентные ставки должны сохраняться высокими как можно дольше, когда речь идет о денежно-кредитной политике. «На какое-то время нам понадобится ограничительная политика», — сказал он в интервью. «Это не то, что мы собираемся делать в течение очень короткого периода времени, а затем менять свой курс».С подобного рода прогнозами на этой неделе выступало довольно много чиновников из ФРС. Каждый высказал свою позиции сразу после того, как в конце прошлой недели председатель ФРС Джэром Пауэлл использовал формулировку «в течение некоторого времени», чтобы описать свои ожидания в отношении ключевой процентной ставки. В своем ежегодном политическом выступлении в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, глава ФРС отметил, что «исторические данные решительно предостерегают от преждевременного ослабления политики».Вице-председатель ФРС Лаэль Брейнард, Пауэлл и Уильямс составляют сильную политическую тройку, влияющую на настроения других участников комитета. В настоящее время эти политики стремятся побороть инфляцию, которая приблизилась к самому высокому уровню за более чем 40 лет и значительно превышает целевой показатель центрального банка в 2%.И хоть Уильямс, в отличии от Брейнард, не сказал, куда бы он хотел, чтобы процентные ставки пошли дальше, но отметил, что, по его мнению, снижение инфляции потребует, чтобы реальные процентные ставки — номинальные уровни за вычетом инфляции — были положительными. Ставка по федеральным фондам в настоящее время находится в диапазоне от 2,25% до 2,5%, что значительно ниже предпочитаемого центральным банком основного индекса инфляции расходов на личное потребление, который составлял 4,6% в июле. «Я думаю, что, поскольку спрос намного превышает предложение, нам нужно сохранять реальные процентные ставки выше нуля. Нам нужна исключительно ограничительная политика, чтобы замедлить спрос», — сказал Уильямс.Согласно данным CME Group, на рынке фьючером трейдеры ожидают, что Федеральный комитет по открытым рынкам, устанавливающий процентные ставки, утвердит третье подряд повышение ставки на три четверти пункта уже в сентябре этого года, затем продолжит повышение на полпункта в ноябре и на четверть пункта в декабре. Что касается снижения ставок, то его не следует ожидать раньше осени 2023 года.Что касается технической картины EURUSD, то риск дальнейшего резкого падения пары остается довольно высокий, так как торговля ведется ниже паритета. Быкам нужно цепляться за 1.0000 – уровень, который всеми силами медведи пытаются защитить. Без этого ожидать дальнейшего восстановления торгового инструмента будет весьма проблематично. Выход за пределы 1.0050 придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу к 1.0090. Самой дальней целью будет уровень и 1.0130. В случае снижения евро покупатели наверняка что-то покажут в районе 0.9950. Но, упустив этот уровень можно попрощаться с восходящей коррекцией, так как вновь поползут разговоры о продолжении медвежьего рынка, способного столкнуть евро на 0.9905 и 0.9860.Фунт ниже 16-й фигуры, и это создает определенный трудности для покупателей. Шансов на крупную восходящую коррекцию совсем мало, особенно если медведи заберут назад 1.1515. Покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше этого диапазона. Не сделав этого, можно увидеть очередную крупную распродажу к уровню 1.1470. Его пробой откроет прямую дорогу на и 1.1410 – минимум 2020 года, который был обновлен в момент разгара кризиса пандемии коронавируса. Говорить о коррекции можно будет только после закрепления выше 1.1560, что позволит быкам рассчитывать на восстановление к 1.1600 и 1.1650.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Позитивные данные NFP усилят давление на рынки, одновременно поддерживая восходящий тренд доллара (ожидаем публикации данных

После некоторых раздумий на рынках снова началась распродажа, где рефреном проходит тема продолжения цикла агрессивного повышения процентных ставок в Европе и США, в двух финансовых мировых центрах, в которых ранее активно проводились меры стимулирования. Теперь рынки ждут повышения процентных ставок на 0.75% от ЕЦБ и ФРС. Что касается других мировых ЦБ – Банка Англии, РБА, НЗРБ, ЦБ Швейцарии и т.д., то там будет, что называется отдельная собственная программа. Перед публикацией важных данных по занятости в Америке, которые будут представлены сегодня, вчера все внимание инвесторов было обращено к выходящим значениям индексов деловой активности в производственных секторах: Германии, еврозоны, Британии и, конечно, США, другие европейские страны мы не упоминаем, потому что их влияние, как на динамику евро, так и в целом на рынки, за исключением местных фондовых, не значительно. Согласно представленным данным, в Германии и в еврозоне показатель упал и уже устойчиво держится ниже уровня в 50 пунктов, подтверждая тезис о начале рецессии в континентальной Европе. Британии показатель деловой активности несколько подрос с 46.0 пункта до 47.3 пункта, но все равно остается ниже линии рубикона в 50 пунктов. Только пока в Америке показатель продолжает удерживаться выше отметки в 50 пунктов, что в соответствии с последней концепцией ФРС, смысл которой состоит в том, чтобы активно поднимать процентные ставки для борьбы с инфляцией, используя пока еще сильную экономику и рынок труда, она будет продолжать действовать решительно. А это значит, что давление на американский фондовый рынок будет сохраняться, что с высокой вероятностью до заседания ЦБ будет стимулировать распродажи. На этой волне рост доходностей трежерис на фоне распродаж этих бумаг будет поддерживать силу доллара. Полагаем, что такая динамика с возможными незначительными откатами будет сохраняться до итога заседания Федрезерва 21 сентября. Сегодня все внимание будет сконцентрировано на публикации данных по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Согласно консенсус-прогнозу, в августе количество новых рабочих мест должно вырасти на 300 000 против июльского роста на 528 000. Уровень безработицы должен сохраниться на отметке в 3.5%. Если цифры не окажутся сильно ниже ожидаемых – это однозначно придаст стимул к росту курса доллара, причем не локального, а в русле сложившегося тренда на укрепление. Конечно, американский рынок акций также, вероятнее всего, окажется под прессингом, а распродажи трежерис продолжатся с новой волной. В своем прогнозе мы исходим из описанной выше концепции подхода к процессу повышения процентных ставок Федрезервом. В этом случае негативная динамика на мировых рынках акций сохранится, доллар будет стремиться к росту. Этот факт также с высокой вероятностью будет оказывать давление на цены на золото и другие драгоценные и промышленные металлы. В отношении динамики нефти и природного газа, уверены в том, что не следует ожидать их снижения, несмотря на сильный доллар. У них есть масса внешних экономических и геополитических факторов поддержки. Резюмируя заметим, что реализация этого варианта развития события является крайне высокой в случае позитивных данных по занятости в Америке. Прогноз дня: Пара EURUSD Пара корректируется вверх на фоне частичного закрытия коротких позиций в преддверии публикации данных по занятости в Америке. Позитивные новости поддержат курс доллара, что может стать основанием для возобновления падения пары к 0.9900. Неспособность пары вырасти и закрепиться выше отметки 1.0000 только усилит эту вероятность. Пара USDJPY Пара торгуется выше уровня 140.00. Хорошие для доллара новости будут поддерживать пару, что может стимулировать ее дальнейший рост к 141.45.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар уверен в своей правоте, а евро застрял в осенней хандре

Американская валюта завершает неделю уверенным ростом, в очередной раз подтвердив свое лидерство на финансовом рынке. На этом фоне ее европейский соперник заметно проигрывает. По мнению аналитиков, пара EUR/USD будет время от времени скатываться к паритету, и этот процесс неблагоприятен для евро.Подъем гринбека, достигшего максимума за последние 20 лет, начался вечером в четверг, 1 сентября. В первый день осени «американец» продемонстрировал третий недельный рост кряду. В итоге в пятницу USD оказался вблизи самых высоких уровней за последние два десятилетия по отношению к евро и иене. Сильная поддержка и обновление 20-летних максимумов были зафиксированы у гринбека после выхода позитивных данных по производственной активности в США. Согласно текущим отчетам, в августе индекс ISM Manufacturing PMI сохранился на прежнем уровне (52,8 пункта). При этом многие аналитики ожидали его падения до 52 пунктов. По наблюдениям специалистов, экономическая активность в производственном секторе США существенно выросла. При этом американская экономика демонстрировала подъем на протяжении долгого времени.На этом фоне европейская валюта заметно проигрывает американской. Текущую неделю евро начал ниже уровня паритета, но в дальнейшем сумел немного отыграться. В середине недели пара EUR/USD поднималась до 1,0078 на фоне улучшения цен на газ и электроэнергию в еврозоне и «ястребиных» комментариев представителей ЕЦБ. Напомним, что евро впервые протестировал уровень паритета по отношению к доллару в начале июля, обрушившись до критического уровня в 0,9903.В дальнейшем ситуация ухудшилась: «европейцу» было сложно выйти за границы паритета и преодолеть притяжение нисходящего тренда. Утром в пятницу, 2 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи 0,9970. Эксперты допускают незначительный подъем тандема до 0,9980. В случае пробоя этого уровня продавцам откроется путь к 0,9800–0,9820.Весомую поддержку гринбеку оказывает ужесточение монетарной политики Федрезерва. Чем ближе к сентябрьскому заседанию регулятора, тем больше шансов на укрепление USD. При этом европейская валюта находится в более худшем положении: против нее выступает затяжной энергокризис в Европе. Участники рынка ожидают от Федрезерва продолжения текущего курса монетарной политики и ужесточения ДКП. По мнению специалистов, это необходимо для сдерживания зашкаливающей инфляции. Ожидаемый размер повышения ставки в сентябре – на 0,75 п. п., до 3–3,25% годовых. В процессе торгов пятницы, 2 сентября, будут опубликованы данные по уровню занятости в США. По предварительным оценкам, в последний месяц лета безработица в стране осталась вблизи июльских 3,5%, при этом число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики увеличилось на 300 тыс. Текущие макроданные необходимы Федрезерву для более точной экономической картины в процессе принятии решения по ключевой ставке.Валютные стратеги полагают, что сильная макростатистика даст «зеленый свет» американскому центробанку для повышения ставок в 2023 году и продолжения текущей ДКП. Участники рынка все более уверены в том, что в сентябре ФРС проведет третье подряд повышение ставки на (75 б. п.). Для кардинального изменения текущего курса регулятора необходимо, чтобы американский рынок труда серьезно просел. Однако признаков его охлаждения почти не наблюдается, отмечают эксперты.В течение лета американская экономика продемонстрировала достаточно хорошие результаты, несмотря на дамоклов меч рецессии, висящий над ней. Однако экономисты Danske Bank скептически настроены в отношении текущей политики Федрезерва. Они обращают внимание на то, что базовая инфляция в стране достигла пика, хотя рынок труда и ценовое давление остаются сильными. В подобной ситуации регулятору будет сложно обойти рецессию, в которую экономика США скатится в 2023 году, резюмируют в Danske Bank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 2 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.1572 произошел в момент, когда MACD прошел вниз довольно много, что на мой взгляд ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. После падения пары во второй половине дня на фоне сильной статистики по США, покупки на отскок от 1.1525 не принесли прибыли, так как нормального движения вверх я так и не увидел. Других точек входа образовано не было.Отчет по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании навредил планам покупателей хоть на какую-либо коррекцию, что привело к дальнейшему ее падению. Масло в огонь подлила хорошая статистика по производственному индексу ISM США, что и привело к обновлению очередного годового минимума. Сегодня в первой половине дня нет никакой статистики по Великобритании, поэтому давление на фунт может сохраниться, но рынок будет во власти отчетов по американской экономике. Во второй половине дня выходят куда более интересные отчеты по состоянию американской экономики: уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменение средней почасовой оплаты труда и доля экономически активного населения – все эти показатели приведут к всплеску волатильности рынка. Отчеты должны оказаться намного лучше прогнозов экономистов. Лишь в этом случае можно будет рассчитывать на очередное падение европейской валюты против доллара США. При обратном сценарии жду начала восходящей коррекции пары.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.1555 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1611 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.1611 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на сильный рост фунта вряд ли получится, только слабые данные по США могут вызвать хорошую восходящую коррекцию в конце недели. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.1516, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1555 и 1.1611.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.1516 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1468, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сохранится в случае сильной статистики по рынку труда США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.1555, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1516 и 1.1468.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 2 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0026 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что казалось хорошим сигналом на покупку евро в продолжение восходящей коррекции, наблюдаемой ранее. Однако, после роста на 15 пунктов, давление на пару вернулось. Произошло это в основном из-за слабой фундаментальной статистики по еврозоне. Во второй половине дня тест цены 1.0005 совпал с моментом, когда MACD прошел много вниз от нулевой отметки и казалось, что дальнейшее падение EURUSD будет ограничено. По этой причине я не продавал и оказался неправ. Покупки на отскок от 0.9959 принесли убытки.Изменение объема розничной торговли в Германии и слабый индекс деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны негативно повлияли на европейскую валюту, что привело к ее снижению в первой половине дня и ограничило дальнейший восходящий потенциал. Сильный производственному индексу ISM в США укрепил позиции продавцов евро и покупателей доллара, что привело к крупной распродаже торгового инструмента в район годовых минимумов. Сегодня первая половина дня обещает пройти достаточно спокойно, так как выходят лишь данные по сальдо баланса внешней торговли Германии и индекс цен производителей еврозоны. Оба показатели не представляют большого интереса для рынка, за исключением быть может инфляции: но и там все понятно – рост продолжится, так как существенного повода для замедления ценового давления пока нет. Во второй половине дня выходят куда более интересные отчеты по состоянию американской экономики: уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменение средней почасовой оплаты труда и доля экономически активного населения – все эти показатели приведут к всплеску волатильности рынка. Отчеты должны оказаться намного лучше прогнозов экономистов. Лишь в этом случае можно будет рассчитывать на очередное падение европейской валюты против доллара США. При обратном сценарии жду начала восходящей коррекции пары.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 0.9978 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0119. В точке 1.0119 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост пары получится только после слабых данных по американскому рынку труда, которые могут таковыми оказаться. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 0.9959, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 0.9978 и 1.0019.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 0.9959 (красная линия на графике). Целью будет уровень 0.9919, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется только в случае очень сильной статистики по США, которая должна превзойти прогнозы экономистов минимум раза в два. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 0.9978, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 0.9959 и 0.9919.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США вырос перед нонфарамами

S&P500Обзор 02.09Рынок США показал первый рост за неделю: Доу +0.5%, S&P500 +0.3%.S&P500 3967, диапазон 3920 - 4020Главные индексы США выросли, при этом рост был более значительным, чем мы видим по итогам дня, - поскольку рынок упал на открытии торгов, но затем повернул к росту. Рынок ждет отчета по занятости в США за август сегодня, прогнозы +300 К - но надо учесть, что в среду отчет по занятости от ADP показал рост только +130 К.Не очень ясно, что сейчас лучше для рынка - большая цифра новых рабочих мест или маленькая. Высокий рост занятости покажет силу экономики, но и станет аргументом для ФРС для повышения ставки +0.75%, низкий отчет может смягчить позицию ФРС.Вчера отчеты по экономике США вышли сильные: заявки по безработице на прежнем низком уровне +232 К за неделю; деловая активность в промышленности в августе 52.8%, на уровне июля и лучше прогноза.Европейские индексы растут утром, +1+1.3%.Рынок сейчас оценивает вероятность 75% в повышении ставки ФРС +0.75%.Китай: отмечены новые вспышки ковида и новые локдауны, в частности в крупном регионе в ШэньЧжэне - это плохо для экономики Китая.Энергетика: нефть упала вчера, -3%, Брент 94 долл.Йена упала до 140 йен за доллар, это очень низкий уровень. Власти Японии обеспокоены слишком сильным падением йены, это может быть предвестником интервенций Банка Японии в пользу укрепления йены.В Европе растут ожидания спада в экономике, опросы показывают смену настроений потребителей в сторону сокращения расходов перед трудной зимой из-за газового кризиса.Доходность 2-летний облигаций США сейчас 3.5%, 10-летних 3.25%Северный поток 1 сейчас остановлен - как заявляет Газпром - из-за технических работ. Германия не ведет никаких переговоров с Газпромом и не надеется на газ от Газпрома в зимний период - заявил профильный министр Хабек.Вывод: рынок США ждет нонфармов - рост на отчете по занятости весьма вероятен, можно провести первые покупки. Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Отчет Non-Farm Employment Change приведет к росту евро и фунта. Видеопрогноз на 2 сентября

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 0.9993 приведет к росту евро в район 1.0034 и 1.0076 Прорыв 0.9949 приведет к распродажам евро в район 0.9905 и 0.9861 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.1562 приведет к росту фунта в район 1.1604 и 1.1650 Прорыв 1.1516 приведет к распродажам фунта в район 1.1473 и 1.1409 Фундаментальные данные: Еврозона: Сальдо баланса внешней торговли Германии Индекс цен производителей еврозоны США: Уровень безработицы Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе Изменение средней почасовой оплаты труда Доля экономически активного населенияМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс