Анализ EUR/USD. 10 сентября. Первая нисходящая волна принимает очень протяженный вид.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трех волновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. От своих слов я по-прежнему не отказываюсь. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок продолжает построение понижательного участка тренда. Последнее повышение котировок не похоже на полноценную волну 2 или b. Такую же волну мы видели 3-10 августа. Скорее всего, это внутренняя коррекционная волна в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок будет продолжаться еще некоторое время в рамках первой волны нисходящего участка тренда. И на этом падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Рынок ожидает худшего от ЕЦБ, но возможен рост. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу не изменился. Утром мы наблюдали небольшое повышение котировок, а после обеда – снижение. Однако в течение последних двух месяцев спрос на европейскую валюту только снижается, что уже привело к значительному удлинению первой волны. Обратите внимание, что она уже длиннее, чем вся предыдущая трехволновка. Я считаю, что это говорит нам о сильном медвежьем настроении. А так из одной волны структуры не состоят, затем последует третья волна, которая также может принять весьма протяженный вид. Все это дает нам возможность предполагать, что евровалюта будет падать еще долго. На следующей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ и, судя по действиям рынка в последнее время, он не ждет ничего хорошего. «Ничего хорошего» в смысле «ничего ястребиного». Члены Совета управляющих ЕЦБ сделали все возможное, чтобы посеять целое поле сомнений в отношении повышения процентной ставки в сентябре. И рынок отыгрывает в данное время именно этот сценарий. Следовательно, когда станет официально известно о не повышении ставки, этот сценарий уже будет отработан и инструмент может даже повыситься. Это событие может даже совпасть с построением восходящей коррекционной волны 2 или b. Исходя из всего вышесказанного, если не поступит никакой новой информации «ястребиного» характера, я думаю, что до самого заседания ЕЦБ евро будет падать. Если Кристин Лагард будет настроена еще более «по-голубиному», чем сейчас, это может вызвать еще большее снижение спроса на евровалюту. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,0636 и 1,0483. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 указывает на готовность рынка продолжать продажи и сейчас можно будет ожидать достижения тех целей, которые указаны выше и о которых я говорю уже несколько недель и месяцев. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляция в США и заседание ЕЦБ

Пара евро-доллар демонстрирует ярко выраженный южный тренд восемь недель подряд. В середине августа цена обновила годовой максимум (1,1276), после чего развернулась на 180 градусов, и с тех пор недельные свечи на таймфрейме W1 закрываются лишь на отрицательной территории. Регулярные и достаточно масштабные коррекционные откаты позволяют медведям открывать короткие позиции по более выгодной цене. За 8 недель пара снизилась более чем на 550 пунктов, протестировав на днях уже границы 6-й фигуры. Предстоящая неделя имеет важное значение для трейдеров eur/usd. Американская валюта будет ориентироваться на инфляционные релизы (прежде всего на отчёт по росту ИПЦ), европейская валюта – на итоги заседания ЕЦБ. Если эти события, скажем так, «срезонируют» (инфляция окажется в зелёной зоне, а европейский регулятор сохранит статус-кво, озвучив голубиную позицию), пара евро-доллар не только закрепится в рамках 6-й фигуры, но и протестирует уровень поддержки 1,0620 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике). В таком случае на горизонте появится уже 5-я фигура – впервые с декабря 2022 года. Впрочем, вышеуказанные фундаментальные факторы могут срезонировать и противоположным образом (ЕЦБ повышает ставки, озвучивая при этом ястребиные тезисы, а инфляционные отчёты в США оказываются в красной зоне). В этом случае нас ожидает коррекционный откат в область 8-й фигуры с возможным прицелом к таргету 1,0900. Как видим, чаша весов может склониться как в одну, так и в другую сторону. Единственное, о чем можно сейчас говорить с уверенностью, так это о том, что скучать в ближайшие дни трейдерам не придётся. Начнём с американских релизов. В течение недели будут опубликованы данные по росту индекса потребительских цен, индекса цен производителей и индекса цен на импорт. Основное внимание рынка будет приковано к первому из перечисленных релизов, который будет обнародован в среду, 13 сентября. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен снова продемонстрирует восходящую динамику, поднявшись до отметки 3,6% г/г. Напомню, что этот показатель на протяжении 12 (!) месяцев последовательно снижался, проделав путь от 9,1% (июнь 2022) до 3,0% (июнь 2023). Однако в июле он неожиданно ускорился, поднявшись до отметки 3,2%. Если августовский результат повторит июльский, можно будет говорить об определённой тенденции. Это будет плохая новость для ФРС (тем более на фоне роста нефтяного рынка) и хорошая – для долларовых быков, которые снова окажутся в выигрышном положении. Особенно если стержневой индекс потребительских цен также окажется в «зелёной зоне» (по прогнозам, базовый ИПЦ должен продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись до 4,3% г/г). Индекс цен производителей, который будет опубликован в США в четверг, также должен оказаться на стороне гринбека. Общий индекс в годовом исчислении пикировал вниз на протяжении года, снизившись с отметки 11,3% (июнь 2022) до 0,2% (июнь 2023). В июле он неожиданно вырос до 0,8%, а в августе должен подняться ещё выше – до 1,2% г/г. Стержневой индекс цен производителей, без учета цен на продукты питания и энергоносители, в августе должен остаться на отметке 2,4% - как в июле и июне (при этом до этого базовый ИЦП также последовательно снижался). Ещё один инфляционный индикатор – индекс цен на импорт – будет обнародован в пятницу, 15 сентября. И хотя этот макроэкономический показатель имеет второстепенное значение, он может дополнить общую картину, особенно если ИПЦ и ИЦП выйдут в «зелёной зоне». Согласно прогнозам, индекс также должен продемонстрировать восходящую динамику – как в годовом, так и месячном исчислении. Как видим, предварительные прогнозы говорят о том, что инфляция в США в августе ускорится. Если вышеуказанные релизы выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о зелёной зоне), вероятность повышения процентной ставки ФРС на ноябрьском заседании возрастёт, вероятно, до 65 – 70% (на данный момент вероятность составляет почти 50%, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Данный факт окажет поддержку американской валюте, даже несмотря на то, что вероятность повышения ставки в сентябре останется почти нулевой в любом случае – даже если все инфляционные отчёты будут иметь «зелёный окрас». Что касается сентябрьского заседания ЕЦБ, то здесь интрига сохраняется. Например, опрошенные агентством Reuters экономисты не смогли продемонстрировать единую позицию. По мнению 39 из 69 опрошенных экспертов, Европейский Центробанк оставит процентные ставки без изменений. При этом 30 из них считают, что регулятор увеличит ставки на 25 базисных пунктов до 4,00%. Аргументы в пользу ястребиного сценария – высокая инфляция в еврозоне. Напомню, что согласно последним данным, общий индекс потребительских цен в еврозоне остался на уровне 5,3% г/г, при прогнозе спада до 5,1%. Сторонники выжидательной позиции указывают на тревожные сигналы замедления экономического роста в европейском регионе (провальные индексы PMI, IFO и т.д.), а также на замедление китайской экономики. По их мнению, Европейский Центробанк в таких условиях вынужден будет сохранить статус-кво. Несмотря на противоречивые итоги опроса Reuters, следует учесть, что рынки закладывают сейчас в цены примерно 65-процентную вероятность сохранения ставки на прежнем уровне на сентябрьском заседании. Если ЕЦБ действительно займёт выжидательную позицию, а американские инфляционные отчёты окажутся в «зелёной зоне», продавцы eur/usd смогут не только преодолеть уровень поддержки 1,0700 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), но и закрепиться в области 6-й фигуры (уровнем поддержки в таком случае будет выступать нижняя линия Bollinger Bands на недельном графике, это отметка 1,0620). Любые другие сценарные комбинации позволят покупателям контратаковать на южных спадах. Если инфляция «подведёт» доллар, а ЕЦБ повысит ставки, пара и дальше будет «болтаться» в диапазоне 7-8 фигур в ожидании сентябрьского заседания ФРС, которое состоится 19-20 сентября. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 11 сентября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник не будет ни одного. В принципе, может сохраниться характер текущей недели, так как рынку попросту не на что реагировать. Вместе с тем напоминаем, что уже на следующей неделе состоится заседание ЕЦБ, а через неделю – заседания ФРС и Банка Англии. Поэтому рынок может начать заранее отрабатывать эти события на основании собственных ожиданий. Однако сказать, когда именно начнется эта отработка, очень сложно. Мы считаем, что не завтра. В понедельник нас, скорее всего, ждет очередной флэт. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника можно выделить только выступление главного экономиста Банка Англии Хью Пилла. В прошлый понедельник он дал понять, что регулятор смотрит в сторону удержания ставки на максимальном уровне в течение долгого времени, а не в сторону дальнейшего ужесточения. Для британского фунта это «медвежий» фактор, а риторику Пилла можно считать «голубиной». Если завтра эта история повторится, фунт может просесть еще немного ниже. Но сильного падения фунта мы не ждем. Скорее всего, он продолжит постепенное падение на фоне снижения вероятности дальнейшего ужесточения монетарной политики в Великобритании. Общие выводы: В понедельник начинающим трейдерам не на что будет обратить внимание. Движения обеих пар могут быть очень слабыми, что самым непосредственным образом отразится на торговле. Если движений опять не будет, то торговать будет крайне сложно. Возможен флэт. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 10 сентября. Американская инфляция и британская безработица.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также продолжала нисходящее движение, а волатильность пары за последние пять дней также оставляет желать лучшего. Хотя британский фунт показал среднюю волатильность хотя бы 78 пунктов, что позволяло спокойно торговать им каждый день. Хотя макроэкономической статистики и фундаментального фона, относящихся к британской валюте, было еще меньше, чем оных по евро и доллару. Однако фунт исторически более волатилен, поэтому вопросов нет никаких. Падение британской валюты также не вызывает удивления, так как мы неоднократно говорили, что эта валюта чрезмерно перекуплена, а причины ее роста в последние 6-7 месяцев очень сложно назвать даже сейчас. Таким образом, даже если нет никаких новостей и отчетов, британский фунт вполне может продолжать падение, что мы и наблюдали на этой неделе. Перепроданность индикатора CCI, которая возникла несколько недель назад, была отработана очень быстро простой коррекцией. Новой перепроданности нет, поэтому оснований ожидать завершения нисходящего тренда тоже нет. Более того, за последние пару недель мы получили несколько недвусмысленных сигналов от Банка Англии о готовящейся паузе и, возможно, завершении цикла ужесточения монетарной политики. На прошлой неделе об этом говорил вскользь Эндрю Бейли, на этой – Хью Пилл. Следует понимать, что между ЕЦБ и БА разница огромная. Ставка Банка Англии уже составляет 5,25%, и ее действительно можно считать достаточно ограничительной, в отличие от ставки ЕЦБ. А вот инфляция в Великобритании падает по-прежнему очень медленно, и лишь к концу года может достичь 5%, которые прогнозировал председатель БА. Однако, что это поменяет для британского регулятора? 5% - это все равно очень много, а нерастущая ставка вряд ли будет оказывать давление на индекс потребительских цен. Но если продолжает ее повышать, тогда британская экономика скатится в рецессию. Скажем честно, мы не ожидали роста ставка БА даже до 5,25%. Британский регулятор показал более «ястребиный» подход, поэтому фунт рос несколько дольше, чем мы предполагали. У британского фунта немного шансов на рост. Заседания Банка Англии и ФРС запланированы не на следующую неделю, а позже. Однако и без них будет на что обратить внимание. В Великобритании во вторник выйдут отчеты по безработице, заявкам на пособия по безработице и заработным платам. Все три отчета важны. Безработица создаст давление на экономику, а зарплаты – на инфляцию. В среду будут опубликованы месячные данные по ВВП и промышленному производству. Мы считаем их второстепенными, так как рынок всегда большее внимание уделял квартальным значениям роста экономики. В США в среду будет опубликован отчет по инфляции за август, который можно считать «событием недели». Если инфляция ускорится до 3,4-3,6%, как сейчас прогнозируют эксперты, то через неделю ФРС может поднять ставку внепланово. Если рост будет более скромным – все равно может поднять ставку. Только неизменность инфляции или ее замедление гарантируют неизменность ставки по итогам сентябрьского заседания. Поэтому американской валюте очень выгодно, если инфляция вновь вырастет, так как это будет означать, что ФРС будет ужесточать дольше и сильнее. В четверг – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице, розничные продажи и индекс цен производителей. В пятницу – индекс настроения потребителей и промышленное производство. Очевидно, что все внимание рынка будет приковано к отчету по инфляции... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 78 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 11 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2384 и 1,2540. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2451 S2 – 1,2421 S3 – 1,2390 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2482 R2 – 1,2512 R3 – 1,2543 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает неспешно снижаться. Таким образом, в данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,2421 и 1,2384 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2604 и 1,2634. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 10 сентября. Заседание ЕЦБ может обернуться катастрофой для евровалюты. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 10 сентября. Заседание ЕЦБ может обернуться катастрофой для евровалюты.

Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели вновь показала минимальную волатильность. Хотим сразу обратить внимание трейдеров на показатель волатильности за прошедшую рабочую неделю. Лишь один день закончился с волатильностью выше 50 пунктов. Это говорит о том, что рынок фактически отдыхал и набирался сил перед заседаниями центральных банков. Но евровалюта при этом все равно падала, при чем падала достаточно активно. Это, в свою очередь, говорит о сохраняющейся нисходящей тенденции, которую не может сломать даже отсутствие фундамента и макроэкономики. Хотя последнее суждение не совсем верно, ибо несколько интересных событий на прошлой неделе все же было. К примеру, выступление Кристин Лагард, отчет по ВВП ЕС и индекс ISM в США. Однако чего можно было ожидать от европейской валюты, если Лагард отказалась комментировать возможное повышение ставки в сентябре, ВВП во втором квартале Евросоюза вырос не на 0,3%, а на 0,1%, а индекс деловой активности ISM превысил прогнозы? Естественно, валюта Евросоюза упала. Однако проблема евровалюты заключается же не только в этих отчетах. Проблема евровалюты – фундаментальная. Евро, можно сказать, стал заложником собственного роста за последний год. Теперь мы наблюдаем техническую коррекцию, которая еще и поддерживается всеми возможными фундаментальными факторами. На 4-часовом ТФ нет никаких признаков завершения нисходящей тенденции, а на дневном ТФ цена только-только преодолела облако Ишимоку. Поэтому мы поддерживаем дальнейшее падение пары практически вне зависимости от поступающего фундаментального и макроэкономического фона. Однако заседание ЕЦБ все же может вызвать интересную реакцию рынка... Евровалюте не следует ждать поддержки от Лагард. Важных событий на следующей неделе будет вновь немного, но среди них будут ультраважные. Второстепенные отчеты рассматривать не будем, поэтому все самое интересное начнется во вторник, когда в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству. На самом деле этот отчет тоже можно считать второстепенным, но он хотя бы грозно звучит. В четверг – заседание ЕЦБ, и тут нужно подробно остановиться. Официальные прогнозы говорят сейчас о том, что все три ставки останутся без изменений. Нельзя сказать, что неожиданно, учитывая риторику Лагард и ее коллег за последние два месяца, но все же это будет первая пауза с тех пор, как ставка в Евросоюзе начала расти. Более того, рынок пока не полностью уверен в готовящемся решении ЕЦБ. Евровалюта падает, что можно было бы отнести к реакции авансом на готовящуюся паузу, однако евро и без этого должна продолжать падение. Мы считаем, что пауза в ужесточении приведет к еще большему падению европейской валюты против доллара. Также большое значение будет иметь заявление после заседания Кристин Лагард. В понедельник она отказалась комментировать монетарную политику, но в следующий четверг у нее уже не будет такой возможности. Сейчас рынку крайне важно понять, ЕЦБ собирается брать паузу в сентябре или же завершить цикл ужесточения полностью? Мы склоняемся к тому, что это будет пауза перед последним повышением, но в обоих случаях евровалюте будет сложно найти оптимизм в словах Лагард и планах ЕЦБ. Таким образом, мы считаем, что практически любой фундаментальный фон на следующей неделе вызовет падение евро. Конечно, коррекции не исключены и без них все равно не проходит движение ни одного из известных инструментов. Но общая нисходящая тенденция должна сохраниться. Как минимум, до следующей недели, когда пройдет заседание ФРС. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 сентября составляет 54 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0646 и 1,0754 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на продолжение движения на Юг. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0681 S2 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0803 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0681 и 1,0648 в случае разворота Хайкен Аши вниз. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0803 и 1,0864. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 10 сентября. Американская инфляция и британская безработица. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Китай, чёрное золото и усиление ястребов

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0700. Данный таргет красноречиво отражает символизм сложившейся ситуации. С одной стороны, продавцы eur/usd за прошедшие дни смогли закрепиться в рамках 7-й фигуры, демонстрируя усиление южного тренда. С другой стороны, они не смогли завоевать 6-ю фигуру, хотя соответствующие попытки ими предпринимались. Отметка 1,0700 в данном случае отражает пограничное состояние: пара либо закрепится под данным уровнем, либо уйдёт на коррекцию, к границам 8-й фигуры. В целом, фундаментальный фон складывается в пользу американской валюты, и, следовательно – в пользу медведей eur/usd. Минувшая неделя ознаменовалась усилением антирисковых настроений на фоне слабых релизов из КНР, а также ростом инфляционных ожиданий и, соответственно, усилением ястребиного настроя относительно дальнейших действий ФРС. Плюс ко всему – достаточно неплохие макроэкономические отчёты, которые оказали дополнительную поддержку доллару. Евро, в свою очередь, оказался под давлением «своих» макроэкономических отчётов. Например, вторая оценка роста ВВП еврозоны была неожиданно пересмотрена в сторону ухудшения: согласно уточнённым данным, экономика региона во втором квартале выросла всего на 0,1% кв/кв (первоначальная оценка – 0,3%). В годовом исчислении показатель также был пересмотрен в сторону снижения (0,5% вместо 0,6% г/г). Впрочем, основным локомотивом снижения eur/usd выступал именно доллар. Слабый евро играл второстепенную, а точнее вспомогательную роль. Если говорить об «иерархии» значимости фундаментальных факторов, то здесь, на мой взгляд, можно выделить следующую последовательность: рост антирисковых настроений, подорожание нефти, ястребиные сигналы со стороны ФРС, макростатистика. Рассмотрим же данные информационные драйверы более подробно. Повышенный интерес к защитным активам, и прежде всего к доллару, обусловлен одним мессиджем, который всё чаще и чаще звучит с разных сторон: Китай замедлит мировой ВВП. Подобные опасения озвучивались многими аналитиками ещё летом, но в последнее время данная тема актуализировалась. По мнению ряда экспертов, замедление роста ВВП в Китае является началом экономического кризиса в этой стране. Многие из них указывают на структурные проблемы, которые усугубляют ситуацию (например, сильный рост безработицы среди молодёжи). В течение августа такие финансовые конгломераты как Morgan Stanley, Barclays, UBS и Nomura заявили о пересмотре прогноза по экономике КНР в сторону ухудшения. Среди основных причин – проблемы в секторе недвижимости (здесь отдельный «привет» Evergrande), высокий уровень долга правительства, корпоративного сектора и домохозяйств, а также недостаточно активные действия китайских топ-чиновников по оживлению национальной экономики. Последние макроэкономические отчёты (слабые индексы PMI, разочаровывающие данные по внешней торговле, снижение промышленного производства), а также девальвация юаня лишь подливают масла в огонь. В контексте пары eur/usd важен и ещё один нюанс, который связан с «китайским фактором». По мнению ряда аналитиков, спад китайской экономики, который отразится на росте мировой экономики, вынудит членов Европейского Центробанка снизить процентные ставки в следующем году. При этом эксперты указывают на более устойчивые позиции американской экономики, позволяющие Федрезерву сохранять процентную ставку «столько, сколько потребуется». Предполагаемая раскорреляция действий Центробанков оказывает дополнительное давление на eur/usd. В данном случае гринбек выступает в более выгодном свете не только в паре с евро, но и, допустим, в паре с австралийским долларом или фунтом, однако в паре с единой валютой данный аспект имеет более выраженный характер. Ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС постепенно растут. Но «прицел» здесь не на сентябрь, а на ноябрь. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в сентябре составляет 8%, в ноябре – почти 50%. На мой взгляд, перспективы ноябрьского повышения (в октябре, напомню, ФРС не проводит заседание) будут зависеть от динамики инфляционных показателей за август и сентябрь. Если инфляция в США ускорится (прежде всего стержневой ИПЦ и базовый индекс PCE), вероятность дополнительного увеличения ставки на 25 пунктов подскочит до 80%. Есть определённые предпосылки к реализации данного сценария. Ведь не зря участники рынка так остро отреагировали на рост нефтяного рынка на минувшей неделе. Стоимость барреля нефти марки Brent выросла до 90 долларов, на фоне новостей о дополнительном сокращении поставок со стороны крупнейших нефтедобывающих стран – России и Саудовской Аравии. Как известно, РФ заявила о том, что сократит экспорт на 300 тысяч баррелей в сутки в сентябре (после сокращения на 500 тысяч в августе). Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти в 1 млн б/с до конца 2023 года. По большому счёту, это означает дефицитный рынок до конца текущего года, со всеми вытекающими отсюда последствиями (снижение мировых запасов и более высокая стоимость «чёрного золота»). Очевидно, что рост нефтяного рынка скорее всего отразится и на динамике инфляционного роста в США, вызвав ответную реакцию Федрезерва. Как уже было сказано выше, вероятность повышения ставки в ноябре возросла почти до 50%. Примечательно, что вероятность увеличения ставки до 5,75% на декабрьском заседании (при условии 25-пунктного повышения в ноябре) сейчас составляет 40%. Другими словами, рынок допускает один или два раунда повышения ставки в этом году, и данный факт оказывает достаточно сильную поддержку американской валюте. Тем более что последние макроэкономические отчёты, опубликованные в США, позволяют долларовым быкам проявлять характер. В частности, индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в августе оказался на отметке 54,5 пункта (при прогнозе роста до 52 пунктов) – это лучший результат с февраля этого года. Кроме того, увеличились и производственные расходы, оплачиваемые этими предприятиями. Опубликованный ранее производственный индекс ISM также оказался в зелёной зоне, поднявшись до отметки 47,6 (лучший результат с февраля). В «зелёной зоне» оказался и другой индикатор – в сфере рынка труда. Так, показатель прироста числа первичных обращений за пособием по безработице вырос за неделю всего на 216 тысяч. Это лучший результат с марта этого года. И что самое важное – показатель демонстрирует последовательное снижение уже четвёртую неделю подряд. Таким образом, фундаментальный фон по паре eur/usd способствует дальнейшему снижению цены. Безусловно, роль «чёрного лебедя» здесь может сыграть ЕЦБ, который на следующей неделе проведёт свое очередное заседание. Но если исключить из уравнения эту «неизвестную», то можно прийти к однозначному выводу: южный сценарий по паре выглядит гораздо перспективней, чем северный. Если продавцы продавят уровень поддержки 1,0700 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), то следующей целью южного движения станет таргет 1,0620 – это нижняя линия Bollinger Bands на недельном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 11 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам последнего дня недели также торговалась достаточно слабо и сумбурно, но при этом подешевела, а не выросла, как европейская валюта. Это достаточно странно, так как фундаментальный и макроэкономический фон был практически одинаковый – нулевой. Нисходящая линия тренда остается актуальной, но она располагается слишком далеко от цены. Поэтому ее не следует рассматривать всерьез. Сейчас такое время, когда нужно просто четко понимать, что тенденция у нас нисходящая, но это не значит, что фунт должен падать каждый день на 100 пунктов. Волатильность сейчас не на высоте, что следует учитывать при входе в рынок. От британской валюты мы ждем по-прежнему только падения, какие бы решения не приняли ФРС и Банк Англии в сентябре. Локальный рост фунта возможен, но это должна быть всего лишь коррекция, после завершения которой должно возобновиться нисходящее движение. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ пара вновь большую часть времени провела в диапазоне 1,2457-1,2488. Так как между этими уровнями расстояние в 31 пункт, то торговать между ними совершенно точно не следовало. Это просто не имело особого смысла, так как размер потенциальной прибыли был минимален. Тем более, что в пятницу не было никаких важных событий, которые могли бы спровоцировать сильное движение в любую сторону. Также не следовало отрабатывать и сигналы на выход из указанной области. По тем же причинам. Если взять сигналы на покупку около уровня 1,2488, то Стоп Лосс по сделкам следовало бы выставить ниже уровня 1,2457. Учитывая слабую волатильность, не было никаких гарантий, что цена пройдет в верном направлении хотя 20-30 пунктов. Поэтому и в этом случае размер потенциального убытка был выше, чем потенциальной прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара GBP/USD продолжает нисходящее движение практически каждый день. Внутридневные движения достаточно сумбурные, при этом нисходящая тенденция достаточно уверенная и стабильная. Пока что мы не видим признаков завершения краткосрочного нисходящего тренда. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2307, 1,2372, 1,2457, 1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748, 1,2787-1,2791. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного отчета или события. Скорее всего, волатильность опять будет невысокой, а при такой волатильности торговать пару будет очень тяжело. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 11 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы торговалась с минимальной волатильностью и минимальным восходящим уклоном. По сути, движение было практически флэтовым и очень слабым. Поэтому закрепление цены выше нисходящей линии тренда абсолютно не означает, что нисходящая тенденция нарушена. Напомним начинающим трейдерам, что на рынке бывают такие периоды, когда цена стоит просто на одном месте. Однако многие индикаторы и технические формации не могут учесть «простой», поэтому формируют ложные сигналы. Таким образом, мы не удивимся, если на следующей неделе вновь увидим падение европейской валюты. Макроэкономической статистики и фундаментального фона в пятницу не было практически никаких. Один отчет по инфляции в Германии, который вышел еще и во второй оценке, явно никак не повлиял на движение пары. Вся прошлая неделя получилась достаточно скучной и слабой в плане движений. Остается надеяться, что следующая будет гораздо веселее и интереснее. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу был сформирован лишь один торговый сигнал. На американской торговой сессии цена отскочила от уровня 1,0733, сформировав сигнал на продажу. Отскочила не слишком точно, но все же начинающие трейдеры могли открывать короткие позиции, которые даже, несмотря на флэт, оказались прибыльными. Цена до конца дня сумела пройти вниз около 20 пунктов, которые и могли получить начинающие игроки, закрыв сделку вручную. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме движения последних недель довольно сумбурные, но при этом тренд выдерживается практически идеально. Несмотря на преодоление линии тренда, сильных факторов роста у европейской валюты нет. В среднесрочной перспективе мы поддерживаем дальнейшее падение евро при любом макроэкономическом и фундаментальном фоне. А на следующей неделе фон будет достаточно сильным, поэтому восходящая коррекция возможна. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0871, 1,0901-1,0904, 1,0936, 1,0971-1,0981. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Поэтому, скорее всего, нас ждет еще один «пустой» день с флэтом или минимальной волатильностью. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 4 – 8 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не спешит падать, но впереди – важные события.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели потеряла всего лишь 120 пунктов. Для фунта стерлингов очень немного, однако макроэкономических и фундаментальных событий было очень мало. По большому счету, мы можем отметить выступление главного экономиста Банка Англии Хью Пилла в понедельник, который дал понять, что регулятор больше нацеливается на сохранение высокого уровня ставки в течение долгого времени, чем на дополнительное ужесточение. Естественно, подобная информация не могла оказать поддержку британской валюте. Также отметим индекс ISM в сфере услуг США, оказавшийся выше прогнозных значений. И это, собственно, все. Однако сейчас имеет более важное значение не то, что было, а то, что будет. Уже на следующей неделе выйдет важнейший отчет по американской инфляции. Несмотря на то, что сразу несколько представителей монетарного комитета ФРС намекнули на паузу в сентябре, цикл повышения ставки еще не завершен, а ставка ФРС в любом случае остается выше ставки БА и, тем более, ЕЦБ. Если инфляция ускорится по итогам августа, это будет дополнительный повод для укрепления американской валюты. Однако, даже если инфляция вновь снизится, это не создаст сильного давления на перепроданный доллар. Ведь американская валюта падала против фунта практически целый год, а в последние полгода возникало крайне много вопросов по обоснованности такого движения. Поэтому при любом фундаментальном фоне мы ожидаем только падения пары. На 24-часовом ТФ цена все-таки закрепилась ниже облака Ишимоку и хотим обратить внимание, что это первое закрепление ниже облака за год. Закрепление от 7 марта мы не считаем, так как именно в это время облако Ишимоку резко ушло вверх, а его последнее значение как раз совпало с точкой, к которой опустилась цена в рамках коррекции. Таким образом, сейчас практически все факторы говорят в пользу продолжения падения британского фунта. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 4,5 тысячи контрактов BUY и 2,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 2,1 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 11 месяцев стабильно рос и остается высоким, а британский фунт по-прежнему не слишком торопиться на Юга. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары – ведь фундаментальных оснований для роста тоже немного. Мы считаем, что должно начаться(или уже началось) длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может возобновить покупки, очень сложно сказать. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 92,6 тысячи контрактов на покупку и 46,2 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, но рынок в последнее время начал уделять немного внимания продажам. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе фактически не было. Пара отчетов по деловой активности во вторых оценках вряд ли кого-либо могли заинтересовать всерьез. В Штатах тоже было очень плохо с данными. Помимо индекса ISM и стандартного отчета по заявкам на пособия по безработице(который тоже оказал поддержку доллару) выделить абсолютно нечего. Однако такое положение вещей не должно мешать фунту продолжать падение. Учитывая то, что у нас теперь есть технические сигналы к смене тренда, а фунт остается сильно перекупленным, пара должна падать и без фундаментальной поддержки. Торговый план на неделю 11 – 15 сентября: 1) Пара фунт/доллар пытается формировать новую коррекцию. Каждая предыдущая попытка скорректироваться выглядела просто жалко, но на этот раз мы уже увидели уход ниже облака Ишимоку, а значит дальнейшее падение весьма вероятно. Цена располагается в данное время ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда. В этом случае цель – уровень 76,4% по Фибоначчи 1,3330. 2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление. Поэтому продавать можно и даже нужно. Ближайшей целью является уровень Фибоначчи 50,0% 1,2302, до которого остается пройти всего 150 пунктов. Мы ожидаем, что этот уровень будет преодолен. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 4 – 8 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Скрытность Лагард помогла евровалюте продолжить падение.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась примерно на 100 пунктов. Вроде бы и немного, но европейская валюта падает уже полтора месяца и за это время потеряла 550 пунктов. Опять-таки это немного в разрезе 24-часовом ТФ, но это уже кое-что. Самое главное, что цена все-таки закрепилась ниже облака Ишимоку, поэтому теперь вероятность формирования нового нисходящего тренда, которого мы ждали все первое полугодие-2023, сильно возросла. Мы по-прежнему считаем, что вне зависимости от фундаментального и макроэкономического фона евро должен падать. Мы неоднократно называли в качестве цели уровень 1,0609(и даже немного ниже), в данное время до него остается пройти всего 100 пунктов. На этой неделе, по сути, было только одно важное для евровалюты событие – выступление Кристин Лагард в понедельник. А в ее выступлении был лишь один важный момент – отказ отвечать на вопрос корреспондента о решении ЕЦБ на следующем заседании(которое состоится уже на следующей неделе). Будем честны, если бы регулятор планировал продолжать придерживаться курса ужесточения монетарной политики, то проблем с ответом на вопрос не возникло бы. Значит Кристин Лагард абсолютно не уверена в том, что большинство членов монетарного комитета проголосуют «за» повышение ставки. Рынок это понял и продолжил продажи евро. Впрочем, мы неоднократно говорили, что евровалюта уже давно исчерпала весь свой потенциал роста. Также мы неоднократно говорили, что ЕЦБ не сможет поднять ставку до уровня БА или ФРС. Следовательно, падение должно было начаться в любом случае. Самое интересное теперь – что будет около уровня Фибоначчи 38,2%. Это достаточно важный уровень, если он будет преодолен, мы получим полноценный нисходящий тренд. В перспективе мы вполне допускаем, что пара вернется к ценовому паритету. Напомним, что последний год доллар падал под очень сомнительными причинами, ведь ставка ФРС росла сильнее и быстрее ставки ЕЦБ. Сейчас же ЕЦБ и вовсе готовится к завершению ужесточения, хотя инфляция еще очень далека от цели. Гораздо дальше, чем американская инфляция. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 5 сентября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается достаточно высоко, а снижается весьма вальяжно. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает оставаться слишком дорогой по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 5,2 тысячи, а количество шортов – на 15,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция сократилась на 10,4 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 136 тысяч, и это все еще очень большой разрыв. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий на этой неделе было очень мало. По сути, выделить можно только отчет по ВВП в Евросоюзе, который оказался значительно слабее, чем предыдущие две его оценки. Рост экономики составил всего лишь 0,1% при прогнозах +0,3%. Еще один фактор не в пользу евро. В США же вышел индекс деловой активности ISM для сферы услуг, который неожиданно превысил прогнозные значения, также спровоцировав укрепление доллара. Получается, что на этой неделе было три интересных события и все три способствовали укреплению американской валюты. Мы уже давно говорим, что состояние американской экономики гораздо лучше, вещей чем европейской, поэтому нас такое положение совершенно не удивляет. Хорошо, что рынок перестал любой отчет интерпретировать в пользу евровалюты. Торговый план на неделю 11 – 15 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение вниз. На прошлой неделе она отскочила от линии Сенкоу Спан Б и уровня 50,0% по Фибоначчи и возобновила падение. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Тренд с высокой долей вероятности меняется на «медвежий», как мы того и ожидали в последние месяцы. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас явно более перспективные. Облако Ишимоку преодолено, поэтому падение может продолжиться с целями, которые мы называли еще несколько месяцев назад – 5 и 6 уровни, до которых, к слову, остается не так уж и много пройти. Также там пролегает уровень Фибоначчи 38,2%, который будет притягивать цену к себе, так как является важным. Падение может быть неспешным и несильным, на младших ТФ волатильность по-прежнему невысокая. Но мы все равно выступаем за продолжение падения евровалюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото в условиях неопределенности

Стоимость золота умеренно растет в пятницу, чему способствует снижение доходности гособлигаций США.По состоянию на 18:58 по московскому времени цена декабрьского фьючерса на золото на Нью-Йоркской бирже Comex поднималась до отметки $1925 за тройскую унцию. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом падает до 4,228% с 4,264% по сравнению с предыдущим торговым днем. Государственные облигации США являются альтернативным золоту активом, поэтому их котировки имеют разнонаправленную динамику.Одновременно с этим спокойное поведение цен на золото в последние дни является отражением ожиданий рынка устойчивой монетарной политики в Соединенных Штатах. Заседание Федеральной резервной системы запланировано на 19-20 сентября. Согласно данным CME Group, 93% аналитиков уверены, что американский регулятор не будет повышать ставку рефинансирования, то есть оставит ее на текущем уровне – 5,25 – 5,5%. При этом не исключена возможность еще одного, а может быть даже и 2-ух повышений ставок до конца этого года.Доллар сегодня демонстрировал самую долгую недельную серию побед за последние девять лет, и все это благодаря устойчивым экономическим данным из США. Состояние крупнейшей экономики мира ставят под сомнение окончание цикла агрессивного повышения ставок ФРС.Данные по США показали, что сектор услуг там неожиданно вырос в августе, а заявки на пособие по безработице на прошлой неделе достигли самого низкого уровня с февраля. А вот в Евросоюзе цифры противоположные: например, промышленное производство в Германии упало в июле больше, чем того ожидали аналитики. Иными словами, если сравнивать показатели роста в Европе и США, то США по-прежнему выглядят намного лучше.С того момента, как был опубликованы данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США на прошлой неделе, спотовые цены на золото изменились всего примерно на $15, то есть опустились с уровня закрытия 1 сентября чуть ниже отметки $1940, до $1925 к 8 сентября.Вот из этого диапазона шириной в $15 рынку необходимо выбраться, чтобы появилось новое направление. «Медведям» крайне важно добиться пробоя ниже поддержки $1915, а «быкам» важно пробиться выше сопротивления $1930.После публикации отчета по занятости за август рынку явно не хватает убедительных данных, которые могли бы всколыхнуть инфляцию или золото. Учитывая, что до следующего заседания ФРС осталось меньше 2-ух недель, этот диапазон может сохраняться.Но есть одно "но" – это доллар США. Индекс доллара США, который измеряет его курс по отношению к основным валютам, в августе упал на 0,15%, до отметки 104,89, но остался недалеко от 6-месячного максимума предыдущей торговой сессии – на отметке 105,15. Укрепившийся доллар обычно оказывает давление на золото, это и объясняет некую слабость драгметалла в течение последних семи дней.Индекс был на пути к продолжению роста 8-ую неделю подряд, а на данный момент снизился на 0,08%, до уровня 104,97.По Дикситу, при краткосрочной коррекции индекс доллара имеет все шансы снизиться в сторону районов поддержки – отметок 104, 103,50 и 103. Произойдет это, если будет пробита зона поддержки 104,75 – 104,50.Если так случится, то цены на золото могут подтолкнуться вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Неудачи евро и фунта доллар окрылили, но не исключено, что рост USD уже близок к завершению, а EUR и GBP могут вновь обрести

На этой неделе гринбек прибавил в весе около 0,7%. «Американец» находится на пути к тому, чтобы продемонстрировать рост восьмую неделю подряд, что является самой длинной победной серией с 2014 года. Доллар отыграл все потери, понесенные к середине года, и сейчас торгуется примерно на 1,4% выше, чем в январе. «Король доллар уже возвращается, и его правление может продлиться дольше», – сказали стратеги HSBC. «Мы были оптимистичны в отношении евро и фунта с ноября 2022 года, но считаем, что ралли в каждой валюте закончилось, и ожидаем снижения в ближайшие месяцы», – добавили они. Специалисты банка указывают на то, что настроения потребителей в Великобритании и еврозоне изменились не в лучшую сторону, что, как правило, предшествует ухудшению макроэкономических показателей. Так, в июле объем розничных продаж в Соединенном Королевстве снизился на 3,2% в годовом выражении и на 1,2% в месячном исчислении. В еврозоне аналогичный показатель в июле сократился на 0,2% по отношению к предшествовавшему месяцу и на 1% по сравнению с прошлым годом. «Поэтому трудно увидеть значительный циклический рост для EUR и GBP», – сообщили в HSBC. Аналитики банка также отмечают, что деловые настроения по обе стороны Ла-Манша заметно ухудшились. Во вторник стало известно, что в августе сводный индекс PMI еврозоны от S&P Global, согласно окончательной оценке, снизился до 46,7 пункта с 48,6 в июле, достигнув минимальных значений с ноября 2020 года. При этом британский аналог упал с 50,8 пункта в июле до 48,6 пункта в августе, что стало самым низким значением с января 2023 года. «Некогда устойчивый сектор услуг еврозоны и Великобритании теперь дает сбои, и нет особых оснований для оптимизма в отношении скорого восстановления», – заявили эксперты HSBC. Между тем последние данные по Соединенным Штатам нарисовали более оптимистичную картину экономики, поскольку сектор услуг неожиданно набрал обороты в августе, в то время как число заявок на пособие по безработице достигло самого низкого уровня с февраля. В среду Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе США повысился с 52,7 пункта в июле до 54,5 пункта в прошлом месяце, что является самым высоким показателем с февраля. Обнародованный в четверг отчет Минтруда страны показал, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 13 тыс., до 216 тыс., тогда как ранее ожидался рост индикатора на 6 тыс. Эти данные запустили торговлю так называемой «исключительностью США» и поставили под сомнение рыночный нарратив о том, что ФРС уже завершила свою кампанию по ужесточению монетарной политики. Хотя трейдеры по-прежнему ожидают, что Федрезерв сохранит неизменными процентные ставки на своем заседании в конце этого месяца, устойчивость американской экономики создает неопределенность в отношении того, что регулятор может предпринять позже в этом году. В то же время возможности для дополнительного повышения ставок ЕЦБ и Банка Англии сокращаются по мере нарастания рисков рецессии. «Реальная экономика слабее, чем ожидалось. Следовательно, ЕЦБ может оставаться в режиме ожидания и наблюдать», – сказали стратеги Intesa Sanpaolo. «Если это просто временная слабость экономики, чиновники снова повысят ключевые ставки. Если это станет началом более глубокого и устойчивого замедления экономики, то больше повышений ставок не будет», – добавили они. «Мы ожидаем, что ЕЦБ останется в стороне до конца года, но прямо сейчас это выглядит как подбрасывание монеты», – отметили специалисты BMO Capital Markets. Инвесторы сейчас оценивают примерно в 65% вероятность того, что регулятор сделает паузу в сентябре, но шансы еще одного повышения ставок к концу года равняются более 50%. Большинство экспертов, опрошенных недавно агентством Reuters, прогнозируют отсутствие изменений ставок, когда Совет управляющих ЕЦБ огласит свое решение в следующий четверг. При этом респонденты почти поровну разделились во мнениях о том, что произойдет после сентябрьского заседания регулятора. Так, 52% аналитиков ждут, что ключевая процентная ставка ЕЦБ останется на конец года на уровне 3,75%, остальные 48% видят ее на уровне 4%. Стратеги CIBC Capital Markets считают, что замедление экономики еврозоны окажется достаточно драматичным, чтобы побудить ЕЦБ отказаться от повышения ставок, что может привести к дальнейшему ослаблению евро. На этой неделе единая валюта подешевела по отношению к американскому визави примерно на 0,6% и достигла трехмесячных минимумов в районе 1,0690 в четверг. Если на сентябрьском заседании официальные лица ЕЦБ выскажут серьезные опасения по поводу развития экономики, такие сигналы могут быть истолкованы как «голубиные», и негативный настрой по евро, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе, сообщили специалисты Convera. Пассивная позиция ЕЦБ, обусловленная слабыми данными по еврозоне, откроет двери для повторного тестирования парой EUR/USD сентябрьских минимумов, а следующая линия обороны проходит на отметке 1,0635, которая является минимумом от 31 мая, полагают эксперты CIBC Capital Markets. Как и европейский коллега, фунт достиг на этой неделе трехмесячных минимумов против гринбека в области $1,2460. С понедельника пара GBP/USD потеряла почти 0,9%. Слабая динамика пары была вызвана не только укреплением доллара, но и более мягкими, чем ожидалось комментариями главы Банка Англии Эндрю Бейли. В среду он заявил, что процентные ставки в дальнейшем значительно повышаться не будут и что инфляция, как ожидается, заметно снизится в ближайшие месяцы. «Э. Бейли уверен, что процесс дезинфляции продолжится. Фунт демонстрирует низкие показатели», – отметили аналитики KBC Bank. Инфляция, измеряемая ценами на продукцию, в годовом исчислении, составит 4,9% за три месяца до августа, по сравнению с 5,2% за три месяца до июля, показали опубликованные на этой неделе результаты ежемесячного опроса финансовых директоров малых, средних и крупных компаний по всей Великобритании. Кроме того, Конфедерация рекрутинга и занятости (REC) сообщила, что ее августовский отчет об исследовании рабочих мест отразил, что количество постоянных вакансий сократилось самыми быстрыми темпами с июня 2020 года. Эти данные подтверждают предположение Э. Бейли о том, что инфляция продолжит устойчиво снижаться в ближайшие месяцы, оправдывая надвигающуюся паузу в цикле ужесточения монетарной политики. Денежный рынок практически полностью заложил в котировки сентябрьское повышение ставок Банком Англии на 25 базисных пунктов, но поставил под сомнение еще одно повышение ставок в ноябре. «Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что ставки в Великобритании достигнут пика на уровне 5,5%. Однако, поскольку конечные ставки в настоящее время остаются на уровне 5,62%, остается возможность для пересмотра ожиданий по ставкам в сторону снижения, что приведет к дальнейшему ослаблению фунта», – сказали стратеги CIBC Capital Markets. Хотя нисходящий импульс по GBP/USD не сильно усилился, пара может продолжить снижение. При этом основная поддержка на уровне 1,2400 пока вряд ли окажется под угрозой, полагают специалисты UOB Group. «Понижательное давление сохранится, пока GBP/USD торгуется ниже уровня 1,2510. Незначительное сопротивление находится на отметке 1,2490. С другой стороны, пробой ниже уровня 1,2400 может спровоцировать падение в направлении отметки 1,2310», – заявили они. Ослабление евро и фунта внесло свою лепту в подъем индекса USD на этой неделе до шестинедельных пиков в области выше 105,10 пункта. Эксперты HSBC ждут многомесячного периода укрепления доллара и прогнозируют, что пара EUR/USD снизится до 1,0200 к середине 2024 года, а пара GBP/USD упадет до 1,1800 за тот же промежуток. «Мы ожидаем широкомасштабного роста доллара в течение следующих нескольких месяцев, поскольку финансовые условия в Соединенных Штатах продолжают ужесточаться на фоне более высокой доходности американских гособлигаций», – сообщили аналитики AVM Capital. Некоторые стратеги утверждают, что отскок гринбека близок к завершению, потому что ФРС свернет цикл ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы. «Наш взгляд о достижении пика ставок ФРС остается без изменений, а это означает, что потенциал роста доллара, обусловленный доходностью трежерис, может сойти на нет», – отметили специалисты Bloomberg Economics. «Мы думаем, что цикл ужесточения политики ФРС подошел к концу. Вероятность очередного повышения ставок на сентябрьском заседании FOMC представляется низкой. Мы допускаем, что регулятор может вновь повысить ставки на ноябрьском заседании, но полагаем, что он предпочтет удерживать ставки на фоне дальнейшего снижения инфляции и замедления темпов роста экономики», – сказали эксперты Wells Fargo. «Процентные ставки в США, скорее всего, достигли своего пика. Поэтому мы считаем, что ралли доллара, возможно, уже исчерпало себя», – заявили аналитики Tribeca Investment Partners. Фортуна, как известно, дама капризная, и сегодня ты герой, а уже завтра изгой. На этой неделе более сильные данные по США по сравнению с еврозоной и Великобританией позволили гринбеку опередить евро и фунт. В следующую среду выйдут свежие данные по американской инфляции, которые, согласно прогнозам, отразят, что в августе месячный индекс потребительских цен составит 0,5% против 0,2% в июле. Если реальные цифры окажутся ниже ожиданий, тема дезинфляции заиграет новыми красками и участники рынка вновь заговорят о неизбежном повороте ФРС к снижению ставок. Это станет явным негативом для доллара и позволит парам EUR/USD и GBP/USD восстановиться. В четверг будет опубликован отчет по розничным продажам в США, который может показать замедление темпов роста индикатора в месячном исчислении до 0,2% в августе по сравнению с 0,7% в июле. В пятницу выйдут данные по объему промышленного производства в стране, который, как ожидается, в августе расширится лишь на 0,1% после увеличения на 1% месяцем ранее. При таком сценарии мантра ФРС о высоких процентных ставках на длительный период будет поставлена под сомнение. Это может также обратить вспять торговлю «исключительностью США», в результате чего доллар лишится важной поддержки, а евро и фунт получат шанс отыграть потери. Впрочем, EUR и GBP могут найти и собственные причины для укрепления. Единая валюта может обрести поддержку, если ЕЦБ решит повысить ставки на следующей неделе, считают стратеги Convera. Они ссылаются на комментарии «ястребов» в Управляющем Совете ЕЦБ, которые недавно заявили, что пауза – это еще не решенный вопрос, и призывали к дальнейшему повышению ставок. С учетом того, что в августе инфляция в еврозоне составила 5,3%, что все еще значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2%, еще одно повышение ставок остается на повестке дня. В пользу такого решения свидетельствует собственный опрос потребительских ожиданий ЕЦБ, обнародованный во вторник и отразивший, что инфляционные ожидания в еврозоне на три года вперед выросли до 2,4% в июле с 2,3% в июне.«Мы ожидаем, что на заседании ЕЦБ на следующей неделе будет принято решение о заключительном повышении ставки на 25 базисных пунктов в связи с сохраняющимся слишком сильным инфляционным импульсом и прогнозируемым уровнем инфляции выше целевого уровня», – сообщили специалисты Danske Bank. Аналитики ING также считают, что 14 сентября ЕЦБ повысит процентные ставки, хотя и не будет называть это окончательным шагом, чтобы не вызвать преждевременные ожидания снижения ставок. Евро также может получить поддержку в случае, если ЕЦБ выберет «ястребиную» паузу, то есть не будет повышать ставки, но даст понять, что он по-прежнему нацелен на борьбу с инфляцией и готов возобновить ужесточение политики, если ценовое давление станет более упорным. Между тем в следующий вторник выйдет отчет по рынку труда Великобритании за июль. Банк Англии особенно обеспокоен спиралью роста заработной платы и цен, которая удерживает инфляцию на высоком уровне в течение длительного периода, когда работники требуют увеличения заработной платы, а предприятия реагируют повышением цен. Данные, обнародованные в прошлом месяце, показали, что за три месяца до июня заработная плата в Соединенном Королевстве без учета бонусов была на 7,8% выше, чем годом ранее. Если эта тенденция сохранится, у Эндрю Бейли и его коллег будет повод заявить, что работа Банка Англии еще не завершена, и пообещать повысить ставки еще больше, если потребуется. Такое развитие событий станет благоприятным для фунта и поможет ему избавиться от понижательного давления. Банк Англии, похоже, может оставаться одним из наиболее «ястребиных» центральных банков из-за сохранения инфляции в Великобритании, что должно ограничить любой потенциал снижения фунта, считают эксперты Oxford Economics. «Высокий рост заработной платы означает, что Банк Англии, вероятно, сохранит ограничительную денежно-кредитную политику дольше, чем ФРС. Мы ожидаем, что высокая инфляция отложит первое снижение ставок в Великобритании до лета 2024 года, то есть это произойдет несколько позже, чем в США», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, сегодня на американской сессии произошло интересное событие - ложный пробой по тренду важного для продавцов новостного экстремума 1928. Предлагаем рассмотреть шортовый сценарий по инструменту по схеме, представленной на скрине ниже:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где окончанием волны "В" является ложный пробой 1928.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1929. Прибыль зафиксировать на пробое 1913.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар только начал разгоняться. Крупные американские банки верстают новые прогнозы по росту DXY

Доллар настроен на очередную неделю роста, но делает шаг назад, так как трейдеры фиксируют прибыль. О продолжении коррекции речи не идет, ожидается, что ралли продолжится на следующей неделе. Один из крупнейших банков США укрепил свою позицию в отношении доллара на оставшуюся часть текущего 2023 года, несмотря на прогнозируемую слабость в 2024 году. Согласно месячному аналитическому обзору от Wells Fargo, доллар может продемонстрировать более сильные показатели, чем ожидалось ранее, и существенно вырасти. «Мы видим изменения в отношении доллара. Сейчас предполагаем, что курс может проявить большую устойчивость, чем прежде, в связи с замедлением экономического роста в Китае и стабильной американской экономикой», – комментирую аналитики. Это заявление сделано в контексте нескольких недель восстановления американской валюты, что привело к уровню 1,0700 в обменном курсе EUR/USD и уровню менее 1,2500 по паре GBP/USD. Маловероятно, что европейские валюты получат существенное облегчение, так как Wells Fargo прогнозирует, что Федеральная резервная система продолжит умеренное повышение процентных ставок, и ожидается, что возможность плавного перехода смягчит доллар. Экономисты из Wells Fargo ожидают дальнейшего ухудшения мировой макроэкономической ситуации в свете резкого замедления китайской экономики, что может усилить доллар за счет притока средств в надежные активы. Также в поддержку доллара до конца 2023 года влияют стабильность американской экономики и возможность дополнительных повышений процентных ставок ФРС. В долгосрочной перспективе Wells Fargo по-прежнему прогнозируют ослабление доллара. Однако теперь они ожидают, что это произойдет с более медленным темпом, чем предполагалось ранее. «Поскольку ФРС, вероятно, придерживается политики «высоких ставок на протяжении длительного времени», доллар может проявить большую устойчивость в течение 2024 года», – заключили банковские эксперты. Сейчас трейдеры в режиме выходных и будут внимательно следить за новостями встречи G20 в ближайшие дни.Технический анализ индекса доллара Доллар США снова становится предпочтительным активом и оказывает давление на финансовые рынки, влияя на цены на облигации и акции, которые опускаются ниже важных уровней поддержки. Летний рост доллара сохраняется, и, возможно, мы увидим его стабильность на более высоких уровнях в течение осени и зимы, если другие центральные банки начнут снижать базовые процентные ставки. Основное внимание сосредотачивается на уровне 105,00 после того, как DXY ненадолго пробил его в среду и четверг. Для достижения нового шестимесячного максимума нам остается всего несколько центов, и это случится, как только DXY закроется на этом уровне. Затем следующими будут уровни начиная с 105,88, максимума марта, который станет новым годовым максимумом. Однако, возможно, будут сопротивления на этом пути. Стоит отметить, что уровень 104,30 имеет жизненно важное значение для поддержания индекса доллара на текущих повышенных уровнях. Если курс опустится ниже, медведи нацелятся на 103,04, и это может привести к существенному ослаблению. Последней линией обороны перед значительным и долгосрочным падением курса доллара является 102,68.Иена: падение только начинается Согласно новому теханализу USD/JPY, имеется предположение о том, что недавний рост только начинается. Аналитики из швейцарского банка Julius Baer объявили об изменении своей позиции в отношении доллара к иене на бычью, основываясь на последних событиях, которые привели к прорыву этой пары выше уровня, установленного в июле 2023 года. Пара USD/JPY продолжает свой восходящий тренд, снова пересекая уровень 147,00 после прорыва максимума июля 2023 года, установленного на отметке 145,00 в текущем месяце. На прошлой неделе паре не удалось удержаться выше уровня 147,00. Преодоление этого сопротивления во второй раз может стать катализатором для дальнейшего роста и послужить краткосрочным бычьим сигналом для продолжения текущего восходящего тренда. При этом аналитики предупреждают, что, несмотря на позитивный тренд, также есть некоторые признаки истощения, такие как «дивергенция», что может замедлить восходящий тренд. Следующие уровни сопротивления определены на уровне 148,00 и максимуме, установленном в октябре 2022 года на отметке 152,00. В качестве уровней поддержки при коррекции можно рассматривать уровни 145,00 и 137,00. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю падением

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. Инвесторы теряют аппетит к рискам на фоне падения ключевых показателей фондового рынка США. При этом минимальные результаты сегодня показывают ценные бумаги компаний горнодобывающего сектора.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,4%. Французский CAC 40 потерял 0,62%, немецкий DAX уменьшился на 0,69%, а британский FTSE 100 упал на 0,42%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг компаний горнодобывающего сектора BHP Group, Rio Tinto и ArcelorMittal снизились на 1,3%, 1,2% и 1% соответственно на фоне падения мировых цен на медь. Котировки немецкой дистрибьюторской компании Brenntag выросли на 1%. Рыночная капитализация крупнейшего по числу сотрудников и сумме активов финансового конгломерата Германии Deutsche Bank подскочила на 0,8%. Цена акций немецкой компании по производству строительных материалов Heidelberg Materials просела на 2,5%. Стоимость ценных бумаг французской компании, специализирующейся на платежных услугах, Worldline SA увеличилась на 1,6%. Котировки европейской микроэлектронной компании STMicroelectronics поднялись на 1,4%. Рыночная капитализация французской автомобилестроительной корпорации Renault упала на 1,7%. Цена акций британской компании, специализирующейся на постройке и ремонте судов, Harland & Wolff снизилась на 1,6%. По итогам первого полугодия компания увеличила доналоговый убыток до 31,5 млн фунтов с 17,6 млн фунтов годом ранее. Стоимость ценных бумаг финской компании Uponor, выпускающей оборудование для сантехники и систем отопления, просела на 0,8%. Котировки британского девелопера Berkeley Group Holdings упали на 0,2% на фоне сообщения компании о том, что в 2024 и 2025 финансовых годах она ожидает получить доналоговую прибыль в размере не менее 1,05 млрд фунтов. Настроения на рынке Ключевым фактором давления на европейский рынок акций в пятницу стал пессимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам четверга биржевой показатель S&P 500 потерял 0,32%, а NASDAQ Composite упал на 0,89%. Сегодня трейдеры анализируют также свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно окончательной оценке Федерального статистического управления Германии (Destatis), годовая инфляция в стране по итогам августа замедлилась до 6,1% с июльских 6,2%, как и предполагала предварительная оценка экспертов. Объем промышленного производства во Франции в июле поднялся на 0,8% относительно июня, когда показатель снизился на 0,9% по отношению к маю. При этом аналитики прогнозировали рост показателя в июле лишь на 0,1%.На следующей неделе трейдеры ожидают заседание Европейского центрального банка. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в будущий четверг регулятор примет решение о сохранении ключевой ставки на текущем уровне в 4,25% годовых.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись разнонаправленно на фоне выхода слабых данных по странам региона.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,14%. Накануне этот показатель закрыл в минусе седьмую торговую сессию подряд.Французский CAC 40 вырос на 0,03%, немецкий DAX потерял 0,14%, британский FTSE 100 поднялся на 0,21%. Стоимость ценных бумаг лондонской производственной компании, специализирующейся на покупке, инвестировании и продаже инжиниринговых компаний, Melrose Industries взлетела на 5,5%. Накануне Melrose Industries повысила прогноз скорректированной операционной прибыли на 8% на текущий финансовый год, а также отчиталась об увеличении выручки по итогам первого полугодия до 1,63 млрд фунтов стерлингов с 1,36 млрд фунтов годом ранее. Котировки ирландского производителя упаковки Smurfit Kappа снизились на 3,8% на новости о том, что компания начала переговоры о слиянии с американской WestRock Co. Согласно данным американской деловой газеты The Wall Street Journal, стоимость новой компании может составить около $20 млрд.Рыночная капитализация немецкой промышленной группы ThyssenKrupp упала на 2,3%. Накануне стало известно об уходе главного финансового директора компании Клауса Кейсберга, который проработал в ней почти 30 лет. Цена акций немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom набрала 0,4%. В четверг менеджмент компании сообщил о том, что в четвертом квартале 2023 года ожидает первые дивиденды от американской T-Mobile US.Стоимость ценных бумаг испанской телекоммуникационной компании Telefonica, наоборот, выросла на 2,1%.Котировки нефтедобывающей компании British Petroleum увеличились на 0,1% на фоне роста цен на нефть Рыночная капитализация немецкой энергетической компании Uniper SE обвалилась на 10%. Цена акций швейцарской фармацевтической исследовательской компании Idorsia Ltd. снизилась на 9,8%, Стоимость ценных бумаг британской страховой компании Direct Line Insurance Group PLC взлетела на 15,8%. В четверг трейдеры анализировали свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно окончательной оценке Статистического управления Европейского союза (Eurostat), по итогам второго квартала валовой внутренний продукт еврозоны был пересмотрен до 0,5% с 0,6% в годовом выражении, в квартальном — до 0,1% с 0,3%.Тем временем объем промышленного производства Германии в июле снизился хуже ожиданий — на 0,8% в месячном выражении после падения на 1,4% в июне к маю, сообщило Федеральное статистическое управление страны (Destatis). При этом эксперты прогнозировали июльское падение промпроизводства лишь на уровне 0,5%. К слову, снижение этого показателя в ФРГ фиксируется третий месяц подряд.Важным стимулирующим фактором для европейских индексов в четверг стало снижение евро к американскому доллару на 0,1%. Традиционно более дешевая национальная валюта поддерживает относительный доход европейских компаний-экспортеров, что позитивно сказывается на стоимости их акций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Все три центральных банка могут взять паузу в сентябре

На следующей неделе новостной фон будет уже гораздо более интересный, чем на этой. Во-первых, состоится заседание ЕЦБ. Во-вторых, выйдет отчет по американской инфляции, от которого будет зависеть решение по ставке ФРС неделе позже. А собственно через неделю пройдут заседания Банка Англии и ФРС. В данное время оба инструмента продолжают построение понижательного участка тренда, его первых волн. Однако эти волны приняли уже достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время может начаться построение вторых волн, восходящих. Если все три центральных банка оставят ставки без изменений, вряд ли можно будет сказать, что это благоприятный фон для евро и фунта. Однако напомню, что на первом месте стоит сейчас волновая картина. Слухи вокруг ЕЦБ крутятся уже очень давно. Началось все еще пару месяцев назад, когда некоторые представители Совета управляющих заявили, что дальнейшее повышение ставки уже не столь необходимо, как ранее. Управляющие ЕЦБ переживают из-за состояния европейской экономики и готовы подождать до 2025 года снижения инфляции к целевой отметке, но не готовы увидеть рецессию. С этого и начался рост ожиданий рынков в отношении завершения процесса ужесточения. Не далее, как в начале текущей недели, Кристин Лагард не ответила на вопрос журналиста о решении по ставке в сентябре. Если бы ЕЦБ придерживался прежней линии ужесточения, проблем бы с ответом на этот вопрос не было. Я склоняюсь к тому, что ЕЦБ не повысит ставку в сентябре. Банк Англии. Хью Пилл на этой неделе заявил, что лучшим решением будет оставить ставку на пиковом значении в течение долгого времени, а не продолжать ее повышать, чтобы потом экстренно снижать. Пилл считает, что более высокая ставка станет шоком для рынков и экономики, а дальнейшее ее понижение не спасет ситуацию, так как для многих компаний и участников рынка «будет уже поздно». Следовательно, можно предположить, что британский регулятор тоже оставит ставку без изменений. ФРС. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила сегодня, что в сентябре будет лучше пропустить ужесточение. Напомню, что несколько заседаний назад ФРС перешла к шагу с повышением каждое второе заседание. Так как на прошлом ставка выросла, то в сентябре должна быть пауза. Отчет по инфляции на следующей неделе может внести тень сомнения по этому поводу, так как рынок ожидает ее второго подряд ускорения, но пока все идет к тому, что и ФРС оставит ставку неизменной. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,0636 и 1,0483. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 указывает на готовность рынка продолжать продажи и сейчас можно будет ожидать достижения тех целей, которые указаны выше и о которых я говорю уже несколько недель и месяцев. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, а не 1. В этом случае с текущих отметок может начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нового участка. Максимум, на что можно рассчитывать покупателям – построение волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может указывать на готовность рынка к построению восходящей волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Обзор на вторую половину дня 8 сентября 2023 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок после обеда продолжит движение вниз с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.2466 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться ввер с целью достижения исторического уровня сопротивления 1.2524 (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена после обеда продолжит движение вниз с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.2466 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью достижения исторического уровня сопротивления 1.2524 (голубая пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена после обеда продолжит движение вниз с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.2466 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью достижения откатного уровня 38.2%, 1.2559 (красная пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на вторую половину дня 8 сентября 2023 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок после обеда продолжит движение вниз с целью достижения исторического уровня поддержки 1.0710 (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью откатный уровень 85.4%, 1.0728 (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – низ;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена после обеда продолжит движение вниз с целью достижения исторического уровня поддержки – 1.0710 (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью откатный уровень 85.4%, 1.0728 (красная пунктирная линия). Альтернативный сценарий: Сегодня цена после обеда от исторического уровня поддержки 1.0710 (голубая пунктирная линия) может продолжить движение вверх с целью1.0772 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 сентября. Банк Англии тоже возьмет паузу?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть волной d, но вероятность этого стремится уже к нулю. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение, однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может еще принять пятиволновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. Я таких причин пока не вижу ни одной. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно. Тем не менее настроение рынка угадывается достаточно легко. Несмотря на то что британец сопротивляется изо всех сил, причин, чтобы расти, у него немного. Последняя важная статистика из Америки разочаровала, но и в Британии она уже давно не радует. Рассчитывать британец может только на коррекционную волну. Рынку не нужен сильный новостной фон Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг снизился на очередные 30 базовых пунктов, а сегодня повысился на 10. Амплитуда движений в последние дни была невысокой, что объясняется слабым новостным фоном. Вчера вышли отчеты по ВВП Евросоюза и заявкам на пособия по безработице в США. Ни первый, ни второй не оказали особого влияния на настроение рынков. Доллар получил новую порцию поддержки, так как оба отчета говорили в его пользу, а не наоборот. ВВП в ЕС вырос слабее, чем ожидалось, а количество заявок на пособия в США – оказалось ниже прогнозов. Поэтому спрос на валюту США продолжает расти, но я считаю, что основной причиной ее роста является волновая картина. Напомню, что долгие месяцы росли европеец и британец, хотя ЕЦБ, Банк Англии и ФРС синхронно повышали процентные ставки. Восходящие участки тренда были построены, а после них началось построение нисходящих участков, которые мы и наблюдаем в данное время. Следовательно, факторы, вроде заседаний центральных банков, влияют на настроение рынка, но не являются «отправной точкой». Если Банк Англии в этом месяце пропустит ужесточение, впервые за полтора года, это может привести к снижению британца еще ниже. Но фунт и без этого падает уже полтора месяца, хотя на прошлом заседании ставка была повышена. Если Банк Англии вновь ужесточит денежно-кредитную политику, это может привести к повышению фунта, но тогда, вероятно, начнется построение коррекционной волны 2 или b, после завершения которой возобновится нисходящий участок тренда. Если отталкиваться только от волн, то инструмент должен снижаться практически в любом случае. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, а не 1. В этом случае с текущих отметок может начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нового участка. Максимум, на что можно рассчитывать покупателям – построение волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может указывать на готовность рынка к построению восходящей волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 11.09.2023 – 17.09.2023

В минувший четверг индекс доллара DXY обновил максимум с 03 марта на отметке 105.12, закрыв с повышением 8-ю неделю подряд и сохраняя позитивную динамику. Американская экономика, в целом, демонстрирует устойчивость и «выдает» более лучшие макропоказатели, чем другие крупнейшие экономики мира. «Если рост экономической активности продолжится активными темпами, это может привести к возобновлению инфляции», - заявила в пятницу глава Федерального резервного банка Далласа Лори Логан, добавив, что «сила рынка труда указывает на то, что мы (в ФРС) еще не закончили работу по восстановлению ценовой стабильности». На следующей неделе (в среду) будут опубликованы свежие данные по инфляции в США. Если они вновь укажут на возобновление ее роста (годовая инфляция выросла в США в июле на +3,2% с 3,0% в июне, хотя и чуть меньше прогноза о росте на +3,3%), то это заставит ФРС, как минимум, удерживать процентную ставку на высоких уровнях, а как максимум – продолжать ее повышение. Это, безусловно, бычий фундаментальный фактор для доллара и медвежий – для американских фондовых индексов На неделе (11.09.2023 – 17.09.2023) участники финансового рынка обратят внимание на публикацию важной макростатистики по Великобритании, Австралии, Китаю, США, а также на итоги заседания ЕЦБ. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 11 Сентября Публикации важной макростатистики не запланировано. Вторник 12 Сентября 06:00 Великобритания. Отчет по рынку труда Великобритании Являясь ключевым индикатором динамики рынка труда, этот отчет, ежемесячно публикуемый Национальным офисом статистики Великобритании (ONS), включает в себя данные по средним заработкам за последние 3 месяца (с премиями и без премий), а также данные по безработице в Великобритании, также за период последних 3 месяцев. Рост заработков - позитивный фактором для GBP, косвенно свидетельствующий о росте потребительской способности населения и стимулирующий рост инфляции. Низкое значение показателя – негативный фактор для GBP. Ожидается, что средняя заработная плата, включая премии, вновь выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (май-июль) после роста на +8,2%, +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предыдущих периодах; без премий – также выросла (после роста на +7,8%, +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предыдущих периодах). Если данные окажутся лучше прогноза и/или предыдущих значений, то фунт, вероятно, укрепится. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на фунте. Также ожидается, что за 3 месяца (май-июль) безработица находилась на уровне 4,3% (против 4,2%, 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предыдущих периодах). Снижение уровня безработицы - позитивный фактор для фунта, рост безработицы – негативный фактор. Также при составлении торгового плана на этот день следует иметь ввиду, что в момент публикации данных с британского рынка труда ожидается рост волатильности в котировках фунта. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) Среда 13 Сентября 12:30 США. Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (CPI и Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из базового (Core CPI) индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным). Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения (в годовом выражении): CPI: +3,2%, +3,0%, +4,0%, +4,9%, +5,0%, +6,0%, +6,4% (в январе 2023 года),Core CPI: +4,7%, +4,8%, +5,3%, +5,5%, +5,6%, +5,5%, +5,6% (в январе 2023 года) Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Четверг 14 Сентября 01:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Предыдущие значения показателя: -14600 в июле, +32600 в июне, +75900 в мае, -4300 в апреле, +53000 в марте, +64600 в феврале, -11500 в январе, -14600 в декабре, +64000 в ноябре, +32200 в октябре, +900 в сентябре, +33500 в августе, -40900 в июле, 88400 в июне, +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Предыдущие значения показателя: 3,7% в июле, 3,5% в июне, 3,6% в мае, 3,7% в апреле, 3,5% в марте и феврале, 3,7% в январе, 3,5% в декабре, 3,4% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре и августе, 3,4% в июле, 3,5% в июне, 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD. Прогноз на август: +24300 и 3,6%, соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:15 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП Еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако, некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее. На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем, экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для Еврозоны вырос в мае 2022 года на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. В июне рост потребительских цен ускорился – до +8,6% (в годовом выражении), в сентябре – до +9,9%, а в октябре до 10,7%. Таким образом, в 2022 году инфляция в Еврозоне ускорялась, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию. Несмотря на то, что в конце прошлого года наметилась тенденция замедления инфляции, но она все еще остаётся неприемлемо высокой для ЕЦБ с его целевым уровнем 2% (на текущий момент (сентябрь 2023 года) годовая потребительская инфляция в Еврозоне составляет 5,3%). Направленность же внешней экономической политики ЕС на отказ российских энергоносителей в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в Еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики. И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков останутся на прежнем уровне. Но есть и другие прогнозы как в ту, так и в другую сторону или, например, что процентные ставки будут повышены на 0,25% (до 4,50% и 4,00%, соответственно). Также необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки и на следующих заседаниях ЕЦБ. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 12:30 США. Индекс цен производителей (PPI) США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа. Заявки на пособия по безработице Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет доллар. Предыдущие значения показателя: +0,3% (+0,8% в годовом выражении), +0,1% (+0,2% в годовом выражении), -0,3% (+0,9% в годовом выражении), +0,2% (+2,3% в годовом выражении), -0,5% (+2,7% в годовом выражении), -0,1% (+4,9% в годовом выражении), +0,7% (+5,7% в годовом выражении), -0,5% (+6,2% в годовом выражении), +0,3% (+7,4% в годовом выражении), +0,4% (+8,5% в годовом выражении),-0,1% (+8,7% в годовом выражении), -0,5% (+9,8% в годовом выражении), +1,1% (+11,3% в годовом выражении), +0,8% (+10,8% в годовом выражении), +0,4% (+10,9% в годовом выражении), +1,6% (+11,5% в годовом выражении), +0,9% (+10,3% в годовом выражении), +1,2% (+10,0% в годовом выражении) в январе 2022 года. Данные свидетельствуют о некотором ослаблении инфляционного давления, в том числе на ФРС при принятии ею очередного решения по ужесточению монетарной политики. Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), доллар, вероятно, укрепится. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Прогноз на август: +0,4%. Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD. Предыдущие значения: +0,7%, +0,2%, +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (в июне 2022 года). Прогноз на август: +0,2%. Уровень влияния на рынки – высокий. Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде. Предыдущие значения: +1,0%, +0,6%, +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (в июне 2022 года). Уровень влияния на рынки – высокий. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 216 тыс., 228 тыс., 230 тыс., 239 тыс., 248 тыс., 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1679 тыс., 1725 тыс., 1702 тыс., 1700 тыс., 1684 тыс., 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:45 Еврозона. Пресс-конференция ЕЦБ В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков. Если Лагард вновь подаст «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться. Мягкий тон ее заявлений окажет негативное влияние на евро. Уровень влияния на рынки – высокий. Пятница 15 Сентября 02:00 Китай. Промышленное производство. Розничные продажи Объем промышленного производства — это ведущий индикатор состояния всей китайской экономики. Сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть китайского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на юань и валюты азиатско-тихоокеанского региона. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то юань, а следом за ним австралийский и новозеландский доллары могут краткосрочно, но резко снизиться. Предыдущие значения (в годовом выражении): +3,7%, +4,4%, +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (в феврале 2023 года). Прогноз на август: +4,0%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Также в это же время Национальное бюро статистики Китая опубликует очередной ежемесячный отчет с данными по уровню розничных продаж. Данный индикатор оценивает общий объем розничных продаж и вырученных денежных средств, считаясь также основным показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CNY; снижение показателя негативно отразится на CNY. Предыдущие значения индекса (в годовом выражении) +2,5%, +3,1%, +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (в феврале 2022 года) после роста на +8% в последние месяцы 2019 года и падения на -20,5% в феврале 2020 года). Данные говорят о неравномерности восстановления данного сектора китайской экономики после сильного падения в феврале – марте 2020 года. Если данные окажутся слабее прогноза и/или предыдущих значений, то CNY может ослабнуть. Прогноз на август: +2,8%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 69,5, 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на сентябрь (предварительная оценка): 69,5. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/51404697?x=PKEZZ **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс