Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 5 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Нонфармы

Анализ EUR/USD 5M. В течение последнего торгового дня прошлой недели пара EUR/USD показала разнонаправленные движения. Если в первой половине дня она довольно уверенно росла, то во второй – довольно сильно падала. Напомним, что пара уже больше двух недель находится внутри бокового канала 0,9900-1,0072, что отлично видно на иллюстрации ниже. Поэтому любые движения внутри канала можно считать логичными. На текущий момент котировки опустились к уровню 0,9900, что также логично и ожидаемо, так как этому падению предшествовал отскок от уровня 1,0072. В пятницу же еще и было опубликовано большое количество важной макроэкономической статистики. Главной новостью дня был отчет NonFarm Payrolls в США. Количество новых созданных рабочих мест составило 315 тысяч в августе, что, с нашей точки зрения, является очень хорошим значением и выше прогнозов экспертов. Таким образом, рост американской валюты нас не удивляет. Уровень безработицы вырос до 3,7%, но на его трейдеры никак не отреагировали, потому что безработица является менее значимым отчетом, чем Нонфармы. В итоге, сегодня пара будет стараться преодолеть уровень 0,9900 и, если ей это удастся, то глобальный нисходящий тренд будет возобновлен. С торговыми сигналами в пятницу все было довольно сложно. Все сигналы сформировались около области 1,0001-1,0019. А было их всего два и оба были на редкость не точные. Тем не менее, цена дважды отскакивала от указанной области, и трейдеры дважды могли открывать сделку на продажу. Могли, но не должны были этого делать. Первый сигнал сформировался всего лишь за полчаса до публикации отчета по Нонфармам, поэтому открывать сделку было слишком рискованно. Второй сигнал сформировался за несколько часов до закрытия рынка, поэтому его тоже нужно было отфильтровывать. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» снизилось на 8,5 тысячи, а количество шортов – на 5 тысяч. Соответственно, нетто-позиция уменьшилась примерно на 3,5 тысячи контрактов. Это немного, но это опять усиление «медвежьего» настроения среди крупных игроков. После нескольких недель слабого роста, падение этого показателя возобновилось. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 47 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может привести к новому, еще большему падению. За последние полгода-год евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 5 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает находиться внутри канала 0,9900-1,0072. Если медведям удастся закрепиться ниже него(что может произойти уже сегодня), тогда можно будет рассчитывать на возобновление глобального нисходящего тренда. В противном случае «качели» сохранятся. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9900, 1,0019, 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0051) и Киджун-сен(1,0001). Ниже 0,9900 нет ни одного уровня, поэтому торговать там просто не по чему. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 5 сентября в Евросоюзе будут опубликованы индекс деловой активности в сфере услуг за август(финальное значение) и розничные продажи, а в США – ничего. Не самые важные отчеты, плюс ко всему трейдеры и без них сейчас торгуют довольно активно. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 5 сентября 2022 года

Американские данные по труду в пятницу вышли хорошими. В несельскохозяйственном секторе было создано 315 тыс. новых рабочих мест против прогноза 295-300 тыс., безработица возросла с 3,5% до 3,7%, но за счёт солидного прироста доли экономически активного населения до 62,4% с прежних 62,1%. Средняя почасовая зарплата за месяц увеличилась на 0,3%. Рынок заложил 43%-ю вероятность повышения ставки ФРС на 0,50% на сентябрьском заседании (против 27,0%) днём ранее. Вероятность повышения ставки на 0,75% составила 57,0%. Фондовый индекс S&P500 снизился на 1,07%, опережая другие рынки в бегстве из риска. Индекс доллара снизился на 0,05%, евро закрыл день ростом на 10 пунктов, но в результате падения с пика дня на 80 пунктов. Сегодня рынок США закрыт в связи с национальным праздником.На графике дневного масштаба цена пробилась под целевой уровень 0.9950 с гэпом, сигнальная линия осциллятора Марлин под образующую конвергенцию бирюзовую линию, чтобы, по одному из наших сценариев, сформировать конвергенцию несколько ниже.На графике Н4 цена намеревается закрепиться под линией Крузенштерна (0.9933). Формально уже открыта цель 0.9850. Далее возможно снижение к цели 0.9752. Сигнальная линия осциллятора развернулась вниз от нулевой линии. В связи с образовавшимся разрывом и выходным днём в США сегодня усилия европейских игроков могут быть направлены на закрытие окна и закрытия дня под линией Крузенштерна (0.9933).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 5 сентября 2022 года

Пятничный день фунт стерлингов закрыл под целевым уровнем 1.1525, сегодняшний день открылся с понижающимся разрывом. Цель 1.1385 открыта, и после закрытия гэпа ждём снижение цены до указанной цели. Второй целью рынка может стать целевой уровень 1.1305, что чуть ниже марта 2020 года.Сегодня по Великобритании выходит индекс деловой активности в финальной оценке за август – прогноз на уровне июля в 52,5 пунктов. Композитный индекс PMI также ожидается без изменений в 50,2 пункта. Данные могут способствовать коррекции фунта. Дополнительный оптимизм рынку могут придать хорошие данные по розничным продажам в зоне евро – июльский прогноз 0,4%.На графике четырёхчасового масштаба цена снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, закрепившись под целевым уровнем 1.1525. осциллятор Марлин с 31 августа движется в боковике, это обстоятельство позволяет цене закрыть гэп в течении дня. Затем мы ждём дальнейшего снижения цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 5 сентября 2022 года

Доллар против японской йены продолжает рост, но разворотные признаки индикаторов проявляются уже сильнее. На дневном графике это разворот осциллятора Марлин. Цена пока не достигла целевого уровня 141.00 по линии ценового канала старшего таймфрейма. У пары ещё есть силы для отработки данного уровня, после чего возможен уход цены в среднесрочную коррекцию. Целью коррекции может стать район вложенной линии ценового канала 137.90. Закрепление цены под линией Крузенштерна на много усложнит вид ожидаемой коррекции, возможно, это будет продолжительный боковик.На четырёхчасовом масштабе цена растёт над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин развивается в боковике. Небольшой потенциал роста сохраняется, после того как он иссякнет, вероятно снижение цены. Первая цель 139.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD - итоги недели и перспективы

EUR/USDСтаршие таймфреймыПрошлая неделя не внесла ясности в предпочтения рынка. Тем не менее, характер сложившейся неопределённости указывает на то, что пробой поддержки минимального экстремума действующей коррекции (0,9901) и возобновление нисходящего тренда достаточно быстро могут вернуть на рынок медвежью результативность. Следующие понижательные ориентиры можно отметить на рубежах 0,9000 (психологический уровень) и 0,8225 (минимальный экстремум 2000 года). Чтобы в сложившихся условиях удержать ситуацию от падения, игрокам на повышение нужно в первую очередь вернуть себе дневной краткосрочный тренд (0,9995) и закрепиться выше психологического уровня (1,0000). Далее их перспективы будут связаны с ликвидацией дневного мёртвого креста Ишимоку (1,0080 – 1,0135 – 1,0190) и тестированием на прочность недельного краткосрочного тренда (1,0182). Н4 – Н1На младших таймах доминирует неопределённость. Ключевые уровни сейчас служат центром притяжения и удерживают ситуацию от развития. В настоящий момент они расположены в районе 0,9995-70 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Работа в непосредственной близости от уровней и их горизонтальное расположение сохраняет сложившуюся неопределённость. Выход за пределы заключительных ориентиров классических Пивот-уровней (1,0175 – 0,9740) позволит рассматривать новые перспективы для движения.***GBP/USDСтаршие таймфреймыЗавершившаяся рабочая неделя имела достаточно хороший медвежий результат. Пара, продолжив снижение, приблизилась к следующему важному ориентиру 1,1411 (минимальный экстремум 2020 года). Результат взаимодействия с данным уровнем будет определять дальнейшие перспективы. В случае зарождения восходящей коррекции, значение, при восстановлении позиций игроками на повышение, в первую очередь будут иметь 1,1698 (дневной краткосрочный тренд) и 1,1759 (уровень предыдущего минимального экстремума). Н4 – Н1Развивая нисходящий тренд старших временных интервалов, игроки на понижение сейчас обладают основным преимуществом на младших таймах. Ориентирами для снижения внутри дня служат поддержки классических Пивот-уровней (1,1486 – 1,1431 – 1,1364). Изменить действующий баланс сил на младших временных интервалах можно посредством преодоления сопротивлений классических Пивот-уровней, которые в момент анализа можно отметить на 1,1553 (центральный Пивот-уровень) и 1,1630 (недельная долгосрочная тенденция). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Пятничные Нонфармы: что они означают для биткоина?

В предыдущих статьях мы уже разобрались, почему биткоин, скорее всего, продолжит свое падение. Помимо целой кипы технических сигналов на продажу, имеется также и достаточно большое количество фундаментальных сигналов. К примеру, в пятницу был опубликован отчет NonFarm Payrolls в США. Напомним, что этот отчет показывает, какое количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора было создано за 1 месяц. Мы считаем, что любое значение в диапазоне 200-300 тысяч или выше можно считать положительным. Таким образом, 315 тысяч, о которых стало известно в пятницу, - это позитив для доллара. А какое отношение имеет это отчет к криптовалютному рынку? В данное время самое что ни на есть прямое. Дело в том, что американский регулятор сейчас активно занят тем, что повышает ставку, борясь с инфляцией. Технически рецессия в экономике уже началась, так как два подряд отчета по ВВП показали сокращение. Тем не менее, в ФРС отрицают тот факт, что рецессия уже началась. Члены монетарного комитета говорят лишь о «спаде после периода сильного роста экономики», ссылаясь также на показатели занятости и безработицы. Они в Штатах остаются на очень хороших уровнях, а при рецессии должны по идее сильно ухудшаться. Таким образом, до тех пор, пока они не ухудшаются, ФРС может считать свою точку зрения верной и спокойно продолжать ужесточение монетарной политики. Но если рынок труда начнет сокращаться, а безработица – стабильно расти, тогда ФРС уже не сможет отрицать факт наличия рецессии и будет вынуждена задуматься хотя бы о смягчении монетарного подхода. Если подход будет смягчен, то ставка может вырасти меньше, чем предполагается сейчас. А для биткоина, чем меньше вырастет ставка, тем лучше. Вот почему отчет по Нонфармам, которые мы считаем сильными, это новое основание для ФРС продолжать повышать ставку. А как же отчет по безработице? Безработица в США выросла с 3,5% до 3,7%. С нашей точки зрения, это негативный факт, но в то же время 3,7% - это очень мало. К примеру, в Евросоюзе безработица составляет 6,6%. Таким образом, даже если этот показатель будет расти от месяца к месяцу, лишь выше 5% можно будет начинать бить тревогу. Как видим, что в первом, что во втором случае у регулятора есть предостаточно времени, чтобы продолжать гнуть свою линию. Следовательно, и у биткоина есть предостаточно времени, чтобы продолжать «медвежий» тренд. Конечно, не стоит «все яйца складывать в одну корзину». Если начнут появляться технические сигналы на покупку, их не следует игнорировать. Но пока что ни одного такого сигнала нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Джером Пауэлл вынес приговор биткоину.

На 4-часовом ТФ еще лучше видно, что уровень 24 350$ биткоин так и не сумел преодолеть, а в последствии закрепился ниже восходящего канала. Таким образом, совершенно официально тенденция сменилась на нисходящую. Пока что движение вниз несильное, однако это не означает, что биткоин завтра не рухнет вниз, как «камень». Напомним, что те времена, когда рынок очень активно отрабатывал различные фундаментальные события, уже канули в лету. Сейчас наблюдаются спокойные движения, которые изредка сменяются масштабными распродажами, которые нельзя связать с какими-то конкретными событиями. Зато продолжает играть огромную роль общий фундаментальный фон. Напомним, что ФРС продолжает повышать ключевую ставку и в последние несколько недель существовало мнение, что регулятор будет потихоньку отказывать от агрессивного настроя в монетарной политике. Однако в прошлую пятницу глава ФРС Джером Пауэлл ясно дал понять, что темпы роста ставки может быть и будут снижаться(хотя это еще не на 100%), но сама ставка будет расти еще долгое время, а период, в течение которого она будет находится на высоком уровне, будет длительным. Все это мы можем интерпретировать, как сохраняющийся агрессивный настрой ФРС. И чем дольше он будет сохраняться таковым, тем больше времени будет у биткоина, чтобы продолжать свое падение. Время сейчас работает против него. Биткоин – это один из наиболее рисковых активов, а во времена ужесточения монетарной политики спрос на такие активы падает. Именно поэтому мы параллельно наблюдаем падение и фондового рынка США, который, несомненно, не является настолько же рисковым, как криптовалютный рынок. Поэтому именно биткоин и его «братья» остаются в наиболее рисковой позиции. Если раньше речь шла о суммарном повышении ставки ФРС до 3,5%, то сейчас все больше членов монетарного комитета говорят о 4-4,5%. Ставка может продолжать расти даже в 2023 году, хотя ранее Пауэлл и компания намекали, что в следующем году регулятор может потихоньку возвращать ставку к нейтральному значению. Как видим, суровая реальность вносит свои коррективы. Инфляцию в США удалось остановить в рамках одного конкретно взятого месяца, но это совершенно не означает, что при текущем значении ставки она будет продолжать замедляться. Нет даже уверенности в том, что сентябрьский отчет покажет замедление. Поэтому ставку в любом случае нужно продолжать повышать, если ФРС действительно намеревается вернуть индекс потребительских цен к 2% и не собирается тратить на это больше 5 лет. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» завершили, судя по всему, восходящую коррекцию. Мы считаем, что падение будет теперь продолжаться. Первой целью для продаж выступает сейчас уровень 17 582$, который является последним локальным минимумом криптовалюты. Далее – общая цель для двух таймфреймов – 12 426$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин становится стабильным или это просто затишье перед бурей?

Ну что же, за последние пару недель криптовалюта упала на 5 500$. Криптовалюте так и не удалось преодолеть облако Ишимоку, не удалось отработать нисходящую линию тренда, не удалось показать ощутимую коррекцию. На текущий момент биткоин остается около своих годовых минимумов и, учитывая полное нежелание трейдеров покупать его, мы считаем, что новое падение последует практически со стопроцентной вероятностью. В принципе, в последние месяцы мы неоднократно говорили о том, что ждем «биток» в диапазоне 5-10 тысяч $ за монету. С нашей точки зрения, сейчас откровенно «медвежий» тренд и нет ни одного основания полагать, что он может завершиться в ближайшее время. Все технические сигналы указывают на продолжение падения. «Фундамент» и геополитика остаются очень сложными для рисковых активов. Соответственно, падение может и должно продолжаться. Также обратим внимание, что фондовый рынок США(который мы тоже обозреваем) также возобновил падение, потому что акции тоже считаются рисковыми активами. Хотели бы обратить внимание и на тот факт, что биткоин в последние месяцы торгуется очень слабоволатильно. Посмотрите, какие свечи были полгода или год назад, когда биткоин за сутки мог пройти расстояние равное 5-10 тысячам $, и на то, какие расстояния он проходит сейчас! Что это? Просто затишье перед очередным серьезным обвалом или же биткоин становится стабильным активом? С нашей точки зрения, первый вариант. Учитывая то, что «медвежий» тренд сохраняется, а на текущих «привлекательных ценовых значениях» никто из инвесторов не спешит покупать биткоин, можно сделать вывод, что распродажи возобновятся. Напомним, что одним из ключевых минусов биткоина всегда была его излишняя волатильность, которая, по сути, является тождественностью рискам. Чем выше волатильность, тем сильнее риски, связанные с торговлей или владением. Таким образом, в данное время биткоин торгуется как раз так, что его хотелось бы покупать, инвестировать в него. Но все инвесторы и трейдеры прекрасно понимают, что несколько месяцев с низкой волатильностью не гарантируют то, что актив будет продолжать торговаться так и далее. Перспективы на 5-10 лет вперед остаются довольно неплохими, но вот в ближайшее время криптовалютный рынок будет продолжать испытывать давление на себе. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не смогли преодолеть уровень 24 350$ и опустились ниже облака Ишимоку. Таким образом, целью для нового падения является сейчас уровень 12 426$. Мы считаем, что технических оснований для роста по-прежнему нет, а курс 5-10 тысяч $ долларов за монету станет реальностью в 2022 году. Тем более, что выше линии тренда так и не случилось ни одной попытки закрепиться. Отскок от 24 350$ является новым сигналом для продаж, а закрепление ниже 18 500$ станет подтверждением этому сигналу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 5 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу вновь тяготела к падению и вновь обновила свои 2-летние минимумы. На этот раз обновление было минимальным, всего лишь на пару пунктов. Тем не менее, фунт стерлингов сохраняет нисходящую тенденцию и пока даже не собирается показывать рост. Цена по-прежнему располагается ниже нисходящего канала, что совершенно не удивительно, учитывая ежедневное падение пары. В пятницу, естественно, большое влияние на движение оказали американские отчеты, о которых мы уже говорили в статье по евро/доллару. С нашей точки зрения, уровень безработицы был перекрыт Нонфармами, которые можно и нужно считать позитивными. Следовательно, доллар вырос во второй половине пятницы абсолютно заслуженно. Другое дело, что он рос всю неделю, даже в те дни, когда никакой макроэкономической статистики не было. То есть фунт рос при любых обстоятельствах, хоть с основаниями, хоть без них. Таким образом, на будущей неделе ему остается пройти вниз всего лишь 100 пунктов, чтобы обновить свои 37-летние минимумы. Учитывая то, как бодро он падает в последнее время, эта задача не кажется невыполнимой. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара фунт/доллар двигалась достаточно волатильно, но, к сожалению, ни одного торгового сигнала в течение дня сформировано не было. Так случилось из-за того, что на текущих ценовых значениях практически нет уровней, по которым можно было бы торговать. Уровень 1,1498 – это минимум четверга. Как видим, цена к концу пятницы опустилась к нему, но в то время нужно было уже давно покинуть рынок и готовится к выходным. К другим уровням цена не подходила в течение дня. И чем сильнее будет падать фунт, тем чаще будет возникать подобная ситуация, потому что ниже уровней тоже нет(кроме 1,1411 – минимума за 37 лет). Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает придерживаться нисходящей тенденции. Уровень 1,1648 был с легкостью преодолен и теперь внизу остается только один уровень – 1,1411 – минимум за последние 37 лет. Мы практически не сомневаемся в том, что цена опустится и к нему, а также преодолеет его. Как видим, пара сейчас практически не реагирует на макроэкономику. В том смысле, что рынку неважно, есть сейчас важные события или нет, он все равно распродает фунт. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1411, 1,1498, 1,1601, 1,1620, 1,1648. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании запланирована публикация отчета по деловой активности в сфере услуг за август. Однако это второе, финальное значение, поэтому вряд ли оно будет отличаться от первого и вряд ли на него последует реакция рынка. В Америке на завтра не запланировано ни одного интересного события. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 5 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться внутри бокового канала 0,9900-1,0072. Как мы и предполагали, важная макроэкономическая статистика из-за океана спровоцировала серьезные движения на рынке, но при этом не помогла цене покинуть боковой канал. Таким образом, Нонфармы остались теперь позади, а пара осталась внутри бокового канала. В целом отчет NonFarm Payrolls можно признать нейтральным. Количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, составило 315 тысяч при прогнозе 300-310 тысяч. То есть практически точное совпадение, что бывает достаточно редко. Кто-то может сказать, что значение отчета оказалось слабым, но мы, наоборот, считаем его очень сильным. Поэтому рост доллара после публикации этого отчета у нас не вызывает вопросов. Также следует отметить, что уровень безработицы по итогам августа вырос до 3,7%, но это не помешало трейдерам вновь покупать валюту США. Уровень безработицы является важным показателем, но он всегда выходит в тот же день и в то же время, что и Нонфармы. Поэтому всегда находится в тени более важного отчета. В итоге, у нас сохраняется флэт или «качели» около 20-летних минимумов. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме в пятницу движения были не самыми лучшими. До публикации американской статистики пара тяготела к росту, но он закончился около области 1,0020-1,0034, от которой было совершено три отскока. Именно эти три отскока и были тремя сигналами на продажу, которые сформировались в последний торговый день недели. Давайте разберем их. Первый сигнал совершенно точно следовало отрабатывать. После его формирования вниз было пройдено более 15 пунктов, но целевой уровень достигнут не был. Поэтому сделка закрылась по Stop Loss в безубытке. Второй сигнал сформировался ровно во время публикации отчета NonFarm Payrolls, поэтому его следовало пропускать, ибо никто не мог заранее сказать, какое будет значение у этого показателя и каковой будет реакция рынка. Последний третий сигнал сформировался довольно поздно, поэтому начинающие трейдеры могли его пропустить. Тем не менее, если кто-то попытался отработать его, то, несомненно, получил хорошую прибыль, так как это и был лучший сигнал дня. Цена опустилась до целевого уровня 0,9952. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает торговаться внутри бокового канала 0,9900-1,0072. Таким образом, до преодоления любой из границ канала может продолжать наблюдаться флэт. Внутри флэта торговать всегда было очень тяжело, однако время от времени случаются и неплохие движения, и формируются неплохие сигналы. В любом случае вести торговлю внутри флэта следует осторожно. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9900-0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе будут опубликованы финальное значение индекса деловой активности в сфере услуг за август и розничные продажи. Это далеко не самые важные отчеты, поэтому и реакция на них может быть очень слабой. В Штатах ничего интересного на первый день недели не запланировано. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Невзрачные Нонфармы, рекордный рост европейской инфляции и снова газовый вопрос

По итогам прошедшей недели пара eur/usd так и не смогла вырваться из ценового диапазона 0,9950-1,0050, в рамках которого она торгуется уже две недели. И покупатели, и продавцы пары предпринимали попытки прорыва, но тщетно – минувшая торговая пятидневка завершилась на отметке 0,9955, то есть у нижней границы вышеуказанного ценового коридора. В целом, в течение прошедшей недели наблюдалась повышенная волатильность по паре eur/usd. Медведи обозначились на отметке 0,9912, а быки – на отметке 1,0080. Но ни одна из сторон не смогла развить свой успех. Противоречивый фундаментальный фон уравновесил амбиции как быков, так и медведей. Новостной поток дозировано ослаблял, укреплял и снова ослаблял их позиции. В результате мы имеем двухнедельное боковое движение цены, в рамках 100-пунктного диапазона. Однако определённые выводы по итогам этого двухнедельного «кругового движения» всё же можно сделать. На мой взгляд, основной вывод заключается в том, что покупатели eur/usd априори занимают проигрышную позицию. Да, с одной стороны, они (пока что) способны удерживать цену от сваливания в область 98-й фигуры и способны организовывать коррекционные контратаки в область 1,0050-1,0080. Но, собственно, на этом их возможности исчерпываются. При том, что у покупателей на руках были достаточно мощные козыри фундаментального характера. Судите сами: в позапрошлую пятницу агентство Reuters опубликовало инсайдерскую информацию о том, что многие члены Европейского Центробанка готовы поддержать/обсудить 75-пунктное повышение процентной ставки на сентябрьском заседании. Позже данный инсайд «заиграл новыми красками», когда глава Центробанка Нидерландов заявил о том, что проголосует в сентябре за увеличение ставки на 75 пунктов. Буквально на следующий день после этого аналогичную риторику озвучили глава Бундесбанка и глава ЦБ Эстонии. На фоне этой информационно-вербальной накачки были опубликованы данные по росту инфляции в Германии и в еврозоне. Оба отчёта вышли в «зелёной зоне», отражая усиливающееся ценовое давление в европейском регионе. В частности, общий индекс потребительских цен в еврозоне преодолел 9-процентную отметку и достиг в августе таргета 9,1% (при прогнозе роста до 9,0%). Стержневой индекс инфляции, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания, вырос до 4,3%. Трейдеры eur/usd рефлекторно отреагировали на все эти события, но как только пара достигла отметки 1,0080, в игру снова вступили продавцы. Северный импульс стал угасать, позволяя медведям зайти в продажи по более выгодной цене. Примечательно, что так называемый «газовый вопрос», который снова актуализировался в конце недели, не повлиял на настрой участников рынка, хотя в августе этот фундаментальный фактор был в числе основных драйверов. Так, в пятницу стало известно, что Россия полностью останавливает газопровод «Северный поток» на неопределенный срок, хотя изначально речь шла о трёхдневной приостановке для проведения технических работ. Как заявили представители «Газпрома», газопровод полностью остановили из-за утечки масла и необходимости ремонта. Напомню, что в конце августа, когда только появилась информация о трехдневной плановой приостановке «Северного потока», стоимость газа взлетела до 3 тысяч долларов за тысячу кубометров. Евро в свою очередь оказался под сильнейшим давлением по всему рынку. Однако в этот раз, несмотря на новость о неопределённом сроке приостановки работы газопровода, стоимость «голубого топлива» наоборот снизилась. Нисходящая тенденция наблюдалась на протяжении всей минувшей недели. В пятницу цена упала ниже 2000 долларов за тысячу кубометров – впервые за две недели. По словам специалистов, газ дешевеет из-за того, что страны Евросоюза досрочно заполнили хранилища в среднем на 80%, хотя такой показатель был запланирован только к ноябрю. Казалось бы – у покупателей eur/usd снова появился отличный повод для коррекции. Но вместо широкого контрнаступления трейдеры продемонстрировали скромный и краткосрочный северный импульс, который сдулся под давлением долларовых быков. Медведи eur/usd, в свою очередь, не смогли развить южный тренд. Для этого им необходимо было уйти в область 98-й фигуры. Но они даже не сумели удержать свои позиции под уровнем поддержки 0,9950. Противоречивые Нонфармы удержали доллар на плаву, но не позволили гринбеку организовать очередное ралли. Уровень безработицы в США неожиданно подрос до 3,7%, хотя большинство экспертов ожидали увидеть этот индикатор на прежней отметке (3,5%). Разочаровали и зарплатные показатели. Рост занятости в несельскохозяйственном секторе несколько замедлился, но при этом данный компонент вышел в «зелёной зоне» (равно как и компонент прироста в частном секторе экономики). Тем не менее, несмотря на весьма противоречивый релиз, медведи eur/usd отвоевали почти все утраченные позиции под финал пятничных торгов. Ведь трейдеры прекрасно помнят выступление Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, где он недвусмысленно дал понять: Федрезерв не станет оглядываться на возможное замедление рынка труда, регулятор и дальше будет увеличивать процентную ставку, решая проблему высокой инфляции. Можно с уверенностью сказать, что августовские Нонфармы не ослабят ястребиный настрой членов ФРС – по крайней мере, в контексте сентябрьского заседания (по итогам которого ЦБ должен повысить ставку на 75 пунктов). Таким образом, с одной стороны, трейдеры eur/usd пока что не способны покинуть 100-пунктный ценовой диапазон 0,9950-1,0050. Но с другой стороны, любой коррекционный всплеск в рамках данного коридора целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Лонги слишком рискованны, учитывая уязвимость единой валюты и общий медвежий настрой по паре. Поэтому при угасании северного импульса в области 1,0050-1,0070 можно рассматривать продажи с южными целями на отметках 1,0000 и 0,9950. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото воспряло духом на фоне поникшего доллара

Золото подорожало в ходе европейских торгов в пятницу. В подразделении Нью-Йоркской товарной биржи COMEX фьючерсы на золото с поставкой в декабре торгуются по $1,711 за тройскую унцию, поднявшись к моменту подготовки данного обзора на 0,40%.Золото чувствует себя увереннее на фоне снижения доллара США. Так, фьючерс на индекс доллара, который показывает его отношение к корзине из шести других валют, просел к моменту подготовки материала на 0,29%, или до отметки 109,38. Укрепление доллара превращает золото при покупке в другой валюте в менее доступный актив. Понятно, что гринбек пока сохраняет рекордные позиции по отношению к валютам торговых партнеров США, однако сегодня несколько отступает от недавнего пика, который наблюдался на рынке в последний раз почти 20 лет назад. Очевидно, что в преддверии выхода ежемесячного отчета по занятости в США, когда будут опубликованы данные по безработице за август, участники торгов пока воздерживаются от резких движений, что отражается на графиках. К слову, эксперты полагают, что безработица в стране по результатам августа сохранилась на том же уровне, что и в июле, – 3,5%.Стратегия Федеральной резервной системы (ФРС) США по отношению к ключевой процентной ставке является основным триггером рынка. Аналитики уверены, что регулятор в пятый раз повысит ставку уже в этом месяце, а затем сделает паузу на заседаниях в ноябре и декабре. Согласно данным CME Group, 74% аналитиков уверены в повышении на 0,75 процентного пункта – до уровня 3–3,25% годовых. Увеличение ставки сильно поддержит доллар, который своим укреплением обещает уронить котировки золота до минимальных отметок.Несмотря на довольно высокие риски снижения, желтый драгметалл все же имеет немало оснований для роста. Во-первых, это риски рецессии. Во-вторых, рост спроса на физическом рынке. А в-третьих, это повышенная инфляция. Есть вероятность, что этих факторов поддержки достаточно, чтобы затормозить нисходящий тренд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 сентября. Имя нового премьер-министра Великобритании будет объявлено в понедельник.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент продолжает построение волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок может продолжаться в ближайшее время. Однако напоминаю, что если импульсные структуры могут усложняться и удлиняться, то коррекционные – и подавно. Учитывая новостной фон и тот факт, что ФРС не собирается останавливаться сейчас в повышении процентной ставки, весь нисходящий участок тренда может принять гораздо более протяженный вид. Удачная попытка прорыва отметки 1,1708, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым продажам британца. В то же время лоу волны e находится уже гораздо ниже лоу волны c, таким образом, волна e может завершиться в любое время. Спрос на британца продолжает снижаться. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 2 сентября снизился на 35 базовых пунктов. Это произошло благодаря американским данным по безработице и рынку труда, которые можно трактовать как угодно. Уровень безработицы вырос, что плохо, но и количество пэйроллов оказалось выше ожиданий рынка, что хорошо. В итоге рынок решил, что пэйроллы все-таки важнее и спрос на доллар восстановился. Однако давайте отойдем от американской экономики и обратим внимание на Великобританию, где на этой неделе практически не было важных событий. Но это только на первый взгляд. В пятницу официально завершилось голосование за будущего премьер-министра и лидера Консервативной партии вместо уходящего в отставку Бориса Джонсона. По данным BBC, победу одержит Лиз Трасс – нынешний министр иностранных дел. BBC отмечает, что Трасс пользуется поддержкой консерваторов по всей Великобритании в то время, как поддержка Риши Сунака очень сильно упала после того, как он выиграл все предварительные раунды выборов. Несколько соцопросов последнего времени показали, что за Трасс отдадут свои голоса от 60% до 70% консерваторов. В данное время практически никто не сомневается в том, что именно Трасс одержит победу. Для британца эти новости интересные, но рынок пока не готов торговать с оглядкой на политику. Британец не пользуется сейчас спросом по объективным причинам, а победа Трасс – это не нечто абсолютно позитивное для экономики Великобритании. Куда больше для рынка будут значить те решения, которые примет Трасс в ближайшее время. Она уже объявила, что налоги в Великобритании могут быть снижены, что вызовет явный дефицит бюджета, но в то же время облегчит нагрузку на бюджеты британских граждан. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко лежит, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 сентября. Данные по безработице в США не расстроили рынок.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что волна 4 выдалась более протяженной, чем я ожидал, а теперь затягивается построение и волны 5. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента возобновится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2 – волны приобретают более протяженный вид по мере построения нисходящего участка тренда. Тем не менее, отмечу, что лоу волны 5 находится уже ниже лоу волны 3, поэтому эта волна может завершиться свое построение в любой момент. Пэйроллы и безработица в США вновь помогли доллару. Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 10 базовых пунктов. В это сложно поверить, так как на пятницу были запланированы все наиболее важные отчеты этой недели. Однако 10 пунктов не должны вводит в заблуждение, так как амплитуда инструмента в течение дня была сильной. Большую часть пятницу спрос на европейскую валюту рос, так как рынок явно ожидал слабых данных по безработице и рынку труда. Отчасти он угадал, но только отчасти. Если уровень безработицы вырос до 3,7%, то количество пэйроллов составило 315 тысяч. Я бы не стал говорить однозначно, что рост безработицы – это негатив для американской экономики. Следует помнить, что безработица начала и, судя по всему, продолжит расти из-за повышений процентной ставки ФРС, которое, в свою очередь, направлено на борьбу с высокой инфляцией. Таким образом, рост безработицы – это лишь побочная реакция. Даже 3,7% безработицы – это очень низкий показатель. В Евросоюзе он составляет 6,6% и тоже может расти в ближайшее время. А отчет Nonfarm Payrolls гораздо более точно отображает происходящее сейчас на рынке труда. А именно то, что с ним все в порядке. Рабочие места продолжают создаваться в очень приличных объемах, выше ожиданий рынка. С моей точки зрения, рост спроса на американскую валюту в конце пятницы абсолютно точно отображает характер полученных данных. Если американская экономика и продолжит замедляться, всем понятно, что это связано с конкретными действиями и задачами ФРС. Вряд ли стоило ожидать, что масштабное повышение процентной ставки не отразится негативно на других экономических показателях. Но ФРС обозначил задачу, значит нужно ожидать дальнейшего повышения ставок, дальнейшего роста безработицы, дальнейшего падения ВВП. Но повышение ставок для рынка все равно остается наиболее важным фактором, благодаря которому американская валюта может продолжать расти в цене. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 29 августа – 2 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Нонфармы в США оказались нейтральными, но вырос

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 230 пунктов. Фунт в данное время продолжает падение практически безостановочно. Несмотря на то, что глобальные факторы остаются не в пользу британской валюты, фунт лишь за последние 17 торговых дней потерял почти 8 центов против доллара. С нашей точки зрения, это очень много, учитывая тот факт, что евровалюта стоит в последние недели на месте. С другой стороны, что здесь должно удивлять? У нас имеется четкий, долгосрочный нисходящий тренд, большинство факторов остаются в пользу доллара США, так почему сильное нисходящее движение должно удивлять? Просто мы привыкли, что пара показывает часто движение в ту или иную сторону, основываясь на конкретных отчетах или событиях. Однако, сейчас на рынке «медвежье» настроение и его участникам не требуются ежедневные причины для того, чтобы распродавать фунт. Более того, для трейдеров такое одностороннее движение – это очень хорошо, так как на тренде всегда торговать было легче и прибыльнее, чем во флэте или на «качелях». Поэтому мы бы не стали задаваться вопросом, почему фунт на всех парах сейчас мчит к своим 37-летним минимумам, до которых остается всего лишь 100 пунктов... А помните, пару недель назад мы говорили, что 400-500 пунктов вниз для фунта – это вопрос одной-двух недель? Сейчас уже мало сомнений остается в том, что эти минимумы будут обновлены. Соответственно, на 200-300 пунктов движения на Юг мы вполне может рассчитывать. В Великобритании на этой неделе практически не было никаких важных и интересных событий. Единственным отчетом был индекс деловой активности в сфере производства за август, который никакого интереса у участников рынка не вызвал. Да и какой реакции от рынка можно было ожидать, если тот всю неделю просто продавал фунт? Даже пятничные Нонфармы, на которые евро отреагировал разнонаправленными движениями, не остановили падение пары... Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту, вышедший вчера, оказался максимально нейтральным. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,3 тысячи контрактов BUY и открыла 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла сразу на 1,2 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение нескольких месяцев рос, но настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Поэтому на рост британский фунт по-прежнему не может рассчитывать. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере распродает фунт, чем его покупает? А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может только усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 87 тысяч контрактов на продажу и 58 тысяч контрактов на покупку. Разница уже не такая устрашающая, как несколько месяцев назад, но все равно она ощутимая. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же слабыми, как сейчас, то фунт еще некоторое время может находиться к «нисходящем пике». Также следует напомнить, что значение имеет не только спрос на фунт, но и спрос на доллар, который, судя по всему, остается очень высоким. Поэтому даже при условии роста спроса на британскую валюту, если спрос на доллар растет более высокими темпами, то укрепления фунта мы не увидим. Анализ фундаментальных событий. В США на этой неделе был важный индекс ISM, но важным он был только по своей «афише», на практике же вышло, что его значение не отличалось от значения предыдущего месяца, а трейдеры были слишком заняты продажами фунта, чтобы обращать внимание на какой-то там индекс деловой активности. В пятницу вышел отчет NonFarm Payrolls, который показал создание 315 тысяч новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Так как прогноз равнялся 300-310 тысячам, то значение отчет можно считать нейтральным. Зато уровень безработицы вырос с 3,5% до 3,7%. Джером Пауэлл и некоторые члены монетарного комитета ФРС предупреждали, что безработица может начать расти из-за агрессивной монетарной политики, и вот мы видим, что этот процесс начался. Впрочем, и этот отчет не переубедил трейдеров в целесообразности продолжать покупки доллара. Торговый план на неделю 5 – 9 сентября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и располагается ниже критической линии. Выше облака Ишимоку ей так не удалось закрепиться, поэтому все говорит в пользу того, что нисходящее движение пары будет продолжаться еще некоторое время. Следовательно, покупки пары сейчас не актуальны. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в непосредственной близости от своих 2-летних и 37-летних минимумов и может их обновить еще много раз в 2022 году. Так как пара вернулась в область ниже критической линии, то движение на Юг может продолжаться с целью 1,1410(100,0% по Фибоначчи). Преодоление этого уровня может отправить фунт в свободное падение. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 29 августа – 2 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта продолжает потихоньку скатываться вниз.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели потеряла около 20 пунктов. Опять-таки, вроде бы и немного, но евровалюта падает каждую неделю. Коррекции по-прежнему носят «праздничный» характер в том смысле, что случаются они с той же частотой, что и праздники. На текущей неделе был только один провальный день для евровалюты – четверг. При чем именно в этот день не было ни одного повода для такого обвала. Анализируя младшие ТФ(4-часовой и часовой) мы говорили, что пара сейчас оказалась внутри довольно широкого бокового канала 0,9900-1,0080. В принципе, после завершения торговой недели она осталась в нем. Таким образом, мы констатируем факт: пара находится в широком флэте или «качелях». И находится она в нем прямо около своих 20-летних минимумов. С нашей точки зрения, это лишнее доказательство тому, что нисходящий тренд не завершен, а значит падение европейской валюты еще возобновится. Анализируя техническую картину 24-часового таймфрейма, можно сказать, что тенденция у нас однозначно нисходящая, так как цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку. Прошлая коррекция завершилась, даже не доходя до облака Ишимоку, которое располагается не так уж и далеко от цены. Тем не менее, покупатели лишний раз дали возможность удостовериться, что они не собираются сейчас покупать евровалюту. А о причинах такого отношения к евро мы говорили уже тысячу раз, и оно совершенно не меняется. Геополитика остается сложной, многие военные эксперты ожидают нового витка эскалации конфликта в Украине осенью-зимой 2022 года, «газовая война» между РФ и ЕС набирает обороты и вчера стало известно, что транспортировка газа по «Северному потоку» остановлена на неопределенный срок, ЕЦБ по-прежнему отличается своей пассивностью в вопросе монетарной политики, а ФРС, наоборот, готова продолжать повышать ставку и с 1 сентября расширила программу QT до 95 млрд долларов в месяц. Таким образом, причин покупать доллар США сейчас по-прежнему гораздо больше. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» снизилось на 8,5 тысячи, а количество шортов – на 5 тысяч. Соответственно, нетто-позиция уменьшилась примерно на 3,5 тысячи контрактов. Это немного, но это опять усиление «медвежьего» настроения среди крупных игроков. После нескольких недель слабого роста, падение этого показателя возобновилось. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 47 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может привести к новому, еще большему падению. За последние полгода-год евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе макроэкономической статистики в Евросоюзе было немного. Мы можем выделить только отчет по инфляции за август, которая(вот неожиданность!) вновь показала ускорение, на этот раз до 9,1%. Уровень безработицы не изменился и составил 6,6%, а индекс деловой активности в сфере производства снизился до 49,6(то есть ниже критической отметки 50,0). Как видим, статистика не давала поводов для покупок евро, чего и не произошло. Впрочем, мы уже говорили, что макроэкономика оказывает в данное время лишь локальное воздействие на настрой рынка. Таким образом, вряд ли стоит ожидать смены тренда на основании одного-двух не самых важных отчетов из Евросоюза. В Штатах тоже было несколько важных событий на этой неделе, но они тоже не особенно сильно повлияли на движение пары евро/доллар. Основой остаются глобальные фундаментальные и геополитические факторы. Торговый план на неделю 5 – 9 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США, и ситуация не менялась уже очень и очень давно. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Для этого, нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена преодолела критическую линию, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью 0,9582(161,8% по Фибоначчи). В перспективе, если фундаментальный фон будет и дальше оставаться таким же, как сейчас, а геополитика ухудшаться, евровалюта может упасть и еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро строит воздушные замки, ЕЦБ, похоже, задает ему слишком высокую планку

Прозвучавшие в минувшую пятницу слова главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что регулятор продолжит действовать на полную катушку, настолько напугали рынки, что они пребывали в оцеплении первую половину этой недели. Лишь в четверг и то только к концу торгов индекс S&P 500 смог прервать полосу потерь, поднявшись почти на 0,3%, до 3966,85 пункта. При этом за предыдущие четыре сессии индикатор упал примерно на 6%. Трейдеры опасаются, что Федрезерв может допустить ошибку и поднять процентные ставки до слишком высоких уровней, вызвав рецессию в экономике. В этом году американский Центробанк повысил ключевую ставку уже на 225 б.п. По оценкам стратегов UBS, вероятность наступления рецессии в американской экономике в течение следующего года за лето выросла до 60%. «Продолжающийся скачок ставок по казначейским облигациям США и еще более перевернутая кривая доходности сигнализируют о более высокой вероятности неминуемой рецессии», – отметили они. Летом экономика США показала относительно хорошие результаты. Однако, по мнению экономистов Danske Bank, ФРС продолжает вести национальную экономику к рецессии. «Несмотря на впадение в техническую рецессию в течение первого полугодия, недавнее ослабление цен на бензин поддержит положительный рост реального частного потребления в течение второго полугодия. Базовая инфляция достигла своего пика, но рынок труда и базовое ценовое давление остаются сильными. ФРС будет вынуждена втянуть национальную экономику в рецессию в 2023 году», – сообщили эксперты банка. «Мы скорректировали прогнозы по ВВП США до +1,6% в 2022 году (с +2,4%) и до -0,2% на 2023 год (с +0,1%). Пересмотр прогноза на 2022 год в сторону понижения в основном отражает более слабый, чем ожидалось, рост в первом полугодии, но риски на 2023 год по-прежнему склоняются в сторону понижения», – добавили они. Участники рынка также переживают по поводу перспектив корпоративной прибыли в условиях более высоких ставок, которые также вызвали ралли доллара. С тех пор, как председатель ФРС дал инвесторам понять, что ЦБ полон решимости продолжать повышение ставок, пока инфляция не снизится, гринбек вырос более чем на 1% по отношению к своим основным конкурентам. Накануне индекс USD подскочил до самого высокого почти за два десятилетия уровня в районе 110,00. Своими успехами доллар обязан притоку средств в качестве убежища из-за глобальной экономической слабости, а также тому факту, что устойчивая экономика США прокладывает путь для ФРС к сохранению агрессивной позиции. Индексы менеджеров по закупкам из Японии, Китая и еврозоны, опубликованные в четверг, указали на замедление глобальной экономической активности. Между тем индекс деловой активности в производственном секторе в США от ISM перепечатал показатель в 52,8 пункта за август против ожиданий рынка в 52,0 пункта. Что еще более важно, компонент занятости подскочил до 54,2 пункта с 49,9 пункта в июле. Наряду с отчетом JOLTs за среду, в котором количество вакансий превысило 11 млн, а также с уменьшением числа заявок на пособие по безработице, данные от ISM обещали стать прелюдией к солидному отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. Вооружившись этой идеей, гринбек в четверг резко пошел в гору, что обернулось ощутимыми потерями для единой валюты. По итогам вчерашних торгов евро подешевел против своего американского визави примерно на 1,1%, вплотную приблизившись к отметке 0,9900. Примечательно, что до вчерашнего дня единая валюта демонстрировала поразительную устойчивость против доллара, тогда как другие его конкуренты сыпались один за другим. Дело в том, что представители ЕЦБ начали использовать довольно жесткую риторику, указав на то, что могут повысить процентные ставки на 75 базовых пунктов на сентябрьском заседании. Виной всему рекордный рост потребительских цен в еврозоне, который в сочетании с низким уровнем безработицы и дешевеющим евро делает угрозу стагфляции вполне ощутимой. Чиновники ЕЦБ заявили о том, что рост цен может выйти из-под контроля, если не будут приняты решительные меры. Перспектива опережающего ужесточения политики ЕЦБ позволила инвесторам выйти из некоторых своих «шортов» по евро. Уже в четверг распродажи единой валюты возобновились, поскольку расхождение по росту в крупнейших экономиках мира склонило чашу весов в пользу гринбека. В пятницу пара EUR/USD взяла курс на восстановление. Единая валюта испытала некоторое облегчение после того, как оператор газопровода «Северный поток-1», по которому газ поступает из России в Европу, сообщил, что поставки «голубого топлива» по этому каналу возобновятся в субботу. Эта новость развеяла опасения, что «Газпром» под предлогом технического обслуживания закроет трубопровод на более длительный срок, и способствовала снижению цен на газ до 3-недельного минимума в €210 за мегаватт-час. Между тем защитный гринбек перешел к снижению на фоне некоторого улучшения рыночных настроений. Основные индексы Уолл-стрит заметно выросли на старте торгов в Нью-Йорке после того, как отчет Министерства труда США указал на снижение темпов роста заработной платы и увеличения уровня безработицы в стране в прошлом месяце. Средний почасовой заработок вырос на 0,3% по сравнению с прогнозом в 0,4%. Уровень безработицы поднялся до 3,7% с допандемического минимума в 3,5%. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 315 тыс., но рост оказался ниже июльских 526 тыс. Такая статистика усилила ожидания ослабления инфляции и возродила надежды на то, что ФРС может стать менее жесткой в вопросе повышения ставок. Трейдеры снизили оценку вероятности третьего подряд повышения ставки на 75 базисных пунктов до 60%. До выхода отчета по занятости она составляла 70%. «В условиях перегретой экономики США немного плохие новости должны быть хорошими новостями для рынков, и сегодняшние данные по занятости немного повлияли на это», – сказали специалисты CIBC Capital Markets. В результате пара EUR/USD выросла на 0,9%, достигнув локального максимума в районе 1,0030. Однако она довольно быстро откатилась в область ниже паритета, поскольку ключевые индексы Уолл-стрит вернулись на негативную территорию, а гринбек изменил курс и стер большую часть своих дневных потерь, отскочив к 109,60. «Рынок труда должен продемонстрировать более серьезную слабость, чтобы существенно изменить планы ФРС по дальнейшему ужесточению и усилить опасения рецессии в США. В этих условиях мы по-прежнему ожидаем дальнейшего укрепления доллара», – отметили экономисты MUFG Bank. С ними солидарны стратеги Commerzbank. Занятость в США теряет динамику. Но Федрезерв намерен придерживаться своего плана, говорят они. «Маловероятно, что регулятор воспользуется этим умеренным замедлением роста занятости как возможностью повысить ключевую ставку всего на 50 базисных пунктов в сентябре. Мы придерживаемся нашего прогноза повышения ставки на 75 базисных пунктов», – заявили эксперты. Чем дольше рынок труда будет оставаться сильным, тем дольше ФРС будет вынуждена ужесточать политику. А до тех пор доллар, скорее всего, останется сильным, считают в Commerzbank. Между тем позиции евро, по мнению аналитиков, выглядят довольно уязвимыми. «"Ястребиные" комментарии членов ЕЦБ в последнее время, похоже, возымели эффект. Однако это повышает риск в сторону снижения евро, если ЕЦБ разочарует на своем заседании на следующей неделе», – сказали аналитики Commerzbank. Денежные рынки закладывают в котировки почти 80%-ную вероятность повышения ставки на 75 б.п. со стороны ЕЦБ. «Поскольку ожидания относительно масштабов шага по повышению ставки зашли далеко, нам трудно представить, что ЕЦБ сможет оправдать или даже превзойти эти ожидания, что оказало бы дальнейшую поддержку EUR», – сообщили в Commerzbank. При этом даже с учетом сентябрьского повышения ставки на 0,75%, темпы ужесточения монетарной политики в еврозоне будут сильно отставать от аналогичных действий в Соединенных Штатах. Кроме того, с сентября американский ЦБ должен удвоить темпы продажи активов со своего баланса до $90 млрд в месяц, тогда как его европейский коллега еще даже не рассматривает такую опцию. Таким образом, фундаментальные факторы пока играют на стороне «медведей» по EUR/USD, и периодическая слабость доллара может стать возможностью для его покупки. Краткосрочный «бычий» взгляд на USD остается в силе, пока он торгуется выше семимесячной линии поддержки, проходящей в районе 105,65. Преодоление недавних пиков может столкнуться с первоначальным барьером в зоне 111,90, а затем в области 113,35. Тем временем промежуточный уровень поддержки для пары EUR/USD возникает в районе 0,9950, за которым идет годовой минимум вблизи 0,9900. Прорыв ниже последней отметки откроет дверь для просадки к зоне 0,9820–0,9800. С другой стороны, лишь явный прорыв выше области 1,0080–1,0090 следует рассматривать как признак ослабления интереса к продажам. За пределами этой области 1,0220 является следующим уровнем, который паре нужно пробить, чтобы перейти к более уверенному восстановлению к зоне 1,0340.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю ростом

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенное увеличение после эффектного обвала накануне. Главная причина оптимизма на рынке – перманентно растущая вероятность возобновления газовых поставок из России в Европу. Кроме того, сегодня участники рынка с волнением ожидают выхода ключевого ежемесячного отчета по занятости в Соединенных Штатах.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 поднялся на 0,87% – до 411,21 пункта. До этого перманентное снижение биржевого индикатора было зафиксировано на протяжении пяти торговых сессий подряд.Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 сегодня показывают ценные бумаги польского оператора постаматов InPost S.A. (+6,9%).Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,8%, немецкий DAX набрал 1,32%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,65%. За ушедшие четыре торговые сессии FTSE 100 обвалился на 4,5%, CAC 40 – на 5,6% за шесть торговых дней, а DAX – на 2,5% за минувшие два дня. Таким образом, этот обвал фондовых показателей может стать третьим и самым значимым недельным спадом с середины июня.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг шведской автомобилестроительной компании Volvo Car AB просела на 0,8%. В ушедшем августе продажи компании снизились на 4,6% в годовом выражении на фоне энергетического кризиса и новых вспышек коронавируса в Китае.Рыночная капитализация британской компании Reckitt Benckiser Group PLC, выпускающей бытовую химию и медицинские препараты, выросла на 1,9%. В компании сообщили о том, что ее главный исполнительный директор Лаксман Нарасимхан покинет пост 30 сентября. Временным ио гендиректора станет старший независимый директор наблюдательного совета компании Никандро Дюранте.Котировки немецкого авиаперевозчика Lufthansa взлетели на 1,7%, несмотря на то что сегодня утром пилоты авиакомпании начали однодневную забастовку. Стороны не смогли договориться о заработных платах. Цена акций британской нефтегазовой компании Shell Plc увеличилась на 2%. Ранее информационное агентство Reuters сообщило о том, что энергетический гигант ищет кандидатов на должность главного исполнительного директора Бена ван Бердена, который уйдет в отставку в 2023 году.Настроения на рынкеВ пятницу внимание европейских инвесторов приковано к макроэкономическим статистическим данным из стран еврозоны.Так, подъему котировок сегодня значительно способствовали свежие отчеты из Германии. В июле профицит торгового баланса страны составил 5,4 млрд евро. При этом рынок прогнозировал лишь 4,8 млрд. Тем временем импорт подскочил на 26,1% – до 122,7 млрд евро, а экспорт вырос на 10,8% – до 127,6 млрд евро.В пятницу также стало известно о том, что Россия готова возобновить поставки газа по главному газопроводу в Европу. Предполагается, что заказы на отгрузку возобновятся в субботу на том же уровне, что и до начала технических работ.На фоне этой новости мировые рынки перешли к оптимизму, т.к. все это время инвесторы опасались, что зимой Кремль предпримет новые попытки приостановить газовые поставки.Тем не менее эффектному росту рынков мешает нервное ожидание его участниками публикации августовского отчета по занятости в США перед сентябрьским заседанием местного Центробанка.Эксперты предполагают, что инвесторы могут негативно отреагировать на сильные данные по рынку труда, которые поддержат основу для сохранения резкого цикла увеличения процентной ставки.Кроме того, участники мировых рынков опасаются, что рекордный уровень инфляции в странах Европы, зафиксированный в августе, заставит Европейский центральный банк резко увеличить процентную ставку в рамках очередного заседания в сентябре.Напомним, на прошлой неделе в рамках выступления на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о необходимости дальнейшей ограничительной монетарной политики с целью борьбы с рекордным уровнем инфляции. Глава американского регулятора подчеркнул, что Центробанк целенаправленно переводит свою процентную политику на такой уровень, который поможет вернуть инфляцию на отметку в 2%.Кроме того, Пауэлл предупредил, что рост американской экономики может пострадать на фоне жесткой денежно-кредитной политики ФРС, а домохозяйства и бизнес рискуют столкнуться с трудностями, прежде чем нормализуют уровень потребительских цен и приведут спрос и предложение в более сбалансированное состояние.Во время своего выступления в Джексон-Хоуле представители Европейского центрального банка также предупредили о том, что денежно-кредитная политика регулятора будет оставаться жесткой на протяжении ближайшего времени.Так, председатель Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что не должно быть сомнений в готовности европейского регулятора увеличить базовые процентные ставки до 1–2% до конца 2022 года.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение на 1,5м2%. Накануне участники рынка обсуждали усиливающийся энергетический кризис, перспективы увеличения процентных ставок мировыми центробанками, а также надвигающуюся рецессию в глобальной экономике. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 1,8% – до 407,66 пункта. Итоговый результат четверга стал минимальным за последние полтора месяца.Максимальное падение в составе STOXX Europe 600 показали ценные бумаги немецкой Alstria Office REIT-AG, работающей в сфере недвижимости. Котировки компании снизились на 16,8%.Тем временем французский CAC 40 просел на 1,48%, немецкий DAX упал на 1,6%, а британский FTSE 100 потерял 1,86%. Котировки французского производителя алкогольной продукции Pernod Ricard SA выросли на 0,5%. В 2022 финансовом году компания нарастила выручку на 21% и увеличила размер дивидендов на 32%.Цена акций австралийско-британского горнодобывающего концерна Rio Tinto PLC снизилась на 3,4%. Компания согласилась выкупить 49% акций канадской Turquoise Hill Resources, Ltd. за $3,3 млрд. При этом Rio Tinto уже владеет 51% ценных бумаг этой компании.Стоимость акций шведской инвестиционной компании EQT AB обвалилась на 6,9%. Компания определила объем фонда EQT Infrastructure VI, целью которого являются инвестиции в инфраструктурные проекты, в размере 20 млрд евро.В четверг ощутимо потеряли в цене и акции производителей люксовых товаров. Так, котировки LVMH и Kering и Burberry снизились в пределах 2,2–2,3%.Накануне внимание европейских инвесторов было приковано к свежим макроэкономическим статистическим данным из стран еврозоны. Так, в четверг утром стало известно о том, что индекс деловой активности (PMI) в области промышленного производства в 19 странах еврорегиона по итогам августа снизился до 49,6 пункта с июльских 49,8 пункта. Окончательный показатель стал минимальным более чем за два года.Согласно опросам аналитиков, из-за низкого спроса предприятия не могли продать весь объем произведенной продукции, в результате чего наращивали ее запасы рекордными темпами.Тем временем розничные продажи в Германии неожиданно выросли в июле на 1,9%, что стало максимальным скачком показателя за последние полгода. При этом эксперты прогнозировали очередное падение на 0,4%. В годовом выражение снижение продаж сократилось в июле до 2,6% с июньских 9,6%, что также опередило ожидания рынка. Ключевой причиной эффектного увеличения продаж аналитики назвали восстановление онлайн-розницы и продовольственного сектора. Однако такое положение вещей может оказаться лишь окончанием летнего туристического сезона без коронавируса, так как активность немецких заводов в августе снизилась еще больше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Августовские Нонфармы: стакан наполовину пуст или полон?

Противоречивые Нонфармы не смогли оказать поддержку американской валюте. Буквально вчера медведи eur/usd совершили очередной южный рывок, снизившись к основанию 99-й фигуры. Однако уже сегодня покупатели смогли вытянуть цену выше уровня паритета. По итогам двухнедельного противостояния стороны удовлетворились ничьёй: продавцы не смогли зайти в область 98-й фигуры (и даже закрепиться ниже уровня поддержки 0,9950), а покупатели не смогли развить коррекционный рост, застопорившись в области отметки 1,0080. С 23 августа пара торгуется в рамках 100-пунктного диапазона 0,9950-1,0050, периодически пытаясь прорвать его границы – как сверху, так и снизу. Но в итоге «воз и ныне там». Наверняка многие трейдеры связывали с Нонфармами большие надежды. При определённых условиях этот релиз теоретически мог «вызволить» eur/usd из ловушки 100-пунктного боковика. Но лишь в том случае, если бы опубликованные цифры носили однозначно негативный, или же однозначно положительный оттенок. Сегодняшний отчёт можно интерпретировать по-разному, как в пользу доллара, так и против американской валюты. И судя по реакции большинства трейдеров, участники рынка пришли к выводу, что «стакан наполовину пуст». Разочаровал прежде всего «заглавный» показатель. Уровень безработицы в августе вырос до 3,7%, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть его на прежней отметке (3,5%). Прирост носит минимальный характер, но формально это худший результат с февраля текущего года. В «красной зоне» также вышли и зарплатные показатели. В месячном выражении показатель средней почасовой оплаты труда вырос всего на 0,3%, при прогнозе роста на 0,5%. В годовом выражении индикатор вышел на отметке 5,2%, как и в предыдущем месяце. Но так как аналитики прогнозировали более сильную динамику (5,3%), этот компонент получил «красный окрас». А вот количество занятых в несельскохозяйственном секторе в августе выросло на 315 тысяч, тогда как эксперты ожидали увидеть этот показатель на отметке в 280 тысяч. Структура показателя говорит о том, что существенный прирост числа рабочих мест наблюдался в сферах предоставления деловых услуг, а также в сферах здравоохранения и розничной торговли. С одной стороны, здесь мы можем говорить о том, что темпы роста рабочих мест несколько замедлились (июльский показатель был на уровне 526 тысяч), но с другой стороны, 300-тысячный прирост является достаточно сильным для текущей фазы делового цикла. Более того, выступая на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, глава ФРС предупредил, что ужесточение монетарной политики может оказать негативное влияние на динамику рынка труда. Но при этом он заверил в том, что Федрезерв всё равно не свернёт с ястребиного курса. В этом контексте можно отметить, что опубликованные сегодня цифры не способствуют к ослаблению ястребиной позиции ФРС. Негативная реакция долларовых быков носит скорее рефлекторный характер – таким образом трейдеры отреагировали на неожиданный рост уровня безработицы, который с марта по июнь был на уровне 3,6%, в июле неожиданно снизился до 3,5%, а в августе также неожиданно вырос до 3,7%. При этом все остальные компоненты релиза (кроме зарплат) вышли в «зелёной зоне»: количество занятых в частном секторе экономики выросло на 308 тысяч, а доля экономически активного населения увеличилась до 62,4% (наиболее сильный результат с марта текущего года). Таким образом, опубликованный сегодня отчёт не усилил позиции американской валюты, как того ожидали продавцы eur/usd. Но при этом покупатели пары могут рассчитывать лишь на «стандартный» коррекционный откат, в рамках диапазона 0,9950-1,0050, в рамках которого цена колеблется уже вторую неделю подряд. В целом, трейдеры пары будут ещё неоднократно «возвращаться» в Джексон-Хоул, вспоминая резонансное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Он недвусмысленно дал понять, что Федрезерв не станет оглядываться на «побочные эффекты» и будет увеличивать процентную ставку с осознанием того, что это может навредить домохозяйствам и предприятиям. После его выступления на повестку дня снова вернулся сценарий 75-пунктного повышения ставки на сентябрьском заседании. И в этом ключе необходимо подчеркнуть, что «центристы» ФРС не смогут воспользоваться умеренным замедлением роста занятости в августе как возможностью повысить ключевую ставку всего лишь на 50 пунктов в сентябре. 75-пунктный сценарий остаётся базовым, и данный факт будет оказывать фоновую поддержку доллару. Всё это говорит о том, что короткие позиции по паре eur/usd по-прежнему в приоритете. Однако заходить в продажи целесообразно лишь на коррекционных северных откатах (в район отметок 1,0050-1,0070). Южными целями в таком случае выступают отметки 1,0000 и 0,9950.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нужны ли NonFarm Payrolls ФРС и куда это заведет доллар?

После прибавки в июле колоссальных 528 тыс. новых рабочих мест рынок труда США, казалось, почти окончательно вернулся на «доковидные» уровни. Для американского Центробанка такой неожиданный подарок оказался очень даже ко двору. Ведь сильный рынок труда и рецессия экономики несовместимы. И если о «технической» рецессии в США начали говорить сразу после выхода данных о снижении ВВП второй квартал подряд, то показатели июльского NonFarm Payrolls стали веским аргументом, опровергающим падение американской экономики. О чем финансовые политики уже успели неоднократно напомнить. При этом, начиная с выступления главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле в прошлую пятницу и в продолжении всей последующей недели вплоть до сегодняшнего дня, рынку давался четкий сигнал о дальнейших намерениях регулятора. Джером Пауэлл настойчиво предупредил, что, хотя контроль над инфляцией с помощью более высоких процентных ставок, более медленного роста и более мягких условий на рынке труда нанесет ущерб домохозяйствам и предприятиям, «неспособность восстановить ценовую стабильность будет означать гораздо большую боль». А президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что нужно методично придерживаться «явно ограничительной позиции», и регулятор сделает «все возможное, чтобы взять инфляцию под контроль». При этом Харкер отметил, что для контроля над инфляцией, «возможно, ФРС может рискнуть рецессией». Поэтому для Центробанка США проблемой №1 является борьба с инфляцией – с нынешних 8% она должна вернуться к приемлемым и нейтральным 2%. Для достижения этой цели регулятор монетарной политики готов пойти на замедление экономики и на ухудшение рынка труда. Уплаченные производственные цены ISM СШАК слову, вчерашняя производственная статистика уже продемонстрировала некоторые признаки замедления экономики. Августовский индекс производственной активности (ISM) остался на уровне июля – 52.8 пункта. А вот ценовая составляющая ISM снизилась с 60.0 до 52.5 пункта. Причем этот показатель стал самым низким с июня 2020 года!Похоже ли это на так называемую мягкую посадку – идеальное развитие событий для Федрезерва? Определенно, да. Повлияет ли ISM в промышленности на ястребиную позицию Центробанка? Сам по себе – определенно, нет. Слишком много и часто за последние несколько недель повторялась одна и та же мантра, которую снова озвучил накануне пятницы глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. По словам политика, для снижения ценового давления «Федеральный резерв должен замедлить экономику», и в этом плане «по-прежнему много работы».Несельскохозяйственные платежные ведомости СШАЧто ж, судя по состоянию рынка труда в августе, снижение и экономическое замедление в США действительно имеет место. Согласно опубликованному сегодня отчету NonFarm Payrolls, в августе 2022 года экономика США увеличила количество рабочих мест на 315 тыс., что является наименьшим приростом рабочих мест с апреля 2021 года по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 526 тыс. в июле. Тем не менее эти цифры превзошли рыночные прогнозы в 300 тыс. и по-прежнему говорят о широком найме сотрудников во многих секторах экономики. Следует также сделать скидку на тот факт, что как самый популярный месяц для отпуска август исторически является более слабым месяцем для занятости.Уровень безработицы в СШАБезработица в США выросла в августе до 3.7% – самого высокого уровня с февраля и выше прогнозов (3.5%). Число безработных увеличилось на 344 тыс. – до 6.014 млн человек, а уровень занятости поднялся на 442 тыс. – до 158.732 млн. Между тем уровень участия в рабочей силе с июльского показателя 62.1% в августе увеличился до 5-месячного максимума – 62.4%. Этот индикатор, напомним, показывает долю активного населения, которое работает или находится в поисках трудоустройства.Средняя почасовая зарплата в США (г/г)Годовая инфляция заработной платы, измеряемая средней почасовой заработной платой, осталась в августе такой же, какой была в июле, – на уровне 5.2% (прогнозы – 5.3%). Средняя почасовая зарплата в США (м/м)В то же время средняя почасовая заработная плата в месячном исчислении хотя и выросла на 0.3%, но снизилась по сравнению с июльским показателем 0.5%, а также оказалась меньше прогнозов (0.4%).К слову, о прогнозах Опросы агентства Reuters называли цифру найма в августе на уровне 288 тыс, а опубликованные в среду предварительные данные по занятости от ADP показали, что число в августе количество рабочих мест выросло всего лишь на 132 тыс. Напомним, что ранее из-за плохого соответствия официальным NonFarm Payrolls доклады ADP были приостановлены на июнь и июль для уточнения методологии сбора данных. Что ж, методология, как видим, по-прежнему хромает.А вот ястребиный настрой ФРС на агрессивное повышение ключевой ставки, скорее всего, останется таким же стойким. Конечно, данные NonFarm Payrolls несколько ослабляют давление на FOMC, однако фьючерсы на 75-процентное повышение составляют высокие 70%. А в целом, августовский NFP оказался таким, каким его и хотел видеть Центробанк США:сильный общий прирост занятости;увеличение уровня участия в рабочей силе (УРС);рост безработицы (в том числе за счет УРС);снижение роста зарплаты.Причем последний параметр (снижение роста зарплаты) является ключевым барометром инфляции, и он также сработал в пользу ФРС.Доллар СШАОднако напомним, что по озвученным FOMC планам, предстоит еще многое сделать, чтобы охладить экономику США. Поэтому доллар, который неизменно укрепляется на ожиданиях ФРС, будет чувствовать себя уверенно и в дальнейшем – вплоть до решения по ставке 21 сентября. На самом деле факторов для роста американской валюты несколько, и все они продолжают работать:Сроки и уровень ужесточения денежной политики в США.Энергетический и геополитический кризис в Европе.Проседание экономики Китая (строгие карантинные меры, приостановление работы некоторых производств, проблемы на жилищном рынке и др.).Высокая волатильность на рынках, уход инвесторов из рисковых активов в доллар-убежище.Непосредственно после выхода данных NonFarm Payrolls индекс доллара США снизился на первоначальной реакции – до 109.18 пункта. Однако это по-прежнему уровень 20-летних максимумов, и, похоже, что завевонные высоты американская валюта сдавать не собирается. Напомним, что, по словам Джерома Пауэлла, денежную политику в США необходимо сохранять жесткой на протяжении некоторого времени. И не исключено, что доклад по занятости в августе еще больше укрепил перспективу ФРС продолжать повышать ставку по-крупному – на 75 базисных пунктов в сентябре и далее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс