Обзор пары GBP/USD. 2 июня. NonFarm Payrolls и безработица в США могут помочь доллару.

Валютная пара GBP/USD в четверг преспокойно продолжала восходящее движение. И мы вынуждены заявить, что рост британской валюты опять абсолютно нелогичен. Рынок возвращается, похоже, к своему излюбленному занятию последних месяцев – покупкам фунта при любом фундаментальном фоне. И если это так, то с этим ничего поделать нельзя. Напомним, что в это же самое время европейская валюта продолжает располагаться ниже мувинга и не показывает никаких признаков роста. Максимум – в ближайшее время может начаться коррекция из-за захода индикатора CCI в область перепроданности. То есть фунт и евро на этой неделе абсолютно не коррелируют, что всегда вызывает вопросы. Фундаментальный фон действительно был очень разный для этих пар. Из Евросоюза мы получили целый спектр разнообразных новостей, заявлений, выступлений и отчетов. Вполне возможно, что рынок еще нам не понял, какие из этих данных являются первостепенными, а какими можно пренебречь. Но в то же время из Великобритании на этой неделе пришел лишь отчет по деловой активности в секторе производства за май в финальной оценке. То есть абсолютно второстепенный показатель, который даже теоретически не мог спровоцировать вчера столь сильный рост британской валюты. В чем же может быть проблема? Предположить можно только одно. Рынок считает, что ЕЦБ близится к завершению цикла ужесточения, но в то же время ждет от Банка Англии еще нескольких повышений ставки, что и ставит британский фунт в более выгодное положение по сравнению с долларом или евро. Напомним, что на этой неделе резко возросла вероятность повышения ставки ФРС в июне, так как сразу несколько членов монетарного комитета заявили о готовность поддержать «ястребиное» решение, а не брать паузу. Но вчера Томас Джефферсон и Патрик Харкер, наоборот, высказались в пользу паузы, что еще сильнее запутало трейдеров. Если рынок запутался, то логичнее было бы увидеть флэт или осторожные движения. Но фунт вновь растет, как на дрожжах. Поэтому мы можем предположить, что дело заключается в заходе индикатора CCI в область перепроданности и сохранении «бычьего» настроения на рынке. Мы считаем, что фунт должен возобновить падение, но теперь для этого нужны сильные «медвежьи» сигналы, коих пока нет. Нонфармы и безработица могут вновь приятно удивить рынок. На последний торговый день недели в Штатах запланированы публикации отчетов NonFarm Payrolls. Так как британский фунт опять растет, непонятно почему, эти отчеты призваны расставить все на свои места. Если они покажут хорошие значения(не ниже прогнозов), мы считаем, что доллар может вновь перейти в рост. Если значения будут слабыми, тогда фунт на радостях может вырасти еще сильнее. И неважно, что в глобальном плане ему следует пройти вниз еще пунктов 500-600, чтобы иметь возможность помышлять о новом росте. Напомним, что никаких «ястребиных» сигналов из США на этой неделе мы не получали. А раз так, то веских оснований у фунта расти нет. В четверг отчет ADP по изменению количества работников в частном секторе США показал более высокое значение, чем прогнозировалось – 278 тысяч против 170-200. Однако этот отчет очень редко воспринимается трейдерами, как важный. Они обычно предпочитают дождаться NonFarm Payrolls. Тем более, что характер отчетов ADP и NonFarm практически никогда не совпадает. Таким образом, сегодня отчет по Нонфармам может вполне оказаться слабее прогнозов(180-190 тысяч), а быки получат новую абсолютно законную возможность покупать фунт и продавать доллар. Поэтому неделя может закончиться абсолютно неожиданно. Сам факт того, что евро и фунт торгуются в разных направлениях, уже вызывает удивление, но текущая неделя показывает, что сюрпризы есть, были и будут. Волатильность вновь начала расти, но в то же время имеют место быть частые коррекции и откаты. Напомним, что это не самый лучший характер движения для торговли на 4-часовом ТФ. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 92 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 2 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2424 и 1,2608. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекции против восходящей тенденции, которая сформировалась в последние дни. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2482 S2 – 1,2451 S3 – 1,2421 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2512 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась выше скользящей средней линии, поэтому сейчас являются актуальными длинные позиции с целью 1,2608, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней с целями 1,2360 и 1,2329. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Евровалюта запуталась из-за большого количества новостей. Возможен коррекционный рост. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Евровалюта запуталась из-за большого количества новостей. Возможен коррекционный рост.

Валютная пара EUR/USD в четверг вновь большую часть дня торговалась с повышением. «Вновь», потому что днем ранее она также тяготела к росту, но тогда сильные новости из-за океана вернули ее к нисходящему движению. Однако время идет, а пара падает уже почти месяц подряд, без остановок и без коррекций. Два месяца назад мы регулярно писали о том, что пара не может постоянно расти даже при этом практически не корректируясь. Сейчас ситуация противоположная, а значит нужна коррекция! Вчера в техническом плане произошло одно немаловажное событие. Индикатор CCI зашел в область перепроданности. Напомним, что сигналы этот индикатор формирует крайне редко, поэтому к каждому требуется особое отношение. Сигнал на покупку означает, что рост начнется в ближайшее время. Он может быть простой коррекцией, так как в среднесрочном плане мы по-прежнему ожидаем падения евровалюты и роста доллара. Но немного отойти вверх пара все же должна. Также следует отметить, что на 24-часовом ТФ пара вплотную подошла к уровню Фибоначчи 38,2%, поэтому отскок от него может возвестить о начале коррекции. Напомним, что сигнал от CCI может отрабатываться с запозданием, поэтому если рост начнется на следующей неделе, тоже ничего страшного. Главное – что мы предупреждены о нем, поэтому каждое закрепление цены выше мувинга следует рассматривать, как смену тенденции. Макроэкономических и фундаментальных данных вчера было очень много. Несмотря на то, что волатильность была не такой уж и высокой, а пара не прыгала весь день из стороны в сторону, все-таки видно, что факторов, влияющих на пару, сейчас много, и участники рынка не совсем понимают, что именно отрабатывать, и что важнее? Поэтому очень важно сейчас «отделить мух от котлет». Инфляция в ЕС снижается быстрее прогнозов. Итак, вчера был опубликован отчет по инфляции за май в Евросоюзе, который показал более быстрое падение, чем предполагалось. Мы предупреждали, что общеевропейский показатель может показать большее снижение, так как на этой неделе уже была опубликована инфляция в Германии, Испании, Франции и Италии, и везде индекс потребительских цен замедлился сильнее, чем прогнозировалось. По идее, европейская валюта должна была вновь оказаться под давлением, так как более быстрое падение инфляции означает, что ЕЦБ может повысить ставку в итоге слабее, чем ожидается рынком сейчас. Однако напомним, что фактор ставок и корреляция между ставками и инфляцией очень ослабли в последнее время, поэтому не оказывают уже такого влияния на настроение рынка, как ранее. Проще говоря, уже неважно, как быстро и как сильно падает инфляция. Чтобы не говорили Кристин Лагард и компания, ЕЦБ не обладает «мощностями ФРС». Более того, ЕЦБ нужно заботиться сразу о 27 странах. Где-то инфляция уже приближается к целевому уровню, поэтому для таких стран высокая ключевая ставка будет означать бесполезное сокращение экономики и более сильное, чем нужно, падение инфляции в перспективе. Таким образом, ЕЦБ вряд ли повысит ставку еще больше 1-2 раз. Эту идею поддерживают и эксперты Commerzbank, которые вчера заявили, что ждут еще одного повышения на 0,25%. Однако Кристин Лагард успела вчера заявить, что ставку следует повышать до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к целевому уровню, что подразумевает еще 3-4 повышения. Протокол майского заседания показал, что несколько членов монетарного комитета ЕЦБ голосовали за ужесточение на 0,5%. Один из представителей европейского регулятора Клаас Нот заявил, что в начале 2024 года можно не рассчитывать на снижение ставки. В итоге, рынок получил целую россыпь различной информации, которая оказалась на редкость противоречивой. Этим и объясняется не вполне логичное движение пары в четверг. Мы считаем, что некоторое время евровалюта может еще показывать падение, но коррекция неминуема. Сегодня – важная статистика в США, поэтому произойти может все, что угодно. В том числе и новый рост американской валюты. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 июня составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0664 и 1,0804 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0681 S2 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0803 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала новый виток коррекции. В данное время следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0664 и 1,0620 в случае отскока цены от мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0803. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 2 июня. NonFarm Payrolls и безработица в США могут помочь доллару. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 2 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг преодолела вторую подряд нисходящую линию тренда, поэтому и здесь тенденция изменилась на восходящую. Нужно сразу отметить: у британского фунта опять было гораздо меньше причин расти, чем у евровалюты, а по итогу он вырос гораздо сильнее. У евровалюты сегодня был свой собственный макроэкономический и фундаментальный фон, а у британского фунта – только индекс деловой активности в секторе производства, значение которого оказалась максимально нейтральным и точно не могло спровоцировать сильный рост пары. Таким образом, фунт вновь растет безосновательно. Он упал за последние недели не настолько сильно, чтобы нуждаться в восходящей коррекции. Американские отчеты сегодня могли поддержать доллар, но рынок не обратил на них внимания. Если индекс ISM в секторе производства остался ниже «ватерлинии» 50, да еще и снизился на 0,2 пункта, то отчет ADP, который является аналогом NonFarm Payrolls, значительно превысил прогнозное значение. В общем, веских причин падать настолько сильно у доллара сегодня не было. 5M график пары GBP/USD. Зато торговые сигналы на 5-минутном ТФ в четверг были весьма неплохими. Все потому, что пара показала хорошее внутридневное движение – трендовое. Первый сигнал на покупку сформировался около уровня 1,2445, а через час был продублирован отскоком с погрешностью от этого же уровня. Поэтому начинающие трейдеры могли открыть длинную позицию. В последствии цена доросла до области 1,2507-1,2520 и превысила ее, где и следовало фиксировать прибыль. Она составила 60-70 пунктов. Сигнал около области 1,2507-1,2520 можно было уже не отслеживать, новички и без него получили хороший уровень прибыли сегодня. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар завершила нисходящую тенденцию и начала новый восходящий тренд в краткосрочном плане. Мы считаем, что фунт недостаточно упал вниз, чтобы формировать сильный восходящий тренд, но рынок может считать иначе. Сейчас имеются конкретные сигналы на покупку, а завтра макроэкономическая статистика из США вполне может надавить на доллар. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245, 1,2307, 1,2386, 1,2445, 1,2507-1,2520, 1,2597-1,2616, 1,2659, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события. В Америке – важнейшие отчеты по безработице и рынку труда, которые с высокой долей вероятности спровоцируют сильную реакцию рынка. Если только их значения не совпадут с прогнозными. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа выросла по итогам четверга

В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Ключевым фактором поддержки для фондового рынка Европы сегодня стали свежие данные по еврозоне. Так, панъевропейский индикатор STOXX 600 набрал по итогам дня 0,7%. К слову, среду он завершил на минимальном уровне за последние два месяца. Французский CAC 40 вырос на 0,55%, немецкий DAX увеличился на 1,21%, а британский FTSE 100 подскочил на 0,59%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг итальянской фармакологической компании Recordati взлетела на 4,5%.Котировки итальянских банков Banca Monte Paschi Siena, Unicredit и Bper Banca выросли на 2,5%, 2,8% и 1,9% соответственно.Рыночная капитализация британского производителя обуви Dr. Martens Plc обвалилась на 11%. По итогам 2023 финансового года компания сократила доналоговую прибыль на 25,6%.Цена акций британской инжиниринговой компании IMI Plc поднялась на 1%. Стоимость ценных бумаг немецкого производителя микросхем для телекоммуникаций Infineon Technologies AG подскочила на 0,4%Котировки британской инвестиционной компании British Land выросли на 0,2%.Рыночная капитализация немецкого банковского концерна Commerzbank набрала 0,9%.Цена акций французского производителя алкоголя Remy Cointreau поднялась на 1,4% на фоне превзошедшего прогнозы рынка росте операционной прибыли в 2022-2023 финансовом году.Стоимость ценных бумаг немецкой компании по производству строительных материалов Heidelberg Materials подскочила на 2%. Настроения на рынкеВ четверг европейские инвесторы анализировали макростатистику по еврорегиону. Так, согласно предварительной оценке экспертов, в мае годовая инфляция в еврозоне замедлилась до 6,1% с апрельских 7%. При этом аналитики ожидали показатель на уровне 6,3%.По итогам апреля безработица в еврозоне составила 6,5% по сравнению с пересмотренным уровнем марта в 6,6%. Тем временем, по окончательной оценке экспертов, в мае промышленный индекс деловой активности в еврозоне просел до минимального уровня за последние три года – 44,8 пункта. При этом аналитики прогнозировали показатель на уровне 44,6 пункта. К слову, месяцем ранее индикатор составлял 45,8 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 2 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение четверга начала новый виток восходящего движения, подтвердив намерения завершить нисходящую тенденцию, которая держалась около месяца. Таким образом, в ближайшее время пара может показывать рост на основании технических факторов. Фундаментальный и макроэкономический фон в четверг были сильными. Во-первых, в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за май, который оказался ниже и без того оптимистичных прогнозов. Во-вторых, состоялось выступление Кристин Лагард, которая подтвердила, что ставку нужно продолжать повышать, так как инфляция все еще находится на неудовлетворительных значениях. Поэтому основания для роста у евровалюты были. Отчет по инфляции мог спровоцировать новое падение евро, но эта валюта падала около месяца, похоже, настало время коррекции. Помимо этого, корреляции между инфляцией и ставками уже практически нет. Американская статистика практически никакого влияния на движение пары не оказала, хотя могла поддержать доллар. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в четверг было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,0715 и сумела пройти вниз около 20 пунктов, чего хватило лишь для выставления Стоп Лосс в безубыток. Затем был закрепление выше уровня 1,0715, после чего пара прошла 35 пунктов вверх, которые и могли заработать начинающие трейдеры, так как эту сделку следовало закрывать около целевого уровня 1,0761, который и был отработан. Уровень 1,0673 восстановлен. Тем не менее, мы по-прежнему характеризуем текущие движения, как не самые благоприятные. Сегодня на движение пары сильно повлиял фундаментальный фон. Если бы его не было, могло не быть и нисходящего отката в начале американской торговой сессии. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара показывает желание завершить нисходящую тенденцию. Цена покинула нисходящий канал и сегодня состоялось подтверждение этому. Таким образом, некоторое время евровалюта может расти, но в среднесрочной перспективе мы все равно ожидаем от нее падения. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0715, 1,0761, 1,0792, 1,0857-1,0867. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На пятницу в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события, зато в США будут опубликованы без преувеличения ключевые отчеты недели – NonFarm Payrolls и безработица. Мы считаем, что реакция рынка на эти данные может быть очень сильной, а доллар даже может вновь подорожать, но тенденция уже изменилась на восходящую, поэтому на следующей неделе мы вновь можем увидеть рост пары. И в пятницу тоже может быть рост, если данные из Америки будут слабыми. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин завершил май в минусе. Чего ждать от криптовалюты в июне?

Утро четверга цифровое золото начало с уверенного снижения и продолжает придерживаться этой тенденции на протяжении всего дня. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $26 918.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $27 692, а минимальная – $26 671.Накануне на рынке криптовалюты царили медвежьи настроения. Так, по итогам среды главная виртуальная монета просела в цене на 2,67% и закрыла день на уровне $27 026. Пессимизм лидера рынка переняли и ведущие криптовалюты из топ-10 по капитализации, большинство из которых также снизилось в цене. Ключевым фактором давления на цифровые активы в четверг стал пессимизм на фондовых рынках США накануне. Так, по итогам среды биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,41%, S&P 500 потерял 0,61%, а NASDAQ Composite снизился на 0,63%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал четверг со снижения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 865. По итогам среды криптовалюта упала на 2,21% и закрыла торговую сессию на отметке $1 862. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, обвалится ли монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток все монеты, кроме нескольких стейблкоинов, продемонстрировали отрицательную динамику. При этом худшие результаты показала XRP (-3,61%). В рамках прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки все монеты закрылись в зеленой зоне. Список роста здесь возглавила XRP (+12,32%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену XDC Network (+22,16%), а в списке падения – Conflux (-10,42%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив XDC Network (+26,61%), а худшие – Pepe (-12,68%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер четверга общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,102 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,79%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Прогнозы криптоэкспертовТрадиционно июнь считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в пяти. Показатель среднего июньского подъема составляет порядка 16,7%, а снижения – 19,2%. Если в текущем июне первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $31 600, обновив максимумы апреля, или обвалиться до $21 900.Что же касается краткосрочных прогнозов аналитиков относительно ближайшего будущего Bitcoin, большинство из них предполагает позитивный сценарий и говорит об устойчивости виртуальной монеты.Так, криптоэксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе стоимость BTC будет находиться в диапазоне от $27 000 до $28 500. Специалисты уверены, что у биткоина есть все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Еще более позитивно настроен ютуб-аналитик Джейсон Пиццино. Он утверждает, что даже неблагоприятные события на рынке не смогут остановить ралли цифрового золота и в скором времени монета окажется в диапазоне $32 000–42 000. Подобного мнения придерживается и основатель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс, который уверен: независимо от того, по какому финансовому пути пойдут Федеральная резервная система и власти США, BTC поднимется к новым ценовым вершинам. По мнению Хейса, это произойдет и в условиях высокой инфляции и увеличения ключевой процентной ставки, и в случае снижения инфляции и уменьшения процентных ставок. Напомним, по итогам мая биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Противоречивый протокол заседания ЕЦБ

Новостной фон в среду и четверг был обширным для обоих инструментов. Хоть из Великобритании мы и получили только индекс деловой активности, который никакого влияния на настрой рынка оказать не мог, в Евросоюзе и США было очень много различных событий и новостей, все даже не получится уместить в одну статью. Поэтому я предлагаю разобрать сейчас протокол майского заседания ЕЦБ, который тоже стал доступен сегодня, в добавок к отчету по инфляции в ЕС и выступлению Кристин Лагард. Основные тезисы протокола были следующими. Во-первых, некоторые члены комитета изначально поддерживали повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов. Если бы ставка была повышена в итоге на полпроцента, это стало бы полной неожиданностью для рынка, так как это очень нелогичное действие регулятора: сначала снизить шаг роста ставки до 25 пунктов, а потом повысить ее на 50. Однако в ходе заседания все члены комитета согласились с предложением поднять ставку только на 25 пунктов. Во-вторых, все члены комитета поддержали мнение, что необходимо дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Инфляция остается высокой, а меры ЕЦБ должны быть в достаточной степени ограничительными, чтобы быть уверенными в снижении инфляции к 2%. То же самое сегодня заявила Кристин Лагард в ходе своего выступления. В-третьих, многие члены комитета высказали желание вернуться к четкому таргетированию повышения ставки. Было предложено отказаться от «принятия решений от заседания к заседанию», однако неизвестно, какое было в итоге принято решение по этому вопросу. Члены ЕЦБ также согласились, что баланс следует продолжать разгружать, и для рынков это не станет шоком(речь идет о программе QT – распродажа ценных бумаг с баланса ЕЦБ). Однако спешить с этой программой не стоит, считают в комитете. В-четвертых, был сделан вывод, что прогноз по долгосрочной инфляции поднялся выше 2%, что может потребовать дополнительных действий от регулятора. Я считаю, что протокол можно считать «ястребиным», что могло повысить спрос на евровалюту в четверг. После выхода отчета по инфляции за май(который не мог приниматься во внимание на последнем заседании ЕЦБ) аналитики резко понизили ожидания по ставке на 2023 год. Многие из них заявили, что ждут еще одного повышения ставки в июне, после чего программа ужесточения будет завершена. На мой взгляд, возможно еще 1-2 повышения, но в любом случае ЕЦБ близок к моменту завершения подъема ставки. В этом разрезе заявления многих чиновников из ЕЦБ выглядят «чересчур оптимистично». Пока что есть четкое несоответствие между риторикой членов ЕЦБ и ожиданиями рынка. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 может начаться(или уже началось) построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар давно предполагала построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к покупкам, что может сломать текущий сценарий. Поэтому я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов к возобновлению построения нисходящей волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Европейская инфляция, протокол ЕЦБ и отчёт ADP

Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в еврозоне оказался в «красной зоне»: все компоненты релиза недотянули до прогнозных значений. Инфляция замедляется, и весьма активными темпами. И хотя пара eur/usd отреагировала аномально (обновила двухдневный хай, подскочив до отметки 1,0742), сегодняшний релиз – явно не на стороне евро. Очевидно, что дискуссии относительно перспектив ужесточения монетарной политики ЕЦБ сейчас возобновятся с новой силой. И опять же, данные дискуссии будут не на стороне единой валюты, так как у представителей «голубиного крыла» Европейского Центробанка теперь появятся дополнительные аргументы. Языком сухих цифр Согласно опубликованным данным, общий индекс потребительских цен снизился в мае до отметки 6,1%, при прогнозе спада до 6,3%. Это самый слабый темп роста показателя с марта 2022 года. Для сравнения можно отметить, что в предыдущем месяце (то есть в апреле) общий индекс выходил на отметке 7,0%. Стержневой ИПЦ, без учёта цен на энергию и продукты питания, снизился до 5,3% (при прогнозе роста до 5,6%). Данный компонент отчёта снижается уже второй месяц подряд. Аномальная реакция пары eur/usd объясняется тем, что одновременно с релизом европейской инфляции был опубликован протокол майского заседания ЕЦБ, который оказался весьма ястребиным. Кроме того, в это же время выступила глава Европейского Центробанка Кристин Лагард. Она также озвучила ястребиные тезисы, позволив покупателям eur/usd организовать коррекцию. Аргументы в пользу евро В протоколе майского заседания ЕЦБ, в частности, указано, что ряд членов Совета управляющих высказались за повышение ставки на 50 базисных пунктов. Также приводится мнение «некоторых членов ЦБ» о том, что регулятору необходимы более решительные действия, чтобы сделать ставки достаточно ограничительными для возвращения инфляции к целевому уровню. Выступая сегодня на экономической конференции в Германии, глава ЕЦБ Кристин Лагард также высказалась за дальнейшие шаги в сторону ужесточения монетарной политики. По её словам, инфляция слишком высока, и, судя по всему, «будет оставаться такой ещё долго». На фоне таких ястребиных сигналов пара eur/usd вернулась в область 7-й фигуры. Также свою роль сыграл и возросший интерес к риску, на фоне последних событий в Вашингтоне. Судьба госдолга и отчёт ADP Вчера в нижней палате Конгресса США был принят резонансный законопроект о повышении потолка госдолга. Палата представителей контролируется Республиканской партией, но для одобрения проекта законопроекта им понадобилась помощь демократов, так как многие из республиканцев были недовольны соглашением спикера Кевина Маккарти с Байденом, и поэтому проголосовали «против». И всё же документ удалось протащить через жернова нижней палаты: «за» проголосовали 314 членов Конгресса, 117 проголосовали «против» (71 республиканец и 46 демократов). Причём среди голосовавших «за» демократов в итоге оказалось больше, чем республиканцев (165 и 149 соответственно). Теперь дело за Сенатом, который, как известно, контролируется демократами. Несмотря на тот факт, что некоторые представители Демократической партии раскритиковали заключённую сделку, большинство политических экспертов не сомневаются в том, что законопроект будет одобрен в верхней палате Конгресса. Во-первых, доля противников соглашения среди демократов гораздо меньше относительно количества «несогласных» республиканцев. Во-вторых, многие из сенаторов-республиканцев поддерживают принятое решение, поэтому серьезных проблем с его прохождением в Сенате не ожидается. И уж точно можно не переживать за финальный этап эпопеи – без всяких сомнений, Байден подпишет согласованный с республиканцами законопроект. Таким образом, с одной стороны, сложившийся сегодня фундаментальный фон поспособствовал развитию северной коррекции по паре eur/usd. Антирисковые настроения ослабли, а Европейский Центробанк озвучил ястребиные мессиджи (протокол ЕЦБ + выступление Лагард). И всё же спешить с лонгами не стоит. Во-первых, опубликованные сегодня данные по росту инфляции в еврозоне ещё проявят себя. Это, так сказать, «релиз отложенного действия». Во-вторых, завтра будут опубликованы Нонфармы, которые могут усилить позиции американской валюты. Сегодня прозвучал весьма обнадеживающий сигнал для долларовых быков со стороны агентства ADP. Отчёт данного агентства является своеобразным «буревестником» в преддверии Нонфармов. Если официальные цифры в пятницу повторят траекторию этого релиза, доллар получит определённую поддержку. Так, по данным ADP, в мае занятость в частном секторе США выросла на 278 тысяч. Этот показатель превзошел ожидания рынка с большим отрывом (прогноз был на уровне 170 тысяч). На сегодняшний день консенсус-прогноз относительно официальных данных говорит о том, что рынок труда США продемонстрирует слабую динамику. По мнению экспертов, в мае в Штатах создали 170 тысяч рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (в апреле этот показатель вышел на уровне 253 тысяч, превысив прогнозные оценки). Уровень безработицы должен немного подрасти – до отметки 3,6% (по другим оценкам – до 3,7%). Выводы Резюмируя вышеизложенное, можно прийти к выводу о том, что трейдеры eur/usd по-прежнему не могут определиться с вектором движения цены. Фундаментальный фон достаточно противоречив: с одной стороны, антирисковые настроения ослабли, а ЕЦБ демонстрирует ястребиный настрой. С другой стороны, инфляция в еврозоне в мае замедлилась сильнее ожиданий, а отчёт ADP вышел в зелёной зоне, «предвещая» неплохие Нонфармы. В условиях такой неопределённости к лонгам необходимо относиться с большой осторожностью, особенно если цена подойдёт к отметке 1,0750 (в этой ценовой точке нижняя граница облака Kumo на четырёхчасовом графике совпадает с верхней линией Bollinger Bands). С 25 мая покупатели пары чуть ли не ежедневно тестировали данный таргет, однако так и не смогли его преодолеть и закрепиться над ним. Полагаю, что в данном случае северный всплеск завершится аналогичным образом. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть дорожает, несмотря на увеличение запасов

Нефть дорожает днем в четверг, при этом коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю неожиданно выросли.По состоянию на 17:55 по московскому времени стоимость августовских фьючерсов на нефть эталонной марки Brent поднималась на 0,82%, до отметки $73,22 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI в это время поднимаются на 1,17%, до $68,89. Коммерческие запасы нефти в США (за исключением стратегического резерва) по итогам прошлой недели неожиданно увеличились сразу на 4,5 млн баррелей, то есть на 1%. В целом данные эти хоть и негативны для цен, но выраженного давления на котировки нефтяных фьючерсов сегодня не оказывают.Сомнения в китайском спросе по-прежнему сильны, оттого котировки черного золота не могут разгуляться далеко вверх на графиках. Экономическая ситуация в Китае имеет большое значение для рынка нефти, так как более половины роста спроса на топливо в этом году могут прийтись именно на КНР. Судя по предварительным данным, которые были опубликованы накануне, экономическая активность в Китае по итогам мая продолжает отставать от прогнозов. Индекс деловой активности в производственном секторе составил 48,8, хотя ожидали 51,4. Индекс непроизводственного сектора остался на уровне 54,5, а ожидали 54,9.Все это слабая статистика, потому что восстановление экономики после отмены антиковидных мер в декабре 2022 года происходит в Китае более медленно, чем рынок ожидал изначально. Все это дает повод пересмотреть прогнозы по мировому спросу на этот год в пользу негативного сценария.Министр энергетики Саудовской Аравии на прошлой неделе гордо заявил, что спекулянтам, которые играют на понижение нефти, следует не спешить с выводами за несколько дней до встречи ОПЕК+. Министр явно намекает на случай в начале апреля, когда за пару дней до встречи членов картеля 8 его стран объявили о добровольном сокращении добычи на 1,2 млн баррелей в сутки. В итоге произошел резкий скачок котировок более чем на 5%. Держатели коротких позиций были вынуждены стремительно покинуть рынок, при этом фиксируя большие убытки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: краткосрочный прогноз снижения и признаки готовности к импульсу

Bitcoin не смог нарастить импульс роста после запуска режима регулирования криптовалюты в Гонконге 1 июня. Цена BTC упала на 2%, в результате чего главная криптовалюта впервые в этом году закрывает месяц 10%-м снижением.Сейчас Bitcoin остается выше срединной линии нисходящего тренда после того, как развернулся вниз от его линии сопротивления на этой неделе. Кроме того, объем торгов увеличился за последние 24 часа, что свидетельствует об интересе со стороны трейдеров. Теперь от того, устоит ли локальная зеркальная горизонтальная поддержка 26 500, будет зависеть дальнейшая динамика главной криптовалюты. Регуляторные меры нервируют крипторынокНесколько факторов, в том числе макроэкономические, технические и нормативные проблемы, сильно влияют на рынок криптовалют, вызывая массовую распродажу. Цена Bitcoin падает, так как Налоговое управление США может получить доступ к торговым данным пользователей Coinbase.Криптокиты и инвесторы сбрасывают и перемещают свои биткоины и криптовалюты с Coinbase, поскольку решение суда показало, что Служба внутренних доходов США (IRS) может получить доступ к данным о торговле пользователей на этой бирже. Киты сбросили и перевели более 1 миллиарда долларов в BTC с Coinbase за последние несколько дней.Более того, ухудшающийся крипто-ландшафт и регуляторные проблемы привели к значительному падению открытого интереса к BTCUSDT, поскольку позиции были ликвидированы или трейдеры закрыли свои позиции. Ликвидация длинных позиций BTC продолжает нарастать, что приводит к значительному падению цен. Отрицательные ставки финансирования потенциально могут привести к падению цены Bitcoin ниже 25 тысяч долларов.Что там с фундаментальным фоном?Палата представителей США приняла соглашение Байдена-Маккарти о потолке долга, теперь оно направляется на голосование в Сенате США, которое должно состояться до 5 июня. Некоторые члены Сената, такие как сенатор Берни Сандерс, стремятся выступить против соглашения о потолке долга. Тем временем управляющий Банка Японии Казуо Уэда предлагает повысить процентные ставки, поскольку инфляция продолжает расти.Что касается макроэкономического фона в США, ФРС США планирует сделать паузу в июне и позже повысить ставки на фоне экономического спада. По данным CME FedWatch Tool, вероятность паузы составляет 63%, что выше, чем на прошлой неделе.Мировой фондовый рынок вырос в четверг на фоне положительных настроений по поводу соглашения о потолке долга и июньской паузы ФРС США. Индекс доллара США (DXY) остается выше 104, оказывая давление на цену главной криптовалюты.Цена BTC заполняет последний гэп фьючерсов на CMEBitcoin растерял весь свой рост, полученный в выходные. Трейдеры обратили внимание на то, что главная криптовалюта «заполнила» гэп на фьючерсном графике CME, оставшийся после роста на выходных. Некоторые из криптоинфлюенсеров провели параллель, отметив, что когда эти гэпы заполняются, дно обычно близко. Несмотря на заполнение гэпа, другие трейдеры не спешат с оптимизмом, до тех пор, пока не станет очевидным более четкое направление.В то же время Bitcoin остается в ситуации ключевого дефицита ликвидности. Цена главной криптовалюты в конце мая снизилась на 7%, как показывают данные ресурса мониторинга CoinGlass. Это что-то вроде средней производительности за месяц.Трейдеры отмечают, что ликвидность главной криптовалюты все еще находится на грани. Нижняя граница в настоящее время защищена 200WMA. Положительная сторона, вся значимая ликвидность превышает 30 тысяч долларов. Bitcoin-HODL-еры в «переходном периоде»После медвежьего рынка 2022 года и признаков восстановления в первом квартале этого года ончейн-метрики претерпели значительные изменения. Многие предполагают, что долгосрочное дно цены BTC уже достигнуто. Однако из-за стагнации ценового движения с середины марта сомнения вернулись — наряду с целями снижения, которые простираются до 20 000 долларов.Тем временем аналитики Glassnode подтверждает, что база долгосрочных инвесторов Биткойн уже готовится к лучшим временам. Используя существующие ончейн-инструменты, эксперты представили новый способ отслеживания настроений среди этих долгосрочных держателей (LTH) — тех, кто держит BTC не менее 155 дней.Инструмент «Расходы и прибыльность долгосрочного держателя» разбивает модели поведения LTH на четыре этапа. После периода «капитуляции» в конце 2022 года LTH начали «переход» к состоянию «равновесия» до наступления полной «эйфории» — следующей вершины ценового цикла BTC.Капитуляция определяется как ситуация, в которой «спотовая цена ниже, чем базовая стоимость LTH», объясняет Glassnode, при этом значительные расходы LTH, таким образом, «вероятно, из-за финансового давления и капитуляции». Переходный период — это когда «рынок торгуется немного выше базисной стоимости долгосрочных держателей, и случайные незначительные расходы являются частью повседневной торговли». Согласно отдельным данным, базовая стоимость LTH по состоянию на 30 мая составляет около 20 800 долларов.«Наш текущий рынок недавно достиг фазы перехода, отметив локальный всплеск расходов LTH на этой неделе. В зависимости от того, в каком направлении волатильность вспыхнет дальше, мы можем использовать этот инструмент для определения локальных периодов перегретых условий, наблюдаемых с точки зрения долгосрочных держателей», - отметили аналитикиКак долго продлится поиск равновесия?В дополнение к LTH, когорта краткосрочных держателей биткоинов (STH), которая соответствует более спекулятивным инвесторам, уже находится на радаре. Как ранее заявляла Glassnode, спекулятивная активность увеличилась в 2023 году, что делает их базовую стоимость — около 26 000 долларов — все более важным уровнем. Тем временем цена главной криптовалюты остается в узком диапазоне, действуя в коридоре 5000 долларов в течение почти трех месяцев.«Рынок цифровых активов продолжает опережать основные товары в 2023 году, однако в настоящее время все они переживают значительную коррекцию. Оправившись от дна медвежьего рынка 2022 года, Bitcoin-инвесторы оказались в форме равновесия с небольшой гравитацией в любом направлении», — резюмируется в информационном бюллетене.«Учитывая чрезвычайно низкую волатильность и узкие торговые диапазоны в последнее время, кажется, что это равновесие скоро будет нарушено».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС: долгожданное облегчение или затишье перед бурей?

Федеральные резервные чиновники США сигнализируют, что в планах учреждения сохранить ставки без изменений в июне, при этом сохраняя возможность дальнейшего повышения в последующие месяцы и управляя ожиданиями рынка перед ключевым отчетом о занятости. Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон, который является центристом и часто играет роль рупора точки зрения председателя Джерома Пауэлла, заявил в среду, что отсутствие повышения позволит членам комитета оценить данные, но не исключает будущего ужесточения политики. Это мнение ослабляет значение ежемесячного отчета о занятости, который должен быть опубликован в пятницу и который часто рассматривался Уолл-стрит как ключевой показатель данных, влияющий на политику. После выступления Джефферсона ставки на повышение на заседании Федерального открытого рыночного комитета 13-14 июня резко снизились с 60% в среду до 35%. Похоже, рынки оценили сигнал и пытаются его переварить. Индекс S&P 500 мало изменился к 10:27 утра по восточному времени в Нью-Йорке после новостей о том, что Палата приняла закон о предельном уровне госдолга, составленный президентом Джо Байденом и спикером Кевином Маккарти, который должен предотвратить дестабилизацию платежеспособности США. FOMC уже повысил ставки на 5 процентных пунктов за последние 14 месяцев, чтобы сдержать инфляцию, превышающую двухпроцентную цель. Сейчас их базовая ставка находится в диапазоне целевых значений от 5% до 5,25% после повышения на начало мая на 0,25 процентного пункта. Очевидно, Пауэлл считает, что члены комитета могут позволить себе следить за данными и развивающимся прогнозом. Аргументы в пользу приостановки повышения ставок основаны на том, что монетарная политика действует с запаздыванием, поэтому влияние предыдущих повышений ставок еще не полностью сказалось на экономике и рынке труда. Более того, недавние банковские кризисы привели к более жестким финансовым условиям, что снизит доступность кредитования на неопределенную сумму и дальше нанесет вред перспективам. "Пропуск повышения ставок на предстоящем заседании позволит комитету получить больше данных перед принятием решений о дополнительном ужесточении политики", - сказал Джефферсон. Хотя Джефферсон официально еще не утвержден Сенатом на пост вице-президента, экономисты трактуют его комментарии как отражение точки зрения председателя Федерального резервного банка. "Выступление Джефферсона кажется своего рода предвыборной кампанией", - сказал Стивен Стэнли. "Он серьезно воспринимает свою новую роль крыла Пауэлла и вице-председателя". Эту позицию поддержал президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер, который также призвал к приостановке в июне, одновременно подчеркивая, что чиновники могут перейти к повышению на каждом втором заседании, если им нужно продолжать ужесточение. Однако не все согласны с тем, что Федеральный резервный банк приостановит повышение ставок. Их рост в июне более вероятен после увеличения числа вакансий, в то время как рынки "переоценили значение" выступления Джефферсона, сообщили бывший губернатор Федерального резервного банка Лоренс Мейер и его коллеги из исследовательской фирмы Monetary Policy Analytics в своей заметке в среду. Существует веская причина, по которой Федеральному резервному банку хотелось бы опередить возможно позитивный отчет о занятости. Прогнозы государственных данных на пятницу показывают, что число рабочих мест в крупнейшей экономике мира в мае выросло на 195 000, но начальные данные превышали медианное прогнозирование в течение последнего года. Ожидается, что заработная плата вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, когда она показала самый большой рост за почти год. Уровень безработицы, по прогнозам, возрастет до 3,5%. Кроме того, рост занятости в американских компаниях в прошлом месяце превысил все прогнозы в частном секторе, увеличившемся на 278 000, согласно данным, опубликованным в четверг ADP Research Institute в сотрудничестве с Stanford Digital Economy Lab. Пауэлл и другие лидеры Федерального резервного банка заявили, что они хотят видеть замедление экономики до уровня ниже тенденции и охлаждения рынка труда с уровня, который они считают перегретым, с уровнем безработицы, близким к многолетнему минимуму. Но насколько это реально? Председатель говорит, что хотя цены на товары показали улучшение, а цены на жилье, похоже, снизятся позже в этом году, цены на другие услуги, вероятно, будут оставаться стабильными и продолжат расти в условиях слишком нагретого рынка труда. В то время как Пауэлл предполагает, что для сдерживания инфляции потребуется "причинить боль", некоторые чиновники, включая губернатора Кристофера Уоллера и президента Федерального резервного банка Чикаго Остина Гульсби, утверждают, что у трудового рынка и рыночных цен нет особой связи. Инфляция, измеренная потребительским индексом цен, снизилась с 9,1% в июне прошлого года до 4,9% при все еще сильном рынке труда. "Немедленная реакция рынка на сильное число по занятости, кажется, автоматически является жесткой, но я считаю, что это слишком упрощено", - сказал Люк Тилли, главный экономист в Wilmington Trust Corp. "Мы уже видели значительное замедление инфляции, даже при сохранении зарплаты немного выше уровня до пандемии. Это может и должно привести к переосмыслению Федеральным комитетом резервного банка своего взгляда на связь между этими двумя факторами". Ожидается, что любая приостановка повышения ставок будет встречена с некоторым сопротивлением, так как несколько президентов Федерального резервного банка, включая Лоретту Местер из Кливленда и Джеймса Булларда из Сент-Луиса, считают, что еще есть работа по охлаждению сильной экономики и высокой инфляции. Трекер валового внутреннего продукта Атлантического Федерального резервного банка говорит о том, что рост второго квартала на текущий момент составляет около 1,9%. "При сильном потребительском спросе, сохранении тесного рынка труда и постоянно высокой инфляции нет многих возможностей для противодействия сторонникам жесткой политики сейчас", - сказал Джеймс Найтли, главный международный экономист в ING. У Федерального резервного банка есть возможности последующего повышения ставок после приостановки, возможно, на следующем заседании в июле или сентябре, чтобы иметь возможность оценить влияние недавних банковских кризисов на кредитные условия и последствия предыдущих повышений ставок на экономику. В попытке получить поддержку от сторонников жесткой политики, Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) мог бы подчеркнуть свою склонность к сжатию в своем заявлении после заседания или в "графике точек", в котором чиновники указывают свое видение пути ставок. В марте медианное значение в "графике точек" составляло 5,1%. Федеральный резервный банк также получит отчет о потребительской инфляции за май в первый день своего двухдневного заседания. В то время как экономисты считают, что отчет о инфляции важнее для монетарной политики Федерального резервного банка, позднее представление отчета может заставить комитет быть осторожным и не изменять свой предыдущий план на основании одного данных, которые они еще не изучили подробно. Пока Пауэлл и другие чиновники Федерального резервного банка учитывают запаздывающее и накопительное влияние политики после повышения ставок на 500 базисных пунктов. Теперь базовый сценарий заключается в том, что Федеральный резервный банк предпочтет быть осторожным и сохранять стабильность политики на следующем заседании. В итоге, хотя Федеральный резервный банк сигнализирует о возможной паузе в повышении процентных ставок, некоторые экономисты и члены Федерального резервного банка высказывают мнение, что сильный рынок труда и повышенная инфляция могут продолжать поддерживать позицию сторонников жесткой политики. Решение о дальнейших действиях будет зависеть от развития экономической ситуации и последующей оценки данных.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Хотя доллар уже не выглядит в паре EUR/USD явным фаворитом, он еще не доиграл до конца сюиту

В среду пара EUR/USD вновь оказалась под нисходящим давлением, поскольку коррекция доллара после длинных выходных в Соединенных Штатах оказалась весьма непродолжительной.Накануне гринбек вернулся на положительную территорию после того, как днем ранее подешевел почти на 0,2%.По итогам вчерашних торгов «американец» подорожал более чем на 0,1% и финишировал в районе 104,20.Между тем пара EUR/USD лишилась около 45 пунктов и закрылась вблизи 1,0685.При этом в ходе сессии среды доллар поднимался до самых высоких уровней с 16 марта в диапазоне 104,60–104,65. Однако гринбек не удержался на достигнутых рубежах и отступил, благодаря чему пара EUR/USD смогла отыграть почти половину дневных потерь и отскочить от многонедельных минимумов в области 1,0635–1,0640.Что испортило долларовым «быкам» праздник и помогло EUR/USD восстановиться?На протяжении большей части вчерашнего дня «американец» уверенно держался против своих конкурентов, привлекая покупателей в качестве «тихой гавани».В то же время в паре EUR/USD доминировали продавцы на фоне возросших опасений по поводу того, что законопроект о лимите долга США встретит сопротивление в обеих палатах Конгресса после того, как во вторник Комитет по правилам Палаты представителей утвердил его с минимальным перевесом голосов – 7 против 6.Тревожные новости из Поднебесной также поддержали защитную американскую валюту.Государственное статистическое управление КНР накануне сообщило, что индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе страны опустился в мае до минимальных за пять месяцев 48,8 пункта с 49,2 пункта в апреле.После выхода этих данных усилилось беспокойство относительно замедления глобального роста, что негативно сказалось на рисковых настроениях и подтолкнуло пару EUR/USD вниз.Очередной удар по позициям единой валюты нанесли данные, которые показали, что инфляция в крупнейших странах еврозоны быстро замедляется. Так, в мае индекс потребительских цен в Германии в годовом выражении опустился до 6,1% с 7,2%, зафиксированных в прошлом месяце. Значение индикатора стало минимальным с марта 2022 года. Годовая инфляция во Франции в прошлом месяце снизилась до самого низкого уровня за год, составив 5,1% против 5,9% апреле. По словам экспертов, эти цифры снижают давление на европейский Центробанк и уменьшают необходимость дальнейшего повышения процентных ставок. «Европейская инфляция сейчас откатывается назад, и это снижает вероятность продолжения агрессивного цикла повышения ставок ЕЦБ», – сказали стратеги SEB.За последний год ЕЦБ повысил ставки в совокупности на 375 базисных пунктов, до 3,25%, чтобы бороться с безудержным ростом цен.Многие инвесторы по-прежнему ожидают еще двух повышений ставок ЕЦБ в ближайшие месяцы, в результате ставка по депозитам достигнет 3,75% к июлю, но пока неясно, потребуются ли дальнейшие шаги.Поскольку инфляция в еврозоне демонстрирует признаки спада, это предполагает более мягкий настрой европейского Центробанка в ближайшем будущем. Перспектива того, что ЕЦБ придется сбавить обороты, снизила привлекательность евро в глазах инвесторов.Между тем спрос на доллар повысился после того, как стало известно, что число открытых вакансий в США выросло в апреле до 10,103 млн с 9,745 млн в марте. Это отражает сохраняющуюся силу рынка труда и подразумевает усиление давления на заработную плату и инфляцию.В результате вероятность повышения ставок на 25 базисных пунктов на заседании ФРС по вопросам политики 13–14 июня увеличилась до 70%.На этом фоне доллар подскочил до многонедельных максимумов, а пара EUR/USD упала до самых низких уровней с середины марта.Однако гринбек отступил от двухмесячных пиков, а евро сумел несколько восстановиться после того, как два чиновника ФРС дали понять, что регулятор может пропустить ход в июне.Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил в среду, что на данный момент он склонен поддержать паузу в повышении ставок.«Я нахожусь в лагере тех, кто пойдет на следующую встречу, чтобы поддержать идею о том, что центральный банк может пропустить повышение ставки на этом заседании», – сообщил он.Член Совета управляющих ФРС Филип Джефферсон в свою очередь сказал, что у регулятора есть причины быть осторожным после 15 месяцев, в течение которых процентная ставка была повышена на 5 процентных пунктов. Судя по всему, чиновники FOMC не хотят перегнуть палку, опасаясь, что стоимость заимствований уже стала настолько высокой, что может лечь непосильной ношей на плечи экономики.«История показывает, что денежно-кредитная политика работает с задержками», – отметил Ф. Джефферсон.Он ожидает, что американская экономика останется вялой до конца года, поскольку домохозяйства тратят сбережения, накопленные во время пандемии COVID-19, а кредиты становятся все более дорогими.«Отказ от повышения ставки на предстоящем заседании позволил бы ФРС ознакомиться с большим количеством данных, прежде чем принимать решения о дополнительном ужесточении политики», – заявил Ф. Джефферсон.Он подчеркнул, что, если Центробанк и пропустит подъем ставки на июньском заседании, это не будет означать завершение цикла ужесточения.Тем не менее, после осторожных комментариев чиновников FOMC вероятность того, что ФРС повысит ставки в июне, снизилась до 30%.Эти выбило почву из-под ног доллара, который взлетел высоко в первые часы торгов в Нью-Йорке, но отказался от львиной доли дневной прибыли к концу американской сессии.Встречным ветром для защитного гринбека также послужили новости о том, что Палата представителей большинством голосов одобрила законопроект по лимиту госдолга.Теперь документ поступит в Сенат, прежде чем глава Белого дома Джо Байден сможет подписать его в качестве закона. Поскольку опасения по поводу дефолта в США несколько утихли, доллар лишился преимущества по отношению к единой валюте в качестве актива «тихой гавани», что позволило паре EUR/USD сократить дневные потери и отскочить от шестинедельных минимумов почти на 50 пунктов.Доллар сулит евро непростую жизнь В четверг гринбек продолжил отступление от двухмесячных пиков, тестируя на прочность уровень поддержки 104,00.«Мы сомневаемся, что доллар уйдет слишком далеко в преддверии завтрашних важных данных по занятости в США», – сообщили специалисты ING.Согласно прогнозам, в мае число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны выросло на 190 тыс. после увеличения на 253 тыс. в апреле.«Если отчет по рынку труда США за май окажется сильным и превзойдет ожидания, это повысит вероятность того, что ФРС снова поднимет ключевую ставку. В результате курс доллара может вырасти», – считают экономисты Commerzbank.Если данные по США на этой неделе окажутся достаточно сильными, чтобы поколебать убеждения рынка о снижении ставок ФРС до конца года, ничто не помешает паре EUR/USD продолжить снижение и протестировать 200-дневную скользящую среднюю в районе 1,0491, полагают эксперты Credit Suisse.«Тактически мы бы предпочли открывать короткие позиции по EUR/USD от 1,0732 со стопом на 1,0835 и с целью на 1,0500», – отметили они.В четверг основная валютная пара вернулась в область выше 1,0700, продляя вчерашний отскок и отслеживая, что доллар ослабил хватку.Евро удержал свои позиции по отношению к гринбеку, несмотря на данные, которые показали, что инфляция в еврозоне в прошлом месяце снизилась сильнее, чем ожидалось. Это вызвало дискуссию о необходимости дальнейшего повышения ставок ЕЦБ, помимо еще одного повышения позднее в этом месяце.Согласно информации Евростата, в мае годовая инфляция в валютном блоке замедлилась до 6,1% с 7,0% в апреле, что оказалось ниже прогноза в 6,3%.Предстоящее повышение процентных ставок будет незначительным, заявил в четверг член Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало. Уже осуществленное повышение ставок начинает оказывать влияние на инфляцию, добавил он.«Повышение процентных ставок, которое нам еще предстоит сделать, относительно незначительно, большая часть работы уже выполнена», – сказал глава Банка Франции.ЕЦБ провел большую часть ужесточения денежно-кредитной политики, чтобы вернуть инфляцию к ее среднесрочному целевому показателю в 2%, хотя цикл еще не совсем завершен, сообщил в четверг вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.«Большая часть пути пройдена, но впереди еще последний отрезок», – отметил он.В мае инфляция в еврозоне преподнесла сюрприз в сторону неожиданно низких результатов, говорят аналитики Commerzbank. Они ожидают, что ЕЦБ проведет последнее повышение ставок на 25 базисных пунктов в июне.«В еврозоне уровень инфляции продолжает снижаться. В мае этот показатель снизился с 7,0% до 6,1%. После заметного снижения цен на энергоносители наметилась коррекция и в ценах на продукты питания, которые ранее резко выросли. Однако еще более важным с точки зрения ЕЦБ является тот факт, что общая инфляция, вероятно, уже прошла свой пик. Это подтверждает наши ожидания того, что в июне ЕЦБ в последний раз повысит ключевые процентные ставки на 25 б.п.», – заявили в Commerzbank.Стратеги Scotiabank считают, что возможности для отскока евро ограничены и ждут, что пара EUR/USD останется под понижательным давлением.«Ожидания рынка в отношении повышения ставок ЕЦБ несколько снизились. При этом 2-летние спреды Европы-США снова расширяются (гэп доходности увеличился до 172 б.п., самого высокого значения с конца марта), что предполагает мало возможностей для отскока евро в данный момент», – сказали они. «Более отчетливая утрата поддержки в районе 1,0700+ практически расчистит путь для снижения EUR/USD к 1,0500 в ближайшие несколько недель», – отметили в Scotiabank.Специалисты Rabobank полагают, что евро может еще больше ослабнуть в ближайшие недели, а доллар найдет поддержку в условиях неблагоприятной для риска среды.Они сохраняют прогноз по EUR/USD на второе полугодие на уровне 1,0600. «Охлаждение инфляции и угроза стагнации в еврозоне во втором полугодии предполагают, что евро может еще сильнее ослабнуть против доллара в ближайшие недели. Риск того, что США могут войти в рецессию в этом году, в сочетании с разочаровывающим восстановлением экономики Китая и рисками стагнации в еврозоне не сулят ничего хорошего для интереса инвесторов к риску. В этих условиях доллар, вероятно, будет получать поддержку», – сообщили в Rabobank.Если в ближайшей перспективе гринбек возобновит восходящий тренд, прорыв выше майских максимумов в области 104,60–104,65 обусловит визит к 105,60 (200-дневная скользящая средняя), а затем подъем к 105,90 (пик 2023 года).С другой стороны, уровень 102,90 (100-дневная скользящая средняя) формирует ключевую поддержку на пути к 102,45 (55-дневная скользящая средняя) и 101,00 (недельный минимум от 26 апреля).Что касается пары EUR/USD, если она начнет использовать уровень 1,0700 в качестве опоры, то сможет нацелиться на 1,0750 (50-дневная скользящая средняя), и далее – на 1,0800 (уровень коррекции Фибо на 50%).С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 1,0660, за которым идут отметки 1,0620 и 1,0580.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Противоречивый протокол заседания ЕЦБ.

Новостной фон в среду и четверг был обширным для обоих инструментов. Хоть из Великобритании мы и получили только индекс деловой активности, который никакого влияния на настрой рынка оказать не мог, в Евросоюзе и США было очень много различных событий и новостей, все даже не получится уместить в одну статью. Поэтому я предлагаю разобрать сейчас протокол майского заседания ЕЦБ, который тоже стал доступен сегодня, в добавок к отчету по инфляции в ЕС и выступлению Кристин Лагард. Основные тезисы протокола были следующими. Во-первых, некоторые члены комитета изначально поддерживали повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов. Если бы ставка была повышена в итоге на полпроцента, это стало бы полной неожиданностью для рынка, так как это очень нелогичное действие регулятора: сначала снизить шаг роста ставки до 25 пунктов, а потом повысить ее на 50. Однако в ходе заседания все члены комитета согласились с предложением поднять ставку только на 25 пунктов. Во-вторых, все члены комитета поддержали мнение, что необходимо дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Инфляция остается высокой, а меры ЕЦБ должны быть в достаточной степени ограничительными, чтобы быть уверенными в снижении инфляции к 2%. Тоже самое сегодня заявила Кристин Лагард в ходе своего выступления. В-третьих, многие члены комитета высказали желание вернуться к четкому таргетированию повышения ставки. Было предложено отказаться от «принятия решений от заседания к заседанию», однако неизвестно, какое было в итоге принято решение по этому вопросу. Члены ЕЦБ также согласились, что баланс следует продолжать разгружать, и для рынков это не станет шоком(речь идет о программе QT – распродажа ценных бумаг с баланса ЕЦБ). Однако спешить с этой программой не стоит, считают в комитете. В-четвертых, был сделан вывод, что прогноз по долгосрочной инфляции поднялся выше 2%, что может потребовать дополнительных действий от регулятора. Я считаю, что протокол можно считать «ястребиным», что могло повысить спрос на евровалюту в четверг. После выхода отчета по инфляции за май(который не мог приниматься во внимание на последнем заседании ЕЦБ) аналитики резко понизили ожидания по ставке на 2023 год. Многие из них заявили, что ждут еще одного повышения ставки в июне, после чего программа ужесточения будет завершена. На мой взгляд, возможно еще 1-2 повышения, но в любом случае ЕЦБ близок к моменту завершения подъема ставки. В этом разрезе заявления многих чиновников из ЕЦБ выглядят «чересчур оптимистично». Пока что есть четкое несоответствие между риторикой членов ЕЦБ и ожиданиями рынка. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 может начаться(или уже началось) построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар давно предполагала построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к покупкам, что может сломать текущий сценарий. Поэтому я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов к возобновлению построения нисходящей волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD формирует разворот наверх

EUR/USDВышли новости по США.Отчет по занятости от ADP выше прогнозов, + 278 K при прогнозе 200 K.Индекс ISM на уровне прогноза и на уровне предыдущего 46.9 - были опасения, что упадет.Итак, новости в сторону оптимизма и роста евро.Кроме того, принято Конгрессом решение по госдолгу США - и прогноз повышения ставки на 0.25% - по вероятности повышения резко снизился до 30% с 70%.Вывод: ждем роста евро в сторону 1.1000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 1 июня. Сильный отчет по рынку труда США не помог доллару

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. После горизонтального коррекционного участка тренда я ждал аналогичного с нисходящим уклоном, но повышение котировок последних 2-3 дней наводит на вывод о готовности рынка к построению полноценного, импульсного, восходящего участка тренда. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на этой неделе (хоть я в это пока и не верю). Если это действительно так, то уже началось построение повышательной волны 3 или с. А британец получает отличную возможность вырасти к 26-30 фигурам. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. Я же хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD в этом случае кардинально будет отличаться от разметки GBP/USD. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не стоит на повестке дня. В то же время по британцу все выглядит как новый восходящий участок тренда. Новостной фон для фунта стерлингов практически не изменился за последнее время, поэтому сказать, за счет чего рынок повышает спрос на фунт, мне не представляется возможным. Деловая активности в сфере производства Британии остается ниже 50 Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг повысился на 70 базовых пунктов. Амплитуда инструмента уже три дня подряд является достаточно высокой. Сегодня день начался со снижения, которое выглядит гораздо более логично, чем рост. В Великобритании утром (и это единственный утренний отчет для инструмента) вышел индекс деловой активности в сфере производства за май, окончательное значение. Оно составило 47,1 пункта при значении предыдущего месяца 47,8 и ожиданиях рынка 46,9. Каким бы ни было значение индекса, ниже 50,0 любое должно считаться негативным. Следовательно, это отчет не мог стать основанием для повышения британца на 70 пунктов. А других новостей не было, в отличие от евровалюты, у которой сегодня было выступление Кристин Лагард и отчет по инфляции. Более того, американская статистика оказалась достаточно позитивной. Отчет ADP по изменению числа работников в частном секторе показал прирост на 278 тысяч при ожиданиях рынка всего 170 тысяч. Число заявок на пособия по безработице составило 232 тысячи при чуть более высоких ожиданиях рынка. Следовательно, американская статистика не была слабой. Следовательно, она должна была повысить спрос на американскую валюту. То же самое касается и индекса деловой активности ISM для сферы производства. Его значение составило 46,9 пункта, что в любом случае ниже ключевой отметки 50,0. Этот отчет вышел последним, к тому моменту инструмент уже повысился на 70 пунктов от точки открытия дня. Исходя из этого, я могу сделать вывод, что проблема не в слабой деловой активности в сфере производства. Если британец не возобновит снижение в ближайшее время, пострадать может не только его волновая разметка, но и волновая разметка евро. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар давно предполагала построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к покупкам, что может сломать текущий сценарий. Поэтому я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов к возобновлению построения нисходящей волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время может начаться построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ралли на фондовых площадках закончилось. Трейдеры ждут данные по безработице в США

Триумф искусственного интеллекта, который привёл к недавнему рыночному ралли, пошло на убыль, оставив фондовым трейдерам мало стимулов делать какие-либо крупные ставки накануне крайне важного отчета о занятости.Американские фондовые индексы третий день стоят во флетовой зоне после оглушительного ралли NASDQ:Рост занятости в американских компаниях в прошлом месяце превзошел все прогнозы, что свидетельствует о стабильном рынке труда, который продолжает поддерживать экономику. Ежемесячный отчет о вакансиях в пятницу, который включает в себя государственные платежные ведомости, даст дополнительное представление о том, в каком направлении движется рынок труда. Синоптики прогнозируют, что отчет правительства покажет умеренность в темпах найма.Палата представителей приняла закон об ограничении долга, разработанный президентом Джо Байденом и спикером Кевином Маккарти, который наложит ограничения на государственные расходы до выборов 2024 года и предотвратит дестабилизирующий дефолт в США. Законодатели от обеих партий присоединились к одобрению законопроекта в среду вечером, отправив меру на рассмотрение в Сенат.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 1 июня. Инфляция в Евросоюзе неожиданно помогла евро

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше наивысшей точки предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Если это предположение верно, то в скором времени начнется (или уже началось) построение повышательной волны b, а общее снижение инструмента продолжится после ее завершения. Инфляция падает быстрее, чем ждет ЕЦБ Курс инструмента Евро/Доллар в четверг повысился на 35 базовых пунктов, что не так уж и много. Большую часть последнего повышения инструмент оформил еще в среду вечером. Суммарно он отошел от последних лоу на 90 пунктов, что тоже не слишком много. Тем не менее попытка прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи оказалась неудачной, что наводит меня на мысль о готовности рынка к построению восходящей волны, что полностью соответствует текущей волновой разметке. Волна b может быть несильной. Наиболее интересными событиями четверга однозначно можно считать выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард и отчет по инфляции в ЕС. Вчера я говорил, что индекс потребительских цен может снизиться сильнее ожиданий рынка, так как аналогичные показатели в других странах Евросоюза снизились сильнее. Если инфляция в каждой отдельной стране падает быстрее прогнозов, то логично было предположить, что и европейская инфляция замедлится сильнее. По факту она упала с 7% до 6,1% г/г, а базовая инфляция снизилась с 5,6% до 5,3% г/г. Это первая маленькая победа ЕЦБ, так как до сегодняшнего дня базовая инфляция потеряла лишь 0,1% в прошлом месяце, сейчас же снизилась сразу на 0,3%. Что касается Кристин Лагард, то она опять подтвердила приверженность мандату ЕЦБ об обеспечении ценовой стабильность в зоне евро. Она заявила, что ужесточение денежно-кредитной политики нужно сохранять до тех пор, пока не появится уверенность в возврате инфляции к целевому уровню. Особый акцент Лагард сделала на слове «своевременно», что показывает нежелание ЕЦБ ожидать падения инфляции к 2% несколько лет. В то же время Лагард заявила, что инфляция будет оставаться высокой еще долгое время, как бы намекая, что возможности ЕЦБ не безграничны. «В данное время мы не удовлетворены перспективами инфляции», - подытожила Лагард. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 может начаться(или уже началось) построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Лагард ждёт инфляцию ещё выше, как и повышение ставки

Пока еще неочевидно, что базовая инфляция достигла пика в еврозоне, заявила президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, обещая дальнейшее увеличение стоимости заимствований.«Нет четких доказательств того, что базовая инфляция достигла пика. Мы ясно дали понять, что у нас еще есть возможности, чтобы довести процентные ставки до достаточно ограничительного уровня», - заявила Лагард в четверг в своем выступлении в ГанновереЛагард выступила вскоре после того, как данные показали, что инфляция в зоне евро из 20 стран заметно замедлилась в прошлом месяце, что укрепило идею о том, что самая жесткая кампания по ужесточению денежно-кредитной политики в эпоху евро может скоро подойти к концу.Пара EUR/USD перешла к лонговой коррекции:Базовое ценовое давление уменьшилось, а это означает, что предстоит как минимум еще одно повышение, чтобы обеспечить достижение целевого уровня инфляции в 2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро услышал «ястребов» ЕЦБ

Игра на Forex – это игра со ставками. Когда инвесторы считали, что ФРС своим агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики доведет экономику США до рецессии, доллар падал. От Федрезерва ожидали снижения стоимости заимствований в конце 2023. Как только рынок начал закладывать вероятность повышения ставки по федеральным фондам в июне, американская валюта выросла. Падение шансов монетарной рестрикции с 60% до 25% позволило EUR/USD перейти в контратаку. Окончательные решения принимают люди. Несмотря на политику зависимости от данных. И заявление вице-председателя ФРС Филипа Джефферсона о паузе в процессе повышения ставок сделало доллар США уязвимым. В конечном итоге валюта не может бесконечно долго расти или падать. Как только что-то идет не так, как предполагалось, она начинает двигаться в противоположную сторону. То же самое можно сказать о евро. Майский обвал EUR/USD обусловлен не только новостями из Штатов, но и рецессией в Германии. А также замедлением инфляции в четырех ведущих экономиках еврозоны. В итоге и потребительские цены во всем валютном блоке в мае просели до 6,1%, несколько глубже, чем рассчитывали эксперты Bloomberg. В теории это снижает шансы повышения ставки по депозитам. Плохая новость для евро. Динамика европейской инфляцииВместе с тем темпы роста базовой инфляции сократились незначительно – с 5,6% до 5,3%. Кристин Лагард заявила, что нет четких доказательств, что цены в еврозоне достигли своего пика. Француженка пообещала дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. По мнению вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, пока нельзя сказать, что победа над инфляцией достигнута. Его коллега Мадис Мюллер заявил, что потребуется больше одного повышения ставки по депозитам. Один из главных «ястребов» Европейского центробанка Клаас Кнот предостерег рынки от ожиданий снижения стоимости заимствований в 2024. Дескать, ставки должны находиться на пике продолжительный период времени. Еще один член Управляющего совета Олли Рен утверждает, что путешествие не закончено. О том, что ЕЦБ сохраняет решительность, свидетельствует и протокол последнего заседания во Франкфурте. Там динамика базовой инфляции была воспринята как тревожная. Таким образом, доллар США ослаб на основании заявления Филипа Джефферсона о паузе в монетарной рестрикции ФРС. Ее срочный рынок не ждал. В то же время евро оказала поддержка многочисленная «ястребиная» риторика представителей ЕЦБ. Какой козырь EUR/USD сильнее? Полагаю, что первый. Все-таки на долю американской валюты приходится около 90% всех конверсионных операций на Forex. Так что новости из Вашингтона рынок воспринимает как более весомые, чем из Франкфурта. Технически возвращение EUR/USD в диапазон справедливой стоимости 1,0675-1,0995 – хорошая новость для поклонников евро. Вполне возможно, пара достигла дна и пытается от него оттолкнуться. Поводом для покупок станет прорыв сопротивлений на 1,0725 и 1,0735. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 1 июня: фондовый рынок США не впечатлился отчетами по рынку труда

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются около нулевой отметки, не демонстрируя никакой динамики, поскольку последние данные о занятости от ADP показали, что у Федеральной резервной системы есть возможности для дальнейшего ужесточения, в то время как представители комитета, наоборот, сигнализируют о том, что необходимо взять паузу, для более точной оценки влияния высокой стоимости заимствований на экономику и инфляцию. Рост занятости в американских компаниях в прошлом месяце превзошел все прогнозы, что свидетельствует о стабильном рынке труда, который продолжает поддерживать экономику. В другом отчете от Министерства труда сказано, что первичные заявки на пособие по безработице в целом соответствовали оценкам экономистов на прошлой неделе.Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 остались без изменений, а в аутсайдерах оказались акции производителя программного обеспечения C3.ai Inc., которые упали на 22% после разочаровывающих прогнозов продаж. Корпорация Nvidia, чей стремительный рост подпитывал ралли ИИ, оставалась стабильной после вчерашней распродажи более чем на 5,0%. Что касается позитива, то к нему можно отнести прогресс в соглашении об установлении потолка долга, заключенного спикером палаты представителей Кевином Маккарти и президентом Джо Байденом. Теперь законопроект отправлен в Сенат, а после его утверждения попадет на стол Байдену. Признакам оптимизма также способствовали комментарии представителей ФРС, которые поддержали возможность сохранения ставок без изменений на следующем заседании. Управляющий Филип Джефферсон заявил вчера, что центральный банк склонен оставить процентные ставки на прежнем уровне в июне, чтобы оценить экономические перспективы. Его замечания поддержал президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер.Однако отсутствие активности в районе годовых максимумов в сочетании с замедлением прибыли американских компаний последние два квартала подряд означает, что впереди маячит вероятность падения рынка и, как это обычно бывает, все начнется с небольшой коррекции.Европейские фондовые индексы также оставались стабильными после новостей о том, что инфляция в регионе снижается. Как показал отчет, инфляция в еврозоне в мае замедлилась больше, чем предполагалось аналитиками – особенно хорошо замедлилась базовая инфляция, на которую ЕЦБ делает определенный акцент. На этом фоне евро вырос по отношению к доллару, так как это вряд ли помешает Европейскому центральному банку повысить ставки на следующем заседании в июне этого года. Большинство азиатских фондовых индексов выросли сегодня, хотя рост китайских акций ослаб, поскольку инвесторы изучали смешанные данные о производственной активности в стране. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс немного снизился, но у покупателей все еще есть шансы на выстраивание восходящего тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться за $4200, откуда может произойдет рывок к $4229. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4290, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне слабых экономических данных по США и ястребиных комментариев представителей ФРС, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4175 и $4143. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4114 и откроет дорогу к $4091.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс