Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышение до 1984.EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,0880 и 1,1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин опять падает. Проблема не в сильных Нонфармах.

Биткоин все-таки не сумел продолжить восходящее движение, которое намечалось в последние недели. Криптовалюта скорректировалась в рамках нисходящей коррекции к критической линии на 24-часовом ТФ, от которой отскочила и сохранила нисходящую тенденцию. Таким образом, цель коррекции остается неизменной – это уровень 25 211$. С каждым днем восходящая линия тренда приближается к этому уровню и в совокупности они могут создать сильную поддержку первой криптовалюте в мире. Соответственно, на дневном ТФ восходящая тенденция никуда не делась, биткоин все также может продолжать «бычий» тренд. Сейчас или через несколько месяцев. Мы уже говорили ранее, что фундаментальный фон резко улучшился для биткоина в последние месяцы. Однако в прошлую пятницу в Штатах вышли сильные данные по Нонфармам(и слабые по безработице), которые могли оказать влияние на «биток». Могли, но не оказали, так как криптовалютный рынок совершенно справедливо посчитал, что сейчас эти данные для него неважны. Почему неважны? Потому что корреляции между ставками ФРС и макроэкономической статистикой все меньше и меньше. Если раньше сильные данные по рынку труда автоматически означали дальнейшее ужесточение монетарной политики, то сейчас они не значат ничего. Ставка ФРС уже достигла значения 5,25% и в июне может вырасти до 5,5%. Для биткоина это «медвежий» фактор, но рынок заранее отыграл все повышения ставки. Сейчас он отрабатывает уже «голубиный» сценарий со снижением ставки и будущим в 2024 году халвингом. Поэтому сильные Нонфармы ли или слабые – это уже не суть важно. Мы считаем, что в ближайшие месяцы сильного роста биткоина мы не увидим. ФедРезерв начнет намекать о снижении ключевой ставки не ранее осени-2023 года. Халвинг запланирован на следующий год. Ставка продолжает расти, а когда дорастет до своего пика, будет оставаться на нем минимум полгода. Инфляция хоть и снижается достаточно быстро, будет замедляться в своем падении. Таким образом, все говорит о том, что новых факторов роста в данное время у биткоина нет. Ситуация с лимитом госдолга в США разрешилась. Банковский кризис в Штатах пока поставлен на паузу. Инвесторам нет смысла сейчас паниковать, избавляться от доллара или забирать деньги из банков. Доллар вновь растет, что само по себе оказывает давление на цену биткоина. На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень 29 750$, но неудачно. В итоге криптовалюта продолжает нисходящую коррекцию. В ближайшее время мы ждем возобновления падения к уровню 25 211$, до которого остается пройти не очень много. Дальнейшее движение будет зависеть от преодоления или непреодоления этого уровня. Покупки можно будет рассматривать при формировании соответствующего сигнала. Например, отскока от 25 211$ или линии тренда. Также большое значение имеет канал на 4-часовом ТФ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 05.06.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», на момент публикации данной статьи EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.0685, через которую проходит ключевой уровень поддержки (ЕМА200 на дневном графике и ЕМА50 на недельном графике). Выше данного уровня поддержки EUR/USD остаётся в зоне среднесрочного бычьего рынка, но в рамках долгосрочного медвежьего рынка - ниже ключевых уровней сопротивления 1.0950 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1070 (ЕМА200 на недельном графике). В случае возобновления позитивной динамики пары пробой уровней сопротивления 1.0720 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0734 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет первым сигналом для возобновления длинных позиций с ближайшей целью на уровне сопротивления 1.0825 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике). Для окончательного прорыва в зону долгосрочного бычьего рынка паре необходим пробой ключевых уровней сопротивления 1.0950 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1070 (ЕМА200 на недельном графике). При дальнейшем росте целью становится уровень сопротивления 1.1570 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике), отделяющий глобальный бычий тренд от медвежьего. В альтернативном сценарии EUR/USD пробьёт уровень поддержки 1.0685 и направится в сторону локального уровня поддержки 1.0520. Его пробой окончательно вернет EUR/USD в зону глобального медвежьего рынка. Уровни поддержки: 1.0685, 1.0600, 1.0520, 1.0500 Уровни сопротивления: 1.0720, 1.0734, 1.0775, 1.0800, 1.0825, 1.0900, 1.0950, 1.1000, 1.1070, 1.1100 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: на важном уровне поддержки

Как мы отметили в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: Внимание на ФРС?», есть много прогнозов экономистов о дальнейшем ужесточении монетарной политики ФРС. По крайней мере сильный рынок труда в США позволяет это сделать, а инфляция все еще остается неприемлемо высокой, учитывая целевой уровень ФРС в 2%. Сегодня у экономистов и участников рынка появится новая пища для размышлений на этот счет, когда в 13:45 и 14:00 GMT будет опубликована свежая статистика по деловой активности в секторе услуг США (подробнее о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 05.06.2023 – 11.06.2023 ). Ближайшее заседание ФРС состоится 13 и 14 июня, и слабые отчеты ISM и S&P Global по деловой активности могут заставить руководителей американского ЦБ воздержаться от повышения процентной ставки, что, в свою очередь, может негативна отразиться на долларе. Что же касается главного конкурента доллара на валютном рынке евро, то он сегодня укрепляется в основных кросс-парах, но снижается против доллара. Так, на момент публикации данной статьи пара EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.0685, через которую проходит ключевой уровень поддержки. Евро не смог найти поддержку от опубликованных в начале сегодняшней европейской торговой сессии финальных релизов данных о деловой активности в еврозоне и ряде ее ключевых экономик. В основном показатели PMI вышли со значениями хуже предварительных релизов, хотя и остались выше значения 50, отделяющего рост деловой активности от ее замедления. Отметим также, что экономика Еврозоны, как считают некоторые экономисты, уже сползла в рецессию. Напомним по этому поводу, что ВВП Германии опустился в 1-м квартале с -0,4% до -0,3% и с +0,3% до -0,2% (в годовом исчислении) при предварительной оценке в +0,2%. Экономисты считают, что переход главной экономики еврозоны к рецессии, о чем говорят макроданные, может негативно отразиться на стабильности всей экономики еврозоны. Это также негативно для евро, хотя, основной тон в паре EUR/USD сейчас задает динамика доллара. С технической же точки зрения пробой уровня поддержки 1.0685 и дальнейшее снижение обусловит возврат EUR/USD в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков (более подробно и альтернативный сценарий см. в EUR/USD: сценарии динамики на 05.06.2023). Ждем также выступления сегодня в 13:00 (GMT) главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ее неожиданные заявления относительно перспектив кредитно-денежной политики ЕЦБ могут вызвать рост волатильности в котировках евро и, соответственно, пары EUR/USD. А возможные "ястребиные" заявления, говорящие в пользу дальнейшего повышения ставок ЕЦБ, могут поддержать евро в краткосрочной перспективе. *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 5 июня – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыПрошлую неделю пара закрыла свечой неопределённости, вернувшись в район притяжения и влияния дневного краткосрочного тренда (1,0719) и заключительного уровня недельного золотого креста Ишимоку, который сейчас находится на 1,0717. Закрепление под данными уровнями и выход их зоны дневной восходящей коррекции (1,0636) вернёт на рынок нисходящий тренд и медвежьи ориентиры. Ближайшие перспективы для усиления медвежьих настроений в сложившейся ситуации можно отметить в зоне поддержек 1,0579 – 1,0557 – 1,0515 – 1,0497 (месячный Фибо Киджун + недельный Сенкоу Спан Б + понижательная цель на пробой дневного облака). Если на рынок вернутся игроки на повышение, то внимание будет направлено на повышательные ориентиры, которые продолжают располагаться в районе дневного облака. Бычьими ориентирами сейчас служат сопротивления дневного (1,0810 – 1,0864 – 1,0918) и недельного (1,0789 – 1,0862 – 1,0866) крестов Ишимоку, а также дневное облако (1,0806 – 1,0956) и месячный среднесрочный тренд (1,0901). Н4 – Н1На младших таймфреймах в настоящий момент основным преимуществом владеют игроки на повышение. Они закрепились выше ключевых уровней, превратив их в поддержки на случай развития коррекции. Ключевые уровни расположены сейчас на 1,0731-18 (центральный Пивот уровень + недельная долгосрочная тенденция). При продолжении подъёма сегодня внутри дня в работу могут вступить сопротивления классических Пивот уровней R2 (1,0806) и R3 (1,0831). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыНа прошлой неделе игроки на повышение протестировали важные рубежи, такие как недельный краткосрочный тренд (1,2492) и заключительные уровни дневного мёртвого креста Ишимоку (1,2492 – 1,2536), но закрыть неделю выше не смогли. С открытием новой рабочей недели данные уровни сохранили своё расположение и по-прежнему являются ближайшими значимыми ориентирами на пути появления новых бычьих перспектив. Для игроков на понижение расположение наиболее важных уровней поддержки данного участка тоже пока не изменилось. Зона поддержек достаточно широкая и включает в себя уровни недельного креста Ишимоку (1,2343 – 1,2240 – 1,2137) и месячный среднесрочный тренд (1,2302).Н4 – Н1На младших таймах пара протестировала на прочность недельную долгосрочную тенденцию (1,2428) и закрепилась ниже. Следующими ориентирами для снижения сейчас являются поддержки классических Пивот уровней S2 (1,2373) и S3 (1,2307). Закрепление выше ключевых уровней 1,2428 – 1,2476 (недельной долгосрочной тенденции + центрального Пивот уровня) вернёт на рынок игроков на повышение. Следующими повышательными ориентирами внутри дня станут сопротивления классических Пивот уровней (1,2513 – 1,2579 – 1,2616). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: внимание на ФРС?

Доллар укрепляется с открытия сегодняшнего торгового дня. Напомним, что эпопея с планкой лимита госдолга США была, как мы и ожидали, разрешена. В субботу президент США Байден подписал "Закон о налоговой ответственности от 2023 года", который приостанавливает действие лимита государственного долга до 1 января 2025 года. При этом сам лимит будет повышен со 2 января 2025 года. По прогнозам экономистов, теперь в течение десяти лет госдолг США может вырасти с $31,4 трлн до $52,3 трлн. И как же на это отреагировали американские финансовые рынки? По крайней мере на рынке американских гособлигаций вновь началась распродажа этих инструментов, а их доходность, соответственно, поползла вверх, подталкивая также вверх и котировки доллара. Похоже, инвесторы вновь предпочитают доллар как актив-убежище. Покупатели доллара также отыгрывают публикацию в пятницу неоднозначного отчета Минтруда США с данными за май. Согласно нему, рост средней почасовой заработной платы замедлился с 0,4% до 0,3% (с 4,4% до 4,3% в годовом выражении), а безработица выросла с 3,4% до 3,7% (при прогнозе 3,5%). Порадовала статья отчета по числу новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Здесь отмечен резкий рост: 339,0 тыс. новых рабочих мест в мае после значения предыдущего месяца 294,0 тыс. и против прогноза в 190,0 тыс. Данные отразили напряженный рынок труда, при том что зарплата все же растет, хоть и более медленными темпами, а безработица остается на минимальных уровнях, ниже 4%. Вероятно, они позволят ФРС и далее проводить жесткую политику, повышая процентные ставки, которые уже сейчас в основном выше процентных ставок других крупнейших мировых ЦБ. Сегодня в центре внимания участников рынка находится статистика по деловой активности в секторе услуг США (подробнее о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 05.06.2023 – 11.06.2023 ). Экономисты ожидают, что индекс деловой активности PMI от Института управления поставками (ISM) в США в мае снизился до 51,5 (с 51,9 в апреле), а аналогичный показатель от S&P Global остался на отметке 55,1. Ближайшее заседание ФРС состоится 13 и 14 июня, и слабые отчеты ISM и S&P Global по деловой активности могут заставить руководителей американского ЦБ воздержаться от повышения процентной ставки. В настоящий момент экономисты прогнозируют сохранение процентной ставки без изменений на уровне 5,25% с вероятностью около 66,0%, хотя также есть много прогнозов о дальнейшем ужесточении монетарной политики ФРС. По крайней мере сильный рынок труда в США позволяет это сделать. Так или иначе, инфляция все еще остается неприемлемо (для ФРС в том числе) высокой, учитывая целевой уровень в 2%, а безработица остается на минимальных многолетних минимумах. В одном из наших недавних обзоров мы уже рассматривали взаимосвязь между уровнем процентной ставки и уровнем безработицы в США. Приведем ниже такую таблицу, взятую из открытых источников. При нынешнем уровне безработицы ниже 4,0% процентная ставка, судя по приведенным в таблице данным, может достигать и уровня в 10% (теоретически). Другими словами, у ФРС здесь еще остаётся широкое поле для маневра. С технической точки зрения индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) прорвал ключевой среднесрочный уровень сопротивления 103.76 (ЕМА200 на дневном графике) и продолжает развивать восходящую динамику в сторону локального 11-недельного максимума 104.65, оставаясь также в зоне долгосрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 100.00, 99.40 (ЕМА200 на недельном графике). Лишь только пробой этих ключевых уровней поддержки будет означать слом долгосрочного бычьего тренда DXY. Пробой же локального уровня сопротивления 104.65 усилит перспективу дальнейшего роста DXY с ближайшей целью на локальных уровнях сопротивления 105.85, 106.00. Уровни поддержки: 103.85, 103.76, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.60, 100.00, 99.40, 99.00 Уровни сопротивления: 104.65, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Июньское заседание РБА: превью

Завтра, 6 июня, Резервный банк Австралии подведёт итоги своего очередного заседания. В преддверии этого события покупатели пары aud/usd попытались преодолеть уровень сопротивления 0,6640 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на дневном графике), но отступила в область 65-й фигуры. По большому счёту, быки aud/usd могут рассчитывать на успех только в случае ослабления гринбека – или же если РБА завтра преподнесёт ястребиный сюрприз. Например, двухдневный рост пары в конце прошлой недели был обусловлен снижением индекса американского доллара на фоне ослабления антирисковых настроений. Угроза дефолта по госдолгу США была снята, после чего интерес к риску на рынках возрос, а гринбек, в свою очередь, оказался под давлением. В случае с оззи северного запала хватило на 150 пунктов. Поднявшись с отметки 0,6485 до локального хая 0,6641, покупатели aud/usd не рискнули двигаться дальше. Необходима дополнительная информационная подпитка, которую может обеспечить Резервный банк. Консенсус-прогноз говорит о том, что по итогам июньской встречи члены ЦБ сохранят статус-кво. Впрочем, интрига вокруг завтрашнего заседания всё же сохраняется: по мнению ряда валютных стратегов, РБА может удивить участников рынка своим неожиданным решением о повышении ставки. Австралийская инфляция имеет «зелёный окрас» Основной аргумент в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики – это рост инфляции. На прошлой неделе были опубликованы данные по росту индекса потребительских цен за апрель. Отчёт оказался в зелёной зоне: вопреки прогнозам большинства экспертов о снижении показателя, он вырос, и весьма существенно. При прогнозе спада до 6,2%, индекс в месячном исчислении поднялся до 6,8%. Индикатор последовательно снижался на протяжении трех месяцев (январь, февраль, март), но в апреле снова развернулся на север. Чуть ранее были опубликованы данные по росту инфляции в годовом и квартальном выражении. Данные отчёты также оказались в зелёной зоне, хотя и отразили нисходящую тенденцию. Так, в годовом выражении индекс потребительских цен снизился в первом квартале до отметки 1,4% при прогнозе спада до 1,3%. В квартальном выражении показатель вышел на отметке 7,0% при прогнозе спада до 6,8%. Здесь необходимо напомнить, что австралийский регулятор в прошлом месяце повысил процентную ставку на 25 пунктов после апрельской паузы. Но при этом члены Центробанка дали понять, что дальнейшие перспективы ужесточения денежно-кредитной политики ещё не определены. Опубликованный протокол майского заседания подтвердил осторожную позицию РБА. В тексте документа указано, что в будущем может потребоваться дополнительное повышение процентной ставки, «но это будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Как видим, инфляционные показатели демонстрируют строптивость, увеличивая вероятность ястребиных решений со стороны РБА. Тогда как в пользу сохранения статус-кво говорят «австралийские Нонфармы». Согласно последним опубликованным данным, уровень безработицы в Австралии вырос до 3,7% (при прогнозе роста до 3,5%). Показатель прироста числа занятых в апреле сократился на 4 тысячи, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост почти на 30 тысяч (этот индикатор оказался в отрицательной области впервые с января этого года). Важнейший макроэкономический отчёт оказался слабым «по всем статьям»: он отразил не только спад занятости, но и рост безработицы. Таким образом, общая фундаментальная картина в преддверии июньского заседания РБА носит противоречивый характер. И на рынке нет единого мнения относительно возможных итогов июньской встречи, несмотря на то, что мнение о сохранении статус-кво преобладает. Мнения экспертов По мнению аналитиков UOB Group, РБА сохранит денежную ставку на уровне 3,85% в июне. Одновременно с этим эксперты банка признают, что существует определённый риск для данного прогноза (т.е. ЦБ может повысить процентную ставку еще один раз), учитывая, что инфляция остается значительно выше целевого уровня, а экономика страны все ещё устойчива. Большинство экономистов (22 из 30), опрошенных на прошлой неделе агентством Reuters спрогнозировали, что 6 июня РБА сохранит ставку на уровне 3,85%. Остальные 8 экономистов заявили о вероятном повышении ставки на 25 базисных пунктов. Фьючерсы на процентные ставки закладывают в цены вероятность повышения ставки примерно один к трем. При этом более половины респондентов (18 из 28), спрогнозировали увеличение ставки во втором полугодии: по их мнению, ставка достигнет уровня 4,10% «или выше» к концу осени. Остальные 10 респондентов ожидают, что ставка останется на уровне 3,85%. Выводы На мой взгляд, вероятность ещё одного раунда повышения ставки по итогам июньского заседания весьма высока. Резервный банк Австралии может удивить в июне точно также, как удивил участников рынка в мае (тогда, напомню, консенсус-прогноз также предполагал паузу). Учитывая предшествующие прогнозы, ястребиное решение РБА усилит позиции оззи: пара aud/usd может не только преодолеть уровень сопротивления 0,6640 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на дневном графике), но и протестировать следующий ценовой барьер – 0,6690 (нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме), с последующей попыткой зайти в область 67-й фигуры. Если же РБА реализует базовый, наиболее ожидаемый сценарий (т.е. возьмёт паузу в июне), пара aud/usd, вероятней всего, будет ориентироваться на динамику американской валюты. Учитывая высокую степень неопределённости, на данный момент по паре целесообразно занимать выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 5 июня. Быки воспряли духом после отчета по пэйроллам США

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу выполнила разворот в пользу американской валюты и начала новое падение с закрытием под уровнем коррекции 38,2% – 1,0726. Таким образом, общее падение пары может быть продолжиться в направлении следующего уровня Фибо 23,6% – 1,0652. Отбой котировок от уровня 1,0652 сработает в пользу европейца и некоторого роста, а закрытие под ним – повысит вероятность продолжения падения в направлении уровня 1,0609. В пятницу трейдеры пристально следили за американскими отчетами. В течение всей прошлой недели было много важных событий, но данные по рынку труда и безработице всегда занимали особое место в сердцах трейдеров. Забегая немного вперед, скажу, что статистика поддержала медведей, но два наиболее важных отчета показали неодинаковую тенденцию. Уровень безработицы по итогам мая вырос с 3,4% до 3,7%, хотя трейдеры ожидали рост до 3,5%. А Nonfarm Payrolls в мае показал результат +339К при ожиданиях +180К. Таким образом, уровень безработицы оказался хуже, а пэйроллы – лучше. Трейдеры решили, что отчет по пэйроллам важнее (и я с ними полностью согласен), поэтому доллар вновь вырос в цене. На мой взгляд, американская валюта должна продолжать рост, так как все последние статистические данные указывают на хорошее состояние американской экономики. ФРС продолжает занимать «ястребиную» позицию и даже после повышения процентной ставки до 5,25% экономика продолжает показывать рост, безработица – низкая, а рынок труда почти каждый месяц создает больше рабочих мест, чем от него ждет рынок. Я считаю, что это убедительные основания для дальнейшего роста доллара, который за последний год очень сильно потерял в цене. На старших графиках прослеживается коррекционная возможность к уровню 1,03. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейца, но рост продолжался недолго. В данное время падение котировок может быть возобновлено в направлении коррекционного уровня 38,2% – 1,0610. Отбой курса пары от этого уровня вновь позволит рассчитывать трейдерам на небольшой рост в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,0941. Закрепление котировок под уровнем 1,0610 повысит шансы на продолжение падения в направлении уровня Фибо 23,6% – 1,0201. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 8253 контракта Long и 242 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного ослабляется в последние недели. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 242 тысячи, а контрактов Short – всего 76 тысяч. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация продолжит меняться в ближайшее время. Европейская валюта падает уже две недели подряд. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время (или уже начали, о чем говорят последние два отчета COT). Слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают продолжение падения евро в ближайшее время. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (13-45 UTC). США – Объём промышленных заказов (14-00 UTC). США – Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (14-00 UTC). 5 июня календарь экономических событий содержит в себе три записи в США и одну в ЕС. Наиболее важный среди них – индекс ISM. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть средней силы и во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары можно было открывать при отбое от уровня 1,0785 на часовом графике с целями 1,0726 и 1,0652. Покупки пары я советую при отбое от уровня 1,0610 на 4-часовом графике с целями 1,0726 и 1,0784. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 5 июня. Британец второй день подряд падает

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила разворот в пользу американской валюты и падение к уровню Фибо 100,0% – 1,2447. Далее последовало закрытие под этим уровнем, а в понедельник падение продолжается в направлении следующего уровня 1,2342. Таким образом, рост британца продолжался недолго. В пятницу основным катализатором укрепления валюты США стал отчет по пэйроллам в США, значение которого превысило ожидания рынка в полтора раза. Отчет по безработице, который оказался хуже ожиданий рынка, не имел уже никакого значения. Как и отчет по заработным платам. Сегодня, в понедельник, рынок продолжает отрабатывать сильную статистику пятницы, а помимо нее в Великобритании вышел индекс деловой активности в сфере услуг за май. Его значение составило 55,2, что чуть выше прогнозов, но ниже апрельского значения. Также вышел композитный индекс деловой активности, который показал небольшое ухудшение. Так как оба индекса остались выше отметки 50, я считаю, что они никакого влияния на настроение трейдеров не оказали. Британец начал падение до выхода этих индексов. Во второй половине дня нас ждет статистика, которая действительно может повлиять на движение пары. Ключевым является индекс деловой активности ISM в секторе услуг США. Трейдеры ждут, что он немного вырастет в мае и отдалится от уровня 50,0. Если это случится, то валюта США может продолжить процесс роста, так как индексы ISM являются важными показателями. Но доллар растет пока и без их помощи. В довершение хочу отметить, что на этой неделе экономических событий будет достаточно мало. Уже через полторы недели состоятся заседания центральных банков, а значит, новых комментариев по ДКП будет очень мало или не будет вовсе. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу доллара США после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI. Второй подряд. После этого пара выполнила закрытие под уровнем 1,2441 и уже потеряла 150 пипсов за полные 24 часа. Падение котировок британца может быть продолжено в направлении следующего коррекционного уровня 127,2% – 1,2250. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 1117 единиц, а количество Short – сократилось на 529. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим» (долгое время оно было «медвежьим»), но количество Long и Short-контрактов сейчас практически равное – 70 тысяч и 57 тысяч соответственно. На мой взгляд, у британца есть неплохие перспективы возобновления роста, но информационный фон сейчас не отдает предпочтения ни доллару, ни фунту. Британец рос долгое время, долгое время росла нетто-позиция некоммерческих трейдеров, но все зависит от того, сохранится ли в долгосрочном плане поддержка британской валюты. Я считаю, что в данное время ожидать возобновления роста не стоит. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-30 UTC). США – Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (13-45 UTC). США – Объём промышленных заказов (14-00 UTC). США – Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (14-00 UTC). В понедельник календарь экономических событий содержит в себе важный индекс ISM и несколько второстепенных отчетов. Влияние информационного фона на движение пары во второй половине дня может быть средним по силе. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Новые продажи британца можно было открывать после отбоя от уровня 1,2546 на часовом графике с целями 1,2447 и 1,2342. Первая цель уже отработана. Покупки британца возможны при отбое от уровней 1,2342 или 1,2295 с целью 1,2447.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынки замирают в ожидании итога заседания ФРС (ожидаем движения пар EUR/USD и XAU/USD в узких диапазонах)

Наступившая неделя будет последней перед важным для финансовых рынков заседанием ФРС, которое своим итоговым решением может заметно изменить настроения инвесторов. Но и она может публикацией важных экономических данных оказать локальное влияние на решение регулятора по ставкам. Итак, на этой неделе в первую очередь следует обратить внимание на данные производственных показателей из США и Европы. Не менее важными будут цифры объема экспорта, импорта и сальдо торгового баланса Китая. Ну и, конечно, в фокусе рынка будут заседания ЦБ Австралии, Канады и России, где, как ожидается, будут оставлены ключевые параметры денежно-кредитной политики без изменений. Что можно ожидать на рынках на этой неделе? Полагаем, что после окончания эпопеи под названием «технический дефолт правительства США» на рынках с высокой вероятностью установится равновесие. Вряд ли стоит ожидать каких-то заметных движений. Сдерживающим фактором будет уже упоминавшееся выше ожидание итога заседания ФРС по ставкам. Напомним, что на прошлой неделе заметно выросли ожидания со стороны инвесторов, что Федрезерв повысит 14.06 ключевую процентную ставку на 0.25% с отметки 5.25% до 5.50%. Но уже к ее концу после публикации сильной отчетности с рынка труда за май эти настроения сильно изменились. Теперь, согласно динамики фьючерсов на ставки по федеральным фондам, предполагается с вероятностью 80.4%, что ЦБ сделает паузу. И только 19.6% ожидает рост ключевой процентной ставки на 0.25%, до 5.50%. Почему так резко изменились настроения? Считаем, что разрешение долговой проблемы, а также очень позитивные данные по занятости позволяют инвесторов полагать, что риск старта рецессии этим летом пока откладывается, а значит, с высокой вероятностью ФРС может не повышать ставки, желая не раскачивать рынки и стимулировать возобновление распродаж на рынке гособлигаций на фоне высокой нужды правительства в новых займах под относительно низкие проценты. Оценивая некоторое снижение напряженности на рынках, можно предположить, что до 14.06 на валютном рынке Форекс, скорее всего, будет наблюдаться консолидация в широких диапазонах. На рынках акций следует ожидать то же самое, равно как и на товарно-сырьевых рынках. Напомним, что все внимание участников рынка уже сконцентрировалось на итогах заседания ФРС. Прогноз дня: EUR/USD Пара торгуется выше уровня 1.0685. Если настроения на рынке будет нейтральными или слабо позитивными, пара может, оставаясь в диапазоне 1.0685, вырасти к 1.0825. В то же время ее снижение ниже отметки 1.0685 может привести к ее ограниченному падению к 1.0540. XAU/USD Цена на золото торгуется в диапазоне 1933.75-1983.75. Вероятность паузы в повышении процентных ставок Федрезервом может подтолкнуть пару к отметке 1983.75.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Турция всем помогла!

В апреле впервые за год золотые резервы центральных банков сократились, произошло это за счёт Турции. По данным отчёта Всемерного совета по золоту (WGC), Турция продала более 80 тонн золота. И общие золотые резервы центральных банков сократились на 71 тонну. Перед этим золотые запасы ЦБ сокращались в марте 2022 года и чистое падение составило одну тонну.Со слов старшего аналитика WGC Кришана Гопола, месячное снижение не подтверждает изменение тенденции. В апреле Центральный банк Турции продал 81 тонну золота, при этом сократив свои золотые резервы до 491 тонны. Произошло это после того, как в марте центральным банком было продано 15 тонн.А в прошлом году Турция закупила золото больше всех стан, размер составил 148 тонн, увеличив свои золотые резервы до 542 тонн. Это бы самый высокий уровень за всю историю наблюдений.В отчёте отмечено, что обстоятельства вынудили Турцию продать часть своего золота. После временного частичного запрета на импорт золотых слитков золото в Турции продавалось на внутреннем рынке для того, что бы удовлетворить очень высокий спрос.Пока неизвестно, будут ли эти продажи продолжаться и какими темпами.Продажи золота в апреле другими странами были значительно меньше. Национальный банк Казахстана продал 13 тонн, Центральный банк Узбекистана две тонны, а Национальный банк Кыргызской Республики продал 0,6 тонны.Массовые продажи золота вряд ли станут новой тенденцией. Но вот покупки золота центральными банками замедляются. В апреле купили золото только четыре центральных банка. Это Польша – 15 тонн, Народный банк Китая – 8 тонн, покупая шестой месяц подряд. Чешский национальный банк – 2 тонны. Центральный банк Монголии – 1 тонну.Тем не менее, несмотря на апрельский спад золотых запасов, по прогнозу WGC, банки продолжат увеличивать свои золотые резервы в течение всего 2023 года. В мае Центральный банк Ирака приобрёл 2,5 т и собирается продолжать покупки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Надежда умирает последней

Несмотря на пятничное падение цен на драгоценный металл после выхода новостей Бюро статистики труда, еженедельный обзор золота аналитиков с Уолл-стрит, а также инвесторов с Мейн-стрит, показал, что обе эти группы настроены на рост драгоценного металла в ближайшее время.Согласно отчёту BLS, в мае было добавлено 339 000 новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Это намного выше оценок Уолл-стрит, которые прогнозировали увеличение в мае 180 000 новых рабочих мест. Также отчёт показал рост безработицы.Это вызвало сильный рост доходности казначейских облигаций и доллара, что привело к падению цен на слитки.То, что пятничный отчёт о занятости оказался лучше ожиданий, он снизил вероятность того, что Федеральная резервная система возьмёт паузу в повышении ставок на июньском заседании.Тем не менее, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность приостановки повышения ставок составляет 73,6%.На прошлой неделе 19 аналитиков с Уолл-стрит приняли участие в обзоре золота. Среди участников десять аналитиков, или 53%, были настроены оптимистично. В то же время пять аналитиков, или 26%, прогнозировали снижение цен. А четыре аналитика, или 21%, считают, что цены торгуются в боковом диапазонеВ онлайн-опросах было подано 509 голосов. Из них 307 респондентов, или 60%, ожидали роста цен на золото. 124 избирателя, или 24%, заявили о снижении цен. А 78 избирателей, или 15%, высказались нейтрально.Но, несмотря на то что аналитики с Уолл-стрит и розничные инвесторы настроены оптимистично, они не ожидают, что цены достигнут рекордных максимумов. Согласно опросу на Мэйн-стрит, на текущей неделе цены могут достичь отметки $1997 за унцию.Для многих аналитиков основным драйвером роста цен на золото является надежда на то, что ФРС приостановит свою агрессивную позицию. В то же время, по мнению экономистов, пауза – это не значит окончание цикла ужесточения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Спрос на риск растет, но вряд ли это надолго. Евро и фунт под давлением, доллар начинает отвоевывать потери. Обзор USD, EUR,

Отчет CFTC зафиксировал вторую неделю подряд сокращение совокупной короткой позиции по доллару США. За отчетную неделю сокращение составило 438 млн, общий перевес коротких позиций сократился до -11,73 млрд. Позиционирование медвежье, однако тенденция в пользу покупок доллара США. Пока нельзя уверенно утверждать, что по доллару мы видим бычий разворот, однако большинство факторов в пользу именно этого сценария. Отчет о занятости в США за май оказался неоднозначным. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составил солидные 339 тыс. против 190 тыс. ожидаемых, плюс за два предыдущих месяца суммарный пересчет составил еще +90 тыс., однако уровень безработицы вырос с 3.4% до 3.7%, что заметно хуже прогноза. Средний почасовой доход вырос на 0.3% м/м, что соответствовало прогнозу, к тому же данные за апрель были пересмотрены с 0.5% до 0.4%, что в целом свидетельствует о том, что рост заработной платы больше не является сильным инфляционным фактором. Ожидания по ставке ФРС корректировались в пользу того, что в июне никаких изменений не будет. По состоянию на утро понедельника вероятность повышения ставки было около 20%, спикеры ФРС в целом подтвердили эту позицию, которая звучит примерно так: «Мы должны пропустить июньское заседание, но сохранить готовность поднять ставку в июле». Экономика США медленно, но верно спускается в рецессию, индекс ISM в производственном секторе снизился в мае с 47.1п до 46.9п, причем субиндекс новых заказов упал еще сильнее – с 45.7п. до 42.6п. Сегодня будет опубликован ключевой отчет ISM по сектору услуг, который, вероятно, и изменит общий настрой рынка, если данные окажутся хотя бы ненамного хуже апреля. На рынках наблюдается всплеск интереса к риску, который поддержан сразу несколькими факторами. Во-первых, это завершение эпопеи с потолком госдолга США, в субботу Байден подписал закон о снятии ограничений на рост госдолга, и теперь можно ожидать включения пылесоса по выкачиванию ликвидности, что приведет к росту спроса на доллар и его укреплению. Во-вторых, регулирующие органы Китая намерены оказать дальнейшую поддержку сектору недвижимости, что приведет к росту деловой активности и в целом позитивно скажется на глобальном спросе. Ну и в-третьих, ОПЕК+ объявила о продлении нефтяной сделки до конца 2023 г. и снижении со следующего года объемов добычи на 1,4 млн барр. в сутки, что позволит удержать цену на нефть как минимум на текущих уровнях и будет способствовать спросу на сырьевые валюты. Тем не менее рост спроса на риск вряд ли окажется долговременным, поскольку решение вопроса о замедлении глобальной инфляции, в первую очередь в США, вряд ли возможно без погружения в глубокую рецессию. На текущей неделе ожидаем, в первую очередь, укрепления индекса доллара США. EUR/USD Как и ожидалось, инфляция в еврозоне постепенно замедляется. В мае инфляция 6,1% против ожидаемых 6.3%, базовая инфляция снизилась до 5,3% против ожидаемых 5,5%. Резкое замедление инфляции (в апреле было 7%) окажет давление на ЕЦБ, которому теперь нет явной необходимости придерживаться графика по росту ставки. Тем не менее глава ЕЦБ Лагард, выступая уже через полчаса после публикации данных, не стала акцентировать внимание на том, что инфляция снижается заметно быстрее прогнозов, и вновь повторила фразу о том, что «у нас все еще есть почва для доведения процентных ставок до достаточно ограничительного уровня». Можно предположить, что Лагард таким образом сдержала распродажи евро, поскольку основной фактор, который вынуждал ЕЦБ поднимать ставку, стал значительно слабее, и прогнозы по доходности еврооблигаций также начали быстро пересматриваться в сторону снижения. Во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам в апреле, если не будет отмечено роста продаж (а прогнозы именно в сторону понижения потребительской активности), то это будет еще одним фактором, способным снизить спрос на евро. Чистая длинная позиция по евро вновь сократилась, на этот раз на 1.151 млрд, и достигла минимума за 7 недель 22.238 млрд. Расчетная цена уходит все дальше вниз, тенденция для евро медвежья, несмотря на все еще заметный бычий перевес. EUR/USD на прошлой неделе обновил 2-х месячный локальный минимум, снизившись к 1.0636, последующий откат вверх носит коррекционный характер и вряд ли получит развитие. Цель по-прежнему видим в зоне поддержки 1.0480/0520. GBP/USD Макроэкономический календарь для Великобритании не содержал значимых данных, поэтому и динамика фунта, и прогнозы относительно будущих действий Банка Англии в целом не изменились. Индекс PMI в производственном секторе Великобритании в мае составил 47.1п, что немного лучше прогноза, но является 4-х месячным минимумом, и исходить надо из того, что сектор находится в зоне снижения. Темпы сокращения производства, новых заказов и занятости ускорились. Единственный плюс – то, что производственные издержки, включая цены на сырье и рабочую силу, упали впервые за три с половиной года, что может свидетельствовать о замедлении инфляционного давления. Чистая длинная позиция по фунту выросла за отчетную неделю на 128 млн, до 1.027 млрд, бычий перевес незначительный, расчетная цена продолжает держаться ниже долгосрочной средней, тенденция для фунта медвежья. Коррекционный рост фунта завершился формированием локальной вершины 1.2540, полагаем, что от этого уровня развивается довольно сильный медвежий импульс. Неделей ранее мы видели целью уровни 1.2240 и 1.2134, эти цели остаются актуальными, ожидаем, что снижение фунта продолжится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EUR/USD и GBP/USD 05.06.23

Детали экономического календаря от 2 июня Доклад Министерства труда Соединенных Штатов был неоднозначным. Количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, превзошло ожидания, увеличившись на 339 тыс. в месяц, из которых 283 тыс. пришлось на частный сектор. Основной рост наблюдается в секторе услуг, где ежемесячно добавляется стабильное количество более 200 тыс. рабочих мест. На данный момент нет признаков реального ухудшения в этой части статистики. Почасовая оплата труда производственного и неуправленческого персонала также показала прирост на уровне 0,5% месяц к месяцу и 4,5% год к году. Однако безработица в США неожиданно выросла в марте с 3,4% до 3,7%, достигнув самого высокого уровня с октября 2022 года. Стоит отметить, что экономисты ожидали, что безработица увеличится только до 3,5%. Финансовые рынки реагировали на доклад с надеждой на высокие процентные ставки без рецессии, в результате чего долларовые позиции начали укрепляться. Разбор торговых графиков от 2 июня Евро по отношению к доллару США на подходе к уровню сопротивления 1.0800 сократил объем длинных позиций. Это привело к замедлению восходящего цикла и как результат развороту цены. Валютная пара GBP/USD в ходе интенсивного восходящего движения достигла уровня сопротивления 1.2550, где возник отскок цены. Обратный ход сопровождался ростом объема коротких позиций, что в итоге привело к возвращению цены ниже значения 1.2450. Экономический календарь на 5 июня Сегодня ожидается публикация итоговых данных по индексу деловой активности в сфере услуг в Европе, Великобритании и Соединенных Штатах. Однако эти показатели не вызывают особого интереса, так как они должны лишь подтвердить предварительные оценки, которые уже учтены рынком. Более значимым может быть индекс цен производителей в ЕС, так как он указывает на инфляционную динамику. Прогнозируется замедление темпов роста цен производителей с 5,9% до 1,4%. Это говорит о дальнейшем снижении инфляции и снижении вероятности роста процентных ставок ЕЦБ. В результате единая европейская валюта может ослабеть. Временной таргетинг Индекс цен производителей – 12:00 по МСК Торговый план – EUR/USD 5 июня Стабильное удержание цены ниже уровня 1.0700 повышает вероятность дальнейшего снижения курса евро и обновления минимума в коррекционном движении. Однако для того, чтобы возникла перспектива восстановления курса евро, необходимо вернуться к уровню 1.0800. Это может стать сигналом о возможном переходе к новому этапу роста. Торговый план – GBP/USD 5 июня В текущей ситуации резкий разворот курса фунта стерлингов нарушил цикл восстановления и может привести к возобновлению коррекционного движения. Для подтверждения этого сценария необходимо, чтобы котировка устоялась ниже уровня 1.2400. Стоит отметить, что для рассмотрения восходящего сценария и возвращения курса к значению 1.2500 необходимо, чтобы цена превысила данный уровень. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EUR/USD и GBP/USD 02.06.23Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на неделю, с 5 по 10 июня, валютная пара GBP/USD

Трендовый анализ. На этой неделе цена от уровня 1.2445 (закрытие последней недельной свечи) может начать движение вниз с целью 1.2239 – откатный уровень 50% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно движение цены вверх с целью 1.2678 – верхний фрактал (красная пунктирная линия). Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вверх;- месячный график – вверх. Вывод по комплексному анализу: нисходящее движение. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь нисходящую тенденцию с отсутствием первой верхней тени у недельной чёрной свечи (понедельник – вниз) и наличием второй нижней тени (пятница – вверх). Цена от уровня 1.2445 (закрытие последней недельной свечи) может начать движение вниз с целью 1.2239 – откатный уровень 50% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно движение вверх с целью 1.2678 – верхний фрактал (красная пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.2445 (закрытие последней недельной свечи) может начать движение вниз с целью 1.2135 – откатный уровень 61.8%(красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно движение вверх с целью 1.2599 – откатный уровень 76.4% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Триумфальное возвращение USD/JPY

Доллар снова на коне. В пятницу USD феерично обскакал своих основных конкурентов, но и наилучшую динамику уже традиционно продемонстрировал по отношению к иене. Сможет ли пара USD/JPY удержаться на этой волне роста в краткосрочной перспективе и что ждет ее в более отдаленном будущем? Белая полоса для зеленой валюты По итогам прошлой семидневки курс доллара снизился к корзине основных валют на 0,2%. Это самое большое с начала мая недельное падение гринбека. Однако потери «американца» могли быть намного серьезнее, если бы не пятничное ралли USD. На торгах 2 июня индекс DXY подскочил на более чем 0,4%. Это лучший с середины мая дневной результат доллара. Что же вернуло зеленую валюту к жизни? Эксперты считают, что главным драйвером роста для USD послужила переоценка инвесторами перспектив денежно-кредитной политики ФРС. Пересмотреть свои прогнозы относительно дальнейшей траектории повышения ставок трейдеров заставил опубликованный в минувшую пятницу отчет по занятости в США. Майские нонфармы шокировали рынок резким скачком числа занятых в несельскохозяйственном секторе страны. В прошлом месяце показатель вырос на 339 тыс. Это намного выше предварительной оценки (190 тыс.) и пересмотренного апрельского значения (294 тыс.). С другой стороны, уровень безработицы в США также заметно вырос (с 3,4% до 3,7%), а инфляция заработной платы, измеряемая средней почасовой оплатой, составила в годовом исчислении 4,3% против ожидаемых 4,4%.Несмотря на смешанные данные, которые указали на некоторое замедление американского рынка труда, сильный рост занятости в мае все-таки убедил трейдеров в том, что ставки в США могут вырасти еще больше. Учитывая недавнюю голубиную риторику членов ФРС, сейчас большинство участников рынка по-прежнему ожидают, что в июне регулятор сохранит процентные ставки на текущем уровне.При этом многие трейдеры склоняются к тому, что в следующем месяце американский ЦБ снова поднимет показатель как минимум на 25 б.п. Такая вероятность оценивается в более чем 70%. Укрепление ястребиных настроений относительно дальнейшего ужесточения в США послужило отличным трамплином для доходности US Treasuries. В пятницу доходность 10-летних американских гособлигаций подскочила на 1%, до 3,67%, а их 2-летних аналогов взлетела почти на 2%, до 4,47%. Резкий рост доходности бондов спровоцировал ралли доллара по отношению к иене. Под занавес недели актив USD/JPY продемонстрировал параболический рост, укрепившись за день на более чем 0,8%, до 139,9. В понедельник утром доллар продолжает наращивать свои позиции в паре с японской валютой. На момент подготовки публикации мажор вырос на 0,1%, что позволило ему пробить ключевой порог 140.– Тот факт, что заработная плата в Америке снижается, указывает на потенциальную паузу со стороны ФРС. Однако я не верю в то, что в июне регулятор поставит окончательную точку в текущем цикле ужесточения, учитывая довольно сильный рынок труда и все еще устойчивую инфляцию. Ожидания более высоких процентных ставок должны оказать доллару хорошую поддержку, особенно в паре с иеной, – поделился мнением аналитик Барт Вакабаяши. По мнению эксперта, в ближайшей перспективе доллар может подняться относительно японской валюты до уровня 142,50. Явный прорыв этой отметки откроет котировке быстрый путь к круглой фигуре 145.На дальнейший рост пары USD/JPY сейчас указывает и техническая картина. Актив уверенно закрепился выше 50% коррекции Фибоначчи, расположенной на отметке 139,66, а индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00–80,00.Какие есть риски для USD/JPY? В настоящее время поддержку паре доллар–иена оказывают не только ястребиные ожидания рынка относительно дальнейшей ДКП в Америке, но и голубиные настроения Банка Японии. – Тот факт, что новый глава BOJ явно не торопится что-то менять в текущем монетарном подходе, усиливает падение иены в паре с долларом, – отмечает аналитик MUFG Дерек Халпенни.Напомним, что, несмотря на заметное ускорение инфляции в стране, японский регулятор до сих пор сохраняет процентные ставки сверхнизкими (-0,1%) и удерживает доходность 10-летних облигаций в диапазоне +/- 50 б.п. благодаря своей политике контроля кривой доходности (YCC).В своих недавних заявлениях К. Уэда подчеркнул необходимость дальнейшего продолжения ультрамягкой политики, сославшись на временный характер роста цен. Однако многие эксперты считают, что Банк Японии вполне может в скором времени преподнести рынкам сюрприз наподобие того, что сделал в конце прошлого года. Конечно, речь идет о коррекции YCC. Чтобы улучшить функционирование местного рынка облигаций, в декабре 2022 года BOJ расширил допустимый диапазон колебаний доходности 10-летних госбумаг. Такой шаг был воспринят трейдерами как сдвиг в ястребином направлении и способствовал укреплению иены. Аналитики SocGen считают, что Банк Японии может внести изменения в механизм YСС уже на следующей неделе – на июньском заседании по вопросам денежно-кредитной политики. – Если BOJ примет такое решение, пара USD /JPY может снова упасть примерно до 130 по мере роста доходности JGB, а в более отдаленной перспективе мы видим риск снижения котировки до отметки 110. Правда, это произойдет не ранее 2025 года, – заявили экономисты французского финансового конгломерата. Их коллеги из MUFG также видят ограниченные возможности для дальнейшего роста пары USD/JPY в краткосрочной перспективе. Однако, по их мнению, основное давление на котировку должна оказать июньская пауза со стороны ФРС. MUFG прогнозирует, что Банк Японии приступит к коррекции YCC лишь в четвертом квартале 2023 года. Это приведет к ослаблению доллара против иены примерно на 3% к концу года, до уровня 136. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Возвращаемся к классическим фундаментальным факторам

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0707 – чуть ниже цены открытия (1,0723). Но если взглянуть на недельный график eur/usd, то мы увидим, что на протяжении трёх предыдущих недель пара активно снижалась, тогда как по итогам минувшей недели – фактически осталась на прежних позициях. Цена нырнула в область 6-й фигуры, к отметке 1,0636, но покупатели оперативно перехватили инициативу и погасили нисходящий импульс. Де-факто трейдеры застыли на месте в ожидании новых веяний информационного характера. Рынок меняет систему координат Южный марафон завершился ввиду объективных причин: американские конгрессмены предотвратили дефолт по госдолгу, после чего антирисковые настроения на рынках заметно ослабли. Безопасный доллар, который на протяжении трёх недель, выступал бенефициаром сложившейся ситуации, также начал сдавать свои позиции. Под занавес торговой недели, когда судьба компромиссного законопроекта о приостановке потолка госдолга была окончательно решена, взоры трейдеров обратились в сторону классических фундаментальных факторов. Гринбеку стало тяжелее удерживать занятые позиции, даже несмотря на относительно неплохие Нонфармы. Очевидно, что долларовые пары уже начали готовиться к июньским заседаниям ФРС и ЕЦБ, рассматривая ключевые релизы через призму перспектив ужесточения ДКП. И если в мае макроэкономические отчёты заглушались политикой (темой №1 был возможный дефолт в США), то теперь трейдеры будут мыслить другими категориями. Ближайшее заседание ФРС состоится 13-14 июня, Европейского Центробанка – 15 июня. Учитывая тот факт, что за 10 дней до заседания Федрезерва члены Комитета вынуждены соблюдать режим тишины, трейдеры eur/usd в ближайшие будут предоставлены сами себе – им придется самостоятельно и без подсказок оценивать возможные итоги июньской встречи. В целом рынок уже выкристаллизовал общую позицию, судя по данным инструмента CME FedWatch Tool. Вероятность сохранения статус-кво сейчас составляет 74,7%, тогда как вероятность 25-пунктного повышения ставки ФРС – 25,3%. То есть трейдеры практически уверены в том, что на июньском заседании Федрезерв возьмёт паузу в повышении ставки. Что касается ЕЦБ, то здесь консенсус-прогноз выражается в увеличении ставок на 25 базисных пунктов. Основные релизы предстоящей недели вряд ли кардинальным образом изменят ситуацию. Понедельник – пятница: основные события В понедельник ожидается выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Она представит полугодовой отчёт в Комитете Европейского парламента по экономике и монетарным вопросам. Здесь необходимо напомнить, что на прошлой неделе Лагард озвучила достаточно ястребиные тезисы, несмотря на «красный окрас» отчёта по росту европейской инфляции. Глава ЕЦБ, в частности, заявила о том, что не уверена в устойчивом замедлении базовой инфляции в еврозоне, и в этом контексте пообещала дальнейший подъем ключевых ставок. По её словам, инфляция ещё слишком высока «и будет оставаться таковой слишком долго». Она заверила в том, что члены регулятора полны решимости своевременно снизить её до среднесрочного целевого уровня в 2%. Можно предположить, что в стенах Европейского парламента Лагард озвучит аналогичные тезисы, оказав тем самым поддержку единой валюте. Также в понедельник в США будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. По прогнозам большинства экспертов, показатель продемонстрирует в мае небольшой рост – до 52,6 пункта (после роста до 51,9 в апреле). Здесь необходимо напомнить, что опубликованный на прошлой неделе производственный индекс ISM оказался в «красной зоне», снизившись до 46,9 пункта (показатель находится ниже ключевой 50-пунктной отметки седьмой месяц подряд). Во вторник будут опубликованы второстепенные релизы (в частности, объем розничной торговли в еврозоне и американский индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP). В среду обнародуют данные по торговому балансу США и по объему потребительского кредитования. В период европейской сессии выступит член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта. В четверг мы узнаем окончательную оценку роста объёма ВВП еврозоны за первый квартал. Согласно прогнозам, показатель пересмотрят в сторону понижения – с 0,1% до 0,0% в квартальном выражении и с 1,3% до 1,2% в годовом исчислении. В период американской сессии четверга будет обнародован еженедельный показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице. На протяжении последних двух недель показатель демонстрировал восходящую динамику, и на этой неделе также ожидается рост – до 240 тысяч. На фоне неожиданного роста безработицы в мае (до 3,7%), данный факт окажет дополнительное давление на гринбек. Ну и наконец – в пятницу ожидается выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса. На прошлой неделе он прокомментировал данные по росту инфляции в еврозоне (которые отразили замедление индекса потребительских цен). По его словам, опубликованные цифры «позитивны, но все еще далеки от целевых уровней». В этом контексте он добавил, что Европейскому Центробанку ещё предстоит пройти определенный путь в плане повышения ставок. Можно предположить, что по итогам пятничного выступления Гиндос также озвучит ястребиные тезисы, оказав поддержку единой валюте. Выводы После того как переговорная эпопея относительно недопущения дефолта в США осталась позади, в центре внимания снова оказались классические фундаментальные факторы. Трейдеры готовятся к июньским заседаниям Федрезерва и ЕЦБ, оценивая перспективы дальнейшего ужесточения параметров ДКП. И хотя вероятность повышения ставки ФРС сейчас составляет всего 25%, интрига вокруг возможных итогов июньской встречи будет сохраняться до последнего момента, так как далеко не все члены американского регулятора поддержали идею сохранения статус-кво. В частности, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступила с ястребиными комментариями, заявив, что на сегодняшний день нет убедительных причин для паузы в повышении ставки. Глава ФРБ Далласа Лори Логан также заявила о том, что поступающие данные «поддерживают повышение ставки на следующем заседании». Сомнения относительно возможной паузы озвучили Томас Баркин, Рафаэль Бостик и Джон Уильямс. Всё это говорит о том, что трейдеры eur/usd (как продавцы, так и покупатели), вероятней всего, будут сохранять осторожность в ближайшие дни. В условиях такой неопределённости участники рынка вряд ли рискнут вкладываться в доллар или, наоборот, избавляться от него. Поэтому можно предположить, что пара будет дрейфовать ориентировочно в 100-пунктном ценовом диапазоне, рамки которого будут ограничены отметками 1,0640 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике) и 1,0760 (верхняя линия Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар в полете, несмотря на данные по рынку труда в США

Противоречивые данные по американскому рынку труда, опубликованные в минувшую пятницу, 2 июня, не охладили пыл гринбека. Американская валюта уверенно набрала обороты, обойдя европейскую. На старте новой недели эта тенденция продолжилась и к настоящему моменту по-прежнему актуальна.Согласно отчету Министерства труда США, в мае прирост рабочих мест в США вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls) составил 339 тыс. По оценкам аналитиков, это внушительный показатель, поскольку прогнозировалось не более 190 тыс. При этом в частном секторе было создано 283 тыс. рабочих мест, хотя аналитики ожидали всего 165 тыс. Данный показатель рынки оценивают как чрезвычайно высокий. При этом уровень безработицы в США преподнес неприятный сюрприз. Эксперты считают его провальным: данный индикатор стремительно взлетел до 3,7% с прежних 3,4% (при этом прогнозировалось около 3,5%). По оценкам специалистов, численность рабочей силы в США увеличилась на 130 тыс. (при этом количество занятых сократилось на 310 тыс., а безработных – выросло на 440 тыс.).Что касается заработной платы, то она заметно просела: в мае средняя почасовая оплата труда выросла на 0,3% в месячном выражении. Это оказалось ниже ожидаемых 0,4%, что свидетельствует об ослаблении американского рынка труда.Противоречие между внушительным приростом рабочих мест и одновременным увеличением безработицы эксперты объясняют тем, что эти показатели базируются на двух разных опросах. Один из них относится к компаниям, другой – к домохозяйствам, при этом оба дополняют друг друга.На этом фоне перед участниками рынка встал вопрос, который сродни головоломке: как правильно оценить такие противоречивые данные? К настоящему моменту он остается открытым. Текущие макроданные стали драйвером роста доллара, который воспользовался ситуацией и резко поднялся, сумев обогнать евро. Утром в понедельник, 5 июня, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0693, экстремально низкого уровня, зафиксированного в последнее время.В дальнейшем, благодаря «быкам», пара EUR/USD кратковременно вернулась к отметке 1,0767. Затем тандем сделал резкий разворот, но ему не удалось минимизировать предыдущие потери. В итоге ситуация сложилась в пользу «медведей», которые отправили пару EUR/USD к низкому значению 1,0710. Позже ситуация немного стабилизировалась, но все равно далека от прежних максимумов. По мнению аналитиков, текущие отчеты по безработице являются более важными для Федрезерва, поскольку для принятия решения по ставке регулятор ориентируется именно на них. На этом фоне участники рынка перестали закладывать в котировки июньское увеличение ставки ФРС. В итоге вероятность ее подъема упала до 28% с прежних 65%.По оценкам специалистов, возможная пауза в повышении ставки ФРС негативно повлияет на доллар. Ранее Патрик Харкер, президент ФРБ Филадельфии, заявил, что регулятору следует пропустить «как минимум одно повышение ставки в июне». Отметим, что П. Харкер придерживается «голубиной» позиции и ранее предлагал подобное.Однако на решение Федрезерва будут влиять текущие макроданные, которые демонстрируют, что спрос на рабочую силу в американской экономике сохраняется на высоком уровне, особенно в секторе услуг. По оценкам аналитиков, рынок труда в США остается напряженным. При этом базовая инфляция в стране пока еще достаточно высокая, а ее снижение происходит медленнее, чем ожидает ФРС. Это важный аргумент в пользу необходимости продолжения подъема ставки на ближайшем заседании, которое запланировано на 13–14 июня. По словам Кристофа Бальца, старшего экономиста Commerzbank, недавние отчеты не только демонстрируют увеличение числа рабочих мест, но и указывают на охлаждение рынка труда в США. «Это позволит ФРС сидеть сложа руки на предстоящем заседании. Однако члены FOMC могут приостановить подъем ставок». Позже регулятор оценит, как будут развиваться события, и при необходимости ужесточит свою монетарную политику, добавил К. Бальц.В последнее время многие руководители ФРС поддержали тезис о необходимости сделать паузу в повышении ставки. Целесообразность такого шага будет обсуждаться на июньском заседании. Данная мера необходима для оценки отложенного влияния на американскую экономику и инфляцию. В настоящее время участники рынка считают этот сценарий основным (с вероятностью до 70%). Альтернативой ему является повышение ставки еще на 0,25 п. п., до 5,25%–5,5%. Однако при сохранении ставки ФРС на прежнем уровне возрастает вероятность ее подъема в июле. Сейчас рынки оценивают такой вариант как наиболее возможный (50% – за, остальные – против или воздержались). Напомним, что месяцем ранее инвесторы и аналитики ожидали от ФРС снижения ставки в июле.При этом шансы на увеличение процентной ставки в июне остаются низкими. На этом фоне эксперты опасаются дальнейшего проседания гринбека. Текущие макроданные свидетельствуют о том, что в первый месяц лета ФРС не повысит ставку. Это важный фундаментальный сигнал для крупных игроков рынка, которые ставят против доллара. При этом в ближайшее время пара EUR/USD сможет оттолкнуться от дна, на которое она опустилась после публикации данных Минтруда США. Аналитики оптимистичны в отношении краткосрочных и среднесрочных перспектив тандема. Специалисты рассчитывают на восходящий тренд пары EUR/USD, ближайшая цель которой – 1,1000. Если тандем преодолеет барьер в 1,0700, то укрепление доллара, начатое в мае, продолжится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на неделю, с 5 по 10 июня, валютная пара EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). На этой неделе рынок от уровня 1.0707 (закрытие последней недельной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.0656 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). По достижении этого уровня, возможно, начнётся работа вверх с целью 1.0743 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- месячный график вверх. Вывод по комплексному анализу: нисходящее движение. Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь нисходящую тенденцию с отсутствием первой верхней тени у недельной чёрной свечи (понедельник – вниз) и наличием второй нижней тени (пятница – вверх). На этой неделе рынок от уровня 1.0707 (закрытие последней недельной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.0656 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). По достижении этого уровня, возможно, начнётся работа вверх с целью 1.0743 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). Альтернативный сценарий: пара от уровня 1.0707 (закрытие последней недельной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.0635 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня возможна работа вверх с целью 1.0743 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США: сильный уверенный рост после завершения долгового вопроса

S&P500Обзор 05.06Рынок США: закрыли неделю ростом.Главные индексы США уверенно выросли два дня подряд: Доу +2.2%, NASDAQ +1.2%, S&P500 +1.6%, S&P500 4283, диапазон 4240 - 4320.Фондовый рынок завершил эту сокращенную из-за праздников неделю на сильной ноте. Технический импульс после того, как S&P 500 закрылся выше 4200, стал дополнительным фактором наряду с положительной реакцией на ускоренное принятие Сенатом законопроекта о потолке долга при голосовании 63-36.Тем не менее самым большим движущим фактором был отчет о ситуации с занятостью за май, поскольку он помог отодвинуть опасения по поводу рецессии и повышения ставок на второй план на какое-то время. В отчете о занятости говорится об увеличении числа занятых в несельскохозяйственном секторе на 339 000 человек, замедлении роста средней почасовой оплаты труда в годовом исчислении до 4,3% с 4,4% и повышении уровня безработицы до 3,7% с 3,4%.Акции с мегакапитализацией продемонстрировали неплохие результаты, но остальные участники рынка показали еще более высокие результаты. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 1,0%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 2,2%. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500, который на прошлой неделе заигрывал с 4100, достиг 4290 на максимуме дня и закрылся с ростом на 1,5%.Все основные индексы закрылись со значительным ростом вблизи своих лучших уровней за сессию. 29 из 30 компонентов промышленного индекса Доу-Джонса закрылись с ростом, и все 11 секторов S&P 500 также закрылись в плюсе. Сектор материалов S&P 500 (+3,4%), энергетика (+3,0%) и промышленность (+3,0%) показали лучшие результаты, отражая изменение настроений после отчета о занятости. В том же духе Russell 2000 с малой капитализацией стал крупнейшим победителем среди основных индексов, поднявшись на 3,6% благодаря своим банковским и энергетическим компонентам.Секторы услуг связи (+0,1%) и информационных технологий (+0,5%) закрылись с наименьшим ростом среди секторов S&P 500. Небольшой рост от компаний, сообщивших о доходах, также оказал поддержку рынку в целом. MongoDB (MDB 376,30, +82,34, +28,0%), lululemon (LULU 365,44, +37,08, +11,3%) и Five Below (FIVE 182,55, +13,20, +7,8%) оказались в числе крупнейших победителей в этом отношении.Казначейские обязательства завершили день на более низкой ноте, поскольку более короткие сроки погашения испытывали большее давление со стороны продавцов. Доходность 2-летних облигаций выросла на 18 базисных пунктов, до 4,51%, а доходность 10-летних облигаций выросла на 8 базисных пунктов, до 3,69%. Индекс доллара США вырос на 0,4%, до 104,02.Nasdaq Composite: +26,5% с начала годаS&P 500: +11,5% с начала годаРассел 2000: +4,0% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +1,9% с начала годаS&P Midcap 400: +3,1% с начала годаОбзор экономических данных:Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 339 000 в мае (консенсус 190 000) по сравнению с пересмотренным увеличением на 294 000 в апреле (с 253 000).Число рабочих мест в частном секторе, не связанном с сельским хозяйством, выросло на 283 000 (консенсус 177 000) с пересмотренных 253 000 в апреле (с 230 000).Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3% в мае (консенсус Briefing.com 0,3%) после пересмотренного роста на 0,4% в апреле (с 0,5%).Уровень безработицы вырос до 3,7% (консенсус 3,5%) с 3,4% в апреле.Средняя рабочая неделя сократилась с 34,4 часов до 34,3 часа (согласно консенсусу 34,4 часа).Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в нем отмечены высокие показатели занятости в несельскохозяйственном секторе, что поможет развеять опасения по поводу жесткой посадки экономики на данном этапе, а также скачок уровня безработицы и падения среднегодового роста почасовой заработной платы в годовом исчислении, что должно смягчить некоторые (конечно, не все) опасения ФРС по поводу напряженности на рынке труда и инфляции заработной платы в преддверии июньского заседания FOMC.Забегая на понедельник, участники рынка получат следующие экономические данные:9:45 по восточному времени: май IHS Markit Services PMI - окончательный (предыдущий 53.6)10:00 по восточному времени: апрельские производственные заказы (ранее 0,9%); Непроизводственный индекс ISM за май (ранее 51,9%)Энергетика: нефть держится относительно высоко, Брент 77 долл.Вывод: рынок США сохраняет силу и потенциал роста, однако входить в рынок с покупками следует после сильного коррекционного отката.Макаров Михаил, еще больше аналитики:https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс