EUR/USD. Шепот инфляции, мышиная возня ЕЦБ

Евро сложно развить ралли, несмотря на слабость американской валюты. Рост ограничивают поступающие данные по евроблоку, указывающие на то, что ЕЦБ не потребуется применение жестких мер на предстоящем в декабре заседании по процентной ставке.Инфляция в регионе, по данным евростата, поднялась на 10%, что ниже консенсус-прогноза. Рыночные игроки ожидали увеличения показателя на 10,4% в годовом выражении. В предыдущем месяце инфляция была зафиксирована на уровне 10,6%. Явно идет замедление темпов роста цен.В помесячном выражении также цифры уже не выглядят столь пессимистично. После предыдущего роста на 1,5% текущее снижение на 0,1% – практически праздник.Трейдеры были готовы к снижающемуся давлению в ценах, поскольку Испания, Германия и Бельгия сообщили во вторник о снижении аналогичных показателей. Насколько реальным выглядит дальнейшее снижение цен, пока неясно. Базовая инфляция установлена на уровне 5%, что значительно выше 2%, которые предпочел бы ЕЦБ. Вряд ли регулятор расслабится. Ужесточение политики, вероятно, продолжится, хотя и меньшими темпами.Рыночные игроки начали закладываться на повышение ставки на 50 б.п. Напомним, на предыдущем заседании она была увеличено максимально за всю историю – на 75 б.п.«Хотя мы еще далеки от выхода из тупика, похоже, что текущие экономические условия могут подтолкнуть ЦБ к меньшему повышению на 50 б.п. в следующем месяце», – комментируют экономисты ING.Базовый индекс потребительских цен пока без изменений. Это тот элемент, который исключает такие неустойчивые элементы, как энергоносители и продукты питания, и поэтому может считаться более значимым показателем инфляции для ЕЦБ.Хотя в этом месяце обошлось без неприятных сюрпризов, выводы делать рано. Пик инфляции гарантировать никто не может, поэтому рыночным игрокам, видимо, придется занять выжидательную позицию.«Новый эпизод энергетического кризиса может легко снова подтолкнуть инфляцию к росту, а базовая инфляция обычно оказывается неустойчивой после шока предложения», – полагают в ING.Не все экономисты придерживаются такого мнения. Так, в UniCredit Bank считают, что в 2023 году инфляция в еврозоне должна быстро замедлиться. По расчетам, инфляция останется выше 10% в годовом исчислении до конца года, а затем начнет путь снижения, который приведет к 2,5% к концу 2023 года и к 2% к середине 2024 года.«Эффект базы, общая стабилизация цен на сырьевые товары, сжатие спроса и дальнейшее ослабление «узких мест» должны стать основными факторами замедления», – полагают банковские эксперты.По оценкам ЕЦБ, около половины базового уровня инфляции приходится на факторы, связанные с предложением. По мере постепенного ослабления этих факторов и снижения спроса, базовые цены, вероятно, также скорректируются в сторону снижения, уверены в UniCredit.Переход ЕЦБ к более медленному повышению ставок может быть оправдан. Однако, как считают экономисты, должны быть выполнены два основных условия. Во-первых, это доказательство того, что базовая инфляция достигла пика. Во-вторых, обращаем внимание на показатель безработицы. Здесь должен начаться рост.Оба этих пункта будут помечены галочками, как ожидается, в течение 2023 года.UniCredit ждет пикового уровня депозитной ставки ЕЦБ на уровне 2,75%, с повышением на 50 б.п. в декабре и феврале. Финальное повышение может произойти в марте на 25 б.п.Что касается краткосрочной перспективы, то сегодня в игру EUR/USD вмешается глава ФРС Джером Пауэлл.Линия восходящего тренда для EUR/USD проходит в районе уровня 1,0450. Если котировка поднимется выше и начнет использовать ее в качестве поддержки, то сможет нацелиться на психологический уровень 1,0500.Говоря о нисходящей динамике, стоит отметить, что ближайшая поддержка расположена на уровне 1,0350 перед 1,0300, затем 1,0280.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 30 ноября. Британец замер на месте и ждет выступления Пауэлла

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и может быть уже завершен. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, однако европейская валюта в последние дни вновь росла, а оба инструмента должны предпочтительно двигаться в одном направлении. Поэтому я думаю, что фунт просто ждет сейчас европейскую валюту, когда та закончит построение еще одной восходящей волны, после чего начнется обоюдное понижение. Новостной фон для британца в последние недели был настолько разнообразным, что даже сложно его охарактеризовать одним словом. У британца было достаточно причин и повышаться, и снижаться. Как видим, он выбирал в основном только первый путь. Повышение котировок в течение прошлой недели привело к усложнению внутренней волновой структуры волны e, но пока усложнилась только эта волна, а не весь участок тренда. По обоим инструментам волновая разметка допускает завершение построения восходящего участка, поэтому пока я все еще жду снижения обоих инструментов. ФРС сигнализирует о более жесткой денежно-кредитной политике Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 65 базовых пунктов. Такое движение не может быть признано ни слишком сильным, ни слишком слабым, ни связанным с сегодняшним новостным фоном, так как на момент написания статьи ни одного отчета, интересующего доллар или фунт, еще не выходило. В ближайшее время в США выйдет отчет по ВВП в третьем квартале, а также отчет ADP, который покажет какое количество рабочих мест было создано в несельскохозяйственном секторе в ноябре. На мой взгляд, ни первый, ни второй отчет не вызовут бурной реакции рынка. Он уже показал сегодня утром, что более важный отчет по европейской инфляции он не намерен отыгрывать. В Америке же у нас будет отчет по ВВП, но лишь во второй из трех оценок. Отчет ADP считается менее важным и информативным, нежели Nonfarm Payrolls. Рынок привык отыгрывать Payrolls, но игнорировать ADP. Сразу три важных отчета могут сегодня не оказать никакого влияния на движение инструмента. И что же у нас остается? Только вечернее выступление президента ФРС Джерома Пауэлла. Я не могу однозначно сказать, что реакция последует на это событие. Вполне возможно, что и там рынок не найдет для себя ничего интересного. Мало, кто сейчас ждет, что риторика Пауэлла изменится, так как всем более-менее понятно, что в декабре ставка вырастет на 50 базисных пунктов. Этот факт уже давно отыгран, а другого рынок сейчас просто не ожидает. Таким образом, Пауэллу нужно чем-то удивить рынок, чтобы вечером инструмент торговался с большей амплитудой. Сегодняшний день, который имел отличную перспективу стать очень активным и помочь начать построение понижательного участка тренда обоим инструмента, на самом деле может стать обычным проходным днем. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар, и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Джером Пауэлл может рынки раскачать и доллар поддержать

Гринбек заканчивает ноябрь на минорной ноте. С начала месяца «американец» потерял в весе около 4,5%. Доллар близок к тому, чтобы продемонстрировать самое сильное месячное падение с июня 2010 года. Некоторые эксперты сомневаются в том, что достигнутый в сентябре 20-летний пик по индексу USD на уровне 114,80 пункта будет обновлен. «Доллар показал очень хорошие результаты за последние 18 месяцев, но ряд факторов, которые привели его к самой высокой оценке за последние десятилетия, теряют свою силу», – сказали специалисты HSBC. В среду гринбек отступил от недельного максимума, зафиксированного накануне в районе 106,80, на фоне возросшего оптимизма по поводу ослабления карантинных ограничений в Поднебесной. «Рынок думает, что немного более мягкая позиция Китая означает предстоящее возобновление работы его экономики, и хотя мы считаем, что это небольшое преувеличение, поскольку этого не произойдет внезапно, это означает, что доллар продают», – отметили стратеги State Street. Китайские чиновники здравоохранения заявили во вторник, что они ускорят вакцинацию пожилых людей от коронавируса, стремясь преодолеть ключевой камень преткновения в усилиях по ослаблению непопулярных ограничений, связанных с политикой нулевой терпимости к COVID-19 и которые вызвали массовые протесты в последние дни. «В целом, похоже, что Китай готовится перейти от нулевого уровня COVID-19 к жизни с коронавирусом», – сообщили специалисты Commonwealth Bank of Australia. Однако первоначальный приступ постпандемической эйфории, охвативший рынки, несколько остыл, поскольку инвесторы, видимо, оценили, сколько времени потребуется, чтобы существенно повысить уровень вакцинации в Поднебесной. Даже когда ограничения ослабнут, это будет означать увеличение в стране числа инфекций, которые могут помешать экономическому росту в первой половине следующего года. Разочаровывающие данные по деловой активности в Китае за ноябрь только подчеркивают уже нанесенный ущерб. Производственный PMI снизился до 48 пунктов против прогнозируемых 49 пунктов и 49,2 пункта в октябре. PMI в секторе услуг просел до 46,7 пункта по сравнению с ожидаемыми 48 пунктами и 48,7 пункта месяцем ранее. Эти данные указывают на то, что участники рынка, вероятно, слишком рано забыли про защитный статус гринбека. «Нам не хватает энтузиазма, чтобы продолжать движение вниз», – сказали аналитики TD Securities, имея в виду недавний приступ слабости доллара. «Мы думаем, что находимся на хорошем уровне, чтобы ослабить часть недавнего оптимизма, оцененного рынками, что подчеркивает возможности для некоторой консолидации USD», – отметили они. «Рынки с некоторым беспокойством следят за развитием событий в Китае, готовясь к двум ключевым рисковым событиям – сегодняшнему выступлению главы ФРС Джерома Пауэлла и отчету по американской занятости в пятницу, – которые, скорее всего, повысят ожидания по ставкам, а не поддержат "голубиные" спекуляции. Если добавить очень перевернутую кривую доходности в США, то на этой неделе может произойти восстановление доллара», – считают стратеги ING. Пока что гринбек торгуется с понижением более чем на 0,3%, в районе 106,40 пункта, поскольку инвесторы приветствуют тот факт, что Пекин сейчас настроен на открытость, что со временем должно положительно сказаться на мировой экономике и глобальных цепочках поставок. Кроме того, трейдеры не оставляют надежд на то, что инфляция в США достигла пика, и ФРС вскоре подаст сигнал о переходе к более мягкой позиции в денежно-кредитной политике. Риторика представителей Федрезерва остается «ястребиной», однако ведущие банки Уолл-стрит уже не верят в агрессивные заявления чиновников. Специалисты Bank of America ожидают, что американский регулятор понизит ставки в конце следующего года. Эксперты Barclays прогнозируют первое снижение ставок ФРС через год – в ноябре на 25 б.п. и в декабре еще на 25 б.п. Подобные перспективы не сулят ничего хорошего доллару и добавляют сил его европейскому визави. Аналитики UniCredit делают ставку на возрождение евро до 2023 года по отношению к гринбеку. Пара EUR/USD потеряла почти 9% в 2022 году, однако эти потери несколько сократились в течение последних двух месяцев на фоне широкого снижения курса доллара. Стратеги UniCredit полагают, что доллар, скорее всего, достиг своего пика. Они указывают на то, что цикл повышения ставок ФРС подходит к завершающей стадии на фоне признаков того, что инфляция в США, возможно, начала нисходящий поворот. «Сильная зависимость укрепления доллара от роста доходности в США означает, что гринбек будет вынужден ослабить хватку, поскольку доходность снова упадет, как это уже произошло на фоне последних данных по американской инфляции. Мы ожидаем, что ФРС завершит свой цикл ужесточения на уровне 5,00% в первом квартале 2023 года и начнет цикл смягчения до 3,50% в 2024 году», – заявили экономисты UniCredit. «Мы думаем, что американская валюта еще сильнее ослабнет в течение следующих двух лет, поскольку ФРС будет снижать ставки в 2024 году более интенсивными темпами, чем ЕЦБ. Таким образом, мы ожидаем уменьшения разницы между ставкой по фондам ФРС и ставкой по депозитам ЕЦБ, что будет соответствовать более высокому обменному курсу евро к доллару США», – сообщили они.Другие факторы также предполагают, что курс евро к доллару может вырасти в следующем году, отмечают в UniCredit. «Повышение аппетита к риску в течение 2023 года также ослабит спрос на американскую валюту», – полагают специалисты банка. Они устанавливают прогнозную цель по EUR/USD в 1,0700 на конец 2023 года, но сделка может быть перенесена на 2024 год, когда пара должна продлить рост. Ожидается, что к концу прогнозируемого UniCredit горизонта EUR/USD поднимется до 1,1000–1,1200.Индекс USD упал примерно на 7,5% по сравнению с пиком за несколько десятилетий в конце сентября. Однако гринбек должен выиграть от возобновления бегства от риска, наряду с изменением взглядов рынка на политику ФРС, полагают эксперты UBS. «В 2023 году цикл повышения ставок в Соединенных Штатах, скорее всего, завершится, и доллар должен ослабнуть, когда цикл подойдет к концу. Однако, хотя USD не выиграл от бегства от риска в начале этой недели, в ближайшие месяцы вероятен его дальнейший рост», – отметили они. В UBS предупреждают, что снижение инфляции в Америке может быть менее плавным, чем предполагают инвесторы, и неудачи могут возродить опасения по поводу степени ужесточения монетарной политики. Риски снижения мировой экономики, по словам аналитиков банка, также могут вызвать возобновление притока безопасных активов в доллар. «Мы ожидаем, что к марту евро упадет до $0,96 по отношению к гринбеку», – сказали они. В среду пара EUR/USD сохранила устойчивость даже несмотря на то, что обнародованные сегодня данные по еврозоне показали замедление инфляции в ноябре. По информации Евростата, общая инфляция в валютном блоке, согласно предварительной оценке, по итогам ноября замедлилась до 10% с 10,6% месяцем ранее. При этом базовый показатель остался на уровне октября в 5%. «Замедление темпов роста потребительских цен в еврозоне может дать политикам ЕЦБ основания для замедления темпов ужесточения – до 50 б.п. – в декабре, как полагают рынки, но двузначные показатели общей инфляции и упорная базовая инфляция по-прежнему будут беспокоить "ястребов" в Управляющем Совете ЕЦБ. Мы ожидаем, что пара EUR/USD пока будет получать поддержку на умеренных падениях», – сообщили экономисты Scotiabank. Следующим явным катализатором на повестке дня является выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое затмит данные по инфляции в еврозоне, считают стратеги ING. По их мнению, пара EUR/USD может ускорить снижение при падении ниже 1,0300.«Влияние ноябрьского отчета по инфляции в еврозоне на EUR/USD было предсказуемо ограниченным. Внешние факторы и динамика доллара продолжают определять динамику пары, и мы видим риски снижения сегодня, учитывая, что глава Федрезерва Дж. Пауэлл должен выступить позже. Прорыв ниже 1,0300 может усилить "медвежий" импульс, вернув EUR/USD к отмеченным ранее уровням 1,0200–1,0250», – заявили специалисты ING. Они полагают, что Дж. Пауэлл напомнит рынку о «ястребиной» решимости центрального банка, что поддержит доллар. «Мы бы сказали, что Дж. Пауэлл в последнее время демонстрирует более "ястребиную" позицию и что риск сегодняшнего события является положительным для доллара. Динамика USD после выступления председателя ФРС также должна сказать кое-что о валютном позиционировании. Если гринбек не сможет вырасти на "ястребиной" позиции, это будет свидетельствовать о том, что рынок зацепился за длинный доллар на более высоких уровнях и что в декабре может продлиться консолидация», – отметили эксперты ING. «На данный момент мы считаем, что макроэкономическая ситуация продолжает благоприятствовать доллару, и рассматриваем выступление Дж. Пауэлла, октябрьские данные по ценам PCE (четверг) и ноябрьские данные по занятости (пятница) в США как повышательные риски для USD», – добавили они.В среду председатель американского ЦБ поделится своими мыслями об экономике и рынке труда в Институте Брукингса. Эксперты DBS Bank ожидают, что Дж. Пауэлл настроит рынки в соответствии с траекторией ставок ФРС. «Дж. Пауэлл, скорее всего, подчеркнет, что рост ставок приостановится только в 2023 году, и напомнит рынкам, что ФРС еще не начала внутренние дебаты о том, где и когда ставки достигнут пика. Он должен также подтвердить намерение регулятора поднять целевой уровень ставок на 2023 год с 4,6%, что было заложено в цены в сентябре. Если Дж. Пауэлл настроит рынок следовать за траекторией ставок ФРС, доходность 10-летних трежерис должна снова подняться выше 4% и потянуть за собой доллар», – сказали они. Инвесторы с нетерпением ждут выступления Дж. Пауэлла, которому, по мнению аналитиков, придется сыграть роль Гринча, чтобы остановить рынки от дальнейшего смягчения финансовых условий. С тех пор как 2 ноября ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов, доходность 10-летних облигаций США упала более чем на 30 базисных пунктов и свела на нет большую часть этой хорошей работы. Так что основный посыл Дж. Пауэлла рынкам, скорее всего, будет таким: придержите коней на снижении ставок. Сможет ли он быть достаточно «ястребиным» – это другой вопрос, учитывая, что признаки поворотного момента в инфляции нарастают. В любом случае речь Дж. Пауэлла вызовет волатильность на рынках и задаст направление паре EUR/USD. В настоящее время она предпринимает очередную попытку преодолеть сопротивление ключевой 200-дневной скользящей средней на уровне 1,0380. Экономисты Credit Suisse по-прежнему ждут устойчивого прорыва и закрытия выше этой линии, а также прогнозируют дальнейший рост до уровня Фибо 38,2% коррекции всего нисходящего тренда 2021–2022 годов и максимума конца июня на уровне 1,0612–1,0615. Эта область, по мнению стратегов, окажется более сильным сопротивлением. Если «быки» не утратят силу, в игру вступит сопротивление на уровне 1,0788, считают аналитики. Прорыв ниже 1,0223 необходим для того, чтобы обозначить незначительную вершину и ослабить текущий «бычий» уклон, вернув пару к поддержке на 1,0097–1,0995, отмечают они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: «события риска» на декабрь

Bitcoin сегодня поднялся выше 17 000 долларов за монету. Это отметили в криптосообществе, однако, на мой взгляд, такая динамика никак не обнадеживает. По крайней мере пока.Нисходящий флаг на дневном графике все еще продолжает формироваться, а цена пока не вышла за пределы его сопротивления. Это значит, что отсюда технически возможен разворот вниз. Даже если котировки BTCUSD пробьют верхнюю границу полотна флага, на пути у цены будет сопротивление, сформированное июньскими минимумами. И только уверенное закрепление выше него можно будет расценивать как какой-то позитивный признак. Что происходит с рынком BTCРыночная капитализация криптовалютного рынка зафиксировала чистый приток в размере 15,72 млрд долларов за последние 24 часа.Рыночная капитализация Bitcoin и Ethereum увеличилась на 2,32% и 4,17%, до 324,54 млрд долларов и 155,13 млрд долларов соответственно.Bitcoin прибавил в цене более 2%, а его доминирование увеличилось до 38,1% с 37,9% за отчетный период.Несмотря на то что ончейн-данные и некоторые криптоаналитики ожидают большего прироста, сегодняшняя речь председателя ФРС Джерома Пауэлла может отразиться на волатильности цифровых активов наряду с широким рынком. Можно ли говорить о бычьей активности?Цена BTC сегодня выросла в результате закрытия коротких позиций трейдерами в конце месяца. Аналитики ожидают, что с этого момента движение цены будет медленным, считая, что это просто коррекционное ралли медвежьего рынка.Согласно ончейн-данным Spent Output Profit Ratio (SOPR), краткосрочные держатели продолжают продавать с убытками с SOPR менее 1. Отсутствие позитивных настроений делает 18 тысяч долларов сильным уровнем сопротивления. Фактически 18 тысяч долларов — это средняя стоимость входа для краткосрочных участников.Более того, трейдеры должны быть осторожны, как только цена достигает 18 тысяч долларов, поскольку инверсия кривой доходности часто предшествует рецессии, а текущая ставка 10-летних казначейских облигаций (3,75%) ниже 3-месячной ставки (4,22%).Долгосрочные Bitcoin-инвесторы все еще в убытке, и долгосрочному держателю SOPR будет трудно вернуться к положительной тенденции в ближайшее время. Таким образом, краткосрочный SOPR становится более информативным и динамичным показателем по сравнению с aSOPR/SOPR в текущих условиях.Следите за речью председателя ФРС Джерома Пауэлла сегодняАналитики и участники рынка будут следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в Институте Брукингса в среду, чтобы понять, займет Центробанк ястребиную или голубиную позицию в наступающем году. Более того, замедление темпов повышения ставок на предстоящих заседаниях FOMC может означать оптимизм для акций и криптовалют.Выразил обеспокоенность по поводу того, что ФРС необходимо немедленно сократить повышение ставок, чтобы предотвратить риски рецессии, также Илон Маск«Текущий тренд вызывает беспокойство. ФРС необходимо немедленно снизить процентные ставки. Они значительно увеличивают вероятность серьезной рецессии».Рискованные события декабряАналитики, оценивая перспективы крипторынка на декабрь, отмечают несколько «событий риска», на которые держателям BTC следует обратить внимание.Во-первых, всплеску волатильности и корректировке направления могут способствовать данные индекса потребительских цен США от 13 декабря, что совпадет с первоначальным слушанием законодателями США дела о фиаско FTX.На следующий день Комитет Федеральной резервной системы по открытым рынкам (FOMC) должен обрисовать инфляционные ожидания и политику.«Поэтому мы считаем, что, хотя на рынке, наполненном страхом, может не произойти больше разовых потрясений, продолжающаяся дефляция рынка криптовалют сохранится и в следующем году, поскольку многие вынуждены постоянно продавать активы для повышения ликвидности», — прокомментировали ситуацию эксперты.«Вероятно, это закончится только в конце второго-третьего квартала следующего года, когда реальная экономика сильно пострадает от ставки овернайт на уровне 4,75%, и ФРС будет вынуждена развернуть монетарную политику, выпустив столь необходимую ликвидность, которая затем может снова быть направлена на криптовалютный рынок».Аналитики относят к дополнительным потенциальным катализатором волатильности BTC возмещение убытков кредиторам несуществующей биржи Mt.Gox, запланированное на январь.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в еврозоне замедлилась впервые за 1,5 года

Инфляция в еврозоне замедлилась впервые за 1,5 года, что дало проблеск надежды Европейскому центральному банку в его борьбе за подавление сильнейшего шока потребительских цен за последнее поколение.По данным Евростата в среду, показатель за ноябрь составил 10%, что ниже медианного прогноза экономистов в 10,4%. Падение с 10,6% в октябре стало самым большим с 2020 года и произошло благодаря более медленному росту цен на энергию и услуги, даже несмотря на более быстрый рост цен на продукты питания.Чиновники ЕЦБ подчеркнули, что эти данные имеют решающее значение для принятия ими решения о том, следует ли повышать процентные ставки на 75 базисных пунктов в третий раз подряд — результат, который теперь может быть менее вероятным. Политики, скорее всего, изучат отчет на запланированном заседании в среду, их последнем собрании перед принятием решения 15 декабря.Денежные рынки прогнозируют повышение ставок примерно на 57 базисных пунктов к концу года. Европейские облигации продолжили потери после публикации данных в среду: доходность двухлетних немецких облигаций выросла на шесть базисных пунктов, до 2,17%.Пара EURUSD после новостей растёт в течение дня:Уровень инфляции в еврозоне второй месяц остается двузначным, и официальные лица на этой неделе попытались предупредить о возможных ложных рассветах. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в понедельник Европейскому парламенту, что «меня бы удивило», если бы рост цен достиг своего пика. Цифры последовали за чередой более слабых показателей потребительских цен в еврозоне на этой неделе. Инфляция замедлилась в Германии, Италии, Испании и Нидерландах. Во Франции он неожиданно остался стабильным. Рост цен ускорился только в трех странах еврозоны.Чиновники ЕЦБ будут использовать эти данные как в качестве индикатора ценового давления, так и в качестве исходных данных для новых квартальных экономических прогнозов. Показывая траекторию инфляции, прогнозы также, вероятно, покажут, как экономический шок, нанесенный региону, сокрушает рост, поскольку в настоящее время, вероятно, идет рецессия.Политики повысили ставки на 200 базисных пунктов с июля и теперь должны решить, следует ли повысить их еще на 75 базисных пунктов или выбрать меньший шаг. Неясно, будет ли достаточно более низкого показателя инфляции, чтобы подтолкнуть ЕЦБ к увеличению только на полпункта. На прошлой неделе член исполнительного совета Изабель Шнабель уже пыталась поставить под сомнение перспективу более медленного ужесточения. «Поступающие данные показывают, что возможности для замедления темпов корректировки процентных ставок остаются ограниченными», — сказала она.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 30 ноября. Инфляция в Евросоюзе замедлилась до 10%.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но уже начинает требовать внесения коррективов. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению или уже завершено, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако, отход котировок достигнутых минимумов на прошлой неделе и в понедельник означает, что вся волна e может получиться более протяженной, а последнее снижение инструмента – не первая волна нового нисходящего участка. Тем не менее, предполагаемая волна 2 или b все же может быть таковой, так как она лишь проколола пик волны e. В общем, волновая картина начинает запутываться из-за того, что спрос на валюту США не растет. Первый важный отчет на этой неделе не вызвал никакой реакции. Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 40 базовых пунктов, но это просто ничто для этого инструмента, учитывая сегодняшний новостной фон. Хоть на момент написания статьи вышел лишь один из нескольких важных отчетов, все равно я ожидал более сильного движения в первой половине дня. Пока что же рынок показал, что его не интересует европейская инфляция. И ладно если бы отчет получился скучным, но впервые за долгое время индекс потребительских цен замедлился, и замедлился очень стремительно. С октябрьского значения 10,6% инфляция снизилась до 10,0% в ноябре, что является очень сильным замедлением. Я не знаю, сохранятся ли такие темпы в будущем, но ЕЦБ сделал очень правильно, когда трижды повышал ставку суммарно на 2%. Хоть она сейчас и остается ниже по сравнению со ставками ФРС или Банка Англии, но даже 2% хватило, чтобы инфляция начала замедляться. Напомню, что в Америке для этого потребовалось поднять ставку до 4%, а в Британии – не хватает и 3% даже для одного замедления. Однако в то же время хочу напомнить, что в мае в США инфляция тоже снижалась в течение одного месяца, после чего вновь начала расти. И несколько месяцев назад в Великобритании наблюдалась такая же картина. Другими словами, одно замедление инфляции ни о чем не говорит и может быть простой случайностью. Возможно, поэтому рынок и не отреагировал на этот отчет. Базовая инфляция не сократилась в ноябре и осталась на отметке 5%, что тоже могло сыграть свою роль в скептицизме оценки будущей ситуации с ростом цен. Таким образом, на первый взгляд отчет был очень хорошим, но при ближайшем рассмотрении большинство его «плюсов» улетучилось. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено(или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно на повышение до 1,03940.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Почему ФРС продолжает повышать ставки, понимая, что наносит вред экономике

А пока американские фондовые индексы, да и не только они, зависли в ожидании выступления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, согласно новым данным, разработанным экономистами Федеральной резервной системы, высокий спрос на товары и услуги может начать преобладать над предложением — чему виной, по мнению тех же экономистов, коронавирус в Китае и военная спецоперация России на территории Украины. И хоть изначально предполагалось, что инфляция, скорее всего, снизится, когда сбои, вызванные пандемией и спецоперацией, исчезнут из поля зрения, а так и происходит, теперь очевидно, что на первый план выходить инфляция спроса, что усиливает аргументы в пользу более жесткой политики ФРС. В отчете экономистов ФРС сделана отсылка к тому, что данные указывают на развитие ситуации, подтверждая факт, насколько сложно отделить влияние спроса и предложения на цены.Понять, что конкретно влияет на цены действительно важно с точки зрения текущей денежно-кредитной политики, потому что она больше ориентирована на подавление спроса, а не предложения. Но если случится так, а в действительности, график нам показывает, что инфляция спроса и предложения уже находятся на одном уровне, скорей всего идея с сохранением жесткой позиции ФРС является оправданной. ПремаркетБумаги Hormel, производителя продуктов питания, упали на 6,4% на премаркете после сообщения о смешанных результатах за третий квартал. Прибыль превзошла оценки, но продажи не оправдали прогнозов. Hormel выпустила более слабый, чем ожидалось, прогноз и заявила, что ожидает сохранения волатильной.Скорректированная квартальная прибыль компании Petco в размере 16 центов на акцию совпала с прогнозами аналитиков, но выручка оказалась немного выше оценок. Рост продаж в магазинах на 4,1% превзошел консенсус-прогноз в 3,5%. Акции ритейлера товаров для животных выросли на 8% на премаркете.Бумаги CrowdStrike упали на 17,6% на премаркете после того, как количество подписок компании, занимающейся кибербезопасностью, оказалось ниже прогнозов аналитиков. CrowdStrike сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли, но экономическая неопределенность побуждает клиентов отказываться от услуг.Компания Horizon выросла на 32,9% в ходе премаркета после того, как производитель лекарств заявил, что ведет переговоры о возможной продаже с несколькими крупными фармацевтическими компаниями, включая Amgen, Sanofi и Johnson & Johnson's.Акции NetApp упали на 10,9% на премаркете в результате более слабого, чем ожидалось, прогноза компании, занимающейся облачными вычислениями, даже несмотря на то, что она сообщила о лучшем квартальном доходе. Что касается технической картины S&P500, то тут без особых изменений по сравнению со вчерашним днем. Вернуться выше $3 968 пока не удалось. Это будет приоритетной задачей на сегодня. Но не стоит забывать о том, что покупателям нужно защищать поддержку $ 3 942, которую они вчера чуть не упустили. Пока торговля будет вестись выше этого уровня можно ожидать увеличения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 968 c перспективой выхода на $4 000 после заявлений Пауэлла. Чуть выше расположился уровень $4 038, прорыв которого укрепит надежу на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $ 3 942, так как ниже этого уровня давления на индекс только возрастет. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Почему ФРС продолжает повышать ставки, понимая, что наносит время экономике

А пока американские фондовые индексы, да и не только они, зависли в ожидании выступления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, согласно новым данным, разработанным экономистами Федеральной резервной системы, высокий спрос на товары и услуги может начать преобладать над предложением — чему виной, по мнению тех же экономистов, коронавирус в Китае и военная спецоперация России на территории Украины. И хоть изначально предполагалось, что инфляция, скорее всего, снизится, когда сбои, вызванные пандемией и спецоперацией, исчезнут из поля зрения, а так и происходит, теперь очевидно, что на первый план выходить инфляция спроса, что усиливает аргументы в пользу более жесткой политики ФРС. В отчете экономистов ФРС сделана отсылка к тому, что данные указывают на развитие ситуации, подтверждая факт, насколько сложно отделить влияние спроса и предложения на цены.Понять, что конкретно влияет на цены действительно важно с точки зрения текущей денежно-кредитной политики, потому что она больше ориентирована на подавление спроса, а не предложения. Но если случится так, а в действительности, график нам показывает, что инфляция спроса и предложения уже находятся на одном уровне, скорей всего идея с сохранением жесткой позиции ФРС является оправданной. ПремаркетБумаги Hormel, производителя продуктов питания, упали на 6,4% на премаркете после сообщения о смешанных результатах за третий квартал. Прибыль превзошла оценки, но продажи не оправдали прогнозов. Hormel выпустила более слабый, чем ожидалось, прогноз и заявила, что ожидает сохранения волатильной.Скорректированная квартальная прибыль компании Petco в размере 16 центов на акцию совпала с прогнозами аналитиков, но выручка оказалась немного выше оценок. Рост продаж в магазинах на 4,1% превзошел консенсус-прогноз в 3,5%. Акции ритейлера товаров для животных выросли на 8% на премаркете.Бумаги CrowdStrike упали на 17,6% на премаркете после того, как количество подписок компании, занимающейся кибербезопасностью, оказалось ниже прогнозов аналитиков. CrowdStrike сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли, но экономическая неопределенность побуждает клиентов отказываться от услуг.Компания Horizon выросла на 32,9% в ходе премаркета после того, как производитель лекарств заявил, что ведет переговоры о возможной продаже с несколькими крупными фармацевтическими компаниями, включая Amgen, Sanofi и Johnson & Johnson's.Акции NetApp упали на 10,9% на премаркете в результате более слабого, чем ожидалось, прогноза компании, занимающейся облачными вычислениями, даже несмотря на то, что она сообщила о лучшем квартальном доходе. Что касается технической картины S&P500, то тут без особых изменений по сравнению со вчерашним днем. Вернуться выше $3 968 пока не удалось. Это будет приоритетной задачей на сегодня. Но не стоит забывать о том, что покупателям нужно защищать поддержку $ 3 942, которую они вчера чуть не упустили. Пока торговля будет вестись выше этого уровня можно ожидать увеличения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 968 c перспективой выхода на $4 000 после заявлений Пауэлла. Чуть выше расположился уровень $4 038, прорыв которого укрепит надежу на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $ 3 942, так как ниже этого уровня давления на индекс только возрастет. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро пора жать на тормоз?

Евро с честью выдержал испытание более медленным ростом инфляции в валютном блоке в 10% в ноябре, чем прогнозировали эксперты Bloomberg. Потребительские цены, скорее всего, прошли свой пик в октябре, и ЕЦБ может выдохнуть и перейти на более низкую передачу, что является негативом для EURUSD. К разочарованию «медведей», основная валютная пара в очередной раз отбилась от поддержки на 1,0325-1,033 и подросла. Инвесторы не хотят делать резких движений в преддверии выступления Джерома Пауэлла, которое наверняка повлияет на фондовые индексы США и глобальный аппетит к риску. Динамика европейской инфляцииЗамедление потребительских цен с 10,6% до 10% г/г в еврозоне – оружие в руках сторонников повышения ставки по депозитам на 50 б.п. на последнем в 2022 заседании Управляющего совета. С начала цикла стоимость заимствований выросла на 200 б.п. до 1,5%, и денежные рынки считают, что до конца года поднимется еще на 57 б.п. То есть вариант в полбалла для инвесторов является наиболее предпочтительным. Не зря же главный экономист ЕЦБ Филип Лейн говорил, что аргументов в пользу гигантского шага в 75 б.п. уже практически не осталось. Вместе с тем главной причиной, по которой темпы роста CPI снизились, является падение стоимости энергоносителей. В то же время базовая инфляция осталась на прежнем уровне в 5%, что позволяет «ястребам» настаивать на продолжении агрессивной монетарной рестрикции. По их мнению, нельзя допустить, чтобы инфляционные ожидания закрепились на повышенном уровне, а для этого необходимо как можно быстрее довести ставку по депозитам до отметки, которая ограничивает экономический рост. Динамика инфляционных ожиданий в США и еврозонеНедалеко от этой позиции ушла и Кристин Лагард, которую удивило бы замедление европейской инфляции. Что же, потребительские цены предоставили француженке возможность сделать большие глаза. Полагаю, распри между агрессивными и умеренными «ястребами» еще дадут о себе знать, однако в настоящий момент рынок интересует спич Джерома Пауэлла. Сумеет ли он развернуть американские фондовые индексы вниз и придать новый импульс доллару США? ФРС кровь из носа требуется ужесточение финансовых условий, а другие члены FOMC своими выступлениями не смогли разубедить инвесторов, что ставка по федеральным фондам не упадет на 40-60 б.п. к декабрю 2023 со своих мартовских пиков. ING считает, что председатель Федрезерва окажется на высоте, что вкупе с замедлением скорости монетарной рестрикции ЕЦБ увеличивает шансы возврата EURUSD к 1,03. По мнению компании, такая вероятность выше, чем рост евро до $1,05. Технически на дневном графике основной валютной пары двойная вершина указывает на повышенные риски разворота текущего ралли. Если EURUSD с третьей попытки возьмет штурмом поддержку на 1,0325, пике продолжится, а мы сформируем шорты. Напротив, возврат евро выше справедливой стоимости на $1,039 – повод для открытия длинных позиций по региональной валюте против доллара США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рост инфляции в еврозоне замедлился впервые за 1,5 года

Как показали сегодняшние данные, инфляция в еврозоне замедлилась впервые за 1,5 года, что дало проблеск надежды Европейскому центральному банку в его борьбе с высокими ценами.По данным Евростата, показатель за ноябрь опустился до 10%, что ниже прогноза экономистов в 10,4%. Падение с 10,6% в октябре стало самым большим с 2020 года и произошло благодаря более медленному росту цен на энергоносители и услуги – при этом, даже несмотря на более быстрый рост цен на продукты питания.Такое развитие ситуации хоть и хорошо для экономики, но ставит под сомнение возможность дальнейшего роста европейской валюты, которая пользовалась ожиданиями сохранения агрессивной политики со стороны Европейского центрального банка. Чиновники ЕЦБ подчеркнули, что эти данные имеют решающее значение для принятия ими решения о том, следует ли повышать процентные ставки на 75 базисных пунктов в третий раз подряд — очевидно, что теперь это маловероятно. Политики озвучат свою позицию в декабре, на последнем собрании в этом году 15 декабря.Теперь прогнозируется повышение ставки лишь на 0,5% к концу года. Европейские облигации продолжили потери после публикации данных в среду: доходность двухлетних немецких облигаций выросла на шесть базисных пунктов до 2,17%.И хоть данные всего за один месяц, мерцающая перспектива ослабления ценового давления принесет облегчение ЕЦБ после полугодового разочарования цифрами, многократно превышающими прогнозы экономистов. Это совпадает со статистикой США за октябрь этого года, которая позволила и придала смелости некоторым чиновникам Федеральной резервной системы заговорить о снижении темпов повышения ставок.Наверняка сегодняшние данные были приятной новостью и для ЕЦБ. Напомню, что еще в понедельник президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила Европейскому парламенту, что не удивилась бы, если бы узнала, что рост цен достиг своего пика и дальне начнется постепенно снижение. Ее заместитель Луис де Гиндос в этом месяце посетовал на предыдущие негативные сюрпризы, явно ссылаясь на фундаментальные отчеты, подчеркнув вчера, что сигналом, которому центральный банк должен продолжать следовать - снижение базовой инфляции. Скорей всего Гиндос говорил о базовой инфляции, которая не учитывает цены на энергоносители и продукты питания. Как показал отчет, этот показатель не изменился и составил рекордные 5%. Экономисты ЕЦБ явно будут использовать эти данные в качестве индикатора при подготовке новых квартальных экономических прогнозов. Учитывая траекторию инфляции, прогнозы, вероятно, покажут, как экономический шок, нанесенный региону, привел к снижению роста цен и к довольно высокой вероятности наступления рецессии.Что касается технической картины EURUSD, то спрос на американский доллар вернулся вчера во второй половине дня, что было вполне ожидаемо. Для роста евро необходимо пробиваться выше 1.0380, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0430 и 1.0490. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0530. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0320 столкнет EURUSD назад к 1.0270 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0220.Что касается технической картины GBPUSD, то после вчерашней неудачной попытки быков вернуться в рынок сейчас их основной задачей является защита поддержки 1.1940. Для контроля над ситуацией нужно пробиться выше 1.2020, который они упустили еще вчера. Провыв 1.2020, укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2100, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2180 и 1.2230. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.1940. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1870 и 1.1820.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 30 ноября: сегодня глава ФРС прольет свет на политику 2023 года

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли на торгах в среду, а доллар упал, так как инвесторы ждут выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, надеясь получить сигналы о дальнейшем пути повышения процентных ставок - при этом пытаясь оценить перспективы восстановления экономики Китая. Фьючерсные контракты на S&P500 и Nasdaq 100 продемонстрировали умеренный рост на 0,2%, а промышленный индекс Dow Jones и вовсе торгуется около нулевой отметки. Европейские акции выросли достаточно хорошо на фоне позитивных настроений, вызванных замедлением инфляции в еврозоне впервые за полтора года, что дало Европейскому центральному банку надежду на победу над ней в более сжатые сроки.Как я отмечал выше, сегодня инвесторы будут пристально следить за комментариями Пауэлла об экономике и рынке труда. Ожидается, что он подаст сигнал, что следующее повышение ставки ФРС будет снижено до 50 базисных пунктов, хотя многие экономисты в этом сомневаются. Важно, что Пауэлл скажет о будущей политике, ужесточение которой наверняка продолжится и в следующем году. Каковы будут максимальные уровни, где ФРС всерьез задумается над тем, чтобы взять паузу; на эти и другие вопросы мы надеемся сегодня получить ответы.Не стоит забывать и о растущем оптимизме по поводу возобновления работы экономики Китая. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, и опустилась более чем на 25 базисных пунктов по итогам ноября. Однако трейдеры и дальше будут проявлять некоторую осторожность из-за заявлений председателя ФРС, учитывая по-прежнему высокую базовую инфляцию и устойчивый рынок труда. Кстати, о рынке труда. Раз мы затронули эту тему, сегодня выйдет отчет от ADP, который ожидается не такой уже и позитивный, что может где-то в сердцах заставить трейдеров, ставящих на ослабление агрессивной политики со стороны ФРС, выдохнуть. Первые признаки надлома на этом рынке будут тревожным звонком для центрального банка о том, что пора завязывать. Однако, как я уже говорил выше, многие ожидают, что Пауэлл будет придерживаться ястребиной риторики и вряд ли скажет, что потолок ставок это 5,0% и дальше повышать их никто больше не собирается. Азиатские акции также выросли на фоне растущих признаков того, что Китай смягчает свою политику Covid-Zero. Офшорный юань подскочил, продолжив ралли вторника, даже несмотря на то, что активность в производственной сфере и сфере услуг в Китае еще больше сократилась в ноябре, что является напоминанием, что повсеместное ограничения продолжают оказывать давление на экономический рост.Цены на нефть растут третий день после того, как отраслевые данные указали на существенное сокращение запасов сырой нефти в США, а инвесторы начали обратный отсчет до встречи ОПЕК+, на которой группа может согласиться сократить добычу.Что касается технической картины S&P500, то тут без особых изменений по сравнению со вчерашним днем. Вернуться выше $3 968 пока не удалось. Это будет приоритетной задачей на сегодня. Но не стоит забывать о том, что покупателям нужно защищать поддержку $ 3 942, которую они вчера чуть не упустили. Пока торговля будет вестись выше этого уровня можно ожидать увеличения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 968 c перспективой выхода на $4 000 после заявлений Пауэлла. Чуть выше расположился уровень $4 038, прорыв которого укрепит надежу на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $ 3 942, так как ниже этого уровня давления на индекс только возрастет. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Марк Мобиус: биткоин может обвалиться до 10 000$

Криптовалюта биткоин продолжает располагаться ниже уровня Фибоначчи 127,2% — 18 500$ и пока не предприняла ни одной попытки уйти обратно выше этого уровня. Мы уже неоднократно говорили о том, что все идет по плану. У биткоина сейчас нет оснований расти. Его стоимость находится ниже себестоимости майнинга. Только в 2022 году произошло уже несколько крупных крахов в криптовалютной индустрии, а центральные банки продолжают повышать ключевые ставки и запускать программы QT, которые, по сути, означают сокращение денежной массы в обращении. Если денежная масса сокращается, это означает, что средств для инвестирования становится меньше. Это обратный процесс программы QE, когда денежная масса росла, а вместе с ней и биткоин. Поэтому мы по-прежнему не видим, за счет чего биткоин может показывать рост в ближайшие несколько месяцев. Возможно, когда ФРС и другие центральные банки хотя бы просто прекратят повышать ключевые ставки, тогда начнет формироваться хоть какой-то «бычий» тренд. Мы видим, что в данное время растут рисковые валюты, как бы отыгрывая наперед решение ФРС сначала понизить темпы роста ставки, а потом и завершить ужесточение монетарной политики. Однако биткоин-то не растет на этой же новости! Это означает, что инвесторы и трейдеры по-прежнему не верят в то, что в ближайшее время актив способен показать рост, способен начать новый восходящий тренд. Не верят настолько, что даже текущая «очень привлекательная» цена их не привлекает. В это же время все больше различных экспертов, которые сами не являются владельцами биткоина, продолжают давать неоптимистичные прогнозы. К примеру, основатель Mobius Capital Partners LLP Марк Мобиус считает, что биткоин уже в ближайшее время способен рухнуть до 10 000$ за монету. Он заявил, что сам не станет вкладываться в криптовалюту и точно так же будет поступать и с клиентскими средствами, так как считает, что в текущих обстоятельствах это очень опасно. Он также отметил, что не верит в исчезновение криптовалют. Скорее всего, они останутся с человечеством надолго, только этот факт абсолютно не означает, что они будут расти в цене или должны расти постоянно. Мобиус также удивляется, что биткоин еще не упал гораздо ниже текущих значений, так как крах FTX вполне мог спровоцировать череду новых банкротств и создал «черную дыру» на рынке. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» продолжают оставаться ниже уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 30.11.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», австралийский доллар и пара AUD/USD растут сегодня. На момент публикации данной статьи пара AUD/USD торговалась вблизи отметки 0.6722, в зоне краткосрочного бычьего рынка, выше уровней поддержки 0.6690 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и 0.6600 (ЕМА200 на 4-часовом графике), оставаясь при этом в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевых уровней сопротивления 0.6760 (ЕМА144 на дневном графике), 0.6840 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6900 (ЕМА50 на недельном графике). Ввиду этого ниже уровней сопротивления 0.6760, 0.6840, 0.6900 предпочтительными остаются все же короткие позиции. Но для их возобновления нужен сигнал. Вероятно, первым таким сигналом станет пробой уровня поддержки 0.6690, а подтверждающим – уровня поддержки 0.6600. Пробой уровня поддержки 0.6600 будет также означать возрождение нисходящей динамики и возврат AUD/USD внутрь нисходящего канала на недельном графике. В альтернативном сценарии AUD/USD вновь предпримет попытку прорыва в зону выше уровня сопротивления 0.6760. Но, скорее всего, от этого уровня или чуть выше и ближе к ключевому уровню сопротивления 0.6840 произойдет отбой, и дальнейшее движение будет происходить по негативному для AUD/USD сценарию. *) о событиях недели см. в обзоре Важнейшие экономические события недели 28.11.2022 – 04.12.2022 **) об особенностях торговли парой AUD/USD см. в статье AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.6690, 0.6638, 0.6600, 0.6565, 0.6500, 6455, 0.6380, 0.6285, 0.6200, 0.6170, 0.5975, 0.5665, 0.5510 Уровни сопротивления: 0.6760, 0.6800, 0.6840, 0.6900 Торговые Рекомендации Sell Stop 0.6660. Stop-Loss 0.6785. Take-Profit 0.6638, 0.6600, 0.6565, 0.6500, 6455, 0.6380, 0.6285, 0.6200, 0.6170, 0.5975, 0.5665, 0.5510 Buy Stop 0.6785. Stop-Loss 0.6660. Take-Profit 0.6800, 0.6840, 0.6900Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 30 ноября (разбор утренних сделок). Фунт вновь продают в районе 1.2020

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2020 рекомендовал там принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Рост и ложный пробой на 1.2020 позволил продавцам воспользоваться этим моментом, что привело к отличной токе входа на продажу, вылившуюся на момент написания статьи в движение фунта вниз более чем на 35 пунктов. С технической точки зрения я не стал ничего пересматривать.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Пока торговля будет вестись ниже 1.2020, проблемы у покупателей фунта будут оставаться достаточно серьезные. На вторую половину дня запланировано много данных по ВВП США и рынку труда, что может в моменте ослабить позиции доллара, однако весь акцент сведен к выступлению председателя ФРС Джэрома Пауэлла, который расскажет нам о том, как будет себя дальше вести центральный банк и как он планирует поступать с процентными ставками в ближайшее время. Пауэлл займется своеобразной подготовкой рынков к декабрьскому заседанию, так что не удивляйтесь, если фунт все же сумет прорваться выше 1.2020. Конечно, более приемлемым вариантом на вторую половину дня будут покупки в районе ближайшей поддержки 11944. Формирование там ложного пробоя образует сигнал на открытие длинных позиций с перспективой повторного теста 1.2020. Прорыв и обновление сверху вниз этого диапазона расправит крылья покупателям, образовав сигнал с рывком к 1.2102. Самой дальней целью выступит новый максимум этого месяца 1.2179, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако добраться до этого уровня получится лишь при очень голубиных заявлениях главы ФРС. Если быки не справятся с поставленными задачами во второй половине дня и упустят 1.1944 на фоне сильной статистики по США, фиксация прибыли усилится, что приведет к более крупному движению пары вниз. Покупать в таком случае советую только в районе следующей поддержки 1.1878. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок рекомендую от 1.1820, либо еще ниже – в районе 1.1765 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи обозначили свою позицию в районе 1.2020, но пока додавить пару не удалось даже до дневных минимумов, не говоря уже об их пробое. Во второй половине дня все также нужно защищать 1.2020, рассчитывая на сильную статистику по США и сильные данные по рынку труда от ADP. Очередной ложный пробой после публикации отчетов в районе 1.2020 по аналогии с тем, что я разбирал утром, приведет к отличной точке входа в короткие позиции с целью движения в район 1.1944. Прорыв 1.1944 может состояться лишь во время выступления Пауэлла, что спутает все планы быков и окажет давление на пару. Обратный тест снизу вверх 1.1944 даст сигнал на продажу с целью падения в район 1.1878, где медведи столкнуться с определенными сложностями. Самой дальней целью выступит область 1.1820, где рекомендую фиксировать прибыль. Тест этой области полностью перечеркнет бычьи перспективы фунта в конце месяца. Если активного движения вниз от уровня 1.2020 не будет, а мы помним, что один раз эта область уже отработала, быки вернутся к покупкам, что приведет к новому рывку фунта вверх и подтолкнет его в район 1.2102. Только ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции с целью движения вниз. В случае отсутствия активности и там, советую продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.2179 в расчете на движение в 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 22 ноября зафиксировано сокращение как коротких позиций, так и длинных. Сокращение активности в британской экономике продолжает указывать на наступление рецессии, с которой Банк Англии пока не намерен особо бороться, так как прежде, нужно разобраться с высоким уровнем инфляции, которая, как показали последние данные, продолжает свой рост. На этом фоне не удивительно, почему трейдеры предпочитают оставаться в стороне и особо не форсировать события, не покупая и ни продавая фунт. На этой недели председатель Федеральной резервной системы расскажет нам о том, какой, по его мнению, должна быть политика в следующем года. Если тон его заявлений не совпадает с рыночными ожиданиями, давление на британский фунт может моментально вернуться, что приведет к довольно крупной распродаже пары в конце этого месяца и начале следующего. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 3 782 до уровня 30 917, в то время как короткие некоммерческие снизились на 674, до уровня 66 859, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -35 942, против -32 834 неделей ранее. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1892, против 1.1885.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1944.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 30 ноября (разбор утренних сделок). Инфляция в еврозоне снижается

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0376 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и ложный пробой на этом уровне в первой половине дня привели к двум отличным сигналам на продажу, что вылилось в движение вниз более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не изменилась, как и не изменилась сама стратегия.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Инфляция в еврозоне постепенно замедляется, что ограничивает дальнейший восходящий потенциал евро в краткосрочной перспективе. Но не стоит расстраиваться, ведь вторая половина дня обещает быть даже более интересной, чем первая. Ожидаются данные по изменению числа занятых от ADP, где все прогнозируется не так радужно, как было раньше, а также данные по изменению объема ВВП за третий квартал этого года, где скорей всего показатель будет пересмотрен в чуть лучшую сторону благодаря хорошим розничным продажам. Ну и финальная часть будет занята председателем совета управляющих ФРС Джеромом Пауэллом, который выступит с речью и расскажет всем нам куда будет «катиться мир». Если заявления будут носить более голубиный характер, то наверняка произойдет рост евро, а вот если нет, что как раз не ожидается, то скорей всего давление на пару вернется и нужно будет действовать согласно утреннему сценарию. В случае снижения евро акцент советую сделать на ближайшей поддержке 1.0320 и на ее защите. Ложный пробой там даст сигнал на покупку EUR/USD и откроет дорогу для повторного теста 1.0376 – именно там проходят средние скользящие, ограничивающие восходящий потенциал пары. Прорыв и обновление сверху вниз этого диапазона, чего не удалось быкам в первой половине дня, усилят позиции покупателей и откроют дорогу к 1.0430. Выбравшись выше и этого диапазона, можно получить надежду на более крупное движение вверх к 1.0490 – максимум этого месяца, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия покупателей на 1.0320, а также категоричных заявлений Джэрома Пауэлла, начнется более крупная фиксация прибыли в конце месяца, что вернет давление на евро. В таком случае лишь ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0271 будет поводом для покупки. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок советую только от 1.0224, либо еще ниже – в районе минимума 1.0180 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Оптимальным вариантом на продажу во второй половине дня будет формирование ложного пробоя на уровне 1.0376 по аналогии с тем, что я разбирал выше. Тест этого уровня может состояться как раз во время публикации фундаментальной статистики по США. Это приведет к образованию еще одной точки входа и к снижению евро в район ближайшей поддержки 1.0320. Закрепление и обновление снизу вверх этого диапазона даст дополнительный сигнал со сносом стоп-приказов покупателей и падением евро к 1.0271, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0224, что приведет к серьезному удару по бычьему тренду, но доступ к этой области откроется только при варианте ястребиного отношения ФРС к будущей политике. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0376, спекулятивные продавцы вновь начнут выходить с рынка. Это усилит присутствие покупателей и вернет перспективы бычьему тренду, а также откроет дорогу на 1.0430. Продавать от 1.0430 советую только на ложном пробое. Короткие позиции по евро EUR/USD сразу на отскок можно смотреть от максимума 1.0490 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 22 ноября зафиксирован рост длинных позиций и резкое сокращение коротких. Заявления, сделанные представителями Федеральной резервной системы, позволили покупателям евро нарастить свое присутствие на рынке, так как трейдеры в очередной раз поверили, что комитет сменит свой агрессивный подход к будущему процентных ставок в США. В ближайшее время ожидается достаточно важная статистика по ВВП и американскому рынку труда, которая может, если не полностью, то практически расставить все на свои места – будет не хватать лишь данных по инфляции за ноябрь. Сокращение новых рабочих мест и рост безработицы приведут к резкому ослаблению позиций американского доллара против рисковых активов, в том числе и евро. Также стоит обратить внимание на заявления, сделанные председателем Федеральной резервной системы. Если они будут и дальше носить ястребиный характер – еще один повод для открытия коротких позиций по доллару, по той причине, что дальнейшее повышение процентных ставок подтолкнет экономику к более крупной рецессии. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 229 до уровня 239 598, в то время как короткие некоммерческие позиции резко сократились на 10 217 до уровня 116 486. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 123 112 против 112 666. Это указывает на то, что инвесторы и дальше пользуются моментом и продолжают выкупать дешевый евро даже выше паритета, а также накапливать длинные позиции в расчете на завершение кризиса и на восстановление пары в долгосрочной перспективе. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0315 против 1.0390.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется опять в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночное равновесие.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0320.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Замедление инфляции в Европе добавит рынкам позитива. Обзор USD, CAD, JPY

Потребительская инфляция в еврозоне несколько замедлила свой рост, в ноябре цены выросли на 10% против 10.6% месяцем ранее, данные также ниже прогноза +10,4%. Пока неясно, как рынки отнесутся к замедлению роста инфляции - либо как к подтверждению тенденции замедления глобальной инфляции, либо как к единичному отклонению. В любом случае замедление роста цен на руку ЕЦБ, поскольку расширит пространство для маневра. Нефть слегка подешевела на слухах о том, что ОПЕК+ на заседании 4 декабря намерена сохранить объемы добычи без изменений, еще одно сокращения пока рассматривается как маловероятный исход, однако уже к открытию Европы котировки вновь восстановились на уровнях закрытия вторника. Сырьевые валюты, таким образом, не получили негативного сигнала и сохраняют перспективы роста против доллара. Сегодня возможна повышенная волатильность после публикации большого пакета макроэкономических данных из США, однако сильные движения до пятницы маловероятны. USDCAD Темпы роста ВВП Канады (+2,9% в 3 кв) заметно выше, чем в большинстве развитых экономик. Сильный рост порождает избыточный спрос, что мешает Банку Канады взять под контроль инфляционное давление. Последние данные указывают на то, что в 4 квартале рост ВВП все же замедлится, прогнозы по ставке сместились в пользу повышения на 50п. против 75п. Если опираться только на фундаментальные показатели, то причин для роста USDCAD, в то время как большинство других валют укрепляется против доллара, нет. Прогнозы по инфляции и по ставке между Канадой и США сопоставимы, дифференциал доходностей стабилен. Слабость луни частично объясняется высокой степенью интеграции экономик США и Канады, и фаза ослабления доллара оказывает на луни большее давление, чем на другие сырьевые валюты. Чистая короткая позиция по CAD сократилась за отчетную неделю на 100 млн, до -873 млн, позиционирование остается медвежьим, несмотря на тенденцию к росту покупок. Расчетная цена ниже долгосрочной средней, что дает основания рассчитывать на некоторое снижение. Несмотря на то что канадский доллар выглядит гораздо хуже других валют сырьевого блока, предполагаем, что попытка снижения все же произойдет. Цель – повторное тестирование технической поддержки 1.3233, ситуация прояснится в пятницу, когда будет опубликован отчет по рынку труда Канады за ноябрь. Прогноз слабый, ожидается рост рабочих мест всего на 5к (против +108к месяцем ранее), если прогноз подтвердится или фактические данные будут хуже, то это будет означать угрозу более раннего прихода рецессии в сравнении с другими странами и свяжет руки Банку Канады, CAD продолжит ослабление, в этом случае прогноз станет неактуальным, USDCAD уйдет выше к 1.38. USDJPY Ориентированная на экспорт высокотехнологичной продукции экономика Японии продолжает испытывать все более растущее давление. Отгрузки капитальных товаров, ориентир для капитальных вложений, упали на 4,0% м/м в октябре, что является вторым месяцем снижения подряд, отгрузки потребительских товаров упали на 2,3%, также второй месяц подряд. Приближение глобальной рецессии увеличивает риск того, что пик спроса на полупроводники уже на максимуме и будет снижаться, снижение производства вот-вот наступит. Чистая короткая позиция по JPY незначительно сократилась, на 169 млн, до -5,74 млрд, позиционирование медвежье, тенденция по изменениям настроений спекулянтов пока неясна. Шансы на продолжение коррекционного снижения остаются высокими, однако полноценного разворота еще не произошло. Движущей силой снижения USDJPY являются на текущем этапе спекуляции относительно возможного сворачивания QE. Ход мыслей таков: рост базовой инфляции в январе замедлится до менее чем 3% вследствие государственных субсидий на энергию, но не опустится ниже 2% за весь 2023 г. Отсюда есть вероятность, что медианный базовый прогноз по инфляции Банка Японии будет пересмотрен в сторону повышения, а значит, увеличится вероятность сворачивания QE. Пока такие рассуждения – чистые спекуляции, объективных предпосылок к отказу от QE нет, а значит, любое снижение USDJPY чревато очередной волной покупок и возврата к максимумам. Предполагаем, что поддержка 137.46 может быть протестирована, но неудачно, и либо устоит, либо дно будет найдено не ниже 136.80. Более вероятной остается торговля в боковом диапазоне. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: экономисты ожидают роста инфляции

Индекс потребительских цен от РБА, опубликованный сегодня утром Австралийским бюро статистики, неожиданно вышел за октябрь со значением 6.9% (в годовом выражении) против прогноза 7.6% и значения 7.3% месяцем ранее, указав на замедление инфляции в стране. Участники рынка достаточно сдержанно отреагировали на данную публикацию, а котировки австралийского доллара лишь незначительно снизились вслед за данной публикацией. Возможно, инвесторы сочли данный отчет по инфляции менее важным, чем квартальный. Ухудшение макроданных, поступивших вслед за данной публикацией (в 01:30 GMT), из Китая также лишь незначительно повлияли на AUD. Ноябрьские индексы PMI для производственной и непроизводственной сферы от Китайской федерации логистики и закупок (CFLP) составили 48.0 (против 49.2 в октябре) и 46.7 (против 48.7 в октябре) соответственно. Падение второй месяц подряд китайских индексов PMI ниже значения 50, которое отделяет рост бизнес-активности от ее замедления, настораживает экономистов, сигнализируя о проблемах в крупнейшей экономике мира. Более того, в Китае сохраняется неопределённая ситуация из-за массовых протестов в ответ на усиление противоковидных карантинных мер. А ведь Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем ее сырьевых товаров. И тем не менее австралийский доллар и пара AUD/USD растут сегодня. «Мы ожидаем, что данные (ежемесячный индекс потребительских цен) еще больше укрепят необходимость для РБА продолжить повышение ставок в ближайшей перспективе, и ожидаем, что РБА повысит ставки на 25 б.п. в декабре, феврале и марте до 3.60%», - заявили недавно в Национальном австралийском банке. В Westpac (один из крупнейших банков Австралии, входящих в «большую четверку» банков помимо ANZ, National Australia Bank, Commonwealth Bank) также ожидают пика инфляции в стране на уровне 8.1% в 4 квартале. «Совет (руководителей РБА) ожидает дальнейшего повышения процентных ставок в предстоящий период. Это не является заранее заданным курсом, возможно, что Совет вернется к 50 б.п. или оставит ставки без изменений в течение некоторого времени», - заявил на прошлой неделе глава РБА Филипп Лоу. Следует заметить, что в сравнении с действиями ЕЦБ, ФРС, Банка Англии, Банка Канады и РБ Новой Зеландии РБ Австралии действует достаточно сдержанно в отношении изменений параметров своей кредитно-денежной политики, умерено повышая свои процентные ставки. Как известно, в начале этого месяца, когда состоялось заседание РБА, руководство банка решило повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 2,85%. Это - самый высокий уровень за последние 9 лет. Однако в РБА все же вынуждены ужесточать монетарную политику в условиях растущей инфляции, а это, как известно, бычий фактор для национальной валюты. Очередное заседание РБА, посвященное вопросам монетарной политики, состоится уже на следующей неделе, и, скорее всего, процентная ставка будет вновь повышена (как ожидается, на 0,25%). И вот здесь немаловажное значение в динамике пары AUD/USD будет отводиться тому, какой из центральных банков (Австралии или США) будет проводить более жёсткую политику. Пока что чаша весов склоняется в пользу ФРС, а это сильнейший фактор вползу американского доллара в паре AUD/USD. В этой связи сегодня будет интересно послушать мнение главы ФРС Джерома Пауэлла на этот счет. Он (в 18:30 GMT) выступит с докладом о перспективах экономики США и рынка труда на мероприятии Brookings Institution. Участники финансового рынка будут тщательно изучать его речь, чтобы уловить сигналы с его стороны относительно дальнейших действий ФРС. Более «ястребиная» позиция относительно перспектив монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD. Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность на финансовых рынках, особенно в котировках доллара, может возрасти. Кстати, накануне о необходимости дальнейшего повышения процентной ставки и ее (в дальнейшем) сохранении на высоком уровне (вплоть до 2024 года) заявили глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. По их мнению, процентная ставка может составить 5,00% – 5,25% (на текущий момент она находится на уровне 4,00%, а ближайшее заседание ФРС запланировано на 13 и 14 декабря). Из новостей же на сегодня, которые также могут вызывать резкий рост волатильности в долларе и паре AUD/USD и на которые стоит обратить внимание, - публикация (в период времени с 13:15 по 15:00 GMT) блока важной макро статистики по США (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 28.11.2022 – 04.12.2022). В 21:30 (GMT) будет опубликован индекс деловой активности (от Австралийской промышленной группы AiG) в производственном секторе Австралии. Хотя данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Австралии, уровень влияния на рынки данной публикации средний. А завершит эту неделю (касательно пары AUD/USD) выступление в пятницу главы РБА Филиппа Лоу (в ходе своего выступления он даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства) и публикация (в 13:30) ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны за ноябрь. Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, «рост NFP на +200 тыс., даже несмотря на относительное снижения показателя в сравнении с предыдущим месяцем, когда было создано +261 тыс. новых рабочих мест, это приемлемый показатель для ФРС, свидетельствующий о достаточно стабильном состоянии американского рынка труда: по разным оценкам экономистов, для нормального функционирования на рынке труда США должно ежемесячно прибавляться 150 тыс. новых рабочих мест». *) подробно о текущей динамике AUD/USD см. в «AUD/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 30.11.2022»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 30 ноября. Трейдеры не знают, что скажет Пауэлл вечером

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила новый разворот в пользу американской валюты и возобновила не слишком сильный процесс падения в направлении уровня 1,0315. Не доходя буквально несколько пипсов до этого уровня, был выполнен разворот в пользу валюты ЕС и начат новый процесс роста в направлении коррекционного уровня 200,0% - 1,0430. Таким образом, небольшое падение имеется, но пока нельзя сделать вывод, что доллар в начале нового пути роста.Вчера, как и в понедельник, информационный фон отсутствовал. Трейдеры решили полностью сосредоточиться на второй половине недели, когда пройдет и выступление Джерома Пауэлла и выйдет важная статистика в США. Также не стоит забывать об отчете по европейской инфляции, который тоже станет известен сегодня. Таким образом, следующие несколько дней будут гораздо более интересными, а трейдерам будет легче принимать торговые решения. Начать следует с отчета по инфляции в Евросоюзе. Многие трейдеры уже четко понимают взаимосвязь между ДКП и инфляцией. На мой взгляд, если инфляция покажет сильное замедление сегодня, то можно будет ожидать падения европейской валюты. Ровно то же самое произошло несколько месяцев назад с долларом, когда инфляция начала замедляться в США. Выступление Пауэлла – это более сложное событие. Многие считают сейчас, что ставка начнет замедляться уже в декабре, но при этом забывают, что она может расти слабее, но дольше, заявляли члены FOMC еще несколько месяцев назад. Таким образом, речь все равно идет еще о нескольких месяцах ужесточения денежно-кредитной политики. Вечером президент ФРС может сосредоточить свое внимание на рынке труда или инфляции, а может четко заявить, чего ожидать от ФРС на последнем заседании в уходящем году. От его степени откровенности будет зависеть то, обратят ли на его выступление трейдеры сегодня. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 127,2% - 1,0173, однако на данный момент находится в процессе возврата к этому уровню. Отбой от него сработает в пользу валюты ЕС и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,0638. Закрепление под 1,0173 повысит вероятность дальнейшего падения евро в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581.Отчет Commitments of Traders (COT): Новый отчет COT запоздал на несколько дней и вышел лишь в среду. На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли всего 229 контрактов Long и закрыли 10217 контрактов Short. Это означает, что настроение крупных трейдеров стало более «бычьим», чем ранее. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 239 тысяч, а контрактов Short – 116 тысяч. Европейская валюта в данное время растет, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short в два раза. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты увеличивались, но трейдеры не были готовы полностью отказаться от покупок доллара США. Сейчас ситуация меняется в пользу евровалюты, но меняться она может очень долго. Также отмечу нисходящий коридор на 4-часовом графике, над которым закрыться все-таки удалось. Соответственно, мы можем увидеть продолжение роста евровалюты, который не полностью соответствует текущему информационному фону.Календарь новостей для США и Евросоюза:Евросоюз - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (10-00 UTC).США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (13-15 UTC).США – ВВП за третий квартал (13-30 UTC).США - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (18-30 UTC).30 ноября календари экономических событий Евросоюза и США, можно сказать, переполнены интересными записями. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть очень сильным.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Продажи пары я рекомендую при отбое от уровня 1,0430 на часовом графике или при закрытии под уровнем 1,0315. Цель – 1,0315 или 1,0197. Покупать евровалюту я рекомендую при отбое от уровня 1,0315 на часовом графике с целью 1,0430. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 30 ноября. Есть ли будущее у доллара в 2022 году?

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в среду выполнила закрепление под уровнем 1,2007, что позволяет трейдерам рассчитывать на дальнейшее падение в направлении следующего уровня 1,1883. Отбой котировок от 1,2007 повысит вероятность падения пары. Закрепление курса над 1,2007 сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,2111. Также напомню, что котировки выполнили закрытие под восходящим трендовым коридором, что значительно повышает вероятность роста американского доллара.Я уже говорил, что в оставшиеся дни недели информационный фон будет гораздо более интересным, чем в понедельник или вторник. Честно говоря, я считаю закрепление котировок под трендовым коридором очень важным сигналом, поэтому рассчитываю на рост американской валюты в оставшиеся дни. Однако многое будет зависеть от того, что скажет сегодня вечером Джером Пауэлл, какими будут отчеты по рынку труда и безработице. Например, сегодня утром британец вновь растет вместо более ожидаемого падения.Очевидно, что, чем более «ястребиной» будет риторика Пауэлла, чем сильнее будут отчеты по рынку труда и безработице, тем выше вероятность падения пары и роста доллара США. На мой взгляд, один из наиболее негативных факторов для доллара – замедление повышения процентной ставки ФРС – уже полностью учтен трейдерами, поэтому мне сложно ожидать нового падения американской валюты. Однако не стоит забывать, что инфляция в США может начать падать еще быстрее или же президент ФРС может менять свою риторику на более «голубиную». Хоть я и не ожидаю ни первого, ни второго, полностью отрицать возможное падение доллара все же нельзя. На 4-часовом графике восходящий трендовый коридор сохраняет настроение трейдеров «бычьим», поэтому для сильного падения нужно закрепление под ним. А для этого сначала нужно опуститься к 1,1709. А это еще 300 пипсов вниз. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем 1,2008, что позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении уровня Фибо 161,8% - 1,1709. «Бычья» дивергенция довольно слаба, но и закрепление под 1,2008 не слишком убедительное. Оба этих сигнала я не считаю сильными. А вот трендовый коридор – считаю, поэтому пока что не рассчитываю на более сильное падение пары, чем до 1,1709.Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 3782 единицы, а количество Short – на 674. Но общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему очень сильно превышает количество Long-контрактов. Таким образом, крупные трейдеры продолжают по большей части оставаться в продажах фунта, и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего» в последние месяцы, но процесс этот слишком медленный и долгий. Он уже длится несколько месяцев, и все еще количество продаж в два раза выше. Фунт может продолжать рост, так как в пользу этого говорит графический анализ, в частности, трендовый коридор на 4-часовом графике. Но с точки зрения информационного фона все не так однозначно, так как факторы роста у доллара тоже имеются или могут появиться. Тем не менее сейчас мы видим рост, который ждали долгие месяцы, но который довольно трудно обосновать.Календарь новостей для США и Великобритании:США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (13-15 UTC).США – ВВП за третий квартал (13-30 UTC).США - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (18-30 UTC).В среду в США календарь экономических событий содержит сразу три важные записи, а календарь Великобритании – ничего интересного. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть достаточно сильным.Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендую с целью 1,1735, так как было выполнено закрытие под восходящим трендовым коридором. Покупать британца я бы сейчас не рекомендовал, так как падение более перспективно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс