Прогноз по GBP/USD на 10 апреля 2023 года

В пятницу фунт стерлингов сделал первую попытку ухода под важную поддержку 1.2422, преодоление которой откроет перспективу снижения до 1.2300 (линия Крузенштерна) и далее до 1.2155. Подкрепляет такой вариант начало выходы сигнальной линии осциллятора Марлин из собственного диапазона (серый прямоугольник на графике) вниз.На графике Н4 цена закрепилась под линией Крузенштерна и под уровнем 1.2422. Осциллятор Марлин глубоко в зоне снижения. Ждём развития данного основного сценария с отработкой 1.2300, то есть линии Крузенштерна дневного масштаба.Преодоление ценой вершины вчерашнего дня 1.2454 может нарушить развитие основного сценария, как минимум, задержит его развитие боковым движением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 10 апреля 2023 года

Австралийский доллар планомерно развивается по основному понижающемуся сценарию, в точности отрабатывая целевой уровень 0.6670, но не экстремумами дня, а открытиями/закрытиями. Сегодняшний день открыт ниже уровня 0.6670, что говорит о намерении цены закрыть день (возможно, даже завтрашний, так как осциллятор Марлин ещё в положительной области и не располагает достаточными возможностями для более сильной помощи) на уровне поддержки 0.6628. Уход цены под 0.6628 (минимум 24 марта) откроет следующую цель 0.6567 (минимум 10 марта).На четырёхчасовом графике цена успела закрепиться под уровнем 0.6670. Осциллятор Марлин движется вбок, создавая предпосылку для броска вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 апреля. Британец испытывает проблемы с построением даже коррекционной волны.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и понесла небольшие изменения. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как, начиная с 8 марта, я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что повышение британца будет длительным и сильным. Как будет в то же самое время по евровалюте, сказать довольно сложно. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации, но в последнее время с этим возникают проблемы. По британцу в ближайшее время может начаться уже построение волны b, после чего повышение котировок должно возобновиться с целями, расположенными вплоть до 30 фигуры. Если только волна с не получится такой же, как в случае с нисходящим набором волн. Новостной фон сейчас неоднозначный, и я бы не поставил на сильный рост британца, опираясь только на него. Доллар получил шанс, но рынок его не использовал. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу двигался с минимальной амплитудой. Движений практически не было никаких, хотя во второй половине дня были достаточно важные и интересные отчеты в США. В Великобритании же Страстная пятница, похоже, начала отмечаться еще в понедельник, потому что за всю неделю не было ни одного интересного события. Так как американские отчеты в пятницу были не хуже ожиданий рынка, то логично, что валюта США должна была немного усилить свои позиции. Она их и усилила, но очень слабо. Сказался фактор праздника, поэтому я считаю, что на будущей неделе спрос на валюту США будет продолжать увеличиваться, что и позволит достроить волну b. И эта волна может получиться очень глубокой, так как все коррекционные волны последних нескольких месяцев были размером с те волны, против которых корректировались. Так как в итоге данные по рынку труда в США все-таки не разочаровали, фунт может приступить к построению волны b, а евро – к построению новой трехволновки вниз. На мой взгляд, оснований у рынка для повышения спроса на евро и фунт после того, как эти валюты уже значительно поднялись за последние недели, нет. Однако на следующей неделе тоже будет несколько важных отчетов, в частности инфляция в США за март. Она вполне может вызвать новое снижение спроса на доллар, хотя сейчас сказать однозначно, как отреагирует рынок, нельзя, слишком рано оценивать отчет. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда. Волновая разметка сейчас неоднозначная, но я советую рассматривать осторожные покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры. Я не вижу новостного фона, который поддерживал бы британца в долгосрочном плане, а сейчас еще и может начаться построение волны b. В общем, если торговать – то на повышение и очень осторожно. Если есть желание рискнуть – то можно также продавать до тех пор, пока инструмент находится под отметкой 1,2440. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас все-таки ждет продолжение построения понижательного участка на пять волн с перспективой снижения в область 14-16 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 апреля. Последние отчеты недели по рынку труда в США взяли реванш.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн. Эти волны вполне могут началом нового повышательного участка тренда(так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), но в то же время этот участок тренда может завершиться уже в ближайшее время, если тоже примет трех волновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. Тоже самое мы видели и в последней нисходящей формации. Вместе с тем, есть и другие варианты волновой разметки. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с повышением инструмента, потому что предполагаемая волна с(нисходящего набора волн) получилась очень слабой. Следовательно, покупатели сейчас сильнее продавцов и восходящая волна с может получиться более протяженной. Ближайшей целью предлагаю рассматривать пик волны e, который соответствует 1,1033. Доллар получил небольшую поддержку рынка в пятницу. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился буквально на 10-20 базовых пунктов. Большую часть дня рынок не показывал никакой заинтересованности в активности, так как в этот день отмечалась Страстная пятница. Европейская сессия была абсолютно пассивной. Положение вещей немного улучшилось на американской сессии, когда в США вышли данные по рынку труда. Отчет Nonfarm Payrolls оказался не лучше и не хуже ожиданий рынка. Его значение – 236 000 в марте при ожиданиях 240-250 тысяч. Уровень безработицы снизился обратно на 3,5%, а средние заработные платы выросли на 4,2% г/г, что лишь немного ниже ожиданий. В целом я могу охарактеризовать весь пакет статистики, как положительный. Спрос на валюту США немного увеличился с его выходом, но лишь немного. Я ожидал гораздо более сильного укрепления американской валюты после того, как стали известны данные по рынку труда. Рынок с самого начала недели настраивался на слабые значения, чему поспособствовали первые два отчета – JOLT и ADP. Но, как видим, общая тенденция не сохранилась, и наиболее важные отчеты показали, что с американским рынком труда все в порядке. Я считаю, что это может поддержать валюту США на следующей неделе. Восходящая трехволновка может завершить свое построение в любой момент, почему бы не в понедельник или вторник? Я не вижу, за счет чего спрос может продолжать расти на валюту ЕС. Тем не менее, волна c может принять чуть более протяженный вид и завершиться около расчетной отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. А удачная попытка прорыва этой отметки укажет на готовность рынка к более сильным и длительным покупкам евро. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако точно также может быть уже завершен и повышательный участок тренда, который тоже может принять лишь трех волновой вид. Поэтому сейчас в равной степени можно советовать и продажи, и покупки. Новостной фон не отвечает на вопрос, в какую сторону будет двигаться инструмент с большей вероятностью. Волновой анализ – тоже. Я бы посоветовал в текущей ситуации осторожные покупки с целями около отметки 1,1030. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 10 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу продолжала нисходящую коррекцию, которая уже даже стала тенденцией. Все движение вниз на данный момент составляет чуть более 100 пунктов, поэтому назвать его именно тенденцией очень сложно. Коррекция по-прежнему очень слабая, волатильность пониженная, а трейдеры отчаянно не желают продавать пару. Спрос на доллар США остается низким, хотя, например, в пятницу у рынка были все необходимые основания, чтобы открывать короткие позиции. В какой-то момент он и открывал их, но этот период времени длился очень недолго. Американская статистика спровоцировала небольшое укрепление валюты США, которое очень быстро сошло на «нет». NonFarm Payrolls вышел в рамках прогнозов, а уровень безработицы опять снизился вопреки всем опасениям и составил 3,5%. На наш взгляд, американская валюта могла укрепиться гораздо сильнее, но в очередной раз не сделала этого. Тем не менее, сейчас хотя бы есть нисходящая линия тренда, которая дает надежду на продолжение движения на Юг, которое является наиболее логичным. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ в пятницу были еще не самыми плохими. Могли быть и гораздо хуже. Сначала было сформировано два сигнала на продажу около уровня 1,2444, после чего цена упала к ближайшему целевому уровню 1,2396 и отскочила от него. Конечно, если бы не было американских отчетов, то пара, скорее всего, весь день простояла бы на одном месте, но все же оба сигнала сформировались до публикации статистики в США, поэтому их можно было отработать одной короткой позицией. Эта сделка позволила начинающим трейдерам заработать около 25 пунктов. Отскок от уровня 1,2396 тоже можно было отрабатывать, но уже длинной позицией. Эта сделка позволила заработать еще 10-15 пунктов, а закрывать ее следовало вручную ближе к вечеру. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар взяла небольшой перерыв после очередного сильного роста. Уровень 1,2440 не оправдал надежд и с легкостью был преодолен, поэтому движение вверх может теперь продолжаться. Но сейчас все же имеется нисходящая линия тренда, поэтому пару дней легкого падения мы можем понаблюдать. Линия тренда настолько слаба, что преодолеть ее не будет составлять никакого труда. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2444-1,2471, 1,2577-1,2616, 1,2659-1,2674. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и Америке не запланировано абсолютно ничего. Волатильность опять может быть очень низкой, а трендовое движение – отсутствовать даже внутри дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 10 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала абсолютно непрогнозируемые и странные движения. Отчасти это объясняется полупраздничным статусом, но в то же время на этот день была запланирована публикация важной макроэкономической статистики в США, которую трейдеры вряд ли могли пропустить. В общем, с самого начала было ясно, что пара будет двигаться непонятно как. В последние недели вообще очень сложно найти логику на валютном рынке. Евровалюта в большинстве случаев растет, но почему она это делает объяснить довольно сложно. На этой неделе последние три дня пара корректировалась вниз, но сейчас может кто-то сделать вывод, что восходящая тенденция завершена? В пятницу данные по рынку труда и безработице в США оказались достаточно неплохими, но все, чем ответили трейдеры на важнейшую статистику, это рост доллара на 40 пунктов, который был полностью нивелирован уже через пару часов. Поэтому по факту никакой реакции на отчеты из-за океана не последовало 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ еще лучше видно, как пара двигалась в течение дня. Всю европейскую торговую сессия она простояла на одном месте, а в начале американской – рухнула вниз. Правда, слово «рухнула» здесь не совсем применимо, так как движение составило 40 пунктов, а общая волатильность дня равнялась 50 пунктам. Поэтому даже с учетом движения после публикации статистики, волатильность была очень низкой. Начинающие трейдеры могли отработать лишь сигнал на продажу, который формировался все утро. Но, скорее всего, и этого сделать не получилось, потому что доформировался он именно во время публикации Нонфармов в США. Следовательно, успеть среагировать на него не было возможности. В итоге сделки в пятницу не следовало открывать. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара закрепилась ниже новой восходящей линии тренда, что подразумевает падение. Но в реальности пара уже и не падает, и не растет. Движения на редкость сумбурные и алогичные. Макроэкономическая статистика практически никакого влияния на движение пары не оказывает. Ситуация по-прежнему неблагоприятная для торговли. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989, 1,1038, 1,1070, 1,1132. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, волатильность может оставаться низкой, а характер движения пары – неопределенным. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляционные отчёты и протокол ФРС

Предстоящая торговая неделя обещает быть «жаркой». Экономический календарь насыщен важными событиями фундаментального характера, среди которых прежде всего следует выделить инфляционные отчёты и протокол ФРС. Данные релизы важны сами по себе, но в свете сложившихся обстоятельств они имеют особое значение. На протяжении последних нескольких недель ястребиные ожидания относительно дальнейших действий Федрезерва заметно колебались: чаша весов склонялась то в сторону выжидательной позиции, то в сторону ещё одного 25-пунктного повышения ставки. Пятничные Нонфармы позволили предположить, что ФРС всё же решится сделать ещё один ястребиный шаг: вероятность увеличения ставки на майском заседании возросла до 70% (согласно данным CME FedWatch Tool). Данный факт оказал небольшую поддержку доллару по всему рынку. Однако предстоящие релизы могут существенно «перерисовать» фундаментальную картину. И даже не в контексте дилеммы «повышение ставки или сохранение статус-кво», а в контексте возможного снижения процентной ставки во второй половине этого года. Данный вариант развития событий не исключался ранее, а после мартовского заседания ФРС (когда Пауэлл заявил о том, что этот сценарий «не является базовым»), он активно обсуждается многими экспертами. Провальные индексы ISM лишь подогрели интерес к этому вопросу. Если мартовская инфляция в США будет иметь «красный окрас», голубиные слухи лишь усилятся, а гринбек окажется под дополнительным давлением. Инфляция, инфляция и ещё раз инфляция Итак, на предстоящей неделе в Штатах будут опубликованы сразу несколько инфляционных релизов ключевого характера. Наиболее значимый из них – отчёт данных по росту индекса потребительских цен, который будет обнародован в среду, 12 апреля. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ сохранит нисходящую динамику, тогда как базовая инфляция может продемонстрировать рост (прежде всего за счёт роста цен на жильё). Так, по мнению большинства экспертов, общий индекс потребительских цен выйдет на отметке 6,2%. В таком случае индикатор будет демонстрировать нисходящую динамику девятый (!) месяц подряд. Особое внимание рынка будет приковано к базовому индексу, без учета цен на продукты питания и энергоносители. Здесь ожидается небольшой рост индикатора – как в годовом, так и в месячном исчислении. В частности, в годовом выражении стержневой ИПЦ должен выйти на отметке 5,6%. В таком случае будет прерван пятимесячный последовательный спад. Возобновившийся рост базового индекса может временно усилить позиции гринбека по всему рынку (по аналогии с реакцией доллара на Нонфармы). Также на этой неделе будет опубликован отчёт по росту индекса цен производителей (четверг, 13 апреля). Напомню, что данный показатель может сигнализировать об изменении инфляционных трендов. По мнению большинства экспертов, общий ИЦП снизится до 3,1% г/г (снижение 8-й месяц подряд), базовый индекс – до 3,3% г/г (последовательный спад на протяжении последних 11 месяцев). Если индекс цен производителей выйдет в «красной зоне», доллар окажется под дополнительным давлением. Ещё один инфляционный отчёт – это релиз данных по росту индекса цен на импорт (пятница, 14 апреля). И хотя данный отчёт является второстепенным, он может дополнить сложившуюся фундаментальную картину. Тем более что аналитики прогнозируют резкий спад индекса в годовом исчислении – до отметки -3,7%. Кроме того, трейдерам следует обратить внимание на индекс настроения потребителей, рассчитываемый Университетом Мичигана. После трёхмесячного роста, в марте показатель продемонстрировал нисходящую динамику, снизившись до отметки 62. В апреле также ожидается спад индекса – до 61,4 пункта. Протокол ФРС В среду, 12 апреля, будет опубликован протокол мартовского заседания ФРС. Напомню, что вопреки голубиным слухам, Федрезерв на этом заседании увеличил процентную ставку на 25 пунктов. Хотя буквально за несколько недель до мартовской встречи в США лопнул банк SVB, спровоцировав турбулентность в американском банковском секторе. Медианный прогноз ФРС, обновлённый на мартовском заседании, предполагает ещё одно повышение ставки в этом году. Но по мнению ряда аналитиков, ещё один шаг в сторону ужесточения ДКП носит скорее опциональный характер – если инфляция снова начнёт набирать обороты. Тональность протокола позволит оценить, какие настроения витают в стане ФРС. Если большинство членов Комитета озвучивали ястребиные ремарки, доллар может получить определённую (но временную) поддержку. Но если же риторика будет носить «завершающий» характер, гринбек снова попадёт под волну распродаж. В таком случае на рынке снова возобновятся разговоры о том, что регулятор завершит (поставит на паузу) цикл ужесточения монетарной политики на текущем уровне. Маятник качнётся в сторону выжидательной позиции в мае, и данный факт окажет давление на американскую валюту. Выводы Как видим, предварительные прогнозы говорят о том, что инфляционные показатели сохранят нисходящую тенденцию (возможно, за исключением стержневого индекса потребительских цен). В таком случае рынок снова начнёт сомневаться в том, что Федрезерв решится на ещё одно повышение ставки по итогам майского заседания – особенно если релизы выйдут в «красной зоне». Протокол ФРС, даже если и будет ястребиным, на мой взгляд, окажет временную поддержку гринбеку, так как на кону – лишь дополнительное (последнее) 25-пунктное повышение ставки. Возможная «ястребиность» протокола будет нивелирована в том случае, если инфляционные показатели не дотянут до прогнозных уровней. В целом, покупателям eur/usd в ближайшее время предстоит решить весьма сложную задачу, для выполнения которой необходимы достаточно мощные информационные поводы. Ведь любые сомнения в перспективности развития северного тренда будут играть фатальную роль в контексте покорения 10-й фигуры. Тогда как для дальнейшего движения вверх покупателям жизненно необходимо не только формально преодолеть таргет 1,1000 и закрепиться над этим уровнем. Поэтому сейчас можно говорить о том, что «потолком» текущего восходящего движения является верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике (пресловутая отметка 1,1000). Если вышеперечисленные инфляционные отчёты выйдут в «красной зоне», а протокол ФРС разочарует долларовых быков, у покупателей eur/usd появится шанс закрепиться в области 10-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 3 – 7 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Идентичные движения фунта, нежелание рынка обращать внимание

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала абсолютно идентичные движения с парой EUR/USD. В понедельник и вторник фунт стерлингов уверенно рос, в остальные три дня недели – очень вяло снижался. Как мы уже говорили, наиболее важные отчеты были запланированы на пятницу, однако самые волатильные движения пришлись на первые два дня недели, когда важных событий практически не было. В Великобритании же, кроме двух индексов деловой активности в финальных значениях(то есть рынок уже знал чего ожидать), вообще ничего интересного не было. Поэтому движения, показанные парой, очень сложно как-то соотнести с фундаментальным и макроэкономическим фоном. Также следует учитывать, что цена всю неделю располагалась недалеко от уровня 1,2440, который уже несколько месяцев выступает верхней границей бокового канала. То есть было бы логично предположить, что преодолеть этот уровень будет достаточно сложно, и рынку понадобятся дополнительные основания, чтобы пробить эту преграду после роста на 600 пунктов. Но на практике вышла иначе. Уровень 1,2440 был преодолен в спокойном режиме, а после преодоления никакого дальнейшего роста не вышло. Трейдеры как будто просто не заметили этот уровень. Но в то же время и роста доллара не получилось, хотя пятничная статистика из-за океана могла спровоцировать укрепление американской валюты, особенно на фоне необходимости хоть немного скорректироваться вниз. Таким образом, несмотря на преодоление уровня 1,2440, мы считаем, что флэт или «качели» на 24-часовом ТФ сохраняются. В принципе, это отлично видно на иллюстрации выше. Рынок продолжает торговать алогично, поэтому можно ожидать практически любые движения пары. В пятницу опять было хорошо видно, что макроэкономика сейчас практически никакого влияния на движение пары не оказывает. Анализ COT. По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем. Последний доступный отчет – за 4 апреля. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 18 тысяч контрактов BUY и открыла 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 9,2 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 7-8 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, но пока это движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61 тысяча контрактов на продажу и 46 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании, как уже было сказано, на этой неделе не было ничего заслуживающего внимания, а всю американскую статистику можно было трактовать по-разному, поэтому рынок, как обычно, трактовал ее в пользу фунта. Единственное предположение, почему фунт продолжает тяготеть к росту – это «бычье» настроение участников рынка, как бы банально это не звучало. Время от времени на рынке происходят инерционные движения, когда трейдеры покупают ту или иную валюту, просто потому что видят в этом возможность получить прибыль. Мы не считаем, что фактор ставок центральных банков сейчас играет какую-то роль. Фактор инфляции – тоже. Таким образом, в большей степени сейчас нужно отталкиваться от технических факторов и понимать следующую вещь: каждый сигнал на продажу опасен, так как рынок практически не продает; но в то же время фунт может рухнуть вниз в любой момент, потому что текущий рост безосновательный, а пара перекуплена. Торговый план на неделю 10 – 14 апреля: 1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас по-прежнему более актуальны короткие позиции, так как пара находится около верхней его границы. Фунт может упасть в ближайшее время на 500-600 пунктов и даже больше, так как серьезной коррекции после роста во второй половине прошлого года мы так и не увидели. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше уровня 1,2440. И даже в этом случае рост британской валюты может быть не сильным. Но в случае выхода из канала через верхнюю границу, у нас хотя бы появится сигнал о завершении флэта. Также для открытия длинных позиций можно использовать отскок от уровня 1,1840, но до него паре еще нужно добраться, на что может уйти несколько недель. В общем ситуация остается неоднозначной. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 3 – 7 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Очередная алогичная неделя с преимуществом евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD вновь торговалась за пределами логики. В понедельник и вторник европейская валюта показала очередной необоснованный рост и приблизилась вплотную к своему последнему локальному максимуму на 24-часовом ТФ. Однако уже в среду началось вялое падение, которое объективно должно было быть гораздо более сильным. Но в очередной раз рынок показал, что готов покупать европейскую валюту практически при любых условиях, а вот покупать доллар – не готов ни при каких условиях. Таким образом, пока что пара еще сохраняет возможность опуститься обратно к уровню 1,0530, откуда и начинался последний виток роста, что, с нашей точки зрения, было бы справедливо и логично. Однако закрепление выше уровня Фибоначчи 50,0% приведет к обратному движению, то есть наверх. Мы уже не раз говорили в наших фундаментальных статьях о том, что практически все движение в последние 7-8 месяцев выглядит не совсем обоснованно. Всего за 3 месяца пара выросла на 1500 пунктов, что составляет 50% от двухлетнего нисходящего тренда, который как раз был полностью обоснован фундаментально. После этого движения цена не смогла даже нормальную коррекцию показать, закрепиться ниже облака Ишимоку. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем дальнейшего падения пары, но начаться оно может когда угодно. Наиболее важные отчеты прошлой недели были опубликованы в пятницу, а важных событий не было вообще. Нонфармы в США вышли на приличном уровне, в соответствии с прогнозами. Поэтому причин у рынка продавать доллар в пятницу не было. Уровень безработицы опять снизился и составил в марте 3,5%. То есть причин у рынка продавать доллар не было вообще ни одной. Тем не менее, в пятницу валюта США с горем пополам прибавила около 20 пунктов, что как нельзя лучше характеризует то, как рынок сейчас отрабатывает все поступающие данные. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 4 апреля. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 2,5 тысячи, а количество шортов – на 4,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 143 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна возобновить падение. Анализ фундаментальных событий. Помимо пятничной статистики в США, в течение недели были и другие важные отчеты. К примеру, индексы деловой активности ISM в сферах услуг и производства США. Так в сфере производства в марте активность упала до 46,3 пунктов, но она и ранее была ниже «ватерлинии» 50,0. Поэтому этот отчет вряд ли мог спровоцировать падение доллара в понедельник. В среду вышла деловая активность в сфере услуг, которая тоже снизилась в марте и составила 51,2, но как раз в среду доллар уже и не падал. Также можно отметить отчет JOLTs по изменению числа открытых вакансий, который откровенно провалился и показал значение на 0,5 миллиона ниже, чем прогнозировалось. В общем, формальные поводы у доллара продолжать падение в течение недели были, но почему тогда, когда появились поводы расти, он практически не укрепился? Мы по-прежнему считаем, что макроэкономический и фундаментальный фон трактуется трейдерами однобоко, только в пользу евро или фунта. Торговый план на неделю 10 – 14 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, но мы не можем сделать вывод, что восходящий тренд возобновлен. Мы считаем, что продажи остаются целесообразными, но рынок в последнее время сам не может определиться с тем, что ему делать с парой. Уже на следующей неделе мы вполне можем увидеть виток нисходящего движения в рамках «качелей» или флэта. Поэтому покупки можно рассматривать либо около уровня 1,0530, либо после преодоления уровня 50,0% по Фибоначчи. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то сейчас можно рассматривать их открытие, так как пара находится около своего последнего локального максимума, от которого уже случилось два отскока. Теперь высока вероятность падения обратно к 1,0530 или даже еще ниже(в случае непреодоления уровня 1,0940). Мы по-прежнему не видим веских оснований для продолжения восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар не смог набрать высоту: северный тренд по-прежнему в силе

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0904. Опубликованные в пятницу Нонфармы не смогли развернуть северный тренд, хотя и усилили позиции гринбека почти во всех парах «мажорной группы». Индекс доллара США, реагируя на релиз, обновил трёхдневный хай, но под занавес торгового дня отступил, отражая фиксацию прибыли по доллару в преддверии выходных. В целом, очередная торговая неделя завершилась в пользу покупателей eur/usd: цена открытия – 1,0841, цена закрытия – 1,0904. Если взглянуть на недельный график, мы увидим, что пара демонстрирует ярко выраженный северный тренд с конца февраля – начала марта. По прошествии 6 недель трейдеры вплотную подошли к психологически важному ценовому барьеру 1,1000, значимость которого можно сравнить разве что с «сакральностью» паритета. Доллар в опале Прошедшая неделя отразила одну интересную тенденцию: доллар негативно реагирует на слабые макроэкономические релизы (что, в общем-то логично), но при этом фактически игнорирует положительные сигналы. Например, пара eur/usd смогла набрать почти 200 пунктов (поднявшись с отметки 1,0790 до 1,0974) на фоне провальных индексов ISM в производственной сфере и в сфере услуг США. В то время как весьма неплохой отчёт в сфере рынка труда США, почти все компоненты которого вышли в «зелёной зоне», был де-факто проигнорирован продавцами пары. Формальное 50-пунктное снижение с последующим северным откатом – сомнительное «достижение» медведей. Всё это говорит о том, что гринбек продолжает находиться в опале. Последствия «банкопада» продолжают преследовать гринбек. Участники рынка мониторят использование средств ФРС и следят за оттоком банковских депозитов. Беспокойство по поводу банковской отрасли постепенно ослабевает, но говорить об окончательном преодолении кризиса ещё нельзя. Федрезерв в марте «со скрипом» повысил процентную ставку на 25 пунктов, однако при этом дал понять, что дальнейшие шаги в этом направлении – под большим вопросом. Медианный прогноз ФРС предполагает ещё одно повышение до конца года, но это скорее опциональная возможность, а не руководство к действию. Каждый макроотчёт негативного характера преуменьшает вероятность применения данной «опции», тем более что инфляция в США последовательно снижается. Но даже усиление ястребиного настроя на рынке не спасает доллар: ведь речь идёт о финальном аккорде, последнем 25-пунктном повышении ставки в текущем цикле ужесточения ДКП. Бесполезные (для гринбека) Нонфармы Пятничная реакция трейдеров на релиз Нонфармов носит показательный характер. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы в США должен был снова продемонстрировать негативную динамику (поднявшись до отметки 3,7%). Показатель прироста числа занятых также мог разочаровать, учитывая предшествующий отчёт от агентства ADP, который вышел гораздо хуже прогнозов. Но в действительности оба компонента официального релиза вышли в «зелёной зоне». Безработица снизилась до 3,5%, количество занятых выросло 236 тысяч (при прогнозе +225 тысяч). Разочаровал лишь проинфляционный индикатор: уровень средней почасовой зарплаты вырос на 4,2% (при прогнозе спада до 4,4%). Это самый слабый темп роста индикатора с августа 2021 года. По итогам вчерашнего релиза вероятность 25-пунктного повышения процентной ставки на майском заседании ФРС выросла до 71% (согласно последним данным CME FedWatch Tool). Тогда как ещё неделю назад шансы на сохранение статус-кво в следующем месяце оценивались в 60-70%. Иными словами, рынок сейчас практически уверен в том, что Федрезерв решится на ещё один раунд повышения ставки. Но при этом доллар фактически остался на прежних позициях, слабо реагируя на усиление ястребиных ожиданий. На мой взгляд, причина тому весьма тривиальна: пресловутое 25-пунктное повышение ставки уже учтено в ценах, поэтому рынок бурно реагирует лишь на снижение вероятности реализации данного сценария. В то время как любое его «подтверждение» не провоцирует сильную волатильность. Выводы Сложившаяся фундаментальная картина говорит о том, что пара eur/usd не исчерпала потенциал роста. Доллар уязвим, тогда как евро пользуется поддержкой со стороны ЕЦБ, представители которого не исключают 50-пунктное повышение ставок на следующем заседании. В отличие от США, в еврозоне базовая инфляция продолжает расти, вынуждая Европейский Центробанк предпринимать ответные меры. С точки зрения техники, пара eur/usd на минувшей неделе не смогла даже подойти к ближайшему уровню поддержки 1,0870 (линия Tenkan-sen на дневном графике), преодоление которого является минимальным условием для развития южной коррекции. В итоге цена вернулась на прежние позиции, в область 9-й фигуры. Пара по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и над облаком Kumo). Всё это говорит о приоритете лонгов. Ближайшей целью северного движения является отметка 1,1000, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Говорить о перспективах покорения 10-й фигуры пока что рано: многое будет зависеть от динамики инфляции в США, мартовское значение которой мы узнаем на следующей неделе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть торгуется в узком диапазоне

Нефть уже три дня подряд торгуется в узком диапазоне – вокруг отметки $85 за баррель. Фьючерс на нефть Brent после скачка не показывает явной склонности к движению в ту или иную сторону. На момент написания данного материала эталонная марка торгуется на незначительные 0,06% ниже итогового значения предыдущей торговой сессии – у отметки $84,94 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в мае к этому моменту торгуются по цене $80,47 за баррель или на 0,17% ниже.Рост котировок может возобновиться, но очевидно, что участники торгов не намерены пока делать резких движений, так как не исключают появления новых факторов, которые будут прямо указывать на приближающуюся рецессию. Сегодня, 7 апреля, в Соединенных Штатах выходной день по случаю Страстной пятницы. Фондовые и товарные площадки не работают, но публикация данных по рынку труда США все равно была опубликована.Следует отметить, что последние несколько месяцев рынок труда показывал явные признаки перегрева, а это свидетельствует о повышенной инфляции, что в итоге и заставляет Центробанк повышать процентные ставки в стране. Вышедший сегодня отчет показал, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в марте выросло на 236 тысяч, и это примерно соответствует прогнозам экономистов, которые ожидали роста числа рабочих мест на 239 тысяч. Данные за февраль были пересмотрены в сторону повышения – до 326 тысяч, хотя ранее сообщалось о росте на 311 тысяч.Судя по этим данным, американский рынок труда остается удивительно стабильным, хотя стране продолжается ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и сохраняется обеспокоенность относительно стабильности финансовой системы.До выхода данных участники торгов склонялись к тому, что ФРС все же решит сделать паузу в повышении ставок. Но теперь очевидно, что ключевая процентная ставка в мае будет поднята на 25 базисных пунктов. Серьезные проблемы в банковском секторе США, которые обнаружились в марте, стали очередным доказательством того, что уровень ставок в крупнейшей экономике мира на сегодня уже является огромным испытанием для финансовой системы. А, как известно, любые проблемы в экономике убивают спрос на нефть. Для котировок нефти было бы идеально, чтобы процентные ставки больше не повышались. Но, как видим, пока такой сценарий не скоро реализуется. Что касается возобновления поставок из Курдистана через Турцию, то соглашение это наконец было достигнуто во вторник. Правительству Ирака и Курдистану удалось договориться о возобновлении экспорта, но вот большинство крупных месторождений региона все еще закрыты, сырье по-прежнему не добывают. Проблема в том, что операторы трубопроводов пока не получили инструкции о том, чтобы перезапустить прокачки.Напомним, поставки по трубопроводу Киркук – Джейхан в объеме свыше 400 тыс. баррелей в сутки были приостановлены по решению международного арбитража. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет NFP спутал карты. Евро и фунт интересны для покупок

Доллар почувствовал себя более уверенно в конце недели, поднявшись к самому высокому уровню этого месяца. С одной стороны отчет NFP подтвердил ставки на то, что ФРС может повысить ставку на 25 б.п. на майском заседании. С другой – данные указывают на то, что рынок труда США в будущем будет более мягким, вряд ли NFP в какой-то момент наберет обороты. Индекс доллара в моменте подскакивал к отметке 102,30, однако о ралли, видимо, придется забыть, поскольку серьезных факторов для его укрепления нет, отметка выше 103,00 остается недосягаемой. При этом путь вниз по-прежнему открыт. Несмотря на рост, на недельном графике индекс торгуется на отрицательной территории. Это будет четвертый недельный спад подряд. В пятницу американские торги были закрыты, возможно, реакция доллара была не совсем объективная и зрелая. В понедельник рынок может попробовать еще раз отыграть данные по рынку труда. Министерство труда сообщило в пятницу, что число занятых выросло на 236 тыс. за месяц, по сравнению с рыночными ожиданиями в 238 тыс. Уровень безработицы снизился до 3,5%, против ожиданий того, что он сохранится на уровне 3,6%. Между тем, МВФ предупредил, что его прогноз роста мировой экономики на ближайшие пять лет составляет всего 3%. Это самый слабый показатель более чем за три десятилетия, на фоне замедления активности в США и еврозоне. Как бы то ни было рыночные игроки умерили пыл в отношении того, что в мае ФРС сообщит о завершении цикла повышения ставок. До публикации данных вероятность дальнейшего ужесточения политики снижалась, и большинство инвесторов ожидали, что регулятор остановит повышение. Сейчас эта картина уже выглядит иначе. Рынкам нужно время для анализа комплекса данный, опубликованных на этой неделе. Экономические перспективы для США остаются сложными, поскольку практически все отчеты, включая заявки на пособие по безработице, индекс деловой активности ISM, ADP и отчет JOLTS, показывают, что ужесточение финансовых условий уже наносит ущерб экономике.Евро и фунт под давлением Что касается евро и фунта, то пятничные данные несколько остудили пыл покупателей. Все надеялись на слабые NFP, а в них ничего такого не оказалось. Без малого практически оправдали прогноз, чуть-чуть не считается. «Сегодняшний отчет – это почти 100% шум. Первоначальные заявки, все частные данные указывают на то, что рынок труда США в будущем начнет ослабевать», – комментируют в HSBC. Да, экономисты в среднем ожидали увидеть рост на 228 тыс., что практически и случилось, однако результаты марта все же привели к меньшему приросту, чем в среднем за последние шесть месяцев. «Февральские и мартовские данные ясно показывают, что январский всплеск числа занятых в частном секторе на 353 тыс. был случайностью, вызванной исключительно мягкой зимней погодой и небольшим количеством снегопадов на большей части территории страны. Тенденция за последние шесть месяцев или около того составляла чуть более 200 тыс. Ситуация скоро изменится, учитывая явный рост заявок на пособие по безработице и снижение намерений найма в опросе NFIB», – пишут в Pantheon Macroeconomics. Инфляция расходов на личное потребление в США осталась выше целевого уровня в 2% даже после падения до 5% в феврале. Хотя существует неопределенность относительно того, насколько еще ФРС повысит ставку после мартовского краха банка Силиконовой долины. Это и его последствия привели к тому, что политики ФРС оставили свои прогнозы по процентной ставке без изменений в марте, подразумевая лишь одно дальнейшее ужесточение в этом году. Между тем рыночные цены на процентные ставки указывают на то, что инвесторы и трейдеры сомневаются в необходимости этого повышения. Позиционирование рыночных игроков резко изменились в последние недели, что привело к снижению курса доллара и помогло ненадолго поднять курс фунта к доллару выше отметки 1,2500 в преддверии пасхальных каникул. Вопрос с дальнейшей динамикой пары GBP/USD остается открытым. И все же фунт, впрочем, как и евро, имеет хорошую основу для дальнейшего роста, считают аналитики. «Если действительно произойдет откат от текущих максимумов, стоит присмотреться к покупкам обеих пар GBP/USD и EUR/USD. Давление на доллар не выглядит краткосрочным», – считают стратеги Jefferies.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар перестает быть решительным, иена готовится к прыжку, а евро и фунт спорят за звание победителя

Первую неделю апреля гринбек заканчивает на минорной ноте. С начала месяца «американец» подешевел почти на 0,5%. Доллар находится в нисходящем тренде с осени прошлого года. Индекс USD торгуется примерно на 11% ниже многолетних максимумов, зафиксированных в сентябре на уровне 114,80. Последний эпизод снижения гринбека был обусловлен ожиданиями относительно того, что ФРС скоро прекратит поднимать ставки на фоне растущего риска спада экономики. Доллар теряет блеск, или Головоломка для ФРС «Мы считаем, что основные факторы, способствовавшие укреплению доллара в прошлом году –агрессивное ужесточение политики ФРС и устойчивая экономика США – вряд ли будут поддерживать USD в будущем», – сказали аналитики UBS. Председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил в прошлом году, что кривая доходности казначейских облигаций США за 18 месяцев была самым надежным предупреждением о предстоящей рецессии. «Кривая Пауэлла продолжает обновлять многолетние минимумы», – заявили стратеги Citi. Согласно данным Refinitiv, эта кривая является наиболее инвертированной, по крайней мере, с 2007 года, укрепляя позиции тех, кто считает, что центральному банку США вскоре потребуется снизить ставки, чтобы оживить экономическую активность. Представители ФРС по-прежнему настаивают на том, что процентные ставки вряд ли будут снижены в этом году. Однако денежный рынок делает ставку на то, что ФРС понизит стоимость заимствований примерно на 70 базисных пунктов к декабрю, с текущего диапазона 4,75–5%. Предполагается, что рынок труда США существенно ослабнет, начиная со второго квартала 2023 года, так как компании в большей степени реагируют на замедление спроса, вызванного более высокими затратами по займам. Условия кредитования в стране также ужесточились, что может затруднить доступ к финансированию для малых предприятий, включая рестораны и бары, которые были основными драйверами увеличения числа рабочих мест после пандемии. «Это создает много негативных моментов для рынка труда. В течение следующих нескольких месяцев мы увидим меньше найма со стороны малого бизнеса, поскольку их доступ к кредитам становится все более ограниченным», – сообщили специалисты Jefferies. По мнению ряда аналитиков, число занятых в США станет отрицательным во втором полугодии, из-за чего ФРС будет вынуждена начать снижать ставки, чтобы не допустить погружения экономики в глубокую рецессию. Эксперты, которые ждут от Федрезерва снижения ставок в текущем году, считают, что некоторые отрасли американской экономики, в том числе жилищное строительство, уже находятся в рецессии. По их словам, более жесткие стандарты кредитования, принятые банками, означают, что кредитование будет более ограниченным. Экономисты также отмечают, что деловые настроения в стране находятся на кризисном уровне, а доверие потребителей остается слабым. «Сочетание данных факторов указывает на то, что риски наступления рецессия в США являются довольно высокими, а в условиях рецессии инфляционное давление, скорее всего, довольно быстро ослабнет, и это откроет двери для снижения процентных ставок позже в этом году», – сказали стратеги ING. Учитывая, насколько сильно ФРС уже ужесточила меры, риски инфляции в США и мире сильно смещены в сторону понижения, считают специалисты Eurizon SLJ Capital. «И без того низкий уровень экономической активности в основных частях мира, по иронии судьбы, вероятно, предотвратит коллапс глобального спроса, и этот сценарий указывает на значительно более слабый доллар», – заявили они. Согласно оценкам Eurizon SLJ Capital, гринбек может упасть еще на 10–15% в течение следующих полутора лет, поскольку замедление инфляции позволит Федрезерву снизить процентные ставки. В основе данного прогноза лежат ожидания, что инфляция в Соединенных Штатах замедлится примерно такими же темпами, как она росла в 2021 году и в первой половине прошлого года – период, когда наблюдался самый резкий рост потребительских цен с 1980-х годов. Некоторые чиновники FOMC недавно указали на необходимость дальнейшего повышения ставок. В частности, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг, что американский ЦБ должен продолжать повышать процентные ставки, чтобы снизить инфляцию, пока рынок труда остается сильным. «Напряженность на рынке труда останется характерной чертой этого делового цикла. Это должно удержать ФРС на пути повышения ключевой ставки еще на четверть процентного пункта на заседании 2–3 мая», – сообщили аналитики EY Parthenon. «Рынок труда по-прежнему остается довольно горячим. Безработица по-прежнему находится на очень низком уровне. Пока рынок труда не остынет в некоторой степени, мы вряд ли увидим замедление, которое нам необходимо, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%», –отметила президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз. То, насколько охлаждение рынка труда связано со снижением инфляции, является лишь частью головоломки для ФРС. Новое исследование ФРБ Канзас-Сити показало, что процесс может оказаться более сложным, чем ожидалось, поскольку сфера услуг, которая в настоящее время стимулируют рост заработной платы и инфляцию, наименее чувствительна к изменениям в денежно-кредитной политике. «Сектор услуг внес существенный вклад в недавний рост инфляции, отражая сохраняющиеся дисбалансы на рынках труда, где предложение остается ослабленным, а спрос остается устойчивым. Денежно-кредитной политике может потребоваться больше времени, чтобы повлиять на ключевой источник текущей инфляции», – сказали представители ФРБ Канзас-Сити. Несмотря на то, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС в два раза, трейдеры рассчитывают на снижение ставок в США уже в сентябре. Не исключено, что рынок ошибается. Федрезерв закончит повышать ставки довольно скоро, но не станет снижать стоимость заимствований, поскольку инфляция по-прежнему остается серьезной проблемой для регулятора. «Мы не верим, что ФРС пойдет на резкое снижение ставок, на которое рассчитывает рынок. Это могло бы произойти только в том случае, если бы началась жестокая рецессия», – заявили эксперты RBC Capital Markets. «Мы считаем, что консенсус в отношении больших потерь доллара, скорее всего, снова окажется ошибочным», – добавили они. На этой неделе гринбек обновил двухмесячные минимумы в области 101,10–101,20 на фоне растущего беспокойства относительно рецессии в Соединенных Штатах. Логика недавней распродажи американской валюты понятна. Доллар оказался под давлением из-за ожиданий, что экономика США будет сокращаться, тогда как рост в остальном мире останется довольно устойчивым. Опасения по поводу того, что уже осуществленные шаги ФРС в плане повышения ставок могут привести к глубокому экономическому спаду, подтолкнули на этой неделе доходность 10-летних трежерис к минимальным с начала сентября 2022 года значениям. «Мы думаем, что ФРС хорошо осведомлена о рисках снижения темпов роста в будущем. Таким образом, мы отчасти согласны с "голубиным" пересмотром ставок, который происходит на денежном рынке США. Мы считаем, что ФРС приближается к концу своего цикла повышения ставок», – отметили стратеги MUFG. Они по-прежнему ждут дальнейшего ослабления доллара в течение следующих трех–шести месяцев. «Мы ожидаем рецессии в США к концу года. Ужесточение денежно-кредитной политики остановит рост национальной экономики», – сообщили специалисты Banca Monte dei Paschi di Siena. Они прогнозируют, что во втором полугодии гринбек подешевеет на 5% по отношению к основным валютам. Если американская экономика, вопреки мрачным прогнозам, продолжит демонстрировать устойчивость, рынок может пересмотреть ожидания по траектории процентных ставок ФРС. В таком случае у доллара появится шанс вернуть спрос. Однако до тех пор, пока USD будет терять свою привлекательность в плане доходности, инвесторы могут сохранять свое предпочтение другим безопасным активам, таким как иена. Японская валюта – затаившийся дракон? Согласно прогнозу Banca Monte dei Paschi di Siena, пара USD/JPY снизится к концу года до 120, поскольку Банк Японии в конечном итоге ослабит контроль над кривой доходности. После десятилетия руководства Банком Японии Харухико Курода в понедельник передает эстафету Кадзуо Уэде. Сворачивание масштабных стимулирующих мер может оказаться более сложной задачей, чем их внедрение. Поэтому аналитики ожидают, что К. Уэда не станет торопиться с тем, чтобы вносить серьезные изменения в монетарный курс. Тем не менее, инвесторы будут прислушиваться к политическим намекам в его инаугурационной речи. Инфляция в Японии значительно превышает целевой показатель ЦБ в 2%, а заработные платы в стране, наконец, показали признаки роста. В связи с этим трейдеры задаются вопросом на триллион долларов о том, как долго могут сохраняться антикризисные стимулы. Это рекордная сумма, в которую Банку Японии обошлась покупка облигаций в прошлом году, чтобы сдерживать доходность, поскольку осмелевшие спекулянты атаковали рынок. «Сейчас мы считаем, что Банк Японии воспользуется тактической возможностью для дальнейшего изменения своих политических установок в четвертом квартале 2023 года, и мы склоняемся к октябрьскому заседанию с точки зрения сроков», – отметили аналитики Wells Fargo. «Мы ожидаем, что корректировка политики Банка Японии станет дальнейшим шагом к нормализации рынка гособлигаций страны. В частности, мы ожидаем, что регулятор повысит целевой уровень доходности 10-летних госбондов до 0,25% с 0% и расширит диапазон допустимых колебаний вокруг этого целевого уровня до +/- 75 б.п.», – сказали они. «Хотя мы уже позитивно оцениваем долгосрочные перспективы иены, вероятность изменения политики ЦБ Японии должна ускорить рост национальной валюты. Таким образом, на фоне более ранней корректировки политики Банка Японии, чем мы ожидали ранее, мы также прогнозируем укрепление иены», – добавили эксперты Wells Fargo. По их мнению, пара USD/JPY достигнет отметки 124 к 4 кварталу 2023 года и будет торговаться на уровне 120 к середине 2024 года. В среду USD/JPY достигла недельных минимумов в области 130,90. Затем пара несколько восстановилась. Тем не менее, экономисты Credit Suisse рассматривают текущую ценовую динамику как потенциальную «медвежью» модель продолжения «треугольник», и ожидают, что в конечном итоге выход из диапазона произойдет в южном направлении. «Сейчас мы ожидаем дальнейшего укрепления пары внутри того, что выглядит как ранняя стадия потенциальной модели продолжения "треугольник". Первоначальное сопротивление находится на 135,12, а более жесткое сопротивление расположено на 136,67–137,30, которое должно остановить рост», – сообщили они. «В целом, если мы правы и наблюдаем формирование медвежьего "треугольника", то это означает, что мы должны увидеть прорыв ниже 129,64 позже во втором квартале и повторное тестирование минимума этого года на 127,53–127,23, где также проходит уровень коррекции по Фибоначчи на 50% восходящего тренда 2021–2022 годов. Здесь пара может быть остановлена, но мы ожидаем в конечном итоге прорыва и падения к следующей поддержке на 121,44 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%)», – заявили в Credit Suisse. Евро и фунт в погоне за звание лидера На этой неделе «европеец» и «британец» пробили ключевые уровни в парах с долларом, но не смогли закрепиться на достигнутых рубежах. Впрочем, по мнению аналитиков, это лишь вопрос времени и техники. Пара EUR/USD держится почти во флэте, но «бычий» тренд остается нетронутым, и ему не потребуется много стимулов, чтобы вновь утвердиться, считают стратеги Scotiabank. «Ключевая поддержка для EUR/USD находится на 1,0850–1,0875. Рост пары возобновится в случае прорыва выше 1,0965–1,0970», – отметили они. Посыл банка для пары GBP/USD остается по сути тем же – пауза в базовом «бычьем» тренде перед новым рывком вверх. «Пара GBP/USD получают хорошую поддержку на падениях. Трендовый импульс остается "бычьим", что предполагает ограниченный потенциал снижения и сохраняющиеся повышательные риски. Мы видим потенциал роста пары до 1,2750–1,2800», – сказали в Scotiabank. Если превосходство евро и фунта в парах с долларом является очевидным, то определить лидера в кроссе EUR/GBP пока сложно. Обе валюты выиграли от того, что опасения по поводу нехватки газа по обе стороны Ла-Манша в течение недавно закончившейся зимы оказались необоснованными. Вместо этого цены на «голубое топливо» резко упали и находятся на уровнях, наблюдавшихся до начала военного конфликта на Украине. Это является хорошим предзнаменованием для экономического роста как в еврозоне, так и в Великобритании. Это также нашло отражение в последнем выпуске опросов PMI, которые показали, что соответствующие экономики находились на территории роста как в феврале, так и в марте. «Хотя фунт будет бороться против евро, однако последний должен оставаться поддержанным ростом доходности в еврозоне», – сообщили специалисты TS Lombard. «Ценообразование по краткосрочным процентным ставкам (STIR) поддерживает доходность европейских облигаций. Разница в курсах сильно изменилась в пользу евро», – добавили эксперты. Более того, по их словам, оценка фундаментальных экономических показателей Великобритании предполагает, что еще слишком рано проявлять откровенный «бычий» оптимизм по отношению к фунту стерлингов. Тем не менее определить победителя в паре EUR/GBP трудно также по той причине, что и Банк Англии, и Европейский центральный банк могут быть готовы снова повысить процентные ставки в мае. Главный экономист Банка Англии Хью Пилл на этой неделе заявил, что еще слишком рано рассматривать вопрос о приостановке повышения процентных ставок. «В феврале MPC дал понять, что занял более зависимую от данных позицию. Это соответствовало установлению четкой точки перегиба на пути повышения банковской ставки – но не обязательно паузы, тем более поворотного момента», – сказал он. После выступления Х. Пилла инвесторы повысили ожидания относительно повышения ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов в мае до чуть более 70%. Тем временем некоторые представители ЕЦБ высказались в пользу продолжения «ястребиного» курса. По словам Роберта Хольцманна, главы Национального банка Австрии, повышение ставки на 50 базисных пунктов в мае все еще находится на столе. Управляющий Банком Словении Боштьян Васле отметил, что базовая инфляция в еврозоне имеет тенденцию к росту, что требует большей активности от ЕЦБ. «Относительная ястребиность курса ЕЦБ должна обусловить дрейф пары EUR/GBP на север, но мы подозреваем, что Банк Англии не будет стесняться повышать ставки еще больше, если поступающие данные поддержат это», – сообщили стратеги Credit Suisse. «Если мы ошибаемся, и Банк Англии решит проигнорировать высокую инфляцию и сместиться в существенно "голубином" направлении по таким причинам, как финансовые риски, пара EUR/GBP быстро поднимется выше 0,9000», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём говорят Нонфармы?

Сегодня в США были опубликованы ключевые данные в сфере рынка труда. Мартовские Нонфармы оказались неплохими, но весьма противоречивыми. С одной стороны, уровень безработицы снизился (вопреки прогнозам роста), а показатель прироста числа занятых превысил прогнозные оценки. С другой стороны, трейдеров разочаровал проинфляционный индикатор: зарплатный показатель оказался в «красной зоне», подтверждая тем самым общие тенденции по замедлению инфляции. Такая неоднозначная картина не позволила долларовым быкам развить полномасштабное наступление по всему рынку, хотя американская валюта и укрепилась в некоторых валютных парах. Языком сухих цифр Если говорить непосредственно о паре евро-доллар, то здесь ситуация практически не изменилась. Покупатели eur/usd растеряли завоёванные сегодня позиции, но вместе с тем цена удержалась в рамках 9-й фигуры, тогда как для развития южного тренда медведям необходимо преодолеть как минимум уровень поддержки 1,0870 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Вывод очевиден: Нонфармы не смогли переломить общую ситуацию, и пара осталась дрейфовать во флете, несмотря на формальную потерю 50 пунктов. Прежде чем говорить о последствиях сегодняшнего релиза, вкратце – сухие цифры. Уровень безработицы в марте снизился до отметки 3,5% с предыдущего значения 3,6%. Стоит отметить, что с сентября прошлого года этот показатель колеблется в диапазоне 3,5-3,7% (за исключением января, когда безработица неожиданно снизилась до 3,4%), поэтому мартовский результат, так сказать, не выбивается из общей колеи. Де-факто безработица в Штатах находится в области 50-летних минимумов, поэтому рынок не придаёт значения минимальным колебаниям (+/- 0,1-0,2%). Тем более что они не свидетельствуют о какой-либо тенденции. То же самое можно сказать и о другом компоненте отчёта. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в марте на 236 тысяч. Данный компонент также вышел в «зелёной зоне», так как большинство экспертов прогнозировало прирост на 228 тысяч. Комментируя опубликованные цифры, в Министерстве труда США заявили, что занятость выросла прежде всего в сферах «досугового и гостиничного бизнеса, государственного управления, предоставления профессиональных и деловых услуг и здравоохранения». С одной стороны, показатель превысил прогнозный уровень, но, с другой стороны, зафиксированный в марте результат – весьма посредственный, так как средний прирост числа занятых за последние полгода составляет примерно 330 тысяч. Проинфляционный компонент отчёта оказался в «красной зоне», разочаровав долларовых быков. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос в марте 4,2% в годовом выражении. Это самый слабый темп роста показателя с августа 2021 года. Такой результат согласуется с другими инфляционными индикаторами, опубликованными в марте. В частности, общий индекс потребительских цен в годовом исчислении снизился до 6% (нисходящая динамика фиксируется шестой месяц подряд), а стержневой ИПЦ – до 5,5% (последовательное снижение пятый месяц подряд). В «красной зоне» вышел и базовый индекс PCE, который является наиболее значимым для ФРС индикатором инфляции. Сегодняшний отчёт в сфере рынка труда лишь подтвердил общие тенденции, которые свидетельствуют о замедлении инфляции в США. О чём говорят Нофармы О чём «сказали» Нонфармы? Прежде всего о том, что Федрезерв, вероятно, всё же решится провести ещё один раунд повышения ставки. Рыночные ожидания относительно возможных итогов майского заседания колеблются – например, неделю назад рынок склонялся к ястребиному варианту развития событий, тогда как опубликованные на этой неделе индексы ISM в производственной сфере и секторе услуг (отразившие негативные тенденции) склонили чашу весов в пользу выжидательной позиции ФРС. На сегодняшний день настрой рынка вновь изменился: согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность увеличения ставки (на 25 пунктов) на майском заседании составляет сейчас почти 70%. Соответственно, шансы на сохранение статус-кво оцениваются в 30%.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Шри-Ланка – не лучшее место для криптовалютных инвестиций

А пока биткоин и эфир заняли выжидательную позицию, а ждать действительно есть чего, Центральный банк Шри-Ланки выпустил предупреждение о значительных рисках, связанных с использованием и инвестированием в криптовалюту. В своем заявлении Центральный банк напомнил общественности, что «криптовалюты — это нерегулируемые инвестиционные инструменты, которые не признаются классом активов на Шри-Ланке».Денежно-кредитное управление Шри-Ланки пояснило, что недавно получило жалобы, свидетельствующие, что представители общественности понесли большие убытки от своих криптоинвестиций и в некоторых случаях также стали жертвами финансового мошенничества, осуществляемого с помощью схем, связанных с криптовалютами.Ссылаясь на свои предыдущие предупреждения с 2018 года по 2022 год о финансовых, операционных, юридических рисках и рисках безопасности, связанных с криптовалютой, Центральный банк заявил: «Эти риски и опасения уже материализовались в связи с банкротствами различных мировых компаний, занимающихся криптовалютным бизнесом».«Напоминаем общественности, что криптовалюты являются нерегулируемыми инвестиционными инструментами, которые не признаются в качестве класса активов в Шри-Ланке. Кроме того, криптовалюты не считаются законным платежным средством в Шри-Ланке и не имеют нормативных гарантий, касающихся их использования в стране», – отмечено в заявлении.Более того, Центральный банк предупредил об увеличении числа финансовых махинаций, обещающих высокую прибыль от инвестиций в криптовалюту. «Эти мошенничества включают в себя обман физических лиц и получение от них денег с обещанием обеспечить высокую прибыль за счет вложения денег в криптовалюту, а также обман физических лиц для инвестирования в мошеннические криптовалютные проекты. Такие мошенничества обходят традиционные регулирующие и правовые механизмы защиты, в результате чего люди теряют свои с трудом заработанные деньги», – говорится в сообщении Центрального банка.Кроме того, регулятор подчеркнул, что он никогда не санкционировал какие-либо выпуски альткоинов или любых их вариантов, операции по добыче криптовалюты, обмены криптовалют и услуги по приему депозитов и их хранению.В конце сообщения сказано, что те, кто занимается продвижением и содействием продвижению инвестиций и торговли криптовалютой, лучше воздерживаться от такой деятельности, учитывая широкий спектр рисков, связанных с криптовалютой, и связанные с этим трудности для населения, включая финансовые потери.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста получится только после удержания уровня $27700, тест которого наверняка произойдет во время выхода данных по рынку труда США. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $29100. Самой дальней целью будет область $30500, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровней $27700 и $26550. Их прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $25500. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $25000.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на сохранении под контролем ближайшей поддержки $1840 и на пробое ближайшего сопротивления $1925 с перспективой выхода на $2020. Только это позволит продолжить бычий тренд, что приведет к новому рывку эфира в район $2170. Выход за пределы позволит дотянуться до $2200. При возврате давления на ETH в дело вступит уровень $1840. Ниже просматривается область $1760. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1690.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар выиграл время

Рынок труда остывает, но не так быстро, как хотелось бы ФРС. Это сохраняет актуальность майского похода, однако до следующего заседания FOMC еще много времени. Все может измениться. Пока же релиз данных по американскому рынку труда повысил вероятность ужесточения денежно-кредитной политики Федрезерва на 25 б.п. в мае с 47% до 67%, что позволило «медведям» по EURUSD сохранить интригу в борьбе за важный уровень 1,09. Занятость вне сельскохозяйственного сектора США в марте замедлилась с +326 тыс. до +236 тыс., что соответствовало прогнозу экспертов Bloomberg в +239 тыс. и является минимальным значением с декабря 2020. Уровень безработицы снизился до 3,5%, темпы роста средней зарплаты упали до 4,2%. Речь идет о самой медленной динамике с июня 2021. Динамика занятости и безработицы в СШАБезусловно, рынок труда США не так хорош, как пару месяцев назад, однако прогноз FOMC предусматривает рост безработицы до 4,5%. Пока показатель топчется на месте, говорить о достижении цели ценовой стабильности слишком рано. ФРС должна завершить дело, и это обстоятельство позволяет деривативам прогнозировать, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики не закончен. Внимание инвесторов переключается на инфляцию, релиз мартовских показателей которой станет ключевым событием недели к 14 апреля. По прогнозам экспертов Bloomberg, потребительские цены замедлятся с 6% до 5,2%, базовый индикатор ускорится с 5,5% до 5,6%. Такая смешанная динамика оставляет дверь для повышения ставки по федеральным фондам в мае открытой, хотя дискуссии внутри FOMC обещают быть очень горячими. «Ястребы» наверняка будут кивать на высокую базовую инфляцию, центристы – на снижение инфляционных ожиданий, измеренных рыночными методами. Неудивительно, ведь после серии разочаровывающих данных по деловой активности и рынку труда доходность 10-летних TIPS снизилась с 1,7% в начале марта до 1%. Динамика инфляционных ожиданий в СШАТаким образом, судьба основной валютной пары по-прежнему находится в руках ФРС, а ее вердикты будут основаны на входящих данных. Если мартовская занятость в США не смогла прояснить ситуацию, возможно, это удастся инфляции? Пока же EURUSD продолжает цепляться за отметку 1,09. Не будем забывать, что в паре всегда две валюты, и уверенность евро обусловлена решительностью ЕЦБ сломать хребет высокой инфляции и позитивными сдвигами в экономике еврозоны. Для продолжения евро нужно совсем немного – чтобы инфляция в США продолжала замедляться. Технически на дневном графике EURUSD имеет место небольшой откат в связи с попыткой «медведей» реализовать внутренний бар. Если она завершится неудачно, возвращение к верхней границе данного бара вблизи 1,097 усилит риски восстановления восходящего тренда и станет основанием для открытия лонгов с таргетом на 161,8% по паттерну AB=CD. Он расположен вблизи отметки 1,1335. Для покупок евро подойдет отбой от $1,0855 и $1,0825. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 10.04.2023 – 16.04.2023

Как сообщили в пятницу в Бюро трудовой статистики США, число занятых в несельскохозяйственном секторе в марте выросло на 236 тысяч против ожидавшихся 240 тысяч, а уровень безработицы снизился до 3,5%. Средний почасовой заработок вырос при этом, как и ожидалось, на 0,3%. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США немного не дотянули до прогнозных значений, но доллар в целом позитивно отреагировал на них. Сразу после публикации индекс доллара DXY подскочил почти на 40 пунктов, к внутридневному и 4-дневному максимуму 101.98. Сможет ли доллар воспользоваться неожиданным бычьим импульсом, покажет ближайшее время. Минувшая же неделя, шестая подряд, пока также оказалась в целом неудачной для доллара. На следующей же неделе участники рынка обратят внимание на важную макростатистику по Китаю, еврозоне, США, Австралии, Германии, а также на итоги заседания ЦБ Канады. Отдельно стоит публикация в среду протоков с мартовского заседания ФРС, которые могут дать дополнительную информацию о перспективах кредитно-денежной политики американского ЦБ. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник, 10 апреля Банки и биржи католических стран будут закрыты в связи с празднованием католической Пасхи. Объемы торгов в этот день будут низкими. Публикации важной макростатистики на этот день также не запланировано. Вторник, 11 апреля 01:30 Китай. Индекс потребительских цен Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление китайского юаня, поскольку низкая инфляция заставит Народный банк Китая придерживаться мягкого курса монетарной политики. И наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на Центральный банк Китая давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макроданные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 1,0% (февраль), 2,1%, 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (в январе 2022 года). Данные свидетельствуют о продолжающемся росте инфляции. Прогноз на март: +0,1% (+0,1% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. 09:00 Еврозона. Розничные продажи В отчете по розничным продажам, публикуемом Евростатом, отражается изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние европейской экономики и уровень доходов граждан. Высокий результат укрепляет евро и, наоборот, низкий результат – ослабляет. Предыдущие значения: +0,3% (-2,3% в годовом выражении) в феврале, -2,7% (-2,8% в годовом выражении) в январе, +0,8% (-2,5% в годовом выражении) в декабре, -1,8% (-2,6% в годовом выражении) в ноябре, +0,4% (0% в годовом выражении) в сентябре, -0,3% (-1,4% в годовом выражении) в августе, +0,3% (-1,2% в годовом выражении) в июле, -1,2% (-3,2% в годовом выражении) в июне, +0,2% (+0,4% в годовом выражении) в мае, -1,3% (+4,0% в годовом выражении) в апреле, -0,4% (+1,6% в годовом выражении) в марте, +0,3% (+5,0% в годовом выражении) в феврале, +0,2% (+7,8% в годовом выражении) в январе. Данные лучше прогноза, вероятно, позитивно отразятся на евро. Прогноз на март: +0,1% (+1,6% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Среда, 12 апреля 12:30 США. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет Центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) Центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (Core Consumer Price Index, Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным). Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения: +0,5% (+5,5% в годовом выражении) в феврале 2023 года, +0,4% (+5,6% в годовом выражении) в январе 2023 года, +0,3% (+5,7% в годовом выражении) в декабре 2022 года, +0,2% (+6,0% в годовом выражении) в ноябре, +0,3% (+6,3% в годовом выражении) в октябре, +0,6% (+6,6% в годовом выражении) в сентябре, +0,6% (+6,3% в годовом выражении) в августе, +0,3% (+5,9% в годовом выражении) в июле, +0,7% (+5,9% в годовом выражении) в июне, +0,6% (+6,0% в годовом выражении) в мае, +0,6% (+6,2% в годовом выражении) в апреле, +0,3% (+6,5% в годовом выражении) в марте. Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. Прогноз на март: +0,5% (+5,5% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 14:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке. Сопроводительное заявление Банка Канады Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Инфляция в стране ускорилась почти до 40-летнего максимума (в феврале 2022 года потребительские цены в Канаде выросли в годовом выражении на 5,7% после повышения на 5,1% в январе, достигнув 30-летнего максимума, в мае - до 7,7%, а в июне – уже до 8,1%). Это максимальный показатель с начала 1983 года! По оценкам Банка Канады, нейтральный уровень процентной ставки, при котором она не стимулирует и не замедляет экономической активности, составляет 2,5%. Текущий уровень процентной ставки 4,50%. Широко ожидается, что на данном заседании Банк Канады вновь повысит процентную ставку, вероятнее всего, на 0,25%, хотя, в последнее время поступают сигналы, что руководство ЦБ может взять паузу, чтобы оценить результаты предыдущих повышений. В сопроводительном заявлении руководители Банка Канады пояснят принятое решение и, возможно, поделятся планами относительно перспектив кредитно-денежной политики. Жесткий тон этого заявления вызовет укрепление канадского доллара. Склонность же руководителей банка к проведению мягкой политики может спровоцировать ослабление канадского доллара. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 15:00 Канада. Пресс-конференция Банка Канады Пресс-конференция состоит из 2 частей, сначала зачитывается подготовленное заявление, затем конференция открыта для вопросов прессы. Это один из основных методов, который Банк Канады использует для общения с участниками рынка по вопросам денежно-кредитной политики, также дающий подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики. В нем подробно рассматриваются факторы, которые повлияли на решение руководства банка по процентной ставке. В ходе пресс-конференции глава Банка Канады Тиф Маклем разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране. Если тон его выступления будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Тиф Маклем выскажется в пользу мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае, в период его выступления ожидается высокая волатильность в котировках CAD. Уровень влияния на рынки – высокий. 18:00 США. Протокол с мартовского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC») Подробный отчет о последнем заседании FOMC, дающий глубокое представление об экономических и финансовых условиях, которые повлияли на решение членов FOMC. Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола, обычно, повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС. Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Стоит, однако, заметить, что по итогам мартовского заседания руководители ФРС решили повысить процентную ставку на 0,25%, до текущего уровня 5,00%. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики подтолкнет доллар к дальнейшему росту. И наоборот, мягкая риторика их заявлений окажет негативное влияние на доллар. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 13 Апреля 01:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Предыдущие значения показателя: +64600 в феврале, -11500 в январе, -14600 в декабре, +64000 в ноябре, +32200 в октябре, +900 в сентябре, +33500 в августе, -40900 в июле, 88400 в июне, +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Предыдущие значения показателя: 3,5% в феврале, 3,7% в январе, 3,5% в декабре, 3,4% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре и августе, 3,4% в июле, 3,5% в июне, 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD. Прогноз на март: +41600 занятых и уровень безработицы 3,5%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 06:00 Великобритания. ВВП. Объемы промышленного производства Национальный офис статистики Великобритании опубликует данные по ВВП страны за февраль. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках GBP. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках GBP. Наибольшее влияние на котировки фунта оказывает публикация квартального отчета, причем, его предварительного релиза. Месячные данные не столь сильно влияют на фунт. Тем не менее, участники рынка, следящие за динамикой его котировок, вероятно, все же уделят внимание данной публикации. Предыдущие значения: в месячном выражении: +0,3%, -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (в январе 2022 года). Прогноз на февраль: -0,1%. Уровень влияния на рынки (месячного релиза) – средний. Объем промышленного производства в Великобритании — это ведущий индикатор состояния всей британской экономики. 80% от всего объема промышленного производства составляет производство обрабатывающей промышленности. При этом, сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть британского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на фунт. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения: -0,3% (-4,3% в годовом выражении), +0,3% (-4,0% в годовом выражении), -0,2% (-5,1% в годовом выражении), -0,1% (-2,4% в годовом выражении), +0,2% (-3,1% в годовом выражении), -1,4% (-4,3% в годовом выражении), -1,1%, (-3,2% в годовом выражении), -0,9% (+2,4% в годовом выражении), +1,3% (+1,8% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 06:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (финальная оценка) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Предварительная оценка была +7,8% при прогнозе +9,4%. Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 11:30 Еврозона. Сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике Данный документ содержит обзор текущей политики ЕЦБ с планируемыми изменениями в финансовой и монетарной сферах. Публикация данного документа может вызвать всплеск волатильности в торгах по евро и на европейском фондовом рынке. Инвесторы будут тщательно изучать текст протокола с недавнего заседания ЕЦБ, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении программы QE и перспектив монетарной политики. В последнее время из Еврозоны поступают слабые макро данные, свидетельствующие о замедлении европейской экономики и росте инфляции, что на фоне международных торговых конфликтов и сложной геополитической обстановки в Европе оказывает давление на котировки евро и «связывает руки» руководителям ЕЦБ в действиях относительно кредитно-денежной политики. Тем не менее, волатильность в торгах по евро может резко вырасти, если в протоколах будут содержаться неожиданные заявления или новая информация в отношении перспектив кредитно-денежной политики. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:30 США. Индекс цен производителей (PPI) США Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет доллар. Предыдущие значения показателя: -0,1% (+4,6% в годовом выражении), +0,7% (+6,0% в годовом выражении), -0,5% (+6,2% в годовом выражении), +0,3% (+7,4% в годовом выражении), +0,4% (+8,5% в годовом выражении),-0,1% (+8,7% в годовом выражении), -0,5% (+9,8% в годовом выражении), +1,1% (+11,3% в годовом выражении), +0,8% (+10,8% в годовом выражении), +0,4% (+10,9% в годовом выражении), +1,6% (+11,5% в годовом выражении), +0,9% (+10,3% в годовом выражении), +1,2% (+10,0% в годовом выражении) в январе 2022 года. Данные свидетельствуют о некотором ослаблении инфляционного давления, в том числе на ФРС при принятии ею очередного решения по ужесточению монетарной политики. Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), доллар, вероятно, укрепится. Уровень влияния на рынки – средний. Пятница, 14 апреля 12:30 США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD. Предыдущие значения: -0,4%, +3,0%, -1,1%, -0,6%, +1,3%, 0%, +0,3%, 0%, +0,8%, -0,1%, +0,7%, +1,4%, +0,8%, +4,9% (в январе 2022 года). Прогноз на март: +0,1%. Уровень влияния на рынки – высокий. Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде. Предыдущие значения: +0,5%, +1,7%, -0,7%, -0,2%, +0,7%, +0,4%, 0%, +0,8%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +1,1%, -0,9%, +6,7% в январе 2022 года. Прогноз на март: +0,6%. Уровень влияния на рынки – высокий. 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий.*) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: чего ожидать после отчета по рынку труда США

Рынок труда США продолжает демонстрировать признаки укрепления. Пятничные данные от Бюро статистики труда (BLS) показали, что в несельскохозяйственном секторе экономики было создано 236 000 рабочих мест в марте по сравнению с прогнозами экономистов в 239 000.Наряду с этим уровень безработицы неожиданно снизился до 3,5% с 3,6% в феврале, тогда как ожидалось, что он останется неизменным на уровне 3,6%. Одновременно февральский прирост в 311 000 рабочих мест был пересмотрен в сторону увеличения до 326 000.Bitcoin сдержанно отреагировал на выход отчета, продолжая торговаться вблизи 28 000 долларов за монету.Чего теперь ждать от ФРССегодняшний отчет о занятости является последним, который Федеральная резервная система США увидит перед своим заседанием 2-3 мая. На этой встрече центральному банку нужно будет принять решение о том, продолжать ли ужесточать денежно-кредитную политику или приостановить серию повышений ставок, которая длится уже более года. В преддверии выхода данных рынки краткосрочных фьючерсов оценивали примерно два из трех шансов, что ФРС сделает паузу в мае.Данные, полученные ранее на этой неделе, начали намекать на некоторую слабость на рынке труда: ADP в среду сообщило о создании всего 145 000 рабочих мест в частном секторе в марте против ожидаемых 210 000. Затем в четверг Министерство труда сообщило о еженедельных первоначальных обращениях за пособием по безработице в размере 228 000 против прогнозов в 200 000. Кроме того, 192 000 первоначальных заявок на предыдущей неделе были пересмотрены до 246 000.Золото: конкурирующий рост драгметалла против BitcoinНа этой неделе, пока в криптосообществе обсуждали возможные катализаторы бычьего рынка, Питер Шифф, экономист и известный специалист по золоту, заявил, что нынешний рост цен на золото будет продолжаться и в будущем, удивив трейдеров. Шифф заявил, что золотые акции — это новые технологические акции, и что безразличие Уолл-стрит к ним приведет к массовой капитуляции рынка. Мотивированный недавним прорывом, в результате которого 4 апреля цены на золото пробили отметку в 2000 долларов, он заявил:«Старшим майнерам все еще нужно подняться более чем на 20%, а младшим — более чем на 25%, чтобы достичь новых 52-недельных максимумов. Расхождение связано с негативными настроениями. Инвесторы до сих пор не верят в реальность ралли. Это реально и будет зрелищно».Шифф предупреждал об этом прорыве ранее, также заявляя, что другие средства хеджирования инфляции, в том числе Bitcoin, рухнут, а драгоценные металлы вырастут в цене. Известный в качестве ярого критика главной криптовалюты, Шифф также назвал золотые акции акциями новых технологий, предупредив инвесторов, чтобы они «либо готовились к этой новой реальности, либо страдали от последствий».«Капитуляция будет эпической»Шифф подробно описывает динамику, с которой сталкиваются золото и акции, связанные с золотом, на рынках Уолл-стрит, которую часто игнорируют инвесторы, предпочитающие другие альтернативы. Он считает, что Уолл-Стрит имеет медвежий уклон в отношении акций, связанных с золотом, что повлияет на нее в долгосрочной перспективе. Шифф отмечает, что когда цены на золото низкие, никто не хочет покупать золотые акции, так как считает, что цены на золото упадут ниже. Когда цены на золото высоки, никто не хочет покупать золотые акции, так как все ожидают, что цены упадут. Несколько аналитиков пытались объяснить скачок цен на золото, с которым сейчас сталкивается рынок. Причиной стала ожидаемая грядущая «голубиная» политика Федеральной резервной системы США, которая, на фоне снижения американской валюты, благотворно скажется на ценах на золото.Также Ян ван Эк, генеральный директор компании по управлению инвестициями Vaneck, установил связь между постепенным отказом от политики ужесточения Федеральной резервной системы США и ростом интереса к золоту и главной криптовалюте.«Мы находимся в самом начале того, что может быть многолетним циклом для золота, и я также отношу Bitcoin к категории, которая выиграет от этого».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDCNY: Китай наращивает золотовалютные резервы, толкая юань вверх

Китай продолжает увеличивать свои золотые резервы пятый месяц подряд. Запасы, хранящиеся в Народном банке, выросли до более чем 2000 тонн.USDCNY: Китай наращивает золотовалютные резервы, толкая юань вверх Согласно сегодняшним данным, размещенным на его официальном веб-сайте, Народный банк Китая в марте увеличил свои резервы еще примерно на 18 тонн. Общие запасы в настоящее время составляют около 2068 тонн после роста примерно на 102 тонны в ноябре. Этот всплеск покупок Центральным банком Китая является сломом тренда на продажу резервов, который длился с сентября 2019 года. Предыдущий тренд на закупку продлился десять месяцев. Предпоследняя же волна притока закончилась в конце 2016 года. В этой гонке за золотым запасом Китай не одинок – другие центральные банки ведущих экономик также предпринимают усилия по увеличению своих запасов драгоценного металла. Страны стремятся накопить запасы слитков на фоне повышенных геополитических рисков и высокой инфляции. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году спрос со стороны центральных банков растет второй год подряд. При этом крупнейшими покупателями в январе этого года были в основном Турция, Китай и Казахстан. Цена на золото достигла самого высокого уровня более чем за год в среду на этой неделе после более слабых, чем ожидалось, экономических данных США. Банковский кризис и растущие опасения по поводу глобального роста повысили спрос на металл-убежище. Увеличение золотовалютных запасов вкупе с активным использованием юаня в расчетах с Бразилией, Россией и другими странами усиливает позиции этой валюты в паре с долларом. Шестимесячный график пары USDCNY двигается вниз с небольшими корректировками с октября прошлого года. Похоже, Китай благополучно пережил последний съезд Коммунистической партии, на которой главой государства был выбран Си Цзиньпин в третий раз. И теперь регион активно восстанавливает интерес инвесторов после опасений прошлого года. Умение лидера Китая балансировать между интересами двух сторон в украино-российском конфликте также вызывает одобрение среди инвесторов. Недавнее обещание лидера Республики рассмотреть возможность встречи с президентом Украины Владимиром Зеленским было одобрительно встречено Западом. В течение сегодняшней азиатской сессии пара USDCNY сначала немного добавила, но затем сильно упала с пика в 6,879 до 6,866 и продолжает снижаться. Вероятно, эта тенденция сохранится на американской сессии, даже если данные по безработице в США будут обнадеживающими – благодаря позитивным новостям из КНР. Торговцы же долларом будут еще некоторое время взвешивать данные от Бюро статистики США, ожидая однозначных сигналов от ведущих брокеров, так что сегодня юань будет в выгодной позиции. Интерес у мировых инвесторов также вызывает и китайский технологический индекс Star 50, который растет гораздо лучше своего американского собрата. Читать другие статьи автора, в том числе:КИТАЙСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ РАСТУТФИЛИППИНСКИЙ БИЗНЕС ОЩУЩАЕТ ДАВЛЕНИЕ ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ, НО НЕ ТАК КРИТИЧНОFACEBOOK РАСТЕТДЛЯ ТУРЕЦКОЙ ЛИРЫ НЕТ ХОРОШИХ ПРОГНОЗОВКРИПТОВАЛЮТЫ В ЕВРОПЕ? ТОЛЬКО КОМПРОМИССНЫЙ СТАТУСМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Шри-Ланка не лучшее место для криптовалютных инвестиций

А пока биткоин и эфир заняли выжидательную позицию, а ждать действительно есть чего, Центральный банк Шри-Ланки выпустил предупреждение о значительных рисках, связанных с использованием и инвестированием в криптовалюту. В своем заявлении Центральный банк напомнил общественности, что «криптовалюты — это нерегулируемые инвестиционные инструменты, которые не признаются классом активов на Шри-Ланке».Денежно-кредитное управление Шри-Ланки пояснило, что недавно получило жалобы, свидетельствующие, что представители общественности понесли большие убытки от своих крипто-инвестиций и в некоторых случаях также стали жертвами финансового мошенничества, осуществляемого с помощью схем, связанных с криптовалютами.Ссылаясь на свои предыдущие предупреждения с 2018 по 2022 год о финансовых, операционных, юридических рисках и рисках безопасности, связанных с криптовалютой, центральный банк заявил: «Эти риски и опасения уже материализовались в связи с банкротствами различных мировых компаний, занимающихся криптовалютным бизнесом».«Напоминаем общественности, что криптовалюты являются нерегулируемыми инвестиционными инструментами, которые не признаются в качестве класса активов в Шри-Ланке. Кроме того, криптовалюты не считаются законным платежным средством в Шри-Ланке и не имеют нормативных гарантий, касающихся их использования в стране», - отмечено в заявлении.Более того, центральный банк предупредил об увеличении числа финансовых махинаций, обещающих высокую прибыль от инвестиций в криптовалюту. «Эти мошенничества включают в себя обман физических лиц и получение от них денег с обещанием обеспечить высокую прибыль за счет вложения денег в криптовалюту, а также обман физических лиц для инвестирования в мошеннические криптовалютные проекты. Такие мошенничества обходят традиционные регулирующие и правовые механизмы защиты, в результате чего люди теряют свои с трудом заработанные деньги», — говорится в сообщении центрального банка.Кроме того, регулятор подчеркнул, что он никогда не санкционировал какие-либо выпуски альткоинов или любых их вариантов, операции по добыче криптовалюты, обмены криптовалют и услуги по приему депозитов и их хранению.В конце сообщения сказано, что те, кто занимается продвижением и содействием продвижению инвестиций и торговли криптовалютой лучше воздерживаться от такой деятельности, учитывая широкий спектр рисков, связанных с криптовалютой, и связанные с этим трудности для населения, включая финансовые потери.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста получится только после удержания уровня $27700, тест которого наверняка произойдет во время выхода данных по рынку труда США. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $29100. Самой дальней целью будет область $30500, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровней $27700 и $26550. Их прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $25500. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $25000.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на сохранении под контролем ближайшей поддержки $1840 и на пробое ближайшего сопротивления $1925 с перспективой выхода на $2020. Только это позволит продолжить бычий тренд, что приведет к новому рывку эфира в район $2170. Выход за пределы позволит дотянуться до $2200. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1840. Ниже просматривается область $1760. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1690.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс