Обзор пары EUR/USD. 3 сентября. Превью недели. Выступления Лагард и ВВП.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы достаточно неожиданно возобновила нисходящее движение. Напомним, что на этой неделе цена закрепилась выше скользящей средней линии, благодаря слабой макроэкономической статистики из Америки в первые три дня. Однако в оставшиеся два дня недели статистика тоже не особенно порадовала, тем не менее, рынок нашел основания для покупок доллара США. И это очень хорошо, с нашей точки зрения. Напомним, мы неоднократно говорили, что не видим никаких оснований для роста европейской валюты в глобальном плане. Естественно, коррекции вверх должны быть и они будут, но никакой речи о новом росте к 12-му уровню или выше не идет. Наоборот, мы считаем, что минимальная цель для падения – это 5 и 6 уровни. И эти цели выглядят лишь первыми, в дальнейшем также должно продолжаться падение. К концу текущего года доллар может(теоретически) начать терять свое преимущество, если ФРС начнет сигнализировать о готовности начать смягчать монетарную политику. Однако это может произойти не ранее, чем через несколько месяцев. До этого времени, мы считаем, что доллар должен продолжать рост. Все потому, что последние 11 месяцев он только и делал, что падал, а мы неоднократно задавались вопросом, почему он падает, если ФРС повышает ставку сильнее и быстрее, чем ЕЦБ, а макроэкономическая статистика в Штатах гораздо лучше, чем в Евросоюзе. Ответ на этот вопрос найти было очень сложно, но рано или поздно справедливость должна была восторжествовать. Возвращаясь к пятнице, Нонфармы вышли с небольшим превышением прогнозов, но июльское значение было пересмотрено в сторону понижения... Уровень безработицы подскочил сразу на 0,3%, чего никто не ожидал... Индекс деловой активности ISM в секторе производства вырос, но вырос он ниже «ватерлинии», что не имеет особого значения... Таким образом, оснований для сильного роста валюты США в пятницу попросту не было. И тот факт, что она все-таки выросла, говорит о готовности рынка покупать именно доллар. Важные события будут, но немного. На следующей неделе макроэкономической статистики будет немного, но будут важные фундаментальные события. К примеру, уже в понедельник состоится выступление Кристин Лагард. А заодно Филиппа Лейна и Фабио Панетты из ЕЦБ. К европейскому регулятору сейчас много вопросов по «осенней части марафона», так как некоторые члены монетарного комитета уже не поддерживают дальнейшее ужесточение, а Лагард в Джексон-холле говорила о необходимости держать ставку на высоком уровне, а не о новых повышениях. Чем сильнее рынок будет уверяться в том, что осенью нас ждет пауза, а далее – завершение цикла, тем сильнее должна падать евровалюта. Во вторник состоится еще одно выступление Кристин Лагард. А заодно и Изабель Шнабель, Луиса де Гиндоса. От этих чиновников также будут ждать разъяснений по поводу ставки и планов регулятора. Помимо этого, будут опубликованы индекс деловой активности в секторе услуг за август(финальное значение) и индекс цен производителей. В среду, 6 сентября, будут опубликованы розничные продажи, а в четверг – третья оценка ВВП(финальная) за второй квартал. И вполне возможно, что мы увидим уточнение второй и первой оценок, которые зафиксировали экономический рост на отметке 0,3% кв/кв. Если выяснится, что экономика ЕС выросла слабее, это опять-таки может спровоцировать падение европейской валюты. В пятницу – относительно спокойный день, выйдет лишь финальное значение инфляции в Германии за август. Таким образом, на следующей неделе внимание рынка будет приковано к ВВП и выступления Лагард. Мы считаем, что вполне можно ожидать «голубиной» риторики и слабого экономического роста. Пара формально скорректировалась, поэтому может продолжать падение. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 сентября составляет 89 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0687 и 1,0865 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0681 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0803 R2 – 1,0864 R3 – 1,0925 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась обратно ниже мувинга. Сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0742 и 1,0687 до разворота Хайкен Аши вверх. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0925 и 1,0986. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 3 сентября. Превью недели. Пустая Великобритания и скучная Америка. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 28 августа – 1 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Рынок все еще смотрит в сторону Банка Англии.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также скорректировалась к облаку Ишимоку, а потом попыталась возобновить нисходящее движение, которое формируется в последние полтора месяца. Однако есть существенные различия между движения евро и фунта. Во-первых, евровалюта закрепилась ниже облака Ишимоку, а фунт – нет. Во-вторых, фунт по-прежнему падает против доллара слабее, а растет сильнее. Таким образом, первый вывод таков: по британской валюте тоже назревает смена тренда, но рынок гораздо больше сомневаемся в целесообразности продаж фунта, чем в продажах евровалюты. Напомним, что мы рассматриваем в качестве линии Сенкоу Спан Б предпоследнее ее значение, а не последнее. Макроэкономическая статистика на этой неделе для британского фунта была практически такой же, как и для евро. Разница лишь в отчете по инфляции, который вышел в Евросоюзе. Однако этот отчет можно трактовать по-разному, и нет уверенности в том, что евровалюта падала именно из-за него. Мы считаем, что более слабое падение британской валюты связано с ожиданиями рынка по ставкам. От ЕЦБ сейчас не ждут многого, так как некоторые его члены начали открыто говорить о готовности завершения ужесточения. Об этом свидетельствует также и протокол с последнего заседания ЕЦБ, который был опубликован на этой неделе. А вот по Банку Англии подобных ожиданий у рынка нет. Точнее, ожидания может и есть, но вот никаких оснований для них нет. Никто из представителей Банка Англии не заявлял, что регулятор готовится к паузе или завершению цикла. Поэтому от БА по-прежнему ждут большего. Мы также считаем, что рынок уже давно отработал все повышения ставки БА, но при этом сейчас попросту осторожничает, ожидая, что регулятор может еще сильнее ужесточить свой настрой – инфляция ведь остается высокой в Великобритании. Но в целом и от евро, и от фунта мы продолжаем ожидать только падения. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 0,9 тысячи контрактов BUY и открыла 9,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 10,7 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 11 месяцев стабильно рос и остается высоким. Растет вместе с ним и британский фунт(в долгосрочной перспективе). В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может возобновить покупки, очень сложно сказать. Начинают появляться сигналы на продажу на 4 и 24-часовых таймфреймах. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться. Фундаментальной фон воспринимается рынком однобоко: на многие данные в пользу доллара просто закрываются глаза. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 97,0 тысячи контрактов на покупку и 48,7 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, и рынок в последнее время начал уделять немного внимания продажам. Обзор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на этой неделе было немного. В Великобритании их не было совсем. Все внимание рынка было обращено на макроэкономические отчеты, но в первой половине недели они были провальными для доллара, а во второй – противоречивыми. В целом мы можем сказать следующее: если бы доллар сильно упал по итогам этой недели, мы бы не удивились. Потому что основания для этого действительно имелись. Однако тот факт, что валюта США сумела вырасти в пятницу, когда макроэкономический фон явно не было в ее пользу, может говорить о готовящемся начале нисходящего тренда. Если Банк Англии не испортит все усилением «ястребиного» настроя, мы продолжаем ждать падения и от фунта. Торговый план на неделю 4 – 8 сентября: 1) Пара фунт/доллар пытается сформировать новую коррекцию. Каждая новая попытка скорректироваться выглядела просто жалко, но на этот раз мы можем увидеть уход ниже облака Ишимоку. Цена располагается в данное время ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда. В этом случае цель – уровень 76,4% по Фибоначчи 1,3330. 2) Что касается продаж, то в данное время имеются основания для них, однако мы все еще не уверены в преодолении линии Сенкоу Спан Б. Поэтому продавать можно и даже нужно, так как разворотные сигналы в последнее время формируются, но следует быть аккуратными с ними. Ближайшей целью является уровень Фибоначчи 50,0% 1,2302. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 28 августа – 1 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Доллар продолжает доминировать после сумасшедшей

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели попыталась возобновить восходящее движение, но во второй половине недели рухнула вниз. И здесь сразу стоит напомнить, что мы неоднократно говорили о перекупленности европейской валюты и весьма вероятном завершении восходящего тренда. Не может евровалюта постоянно расти, если для этого у нее нет никаких оснований. То, что произошло на этой неделе, требует тщательного анализа, поэтому поехали! В первой половине недели по меньшей мере три важных отчета из США разочаровали. ВВП вырос во втором квартале слабее, чем прогнозировалось, количество открытых вакансий JOLTS оказалось сильно ниже прогнозов, а отчет ADP возвестил о меньшем количестве созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Казалось бы, все закономерно: американская статистика слаба, доллар падает. Однако в четверг и пятницу все было уже не так однозначно. Если отчет по инфляции в Евросоюзе можно трактовать по-разному, то данные по рынку труда и безработице в США вышли тоже достаточно слабыми, но доллар вырос. И вырос сильнее, чем упал в первые три дня недели. Тут следует вспомнить, что ЕЦБ все ближе и ближе подходит к моменту завершения цикла ужесточения монетарной политики, а его ставка все еще очень далека от ставки ФРС. То есть европейский регулятор намеревается досрочно завершить ужесточение, а затем в течение нескольких лет надеяться, что инфляция сама собой упадет к 2%. Другого пути у ЕЦБ нет, потому что при более сильном повышении ставки, рецессия начнется в половине стран Еврозоны. Идем дальше, практически любые сильные отчеты из ЕС слабее самых плохих отчетов из США. Это хорошо видно по показателям ВВП или инфляции, или ставок. Поэтому какая бы статистика не выходила в ЕС и США, преимущество все равно на стороне доллара. А если вспомнить, что доллар снижался 11 месяцев, в течение которых ФРС повышала ставку сильнее и быстрее ЕЦБ, то путь у пары остается только один – вниз. Напомним, мы с самого начала года ставили под сомнение дальнейший рост евровалюты. Падение началось гораздо позже, но лучше позже, чем никогда. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 29 августа. В последние 11 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко и практически не падает. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает оставаться дорогой по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 8,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 3,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция сократилась на 12,1 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – почти троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не очень спешит с продажами. Обзор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на этой неделе было немного. Все внимание трейдеров было приковано к макроэкономическим событиям и последнее, что мы не разобрали, это пятничные отчеты. Количество Нонфармов превысило прогноз на 17 тысяч, а предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения на 30 тысяч. Уровень безработицы вырос на 0,3% до 3,8%. Индекс деловой активности в сфере производства ISM вырос до 47,6 пунктов при прогнозе 47(то есть все равно остался ниже «ватерлинии» 50,0). И после выхода этой статистики доллар США... вырос на 70 пунктов. О чем это говорит? С нашей точки зрения, только о том, что рынок стал «медвежьим». Евро долгое время рос, не имея на то веских причин, теперь настал период восстановления справедливости. Торговый план на неделю 28 августа – 1 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи 1,1270 и начала нисходящую коррекцию. На этой неделе она отскочила от линии Сенкоу Спан Б и уровня 50,0% по Фибоначчи и возобновила падение. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Тренд с высокой долей вероятности меняется на «медвежий», как мы того и ожидали в последние месяцы. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас явно более перспективные. Облако Ишимоку преодолено, поэтому падение может продолжиться с целями, которые мы называли еще несколько месяцев назад – 5 и 6 уровни, до которых, к слову, остается не так уж и много пройти. Также там пролегает уровень Фибоначчи 38,2%, который будет притягивать цену к себе, так как является важным. Падение может быть неспешным и несильным, на младших ТФ волатильность по-прежнему невысокая. Но мы все равно выступаем за продолжение падения евровалюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на сентябрь месяц 2023 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ. В августе цена от уровня 1.2669 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вверх с целью 1.3141 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможен откат вниз. Рис. 1 (месячный график). Индикаторный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх; Вывод по комплексному анализу: возможна восходящая тенденция. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по месячному графику: цена, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и отсутствием второй верхней тени (последняя неделя белая). Наиболее вероятный сценарий: цена от уровня 1.2669 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вверх с целью 1.3141 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможен откат вниз. Альтернативный сценарий: от уровня 1.2669 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вниз с целью 1.2478 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна верхняя работа с целью 1.2752 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа вернулась к росту

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Трейдеры вдохновились позитивными статистическими данными по странам региона и нарастили аппетит к рискам. Так, на момент написания материала сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,33%. Французский CAC 40 набрал 0,31%, немецкий DAX увеличился на 0,13%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,54%.Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг одной из крупнейших в Европе авиастроительных компаний Airbus обвалилась на 15%. Котировки немецкой сталелитейной компании Salzgitter AG снизились на 5,7%. Рыночная капитализация шведской авиакомпании SAS взлетела на 15%. Накануне компания отчиталась о возвращении к прибыли в третьем финансовом квартале и о росте выручки в полтора раза. Цена акций австралийско-британского концерна Rio Tinto выросла более чем на 1%.Стоимость ценных бумаг британской горнодобывающей группы компаний Anglo American набрала 0,7%.Котировки швейцарского поставщика сырьевых товаров и редкоземельных материалов Glencore подскочили более чем на 1%.Рыночная капитализация British Petroleum и Shell увеличилась на 2,5% и 1,4% соответственно на фоне роста цен на черное золото. Цена акций немецкого химического концерна BASF увеличились на 1,1%. Стоимость ценных бумаг немецких автопроизводителей Volkswagen и Porsche снизилась на 3,3% и 3% соответственно. Котировки французской автомобилестроительной корпорация Renault упали на 4,3%. Рыночная капитализация французской нефтегазовой компании TotalEnergies увеличилась на 1,8%.Цена акций люксембургской металлургической компании ArcelorMittal выросла на 1,7%.Настроения на рынкеВ пятницу трейдеры анализируют свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно окончательной оценке агентства S&P Global, в августе индекс деловой активности (PMI) в области промышленного производства еврозоны вырос до 43,5 пункта с 42,7 пункта в июле. При этом предварительная оценка демонстрировала показатель на уровне 43,7 пункта.Показатель увеличения валового внутреннего продукта Италии в апреле-июне был понижен до 0,4% в годовом выражении по сравнению с предварительной оценкой в 0,6%. Тем временем ВВП Австрии в апреле-июне просел на 1,1% в годовом выражении, а не на 0,3%, как ожидалось ранее. В четверг европейские инвесторы ожидают публикацию данных об уровне безработицы в Соединенных Штатах. Согласно предварительным прогнозам экспертов, безработица в стране в августе осталась на июльском уровне в 3,5%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США выросло на 170 000 после июльского роста на 187 000.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись преимущественно в красной зоне. Так, сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,2%. Французский CAC 40 упал на 0,65%, немецкий DAX набрал 0,35%, а британский FTSE 100 потерял 0,46%.Стоимость ценных бумаг швейцарского банка UBS Group AG взлетела на 5,8%. В четверг утром компания опубликовала отчет о рекордной чистой прибыли по итогам второго квартала 2023 года. Котировки французского производителя алкоголя Pernod Ricard просели на 4,4%. Несмотря на то, что компания увеличила чистую прибыль по итогам 2023 финансового года на 12,3%, ее итоговые результаты оказались хуже прогнозов аналитиков. Рыночная капитализация немецкого производителя оборудования для энергетической отрасли Siemens Energy выросла на 1,8%. Цена акций немецкой энергетической компании RWE набрала 1,7%.Стоимость ценных бумаг немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom подросла на 1,3%. Котировки немецкого химического концерна BASF увеличились на 1,1%. Рыночная капитализация французского оператора розничной торговли Carrefour поднялась на 1,8%. Цена акций французской автомобилестроительной корпорация Renault набрала 1,6%. Стоимость ценных бумаг одной из крупнейших в Европе авиастроительных компаний Airbus увеличилась на 1,2%. Котировки британского производителя алкогольных напитков класса премиум Diageo просели на 1,3%. Рыночная капитализация британской страховой компании Prudential Plc упала на 2,5%.В четверг трейдеры анализировали макростатистику по странам еврорегиона. Так, согласно предварительному отчету Статистического управления Европейского союза (Евростат), в августе потребительские цены в еврозоне остались на июльской отметке 5,3% в годовом выражении. При этом эксперты прогнозировали, что годовая инфляция в валютном блоке замедлится до 5,1%.Безработица в еврозоне по итогам июля также осталась на июньской отметке в 6,4%, как и предполагал прогноз. Аналитики из Евростата подчеркнули, что этот показатель четвертый месяц подряд остается на минимальном уровне за всю историю его подсчетов.Тем временем безработица в Германии в уходящем месяце поднялась до 5,7% с июльских 5,6%, как и предполагали эксперты.В четверг Франция опубликовала предварительную информацию по августовской инфляции, которая ускорилась до 4,8% с 4,3% в июле. К слову, аналитики прогнозировали показатель на уровне 4,6%. Согласно окончательным данным, валовой внутренний продукт Франции в апреле-июне вырос на 0,5% по сравнению с январем-мартом. Показатель совпал с предварительной оценкой экспертов. Оценка подъема ВВП страны в годовом выражении повышена до 1% с предварительно объявленных 0,9%. В Италии по итогам августа инфляция замедлилась до 5,5% в годовом выражении с июльских 6,3%. Аналитики прогнозировали снижение на уровне 5,6%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Противоречивые Нонфармы усложнили и без того непростой ребус

На старте американской сессии пятницы в США были опубликованы ключевые данные в сфере рынка труда. Августовские Нонфармы оказались весьма противоречивы. Релиз усложнил и без того непростой ребус фундаментального характера, который сложился в последние дни по паре eur/usd. Ценовые колебания отражают «озадаченность» трейдеров: покупатели не могут закрепиться в рамках 9-й фигуры (хотя и предпринимают подобные попытки), продавцы – не способны обосноваться ниже таргета 1,0800 (хотя и предпринимают подобные попытки). Восьмая фигура стала своеобразной «компромиссной территорией», куда возвращаются и быки, и медведи eur/usd после неудачных блицкригов. Сегодняшний отчёт, ввиду своей противоречивости, не склонил чашу весов в ту или иную сторону. Несмотря на высокую внутридневную волатильность, трейдеры продолжают топтаться на месте, после шестинедельного достаточно мощного южного марафона. С середины июля пара снизилась более чем на 500 пунктов, однако дальнейшие перспективы спада – под большим вопросом, учитывая неоднозначную фундаментальную картину. Итак, согласно обнародованным данным, уровень безработицы в США в августе вырос до 3,8%, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть этот показатель на отметке 3,5%. Показатель на протяжении последних двух месяцев снижался, однако в августе неожиданно вышел в «красной зоне», достигнув самого высокого значения с февраля 2022 года. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в прошлом месяце на 187 тысяч. Данный компонент отчёта вышел в «зелёной зоне» (аналитики прогнозировали рост на 169 тысяч), но здесь есть одно «но»: индикатор недотягивает до 200-тысячной отметки уже третий месяц подряд (показатель июля был пересмотрен в сторону понижения, до 157 тыс.), что свидетельствует о весьма тревожных тенденциях. В частном секторе экономики количество занятых увеличилось на 179 тысяч, при прогнозе роста на 150 тысяч. В государственном секторе количество занятых выросло всего на 8 тысяч. Структура отчёта говорит об увеличении числа занятых в сфере социального обеспечения (на 26 тысяч), в сфере здравоохранения (на 71 тыс.), строительном секторе (на 22 тысячи) и в сфере организации досуга и отдыха (на 40 тысяч). В тоже время в сфере транспорта была зафиксирована негативная динамика (-34 тысячи рабочих мест) – прежде всего из-за банкротства Yellow Corp (одна из крупнейших американских компаний в сфере грузовых перевозок, штат которой насчитывал около 30 тыс. сотрудников). Проинфляционный компонент Нонфармов вышел в «красной зоне»: уровень средней почасовой оплаты труда вырос на 4,3% в годовом исчислении. На протяжении четырёх предшествующих месяцев показатель выходил на отметке 4,4% г/г, и в августе он также должен был выйти на этой отметке. Как видим, сегодняшний отчёт не является «катастрофой» для гринбека. Но и союзником доллара его назвать сложно, особенно учитывая неожиданный рост безработицы в США. Неудивительно, что рынок отреагировал на релиз соответствующим образом: вначале пара подскочила к границам 9-й фигуры, но северный импульс достаточно быстро угас, позволив продавцам перехватить инициативу. Но в целом, на данный момент нет достаточных оснований для развития устойчивого (это ключевое слово) северного или южного тренда. По большому счёту, на стороне гринбека на этой неделе оказался лишь базовый индекс PCE, который продемонстрировал рост до 4,2%. Однако данный результат совпал с прогнозами и не стал «сенсацией» для участников рынка. Также можно отметить показатель прироста числа заявок на пособие по безработицы, который снижается третью неделю подряд. Но все остальные макроэкономические отчёты разочаровали долларовых быков. Например, индикатор потребительской уверенности в США снизился до 106 пунктов (при прогнозе роста до 116 пунктов) – самый слабый результат с мая этого года. Индекс деловой активности в производственном секторе за август снизился до 47 пунктов (при прогнозе роста до 48 пунктов). Объём ВВП США во втором квартале увеличился на 2,1% (согласно второй оценке), тогда как первоначальная оценка была на уровне 2,4%. Производственный индекс ISM остался ниже 50-пунктной отметки, хотя и вырос до 47,6 пункта. Августовский рост безработицы в США лишь дополнил данную картину. Впрочем, при всех проблемах американской валюты евро не готов «подхватить падающее знамя». Провальные индексы PMI и IFO, которые были опубликованы на прошлой неделе, подкосили позиции единой валюты. Представители Европейского Центробанка (в частности, Изабель Шнабель) вновь обеспокоились судьбой экономического роста еврозоны, после чего вероятность повышения ставок ЕЦБ в сентябре снизилась до примерно 35%. Протокол июльского заседания европейского регулятора лишь подлил масла в огонь: согласно тексту документа, члены ЕЦБ согласились с выводами главного экономиста ЦБ о том, что ближайшие экономические перспективы еврозоны «значительно ухудшились». В таких условиях единой валюте не помог даже инфляционный отчёт, согласно которому общий ИПЦ остался в августе на июльском уровне (5,3%), а стержневой индекс снизился до 5,3%. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон не способствует развитию ни южного, ни северного тренда. В среднесрочной перспективе пара eur/usd, вероятно, будет и дальше торговаться в рамках 8-й фигуры, поэтому к северным/южным блицкригам необходимо относиться соответствующим образом (то есть с большой осторожностью).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 04.09.2023 – 10.09.2023

Несмотря на противоречивый отчет Минтруда США, опубликованный в пятницу и вызвавший рост волатильности на рынке, индекс доллара DXY все же смог сохранить позитивную динамику. Американская экономика, в целом, демонстрирует устойчивость и «выдает» более лучшие макро показатели, чем другие крупнейшие экономики мира. Теперь, после публикации, в целом, позитивного отчета Минтруда США инвесторы настраиваются на сентябрьское заседание ФРС, которое пройдет 19 – 20 сентября. На следующей же неделе участники финансового рынка обратят внимание на публикацию важной макро статистики по Швейцарии, Австралии, Еврозоне, Японии, США, Германии, Канады а также на итоги заседаний ЦБ Австралии и Канады. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 04 Сентября В США и Канаде отмечается День Труда. Это выходной день: банки и биржи не работают, что скажется на объемах торгов – они будут ниже, чем обычно, особенно в ходе американской торговой сессии. 07:00 Швейцария. ВВП Динамика кривой, отражающей ВВП Швейцарии, остается одной из самых плавных среди крупных экономик мира, стабильно растущей с начала истории наблюдений. Хотя, доля самой швейцарской экономики в мировом ВВП составляет всего лишь около 0,8% (39-е место), в процентном отношении на душу населения это уже 2-е место в мире с, примерно, 80 000$ на человека. Экономика страны, где ключевыми элементами являются промышленность и торговля, очень зависима от постоянных притоков зарубежных инвестиций. Что интересно, Швейцария является мировым лидером по очистке золота, перерабатывая две трети от его мировой добычи. ВВП считается индикатором общего состояния экономики страны и оценивает темпы ее роста или спада. Отчёт по ВВП выражает в денежном эквиваленте совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных Швейцарией за определенный период времени. Помимо того, что франк является одной из основных мировых валют, также входящих в расчет индекса доллара DXY, и популярным защитным активом, растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты (франка), а низкий результат – негативным. Предыдущие значения показателя ВВП Швейцарии (в квартальном выражении): +0,3%, 0%, +0,2%, +0,1%, +0,5%, +0,2%, +1,9%, + 1,8%, -0,4% (1-й квартал 2021 года). Данные указывают на продолжение восстановления швейцарской экономики, хотя и относительно медленными темпами, а это – позитивный фактор для франка. Если данные окажутся слабее прогноза, то франк может снизиться в краткосрочном периоде. Данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на франк. Прогноз на 2-й квартал: +0,1% (+0,5% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации) 13:30 Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард Как глава центрального банка, Кристин Лагард имеет больше влияния на динамику курса евро, чем любой другой человек из правительства или ЦБ Еврозоны. Участники рынка будут внимательно следить за ходом его выступления, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики ЕЦБ. Волатильность во время выступления главы ЕЦБ обычно резко вырастает в котировках евро, если будут даны какие-либо намеки на ужесточение или смягчение монетарной политики банка. Если Кристин Лагард не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на ее выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. Вторник 05 Сентября 01:45 Китай. Индекс PMI деловой активности Caixin в секторе услуг экономики Китая Данный индикатор, показатель которого строится на основании анализа опроса 400 менеджеров по закупкам, является опережающим индикатором состояния сектора услуг экономики Китая. В ходе опроса респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: 54,1, 53,9, 57,1, 56,4, 57,8, 55,0, 52,9 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 04:30 Австралия. Заседание РБА и решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА В ходе майского заседания 2022 года руководители РБА приняли неожиданное решение повысить процентную ставку, чтобы сдержать инфляцию, достигшую максимума за 20 лет (в 1-м квартале 2022 года общая годовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 5,1%, а базовая инфляция – 3,7%, при целевом уровне РБА в 2% - 3% в год). Процентная ставка была повышена на 0,25%, до 0,35%, впервые за последних 11 лет, причём, прогноз предполагал повышение только на 0,15%. Как было сказано в сопутствующем заявлении, «с учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", сказал управляющий РБА Филип Лоу. В июне процентная ставка вновь была повышена до 0,85%, в июле – до 1,35%, в августе – до 1,85%, в декабре - до 3,10%, а в июне 2023 года – уже до 4,10%. Руководителям РБА все же пришлось вновь прибегнуть к повышению процентной ставки, а в сопроводительном заявлении по итогам недавнего заседания говорилось, что «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики». По их мнению, «инфляция на уровне 7% все еще слишком высока, и пройдет еще некоторое время, прежде чем она вернется в целевой диапазон», хотя «дальнейшее ужесточение будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Экономисты ожидают, что на сентябрьском заседании процентная ставка РБА, скорее всего, будет оставлена на прежнем уровне. Если в РБА примут решение повысить процентную ставку, то AUD отреагирует позитивно на это решение, а участники рынка получат подтверждение о серьёзности намерений РБА в его стремлении укротить растущую в стране инфляцию и выйти на уровень 2,05% - 2,6% к концу года, однако при условии если в сопроводительном заявлении не будет неожиданных заявлений, например, о необходимости взять паузу перед дальнейшим повышением процентной ставки. В любом случае в период публикации решения РБА по процентной ставке ожидается рост волатильности в котировках AUD. Если в сопроводительном заявлении РБА просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то австралийский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБА относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Среда 06 Сентября 01:30 Австралия. ВВП Австралийское бюро статистики опубликует очередной отчет с данными по ВВП страны за 2-й квартал 2023 года. Будучи крупнейшим мировым экспортером каменного угля, железной руды, золота и сжиженного газа, экономика Австралии получает ощутимую выгоду от растущих цен на сырьевые товары, и, наоборот, при падающих ценах на сырьевые товары страдают как национальная экономика, так и котировки австралийской валюты. Данный индикатор является основным индикатором состояния австралийской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики. Сильный отчет укрепит AUD. Слабый отчет по ВВП негативно отразится на AUD. Предыдущие значения (в годовом выражении): +2,3%, +2,7%, +5,9%, +3,6%, +0,8%, +3,6%, -1,9%, +0,7%, +1,9% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 2-й квартал 2023 года: +0,3% (+1,7% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 09:00 Еврозона. Розничные продажи В отчете по розничным продажам, публикуемом Евростатом, отражается изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние европейской экономики и уровень доходов граждан. Высокий результат укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Предыдущие значения: -0,3% (-1,4% в годовом выражении) в июне, 0% (-2,4% в годовом выражении) в мае, -1,2% (-2,9% в годовом выражении) в апреле, -0,8% (-3,3% в годовом выражении) в марте, +0,3% (-2,4% в годовом выражении) в феврале, -2,7% (-1,8% в годовом выражении) в январе, +0,8% (-2,8% в годовом выражении) в декабре 2022 года. Данные лучше прогноза, вероятно, позитивно отразятся на евро. Прогноз на июль: -0,2% (-1,2% в годовом выражении Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 14:00 США. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг экономики (от ISM, Института управления поставками) Индекс ISM является результатом ежемесячного опроса крупнейших компаний США из 62 сегментов сферы услуг, на долю которой приходится почти 80% американского ВВП и около 80% работающих граждан страны. Предыдущие значения: 52,7 в июле, 53,9 в июне, 50,3 в мае, 51,9 в апреле, 51,2 в марте, 55,1 в феврале, 55,2 в январе, 49,6 в декабре, 56,5 в ноябре, 54,4 в октябре, 56,7 в сентябре, 56,9 в августе, 56,7 в июле, 55,3 в июне, 55,9 в мае, 57,1 в апреле, 58,3 в марте, 56,5 в феврале, 59,9 в январе. Это высокие показатели. Результат выше 50 говорит о росте активности и рассматривается как позитивный фактор для USD. Однако, более сильное относительное снижение индекса может краткосрочно негативно повлиять на доллар. Прогноз на август: 52,6. Уровень влияния на рынки – высокий. 14:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке. Сопроводительное заявление Банка Канады Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Инфляция в стране ускорилась почти до 40-летнего максимума (в феврале 2022 года потребительские цены в Канаде выросли в годовом выражении на 5,7% после повышения на 5,1% в январе, достигнув 30-летнего максимума, в мае - до 7,7%, а в июне – уже до 8,1%). Это максимальный показатель с начала 1983 года! По оценкам Банка Канады, нейтральный уровень процентной ставки, при котором она не стимулирует и не замедляет экономической активности, составляет 2,5%. Текущий уровень процентной ставки 5,00%. Вероятно, на данном заседании Банк Канады сохранит процентную ставку на текущем уровне. В сопроводительном заявлении руководители Банка Канады пояснят принятое решение и, возможно, поделятся планами относительно перспектив кредитно-денежной политики. Жесткий тон этого заявления вызовет укрепление канадского доллара. Склонность же руководителей банка к проведению мягкой политики может спровоцировать ослабление канадского доллара. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 15:10 Австралия. Выступление главы РБА Филиппа Лоу В ходе своего выступления Филипп Лоу даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства. Как глава центрального банка, Лоу имеет больше влияния на динамику курса австралийского доллара, чем любой другой человек из правительства Австралии. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Филипа Лоу, чтобы уловить подсказки от него и лучше понять перспективы монетарной политики РБА. Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики РБА вызовут укрепление AUD. Если Лоу не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. Четверг 07 Сентября 01:30 Австралия. Торговый баланс Торговый баланс Этот индикатор оценивает разницу в объемах экспорта и импорта. Превышение объемов экспорта над импортом ведет к профициту торгового баланса, что оказывает положительное влияние на котировки национальной валюты. Снижение профицита торгового баланса может негативно отразиться на котировках национальной валюты. И, наоборот, рост профицита торгового баланса является позитивным фактором. Предыдущие значения (в млрд австралийских долларов): 11,321 (июнь), 11,791 (май), 11,158 (апрель), 15,269 (март), 13,870 (февраль), 11,688 (январь), 12,237 (декабрь), 13,475 (ноябрь), 12,743 (октябрь), 12,444 (сентябрь), 8,664 (август), 8,733 (июль), 17,131 (июнь), 15,016 (май), 13,248 (апрель), 9,738 (март), 7,437 (февраль), 11,786 (январь). Прогноз на июль: 10,000 млрд австралийских долларов. Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации 08:30 Великобритания. Слушание отчета по инфляции Во время слушаний оглашаются отчеты по инфляции и финансовой стабильности. После выступлений в Парламенте глава Банка Англии и некоторые члены Комитета по денежно-кредитной политике отвечают на вопросы членов Парламента Великобритании. Обсуждаются новые назначения и кандидатуры новых членов различных комитетов Банка Англии. Во время слушаний и комментариев волатильность в торгах по фунту может резко вырасти. Жесткая риторика представителей Банка Англии в отношении сдерживания инфляции, подразумевающая повышение процентной ставки в Великобритании, приведет к укреплению фунта. 09:00 Еврозона. ВВП за 2-й квартал (финальная оценка) Евростат представит отчет с окончательными данными по ВВП Еврозоны за 2-й квартал 2023 года. Существует 3 версии квартального ВВП, публикуемые с интервалом примерно в 20 дней, - Предварительная, Уточненная, Окончательная (финальный релиз). Предварительный релиз является самым ранним и, следовательно, имеет тенденцию оказывать наибольшее влияние на рынки. Этот отчет отражает общие экономические показатели стран Еврозоны и оказывает значительное влияние на решение ЕЦБ по вопросам монетарной политики. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках EUR. Вероятно, что релиз отчета с данными по ВВП Еврозоны за 2-й квартал выйдет с позитивными показателями. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках EUR. Предыдущие значения: -0,1% (+1,0% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, 0% (+1,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +0,3% (+2,3% в годовом выражении) в 3-м квартале 2022 года, +0,8% (+4,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +0,6% (+5,4% в годовом выражении в 1-м квартале 2022 года), +0,3% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +2,2% (+3,9% в годовом выражении) в 3-м квартале, +2,2% (+14,3% в годовом выражении) во 2-м квартале и падения на -0,3% (на -1,3% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз (финальная оценка) за 2-й квартал 2023 года: +0,3% (+0,6% в годовом выражении). Предварительная оценка была +0,3% (+0,6% в годовом выражении) при прогнозе +0,1% (+0,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (второй оценки) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 228 тыс., 230 тыс., 239 тыс., 248 тыс., 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1725 тыс., 1702 тыс., 1700 тыс., 1684 тыс., 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 14:00 Канада. Индекс деловой активности PMI от Ivey Опережающий индикатор, показывающий степень экономического здоровья Канады, индекс PMI Ivey основан на опросе около 175 менеджеров по закупкам, в котором оценивается относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Значение индекса выше 50 указывает на увеличение объема закупок по сравнению с предыдущим месяцем и, соответственно, на рост бизнес-активности, в то время как значение индекса менее 50 указывает на снижение объема закупок и бизнес-активности по сравнению с предыдущим месяцем. Показатель выше значения 50 и имеет относительно высокий показатель, что должно позитивно отразиться на CAD. Предыдущие значения: 48,6 (в июле), 50,2 (в июне), 53,5 (в мае), 56,8 (в апреле), 58,2 (в марте), 51,6 (в феврале 2023 года), 60,1, 49,3 (за декабрь 2022 года), 51,4, 50,1, 59,5, 60,9, 49,6, 62,2, 72,0, 66,3, 74,2, 60,6, 50,7 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. 17:55 Канада. Выступление главы Банка Канады Тифа Маклема В ходе январского 2023 года заседания Банк Канады повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (до 4,50%) после предыдущих повышений на 0,75% и 0,50%. Глава канадского ЦБ Тифф Маклем заявил, что руководители банка приближаются к завершению цикла ужесточения, хотя еще они и не достигли конца. На текущий же момент процентная ставка Банка Канады находится на уровне 5,00%. Банк Канады, как и многие другие крупнейшие мировые центральные банки, вставшие на путь ужесточения монетарной политики, находится в непростой ситуации – сдержать рост инфляции, не навредив при этом национальной экономике. Очевидно, что это решение принято на фоне растущих опасений по поводу углубления глобального экономического спада. Вероятно, Тиф Маклем еще раз пояснит принятое недавно Банком Канады решение по процентной ставке и, возможно, даст ориентиры относительно перспектив монетарной политики. Жесткий тон его выступления будет способствовать укреплению канадского доллара. Если он не затронет тему монетарной политики центрального банка, реакция на его выступление будет слабой. 23:50 Япония. ВВП (финальная оценка за 2-й квартал 2023 года) В предыдущем 1-м квартале ВВП страны вырос на +0,9% (+2,7% в годовом выражении) после нулевого роста (+0,1% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, снижения на -0,2% (-0,8% в годовом выражении) в 3-м квартале, роста +0,9% (+3,5% в годовом выражении) во 2-м квартале, падения на -0,1% (-0,5% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, роста на +1,1% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале 2021 года, падения на -0,9% (-3,6% в годовом выражении) в 3-м квартале, роста во 2-м квартале на +0,5% (+1,5% в годовом выражении) и падения в 1-м квартале 2021 года на -1,0% (-3,7% в годовом выражении). Данные указывают на неровность восстановления японской экономики после ее падения из-за пандемии коронавируса в 2020 году. Финальная оценка подразумевает, что во 2-м квартале 2023 года ВВП Японии вырос на +1,3% и на +5,5% в годовом выражении (предварительная оценка была +1,5% (+6,0% в годовом выражении) при прогнозе +0,8% (+3,1% в годовом выражении). В целом, это, несмотря на относительное снижение, является позитивным фактором, как для иены, так и для японского фондового рынка. Данные лучше прогноза, вероятно, также помогут японскому фондовому рынку и иене вырасти. *) растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты (иены), а низкий результат – негативным (или медвежьим). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница 08 Сентября 06:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (финальный выпуск) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +6,5% в июле, +6,8% в июне, +6,3% в мае, +7,6% в апреле, +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Прогноз на август (финальная оценка): +6,4% (предварительная оценка была +6,4% при прогнозе +6,5%). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. 12:30 Канада. Данные по рынку труда Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики. Несмотря на то, что безработица выросла в Канаде в период пандемии коронавируса (с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года), в последние месяцы здесь также наметился некоторый прогресс. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Предыдущие значения уровня безработицы: 5,5%, 5,4%, 5,2%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,1%, 5,2%, 5,2%, 5,4%, 4,9%, 4,9%, 5,1%, 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5% (в январе 2022 года), что говорит об улучшении ситуации на канадском рынке труда. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/51404697?x=PKEZZ **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на сентябрь месяц 2023 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ. В августе цена от уровня 1.2669 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вверх, с целью 1.3141 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможен откат вниз. Рис. 1 (месячный график). Индикаторный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера –вверх; Вывод по комплексному анализу - возможна восходящая тенденция. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/ USD по месячному графику: цена, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и отсутствием второй верхней тени (последняя неделя белая). Наиболее вероятный сценарий: цена от уровня 1.2669 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вверх, с целью 1.3141 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможен откат вниз. Альтернативный сценарий: от уровня 1.2669 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вниз, с целью 1.2478 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, верхняя работа, с целью 1.2752 – откатный уровень 14.6% жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на сентябрь месяц 2023 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ. В сентябре цена от уровня 1.0870 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, начнёт движение вверх, до цели 1.1102 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). От этого уровня, возможно, движение цены вверх продолжится, с целью 1.1275 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня откатная работа вниз. Рис. 1 (месячный график). Индикаторный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера –вверх; Вывод по комплексному анализу - вероятней всего верхняя работа. Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/ USD по месячному графику: цена, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и отсутствием второй верхней тени (последняя неделя - белая). Общий сценарий: от уровня 1.0870 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, начнёт движение вверх, до цели 1.1102 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). От этого уровня, возможно, движение цены вверх продолжится, с целью 1.1275 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня откатная работа вниз. Альтернативный сценарий: от уровня 1.0870 (закрытие августовской месячной свечи), возможно, совершит движение вниз до цели 1.0731 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). При тестировании этой линии, возможно движение цены вверх с целью 1.0941 – откатныйуровень 50.0% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: - 4% за сутки и -11 за месяц. Дальше – хуже?

Утро пятницы цифровое золото начало с бокового движения, однако позже перешло к резкому падению. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $26 077.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $27 456, а минимальная – $25 752.В ночь с четверга на пятницу ВТС обвалился до уровня $27 434 за монету, потеряв за два часа более $1 000. По итогам всей торговой сессии биткоин снизился на 4,02%. Напомним, еще в среду цена главной криптовалюты поднималась выше $28 000. Пессимизм короля рынка криптовалюты в четверг переняли также и монеты из списка топ-10 по капитализация, большинство из которых также снизилось в стоимости. Ключевым фактором давления на рынок цифровых валют в пятницу стала отрицательная динамика фондовых рынков США, отмеченная накануне. Так, по итогам четверга биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,48%, а S&P 500 потерял 0,16%. К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в конце февраля аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказали о том, что в январе взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с боковика, однако позже перешел к резкому падению. На момент написания материала монета торгуется по $1 647. Накануне ETH обвалился до $1 649, при этом еще в среду криптовалюта торговалась выше $1 700.Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток худшие результаты были зафиксированы у Cardano (-5,02%), а лучшие – у Tron (+2,03%).По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список роста возглавила монета Dogecoin (+1,84%), а список падения – Solana (-4,95%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Maker (+12,53%), а в списке падения – Stacks (-6,11%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Hedera (-14,69%), а лучшие – Тoncoin (+23,62%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,05 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,29%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно наступивший сентябрь считается худшим месяцем года для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением лишь в трех случаях и падением – в девяти. Показатель среднего сентябрьского подъема составляет порядка 11%, а снижения – 13%. Если в текущем сентябре первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $28 900 или обвалиться до $22 600.Цифровое золото завершило август обвалом на 11%, закрыв месяц на отметке $26 000. Минувший август стал худшим месяцем для ВТС с ноября 2022 года. Снижение стоимости короля рынка криптовалюты зафиксировано второй месяц подряд.В минувшем июле Bitcoin показал снижение на 4%, завершив месяц около отметки $29 200. По итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Прошлый февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: SEC отложила решение по Bitcoin-ETF, сентябрь будет обвальным?

Bitcoin вернулся на круги своя. 29 августа главная криптовалюта выросла до 28 000 долларов после победы Grayscale. И только вчера в обзоре зашла речь о том, что может дальше пойти не так, как все позиции были растеряны. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) решила отложить принятие решения по семи заявкам на спотовые Bitcoin-ETF.SEC продлила сроки принятия решения по приложениям ETF BlackRock, WisdomTree, Invesco, Fidelity, Valkyrie, VanEck и Bitwise. Главная криптовалюта упала более чем на 4% до 26 000 долларов. Многие инвесторы с нетерпением ждали решения SEC по этим заявкам на ETF после победы Grayscale, надеясь, что судебная неудача смягчит одобрение этих заявок регулятором.Не все так страшно, как выглядит на первый взглядДостичь быстрой победы крипторынку не удалось. Однако, тот факт, что в ходе падения были растеряны лишь набранные на ранее позитивных новостях позиции наталкивает на мысль, что рынок не сильно разочарованИзвестный ETF аналитик Bloomberg Эрик Балчунас ранее заявлял, что не удивится, если SEC задержит рассмотрение заявок. Он считает, что сроки могут быть не столь важны, поскольку SEC, скорее всего, в какой-то момент «сдастся», и в конечном итоге мы увидим их одобрение.После этого у SEC будет еще 45 дней на рассмотрение и принятие решения о том, утвердить, отклонить или отложить эти заявки. У регулятора также есть максимум 240 дней, чтобы решить, одобрить ли эти заявки. Однако между ними есть несколько важных сроков.Что будет дальше с главной криптовалютойОжидалось, что одобрение спотового Bitcoin-ETF приведет к значительному росту котировок. Однако решение SEC отложить эти заявки показывает, что Комиссия еще не готова сдаться и может продолжать оказывать сопротивление одобрению спотового фонда. Пока ситуация остается в подвешенном состоянии, главная криптовалюта может оставаться под давлением до следующей ключевой даты в октябре. Исторические данные показывают, что в конце сентября Bitcoin имеет тенденцию снижаться, что не исключено и на этот раз. Следующий срок подачи заявок на ETF приходится на октябрь, что делает этот месяц более многообещающим, поскольку за ним могут последовать важные дни. Ожидается, что в октябре будут запущены ETF на фьючерсы на Ethereum, что может оказать значительную поддержку рынку.Большинство аналитиков не надеются, что Bitcoin достигнет нового максимума в этом году и прогнозируют, что до конца года главная криптовалюта будет консолидироваться между 25 000 и 32 000 долларов за монету.Тем не менее долгосрочные взгляды криптоэкспертов остаются оптимистичными. Рост Bitcoin под влиянием победы Grayscale поддерживается тем, что она может открыть дверь к более широкому институциональному участию в отрасли. Однако в среднесрочной перспективе BTC может увидеть дальнейшую консолидацию, аналогичную нисходящему тренду в мае и июне. Стоит также вспомнить, что самый большой обвал главной криптовалюты произошел в сентябре 2019 года, перед событием халвинга 2020 года. Поэтому любые позитивные новости относительно правил США будут позитивными, но, кроме заявок на участие в ETF, ничего не ожидается из катализаторов волатильности. Однако это не означает, что мы не столкнемся с сюрпризами как в лучшую, так и в худшую сторону.Смотрим дальше и выше: будет ли обновлен исторический максимум в этом году?Пока внимание большинства криптотрейдеров сосредоточено на недавних событиях, остаются те, кто продолжают делать догосрочные и оптимистичные прогнозы. Один из криптоинфлюенсеров под псевдонимом Credible Crypto, заявил, что Bitcoin может вырасти примерно на 157% от текущего уровня до конца года. Однако эксперт отметил, что если главная криптовалюта продолжит двигаться в узком диапазоне, это поставит под сомнение бычий прогноз. Аналитик заявил, что если цена останется на текущих уровнях через два месяца и мы не увидим прорыва в результате этой консолидации, то стоит более скептически относиться к появлению нового максимума в этом году. Тем не менее до конца года осталось еще четыре месяца. История показывает, что такое движение такого масштаба определенно возможно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Нонфармы сыграли против доллара

EUR/USDEUR/USD пробует расти после отчета по занятости в США за август.Нонфармы вышли +187 K - в общем по прогнозу.Однако уровень безработицы резко вырос до 3.8% с 3.5% месяц назад.Таким образом, у ФРС появился сильный аргумент в пользу паузы с повышением ставки.Вероятность роста EUR/USD повысилась.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар еще повоюет!

Балом на Forex правят дивергенции. Расхождение в экономическом росте США и еврозоны привело к падению EUR/USD в июле-августе. Не реализовавшиеся надежды на дивергенцию в монетарной политике ЕЦБ и ФРС ускорили этот процесс. Вопрос том, чего следует ожидать дальше от центробанков и стоящих за их плечами экономик. И ответы на него разные. По мнению ING, инвесторы переоценивают фактор американской исключительности. Уровень сбережений населения падает, фискальные стимулы из-за пандемии иссякают, ставки по потеке растут как на дрожжах, а на рынке труда появляются трещины. Дальнейшее ухудшение ситуации вынудит ФРС снизить ставку по федеральным фондам раньше, чем ожидают деривативы CME. Их прогнозы указывают на июнь, однако ING предполагает, что это случится в первом квартале. В результате доллар США ослабнет. Напротив, пессимизм в отношении экономики еврозоны зашкаливает. Возможно, ЕЦБ и не будет больше повышать ставку по депозитам до 4%, однако «голубиный» разворот в Европе произойдет позднее, чем в Штатах. Это случится летом 2024. Это позволяет ING прогнозировать сокращение дифференциала реальной доходности американских и немецких облигаций и взлет EUR/USD к 1,15. Динамика ставки по депозитам ЕЦБDanske Bank придерживается противоположных взглядов. Дескать, на рынке очень много разговоров о мягкой посадке, ситуации, при которой экономика США замедляется, но не доходит до рецессии. Одновременно инфляция падает до таргета в 2%. Инвесторы явно недооценивают риски повторного разгона потребительских цен. Если он случится, ФРС будет вынуждена возобновить цикл ужесточения денежно-кредитной политики, что заставит EUR/USD рухнуть к 1,05. На мой взгляд, в обоих прогнозах есть рациональные зерна. Экономика США действительно будет замедляться, что позволит покупать EUR/USD в среднесрочной перспективе. Американская инфляция в скором времени начнет рисковать новый пик, что создаст попутный ветер для доллара. Вероятнее всего, лучшей стратегией в текущей ситуации являются краткосрочные продажи основной пары на росте с последующим переходом к средне- и долгосрочным длинным позициям. Такая стратегия неплохо себя зарекомендовала на рубеже лета и осени, когда более сильные данные по европейским потребительским ценам неожиданно утопили евро. На самом деле инвесторы обратили внимание на замедление инфляции услуг с 5,6% до 5,5%. Динамика европейской инфляцииНа мой взгляд, данные по рынку труда США за август не смогут дать покупателям или продавцам EUR/USD преимущества. Хотя серьезные движения возможны. Я ожидаю, что американская экономика не будет слишком быстро терять пар, а вот инфляция в скором времени поднимет свое уродливое лицо. Технически на недельном графике EUR/USD имеет место формирование дочернего паттерна Три индейца на фоне реализации Волн Вульфа. Падение котировок ниже 1,08 станет основанием для продаж. Напротив, возврат выше пивот-уровня на 1,093 – повод купить пару. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин завершает август очередным обвалом: чего ожидать от криптовалюты в сентябре?

Последние две недели Биткоин особенно активно реагирует на важные макроэкономические события. Криптовалюта совершила локальный восходящий импульс, достигнув уровня $28k на фоне победы Grayscale в суде над SEC, а также уточненного прогноза по ВВП США. Впоследствии цена BTC консолидировалась вблизи уровня $27,5k, что давало инвесторам надежду на повторный ретест $28k. Однако по итогу Биткоин совершил еще один нисходящий рывок и полностью нивелировал эффект восходящего импульса до $28k. По состоянию на 1 сентября, актив торгуется в районе $26k. Довольно иронично, что очередной причиной падения котировок BTCUSD стал повод, который в понимании инвесторов должен был спровоцировать очередной восходящий импульс. Причины падения Bitcoin Основной причиной снижения котировок Биткоина до уровня $26k стала новость от SEC, согласно которой срок рассмотрения всех заявок на запуск спотового ETF на BTC переносится на октябрь. Для инвесторов эта новость оказалась неожиданной, особенно, учитывая сообщения в СМИ, что после победы Grayscale над SEC, вероятность одобрения ETF на BTC в сентябре достигла 75%. Стоит отметить, что SEC уже практиковала переносы в рассмотрении заявок на запуск спотового ETF BTC в 2020 и 2021 годах. Поэтому логично предположить, что регулятор может повторить эту практику и продолжить переносить день принятия решений. Рынок отреагировал на эту новость негативно, так как ожидания, связанные, в первую очередь, с заявкой BlackRock были на высоком уровне с момента релиза новости. При этом аналитики Bloomberg подтвердили, что вероятность одобрения спотового ETF на BTC в 2023 году равна 75%. Главный стратеги издания, Майкл МакГлоун также отметил, что не стоит ожидать ралли Биткоина до того момента, пока ФРС не начнет снижать ставку и не запустит "печатный станок". И здесь весьма вовремя мы переходим ко второй пессимистичной новости, которая спровоцировала падение цены BTC. Второй негативной новостью для BTC-инвесторов стало укрепление рынка труда. Количество первоначальных заявок на получение пособия по безработице снизилось до 228 тыс. при прогнозе в 235 тыс., и предыдущем показателе на уровне 232 тыс.. Это в очередной раз подтверждает устойчивость экономики США и дает ФРС возможность безболезненно повысить ключевую ставку на собрании 20-го сентября. Анализ BTCUSD По состоянию на 1 сентября Биткоин торгуется на уровне $26k при суточных объемах торгов в районе $20 миллиардов. Santiment отмечает, что за последние 3 недели на рынке BTC наблюдается значительный рост объемов торгов и рост числа активных адресов. Результатом этого процесса может быть большое количество важных новостей, которые вызывают реакцию BTC-инвесторов. При этом стоит отметить, что продолжается активное накопление всеми категориями инвесторов. Стало известно, что число адресов, где сосредоточено по 0,1 BTC достигло нового исторического рекорда в районе 4,4 миллиона. Ожидать внезапного восходящего движения не стоит, так как все технические метрики указывают на то, что BTC находится в нисходящем тренде. Оптимизма не добавляет тот факт, что исторически сентябрь – наихудший месяц для рынка акций, и одновременно наилучший для индекса доллара США. Учитывая последние макроэкономические показатели, вероятность повышения ключевой ставки ФРС возрастает. Очевидно, что это приведет к снижению высокорисковых активов, таких как акции и криптовалюты. В то же время, доллар США значительно укрепит свои позиции, и основные инвестиции будут направлены в него. Что касается краткосрочных целей по BTC, то быки уверенно удерживают плато $25,5k-$26k. Однако по мере ухудшения настроений на рынке, и при подходящем макроэкономическом поводе, медведи будут двигаться в сторону области $24,6k-$25k, как основной краткосрочной цели. Что касается потенциальных бычьих целей, то на данном этапе бычьи объемы продолжают снижаться. Поэтому среди потенциальных целей можно выделить уровень $26,5k, с перспективой движения к $27k. Итоги В целом, рынок криптовалют и финансовые рынки постепенно приближаются к, вероятно, финальному этапу повышения ключевой ставки в США. Это означает, что сентябрь обещает быть медвежьим месяцем для BTC, учитывая корреляцию с рынком акций и силу доллара США. В сентябре стоит ожидать консолидационное движение BTCUSD с перспективой обновления локальных минимумов ниже уровня $25,5k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар прилагает титанические усилия, чтобы преодолеть последнюю милю, а евро мечтает, что у него вырастут крылья

Очевидно, что ведущие центральные банки постепенно приближаются к тому, чтобы завершить свой самый агрессивный цикл ужесточения в истории. Однако заключительный этап может оказаться наиболее сложным, поскольку инфляция, как ожидается, останется по обе стороны Атлантики выше целевого уровня в течение 2024 года и, возможно, в 2025 году. С другой стороны, есть опасения, что дальнейшее повышение ставок приведет к рецессии и потрясениям на рынке труда. Эксперты JPMorgan недавно заявили, что в истории не было прецедентов устойчивого экономического роста после масштабного и синхронного ужесточения в развитых экономиках. При этом они отмечают, что с 1960 года было три эпизода, когда экономический рост в США поддерживался в течение трех или более лет после кампании ФРС по повышению ставок как минимум на 2,5%. Для того чтобы США повторили эти прошлые успехи, наем персонала компаниями должен продолжаться в условиях замедления прибылей, а ФРС должна быть готова к смягчению в течение шести месяцев после последнего повышения, что сейчас кажется маловероятным, считают в JPMorgan. На прошлой неделе председатель Федрезерва Джером Пауэлл сообщил, что, несмотря на снижение инфляции с пиковых значений прошлого года, она все еще слишком высокая и ее снижение к 2% займет длительное время. «Недавнее снижение показателей базовой инфляции, без учета цен на продовольствие и энергоносители, можно только приветствовать, но два месяца хороших данных – это только начало того, что потребуется для укрепления уверенности в том, что инфляция устойчиво снижается», – сказал Дж. Пауэлл. «Учитывая размер более широкого сектора услуг, исключая жилищное строительство, некоторый дальнейший прогресс будет необходим и для его достижения, вероятно, потребуется замедление экономического роста», – добавил глава ФРС. «Ограничительная денежно-кредитная политика будет играть все более важную роль. Ожидается, что устойчивое снижение инфляции до 2% потребует периода экономического роста ниже тренда, а также некоторого смягчения условий на рынке труда», – отметил Дж. Пауэлл.Председатель ФРС подчеркнул, что центральный банк будет действовать осторожно, когда дело дойдет до будущих решений о повышении ставок. Опубликованные во вторник данные показали, что число открытых вакансий в США за июль составило 8,82 млн против 9,16 млн в июне и прогноза в 9,46 млн. В среду вышел отчет от ADP, который отразил, что занятость в частном секторе страны в августе увеличилась на 177 тыс. человек, что оказалось ниже ожидаемого роста на 195 тыс. Кроме того, в этот день стало известно, что во втором квартале американская экономика расширилась на 2,1%, а не на 2,4%, как сообщалось ранее. Поток более слабых, чем ожидалось данных по Соединенным Штатам, наряду с осторожными комментариями Дж. Пауэлла, привел к тому, что участники рынка задумались о целесообразности дальнейшего повышения ставок ФРС. Инвесторы оценили в 89% вероятность того, что регулятор оставит ставки без изменений в следующем месяце, и увидели лишь 46%-ную вероятность повышения в ноябре. В результате гринбек отступил более чем на 1% от пиковых уровней с 1 июня, зафиксированных в прошлую пятницу в районе 104,40, и достиг в середине недели самых низких значений с 22 августа в области 103,10. Воспользовавшись просадкой доллара, пара EUR/USD поднялась почти на 150 пунктов от минимумов с 13 июня, достигнутых ранее в зоне 1,0770. В четверг «американец» сумел частично обратить вспять свои предыдущие потери. Восстановлению позиций USD способствовали данные, которые показали, что число первичных обращений американцев за государственным пособием по безработице сократилось на 4 тыс., до 228 тыс., за неделю, закончившуюся 26 августа. «В то время как появляются признаки ослабления рынка труда, данные по заявкам на пособие по безработице являются напоминанием о том, что охлаждение условий на рынке труда сопровождается очень небольшим количеством увольнений», – сказали стратеги Oxford Economics. Отдельный отчет отразил, что расходы американцев на основные услуги, за исключением жилья, за которыми внимательно следят чиновники ФРС, в июле увеличились на 0,5% после роста на 0,3% в июне. «ФРС должна увидеть существенную дезинфляцию в основных сферах услуг, прежде чем она сможет рассмотреть возможность ослабления контроля над инфляцией», – сообщили специалисты Brean Capital. Опубликованные вчера данные заставили некоторых инвесторов поверить в то, что ФРС может повысить процентные ставки в ноябре. Именно по этой причине гринбек накануне вырос почти на 0,5%, поднявшись до 103,60. Между тем пара EUR/USD оказалась под нисходящим давлением и упала примерно на 0,7% в четверг, до 1,0845, что сократило ее недельный рост до 0,5%. Инвесторы утратили интерес к евро после того, как стало известно, что базовая инфляция – показатель, за которым внимательно следит ЕЦБ, – снизилась до 5,3% в годовом исчислении в августе по сравнению с 5,5% в июле. Эти данные привели к тому, что трейдеры решительно настроились на паузу ЕЦБ на сентябрьском заседании. Денежные рынок оценил вероятность того, что ЕЦБ оставит ставки без изменений в следующем месяце почти в 70%. «Замедление темпов роста базовой инфляции в еврозоне вызвало небольшое облегчение у участников рынка, что вылилось в снижение ожиданий повышения ставки ЕЦБ в сентябре. Это, по сути, то, что нанесло ущерб евро», – заявили аналитики National Australia Bank. Между тем отчет по монетарной политике с июльского заседания ЕЦБ, обнародованный в четверг, не дал особых указаний на то, что регулятор будет делать на сентябрьском заседании. «Мы придерживаемся давней точки зрения, что процентные ставки в еврозоне достигли пика на уровне 3,75% и что ЕЦБ приостановит повышение ставок в сентябре, сохраняя при этом тенденцию к ужесточению. Однако это будет сложный вопрос, и на сентябрьском заседании ЕЦБ может развернуться острая борьба между сторонниками повышения ставок и теми, кто хочет оставить ставки без изменений», – отметили эксперты Nordea. Прозвучавшие накануне комментарии члена Управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель свидетельствовали о затруднительном положении чиновников. Ее слова перекликались с заявлениями финского коллеги Туомаса Валимаки, который ранее на этой неделе сказал, что результат сентябрьского заседания ЕЦБ абсолютно неизвестен. «Если мы решим, что монетарная политика несовместима со своевременным возвращением инфляции к нашему целевому уровню в 2%, дальнейшее повышение процентных ставок будет оправдано», – отметила И. Шнабель. «Если наша оценка воздействия денежно-кредитной политики покажет, что темпы дефляции идут желаемым образом, мы можем позволить себе подождать до нашей следующей встречи, чтобы собрать больше доказательств», – добавила она. Поскольку участники рынка услышали, что самый влиятельный «ястреб» в Совете управляющих ЕЦБ придерживается гораздо более осторожного тона, это оказало некоторое понижательное давление на евро. Некоторые стратеги утверждают, текущих признаков дезинфляции еще недостаточно для того, чтобы ЕЦБ был уверен в своевременном возвращении ИПЦ к целевому показателю в 2%. Это, по их мнению, оставляет открытыми двери на повышение ставок регулятором в сентябре. «Августовские цифры – последние, которые увидит ЕЦБ в преддверии следующего заседания 14 сентября, но повышение ставок остается одним из вариантов», – полагают специалисты Bloomberg Economics. «Мы ожидаем, что ЕЦБ повысит ставки в сентябре, поскольку прогнозы персонала, скорее всего, по-прежнему будут показывать инфляцию выше целевого уровня, но это также необходимо для целей управления рисками и потому, что окно для ужесточения стремительно закрывается», – сказали эксперты Pictet Wealth Management. Если эта история получит развитие в ближайшие недели, пара EUR/USD может вырасти, считают аналитики ING. Августовские данные по рынку труда США являются ключом к определению следующего направления курса доллара по отношению к евро. В пятницу гринбек удерживает позиции против единой валюты, торгуясь вблизи уровней закрытия предыдущего дня, пока инвесторы ждут выхода свежих цифр по американской занятости. Тем не менее, доллар близок к тому, чтобы прервать шестинедельную победную серию. На этой неделе его снижение составило около 0,6%. «Хотя падение доллара в ответ на то, что обычно является публикацией данных второго уровня, выглядит чрезмерным, это повышает опасность резкого снижения, если число рабочих мест первого уровня будет слабым», – сообщили стратеги Westpac. «В этом случае недельное закрытие USD ниже 103,00 кажется гарантированным», – добавили они. С учетом того, что отчеты от JOLTS и ADP оказались хуже прогнозов, шансы на то, что выйдут плохие официальные данные от Минтруда США в пятницу, достаточно высоки. Если число занятых окажется на уровне 150 тыс. или ниже, что не оправдает ожиданий рынка третий месяц подряд, гринбек может вновь оказаться под давлением продаж. Это позволит паре EUR/USD восстановить свои позиции. С другой стороны, позитивный сюрприз от NFP простимулирует рост доллара и оставит EUR/USD под «медвежьим» давлением. В первом случае первоначальным сопротивлением является уровень 1,0890, за которым идут отметки 1,0930 и 1,0970. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 1,0830, и далее – на 1,0800 и 1,0770.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 01.09.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, сегодняшние отчеты Минтруда США и Института управления снабжением (ISM), особенно ежемесячный отчет Минтруда с данными за август, могут стать поворотным моментом в динамике доллара на ближайшие недели. С технической же точки зрения индекс доллара DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) торгуется в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевого уровня 103.16 (ЕМА200 на дневном графике и ЕМА50 на недельном графике), и долгосрочного - выше ключевых уровней 100.00, 99.75 (ЕМА200 на недельном графике). Как мы отметили выше, если отчеты Минтруда США и Института управления снабжением (ISM) окажутся с сильными показателями, то после пробоя отметки 103.73 DXY направится в сторону максимума прошлой недели и августа на отметке 104.38. Его пробой, в свою очередь, может стать сигналом для наращивания длинных позиций с перспективой роста к максимуму марта на отметке 105.85. В альтернативном сценарии пробой ключевого уровня поддержки 103.16 и важного уровня поддержки 102.78 (ЕМА50 на дневном графике) станет сигналом о возобновлении нисходящей динамики DXY и коротких позиций с целями на ключевых уровнях поддержки 100.90 (ЕМА144 на недельном графике), 100.00. Пробой ключевого уровня поддержки 99.75 (ЕМА200 на недельном графике) выведет DXY в зону долгосрочного медвежьего рынка. Уровни поддержки: 103.54, 103.16, 103.00, 102.90, 102.78, 102.00, 101.00, 100.90, 100.00, 99.75 Уровни сопротивления: 103.61, 103.73, 103.95, 104.00, 104.38, 104.42, 104.65, 105.00, 105.85 *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/51404697?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: как повлияют на его динамику NFP и производственный PMI?

Сегодня, накануне публикации ключевой макро статистики из США и в первый день месяца основные валютные пары двигаются в диапазонах. При этом, индекс доллара успел обновить в начале европейской торговой сессии локальный 3-дневный максимум на отметке 103.73, но затем опустился ниже цены закрытия вчерашнего торгового дня. На момент же публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 103.52. Если сегодня в 12:30, а затем в 14:00 (GMT) отчеты Минтруда США и Института управления снабжением (ISM) выйдут с сильными показателями, то стоит ждать возобновления укрепления доллара и роста его индекса DXY. В этом случае и после пробоя отметки 103.73 DXY направится в сторону максимума прошлой недели и августа на отметке 104.38. Учитывая же, практически, «пустой» экономический календарь понедельника, цена по инерции может преодолеть эту отметку уже в начале следующей недели. Если же сегодняшние американские макро данные окажутся слабыми, то нисходящая коррекция доллара может затянуться вплоть до появления новой сильной макро статистики из США, как минимум, и, как максимум, до заседания ФРС 19 -20 сентября. Таким образом, сегодняшние отчеты Минтруда США и Института управления снабжением (ISM), особенно ежемесячный отчет Минтруда с данными за август, могут стать поворотным моментом в динамике доллара на ближайшие недели. Что касается ожиданий рынка в отношении сегодняшних макро данных, то, по прогнозу, американская экономика создала в августе 170,0 тыс. новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (после 187,0 тыс. в июле), а безработица осталась на прежнем уровне в 3,5%. При этом, важнейший индекс ISM деловой активности (PMI) в производственном секторе ожидается с ростом показателя в августе до 47,0 (с 46,4 ранее). Относительный рост показателя – это, конечно, хороший признак, однако, значение ниже 50 рассматривается как негативное для доллара США, говорящее о замедлении бизнес-активности. При снижении же показателя ниже прогноза доллар может краткосрочно резко ослабнуть. В то же время, индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики, хоть и является важным индикатором состояния данного сектора и американской экономики в целом, он все же уступает по значимости PMI в секторе услуг, поскольку в ней занята большая часть населения США, и она вносит в ВВП больший вклад, чем производственный сектор (78% против 21% от производственного сектора и 1% от сельского хозяйства). Согласно данным, представленным в начале августа, июльский индекс PMI в сфере услуг ISM вышел со значением 53,0 (после 53,9 в июне, 50,3 в мае, 51,9 в апреле, 51,2 в марте, 55,1 в феврале, 55,2 в январе 2023 года). Очередные данные по деловой активности в американском секторе услуг будут опубликованы в следующую пятницу, но, как видим, здесь деловая активность всё ещё создает предпосылки для экономического роста. Реакция рынка на публикацию отчета Минтруда, как правило, бывает очень сильной, но часто непредсказуемой, т.к. могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов. По расчетам же экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно до 150 000 новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора), чтобы сохранять стабильность на рынке труда, и показатель NFP в +170 000 тоже может быть отнесен к сильным, хотя, и не к впечатляющим. В то же время, безработица остается на минимальных допандемийных уровнях, а средняя почасовая заработная плата продолжает расти (+0,3% после роста +0,4% в июле и июне, +0,3% в мае, +0,5% в апреле, +0,3% в марте, +0,2% в феврале, +0,3% в январе 2023 года), создавая предпосылки для роста потребительской инфляции. А это, вкупе с сильными, или хотя бы с позитивными, данными по рынку труда и динамике национального ВВП является бычьим фактором для доллара, поскольку заставляет ЦБ страны придерживаться жёсткой монетарной политики. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по GBP/USD. Ловушка продавцов перед Nonfarm payrolls

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы начала недели инструмент скорректировался на 50%, предоставляя покупателям отличные торговые возможности для покупок в "полцены", при этом покупатели находятся в ловушке уровня 1,28. Предлагаем торговую идею на повышение по следующей схеме.Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает лонговая инициатива начала недели. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% по Фибо от лонгового слома по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,25590. Прибыль зафиксировать на пробое 1,28000.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 1 сентября: фондовый рынок США готовится к важным данным

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил 0,3%. Однако в большинстве своем трейдеры заняли позицию ожидания в преддверии ключевых данных по занятости в США. Доходность казначейских облигаций не изменилась, как и курс доллара.Крупнейшие энергетические компании оказались лидерами роста в индексе Stoxx Europe 600, поскольку нефть продемонстрировала самый большой недельный рост с апреля этого года. Акции горнодобывающих компаний подскочили, поскольку меры стимулирования Китая привели к росту цен на некоторые промышленные металлы. Что касается других стран, то новые усилия Китая по спасению слабой экономики привели к росту индекса MSCI Asia Pacific Index вторую неделю подряд. Это стало самой длинной полосой побед с середины июня. Как стало известно, правительство уже позволило крупнейшим городам страны снизить стоимость платежей для новых покупателей жилья и призвало кредиторов обратить серьезное внимание на существующие условия по ипотечным кредитам, которые являются весьма жесткими.Юань также укрепился после того, как центральный банк Китая снизил норматив обязательных валютных резервов для финансовых учреждений в попытке поддержать валюту. Настроения также поддержал неожиданный рост производственных данных. Индекс PMI для производственной сферы в августе вырос до 51 пункта, что является самым высоким показателем с февраля.Сегодняшний отчет о занятости может стать еще одним свидетельством небольшого охлаждения экономики США, чего так добиваются в Федеральной резервной системе, борясь при этом с высокой инфляцией. Вопрос в том: будет ли этого достаточно, чтобы остановить цикл ужесточения политики Федеральной резервной системы, или уже в середине осени этого года рост ставок продолжится. По мнению экономистов Morgan Stanley, быстрое ослабление экономики, вероятно, склонит Федеральную резервную систему в сторону паузы на заседании в этом месяце без дальнейшего повышения ставки. Более жесткая, чем ожидается, ситуация на рынке труда лишь подольет масла в огонь, что приведет к дальнейшему если ни росту, то сохранению инфляции на довольно высоких значениях. Замедление роста рабочих мест будет приветствоваться и укажет на эффект от ужесточения денежно-кредитной политики. Очевидно, что на следующем заседании процентные ставки останутся без изменений на нынешнем уровне, однако данные о занятости могут внести корректировки.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается, но восходящий потенциал ограничен важной фундаментальной статистикой. Теперь быкам нужно забирать под контроль $4515. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4539. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4557, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4488. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4469 и откроет дорогу к $4447.А что там с криптой:Ethereum: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 сентября. Разбор вчерашних сделок на рынке криптовалютBitcoin: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 сентября. Разбор вчерашних сделок на рынке криптовалютМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Текущая ситуация и ближайшие перспективы

На следующей неделе – 5 сентября – состоится очередное заседание Резервного банка Австралии, по итогам которого регулятор определит судьбу процентной ставки. Впрочем, никакой интриги относительно формальных итогов сентябрьской встречи нет – с большой долей вероятности Центробанк сохранит ставку на прежнем уровне, как и на двух предыдущих заседаниях. После публикации отчёта по росту июльской инфляции шансы на дополнительное ужесточение ДКП в сентябре снизились практически до нуля. В центре внимания трейдеров будет риторика сопроводительного заявления РБА и используемые формулировки. Если ЦБ даст понять, что ставка останется на отметке 4,1% и на последующих заседаниях в этом году, оззи окажется под дополнительным давлением. Если же регулятор допустит ещё один раунд ужесточения монетарной политики, австралиец может снова напомнить о себе. Также не стоит забывать, что сентябрьское заседание станет последним, которое состоится под руководством Филипа Лоу. Уже в октябре его сменит Мишель Баллок, которая сейчас является заместителем главы РБА. В начале этой недели покупатели aud/usd предприняли несколько попыток преодоления таргета 0,6500. Но им так и не удалось закрепиться в рамках 65-й фигуры, после чего пара застряла в ценовом диапазоне 0,6450–0,6520 (линия Tenkan-sen на D1 – верхняя линия индикатора Bollinger Bands на H4). Пара попеременно отталкивается от границ данного коридора, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. Хотя, по большому счёту, такая динамика отражает нерешительность прежде всего долларовых быков – рост aud/usd в большинстве случаев обусловлен ситуативным ослаблением гринбека (соответственно, импульсные спады обусловлены ситуативным усилением доллара США). Австралиец сейчас не способен на свою игру, поэтому он выполняет роль ведомого, тогда как гринбек – роль ведущего. Опубликованные вчера китайские макроэкономические данные, которые оказались относительно неплохими, не смогли оказать поддержку оззи. Так, индекс PMI для производственной сферы КНР вышел в «зелёной зоне», поднявшись до отметки 49,7 (при прогнозе 49,2). И хотя показатель по-прежнему находится ниже 50-пунктного таргета, восходящая динамика здесь фиксируется уже третий месяц подряд. Индекс активности в непроизводственной сфере Китая недотянул до прогнозного уровня (51,0 вместо прогнозируемого роста до 51,3), но он по-прежнему находится «выше ватерлинии». Австралийский доллар фактический проигнорировал данный релиз (импульсный резкий всплеск – не в счёт). Пара aud/usd покорно следует за гринбеком, который в свою очередь реагирует на противоречивый новостной поток. После того как Минторг США ухудшил оценку роста ВВП страны во втором квартале, а специалисты агентства ADP опубликовали разочаровывающие данные в сфере американского рынка труда, вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС снизилась до 9%, а на ноябрьском – до 29% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Гринбек отреагировал на эти новости соответствующим образом, просев по всему рынку. Однако вчерашний день оказался на стороне американской валюты. Стало известно, что базовый индекс цен на товары личного потребления (индекс PCE) в июле поднялся на 4,2% в годовом выражении, после двухмесячного спада. Кроме того, еженедельный показатель прироста числа первичных заявок на пособие по безработице вышел в «зелёной зоне», оказавшись на отметке 228 тыс. (лучший результат с конца июля). После этих релизов вероятность повышения ставки в ноябре увеличилась до 45%, тогда как сентябрьские шансы по-прежнему невелики (11%). На фоне такого противоречивого информационного фона индекс доллара США вынужден «шарахаться» то вниз, то вверх, отражая общую неопределённость среди трейдеров. Возможно, августовские Нонфармы и склонят чашу весов в ту или иную сторону, но для этого отчёт должен удивить – в положительном или же негативном контексте. Если показатели выйдут на прогнозном уровне, основные долларовые пары и дальше будут демонстрировать боковое движение в ожидании очередного инфодрайвера. Что касается пары aud/usd, то в данном случае ждать придётся недолго: уже во вторник (5 сентября) состоится очередное заседание РБА. Последние данные по росту инфляции в Австралии говорят о том, что ЦБ, вероятней всего, сохранит ставку на прежнем уровне. Напомню, что индекс потребительских цен в июле вырос на 4,9%, при прогнозе роста до 5,2% – показатель последовательно снижается уже третий месяц подряд, достигнув 17-месячного минимума. Учитывая такой результат, а также мягкую риторику протокола предыдущего заседания РБА, можно предположить, что в сентябре регулятор займёт аналогичную позицию, оказав тем самым небольшое давление на оззи. Если же в числе обсуждаемых вопросов будет вопрос дополнительного повышения ставки до конца текущего года, австралиец «выстрелит» вверх в паре с гринбеком. Вероятность такого сценария невелика, но не нулевая. В частности, по мнению экспертов TD Securities, риски повышения ставки связаны с ростом цен на недвижимость, поддерживающим потребление, и ростом цен на нефть. Кроме того, Мишель Баллок, которая с 18 сентября возглавит РБА, на днях заявила о том, что инфляция в Австралии «пока слишком высока», и работа с ней «станет первоочередной задачей на посту главы ЦБ». При этом она не исключила дополнительное ужесточение ДКП в дальнейшем, если основные инфляционные индикаторы начнут набирать обороты. Другими словами, определённая интрига вокруг сентябрьского заседания РБА сохраняется, поэтому трейдеры aud/usd, вероятно, будут соблюдать осторожность. Сильные ценовые колебания возможны лишь за счёт гринбека, если Нонфармы удивят свои «зелёным» или же «красным» окрасом. Если же этого не произойдёт, пара, вероятней всего, будет и дальше торговаться в диапазоне 0,6450–0,6520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс