Анализ GBP/USD. 21 февраля. Экономика Великобритании подает признаки жизни.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал и продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, сейчас предположительно началось построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум, на 100-200 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пяти волновой вид, но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь недавно не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Лоу предполагаемой волны a не пробит, следовательно волна с еще не завершена. Британец теряет, но не впадает в депрессию. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 80 базовых пунктов. Лоу волны a не был пробит, поэтому я не могу сделать вывод, что построение предполагаемой волны с завершено. Я жду более сильного понижения инструмента, но сегодня этому помешал новостной фон. В Великобритании сегодня вышли отчеты по деловой активности, которые(все три) оказались значительно лучше ожиданий рынка. В сфере производства деловая активность увеличилась до 49,2 пунктов, в сфере услуг – до 53,3 пунктов, а композитный показатель – до 53 пунктов. Прогнозы не просто были превышены, а сильно превышены. Спрос на британца на основании этих данных сильно вырос, что и не позволило инструменту продолжить снижение, которое было бы более логичным, исходя из текущей волновой картины. На несколько часов позже в США вышли такие же отчеты по деловой активности, которые тоже оказались сильно лучше ожиданий рынка. Странно, но спрос на доллар не увеличился, хотя это было бы справедливо. Исходя из этого, пока что инструмент продолжает повышение, что затягивает построение и нисходящей волны, и понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2118, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, может привести к новому снижению инструмента, но надежд на нее мало. Британец вновь находится на грани отмены сценария с понижением, но пока еще есть надежды. Завтра вечером в Америке выйдет протокол FOMC с последнего заседания, есть основания предполагать, что его тон будет «ястребиным». И может быть даже более «ястребиным», чем ожидает сейчас рынок. Это событие может повысить спрос на валюту США, что сейчас крайне необходимо для сохранения целостности текущей волновой разметки. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 100-200 пунктов минимум. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 февраля. Евровалюту от падения уберегает новостной фон.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Спрос на евровалюту продолжает потихоньку снижаться, но очень медленно. Инструмент Евро/Доллар во вторник вновь двигался с невысокой амплитудой, хотя несколько интересных всплесков активности все же было. Сегодня новостной фон был кое-какой, и хоть мне и сложно назвать его важным для рынка, все же он не остался незамеченным. Какого-либо определенного направления сегодня рынок не выбрал, но все же нисходящий настрой сохраняется. Так как отхода котировок от достигнутых лоу пока нет, то первая волна нового понижательного участка тренда продолжает свое построение. Чем сильнее получится эта волна, тем сильнее получится предполагаемая третья волна(или с). Таким образом, чем дольше падает евровалюта сейчас, тем ниже она может упасть в будущем. Исходя из текущей волновой разметки, я полностью поддерживаю сценарий с дальнейшим снижением инструмента. Сегодня утром в Германии вышли отчеты по деловой активности. В секторе услуг деловая активность выросла до 51,3 пунктов, в секторе производства упала до 46,5 пунктов, а композитный индекс вырос до 51,1. Так как не все три индекса соответствовали ожиданиям рынка, то евровалюта не получила повышенный спрос. В Евросоюзе вышли такие же индексы. В секторе производства индекс снизился до 48,5, в секторе услуг – вырос до 53,0, а в композитный индекс вырос до 52,3. То есть динамика индексов была одинаковой в ЕС и Германии. Слабым оказался только промышленный сектор. Как следствие, спрос на евровалюту в течение дня то снижался, то повышался и на момент написания статьи снижение составляет около 30 базисных пунктов. Нисходящая волна, таким образом, продолжает собственное построение и пока нет причин ожидать ее завершение. Я предполагаю, что она может завершиться около 5 фигуры. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. На грани нового краха: все усилия евро пойдут прахом, если он не преодолеет свои страхи

Гринбек начал текущий год на минорной ноте, снизившись примерно на 1,5% в январе, поскольку инвесторы отыгрывали перспективу прекращения повышения процентных ставок ФРС. Однако опубликованные в последние недели статданные по США указали на то, что национальная экономика демонстрирует поразительную устойчивость даже перед лицом самого быстрого с 1980-х годов цикла ужесточения монетарной политики. При этом потребительский спрос выглядит стабильным, рынок труда остается сильным, тогда как инфляция замедляется очень медленно. Есть риск того, что дезинфляционная тенденция может развернуться вспять, особенно если «открытие» Китая усилит глобальное инфляционное давление. На этом фоне инвесторы начали пересматривать ожидания по траектории ставок в США в сторону более высоких пиковых значений и более продолжительного удержания ставок на высоких уровнях. Это в свою очередь повысило вероятность наступления рецессии в американской экономике, что привело к волне продаж по широкому спектру рисковых активов и позволило защитному доллару прервать нисходящий тренд. По словам стратегов Barclays, гринбек получает поддержку, поскольку инвесторы понимают, что процентные ставки ФРС могут вырасти выше, чем ожидалось ранее, и перспектива снижения ставок в 2023 году становится все более отдаленной. «Опасения по поводу чрезмерного ужесточения монетарной политики в США и "жесткой посадки" национальной экономики ухудшают настроения в отношении риска и толкают вверх доллар», – отметили в Barclays. «Главная причина укрепления USD заключается в том, что инфляционные риски сохраняются в Америке и на других развитых рынках, и среди инвесторов бытует мнение, что страной, способной пережить этот период, являются Соединенные Штаты, благодаря силе их рынка труда и готовности FOMC сделать "все, что потребуется"», – сообщили экономисты Westpac. Срочный рынок практически не сомневается в повышении процентных ставок со стороны ФРС как в марте, так и в мае. При этом растут шансы на третье дополнительное повышение стоимости заимствований в США на 25 базисных пунктов в июне. В настоящее время вероятность такого исхода составляет 70%. «Американская экономика остается самой сильной в G10, чтобы инфляция начала приближаться к целевому показателю ФРС в 2% в обозримом будущем», – заявили специалисты Bank of America. Однако более важным моментом, по словам экспертов, является осознание участниками рынка того, что Федрезерв вряд ли снизит ставки в ближайшее время. Сам регулятор упорно отказывался поддерживать подобные настроения, но инвесторы предвидели начало снижения ставок уже в третьем квартале. Последовавшее за этим укрепление ожиданий повышения ставки ФРС совпало с ростом курса доллара в течение февраля и отступлением пары EUR/USD от многомесячных максимумов, зафиксированных чуть севернее отметки 1,1000. «Поскольку процесс дезинфляции в США застопорился, а рынок труда остается напряженным, последние признаки экономической мощи повышают вероятность того, что ФРС потребуется поднять процентные ставки еще выше, чем ожидалось», – сказали аналитики Nordea Bank. Общий CPI в США в январе вырос на 6,4% в годовом исчислении, превысив прогноз в 6,2%. Индекс цен производителей в стране в прошлом месяце повысился на 0,7% в месячном исчислении, сигнализируя о том, что инфляционное давление сохраняется. Тем временем розничные продажи в США увеличились на 3% в месячном выражении в январе, намного превысив консенсус-оценку экономистов, ожидавших подъема на 1,9%. Но именно рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе США на 517 тыс. в предыдущем месяце послужил спусковым крючком для снижения пары EUR/USD в феврале. «Рынок труда США остается сильным на фоне ускоряющейся инфляции, которая вряд ли вызовет понижательное давление на рост заработной платы и расходов, необходимое для снижения инфляции до целевого уровня ФРС в 2% на устойчивой основе», – отметили стратеги Nordea Bank. «Пара EUR/USD упала на фоне выхода данных по США. До тех пор, пока сохраняются ожидания того, что Федрезерв повысит ставки больше, чем предполагалось ранее, восходящий импульс вряд ли восстановит силу», – сообщили специалисты Intesa Sanpaolo. С начала февраля доллар укрепился почти на 2%. За это же время пара EUR/USD снизилась примерно на 1,7%. «Лишь значительное охлаждение американского рынка труда является ключом к тому, чтобы заставить ФРС прекратить повышение ставок, что явно потребует времени», – считают эксперты Bank of America. Однако ослабление финансовых условий в Соединенных Штатах снова разворачивается вспять, поскольку доходность американских облигаций повысилась в ответ на осознание инвесторами того факта, что процентные ставки в стране могут вырасти еще сильнее и оставаться на этих уровнях дольше, чем предполагалось ранее. «Доходность по кривой UST продолжила расти, а доллар США еще больше укрепился по отношению к другим основным валютам. Расширение спредов доходности стало основным фактором подъема USD», – сказали экономисты UniCredit Bank. Доходность 10-летних трежерис достигла в преддверии выходных максимальных значений в этом году, поднявшись выше 3,90%. Этому способствовали озвученные в четверг комментарии чиновников Федрезерва Лоретты Местер и Джеймса Булларда. Они заявили, что выступали за повышение ставки на 50 б.п. на февральской встрече FOMC, вызвав опасения, что подобные призывы могут усилиться на предстоящих заседаниях регулятора. По мнению аналитиков Bank of America, эти события сигнализируют о дальнейшем укреплении доллара в ближайшие недели. «Мы сохраняем оптимистичный настрой по отношению к доллару в первой половине года. Мы считаем, что динамика USD в феврале, когда он снова укрепился до уровней конца 2022 года, подтверждает наши взгляды», – отметили они. Существует вероятность того, что гринбек будет пользоваться хорошей поддержкой до середины года, говорят стратеги Rabobank. «С точки зрения настроений по американской валюте, февраль явно претерпел некоторые изменения по сравнению с прошлым месяцем. Мы ожидаем, что этот процесс будет продолжаться и дальше. Учитывая наши ожидания, что FOMC, скорее всего, поднимет верхнюю границу целевого диапазона по ставке ФРС до 5,5%, мы видим возможности для того, чтобы USD продолжал получать поддержку до середины года», – заявили они. Специалисты MUFG Bank указывают на сезонные тенденции. Февраль – обычно благоприятный для доллара месяц. За последние десять лет USD завершал февраль снижением всего два раза. С начала текущего месяца гринбек укрепился более чем на 1,9%, что потенциально является самым сильным месячным показателем после роста на 3,2% в сентябре 2022 года. «Мы являемся свидетелями возрождения доминирования доллара в 2023 году», – сообщили эксперты MUFG Bank. Они считают, что американская валюта остается ключевым фактором, определяющим обменный курс EUR/USD. Что касается роли единой валюты в тандеме, по мнению аналитиков, недавние хорошие новости, касающиеся экономических перспектив европейского региона, уже учтены в котировках. «Мы рекомендуем короткую позицию по EUR/USD, чтобы отразить наше мнение о том, что есть возможности для дальнейшего укрепления доллара. Мы ожидаем, что пара откатится к поддержке на 1,0330, вблизи которой находится 200-дневная скользящая средняя», – сказали в MUFG Bank. Гринбек в целом компенсировал свои потери с начала года. Этому во многом способствовали сильные данные по Соединенным Штатам и «ястребиные» выступления чиновников ФРС, которые заставили инвесторов отказаться от мыслей по поводу снижения ставок в Америке позже в этом году, отмечают стратеги HSBC. Однако они по-прежнему полагают, что 2023 год будет годом ослабления USD. «Доллар пользуется спросом из-за неопределенности в отношении перспектив денежно-кредитной политики в США. Но как только эта неопределенность ослабнет, что, вероятно, произойдет в конце первого – начале второго квартала, откроется дверь для возобновления падения американской валюты», – заявили в HSBC. Аналогичной точки зрения придерживаются экономисты ING. Они считают, что текущее ралли доллара продлится недолго и является коррекцией базового «медвежьего» тренда 2023 года. В ING прогнозируют, что в первом квартале пара EUR/USD опустится в область 1,0450–1,0500, а затем решительно поднимется выше 1,1000 во втором квартале, поскольку история с дезинфляцией в США получит продолжение, тогда как Китай успешно перезапустит свою экономику. Стремительный отказ Поднебесной от политики нулевой терпимости к COVID-19 вызвал опасения, что это усилит глобальное инфляционное давление. Однако некоторые экономисты говорят, что инвесторам не стоит слишком беспокоиться. «Мы не думаем, что восстановление экономики Китая или повторное открытие вызовет какую-либо значительную глобальную инфляцию», – отметили специалисты BNP Paribas. «Восстановление, скорее всего, будет ориентировано на внутренний рынок и вряд ли существенно укрепит юань, снижая шансы на повышение экспортных цен или стимулируя рост цен в других странах», – добавили они. Опасения относительно того, что спрос со стороны Китая может вынудить ФРС еще больше повысить ставки, преувеличены, считают в BNP Paribas. Однако не исключено, что инфляция в Соединенных Штатах окажется более устойчивой, чем в настоящее время оценивается финансовыми рынками. В этом случае американский ЦБ будет вынужден ужесточать политику, и рецессия в стране рано или поздно наступит. При таком сценарии гринбек будет расти против единой валюты, пользуясь статусом актива-убежища. На пресс-конференции 1 февраля после окончания последнего заседания FOMC председатель ФРС Джером Пауэлл выразил обеспокоенность тем, что дезинфляция еще не распространилась на большую часть сектора услуг. «Мы считаем, что нам предстоит проделать еще много работы по повышению процентных ставок и ограничению кредитования настолько, насколько это необходимо для обеспечения широкого и устойчивого снижения инфляции», – сказал Дж. Пауэлл. Что касается конечной ставки, регулятор, вероятно, будет оценивать поступающие данные, чтобы понять, как далеко ему нужно будет зайти. ЕЦБ сталкивается с точно такой же проблемой, как и его американский коллега, а именно с высокой инфляцией. Европейский регулятор повысил процентные ставки в общей сложности на 300 базисных пунктов с июля, чтобы снизить инфляцию, которая первоначально была вызвана высокими затратами на энергоносители, но затем расширилась и затронула почти все секторы экономики. «В целом ценовое давление остается сильным, а базовая инфляция по-прежнему высока. Несмотря на то, что большинство показателей долгосрочных инфляционных ожиданий в настоящее время находятся на уровне около 2%, эти показатели требуют постоянного мониторинга», – заявила на прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард. Она выделила рост заработной платы в качестве потенциального источника устойчивой инфляции. «Нельзя исключать риск более сильного влияния высокой инфляции на заработную плату. На данный момент мы не видим никаких очевидных признаков зарождающейся самоподдерживающейся спирали роста заработной платы и цен, но это, очевидно, может произойти и будет способствовать инфляции», – сообщила К. Лагард. Если инфляция действительно станет такой упрямой, как некоторые опасаются, ЕЦБ столкнется с проблемами, предупредил глава центрального банка Хорватии Борис Вуйчич. В такой ситуации экономические потери, связанные со снижением инфляции, возрастают, а боль, связанная с каждым повышением, усиливается, сказал он. До недавних пор решимость ЕЦБ и ожидания относительно процентных ставок в еврозоне ограничивали слабость евро по отношению к доллару. Однако деловая активность в еврозоне может вновь ослабнуть в ближайшие месяцы, поскольку последствия резкого повышения процентных ставок ЕЦБ полностью отразятся на экономике, считают аналитики Commonwealth Bank of Australia. Это плохая новость для единой валюты, путь наименьшего сопротивления для которой лежит в сторону снижения. По словам специалистов CBA, следующий ключевой уровень поддержки для EUR/USD находится на отметке 1,0463 (50% коррекции по Фибоначчи). Впрочем, как отмечают стратеги Societe Generale, отскок доллара застопорился в силу двух причин: прогнозы роста в Европе и США совпадают, а разница в ожиданиях относительной ставки сокращается. «Мы подозреваем, что дальнейшее значительное укрепление доллара потребует, чтобы срочный рынок начал оценивать повышение ставок ФРС на 50 базисных пунктов в марте», – отметили в Societe Generale. По мнению экспертов, наиболее реалистичным сценарием является увеличение стоимости заимствований в США на 25 базисных пунктов в марте, а затем еще на 25 базисных пунктов в мае.Что касается заявлений Л. Местер и Дж. Булларда, которые подразумевают, что повышение ставки на 50 б.п. может обсуждаться на мартовском заседании ФРС, то они еще должны пройти проверку временем. С пятницы пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне, меняясь в пределах 50 пунктов и консолидируясь в области ниже 1,0700. Судя по всему, инвесторы ждут дополнительной информации, которая послужит катализатором. В среду будет опубликован протокол с последнего заседания ФРС, в котором трейдеры надеются найти подсказки о дальнейшей кредитно-денежной политике регулятора. «Протокол с последнего заседания FOMC будет тщательно изучен. Однако недавний рост числа рабочих мест и данные по инфляции в США, вероятно, сделают эти выводы менее актуальными», – сообщили экономисты ANZ. Более важным драйвером для пары EUR/USD на этой неделе может стать отчет по Core PCE, который выйдет в пятницу. Индекс цен на расходы на личное потребление в США, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, согласно прогнозам, в годовом выражении в январе снизился до 4,3% с 4,4%, зарегистрированных в декабре. В таком случае доллар рискует лишиться поддержки, а евро получит шанс отыграться. При этом существует риск неизменности показателя Core PCE, что может повысить вероятность более продолжительного периода жесткой монетарной политики в США. При таком сценарии доллар способен продолжить рост, а пара EUR/USD может возобновить снижение. Пробой самого низкого уровня с 6 января, достигнутого в пятницу в районе 1,0620, подтвердит «медвежий» уклон и введет в игру отметки 1,0570 и 1,0520. С другой стороны, первоначальное сопротивление находится на уровне 1,0700, за которым идут отметки 1,0740 и 1,0780.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин уверенно растет, а криптоэксперты предрекают монете светлое будущее

Утро вторника цифровое золото начало с увеличения. На момент написания материала цена BTC балансирует на уровне $24 732. За минувшие 24 часа стоимость актива подскочила на 2,61%. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $24 337, а максимальная – $25 029.На минувшей неделе рынок криптовалюты находился под влиянием бычьих настроений. Так, за последнюю семидневку цена биткоина взлетела на 11,5%.Традиционно февраль считается удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин рос в цене в восьми случаях, а снижался – лишь в трех. При этом средний прирост монеты составлял 31%.Эксперты уверены, что прорыв ВТС психологически важной отметки $25 000 в текущем феврале будет способствовать ее дальнейшему уверенному подъему и сделает следующей важной целью уровень в $29 500.Впервые с середины июня 2022 года ВТС протестировал отметку выше $25 000 в прошлый четверг. Ключевой причиной эйфории на рынке криптовалюты тогда стала перманентно снижающаяся волатильность ценных бумаг и облигаций, цен на нефть, а также ослабление американского доллара.Напомним, по итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года цифровое золото набрало в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для него лучшим месяцем с октября 2021 года. Еще более оптимистичные прогнозы криптоаналитики озвучивают относительно наступающего марта. Так, недавно генеральный директор компании по управлению цифровыми активами Galaxy Digital Holdings Майкл Новограц предположил, что к концу марта стоимость Bitcoin может достичь $30 000.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал вторник с роста. К моменту написания материала монета торгуется по $1 710. При этом семидневный минимум ЕТН составил $1 668.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь отчитались уверенным увеличением. При этом лучшие результаты были зафиксированы у Bitcoin (+2,61%).По итогам минувшей недели все криптовалюты из сильнейшей десятки, за исключением некоторых стейблкоинов, также продемонстрировали уверенный плюс. При этом список роста здесь возглавила криптовалюта Polygon (+27,67%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Conflux (+53,87%), а в списке падения – Stacks (-10,75%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Blur (-74,92%), а лучшие – Conflux (+559,23%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер вторника общая рыночная капитализация криптовалют смогла закрепиться выше важного ключевого уровня $1 трлн и составляет $1,073 трлн. Несмотря на это, с ноября 2021 года, когда показатель превышал $3 трлн, он снизился более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Февральские индексы PMI: зелёный окрас, серьёзные изъяны

На старте европейской торговой сессии вторника были опубликованы индексы PMI, которые разочаровали покупателей пары eur/usd, несмотря на свой «зелёный окрас». Многие компоненты релиза действительно превысили ожидания большинства экспертов. Но при этом неожиданно просел производственный сектор, вопреки оптимистичным прогнозам аналитиков. Данный фактор «смазал» общую картину, позволив медведям eur/usd снова перейти в наступление. Пара медленно дрейфует к первому уровню сопротивления 1,0640 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), после которого откроется путь в область 5-й фигуры. Индексы PMI: языком сухих цифр В целом, опубликованные сегодня показатели отразили восстановление сферы услуг в Европе и снижение производственного сектора. Так, французский индекс деловой активности в секторе услуг вырос в феврале до 52,8 пункта (при скромном прогнозе роста до 49,7). Впервые с октября прошлого года показатель превысил ключевой 50-пунктный уровень. А вот в производственной сфере наблюдается обратная динамика: после трёхмесячного последовательного роста индикатор рухнул до отметки 47,9 при прогнозе роста до 51,0. Аналогичная ситуация сложилась и в Германии. Немецкие индекс деловой активности в секторе услуг растёт третий месяц подряд, поднявшись до 51,3 пункта. В то время как производственная сфера подкачала – вместо ожидаемого роста (четвёртый месяц подряд) индекс неожиданно снизился до 46,5 пункта (минимальное значение с сентября прошлого года). Точно такую же траекторию продемонстрировали и общеевропейские индексы (сфера услуг – рост до 53 пунктов, сфера производства – спад до 48,5). О чём говорят индексы PMI? Противоречивые индексы PMI усложнили задачу представителям «ястребиного крыла» Европейского Центробанка. Можно не сомневаться в том, что ЕЦБ на мартовском заседании увеличит ставки на 50 пунктов, однако дальнейшие шаги в сторону ужесточения денежно-кредитной политики по-прежнему находятся под вопросом. И сегодняшний релиз ещё сильнее затуманил дальнейшие перспективы. На прошлой неделе журналисты агентства Reuters провели опрос экономистов крупнейших банков относительно возможных действий ЕЦБ в ближайшие месяцы. Согласно результатам опроса, все 57 опрошенных экономистов заявили о том, что регулятор в марте «несомненно» повысит ставки на 50 пунктов. При этом многие из них сомневаются в том, что аналогичные решения ЦБ примет в мае и/или июне. Например, 26 респондентов спрогнозировали повышение ставки на 25 базисных пунктов в следующем квартале. 19 экспертов ожидают во втором квартале увеличение ставки на 50 базисных пунктов. Лишь двое аналитиков верят в реализацию 75-пунктного сценария и девятеро уверены в сохранении статуса-кво. Другими словами, на сегодняшний день большинство аналитиков предполагают ещё одно 25-пунктное повышение после мартовского заседания, после чего, вероятно, текущий цикл ужесточения ДКП будет завершён. Здесь стоит напомнить, что в отличие от США, в еврозоне темпы снижения инфляции не замедляются. Например, опубликованный в начале февраля немецкий инфляционный отчёт отразил нисходящую динамику индекса потребительских цен. Почти все показатели вышли в «красной зоне», подтверждая замедление инфляции в европейском регионе (на Германию приходится около четверти всех ценовых данных, используемых для расчета инфляции в еврозоне). В целом, инфляция в еврозоне замедляется уже третий месяц подряд, причём достаточно активными темпами. В январе общий индекс потребительских цен снизился до 8,5% при прогнозе 9,0%. Если стержневой индекс потребительских цен в феврале-марте повторит траекторию общего ИПЦ, то «постмартовское» повышение ставок будет под большим вопросом. Давление на евро оказали и некоторые представители ЕЦБ, которые недавно заявили о том, что инфляция в еврозоне либо уже достигла своего пика (по мнению Клааса Кнота), либо достигнет его «раньше июня» (по мнению Франсуа Вилльруа де Гало). Выводы Противоречивы сигналы PMI не способствуют усилению ястребиного настроя ЕЦБ, тем более на фоне замедления инфляции как в Германии, так и в целом в еврозоне. Опубликованные сегодня цифры отчасти имеют «зелёный окрас», но всё же разочаровали покупателей eur/usd, так как неожиданно подкачал производственный сектор. Впрочем, открывать короткие позиции по паре пока рано – для развития южного движения продавцам необходим дополнительный информационный импульс. Здесь стоит напомнить, что в среду будет опубликован протокол февральского заседания ФРС, а в пятницу – базовый индекс PCE. Эти релизы могут спровоцировать повышенную волатильность по паре eur/usd. В пользу доллара или против него – вопрос открытый. Поэтому ввиду отсутствия чётких сигналов фундаментального характера, на данный момент по паре целесообразно занять выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок США продолжает снижение

Возобновление роста доходности казначейских облигаций удерживало акции под давлением, поскольку геополитическая напряженность и мрачные прогнозы лидеров Walmart Inc. и Home Depot Inc. также повлияли на настроение инвесторов.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Европа практически полностью восстановилась после кризиса

Крупнейшие экономики Европы превзошли ожидания, поскольку деловая активность вернулась к росту, что повысило их шансы предотвратить рецессию.Показатели частного производства в Германии и Франции сигнализировали о росте в феврале после снижения в январе, в то время как индекс менеджеров по закупкам Великобритании показал первое положительное значение за шесть месяцев — подскочив до 53 с 48,5.В зоне евро из 20 стран активность росла самыми быстрыми темпами с мая 2022 года.Цифры говорят о том, что экономический спад, который многие аналитики предсказывали после того, боевые действия России на Украине привели к стремительному росту цен на энергоносители, может не произойти, хотя Бундесбанк заявляет, что в 2023 году Германия все же может пережить небольшое сокращение.Европейские фондовые индексы готовы переписать свои исторические экстремумы:Существуют потенциальные побочные эффекты для денежно-кредитной политики. По мере того как опасения по поводу экономического ущерба отступают, а более устойчивый рост подкрепляет инфляцию, Европейский центральный банк и Банк Англии могут быть более склонны настаивать на повышении процентных ставок. «Рост был поддержан повышением уверенности в себе, поскольку опасения по поводу рецессии исчезают, а инфляция демонстрирует признаки пика, — заявил во вторник в своем заявлении экономист S&P Global Крис Уильямсон. — Производство также выиграло от значительного улучшения работы поставщиков».Динамика еврозоны была подкреплена услугами, которые продемонстрировали самый сильный рост с июня. Объем производства также увеличился по мере дальнейшего устранения узких мест в цепочке поставок.В Великобритании резкий рост февральского индекса PMI был вызван растущим потребительским спросом и повышением уверенности руководителей предприятий после ослабления рыночных потрясений, вызванных бюджетным планом тогдашнего премьер-министра Лиз Трасс.«Показатели инфляции, полученные в ходе исследования, увеличивают вероятность дальнейшего ужесточения политики Банка Англии и, возможно, более агрессивного подхода», — сказал Уильямсон. Это также может иметь место в еврозоне, где чиновники полны решимости продолжать повышать стоимость заимствований до того, что они называют «ограничительными» уровнями. ЕЦБ поднял ставки на полпункта в этом месяце и почти пообещал такой же шаг в марте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Активность и экономика еврозоны продолжают рост

Евро проигнорировал данные о том, что в феврале этого года деловая активность в еврозоне росла самыми быстрыми темпами за девять месяцев. И хоть это повышает вероятность, что блоку удастся избежать спада в этом квартале, оставляя инфляционное давление на высоком уровне, покупатели рисковых активов как-то уж слишком вяло отнеслись к этой информации. Очевидно, что риски дальнейшего повышения ставок Европейским центральным банком пока отметаются даже несмотря на все заявления, сделанные на прошлой неделе его представителями.Более высокие, чем ожидалось, показатели были обусловлены хорошим ростом сферы услуг, которая продемонстрировала самый сильный скачек вверх с июня 2022 года. Объем производства также увеличился по мере дальнейшего устранения проблем с цепочками поставок о которых совсем недавно так много говорили китайские представители, пытаясь убедить европейских политиков в необходимости дальнейшего налаживания торговых отношений.Активность во Франции и Германия вернулась к росту после вероятного сокращения в январе. Рост был также поддержан повышением бизнеса уверенности в себе, поскольку страхи перед рецессией постепенно исчезают, а инфляция продолжает демонстрировать постепенное ослабление. Производство также выиграло от значительного улучшения работы поставщиков.Это последние данные, которые подчеркивают устойчивость еврозоны к энергетическому шоку, пережитому в прошлом году. Уверенность также улучшилась, так как нехватка природного газа стала все более маловероятной этой зимой.По данным S&P Global, хотя в феврале ценовое давление снизилось, оно сохранилось в сфере услуг, а также в базовом индексе. Это было частично связано с более высоким ростом заработной платы, что создает давление на Европейский центральный банк, явно строящий планы по дальнейшему повышению траектории процентных ставок весной этого года. Полученные данные также укрепят решимость чиновников продолжать повышать стоимость заимствований до уровня, который они называют «ограничительным». Где этот уровень, видимо не знают даже в самом ЕЦБ, который в феврале поднял ставки на полпункта и пообещал такое же повышение в марте.Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару немного снизилось. Для остановки медвежьего рынка необходимо пробиваться выше 1.0720, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0760. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0800 с недалекой перспективой обновления 1.0840. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0660 я ожидаю каки-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0615 прежде, чем открывать длинные позиции.Что касается технической картины GBPUSD, то медвежий рынок сохраняется. Для выравнивания ситуации быкам необходимо забираться выше 1.2070. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на восстановление в район 1.2125, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2170. Рассуждать о сохранении давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2015. Пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1960 с перспективой выхода на 1.1920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банковский сектор продолжает демонстрировать отличные результаты

Согласно отчету HSBC, за четвертый квартал 2022 года доходы банка превзошли ожидания аналитиков. Прибыль до налогообложения за три месяца, закончившихся в декабре, составила 5,2 миллиарда долларов, что на 108% выше, чем 2,5 миллиарда долларов год назад, и лучше, чем 4,97 миллиарда долларов, ожидаемых экономистами. В HSBC заявили, что результаты за четвертый квартал отражают значительный рост выручки и снижение операционных расходов.За весь год заявленная выручка составила 51,73 млрд долларов по сравнению с 49,55 млрд долларов в 2021 году. Прибыль банка до налогообложения за 2022 год упала до 17,53 млрд долларов с 18,91 млрд долларов год назад.В HSBC также отметили, что более высокие процентные ставки поддерживают уверенность в достижении компанией ее цели по доходности не менее 12% в 2023 году. «Мы завершили первый этап нашей трансформации, и теперь настроены на получение прибыли по всему миру», — сказал в пресс-релизе Ноэль Куинн. «Мы на пути к более высокой доходности».Акции банка прибавил на премаркете около 4% после сообщения о доходах.Премаркет Акции Walmart упали примерно на 4% перед звонком после того, как в компании поделились осторожным прогнозом на год. Очевидно, что на фоне высокой инфляции потребители покупают меньше товаров, что негативно сказывается на прогнозах. Движение в акциях произошло даже после того, как гигант розничной торговли превзошел ожидания по чистой прибыли за квартал.Бумаги Home Depot упали на 4% на премаркете после того, как отчет за четвертый квартал показал более низкие, чем ожидалось, продажи. Home Depot сообщила о прибыли в размере 3,30 доллара на акцию при выручке в размере 35,83 миллиарда долларов. Аналитики ожидали прибыли в размере 3,28 доллара на акцию при выручке в 35,97 миллиарда долларов. Home Depot также заявила, что ожидает сохранения продаж в этом году на прежнем уровне.Акции Medtronic - компании, занимающаяся разработками в сфере здравоохранения, выросли на 2,3% после того, как скорректированная прибыль за третий финансовый квартал на акцию составила 1,30 доллара США, что превысило оценку в 1,27 доллара. Выручка также превзошла ожидания.Акции General Mills подскочили более чем на 1% перед звонком после того, как производитель Cheerios повысил свой годовой прогноз, сославшись на устойчивый потребительский спрос.Бумаги Generac упали на 2% после того, как Truist понизил их рейтинг до «держать» с «покупать», сославшись на высокие процентные ставки и более высокие цены на продукты.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4064 и $4091, откуда недалеко и до $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4185, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4208. Чуть выше расположился уровень в $4229, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильной статистики по США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $4038. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4010 и откроет дорогу к $3983.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 21 февраля: давление на американский фондовый рынок сохраняется

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили снижаться, так как инвесторы были обеспокоены перспективами сохранения процентных ставок на более высоком уровне и обострением геополитической напряженности. Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали как минимум на 0,7% каждый после вчерашнего выходного дня. Промышленный Dow Jones потерял около 0,5%. Акции китайских технологических компаний снизились в начале торгов на фоне назревающей ценовой войны между фирмами электронной коммерции. Европейские фондовые индексы торговались в боковом канале. Очевидно, что ралли на рынке акций, наблюдаемое в начале этого года сошло на нет, а доллар возобновил рост после того, как центральные банки подтвердили свою волю к борьбе с инфляцией. Это, а также сохраняющийся рост цен заставили трейдеров заложить повышение ставки Федеральной резервной системой еще 75 базисных пунктов прежде, чем она достигнет свое пика к июлю этого года. Они также пересмотрели свои ожидания на первое снижение ставок в США: на рынке свопов теперь ожидается снижения на 20 базисных пунктов к концу года по сравнению с изменением на 50 базисных пунктов, наблюдавшимся ранее в этом месяце.ФРС пока не сигнализирует о том, что будет делать что-то отличное от того, о чем они говорили весь прошлый год и кажется, что рынки начинаются с этим соглашаться. Большая самоуверенность инвесторов в январе этого года может привести к большим убыткам, что сделает их более осторожными. Более сильные данные по американской экономики вынудят ФРС и дальше действовать агрессивно. Поэтому я бы не ставил на продолжение бычьего ралли весной этого года. Сегодня также стало известно, что доходность японских 10-летних облигаций ненадолго превысила показатель кривой доходности центрального банка, установленный на уровне 0,5% впервые с января. Инвесторы нервничают и готовятся к выступлению Кадзуо Уэду, кандидата на пост управляющего Банка Японии, который в ближайшее время пройдет слушания по утверждению в парламенте. Выступление запланировано на эту пятницу.Фьючерсы на нефть показали смешанную динамику, поскольку инвесторы взвешивали возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на фоне признаков улучшения спроса со стороны Китая.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4064 и $4091, откуда недалеко и до $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4185, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4208. Чуть выше расположился уровень в $4229, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильной статистики по США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $4038. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4010 и откроет дорогу к $3983.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индексы PMI в еврозоне и Великобритании усиливают оптимистичный настрой. Обзор USD, EUR, GBP

Укрепление доллара замедлилось в конце прошлой недели, но рост доходностей UST и переоценка рынками перспектив по ставке ФРС в сторону увеличения будут продолжать оказывать поддержку доллару при небольших падениях. В понедельник в США был банковский выходной, фьючерсы S&P снижаются перед открытием торгов, что косвенно указывает на продолжение роста доходности и на то, что доллар в целом может продолжить укрепление. К сожалению, отчеты CFTC по-прежнему недоступны. Как следует из последнего официального заявления, опубликованного на сайте CFTC, проблемы с кибербезопасностью все еще не решены. Тем не менее публикации будут возобновлены в пятницу, 24 февраля, пропущенные отчеты будут выходить в ускоренном порядке, а выход на обычный еженедельный график ожидается только к середине марта. Пока же, к сожалению, нужно исходить из тех данных, что есть, без учета долгосрочных тенденций на фьючерсном рынке. EURUSD Опубликованные сегодня отчеты PMI показали рост деловой активности в феврале до 9-месячного максимума. Данные согласуются с ростом экономики еврозоны, продолжается рост занятости. В то же время нужно отметить, что рост композитного индекса PMI с 50.3п до 52.3п обусловлен в первую очередь опережающим ростом сектора услуг, что касается производственного сектора, то вместо ожидаемого роста индекс PMI снизился с 48.8п до 48.5п. Индикатор экономических настроений ZEW для Германии вырос в феврале до 28.1п, что на 11.2п выше уровня января, это пятое увеличение подряд. Как отмечается в комментариях к релизу, значительная часть участников опроса ожидает улучшения экономической ситуации в течение полугода, однако текущая ситуация расценивается как относительно неблагоприятная. Комментарии из ЕЦБ неоднозначные. Член Управляющего совета Шнабель предположила, что инфляция, согласно рыночным ожиданиям, быстро снизится до 2% и останется на этом уровне, а с экономикой еврозоны всё будет в порядке. Сегодняшние данные PMI и ZEW в целом подтверждают вывод в части устойчивости экономики. Однако, по мнению Шнабель, существует риск того, что инфляция окажется более устойчивой, «широкий процесс дезинфляции даже не начался», а значит, ЕЦБ рано думать о завершении политики роста ставок. Глава ЦБ Франции Вильруа де Гало был более сдержан, отметив, что, «вероятнее всего, мы достигнем предельных показателей к лету, что технически заканчивается в сентябре» и «не будет никаких автоматических ходов на каждой встрече». Отметим, что рост неопределенности в высказывании чиновников ЕЦБ на руку медведям по евро. Из-за отсутствия данных CFTC расчетная цена не имеет направления, однако потеря импульса к росту и повышение прогнозов по ставке ФРС дают основания предполагать, что снижение EURUSD продолжится. С высокой вероятностью евро останется в диапазоне 0,0613...1,0705, с небольшим смещением к нижней границе, для выхода из диапазона необходимы новые сигналы от ФРС и ЕЦБ. Смещение прогноза по ставке ФРС в сторону повышения отыграно, как и неожиданная устойчивость экономики еврозоны, и дальнейшее направление будет учитывать в первую очередь динамику инфляционных ожиданий. GBPUSD Публикуемые данные из Великобритании продолжают удивлять. Розничные продажи в январе выросли на 0.5% вместо ожидаемого снижения, в то же время декабрьский показатель был пересмотрен в сторону ухудшения с -1.1% до -1.4%. Высокий рост объема автокредитов, который считается за надежный показатель устойчивости потребительского спроса, был подвергнут обструкции со стороны WST, который отметил в выходные, что 9,3% автокредитов, выданных людям с низким кредитным рейтингом, просрочили платежи на 30 и более дней в конце прошлого года, что является самым высоким показателем с 2010 года. В связи с падением цен на подержанные автомобили некоторые заемщики теперь должны больше, чем их транспортные средства стоят. Фунт во вторник довольно бурно отреагировал на февральские индексы PMI, которые вместо ожидаемого небольшого снижения неожиданно выросли, причем значительно – производственный с 47п. до 49.2п (оставшись, тем не менее, в зоне сокращения), а по сектору услуг рост оказался значительно более сильным, с 48.7п до 53.3п. Более высокая устойчивость экономики позволит Банку Англии действовать при необходимости более решительно, что усиливает ястребиный настрой по фунту. Расчетная цена ниже долгосрочной средней, пока серьезных оснований рассчитывать на возобновление роста GBPUSD нет. Тем не менее предполагаем, что текущий откат фунта вверх окажется непродолжительным, ближайшее сопротивление 1.2170/90, при приближении к этому уровню распродажи будут усиливаться. Оснований рассчитывать на устойчивый рост нет, после завершения импульса вероятен откат к зоне 1.2040/60 и дальнейшая торговля в диапазоне в ожидании новых сигналов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 21 февраля (разбор утренних сделок). Фунт резко вырос на сильных индексах PMI

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2016 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Небольшой всплеск волатильности до выхода важных отчетов по индексам PMI не позволил получить нормальную точку входа на уровне 1.2016. Резкий рост и прорыв 1.2070 прошли без обратного теста, так что и там запрыгнуть в длинные позиции у меня не получилось. На вторую половину дня техническая картина полностью изменилась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Отчеты по аналогичным индексам PMI США могут привести к еще одному рыку фунта вверх, так как данные ожидаются довольно скверными. Если экономисты окажутся неправы, а активность продемонстрирует пускай не рост, но менее быстрое замедление – это очередной повод для продажи британского фунта. Поэтому с открытием длинных позиций советую повременить до снижения и формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.2060. Это даст новый сигнал на покупку фунта в расчете на рывок и укрепление к области 1.2143. Только при закреплении и тесте сверху-вниз этого диапазона на фоне очень плохих индексов PMI буду ставить на продолжение движения GBP/USD вверх к максимуму 1.2213. Выход выше и этого диапазона откроет перспективы роста на 1.2265, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2060 во второй половине дня, что также вероятно, так как не стоит забывать об агрессивной позиции Федеральной резервной системы, медведи вновь заберут рынок под свой контроль, а давление на GBP/USD возрастет. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1988 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от месячного минимума 1.1919 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы ушли с рынка после хорошей статистики по Великобритании усилившей опасения, что Банк Англии будет вынужден продолжить повышение процентных ставок вопреки своим ожиданиями, так как с инфляцией так быстро справиться не получится. Единственная надежда медведей – сильные данные по индексам PMI США, а также защита ближайшего сопротивления 1.2143. Формирование там ложного пробоя в текущих условиях было бы отличным сигналом на продажу пары с целью возврата GBP/USD в поддержки 1.2060, образованной по итогам первой половины дня. Прорыв и обратный тест этой области вместе перечеркнет планы покупателей на восходящую коррекцию, усилив присутствие в рынке медведей и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.1988. Самой дальней целью выступит область 1.1919, обновление которой укажет на продолжение нисходящего тренда. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2143 во второй половине дня может случиться так, что быки продолжат активно заходить в рынок. Советую не торопиться с продажами, сместив акцент на 1.2213. Лишь ложный пробой там образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и на этом уровне я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2265, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку возврата в рынок покупателей фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1988.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 21 февраля (разбор утренних сделок). Евро особо не отреагировал на индексы PMI

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0664 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя привели к хорошему сигналу на покупку, что вылилось в движение вверх более чем на 20 пунктов. Однако вышедшие данные по индексам PMI еврозоны не сильно поддержали покупателей, так что увидеть более значительный рост не вышло. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Сегодня ожидается ряд важных данных по индексам деловой активности в производственном секторе, секторе услуг и композитному индекс PMI США. Рост всех показателей, что вряд ли, может укрепить ожидания участников рынка в том, что Федеральная резервная система продолжит агрессивно повышать ставки – это сигнал на покупку доллара и падение пары EUR/USD. Если отчеты разочаруют, что более вероятно, евро может значительно прибавить в весе. Данные по объему продаж жилья на вторичном рынке в США не будут представлять большого интереса. Но, несмотря на ожидающуюся статистику, с покупками советую не торопиться. Лучше всего дождаться обновления минимума прошлой недели 1.0615 и при формировании там ложного пробоя покупать с целью восстановления к новому сопротивлению 1.0677, образованному по итогам первой половины дня. Прорыв и тест сверху-вниз 1.0677 на фоне слабых данных по индексам PMI образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0740. Пробой 1.0740 нанесет удар по стоп-приказам медведей изменив рынок и дав дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0800, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0615 во второй половине дня, давление на пару сохранится, а прорыв этого уровня только усилит медвежий тренд. В таком случае акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0565. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0525, либо еще ниже – в районе 1.0484 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавать можно и нужно от 1.0677 – новое сопротивление, где расположились средние скользящие. Пока медведи будут контролировать этот уровень, ставлю на крупную распродажу евро во второй половине дня. Формирование ложного пробоя на 1.0677 после выхода статистики по индексам PMI и активности позволит убедиться в наличии в рынке крупных игроков, ставящих на дальнейшее снижение пары. В таком случае буду рассчитывать на рывок вниз к 1.0615. Пробой и обратный тест этого диапазона образуют дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0565, что усилит медвежий характер рынка. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительное падение в район 1.0525, где я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0677, чего также нельзя исключать, так как слабые данные по США могут вернуть в рынок покупателей рисковых активов, советую отложить короткие позиции до уровня 1.0740. Там можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0800 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется чуть ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0690.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 21.02.2023

В прошлом месяце на фоне слабости американского доллара пара GBP/USD смогла скорректироваться с локального минимума 1.1842 и достичь отметки 1.2440. С началом же этого месяца снижение GBP/USD возобновилось. Цена пробила важные среднесрочные уровни поддержки 1.2135 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2055 (ЕМА144 на дневном графике) и достигла в минувшую пятницу локального внутри месячного минимума 1.1915. В то же время, как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сегодня фунт резко укрепился после публикации отчета S&P Global, в том числе и в паре GBP/USD, которая подскочила в моменте на 115 пунктов. Цена пробила важный краткосрочный уровень сопротивления 1.2065 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а полученный бычий импульс может протолкнуть пару к уровню сопротивления 1.2135. Выше – вряд ли, по крайней мере пока. Для этого фунту нужны новые сильные позитивные драйверы, а их пока что не предвидится, в то время как экономисты предрекают Великобритании неизбежный экономический спад и рецессию. Наиболее вероятен отскок о текущих отметок и вблизи уровня сопротивления 1.2135 и возобновление снижения. Пробой уровней поддержки 1.2065, 1.2055 подтвердит сценарий на снижение и возобновление глобального нисходящего тренда GBP/USD. В альтернативном сценарии в случае дальнейшего роста и после пробоя важного уровня сопротивления 1.2135 GBP/USD направится в сторону уровня сопротивления 1.2215 (ЕМА50 на недельном графике), а затем – в сторону ключевых уровней сопротивления 1.2710 (ЕМА144 на недельном графике), 1.2860 (ЕМА200 на недельном графике). *) об особенностях торговли GBP/USD см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 20.02.2023 – 26.02.2023 Уровни поддержки: 1.2065, 1.2055, 1.2000, 1.1842, 1.1160, 1.0940 Уровни сопротивления: 1.2135, 1.2200, 1.2215, 1.2300, 1.2400, 1.2440, 1.2500, 1.2600, 1.2710, 1.2800, 1.2860 Торговые сценарии Sell Stop 1.2085. Stop-Loss 1.2145. Take-Profit 1.2065, 1.2055, 1.2000, 1.1842, 1.1160, 1.0940 Buy Stop 1.2145.Stop-Loss 1.2085. Take-Profit 1.2200, 1.2215, 1.2300, 1.2400, 1.2440, 1.2500, 1.2600, 1.2710, 1.2800, 1.2860Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно, среднесрочно на понижение до 1,19 и 1,18.EURUSD - возможно, на повышение до 1,07.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Деловая активность в Великобритании выросла в феврале. Об этом сегодня в начале европейской торговой сессии сообщило агентство S&P Global. Так, согласно представленным данным, предварительный составной индекс деловой активности PMI вышел за февраль со значением 53,0 (против прогноза 48,7 и предыдущего значения 48,5). Значительный рост индекса состоялся по большей части за счет резкого увеличения показателя PMI в сфере услуг британской экономики: 53,3 против прогноза о росте 48,3 (предыдущие значения 48,7, 49,9, 48,8, 48,8, 50,0). В сфере услуг занята большая часть трудоспособного населения Великобритании, и она дает примерно 75% ВВП. Самой важной частью сферы услуг по-прежнему являются финансовые услуги. Деловая активность в производственном секторе тоже выросла (49,2 против прогноза 46,8 и предыдущего значения 47,0). Однако, стоит заметить, что значение показателя ниже 50.0 рассматривается как негативное для фунта, свидетельствующее о замедлении бизнес-активности, хотя, относительный рост показателя тоже приветствуется. Фунт резко укрепился после публикации данного отчета S&P Global, в том числе и в паре GBP/USD, которая подскочила в моменте на 115 пунктов. На момент же публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 1.2095, снизившись с внутридневного максимума 1.2113. Тем не менее полученный сегодня бычий импульс может протолкнуть пару к уровню сопротивления 1.2135. Выше – вряд ли, по крайней мере пока. Опубликованная сегодня предварительная статистика по бизнес-активности в Великобритании была на этой неделе и до конца месяца, пожалуй, единственной важной для фунта и участников рынка, следящих за динамикой его котировок. Они постепенно начинают готовиться к публикации очередного решения Банка Англии по процентной ставке, а состоится оно лишь ближе к концу следующего месяца. Как известно, ранее в феврале Банк Англии повысил процентную ставку сразу на 0,50%, доведя ее до исторического максимума 4,0%. Но несмотря на это, фунт не смог извлечь особой выгоды из этого решения. Как мы отметили в нашем недавнем обзоре, экономисты предрекают Великобритании неизбежный экономический спад и рецессию. В этой связи они считают, что Банк Англии в следующем году, а может быть и раньше, пойдет на смягчение политики, чтобы поддержать экономику, невзирая на все еще высокую инфляцию. Согласно представленной на прошлой неделе информации, индекс потребительских цен по итогам января снизился на -0,6% (против прогноза -0,4% и роста на +0,4% в предыдущем месяце). В годовом выражении темпы потребительской инфляции замедлились до 10,1% (против 10,5% ранее и прогноза 10,3%). Это все еще более, чем в 5 раз превышает целевой уровень Банка Англии. Базовый CPI также замедлился сильнее прогноза, до 5,8% с 6,3% месяцем ранее (прогноз предполагал замедление до 6,2%). Представленные данные, свидетельствующие о замедлении инфляции в Великобритании, усиливают мнение экономистов о том, что Банк Англии вскоре может пойти на завершение цикла ужесточения своей монетарной политики, а это – негативный для фунта фактор. С технической же точки зрения GBP/USD остается в зоне глобального медвежьего рынка, ниже ключевых уровней сопротивления 1.2710, 1.2860 (подробнее см. в GBP/USD: сценарии динамики на 21.02.2023). В отсутствие же важной макро статистики из Великобритании в экономическом календаре, в динамике GBP/USD теперь больше стоит ориентироваться на динамику доллара. С этой точки зрения, сегодня стоит обратить внимание на публикацию в 14:45 и 15:00 (GMT) блока макро статистики из США, среди которой - предварительные индексы (от S&P Global) деловой активности (в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики) и данные с рынка жилья. Здесь экономисты ожидают увеличение продаж на вторичном рынке жилья, который предполагает рост показателя в январе на 0,1% до 4,10 млн с 4,02 млн в предыдущем месяце, а также относительный рост индексов PMI. Вместе эти данные, если они оправдаются или окажутся лучше прогноза, должны поддержать доллар (о динамике индекса доллара DXY см. в нашем вчерашнем обзоре). *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 20.02.2023 – 26.02.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: возможен рост до ключевого уровня сопротивления. Прогноз на 21 февраля 2023

На 4-часовом графике пара USD/CAD движется в восходящем направлении. В настоящее время цена находится выше облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Рекомендуется покупать на уровне 1.35373. Стоп-лосс ордер может быть установлен на уровне поддержки 1.34570. Прибыль может быть зафиксирована на уровне 1.36900, где расположен ключевой уровень сопротивления. Торговая рекомендация Вход: 1.35373 Условия для входа: стоп-приказ на покупку с целью поймать бычий импульс Тейк-профит: 1.36900 Условия для фиксации прибыли: ключевой уровень сопротивления Стоп-лосс: 1.34570 Условия для активации ордера стоп-лосс: уровень поддержки Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро силен, но доллар это мало волнует

В феврале деловая активность еврозоны выросла самыми быстрыми темпами за 9 месяцев, все больше чиновников ЕЦБ говорят о необходимости агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, энергетический кризис остался в прошлом, однако всего этого недостаточно, чтобы покупатели EURUSD перешли в контратаку. Когда доллар США силен как бык, успехи конкурентов его мало волнуют. Композитный индекс менеджеров по закупкам еврозоны поднялся до максимальной отметки с мая на фоне стремительного роста деловой активности в сфере услуг. Респонденты были уверены в себе из-за исчезновения страхов по поводу рецессии и того факта, что инфляция демонстрирует признаки пика. Производственный сектор также получил преференции благодаря улучшению работы поставщиков. Ценовое давление снизилось, однако в секторе услуг оно сохранилось, что дает основания ЕЦБ продолжить агрессивно повышать ставки. Деловая активность в еврозонеИндекс менеджеров по закупкам Германии впервые с июня вышел в положительную зону выше 50, что свидетельствует о расширении экономики. Французский PMI достиг 7-месячного максимума в 51,6, несмотря на пессимистичные прогнозы экспертов Bloomberg о дальнейшем сокращении. Оптимизм зашкаливает, страхи перед рецессией отступают, но евро расти не спешит. Чуть позже, в ходе американской сессии выйдет в свет статистика по деловой активности в США. При этом сильные данные в последнее время плохо воздействуют на фондовые индексы. Падение S&P 500 воспринимается инвесторами как ухудшение глобального аппетита к риску и приводит к росту спроса на доллар как актив-убежище. Сильная экономика дает основание ФРС продолжить цикл ужесточения денежно-кредитной политики, хотя еще в начале февраля рынки рассчитывали, что мартовское повышение ставки по федеральным фондам на четверть пункта окажется последним в цикле. Сейчас же Goldman Sachs прогнозирует целых три акта монетарной рестрикции по 25 б.п каждый – в марте, мае и июне. В результате стоимость заимствований вырастет до 5,5%. Отличная новость для «медведей» по EURUSD.Вместе с тем, для того чтобы продолжить окат, продавцам нужны свежие драйверы, включая рассуждения о повышении ставки по федеральным фондам на 50 б.п в марте или о пике в районе 6%. Без очередной порции сильной макростатистики по Штатам этого сложно будет добиться. В результате EURUSD после обновления февральского минимума вряд ли сможет уйти слишком далеко на юг. Вероятнее всего, будет отбой от важных уровней поддержки с последующим развитием консолидации. Крайне важно определись, в каком торговом диапазоне?Технически на дневном графике EURUSD неспособность «быков» отыграть пин-бар вылилась в распродажи в направлении его нижней тени. Если рынок не идет в ту сторону, где его ожидают увидеть, он с большей вероятностью пойдет в противоположную. Сформированные ранее шорты имеет смысл держать, а отбой от пивот-уровней 1,0585, 1,056 и 1,0515 использовать для перехода в лонг. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY развивает бычий импульс. Прогноз на 21 февраля 2023 г.

На 4-часовом графике пара USD/JPY торгуется с бычьим уклоном, поскольку цена в данный момент пересекает Облако Ишимоку. Рекомендуется покупать на откате на уровне 132.131, где находится уровень поддержки. Прибыль может быть зафиксирована на уровне 139.836, соответствующем уровню коррекции Фибоначчи 38.2%. Стоп-лосс ордер может быть установлен на уровне 126.363, где расположен недавний уровень свинг-лоу. Торговая рекомендация Вход: 132.131 Условия для входа: уровень поддержки Тейк-профит: 139.836 Условия для фиксации прибыли: 38.2% уровень коррекции Фибоначчи Стоп-лосс: 126.363 Условия для активации ордера стоп-лосс: недавний уровень свинг-лоу Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: ожидается рост до уровня сопротивления. Прогноз на 21 февраля 2023 г.

На 4-часовом графике пара BTC/USD торгуется в бычьем тренде. В настоящее время цена находится выше облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Рекомендуется покупать на уровне 25270.00, где расположен недавний максимум. Стоп-лосс ордер может быть установлен на уровне 23815.00, соответствующем уровню поддержки. Прибыль может быть зафиксирована на уровне 28686.37, соответствующем уровню сопротивления. Торговая рекомендация Вход: 25270.00 Условия для входа: недавний максимум Тейк-профит: 28686.37 Условия для фиксации прибыли: уровень сопротивления Стоп-лосс: 23815.00 Условия для активации ордера стоп-лосс: уровень поддержки Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс