Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 апреля. Фунт порадовал в конце недели.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение последнего торгового дня прошлой недели неожиданно возобновила падение. У участников рынка имелись основания для того, чтобы продавать фунт, так как отчет по розничным продажам в Великобритании вновь оказался слабее прогнозов. Однако падение фунта, главным образом, случилось во второй половине дня, на американской торговой сессии. Нам абсолютно неважно, почему фунт стерлингов падал в пятницу. Мы уверены в том, что он должен в любом случае двигаться только на Юг, и макроэкономический фон не должен быть единственным основанием для такого движения. Таким образом, пара простояла около недели во флэте, но нисходящая тенденция сохраняется после того, как цена покинула 4-месячный боковой канал. Мы ожидаем от пары GBP/USD дальнейшего падения в любом случае и при любом фундаментальном фоне. А фундаментальный фон все сильнее и сильнее склоняет трейдеров к продажам. Банк Англии, по слухам, может начать смягчение монетарной политики уже в мае, хотя более реалистичный сценарий указывает на сентябрь. Учитывая рост инфляции в США, ФРС может начать снижение ставки даже позже сентября. И получается ситуация, в которой Банк Англии начнет смягчение раньше ФРС, во что рынок ни за что бы не поверил в начале года. И на основании чего, вероятно, держал высокий спрос на фунт. Однако сейчас реальность меняется, и ФРС может стать последним ЦБ из «Большой тройки», который начнет цикл смягчения. Торговых сигналов в пятницу было сформировано два. Сначала был сформирован очень «долгий» сигнал на покупку, когда была преодолена область 1,2429-1,2445, но фунт не сумел продолжить рост. Практически через час сформировался сигнал на продажу в той же области, который оказался более удачным. Цена успела пройти вниз до закрытия рынка около 50 пунктов, которые и могли заработать трейдеры. К сожалению, первая сделка на покупку оказалась убыточной, поэтому общая прибыль дня была невысокой. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 8,2 тысячи контрактов BUY и открыла 11,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 19,6 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта наконец-то имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Линия тренда на 24-часовом ТФ четко указывает на именно на это. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 71,8 тысячи контрактов на покупку и 63,2 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков уже минимальное, и продолжает улетучиваться. Потенциал, таким образом, падения у британской валюты огромный. Остается только надеяться, что инфляция в Британии не начнет разгоняться, или же Банк Англии не вмешается с интервенциями. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 22 апреля. Выступление Кристин Лагард и бесперспективность евро. Обзор пары GBP/USD. 22 апреля. ВВП США может вновь обескуражить противников доллара. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 22 апреля. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD покинула боковой канал 1,25-1,28. Теперь фунт может и должен возобновить нисходящий тренд с потенциалом падения минимум на 400-500 пунктов. Фундаментальный и макроэкономический фон продолжают поддерживать только доллар, так как экономика США гораздо сильнее британской, а ФРС постоянно отодвигает на более поздний срок первое смягчение монетарной политики. В итоге, даже Банк Англии может раньше снизить ключевую ставку, что не может оказывать поддержку британской валюте. На 22 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2566) и Киджун-сен (1,2431) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, нас ждет очередной «скучный понедельник». Торги в пятницу дают основания предполагать продолжение падения британской валюты, но волатильность вряд ли будет сильной. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 22 апреля. Евровалюта сформировала коррекционный канал.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня прошлой недели продолжала торговаться преимущественно вбок и с небольшой волатильностью. Такой характер движения наблюдается уже 5 дней, поэтому мы сформировали канал, который визуализирует текущее направление. Оно – умеренно восходящее, но очень близкое к боковому. Падение европейской валюты застопорилось, но никто и не ждал, что пара будет каждый день двигаться на Юг. Фундаментальный и макроэкономический фон по-прежнему сигнализирует о росте доллара США, однако это не означает, что евро каждый день будет дешеветь. В пятницу ни в США, ни в Евросоюзе важных событий не было. Если быть точнее, то не было важных макроэкономических публикаций, а вот важные выступления были. К примеру, Остан Гулсби, глава ФРБ Чикаго подтвердил слова Пауэлла об отсутствии прогресса в борьбе с инфляцией в последние месяцы, что делает невозможным снижение ставки ФРС в ближайшее время. Как видим, сигналов о том, что ФРС не намерена смягчать монетарную политику ни в июне, ни летом становится все больше и больше. Такой фундаментальный фон должен и дальше оказывать поддержку американской валюте. Впрочем, мы с начала текущего года говорим одно и тоже: ФРС начнет смягчение гораздо позже, чем ждет рынок. И сейчас уже очевидно: снижение ставки в США начнется гораздо позже, чем даже в ЕС. О торговых сигналах пятницы сказать особенно нечего. Еще в начале европейской торговой сессии цена зашла в область «линия Киджун-сен – уровень 1,0669», где и провела весь день. Таким образом, ни одного торгового сигнала сформировано не было, а у трейдеров не было никаких оснований заходить в рынок. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 16 апреля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста), поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 24,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 21,5 тысячи. В общем и целом нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 12 тысяч(было – 32,7 тысячи). Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 22 апреля. Выступление Кристин Лагард и бесперспективность евро. Обзор пары GBP/USD. 22 апреля. ВВП США может вновь обескуражить противников доллара. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 апреля. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара резко возобновила нисходящий тренд, но уже неделю находится в новом флэте. Так как ожидания по снижению ставки ФРС в 2024 году резко снизились, теперь доллар США может и должен продолжать рост еще пару месяцев точно. Особенно, на фоне грядущего смягчения монетарной политики ЕЦБ уже в июне. Практически все факторы указывают сейчас на южное направление движения. Рынку нужна пауза на некоторое время, но движения вверх сильнее коррекции мы не ждем. На 22 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0745) и Киджун-сен (1,0646). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В понедельник в Евросоюзе запланировано выступление Кристин Лагард, и это событие станет единственным интересным событием дня. Мы не ждем от госпожи Лагард важных заявлений, поэтому считаем, что понедельник пройдет скучно. Сильных движений мы не ждем, скорее всего, пара останется в пределах нового, практически бокового канала. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЗОЛОТО – технический анализ ситуации

GOLDНа прошлой неделе золото решило не продолжать снижение, выбрав тактику консолидации и раздумий. Ограничением движения несколько дней служил рубеж 2400. Если продолжать и развивать движение, покинув зону консолидации, решат игроки на повышение, то их основные задачи на данном участке графика будут сводиться к пробою сопротивления 2400 и обновлению последнего максимального экстремума (2430,98). Далее повышательными ориентирами станут последующие психологические уровни 2450 – 2500 – 2550 и т.д. Действующей поддержкой в сложившихся условиях является дневной краткосрочный тренд (2375). Его потеря направит рынок к другим поддержкам дневного креста Ишимоку 2322 – 2288 – 2255. После ликвидации дневного креста внимание рынка будет направлено на поддержки недельного креста Ишимоку.Н4 – Н1 На младших временных интервалах золото в настоящий момент работает выше недельной долгосрочной тенденции, поэтому основное преимущество сейчас принадлежит игрокам на повышение. Ориентирами для подъёма внутри дня служат сопротивления классических Пивот уровней. Пробой ключевых уровней (недельная долгосрочная тенденция + центральный Пивот уровень дня) и надёжное закрепление ниже отдаст преимущество на младших таймах игрокам на понижение. Ориентирами при развитии нисходящего движения внутри дня будут служить поддержки классических Пивот уровней. Нужно отметить, что Пивот уровни в момент анализа находятся на 2394 – 2409 – 2425 (сопротивления) и 2362 – 2346 – 2331 (поддержки). При открытии торгов расположение классических Пивот уровней будет обновляться, поэтому ежедневно отслеживаем новые показатели. При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать от американской валюты на следующей неделе?

Американский новостной фон представляет собой наибольший интерес на следующей неделе. Хоть важных событий будет немного, все-таки американские новости традиционно оказывают наибольшее влияние на валютный рынок. Однако на следующей неделе все новости будут иметь локальное значение для участников рынка. Коротко перечислю отчеты, на которые следует обратить внимание: индексы деловой активности, продажи новых домов, заказы на товары долгосрочного использования, ВВП в первом квартале, первичные заявки на пособия по безработице, изменение личных доходов и расходов американских потребителей, индекс настроения потребителей, индекс PCE. Как видим, отчетов будет довольно много, и некоторые из них могут повлиять на настроение рынка. На мой взгляд, наибольшую ценность представляют отчеты по заказам на товары долгосрочного использования и ВВП. Экономисты ожидают роста американской экономики в первом квартале на 2,5%, что заметно меньше, чем в четвертом квартале(+3,4%) или в третьем квартале(+4,9%). Несмотря на то, что американская экономика замедляется, ее нынешние темпы роста все еще позволяют говорить о хорошем состоянии. Следовательно, даже замедление ВВП не должно повлиять негативно на доллар США, учитывая денежно-кредитную политику ФРС. Также напомню, что последние отчеты по инфляции дают понять нам, что американский регулятор не будет в ближайшие месяцы ослаблять монетарный настрой. Поэтому замедление темпов роста экономики – это абсолютно закономерное побочное явление для «ястребиной» политики. Отчет по заказам на товары долгосрочного использования традиционно важен для рынка, так как сами товары стоят очень дорого и отображают благосостояние населения, а также их желание и возможность тратить большие суммы. Напомню, что ФРС хочет добиться снижения расходов и снижения темпов роста заработных плат. Поэтому рост заказов будет означать, что инфляция будет замедляться медленно. А это повод для ФРС еще дольше сохранять текущий уровень процентной ставки, что хорошо для американской валюты. Я считаю, что новостной фон из США не помешает рынку повышать спрос на доллар. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 апреля. Продавцы не спешат и растягивают удовольствие. Анализ GBP/USD. 21 апреля. Фунт падает со скрипом, но все же падает. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Чего ожидать от британской валюты на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать от британской валюты на следующей неделе?

Британец к концу текущей недели пришел в себе и возобновил снижение. Напомню, что 8 марта предположительно началось построение предполагаемой волны 3 или с, которая подразумевает достаточно сильное снижение инструмента. Можно считать, что примерно половина пути вниз уже пройдена, однако волна 3 или с может получить и гораздо более протяженный вид, учитывая какой получилась по протяженности волна 2 или b. Следовательно, спрос на фунт стерлингов должен и дальше снижаться, чтобы не возникало путаницы в волновой разметке. На будущей неделе в Великобритании будет достаточно мало важных событий. Во вторник выйдут индексы деловой активности в секторах услуг и производства, которые в текущей ситуации мало, на что влияют. Сейчас рынку крайне важно понять, в какую сторону смотрит Банк Англии. Информации о его планах по процентной ставке очень мало. Сейчас крайне тяжело сказать, собирается ли регулятор проводить первый раунд смягчения в период с мая по сентябрь, как ждет того большинство участников рынка и экономистов. Банк Англии «подгоняет» рецессия в британской экономике. Но в то же время инфляция еще не позволяет помышлять о снижении ставки. Поэтому сейчас важны отчеты по ВВП и инфляции, которые могут заставить рынок поверить в тот или иной сценарий развития событий. Индексы деловой активности имеют сейчас крайне низкое значение. Больше в течение недели событий в Великобритании не будет. Безусловно, имеет место также экономические данные из США, о которых мы поговорим в следующем обзоре. Однако сейчас можно сказать с уверенностью, что британские события вряд ли окажут хоть какое-то влияния на курс британца. Возможно, это даже неплохо, так как рынок настроился в конце недели на новые продажи, и очень не хочется сбивать его с намеченного пути. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 апреля. Продавцы не спешат и растягивают удовольствие. Анализ GBP/USD. 21 апреля. Фунт падает со скрипом, но все же падает. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Спрос на европейскую валюту снижался в последние несколько недель, что полностью соответствует текущей волновой картине. Так как нисходящая волна 3 или с не может считаться завершенной в данное время, я ожидаю дальнейшего снижения котировок инструмента. Для этого потребуется новостной фон из Евросоюза, который будет слабее или «голубинее» ожиданий рынка. Безусловно, не все зависит только от новостного фона, однако он всегда оказывал значимое влияние на движение любой валюты. На будущей неделе новостной фон Евросоюза будет заключаться в двух событиях. В понедельник состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Я считаю, что в данное время, когда ЕЦБ уже практически определился со временем первого смягчения денежно-кредитной политики, г-жа Лагард не сможет сообщить рынку что-либо новое по этому вопросу. Изменений в риторике Лагард можно будет ожидать только в случае, если ключевые показатели состояния экономики резко поменяются. К примеру, если инфляция начнет разгоняться в апреле или мае. Ранее некоторые члены ЕЦБ говорили о том, что, если инфляция не преподнесет сюрпризов, тогда регулятор будет готов понизить ставки в июне. А что, если преподнесет? Тогда и можно будет ожидать изменений в риторике Кристин Лагард и влияния на курс евровалюты. Второе событие – это отчеты по деловой активности в секторах производства и услуг, которые лично я не считаю важными данными. Они, безусловно, могут повлиять на настроение рынка во вторник, но не смогут изменить настроение рынка глобально. Помимо этого, в течение недели состоятся выступления многих членов ЕЦБ, но в целом я думаю, что они также будут произносить те же речи, что и ранее. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что новая неделя не принесет глобальных изменений – снижение спроса на евровалюту должно продолжиться, так как волна 3 или с еще совсем не выглядит завершенной. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 апреля. Продавцы не спешат и растягивают удовольствие. Анализ GBP/USD. 21 апреля. Фунт падает со скрипом, но все же падает. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 апреля. Фунт падает со скрипом, но все же падает.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной, но может стать более понятной в ближайшие недели. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% указывает на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Простоты и понимания в последние месяцы было немного. Долгое время инструмент находился в боковике и только сейчас имеет реальные шансы на построение импульсной нисходящей волны. В текущей ситуации мои читатели могут рассчитывать на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 300-400 базовых пунктов. При таком снижении волна 3 или с получится достаточно небольшой, я жду гораздо большего падения котировок. Новостной фон поддерживает американскую валюту, а после прорыва отметки 1,2469(50,0% по Фибоначчи) с продавцов снята психологическая блокада. Концовка недели остается за продавцами. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 70 базовых пунктов, что не может не радовать. На этой неделе отличие между новостным фоном для инструмента EUR/USD и новостным фоном для инструмента GBP/USD были значительными. В частности, в Великобритании вышли отчеты по безработице, заработным платам, инфляции и розничной торговле. Безработица выросла, зарплаты не изменились, инфляция снизилась(что плохо для британца), а розничная торговля не показала рост. Все четыре отчеты лично я могу записать в пассив фунту, поэтому меня удивляет тот факт, что рынок понижал спрос на инструмент только в пятницу. Однако в текущих обстоятельствах и такое снижение – праздник. Волна 3 или с начала все-таки свое построение и дает основания ожидать сильного снижения в будущем. В Америке новостная картина иная. Если буквально неделю назад рынок ожидал первого смягчения политики в июне, то сейчас, согласно инструмент CME FedWatch, вероятность снижения ставки составляет всего лишь 16%. Теперь участники рынка ожидают первого снижения ставки в сентябре. Но точно также, как и в случае с мартом и июнем, эти ожидания могут быть смещены на более позднее время. Если параллельно Банк Англии начнет сигнализировать о готовности перейти к более «голубиной» политике в ближайшие месяцы, это может еще сильнее помочь американской валюте. В последние 6-7 месяцев рынок не жаловал ее, но теперь ситуация меняется в ее пользу, а волновая картина по-прежнему указывает на необходимость построения понижательной волны. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 апреля. Продавцы не спешат и растягивают удовольствие. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. ВВП США и базовый индекс PCE

По итогам минувшей недели трейдеры eur/usd не выполнили свою программу-минимум: ни продавцы, ни покупатели. Продавцы не смогли пробиться в область 5-й фигуры, тогда как покупатели не смогли даже подойти к уровню сопротивления 1,0700. Стороны «разошлись по углам ринга», завершив неделю на отметке 1,0656. Своеобразная ничья. Но основной бой ещё впереди, так как предстоящая неделя насыщена значимыми событиями фундаментального характера. Прежде всего речь идёт о публикации данных по росту американской экономики в первом квартале и важнейшем инфляционном индикаторе – базовом индексе PCE. Но это отнюдь не полный перечень релизов: экономический календарь предстоящей недели позволяет рассчитывать на повышенную волатильность по паре eur/usd. Понедельник В первый день торговой недели будет обнародован ежемесячный отчет Бундесбанка. Центробанк Германии озвучит свое глобальное видение, а также расскажет насколько изменилась экономическая ситуация за прошедший период. Впрочем, данный документ достаточно редко оказывает существенное влияние на рынки. А вот индекс доверия потребителей в еврозоне может вызвать живой интерес трейдеров. Этот показатель с лета 2018 года находится в отрицательной области, но в течение последних двух месяцев наблюдается положительная динамика (январь – -16,1, февраль – -15,5, март – -14,9). В апреле восходящая тенденция должна сохраниться: по прогнозам, индекс выйдет на отметке -13,9. Вторник Вторник – «день PMI». Мы узнаем динамику индексов деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг Германии, Франции, Испании и в целом в еврозоне. Согласно прогнозам большинства экспертов, в целом ожидается положительная динамика. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе Германии должен подняться до отметки 42,8 (предыдущее значение – 41,9 пункта). Апрель может стать первым месяцем роста после двух месяцев спада. Впрочем, индекс в любом случае останется в зоне сокращения, то есть ниже ключевой 50-пунктной отметки. А вот индекс деловой активности в секторе услуг Германии в прошлом месяце выкарабкался из зоны сокращения, достигнув отметки 50,1. В апреле индекс снова должен немного подрасти – до отметки 50,6. Аналогичную динамику должны продемонстрировать и общеевропейские индексы PMI. Но если апрельские результаты удивят инвесторов «красный окрасом», евро окажется под дополнительным давлением, на фоне «голубиной» риторики большинства представителей ЕЦБ. Слабые индексы PMI станут еще одним аргументом в пользу снижения ставок на июньском заседании. В период американской сессии вторника мы узнаем индекс деловой активности в производственном секторе США. Здесь положительный прогноз: показатель должен вырасти до отметки 52,0 (предыдущее значение – 51,7). Также в Штатах опубликуют мартовский объем продаж жилья на первичном рынке, который должен увеличиться на 0,2% (в феврале был зафиксирован спад на 0,2%). Кроме того, во вторник ожидается выступление члена наблюдательного совета ЕЦБ Эдуарда Фернандеза-Болло и главы Бундесбанка Йохама Нагеля. Среда В период европейской сессии среды мы узнаем немецкие индексы от института IFO. Индикатор условий деловой среды Германии должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись до отметки 88,9 (лучший результат с мая прошлого года). Индикатор экономических ожиданий – до 88,0 (также лучший результат с мая 2023 года). Такой результат окажет фоновую поддержку единой валюте. В период американской сессии в США будет обнародован мартовский объем заказов на товары долгосрочного пользования. Общий объем должен увеличиться на 2,5% (после февральского роста на 1,4%). Базовый (без учёта транспорта) – на 0,7% (после роста на 0,5%). Также в среду свое мнение озвучит член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель. Четверг В четверг наиболее важный макроэкономический отчёт будет опубликован в США. Мы узнаем динамику роста американской экономики в первом квартале. Это важнейший релиз, который может спровоцировать сильную волатильность среди долларовых пар, и пара eur/usd здесь не станет исключением. Согласно предварительным прогнозам, объём ВВП США в первом квартале увеличится на 2,5%. Напомню, что в четвёртом квартале этот показатель вырос на 3,4%, в четвёртом квартале – на 4,9%. То есть если в первом квартале индикатор выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), здесь можно будет говорить о сформировавшейся нисходящей тенденции. Но если же вопреки прогнозам показатель приблизится к трехпроцентному значению, доллар получит существенную поддержку, так как вероятность сохранения процентной ставки ФРС на текущем уровне в июне и сентябре снова увеличится. Свою роль в усилении гринбека может сыграть и дефлятор ВВП США. Согласно прогнозам, ценовой индекс ВВП выйдет на отметке 3,0% (предыдущее значение – 1,7%). Пятница В последний рабочий день недели в США будет опубликован базовый индекс PCE – важнейший инфляционный индикатор, который очень внимательно отслеживается членами Федрезерва. Показатель демонстрирует нисходящую динамику семь месяцев подряд, и согласно прогнозам большинства экспертов, в марте данная динамика, вероятно, сохранится: ожидается снижение до 2,6% в годовом выражении. Это минимальное значение с апреля 2021 года. Но если индекс вопреки прогнозам всё же ускорится (впервые за 7 месяцев) доллар снова окажется на коне, учитывая рост общего CPI и PPI. Выводы Как видим, наиболее важные события предстоящей недели произойдут в четверг и пятницу. Если американская экономика увеличится в первом квартале сильнее прогнозов, а базовый индекс PCE ускорится, продавцы eur/usd, вероятно, протестируют пятую фигуру (основная цель – отметка 1,0530, соответствующая нижней границе облака Kumo на недельном графике). Если же ключевые показатели окажутся не на стороне гринбека, покупатели могут снова попытаться вернуться в область 7-й фигуры (северная цель расположена на отметке 1,0750, это средняя линия Bollinger Bands на D1). Остальные макроэкономические отчёты будут играть второстепенную, вспомогательную роль. Наиболее вероятный ценовой диапазон (до публикации ВВП США и PCE) – 1,0610-1,0690 (нижняя и верхняя линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме H4). Если геополитика не преподнесёт неожиданных сюрпризов, пара, вероятно будет дрейфовать в рамках 6-й фигуры до публикации основных релизов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 апреля. Продавцы не спешат и растягивают удовольствие.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже. Рынок по-прежнему довольно медленными темпами снижает спрос на евровалюту, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой. Есть ли вероятность изменения волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то последняя нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. Коррекция не остановит понижательный тренд. Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился. Какие выводы можно сделать после завершения очередной недели? На мой взгляд, новых – никаких. На этой неделе мы узнали, что вероятность первого раунда смягчения денежно-кредитной политики ФРС в июне ничтожно мала. Джером Пауэлл ясно дал понять, что инфляция больше не снижается. Если это так, то причин понижать ставку у ФРС нет никаких. Исходя из этого, вновь можно будет ожидать смягчение политики только тогда, инфляция в США вернется хотя бы к 3%. В то же самое время несколько членов ЕЦБ заявили на этой неделе, что процентные ставки могут быть снижены в июне, как и предполагалась ранее. Напомню, что впервые об июне заговорила Кристин Лагард еще два месяца назад. С тех пор ничего не изменилось. Сейчас, когда инфляция в ЕС подбирается уже к 2%, можно предположить, что снижение ставки в любом случае случится в ближайшие месяцы. Просто июнь – это наиболее нейтральный вариант. Моим читателям важно понимать, что важны не сами сроки снижения снижения ставки в ЕС или США, а соответствие этих сроков друг другу. Чем сильнее будет разрыв между снижением ставок в ЕС и США, тем сильнее может просесть та или иная валюта. В нашем случае, это евро. Исходя из всего вышесказанного, последняя неделя еще больше меня убедила в продолжении снижения валюты Евросоюза. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, AUD/JPY, $ (USDollar)Index от 22 апреля

GBP/USD Анализ: Дневной масштаб графика мажорной пары английского фунта стерлингов с лета прошлого года демонстрирует формирование горизонтальной нисходящей коррекции. К настоящему времени котировки достигли границ мощной потенциально-разворотной зоны. В структуре волны с начала марта развивается коррекционная растянутая плоскость. На прошлой неделе цена мажора продавила сильное сопротивление, превратившееся в поддержку. Прогноз: В предстоящие пару дней ожидается давление на зону сопротивления. Затем можно рассчитывать на разворот и возобновление медвежьего курса. При смене направления сохраняется вероятность кратковременного прокола верхней границы сопротивления. Нижним рубежом ожидаемого недельного хода пары выступает расчётная поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.2420/1.2470 Поддержка: - 1.2250/1.2200 Рекомендации: Покупки: условий для подобных сделок на предстоящей неделе не будет. Продажи: станут актуальными после появления в районе зоны сопротивления соответствующих подтверждённых сигналов разворота. AUD/USD Анализ: Ценовые колебания основной пары австралийского доллара задаются алгоритмом нисходящей волны с декабря прошлого года. С апреля котировки формируют заключительную часть волны (С). На прошлой неделе цена продавила сильную поддержку, ставшую теперь сопротивлением. Вдоль неё с прошлой недели на графике развивается промежуточный откат. Прогноз: В предстоящую неделю ожидается постепенное перемещение котировок «аусси» от зоны расчётного сопротивления в район поддержки. Прорыв дальше обозначенных границ в рамках предстоящей недели маловероятен. В первые дни не исключено давление на зону сопротивления. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.6450/0.6500 Поддержка: - 0.6290/0.6240 Рекомендации: Покупки: возможны дробным лотом, в рамках отдельных сессий. Потенциал ограничен границами сопротивления. Продажи: могут использоваться в торговых сделках после появления в районе расчётного сопротивления подтверждённых сигналов разворота. USD/CHF Анализ: В краткосрочной перспективе актуальная волна швейцарского франка с конца декабря прошлого года направлена вверх. Волна завершает более крупную медвежью конструкцию недельного ТФ. Структура волны вошла в заключительную фазу. В районе расчётного сопротивления проходит нижняя граница мощной потенциально-разворотной зоны недельного ТФ. Прогноз: В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего бычьего курса ценового движения франка. В ближайшие пару дней не исключено кратковременное снижение в район поддержки. Прорыв её нижней границы маловероятен. Наибольшая волатильность вероятна к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.9250/0.9300 Поддержка: - 0.9000/0.8950 Рекомендации: Покупки: несут высокую степень риска, могут быть убыточными. Продажи: станут актуальными для проведения торговых сделок после появления в районе зоны сопротивления соответствующих подтверждённых сигналов. EUR/JPY Анализ: На крупном масштабе графика кросса евро/японская йена доминирует восходящий тренд. Незавершённый на сегодня участок по основному курсу стартовал 12 апреля. В последние недели цена формирует коррекцию перед мощным прорывом вверх. В конце прошлой недели на графике стал формироваться восходящий участок с разворотным потенциалом. Прогноз: В ближайшие день-два можно рассчитывать на флетовый настрой ценовых колебаний. Вероятен нисходящий вектор, со снижением цены не далее границ расчётный поддержки. Во второй половине недели повышается вероятность роста волатильности, разворота и возобновления активного ценового роста. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 165.40/165.90 Поддержка: - 163.70/163.20 Рекомендации: Продажи: рискованны, могут стать убыточными. Покупки: могут использоваться в торговле после появления соответствующей сигналов в районе зоны поддержки. AUD/JPY Анализ: На протяжении последних 4 лет направление движения кросса австралийский доллар японской Йена задаёт бычий тренд. Последний незавершённый на сегодня участок движения нисходящий. Его структура имеет вид сдвигающейся плоскости. На момент анализа котировки находится у нижнего края мощные зоны сопротивления недельного ТФ. Сигналов скорого разворота на графике нет. Прогноз: В начале предстоящей недели высока вероятность повторного давления на зону сопротивления. Не исключён кратковременный прокол верхней границы. Во второй половине повышается вероятность разворота и начала снижения цены кросса. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 100.00/100.50 Поддержка: - 96.80/96.30 Рекомендации: Покупки: имеют малый потенциал, высокорискованны. Продажи: станут актуальными после появления в районе зоны сопротивления подтверждённых сигналов. $ (USDollar) Index Краткий анализ: Направление движений индекса североамериканского доллара с конца декабря прошлого года задаётся алгоритмом восходящей волны. В структуре формируется заключительная часть (С). Она выглядит завершенной, но сигналов смены курса на графике нет. На прошлой неделе после контакта с нижней границей мощного сопротивления котировки легли в боковой дрейф, образуя промежуточный откат. Прогноз на неделю: Рост курса доллара США можно ждать в ближайшие пару дней. В районе расчётного сопротивления с высокой вероятностью далее последует переход в боковой дрейф и формирование разворота. Начало снижения индекса можно ждать к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 106.60/106.80 Поддержка: - 105.70/105.50 Рекомендации: Период укрепления доллара и продаж национальных валют в парах в мажорах подходит к завершению. Покупки национальных валют в основных парах могут стать основным направлением для торговли после появления соответствующих сигналов разворота в районе зоны сопротивления. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, USD/CAD, NZD/USD, GOLD от 22 апреля

EUR/USD Анализ: Котировки европейской валюты в основной паре продолжают с июля прошлого года формировать горизонтальный нисходящий вымпел. В структуре волны развивается заключительная часть (С). Котировки мажора продавили верхний уровень мощной потенциально-разворотной зоны. Последнюю неделю цена дрейфует, образуя промежуточный откат. Прогноз: В ближайшие дни ожидается общий боковой курс движения евро. После вероятного отскока от зоны сопротивления ожидается разворот и возобновление снижения курса пары. При смене направления нельзя исключать кратковременный прокол верхней границы зоны. Подъем волатильности можно ждать ближе к выходным. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.0730/1.0780 Поддержка: - 1.0500/1.0450 Рекомендации: Продажи: для подобных сделок на рынке пары условий нет. Покупки: могут стать основным направлением торговых сделок после появления в районе поддержки подтверждённых сигналов. USD/JPY Анализ: С июля прошлого года позиции японской йены слабеют относительно американской валюты. На графике последний незавершенный участок по основному курсу ведет отчет с 8 марта. Котировки мажора на прошлой неделе продавили зону скоплений уровней сопротивления разного масштаба графика. Перед продолжением роста курса структуре волны необходимо закрепиться за уровнем в виде коррекции. Прогноз: В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего горизонтального курса движения цены. В ближайшие дни более вероятен нисходящий вектор, со снижением цены до зоны расчётной поддержки. В конце недели можно ждать возобновление ценового роста. Границей недельного хода выступает расчетная зона сопротивления. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 155.90/156.40 Поддержка: - 153.20/152.70 Рекомендации: Покупки: станут актуальными после появления в районе зоны поддержки подтверждённых сигналов разворота на используемых вами торговых системах. Продажи: возможны в рамках отдельных сессий сниженным лотом. Потенциал ограничен поддержкой. GBP/JPY Анализ: На графике кросса британский фунт/японская йена продолжает доминировать восходящая волна недельного масштаба. В конце прошлого месяца цена достигла очередного уровня сопротивления, вдоль которого позже сформировала промежуточную коррекцию. Потенциал восходящего участка от 12 апреля имеет разворотный потенциал. Прогноз: В первой половине предстоящей недели не исключён кратковременный откат вниз, со снижением к зоне поддержки. Нельзя исключать попытку давления на зону поддержки. Прорыв дальше ее нижней границы маловероятен. Повышение активности, разворот и возобновление роста цены можно ждать к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 193.70/194.20 Поддержка: - 190.00/189.50 Рекомендации: Продажи: рискованны, могут привести к убытку депозита. Покупки: могут использоваться в торговле после появления в районе зоны поддержки соответствующих подтвержденных сигналов. USD/CAD Анализ: Отсутствие выраженного тренда на графике основной пары канадского доллара вызвано формированием с июля прошлого года восходящей плоскости. В рамках заключительного незавершённого на сегодня участка (С) с прошлой недели формируется промежуточный откат. Расчётные зоны находятся на границах широкой потенциально-разворотной зоны недельного масштаба. Прогноз: В ближайшую неделю ожидается продолжение общего бокового направления курса ценового движения в ценовом коридоре между ближайшими встречными зонами. В первые дни более вероятен нисходящий вектор. К концу недели можно рассчитывать на возобновление роста котировок пары. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.3870/1.3920 Поддержка: - 1.3700/1.3650 Рекомендации: Продажи: имеют малый потенциал и могут стать убыточными для депозита. Покупки: станут актуальными после появления в районе поддержки подтверждённых вашими ТС торговых сигналов NZD/USD Анализ: Основное направление ценовых колебаний на графике мажорной пары новозеландского доллара сдаёт алгоритм нисходящей волны с июля прошлого года. В структуре формируется заключительная часть (С). Котировки достигли верхней границы мощные потенциально разворотные зоны недельного ТФ. Восходящий участок от 19 апреля обладает разворотным потенциалом. Прогноз: В начале предстоящей недели ожидается давление на зону поддержки. Возможен кратковременный прокол её нижней границы. Далее можно ждать смену направления и возобновления восходящего курса движения. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.6030/0.6080 Поддержка: - 0.5860/0.5810 Рекомендации: Продажи: не имеют потенциала, могут привести к убыткам. Покупки: станут актуальными после появления в районе поддержки подтверждённых сигналов разворота. GOLD Котировки индекса золота продолжают обновлять рекордные значения. После пробития очередного уровня сопротивления график золота лёг в дрейф вдоль 25 ценовой фигуры. После завершения коррекции рост инструмента продолжится. Прогноз: В начале предстоящей недели можно ждать флетовый настрой движения, с попыткой повторного давления на зону сопротивления. Во второй половине высока вероятность формирования разворота и начало ценового снижения. Нижнюю границу ожидаемого недельного хода демонстрирует расчётная поддержка. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 2420.0/2470.0 Поддержка: - 2305.0/2295.0 Рекомендации: Покупки: имеют малой потенциал, могут быть рискованными. Продажи: до появления чётких сигналов разворота на ваших ТС преждевременны. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар взял паузу

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0656. Формально этот раунд завершился в пользу покупателей eur/usd, но лишь формально. Продавцы просто позволили паре отойти от достигнутых минимумов. Причём уйти недалеко – всего на 50 пунктов. Так, лоу прошлой недели (месяца и текущего года) был зафиксирован на отметке 1,0602. Поэтому последующий рост на несколько десятков пунктов – это вполне логичный коррекционный откат. Никаких предпосылок к перелому тренда нет. Впрочем, продавцы также не смогли проявить себя – находясь всего в двух пунктах от пятой фигуры, они не решились штурмовать этот ценовой уровень. Медведи зафиксировали прибыль, позволив покупателям перехватить инициативу. Примечательно, что почти все фундаментальные факторы на прошлой неделе были на стороне доллара – и релизы, и комментарии представителей ФРС. Кроме того, на стороне продавцов eur/usd оказались также представители ЕЦБ. Например, общий объем розничных продаж в США увеличился в марте на 0,7% (при прогнозе роста на 0,4%), а без учёта транспорта – на 1,1% (лучший результат с января 2023 года). Показатель промышленного производства в США второй месяц подряд находится на положительной территории – в марте объем увеличился на 0,4%. Сильно удивил индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, зона действия которого включает Пенсильванию, Нью-Джерси и Делавэр. Показатель неожиданно подскочил в апреле до двухлетнего максимума (15,5 пункта), при скромном прогнозе роста всего лишь до отметки 1,4. Представители Федрезерва на минувшей неделе заметно ужесточили свою риторику, ослабив тем самым «голубиный» настрой рынка. Трейдеры сейчас на 100% уверены в том, что майском заседании регулятор сохранит параметры монетарной политики в прежнем виде. Что касается июньского заседания, то здесь вероятность сохранения статус-кво составляет 84%. Обновленные прогнозы валютных стратегов крупных банков предполагают снижение ставки в сентябре или в декабре. Некоторые из них (например, Societe Generale и Bank of America) предположили, что ЦБ отложит этот вопрос до 2025 года. Правда, Джером Пауэлл, выступивший на минувшей неделе, был достаточно осторожен в своих оценках. С одной стороны, он признал, что Центробанк будет держать ставки «дольше, чем предполагалось ранее». С другой же стороны, он не стал исключать смягчение политики в этом году (да и вообще он не озвучил каких-либо временных ориентиров). Отчасти из-за этого обстоятельства доллар и завершил своё ралли. При этом трейдеры фактически проигнорировали вербальные сигналы о том, что Федрезерв может повысить процентную ставку в этом году. Подобный вариант развития событий не исключили член Совета управляющих Мишель Боуман и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Но долларовые быки прохладно отнеслись к этим мессиджам в силу их гипотетичности. Евро в свою очередь спокойно отреагировал на «голубиные» мессиджи Европейского Центробанка. Сразу несколько представителей ЕЦБ (Кристин Лагард, Франсуа Вильруа, Роберт Хольцманн) дали понять, что регулятор готов снизить процентные ставки на июньском заседании – «если статистика не преподнесет сюрпризов». Здесь, очевидно, речь идет о динамике зарплатных показателей и инфляции, которые в последнее время демонстрируют нисходящую динамику. Несмотря на такие однозначные сигналы голубиного характера, единая валюта не рухнула по всему рынку. Это связано с тем, что рынок уже давным-давно отыграл снижение ставки в июне – точку в дискуссии вокруг этого вопроса поставили мартовские данные по росту инфляции в еврозоне. Почему же пара eur/usd остановилась у основания 6-й фигуры? На мой взгляд, здесь несколько причин. Среди них – «информационный голод», геополитика, европейская статистика. С одной стороны, экономический календарь минувшей недели был насыщен событиями. Но для покорения 5-й фигуры этого было недостаточно. Рынок пересмотрел свои прогнозы и сдвинул свои ожидания снижения ставки как минимум на сентябрь. Благодаря этому фактору пара снизилась с отметки 1,0886 (хай позапрошлой недели) до текущего лоу 1,0602. Для дальнейшего движения вниз нужны дополнительные аргументы ястребиного характера. Но Пауэлл лишь подтвердил «перенос» снижения ставки с июня на другую дату – он не стал излишне ужесточать свою риторику. Сентябрь, декабрь или 2025 год – это всё, что называется, «размышления на тему». Поэтому здесь ястребиная риторика Федрезерва не сработала в пользу медведей eur/usd. Геополитика. «Третья мировая» не случилась. Израиль хоть и ответил на атаку Ирана, но, ответный удар носил слишком ограниченный и завуалированный характер. Тегеран в свою очередь не стал раскручивать маховик эскалации. Антирисковые настроения ослабли, как и интерес к гринбеку. Европейские макроэкономические релизы. Здесь можно выделить один отчёт, который оказал покупателям eur/usd поддержку. Индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW подскочил в апреле до 43,9 пункта при прогнозе роста до 35,1. Апрельский результат – лучший с февраля 2022 года. Аналогичную динамику продемонстрировал и общеевропейский индекс. Среди основных причин – неплохой рост ВВП Китая в первом квартале (показатель ускорился до 5,3%), восстановление мировой экономики, улучшившиеся оценки экономических ожиданий в странах, куда Германия направляет свой экспорт. Таким образом, по итогам прошедшей недели продавцы eur/usd не покорили 5-ю фигуру, но и не позволили покупателям даже подойти к границам 7-го ценового уровня. Вероятно, пара заляжет в дрейф и будет в ближайшее время торговаться в пределах диапазона 1,0610 – 1,0690 (нижняя и верхняя линии индикатора ББ соответственно). Наиболее сильный инфоповод предстоящих дней – это релиз данных по росту ВВП США в первом квартале (отчёт будет обнародован в четверг, 25 апреля). Если до этой даты не будет «геополитических сюрпризов», то пара, вероятно, будет колебаться в рамках вышеуказанного ценового коридора – вплоть до публикации ключевого отчета предстоящей недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в Великобритании может развиваться скачками.

С американской инфляцией, ее перспективами и перспективами денежно-кредитной политики ФРС мы разобрались. С ЕЦБ тоже все ясно. Остается лишь Банк Англии, который является «темной лошадкой» для многих экономистов и трейдеров. Вероятно, если бы Эндрю Бейли и другие члены MPC выступали чаще, а говорили больше, то и вопросов было бы меньше, а британец торговался более читаемо и закономерно. Но британские политики не любят бросать слов на ветер и предпочитают говорить лишь по факту. Вчера состоялось одно из немногих выступлений члена MPC за последнее время. Дэйв Рамсден сообщил, что инфляция, вероятно, притормозит снижение в ближайшие месяцы. Г-н Рамсден считает, что в последние месяцы риски внутреннего инфляционного давления уменьшились, но в процессе дезинфляции могут начать наблюдаться скачки. По его словам, внутренние риски для инфляции снизились, а инфляция в последнее время показывает более высокие темпы замедления, чем предполагалось в начале года. В то же время г-н Рамсден не считает, что отметка 2% будет достигнута в ближайшее время или даже в обозримом будущем. Он ожидает картину, схожую с американской инфляцией, когда после падения до 3% уже три квартала наблюдаются те самые скачки то вверх, то вниз. Также Рамсден отметил, что рынок труда продолжает слабеть, а индекс потребительских цен будет еще некоторое время двигаться к 2%. Какие выводы я могу сделать после этой речи члена MPC? Во-первых, если кто-либо из участников рынка уже нарисовал себе картину прекрасного будущего, в котором Банк Англии снижает ставку, то с отыгрышем этого сценария придется повременить. Во-вторых, все будет, как и прежде, зависеть от экономической статистики. В-третьих, в США тоже считали, что уже в марте возможен первый раунд смягчения политики. Чем эти ожидания закончились, все мы отлично знаем. Однако я также хочу обратить внимание на тот факт, что рынок изначально отыгрывал наиболее «голубиный» сценарий по ставке ФРС и наиболее «ястребиный» по ставке Банка Англии. Исходя из этого, я могу сделать вывод, что чуть более позднее смягчение политики в Великобритании не должно оказать давления на фунт. Британец должен продолжать снижение при любом новостном фоне в ближайшие месяцы. Обратите внимание на другие мои статьи: Рафаэль Бостик: рынок должен быть готов к новому ужесточению. Остан Гулсби: мы пока не выполнили наш мандат по инфляции. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби: мы пока не выполнили наш мандат по инфляции.

Как мы уже разобрались в предыдущем обзоре, ФРС может не только начать понижение гораздо позже рыночных ожиданий, но даже повысить процентную ставку еще один или два раза. Основная проблема заключается в том, что инфляция в Америке не замедляется уже три полных квартала. Если раньше политики ФРС старались сделать «хорошую мину при плохой игре», то сейчас многие из них уже открыто заявляются, что прогресс в инфляции недостаточный для того, чтобы регулятор переходил к более мягкой политике. Такими заявлениями только на этой неделе отличились Джером Пауэлл и Рафаэль Бостик. В пятницу, сразу после г-на Бостика, состоялось выступление президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби. Г-н Гулсби сообщил, что сфера занятости США не вызывает опасения, но регулятору не удалось выполнить свой мандат по ценовой стабильности. Он заметил, что текущая политика ФРС «ограничительная» и она оказывает влияние на экономику и сферу занятости. Если ей придется оставаться таковой еще долгое время, регулятору придется задуматься о стимулировании сферы занятости. Г-н Гулсби не сомневается, что ФРС выйдет на нужный уровень инфляции, но «в разумные сроки». Политик также не стал исключать возможность повышения процентной ставки, добавив, что FOMC рассматривает все варианты. Президент ФРБ Чикаго также отметил, что прогресс в снижении инфляции застопорился. В данное время г-н Гулсби не считает, что требуется более ограничительная политика, но, если в дальнейшем инфляция не возобновит замедление, ничего нельзя исключать. «ФРС предстоит выяснить, является ли высокий ВВП и сильный рынок труда причиной, которая вызывает рост инфляции», – считает политик. «Дальнейшая монетарная политика будет зависеть от поступающих данных. Мы надеемся на улучшение ситуации в ближайшие месяцы. Рынок труда не перегрет, но стабилен и сбалансирован», – подчеркнул Гулсби. Из всего вышесказанного следует, что риторика членов FOMC приняла более «жесткий» и «ястребиный» вид на этой неделе. Это не удивительно, так как последний отчет по инфляции показал ускорение, и ускорение выше ожиданий рынка. ФРС приходится реагировать, пока только вербально. Тем не менее, любая ужесточившаяся риторика – это повод для рынка повышать спрос на американскую валюту. Я продолжаю ожидать на основании поступившей информации дальнейшего роста стоимости доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Рафаэль Бостик: рынок должен быть готов к новому ужесточению. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рафаэль Бостик: рынок должен быть готов к новому ужесточению.

Текущая неделя выдалась очень скучной, хотя несколько важных событий все же состоялось. В Евросоюзе и США с речами выступали представители ЕЦБ и ФРС, и на этот раз я не могу сказать, что они были банальными. Как правило, политики центральных банков крайне редко делают действительно важные заявления. Ведь здесь очень важно то, какую информацию озвучивают политики, и то, какой информацией владеют рынки. Если то, что говорит политик, уже известно рынку, то такая речь не может повлиять на настроение его участников. Однако на этой неделе члены Комитета по денежно-кредитной политике ЕЦБ сделали заявление о том, что регулятор готов понизить процентные ставки в июне, если инфляция не преподнесет неприятных сюрпризов в следующие несколько месяцев. Ранее подобных, открытых заявлений было крайне мало. Уверенность в том, что первое смягчение политики в ЕС состоится уже в июне, крепнет. Также много важной информации поступило и от политиков FOMC. Джером Пауэлл сообщил, что прогресс в снижении инфляции застопорился. Эти слова подразумевают, что первое снижение ставки состоится не в июне, а гораздо позже. В пятницу президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик также сделал громкое заявление. По мнению Бостика, рынок должен быть готов к новому ужесточению политики ФРС. Политик заявил, что темпы роста заработных плат в США обгоняют темпы роста потребительских цен. Прогресс в последние годы действительно был, а экономика хорошо справляется с высокими ставками. Однако, в случае, если инфляция перестанет снижаться, ФРС должна будет отреагировать. «Я готов к возможному повышению ставок, если этого потребует ситуация. Нам по-прежнему крайне важно взять инфляцию под свой контроль», – заявил г-н Бостик. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что вероятность дальнейшего роста американской валюты выросла еще сильнее. Теперь ФРС не только не рассматривает сценарий со смягчением политики, но даже показывает признаки готовности вновь повысить процентную ставку, если инфляция и дальше будет буксовать. Соответственно, это усиление «ястребиного» настроя ФРС во время ослабления «ястребиного» настроя ЕЦБ. Спрос на валюту США, с моей точки зрения, и дальше будет повышаться, что полностью соответствует текущей волновой картине. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 апреля. Скучное завершение скучной недели. Анализ GBP/USD. 18 апреля. Британец вновь застрял в болоте. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 15 – 19 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов все-таки сдался.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели торговалась преимущественно вбок. Лишь в пятницу произошло падение британской валюты на 70 пунктов, а суммарно за неделю британская валюта потеряла около 80-90 пунктов. Это немного, но в случае с британским фунтом даже этому следует порадоваться. Пара GBP/USD 4 месяца находилась во флэте, которые виден невооруженным глазом на 24-часовом ТФ. Пару недель назад цена покинула боковой канал через его нижнюю границу и после этого вновь застряла на месте на несколько дней. Таким образом, техническая картина, как и раньше, предполагает только падение котировок к минимумам прошлого года. А, скорее всего, и гораздо ниже. Несмотря на потрясающую резистентность британского фунта в последние полгода(за которой, как мы считаем, стоит Банк Англии), эта валюта не может вечно игнорировать технику, макроэкономику и фундамент. Скажем откровенно, в прошлом году мы не рассчитывали на 4-месячный флэт на локальных максимумах. Однако сейчас становится понятно всем участникам рынка, что фунт стерлингов бесперспективен. Еще несколько месяцев назад не было никаких оснований для столь высокого расположения британской валюты. Еще несколько месяцев назад было очевидно, что Банк Англии может начать смягчение монетарной политики приблизительно в одно и тоже время с ФРС. А сейчас все стало еще очевиднее. Некоторые эксперты уже сейчас говорят о том, что британский регулятор может понизить ставки в мае. «За» этот вариант говорит не фактор инфляции, а фактор рецессии. В Британии началась рецессия, поэтому Банк Англии теперь вынужден, исходить и из состояния экономики тоже. В Штатах же проблем с экономикой нет никаких, а инфляция теперь выше, чем в Великобритании. Поэтому опять-таки некоторые эксперты считают, что первое снижение ставок за океаном состоится не ранее декабря-месяца. Получается, что даже при самом оптимистичном для поклонников фунта стерлингов сценарии оба центральных банка начнут смягчение осенью. Такой сценарий очень сильно отличается от ожиданий рынка в начале года, когда от ФРС ждали смягчения в марте, а от Банка Англии – когда-нибудь в будущем. Поэтому, с нашей точки зрения, у фунта только одна дорога – на Юг. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 8,2 тысячи контрактов BUY и открыла 11,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 19,6 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта наконец-то имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Линия тренда на 24-часовом ТФ четко указывает на именно на это. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 71,8 тысячи контрактов на покупку и 63,2 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков уже минимальное, и продолжает улетучиваться. Потенциал, таким образом, падения у британской валюты огромный. Остается только надеяться, что инфляция в Британии не начнет разгоняться, или же Банк Англии не вмешается с интервенциями. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно много. Ключевой отчет по инфляции, которая снизилась до 3,2%, практически никакой реакции рынка не спровоцировал, хотя падение инфляции – это приближение Банка Англии к первому снижению ставки. Также провалился отчет по безработице, которая выросла до 4,2%, и отчет по розничным продажам, которые не показали никакого прироста в марте. Как видим, британская статистика по большей части продолжает разочаровывать, что является лишь еще одной причиной избавляться от британской валюты. В Штатах те же самые розничные продажи выросли в два раза сильнее, чем прогнозировалось. Джером Пауэлл дал понять, что о снижении ставки в июне можно забыть. А остальные макроэкономические публикации были откровенно второстепенными. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 15 – 19 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Очередное разрушение надежд покупателей. Торговый план на неделю 22 – 26 апреля: Длинные позиции: Пара GBP/USD продолжает формирование нисходящего тренда. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800. Пробой уровня 61,8% по Фибоначчи(1,2763) оказался ложным. Быки не сумели полностью без фундаментальной поддержки развить абсолютно алогичное восходящее движение. Поэтому мы по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными. Так как цена все же сумела выбраться из бокового канала, сейчас предположительно началось формирование нового витка нисходящего тренда. Поэтому в среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту с целью последний локальный минимум – уровень 1,2036. К сожалению, рынок по-прежнему не горит желанием продавать фунт, но пара все же начала двигаться вниз, что уже очень хорошо. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 15 – 19 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Очередное разрушение надежд покупателей.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели не показала абсолютно никаких интересных движений. Справедливости ради, нужно отметить, что важных событий за последние 5 рабочих дней было немного. Тем не менее, даже в течение такой скучной недели были события и отчеты, на которые следовало обратить внимание. А также рынку следовало более внимательно отнестись к ним. Мы можем отметить выступление Джерома Пауэлла и нескольких его коллег, которые были достаточно откровенны. Глава ФРС заявил во вторник, что больше не видит прогресса в борьбе с высокой инфляцией. Иными словами, инфляция в США больше не замедляется. Мы об этом говорим уже несколько месяцев подряд, но Джером Пауэлл лишь в конце апреля-месяца «увидел» это. По факту, инфляция снизилась в июне прошлого года до 3% и с тех пор ниже этой отметки не снижалась. Поэтому мы вполне можем заявить, что инфляция в Штатах не снижается уже почти год. По итогам марта-месяца она ускорилась до 3,5%, что очень далеко от целевого уровня ФРС. Таким образом, если кто-то из трейдеров или экспертов мечтал о снижении ставки в июне(как раньше мечтал о снижении ставки в марте), то об этом можно пока позабыть. Если снижения ставки не будет даже в июне, то чем это грозит валютному рынку? Его участники еще с конца прошлого года считали, что ФРС начнет смягчение политики первым, раньше Банка Англии и ЕЦБ. На основании этого вывода(как видим сейчас, абсолютно неверного) они долгое время покупали евро или же отказывались от его продаж. Сейчас мы видим, как меняется ситуация. ЕЦБ практически стопроцентно понизит ставки в июне, а ФРС может приступить к смягчению в конце года. Следовательно, монетарная политика ФРС, которая даже сейчас является гораздо более «ястребиной», чем в Евросоюзе, будет еще больше диссонировать с монетарной политикой ЕЦБ. Таким образом, мы, как и раньше, ожидаем только укрепления американской валюты. Доллар действительно растет, что хорошо видно на 24-часовом ТФ. Растет небыстро и несильно. Однако того периода времени, в течение которого ФРС будет продолжать удерживать ставки на максимуме, а ЕЦБ будет снижать свои ставки, должно хватить для достижения наших целей 1,00-1,02$. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 16 апреля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста), поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 24,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 21,5 тысячи. В общем и целом нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 12 тысяч(было – 32,7 тысячи). Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе публиковались лишь второстепенные данные. В понедельник вышел отчет по промышленному производству, значение которого совпало с прогнозами. Во вторник были опубликованы малозначимые индексы экономического настроения в ЕС и Германии от института ZEW. В среду вышло финальное значение по инфляции за март, которое ничем не отличалось от первой оценки. В четверг и пятницу важных публикаций не зафиксировано. Помимо этого, состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ, которые практически в один голос заявили, что «если не произойдет непредвиденных скачков инфляции вверх, в июне регулятор будет готов провести первое смягчение монетарной политики». Таким образом, общий фундаментальный фон остается в пользу американской валюты. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 15 – 19 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов все-таки сдался. Торговый план на неделю 22 – 26 апреля: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара остается ниже линий индикатора Ишимоку. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше облака Ишимоку, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450, первый из которых уже отработан. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а за последние недели она стала еще слабее. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 апреля. Целая неделя «качелей».

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже. Рынок по-прежнему довольно медленными темпами снижает спрос на евровалюту, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой. Есть ли вероятность иной волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то последняя нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. Коррекция не остановит понижательный тренд. Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился. Сначала евровалюта снижалась, потом росла, затем опять снижалась. И к концу дня оказалась на тех же отметках, что и в начале дня. Новостной фон сегодня отсутствовал, но в течение недели было несколько интересных событий, которые могли оказать услугу доллару США. Тем не менее, рынок не обратил должного внимания на выступления Джерома Пауэлла и Рафаэля Бостика, каждый из которых занял максимально «ястребиную» позицию из всех возможных. Г-н Пауэлл заявил, что больше не видит прогресса в борьбе с высокой инфляцией, а г-н Бостик сообщил, что первое снижение ставок ФРС может случиться в самом конце года. Как видим, даже официальные лица американского регулятора заняли наиболее пессимистичную позицию. Рынок же, тем временем, продолжает верить в снижение ставок гораздо раньше, чем в декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, рынок ожидает первого раунда смягчения в первом месяце осени. Хотя еще на прошлой неделе он считал, что первое смягчение случится в июне, а пару месяцев назад – что в марте. Как видим, мнение рынка меняется со скоростью света, и каждый раз изменения касаются переноса ожиданий на более поздний срок. Следовательно, политика ФРС будет оставаться «ястребиной» гораздо более долгий срок, чем считал рынок. Соответственно, спрос на валюту США должен продолжать увеличиваться, а инструмент EUR/USD должен продолжать построение понижательной волны 3 или с. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 19 апреля. Европейцы не заметили, американцы – отработали.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 апреля. Европейцы не заметили, американцы – отработали.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной, но может стать проще в ближайшие недели. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% указывает на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Простоты и понимания в последние месяцы было немного. Долгое время инструмент находился в боковике и только сейчас имеет реальные шансы на построение импульсной волны. Но даже сейчас сохраняется угроза того, что все закончится возобновлением горизонтального движения, лишь немного поменяются границы. В текущей ситуации моим читателям остается только надеяться на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 500-600 базовых пунктов. Новостной фон поддерживает американскую валюту, а после прорыва отметки 1,2469(50,0% по Фибоначчи) с продавцов снята психологическая блокада. Концовка недели остается за продавцами. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 50 базовых пунктов, чем выгодно отличается от инструмента EUR/USD. Хочу отметить, что у рынка действительно имелись основания, чтобы понизить спрос на фунт в течение сегодняшнего дня. Утром в Великобритании вышел очередной «серый» отчет по розничной торговле, значение которого оказалось ниже ожиданий рынка. К подобной картине лично я уже давно привык. Привыкнуть я не могу к тому факту, что британец не снижается тогда, когда должен. Однако сегодня европейские участники рынка вновь не посчитали нужным отыгрывать отчет не в пользу британца. Зато американские трейдеры отыграли его с лихвой. Практически с самого начала американской сессии началось снижение, которое продолжается до сих пор. Хочу напомнить, что британец несколько месяцев подряд находился в боковике. И, по моему скромному мнению, все это время должна была строится нисходящая волна 3 или с. Таким образом, инструмент GBP/USD очень сильно опаздывает от графика. Даже когда боковик завершился, спрос на фунт снижается очень медленно. К примеру, на этой неделе потери фунта составляют всего 60 пунктов. Да и то, только благодаря движению сегодня во второй половине дня. Исходя из всего вышесказанного, я по-прежнему ожидаю снижения котировок британца. Медленно или быстро, неважно. У британца по-прежнему нет причин для построения повышательной волны, а волновая разметка указывает на сохранение нисходящего участка тренда. Если бы ФРС готовилась провести первый раунд смягчения политики в июне, тогда падение фунта можно было бы поставить под сомнение. Но даже в этом случае большая часть факторов указывает на нисходящую волну. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро попал под двойной удар, но выстоял

Око за око, зуб за зуб. Удары Израиля по Ирану оказались совсем нестрашными, однако отомстить все равно было нужно. Иначе тебя признают слабым. Доллар США извлек выгоду из роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке, однако музыка на улице «медведей» по EUR/USD играла недолго. Как только Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника сообщил, что у Тегерана нет планов по немедленному возмездию, котировки основной валютной пары пошли вверх. Американские горки на фоне спроса на активы-убежища выглядят закономерно, однако неспособность «медведей» по EUR/USD продвинуться ниже начинает вызывать сомнения в их силе. Доллар США рос благодаря тому, что рыночные ожидания шести-семи актов монетарной экспансии в 2024 сменились прогнозами о двух. Однако сейчас эти ожидания надежно закреплены. Изменить их в ту или иную сторону может только статистика по занятости и инфляции. Динамика рыночных ожиданий снижения ставки ФРСОчевидно, что американская экономика сильнее европейской. И рост ВВП во второй половине года оказался лучшим с 2021. При этом если основным драйвером замедления инфляции в 2022-2023 стало восстановление цепочек поставок, то в 2024 на авансцену выходит спрос. Поэтому риски разгона инфляции в США выше, чем в еврозоне. Это заставляет ФРС совершить второй с декабря разворот. В конце 2023 Джером Пауэлл говорил о готовности снизить ставку по федеральным фондам, несмотря на силу экономики. Сейчас председатель Федрезерва утверждает, что ее следует держать на уровне 5,5%. Проблема в том, что сильный доллар и высокая доходность казначейских облигаций США влияют на всю мировую финансовую систему. И это является двойным ударом для едва стоящей на ногах экономики еврозоны. Мало того, что ставка по депозитам в 4% для нее слишком велика, так еще и внешние условия финансирования чересчур жесткие. Динамика прогноза по ВВП СШАНеудивительно, что чиновники Управляющего совета призывают как можно раньше начать ослаблять денежно-кредитную политику. В то время как «ястребы» согласны стартовать в июне, «голуби» настаивают, что второй шаг по дороге монетарной экспансии должен быть сделан уже в июле. Если они победят, это станет новым козырем «медведей» по EUR/USD. Пока же основная валютная пара пришла к состоянию равновесия, потому как многие козыри доллара США уже учтены в ее котировках. Неудивительно, что EUR/USD штормит из-за геополитики. Благодаря ей начинает работать такой фактор как спрос на активы-убежища. Поэтому новая эскалация напряженности в виде возмездия со стороны Ирана приведет к снижению котировок евро и наоборот.Технически формирование на дневном графике EUR/USD бара с длинной нижней тенью усиливает риски отката к нисходящему тренду. Правда для начала «быкам» необходимо закрепиться в пределах диапазона справедливой стоимости 1,066-1,094. После этого успешный штурм сопротивления на 1,0675 может стать основанием для краткосрочных покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс