В криптовалютной индустрии начинаются массовые увольнения.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин преодолел важнейший уровень 18 500$ и его «дубликат» 17 582$. Таким образом, мы имеем сейчас на руках все необходимые технические основания для дальнейшего падения криптовалюты. Как мы и предупреждали, после очередного падения биткоин может уйти на несколько недель, а то и месяцев, во флэт. В принципе, это именно то, что мы сейчас наблюдаем. После падения к 15 600$ криптовалюта торгуется уже три недели между этим уровнем и уровнем 17 200$. Поэтому мы совершенно не удивимся, если в ближайшее время флэт продолжится. Тем временем, поступили известия от криптовалютной биржи Bybit. Стало известно, что руководство компании приступает к сокращению штата на фоне затянувшейся криптовалютной «зимы». Глава компании Бен Чжоу заявил что-то о реорганизации на всех уровнях, однако всем нам абсолютно очевидно, почему начинаются увольнения. Криптовалютный сегмент переживает не лучшие свои времена, поэтому не только инвесторы испытывают проблемы, но и компании, обслуживающие их, так как притока новых клиентов и инвестиций нет, старые клиенты потихоньку утекают с рынка, криптовалютные биржи испытывают нехватку ликвидности и тянут за собой вниз те компании, которые кредитовали их или вкладывались в них. В итоге, все это может рухнуть, как карточный домик. В это же время генеральный директор ЕЦБ Ульрих Биндсейл и аналитик Юрген Шафф опубликовали статью, в которой отметили бесперспективность биткоина. В своей статье они заявили, что биткоин очень редко используется для легальных транзакций, а сами транзакции тяжелы, длительны и дороги. «Биткойн не является хорошей инвестицией. Он не генерирует денежный поток (как недвижимость) или дивиденды (как акции), не может использоваться продуктивно (как товары) или обеспечивать социальные блага (как золото). Рыночная стоимость биткоина основана исключительно на спекуляциях», - говорится в статье. Мы отчасти согласны с мнениями Биндсейла и Шаффа, однако также считаем, что биткоин для многих подходит в качестве инвестиционного инструмента. Просто когда начинается «медвежий» рынок, многие почему-то паникуют и забывают, что каждый «бычий» тренд заканчивался падением на 80-90%. Таким образом, как бы это банально не звучало, сейчас нужно ждать, пока закончится «медвежий» рынок, улучшится фундаментальный фон, а уж тогда можно будет рассуждать о перспективах роста первой криптовалюты в мире. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то покинули боковой канал, в котором провели 5 месяцев. Оба важных уровня 18 500$ и 17 582$ преодолены, поэтому мы ожидаем продолжения падения с целью 12 426$ в среднесрочной перспективе. Линии тренда и каналы более не актуальны, но нисходящая тенденция сохраняется. Биткоин старается удержаться на плаву, но фундаментальный фон регулярно топит его. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фундаментальный фон для биткоина остается очень сложным.

Криптовалюта биткоин закрепилась ниже уровня Фибоначчи 127,2% - 18 500$ и пока не предприняла ни одной попытки уйти обратно выше этого уровня, хотя прошло уже несколько недель. Этот момент доказывает лишь то, что быки на рынке по-прежнему отсутствуют. А раз отсутствуют быки, то биткоин в принципе не имеет сейчас шансов к росту. Конечно, он не будет стоять на одном месте, будут локальные периоды роста или падения, но в целом все пока идет по плану, который мы не раз озвучивали: обвал, несколько недель/месяцев флэта, новый обвал. И фундаментальный фон не только не способствует росту, он может значительно ухудшиться в ближайшее время. Первое, что нужно отметить, в декабре состояться новые заседания ЕЦБ, ФРС и Банка Англии. Рынок привык больше смотреть на ФРС, но напомним, что все три ЦБ продолжают ужесточать монетарные политики, что плохо для всех рисковых активов, а в особенности для биткоина. Помимо этого, Джером Пауэлл не так давно заявил, что ставка ФРС может расти дольше, чем прогнозировалось регулятором в сентябре, а оставаться на пиковом значении она также может гораздо дольше, чем ожидалось ранее. Таким образом, мы потенциально получаем более жесткую монетарную политику в ближайшей перспективе, а сохраняться она будет дольше, что опять-таки плохо для биткоина. Глобальный фундаментальный фон, как видим, абсолютно не способствует росту первой криптовалюты в мире. Также следует помнить, что крах биржи FTX – это не первый и не последний крах в криптовалютной индустрии. Мы уже говорили много раз, что, чем дольше цена на биткоин остается даже не на «дне», а ниже себестоимости добычи, тем выше вероятность, что падение его курса продолжится. Майнинговые компании будут сокращать объемы добычи. Различные криптовалютные компании – будут сокращать персонал. Доходы падают, кредиты все также нужно обслуживать, инвестиции падают, в общем может произойти крах всего рынка. Как тут не вспомнить лишний раз о том, что за биткоином нет никакой реальной стоимости. Это просто кусок кода, который не выполняет никаких реальных задач. Если акции какой-либо компании не могут упасть до нуля, то биткоин(в теории) очень даже может. В общем, мы продолжаем смотреть в криптовалютное будущее со скептицизмом. Может быть через год или два криптовалюта и начнет новый «бычий» тренд, но вряд ли в ближайшие месяцы. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то предприняли удачную попытку преодоления уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 5 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу повторила все движения пары EUR/USD. С одной стороны, это хорошо и правильно, так как обе основные валютные пары всегда торговались очень похоже. С другой стороны, фунт повторил все те же неадекватные движения, которые не поддаются никакому анализу и логике. В принципе, даже обсуждать пятничные движения нечего. В распоряжении трейдеров по фунту были те же самые отчеты по безработице, заработным платам и рынку труда в США, которые оказались достаточно сильными. Поэтому рост доллара можно и нужно было ожидать, а вот последующее его падение – нет. В итоге фунт сначала сломал восходящую тенденцию(закрепление ниже линии тренда), потом восстановил ее, как следует не скорректировался, а фундаментальный и макроэкономический фоны вообще проигнорировал. Таким образом, пара может продолжать рост, так как рынок сейчас только и делает, что покупает, но в то же время сильная нисходящая коррекция может начаться резко и неожиданно для многих, и связать ее начало с каким-либо событием точно не получится. Таким образом, торговать сейчас нужно исключительно по техническим сигналам, не обращая внимания на фундаментальный фон. 5M график пары GBP/USD. С торговыми сигналами на 5-минутном таймфрейме в пятницу была сложная ситуация. На европейской торговой сессии пара сформировала три сигнала в области 1,2245-1,2260, каждый из которых оказался ложным. Сначала был сигнал на продажу, после которого цена не сумела пройти вниз и 20 пунктов. Потом сигнал на покупку, где с горем пополам было пройдено 20 пунктов вверх, поэтому сработал Stop Loss. А третий сигнал уже не следовало отрабатывать. Потом случился обвал, спровоцированный Нонфармами и следующий сигнал сформировался лишь около уровня 1,2141, и был он на покупку. Естественно, после столь сильной статистики из США можно было ожидать только роста американской валюты, поэтому сигнал на покупку не следовало отрабатывать. Если кто-то отработал(так как мы сами выше говорили, что фундаментальный фон можно игнорировать), то получил хорошую прибыль, так как пара до конца дня выросла ровно настолько, насколько упала в ту же пятницу. В общем, общая прибыль новичков зависела того, как они соотнесли торговые сигналы с макроэкономическим фоном. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар начала формирование нисходящей тенденции и очень быстро закончила свои «мытарства» с этим. За среду-четверг пара выросла на 360 пунктов, сломав всю техническую картину, а вместе с ней и новую, зарождающуюся нисходящую тенденцию. Теперь же вполне можно ожидать падения пары в любой момент, несмотря на возобновление восходящей тенденции. А когда начнется это падение, предсказать невозможно. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1950-1,1957, 1,2064-1,2079, 1,2141, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260, 1,2329-1,2337, 1,2371, 1,2471-1,2477. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник в Великобритании будут опубликованы индексы деловой активности, как и в США. Но в США выйдет более важный ISM. Впрочем, основной вопрос, когда рынок начнет реагировать логично на макроэкономический фон? Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 5 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала показывать просто парадоксальные движения. В принципе, разу следует сказать, что все основные движения дня были спровоцированы отчетом NonFarm Payrolls в США. Однако для начала вспомним, что мы уже две недели подряд говорим о необоснованном росте европейской и британской валют. А точнее, о необоснованном падении доллара США. Мы не раз отмечали, что евро и фунт растут даже тогда, когда должны падать, учитывая фундаментальный или макроэкономический фон. И в пятницу мы еще раз могли убедиться в справедливости этого вывода. Отчет по Нонфармам, несмотря на провал отчета ADP, оказался очень сильным, гораздо сильнее прогнозов. И на первый взгляд все было логично, так как доллар мгновенно подорожал на 100 пунктов или около того. Но до конца дня он успел подешеветь на те же самые 100 пунктов, поэтому весь эффект Нонфармов был нивелирован. Получается, что доллар США опять падал в то время, когда должен был расти и сильно расти. Именно об этом мы и говорили в последние две недели. Рынок абсолютно неадекватно реагирует на макроэкономику и фундамент, поэтому никаких логичных движений сейчас нет и в помине. 5M график пары EUR/USD. А вот с торговыми сигналами в пятницу ситуация была довольно сложной. Всю европейскую торговую сессию цена двигалась вдоль уровня 1,0535, а после публикации Нонфармов рухнула вниз буквально за 15 минут. На европейской торговой сессии было сформировано несколько сигналов на продажу, и в конечном итоге они могли оказаться даже очень прибыльными, так как пара в итоге упала на 100 пунктов. Вопрос лишь в том, сохранили ли короткие позиции начинающие трейдеры в момент публикации американской статистики? Далее последовал сигнал на покупку около уровня 1,0433, который можно было не отрабатывать. Как и все последующие сигналы. Дело в том, что американские отчеты оказались достаточно сильными, поэтому ну никак нельзя было ожидать падения доллара(то есть роста пары). Прибыль новичков зависела от одной-единственной сделки на продажу в момент публикации Нонфармов. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, но при этом она вполне может восстановиться. Пара тяготеет к росту, но при этом восходящей линии тренда уже нет. Текущее движение больше похоже на «качели», поэтому ожидать сильное движение можно в любую сторону. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0354, 1,0391, 1,0433, 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0582-1,0607, 1,0636, 1,0663, 1,0697. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе будут опубликованы индексы деловой активности и розничные продажи, а также состоится очередное выступление Кристин Лагард. В США – тоже индексы деловой активности, в частности ISM. Таким образом, определенная реакция рынка может последовать на некоторые из этих событий. Но вот будет ли она логичной или же доллар опять будет весь день падать? Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели: «тишина в эфире» и полупустой экономический календарь

Пара евро-доллар в пятницу «летала» в 100-пунктном ценовом диапазоне, реагируя на противоречивые данные по росту рынка труда в США. С одной стороны, Нонфармы не разочаровали: почти все компоненты отчёта вышли либо на прогнозном уровне, либо чуть выше прогнозов. Единственное исключение – это зарплатные показатели, которые действительно приятно удивили долларовых быков. Например, показатель прироста средней почасовой оплаты труда в годовом исчислении вырос на 5,1%, вместо прогнозируемого спада до 4,6%. Индикатор снижался на протяжении последних двух месяцев, но в ноябре снова пошёл в рост. Полагаю, что именно зарплатный компонент позволил медведям eur/usd проявить себя: пара в пятницу снизилась к отметке 1,0440, отступив от дневного хая на сто пунктов. Но под занавес торгового дня продавцы не смогли удержать свои позиции. Трейдеры пришли к небезосновательному выводу о том, что опубликованные Нонфармы не способны каким-либо образом изменить позицию ФРС в контексте усиления ястребиного настроя. К слову, по итогам пятничного релиза, вероятность 50-пунктного повышения ставки на декабрьском заседании составила 78% (согласно инструменту CME FedWatch Tool). Соответственно 75-пунктный вариант имеет лишь 22-процентный шанс на реализацию. Собственно, по этой причине пара eur/usd и завершила торговую неделю на отметке 1,0534, всерьёз замахнувшись, так сказать, на 5-ю фигуру. И главная интрига предстоящей недели будет заключаться в тривиальном вопросе: смогут ли покупатели закрепиться в этой ценовой области или будут кружиться в рамках 4-5 фигур до декабрьского заседания ФРС? Здесь необходимо отметить два обстоятельства. Во-первых, экономический календарь предстоящей недели весьма беден на события (для пары eur/usd) – по сути, более или менее значимые отчёты будут опубликованы лишь в понедельник и пятницу (американский индекс деловой активности в секторе услуг от ISM и индекс цен производителей). Во-вторых, все предстоящие макроэкономические отчёты будут опубликованы во время действия так называемого «режима тишины в эфире». Это 10-дневный период накануне заседания ФРС, в течение которого члены Комитета не имеют права в публичной плоскости оценивать/комментировать текущие макроэкономические события или озвучивать прогнозы относительно возможных итогов встречи. Поэтому трейдеры будут предоставлены «сами себе» - один на один с армией профильных экспертов и инсайдеров. Как правило, этот период отличается повышенной волатильностью, но при этом данная волатильность не носит одновекторный характер, так как трейдеры не решаются делать ставку на доллар (или против него) в преддверии столь важного события. Декабрьское заседание ФРС – это своеобразный последний аккорд, самое значимое мероприятие фундаментального характера в этом месяце. Учитывая данную диспозицию, можно предположить, что пара eur/usd в ближайшее время заляжет в дрейф и будет торговаться в широком ценовом диапазоне 1,0400 – 1,0590, рефлекторно реагируя на текущий новостной поток. Как уже было сказано выше, экономический календарь первой недели декабря весьма беден, если говорить о паре евро-доллар. В понедельник в Европе будут опубликованы окончательные оценки ноябрьских индексов PMI. Согласно прогнозам, окончательные оценки совпадут с предварительными. Также завтра ожидается выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Она уже озвучивала свою позицию на прошлой неделе, объявив, так сказать о своем «нейтралитете» (она не поддержала ни ястребов, ни голубей в контексте вопроса замедления темпов ужесточения монетарной политики). В период американской сессии понедельника будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. Он важен сам по себе, а в свете провального производственного индекса ISM – особенно. По предварительным прогнозам, сектор услуг просядет до 53-х пунктов. В таком случае это будет самый слабый результат в текущем году (доллар окажется под дополнительным давлением). Во вторник в Германии опубликуют данные по объему заказов в промышленном секторе, а в США – сальдо торгового баланса. В среду в Германии будут обнародованы данные по объему промышленного производства. Также опубликуют окончательные оценки многих отчётов: рост европейского ВВП (3 квартал), уровень занятости в европейском регионе, показатель себестоимости труда (США). Кроме того, в среду выступит представитель ЕЦБ Фабио Панетта. В четверг снова выступит глава Европейского Центробанка Кристин Лагард. Однако в этом случае её выступление будет носить церемониальный характер – она озвучит приветствие на открытии экономического форума. В период американской сессии четверга будут опубликованы второстепенные данные в сфере рынка труда в США. Мы узнаем динамику прироста первичных (и вторичных) обращений за пособием по безработице. Ну, и наконец, в пятницу в Штатах опубликуют индекс цен производителей. Как известно, этот показатель может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Согласно предварительным прогнозам, в месячном исчислении индикатор увеличится на 0,1% (после роста на 0,2% в октябре), в годовом выражении – замедлит свой рост до 7,2% (после роста в октябре на 8,0%). Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс также может продемонстрировать нисходящую динамику – как в месячном, так и годовом выражении. Такие результаты разочаруют долларовых быков, особенно после публикации базового индекса PCE, рост которого также замедлился. В целом, экономический календарь предстоящей недели способен спровоцировать (поддерживать) повышенную волатильность по паре, в преддверии декабрьского заседания ФРС (13-14 декабря). Но при этом вышеперечисленные отчёты вряд ли смогут поспособствовать ценовым рывкам как на север (в контексте 6-й фигуры), так и на юг (в контексте 3-2 фигур). Предполагаю, что в среднесрочной перспективе пара будет торговаться в диапазоне 1,0400 – 1,0590 (линия Tenkan-sen – верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1), попеременно отталкиваясь от границ данного коридора.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. «Канадские Нонфармы» остались в тени американского релиза

В последний день торговой недели в США и Канаде были опубликованы ключевые данные в сфере рынка труда. В центре внимания трейдеров долларовых пар были прежде всего американские Нонфармы, которые оказались весьма противоречивыми, несмотря на тот факт, что многие компоненты отчёта вышли в зелёной зоне. Канадский релиз оказался в тени, но его значимость не следует преуменьшать, особенно в контексте пары usd/cad, и особенно — в свете слухов о том, что Банк Канады замедлит темпы ужесточения монетарной политики до 25-пунктного шага. Если говорить языком сухих цифр, то ситуация следующая. Уровень безработицы в Канаде неожиданно снизился до 5,1% (минимум с июня этого года), вопреки прогнозам роста до 5,3%. Показатель прироста числа занятых вышел, в принципе, на прогнозном уровне (+10,1 тыс. при прогнозе роста на 10,5 тыс.). Но здесь важно отметить несколько нюансов. Во-первых, в предыдущем отчётном периоде был зафиксирован аномально сильный прирост показателя (108 тысяч), за счёт одновременного и резкого роста числа рабочих мест в производстве, строительстве, гостиничном бизнесе и сфере общественного питания. Поэтому большинство экспертов изначально не ожидали от ноября сильных цифр: ключевые прогнозы колебались в диапазоне 5-10,5 тыс. Во-вторых, (и что гораздо важнее) - количество людей, занятых на полный рабочий день, увеличилось на 51 тысячу, тогда как показатель частичной занятости, наоборот, продемонстрировал отрицательную динамику. Согласно данным Статистического управления Канады, такая тенденция носит уже устойчивый характер. С ноября прошлого года, когда полная занятость впервые превысила уровень, существовавший до пандемии коронавируса, число занятых на полный рабочий день выросло на 460 тысяч. Как известно, штатные должности предполагают более высокие зарплаты и социальную защищённость, оказывая благотворное влияние на потребительскую активность канадцев и в конце концов на инфляционный рост в стране. Поэтому пятничные цифры в этом контексте носят положительный характер, несмотря на де-факто скромный прирост. В целом, опубликованный в пятницу отчёт следует рассматривать через призму декабрьского заседания Банка Канады, на котором регулятор может ещё сильнее замедлить темпы ужесточения денежно-кредитной политики и намекнуть на свою готовность к сворачиванию ястребиного курса. Напомню, что на предыдущей встрече члены канадского регулятора увеличили ставку лишь на 50 пунктов, тогда как рынок ожидал 75-пунктный рост. Такой неожиданный поворот ударил по луни, который оказался под давлением по всему рынку. В преддверии декабрьского заседания на рынке снова муссируются «голубиные» слухи. В частности, по мнению валютных стратегов RBC Capital Markets, Банк Канады увеличит ставку на 25 пунктов. Кроме того, регулятор может дать понять, что он может завершить/приостановить процесс ужесточения монетарной политики. Стоит отметить, что представители ЦБ уже озвучивали соответствующие сигналы. Так, заместитель главы канадского Центробанка Каролин Роджерс недавно сообщила о том, что конец цикла ужесточения денежно-кредитной политики «уже близко». При этом она добавила, «в ближайшем будущем» сохранится необходимость повышения процентных ставок для снижения инфляции. Чуть ранее председатель Банка Канады Тифф Маклем также упомянул о том, что Центробанк «приближается к завершению фазы ужесточения». Кроме того, он поддержал идею замедления темпов повышения ставки. По его словам, регулятор принял соответствующее решение «на фоне растущих опасений по поводу углубления глобального экономического спада». При этом он отказался говорить о дальнейших перспективах, озвучив лишь достаточно недвусмысленную фразу о том, что Центробанк будет пытаться «сбалансировать риски недостаточного и чрезмерного ужесточения». Как видим, сигналы фундаментального характера носят неоднозначный характер, ввиду чего трейдеры usd/cad не могут определиться с вектором движения цены. И Банк Канады, и Федрезерв, с одной стороны демонстрируют «ястребиный» настрой, но с другой стороны, замедляют темпы ужесточения ДКП. Правда, есть и существенное отличие: представители американского регулятора в унисон заявляют о том, что не готовы делать паузу в повышении ставки. В то время как канадский ЦБ, судя по всему, близок к данному решению. На мой взгляд, пара usd/cad до 7 декабря (когда состоится последнее в этом году заседание Банка Канады) будет торговаться во флэте, в широком ценовом диапазоне 1,3390 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) – 1,3570 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). По большому счёту, луни находится в подвешенном состоянии, в преддверии важных экзаменов, первый из которых состоится уже в ближайшую среду.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 декабря. Теперь сосредотачиваем внимание на будущих заседаниях центральных банков.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и может быть уже завершен. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время. Поэтому я думаю, что оба инструмента по-прежнему находятся в стадии построения повышательного участка тренда, после чего начнется обоюдное понижение. Новостной фон для британца в последние недели был настолько разнообразным, что даже сложно его охарактеризовать одним словом. У британца было достаточно причин и повышаться, и снижаться. Как видим, он выбирал в основном только первый путь. Повышение котировок в течение прошлой недели привело к усложнению внутренней волновой структуры волны e, на этой неделе – к еще большему усложнению. По обоим инструментам волновая разметка допускает завершение построения восходящего участка в любой момент, поэтому пока я все еще жду снижения обоих инструментов, однако эти участки тренда вполне могут принять и еще более протяженный вид. ФРС сигнализирует о более жесткой денежно-кредитной политике. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 45 базовых пунктов. Все три американских отчета оказались позитивными и доллар сумел показать позитивную динамику на коротком отрезке времени, но на большее его не хватило. Я думаю, что рынок в пятницу не показал той реакции, которая должна была быть. Спрос на американскую валюту должен был существенно вырасти, так как число пэйроллов оказалось высоким, безработица не выросла, а заработные платы выросли сильнее, чем ожидалось. Но, как я уже сказал, валюта США не смогла закрепиться на завоеванных с большим трудом позициях. Таким образом, очередной отличный шанс завершить построение предполагаемой волны e и всего повышательного участка тренда упущен. Мы опять видим повышение инструмента, хотя новостной фон уже не в первый раз призывает к продажам. В декабре состоятся заседания всех трех центральных банков: ЕЦБ, ФРС и Банка Англии. Я допускаю, что рынок уже сейчас движет инструменты в ожидании этих заседаний. Напомню, что ФРС уже практически на 100% повысит процентную ставку только на 50 базисных пунктов, а вот ЕЦБ и Банк Англии еще имеют вероятность ужесточения политики на 75 пунктов. Возможно поэтому рынок и более благосклонен к евро и фунту в данное время. Но на мой скромный взгляд ЕЦБ и Банк Англии тоже не будут сохранять агрессивный настрой и повысят свои ставки на 50 пунктов. В этом случае получится, что все повышение инструментов последние недели было неправильным. Я по-прежнему ожидаю построения нового понижательного участка тренда и новостной фон этому не противоречит. Этому противоречит нежелание рынка повышать спрос на доллар. Из-за этого ломается текущая волновая разметка и даже объяснить такое снижение американской валюты получается далеко не всегда. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 декабря. Даже Пэйроллы не помогли американской валюте.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но весь повышательный участок тренда начинает усложняться. Он уже принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако, отход котировок достигнутых минимумов на этой неделе означает, что вся волна e может получиться более протяженной, а последнее снижение инструмента – не первая волна нового нисходящего участка. Таким образом, сценарий с первыми двумя волнами нового понижательного участка тренда отменен. В общем, волновая картина начинает запутываться из-за того, что спрос на валюту США не растет. Спрос на доллар вырос, но лишь очень ненадолго. Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 10 базовых пунктов. Это число абсолютно не отображает того, что происходило на рынке в пятницу. Инструмент в течение дня снизился на 100 базовых пунктов, а потом повысился ровно на столько же. Безусловно, снижение произошло из-за той статистики, которая вышла в Америке. Количество Nonfarm Payrolls составило 263 тысячи, что на 60 тысяч превысило ожидания рынка. Напомню, что ранее на неделе вышел отчет ADP, который просигнализировал о создании всего лишь 129 тысяч рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Рынок поверил в то, что и отчет Payrolls окажется слабым и все последние дни снижал спрос на валюту США. Но, как выяснилось в пятницу, ничего не изменилось, когда отчет Payrolls вышел. Его значение оказалось выше ожиданий, но спрос на доллар вырос лишь на 1-2 часа, после чего рынок опять начал снижать его, что и привело к суммарному росту инструмента. На мой взгляд, то, что происходит сейчас с валютой США, нельзя описать никакими словами. Если бы другие отчеты в США оказались слабыми, тогда можно было бы понять, почему доллар падал в пятницу. Но уровень безработицы в ноябре не изменился и составил 3,7%, а средние заработные платы выросли сильнее, чем ожидал рынок. Таким образом, все три американских отчета получились лучше ожиданий, почему спрос на валюту США через несколько часов после их публикации падал. Особенно этот вопрос актуален, если вспомнить, что волновая разметка очень сильно говорила в пользу построения минимум еще одной понижательной волны. То есть практически все в пятницу говорило в пользу снижения инструмента, но день завершился повышением, что только усложнило всю волновую картину. Теперь мы можем столкнуться с бесконечным усложнением уже восходящего участка тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено(или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, и вероятность этого сценария растет с каждым днем. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 28 ноября – 2 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Нонфармы и Пауэлл обрушили доллар США.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла еще на 220 пунктов. Судя по названию статьи, можно было предположить, что риторика господина Пауэлла была откровенно «голубиной», а Нонфармы – провальными. Однако на самом деле все было с точностью наоборот. Слова Пауэлла можно было интерпретировать в любую сторону, и трейдеры сделали вывод, что они опять не в пользу доллара, хотя Пауэлл говорил и о более длительном повышении ставки, и о более длительном периоде высоких ставок. Но зачем трейдеры вообще ждали выступления главы ФРС, если могли просто продолжать распродавать валюту США? Никакой логики в движениях пары на этой неделе не было. Пятничные Нонфармы оказались лучше прогнозов, значение прошлого месяца было пересмотрено в сторону повышения, а доллар по итогам дня все равно подешевел... Занавес... Таким образом, в данное время анализировать какие-то там Нонфармы или выступление Пауэлла вообще не имеет смысла. Какая разница, что говорят члены монетарного комитета всего за две недели до последнего заседания или какими выходят отчеты, если рынок все равно только распродает доллар? В Великобритании на этой неделе вообще не было ничего интересного, потому что вряд ли можно считать индекс деловой активности в сфере производства, который как был ниже «ватерлинии», так и остался под ней, важным событием. Остается только взглянуть на технику. Здесь ничего не поменялось за минувшую неделю, потому что пара продолжает двигаться только в одном направлении. В принципе, мы долгое время ждали, когда глобальный нисходящий тренд завершится, теперь долгое время ждем, когда начнется нисходящая коррекция. А начаться она может в любой момент, так как рынок вообще не реагирует на те события, которые должны поддерживать доллар. Значит, когда он насытится покупками пары, начнутся ее продажи, которые тоже будут мало иметь под собой логики. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения, вторую неделю подряд. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5 тысяч контрактов BUY и 4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 1 тысячу. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев понемногу растет, но настроение крупных игроков при этом остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и повышается против доллара, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется сильное падение фунта. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас практически идентично, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 62 тысячи контрактов на продажу и 28,5 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, очень большая. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 13 тысяч. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного укрепления фунта стерлингов. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании не было абсолютно ничего интересного, поэтому рассмотреть мы можем только американские отчеты и события, что и было сделано в первой части статьи. Хотя даже их можно было не рассматривать, потому что рынок отреагировал на них как ему хотелось. Поэтому реакция была, но никакой пользы от нее не было. Кроме того, что обе пары торговались очень активно и волатильно на этой неделе, показывали хорошие внутридневные тренды. Соответственно на младших таймфреймах по нашим рекомендациям можно было хорошо заработать. В глобальном плане в Британии сейчас тоже ничего интересного не происходит. Мы писали ранее, что поддержать фунт могло решение Верховного суда о недопустимости проведения референдума о независимости Шотландией. Но это случилось уже больше недели назад, а к евровалюте и Евросоюзу вообще никакого отношения не имеет. Финансовый план Джереми Ханта тоже был представлен уже достаточно давно, поэтому и он уже вряд ли поддерживает британскую валюту. Торговый план на неделю 5 - 9 декабря: 1) Пара фунт/доллар располагается выше всех ключевых линий индикатора Ишимоку, поэтому сейчас имеет технические основания формировать новый долгосрочный восходящий тренд. Ближайшие цели – 1,2307 и 1,2759, первая из которых уже отработана. Мы по-прежнему считаем, что нужна нисходящая коррекция, которая будет видна на 4-часовом ТФ. Но для этого нужно, чтобы пара опустилась хотя бы ниже мувинга на 4-часовом графике. 2) Фунт стерлингов продолжает формирование предположительно нового восходящего тренда. Сейчас у него действительно есть основания показывать рост, но он вырос почти на 2000 пунктов за два месяца. Насколько еще хватит желания у трейдеров продолжать покупки? Продажи сейчас не актуальны, но мы по-прежнему ждем сильной коррекции в область линии Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 28 ноября – 2 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Угадайте, как закончила неделю евровалюта?

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь торговалась с повышением и сумела прибавить еще около 150 пунктов. Вроде бы и не слишком много, учитывая, что мы долгое время ожидали завершения двухлетнего глобального нисходящего тренда. Но теперь давайте разбираться со всеми парадоксами этой недели. В течение оной мы практически каждый день говорили о том, что рост европейской валюты абсолютно алогичен и необоснован. В принципе росла пара только в среду, четверг и пятницу. Что же было такого в эти дни? В среду вечером с речью выступил Джером Пауэлл. Сразу хочется отметить, что выступление Пауэлла – это не Нонфармы или заседание ЦБ, на которые рынок реагирует всегда. Глава ФРС выступает довольно часто, помимо него выступают и другие члены монетарного комитета, поэтому рынок очень сложно удивить очередным заявлениями по монетарной политике. И в среду глава ФРС не сообщил трейдерам ничего нового, ничего такого, чего бы они еще не знали. Тем не менее, именно тогда началось новое падение американской валюты, как будто Пауэлл сказал, что ставка ФРС больше расти не будет. В четверг, когда единственным важным отчетом дня стал индекс ISM в США для производственной сферы, доллар продолжал преспокойно падать в течение дня, хотя индекс вышел уже практически вечером. Ну а то, что произошло в пятницу, как нельзя лучше иллюстрирует наши заявления о необоснованности. Важнейший отчет NonFarm Payrolls вышел гораздо сильнее прогнозов и составил 263 тысячи в ноябре-месяце, несмотря на провальный ADP ранее на неделе. Доллар США тут же начал расти, но уже через пару часов вновь начал падать и к концу дня очутился ровно там, откуда и начинал свой рост. В итоге даже отчет по Нонфармам, который был однозначно в пользу доллара, рынок не посчитал нужным отработать логично. Поэтому вывод можно сделать только один: сейчас мы видим абсолютно алогичный рост пары, в любое время может начаться такое же алогичное падение. Корреляции между фундаментальным(или макроэкономическим) фоном и движениями пары сейчас нет никакой. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро растет, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего движения. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 4,7 тысячи, а количество шортов – на 4,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 0,1 тысячи контрактов. Европейская валюта продолжает расти в последние недели, что совпадает с показаниями отчетом COT. В то же время, мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за полного отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего(!!!) тренда(которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 133 тысячи. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может и не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 33 тысяч (755к против 723к). Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Евросоюзе практически не было интересных событий. А если и были, то заметить их на графиках достаточно сложно, потому что большую часть недели рынок просто продавал доллар, не обращая никакого внимания на события и публикации. Дважды выступала Кристин Лагард, но она тоже не сообщила рынку ничего нового, поэтому и реакции никакой не последовало. Был опубликован отчет по инфляции в ноябре в ЕС, который показал заметное сокращение показателя на 0,6%, рынок и тут никак не отреагировал. То есть, на что вообще реагировал рынок и по какому принципу он это делал, сказать нереально. Смысл в том, что опять были и те новости, которые должны были провоцировать рост доллара, и те новости, которые должны были провоцировать рост евро, но увидели мы почему-то только рост евро, хотя уже более двух недель назревает техническая нисходящая коррекция. Торговый план на неделю 5 - 9 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела все линии индикатора Ишимоку, поэтому она имеет реальные шансы на продолжение роста. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика вновь начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,0636(100,0% по Фибоначчи) и выше, и покупать(осторожно) пару. Главное – не обращать внимание на фундаментальный фон! 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых доллар США может возобновить глобальный тренд, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрыла неделю падением

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы снизились на фоне публикации слабой статистики по американскому рынку труда. Так, сводный показатель ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 упал на 0,25% – до 442,84 пункта. Французский CAC 40 потерял 0,17%, британский FTSE 100 снизился на 0,03%, а немецкий DAX набрал 0,27%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской инвестиционной компании AJ Bell взлетела на 7,5%. Накануне американский инвестиционный банк Jefferies повысил рейтинг акций компании с "держать" до "покупать".Котировки британского ретейлера ASOS PLC снизились на 0,3%.Рыночная капитализация шведского производителя автомобилей Volvo Car AB просела на 0,25%. При этом в ноябре компания нарастила продажи автомобилей на 12% в годовом выражении на фоне активного спроса.Стоимость ценных бумаг европейского лоукостера Wizz Air Holdings PLC выросла на 1,9%. В ушедшем месяце компания перевезла 3,7 млн пассажиров по сравнению с 2,2 млн в ноябре 2021 года. Цена акций шведской инвестиционной компании Kinnevik AB обвалилась на 5,3%.Настроения на рынкеВ пятницу инвесторы анализировали американскую макростатистику по занятости. Так, в ноябре количество занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США выросло на 263 000. При этом аналитики ожидали увеличения показателя лишь на 200 000.Ноябрьский отчет по рынку труда важен для определения дальнейших шагов Федеральной резервной системы США, ближайшее заседание которой запланировано на 13-14 декабря. Напомним, в среду вечером в Центре Хатчинса состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, посвященное денежно-кредитной политике регулятора, а также рынку труда. В своем заявлении глава Центробанка сигнализировал о потенциальном смягчении монетарной политики и замедлении увеличения процентных ставок в будущем на фоне более благоприятных данных по инфляции в Америке.В минувшую пятницу был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитало целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем. По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидает повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов – до 4,25-4,5% годовых.Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимальном уровне с января 2008 года – 3,75-4,00% годовых.В пятницу европейские трейдеры анализировали также свежую порцию статистики по странам региона. Так, согласно данным Федерального статистического агентства ФРГ (Destatis), в октябре совокупный объем немецкого экспорта снизился на 0,6% по сравнению с сентябрем и составил 133,5 млрд евро. При этом импорт упал на 3,7% – до 126,6 млрд евро, а профицит баланса внешней торговли страны составил 6,9 млрд евро по сравнению с сентябрьскими 2,8 млрд евро.Тем временем в позапрошлом месяце объем промышленного производства во Франции просел на 2,6% в помесячном выражении после сентябрьского падения на 0,9%. При этом эксперты ожидали снижения показателя на 0,2%.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы увеличились на фоне публикации свежей статистики по региону. Так, сводный показатель ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,89% – до 443,96 пункта – максимальной отметки с середины лета. Французский CAC 40 набрал 0,23%, британский FTSE 100 потерял на 0,19%, а немецкий DAX подскочил на 0,65%.Стоимость ценных бумаг крупнейшего банка Великобритании HSBC снизилась на 1,9%. Накануне руководство банка объявило о перспективе продажи своего бизнеса в Новой Зеландии и возможном закрытии более ста британских филиалов. Ключевая причина такого масштабного сокращения штата – стремление увеличить доходность компании.Котировки швейцарской группы, работающей в сфере интернет-аптек и оптовой торговли фармацевтическими препаратами, Zur Rose Group AG взлетели на 10%.Рыночная капитализация нидерландской пивоваренной компании Heineken NV выросла на 3,3%. Ранее менеджмент Heineken рассказал о планах перманентного увеличения цен на продукцию в 2023 году из-за рекордного уровня инфляции. Кроме того, компания ожидает дальнейшего роста затрат на электроэнергию в будущем году.Цена акций британского производителя косметики и парфюмерии Creightons PLC обвалилась на 17,3% на фоне доналогового убытка и падения выручки в первом полугодии 2023 финансового года. Кроме того, Creightons отказалась от выплаты промежуточных дивидендов из-за сложной экономической ситуации.Стоимость ценных бумаг швейцарского банка Credit Suisse Group AG обвалилась в четверг на 4,4% – до очередного рекордного минимума – на фоне обеспокоенности трейдеров перспективами компании.В четверг инвесторы анализировали свежую публикацию по безработице в еврозоне Согласно данным статистической службы Евростат, в октябре этот показатель в 19 странах еврорегиона упал до 6,5% с сентябрьских 6,6%. Итоговый показатель оказался минимальным за всю историю подсчетов. При этом аналитики прогнозировали сохранение показателя на уровне сентября.Тем временем, согласно данным Федерального статистического агентства ФРГ (Destatis), в октябре розничные продажи в Германии обвалились на 2,8% относительно сентября. При этом темпы снижения показателя оказались максимальными с января 2022 года. Опрошенные ранее эксперты прогнозировали октябрьское снижение розничных продаж на уровне 0,6%.В четверг европейские трейдеры внимательно следили за динамикой фондовых индексов Азии, где большинство показателей ощутимо выросло по итогам торговой сессии на фоне слухов о возможном смягчении антиковидных ограничений в Китае. В последнее время китайские трейдеры всерьез обеспокоены политикой "нулевого ковида" в государстве, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказываются на экономической активности страны.Так, в ночь на воскресенье в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков. Несмотря на это, рынки надеются, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Так, руководство Китая уже сообщило о том, что планирует поощрять вакцинацию против COVID-19 среди взрослого населения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Нонфармы и гринбек: посредственный отчёт стал спасательным кругом для долларовых быков

Нонфармы не разочаровали. Почти все компоненты сегодняшнего релиза вышли либо в зелёной зоне, либо на прогнозном уровне. Такой результат позволил продавцам eur/usd частично вернуть свои позиции. При этом можно предположить, что если бы ключевые данные по рынку труда США разочаровали долларовых быков (как разочаровал ранее базовый индекс PCE и производственный индекс ISM), то покупатели пары замахнулись бы уже на 6-ю фигуру, развивая и закрепляя свой успех. Но, как говорится, не всё коту масленица. Нонфармы охладили пыл быков eur/usd, после чего цена на время вернулась в область 4-й фигуры. Забегая вперёд необходимо отметить, что сегодняшний релиз не сможет утянуть цену к уровню паритета в ближайшее время (или даже к уровню поддержки 1,0250). Однако теперь пятый ценовой уровень может показаться покупателям пары крепким орешком, по аналогии с четвёртой фигурой (которую они штурмовали не протяжении всего ноября). В целом, сейчас можно говорить с уверенностью лишь об одном: судьбу пары eur/usd решит Федрезерв на декабрьском заседании (которое состоится менее чем через 2 недели). Все остальные фундаментальные факторы играют либо второстепенную роль, либо рассматриваются через призму возможных итогов грядущей встречи членов американского регулятора. Упомянутые выше индексы PCE и ISM, протокол ноябрьского заседания ФРС, некоторые заявления Джерома Пауэлла — все эти факторы фундаментального характера оказались на условно «голубиной» чаше весов. А вот Нонфармы выступили в роли своеобразного противовеса, позволив медведям eur/usd снова напомнить о себе. По крайней мере, сегодняшний релиз не стал очередным козырем в руках покупателей, хотя сам по себе отчёт сложно назвать сильным. Так, количество занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре выросло на 263 тысячи. Данный компонент оказался в зелёной зоне, превысив ожидания большинства экспертов (прогноз был на уровне 200 тысяч). Также стоит напомнить, что в среду был опубликован достаточно слабый отчёт от агентства ADP (127 тысяч), который считается своеобразным «буревестником» слабых Нонфармов. Поэтому 263-тысячный официальный результат был позитивно воспринят рынком. С другой стороны, данный результат хоть и превзошёл ожидания аналитиков, продемонстрировав позитивные признаки на рынке труда США, он оказался самым слабым с апреля 2021 года. Что касается уровня безработицы, то этот показатель вышел на отметке 3,7%, как и в ноябре. Здесь мы видим стагнацию после минимального роста от многолетнего минимума 3,5%. Немного разочаровал и другой компонент релиза. Доля экономически активного населения снизилась с отметки 62,2% до 62,1%. Спад носит минимальный характер, но де-факто индикатор вышел в красной зоне. На мой взгляд, долларовых быков «спас» зарплатный компонент, который действительно удивил своим прорывным ростом. Показатель прироста средней почасовой оплаты труда в годовом исчислении вырос до 5,1%, вместо прогнозируемого спада до 4,6%. Индикатор снижался на протяжении последних двух месяцев, но, как видим, в ноябре снова пошёл в рост. В месячном выражении показатель также продемонстрировал неплохой результат, поднявшись до отметки 0,6% (самый сильный темп роста с января текущего года). Итак, с одной стороны, ноябрьские Нонфармы не разочаровали, особенно учитывая тревожные предшествующие сигналы со стороны агентства ADP. С другой стороны, многие компоненты всё же оставляют желать лучшего (кроме, пожалуй, зарплатного показателя).

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Nonfarm Payrolls застали врасплох валютных трейдеров

Работодатели в США добавили больше рабочих мест, чем прогнозировалось, а заработная плата выросла больше всего почти за год, что указывает на сохраняющееся инфляционное давление, поднимающего вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. Это оказалось полной неожиданностью для долларовых медведей и привело к резкому укреплению доллара.Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263 000 в ноябре после пересмотренного в сторону увеличения роста на 284 000 в октябре, как показал отчет Министерства труда в пятницу. Уровень безработицы оставался 3,7%, поскольку участие снизилось. Средняя почасовая заработная плата выросла в два раза больше, чем прогнозировалось, после пересмотра в сторону повышения к предыдущему месяцу.Средние оценки в опросе экономистов призывали к увеличению заработной платы на 200 000 человек и сохранению уровня безработицы на уровне 3,7%. Американские акции открылись снижением, а доходность казначейских облигаций выросла, так как инвесторы ожидали более агрессивной позиции ФРС.«Согласно данным, рынок труда по-прежнему слишком напряжен и охлаждается очень медленно, - отмечают экономисты Mizuho Алекс Пелле и Стивен Ричиуто. - Это говорит о том, что экономика устойчива и может дольше выдерживать повышение ставок и ограничительную политику».Прирост рабочих мест был сосредоточен в нескольких категориях, во главе с ростом в сфере отдыха и гостиничного бизнеса, здравоохранения и государственного управления. Между тем работодатели в сфере розничной торговли, транспорта и складирования, а также в службах временного персонала сокращают штат.Пара EURUSD теряла 1000п в моменте на этой новости:Более высокий, чем ожидалось, рост заработной платы подчеркивает непреходящую силу рынка труда, несмотря на рост процентных ставок и опасения по поводу надвигающейся рецессии. Постоянное несоответствие между спросом и предложением на рабочих продолжает поддерживать рост заработной платы и заставляет многих экономистов ожидать, что предприятия будут более нерешительно увольнять работников в случае потенциального экономического спада.Тем не менее в некоторых секторах начинают проявляться более заметные признаки ослабления. Многие экономисты ожидают, что в следующем году безработица вырастет - в некоторых случаях значительно - поскольку более жесткая политика ФРС рискует подтолкнуть США к рецессии. Это последний отчет по занятости, который чиновники ФРС будут иметь в своем распоряжении перед декабрьским совещанием по вопросам политики, на котором Центральный банк, как ожидается, снизит темпы повышения процентных ставок до все еще агрессивных полпроцента. Данные по инфляции за последний месяц показали, что ценовое давление медленно снижается, но остается очень повышенным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Nonfarm Payrolls потрясли фондовый рынок

Акции упали, а доходность облигаций подскочила после того, как был опубликован сильный отчет о занятости, который может повлиять на политику Федеральной резервной системы, которая может оставаться более жесткой в течение длительного времени. S&P 500 почти свел на нет успехи этой недели. Доходность двухлетних облигаций США, которая более чувствительна к неизбежным действиям ФРС, приблизилась к 4,4%.Европейский фондовые индексы стойко выдержали удар укрепления доллара. Доллар остановил трехдневное падение, которое опустилось до самого низкого уровня с июня.В прошлом месяце количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263 000 человек, превысив средние оценки экономистов, проведенных Bloomberg, которые призывали к увеличению заработной платы на 200 000 человек. Уровень безработицы держался на уровне 3,7%. Средний почасовой заработок вырос в два раза больше, чем прогнозировалось.Председатель ФРС Джером Пауэлл ранее на этой неделе заявил, что для восстановления баланса на рынке труда необходимо сдерживание спроса на рабочую силу и Центральный банк пока видел лишь «предварительные признаки» этого.По мнению стратегов Bank of America Corp., оптимизм инвесторов в отношении акций в отношении охлаждения рынка труда и разворота ФРС преувеличен и они рекомендуют продавать ралли перед вероятным всплеском сокращения рабочих мест в следующем году. Их заметка была опубликована до пятничных данных по занятости.«Медведи (как и мы) опасаются, что безработица в 2023 году будет таким же шоком для настроений потребителей на Мейн-стрит, как и инфляция в 2022 году», - написали стратеги во главе с Майклом Хартнеттом в заметке, показывающей, что глобальные фонды акций только что испытали самый большой недельный отток за три месяца. «Мы продаем ралли риска отсюда», — сказал он, подтвердив, что предпочитает облигации акциям в первой половине 2023 года.Индекс Московской Биржи продолжает торговаться в узком диапазоне:Хороших выходных и до встречи на следующей неделе!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Nonfarm Payrolls потрясли фондовый рынок.

Акции упали, а доходность облигаций подскочила после того, как был опубликован сильный отчет о занятости, который может повлиять на политику Федеральной резервной системы, которая может оставаться более жесткой в течение длительного времени.S&P 500 почти свел на нет успехи этой недели. Доходность двухлетних облигаций США, которая более чувствительна к неизбежным действиям ФРС, приблизилась к 4,4%.Европейский фондовые индексы стойко выдержали удар укрепления доллара. Доллар остановил трехдневное падение, которое опустилось до самого низкого уровня с июня.В прошлом месяце количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263 000 человек, превысив средние оценки экономистов, проведенных Bloomberg, которые призывали к увеличению заработной платы на 200 000 человек. Уровень безработицы держался на уровне 3,7%. Средний почасовой заработок вырос в два раза больше, чем прогнозировалось.Председатель ФРС Джером Пауэлл ранее на этой неделе заявил, что для восстановления баланса на рынке труда необходимо сдерживание спроса на рабочую силу, и центральный банк пока видел лишь «предварительные признаки» этого.По мнению стратегов Bank of America Corp., оптимизм инвесторов в отношении акций в отношении охлаждения рынка труда и разворота ФРС преувеличен , и они рекомендуют продавать ралли перед вероятным всплеском сокращения рабочих мест в следующем году. Их заметка была опубликована до пятничных данных по занятости.«Медведи (как и мы) опасаются, что безработица в 2023 году будет таким же шоком для настроений потребителей на Мейн-стрит, как и инфляция в 2022 году», — написали стратеги во главе с Майклом Хартнеттом в заметке, показывающей, что глобальные фонды акций только что испытали самый большой недельный отток за три месяца. «Мы продаем ралли риска отсюда», — сказал он, подтвердив, что предпочитает облигации акциям в первой половине 2023 года.Индекс Московской Биржи продолжает торговаться в узком диапазоне:Хороших выходных и до встречи на следующей неделе!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Нонфармы

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг продолжала восходящее движение точно также, как и пара EUR/USD. В течение дня в Великобритании был опубликован один-единственный отчет по деловой активности в производственном секторе, который остался ниже «ватерлинии». В Штатах было больше интересной информации, в частности индекс ISM для производственной сферы, который ушел ниже уровня 50,0 и составил 49,0. Таким образом, продавать американскую валюту на первый взгляд основания были, только вот индекс ISM вышел уже практически под вечер. За счет чего доллар падал весь день? Вопрос остается открытым. Лишь сегодня после публикации отчета NonFarm Payrolls началось мощное укрепление доллара США, но мы бы не стали спешить с открытием шампанского по этому поводу, потому что до конца дня рынок, учитывая его «бычий» настрой, спокойно может вернуться на исходные позиции. Также следует отметить, что уровень безработицы в США не изменился по итогам ноября – 3,7%. Все остальные данные были второстепенными. А вот торговые сигналы в четверг были опять весьма неплохими. Вообще, если абстрагироваться от фундаментального фона и реакции рынка на него, то с торговыми сигналами сейчас полный порядок, так как у нас имеется четкое трендовое движение, а волатильность – высока. В четверг сначала было сформировано два дублирующих друг друга сигнала на продажу около уровня 1,2106. По ним трейдеры могли открыть только одну сделку, которая оказалась по Stop Loss в безубытке. Далее последовал сильный сигнал на покупку около того же уровня, после чего пара выросла к уровню 1,2259 и преодолела его. Лишь после закрепления ниже этого уровня можно было закрывать лонги, прибыль составила около 100 пунктов. Сигнал на продажу отрабатывать уже не следовало, так как он сформировался достаточно поздно. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал очередное небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 1,9 тысячи контрактов BUY и 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 7 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев понемногу растет, но настроение крупных игроков при этом остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и повышается в последние недели, пока что незаметно, чтобы он готовился к длительному восходящему тренду. А если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT вообще можно ожидать сильного роста пары. Спрос на валюту США остается очень высоким, а рынок, такое ощущение, просто ждет новых геополитических потрясений, чтобы вернуться к покупкам доллара. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Напомним, что евро не может показать сильный рост при «бычьем» настроении крупных игроков. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 17 тысяч. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него все же имеются. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Тормозов нет, «нейтральное» выступление Пауэлла спровоцировала массовое бегство из доллара. Обзор пары GBP/USD. 2 декабря. Фунт стерлингов улетел в небеса. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар за двое суток успела улететь «в небеса». На данный момент имеет смысл говорить о возобновлении восходящей тенденции, но сегодняшний отчет NonFarm Payrolls спровоцировал сильное падение пары, и может быть теперь мы наконец-то увидим ту нисходящую коррекцию, которую все ждут уже довольно долго? На 2 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342. Линии Сенкоу Спан Б (1,1956) и Киджун-сен (1,2104) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании не было запланировано ни одного важного события, а в США уже вышли наиболее важные отчеты по рынку труда и безработице, которые и спровоцировали рост американской валюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Чем закончится

Анализ EUR/USD 5M. В течение предпоследнего торгового дня недели пара евро/доллар вновь показала восходящее движение, которое не было обосновано просто ничем. Рынок просто продолжал продавать американскую валюту и все. При чем, если ранее мы неоднократно говорили о возможной реакции рынка в течение суток в контексте заседаний центральных банков, то сейчас такое суждение не могло являться истинным, так как при всем уважении к Джерому Пауэллу он выступает довольно регулярно и суть его речи не меняется слишком часто. Поэтому мы неоднократно говорили о том, что весь рост пары евро/доллар в последние недели является алогичным, а сейчас можем сказать, что в четверг мы увидели очередной нелогичный рост. Уже сегодня, в пятницу последовало мощное падение котировок, так как отчет NonFarm Payrolls оказался значительно сильнее прогнозов. Однако пара может закончить и текущую неделю где угодно. Мы не удивимся, если к концу сегодняшнего дня позиции доллара опять ослабнут, так как рынок, похоже, забыл, где находится кнопка «продавать». С торговыми сигналами в четверг ситуация была на удивление неплоха. Первый сигнал сформировался около критической линии с минимальной погрешностью. После отскока от Киджун-сен пара начала рост и преодолела уровень 1,0485. До самого вечера ниже этого уровня она закрепится так и не смогла, поэтому единственную сделку дня следовало закрывать выше этого уровня вручную. Прибыль по ней составила около 80-90 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает сильно расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 7 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 5 тысяч контрактов. Европейская валюта потихоньку растет в последние недели, что уже совпадает с показаниями отчетов COT. В то же время мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего (!!!) тренда (которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 113 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 39 тысяч (635к против 596к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Тормозов нет, «нейтральное» выступление Пауэлла спровоцировала массовое бегство из доллара. Обзор пары GBP/USD. 2 декабря. Фунт стерлингов улетел в небеса. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар продолжает показывать абсолютно неадекватные движения и вчерашний день лишь еще одно тому доказательство. После того, как восходящая линия тренда была преодолена, нисходящее движение так, по сути, и не началось. После выступления Джерома Пауэлла пара абсолютно безосновательно вернулась к своим локальным пикам, а вчера еще и с легкостью преодолела их, хотя для этого особых причин не было. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0359) и Киджун-сен (1,0414). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 2 декабря в Евросоюзе уже состоялось выступление Кристин Лагард, а в США уже была опубликована вся статистика, после которой доллар наконец-то начал расти. Остается узнать, где завершится эта неделя. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро и рынок США упали на нонфармах

EURUSD часовой график.Евро и рынок США падают в первые минуты после нонфармов.Нонфармы выше прогноза, +264 К.Уровень безработицы снизился с 3.8% до 3.7%.Нонфармы дают ФРС простор для повышения ставки в декабре как на 0.5%, так и 0.75%.ФРС 14 декабря.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар проиграл бой, но не битву

В пятницу евро цепляется за недавний рост выше $1,05, пока гринбек пытается нащупать почву под ногами после того, как накануне понес ощутимые потери второй день подряд. Индекс USD снизился более чем на 1% на этой неделе. Американская валюта оказалась под сильным давлением продаж в среду, когда председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что американский ЦБ может замедлить подъем базовой ставки уже в декабре. В то же время он отметил, что регулятору придется поднять ставку выше, чем можно было ожидать несколько месяцев назад, и сигнализировал о том, что вопрос о снижении ставки на данный момент неактуален. По сути, Дж. Пауэлл не сказал ничего принципиально нового, однако инвесторы обратили внимание на его слова о том, что США удастся победить инфляцию без жесткой рецессии. Выступление главы Федрезерва вызвало на рынках усиление аппетитов к риску, в результате чего защитный доллар упал на 1,1% от недельных максимумов, зафиксированных ранее в ходе сессии выше 107,00 пункта. Между тем пара EUR/USD подскочила почти на 100 пунктов с уровня предыдущего закрытия вблизи 1,0325. «Очевидно, что речь Дж. Пауэлла оказалась менее "ястребиной", чем опасались многие. Однако реакция рынка на его выступление несколько удивительна. Председатель ФРС подтвердил, что следует ожидать меньшего повышения ставки на следующем заседании FOMC, которое состоится 13–14 декабря. При этом он вновь подчеркнул, что этот процесс еще не завершен, и мы должны ожидать гораздо более высокой конечной ставки», – отметили специалисты National Australia Bank. После выступления Дж. Пауэлла рынки оценили вероятность того, что Федрезерв повысит ключевую ставку на 50 базисных пунктов на следующем заседании в 91%, а шансы еще одного повышения на 75 базисных пунктов в 9%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам заложили в котировки сценарий, согласно которому ставка достигнет максимума в 4,87% в мае. Трейдеры рассчитывали на рост ставки более чем на 5% до комментариев Дж. Пауэлла в среду. В четверг гринбек продолжил сдавать позиции, снизившись за день на 1,2% и просев до минимальных с 11 августа уровней в области 104,65 пункта. В то же время пара EUR/USD добавила к достижениям предыдущей сессии около 100 пунктов и финишировала в районе 1,0520. Несмотря на неутешительные для евро новости, сохранившийся на рынках оптимистичный настрой удержал единую валюту на плаву. Так, в октябре розничные продажи в Германии сократились на 2,8% в месячном выражении, что намного хуже ожидаемого снижения на 0,6%. Кроме того, S&P Global опубликовала окончательную оценку ноябрьского индекса PMI для производственной сферы еврозоны, которая была пересмотрена в сторону понижения. Показатель составил 47,1 пункта против предварительной оценки в 47,3 пункта. Доллар продолжил слабеть по отношению к своему европейскому конкуренту после выхода данных по Соединенным Штатам, которые показали, что цикл повышения ставок ФРС замедляет инфляцию, не вызывая при этом рецессии. Министерство торговли США накануне сообщило, что потребительские расходы в стране в октябре выросли самыми высокими темпами с января, поднявшись на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, в октябре снизился до 5% с 5,2%, зарегистрированных в сентябре. Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в ноябре упал до 49 пунктов с 50,2 пункта месяцем ранее. Индикатор опустился ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост активности от спада, впервые с мая 2020 года.«Эти данные укрепили участников рынка во мнении о том, что FOMC приближается к концу своего цикла ужесточения денежно-кредитной политики, и это оказало давление на доллар», – сказали эксперты Commonwealth Bank of Australia. «В ближайшей перспективе валютный рынок будет зависеть от отчетов по занятости в США, учитывая, что рынок внимательно следит за любыми признаками разворота FOMC», – добавили они. Более тонкий подход к денежно-кредитной политике, предложенный в речи председателя ФРС Дж. Пауэлла, означает, что отчеты по американской занятости в ближайшие месяцы будут иметь еще большее значение, отмечают экономисты MUFG Bank. «Когда председатель ФРС Пауэлл говорит о том, что нужно избегать обвала экономики, на самом деле регулятор хочет обеспечить "мягкую посадку", то есть свести масштабы роста безработицы к минимуму, необходимому для снижения инфляции до целевого уровня. Отсюда важность отчетов NFP», – заявили они. В пятницу будет опубликована статистика по рынку труда США за ноябрь. В ожидании ключевых данных гринбек остается под давлением, торгуясь вблизи многонедельных минимумов по отношению к корзине основных валют. «Американец» потерял около 8,5% с момента достижения вершины в октябре и находится ниже августовского минимума в 104,60, говорят аналитики Societe Generale. «Дневной MACD находится глубоко на отрицательной территории, указывая на чрезмерно затянувшееся движение USD. Не исключен первоначальный отскок, однако недавний разворотный максимум в районе 107,20–108,00 может оказать сопротивление в ближайшей перспективе. Следующие потенциальные уровни поддержки расположены на пике 2020 года 103 и в области 101,90–101,30 (уровень Фибо 50% коррекции с 2021 года)», – сообщили они. Согласно прогнозам, в ноябре число занятых в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 200 тыс. после роста на 261 тыс. Ожидается, что уровень безработицы останется неизменным – на уровне 3,7%, а средняя почасовая заработная плата повысилась на 0,3% после подъема на 0,4% в октябре. Это снизило бы годовой прирост заработной платы до 4,6% с 4,7% в предыдущем месяце. «Это темпы, которые неудобно высоки для ФРС и не соответствуют целевому показателю инфляции в 2%, хотя чиновники могут найти некоторое утешение в снижении годовых темпов за последние восемь месяцев», – сказали стратеги Wells Fargo. Повышение заработной платы помогает потребителям в США пережить инфляционный шторм, удерживая экономику на пути устойчивого роста и вселяя осторожный оптимизм в отношении того, что страна может вообще избежать рецессии. «Мы по-прежнему считаем, что американская экономика впадет в короткую и неглубокую рецессию в середине 2023 года, основанную на снижении темпов роста рынка труда, но вероятность отсутствия рецессии сейчас выше», – отметили специалисты TS Lombard. При этом, по словам экспертов, сохраняется риск того, что инфляция в США может снижаться довольно медленно. Таким образом, доведя ставку до пикового уровня в 5%, ФРС может удерживать ее на этом уровне дольше, чем прогнозирует сейчас рынок, который, похоже, настроен слишком оптимистично, ожидая снижения ставки на 50 б.п. к концу следующего года. В таком случае доллар может найти необходимую поддержку.«На данный момент факторы, которые поддерживали гринбек в этом году, остаются в силе, несмотря на недавнюю коррекцию американской валюты вниз. По нашим прогнозам, USD останется сильным в начале следующего года и начнет более устойчивое снижение после того, как ФРС сделает паузу», – заявили экономисты Bank of America. «Мы прогнозируем паритет в паре EUR/USD к первому кварталу 2023 года. Однако в нашем базовом сценарии доллар постепенно ослабевает, начиная со второго квартала следующего года, что позволит EUR/USD подняться до 1,1000», – добавили они. В ожидании публикации ноябрьского отчета по американской занятости основная валютная пара торгуется в узком диапазоне, меняясь в пределах 30–40 пунктов. «Движение EUR/USD должно зависеть только от реакции рынка на сегодняшние данные по занятости в США. Существует немалый риск того, что пара протестирует уровень 1,0600, поскольку у нее нет четких уровней сопротивления до шестимесячных максимумов в районе 1,0780. Однако у нас складывается ощущение, что рынки игнорируют, по крайней мере, один предупреждающий сигнал для евро», – сказали эксперты ING. «Контракты TTF сейчас торгуются на одномесячных максимумах и в ближайшей перспективе могут увидеть дальнейший рост, поскольку ожидается снижение температуры в Северной Европе. Значительное восстановление цен на газ, вероятно, сделает недавнее ралли EUR/USD неустойчивым», – отметили они. По мнению стратегов Societe Generale, основная валютная пара может продолжить рост при выходе за пределы области 1,0630–1,0690. «Ожидается тест уровней 1,0630–1,0690, которые также являются минимумом марта 2020 года и линией нисходящего тренда, соединяющей максимумы июня 2021 и февраля 2022 года. Эта область, вероятно, будет выступать в качестве промежуточной зоны сопротивления. В случае если движение вверх застопорится возле этого препятствия, ожидается краткосрочный откат. Между тем район 1,0000–0,9930 должен стать важной зоной поддержки. Неспособность защитить ее может означать возобновление нисходящего импульса», – сообщили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 2 декабря. Трейдеры-быки вновь атакуют

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс роста после закрепления на часовом графике над уровнем Фибо 200,0% - 1,0430 в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,0574. Продолжает она этот процесс и в течение сегодняшнего дня. Сегодня трейдеры торгуют значительно менее активно, чем в среду или четверг, но уже в ближайший час ситуация может измениться, так как в США выйдут важные отчеты по рынку труда, безработице и заработным платам. Утром также состоялось выступление Кристин Лагард, но оно не вызвало никаких эмоций у трейдеров, в отличие от выступления Джерома Пауэлла в среду.Но вернемся к сегодняшнему дню. Хочу лишний раз напомнить, что последние два дня стали для евровалюты очень позитивными, даже чрезмерно позитивными. Рост этой валюты начался после выступления Джерома Пауэлла в среду вечером, и, по мнению большинства аналитиков и трейдеров, его не должно было случиться, так как речь президента ФРС не была «голубиной». Лучше сказать, что в ней присутствовали различные тезисы - и выгодные доллару, и невыгодные. Я присоединяюсь к этому мнению, так как тоже не увидел в речи Пауэлла ничего такого, чего трейдеры бы не знали раньше. Но валюта США все это время продолжает падение. Продолжает она его даже за несколько часов до выхода Nonfarm Payrolls. Складывается впечатление, что рынок уже вынес приговор доллару и даже не стал дожидаться данных по рынку труда, заведомо посчитав их слабыми. Так как отчет ADP на этой неделе, который отображает примерно то же самое, что Пэйроллы, оказался слабее прогнозов и предыдущего значения почти в 2 раза, то, вероятно, трейдеры посчитали, что и от Nonfarm Payrolls не имеет смысла ждать позитивного значения. Так это или нет - мы узнаем уже в ближайший час. На мой взгляд, доллар сегодня может показать впечатляющий рост, так как я не понимаю, почему он вообще падал в последние два дня. На 4-часовом графике пара возобновила процесс роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,0638. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу американской валюты и некоторого падения в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,0173. Закрепление курса пары над уровнем 1,0638 повысит шансы на дальнейший рост. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается.Отчет Commitments of Traders (COT): Новый отчет COT запоздал на несколько дней и вышел лишь в среду. На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли всего 229 контрактов Long и закрыли 10217 контрактов Short. Это означает, что настроение крупных трейдеров стало более «бычьим», чем ранее. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 239 тысяч, а контрактов Short - 116 тысяч. Европейская валюта в данное время растет, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short в два раза. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты увеличивались, но трейдеры не были готовы полностью отказаться от покупок доллара США. Сейчас ситуация меняется в пользу евровалюты, но меняться она может очень долго. Также отмечу нисходящий коридор на 4-часовом графике, над которым закрыться все-таки удалось. Соответственно, мы можем увидеть продолжение роста евровалюты, который не полностью соответствует текущему информационному фону.Календарь новостей для США и Евросоюза:Евросоюз – Выступление Кристин Лагард.США - Средняя почасовая заработная плата (13-15 UTC).США – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (13-30 UTC).США - Уровень безработицы (18-30 UTC).2 декабря календари экономических событий содержат в себе в основном американские отчеты. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть сильным.Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:Продажи пары я рекомендую при отбое от уровня 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Покупать евровалюту я рекомендовал при отбое от уровня 1,0315 на часовом графике с целью 1,0430. Эта цель отработана, следующая цель – 1,0574. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс