Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету.

Валютная пара GBP/USD в течение среды торговалась очень спокойно, а в Великобритании вновь вышел отчет, который мог перевернуть все с ног на голову. Напомним, что сутками ранее на Туманном Альбионе вышел отчет по безработице, который возвестил о ее росте на 0,1%. Реакция рынка оказалась бурной – падение британской валюты более, чем на 100 пунктов. Однако на следующий день, когда выше индекс потребительских цен, который снизился уже до 3% и практически гарантировал новое смягчение монетарной политики Банка Англии, реакция рынка фактически отсутствовала... С одной стороны, реакция трейдеров была закономерной, так как фактическое значение отчета совпало с прогнозами. Однако сам факт замедления инфляции до 3% – не рядовое событие. Оно окажет значительное влияние на настроение регулятора, и поэтому очень важно. Мы считаем, что обвал британской валюты во вторник является отчасти отработкой снижения инфляции в среду. Если так, то оба этих фактора полностью отработаны, как и будущее смягчение монетарной политики Банка Англии. Конечно, это лишь предположение, но даже после недельного падения фунта стерлингов восходящий тренд на дневном ТФ никуда не исчез, а фундаментальный фон для доллара не стал в одночасье оптимистичным и радужным. Также мы бы хотели отметить один очень важный технический момент. Вторник закончился проколом предыдущего локального минимума, что отлично видно на 4-часовом ТФ. В торговой системе ICT такое прокол называется «снятием ликвидности» и, как правило, предупреждает трейдеров о готовящемся движении в противоположном направлении. Помимо «снятия ликвидности» индикатор CCI во вторник заходил в область перепроданности, что тоже предупреждает о готовящемся росте. Что мы имеем в сумме? «Медвежьи» факторы рынок отработал, фундамент и макроэкономика в Штатах, если не провальные, то очень сомнительные и противоречивые, получено, как минимум, два технических предупреждения о росте пары, а общий тренд остается восходящим. На наш взгляд, вероятность роста пары в следующие недели вновь очень высока. И, скорее всего, европейская валюта также будет расти. На этой неделе трейдерам остается еще пережить пятницу, когда в Великобритании будут опубликованы индексы деловой активности и розничные продажи, а в Штатах – темпы роста ВВП в четвертом квартале в первой оценке. Ожидается, что темпы роста экономики США замедлятся до 3%, а британская деловая активность останется на высоте(выше «ватерлинии» 50,0) в обоих секторах. Таким образом, макроэкономический фон в оставшуюся часть недели может поддержать британский фунт, а техника и не поддерживала доллар в последние недели и месяцы. Мы по-прежнему считаем, что глобальные фундаментальные факторы будут тянуть доллар ко дну, как двенадцатифунтовое ядро, привязанное к ногам узника замка Иф. Доллар может рассчитывать только на коррекции и откаты. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 74 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 19 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3468 и 1,3616. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что предупреждает о возможном завершении коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3306 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3672 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD идет к тому, чтобы продолжить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Даже ее статус «резервной валюты» больше не имеет значения для трейдеров. Таким образом, длинные позиции с целью 1,3916 и выше остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3468 и 1,3428 на технических(коррекционных) основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового роста ей нужны глобальные позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Евровалюте опять не повезло.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь торговалась с понижением. Всю европейскую торговую сессию котировки фактически стояли на одном месте между уровнем 1,1830 и линией Киджун-сен(1,1848), но на американской торговой сессии падение возобновилось. Европейской валюте вновь не повезло. Несмотря на то, что глобальный фундаментальный фон остается не на стороне доллара США, в течение полутора недель американская валюта находит причины для небольшого, но роста. Вот и вчера не самые важные отчеты по заказам на товары длительного пользования, разрешениям на строительство и количеству начатых строительств оказались лучше прогнозных значений, что и спровоцировало очередное укрепление доллара. Небольшое, но очередное. Даже отчет по заказам на товары длительного использования поддержал медведей, так как значение -1,4% оказалось лучше прогнозов... В техническом плане из-за семидневного падения котировок сформировалась новая нисходящая тенденция. Цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, но мы по-прежнему с большим уважением относимся к восходящим трендам. Таким образом, с нашей точки зрения, в текущей ситуации лучше дожидаться закрепления цены выше линии тренда и линий индикатора Ишимоку, а затем торговать на повышение. Тем более, что тенденция есть, но цена движется вниз в среднем на 13 пунктов в день... На 5-минутном ТФ вчера был сформирован один торговый сигнал – преодоление области 1,1830-1,1848. К концу дня цена успела пройти вниз около 15-20 пунктов. И это все, на что могли рассчитывать трейдеры. Сделку можно было перенести на четверг, так как с текущей волатильность вряд ли стоит ожидать высокой прибыли за несколько часов нахождения в рынке. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше. Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 10 февраля. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей». С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 18 лет? В последние три года формируется новый восходящий тренд, сформировалось пробитие глобальной нисходящей линии тренда. Таким образом, путь дальше на Север открыт. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 16,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 0,5 тысяч. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла еще на 16,9 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает располагаться ниже линий индикатора Ишимоку, что мешает ей продолжить поход на Север. Пара в начале года покинула боковой канал 1,1400-1,1830, в котором провела семь месяцев, поэтому глобальный восходящий тренд официально возобновлен. Для технического восстановления восходящей тенденции на часовом ТФ требуется закрепление цены выше линии Сенкоу Спан Б и выше линии тренда. На 19 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1848) и Киджун-сен (1,1848). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг в Евросоюзе не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события, а в Штатах будет опубликован отчет по заявкам на пособия по безработице и всё. Таким образом, волатильность вряд ли станет сильно выше среднего за последнюю неделю значения. Торговые рекомендации: В четверг трейдеры могут оставаться в продажах с целью 1,1750-1,1760, так как вчера был сформирован сигнал на продажу в области 1,1830-1,1837. Длинные позиции можно будет рассматривать с целью 1,1907-1,1922 после закрепления выше линий индикатора Ишимоку и линии тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля. Фунт придерживается тенденции и новостей.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды продолжала нисходящее движение. Если во вторник против британской валюты сыграл уровень безработицы, то в среду – все отчеты дня так или иначе поддержали доллар. И ведь нельзя сказать, что это были важные отчеты с резонансными значениями! Пожалуй, только отчет по инфляции в Великобритании действительно имел статус «важный». Но значение этого отчета в точности совпало с прогнозами экспертов – 3%. На наш взгляд, снижение инфляции с 3,4% до 3,0% в годовом выражении ставит точку в рассуждениях о том, какое решение примет Банк Англии на следующем заседании. Таким образом, фунт падал в течение дня совершенно заслуженно, хотя мог обойтись и без этого. Но американская статистика тоже поддержала падение котировок, а тенденция в последние полторы недели сложилась нисходящая. Таким образом, фунт стерлингов падал по совокупности факторов. В техническом плане по фунту также сформирована нисходящая линия тренда. От критической линии Киджун-сен цена вчера отскочила, сформировав, таким образом, сильный сигнал на продажу. Интересно, что падение началось лишь на американской сессии, а вот европейцы фактически проигнорировали замедление инфляции в Британии. Поэтому вполне возможно, что причины падения пары заключаются не в «голубиных» перспективах БА. На 5-минутном ТФ цена вчера дважды отскочила от критической линии, позволяя трейдерам открывать короткие позиции. На американской торговой сессии была преодолена область 1,3533-1,3548, что еще больше усилило «медвежьи» настроения на рынке. Таким образом, трейдеры могли открыть одну короткую позицию, которая к вечеру находилась в прибыли около 50 пунктов. А преодоление области 1,3533-1,3548 позволяло перенести сделку на четверг. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше. Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии приближаются друг к другу, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. В последнее время спекулянты активно наращивают длинные позиции, поэтому в скором времени возможна смена настроения, которая ни на что особо не влияет в разрезе пары GBP/USD. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 10 февраля) по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 6,5 тысячи контрактов BUY и открыла 5,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась за неделю на 11,8 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. Но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD сформировала новую нисходящую тенденцию. Отдельные события постоянно мешают росту британской валюты или поддерживают доллар в последнее время. Некоторые данные рынок просто игнорирует. Мы по-прежнему считаем, что в среднесрочной перспективе фунт стерлингов будет расти на фоне падения американской валюты. Однако в данное время тенденция нисходящая, поэтому следует ждать ее завершения. На 19 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763, 1,3846-1,3886, 1,3948. Линии Сенкоу Спан Б (1,3618) и Киджун-сен (1,3580) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании не запланировано ни одного важного события, поэтому фунт стерлингов будет иметь возможность немного отдохнуть от падения. В Штатах – лишь второстепенный отчет по заявкам на пособия по безработице. Волатильность пары может быть невысокой сегодня. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут оставаться в коротких позициях с целью 1,3437, так как цена сформировала вчера несколько сигналов на продажу. Длинные позиции станут актуальными с целью 1,3671-1,3681, если цена преодолеет линию тренда и линию Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Единства мнения внутри комитета FOMC по-прежнему нет. Часть 2

Также следует напомнить моим читателям, что в данное время внутри состава FOMC присутствует минимум три «голубя». Остается только понять, готовы ли Кристофер Уоллер и Мишель Боуман дальше исполнять волю Трампа, когда заветное кресло президента ФРС досталось другому? Напомню, что в последнее время Уоллер и Боуман активно голосовали за смягчение политики из-за «охлаждения» рынка труда. Но в то время они были прямыми кандидатами на место Джерома Пауэлла, а сейчас известно, что кресло председателя займет Кевин Уорш. Как я уже говорил, с высокой долей вероятности бывший «ястреб» Уорш очень быстро превратится в «голубя», однако даже с голосами Уоллера и Боуман(а также Стива Мирана) их будет всего четверо, чего недостаточно для исполнения заветного желания Дональда Трампа. Если же Уоллер и Боуман поменяют свою точку зрения в отношении ставок, то следующий раунд смягчения мы действительно увидим только тогда, когда инфляция будет граничить с целевой отметкой ФРС. Кстати, предлагаю рассмотреть данные по инфляции за последний год более пристально, чтобы понять, почему управляющие ФРС сомневаются в движении показателя к цели. И когда мы открываем, к примеру, трехлетний график, то становится понятно – с июня 2024 года инфляция в США болтается между 2,3% и 3,0%. Возможно, именно этот факт заставляет сомневаться управляющих? Индекс потребительских цен находится недалеко от целевой отметки, но за полтора года так и не сумел ее достичь. В то же время другой управляющий ФРС Майкл Барр также сообщил, что он предпочел бы дождаться более убедительных доказательств снижения инфляции прежде, чем голосовать за снижение процентной ставки, при условии стабильности на рынке труда. Он отметил хорошую позицию ФРС, которая дает время на размышления и сбор статистической информации. Добавлю, что после выступлений Барра и Гулсби, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность нового раунда смягчения в марте снизилась до 6%, в апреле – до 22%, а в июне – осталась неизменной около 50%. На мой взгляд, укрепление американской валюты будет сдержанным, в рамках коррекционного волнового сценария. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 февраля. И снова доллар находит поддержку Единства мнения внутри комитета FOMC по-прежнему нет Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Пятиволновая повышательная структура завершила свое построение, но глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что в ближайшее время может наблюдаться построение коррекционного набора волн, после чего возобновиться построение восходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели я могу посоветовать искать возможности для новых покупок. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$. Сам Трамп приветствует снижение доллара, а ФРС имеет возможность уже на следующем заседании вновь понизить ставку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Ложка меда в бочке с дёгтем: инфляция в сфере услуг спасла британскую валюту

Опубликованные сегодня данные по росту инфляции в Великобритании оказали фоновое давление на британскую валюту. Почти все компоненты отчета вышли либо на прогнозном уровне, либо в красной зоне, отражая замедление многих индикаторов. Но при этом нельзя сказать, что релиз стал «приговором» для британской валюты – отнюдь. Инфляция в сфере услуг по-прежнему находится на неприемлемо высоком для Банка Англии уровне, и данный факт помог покупателям gbp/usd удержаться на плаву. Так, согласно обнародованным данным, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении прогнозируемо снизился до отметки -0,5% (многолетний минимум). В годовом выражении общий CPI прогнозируемо замедлился до 3,0% с предыдущего значения 3,4%. Это минимальный темп роста показателя с марта прошлого года. Базовый индекс потребительских цен снизился до 3,1%. С одной стороны, это многолетний рекорд – минимальное значение индикатора с сентября 2021-го года. С другой стороны, большинство аналитиков прогнозировали более существенный спад – до 3,0%. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса», оказался в красной зоне. Вопреки прогнозам снижения до -0,3% в месячном исчислении, показатель снизился до -0,5% (многолетний рекорд). В годовом выражении RPI снизился до 3,8% с предыдущего значения 4,2% (при прогнозе спада до 4,0%). Индекс закупочных цен производителей снизился до -0,2% г/г (при прогнозе роста до 0,3%), индекс отпускных цен производителей замедлился до 2,5% г/г (нисходящая динамика фиксируется уже третий месяц подряд). Как видим, здесь вырисовывается весьма однозначная картина – инфляция медленно, постепенно, но всё же замедляется. На этом фоне на рынке снова заговорили о перспективах снижения процентной ставки Банком Англии на мартовском заседании (из-за чего, собственно, фунт и оказался под давлением). Однако на мой взгляд, подобные «голубиные» выводы носят преждевременный характер. С одной стороны, инфляция действительно замедляется, причем в соответствии с прогнозами регулятора. По итогам февральского заседания Банк Англии заявил о том, что ценовое давление в Великобритании ослабнет до 3,0% в первом квартале и ближе к двухпроцентному уровню – во втором квартале. Но с другой стороны, годовая инфляция CPI в сфере услуг проявляет строптивость: данный компонент отчета оказался на отметке 4,4%, значительно превышая прогноз ЦБ (4,1%), сигнализируя о стойкой базовой инфляции. По большому счету, это главный индикатор «внутреннего» инфляционного давления (гостиницы, транспорт, медицина, образование, финуслуги). Поэтому динамика данного компонента имеет ключевое значение для Банка Англии. Допустим, если услуги начнут устойчиво снижаться в область 3,5-3,8%, то ЦБ вне всяких сомнений прибегнет к еще одному раунду снижения ставки – по крайней мере, CPI в сфере услуг не станет этому препятствием. Но уровень 4,4% - это уровень, несовместимый с двухпроцентной целью по инфляции в среднесрочной перспективе. Поэтому перспективы мартовского снижения выглядят, мягко говоря, туманно. Обратите внимание, что несмотря на «красный окрас» инфляционного отчета, фунт в паре с долларом сегодня отыграл часть утраченных вчера позиций. Вчера пара gbp/usd негативно отреагировала на опубликованный отчет по рынку труда в Великобритании. Такая реакция носила обоснованный характер: уровень безработицы вырос до 5,2%, темпы роста зарплат замедлились до 4,2%, а количество заявлений на получение пособий по безработице выросло почти на 30 тысяч (28,6 тыс.) – это максимальное значение индикатора с весны 2020-го года. Реагируя на такой откровенно провальный результат, пара gbp/usd снизилась к основанию 35-й фигуры, обновив почти месячный ценовой минимум. Сегодня же пара отыграла часть утраченных позиций, несмотря на замедление CPI. Образно говоря, инфляция в сфере услуг стала «ложкой меда в бочке с дегтем» для покупателей gbp/usd. Благодаря этому компоненту пара удержалась на плаву и залегла в дрейф в середине 35-й фигуры. Поэтому рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как продавцы преодолеют уровень поддержки 1,3510, и – главное – закрепятся под этим уровнем, то есть закрепятся в области 34-й фигуры. Вчерашняя попытка, как видим, завершилась провалом. С точки зрения техники, пара gbp/usd находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но над облаком Kumo. Уровнем поддержки выступает вышеупомянутая отметка 1,3510 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Уровнем сопротивления – 1,3600 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Единства мнения внутри комитета FOMC по-прежнему нет

После выхода на прошлой неделе важных отчетов по рынку труда, инфляции и безработице в США, рынку следовало разобраться в том, как изменилось настроение управляющих ФРС на фоне новых данных о состоянии американской экономики. Выступлений членов FOMC состоялось уже несколько и определенные ответы рынок получил на свои вопросы. Как это ни странно, но управляющие ФРС в большинстве своем продолжают настаивать на повышенном уровне инфляции и опасаются за способность показателя вернуться в ближайшее время к 2%. На мой взгляд, опасения напрасны, а члены FOMC могли бы немного смягчить свою риторику. Если даже не принимать во внимание пересмотр значения Nonfarm Payrolls за 2025 год(что, на мой взгляд, требует дополнительного стимулирования рынка труда), сосредоточиться только на инфляции, то она уже находится всего в 0,4% от целевой отметки. Чего ждет ФРС и зачем ждет ФРС? Всем известно, что влияние процентных ставок – долгосрочное. Текущая денежно-кредитная политика ФРС остается «ограничительной», а значит продолжает оказывать замедляющий эффект на индекс потребительских цен. Но если ФРС возобновит смягчение политики по достижению инфляцией отметки 2%, то, вероятнее, всего этот показатель отреагирует не сразу. Другими словами, инфляция продолжит замедляться, что является нежелательным сценарием для американского регулятора, как и рост инфляции выше 2%. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби, тем не менее, обратил внимание слушателей именно на стабильно повышенную инфляцию. Он допустил, что в 2026 году ФРС может провести сразу несколько раундов снижения ставки, но только в том случае, если будет уверен в сохранении процесса дезинфляции. Г-н Гулсби отметил, что инфляция в сфере услуг все еще остается слишком высокой, чтобы проводить новый раунд смягчения прямо сейчас. Остается только спросить г-н Гулсби, какие должны быть доказательства движения инфляции к 2%, если даже 2,4% не является таковым? Так или иначе управляющий ФРБ Чикаго дал понять, что лично он в ближайшее время не настроен на «голубиные» решения. Отчасти спрос на валюту США в последние несколько дней растет и на фоне сохранения текущей риторики управляющих ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 февраля. И снова доллар находит поддержку Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Пятиволновая повышательная структура завершила свое построение, но глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что в ближайшее время может наблюдаться построение коррекционного набора волн, после чего возобновиться построение восходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели я могу посоветовать искать возможности для новых покупок. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$. Сам Трамп приветствует снижение доллара, а ФРС имеет возможность уже на следующем заседании вновь понизить ставку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 февраля. И снова доллар находит поддержку

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приняла не самый желанный вид, но вопросов не вызывает. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной волны 4(нижняя картинка). Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, которая может принять весьма протяженный вид, и цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная(верхняя картинка). Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структура тоже получится достаточно сложной. Если это действительно так, то волновая разметка трансформируется еще не один раз. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD, но в ближайшие дни рынок может заниматься построением коррекционной структуры a-b-c. Данные по строительной сфере США поддержали продавцов. Курс инструмента EUR/USD в среду вновь показал весьма ограниченную амплитуду движений, не превышающую 20-25 базисных пунктов. И вновь американская валюта нашла повод для небольшого, но укрепления. Лично меня не удивляет снижение инструмента EUR/USD. Рынок явно решил построить полноценную трехволновую коррекционную структуру a-b-c перед возобновленим повышательного участка тренда, берущего свое начало еще в прошлом году. Следовательно, лоу волны с должен оказаться ниже лоу волны а. То есть ниже отметки 1,1764. Поэтому, вероятно, падение евровалюты сейчас – это даже хорошо. Оно дает возможность трейдерам открывать сделки на покупку по более выгодным ценам. Сегодня сразу три отчета в США поддержали доллар, но уже в который раз далеко не все цифры можно назвать позитивными. Например, отчет по заказам на товары длительного использования в США показал сокращение объемов на 1,4% в годовом исчислении. Однако даже он поддержал валюту США, так как рынок ожидал снижения объемов на 2%. Следовательно, готовился к худшему, а получил лучшее. Число полученных разрешений на строительство в декабре составило почти 1,5 миллиона при более низких ожиданиях рынка, а число начатых строительств домов составило 1,4 миллиона в декабре при ожиданиях около 1,33 млн. Соответственно, все три отчета поддержали продавцов. Парадоксально, но факт – американская валюта практически каждый день находит, за что «уцепиться». Волновая разметка поддерживает такой сценарий, а общий новостной фон говорит нам о том, что рынок еще займется продажами американской валюты. Позже. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: протоколы FOMC за пару часов до публикации

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Американский доллар укрепляется, а его индекс USDX прибавил еще несколько пунктов, все дальше отдаляясь от «круглой» психологической отметки 97.00. Так, на момент публикации данной статьи, фьючерсы USDX торговались вблизи отметки 97.42, что на 32 пункта выше цены открытия и ближайшего уровня поддержки 97.10 (см. наши сегодняшние обзоры «Доллар: на перепутье» и «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 18.02.2026». Пока что, судя по текущей динамике доллара, USDX двигается по коррекционному сценарию. Участники рынка ждут публикации (в 19:00 GMT) протоколов январского заседания ФРС, по итогам которого ее руководители оставили значение процентной ставки в диапазоне 3,50–3,75%. Инвесторы надеются получить новые сигналы о дальнейших действиях ФРС и оценить расходящиеся мнения членов правления по данному вопросу. Пока что, согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,50–3,75% на мартовском заседании (18 марта) оценивается в 92,1%, а первого снижения ставки в июне составляет примерно 52,0%. Инвесторы же закладывают в цены два или даже три снижения стоимости заимствований в 2026 году. Между тем, главный конкурент доллара евро укрепляется по отношению к иене, но слабеет в отношении фунта и доллара США. Валютная пара EUR/USD остается ключевым ориентиром для глобального валютного рынка. В последние дни евро оказался под давлением на фоне сильной макроэкономической статистики из США и усиления позиций доллара. При этом неопределенность вокруг политики центральных банков и политические факторы в Еврозоне продолжают оказывать влияние на настроения инвесторов. Согласно публикации британского издания The Financial Times, действующий президент Европейского центрального банка Кристин Лагард рассматривает возможность досрочного ухода с должности. Однако представители самого регулятора поспешили развеять возникшие спекуляции. Они заявили, что Кристин Лагард активно исполняет возложенную на неё миссию и пока не принимала никаких решений касательно возможной отставки. Это заявление успокаивает рынок, подчеркивая стабильность управления Европейским центральным банком. На момент последних торгов евро демонстрирует умеренное снижение, опускаясь в район 1.1800. Давление на пару усилилось также после выхода сильных экономических данных из США, которые поддержали доллар. В свою очередь, основным драйвером текущего укрепления USD стали макроэкономические показатели: промышленное производство в США выросло на 0,7% при ожиданиях 0,4%, базовые заказы на товары длительного пользования показали рост на 0,9%, строительная активность также оказалась выше прогнозов. Эти данные сигнализируют о том, что экономика США сохраняет устойчивость, несмотря на жесткую монетарную политику. В результате индекс доллара USDX поднялся к области 97.45, оказывая давление на EUR/USD. Политика ФРС: ключевой фактор для валютного рынка Федеральная резервная система на последнем заседании сохранила ставку на уровне 3,50–3,75%, отметив устойчивые темпы роста экономики, стабильный рынок труда, всё ещё повышенный уровень инфляции. При этом чиновники подчеркивают высокую неопределенность экономического прогноза. Несмотря на стабилизацию занятости, рынки продолжают ожидать снижения ставок в течение года примерно на 60 базисных пунктов, что ограничивает потенциал дальнейшего укрепления доллара в среднесрочной перспективе. Рынок труда США: фактор устойчивости USD Последние данные показывают, что американский рынок труда остается стабильным: NFP +130 тыс. рабочих мест, уровень безработицы снизился до 4,3%, рост занятости восстановился после слабого предыдущего месяца. Эти показатели уменьшают необходимость срочного снижения ставок и поддерживают курс доллара. Инфляция в США: сигнал к мягкой политике Однако инфляция демонстрирует постепенное снижение: CPI +0,2% м/м, годовая инфляция +2,4% против +2,7% ранее. Замедление ценового давления в долгосрочной перспективе может стать аргументом в пользу смягчения политики ФРС — фактор, который потенциально поддержит евро. Ситуация в Еврозоне Евро испытывает дополнительное давление из-за неопределенности внутри региона. Инвесторы внимательно следят за политическими новостями и будущими действиями Европейского центрального банка. Любые признаки ослабления экономической активности в Еврозоне или изменения в руководстве ЕЦБ могут временно ограничить рост EUR. Техническая картина С технической точки зрения пара торгуется в зоне коррекции после предыдущего роста. Ближайшая поддержка расположена в области 1.1800–1.1775 (ЕМА50 на дневном графике), сопротивление — в районе 1.1853 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 1.1900. Закрепление выше 1.1900 может открыть путь к 1.2000 и выше, к недавнему многомесячному максимуму, достигнутому в январе вблизи отметки 1.2080. Пробой вниз усилит давление с целью к 1.1700–1.1650 (ЕМА144 на дневном графике). В краткосрочной перспективе рынок находится в фазе ожидания новых сигналов от ФРС. Основные драйверы ближайших дней На динамику EUR/USD будут влиять: публикация протоколов заседания FOMC;комментарии представителей ФРС;макроэкономическая статистика США, включая данные по динамике ВВП и PCE;новости из Еврозоны и решения ЕЦБ. Именно эти факторы могут определить направление движения пары на ближайшие недели. Базовый сценарий Если экономика США продолжит демонстрировать устойчивость, доллар может сохранить позиции, а EUR/USD останется под давлением с постепенным движением в диапазоне. Альтернативный сценарий Если инфляция продолжит снижаться и усилятся ожидания смягчения политики ФРС, евро может начать восстановление и вернуться к росту. Заключение Пара EUR/USD сейчас находится на пересечении фундаментальных факторов. Сильные экономические данные из США поддерживают доллар, но ожидания будущего снижения ставок ограничивают его рост. В краткосрочной перспективе рынок будет внимательно следить за сигналами ФРС и новыми макроэкономическими публикациями. Именно они определят, станет ли текущее снижение евро временной коррекцией или началом более глубокой нисходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Медведи насытились?

Пара GBP/USD заполнила последний «бычий» имбаланс на 100%, получила реакцию на его нижнюю границу, поднялась к верхней границе паттерна и на этом усилия быков закончились. К сожалению, очень неплохой торговый сигнал по тренду пока не оправдывает возложенные на него ожидания. Тем не менее, я бы не стал паниковать раньше времени. На имбаланс 14 может последовать двойная реакция. Хоть я и люблю подобные сигналы, нельзя отрицать их существование. Вчера был произведен съем ликвидности со свинга от 6 февраля, что также предупреждает о готовящейся атаке быков. Имбаланс 14 не инвалидирован, а тренд остается «бычьим». На мой взгляд, информационный фон в большей степени благоприятный для быков, нежели для медведей. Рынок труда США остается в состоянии, которое нельзя назвать «позитивным», а Дональд Трамп продолжает воевать против всего мира, включая свою собственную страну. Аналитики дают чуть ли не 90% вероятность того, что в ближайшие недели Трамп отдаст приказ о проведении самой масштабной в современной истории военной операции в Иране, несмотря на продолжающиеся переговоры с Тегераном. Несмотря на трехнедельное падение британца, ни одного «медвежьего» паттерна в данное время по-прежнему нет. Таким образом, даже если процесс падения будет продолжен, трейдерам неоткуда открывать сделки на продажу. И есть ли в этом смысл, если «бычий» тренд очевиден? «Бычий» тренд по британцу сохраняется, и это подтверждает графическая картина. Только в течение периода с 5-го ноября трейдеры имели уже минимум три возможности открывать сделки на покупку, а на прошлой неделе получили четвертую. «Бычьи» сигналы образуются регулярно, а «медвежьих» паттернов мы не видели уже достаточно давно. И даже последний «бычий» имбаланс и последний «бычий» сигнал в данное время не инвалидированы. Мы наблюдаем абсолютно ненужное падение, но рынок движется не по моим правилам. Нужно подстраиваться под рынок. Информационный фон в среду вновь позволял медведям атаковать, так как индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен в Британии показали существенное замедление по итогам января. Напомним, что Эндрю Бейли говорил на прошлом заседании, что в случае получения доказательств движению инфляции к целевому уровню 2%, Банк Англии будет готов к новому смягчению ДКП. Таким образом, вероятность увидеть снижение процентной ставки Банка Англии на следующем заседании возросла до максимальных отметок. Однако как раз сегодня медведи не посчитали нужным атаковать. Их силы, возможно, закончились еще вчера. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать чаще, чем радовать. Последние три заседания FOMC из четырех завершились принятием «голубиного» решения. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, Ирана, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла, новый «шатдаун» и скандал с элитой США по делу Эпштейна прекрасно дополняют текущую картину политического и структурного кризиса в стране. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать наступление в течение всего 2026 года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 19 февраля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, не представляющую никакого интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается «бычьей», новый сигнал на покупку образован и пока не инвалидирован. Быки перешли в новое наступление, которое грозит стать весьма длительным и изматывающим. Быки не собираются проводить блицкриг. Зачем им спешить, если можно поступательно продавать доллар? Так как «бычий» тренд не вызывает сомнений, трейдерам остается только торговать на повышение из понятных паттернов и по понятным сигналам. Имбаланс 14, как и ожидалось, предоставил такую возможность. В качестве цели потенциального роста я рассматривал уровень 1,3725, этот уровень был достигнут, но британец может подняться гораздо выше в 2026 году. Пределов – нет. Ближайшей красивой целью выглядит уровень 1,4246 – пик июня 2021 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Медведи насытились?

Пара GBP/USD заполнила последний «бычий» имбаланс на 100%, получила реакцию на его нижнюю границу, поднялась к верхней границе паттерна и на этом усилия быков закончились. К сожалению, очень неплохой торговый сигнал по тренду пока не оправдывает возложенные на него ожидания. Тем не менее, я бы не стал паниковать раньше времени. На имбаланс 14 может последовать двойная реакция. Хоть я и люблю подобные сигналы, нельзя отрицать их существование. Вчера был произведен съем ликвидности со свинга от 6 февраля, что также предупреждает о готовящейся атаке быков. Имбаланс 14 не инвалидирован, а тренд остается «бычьим». На мой взгляд, информационный фон в большей степени благоприятный для быков, нежели для медведей. Рынок труда США остается в состоянии, которое нельзя назвать «позитивным», а Дональд Трамп продолжает воевать против всего мира, включая свою собственную страну. Аналитики дают чуть ли не 90% вероятность того, что в ближайшие недели Трамп отдаст приказ о проведении самой масштабной в современной истории военной операции в Иране, несмотря на продолжающиеся переговоры с Тегераном. Несмотря на трехнедельное падение британца, ни одного «медвежьего» паттерна в данное время по-прежнему нет. Таким образом, даже если процесс падения будет продолжен, трейдерам неоткуда открывать сделки на продажу. И есть ли в этом смысл, если «бычий» тренд очевиден? «Бычий» тренд по британцу сохраняется, и это подтверждает графическая картина. Только в течение периода с 5-го ноября трейдеры имели уже минимум три возможности открывать сделки на покупку, а на прошлой неделе получили четвертую. «Бычьи» сигналы образуются регулярно, а «медвежьих» паттернов мы не видели уже достаточно давно. И даже последний «бычий» имбаланс и последний «бычий» сигнал в данное время не инвалидированы. Мы наблюдаем абсолютно ненужное падение, но рынок движется не по моим правилам. Нужно подстраиваться под рынок. Информационный фон в среду вновь позволял медведям атаковать, так как индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен в Британии показали существенное замедление по итогам января. Напомним, что Эндрю Бейли говорил на прошлом заседании, что в случае получения доказательств движению инфляции к целевому уровню 2%, Банк Англии будет готов к новому смягчению ДКП. Таким образом, вероятность увидеть снижение процентной ставки Банка Англии на следующем заседании возросла до максимальных отметок. Однако как раз сегодня медведи не посчитали нужным атаковать. Их силы, возможно, закончились еще вчера. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать чаще, чем радовать. Последние три заседания FOMC из четырех завершились принятием «голубиного» решения. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, Ирана, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла, новый «шатдаун» и скандал с элитой США по делу Эпштейна прекрасно дополняют текущую картину политического и структурного кризиса в стране. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать наступление в течение всего 2026 года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 19 февраля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, не представляющую никакого интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается «бычьей», новый сигнал на покупку образован и пока не инвалидирован. Быки перешли в новое наступление, которое грозит стать весьма длительным и изматывающим. Быки не собираются проводить блицкриг. Зачем им спешить, если можно поступательно продавать доллар? Так как «бычий» тренд не вызывает сомнений, трейдерам остается только торговать на повышение из понятных паттернов и по понятным сигналам. Имбаланс 14, как и ожидалось, предоставил такую возможность. В качестве цели потенциального роста я рассматривал уровень 1,3725, этот уровень был достигнут, но британец может подняться гораздо выше в 2026 году. Пределов – нет. Ближайшей красивой целью выглядит уровень 1,4246 – пик июня 2021 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Мучения доллара продолжаются

Пара EUR/USD находится в процессе падения седьмой день подряд. В очередной раз мы видим крайне неторопливое падение котировок европейской валюты, как будто рынок на самом деле совершенно не хочет продавать евро и покупать доллар, но что-то вынуждает его это делать. На мой взгляд, любой рост доллара в текущих обстоятельствах – краткосрочный. В данное время рынок не видит достаточных оснований для новой волны продаж американской валюты, поэтому доллар потихоньку укрепляется. ЕЦБ на фоне снижения инфляции может снизить процентные ставки в 2026 году, но даже эта причина выглядит несколько притянутой за уши. Все дело в слабости текущего движения, которое не позволяет сделать вывод о четких намерениях рынка продавать евро и покупать доллар. На дневном графике хорошо видно, что практически любой рост за последние 12-13 месяцев был сильнее и резче любого падения. Например, в период с 24 декабря по 16 января доллар тоже рос, и за этот период времени сумел подняться на 200 пипсов. А в период с 19 января по 27 января рухнул вниз на 450. «Бычий» имбаланс 12 не инвалидирован. Еще один «бычий» имбаланс от 9 февраля тоже не инвалидирован. Ни одного «медвежьего» паттерна по-прежнему нет, а информационный фон оказывает доллару весьма сомнительную поддержку. Графическая картина пока продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется. Был образован «бычий» сигнал в имбалансе 11, а чуть позже – «бычий» сигнал в имбалансе 12. Таким образом, трейдеры могут держать открытыми сделки на покупку до тех пор, пока текущие паттерны не будут отменены или не будут образованы «медвежьи» сигналы. Даже в этом случае я не буду ожидать серьезного роста американской валюты. Информационный фон в среду никакого влияния на настроение трейдеров не оказал. В Америке вышло три достаточно значимых отчета, которые, безусловно, заставили пару немного подвигаться. Но в том то и дело, что немного. Графическая картина остается без изменений, я по-прежнему жду еще одной «бычьей» реакции цены на два последних имбаланса. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 6-7, и с каждой неделей их становится, как минимум, не меньше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и осенний «шатдаун» (который длился полтора месяца), это и февральский «шатдаун», это военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла, «гренландская неразбериха», обострение отношений с Канадой и Южной Кореей. Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, что по-прежнему выглядит невыполнимой задачей при текущем информационном фоне и при текущей графической картине, где нет ни одного «медвежьего» паттерна. Ближайшей целью для роста европейской валюты я рассматривал «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Этот паттерн был полностью заполнен. Выше можно выделить два уровня – 1,2348 и 1,2564. Эти уровни – два пика на месячном графике. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 19 февраля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которую вряд ли можно назвать важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводили атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. Далее был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Цель была достигнута. На прошлой неделе был образован еще один «бычий» сигнал в имбалансе 12, поэтому трейдеры получили еще одну возможность покупать пару. Формальные цели – 1,2348 и 1,2564. Этот сигнал не отменен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Обвал золота, рост Apple и давление китов: навигатор по волатильным рынкам

За последние дни мировую финансовую арену определили четыре главных события:1) Цены на золото и серебро резко снизились из-за новостей о прогрессе в переговорах США-Иран и низкой ликвидности в праздники. Это негативно сказалось на акциях золотодобывающих компаний и серебряных ETF.2) Акции Apple выросли благодаря ее осторожной стратегии расходов на искусственный интеллект, в то время как соперники активно инвестируют.3) Наблюдается значительный приток депозитов крупных держателей биткоина (китов) на Binance, частично вызванный крупными продажами известных адресов. Это может привести к усилению колебаний на рынке.4) Ожидается, что в 2026 году технологические гиганты потратят около 600 миллиардов долларов на серверы, GPU и дата-центры. Это стимулирует рекордный рост заемного финансирования и меняет кредитный ландшафт сектора.Эти события усиливают могут усилить рыночную волатильность и перестроить кредитный ландшафт. Читайте статью, чтобы подробно разобраться в последствиях для инвесторов и найти возможные точки входа и защиты капитала.Драгоценные металлы обвалились на фоне прогресса в переговорах США и ИранаКратко: во вторник цены на драгоценные металлы резко упали после сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном по ядерной программе и на фоне низкой ликвидности из-за праздников. Золото обвалилось более чем на 2,5% до минимума $4 858 за унцию, серебро снизилось примерно на 4,6% до около $73 за унцию. Судя по всему, инвесторы выходят из защитных активов, что отражается и на акциях добывающих компаний и биржевых фондах.Переломный момент наступил после заявления министра иностранных дел Ирана Аббаса Арагчи, который сообщил, что переговоры с представителями США в Женеве дали «хороший прогресс» и привели к формированию «набора руководящих принципов» для возможного ядерного соглашения. Анонимный американский чиновник подтвердил достигнутый прогресс и добавил, что Иран должен представить более детальные предложения в течение двух недель. Эти новости снизили спрос на золото и серебро.Дополнительный эффект дала низкая ликвидность на фоне праздничного периода: при скромном объеме торгов даже относительно небольшие потоки ордеров усиливают ценовые движения, что привело к резкой распродаже и частичному восстановлению цен позже в сессии.Основной удар пришелся на компании, ориентированные на добычу серебра. Акции Hecla Mining, владеющей одним из крупнейших в мире серебряных рудников Greens Creek на Аляске, упали на 5,8%. First Majestic Silver сократилась на 6%, а Coeur Mining и Pan American Silver также завершили сессию в минусе. Биржевые фонды отреагировали ещё резче: ProShares Ultra Silver потерял почти 11%, а iShares Silver Trust снизился чуть более чем на 5%.Ослабление металлов произошло на фоне уже высокой волатильности: фьючерсы на серебро в январе пережили стремительное падение на 30% – самое крупное месячное снижение с марта 1980 года. Оба металла ранее в этом году достигали рекордных максимумов, но затем резко откатились, что делает рынок особенно чувствительным к новостям.Главные выводы:1) прогресс в переговорах США и Ираном снизил спрос на золото и серебро как защитные активы;2) праздничная низкая ликвидность усилила движения и увеличила волатильность;3) наибольшие потери зафиксировали майнеры серебра и специализированные фонды;4) рынок остается уязвимым к новостям и резким ценовым скачкам после недавнего турбулентного периода.Как трейдеры могут извлечь выгоду?1) Краткосрочные спекулянты могут торговать волатильность через фьючерсы, CFD или биржевые фонды (включая инверсные и плечевые ETF), открывая как короткие, так и длинные позиции в зависимости от новостного фона.2) Трейдеры, ожидающие дальнейшего ослабления металлов из-за урегулирования геополитики, могут рассматривать шорт-позиции или покупку инверсных инструментов с учетом риска и плеча.3) Инвесторы, рассчитывающие на возврат спроса на защитные активы при обострении новостей, могут использовать стратегию «buy the dip», то есть покупать при существенной коррекции – распределять входы по уровням и ставить стоп-лоссы.4) Опционные стратегии (покупка путов для хеджирования, спреды для ограничения риска) помогут управлять волатильностью без полного выхода из позиции.Важно применять строгие правила управления рисками: ограничивать размер позиций, ставить стоп-лоссы, учитывать влияние плеча и торговых издержек.Торговые инструменты, упомянутые в статье доступны для торговли на платформе InstaForex. Если вы хотите воспользоваться ситуацией на рынке, стоит открыть торговый счет на InstaForex и для удобства скачать мобильное приложение компании, чтобы оперативно реагировать на новости и управлять позициями в режиме реального времени.Акции Apple резко выросли на фоне сдержанного подхода к расходам на ИИКратко: акции Apple снова привлекли поток инвестиций. Так, во вторник бумаги выросли более чем на 3%, а их корреляция с индексом Nasdaq 100 опустилась до минимума за два десятилетия. За последние недели Apple превратилась для многих инвесторов в тихую гавань на фоне бурных трат на инфраструктуру ИИ у конкурентов. 40-дневная корреляция производителя iPhone с индексом Nasdaq 100 снизилась до 0,21 на прошлой неделе – это минимальное значение с 2006 года, сообщает Bloomberg. Для сравнения: в мае корреляция составляла 0,92, что подчеркивает резкий разрыв в поведении акций компании относительно рынка.Во вторник акции Apple подскочили на 3,2%, существенно опередив технологический сектор в целом. Инвесторы все активнее ищут защитные бумаги на фоне растущих сомнений относительно окупаемости масштабных инвестиций в ИИ. Такое перераспределение средств усилило недавнюю тенденцию: пока многие технологические компании объявляют об огромных капитальных расходах и вызывают давление на сектор, Apple идёт своим путём и выигрывает в глазах нервничающих инвесторов.Решения конкурентов выглядят противоположно. Meta Platforms прогнозирует расходы от 115 до 135 миллиардов долларов в 2026 году, что почти вдвое превышает ее затраты в 72 миллиарда долларов в прошлом году, сообщает Reuters. Microsoft, Alphabet и Amazon также объявили об агрессивных планах расходов; ожидается, что четыре компании в совокупности инвестируют в этом году более 650 миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ. Масштаб этих вложений усиливает опасения по поводу рентабельности и возможного давления на прибыли.В отличие от конкурентов, Apple потратила 12,72 миллиарда долларов на капитальные затраты в 2025 финансовом году, сообщает CNBC; аналитики ожидают, что эта цифра умеренно вырастет до примерно 14 миллиардов долларов в этом году. Компания делает ставку на взвешенный подход и партнёрства, а не на масштабное строительство собственной инфраструктуры, что и привлекает инвесторов, сомневающихся в быстрой отдаче от миллиардных вложений в ИИ.Главные выводы1) де-корреляция Apple с Nasdaq 100 делает ее более независимой от рыночных колебаний и привлекательной в условиях неопределенности; 2) агрессивные капитальные затраты крупных игроков на инфраструктуру ИИ создают напряжение в секторе и повышают риск перегрева или разочарования в будущем росте прибыли. 3) все это может привести к дальнейшему перераспределению капитала в пользу более умеренных и устойчивых компаний, таких как Apple.Трейдерам доступны несколько стратегий для игры на этой ситуации:1) Долгосрочные или среднесрочные позиции в Apple: покупка акций или CFD на Apple, рассчитывая на продолжение притока капитала в защитные акции.2) Пары и хеджирование: «лонг» Apple против «шорт» высокомасштабных ИИ-игроков или против индекса Nasdaq 100 для снижения рыночного риска.3) Опционные стратегии: покупка колл-опционов на Apple при ожидании дальнейшего роста или продажа покрытых коллов для получения премии; покупка путов на компании с высокими затратами в ИИ как страховка.4) Секторная ротация: переход в менее капиталоемкие техбумаги и в компании, демонстрирующие стабильную прибыльность и умеренные инвестиции.5) Использование краткосрочных инструментов и CFD для быстрой реакции на новости о капитальных расходах и квартальные отчёты.Обращаем внимание, что торговля на финансовых рынках связана с риском, и перед открытием позиций следует продумать стратегию управления рисками.Депозиты китов биткоина на Binance резко вырослиВ начале февраля – середине месяца на Binance заметно выросли депозиты крупных держателей (китов) на фоне углубляющейся коррекции криптовалюты. Это может стать предвестником дополнительного давления продаж и усиления волатильности на рынке биткоина.Итак, данные CryptoQuant, представленные аналитиком Darkfost, фиксируют, что коэффициент притока от китов на Binance (доля депозитов от десяти крупнейших транзакций относительно общего притока средств на биржу) подскочил с 0,40 2 февраля до 0,62 к 15 февраля. Этот рост стал самым высоким уровнем активности крупных держателей на биржах с 2022 года и совпал с торговлей биткоина около $68 000 после падения с исторического максимума выше $126 000, зарегистрированного в конце 2025 года.Значительную часть наблюдаемого притока аналитики отследили до кошельков, связанных с Гарреттом Джином – китайским предпринимателем и бывшим генеральным директором ныне несуществующей биржи BitForex. Джин получил известность после успешной игры на понижение биткоина в период краха в октябре прошлого года. По данным Arkham Intelligence, баланс кошелька Джина сократился более чем на 10 000 BTC только в феврале.Масштабы распродаж со стороны Джина не случайны. По данным Lookonchain, с августа, когда биткоин торговался выше $110 000, Джин продал более 67 000 BTC. В одной из заметных транзакций 13 февраля он внес 5 000 BTC (эквивалентные примерно $348 миллионов) на Binance, после чего с этого адреса было выведено 53,12 миллиона USDT. Это шаг, который многие трактовали как прямую продажу. При этом на его кошельке по-прежнему находятся более 30 000 BTC общей стоимостью около $2,09 миллиарда.Увеличение доли крупных депозитов на биржах традиционно воспринимается рынком как сигнал о возможных будущих продажах: крупные игроки переводят активы на платформы, где можно быстро реализовать крупные позиции. На фоне уже упавшей цены биткоина это может усилить нисходящее давление и добавить волатильности в краткосрочной перспективе. Одновременно большие распродажи создают возможности для частичных коррекций и откатов, которые привлекают спекулянтов и инвесторов с длинными позициями.Главные выводыКоэффициент притока от китов на Binance вырос с 0,40 до 0,62 за две недели февраля – это самый высокий уровень активности крупных держателей с 2022 года. Значительная часть потоков прослеживается к Гарретту Джину, который с августа продал более 67 000 BTC и продолжает сокращать баланс (более 10 000 BTC списано в феврале), хотя у него остаются свыше 30 000 BTC (~$2,09 млрд). Такая концентрация продаж может усилить нисходящее давление и увеличить волатильность на рынке биткоина, но одновременно и создает торговые возможности.Как трейдеры могут извлечь выгоду1) Торговля волатильностью: использовать краткосрочные стратегии (скальпинг, дневная торговля) на фоне увеличившихся колебаний цены.2) Деривативы и хеджирование: открывать короткие позиции через фьючерсы или CFDs при подтверждении нисходящего тренда; использовать опционы (путы) для защиты портфеля.3) Лимитные ордера и усреднение: выставлять лимитные ордера на покупку при откатах для накопления по более выгодным ценам.4) Следить за ончейн-индикаторами: мониторить коэффициент притока китов и транзакции крупных кошельков (Arkham, Lookonchain, CryptoQuant) для своевременного реагирования.5) Управление риском: обязательно ставить стоп-лоссы и соблюдать правила мани-менеджмента из-за повышенной неопределенности.Своевременное реагирование на всплеск активности китов позволит занять выгодные позиции или зафиксировать прибыль до резких рыночных движений. При этом важно действовать быстро и дисциплинированно, использовать строгие правила управления риском, чтобы получить выгоду без излишней уязвимости портфеля.Технологические гиганты потратят $600 млрд на инфраструктуру ИИ в 2026 годуАмериканские технологические гиганты вступили в новую фазу инвестиций в инфраструктуру, что вызывает беспрецедентный рост капитальных расходов и бум корпоративного заимствования. По оценкам аналитиков, только в 2026 году пять крупнейших гипермасштабируемых компаний США планируют вложить сотни миллиардов долларов в серверы, GPU и датацентры.Итак, S&P Global Ratings в понедельник сообщил: Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta и Oracle по прогнозам потратят около $600 млрд на инфраструктуру в 2026 году, что на 38% больше по сравнению с рекордными показателями 2025 года. Около 75% этих расходов напрямую связаны с инфраструктурой ИИ, и в первую очередь с серверами, GPU и объектами датацентров.Этот всплеск капиталовложений породил то, что аналитики называют «долговым бумом ИИ». Объем выпуска долговых обязательств технологического сектора достиг рекордных высот в 2025 году и составил 16,7% от глобального выпуска корпоративных облигаций нефинансовых компаний против 11,6% годом ранее. По данным Dealogic, приводимым Reuters, глобальные технологические компании разместили облигации на сумму $428,3 миллиарда в 2025 году, из которых $341,8 миллиарда пришлось на американские компании.Рост заимствований уже меняет картину на кредитных рынках. Morgan Stanley и JPMorgan прогнозируют, что технологическому сектору может потребоваться выпустить до $1,5 триллиона новых долговых обязательств в ближайшие годы для финансирования развития ИИ и центров обработки данных. Одновременно наблюдается расширение спредов кредитных дефолтных свопов: пятилетние спреды Oracle почти удвоились и достигли 142,48 базисных пунктов за последние месяцы.Параллельно активизировался рынок секьюритизации объектов датацентров. По данным S&P, глобальные объемы секьюритизации центров обработки данных превысили $30 миллиардов в 2025 году, почти утроившись по сравнению с чуть более $10 миллиардов в 2024 году. JPMorgan ожидает, что ежегодный объем выпуска секьюритизированных инструментов центров обработки данных в США может достигнуть $30–40 миллиардов в 2026 и 2027 годах.Главные выводы 1) ведущие технологические компании резко увеличивают инвестиции в инфраструктуру ИИ: прогнозируется, что техгигантами будет инвестировано около $600 млрд в 2026 году, из которых три четверти направят на ИИ-оборудование и датацентры;2) такое стремление технокомпаний стимулирует масштабный приток долгового финансирования: выпуск облигаций этими компаниями в 2025 году уже превысил $428,3 миллиарда (при значительном увеличении доли США);3) давление на кредитные рынки уже отражается в расширении спредов и повышении активности секьюритизации: 5-летние спреды Oracle подошли к 142,48 базисных пунктов, а секьюритизация датацентров превысила $30 миллиардов в 2025 году.4) эта новая тенденция, вероятно, сохранится и в ближайшие годы: банки уже оценивают потребность сектора в новых заимствованиях до $1,5 триллиона, а рынок секьюритизации может ежегодно выпускать $30 – 40 миллиардов в ближайшие 2 года.Как трейдеры могут извлечь выгоду1) Акции и секторальные ETF: рассматривать позиции в компаниях-поставщиках серверов, GPU и компонентов для датацентров, а также в REIT и фондах, ориентированных на датацентры.2) Кредитные инструменты и облигации: анализировать новые выпуски корпоративных облигаций технологических компаний и искать премии за риск в секторах с высокой капитализацией.3) Производные инструменты: использовать опционы для хеджирования или спекуляции на волатильности акций технологических лидеров; рассматривать CFD для краткосрочных движений.4) CDS и кредитные спреды: опытные инвесторы могут использовать кредитные дефолтные свопы и продукты на кредитное плечо для торговли изменениями в оценках кредитного риска (учитывая высокую специфику и риски этих продуктов).5) Секьюритизированные продукты: следить за выпуском секьюритизированных инструментов датацентров и оценивать их доходность относительно классических облигаций.6) Важно помнить о рисках: рост долговой нагрузки увеличивает чувствительность компаний к изменению ставок и ухудшению рыночных условий. Любые инвестиционные решения должны базироваться на собственном анализе риска и доходности.Рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе, а для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышениеGBPUSD - возможно среднесрочно на повышениеUSDCAD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USD/CAD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/CAD.Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,372000. Прибыль зафиксировать на пробое 1,234800.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после мощной лонговой инициативы азиатской сесии инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 4854. Прибыль зафиксировать на пробое 4944 и 5118.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USD/CAD на понижение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/CAD.Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели , инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий моменттестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,37200. Прибыль зафиксировать на пробое 1,234800.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: сценарии динамики на 18.02.2026

EUR/GBP находится в точке бифуркации, где технические уровни встречаются с фундаментальными сдвигами в монетарных политиках. Британский фунт получает поддержку от ожидаемого замедления инфляции, но сталкивается с рисками ухудшения экономической активности и давления на рынок труда. Евро, в свою очередь, поддерживается стабильным инфляционным фоном, но испытывает давление от политической неопределенности вокруг руководства ЕЦБ и слабых экономических настроений, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/GBP: две валюты, два вектора». На момент публикации данной статьи и перед открытием американской торговой сессии, пара EUR/GBP торговалась вблизи отметки 0.8720, продолжив снижение со вчерашнего и 8-недельного максимума 0.8740 и двигаясь в сторону ближайшей зоны поддержки 0.8704 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 0.8696 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Выше этих отметок EUR/GBP торгуется в зоне краткосрочного бычьего рынка, а выше 0.8655 (ЕМА200 на дневном графике), 0.8588 (ЕМА200 на недельном графике) в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, что указывает на сохранение бычьего импульса в среднесрочной перспективе. Однако краткосрочная коррекция от 8-недельного пика сигнализирует о необходимости осторожности. Торговые сценарии Базовый сценарий (консолидация). Пара останется в диапазоне 0.8700 – 0.8740 до пятничной публикации PMI и розничных продаж. Техническая картина поддерживает сохранение бычьего потенциала при удержании ключевых поддержек. Негативный (медвежий). Пробой уровня 0.8696 (EMA200 на 4-часовом графике) откроет дорогу к тестированию 0.8655 (EMA200 на дневном графике) с промежуточной целью на уровне 0.8680 (ЕМА144 на дневном графике). Это может произойти при сильных данных по Великобритании или неожиданно «голубиных» сигналах от ЕЦБ. Позитивный (бычий). Закрепление выше 0.8740 позволит паре протестировать зону 0.8770 – 0.8790. Сценарий вероятен при слабых данных по Великобритании и сохранении неопределенности вокруг руководства ЕЦБ. Уровни поддержки: 0.8715, 0.8704, 0.8700, 0.8696, 0.8680, 0.8655, 0.8640, 0.8600, 0.8588, 0.8580, 0.8500, 0.8465, 0.8350 Уровни сопротивления: 0.8740, 0.8750, 0.8795, 0.8800, 0.8860, 0.8900, 0.9000 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 0.8740, 0.8750. Stop-Loss 0.8715. Цели 0.8795, 0.8800, 0.8860, 0.8900, 0.9000Медвежий сценарий: Sell Stop 0.8715. Stop-Loss 0.8740. Цели 0.8704, 0.8700, 0.8696, 0.8680, 0.8655, 0.8640, 0.8600, 0.8588, 0.8580, 0.8500, 0.8465, 0.8350 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Евро не любит перемены

Слухи о досрочном уходе Кристин Лагард с поста главы ЕЦБ, ожидания «ястребиной» риторики ФРС в протоколе январского заседания FOMC и сильной статистики по американскому ВВП подрезали крылья покупателям EUR/USD. Основная валютная прокатилась на американских горках днем ранее, повторив динамику фондовых индексов США. Улучшение глобального аппетита к риску поддержало евро. По информации Financial Times, Кристин Лагард покинет пост главы ЕЦБ до президентских выборов во Франции. Это позволит принять участие в назначении нового руководителя Центробанка Эммануэлю Макрону. И хотя эксперты Bloomberg выдают наибольшие шансы Клаасу Кноту, не факт, что во главе Европейского регулятора станет «ястреб». Позиция Франции по монетарной политике известна уже давно. Франсуа Вилларуа считает, что большим риском является замедление инфляции в еврозоне, чем ее ускорение. Это предполагает более высокие шансы снижения ставки по депозитам, чем ее повышения. К тому же и глава Банка Франции, и Эммануэль Макрон высказывали недовольство укреплением евро. Если Париж будет принимать участие в выборе нового главы ЕЦБ, есть весьма высокая вероятность, что им станет «голубь». Динамика инфляции в БританииВ любом случае неопределенность в отношении смены руководства Европейского центробанка вряд ли можно считать хорошей новостью для EUR/USD. Как и замедление потребительских цен в Британии до минимальной отметки за последние 10 месяцев. Происходящие в этой стране и в еврозоне события имеют много общего. И если темпы роста инфляции снижаются под влиянием поступления на Континент дешевых китайских товаров, то аналогичные цифры могут в скором времени обрушиться и на валютный блок. Это увеличит шансы возобновления цикла монетарной экспансии ЕЦБ и будет оказывать давление на евро. Тем временем инвесторы готовятся к публикации протокола январского заседания FOMC и статистики по американскому ВВП за четвертый квартал. Опережающий индикатора от ФРБ Атланты сигнализирует о замедлении экономики с 4,4% до 3,7%. Эксперты Bloomberg считают, что будет еще хуже. Однако цифры все равно очень приличные. По итогам 2025 валовой внутренний продукт, вероятнее всего, расширится на 2,5%. Динамика американской экономики Инвесторов уже не пугает расхождение в динамике ВВП и занятости. Они разобрались с особенностями K-образной экономики США, которая двигается вперед благодаря эффекту богатства, инвестициям в технологии искусственного интеллекта и росту производительности. В 2026 ситуация может улучшиться благодаря Большому и красивому закону Дональда Трампа о снижении налогов. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование разворотного паттерна 1-2-3. Пока котировки основной валютной пары держатся ниже справедливой стоимости на 1,1860, следует делать акцент на продажи. Особенно если «медведям» удастся опустить евро ниже $1,1835.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: две валюты, два вектора

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/GBP Фунт стерлингов: сигнал к смягчению политики BoE Британская валюта демонстрирует повышенную волатильность после публикации ключевых макроэкономических данных. 1. Инфляция снижается ожидаемо Данные Управления национальной статистики (ONS) за январь показали замедление годовой инфляции с 3,4% до 3,0%, что полностью совпало с консенсус-прогнозом. Базовый CPI снизился с 3,2% до 3,1%, также в соответствии с ожиданиями. Однако данные оказались неоднозначными: инфляция в сфере услуг, за которой пристально следит Банк Англии, выросла с 4,0% до 4,3%. Это создает дилемму для регулятора: общая картина указывает на дезинфляцию, но сохраняющееся давление в ключевом секторе может заставить «ястребов» в Комитете по монетарной политике (MPC) сохранять осторожность. 2. Рынок труда охлаждается Ранее опубликованные данные добавили аргументов сторонникам смягчения: уровень безработицы вырос до 5,2% — максимального значения за пять лет, рост заработной платы замедлился сильнее прогнозов (до 4,2% против ожидаемых 4,6%). 3. Рыночные ожидания по ставкам Рынки отреагировали повышением вероятности снижения Банком Англии ставки в марте. Согласно последним данным, инвесторы оценивают шансы на сокращение ставки на 25 базисных пунктов в 70-85%. Напомним, что на февральском заседании решение о сохранении ставки на уровне 3,75% было принято с минимальным перевесом — 5 голосов против 4. Новые данные по инфляции и рынку труда могут склонить чашу весов в сторону смягчения. Евро: политическая неопределенность и стабильная инфляция В свою очередь, единая европейская валюта также находится под давлением сразу нескольких факторов. 1. Слухи о досрочной отставке Кристин Лагард Президент ЕЦБ рассматривает возможность покинуть пост до окончания срока полномочий в октябре 2027 года. Причина связывается с предстоящими президентскими выборами во Франции в апреле 2027 года — Лагард может уйти, чтобы дать возможность президенту Макрону и канцлеру Германии выбрать ее преемника. Рынки отреагировали на новость сдержанно, что может объясняться двумя факторами: во-первых, потенциальным назначением более «ястребиного» преемника (в качестве кандидата упоминается Изабель Шнабель); во-вторых, риском временного вакуума власти в чувствительный момент политического цикла. 2. Инфляция в Германии выше целевого уровня Январские данные по инфляции в крупнейшей экономике Еврозоны показали превышение 2%-ного ориентира: годовой CPI ускорился с 1,8% до 2,1%. Это подтверждает мнение инвесторов, что ЕЦБ не станет спешить с дополнительным смягчением политики. 3. Экономические настроения ухудшаются Индекс экономических настроений в Еврозоне в феврале снизился сильнее прогнозов — до 39,4 против ожидаемых 45,2, а германский индикатор ZEW упал с 59,6 до 58,3. Это указывает на хрупкость восстановления и сохраняющиеся структурные проблемы в промышленности и инвестициях. Техническая картина С технической точки зрения, EUR/GBP тестирует важную зону поддержки 0.8704 – 0.8696, где проходят 200-периодные экспоненциальные скользящие средние (EMA) на 1-часовом и 4-часовом графиках. Удержание выше этих отметок сохраняет потенциал для краткосрочного бычьего сценария.Ключевые уровни для наблюденияУровень / Значение / ЗначениеПоддержка / 0.8704–0.8696 / EMA200 (1H, 4H)Поддержка / 0.8655 / EMA200 (дневной график) — зона среднесрочного бычьего рынкаПоддержка / 0.8588 / EMA200 (недельный график) — зона долгосрочного бычьего рынкаСопротивление / 0.8740–0.8770 / Локальные максимумы и цели при пробое Технические индикаторы указывают на сохранение бычьего импульса в среднесрочной перспективе, оставаясь в «бычьей» зоне. Однако краткосрочная коррекция от 8-недельного пика сигнализирует о необходимости осторожности. Перспективы Дальнейшая динамика EUR/GBP будет определяться взаимодействием трех ключевых факторов: Фактор 1: мартовские заседания центральных банков Банк Англии (март). Если данные по инфляции и рынку труда продолжат указывать на охлаждение, высока вероятность снижения ставки на 25 б.п. Это окажет давление на фунт. ЕЦБ. Ожидается сохранение ставок на текущем уровне с возможным повышением в 2027 году. Это может поддержать евро. Фактор 2: предстоящие данные (пятница, 20 февраля) В пятницу будут опубликованы: Розничные продажи в Великобритании за январьПредварительные индексы PMI Еврозоны, Германии и Великобритании за февраль Сильные данные по Еврозоне могут вернуть пару к сопротивлению 0.8740–0.8770, тогда как слабые показатели розничных продаж и PMI в Великобритании усилят ожидания мартовского снижения ставки BoE и также поддержат EUR/GBP. Фактор 3: политическая неопределенность Развитие ситуации вокруг возможной отставки Лагард и процесс утверждения нового руководства ЕЦБ могут создать дополнительную волатильность. Однако экономисты не ожидают значительных изменений политики в случае смены персоналий. Заключение Кросс-пара EUR/GBP находится в точке бифуркации, где технические уровни встречаются с фундаментальными сдвигами в монетарных политиках. Британский фунт получает поддержку от ожидаемого замедления инфляции, но сталкивается с рисками ухудшения экономической активности и давления на рынок труда. Евро, в свою очередь, поддерживается стабильным инфляционным фоном, но испытывает давление от политической неопределенности вокруг руководства ЕЦБ и слабых экономических настроений. Ближайшие дни станут решающими: пятничные данные по PMI и розничным продажам определят краткосрочный тренд, а риторика центральных банков в преддверии мартовских заседаний задаст направление на более длительную перспективу. Инвесторам же рекомендуется внимательно следить за уровнями 0.8700 и 0.8740 как ключевыми ориентирами для принятия решений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Фунт готовится к новому снижению ставок

Согласно данным, инфляция в Великобритании снизилась до самого низкого уровня с марта 2025 года, что усиливает аргументы в пользу снижения процентной ставки на заседании Банка Англии в следующем месяце.Этот долгожданный спад инфляционных показателей, зафиксированный на уровне 3%, дает центральному банку необходимое пространство для маневра. Учитывая, что текущее замедление снимает часть опасений относительно перегрева экономики, можно рассчитывать на более быструю реакцию регулятора.Падение цен на бензин оказало особенно сильное давление на инфляцию. Цены на авиабилеты и продукты питания также оказали понижающее давление на индекс потребительских цен, компенсируя рост стоимости проживания в отелях.Однако на рынке фьючерсов ставки трейдеров остались без изменений. Прогнозируется два снижения на четверть процентного пункта в этом году, первое из которых ожидается уже в следующем месяце. На этом фоне фунт немного ослаб по отношению к доллару.Однако свидетельства сохраняющегося ценового давления могут укрепить позиции трех наиболее жестких членов Комитета по денежно-кредитной политике. Инфляция в сфере услуг, за которой внимательно следят, снизилась до 4,4%, что выше ожиданий экономистов 4,3% и заметно выше прогнозируемых Банком Англии 4,1%. Базовая инфляция выросла до 3,1%, что выше прогнозируемых банком 2,9%, хотя и является самым низким уровнем с 2021 года.Сегодняшние данные являются последними перед голосованием представителей Банка Англии по процентным ставкам на заседании 19 марта. По последним оценкам экономистов, ожидается, что весной индекс потребительских цен вернется к целевому показателю 2%, поскольку меры, объявленные в ноябрьском бюджете министра финансов Рейчел Ривз, начнут оказывать давление на стоимость жизни.В ответ на публикацию данных ONS Ривз заявила, что снижение инфляции остается для нее приоритетом номер один. Годом ранее в ее бюджете был отменен ряд административных расходов, но в апреле они будут исключены из расчетов ИПЦ.Как я отмечал выше, на валютном рынке новые данные к существенным изменениям в расстановке сил не привели.Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3580. Только это позволит нацелиться на 1.3605 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3630. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3550. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3520 с перспективой выхода на 1.3495.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс