Прогноз по USD/JPY на 27 ноября 2023 года

USD/JPYПара USD/JPY плотно отработала сопротивление индикаторной линии Крузенштерна на дневном масштабе и в пятницу, закрепившись под индикаторной линией баланса (красная скользящая), наметила разворот вниз. Сигнальная линия осциллятора Марлин также развернулась вниз. Ближайшая цель снижения 148.18, затем 147.17, затем 145.08.На четырёхчасовом графике цена также развернулась от индикаторной линии Крузенштерна.Сегодня утром цена ещё раз протестировала линию Крузенштерна (также, как и на дневном масштабе). Осциллятор Марлин развернулся на понижение. Ждём развития нисходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 27 ноября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник будет очень мало. Отметить с большой натяжкой можно только отчет по продажам новых домов в США. Может быть, он спровоцирует реакцию рынка пунктов на 20, не более. А больше ничего интересного не будет ни в США, ни в ЕС, ни в Великобритании, ни в Германии. Поэтому завтра, скорее всего, нас ждет очередной «скучный понедельник». Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника мы можем выделить выступление Кристин Лагард. Однако госпожа Лагард выступала с речью на этой неделе несколько раз и выступит несколько раз на следующей неделе. Ничего интересного в ее речи не было в последнее время. И в этом нет ничего удивительного, так как в данное время от ЕЦБ никто не ждет каких-либо кардинальных изменений. Большинство членов монетарного комитета высказалось за сохранение ключевой ставки в течение длительного периода времени. Поэтому что нам может сейчас сообщить Лагард или ее коллеги? Общие выводы: В понедельник, по сути, не будет ни одного интересного события. Может быть, госпожа Лагард наконец сообщит что-либо важное, но на это надежд откровенно мало. Поэтому, скорее всего, нас ожидает завтра скучный день. Напомним, что по обеим парам падение начаться может в любой момент, они обе перекуплены. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 27 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам пятого торгового дня недели продолжила абсолютно нелогичный рост. Мы уже неоднократно говорили на этой неделе, что дальнейший рост британской валюты выглядит безосновательно, но в то же время тенденция у нас восходящая, линия тренда присутствует, поэтому рост будет продолжаться до тех пор, пока текущая тенденция не будет сломлена. В пятницу же в Великобритании не было ни одного интересного события, которое могло бы спровоцировать движение на Север и, тем не менее, цена практически с самого утра начала двигаться вверх. На американской сессии вышло три отчета по деловой активности в США, но их нельзя занести ни в актив, ни в пассив доллару, так как один отчет оказался сильнее прогнозов, второй – слабее, а третий нас практически не интересует. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ было сформировано несколько интересных сигналов. Первый же сигнал на продажу около уровня 1,2544 оказался ложным, а цена не смогла пройти вниз даже 20 пунктов. Поэтому короткая позиция закрылась в убытке, когда цена сформировала следующий сигнал на покупку около того же уровня 1,2544. А еще через час был сформирован дублирующий сигнал на покупку в виде отскока от 1,2544 сверху. По этим двум сигнала начинающие трейдеры могли открывать длинную позицию. В последствии цена поднялась к область 1,2605-1,2620, а сделку следовало закрывать вручную, прибыль по ней составила 45 пунктов, что перекрыло убыток по первой сделке и позволило остаться в небольшой прибыли. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара продолжает находиться в восходящей тенденции, но мы все равно считаем, что она завершится в ближайшее время. Сейчас у нас имеется восходящая линия тренда, по преодолению которой можно будет определить завершение восходящего тренда. Долгожданное падение пары началось, но очень быстро закончилось. Теперь в любом случае нужно, чтобы цена опустилась хотя бы до линии тренда. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Вряд ли мы завтра увидим высокую волатильность. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 27 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала волатильность 55 пунктов. Второй день подряд волатильность минимальная, поэтому торговать пару в принципе очень тяжело. Напомним начинающим трейдерам, что чем меньше волатильность, тем выше вероятность флэта, формирования ложных сигналов и отсутствия прибыли. Даже если удается открыть сделку по хорошему сигналу, цена просто физически не может добраться до целевого уровня. Поэтому слабая волатильность – это первый враг трейдера. В пятницу, пара продолжала слабое восходящее движение, которые не было основано ни на чем. Из макроэкономических событий можно выделить только индексы деловой активности в США и ВВП в Германии. Все четыре индекса практически не заинтересовали трейдеров, поэтому реакция на них если и была, то минимальная. На данный момент восходящая тенденция сохраняется, поэтому абсолютно неважно, логичное текущее движение вверх или нет. Оно продолжается, несмотря ни на что. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ сегодня было сформировано два сигнала. Сначала пара в течение практически всей европейской торговой сессии формировала отскок от уровня 1,0904, а затем добралась до уровня 1,0936 и преодолела его. Таким образом, в первом случае начинающие трейдеры могли открыть длинную позицию, а во втором случае – удерживать ее. Закрывать сделку можно было вручную где угодно выше уровня 1,0936. Прибыль по ней составила около 25 пунктов, что совсем неплохо для текущей волатильности. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара сохраняет коррекционную тенденцию. Несмотря на резкий взлет пары на прошлой неделе, коррекция остается коррекцией. А значит мы ожидаем ее завершения и возобновления нисходящего тренда. В данное время у нас имеется восходящая линия тренда, поэтому завершение коррекционной тенденции можно будет определить по закреплению ниже нее. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0936, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник из интересных событий мы можем выделить только выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Да и то, это событие интересно лишь постольку поскольку. Все последние выступления госпожи Лагард прошли без предоставления рынку полезной и важной информации. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляция в еврозоне, базовый индекс PCE, производственный индекс ISM

Ноябрь подходит к своему завершению, а это означает, что нас ожидают важные макроэкономические релизы, которые публикуются в конце каждого месяца. Среди них – отчёт по росту инфляции в еврозоне, данные по росту американской экономики, производственный индекс ISM и базовый индекс PCE. В сложившихся условиях значимость этих релизов трудно переоценить. Северный тренд eur/usd застопорился, но при этом продавцы пары не способны переломить ситуацию в свою пользу. Нужен сильный информационный импульс, который поможет трейдерам определиться с вектором движения цены. По итогам предстоящей недели пара либо протестирует таргет 1,1000, либо снова вернётся в область 8-й фигуры с перспективой дальнейшего снижения. Давайте же пройдёмся по экономическому календарю последней недели ноября. Понедельник В понедельник экономический календарь eur/usd практически пуст: интерес вызывает лишь выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которое состоится во второй половине дня. Она озвучит отчёт перед членами Комитета Европейского парламента по экономическим и монетарным вопросам. Так как тема доклада напрямую связана с монетарной политикой, то рынок проявит к нему особый интерес. Напомню, что в последнее время члены Европейского Центробанка заметно ужесточили свою риторику, допуская ещё одно повышение ставок в обозримом будущем. Кристин Лагард в ходе своего последнего выступления озвучивала более сдержанную риторику, но при этом отметила, что объявлять о победе над инфляцией в еврозоне ещё очень рано, так как выводы, основанные на потоке краткосрочных данных, «очень преждевременны». При этом она добавила, что рост цен может ускориться в ближайшие месяцы, поэтому ЦБ необходимо оставаться внимательным к рискам устойчивости инфляции. Если в стенах Европарламента она озвучит подобные тезисы, евро может получить дополнительную поддержку. Также в понедельник будет опубликован отчёт по объёму продаж жилья на первичном рынке США. Согласно прогнозам, в октябре объём продаж снизится на 4% после роста на 12% в сентябре. Вторник 28 ноября всё внимание трейдеров eur/usd будет приковано к представителям ФРС. Своё мнение озвучат Остан Гулсби, Кристофер Уоллер, Мишель Боуман и Майкл Барр. Все они обладают правом голоса, поэтому их риторика может спровоцировать повышенную волатильность среди долларовых пар. Впрочем, если они повторят уже озвученные ранее тезисы, трейдеры проигнорируют их выступления. Мессидж о том, что Федрезерв готов держать ставку на текущем уровне «столько, сколько требуется» уже давно отыгран рынком, поэтому подобные сигналы останутся без внимания. Ценовая турбулентность возможна в двух случаях: если члены ФРС начнут рассуждать о сроках смягчения ДКП (это крайне маловероятно) или же допустят ещё одно повышение процентной ставки в рамках текущего цикла (маловероятно, но такой вариант исключать нельзя). Противоположные по своей сути мессиджи способны «раскачать лодку», в отличие от устаревших сигналов о сохранении статус-кво. Кроме того, во вторник мы узнаем октябрьское значение индекса доверия американских потребителей. На протяжении трёх предшествующих месяцев показатель последовательно снижался, и в октябре также ожидается нисходящая динамика (101,0 – худший результат с июля 2022 года). Среда В среду мы узнаем вторую оценку роста ВВП США в третьем квартале. Согласно первоначальной оценке, американская экономика выросла за этот период на 4,9%. По мнению ряда экспертов, вторая оценка будет отличаться от первоначальной, причём в сторону повышения – 5,0%. Если показатель выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), доллар получит поддержку, учитывая последние заявления Джерома Пауэлла. Напомню, что не так давно он высказал обеспокоенность тем, что бурный экономический рост в США снова разгонит инфляцию и вынудит ФРС прибегнуть к ответным мерам. Также в среду будут опубликованы данные по росту инфляции в Германии. По прогнозам, общий индекс потребительских цен снизится до 3,5% г/г (в таком случае показатель будет демонстрировать нисходящую динамику пятый месяц подряд), гармонизированный ИПЦ – до 2,7% г/г (также 5-й месяц снижения). Стоит отметить, что немецкие данные часто коррелируют с общеевропейскими, поэтому данный релиз может оказать существенное влияние на пару eur/usd, особенно если реальные результаты не совпадут с прогнозными значениями. Четверг Последний день ноября станет самым «жарким» днём недели. Так, в период европейской сессии будут опубликованы данные по росту инфляции в еврозоне. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в октябре снизится до 2,7% г/г (минимальное значение с августа 2021 года), а стержневой индекс – до 3,9% г/г (минимальное значение с июля 2022 года). Если вопреки прогнозам инфляция в еврозоне снова начнёт ускоряться, евро получит сильнейшую поддержку, на фоне ужесточения риторики ряда представителей ЕЦБ. Сразу несколько членов Европейского Центробанка заявили о том, что регулятору, возможно, придётся прибегнуть к дополнительному ужесточению ДКП. «Зелёный окрас» европейской инфляции усилит ястребиные настроения трейдеров относительно дальнейших действий ЕЦБ. В США в этот день также опубликуют инфляционный отчёт – базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. Это важнейший инфляционный индикатор, который внимательно отслеживается членами Федрезерва. Согласно предварительным прогнозам, базовый индекс PCE в годовом исчислении снизится до 3,5% (минимальное значение показателя с сентября 2021 года). Напомню, что после июльского роста до 4,3%, этот показатель резко снизился в августе до 3,8%, а затем и в сентябре – до 3,7%. По мнению большинства экспертов, в октябре индикатор снова снизится – на этот раз до 3,5%. Данный факт окажет умеренное давление на американскую валюту. Если же показатель окажется в «красной зоне», гринбек окажется в нокдауне, а покупатели eur/usd получат повод для очередного северного рывка. Пятница Наиболее важный релиз пятницы – производственный индекс ISM. Индекс менеджеров по закупкам в производстве с ноября прошлого года находится в зоне сокращения, то есть ниже 50-пунктной отметки. В ноябре 2023 года показатель также останется под этим ключевым уровнем – согласно прогнозам, в этом месяце производственный индекс ISM выйдет на отметке 47,7. Также в пятницу ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Он примет участие в дискуссии «возле камина» с президентом колледжа Спелман. Как правило, в рамках подобных мероприятий глава Федрезерва озвучивает лишь «размышления на тему», не вдаваясь в конкретику. Но здесь необходимо помнить, что данное выступление состоится на следующий день после публикации базового индекса PCE. Поэтому не исключено, что Пауэлл прокомментирует этот релиз и спровоцирует сильную волатильность среди долларовых пар. Выводы Впереди – нескучная неделя. Тональность торгам будут задавать представители ФРС и инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в Европе и США. Покупателям eur/usd необходимо закрепиться выше отметки 1,0950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), чтобы открыть себе путь к следующему, более серьёзному ценовому барьеру 1,1020 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Задача продавцов – закрепиться ниже 1,0870 (нижняя линия Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на H4), погасив тем самым северный импульс. На прошлой неделе и покупатели и продавцы предпринимали соответствующие попытки, но тщетно: пара завершила торги на отметке 1,0940, то есть ниже 1,0950, но выше 8-й фигуры. Получится ли у противоборствующих сторон совершить ценовой рывок на следующей неделе – будем, как говорится, «посмотреть».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 26 ноября. Превью недели. «Пустая» Великобритания и один важный отчет в США.

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжила восходящее движение, преодолела последний локальный максимум. Какие были основания у рынка продолжать покупки британского фунта? Никаких. С нашей точки зрения, сейчас уже даже нет смысла снова повторять очевидное, касающееся фундаментального фона. Следует уже просто сосредоточиться на технической картине. Что же она нам дает? Индикатор CCI трижды заходил в область перекупленности и сейчас находится на расстоянии вытянутой руки от этой области в четвертый раз подряд. Движение вверх замедляется, что отлично видно на иллюстрации выше: каждая следующая восходящая волна слабее предыдущей, откаты все меньше. Видно, что быки атакуют уже из последних сил, а оснований для таких действий у них нет. Мы по-прежнему считаем, что текущее движение вверх коррекционное, хоть оно и явно затянулось во времени. Однако коррекции бывают разными. Мы привыкли в тому, что под каждым движением стоит определенный фон, на основании которого и торгует рынок. Однако это далеко не всегда так. Мы уже говорили много раз, что валютный рынок – это совокупность огромного количества крупных трейдеров, а не только спекулянты. Крупные игроки могут покупать ту или иную валюту для ведения собственной деятельности, для заключения крупных контрактов. Если тому или иному банку требуется большая сумма евро, он выйдет на рынок и купит ее вне зависимости от того, благоприятный ли сейчас фундаментальный фон для евро или нет. Поэтому на рынке случаются такие движения, которые очень сложно объяснить. Тем не менее, в большинстве случаев рынок приходит со временем в равновесие. И это еще одна причина, по которой мы ждем падения фунта. Пока крупные игроки набирают покупки, спекулянты набирают продажи... Индекс ISM и выступление Пауэлла – ключевые события недели. На следующей неделе важных событий в Великобритании и США будет опять немного. Хотя какое это имеет значение, если рынок сейчас все равно не реагирует на фундаментальный фон, а все макроэкономические события трактует в пользу фунта и евро? Тем не менее, давайте рассмотрим, что нас ждет в следующие пять торговых дней. В Великобритании на следующие пять дней не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события. Точка. В США ситуация с событиями будет чуть более интересная. В среду будет опубликован ВВП во второй оценке за третий квартал, который можно считать важным отчетом с очень большой натяжкой. Напомним, что для трейдеров имеет значение первая и третья оценка. А на первую они уже никак не отреагировали, хотя ВВП вырос в третьем квартале на 5%. В четверг в США будут опубликованы отчеты по личным доходам и расходам американских потребителей, заявки на пособия по безработице, индекс цен расходов на личное потребление. Все – абсолютно второстепенные отчеты, по которым очень сложно ожидать реакции рынка, если не будет сильного отклонения от прогнозных значений. В пятницу – единственный важный отчет на неделе – индекс деловой активности в сфере производства ISM за ноябрь. А также выступление Джерома Пауэлла. Выступление Пауэлла состоится уже практически вечером, за несколько часов до закрытия рынка. Поэтому вряд ли оно окажет сильное влияние на движение пары. А кто-либо из трейдеров вряд ли захочет открывать торговые позиции перед выходными. Поэтому, по сути, единственным событием недели будет индекс ISM. Ожидается, что он немного вырастет по итогам ноября, но все равно останется ниже уровня 50. Мы в любом случае ожидаем от пары падения, но для того, чтобы начать отрабатывать его, нужны сигналы на продажу и завершение текущей тенденции. Пока этого нет, можно оставаться в покупках, так как краткосрочная тенденция восходящая. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 83 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 27 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2518 и 1,2684. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящей коррекции, которая может стать началом нисходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2573 S2 – 1,2512 S3 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2634 R2 – 1,2695 R3 – 1,2756 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше скользящей средней линии. Короткие позиции можно открывать с целями 1,2451 и 1,2390 в случае закрепления цены ниже мувинга. Длинные позиции формально можно рассматривать, так как цена располагается выше мувинга, с целями 1,2634 и 1,2695, но тройная перекупленность индикатора CCI по-прежнему говорит об опасности открытия таких сделок. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 26 ноября. Превью недели. Выступления Лагард и европейская инфляция. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 26 ноября. Превью недели. Выступления Лагард и европейская инфляция.

Валютная пара EUR/USD в пятницу в спокойном режиме продолжала восходящее движение. Нельзя сказать, что для нового роста европейской валюты не было абсолютно ни одной причины, но все же те события и отчеты, которые присутствовали в календаре в пятницу, не были настолько ужасными для доллара, чтобы тот продолжил свое падение. Давайте вкратце разберемся с тем, что было интересного в пятницу. В Германии был опубликован ВВП за третий квартал в финальной оценке. Эта оценка ничем не отличалась от прогнозов, а показатель составил -0,1% кв/кв. В Штатах были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства S&P. Сразу хотелось бы напомнить, что эти показатели в Штатах являются второстепенными, так как есть аналогичные отчеты ISM. Но в любом случае не они стали причиной нового падения доллара США. Индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 50,6 до 50,8 при более низком прогнозе. Индекс деловой активности в секторе производства снизился с 50,0 до 49,4 пунктов при более высоком прогнозе. То есть получается, что один отчет оказался лучше, а второй хуже ожиданий трейдеров. Взаимозачет был достигнут. Соответственно, никаких причин для нового падения у американской валюты не было. В пятницу состоялось еще выступление Кристин Лагард, которая вместо того, чтобы говорить о монетарной политике и инфляции, рассказала душераздирающую историю о том, как ее сын не послушал ее и потерял большую часть своих инвестиций в криптовалюту. Это, конечно, очень интересно, но вряд ли из-за этой истории доллар начал терять позиции. И что мы имеем в сухом остатке? Цена на этой неделе скорректировалась к скользящей средней линии, отскочила от нее и возобновила движение на Север. Веских причин для такого движения практически не было. Да, на этой неделе провалился достаточно важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США, но это всего лишь один отчет за пять дней. Кристин Лагард опять ничего важного не сообщила, хотя выступала несколько раз. Перепроданность индикатора CCI опять разрядилась, хотя пара даже немного не скорректировалась вниз. В общем движение по-прежнему максимально странное и алогичное. У европейской валюты как не было веских причин дорожать, так и нет. Но это валютный рынок. Напомним, что крупные игроки могут покупать ту или иную валюту не для совершения спекуляций или получения прибыли. Важных событий будет немного. Что интересного ждет нас на следующей неделе? В Евросоюзе уже в понедельник состоится выступление Кристин Лагард, главы ЕЦБ. Мы уже много раз говорили, что в данное время госпоже Лагард просто нечем поделиться с рынком, поэтому никаких важных заявлений от нее мы не ждем. Во вторник запланировано еще одно выступление Лагард, а также ее коллеги по банковскому цеху Филиппа Лейна. Мы бы предположили, что господин Лейн может быть гораздо более красноречивым, чем Лагард. В среду в Германии будет опубликован отчет по инфляции за ноябрь, но Германия – это всего лишь одна страна из 27. Вряд ли рынок по евровалюте будет реагировать на инфляционные изменения в каждой из 27 стран. В четверг уже в Евросоюзе будет опубликована инфляция за ноябрь, и вот это может быть очень интересно. Ожидается, что инфляция продолжит замедление и составит 2,7-2,8%. Если прогнозы сбудутся, то у евровалюты станет еще меньше шансов, чтобы продолжать рост. Однако госпожа Лагард и некоторые ее коллеги говорили в последнее время, что ИПЦ может в следующие несколько месяцев ускориться. Но с новым ускорением инфляции причин расти у евровалюты больше не станет, так как ЕЦБ с вероятностью 99% не будет больше повышать ставку. В пятницу – еще одно выступление Лагард... Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 ноября составляет 59 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0881 и 1,0999 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможный новый виток нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы по-прежнему сильно сомневаемся, что рост пары будет продолжен, учитывая тройную перекупленность индикатора CCI и отсутствие факторов роста. На основании «голой» техники можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0973 и 1,0999, так как цена отскочила от мувинга. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD.26 ноября. Превью недели. «Пустая» Великобритания и один важный отчет в США. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20 – 24 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Ничего не значащий протокол ФРС и новый рост фунта.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также продолжала восходящую коррекцию, что выглядит, мягко говоря, странно. На этой неделе в Великобритании и США практически не было важных фундаментальных или макроэкономических событий, поэтому трейдеры были лишены информационной подпитки. Но, как видим, пара продолжает достаточно бодро расти. Мы уже говорили в последнее время, что текущий рост фунта опять выглядит алогично и откровенно инерционно. Причин покупать фунт стерлингов сейчас нет. Некоторые аналитики и эксперты считают, что проблема доллара заключается в том, что ФРС все чаще подает сигналы о завершении цикла ужесточения. Но, честно говоря, мы не понимаем, что в этом странного? Ставка ФРС росла дольше и сильнее, чем ставка Банка Англии. Британский регулятор тоже уже два заседания подряд не повышает ставку и никаких сигналов о дополнительном ужесточении не подает. Где же тогда и в чем заключается преимущество фунта? Да, макроэкономическая статистика из-за океана в ноябре-месяце откровенно провалилась. А там где не провалилась, трейдеры интерпретировали ее не в пользу доллара(как было с абсолютно тривиальным отчетом по инфляции). Но все текущее движение вверх все равно выглядит, как коррекция. На 4-часовом ТФ индикатор CCI трижды заходил в область перекупленности и никакого движения вниз. Даже с технической точки зрения текущий рост британского фунта выглядит странно. Также мы уже говорили о том, что сейчас, по сути, имеется два возможных сценария. Если текущее движение вверх(как мы предполагаем) коррекция, то оно должно завершиться уже в ближайшее время. Если мы ошибаемся и текущее движение – это новый виток восходящего тренда, то фунт должен вырасти, как минимум, до уровня 1,3100(последний максимум). А какие у него основания для роста еще на 500-600 пунктов? Банк Англии собирается продолжать ужесточение? Экономика Великобритании сильнее экономики США? Статистика с Туманного Альбиона сильно лучше американской? Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту в целом совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 4,7 тысячи контрактов BUY и 6,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 11,4 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но с августа-месяца исправно снижается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если все падение – просто коррекция, она все равно может продолжаться еще довольно долгий срок. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться вниз, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52,3 тысячи контрактов на покупку и 80,5 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе практически не было. Три индекса деловой активности, которые превысили свои прогнозные значения и совершенно справедливо спровоцировали рост британского фунта, и все. В Штатах тоже было не густо. Очередной важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования провалился. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган оказался слабее прогнозов. Индекс деловой активности S&P в производственном секторе опять опустился ниже «ватерлинии» 50,0. Были и позитивные отчеты(заявки на пособия по безработице, индекс деловой активности в сфере услуг), но их было меньше и они имели меньшую степень значимости. Поэтому в целом фунт подорожал закономерно, если бы не одно «но»: все вышеперечисленные отчеты не вызвали никакой реакции рынка. Фунт рос, а доллар падал как раз в другое время, когда никакой важной статистики не публиковалось... Торговый план на неделю 27 ноября – 1 декабря: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, но в данное время мы наблюдаем коррекцию против коррекции. Цена преодолела критическую линию, преодолела линию Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Мы считаем, что движение на Юг не окончено, но в данное время пара растет и имеет шансы вырасти к уровню 1,2769. Покупки возможны на 4-часовом ТФ, но следует помнить, что текущее движение вверх вызывает большие вопросы и сомнения. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако теперь нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время их нет ни на 24-часовом, ни на 4-часовом ТФ. Мы считаем, что нисходящее движение не завершено, поэтому после завершения восходящего отката ожидаем возобновления движения на Юг. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20 – 24 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Пустая неделя со странными движениями.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжила восходящую коррекцию. Если быть точнее, то рост пары был минимальным, но все же он имел место быть и при этом отсутствовало нисходящее движение, которое(напомним), с нашей точки зрения, было бы куда закономернее в данное время. В этом вопросе сразу следует несколько раз оговориться. С технической точки зрения, на 24-часовом ТФ сейчас восходящая тенденция, поэтому закономерным является именно рост пары. Цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Однако мы уже говорили, что все текущее движение вверх – это коррекция. При чем коррекция достаточно безосновательная с фундаментальной точки зрения. Макроэкономический фон в последние недели был откровенно не в пользу доллара, что и привело к росту европейской валюты. Если бы отчеты из США не провалились в большей массе, то коррекция вверх, скорее всего, уже давно бы закончилась. А провалились отчеты довольно неожиданно. Напомним, что рецессию американской экономике не предрекает в последний год только ленивый. И при этом в третьем квартале фиксируется рост ВВП на 4,9%. Стоит ли говорить, что квартальный рост почти на 5% – это очень далеко от рецессии? Даже если с четвертого квартала темпы роста ВВП начнут замедляться, американской экономике все равно очень долго придется идти к такому понятию, как «рецессия». А пока она будет идти в этом направлении ФРС уже начнет смягчать монетарную политику. В то же время в Евросоюзе экономический рост просто отсутствует. Отсутствует уже фактически пять кварталов. Ставка ЕЦБ гораздо ниже ставки ФРС, а макроэкономическая статистика не особенно радует. Получается ситуация, в которой американская статистика выходит слабее прогнозов(что и провоцирует падение доллара), но если сравнить ее и европейскую статистику, то американская гораздо сильнее. Поэтому мы по-прежнему не видим веских причин для среднесрочного падения доллара и считаем, что нисходящий тренд по паре должен быть возобновлен. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 14 ноября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствуют происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние несколько месяцев наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх и коррекция пока не завершена. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 8,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 11,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 19,8 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 109 тысяч. Сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но коррекция еще не завершена. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономический фон в Евросоюзе на этой неделе был достаточно скудный. В Евросоюзе в четверг вышли индексы деловой активности в сферах услуг и производства, аналогичные индексы вышли в Германии. Все шесть индексов превысили свои прогнозные значения и все шесть индексов(включая композитные) остались ниже уровня 50,0. То есть позитивные изменения имели место, но они не повлияли на картину положения вещей кардинально. Европейская валюта не получила серьезной поддержки, но и не потеряла позиции по итогам недели. В целом неделя получилась достаточно скучной, но из-за нескольких слабых отчетов в США доллар опять не сумел перейти в наступление. Торговый план на неделю 27 ноября – 1 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела уровень Фибоначчи 38,2% – 1,0609 и облако Ишимоку. Произошло это резко, быстро и довольно странно. Движение вверх сейчас хорошее, но мы не видим веских причин для его продолжения. Поэтому весьма скептически относимся к такому варианту. Цена отработала уровень Фибоначчи 50,0% – 1,0940, от которого по всем прикидкам должен произойти отскок с возобновлением нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ можно торговать на повышение, но в долгосрочной перспективе мы не рассчитываем на продолжение роста. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны. Так как коррекция продолжается, то требуются новые сигналы на продажу, которые позволят открывать короткие позиции и рассчитывать на падение пары в область 2-го уровня. Мы считаем, что одним из таких сигналов может быть отскок от уровня 1,0940. Сигналов на продажу нет в данное время и на 4-часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Евро выиграл непростой поединок, но битва за 10-ю фигуру еще впереди

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0940. Раунд завершился в пользу покупателей eur/usd, хотя продавцы и пытались утянуть цену в область 8-й фигуры (лоу был зафиксирован на отметке 1,0853). Попытка оказалась неудачной, ввиду уязвимости американской валюты. Впрочем, быки пары также не могут похвастаться какими-либо успехами, кроме удержания занятых позиций. Взглянув на месячный график eur/usd мы увидим, что пара в ноябре нивелировала потери, понесённые в течение трёх предшествующих месяцев. Но северный тренд явно застопорился. Чтобы двигаться дальше, покупателям нужно как минимум закрепиться над верхней линией индикатора Bollinger Bands на таймфрейме H4, которая соответствует отметке 1,0950. Трейдеры тестировали данный таргет, но всё же не смогли удержаться над ним – не смогли выйти на «оперативный простор» с основной ценовой целью 1,1010 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1). Отчасти это связано с тем, что минувшая рабочая неделя была укороченной (в Штатах отмечали День благодарения) и «полупустой» – среди важных макроэкономических релизов можно выделить разве что европейские индексы PMI и индекс деловой активности в производственном секторе США. Плюс протокол последнего заседания ФРС, но актуальность этого документа весьма спорна, учитывая инфляционные отчёты, которые были опубликованы уже после ноябрьской встречи. Но не только полупустой экономический календарь помешал покупателям eur/usd подойти к границам 10-й фигуры. Основная причина, на мой взгляд, заключается в принятии рынком «новой реальности». Трейдеры приняли и отыграли факт того, что цикл ужесточения политики ФРС завершился. После этого инвесторы сфокусировались на том, когда именно ЦБ начнет смягчать свою политику. И вот здесь доллар, по сути, нашел поддержку, так как большинство членов американского регулятора по-прежнему сохраняют «умеренно-ястребиный» настрой. На фоне замедления инфляции в США вероятность повышения процентной ставки снизилась практически до нуля (согласно данным CME FedWatch Tool, шансы на ужесточение ДКП в декабре составляют 4%, в январе – 10%). Ястребиные ожидания ослабли, благодаря чему покупатели eur/usd смогли зайти в область 9-й фигуры. Но чтобы претендовать на более высокие ценовые значения (1,1000 и выше), нужен «голубиный сигнал» со стороны Федрезерва. Подобных сигналов (пока что) нет. Данное обстоятельство позволяет доллару держаться на плаву и даже проявлять характер. Продавцы eur/usd успешно стопорят развитие северного тренда и даже организовывают коррекционные контратаки в область 8-й фигуры. Но как только риски смягчения политики ФРС начнут усиливаться, покупатели не только подойдут к таргету 1,1000, но и закрепятся в рамках 10-й фигуры. Стоит отметить, что на прошлой неделе Федрезерв молчал: не было ни одного выступления со стороны американского регулятора. Поэтому рынок вынужден был довольствоваться «устаревшим» протоколом ФРС, который, впрочем, оказал доллару поддержку. Суть документа сводится к тому, что большинство членов ЦБ опасаются нового витка инфляционного роста. К повышательным рискам относятся, в частности, замедление дезинфляционного процесса и/или ускорение инфляции из-за высокого уровня экономической активности (напомню, что в третьем квартале ВВП США вырос сразу на 4,9%). Ястребиные «минутки» ФРС усилили позиции гринбека, и соответственно, медведей eur/usd – на этой волне они обновили лоу недели, обозначившись на отметке 1,0853. Однако данная поддержка носила временный характер – уже во второй половине недели покупатели пары снова перехватили инициативу. Это произошло по нескольким причинам. Во-первых, протокол оказал лишь временную поддержку долларовым быкам. Ведь факт остаётся фактом: ноябрьское заседание состоялось ещё до релиза данных по росту инфляции в октябре, тогда как все инфляционные отчёты вышли в «красной зоне». Кроме того, члены регулятора не только обеспокоились возможным ростом инфляции, но одновременно с этим подчеркнули, что Центробанку нужно придерживаться осторожного подхода к денежно-кредитной политике, учитывая существующие риски. Все эти обстоятельства заглушили «ястребиные восторги» долларовых быков. Во-вторых, росту eur/usd поспособствовали макроэкономические данные. Почти все европейские индексы PMI вышли в «зелёной зоне», хотя и остались в зоне сокращения (то есть ниже 50-пунктной отметки). И всё же положительная динамика позволила покупателям пары перехватить инициативу. Индикатор условий деловой среды в Германии от IFO также подрос – до 87,3 (восходящая динамика здесь фиксируется третий месяц подряд). А вот американский индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре снова оказался в зоне сокращения (49,4 при прогнозе спада до 49,9), тогда как в октябре он выходил на уровне 50,0. Таким образом, несмотря на кратковременный всплеск ястребиных настроений относительно дальнейших действий ФРС, покупатели eur/usd всё же «вытянули» ситуацию и завершили неделю на положительной территории, в рамках 9-й фигуры. Дальнейший рост цены будет зависеть от комментариев членов Федрезерва и динамики базового индекса PCE, релиз которого намечен на 30 ноября. Если представители американского регулятора будут постепенно смягчать свою позицию (рассуждая о перспективах снижения ставки, даже в гипотетическом ключе), а индекс PCE снова выйдет в «красной зоне», покупатели пары вполне смогут протестировать 10-ю фигуру. Южные коррекционные откаты целесообразно использовать как повод для открытия лонгов с целями 1,0950 и 1,1020.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рынок может потерять 2,7 миллиарда долларов (прогноз JPMorgan)

JPMorgan, один из крупнейших в мире инвестиционных банков, предупредил в своем последнем отчете, что отток средств из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) может оказать давление на цену Bitcoin. Аналитики прогнозируют, что отток из GBTC может превысить $2,7 млрд.Bitcoin может потерять 2,7 миллиарда долларовВ последнем исследовательском отчете JPMorgan подчеркивается, что значительная часть акций GBTC приобретается с высокой отрицательной премией по сравнению с чистой стоимостью активов (NAV) вторичного рынка. Такая ситуация обусловлена ожиданием преобразования траста в спотовый биржевой фонд (ETF) с одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). По оценкам инвестиционного банка, с начала этого года чистый приток в GBTC составил $2,5 млрд, и эта цифра могла вырасти до $2,7 млрд из-за быстрого сужения спрэда премий. Аналитики JPMorgan во главе с Николаосом Панигирцоглу подчеркивают: «Если предположить, что эта покупательская активность носит преимущественно спекулятивный характер в ожидании конвертации GBTC в спотовый ETF, вполне вероятно, что, когда эти инвесторы получат прибыль, $2,7 млрд покинут GBTC».Аналитики добавили: «Если все 2,7 миллиарда долларов уйдут с Bitcoin-рынка, это, несомненно, создаст значительное понижательное давление на цену BTC. Однако если большая часть из этих 2,7 миллиардов долларов перейдет в другие инвестиционные Bitcoin-инструменты, такие как недавно созданные спотовые Bitcoin-ETF, после одобрения SEC, что является нашим лучшим предположением, то негативного воздействия на рынок не будет».Тем не менее, в банке заявили: «На наш взгляд, баланс рисков для цены Bitcoin снижается, поскольку вполне вероятно, что часть этих 2,7 миллиардов долларов потенциально может полностью уйти с рынка криптовалют».Между тем, аналитики ожидают, что если текущие комиссии за транзакции, взимаемые после конвертации GBTC в спотовый ETF, не будут эффективно снижены, отток из инвестиционного инструмента может значительно превысить 2,7 миллиарда долларов.Bitcoin будет стоить в 100 раз больше унции золотаТем временем аналитики ончейн-платформы Glassnode обращают внимание трейдеров на то, что на горизонте намечается сезон альткоинов. Тем не менее, в перспективе они ожидают роста BTC более чем на 400%.Аналитики-соучредители Glassnode делают такой вывод на основании того, что соотношение золота и Bitcoin «начало расти» и в настоящее время продолжает тенденцию к росту. Соотношение альткоинов и Bitcoin в настоящее время составляет 18,8, и это соотношение представляет собой стоимость главной криптовалюты по сравнению с ценой золота. По мнению соучредителей Glassnode, соотношение золота и Bitcoin может вырасти до трехзначного уровня:«Мы видим, что соотношение золота и Bitcoin достигает уровня выше 100, а это означает, что один BTC будет стоить в 100 раз больше, чем унция золота. Возможно, произойдет серьезный рискованный шаг».При текущей цене главной криптовалюты около 37 487 долларов унция золота стоит 1993 доллара. Если предсказание экспертов о том, что BTC будет стоить в 100 раз больше стоимости унции золота, сбудется, цена главной криптовалюты может вырасти до 199 300 долларов. Это соответствует массовому росту примерно на 432% в текущих ценах.На горизонте - сезон альткоиновТем временем соучредители Glassnode также проанализировали общий рынок альткоинов. По их мнению, индикатор цикла Bitcoin-альткоин, достигающий 85, предполагает, что сезон альткоинов уже не за горами.Индикатор цикла Bitcoin-альткоин показывает, предпочитают ли инвесторы альткоины главной криптовалюте. Значение индикатора выше 50 считается сигналом того, что Bitcoin отстает от альткоинов и рынок, возможно, вступает в сезон альткоинов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар на развилке двух дорог. Крупный спад маячит на горизонте

В пятницу доллар стал немного оживать, поскольку рынки постепенно выходят из праздничного настроя. Сегодняшние движения – это просто разминка или затишье перед бурей, которая последует на следующей неделе. Доллар может открыться резким движением, к тому же рынки будут готовится к важной макроэкономической части – публикации инфляции. Итак, что мы имеем на конец недели и чего ждать в дальнейшем? Для начала стоит отметить, что доходность американских облигаций стремительно увеличивается, в то время как цены на них снижаются. Например, процентная ставка на 10-летние облигации США выросла с 4,40% в среду до 4,4% в пятницу при открытии торгов. В период «Черной пятницы» трейдеры внимательно отслеживают важные экономические показатели США, которые могут повлиять на позиции индекса доллара. В фокусе предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам за ноябрь. Эта информация становится еще более значимой после того, как в четверг индексы деловой активности в нескольких ключевых странах Европейского союза превысили отметку в 50. Если бы индекс деловой активности в США сегодня упал ниже 50, это свидетельствовало бы о том, что условия для восстановления в Европе благоприятнее, чем в США, что могло существенно повлиять на доллар. Между тем сводный индекс деловой активности S & P Global в США остался стабильным на уровне 50,7 в ноябре, не изменившись по сравнению с трехмесячным максимумом предыдущего месяца. Это указывает на незначительное дальнейшее расширение активности в частном секторе, показала предварительная оценка. Хотя производственные компании сообщили о более медленных темпах расширения, поставщики услуг стали свидетелями незначительного увеличения темпов роста производства, самого быстрого с июля. Что касается ценообразования, то затраты на сырье выросли наименьшим образом с октября 2020 года из-за снижения затрат на энергию и сырье, в то время как отпускные цены росли более быстрыми темпами. Наконец, произошло ослабление доверия бизнеса.Доллар. Нисходящая динамика превалирует Доллар торгуется смешано в связи с праздничной неделей, но публикация слабых данных по PMI оказала давление на американскую валюту, снизив курс к 103,4. В целом индекс доллара за день и неделю торгуется с небольшим снижением и сохраняет мягкий подтекст, что по-прежнему сохраняет риски в сторону падения для доллара. Рассматривая техническую картину можно сказать, что американец стоит на пороге принятия решения о своем дальнейшем движении. Как на дневном, так и на недельном графике индекс находится на критически важных уровнях поддержки, которые, если будут преодолены, откроют широкие возможности для дальнейшего снижения. Такое развитие событий приведет к значительному ослаблению доллара по отношению к другим валютам. Уровнем поддержки служит 103,62. Если неделя закроется ниже этой отметки, то она уже перестанет выполнять свою функцию. Преодоление этого уровня вновь приведет к активации психологического уровня 100,00, появится потенциал для крупного спада на следующей неделе. Восстановление к 104,20, желательно с ее пробоем и закрытием выше, можно ожидать возвращения к 105,71, при этом уровень сопротивления составляет 105,12 на следующей неделе.Евро Пара EUR/USD мало изменилась, но динамика основного тренда остается бычьей. На данный момент видим, что неделя может закрыться без каких-либо резких движений вверх, а это предполагает некоторое усиление сопротивления росту евро в районе 1,0960. Поскольку тренд повышательный, направленного движения вниз не ожидается. С пробитием вверх 1,0960 можно ориентироваться на 1,1100. Поддержка находится на 1,0870, ее потеря может привести к корректирующему снижению евро к 1,0775.Фунт Британский фунт может выиграть, поскольку новые налоговые послабления и увеличение расходов на пособия со стороны правительства зависят от ожиданий рынка снижения ставки Банком Англии. Канцлер Великобритании Джереми Хант объявил о сочетании увеличения расходов и снижения налогов, что приведет к чистой прибыли в размере 14,3 млрд фунтов стерлингов в следующем финансовом году, главным образом за счет снижения ставки налога на национальное страхование на 2,0%. В Capital Economics утверждают, что меньшее бюджетное сжатие может ускорить рост ВВП в 2024/25 году по сравнению с ожиданиями примерно на 0,2%. В итоге может означать, что инфляция немного выше, чем в противном случае. Для фунта важно то, как эти изменения политики поддержат инфляцию в ближайшие месяцы, поскольку это будет иметь последствия для будущих настроек процентных ставок в Банке Англии. Если процентные ставки будут оставаться более высокими в течение более длительного времени, фунт может быть поддержан. Меньшее бюджетное сжатие может означать, что инфляция будет немного выше. Это значит, что Банк Англии не будет снижать процентные ставки до конца 2024 года. С августа фунт неуклонно снижался по отношению к евро и другим основным валютам. Рынки снизили ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии и повысили ожидания снижения ставок в 2024 году в ответ на признаки снижения инфляции. Но эта тенденция снижения ожиданий по ставке, возможно, достигла своего предела, отчасти из-за того, что недавно объявленные казначейством бюджетные планы поддержат инфляцию. Слабость фунта может быть ограничена, если позиционирование рынка на снижение ставок немного охладится. Тем не менее, важно подчеркнуть, что в ближайшие годы фискальная политика Великобритании будет ужесточаться, пусть и в меньшей степени, чем ожидалось ранее. По оценкам Capital Economics, сокращение составит 55,9 млрд фунтов, или 2,1% ВВП, в 2024-25 г. Индекс потребительского доверия вырос на шесть пунктов до -24 в ноябре, при этом все пять показателей выросли по сравнению с октябрем, когда было объявлено о неожиданном снижении. «Приятно видеть, что потребители более оптимистично оценивают свое личное финансовое положение. Это показывает, что люди думают о своем будущем с возросшей уверенностью», – комментируют стратегии GfK. «Мы ожидаем, что доверие продолжит укрепляться по мере роста реальных располагаемых доходов. С другой стороны, снижение основной ставки взносов нацстрахования в январе на 2 п.п., которое увеличит совокупный располагаемый доход примерно на 0,5%, также, вероятно, укрепит настроения», – пишут в Pantheon Economics Опрос S&P PMI показал, что экономика Великобритании, вероятно, вернулась к росту в ноябре, при этом заработная плата и занятость также остаются стабильными, снижая вероятность того, что Британия впадет в рецессию в краткосрочной перспективе. Тем не менее, Банк Англии будет учитывать устойчивость потребительских настроений и рынка труда. В ЦБ, видимо продолжат делать акцент на том, что шансы на снижение ставок в первой половине 2024 года снизились за последние дни. Это снижение ставок на понижение оказало поддержку доходности облигаций Великобритании и фунту на этой неделе и настроило их на более уверенный рост до конца 2023 года. Тренд наверх сохраняется. Фунт найдет поддержку при незначительных падениях в район 1,2500 в краткосрочной перспективе и, похоже, готов продолжить свой отскок с технической точки зрения. В фокусе отметка 1,3000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар у рынка снова в опале, но евро ходит по краю

В пятницу гринбек продолжает нести потери после того, как в четверг прервал двухдневную победную серию.В начале недели доллар просел до 2,5-месячных минимумов в области 103,20 из-за возросших ожиданий того, что ФРС прекратит повышать процентные ставки и может начать снижать их в следующем году.На этом фоне пара EUR/USD выросла примерно на 0,9% и обновила максимумы с августа в районе 1,0960.Уже во вторник «американец» смог восстановиться до 103,60 и перехватить инициативу у евро, который подешевел почти на 0,5%, до $1,0910.Это произошло после публикации протокола с ноябрьского заседания FOMC.Инвесторы ждали «голубиных» заголовков, что должно было стать негативным фактором для доллара.Хотя чиновники FOMC согласились, что они повысят процентные ставки только в том случае, если прогресс в сдерживании инфляции замедлится, они оставили дверь открытой для дальнейшего ужесточения.В результате гринбек испытал некоторое облегчение и сумел опередить единую валюту.В среду доллар продолжил движение на север и достиг пятидневных максимумов в районе 104,20 на фоне публикации релизов по заявкам на пособие по безработице, товарам длительного пользования и настроениям потребителей в США, которые указали на то, что национальная экономика ослабевает, но может оставаться достаточно сильной, чтобы избежать рецессии.Между тем вышел полугодовой отчет ЕЦБ, в котором говорилось, что перспективы финансовой стабильности в еврозоне неустойчивы.В документе также отмечалось, что слабые экономические перспективы и последствия высокой инфляции негативно сказываются на способности домохозяйств и компаний региона обслуживать свои долговые обязательства.Все это привело к тому, что пара EUR/USD просела примерно на 0,6% и достигла минимальных значений в зоне 1,0850 к открытию торгов в Нью-Йорке.Затем она сумела минимизировать потери и закрылась в районе 1,0890, поскольку гринбек отступил от пятидневных пиков к 103,90, отслеживая уверенный рост основных индикаторов Уолл-стрит по итогам торгов в среду.В частности, индекс S&P 500 прибавил 0,41%, поднявшись до 4 556,62 и зафиксировав максимум с 1 августа.Американские акции, как правило, растут непосредственно перед Днем Благодарения. В четверг, когда Соединенные Штаты отмечали этот праздник, а биржи в стране были закрыты, доллар подешевел более чем на 0,1%, до 103,75, на фоне тонких торгов.Воспользовавшись ослаблением позиций гринбека, евро первоначально подскочил до локальных максимумов в области выше $1,0920, но затем отступил и финишировал около $1,0905.Накануне S&P Global сообщила, что в ноябре сводный индекс деловой активности в еврозоне поднялся до 47,1 пункта против ожидаемых 46,9 пункта и октябрьских 46,5 пункта.Позитивный заголовок нивелировал тот факт, что показатель остался ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от спада.«Мысль о том, что рецессионный пессимизм в еврозоне, возможно, достиг своего пика, является позитивным фактором для EUR/USD, но сможет ли это оказать поддержку паре уже в ближайшей перспективе – это уже другой вопрос», – сказали стратеги ING.«Несмотря на незначительное сужение, дифференциал 2-летней ставки своп EUR/USD находится на уровне -155 б.п. Последний раз, когда он был около этих уровней, пара находилась в области 1,0300–1,0400. Пока мы продолжаем отдавать предпочтение стабилизации в районе 1,0900», – добавили они.В пятницу пара EUR/USD продолжила расти и поднялась в район выше 1,0940.Поддержку евро оказали данные, которые показали, что моральный дух немецкого бизнеса улучшился третий месяц подряд в ноябре.Институт Ifo сообщил, что индекс делового климата в Германии в этом месяце повысился до 87,3 пункта с 86,9 пункта в октябре.Между тем доллар остался под давлением и продлил снижение до области 103,40 после того, как стало известно, что сводный индекс деловой активности в США от S&P Global остался неизменным на уровне 50,7 в этом месяце.При этом индекс занятости снизился до 49,7 пункта с 51,3 пункта в октябре, зафиксировав первое сокращение с июня 2020 года.Это говорит о том, что национальный рынок труда постепенно охлаждается, что поможет ФРС в борьбе с инфляцией.Ожидается, что индекс цен на расходы на личное потребление (PCE), который будет опубликован 30 ноября, в октябре не изменится по сравнению с предыдущим месяцем, когда показатель вырос на 0,4%.Еще один относительно скромный отчет по инфляции в США поддержит рыночный нарратив о том, что кампания ФРС по повышению процентных ставок подошла к концу, что еще сильнее надавит на доллар, который приближается к своему самому слабому месячному показателю за год.С начала ноября гринбек подешевел более чем на 3% по отношению к основных конкурентам, включая евро.«Управляющие активами ускорили продажу доллара в этом месяце. Ожидается крупнейший ежемесячный отток средств из американской валюты с ноября прошлого года», – заявили специалисты State Street. Согласно данным банка, менеджеры совершали значительные продажи USD каждый день после выхода 3 ноября более слабых, чем ожидалось, данных по американской занятости.Масла в огонь продаж доллара подлил опубликованный 14 ноября отчет по потребительским ценам в США, который отразил замедление инфляции, укрепив мнение о том, что ФРС закончила повышать процентные ставки и следующим шагом регулятора станет снижение ставок, возможно уже весной 2024 года.«Потоки за последние недели указывают на быстрое переосмысление спроса на американскую валюту. Инвесторы думают, что если снижение ставок в Соединенных Штатах действительно будет осуществлено, то не нужно держать столько долларов», – сказали эксперты State Street. «Несмотря на недавнее ослабление гринбека, управляющие активами по-прежнему имеют избыточный вес в USD по сравнению с другими валютами, что является признаком того, что слабость доллара может получить дальнейшее развитие», – добавили они.Рынку не потребуется много времени, чтобы переключиться на короткие позиции по американской валюте, поскольку призывы к сокращению ставок ФРС звучат все громче, отмечают в Citi. Потребуется лишь небольшое изменение данных по еврозоне в сторону улучшения или промах в данных по США, чтобы вызвать новую волну продаж доллара, считают аналитики банка.По их словам, легкая часть пути к росту пары EUR/USD завершена, и сложная часть движения сейчас начинается с ключевого сопротивления между 1,0970 и 1,1020. «Если пара EURUSD пробьет последнюю отметку, далее ее ждет лишь небольшое сопротивление на пути к 1,1100 и 1,1150», – сообщили в Citi.При текущих уровнях пары EUR/USD доллар уже достаточно дорог, полагают в Commerzbank. «Преимущество США в росте экономики – это, в общем-то, не новость, оно наблюдается уже давно. Тем не менее: если бы стало ясно, что значительное преимущество США в росте экономики является постоянным, а не просто результатом временного периода слабости еврозоны, то еще более выраженная недооценка евро была бы оправдана. Пока этого не происходит», – заявили стратеги банка. «Если наши расчеты окажутся верны, и США в следующем году впадут в рецессию, то масштабное занижение курса евро будет выглядеть неоправданным. Это, кстати, один из аргументов в пользу нашего "бычьего" взгляда в отношении евро на среднесрочном горизонте», – добавили они.«Однако: как только рецессия в Соединенных Штатах закончится, преимущество Америки в росте снова выйдет на первый план. Это также подтверждает наше мнение о том, что прогнозируемое нами среднесрочное восстановление евро не будет длиться вечно. Ближе к концу прогнозного горизонта мы ожидаем, что евро снова умеренно ослабнет, если инфляция в еврозоне будет восприниматься как устойчивое явление», – отметили специалисты Commerzbank.Согласно их оценкам, пара EUR/USD в июне 2024 года достигнет пика около 1,1200, прежде чем снизится до 1,0900 в декабре.По мнению ряда экспертов, укрепление единой валюты по отношению к доллару может уже вскоре прекратиться.«Продолжающаяся слабость в деловых опросах еврозоны предполагает, что на горизонте рецессия. Производственный сектор региона остается в затруднительном положении, в то время как сфера услуг продолжает сокращаться», – сообщили аналитики J.P. Morgan Asset Management.Плохие новости приходят из Германии, где правительство планирует приостановить действие конституционного долгового тормоза на уже четвертый год подряд. Это подчеркивает отсутствие у страны возможностей для бюджетного регулирования в будущем и усиливает понижательные риски для роста, говорят экономисты MUFG Bank.«Возникает естественный вопрос, является ли в ноябре повышение индекса делового климата в Германии от Ifo просто вспышкой на горизонте или знаменует собой поворот к лучшему? На самом деле в последнее слабо верится», – заявили стратеги VP Bank.«Потенциальные меры жесткой экономии, вытекающие из решения Конституционного суда Германии, точно не способствуют большей уверенности в будущем экономическом развитии», – добавили они.Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) предупредила в четверг, что бюджетный кризис, который разразился в Германии и поставил под сомнение запланированные расходы на миллиарды евро, может нанести ущерб в целом европейской экономике в течение следующих нескольких лет.«Если в ближайшие несколько лет в Германии будет меньше инвестиций и расходов из-за нехватки доступных денег, это неизбежно окажет влияние на экономику ЕС», – сказал Роберт Грундке, глава отдела ОЭСР по Германии.«Хотя окно для роста доллара до максимумов, установленных в октябре, возможно, уже закрыто, слабые экономические перспективы еврозоны также не указывают на значительные возможности для роста пары EUR/USD», – отметили специалисты MUFG Bank.«Ключевое сопротивление для EUR/USD расположено в районе 1,0960 (уровень коррекции Фибо на 61,8% падения пары во второй половине года). Следующая цель при прорыве выше 1,0960 находится на 1,1100. С другой стороны, важная поддержка проходит в области 1,0870–1,0875. Потеря этой поддержки может привести к просадке в направлении 1,0775», – сообщили эксперты Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

В ожидании ОПЕК

Стоимость нефти в четверг немного снижалась. Основным фактором являются противоречия внутри ОПЕК, которые произошли не между крупными странами-участниками, а между Саудовской Аравией и мелкими африканскими производителями.Январские фьючерсы эталонной марки Brent к моменту подготовки данного материала снизились на 0,28%, до отметки $81,20. Январские фьючерсы на нефть WTI упали на 1,09%, до отметки $76,26.Последние недели оказались богатыми на события на рынке нефти. Сразу с нескольких сторон поступали различные новости, из-за чего сильно штормило котировки на графиках.Последний недельный отчет от EIA показал внушительный рост коммерческих запасов нефти. За прошлую неделю они увеличились на 8,7 млн баррелей, за последние пять недель – на 28,3 млн. Текущий уровень запасов на 3,8% выше, чем в такую же неделю годом ранее. К слову, последние семь недель темп добычи сохраняется на уровне 13,2 млн баррелей в день. Судя по всему, этого достаточно для небольшого профицита, что дает возможность восстанавливать запасы, которые заметно просели за последние пару лет.С максимальных значений в конце сентября стоимость нефти потеряла больше 20%. На прошлой неделе была отмечена ее минимальная цена, к которой привели опасения относительно спроса и предложения. Судя по новостным сводкам, предложение от ОПЕК+ оказалось выше, чем того ожидали ранее.Сейчас же ожидания изменились. Альянс ОПЕК+, вероятно, объявит о более резком сокращении добычи на своем ближайшем заседании 30 ноября. И это явно вынужденная мера, поскольку необходимо компенсировать рост поставок из США и других стран.Больше всех в сокращении предложения заинтересована Саудовская Аравия. Правительство этой страны хочет добиться более высоких цен на нефть, поэтому будет убеждать и других членов ОПЕК+ к сокращению добычи. Саудовская Аравия вполне может в одностороннем порядке сократить добычу на 1 млн баррелей в день, но это произойдет в том случае, если другие страны ОПЕК не поддержат ее стремления к сокращению и не станут этому способствовать.Рынок ожидает, что страны ОПЕК+ сохранят существующий на сегодня уровень добычи и постараются еще больше урезать квоты. Скорее всего, котировки учитывают статус-кво на начало следующего года., что уже немного выше недавних прогнозов, когда ожидали отказа от добровольных сокращений. Если страны ОПЕК договорятся о дополнительном сокращении от 0,5 млн баррелей в сутки или даже выше, то это может оказать сильную поддержку ценам и поддержать движение нефти Brent к уровню $90 за баррель.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по USD/CAD на 1200п!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по USD/CAD.Итак, 20 ноября мы давали торговую идею на снижение котировок инструмента по следующей схеме:Сегодня котировки инструмента перешли к снижению и пробили первую цель по котировке 1,36384:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1200п. Рекомендуем закрыть шортовые позиции с профитом по первой цели.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар поставил ловушку

Улучшение индексов бизнес-климата в Германии и благоприятное для рискованных активов заявление Кристин Лагард, что ставки ЕЦБ будут длительный период времени находиться на плато, позволили EUR/USD закрепиться выше 1,09. Однако без поддержки закрытых на День благодарения фондовых индексов США основная валютная пара не спешит продвигаться на север. Есть время оценить ситуацию и подумать, не слишком ли много парадоксов на Forex.Динамика индикаторов бизнес-климата ГерманииВ ноябре американские акции и облигации выросли, а доллар США ослаб. Это происходит по мере того, как срочный рынок закладывает в котировки своих инструментов идею снижения ставки по федеральным фондам в 2024. Причем в фокусе внимания инвесторов находится идея мягкой посадки. Дескать, ФРС удастся снизить инфляцию до 2% без рецессии. Проблема в том, что если денежно-кредитная политика не ограничивает экономический рост, то она является недостаточно жесткой. Это может привести либо к ускорению ВВП, либо к увеличению темпов роста инфляции. И в том и другом случае Федрезерв будет вынужден возобновить цикл монетарной рестрикции, что окажет поддержку «медведям» по EUR/USD. Оба сценария как с перегревом экономики, так и с потенциальной рецессией из-за чрезмерно высокой ставки по федеральным фондам, хороши для американской валюты. Согласно теории улыбки доллара, индекс USD растет, когда со Штатами все отлично; либо, напротив, на фоне спада как валюта-убежище. Таким образом, идея снижения стоимости заимствований из-за мягкой посадки выглядит парадоксально. Вторым парадоксом являются приблизительно одинаковые оценки скорости монетарной экспансии ФРС и ЕЦБ. Деривативы ожидают первой резки ставки по федеральным фондам в мае, ставки по депозитам – в апреле. К концу года обе сократятся на 100 б.п. – до 4,5% и 3,5%, соответственно. Рыночные ожидания по ставкам ФРС и ЕЦБОднако европейская экономика выглядит существенно хуже американской. Она, вероятнее всего, уже окунулась в техническую рецессию во второй половине 2023. Американский же ВВП в третьем квартале расширился на впечатляющие 4,9%. Слабость экономики указывает и на более слабую инфляцию. В еврозоне она уже опустилась ниже 3%. Если тенденция продолжится, ЕЦБ быстрее начнет цикл монетарной экспансии, чем ФРС. И это плохая новость для EUR/USD. Таким образом, рост основной валютной пары благодаря ожиданиям монетарных стимулов от ведущих центробанков мира и связанного с ними роста глобального аппетита к риску вызывает вопросы. Есть шансы, что Жадность инвесторов подтолкнет евро еще выше, однако, на мой взгляд, ему необходимо притормозить. Технически на недельном графике EUR/USD события развиваются в рамках паттернов Price Action. Три индейца уже отыграли, однако отбой от сопротивлений на 1,094 и 1,113 сформирует еще один – 1-2-3. После него последует откат вниз, который следует использовать для открытия долгосрочных лонгов в соответствии с Волнами Вульфа. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD. Доллар США, обзор, аналитика

Несмотря на то что протокол FOMC, опубликованный во вторник, приобрёл более ястребиный тон. А оптимистичные данные по рынку труда США и потребительским настроениям в среду усилили слухи о том, что ФРС будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. Это наряду с хорошим ростом доходности казначейских облигаций США. Доллар тогда отыграл свой рост. Сегодня после вчерашнего праздничного Дня Благодарения и неопределенности относительно будущих действий ФРС доллар США снизился на небольших объемах торгов.Объёмы ограничены из-за более короткой торговой сессии в США после праздника Дня Благодарения.Индекс доллара по-прежнему находится на пути к ежемесячной потере около 2,5%. Это самый слабый месячный результат за год на фоне растущих ожиданий снижения процентных ставок в следующем году.Тем не менее сейчас игроки рынка убеждены, что Центральный банк США будет поддерживать ставки на стабильном уровне, а не повышать их. Это сдерживает восстановление доллара США с самого низкого уровня с августа. Опубликованный во вторник протокол заседания FOMC показал, что политики поддержали идею сохранения процентных ставок на более высоком уровне в течение более длительного времени для того, чтобы обуздать инфляцию. Рынки оценивают 25% вероятность снижения ставки уже в марте 2024 года. Позитивные данные по рынку труда США и потребительским настроениям в среду, а также рост доходности казначейских облигаций США пока оказывают поддержку доллару США, и не позволяют опуститься ниже.В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам.Доллар США был самым слабым по отношению к японской иене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему британский фунт штурмует месячный максимум

Британский фунт вернулся к месячному максимум и уже пытается выбраться выше 1.2570. Спрос возрос после выступления главного экономиста центрального банка Хью Пилла, который заявил, что Банк Англии не ослабит борьбу с инфляцией несмотря на признаки ослабления экономики Великобритании. «Внутреннее инфляционное давление в виде роста заработной платы и инфляция в сфере услуг, остается на очень высоком уровне, а текущие признаки замедления экономической активности были вызваны отсутствием предложения, а не спроса», - заявил Пилл добавив, что это никак не вяжется с наблюдаемым ослаблением инфляционного давления.Комментарии прозвучали всего через несколько недель после того, как главный экономистов Банка Англии заявил, что текущие рыночные ожидания по снижению ставок уже следующим летом являются вполне разумными. Сразу после этого выступил с опровержением губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли, заявивший, что ничего в жесткой денежно-кредитной политике меняться в ближайшее время не будет. По всей видимости коллеги сумели «достучаться» до Хью Пилла, который сегодня поменял свою точку зрения. Стоит отметить, что такая позициям представителей центрального банка не вызывает удивления. Если сам Бэйли может буквально через день изменить свою позицию, как это много раз было, а последний пример – начало осени этого года, то что уже говорить о других, менее важных чиновниках из Банка Англии.Ожидания снижения ставок в августе следующего года были пересмотрены после того, как канцлер Джереми Хант в своем осеннем заявлении объявил о крупнейшем пакете мер по снижению налогов, а новое исследование экономистов показало, что частный сектор неожиданно вернулся к росту в ноябре, что обязательно приведет к наращиванию ценового давления в конце года. Трейдеры теперь ожидают, что Банк Англии сохранит процентные ставки без изменений до сентября.«Задача представителей Банка Англии состоит в том, чтобы обеспечить достаточную устойчивость ограничения роста инфляции, а также вернуть внутренние компоненты инфляции к своему целевому значению, как можно быстрей», — заявил Пилл. «Это может включать в себя продолжение ограничительной денежно-кредитной политики даже во время наблюдения небольшого экономический спад и снижения экономической активности».Однако, как отмечают некоторые эксперты в этом вопросе, ситуация с более высокими процентными ставками на более длительный срок доставляет неудобства премьер-министру Риши Сунаку, которому, вероятно, предстоят всеобщие выборы в следующем году, а его Консервативная партия отстает от лейбористской оппозиции в опросах общественного мнения. Домохозяйства продолжают ощущать давление как со стороны более высоких цен, так и со стороны высоких процентных ставок, и, если ситуация не изменится, консерваторам будет довольно сложно удержать место лидера. Как я отмечал выше, на фоне всех этих разговоров британский фунт активно взялся за штурм месячного максимума. Рассчитывать на дальнейшее укрепление GBP/USD можно будет только после контроля над уровнем 1.2570. Закрепление на этом диапазоне вернет бычий потенциал с выходом на новый локальный максимум 1.2600, оставив надежду и на обновление 1.2640. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2670. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2540. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2505 с перспективой выхода на 1.2470.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономика Германия не сумела выстоять

Данные о падении расходов домохозяйств привели к спаду экономики Германии в третьем квартале этого года. Крупнейшая экономика Европы сейчас демонстрирует то, что, по мнению Бундесбанка, называется рецессией.Согласно опубликованному сегодня отчету статистического управления, валовой внутренний продукт Германии сократился на 0,1% в третьем квартале этого года, полностью совпав с предварительной оценкой. Потребительские расходы упали на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как государственные расходы выросли.Эти данные указывают на сложную борьбу страны за восстановление после спада, вызванного энергетическим шоком прошлой зимой, которые власти совмещают с высокой стоимостью заимствований. Германия является единственной крупной экономикой, которая, по прогнозам Международного валютного фонда, сократится в этом году. «Высокие цены на энергоносители и слабый мировой экономический рост продолжают создавать серьезные препятствия для огромной производственной базы Германии», - считают эксперты в МВФ.Как показали последние отчеты крупнейших немецких производственных промышленных компаний, многие начали сокращать расходы, а производитель химической продукции BASF SE и вовсе планирует сократить инвестиции почти на 15% в течение следующих четырех лет. Данные, опубликованные вчера, также выявили «значительную слабость» в частном секторе, хотя смягчение условий указывает на возвращение к росту в следующем году. Вышедшие сегодня индексы института Ifo, немного смягчили ситуацию, продемонстрировав небольшой рост, но в целом на инвесторов положительно это не повлияло. Как я отмечал выше, высокие процентные ставки продолжают оказывать сильное давление на спрос. По данным Европейского центрального банка, смягчения монетарных условий в ближайшее время ожидать не стоит, несмотря на резкое замедление инфляции до 2,9% в октябре этого года. Примерно об этом сегодня в ходе выступления говорила президент Европейского центрального банка Кристин Лагард. «Битва еще не окончена, и мы определенно не объявляем о победе», — заявила Лагард на молодежном мероприятии Бундесбанка во Франкфурте, пообещав вернуть рост потребительских цен на целевой уровень. Ее коллега по амплуа, президент Бундесбанка Йоахим Нагель даже заявили, что может потребоваться еще одно повышение ставок, чтобы вернуть рост потребительских цен к целевому показателю в 2%, что противоречит рыночным ставкам на их снижение уже в апреле.Несмотря на вышедшие отчеты, евро сохраняет потенциал для роста, хотя в конце недели он будет ограничен. Что касается внутридневной технической картины EURUSD, то для сохранения контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0890, что позволит пробиться к 1.0925 и 1.0970. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1005, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1400. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0890 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0860, либо открывать длинные позиции от 1.0830.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс