GBP/USD. Фунт на взводе в преддверии итогов заседания ФРС и Банка Англии

Пара GBP/USD во вторник отступает после того как смогла приблизиться к максимумам января на фоне слабости американской валюты. Для фунта события этой недели будут иметь решающее значение. В среду свой вердикт по ставке огласит ФРС, а в четверг состоится заседание Банка Англии. От того как поступят и какие заявления выпустят эти два крупных мировых Центробанка, во многом будет зависеть дальнейшее позиционирование пары GBP/USD. Какое решение примет Федеральная резервная система, сейчас не возьмется предсказать никто, так как условия сильно изменились с учетом банковского кризиса. Здесь возможно все, вплоть до паузы в ужесточении монетарной политики. Что касается Банка Англии, то в этом направление кое-какие прогнозы все же можно сделать. Английский регулятор ранее подавал голубиные сигналы, вряд ли сейчас что-то изменилось. Иными словами, действия этого ЦБ с большой долей вероятности станут препятствием для дальнейшего роста фунта.Как поступит Банк Англии Как отмечают в Goldman Sachs всегда шел неохотно на повышение ставок. Ужесточение происходило меньшими шагами чем ожидалось либо регулятор предупреждал, что нет необходимости далее действовать более жестко. Как правило, его комментарии разочаровывали трейдеров, которые были вынуждены капитулировать. Что на этот раз? Пессимистичные прогнозы экономического роста в Великобритании сочетаются с оптимистичными оценками инфляции. Это некий сигнал для инвесторов о том, что ЦБ нет необходимости оправдывать их высокие ожидания в отношении масштабов предстоящего ужесточения. «Банк Англии в течение последнего года постоянно давал рынкам голубиные сигналы, и вряд ли это похоже на условия, способные прервать эту полосу. Слишком рано открывать длинные позиции по фунту, даже если это уже не лучшая короткая позиция», комментируют аналитики. В Goldman Sachs также отмечают, что регулятор не может быть вечно тормозом для роста фунта. Однако потребуется признание улучшения экономики, чтобы ослабить голубиное влияние на стерлинг. Когда это произойдет, перспектива держать длинные ставки в фунтах становится более привлекательной. При этом после заседания в четверг широко ожидается слабость фунта по отношению к доллару. Банковские стратеги также отмечают, что рынки на данный момент снизили свои ожидания до такой степени, что повышение на 25 б.п. станет ястребиным сюрпризом, а значит поможет фунту. «Поскольку финансовые условия в Великобритании не так сильно ужесточились, как в еврозоне и США, после недавних банковских стрессов, ужесточение политики выше прогнозов должно по-прежнему играть позитивную роль для валюты. Мы продолжаем поддерживать рост фунта по отношению к доллару США и шведской кроне». – резюмировали аналитики. В то же время, судя по предварительной информации, за повышение ставки выступают 6 из 9 членов Комитета по монетарной политике. Месяц назад соотношение было другим – 7 из 9. Если прибегнуть к техническому анализу, то пара GBP/USD торгуется в зоне краткосрочного и среднесрочного бычьих рынков, но остается в глобальном нисходящем тренде. Как только будет пробит уровень поддержки 1,2120, речь пойдет о возобновлении общего нисходящего тренда. Первым сигналом может стать пробой локального и круглого уровня поддержки 1,2200, что сегодня и произошло. Между тем в Scotiabank считают, что потери выглядят ограниченными, фон для фунта остается позитивным. Фунт консолидируется в преддверии нового рывка вверх. Если покупателям удастся пробить отметку 1,2300, следующей целью в краткосрочной перспективе выступит значение 1,2500.Почему фунт может вырасти? Британская валюта является самой эффективной в 2023 году среди валют развитых стран. Возможен ее дальнейший рост, хотя мировая банковская система переживает стресс. Напротив, фунт может оказаться в выигрыше, поскольку признаки паники в финансовом секторе в США и Европе контрастируют с крупнейшими банками Великобритании, где банки находятся в хорошем состоянии. «Гораздо более крупные банковские сектора в США и Европе могут помочь фунту в этих условиях, поскольку инвесторы более уверены в том, что банковский сектор Великобритании избежит неприятных сюрпризов, чем США или еврозона», – считают в MUFG Bank. Превосходство фунта стало неожиданностью для многих. К примеру, во время финансового кризиса 2008 года он упал до рекордно низкого уровня по отношению к евро и другим основным валютам. Сейчас ситуация иная. «Банковская система Великобритании хорошо капитализирована, финансируется и остается в целости и сохранности», – сказано в заявлении Банка Англии после новостей о покупке UBS своего швейцарского конкурента Credit Suisse. «Британские банки до сих пор не были под микроскопом инвесторов, и нулевое использование Банком Англии линии обмена ликвидности в долларах США в понедельник говорит о том, что уровень стресса в банковской системе в настоящее время низкий», – комментируют в Pantheon Macroeconomics. Аналитики Goldman Sachs пишут, что фунт выглядит лучше по отношению к евро и доллару. Они улучшают свои прогнозы по экономике Великобритании и учитывают более стабильную политическую обстановку. Тенденция к своеобразной слабости фунта изменилась», – пишут аналитики. Политическая нестабильность в Англии видится сейчас все более отдаленной. Нынешнее правительство, похоже, нашло путь к компромиссу между разногласиями, как внутри страны, так и за его пределами.Между тем анализ экономистов Deutsche Bank говорит о том, что значительная часть недавнего роста фунта является результатом ставок инвесторов, ожидающих дальнейшее ослабления фунта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 22 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала не слишком сильное, но стабильное, движение вверх. В принципе, даже не имеет смысла задаваться вопросом, почему сегодня евровалюта росла. Во-первых, на 30-минутном ТФ у нас имеется восходящая линия тренда. Во-вторых, на старших ТФ – «качели», а значит, что пара может двигаться в любую сторону без фундаментальных оснований. В-третьих, есть и определенные фундаментальные факторы, которые могли поддержать евро. О них подробно говорим в наших фундаментальных статьях. Поэтому европейская валюта могла во вторник показать рост и показала его. Уже завтра состоится оглашение результатов заседания ФРС, что также может оказывать влияние на настроение рынка. Единственное – неизвестно досконально, чего рынок ждет от ФРС. Судя по тому, что доллар падает, паузы в ужесточении монетарной политики. В любом случае до закрепления котировок ниже линии тренда следует торговать на повышение. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ было сформировано несколько торговых сигналов. К сожалению, в течение дня наблюдалось движение только в одну сторону, но именно во время формирования первого сигнала пара откатилась вниз буквально на 10 пунктов, что привело к ложному открытию сделки. Уже через полчаса уровень 1,0737 был преодолен вверх, а начинающие трейдеры должны были сменить короткие позиции на длинные. По лонгам удалось заработать около 35 пунктов, так как цена добралась почти до целевого уровня 1,0792 и отработала его с погрешностью в 3 пункта. Там сделку можно было закрывать и открывать новые шорты, которые тоже оказались прибыльными, так как до вечера пара откатилась вниз на несколько десятков пунктов. Таким образом, две прибыльные сделки полностью перекрыли одну убыточную и позволили заработать новичкам по итогам дня. Но прибыль могла бы быть и гораздо больше. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает формировать новую восходящую тенденцию, о чем свидетельствует восходящая линия тренда. Учитывая состояние «качелей», пара может двигаться в любом направлении, не взирая на макроэкономический фон, линии тренда и «фундамент». Даже закрепление ниже линии тренда не будет означать, что теперь начнется мощное движение вниз, но все же она служит ориентиром. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0433, 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе состоится еще одно выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, но внимание участников рынка на этот раз будет приковано не к нему, а к вечернему оглашению результатов заседания ФРС. Возможны «сюрпризы» и повышенная волатильность. До этого события начинающие трейдеры могут покинуть рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мартовское заседание ФРС: превью

В среду, 22 марта, Федрезерв США объявит об итогах своего очередного – мартовского – заседания. Стоит отметить, что рыночные ожидания по ставке давно не расходились так сильно: по мнению одних участников рынка, регулятор увеличит ставку на 25 пунктов, по мнению других, Центробанк сохранит статус-кво. Интрига сохраняется и будет держать в напряжении рынки вплоть до «часа икс». Мартовское заседание – точно не из разряда проходных. Это своего рода квинтэссенция сложившейся ситуации, весьма противоречивой ситуации. Образно говоря, американский регулятор оказался между мечом и наковальней: с одной стороны, Центробанк вынужден бороться с инфляцией, с другой стороны – учитывать побочные эффекты жёсткой политики. Последние события в банковской сфере США показали обратную сторону медали, заставив многих задуматься о последствиях этой борьбы. К каким выводам пришли члены ФРС – вопрос открытый, так как банки Silicon Valley Bank и Signature Bank лопнули в период действия так называемого «режима тишины» (10-дневный отрезок времени в преддверии заседания). Некоторые представители Федрезерва (в частности, Мишель Боуман) комментировали ситуацию, но исключительно в разрезе проведения «спасательной операции». Каким образом недавний банковский кризис повлиял на решительность членов ФРС (и повлиял ли вообще) – неизвестно. Нонфармы и инфляция Если абстрагироваться от последних событий, связанных с SVB и иже с ним, то наиболее вероятным вариантом развития событий является повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов + пересмотр верхней планки текущего цикла до 5,25% (более ястребиный вариант – до 5,5%). Это базовый сценарий, учитывая динамику ключевых макроэкономических показателей в сфере рынка труда и инфляции. Так, согласно последним Нонфармам, уровень безработицы в США немного вырос в феврале (до 3,6%), но при этом остался в области 50-летних минимумов. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 311 тысяч после полумиллионного роста в январе. Инфляция несколько ослабла и демонстрирует нисходящую динамику, но всё равно остаётся на высоком уровне. Общий индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос в феврале до отметки 6,0% (в январе – 6,4%), стержневой индекс оказался на отметке 5,5% (в январе – 5,6%). В месячном исчислении общий ИПЦ подрос до 0,4% (результат совпал с прогнозом), базовый индекс – до 0,5% м/м (при прогнозе роста до 0,4%). Другой инфляционный индикатор – индекс цен производителей – неожиданно оказался в «красной зоне». Так, общий индекс в годовом выражении вышел на отметке 4,6%, при прогнозе спада до 5,4% (показатель последовательно снижается 8 месяц подряд). Базовый индекс цен производителей, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также серьёзно просел, оказавшись на отметке 4,4% при прогнозе 5,2%. Этот компонент отчёта снижается с апреля прошлого года. Февральский базовый индекс PCE, который является важнейшим инфляционным индикатором для ФРС, будет опубликован уже после мартовского заседания – в следующую пятницу. Тогда как в январе этот показатель удивил своим «зелёным окрасом»: вопреки ожиданиям, индекс PCE поднялся до 4,7% (г/г). Индекс возобновил свой рост после трёхмесячного последовательного спада. 25 пунктов или пауза? Учитывая динамику вышеуказанных показателей, а также предшествующую риторику Джерома Пауэлла, можно предположить, что Федрезерв по итогам мартовского заседания увеличит процентную ставку на 25 пунктов. Вероятность реализации данного сценария оценивается в 70% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). При этом риторика регулятора может носить либо нейтральный, либо «завершающий» характер. Регулятор даст понять, что дальнейшие перспективы повышения ставки будут зависеть от того, как будут развиваться экономика и банковский сектор. По мнению экспертов Scotiabank, Федрезерв даст понять, что регулятор уже близок к завершению цикла ужесточения. А вот по мнению валютных стратегов UOB (United Overseas Bank Limited), американский ЦБ повысит завтра ставку на 25 пунктов и анонсирует ещё одно повышение на следующем заседании, которое состоится в мае. Финальная точка текущего цикла таким образом будет поставлена на отметке 5,25%. Но при этом регулятор, по мнению UOB, на мартовском заседании озвучит нейтральную риторику, «привязав» судьбу ставки к динамике ключевых макроэкономических показателей, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Есть и более «голубиные» прогнозы относительно итогов мартовской встречи. Например, экономисты Goldman Sachs заявили о том, что ФРС, вероятно, не станет повышать ключевую процентную ставку в этом месяце. При этом Goldman по-прежнему ожидает, что Федрезерв повысит ставку на 25 базисных пунктов в мае, июне и июле. Некоторые аналитики озвучивают и вовсе экзотические версии – например, экономисты Societe Generale допустили 50-пунктное повышение ставки в марте при том, что точечная диаграмма не покажет существенных изменений по сравнению с декабрем. Данный сценарий, к слову, если действительно реализуется, окажет давление на гринбек, так как будет сигнализировать о завершении цикла ужесточения ДКП. Выводы Как видим, на рынке нет единого мнения относительно возможных итогов мартовского заседания ФРС. Условно «базовым» сценарием можно назвать 25-пунктное повышение ставки. Но вероятность реализации даже базового сценария оценивается в 70%. Поэтому интрига сохраняется, и будет сохраняться вплоть до «часа икс». Стоит отметить, что первая реакция на текст итогового коммюнике может носить ложный характер, так как глава ФРС способен существенно «перерисовать» фундаментальную картину по долларовым парам, указав, например, на понижательные риски роста. Поэтому принимать соответствующие торговые решения целесообразно лишь по итогам пресс-конференции главы Федрезерва. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банковский кризис откладывается, спрос на риск перед заседанием FOMC растет. Обзор USD, NZD, AUD

После довольно сильного потрясения, вызванного сначала банкротством SVB, падением банковского сектора в целом и бегством инвесторов из Credit Suisse, что привело к его поглощению банком UBS (а по сути – полноценному банкротству), в среду наблюдается рост фондовых индексов и доходностей облигаций. Опасения в банковском секторе все еще очень сильны, но быстрые действия сначала ФРС, а затем и ряда других ЦБ привели если не к восстановлению доверия, то к заметному снижению напряженности. Рынки, по всей видимости, утвердились в том, что глобального обрушения банковской системы не произойдет. Однако надо исходить из того, что ЦБ вынуждены применять тот же механизм, что и во время кризиса 2008 г., – поставлять ликвидность всем нуждающимся по первому требованию. Это среди прочего означает практически мгновенный отказ от сокращения балансов ЦБ и замедление темпов роста ставок как основного средства борьбы с инфляцией. И если экономики большинства стран в целом выдерживают ужесточение финансовых условий и не скатываются в рецессию, то банковский сектор находится на грани стабильного функционирования. В связи с последними событиями завтрашнее заседание ФРС приобретает особое значение. ФРС нельзя допустить риска утраты доверия, поэтому планировавшийся ранее рост ставки, вероятнее всего, произойдет, а риторика должна остаться бодрой и успокаивающей. На такой исход и ориентируются рынки, откатываясь от минимальных уровней. Кризис, если он неизбежен, получит развитие позже, но не в ближайшие дни, поэтому пока ориентируемся на то, что до конца недели спрос на риск останется устойчивым. NZDUSD Дефицит текущего счета Новой Зеландии достиг рекордного уровня в 4 квартале 8,9% от ВВП, рост ВВП стал отрицательным, упав с 2% до -0.6%, но пока особого беспокойства нет. Банк ANZ считает, что дефицит счета текущих операций будет нарастать, а инфляция окажется устойчивее, поскольку рост притока мигрантов, туризма и экономического спроса будут этому содействовать. Банковский кризис добавляет неопределённости в то, какие действия будет предпринимать далее РБНЗ. Финансовая стабильность в Новой Зеландии сильно зависит от оффшорного финансирования, и как будет меняться скорость и направление финансовых потоков, пока не знает никто. Если обратить внимание на динамику процентных ставок в Новой Зеландии и США, то можно отметить выросший спред доходности в пользу Новой Зеландии, и если эта тенденция сохранится, то растущий спред может оказать существенную поддержку киви в долгосрочном плане. Пик по ставке на текущий момент прогнозируется на уровне 5.25%, и это выше, чем пик по ставке ФРС. Риски вносят много неопределенности, например, еще совсем не ясна глубина разворачивающегося банковского кризиса, рынок жилья замедляется очень активно (цены на жилье в феврале снизились на 1.1% и на 16% относительно пика с ноября 2021г., продажи домов в феврале снизились на 11.4% м/м, количество продаж домов – рекордно низкое за всю историю наблюдений с 1992 г.). Пока же направление финпотоков не сформировалось, расчетная цена, учитывающая приток капитала в облигации и фондовые индексы, направлена вниз, что указывает на то, что доллар США в текущих условиях воспринимается более надежным инструментом. NZDUSD, как мы и предположили неделей ранее, добрался до сопротивления 0.6271, но закрепиться выше не сумел, и шансы на продолжение роста стали ниже из-за растущих рисков и роста спроса на защитные активы. Рост выше 0.6280 считаем маловероятным, более вероятный сценарий – возобновление снижения к поддержке 0.6079. AUDUSD Экономика Австралии замедляется, но остается устойчивой. В 2022 г. рост ВВП составил 2,8%, в 2023 г. ожидается 0.7%, то есть сползания в рецессию, по оценке банка NAB, все же не произойдет. Замедление роста должно привести к снижению спроса на рабочую силу, что, как ожидается, поднимет уровень безработицы до 4.7%, рост безработицы в конечном итоге должен привести к снижению темпов роста заработной платы и как следствие – снижению инфляционного давления. Инфляция уже замедляется, как в большинстве стран, но достижение верхней границы целевого диапазона 3% ожидается не ранее конца 2024 г. И если ожидания по ставке ФРС резко снизились, то прогнозы по ставке РБА остаются пока довольно устойчивыми, ожидается два повышения по 0.25% на каждом из двух ближайших заседаний, пиковая ставка 4.1%, которая сохранится до начала 2024 г. Поскольку по ФРС снижение ставки предполагается уже летом, то спред доходностей, который в настоящее время в пользу доллара, начнет сходить на нет во втором полугодии. В долгосрочной перспективе это даст шанс для роста аусси против доллара. Все эти рассуждения выглядят логичными, но только при условии, что масштабный банковский кризис будет купирован и не получит дальнейшего распространения. Если же кризис получит развитие, то эти расчеты станут неактуальными, но в этом случае любой прогноз будет обрастать условностями, которые делают его бессмысленным. Расчётная цена уходит вниз, поэтому в краткосрочной перспективе следует ожидать снижения AUDUSD из-за резкого роста спроса на защитные активы. Коррекционный рост AUDUSD завершился раньше, чем пара достигла зоны сопротивления 0.6780/90, и возврат к этому уровню стал еще менее вероятным. Предполагаем, что снижение продолжится, зона поддержки 0,6570/85 будет протестирована уже в ближайшее время, после чего цель сместится на технический уровень 0.6466. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Кристин Лагард не считает проблемы банка Credit Suisse опасными для Евросоюза.

Тему со швейцарским банком Credit Suisse пора закрывать. Банк сначала почти обанкротился, потом был спасен при помощи другого швейцарского банка UBS, затем выступила Кристин Лагард и сообщила, что проблемы одного банка не несут угрозы для экономики и всего банковского сектора Евросоюза. Сообщила она об этом в Европейском Парламенте, выступая на слушаниях в понедельник. Президент ЕЦБ высоко оценила реакцию швейцарских властей для нормализации обстановки в банковской сфере. Лагард также заявила, что в случае необходимости ЕЦБ готов реагировать для сохранения стабильности на рынках, но пока в этом нет никакой необходимости. Банковский рынок Еврозоны устойчив, показатели ликвидности – отличные. Помимо этого, Кристин Лагард призвала не сравнивать текущее положение вещей с ситуацией 2008 года. Стоимость кредитов остается на нормальном уровне, банковское регулирование значительно улучшено в сравнении с 2008 годом. Я могу сказать лишь то, что если не последует новых банкротств, то переживать действительно не о чем. Ситуация, конечно, неприятная, но Евросоюз быстро решил проблему. Если бы положение вещей было сложным, ставка в ЕС не выросла бы буквально на прошлой неделе на 50 базисных пунктов. Тогда уже было известно о том, что банк Credit Suisse может обанкротиться, но не было известно о его покупке банком UBS. То есть ситуация была гораздо более опасной, чем сейчас, но даже в том случае регулятор решился на ужесточение денежно-кредитной политики на 50 пунктов. Президент ЕЦБ также сообщила, что между инфляцией и финансовой стабильностью не может существовать компромисса. Это означает, что регулятор пока не готов жертвовать борьбой с инфляцией ради стимулирования экономики или решения проблем в банковском секторе. Безусловно, если ситуация ухудшится(некоторые аналитики уже предрекают новый финансовый кризис и «банкопад»), позиция ЕЦБ может измениться. В этом случае катализатором возможных действий ЕЦБ будет выступать ФРС, результаты заседания которой будут известны уже завтра. Если FOMC примет решение не повышать ставку, это может означать, что и ЕЦБ может последовать примеру в случае ухудшения ситуации в банковском секторе. Но сейчас делать подобные выводы нецелесообразно. Лучше просто дождаться итогов заседания FOMC. Я думаю, что повышение евро и фунта носит «сезонный» характер. В последнюю неделю новостной фон сложился таким, что у рынка были причины повышать спрос на эти валюты, одновременно снижая на доллар. Однако, чем больше проходит времени, тем меньше влияния оказывают на настроения рынка эти факторы. Британцу и вовсе нужно выдержать тройной экзамен в виде инфляции и двух заседаний центральных банков. И как он его сдаст, пока непонятно. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не заключается ли проблема доллара в ФРС?

В последние несколько дней евровалюта и фунт стремительно повышаются в инструментах с долларом. Если в какой-то момент можно было сделать вывод, что все дело кроется в решении проблемы со швейцарским банком Credit Suisse, то сейчас, наблюдая ежедневное повышение обоих инструментов, так думать уже не получается. Проблемы банка Credit Suisse, безусловно, решены, но евро и фунт продолжают расти. Также не получается связать текущее повышение с итогами заседания ЕЦБ, которые можно трактовать как угодно. ЕЦБ повысил ставку еще на 50 базисных пунктов, что выглядит достаточно «ястребиным» шагом, но в то же время дал понять, что в будущем ставка может расти гораздо медленнее. Теперь ЕЦБ будет тщательно анализировать всю экономическую информацию прежде, чем принимать решение о повышении ставки. А о повышении на 50 пунктов в марте рынок ждал уже давно, вряд ли он до сих пор еще отыгрывает это событие. В случае с британцем ситуация еще запутаннее. Заседание ФРС – завтра, заседание Банка Англии – послезавтра. На обоих заседаниях ставка может вырасти на 25 пунктов, что является базовым сценарием, который должен быть уже давно учтен в ценах. Либо рынок ждет каких-либо сюрпризов от банков, либо дело вообще не в этом. Я считаю, что верен второй вариант. Зато на днях стало известно о том, что ФРС внедряет новые программы стимулирования для стабилизации банковского кризиса. Речь идет о покупке государственных облигаций на сумму не менее 250 млрд долларов с целью финансирования правительства, которое с помощью этих денег и будет стабилизировать банковский сектор, а также осуществлять выплаты пострадавшим клиентам трех обанкротившихся банков. Мне кажется, что снижение доллара может быть связано с этим событием, так как речь идет об увеличении денежной массы в США на фоне... ее же сокращения. Напомню, что ФРС уже несколько месяцев совершает продажи на сумму около 100 млрд долларов в месяц государственных облигаций с собственного баланса. Совершает продажи и одновременно вновь покупает их. Подобные меры являются стимулирующими и обладают противоположным эффектом повышению процентной ставки. Я считаю, что спрос на валюту США мог снизиться просто из-за того, что самих долларов в экономике стало или станет гораздо больше. Безусловно, программа финансирования правительства разовая(если еще несколько банков не обанкротится) и после этого разового транша возобновится программа продажи ценных бумаг. Но в данное время ситуация противоположная. Обе волновые разметки не исключают некоторый рост инструментов, поэтому пока не вижу повода бить тревогу. Ситуация немного нестандартная и немного неожиданная, но волновые разметки не всегда получаются идеальными по внешнему виду. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 400-500 пунктов минимум(с текущих отметок). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 марта. Британец парит на крыльях, но впереди – заседания Банка Англии, ФРС и отчет по инфляции

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что сейчас продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна с приняла протяженный вид и уже может быть завершена, так как хоть и на несколько пунктов, но инструмент опускался ниже лоу волны a. Я жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Инструмент вполне может преобразовать понижательный участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, в пятиволновой коррекционный, но он также может быть и уже завершен. В последние дни наблюдается повышенный спрос на фунт по целому ряду причин. Однако текущее повышение котировок может быть волной d в составе нисходящего участка тренда, поэтому снижение может возобновиться в любой момент. Инфляция в Великобритании может замедлиться незначительно Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 25 базовых пунктов и показывает иную динамику и амплитуду, нежели инструмент Евро/Доллар. Как я уже говорил, первые два дня недели запомнились только выступлениями Кристин Лагард, которая сообщила, что инфляция может оставаться высокой в течение долгого времени, а ЕЦБ нужно продолжать повышать ставку. Однако другие функционеры ЕЦБ уже успели высказаться в пользу замедления темпов повышения процентной ставки. Большинство из Совета Управляющих сейчас склоняются к тому, чтобы повышать ставку более размеренно и тщательно анализировать поступающие экономические данные. Я считаю, что это означает переход к минимальному шагу ужесточения денежно-кредитной политики. Но евро растет во вторник, а фунт при этом нет. Нужно разобраться. Банк Англии, вероятнее всего, повысит ставку на 25 базисных пунктов в четверг. На мартовском заседании количество членов комитета, поддерживающих повышение ставки, может снизиться до 6 из 9. А это означает, что в скором времени Банк Англии может и вовсе отказаться от ужесточения. Тем временем, инфляция в Великобритании продолжает снижаться очень медленно. В феврале она может снизиться до 9,8-9,9%, что лишь на 0,2-0,3% ниже показателя в январе. Я считаю, что это очень медленное снижение, а Банк Англии, тем временем, замедляет темпы ужесточения. В совокупности это может означать, что британский регулятор показывает свою неспособность бороться с высокой инфляцией. Британец при таком новостном фоне может начать отступление уже в ближайшее время. Во вторник он уже прекратил повышение, завтра и послезавтра вполне может показать снижение. Но волна d(если это она) может получиться более сильной. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения минимум в область 14-15 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС перечеркивает собственные усилия по повышению ставки

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла до отметки 29 000$, где поныне и находится. Флэт на 24-часовом ТФ можно официально считать завершенным, а криптовалюта может теперь продолжать рост. В последние недели и месяцы мы регулярно говорили о том, что ждем падения биткоина в область уровня 15 000$, но в то же время уточняли, что при изменении фундаментального фона ситуация может измениться на противоположную. А также добавляли, что технические сигналы никто не отменял, и при наличии оных не нужно слепо ждать только падения биткоина. В итоге мы получили и то, и другое. Появились сильные сигналы на покупку, а фундаментальный фон изменился в пользу биткоина. Правда, это изменение было далеко не очевидным, так как немногие знают, что на прошлой неделе ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, вероятно, в рамках противодействия банковскому кризису. Итак, что же мы имеем по итогу? ФРС долгое время повышает ставку, параллельно проводя программу QT (количественное ужесточение), которая выражается в распродаже ценных бумаг с собственного баланса. По сути, это означает, что из экономики изымается лишняя денежная масса, естественно, понижая инфляцию. Таким образом, падение инфляции в США в последние полгода произошло благодаря не только повышению ключевой ставки ФРС. Сработали также и снижение цен на энергоносители, а также программа QT. Однако на прошлой неделе, когда стало известно о крахе сразу трех крупных банков в США, ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, фактически начав новую программу QE, то есть «количественное смягчение», стимулирование экономики. Денег в экономике стало вновь больше, поэтому и инфляция может вновь начать замедляться в своем падении или даже прекратить снижение. Помимо этого, денег стало больше, и их нужно куда-то направлять, чтобы они не обесценивались. Криптовалютный рынок – один из возможных вариантов. Напомним, что прошлый восходящий тренд проходил как раз под знамёнами «количественного стимулирования» практически во всех странах мира. Следовательно, сейчас мы видим идентичную ситуацию. И если ФРС начнет заново накачивать экономику деньгами, то и биткоин может продолжать свой рост. Конечно, мы не ждем, что он вырастет до 40 или 50 тысяч долларов в ближайшее время, но опять-таки все может быть. Биткоин остается «импульсным» и волатильным инструментом инвестирования. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%. Преодоление 29 750$ – открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чарльз Эвдардс: биткоин готовится к рывку на 100 000$

На 4-часовом ТФ картина еще более красноречивая. Биткоин резко подорожал за последние 10 дней и довольно легко сумел преодолеть уровень 25 211$. Безусловно, не обошлось без помощи «черного лебедя» в виде банковского кризиса в США и экстренных мер ФРС по поддержанию системы. Теперь рост может продолжаться с целью 29 750$ как минимум. Тем временем активизировались различного рода криптоэксперты, которые начали вновь повторять, как мантру, прогноз о 100 000$ за монету биткоина. К примеру, генеральный директор инвестфирмы Capriole Чарльз Эдвардс считает, что биткоин готовится к росту к отметке 100 000$ «как по учебнику». Он сообщил, что видит на графиках техническую фигуру «ударь и беги», а в качестве первой (!!!) цели выступает как раз уровень 100 000$. Правда, господин Эдвардс также добавил, что, как и любые другие паттерны технического анализа, он может не сработать. Что ж, очень качественный прогноз: биткоин либо вырастет до 100 000$, либо не вырастет. 50/50. На этой неделе состоится заседание ФРС – собственно, уже завтра. Мы считаем, что ФРС могла бы оказать новое давление на рисковые активы, но в текущих обстоятельствах, когда регулятор вновь начал скупать облигации, а не распродавать их, новое повышение ставки не имеет никакого значения. Причем ни для инфляции, ни для рисковых активов. Новое повышение ставки и одновременная скупка активов, это как жать на тормоз и на газ одновременно. Конечно, в перспективе из-за этого шага ФРС ставка может вырасти еще сильнее, что может опять существенно понизить спрос на биткоин. Однако в среду вечером ФРС вряд ли повысит ставку сильнее чем на 0,25%, а это решение уже давно известно трейдерам, поэтому ждать на него реакции не приходится. Мы считаем, что любые решения ФРС будут проигнорированы участниками криптовалютного рынка. Другое дело – заявления Джерома Пауэлла, который не сможет обойти стороной новую программу QE, «банкопад» в США, а также возможное замедление темпов падения инфляции. Соответственно, мы можем получить порцию важных комментариев, которые позволят сделать новые выводы. Пока что доллар падает, а биткоин растет. Но подобное развитие событий можно считать в некотором роде случайностью, потому что никто не мог предугадать падение нескольких банков. А в 2020 году никто не мог предсказать масштабы грядущей пандемии и кризиса. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала новый виток восходящего движения, а мы советовали покупать, если будет преодолен уровень 25 211$. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью 29 750$. Преодоление этого уровня – новые лонги с целью 34 267$. Продажи на «бычьем» тренде не актуальны, но при отскоке от 29 750$ можно будет открыть небольшие шорты с целью на 2-3 тысячи долларов ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 марта. Евро продолжает расти пред заседанием FOMC

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар начинает запутываться из-за роста евро в последние несколько дней. На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого снижения котировок, которое можно было расценить как начало волны c. Однако падение продолжалось недолго, спрос на евровалюту снова начал расти. Таким образом, сейчас есть два возможных варианта развития событий. Либо волна b примет пятиволновой коррекционный вид, либо вся волновая разметка понесет изменения, вследствие которых повышательный участок тренда может возобновить свое построение. В последние две недели новостной фон оказывал сильное влияние на настроение рынка, с чем и связаны порой неожиданные движения инструмента. Если бы не было экономических данных и банкротствах банков, торги могли бы протекать в большем соответствии с волновой картиной. Но вместо этого мы имеем реальную возможность упустить перспективное построение понижательной волны с. В текущей ситуации остается только наблюдать за развитием. Рынок ждет сюрприза от FOMC? Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился еще на 60 базовых пунктов. Амплитуда, как и в понедельник, не была слишком высокой, но спрос на евровалюту стабильно растет четвертые сутки подряд. Я могу связать такое движение только с поглощением проблемного банка Credit Suisse другим швейцарским банком UBS. Эта новость означает, что Credit Suisse фактически спасен, что не может не радовать покупателей евровалюты. В то же время приближается заседание FOMC, которое уже началось. Оно будет длиться двое суток, а его результаты станут известны завтра вечером. Лично для меня текущее движение инструмента выглядит немного странным. По сути, в понедельник и вторник состоялись только выступления Кристин Лагард в Парламенте Евросоюза, но громких заявлений сделано не было. Как и обещаний повышать ставку дальше, сколько потребуется. Но для такого сильного роста спроса на евровалюту нужны конкретные причины. Нам же остается только фантазировать на эту тему. Возможно, так происходит потому, что рынок ждет от FOMC негативного решения по ставке. Напомню, что после краха трех банков в США вероятность любого повышения процентной ставки в марте резко снизилась и сейчас составляет около 50%. Это достаточно много, учитывая, что еще недавно ходили слухи о повышении на 50 базисных пунктов. Но если рынок действительно ждет, что ставка не изменится, это веский повод снижать спрос на доллар. С другой стороны, на момент вечера среды решение FOMC может быть учтено в ценах и тогда рост инструмента не сможет продолжиться. А если ставка вырастет хотя бы на 25 пунктов, тогда и вовсе инструмент может обвалиться. На данный момент, я предполагаю, что волна b примет пяти волновой вид, а в скором времени начнется построение волны с. То есть я пока еще ждут нового сильного снижения инструмента. Все решится в среду вечером. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас еще можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 марта. Евро продолжает расти пред заседанием FOMC.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар начинает запутываться из-за роста евро в последние несколько дней. На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого снижения котировок, которое можно было расценить, как начало волны c. Однако падение продолжалось недолго, спрос на евровалюту снова начал расти. Таким образом, сейчас есть два возможных варианта развития событий. Либо волна b примет пяти волновой коррекционный вид, либо вся волновая разметка понесет изменения, в следствии которых повышательный участок тренда может возобновить свое построение. В последние две недели новостной фон оказывал сильное влияние на настроение рынка, с чем и связаны порой неожиданные движения инструмента. Если бы не было экономических данных и банкротствах банков, торги могли бы протекать в большем соответствии с волновой картиной. Но вместо этого мы имеем реальную возможность упустить перспективное построение понижательной волны с. В текущей ситуации остается только наблюдать за развитием. Рынок ждет сюрприза от FOMC? Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился еще на 60 базовых пунктов. Амплитуда, как и в понедельник, не была слишком высокой, но спрос на евровалюту стабильно растет четвертые сутки подряд. Я могу связать такое движение только с поглощением проблемного банка Credit Suisse другим швейцарским банком UBS. Эта новость означает, что Credit Suisse фактически спасен, что не может не радовать покупателей евровалюты. В то же время приближается заседание FOMC, которое уже началось. Оно будет длиться двое суток, а его результаты станут известны завтра вечером. Лично для меня текущее движение инструмента выглядит немного странным. По сути, в понедельник и вторник состоялись только выступления Кристин Лагард в Парламенте Евросоюза, но громких заявлений сделано не было. Как и обещаний повышать ставку дальше, сколько потребуется. Но для такого сильного роста спроса на евровалюту нужны конкретные причины. Нам же остается только фантазировать на эту тему. Возможно, так происходит потому, что рынок ждет от FOMC негативного решения по ставке. Напомню, что после краха трех банков в США вероятность любого повышения процентной ставки в марте резко снизилась и сейчас составляет около 50%. Это достаточно много, учитывая, что еще недавно ходили слухи о повышении на 50 базисных пунктов. Но если рынок действительно ждет, что ставка не изменится, это веский повод снижать спрос на доллар. С другой стороны, на момент вечера среды решение FOMC может быть учтено в ценах и тогда рост инструмента не сможет продолжиться. А если ставка вырастет хотя бы на 25 пунктов, тогда и вовсе инструмент может обвалиться. На данный момент, я предполагаю, что волна b примет пяти волновой вид, а в скором времени начнется построение волны с. То есть я пока еще ждут нового сильного снижения инструмента. Все решится в среду вечером. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас еще можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чарльз Эвдардс: биткоин готовится к рывку на 100 000$.

На 4-часовом ТФ картина еще более красноречивая. Биткоин резко подорожал за последние 10 дней и довольно легко сумел преодолеть уровень 25 211$. Безусловно, не обошлось без помощи «черного лебедя» в виде банковского кризиса в США и экстренных мер ФРС по поддержанию системы. Теперь рост может продолжаться с целью 29 750$, как минимум. Тем временем, активизировались различного рода криптоэксперты, которые начали вновь повторять, как мантру, прогноз о 100 000$ за монету биткоина. К примеру, генеральный директор инвестфирмы Capriole Чарльз Эдвардс считает, что биткоин готовится к росту к отметке 100 000$, «как по учебнику». Он сообщил, что видит на графиках техническую фигуру «ударь и беги», а в качестве первой(!!!) цели выступает как раз уровень 100 000$. Правда, господин Эдвардс также добавил, что, как и любые другие паттерны технического анализа, он может не сработать. Что ж, очень качественный прогноз: биткоин либо вырастет до 100 000$, либо не вырастет. 50/50. На этой неделе состоится заседание ФРС, собственно, уже завтра. Мы считаем, что ФРС могла бы оказать новое давление на рисковые активы, но в текущих обстоятельствах, когда регулятор вновь начал скупать облигации, а не распродавать их, новое повышение ставки не имеет никакого значения. При чем ни для инфляции, ни для рисковых активов. Новое повышение ставки и одновременная скупка активов – это как жать тормоз и одновременно газ. Конечно, в перспективе из-за этого шага ФРС ставка может вырасти еще сильнее, что может опять существенно понизить спрос на биткоин. Однако в среду вечером ФРС вряд ли повысит ставку сильнее, чем на 0,25%, а это решение уже давно известно трейдерам, поэтому ждать на него реакции не приходится. Мы считаем, что любые решения ФРС будут проигнорированы участниками криптовалютного рынка. Другое дело – заявления Джерома Пауэлла, который не сможет обойти стороной новую программу QE, «банкопад» в США, а также возможное замедление темпов падения инфляции. Соответственно, мы можем получить порцию важных комментариев, которые позволят сделать новые выводы. Пока что доллар падает, а биткоин растет. Но подобное развитие событий можно считать в некотором роде случайностью, потому что никто не мог предугадать падение нескольких банков. А в 2020 году никто не мог предсказать масштабы грядущей пандемии и кризиса. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала новый виток восходящего движения, а мы советовали покупать, если будет преодолен уровень 25 211$. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью 29 750$. Преодоление этого уровня – новые лонги с целью 34 267$. Продажи на «бычьем» тренде не актуальны, но при отскоке от 29 750$ можно будет открыть небольшие шорты с целью на 2-3 тысячи долларов ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС перечеркивает собственные усилия по повышению ставки.

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла до отметки 29 000$, где поныне и находится. Флэт на 24-часовом ТФ можно официально считать завершенным, а криптовалюта может теперь продолжать рост. В последние недели и месяцы мы регулярно говорили о том, что ждем падения биткоина в область уровня 15 000$, но в то же время уточняли, что при изменении фундаментального фона ситуация может измениться на противоположную. А также добавляли, что технические сигналы никто не отменял и при наличии оных не нужно слепо ждать только падения биткоина. В итоге мы получили и то, и другое. Появились сильные сигналы на покупку, а фундаментальный фон изменился в пользу биткоина. Правда, это изменение было далеко не очевидным, так как немногие знают о том, что на прошлой неделе ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, вероятно, в рамках противодействия банковскому кризису. Итак, что же мы имеем по итогу? ФРС долгое время повышает ставку, параллельно проводя программу QT(количественное ужесточение), которая выражается в распродаже ценных бумаг с собственного баланса. По сути, это означает, что из экономики изымается лишняя денежная масса, естественно, понижая инфляцию. Таким образом, падение инфляции в США в последние полгода произошло благодаря не только повышению ключевой ставки ФРС. Сработали также и снижение цен на энергоносители, а также программа QT. Однако на прошлой неделе, когда стало известно о крахе сразу трех крупных банков в США, ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, фактически начав новую программу QE, то есть «количественное смягчение», то есть стимулирование экономики. Денег в экономике стало вновь больше, поэтому и инфляция может вновь начать замедляться в своем падении или даже прекратить снижение. Помимо этого, денег стало больше и их нужно куда-то направлять, чтобы они не обесценивались. Криптовалютный рынок – один из возможных вариантов. Напомним, что прошлый восходящий тренд проходил как раз под знамёна «количественного стимулирования» практически во всех странах мира. Следовательно, сейчас мы видим идентичную ситуацию. И если ФРС начнет заново накачивать экономику деньгами, то и биткоин может продолжать свой рост. Конечно, мы не ждем, что он вырастет до 40 или 50 тысяч долларов в ближайшее время, но опять-таки все может быть. Биткоин остается «импульсным» и волатильным инструментом инвестирования. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%. Преодоление 29 750$ - открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро не видит соперников

Рынки ведут себя так, как будто банковский кризис закончился. Они с энтузиазмом восприняли поглощение швейцарского Credit Suisse земляками из UBS и помощь крупных кредиторов терпящему бедствие First Republic Bank. Активы-убежища в лице японской иены и золота оказались в немилости, а европейские валюты, напротив, пошли вверх. EURUSD на расстояние вытянутой руки приблизилась к 1,08. Аппетит к риску улучшается, зачем прятаться в спасительные гавани? Впрочем, история говорит о том, что можно запросто ошибиться. Спустя неделю после краха Lehman Brothers в сентябре 2008 фондовые индексы США торговались в зеленой зоне, однако это было ненадежным индикатором. После этого S&P 500 рухнул на 46% и достиг дна спустя 6 месяцев. Безусловно, между событиями 15-летней давности и текущей ситуацией колоссальные отличия. Крупные банки более устойчивы, с большими запасами капитала, что позволяет им привлекать депозиты. Домашние хозяйства и компании находятся в лучшем положении благодаря беспрецедентной поддержке во время пандемии. Нет пузыря на рынке жилья из-за сложных и чрезвычайно хрупких финансовых инструментов. Тем не менее не слишком ли быстро инвесторы забыли о SVB и других банках? Не слишком ли быстро восстанавливается доходность казначейских облигаций США?Динамика доходности американских облигацийСтабилизация банковской системы позволяет ФРС вернуться к теме борьбы с высочайшей за 10-летия инфляцией. Шансы на повышение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. на заседании FOMC 21-22 марта взлетели с 60% два дня назад до более чем 80%. При этом Citi прогнозирует, что Комитет по операциям на открытом рынке повысит прогноз пика стоимости заимствований с 5-5,25% до 5,25-5,5%, что является «бычьим» фактором для доллара США. Тем не менее «американец» растет только против валют-убежищ. EURUSD, напротив, продолжает идти на север. Поклонников евро не смущает первое за 6 месяцев снижение настроений инвесторов в Германии. Они напуганы не только инфляцией, но и банковским кризисом. Но, похоже, шок остался позади, так что в следующем месяце индикатор получит возможность отыграться. Динамика настроений инвесторов в ГерманииТак почему растет EURUSD? Собака зарыта не только в улучшении глобального аппетита к риску и ожиданий ралли на рынке акций США, но и в возвращении темы более агрессивного ЕЦБ по сравнению с ФРС. Да, Кристин Лагард намекнула на прекращение монетарной рестрикции, если банковский кризис усугубится, однако, похоже, ситуация стабилизировалась. Так почему бы рынкам вновь не поднять прогноз пика ставки по депозитам с текущих 3,2% до прежних 4,2%? Рост индикатора льется бальзамом на раны поклонников евро.Технически выход EURUSD из диапазона справедливой стоимости и успешный штурм пивот-уровня на 1,0715 говорят о серьезности намерений «быков». Благо мы сумели сформировать лонги по привлекательным ценам. Сейчас остается их наращивать и ждать реализации таргетов на 1,089 и 1,103. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 21.03.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», для пары GBP/USD эта неделя может стать решающей: в среду в 18:00 (GMT) будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке, а в четверг (в 12:00) – решение Банка Англии. От жесткости решений и сопутствующих заявлений во многом будет зависеть дальнейшая динамика пары. С технической точки зрения GBP/USD торгуется в зоне краткосрочного и среднесрочного бычьих рынков, при этом оставаясь в глобальном нисходящем тренде. Пробой ключевого уровня поддержки 1.2120 (ЕМА200 на дневном графике) будет сигнализировать о возрождении общего нисходящего тренда. Самым первым же сигналом для возобновления коротких позиций может стать пробой локального и «круглого» уровня поддержки 1.2200. В альтернативном сценарии в случае дальнейшего роста и после пробоя локального уровня сопротивления 1.2285 (вчерашний и 7-недельный максимум) GBP/USD направится в сторону ключевых уровней сопротивления 1.2680 (ЕМА144 на недельном графике), 1.2840 (ЕМА200 на недельном графике). Рост выше этих уровней пока что маловероятен, учитывая фундаментальный фон, складывающийся не в пользу фунта. Однако их пробой выведет GBP/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. *) об особенностях торговли GBP/USD см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 20.03.2023 – 26.03.2023 Уровни поддержки: 1.2200, 1.2127, 1.2120, 1.2088, 1.2055, 1.2000, 1.1920, 1.1900, 1.1842, 1.1160, 1.0940 Уровни сопротивления: 1.2270, 1.2285, 1.2300, 1.2400, 1.2440, 1.2500, 1.2600, 1.2680, 1.2700, 1.2800, 1.2840 Торговые сценарии Sell Stop 1.2220. Stop-Loss 1.2310. Take-Profit 1.2200, 1.2127, 1.2120, 1.2088, 1.2055, 1.2000, 1.1920, 1.1900, 1.1842, 1.1160, 1.0940 Buy Stop 1.2310.Stop-Loss 1.2220. Take-Profit 1.2400, 1.2440, 1.2500, 1.2600, 1.2680, 1.2700, 1.2800, 1.2840Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможна фиксация лонговых позиций с профитомМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: накануне заседаний ФРС и Банка Англии

Как мы отмечали в наших предыдущих обзорах, на этой неделе в центре внимания инвесторов находится заседание ФРС. Оно завершится публикацией в среду (в 18:00 GMT) решения по процентной ставке. Широко ожидается, что руководители американского ЦБ повысят в очередной раз уровень процентной ставки на 0,25%, до 5,00%. До известных событий, связанных с крахом и закрытием американских банков Silicon Valley Bank и Signature Bank и швейцарского Credit Suisse, многие экономисты и участники рынка рассчитывали на более жёсткое решение ФРС и повышение процентной ставки на 0,50%, учитывая также недавние жёсткие заявления руководителя американского ЦБ Пауэлла, сделанные им в ходе слушаний в Конгрессе. Однако от этих надежд и расчетов им пришлось отказаться. Некоторые экономисты допускают, что руководители ФРС вообще не станут пока что изменять текущие параметры монетарной политики, учитывая высокий уровень неопределённости и недавнее вливание в финансовую систему США новой порции миллиардов долларов. Так, в минувшее воскресенье в ФРС объявили о новой программе («Программа срочного финансирования банков») экстренного кредитования для укрепления потенциала банковской системы после краха Silicon Valley Bank. По этой программе кредиторам, которые в качестве обеспечения закладывают казначейские облигации США, долговые обязательства агентств, ипотечные ценные бумаги и другие «соответствующие требованиям активы», будут предоставлены кредиты сроком до одного года. В Министерстве финансов уже утвердили план предоставления до $25 млрд в качестве поддержки для этой программы. ФРС также проведет эмиссию в размере около $250 млрд для компенсации депозитов вкладчиков под гарантии Минфина США, предоставив кредиты под залог номинальной стоимости активов лопнувших банков Silicon Valley Bank и Signature Bank. Другими словами, ФРС снова начала печатать деньги и вливать их в экономику, а это и есть количественное смягчение, которое должно поддержать банковскую систему, но в итоге может привести к новому витку инфляции. Так или иначе, происходящие события выглядят как классический банковский кризис, причиной которого стало стремительное повышение ставок ФРС. Очевидно, что в ФРС сильно запоздали с ответом на ускорявшийся рост инфляции, считая его «временным явлением». Как теперь поступят руководители ФРС на начинающемся сегодня заседании, пожалуй, не ответит ни один экономист, следящий за происходящими в банковской системе США событиями. Если опасения инвесторов подтвердятся и они сочтут решение ФРС мягким, а если ещё на пресс-конференции по итогам этого заседания они уловят тревожные нотки в сопутствующих комментариях ее руководителей, то нас ждёт новая волна распродаж доллара и рост котировок альтернативных доллару валют и его главных конкурентов на рынке, одним из которых является британский фунт. Кстати, вслед за заседанием ФРС на этой неделе свое заседание проведут руководители Банка Англии. В 12:00 (GMT) будет опубликовано их решение по процентной ставке (о предстоящем также в четверг заседании НБ Швейцарии мы писали в нашем предыдущем обзоре EUR/CHF: накануне заседания НБ Швейцарии). Несмотря на то что инфляция в Великобритании остается высокой, но, учитывая весьма сложную ситуацию в британской экономике, процентная ставка может остаться на прежнем уровне 4,00%, хотя широко ожидается, что она будет повышена на 0,25%, до 4,25%. Судя по предварительной информации, за повышение выступают 6 членов Комитета по монетарной политике Банка Англии из 9. Месяц назад их было 7 из 9. В связи с предстоящим заседанием Банка Англии для участников рынка и экономистов будет важно узнать подробности отчета Офиса национальной статистики со свежими данными по инфляции. Он будет опубликован завтра в 07:00 (GMT), и ожидается очередное замедление инфляции в Великобритании. Показатели CPI ниже прогноза/предыдущего значения могут спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 10,1%, 10,5%, 10,7%, 11,1%. Прогноз на февраль: +9,8% (в годовом выражении). Данные свидетельствуют о замедлении роста инфляции, и это позитивный для экономики, но негативный для фунта фактор в свете предстоящего заседания Банка Англии, посвящённого вопросам монетарной политики. Что касается пары GBP/USD, то на момент публикации данной статьи она торговалась вблизи отметки 1.2260, перейдя в зону среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 1.2200, 1.2120. В глобальном же плане пара остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка, и пробой уровня поддержки 1.2120 будет сигнализировать о возрождении общего нисходящего тренда (более подробно и альтернативный сценарий см. в GBP/USD: сценарии динамики на 21.03.2023). *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 20.03.2023 – 26.03.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Позиция Швейцарии как финансового центра подорвана

А пока инвесторы «пережевывают» новость о кончине банковского гиганта Credit Suisse, вызвавшую в начале этой недели шок на финансовых рынках, поползли слухи о том, что Швейцария может потерять тот уровень доверия инвесторов, который имела долгие годы. Удар по репутации Швейцарии в плане стабильности нанесен очень серьезный. Теперь инвесторы будут смотреть с опаской на центральноевропейскую страну как на самую надежную «финансовую банановую гавань».Напомню, что вчера UBS, крупнейший банк Швейцарии, согласился купить своего конкурента Credit Suisse за 3 миллиарда швейцарских франков (3,2 миллиарда долларов) в рамках поддерживаемой правительством сделки по урегулированию ситуации с долговыми обязательствами. Швейцарские власти и регулирующие органы страны помогли достигнуть соглашения, которое было заключено на фоне опасений заражения всей мировой банковской системы после краха трех американских банков на прошлой неделе.После этого многие эксперты заявили, что позиция Швейцарии как финансового центра подорвана.ПремаркетАкции банка The First Republic восстановили свои потери после того, как стало известно, что JPMorgan консультирует кредитора для подбора наиболее правильных стратегических альтернатив по выходу из кризиса. К новым альтернативам может относиться как увеличение акционерного капитала, так и возможная продажа банка. Напомню, что вчера акции банка упали на 47,11% после того, как Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг First Republic до B+ с BB+. Сегодня на премаркете бумаги выросли на 15,6%.Что касается других региональных банков, то акции New York Community Bancorp выросли еще на 7% на премаркете, после того, как закрыли вчера день в +31,65%. Произошел рост на фоне того, что Федеральная корпорация страхования депозитов объявила, что дочерняя компания банка Flagstar Bank возьмет на себя почти все депозиты Signature Bank и некоторые из его кредитных портфелей.Акции US Bancorp уже выросли на премаркете на 4% после роста по итогам вчерашнего дня на 4,55%. Похоже, банковский кризис в США постепенно сходит на нет, так как, по последней информации, Министр финансов Йеллен заявила, что правительство могло бы сделать еще больше для спасения депозитов граждан, если бы это было необходимо.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы продолжает снижаться. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3952 и откроет дорогу к $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 21 марта (американская сессия)

Евро наплевал на все и продолжил свой рост в первой половине дня. Довольно слабые данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW Еврозоны и Германии, а также резкое сокращение индекса текущей ситуации от института ZEW Германии были напрямую проигнорированы. Это говорит о том, что вчерашний «заряд бодрости» от Кристин Лагард и ее заявления о том, что никто так не переживает насчет потрясений в банковской системе, как это раздувают на рынке, будет и дальше положительно сказываться на покупателях европейской валюты, нацелившейся на обновление месячного максимума. Фунту повезло меньше, но и там, после значительно коррекции быки постепенно активизируются. Сегодня во второй половине дня выходят данные по объему продаж жилья на вторичном рынке в США, что может оказать еще большее давление на доллар, испытывающий в последнее время проблемы – особенно перед завтрашним заседанием Федеральной резервной системы.EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0770 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0804. В точке 1.0804 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0741 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0770 и 1.0804.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0741 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0706, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0770 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0741 и 1.0706.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2259 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2297 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2297 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2228 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2259 и 1.2297.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2228 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2188, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2259 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2228 и 1.2188.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 21 марта: инвесторы полны оптимизма и возвращаются к покупкам акций

Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы продолжают рост второй день подряд, поскольку меры по укреплению финансовой системы помогли восстановить доверие. Фьючерсы на S&P500 выросли на 0,3%, а на высокотехнологический NASDAQ на 0,5%. Европейский Stoxx Europe 600 и вовсе подскочил на 1,4% благодаря скачку банковского индекса на 3,5%. В настоящий момент на рынке поползли слухи о том, что официальные лица США изучают способы временной гарантии всех банковских депозитов, что положительно сказывается на банковском секторе. На премаркете акции First Republic Bank выросли на 20%. Однако к такому сильному росту привело предложение JPMorgan помочь борющемуся с трудностями кредитору. Акции других региональных банков также подскочили.Очевидно, что после финансовых потрясений на прошлой неделе, инвесторы на цыпочках возвращаются к более рискованным активам, обращая вспять рефлекторную распродажу в начале понедельника, которая последовала за поглощением Credit Suisse Group AG. Стоит понимать, что после того, как в прошлое воскресенье ФРС и пять других центральных банков объявили о совместных действиях по увеличению ликвидности, рыночные ожидания изменились. Много появилось тех, кто теперь уверен, что комитет поставит на паузу цикл повышений ставок уже на заседании, которое состоится завтра. Если случится именно так – это бычий сигнал для всего фондового рынка.Однако в своем большинстве денежные рынки делают ставку на повышение примерно на четверть пункта. Своп-трейдеры ожидают, что базовая ставка ФРС на конец года составит около 4%, в то время как две недели назад инвесторы делали ставку, что она достигнет пика около 6%. На этом фоне растут даже самые рискованные облигации банков, поскольку заверения регулирующих органов о поддержки находят отклик в сердцах инвесторов. Улучшение рыночных настроений повлияло и на государственные облигации: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на четыре базисных пункта, в то время как чувствительная к политике доходность двухлетних казначейских облигаций США показала рост на 14 базисных пунктов. На других рынках нефть марки Brent выросла второй день, а цены на золото упали. Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы продолжает снижаться. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до и $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3952 и откроет дорогу к $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс