GBP/USD. Фунт и паритет. Без подвоха

Евро достиг паритета с долларом и сейчас все чаще обсуждается вопрос о паритете фунта. Насколько это реально и когда в последний раз британец торговался на одном уровне с американским долларом? На самом деле фунт никогда на торговался в паритете с долларом. Между тем все 1800-е годы он находился примерно в соотношении 5 к 1. Стерлинг снижался по отношению к доллару в течение прошлого столетия. Близкое сближение двух валют произошло в 1985 году, когда курс GBP/USD кратковременно упал ниже 1,1000. Впрочем, все когда-нибудь случается впервые. Судя по тому как планомерно и снижается курс британской валюты, историческое падение по нулям доллару или приближение к этому уровню вполне может произойти. К тому же события в мире разворачиваются таким образом, что очень сложно что-то предугадать или исключить. Итак, на что обратить внимание? Для начала на историю. Доказано, что история не повторяется, а рифмуется. Неким образцом для подражания нынешнего премьера Великобритании Лиз Трасс является Маргарет Тэтчер. Когда она была у власти как Британия, так и США столкнулись с повышенной инфляцией в 1985 году, хотя американцы смогли понять ценовое давление раньше своего колониального надзирателя, чего и ожидают трейдеры и политики в этот раз. Кроме того, цены на нефть стабилизировались после взрывного роста до трехзначных цифр, что привело к нормированию и призывам к установлению ценовых ограничений. Далее стоит обратить внимание на факторы и их взаимосвязь.Что может привести фунт к паритету? США выглядят перспективнее и именно англичане подвержены более высокому риску столкнуться с жестоким стагфляционным периодом в ближайшие несколько кварталов. Недавно английский ЦБ предсказал стране продолжительную рецессию и пик инфляции выше 13%. Любопытно, что прогноз по росту цен был сделан до того, как правительство сообщило о плане ограничения цен на энергоносители для домашних хозяйств. Данный фактор вполне может приблизить пиковую инфляцию к 11%, но это все равно выше, чем ожидалось изначально. Ценовое давление может быть смягчено, но схема ограничения энергопотребления рискует еще больше увеличить дефицит текущего счета Англии. Стоит отметить, что счет текущих операций измеряет общую стоимость товаров и услуг, которые страна импортирует, относительно общей стоимости товаров и услуг, которые она экспортирует. После консолидации в диапазоне от 1% до 5% ВВП текущий счет Великобритании в первом квартале подскочил до 8%. Если газ продолжит дорожать на фоне прекращения Россией поставок в Европу, стоимость схемы субсидирования энергоносителей, вероятно, подскочит. Баланс правительства будет подвержен большим потерям, а фунт – резкому снижению.Тернистый путь к паритету Паритет фунта хотя и не столь очевидное на данный момент событие, но трейдеры рассматривают такой вариант. Согласно NatWest, текущие цены на опционы предполагают 25%-ную вероятность достижение парой GBP/USD отметки 1,0000 в течение следующих 12 месяцев. Похожие расчеты сделаны Bloomberg, где такая вероятность приближается к 20%. Если посмотреть на техническую картину, то котировка GBP/USD в настоящее время тестирует ковидные минимумы вблизи 1,1300, последнего уровня предыдущей поддержки до 1985 года, ближе к 1,0500. Как отмечают эксперты, прорыв ниже минимумов 1985 года действительно может привести к паритету впервые за более чем 200-летнюю историю обменного курса GBP/USD.ФРС и доллар В среду ФРС сообщит о своем решении по монетарной политике. Ожидания повышения ставки на 100 б.п. преувеличены, вряд ли американский регулятор настолько запаниковал, чтобы прибегнуть к такому резкому ужесточению. Кстати, год назад, а кажется, что целую вечность назад, трейдеры закладывали вероятность на повышение ставки всего на 50 б.п. После ястребиного выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, солидного отчета NFP и гораздо более горячей инфляции, рынок полностью отбросил любую возможность повышения ставки всего на 50 б.п. На сентябрьском заседании будет представлена обновленная сводка экономических прогнозов, включая точечный график ожиданий членов ФРС по процентным ставкам. Трейдерам будет интересно узнать, когда и где политики ЦБ видят завершение цикла ужесточения. В долгосрочной перспективе американский доллар остается наиболее привлекательной валютой. Неудивительно, что индекс доллара продолжает находить поддержку дальше и выше, подпитывая настроения быков. Перед оглашение решения по ставке доллар подскочил выше 111,00. Если ФРС окажется более ястребиной прорыв и закрытие выше этой области могут нацелиться на 112,00 или выше в октябре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 22 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду обновила свои 37-летние минимумы еще рано утром, даже не дожидаясь итогов заседаний ФРС или Банка Англии, оглашение которых запланировано на сегодняшний вечер и завтрашний день. Новость о том, что президент РФ Владимир Путин объявил частичную мобилизацию была воспринята рынком, как сигнал к новой эскалации конфликта в Украине. А любая геополитическая напряженность или рост оной является благоприятным фактором для американской валюты, которая продолжает считаться мировой резервной валютой. Поэтому сегодняшний утренний рост доллара по всем фронтам нас совершенно не удивляет. В течение дня обвал фунта застопорился, но как можно так говорить, если прямо сейчас валюта находится на своих минимумах за 37 лет и даже не может начать восходящую коррекцию? Сегодня вечером ситуация для британского фунта может усугубиться. ФРС, скорее всего, повысит ключевую ставку, что может спровоцировать новый рост доллара. Однако мы, в первую очередь, хотели бы отметить, что до начала подведения итогов сегодня вечером начинающим трейдерам лучше покинуть рынок. Мы в принципе не рекомендуем торговать по вечерам и ночам, а сегодня в это время будут еще и ультра важные события, которые могут спровоцировать сильнейшие движения в разные стороны. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме с торговыми сигналами в среду ситуация была довольно слабая, но не провальная. Сигналов было всего два. Сначала котировки фунта закрепились ниже прошлого локального минимума 1,1356, а чуть позже отскочили от этого же уровня снизу. Поэтому новички сегодня могли открыть две сделки на продажу. Однако ни первая, ни вторая не принесли желаемой прибыли. В первом случае цена прошла вниз всего 30 пунктов, что позволило выставить Stop Loss в безубыток, но не более. Во втором случае пара прошла вниз всего 17 пунктов и на данный момент эту сделку уже нужно было закрыть вручную. Таким образом, каких-то 15 пунктов сегодня даже можно было заработать, несмотря на то, что большую часть дня наблюдался откровенный флэт. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает падение, которое видно даже без линии тренда. Геополитическая обстановка сегодня утром ухудшилась, поэтому у фунта появились новые основания для падения. Что будет через несколько часов и в течение четверга, предсказывать сейчас не имеет никакого смысла. Лучше всего дождаться окончательной реакции рынка и после этого подводить итоги и делать выводы. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням (минимум среды), 1,1356, 1,1443, 1,1479, 1,1550, 1,1608. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании запланировано подведение итогов заседания Банка Англии. С утра рынок вполне еще может отрабатывать итоги заседания ФРС, поэтому четверг может быть очень «веселым» днем. Движения ожидаются волатильные, а движения пары могут резко меняться в своем направлении. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС США - повышение ставки и его последствия

Здравствуйте, уважаемые коллеги.Мир затаился в ожидании повышения ставки ФРС. Даже люди, далёкие от финансовых рынков, знают, что в среду вечером, 21 сентября, должно произойти событие, которое может повергнуть мировую экономику в шок. Однако так ли это на самом деле - давайте разберёмся в этой статье.Сразу скажу, я не собираюсь принижать значимость события, которое произойдёт, но нам следует понимать, что Федеральный Резерв достаточно хорошо овладел искусством коммуникации, чтобы подготовить рынки к решению Комитета по открытым рынкам. Поэтому основное внимание инвесторов будет уделено так называемым «экономическим прогнозам», в ходе которых станет понятно, что планируется сделать в ближайшее время в денежно-кредитной политике и каким будет темп повышения ставки. В свою очередь, трейдерам будет интересно понять, что в обозримой перспективе следует ожидать от доллара США и что будет происходить на рынке акций в ближайшие месяцы. Для того чтобы в этом разобраться, нам необходимо понять связь между акциями, долларом США, повышением ставок и доходностью облигаций.Само по себе повышение ставки не несёт каких-либо существенных проблем для рынков. Акции могут прекрасно себя чувствовать на фоне жёсткой денежно-кредитной политики, хотя, конечно, для ряда компаний имеющих большую задолженность и так называемых компаний роста это действительно может стать проблемой. Расхожее мнение предполагает, что дешёвая ликвидность, подпитывавшая фондовые рынки, может иссякнуть, что приведёт к проблемам у инвесторов, вынужденных погашать своё кредитование, а рост стоимости заёмных средств, в свою очередь, приведёт к оттоку капитала с финансовых рынков. Действительно, ещё год назад рынок выглядел перегретым. Действительно, с ростом стоимости ипотечного кредитования у заёмщиков начались проблемы. Все это так, но этого явно недостаточно, для того чтобы рынки начали отвесное падение, подобно тому, какое мы видели во вторник и среду на российском рынке. Я напомню читателям, что для старта распродаж, которые привели к падению котировок на треть своей стоимости, потребовались три очень существенные причины. Во-первых, правительство обложило ведущие корпорации дополнительным налогом, что фактически лишило инвесторов на ближайшие два года дивидендов. Во-вторых, объявление референдумов о присоединении к России в ряде регионов Украины. В третьих - ожидание внеочередного обращения президента Путина и министра обороны Шойгу. В этой связи крайне маловероятно, что американские акции начнут резко падать благодаря повышению, о котором все уже известно. Одномоментное снижение котировок на несколько процентов, конечно, возможно, но для того чтобы преобразовать это движение в тренд, понадобится больше времени и несколько негативных событий. Поэтому я не ставлю сейчас на обвал американского рынка акций. Если он и произойдёт, то, скорее всего, не сейчас и не завтра. В октябре или ноябре? Да, возможно, но необязательно.рис.1: Фондовый рынок, индекс SP500С технической точки зрения индекс находится в понижающемся тренде, под уровнем поддержки 3900, что предполагает дальнейшее снижение котировок к уровню 3600, но пока не более того. Другими словами, индекс может уже на этой неделе оказаться на этом значении, но, для того чтобы преодолеть этот уровень, ему потребуется серьёзный драйвер, типа краха банка Lehman brothers, способного вызвать глобальный маржинкол. Однако повышение ставки таит для американской экономики гораздо большую опасность, чем просто снижение фондовых рынков. Достаточно серьёзную проблему для американского бюджета представляет повышение долгосрочных ставок по государственным казначейским облигациям. На текущей неделе доходность 10-летних облигаций США превысила 3.5%, и это уже достаточно много, учитывая, что ежегодно Казначейству приходится занимать около 6.5 трлн долларов: - 4.5 трлн на пролонгацию долга, и ещё 2 трлн для погашения дефицита государственного бюджета. Занимали деньги по низкой доходности, а теперь приходится продлевать заем по высоким ставкам. Рост ставки по долгосрочным облигациям всего на 1% вызывает рост обслуживания долга на 60-70 млрд долларов в год. Кто-то может сказать, что сумма в 60 млрд составляет всего лишь 1% от американского бюджета, и будет прав. Так ведь и доходность облигаций продолжает расти, а когда она превысит уровень в 4% и останется выше него пару лет, это может привести к катастрофическим последствиям для экономики США. Опять же мне возразят, что это не проблема, США просто напечатают деньги. Да, возможно, но проблема в том, что деньги печатает ФРС, она же в замен денег получает облигации, но ФРС сейчас не печатает деньги и не собирается этого делать ещё как минимум полгода. Тогда кто в здравом уме купит облигации с доходностью 4% при инфляции в 10%? Нет, конечно желающие найдутся, а если не найдутся, то их можно попросить покупать облигации США, например, подняв нормативы по банковскому резервированию. В конечном итоге проблему можно решить, вновь запустив печатный станок, и вот здесь начинается самое главное - влияние этого процесса на курс доллара.Понятно, что ключевые Центробанки находятся в прямом контакте с ФРС. Также понятно, что рост курса доллара и процентов по кредитам приводит к череде дефолтов развивающихся стран. Понятно, что курсы евро и доллара манипулируются и согласовываются. Непонятно одно - является ли разорение еврозоны приоритетом американского истеблишмента и соответствует ли это его интересам? Думаю, что нет. В этой связи можно предположить, что, если в ближайшие несколько месяцев ФРС удастся остудить инфляцию, то вскоре мы услышим заверения в окончании политики ужесточения ставок, в то время как Европейский центральный банк свою политику повышения ставки начал совсем недавно. В этой связи у меня есть предположение, которое является не более чем моей фантазией, и заключается оно в том, что курс доллара и евро близки к окончанию своего тренда. Доллар близок к окончанию роста, а евро близок к окончанию снижения.Рис.2: Валютный рынок, курс EURUSDВ этом месте я бы хотел особенно подчеркнуть, что курс EURUSD ещё не сформировал разворот. Более того, я думаю, он может опуститься ещё ниже. Однако я предполагаю, что движение вошло в последнюю фазу своего снижения. Помешать данному сценарию может обвал рынка акций в США, который в силу повышенного спроса на доллар приведёт к дальнейшему обвалу евро и других валют. Поэтому для нас необходимо следить за уровнем SP500 3600. Преодоление этого уровня откроет новую страницу, и тогда сценарий может развиваться стремительно. Резкий взлёт доллара, обвал евро, снижение ставок ФРС, обвал доллара и стремительный рост евро. Однако не дай вам бог уже сейчас встать против доллара и купить какие-либо валюты. Рынок может развернуться, но уже без вашего депозита. В этом контексте нужно надеяться на лучшее и готовиться к худшему. Даже если заявления Пауэлла приведут к тому, что американский фондовый рынок вырастет, это не приведёт к развороту евро здесь и сейчас. Более того, это может стать прологом ещё большего повышения ставок ФРС США уже на следующем заседании. Вы спросите, а как же нефть, инфляция и товарные цены? А никак, эти рынки с недавних пор живут в собственной реальности, и мы можем увидеть двузначную инфляцию и курс доллара на исторических максимумах по отношению ко всем валютам, но это уже будет совсем другая история. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 22 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду совершила впечатляющий кульбит еще ранним утром. Котировки евровалюты упали еще на 70 пунктов всего лишь за 1,5 часа, после чего движение вниз застопорилось, но и восходящая коррекция не началась. Таким образом, пара теперь располагается всего лишь в 20 пунктах от своих 20-летних минимумов и в любой момент может упасть ниже. Мы, собственно, неоднократно говорили, что нисходящий тренд не завершен, а в 2022 году мы можем увидеть еще далеко не одно обновление 20-летних минимумов. Пока что наш прогноз верен. Конечно, сегодняшнее вечернее событие может внести серьезные коррективы в текущую техническую картину, но мы считаем, что фундаментальный фон кардинально не изменится, какие бы шаги ФРС не предприняла вечером. Напомним, что сегодня вечером будут опубликованы результаты заседания ФРС, а также состоится выступление Джерома Пауэлла. Естественно, что после этих событий волатильность может резко подскочить, а пара с равной долей вероятности двинуться в любую сторону. При чем реакция рынка на этой событие может сохраняться достаточно долго, к примеру, весь завтрашний день, потому что европейские рынки не смогут вечером отработать заседание ФРС(будут закрыты), американские рынки будут иметь лишь 1-2 часа для отыгрыша. Поэтому завтра движение может быть не менее сильным, чем сегодня вечером. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме ситуация с торговыми сигналами сегодня была средненькой. Как мы уже говорили, в начале европейской торговой сессии пара резко обвалилась, но потом начался откровенный флэт – рынок перешел в режим ожидания. Поэтому первый сигнал на продажу принес прибыль новичкам – котировки опустились даже ниже уровня 0,9910. Сделку следовало закрывать при обратном закреплении цены выше 0,9910, что принесло прибыль в размере 23 пунктов. Этот же сигнал на покупку следовало отрабатывать длинной позицией, но цена прошла вверх только 15 пунктов, чего хватило для выставления Stop Loss в безубыток. Сделка по этому Stop Loss и закрылась. Оставшиеся два сигнала около уровня 0,9910 следовало игнорировать, потому что первые два оказались ложными. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме пара всем своим видом показывает, что готова продолжить падение. Флэт продолжался пять дней, но сейчас он завершен. Вечером – заседание ФРС и техническая картина может претерпеть значительные изменения. Тем не менее, общая картина положения вещей вряд ли изменится кардинально. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням (минимум среды), 0,9877, 0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В четверг ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события. Отчет по заявкам на пособия по безработице явно нельзя считать важным. Тем более, рынок завтра будет занят отыгрышем сегодняшних результатов заседания ФРС. Помимо этого, внимание будет смещено на Банк Англии, который объявит завтра результаты своего заседания. Волатильность может быть очень высокой, а торговать следует осторожно. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: у доллара больше шансов выйти сухим из воды, чем у евро доплыть до середины реки

Уже сегодня ФРС огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике. Судя по вчерашнему падению рисковых активов во главе с американскими акциями и евро, рынки не ждут от очередного заседания американского ЦБ ничего хорошего. По итогам торгов вторника ключевые индикаторы Уолл-стрит в среднем снизились на 1%. «Неоспоримым фактом сейчас является то, что Федрезерв осуществляет один из самых агрессивных циклов повышения ставок в истории. Это подтверждается тем, что мы видели в этом году, и это исторически утяжеляет оценки американских акций», – отметили экономисты Charles Schwab. «Акции, ориентированные на рост, составляют сегодня гораздо большую часть рынка по сравнению с прошлой эпохой, когда инфляция превышала 8%. Если повышение процентных ставок продолжит снижать стоимость этих акций, а рост прибыли замедлится, то у маржи прибыли будет меньше возможностей для роста. На минимумах середины июня акции сбрасывали со счетов множество негативных новостей. Недавняя слабость явно отражает все еще высокую инфляцию и настрой "не бороться с ФРС"», – добавили они. Стратеги Charles Schwab ожидают, что индекс S&P 500 останется ниже зоны сопротивления 4330–4400. «Теперь американский ЦБ признает, что ему, возможно, придется допустить больший экономический и/или рыночный вред, чтобы сбить инфляцию, при этом волатильность/слабость фондового рынка вряд ли вызовет изменение политики регулятора. Сопротивление находится где-то между 4330 и 4400 по S&P 500, диапазон, который представляет собой ключевое препятствие», – сказали они. По итогам минувшей пятидневки S&P 500 потерял около 4,8%, что стало наихудшим недельным падением с июня. Торги в понедельник индекс широкого рынка завершил в зеленой зоне, поднявшись почти на 0,7%, до 3899,89 пункта. Однако уже во вторник S&P 500 вернулся на негативную территорию, просев примерно на 1%, до 3855,93 пункта. «Исторически устойчивые падения обычно заканчиваются (или приостанавливаются) с наступлением ряда дней с положительной динамикой. На данный момент ралли больше похоже на контртренд, в то время как приступы слабости являются тенденцией», – сообщили в Charles Schwab. За неделю, прошедшую с публикации релиза по августовской инфляции в США, индекс S&P 500 потерял порядка 2%. Это отчет указал инвесторам на то, что ФРС пока не может замедлить цикл повышения ставок. Напротив, регулятор укрепил ожидания еще одного подъема ставок на 75 базисных пунктов, сопроводив его формулировками, подразумевающими, что он сохранит твердую приверженность снижению цен. Для валютных рынков, да и для всех финансовых активов, следующий важный момент наступит, когда ФРС, наконец, развернется и подаст сигнал о приближении конца цикла повышения ставок. До тех пор можно ожидать, что недавние тенденции укрепления доллара и снижения фондового рынка останутся неизменными, считают специалисты ING. «Поскольку связь между динамикой краткосрочных ставок и большинством валютных пар G10 в последнее время ослабла, ожидается, что большая часть реакции рынка будет обусловлена реакцией глобальных акций – здесь все еще "ястребиный" тон ФРС может быть воспринят не как хорошая новость, и это еще одна причина, по которой мы ожидаем, что безопасный доллар продолжит пользоваться спросом», – отметили они. Двухдневное заседание FOMC проходит в обстановке укрепления доллара. Вчера гринбек вырос на 0,6%, финишировав в районе 109,90 пункта. Между тем пара EUR/USD просела на 0,56%, до 0,9970. В среду «американец» сохранил позитивный импульс предыдущего дня и вплотную приблизился к уровню 111. В то же время евро продолжил скользить вниз, протестировав на прочность поддержку на $0,9900. «Следующий уровень, которого, по нашим прогнозам, достигнет индекс USD в ближайшей перспективе, составит 112 пунктов», – заявили аналитики Commonwealth Bank of Australia. «Если мы просто получим 75 базисных пунктов от ФРС, потребуется довольно "ястребиное" послание, чтобы подтолкнуть доллар к этому уровню», – добавили они. Еще один «бычий» импульс доллара со стороны Федрезерва будет означать, что пара EUR/USD обновит свои многолетние минимумы, полагают стратеги ING. «Сегодняшнее "ястребиное" послание ФРС поддержит первоначальные ставки, что, наряду с сильно перевернутой кривой доходности трежерис, должно обеспечить хороший импульс USD. Минимумы начала сентября в области 0,9870 могут быть протестированы в EUR/USD после объявления решения FOMC. Прорыв ниже этих уровней откроет двери для снижения пары к поддержке 0,9800», – сообщили они. Поскольку ФРС, вероятно, предпримет решительные действия позже сегодня, не исключено, что путь к новому минимуму в паре EUR/USD уже проложен, говорят специалисты Societe Generale. «Мы прогнозируем третье последовательное повышение ставки по федеральным фондам на 75 б.п. сегодня, но неожиданное повышение базового индекса потребительских цен на прошлой неделе означает, что не исключено повышение на 100 б.п. Мы считаем, что ставка по федеральным фондам будет находиться некоторое время в районе 4,125%, а снижение ставки, скорее всего, будет отложено до 2024 года. Более агрессивный профиль теоретически должен привести к повышению уровня безработицы. Болевая торговля, если она материализуется, вероятно, будет заключаться в падении акций, дальнейшей инверсии кривой трежерис и укреплении доллара», – отметили они. Учитывая несколько ограниченные возможности для сюрпризов в отношении размера повышения ставки ФРС сегодня, все внимание будет приковано к обновленным прогнозам регулятора, особенно к точечным оценкам, считают экономисты ING. Они ожидают еще одного пересмотра в сторону повышения медианного точечного графика, в результате чего конечная ставка по федеральным фондам должна составить 4,25–4,50% в 2023 году. Прогноз, близкий к 5% на конец следующего года, был бы воспринят рынком как значительно «ястребиный», что привело бы к росту доллара. Более скромный уровень в 4,50% позволил бы получить результат «покупай слухи, продавай факты», что спровоцировало бы снижение гринбека. При этом прогнозы Центробанка в отношении стоимости заимствований на конец этого года также важны. Оценки ниже 4,4% будут отрицательными для доллара, в то время как прогнозы, превышающие 4,4%, будут означать, что ФРС собирается четвертый раз подряд повысить ставку на 75 б.п. в ноябре. Это усугубило бы негативные настроения на рынках и послужило бы «топливом» для роста USD. Впрочем, реакция на точечный график позже может быть стерта в ответ на замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла. Тон его заявлений определит, будет ли это истолковано как следующий «ястребиный» шаг с большим количеством того же самого впереди, или как заключительный этап повышения ставок. «Имея на руках мало доказательств того, что инфляционное давление ослабевает, глава Федрезерва Дж. Пауэлл, вероятно, вновь подчеркнет приверженность регулятора тому, чтобы сделать все необходимое для достижения целевого уровня инфляции, даже если это означает риск рецессии», – сказали стратеги Deutsche Bank. Если председатель американского ЦБ продемонстрирует непререкаемый настрой ФРС на дальнейшее ужесточение финансовых условий, это способно запустить распродажу на рынке акций США, наподобие той, которая наблюдалась в марте 2020 года. То есть индекс S&P 500 рискует еще потерять от текущих уровней 7–12%, что равносильно снижению до 3600–3400. В таком случае гринбек устремится вверх и не встретит значимых технических препятствий вплоть до отметки 120. При подобном сценарии пара EUR/USD опустится до 0,9000. С другой стороны, если Дж. Пауэлл сегодня даст понять, что ужесточение монетарной политики закончится в этом году, инвесторы вздохнут с облегчением. Это проявится в распродаже доллара и отскоке американских акций и евро от локальных минимумов. Однако слом нисходящей тенденции для рынка акций США может произойти только в случае уверенного возвращения индекса S&P500 выше 4150. Между тем «бычий» тренд по USD будет поставлен под вопрос лишь в случае ухода «американца» ниже 50-дневной скользящей средней на 107,60. Что касается пары EUR/USD, есть основания полагать, что так называемое «ралли облечения» может оказаться недолгим, поскольку на первый план после заседания ФРС выйдут геополитические риски. В среду президент РФ Владимир Путин объявил о частичной военной мобилизации в стране и предупредил Запад, что, если он продолжит то, что российский лидер назвал «ядерным шантажом», Москва ответит мощью всего своего огромного арсенала. Такое развитие событий вызвало бегство от рисков и привело к ослаблению единой валюты по отношению к доллару. Гринбек до этого уже выглядел довольно крепким, а близость к Украине стран Европы заставляет инвесторов задумываться о том, как может выглядеть ситуация, если военный конфликт между Киевом и Москвой перерастет в нечто большее. «Учитывая, что дипломатического решения конфликта на Украине не предвидится, а также ухудшение фундаментальных показателей по еврозоне, мы ожидаем, что пара EUR/USD вскоре пробьет минимум этого месяца в районе 0,9865, и сохраняем нашу среднесрочную цель на минимуме июня 2002 года в районе 0,9305», – отметили специалисты Brown Brothers Harriman.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа в растерянности в ожидании новостей из США

В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют разнонаправленность. Участники рынка ждут решений по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,38% – до 404,94 пункта. Тем временем французский CAC 40 просел на 0,05%, немецкий DAX снизился на 0,17%, а британский FTSE 100 вырос на 0,59%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE обвалилась на 22% на новости о том, что ее руководство продолжает обсуждать с правительством ФРГ возможность увеличения доли государства в компании до мажоритарной, что в перспективе потенциально открывает путь к ее полной национализации.Котировки еще одной немецкой энергетической компании – E.ON – выросли на 0,7%. Ранее в пресс-релизе E.ON появилась информация о продлении контракта с генеральным директором компании Леонардом Бирнбаумом до 30 июня 2028 года.Рыночная капитализация французской энергомашиностроительной компании Schneider Electric просела на 0,3%, а британского разработчика ПО Aveva – увеличилась на 2,3%. Накануне акционеры Aveva одобрили продажу компании Schneider за $10,8 млрд.Цена акций британского банка Lloyds выросла на 0,4%, а французского Societe Generale и швейцарского UBS – просела более чем на 1,5%.Стоимость ценных бумаг финского энергетического гиганта Fortum Oyj взлетела на 14%.Настроения на рынкеВ среду инвесторы с нетерпением ожидают оглашения итогов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США, публикация которых запланирована на 21:00 по мск.В ходе двухдневной встречи регулятор внимательно оценивал итоговый показатель августовской инфляции. Аналитики уверены, что на фоне незначительного снижения индекса потребительских цен центробанк не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности регулятора «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в стране.На сегодняшний день примерно 82% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов. При этом 18% отводится на вероятное повышение ставки на 100 базисных пунктов. Вследствие этого процентная ставка регулятора может вырасти до 300–325 или 325–350 базисных пунктов соответственно.Кроме того, в среду Федрезерв США обновит свои квартальные экономические прогнозы, которые смогут дать инвесторам представление о дальнейших перспективах процентной ставки в условиях перманентно растущего уровня инфляции.Напомним, в марте 2022 года американский Центробанк уже повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, в мае – на 50, а в июне – на 75.Важным фактором давления на фондовый рынок Европы в среду стали также слабые итоги последней торговой сессии на биржах США. Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average обвалился на 1,01%, S&P 500 просел на 1,13%, а NASDAQ Composite – на 0,95%. На этой неделе участники мировых фондовых рынков будут также активно следить за заседанием Банка Англии. Большинство аналитиков полагают, что британский регулятор увеличит ставку еще на 75 базисных пунктов для борьбы с перманентно растущим уровнем инфляции.В рамках ближайшего заседания Банку Англии предстоит скорректировать свои дальнейшие шаги в денежно-кредитной политике с учетом мер нового правительства Лиз Трасс по ограничению цен на энергоресурсы.Напомним, на августовской встрече представители Банка Англии прогнозировали, что инфляция в стране достигнет пикового значения в 13,3% до конца 2022 года, после чего Великобритания погрузится в рецессию и не выйдет из нее до начала 2024 года.На текущую пятидневку запланированы также заседания по денежно-кредитной политике центробанков Швейцарии, Норвегии, Швеции, Японии, Турции и Китая. Накануне стало известно о том, что Народный банк Китая понизил ставку репо, а также увеличил денежные вливания в экономику. В последнее время регулятор всячески стимулирует рост второй по величине в мире экономики, которая сильно пострадала от локдаунов и ограничений, вызванных коронавирусной инфекцией.В пятницу будут опубликованы свежие данные по индексам PMI в странах Евросоюза и Великобритании.По итогам двух последних месяцев PMI по еврорегиону балансирует ниже уровня 50, который является чертой между сокращением и расширением. При этом риск рецессии в экономике еврозоны достиг максимального с июля 2020 года уровня. Итоги торгов наканунеВ ушедший вторник европейские биржевые индикаторы закрылись преимущественно в красной зоне. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 1,09% – до 403,52 пункта. Французский CAC 40 просел на 1,35%, немецкий DAX снизился на 1,03%, а британский FTSE 100 вырос на 0,64%.Стоимость ценных бумаг немецкой химико-промышленной компании Henkel AG снизилась на 1,2% несмотря на улучшение прогноза продаж на 2022 год, благодаря хорошим результатам бизнес-подразделения Adhesive Technologies.Котировки британского ретейлера по продаже товаров для дома Kingfisher обвалились на 3,9%. Накануне руководство компании сообщило о 30%-ном снижении доналоговой прибыли в первом полугодии 2023 финансового года на фоне рекордно высокой инфляции в стране и роста цен на сырье.Рыночная капитализация британской Boku, Inc., занимающейся мобильными платежами, взлетела на 15%. Ранее в компании сообщили о подписании многолетнего коммерческого соглашения с американской Amazon.com, Inc.Цена акций немецкого туристического оператора TUI AG выросла на 1,4% вопреки новости о высоких издержках компании из-за отмены рейсов.Стоимость ценных бумаг нефтяных компаний British Petroleum и Shell выросла более чем на 1%.Котировки итальянского банка Unicredit повысились на 1,8%. Недавно гендиректор компании Андреа Орсель рассказал СМИ о том, что Unicredit рассматривает возможность ряда приобретений в Германии в рамках плана по превращению в полноценный европейский банк.Рыночная капитализация швейцарского поставщика биотехнологий Bachem Holding поднялась на 9% благодаря новости о подписании двух новых контрактов на поставку пептидов.Важным понижательным фактором для бирж Европы во вторник стали свежие данные по Германии. Так, согласно данным статистического агентства ФРГ Destatis, по итогам августа индекс цен производителей в стране взлетел на 45,8% в годовом выражении после июльского роста на 37,2%. Итоговый показатель стал рекордным за всю историю подсчета. В месячном выражении цены производителей в Германии увеличились на 7,9% после роста на 5,3% в июле. Помесячный подъем показателя также стал рекордным максимумом. Главной причиной таких резких августовских скачков индекса цен производителей эксперты называют удорожание энергоносителей. Так, в ушедшем месяце цены на них взлетели на 139% в годовом выражении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Сентябрьское заседание Банка Англии: фунт в ожидании вердикта

22 сентября состоится заседание Банка Англии. Очередная встреча членов английского регулятора должна была состояться ещё на прошлой неделе, однако заседание перенесли в связи со смертью королевы Елизаветы II. Фунт находится в томительном ожидании вердикта: учитывая противоречивые сигналы фундаментального характера, английский регулятор может спровоцировать повышенную волатильность по всем парам с участием британской валюты. И если пара gbp/usd будет ориентироваться прежде всего на итоги заседания ФРС, то в случае с кроссом gbp/jpy ситуация иная. Здесь трейдеры застыли в ожидании решения английского Центробанка. Примечательно, что на прошлой неделе фунт в паре с иеной уверенно укреплял свои позиции – 13 сентября кросс-пара gbp/jpy даже обновила трёхмесячный ценовой максимум, достигнув отметки 167,63. Однако в этот же день цена развернулась на 180 градусов и начала уверенно пикировать вниз, потеряв за неделю более 400 пунктов. На сегодняшний день южный импульс угас: кросс залёг в дрейф у основания 163-й фигуры в ожидании завтрашних событий. Прежде всего следует разобраться – по какой причине фунт начал резко и последовательно терять свои позиции? И способен ли Банк Англии реанимировать северный тренд gbp/jpy? Итак, на прошлой неделе в Великобритании были опубликованы важнейшие макроэкономические показатели: в сфере рынка труда, инфляции и в целом экономики. Прямо скажем, общая картина получилась весьма неоднородной. Например, данные по росту британской экономики разочаровали: объём ВВП в стране вырос всего на 0,2% в месячном выражении при прогнозе роста на 0,5%. В годовом выражении показатель вышел на нулевом уровне. Объем промышленного производства сократился на 0,1% (м/м), а объем производства перерабатывающей промышленности минимально подрос (на 0,1% м/м). Рост общей инфляции в Британии формально продемонстрировал первые признаки замедления – вместо ожидаемого прироста на 10%, показатель вышел на отметке 9,9%. И всё же это слишком агрессивные темпы инфляционного роста, тем более что базовый индекс потребительских цен вышел в «зелёной зоне», обозначившись на отметке 6,3%. Очевидно, что настолько высокая инфляция сокращает покупательную способность британцев, усугубляя экономический спад. Яркой иллюстрацией этому служит последний отчёт по розничным продажам в Великобритании, который был опубликован в минувшую пятницу. Все компоненты релиза вышли в «красной зоне», рухнув в отрицательную область. Основные продажи сократились на 1,6% в месячном выражении, а в годовом исчислении упали на 5,4%. Без учета затрат на топливо индикаторы также оказались ниже нулевого значения (-1,6% м/м, -5,0% г/г). Абсолютно провальный отчёт по продажам стал очередным признаком того, что экономика страны скатывается в рецессию. Обнародованные цифры позволяют предположить, что Банк Англии столкнётся завтра с дилеммой – повысить ли процентную ставку на 75 или же 50 базисных пунктов? Базовый сценарий, который наиболее широко обсуждается на рынке, говорит в пользу увеличения ставки на 75 пунктов. Однако здесь необходимо подчеркнуть, что рыночный настрой относительно возможных итогов сентябрьского заседания менялся на протяжении последних трёх недель. Например, по итогам парламентских слушаний, которые состоялись в начале текущего месяца, ястребиные ожидания трейдеров заметно ослабли, так как некоторые чиновники Банка Англии озвучили достаточно сдержанную позицию относительно темпов повышения ставки. В частности, член Комитета ЦБ Сильвана Тенрейро заявила о том, что английский регулятор «должен действовать медленно и осмотрительно» в условиях большой неопределенности. По её словам, стране «ещё предстоит увидеть большинство последствий значительного ужесточения денежно-кредитной политики». Неудивительно, что после такой риторики вероятность 75-пунктного повышения ставки снизилась – с 72% до 50%. Однако последние макроэкономические отчёты всё же склонили чашу весов в пользу ястребиного сценария. Прежде всего за счёт рынка труда, показатели которого удивили свои «зелёным окрасом»: уровень безработицы снизился до 3,6%, а зарплатные показатели увеличились – на 5,5% без учета премий, на 5,2% с учетом премий. На сегодняшний день фьючерсы на процентные ставки в Великобритании указывают на 80-процентную вероятность реализации 75-пунктного сценария. Опрошенные агентством Reuters экономисты заявляют о 75-процентную вероятности увеличения ставки Банка Англии на данную величину. С одной стороны, шансы действительно велики. С другой стороны, нельзя сказать, что повышение ставки на 75 пунктов уже отыграно, в том числе и в контексте кросса gbp/jpy. Более того, если за это решение проголосуют не все члены регулятора, фунт также может оказаться под давлением, реагируя на признаки раскола в стане Комитета. Такой вариант развития событий вполне вероятен, учитывая позицию Тенрейро и некоторых её коллег-центристов. Таким образом, судьбу кросс-пары gbp/jpy определит Банк Англии. Итоги сентябрьского заседания либо позволят покупателям вернуть пару к трехмесячному максимуму, в район отметки 167,50, либо усилят южную динамику. В таком случае пара может рухнуть к отметке 162,00 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). На данный момент тон торгам задаёт иена, которая пользуется усилением антирисковых настроений на рынке. Однако уже завтра фокус внимания сместится: вектор движения цены определит английский регулятор. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото подскочило в цене на новостях из России и ожидает новостей из США

Заявление президента РФ Владимира Путина о начале частичной мобилизации в стране заметно подогрело интерес инвесторов к золоту. Драгоценный металл в глазах вкладчиков вновь выступает в качестве наиболее надежного актива, в который можно вложиться без риска. Таким образом, котировки золота вполне уверенно поднимаются на графиках в среду. Хотя в бочке меда не обошлось и без ложки дёгтя. Слишком уверенный в себе доллар и ожидаемое повышение процентных ставок в США не дают драгметаллу разогнаться на полную.К 17:10 по московскому времени фьючерсы на золото торговались с повышением на 0,15% – на уровне $1667,31 за унцию.Если ФРС решит поднять ставки на 100 базисных пунктов, то почти не остается сомнений, что котировки драгметалла улетят ниже $1600, достигнув нового минимума с начала года.Многие аналитики полагают, что золото продолжит нести потери, прежде чем произойдет восстановление. Возможно, такая убежденность связана с решимостью ФРС не отклоняться от своего жесткого подхода в вопросе ставок до того момента, пока безудержная инфляция в США наконец не утихнет. Проблема в том, что эта самоуверенность и решительность центробанка в борьбе с инфляцией пока выглядит не слишком убедительно. Если вспомнить повышение ставки на 75 базисных пунктов в июне, то индекс потребительских цен тогда (отражающий уровень инфляции) достиг пика – 9,1% годовых. И это стало новым 40-летним максимумом! С тех пор ценовое давление стало заметно слабее, например, в июле годовой индекс потребительских цен составил 8,5%, а в августе – 8,3%. Но снижение цен за два месяца на 0,8% при двух (!) повышениях ставки в среднем на 1,5% – очень слабый, если не сказать почти не заметный результат. Возможно, ФРС повысит ставку на 75 базисных пунктов в ноябре и декабре, и в итоге она станет на уровне 4,50 – 4,75% (в начале года она была на уровне 0,00 – 0,25%). Но это потом, а сейчас делать прогнозы относительно индекса потребительских цен в краткосрочной перспективе практически невозможно. Вероятнее всего, он будет меньше 8%, но при этом не меньше 7,5%.Уровень инфляции, к которому стремится ФРС – это заветные 2%. Но никто не знает, сколько должно понадобится времени на то, чтобы достичь этого уровня. Более того, реально ли вообще его достичь к 2024 году? Но как повлияет решение FOMC по ставкам на рынок золота?За семь последних сессий цены на золото упали почти на 4% и остаются на территории ниже $1700. В пятницу спотовые цены достигли минимума за два с половиной года – находятся ниже отметки $1654.Золото всецело во власти динамики доллара, который вновь поднимается до 20-летних максимумов, достигнутых в августе. Если доллар отступит после объявления о повышении ставок, вместе с ним снизится доходность 10-летних казначейских облигаций США, то золото получит наконец передышку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Майк МакГлоун: биткоин будет стоить 100 000$ за монету, но не ранее 2025 года.

На 4-часовом ТФ также отлично видно, что цена опустилась к нижней границе бокового канала - 18 500$ и произошел пятый тест этого уровня, опять неудачный. Таким образом, с горем пополам биткоин удерживается от очередного обвала, но напомним, что теперь у трейдеров в распоряжении имеется нисходящий канал, который будет толкать криптовалюту вниз. Также напомним, что формально цена все еще располагается внутри бокового канала 18 500$ - 24 350$. Вечно находится одновременно в двух каналах она не сможет, поэтому рано или поздно ситуация прояснится. Мы по-прежнему ожидаем нового падения «битка». В принципе, такого же мнения придерживается и ведущий экономист Bloomberg Майк МакГлоун. Он отметил, что ФРС повысил ключевую ставку уже на 2,25% и не собирается останавливаться на достигнутом. «Я думаю, что ситуация на рынках будет хуже, чем в 2008 году, и хуже, чем Великий финансовый кризис. Сейчас ФРС не может стабилизировать экономику за счет новых программ стимулирования и нового понижения ключевой ставки. Это значит, что условия инвестирования на рынках будут оставаться неблагоприятными еще долгое время», - считает МакГлоун. «В будущем криптовалюты будут ценить гораздо выше, чем сейчас. Мир все еще находится в процессе принятия и привыкания к цифровым активам. Однако пока рынок находится в «медвежьем» тренде. Соответственно, рынки упадут еще сильнее, чем сейчас, прежде чем начнут снова расти», - заявил МакГлоун. «В следующие 5-10 лет эфир и биткоин значительно вырастут. Это всего лишь вопрос времени, когда биткоин будет стоить 100 000$ за монету. В его коде предусмотрено замедление рыночного предложения, этого никак нельзя изменить. Монет биткоина не будет становится больше после определенного момента». Экономист Bloomberg также отметил, что предсказать курс биткоина наверняка вряд ли возможно. Любые инвестиции в криптовалюту делаются на свой страх и риск. Мы полностью согласны с мнением МакГлоуна, так как тоже считаем, что биткоин будет падать, как минимум, до тех пор, пока ФРС не прекратит повышать ставку. Также следует помнить, что денежная масса уже начала уменьшаться в США за счет программы QT. Она подразумевает сокращение на 3 триллиона долларов в течение следующих трех лет. Поэтому мы имеем сейчас целых две программы ужесточения, а для биткоина и фондового рынка США – это очень плохо. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» завершили восходящую коррекцию. Мы считаем, что падение будет теперь продолжаться в среднесрочной перспективе, но требуется дождаться закрепления цены ниже области 17 582$ - 18 500$. Если это случится, то первой целью для падения будет выступать уровень 12 426$. Отскок от уровня 18 500$(или 17 582$) можно использовать для небольших покупок, но будьте осторожны – все-таки у нас сохраняется сильный нисходящий тренд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Котировки ВТС неожиданно перешли к росту

Утро среды цифровое золото начало с подъема, к моменту написания материала его стоимость достигла отметки $19 123. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $19 548, а минимальная – $18 813.По итогам минувших 24 часов цена биткоина выросла на 2,8% и закрыла сессию на уровне около $19 000. В течение прошедших семи дней Bitcoin подешевел на 16%. Главной причиной уверенного снижения первой криптовалюты в последние дни эксперты называют затяжное падение ключевых фондовых индексов США, а также свежие данные от Министерства труда США, согласно которым уровень августовской инфляции в стране снизился лишь до 8,3% с июльских 8,5%. Сегодня будут обнародованы итоги сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США об очередном повышении ключевой процентной ставки. В ходе этой встречи регулятор внимательно оценивал итоговый показатель инфляции. Аналитики уверены, что на фоне незначительного снижения индекса потребительских цен Центробанк США не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС Джером Пауэлл заявил о готовности регулятора «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в стране.На сегодняшний день примерно 82% рынка уверены в том, что Федрезерв США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов. При этом 18% отводится на вероятное повышение ставки на 100 базисных пунктов. Как следствие, процентная ставка регулятора может вырасти до 300–325 или 325–350 базисных пунктов соответственно.Напомним, в марте 2022 года американский Центробанк уже повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, в мае – на 50, а в июне – на 75.К слову, недавно эксперты аналитической компании Kaiko сообщили о том, что волатильность BTC ощутимо зависит от результатов заседаний Федрезерва США. По мнению аналитиков из Kaiko, высокая корреляция Bitcoin с решениями Федрезерва США была зафиксирована еще летом 2021 года, что свидетельствует о том, что криптовалютный рынок уже давно находится под влиянием ключевых макроэкономических показателей.Так, когда в мае 2022 года Федеральная резервная система США увеличила диапазон ставки до 0,75–1% годовых, стоимость первой криптовалюты резко преодолела уровень в $40 000, однако в тот же день обвалилась ниже $36 000, запустив процесс затяжной коррекции.В июне текущего года, когда американский регулятор повысил ключевую ставку уже до 1,5–1,75%, ВТС мгновенно отреагировал эффектным ростом.Специалисты уверены, что в ближайшие месяцы рынок цифровых активов будет еще сильнее откликаться на выступления мировых центробанков, т.к. зачастую увеличение процентной ставки резко сокращает возможности инвесторов вкладываться в такие рисковые активы, как виртуальная валюта.Важным фактором давления на ВТС в среду стали также слабые итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average обвалился на 1,01%, S&P 500 просел на 1,13%, а NASDAQ Composite – на 0,95%. С начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Сложившаяся ситуация выглядит довольно иронично, ведь с момента появления криптовалюты она позиционировалась как основное средство для защиты от инфляции и волатильности цен на традиционных рынках. Однако в последние месяцы цифровые активы все больше коррелируют с фондовыми рынками, что заставляет усомниться в успехе виртуальных монет.Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию среды с подъема и к моменту написания материала достиг отметки в $1 343. За ушедшие семь дней стоимость альткоина обвалилась на 17%. При этом ключевой причиной такого резкого падения EТН стало самое долгожданное событие текущего года для поклонников криптовалюты.Так, утром 15 сентября сеть Ethereum успешно мигрировала с алгоритма Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS), не требующий майнинга. Миграция произошла в рамках крупного обновления The Merge. Сначала котировки главного конкурента ВТС отреагировали на позитивные новости ростом, однако позже резко обвалились на 8,2%. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у XRP (+8,05%), а худшие – у ВТС (-2,8%). По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов список падения возглавила криптовалюта Ethereum (-15,60%), а максимальные результаты были зафиксированы у XRP (+22,06%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке падения досталось Cosmos (-9,87%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты показал цифровой актив Ravencoin (-39,14%).По данным CoinGecko, за ушедшие 24 часа общая рыночная капитализация криптовалют снизилась до $920 млрд.С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился более чем втрое.Прогнозы криптоэкспертовНепредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков давать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне генеральный директор компании Dogifox Николас Мертен заявил о том, что BTC ждет обвал до $14 000. К такому выводу криптоэксперт пришел благодаря техническим и макроэкономическим факторам. Так, уверен Мертен, недавнее курсовое движение цифрового золота может сигнализировать об окончании 10-летнего бычьего цикла, после которого монета перестанет быть ключевым активом по сравнению с другими товарами и акциями. Важным макроэкономическим стимулом для снижения стоимости первой криптовалюты, считает криптоэксперт, может также стать сегодняшнее решение ФРС США. Несмотря на потенциальные опасности для глобальной экономики, американский Центробанк, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки до полной победы над рекордной инфляцией.Совокупность всех вышеперечисленных технических и макроэкономических факторов, считает гендиректор Dogifox, в скором времени подтолкнет биткоин к ценовому дну на уровне $14 000. Если монета обвалится к этим значениям, ее коррекция составит 80% от исторического рекорда в $69 000.Что же касается ближайшего будущего главного конкурента Bitcoin – альткоина Ethereum, Мертен предполагает, что криптовалюта повторно протестирует диапазон $800–$1 000, а в худшем случае котировки упадут еще ниже.Однако есть и те, кто придерживается более позитивных взглядов относительно будущего ключевых игроков криптовалютного рынка. Так, недавно бывший топ-менеджер финансового конгломерата Goldman Sachs, а ныне генеральный директор Real Vision Рауль Пал заявил о том, что в ближайший год цифровые активы ждет уверенный рост. Свой оптимизм относительно рынка криптовалюты в долгосрочной перспективе аналитик объясняет глобальным экономическим кризисом и слиянием Ethereum.Так, Пал уверен, что на фоне миграции ЕТН на алгоритм Proof-of-Stake с рынка уйдут майнеры, которые продают альткоин каждый день. В результате произойдет сокращение объема предложений и из ежемесячных продаж исчезнет $6 млрд в Ethereum. В этом случае главный конкурент Bitcoin окажется менее подвержен инфляции. Кроме того, гендиректор Real Vision считает, что, благодаря перманентно растущему спросу, снижению предложения ЕТН и экологическим проблемам ВТС, 2023 год может стать очень успешным для Ethereum.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин балансирует над пропастью перед заседанием ФРС!

Биткоин пока продолжает торговаться внутри бокового канала 18 500$ - 24 350$, однако вероятность выхода котировок из этого канала через его нижнюю границу растет с каждым днем. Не далее, как позавчера, криптовалюта в пятый раз протестировала этот уровень на прочность. На этот раз восходящий откат не был сильным, по большому счету, его вообще не было, и цена продолжает оставаться около уровня 18 500$. Таким образом, мы продолжаем ожидать преодоления этого уровня и дальнейшего падения криптовалюты. Следует отметить, что нисходящий тренд на 24-часовом ТФ все еще сохраняется. Поэтому наши ожидания падения нельзя считать основанными только на сложном «фундаменте». Вечером состоится заседание ФРС и его результаты уже известны рынку. Интрига только одна – что скажет Джером Пауэлл на пресс-конференции. Как видим, экономические прогнозы и вообще угроза рецессии для американской экономики совершенно не волнуют трейдеров, так как американская валюта уверенно растет. Поэтому можно не сомневаться, что ставка сегодня вырастет на 0,75-1,00%, а от Джерома Пауэлла можно ожидать сохранения «ястребиной» риторики, так как после первого же месяца снижение инфляции уже замедлилось, а значит тех мер, которые уже приняла ФРС, недостаточно для надежд на быстрое возвращение к 2%. Следовательно, ФРС обязана повышать ставку дальше. А вместе с ФРС будут поднимать ставку и ЕЦБ, и Банк Англии. То есть для биткоина фундаментальный фон ухудшается и будет продолжать ухудшаться, как минимум, до конца 2022 года. В течение этого времени трейдеры абсолютно вправе ожидать дальнейшего падения первой криптовалюты в мире. От риторики Джерома Пауэлла будет тоже многое зависеть. Если, к примеру, рынок услышит обещания повышать ставку вплоть до 4,5% или сомнения в способности инфляции продолжать замедляться быстрыми темпами, все это может уверить рынки, что период стабилизации ставок наступит еще очень нескоро. Следовательно, в ближайшие месяцы рисковые активы будут пользоваться пониженным спросом, а безопасные – повышенным. К безопасным биткоин и вообще все криптовалюты не относятся. Если цена закрепится выше линии тренда и выше бокового канала, тогда можно будет рассчитывать на определенный рост. Полностью исключать этот вариант, конечно, нельзя. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не смогли преодолеть уровень 24 350$, но также не могут пока преодолеть и уровень 18 500$(127,2% по Фибоначчи). Таким образом, мы имеем боковой канал и, сколько еще времени биткоин проведет в нем, неизвестно. Мы рекомендуем не спешить с открытием позиций. Куда лучше дождаться выхода цены из этого канала, а уже потом открывать соответствующие сделки. Преодоление уровня 18 500$ откроет дорогу на уровень 12 426$. Также можно использовать сигналы на отскок(от линии тренда или верхней/нижней границы канала).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin замер в ожидании ФРС и риторики Пауэлла

Крипторынок замер в ожидании объявления итогов заседания ФРС. Цена главной криптовалюты держится на уровне июльских минимумов. Однако, судя по поджатию к уровню и тревожной перспективе ястребиной риторики, пробой этой границы и снижение к минимумам июня в области 17 600 долларов за монету весьма вероятен. Тем временем инвесторы продолжают выводить деньги с криптобирж. О чем это говорит, будем разбираться ниже. Чистый Bitcoin-приток на биржи в минусеСогласно данным, опубликованным сетевой аналитической платформой Glassnode, 20 сентября ежедневный отток Bitcoin с бирж достиг уровня 518,6 млн долларов. С учетом притока в размере 489,2 млн долларов итоговый чистый приток составил -29,4 млн долларов.Главная криптовалюта была не единственным криптоактивом, который вчера показал большой отток с бирж. Данные Glassnode показывают, что общий отток ETH достиг 412 миллионов долларов по сравнению с притоком в размере 260,5 миллиона долларов. Аналогичная тенденция наблюдалась в сети Tether: отток USDT достиг 501,3 млн долларов по сравнению с притоком в размере 487,4 млн долларов.Всплеск активности в Bitcoin-сетиРанее на этой неделе CoinShares, ведущая европейская компания по управлению цифровыми активами, опубликовала свой еженедельный отчет о потоках средств. Она отметила, что на прошлой неделе инвестиционные Bitcoin-продукты привлекли в общей сложности 17 миллионов долларов по сравнению с оттоком более 15 миллионов долларов от инвестиционных Ethereum-продуктов.После Ethereum Merge стоимость второго по величине криптоактива упала более чем на 22%. Только за последние семь дней ETH потерял более 17% своей стоимости. В результате биржевые потоки, связанные с ETH, в последние несколько дней оставались выше, чем Bitcoin-потоки.Кроме того, за последние 24 часа в Bitcoin-сети наблюдался всплеск общей активности. Glassnode подчеркнул, что открытый Bitcoin-интерес к бессрочным фьючерсным контрактам только что достиг 1-месячного максимума в 454 650 000 долларов на Deribi.С другой стороны, активное предложение биткойнов достигло 1,634 миллиона BTC, что является самым высоким уровнем примерно за четыре месяца. Медианный объем транзакций BTC (с поправкой на изменение) (7-дневная скользящая средняя) достиг 2-летнего минимума в $288,67 21 сентября.МВФ призывает к крипторегулированиюОтвлечемся от локальных перспектив и краткосрочных прогнозов и посмотрим на ситуацию глобально. Так в очередной раз был поднят вопрос регулирования криптосектора. Международный валютный фонд (МВФ) призвал регулирующие органы во всем мире работать над скоординированными усилиями по регулированию рынка криптовалют. Он считает, что его влияние имеет далеко идущие последствия для мировой экономики.Согласно недавнему сентябрьскому бюллетеню МВФ, рынок криптовалют, который в ноябре 2021 года достиг глобальной рыночной капитализации в 3 триллиона долларов, стал интегрирован в основную финансовую систему. В результате существует острая необходимость в регулировании рынка, чтобы предотвратить дальнейшее заражение, которое может разрушить мировую экономику.Однако проблема заключается в принятии скоординированных усилий по регулированию криптовалюты. Стремительный характер криптоотрасли мешает регулирующим органам следить за тысячами участников рынка.Применение существующей нормативно-правовой базы может быть недостаточным, поскольку регуляторов привлекают различные варианты использования криптоактивов. В то время как одни регулирующие органы уделяют первостепенное внимание защите прав потребителей, другие оптимизируют безопасность, надежность или финансовую целостность.Различные подходы к регулированиюНесколько стран проявили инициативу в вопросах, связанных с регулированием криптовалют. Например, Япония и Швейцария, представили законопроекты, в то время как другие, такие как Европейский союз и Соединенные Штаты, находятся на стадии их разработки.МВФ заявил:«С одной стороны, власти запретили выпуск или хранение криптоактивов резидентами или возможность совершать с ними сделки или использовать их для определенных целей, таких как платежи.С другой стороны, некоторые страны были гораздо более гостеприимны и даже пытались привлечь компании к развитию рынков сбыта этих активов».По мнению МВФ, различные подходы к регулированию не обеспечивают равных условий. В результате многие участники криптовалюты решили перейти в более дружественную юрисдикцию с наименьшими нормативными ограничениями.МВФ призвал национальные органы рассмотреть возможность создания глобальной нормативно-правовой базы для преодоления разрыва, вызванного фрагментарностью регулирования. Комплексная структура будет охватывать все аспекты крипторынка, согласовываясь с основной системой регулирования.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 сентября. Фунт уже даже не надеется на поддержку Банка Англии

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются волны младшего масштаба, и я могу предположить, что последнее повышение котировок - это волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок продолжается в рамках волны 5 в e, которая может быть завершена в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта в последних волнах не совпадают, но в этом нет ничего страшного. Мы просто уже привыкли, что оба инструмент движутся практически одинаково, сейчас же имеются некоторые различие, но оба нисходящих участка тренда все равно могут быть завершены в ближайшее время. Волна e может иметь цели, находящиеся около уровня 1,1112, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Чтобы спасти фунт, ФРС должна повысить ставку не более чем на 75 пунктов Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 20 сентября снизился на 50 базовых пунктов, а сегодня – еще на 40. Снижение спроса на фунт стерлингов наблюдается почти каждый день, хотя напомню, что сегодня и завтра будут объявлены результаты заседаний ФРС и Банка Англии и рынок вполне мог бы сначала дождаться их. Но он показывает, что результаты этих заседаний либо неважны, либо ни на что не повлияют. Таким образом, еще на 200-300 пунктов британец может снизиться. Все же чего ожидать от рынка сегодня вечером? С моей точки зрения, сегодня у рынка будет отличная возможность, чтобы завершить построение понижательного участка тренда, который уж очень сильно затянулся. Я считаю, что рынок снижением спроса на фунт в последние несколько недель уже с лихвой отработал и повышение ставки ФРС, и повышение ставки Банка Англии. Поэтому сегодня вечером мы можем увидеть повышение инструмента. А вот насколько долгим и сильным оно будет, пока сложно сказать. Причина кроется в геополитической обстановке, которая сегодня резко обострилась. В России объявлена частичная мобилизация, поэтому украино-российский конфликт может усилиться в ближайшие недели или месяцы. Спрос на евро и фунт падал в начале года с началом этого конфликта, поэтому сейчас, если он обострится, у рынка появится дополнительная мотивация продавать эти валюты. А волновые разметки могут в очередной раз усложнится из-за фактора новостного фона. Сейчас мы видим как раз тот случай, когда волны говорят «вверх», а новостной фон «вниз». Оба этих вида анализа не могут быть правы одновременно, поэтому кто-то проиграет. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. Сегодня и завтра новостной фон будет очень сильным, возможны сложные и сильные движения, не соответствующие волновой картине. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

В Wells Fargo считают необходимым поднять ставку сразу на 150 пунктов

Пока инвесторы гадают, как на самом деле поступит Федеральная резервная система сегодня с процентными ставками, аналитики Wells Fargo приводит доводы в пользу необходимого повышения на 150 базисных пунктов. 150 пунктов это вам даже не 100, вокруг которых ходили слухи всю эту неделю. Михаэль Шумахер из Wells Fargo Securities предполагает, что Федеральная резервная система повышает ставки слишком медленно, заявив, что он серьезно рассмотрел бы вопрос о повышении ставок на 150 базисных пунктов на этой неделе, если бы он был председателем Федеральной резервной системы. «ФРС знает, каков пункт назначения. Сейчас у нас ставка по фондам, верхняя граница — 2,5%. Весьма вероятно, что в этом году она будет поднята до 4% с лишним», — заявил во вторник глава отдела макроэкономической стратегии. «Почему бы просто не сорвать пластырь. Доберемся туда за один день.». Однако Шумахер выразил определенные сомнения на этот счет.Он признает, что это был бы трудный маневр без сильного потрясения рынков, что загнало бы экономику не только в рецессию, но и могло привести к более печальным последствиям в виде финансового кризиса. По словам Шумахера, важно, чтобы политики убедили инвесторов в том, что исторический скачок ставок является приоритетом. Очевидно, что Джэром Пауэлл будет сегодня более ястребиным в своих заявлениях во время пресс-конференции после данных по инфляции за август этого года, что негативно отразиться на рынке акций, подтолкнув его к очередной волне падения и к возврату в район годовых минимумов. Там инвесторы вновь займется за дело и начнут «набивать» свои портфели.ПремаркетБумаги General Mills выросли на 1,8% на премаркете после того, как производитель продуктов питания сообщил о более высокой, чем ожидалось, квартальной прибыли и повысил прогноз продаж на весь год. Акции Stitch Fix упали на 5,9% на премаркете после сообщения о большем, чем ожидалось, квартальном убытке.Довольно перспективная компания Beyond Meat заявила, что ее главный операционный директор Дуг Рэмси отстранен от должности. Произошло это после того, как на выходных он был вовлечен в ссору, которая привела к нанесению побоев третьей степени. Производитель растительного мяса сказал, что Джонатан Нельсон, старший вице-президент по производственным операциям, временно возьмет на себя обязанности Рэмси. Акции Beyond Meat упали на 1,1% на премаркете после падения на 6% во вторник.Что касается акций оборонных компаний и подрядчиков, то они продолжают рост: после того, как президент России Владимир Путин мобилизовал дополнительные войска, это увеличило эскалацию конфликта на Украине. В движение пришли бумаги Lockheed Martin +2%, Northrop Grumman +1,3%, Raytheon Technologies +1,2% и L3Harris Technologies +1,5%.Компании Aurora Cannabis удалось избежать квартальных убытков. Компания сообщила о квартальной безубыточности на скорректированной основе, удивив аналитиков. Несмотря на это Aurora Cannabis потеряла 2,1% на премаркете.Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего резкого рывка вниз рынки возвращаются к своим более-менее правдивым уровням. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо защитить уровень $3 872. Лишь после этого можно будет рассчитывать на повторный рывок в район $3 905. Пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае движения вниз, пробой $3 872 быстро столкнет торговый инструмент на $3 835 и откроет возможность по обновлению поддержки $3 801. Ниже этого диапазона можно ставить на более крупную распродажу индекса к минимумам $3 772 и $3 744, где давление может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недолго музыка играла – фондовая Азия опять показывает снижение

Основные индексы АТР показывают снижение до 1,8%. Меньше всех опустился шанхайский Shanghai Composite, уменьшившийся лишь на 0,56%. Чуть большее снижение показали шэньчжэньский Shenzhen Composite и корейский KOSPI (на 0,95% и 1,05% соответственно). Японский Nikkei 225 потерял 1,24%, австралийский S&P/ASX 200 – 1,52%. Больше других упал гонконгский Hang Seng Index (на 1,73%).Уже сегодня Федрезерв США обнародует решение относительно последующих мер монетарной политики в стране. Все инвесторы находятся в ожидании итогов заседания. Согласно прогнозам более 80% экспертов, процентная ставка будет повышена на 0,75%, остальные аналитики допускают увеличение сразу на 1%. Американские фондовые индексы накануне также показали снижение. Азиатский банк развития ухудшил прогноз для государств АТР с развивающимися экономиками на 2022–2023 год вследствие роста международных рисков. Снизился прогноз относительно увеличения ВВП в текущем году с апрельской отметки в 5,2% до 4,3%, а в 2023 – с 5,3% до 4,9%. Аналитики видят причину этого в том, что существенное снижение темпов экономического роста в мировых масштабах оказывает негативное влияние на объем экспорта из государств Азиатско-Тихоокеанского региона. Также более жесткие, чем ожидалось ранее, меры монетарной политики могут негативно повлиять на финансовую стабильность. Экономика Китая по-прежнему продолжает страдать из-за новых вспышек коронавируса, влекущих за собой введение ограничительных мер, а также из-за кризисной ситуации на рынке недвижимости. Из компонентов гонконгского Hang Seng Index наибольшее уменьшение цены показали акции Xinyi Solar Holdings, подешевевшие на 7,6%, Sunny Optical Technology Group, уменьшившиеся на 5,8%, Geely и BYD, упавшие на 3,5% и 2,3% соответственно, Netease и Alibaba Group, снизившиеся на 3,3%, а также JD.com, потерявшие 2,4%. Из японских компаний наибольшее уменьшение цены акций показала Unitika (-6,5%). Иные крупные предприятия продемонстрировали чуть меньшее снижение котировок: Nissan Motor и Toyota Motor потеряли 2,9% и 2,3% соответственно, а SoftBank Group и Nintendo – по 1,1% каждая.Среди компонентов корейского KOSPI не наблюдается единого направления. Цена бумаг Hwacheon Machinery, Co. поднялась сразу на 30% после крупного снижения накануне. Одновременно с этим другие компании продемонстрировали хоть и небольшое, но снижение котировок: акции Samsung Electronics упали на 0,9%, а Hyundai Motor – на 1,3%.Наиболее крупные австралийские предприятия также продемонстрировали падение стоимости акций. Цена бумаг BHP понизилась на 3%, а Rio Tinto – на 3,2%. Также отмечается снижение котировок акций компаний Woodside Energy (на 1,9%) и Santos (на 1%). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 сентября. Евровалюта может построить сложную коррекционную структуру

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последней недели является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего, минимум коррекционного, минимум трехволнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет хуже, то спрос на евро может опять начать падать. А он может становится хуже, что нам отлично показали прошлый вторник текущая среда. Волновая разметка сейчас говорит о готовности рынка к построению минимум трех волн вверх. Геополитику ухудшается, а евро падает еще до заседания FOMC Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 55 базовых пунктов, а сегодня – еще на 70. Горизонтальное движение можно считать завершенным, но вместо того, чтобы увидеть построение новой восходящей волны в рамках коррекционного или нового импульсного восходящего участка тренда, мы видим очередное снижение спроса на валюту ЕС. Таким образом, уже сегодня лоу этой волны могут зайти за лоу волны 5. Если заход будет не слишком сильным и далее последует сильный отход котировок от достигнутых минимумов, то можно будет считать, что началось построение коррекционной структуры a-b-c или a-b-c-d-e. Если снижение будет сильным, то, вероятнее всего, весь понижательный участок тренда уже в очередной раз примет более протяженный вид, а волновая разметка потребует новых дополнений. Чего сегодня ожидать от ФРС? С моей точки зрения, FOMC не будет идти по наиболее жесткому сценарию и повышать процентную ставку на 100 базовых пунктов. Однако повышение на 75 пунктов может быть уже учтено рынками, и их реакция может быть обратной от той, на которую сейчас многие рассчитывают. Я считаю, что сегодня вечером вполне можно ожидать роста спроса на европейскую валюту и в этом случае волновая разметка не будет усложняться, а начнется построение волны 3 или с коррекционного повышательного участка тренда. В этом случае все будет логично и красиво с точки зрения волн. Но если процентная ставка все-таки вырастет на 100 пунктов, спрос на американскую валюту может вырасти еще сильнее, а падение инструмента – продолжится. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%. От продаж на некоторое время следует отказаться, так как в данное время у нас есть пять волн вниз и инструмент может строить сейчас коррекционный набор волн. С покупками тоже спешить не советую, так как новостной фон может вызвать новое падение спроса на европейскую валюту. Уже сегодня станут известны итоги заседания FOMC. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 21 сентября: ситуация обостряется с каждой минутой

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без какой-либо определенной динамики, так как инвесторы в основном занимают осторожную позицию перед очередным ожидаемым повышением процентной ставки Федеральной резервной системой. Вчера рынок немного просел и все индексы по итогу регулярной сессии закрылись в красной зоне. Тем временем доходность казначейских облигаций немного снизилась, а доллар США вырос после того, как президент России Владимир Путин подписал частичную мобилизацию населения в стране. На момент написания статьи фьючерсы на индекс S&P 500 немного восстановились после падения во вторник. Многие ожидают, что агрессивные действия ФРС столкнут окончательно экономику в рецессию, поэтому особо рассчитывать на крупное восстановление рынка акцией в ближайшее время не приходится. Ожидается, что сегодня официальные лица повысят ставки на 75 базисных пунктов в третий раз подряд. Лишь небольшое количество аналитиков прогнозирует рост ставки сразу на 100 базисных пунктов. Европейские акции также выросли после первых потерь в преддверии заседания ФРС. Облигации еврозоны подскочили, а доходность 10-летних облигаций Германии упала на три базисных пункта до 1,89%.Что может помочь рынку акций: если ФРС будет придерживаться сценария и комитет проголосует за повышение еще на 75 базисных пунктов, без каких-либо изменений, рынки, вероятно, несколько оживятся, отчасти потому, что риск повышения ставки на 1,0% останется в стороне.Сырая нефть подорожала на фоне эскалации политического конфликта, в который втянуты уже все развитые страны. Кризисы на рынке энергоносителей и продовольственный кризисы наверняка не будут разрешены в ближайшее, особенно после того, как российские власти проведут референдумы на территориях ЛНД И ДНР с целью вхождения их в состав России. Это будет и дальше оказывать давление на рисковые активы, при этом настроения инвесторов тут будут играть более значительную роль как для акций, так и для рынка облигаций.В это же время биткойн колебался около 19 000 долларов на фоне рыночных волнений. Оффшорный юань просел до самого низкого уровня по отношению к доллару США с середины 2020 года, даже после того, как Народный банк Китая установил дневной базовый курс валюты выше, чем ожидалось.Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего резкого рывка вниз рынки возвращаются к своим более-менее правдивым уровням. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо защитить уровень $3 872. Лишь после этого можно будет рассчитывать на повторный рывок в район $3 905. Пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае движения вниз, пробой $3 872 быстро столкнет торговый инструмент на $3 835 и откроет возможность по обновлению поддержки $3 801. Ниже этого диапазона можно ставить на более крупную распродажу индекса к минимумам $3 772 и $3 744, где давление может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть растёт после заявлений Путина

Цены на нефть выросли после того, как президент России Владимир Путин приказал провести частичную мобилизацию для удержания территорий на Украине, что может привести к дальнейшим перебоям в поставках энергоносителей.Котировки West Texas Intermediate выросли до 87 долларов за баррель, прибавив целых 3,2%. Россия предпримет необходимые шаги для защиты своего суверенитета и будет защищать территорию всеми доступными средствами, Путин сказал, как он объявил о частичной мобилизации населения страны. Этот шаг угрожал дальнейшей эскалацией конфликта после того, как Кремль перешел к этапу референдумов.Растущая напряженность возникает в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике позже в среду. Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов и опубликует цифры по о "боли" он предупреждал, когда публиковал новые экономические прогнозы.Нефть находится на пути к своему первому квартальному снижению более чем за два года, поскольку опасения по поводу замедления мировой экономики влияют на перспективы спроса на энергоносители. За решением ФРС последуют другие центральные банки от Европы до Азии, которые, как ожидается, также увеличат стоимость заимствований.Комментарии Путина вызвали спрос на казначейские облигации США и активы-убежища, включая золото. Он также намекнул на использование ядерного оружия в конфликте. Министр обороны Сергей Шойгу заявил государственному телевидению, что по приказу Путина будут призваны 300 000 резервистов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро получил удар в спину

Не было бы хуже. Таким принципом нужно руководствоваться, когда дела идут из рук плохо. Казалось бы, что может испортить и без того ужасное из-за ожиданий повышения ставки по федеральным фондам настроение «быков» по EURUSD? Ответ не заставил себя долго ждать. Заявление России о частичной мобилизации, которое расценивается как эскалация вооруженного конфликта на Украине, взвинтило спрос на активы-убежища и обронило евро ниже $0,99.Принятые Москвой решения наносят двойной удар по EURUSD. С одной стороны, растут цены на газ, так как усиливаются угрозы транспортным потокам голубого топлива. С другой, в силу территориальной отдаленности США от зоны конфликта их валюта выглядит лучше евро. Действительно, после снижения на 45% от уровней августовских пиков котировки фьючерсов на газ в Европе растут второй день подряд и по-прежнему в 7 раз превышают их типичный сезонный уровень. Благодаря 86% заполнению хранилищ, ситуация выглядит управляемой. Но она в любой момент может стать хуже. Из-за энергетического кризиса американская экономика выглядит лучше европейской и готова выдержать очередное повышение ставки по федеральным фондам. Срочный рынок считает, что она вырастет на 75 б.п., до 3,25%. При этом обновленные прогнозы FOMC, вероятнее всего, забросят затраты по займам на отметку 4% к концу 2022 и 4,5% к середине 2023. Динамика вероятности повышения ставки ФРСДоллару США сложно не расти, когда доходность 10-летних защищенных от инфляции облигаций TIPS впервые с 2018 превысила 1%, а ставки по казначейским облигациям с аналогичным сроком погашения перешагнули за 3,5%, чего с ними не случалось 11 лет. В то же время доходность немецких долговых обязательств не спешит повышаться. Их держатели не хотят избавляться от бумаг в условиях их недостатка на рынке, вызванного реализацией ЕЦБ программы количественного смягчения. Кристин Лагард и ее коллегам нужно срочно переходить к QT, чтобы не допустить развития кризиса ликвидности. Теоретически реализация принципа «покупай доллар на слухах, продавай на фактах» в случае роста ставки на 75 б.п., чего и ожидают финансовые рынки, может привести к ралли EURUSD. Однако оно, вероятнее всего, окажется непродолжительным. Если вообще будет иметь место. У «медведей» по основной валютной паре есть такой козырь, как обновленные прогнозы FOMC, и они способны оказать американской валюте большую помощь, чем увеличение затрат по займам. Таким образом, эскалация геополитического конфликта в Восточной Европе, рост цен на газ и агрессивно настроенная ФРС создают прочный фундамент для продолжения нисходящего тренда по EURUSD.Технически на 4-часовом графике пары «быкам» удалось отразить первый штурм поддержки на 0,99. Он соответствует уровню 88,6% по Фибоначчи от волны 4-5 паттерна Расширяющийся клин. Вторая попытка «медведей» может оказаться более удачной, чем первая. Рекомендация – продаем на пробое поддержки. Закрытие дня ниже 0,99 усилит риски пике EURUSD к 0,97 и 0,95. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 21 сентября (разбор утренних сделок). Фунт проваливается к 13-й фигуре и кажется этот

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1355 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Ложный пробой в районе 1.1355 привел к отличному, как мне казалось, сигналу на покупку, но до крупного движения вверх дело так и не дошло. После движения на 20 пунктов спрос на торговый инструмент резко замедлился, что вылилось в крупную распродажу в район следующей поддержки 1.1313. Получить там сигнал на покупку не удалось, так как отскок от этого уровня был довольно крупный и поставить нормальный стоп -приказ было некуда.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что дальнейшее направление пары зависит от заседания ФРС, но тот факт, что фунт уже добрался до 13-й фигуры и в очередной раз обновил годовой минимум перед завтрашним решением Банка Англии по процентным ставкам скорее играет сегодня на стороне покупателей, которые при повторной защите 1.1318 могут получить довольно хороший шанс на формирование восходящей коррекции к концу недели. В случае образования очередного давления на пару и хорошей статистики по рынку недвижимости в США, быки наверняка попытаются что-то предложить в районе 1.1318. Открывать оттуда длинные позиции советую лишь при формировании ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше. После этого можно будет рассчитывать на коррекцию и на обновление уровня 1.1366, образованного по итогам первой половины дня. Пробой и обратный тест сверху вниз этого диапазона на фоне голубиных комментариев ФРС поможет укрепить уверенность покупателей, открыв дорогу на 1.1405. Более дальней целью выступит максимум 1.1451, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1318, ситуация только ухудшится, так как это приведет к сносу стоп-приказов и очередному провалу фунта в бездну на поиск годовых минимумов. Ниже 1.1318 просматривается только область 1.1264. Там рекомендую открывать там длинные позиции только при формировании ложного пробоя. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1210, либо еще ниже - от 1.1174 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Падение фунта будет целиком и полностью зависеть от заседания ФРС. По этой причине до публикации результатов не жду сильного и неконтролируемого движения пары вниз. Лучше всего действовать на росте от сопротивления 1.1366, образованного в первой половине дня. Ложный пробой на этом уровне наверняка свалит GBP/USD в район промежуточной поддержки 1.1318, прорыв и обратный тест которой снизу вверх которой приведет к отличному дополнительному сигналу на продажу с целью обвала к новому годовому минимуму в район 1.1264, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1207. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1366 у быков появится шанс на небольшое развитие восходящей коррекции перед итогами заседания ФРС. В таком случае советую не торопиться с продажами: только ложный пробой в районе 1.1405, где проходят средние скользящие, образует сигнал на продажу. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от уровня 1.1451, либо еще выше – в районе 1.1495 с целью движения вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 13 сентября зафиксирован рост коротких позиций, и сокращение длинных. Это еще раз подтверждает факт нахождения британского фунта в крупном нисходящем пике, из которого выбраться не так просто, как могло бы показаться. На этой неделе, кроме заседания Федеральной резервной системы также состоится встреча комитета Банка Англии, на которой будет принято решение о повышении процентных ставок, что негативно повлияет на экономику, постепенно скатывающуюся в рецессию, о чем свидетельствует последняя макроэкономическая статистика. Недавнее выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли подтверждает агрессивность намерений комитета. С одной стороны, повышение процентных ставок должно оказывать поддержку фунту, но с другой стороны, в условиях резкого замедления темпов роста экономики и кризиса уровня жизни в Великобритании подобные меры заставляют избавляться от британского фунта, делая ставку на американский доллар, как актив-убежище. Высокие ставки в США также привлекают инвесторов, что увеличивает спрос на доллар США. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 11 602 до уровня 41 129, в то время как короткие некоммерческие выросли на 6 052, до уровня 109 215, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня – 68 086 против -50 423. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1504 против 1.1526.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1337. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1405.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс