Обзор пары GBP/USD. 7 октября. Чиновники Банка Англии готовы к ужесточению

Валютная пара GBP/USD в течение вторника также показала достаточно уверенный рост. При чем, сказать, на основании чего мы увидели резкое падение доллара, достаточно сложно также, как и на основании чего доллар целый месяц рос. Мы говорили ранее, что текущее падение пар EUR/USD и GBP/USD является техническим, алогичным и спекулятивным. Доллар рос, потому что его покупали, а покупали его потому, что он рос. Однако любой процесс и любой тренд рано или поздно заканчивается. В анализе пары EUR/USD мы неоднократно обращали внимание трейдеров на старшие ТФ, делая вывод о коррекционном характере падения. По паре GBP/USD этот вывод еще более актуален и очевиден. На недельном ТФ отлично видна не только коррекция, но и боковой канал, в котором цена находится уже целый год. Так как последним движением было падение к нижней границе бокового канала, то логично предположить, что теперь должно начаться движение к верхней. Так как веских причин для мощного роста доллара в сентябре-октябре не было, то и для роста британской валюты никаких локальных оснований не требуются. Фунт стерлингов остается во флэте, поэтому движения внутри бокового канала могут быть любыми. Сейчас рынок как раз может вспомнить о том, что не только в США растет инфляция, и не только ФРС повышает ключевую ставку. Может вспомнить о торговой войне Дональда Трампа, о его политике протекционизма, о серьезных проблемах американской экономики, несмотря на ее формальный рост. Проще говоря, если свести все факты воедино, мы не видим никаких оснований для дальнейшего роста американской валюты. В 2026 году геополитический фактор оказал поддержку доллару, затем рынок начал отчаянно ждать ужесточения монетарной политики ФРС, рассчитывая, вероятно, минимум на 5 повышений ставки. Однако в начале октября очевидно, что с таким состоянием рынка труда ставку особо не повысишь. Тем временем, Банк Англии готовится к своему первому ужесточению в ответ на ускорение инфляции, которое вряд ли станет последним. Напомним, что ФРС руководит Кевин Уорш, назначенный Дональдом Трампом. Банком Англии руководит Эндрю Бейли, который может спокойно и без давления исполнять свои обязанности. Дональд Трамп вновь требует отставки Джерома Пауэлла, хотя тот уже не является главой ФРС. Эндрю Бейли может спокойно работать, так как Трамп не является президентом Великобритании. От ФРС Трамп требует снижения ставок, Банк Англии может менять ставки так, как посчитает нужным. Таким образом, мы бы сказали, что «ястребиные» перспективы гораздо сильнее именно у Банка Англии. На прошлой неделе сразу несколько представителей Монетарного комитета сообщили о готовности голосовать за повышение ставки, на этой неделе Сара Бриден сообщила, что повышение ставки становится все более уместным. Таким образом, когда повысит ставку в следующий раз ФРС – вопрос открытый. А вот Банк Англии может ее повысить дважды уже в ближайшие месяцы. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 80 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 7 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3200 и 1,3360. Старший канал линейной регрессии вновь разворачивается вниз. Индикатор CCI заходил в область перепроданности уже дважды, что предупреждает о возможном завершении нисходящей тенденции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3245 S2 – 1,3184 S3 – 1,3123 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3306 R2 – 1,3367 R3 – 1,3428Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 октября. Чудо на рынке – доллар падает! Дональд Трамп дал добро Ирану на уничтожение Лос-Анджелеса Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 октября Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 октября Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает алогичное нисходящее движение. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. 2026 год пока получается позитивным для доллара из-за геополитики и инфляции, которые вынудили капитал спасаться бегством, а ФРС – возвращаться к ужесточению монетарной политики. Однако на недельном ТФ сохраняется флэт между уровнями 1,3150 и 1,3780 в рамках четырехлетнего восходящего тренда, что позволяет ожидать рост британской валюты в среднесрочной перспективе. Длинные позиции с целями 1,3367 и 1,3428 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет вести торговлю на понижение с целями 1,3184 и 1,3141. Будьте осторожны с короткими позициями, так как цена находится у нижней границы долгосрочного бокового канала! Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 7 октября. Чудо на рынке – доллар падает!

Валютная пара EUR/USD в течение вторника неожиданно для всех начала расти. Конечно, ничто не вечно под луной, но за последний месяц трейдеры уже, вероятно, отвыкли от того, что котировки могут двигаться не только вниз. Факт остается фактом: доллар США подешевел на торгах во вторник, и это один из немногих случаев за последний месяц. Остается только понять, сколько теперь будет падать доллар? Если говорить в общем и целом, то мы считаем текущие ценовые уровни прекрасными для начала нового, длительного восходящего тренда. Мы по-прежнему не видим веских причин для роста американской валюты и даже в последний месяц их не видели. Если бы доллар суммарно подорожал на 100-200 пунктов на факторе ужесточения монетарной политики ФРС, это было бы логично и закономерно. Но доллар вырос почти на 500 пунктов, несмотря на целую кипу факторов, которые поддерживали и поддерживают евро. Вчера, к примеру, рынок бодро отрабатывал бюджетный кризис во Франции, а также начало войны в Йемене. До этого – геополитическую напряженность, которой фактически нет, и «ястребиный» настрой ФРС, которого фактически тоже уже нет. Напомним, что по итогам сентябрьского заседания ФедРезерв действительно повысил ключевую ставку, но затем фактически отказался от ужесточения в октябре. А последние макроэкономические данные из-за океана свидетельствуют о том, что ждать повышения ставки на следующем заседании точно не стоит. Почему? Во-первых, представители Монетарного комитета не видят никаких причин спешить с повышением ставки. Программа ужесточения началась, но это ведь не означает, что ставка должна расти теперь на каждом заседании. Во-вторых, макроэкономическая статистика в Штатах не требует ужесточения монетарной политики «как можно быстрее». Любимый индикатор инфляции ФРС индекс PCE не показал роста по итогам августа, а рынок труда США в очередной раз заставил плакать всех неравнодушных. И на основании этих двух факторов мы сильно сомневаемся, что ФРС проведет ужесточение в декабре. Представьте, что уровень безработицы продолжит расти, отчеты NonFarm Payrolls продолжат «радовать» своими практически нулевыми значениями, а инфляция не будет дальше ускоряться. Или даже будет – неважно. Что тогда? Продолжит ли повышать ключевую ставку ФРС, если безработица растет, а рабочих мест создается «курам на смех»? Может быть, и продолжит, но, как минимум, сомневаться в этом основания имеются. Техническая картина остается однозначной, стоит лишь перейти на дневной и недельный ТФ. На этих графиках мы видим сложную коррекцию, которой уже давно пора завершиться. Мы видим четкий и сильный восходящий тренд. Таким образом, с нашей точки зрения, ситуация очевидная. Следует ожидать завершения коррекции и возобновления восходящего тренда. Рынок в последнее время позабыл о таком факторе давления на доллар, как политика Трампа, а зря. Мы считаем, что на основании этого фактора американская валюта может падать еще долго и нудно. Сейчас многие эксперты перенастроились на рост американской валюты. Что ж, в начале года они ожидали роста евро... Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 октября составляет 84 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1182 и 1,1350 в среду. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, что указывает на очередную смену тенденции. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности и сформировал три «бычьи» дивергенции, что предупреждает о завершении алогичной нисходящей тенденции. Однако рынок не реагирует на технические сигналы. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1230 S2 – 1,1169 S3 – 1,1108 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1292 R2 – 1,1353 R3 – 1,1414 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 7 октября. Чиновники Банка Англии готовы к ужесточению Дональд Трамп дал добро Ирану на уничтожение Лос-Анджелеса Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 октября Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 октября Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем русле, но мы по-прежнему рассматриваем падение пары, как коррекцию перед новым восходящим трендом. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1182 и 1,1169. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1353 и 1,1414. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 7 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на среду запланировано очень мало и важных среди них нет. В Германии сегодня будет опубликован отчет по промышленному производству за август, но кого сейчас на рынке интересует этот показатель? Больше запланированных публикаций на сегодняшний день нет. Таким образом, все говорит о том, что сегодня будет наблюдаться боковое низковолатильное движение, но напомним, что рынку в последний месяц совершенно не нужны причины для покупок доллара. Следовательно, американская валюта может подорожать в любой момент. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий среды можно отметить выступления представителей ЕЦБ Вуйчича и Чиполлоне. Представители ЕЦБ могут ужесточить свою риторику в отношении ключевых ставок, так как инфляция по итогам сентября показал более сильное ускорение, чем прогнозировалось. Однако ужесточение «ястребиного» настрой и перспективы третьего повышения ставок в этом году вряд ли помогут евро, так как рынок уже дважды проигнорировал ужесточение монетарной политики ЕЦБ. Евровалюта не может показать рост даже на усилении «ястребиных» ожиданий по ЕЦБ и смягчении «ястребиных» ожиданий по ФРС. Геополитический фон по-прежнему оставляет желать лучшего, но не становится хотя бы хуже. Штаты и Иран не ведут в данное время официальных переговоров, хотя Дональд Трамп продолжает настаивать на том, что сделка может быть подписана после выборов в Конгресс США. Однако Трамп также постоянно заявляет, что конфликт между Украиной и РФ может завершиться в самое ближайшее время. И делает он подобные заявления уже почти 2 года. Поэтому веры в столь радужное развитие событий у рынка нет никакой. На выходных стало известно, Йемен начал военную операцию против хуситов, а хуситы продолжают наносить удары по нефтегазовым объектам и танкерам Саудовской Аравии. Таким образом, обстановка на Ближнем Востоке накаляется, вопреки заявлениям американского президента. Общие выводы: В течение третьего торгового дня недели валютные пары спокойно могут продолжить падение, так как оно сейчас не зависит от фундамента, геополитики или макроэкономики. Евровалюту можно торговать сегодня от областей 1,1198-1,1218 и 1,1267-1,1275, а фунт стерлингов – от области 1,3259-1,3267. Волатильность сегодня может быть невысокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 7 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение вторника также показала восходящее движение, локальных оснований для которого не было никаких. Однако британский фунт, как и евровалюта, продолжает в целом либо падать, либо стоять на месте. В последние две недели фунт стерлингов больше стоит на месте, что уже можно считать его маленькой победой. Напомним один очень важный момент. На недельном ТФ пара GBP/USD располагается в данное время около нижней границы годового бокового канала. Таким образом, нужны очень веские причины, чтобы цена преодолела эту границу – приблизительно уровень 1,3150. Зато вероятность разворота около нижней границы и движения к верхней остается высокой. Рынок, безусловно, может продолжать скупать доллар «на все деньги», используя для этого любые причины и поводы. Но если говорить о фундаменте, макроэкономике, геополитике и технике, то никаких причин для дальнейшего роста американской валюты мы не видим. Во вторник никаких важных данных и новостей не было ни в Великобритании, ни в США. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано два торговых сигнала на покупку. Цена сначала преодолела область 1,3259-1,3267, а затем отскочила от нее сверху. Однако развить движение на Север не получилось, но и сигналы на покупку пока не отменены. Как торговать в среду: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает нисходящую тенденцию, которая стала полноценным, мощным трендом. Фундаментальный фон для доллара улучшился, так как ФРС обозначила готовность продолжать ужесточение монетарной политики. Однако с тех пор прошло уже три недели, а рынок по-прежнему продолжает скупать доллар «на все деньги». Поэтому мы сильно сомневаемся, что дело заключается в монетарной политике ФРС. Текущее движение мы считаем алогичным, инерционным и спекулятивным. В среду начинающие трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,3175-1,3180, если цена закрепится ниже области 1,3259-1,3267. Длинные позиции можно открывать с целью 1,3319-1,3331, если цена отскочит от области 1,3259-1,3267. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3043, 1,3096-1,3107, 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641. На среду в Великобритании не запланировано никаких важных событий, а в США будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, и это событие можно считать формальностью. Однако рынок в любом случае в последнее время игнорирует большую часть макроэкономических и фундаментальных событий или же интерпретирует их только в пользу доллара. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 7 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник в очередной раз минимально скорректировалась, и когда мы говорим минимально, это действительно минимально. По сути, европейская валюта не может показать нормальную коррекцию уже месяц. Все это время продолжается падение пары EUR/USD по любым причинам и поводам. Таким образом, мы продолжаем делать вывод об алогичности текущего движения. Вчера макроэкономический фон был крайне слабым. Рынок не обратил никакого внимания на отчеты по розничным продажам в Евросоюзе и рынку труда ADP в США. Ничего удивительного в этом нет, так как в последние месяц или даже месяцЫ рынок игнорировал и куда более важные события и публикации. Нисходящая линия тренда остается актуальной, поэтому пока нет никаких оснований ожидать роста европейской валюты. Мы продолжаем считать текущий рост доллара алогичным, спекулятивным и техническим, что следует принимать во внимание. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано три неплохих торговых сигнала. На европейской торговой сессии пара отскочила от области поддержки 1,1198-1,1218, что спровоцировало рост к области сопротивления 1,1267-1,1275. Два отскока от этой области позволяли трейдерам открывать уже короткие позиции, а падение пары с учетом отработки линии тренда на часовом ТФ может быть продолжено сегодня обратно к области поддержки 1,1198-1,1218. Как торговать в среду: На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает нисходящую тенденцию, которая теперь является полноценным трендом. Если принять во внимание все события последних месяцев, мы не считаем, что европейская валюта должна валиться вниз, как камень. Но рынок продолжает скупать американский доллар, не обращая внимания на какие-либо события и публикации. В среду начинающие трейдеры могут оставаться в коротких позициях после двух отскоков от области 1,1267-1,1275 с целью 1,1198-1,1218. Сделки на покупку можно открывать при отскоке от области 1,1198-1,1218 или при закреплении выше области 1,1267-1,1275. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1132-1,1140, 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1275, 1,1366-1,1377, 1,1461-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594, 1,1655-1,1665. В среду в Евросоюзе календарь событий пуст, в Германии выйдет отчет по промышленному производству, а в США состоится публикация протокола последнего заседания ФРС. Вкратце напомним, что протоколы ФРС – это формальность и публикуются они через три недели после самого заседания. С тех пор, например, вышли важные данные по инфляции и рынку труда, поэтому настроение представителей ФРС уже могло измениться. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

К кризису «с закрытыми глазами» или к новым историческим рекордам? Календарь трейдера на 7–9 сентября

Саудовская Аравия, Турция и Пакистан договорились о немедленном выполнении совместных обязательств по коллективной обороне. Также поддерживаемое Саудовской Аравией правительство Йемена в ходе масштабного продвижения наземных войск против хуситов заявило о возвращении контроля над городом Моха и стратегическими территориями у Баб-эль-Мандебского пролива. Однако судоходство в регионе остается под высокой угрозой: с начала октября в районе Ормузского пролива зафиксировано не менее семи новых атак на танкеры. А йеменские повстанцы нанесли ракетные и дроновые удары по саудовской территории, повредив аэропорты Джизана и Наджрана. Тем не менее надежды на восстановление поставок с Ближнего Востока снижают котировки нефти уже несколько сессий подряд. Главным образом – благодаря поставкам из Саудовской Аравии и решению G7. По заявлению министра энергетики Саудовской Аравии, прокачка по ключевому трубопроводу «Восток – Запад» достигла 5,8 млн баррелей в сутки, а объемы ближневосточного экспорта в конце сентября на несколько дней даже превысили довоенные показатели. Дополнительное сдерживающее давление на цены оказали:решение стран G7 высвободить 100 млн баррелей из чрезвычайных резервоврезкое снижение Эр-Риядом отпускных цен для азиатских покупателейсохранение квот ОПЕК+ на ноябрь без измененийVitol, Aramco, Shell, Chevron предупреждаютОдновременно сразу несколько крупнейших энергетических компаний предупреждают о сохраняющейся уязвимости мирового рынка перед зимним сезоном. Глава Vitol заявил об истощении запасов нефти в западных странах из-за военного конфликта с Ираном, а гендиректор Saudi Aramco охарактеризовал мировые резервы как катастрофически ограниченные, подчеркнув, что интервенция G7 лишь дает рынку временную передышку, но не ликвидирует дефицит до полного открытия Ормузского пролива (на восполнение запасов после войны может уйти до двух лет). В свою очередь, глава Shell оценил текущие экспортные потоки из Ближнего Востока в 80% от довоенного уровня, отметив, что еще более жесткого кризиса удалось избежать лишь благодаря наращиванию добычи в других регионах и снижению потребления в Китае.Chevron прогнозирует рост спроса после войны. Выступая на Energy Intelligence Forum в Лондоне, главный исполнительный директор Chevron Майк Вирт спрогнозировал дальнейший рост глобального спроса на нефть и газ после завершения конфликта в Персидском заливе. Компания сократила число буровых установок до минимума благодаря технологическому прогрессу и изучает возможность вхождения в международный консорциум по строительству нефтепровода из Ирака к побережью Средиземного моря. Параллельно президент США Дональд Трамп окончательно отказался от идеи введения временного запрета на экспорт американского дизельного топлива, учтя договоренности с европейскими союзниками о совместном распечатывании стратегических запасов. В Chevron подчеркнули, что экспортные ограничения США подорвали бы доверие партнеров и спровоцировали локальный подъем цен.Китай переходит на иракскую нефть Basrah, а ЕС?На фоне усиления американских ограничений в отношении иранского экспорта независимые китайские НПЗ начали массово переключать закупки на иракские сорта нефти Basrah Heavy и Basrah Medium. Ажиотажная переориентация импортеров из КНР привела к острой конкуренции за физические объемы, в результате чего отдельные партии иракской нефти с поставкой в ноябре торгуются с рекордной премией до $18 за баррель к эталонному маркеру Brent.Что касается еще одного крупного покупателя ближневосточной нефти – Евросоюза, то ситуация с топливом накануне отопительного сезона выглядит критичной. Как если бы этого было мало, Францию охватил комплексный кризис. Историческая засуха поставила под угрозу запасы питьевой воды для 1 млн человек (около 83 тыс. жителей уже получают воду автоцистернами и в бутылках), а также нанесла существенный урон сельскому хозяйству и атомной энергетике. Вдобавок к природным трудностям во Франции обострились социальные протесты. Разгромлены или сожжены порядка двух десятков школ, пострадали около 300 учащихся и учителей. Из-за политической неопределенности и бюджетного тупика институциональные инвесторы активизировали распродажи французских гособлигаций, еще больше усилив опасения полноценного долгового кризиса в еврозоне. Как отметил управляющий фондом в Fidelity International Майк Ридделл, «Франция словно с закрытыми глазами движется по пути, ведущему к финансовому кризису». Падение цен на нефть стало главной причиной снижения давления на рынок облигаций. Американские фондовые индексы тем временем продемонстрировали мощный подъем:S&P 500 впервые в истории поднялся до рекордных 7817,2 пунктаNasdaq Composite подскочил до 27677,5Dow Jones – да 51527,4 пунктаПараллельно нарастает новая волна энтузиазма вокруг искусственного интеллекта: капитализация Nvidia обновляет рекорды второй день подряд, приближаясь к $6 трлн, акции AMD растут на заявлениях Лизы Су о высоком спросе на чипы, OpenAI ведет переговоры о привлечении $30 млрд от фондов ОАЭ, а Alphabet прибавляет в цене на новостях о закупке атомных мощностей у Constellation Energy (+7%). В UBS Global Wealth Management подчеркивают, что масштабные ИИ-инвестиции продолжают выступать сильным поддерживающим фактором для широкого рынка.7 октября7 октября, 1.30/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в сентябре (опережающий)/ пред.: -26,2 п./ действ.: -3,5 п./ прогноз: -4,0 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой активности в Австралии за август продемонстрировал рост, зафиксировав сильное восстановление с начала года. Положение дел в экономике характеризовали:подъем показателей в строительстве и бизнес-услугах на фоне проектов дата-центровскачок объема продаж, новых заказов и ростовая динамика занятостиограничение поставок сырья из-за логистических сбоев и геополитикиусиление давления на стоимость рабочей силы из-за роста средней заработной платыВ сентябре аналитики закладывают возобновление снижения индекса деловой активности. Охлаждение условий в экономике окажет давление на австралийский доллар.7 октября, 2.00/ Япония/**/ Индекс производителей Reuters Tankan в октябре/ пред.: 18 п./ действ.: 21 п./ прогноз: 23 п./ USD/JPY – внизИндекс настроений японских производителей от Reuters Tankan за сентябрь вырос второй месяц подряд, обновляя многолетние максимумы. На подъем в секторе повлияли:устойчивый спрос на полупроводники и оборудование для дата-центров на фоне ИИ-инвестицийскачок оптимизма в секторе электроники и укрепление настроений в металлопродукцииулучшение показателей непроизводственных предприятий благодаря внутреннему потреблениюВ октябре эксперты прогнозируют дальнейший рост индекса настроений производителей. Укрепление делового оптимизма поддержит японскую иену.7 октября, 2.30/ Япония/**/ Средний заработок наличными в августе/ пред.: 4,0%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 3,7%/ USD/JPY – вверхСредний заработок наличными в Японии за июль вырос, показав наибольший годовой подъем с начала 1997 года. На динамику трудовых доходов повлияли:самый быстрый рост базовых окладов с 1992 года и увеличение разовых выплат и бонусоввысокие темпы роста заработных плат в строительстве, горнодобывающей сфере и транспортеподъем реальной заработной платы седьмой месяц подрядВ августе аналитики ожидают замедления ростовых темпов трудовых доходов. Охлаждение роста заработных плат ослабит японскую иену.7 октября, 4.30/ Австралия/**/ Разрешения на строительство в августе/ пред.: 9,2%/ действ.: 10,9%/ прогноз: 10,3%/ AUD/USD – внизРост числа разрешений на строительство жилья в Австралии по итогам июля зафиксировал увеличение, показав сохранение высоких темпов застройки. Динамика показателя указывает на удержание устойчивой активности в девелоперском секторе страны. В августе эксперты закладывают сдерживание темпов роста выдачи разрешений на строительство. Замедление показателей в строительной сфере окажет давление на австралийский доллар.7 октября, 7.00/ Япония/**/ Ведущий экономический индекс в августе/ пред.: 116,2 п./ действ.: 117,7 п./ прогноз: 118,1 п./ USD/JPY – внизВедущий экономический индекс Японии за июль продемонстрировал подъем, достигнув наибольшего уровня за двенадцать лет. Перспективы экономики характеризовали:поддержка активности благодаря бюджетным мерам и субсидированию энергоснабженияудержание инфляционных показателей вблизи целевого ориентира Банка Японииснижение уровня безработицы до минимальных значений за год и укрепление уверенности гражданВ августе аналитики закладывают продолжение роста ведущего экономического индекса. Улучшение долгосрочных перспектив экономики поддержит японскую иену.7 октября, 9.00/ Германия/**/ Промышленное производство в августе (м/м)/ пред.: 0%/ действ.: -1,1%/ прогноз: 0,5%/ EUR/USD – вверхПромышленное производство в Германии за июль продемонстрировал падение, зафиксировав четвертый отрицательный результат с начала года. На проседание показателей повлияли:спад в автомобилестроении на 9,2% из-за простоя производственных мощностейсокращение выпуска капитальных и потребительских товаровснижение производства в энергоемких отраслях промышленностилокальный подъем в выработке ветровой и солнечной энергии (+4,7%)В августе рынки закладывают восстановление промышленного производства. Возобновление роста в индустриальном секторе поддержит европейскую валюту.7 октября, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье от Lloyds в сентябре (опережающий)/ пред.: 0,1%/ действ.: -0,4%/ прогноз: -0,2%/ GBP/USD – вверхИндекс цен на недвижимость в Великобритании за август показал падение, зафиксировав первый отрицательный результат с конца 2023 года. Положение дел в секторе определяли:рост давления высокой инфляции и стоимости заимствований на покупателейсокращение общего количества сделок купли-продажи недвижимостинаиболее сильное снижение цен на жилье в Большом Лондоне и на юго-востоке страныВ сентябре аналитики закладывают ослабление спада цен на недвижимость. Сокращение негативной динамики на рынке жилья поддержит британский фунт стерлингов.7 октября, 17.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от EIA/ пред.: 2,969 млн барр./ действ.: 0,922 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноКоммерческие запасы сырой нефти в США за неделю по 25 сентября выросли на 0,922 млн баррелей. Ситуацию на сырьевом рынке характеризовали:продолжение накопления запасов нефти в распределительном узле Кушинг (+0,553 млн баррелей)сокращение запасов бензина на 1,684 млн баррелей и дистиллятов на 2,251 млн баррелейснижение объемов переработки сырья на НПЗ и падение чистого импортаОтсутствие официального прогноза оставляет фокус внимания на последующих отчетах. Накопление коммерческих запасов сырья продолжит оказывать давление на котировки нефти марки Brent.8 октября8 октября, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье от RICS в сентябре/ пред.: -29%/ действ.: -28%/ прогноз: -30%/ GBP/USD – внизБаланс цен на жилую недвижимость в Великобритании за август вырос, зафиксировав наилучший показатель за пять месяцев. Ситуацию в отрасли определяли:рост численного баланса запросов от новых покупателей и улучшение продажсохранение опережающего спроса на рынке аренды недвижимостириски негативного влияния возможного повышения налогов и процентных ставокВ сентябре эксперты ожидают углубления негативного баланса цен на недвижимость. Усиление спада на рынке жилья окажет давление на британский фунт стерлингов.8 октября, 3.00/ Австралия/**/ Инфляционные ожидания потребителей в октябре (опережающий)/ пред.: 4,9%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 5,0%/ AUD/USD – вверхИнфляционные ожидания потребителей в Австралии за сентябрь сохранились на высоком уровне. На формирование оценок граждан повлияли:удержание базовых показателей потребительской инфляции существенно выше целевого диапазона центрального банкажесткая риторика руководства Резервного банка Австралиирост вероятности нового повышения ключевой процентной ставки регулятором до конца годаВ октябре аналитики закладывают дальнейший рост инфляционных ожиданий граждан. Усиление проинфляционных рисков повысит вероятность ужесточения политики регулятора, что поддержит австралийский доллар.8 октября, 9.00/ Германия/***/ Сальдо торгового баланса в августе/ пред.: 15,4 млрд/ действ.: 21,3 млрд/ прогноз: 19,0 млрд/ EUR/USD – внизПрофицит торгового баланса Германии за июль продемонстрировал рост, зафиксировав наилучший результат с лета 2024 года. На внешнеторговые показатели повлияли:сокращение импорта на 5,7% при незначительном снижении экспорта на 0,8%сильный подъем экспортных поставок в США (+19,1%) при падении отгрузок в Китай и Великобританиюувеличение профицита внешней торговли за первые семь месяцев года до 125,8 млрд евроВ августе аналитики закладывают сокращение профицита торгового баланса. Снижение показателей внешней торговли окажет давление на европейскую валюту.8 октября, 9.00/ Германия/**/ Регистрация новых автомобилей в сентябре/ пред.: 1,2%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 4,0%/ EUR/USD – вверхРегистрация новых автомобилей в Германии за август зафиксировала подъем в годовом выражении. Рыночную динамику характеризовали:рост регистраций частных автотранспортных средств (+16,9%) при снижении в коммерческом секторескачок продаж электромобилей (BEV) на 75,1% с увеличением их доли рынка до 32,4%сокращение продаж машин с бензиновыми (-37,9%) и дизельными (-17,3%) двигателямиВ сентябре эксперты прогнозируют дальнейшее ускорение роста регистраций новых автомобилей. Увеличение активности на авторынке поддержит европейскую валюту.8 октября, 15.30/ США/**/ Число первичных заявок на получение пособия по безработице/ пред.: 198 тыс./ действ.: 197 тыс./ прогноз: 200 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных обращений за пособиями по безработице в США на последней неделе сентября снизилось, сохранив устойчивость рынка труда. Кадровую ситуацию определяли:сокращение первичных обращений до минимальных уровней с середины летаснижение количества повторных заявок на пособие до 1,701 миллионазащита занятости благодаря корпоративным прибылям и устойчивому внутреннему спросуВ очередном отчете аналитики закладывают увеличение числа первичных заявок. Рост обращений за пособиями укажет на ослабление рынка труда, что окажет давление на американскую валюту.9 октября9 октября, 2.30/ Япония/**/ Потребительские расходы в августе/ пред.: -3,3%/ действ.: -3,6%/ прогноз: -3,6%/ USD/JPY – волатильноПотребительские расходы домохозяйств в Японии за июль зафиксировали ускорение спада, обновив минимум с начала 2024 года. На динамику трат населения повлияли:сокращение расходов домохозяйств в годовом выражении восьмой месяц подрядспад трат на коммунальные услуги (-9,2%), транспорт (-8,5%) и жилье (-16,4%)локальный подъем расходов граждан на культуру, отдых и мебельВ августе эксперты закладывают сохранение высоких темпов падения потребительских расходов. Продолжение спада внутреннего спроса окажет давление на японскую иену.9 октября, 9.00/ Япония/**/ Заказы на станки в сентябре/ пред.: 50,4%/ действ.: 64,7%/ прогноз: 61,0%/ USD/JPY – вверхОбъем заказов на станки в Японии за август показал рекордное ускорение роста, зафиксировав наилучшие темпы с осени 2021 года. Положение дел в отрасли характеризовали:сильный подъем спроса как на внутреннем (+61,6%), так и на зарубежных рынках (+65,8%)увеличение объема заказов за первые восемь месяцев года на 40,9%сохранение высокого спроса на промышленное оборудованиеВ сентябре рынки закладывают замедление темпов роста заказов на станки. Охлаждение спроса в промышленном секторе ослабит японскую иену.9 октября, 15.30/ Канада/**/ Изменение числа занятых в сентябре/ пред.: 75,1 тыс./ действ.: -41,7 тыс./ прогноз: 7,0 тыс./ USD/CAD – внизЗанятость в Канаде за август сократилась на 41,7 тысячи человек. На снижение показателей найма повлияли:падение занятости в сфере бизнеса, строительстве, госуправлении и коммунальных услугахсокращение числа рабочих мест в Квебеке и Онтарио, а также среди молодежисокращение занятости в государственном секторе третий месяц подрядсдерживание спада за счет локального роста в обрабатывающей промышленности (+1,2%)В сентябре эксперты ожидают возобновления роста занятости. Восстановление найма на рынке труда поддержит канадский доллар.9 октября, 15.30/ Канада/**/ Средняя почасовая заработная плата в сентябре/ пред.: 3,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 3,0%/ USD/CAD – внизРост средней почасовой оплаты труда в Канаде за август замедлился до 2,0%. Динамика показателя отражает временное ослабление темпов роста трудовых доходов населения на фоне общих изменений в структуре найма. В сентябре аналитики закладывают ускорение роста почасовой оплаты труда. Увеличение трудовых доходов населения укрепит канадский доллар.9 октября, 17.00/ США/**/ Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета в октябре (опережающий)/ пред.: 51,7 п./ действ.: 48,1 п./ прогноз: 47,6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс потребительских настроений в США за сентябрь составил 48,1 пункта, оставаясь вблизи исторических минимумов. Ситуацию определяли:ухудшение оценок личных финансов граждан примерно на 10%опасения потребителей из-за высоких цен на топливо и геополитических рисковпроседание краткосрочных перспектив деловой активности во всех политических группахлокальное улучшение условий для покупки товаров длительного пользованияВ октябре рынки ожидают дальнейшего снижения индекса потребительских настроений. Ослабление уверенности граждан создаст давление на американскую валюту.9 октября, 17.00/ США/**/ Инфляционные ожидания на год вперед от Мичиганского университета в октябре (опережающий)/ пред.: 4,0%/ действ.: 4,6%/ прогноз: 4,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхГодовые инфляционные ожидания потребителей в США за сентябрь выросли до 4,6%, обновив максимум с начала лета. Рост показателя указывает на сохранение у населения опасений относительно высокого уровня цен. В октябре аналитики закладывают дальнейший подъем инфляционных ожиданий граждан. Усиление проинфляционных рисков поддержит гринбек.9 октября, 19.00/ РФ/**/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре/ пред.: 6,0%/ действ.: 6,3%/ прогноз: 6,4%/ USD/RUB – внизГодовая инфляция в России за август ускорилась до 6,3%, обновив максимум с конца прошлого года. На разгон потребительских цен повлияли:подъем цен на продукты питания (+5,0%) и непродовольственные товары (+6,5%)удержание высоких темпов удорожания автомобильного бензина (+24,6%) из-за проблем с переработкойускорение роста цен на пассажирские перевозки (+10,7%) и базового индекса инфляции (+5,4%)В сентябре эксперты закладывают дальнейший разгон инфляционных показателей. Нарастание ценового давления повысит вероятность ужесточения политики Банка России, что поддержит российский рубль.7 октября, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX7 октября, 8.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD7 октября, 10.20, 20.30/ Еврозона/ Выступление Бориса Вуйчича из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD7 октября, 21.00 / США/ Протокол заседания Федеральной резервной системы США от 16 сентября/ USDX 8 октября, 12.15/ Великобритания/ Выступление Меган Грин из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD8 октября, 13.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 13.30/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD8 октября, 16.00/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии по денежно-кредитной политике Клэр Ломбарделли/ GBP/USD8 октября, 20.40/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX9 октября, 13.15/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD9 октября, 16.30/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD9 октября, 23.00/ США/ Выступление главы ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби переживает из-за высокой инфляции

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби дал свой комментарий по поводу инфляции в США. По словам одного из управляющих ФРС, сохранение инфляции на уровне выше 2% в течение 5,5 лет является опасным явлением, что может потребовать даже политических решений. Какие именно политические решения требуются, г-н Гулсби не сообщил, но в то же время отметил, что ФРС придется реагировать на шоки предложения, которые могут иметь долгосрочные последствия. Также глава ФРБ Чикаго напрочь отмел сценарий со смягчением денежно-кредитной политики. Он сообщил, что до тех пор, пока ФРС не получит убедительные сигналы движения инфляции к целевой отметке, речи о снижении процентной ставки идти не может. «Мы должны получить доказательства того, что инфляция движется к нашей цели, и что временные стимулирующие ее факторы действительно временные и больше не оказывают влияния на потребительские цены», - считает Гулсби. Банкир также сообщил, что в 2023-2024 годах инфляция двигалась по направлению к целевой отметке, но затем этот процесс прекратился. Таким образом управляющий ФРС намекнул на политику Дональда Трампа, которая привела к новому ускорению потребительских цен. Напомню, что в самом начале 2025 года Дональд Трамп пришел ко власти в США во второй раз и тут же начал с места в карьер, запустив новую торговую войну со многими странами мира. Так как американские потребители оказались вынуждены платить импортные пошлины на многие товары, цены небезосновательно начали расти. В 2026 году война Трампа против Ирана вызвала новый виток роста цен, так как энергоносители подорожали в цене по всему миру, а предложение резко сократилось из-за блокады Ормузского пролива. Следовательно, в том, что инфляция остается выше целевой отметки ФРС более 5,5 лет, отчасти виноват именно Трамп. Г-н Гулсби также отметил риски, связанные с искусственным интеллектом. По его словам, ожидания роста производительности может привести к перегреву экономики. Масштабный бюджетный дефицит также выступает стимулом, который может привести к перегреву. Этим Гулсби во второй раз намекнул на политику Дональда Трампа, так как новая администрация президента не может справиться с дефицитом бюджета и продолжает наращивать государственный долг. Исходя из всего вышесказанного следует, что ФРС, вероятнее всего, продолжит повышение процентной ставки, но вряд ли это будет агрессивное ужесточение политики, на что продолжает рассчитывать рынок, судя по беспрецедентному росту доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.6 октября. Евро поднялся с колен Трамп: Байден и Украина – виновники происходящего Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Трамп: Байден и Украина – виновники происходящего

Дональд Трамп стал во второй раз президентом США почти 2 года назад. За этот период времени новый-старый президент мог решить все проблемы, которые «оставил ему» предыдущий глава государства. Однако «золотого века» и «эры величия США» я по-прежнему не наблюдаю. Государственный долг растет гораздо быстрее, чем при Байдене, дефицит бюджета сохраняется, торговый баланс остается отрицательным, несмотря на торговые тарифы, экономика замедлилась, инфляция выросла, репутация США на мировой арене подмочена, волна иммиграции сменилась волной эмиграции, цены на топливо и нефть зашкаливают. Казалось бы, при чем тут Джо Байден? Оказывается, именно он виноват во всех бедах США. Ранее различные аналитические порталы вели подсчет того, какое количество раз в день в среднем Дональд Трамп делает заявления, не соответствующие действительности. Насчитали много – больше 10 заявлений каждый день. Однако статистика на этом не останавливается. По подсчетам Reuters, только в 2026 году Трамп минимум 900 раз вспоминал в своих заявлениях и постах в Truth Social Джо Байдена. То есть в среднем 3 раза в день. Лидер Белого дома обвиняет бывшего президента в проблемах с экономикой, иммиграцией, нехваткой боеприпасов и в различных международных кризисах. И здесь даже не нужно анализировать, что именно говорил Дональд Трамп, потому что нынешний президент США может в рамках одного дня сделать 10 заявлений, которые противоречат друг другу. К примеру, ранее Трамп неоднократно заявлял, что Штаты обладают неограниченным количеством боеприпасов и вооружений. Сейчас же выясняется, что в нехватке боеприпасов виноват Байден. Трамп неоднократно обещал Америке «золотой век», а сейчас оказывается, что в слабости экономики виноват Байден. В Reuters заявили, что Дональд Трамп таким образом готовится к выборам в Конгресс, которые пройдут 3 ноября. Политические рейтинги Трамп продолжает нисходящее пике из-за войны с Ираном и высокой инфляции, поэтому Трампу срочно нужен «козел отпущения». Он и раньше был нужен, так как результаты политики республиканца «высокими» не назовешь. Но сейчас он нужен особенно сильно. Тем не менее, соцопросы Reuters говорят, например, о том, что в высокой инфляции американцы винят именно Трампа. Отдельно можно сказать и о ценах на дизельное топливо в США, которые продолжают бить рекорды. По мнению Трампа, виноват в этом не он сам, начав войну на Ближнем Востоке, которая и привела к энергетическому кризису по всему миру. Виновата в этом Украина, которая наносит удары по НПЗ России. Отчасти это действительно так, однако первоначальный всплеск цен на энергоносители был вызван именно войной в Иране. По подсчетам экспертов, текущий рост цен на топливо и нефть лишь на 30% вызван конфликтом между Украиной и РФ, и на 60-70% – войной в Иране. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.6 октября. Евро поднялся с колен Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 октября. Евро поднялся с колен

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент. Евро сумел немного восстановиться, но можно ли рассчитывать на большее? Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 25 базовых пунктов, но на американской сессии снижение котировок возобновилось, поэтому до конца дня европейская валюта может растерять все свое шаткое преимущество. Как бы кому-то(и мне в том числе) не хотелось, но европейской валюте сейчас крайне сложно пользоваться спросом среди участников рынка. Дело даже не в слабости новостного фона, дело в том, что участники рынка даже не рассматривают его. Сегодня, к примеру, откат наверх был вызван исключительно закрытием части шортовых позиций с целью фиксации прибыли по ним. Никаких новостей сегодня в пользу евро не было. Более того, когда такие новости имелись, рынок их игнорировал. Поэтому, хоть текущая волновая разметка вновь допускает завершение понижательного участка тренда либо сейчас, либо в ближайшее время, я крайне осторожно жду разворота наверх. Безусловно, вечно падать евро не будет. Ведь мы говорим не о валюте какой-нибудь третьей страны мира. Однако после волны 3 или с может быть построена еще волна 5, а старшая волна E может принять любой по протяженности вид. Главное сейчас – настроение самого рынка, а рынок в упор не видит сейчас ничего позитивного для европейской валюты. Справедливо ли это? На мой взгляд, нет. Евро не настолько плох, а доллар не настолько хорош, чтобы снижение инструмента EUR/USD продолжалось. Поэтому по логике вещей продолжить укрепление американская валюта может только в том случае, если новостной фон даст новые поводы рынку покупать ее. Все наиболее важные отчеты уже вышли, поэтому доллару вроде бы не на что рассчитывать. Но это отнюдь не означает, что рынок не может продолжать его покупки. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 06.10.2026

Канадский доллар испытывает давление с двух сторон: слабость цен на нефть подрывает его сырьевую поддержку, а растущие ожидания повышения ставки Банком Канады создают неопределённость перед публикацией ключевого отчёта по рынку труда в пятницу, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: под давлением нефти и ожиданий Банка Канады». С технической точки зрения, несмотря на текущее снижение, пара торгуется в устойчивом бычьем тренде, значительно выше ключевых скользящих средних: 50-дневной (1.4020), 144-дневной (1.3945), 200-дневной (1.3920). В то же время индикаторы на дневном графике сигнализируют о перегреве: RSI (14) на уровне 73 — зона перекупленности, Stochastic вышел из зоны перекупленности и снижается, OsMA остается в положительной зоне, но гистограмма снижается. Ключевым уровнем для медведей является зона ЕМА200 на Н1 (1.4195)-1.4175. В случае ее пробоя, что также станет сигналом к новым коротким позициям, коррекция может продлиться в сторону зоны поддержки 1.4045 (ЕМА200 на Н4)-1.4020 (ЕМА50 на D1). Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 1.4195-1.4175 и закрепление ниже, открывающее путь к 1.4045-1.4020.Сильные данные по рынку труда Канады, снижающие ожидания агрессивного ужесточения Банка Канады.Голубиные сигналы из протоколов FOMC (7 октября). Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4275 с целями 1.4300–1.4350 и стоп-лоссом ниже 1.4190. Первым сигналом здесь может стать недавний локальный уровень сопротивления 1.4245. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 1.4275 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50).Слабые данные по рынку труда Канады (10 октября), усиливающие ожидания снижения ставки Банком Канады.Продолжение падения цен на нефть ниже 86 долларов (для WTI). Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 1.4195–1.4275 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4300–1.4350, пробой нижней — к 1.4045-1.4020 с промежуточной целью на локальном уровне поддержки 1.4130. Логика: USD/CAD находится в точке пересечения двух противоположных сил. С одной стороны, слабость нефтяных цен и устойчивость доллара США поддерживают пару. С другой — растущие ожидания повышения ставки Банком Канады и техническая перепроданность ограничивают потенциал роста.Согласно BBH, ожидания рынка в отношении 100 базисных пунктов повышения ставки Банком Канады «выглядят чрезмерно агрессивными и оставляют CAD уязвимым к пересмотру ожиданий в голубином направлении». Это означает, что если данные по рынку труда Канады окажутся слабыми, ожидания ужесточения могут быть пересмотрены, что окажет дополнительное давление на CAD.Технически пара удерживается выше 200-периодной EMA (1.3920), что сохраняет бычью структуру. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчёт по рынку труда Канады в пятницу: слабые данные поддержат USD/CAD, сильные — дадут CAD передышку. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.4250, 1.4280. Stop-Loss 1.4165. Цели 1.4300, 1.4320, 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515, 1.4600 Медвежий сценарий: Sell Stop 1.4165. Stop-Loss 1.4250. Цели 1.4100, 1.4045, 1.4020, 1.4000, 1.3945, 1.3920, 1.3900, 1.3800 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро восстает из пепла?

Пара EUR/USD находилась в падении 18-й дней подряд, если не считать небольших пауз. За это время потери европейской валюты составили 470 пипсов. Черная полоса европейской валюты началась еще месяц назад в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. И с тех пор рынок все еще продолжает скупать доллар, используя любой формальный повод для этого. На языке биржевых маклеров подобные движения называются «order-flow», то есть «поток заказов». Как правило, крупные участники рынка некоторое время формируют поток ордеров, а затем он начинает исполняться. И тогда уже совершенно неважно, какой им сопутствует информационный фон. Ордера уже размещены и исполняются. А мы видим на графиках безостановочное движение в одном направлении без какого-либо намека на коррекционный откат. На прошлой неделе во Франции разразился общественный бунт против сокращения бюджетных расходов на образование. Сотни школ закрыты, на улицах постоянно происходят столкновения с полицией, поджигаются автомобили и другие транспортные средства, громятся магазины. В понедельник стало известно о «дыре» во французском бюджете на несколько десятков миллиардов евро, которую нужно закрыть. Закрыть, безусловно, через повышение налогов и сокращение расходов. Помимо этого, во Франции растет доходность казначейских облигаций, как и во многих других странах ЕС и США. Что нагружает бюджет, который и без того трещит по швам, еще сильнее. Все это вполне резонные причины продавать евро и покупать доллар. Но не видит ли рынок только плохое? Остановить падение евровалюты не может пока ничто. Ни ужесточение политики ЕЦБ, ни приятная экономическая статистика в Евросоюзе, ни провальная статистика из США по рынку труда, ни графическая картина и «бычьи» паттерны. Так как имбаланс 19 инвалидирован, европейская валюта имеет теперь все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. А «бычий» имбаланс 19 превратился в «медвежий» перевернутый имбаланс и образовал сигнал на продажу. Быки не смогли зацепиться за «бычий» имбаланс 19, не смогли зацепиться за два «бычьих» свинга, не смогли зацепиться за провальные данные по рынку труда США. На этой неделе медведи могут вновь начать атаковать после отработки имбаланса 24. Поэтому текущий рост евровалюты пока является лишь слабым коррекционным откатом. В сентябре комитет FOMC не только повысил процентную ставку, но и обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для продолжения масштабного наступления медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в октябре или декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной причины показать рост. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Хочу напомнить, что доходность американских облигаций бьет все рекорды, создавая огромную нагрузку на бюджет, американская экономика замедляется в последних кварталах, рынок труда США чаще разочаровывает, чем радует, Дональд Трамп в 2026 году возобновил поток торговых и неторговых претензий ко многим странам мира, а фондовый рынок США по-прежнему вызывает серьезные опасения из-за неконтролируемых, кредитных инвестиций в технологические компании, связанные с разработкой ИИ. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. Прошлая неделя завершилась образованием нового «медвежьего» имбаланса 24, который уже на этой неделе может предоставить трейдерам новый сигнал на продажу. Быки могут теперь рассчитывать только на следующий ближайший свинг 1,1066 и съем ликвидности с него. Экономический фон во вторник фактически отсутствовал, а важных новостей в течение дня не было. Быки провели слабую контратаку, но о наступлении говорить еще очень рано. Шанс был в прошлую пятницу, но им быки не воспользовались. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Изменение объемов промышленного производства (06-00 UTC). США – Протокол заседания FOMC (18-00 UTC). 7 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых я не могу назвать важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей семь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года. Медведи получили новый сигнал на продажу в имбалансе 19, а на этой неделе могут получить новый сигнал в имбалансе 24. Быкам не помогли даже слабые пэйроллсы и резкий взлет инфляции в Евросоюзе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Нефть уже не спасает луни

Канадский доллар в паре с гринбеком на этой неделе стремительно теряет свои позиции: буквально вчера пара usd/cad обновила полуторагодовой максимум. Впервые с апреля прошлого года луни вплотную приблизился к границам 43-й фигуры, обозначившись на отметке 1,4292. Хай сегодняшнего дня зафиксирован на уровне 1,4284. То есть покупатели usd/cad не оставляют попыток зайти в область 43-й фигуры, дабы в перспективе протестировать уровень сопротивления 1,4350, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме MN. Сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту пары – не только за счет усиления гринбека, но и ослабления канадского доллара, даже на фоне высоких цен на «черное золото». Вообще, на первый взгляд, текущая нефтяная конъюнктура должна играть на стороне луни, поскольку котировки Brent и WTI удерживаются на высоких уровнях. Но трейдеры usd/cad оценивают ситуацию не «в моменте», а в контексте дальнейших перспектив движения. А перспективы (пока что) – не в пользу канадского доллара. Так, согласно оценкам JPMorgan, объем поставок сырой нефти с Ближнего Востока уже восстановился до 17,5 миллиона баррелей в сутки, что соответствует примерно 95-97% от довоенного уровня. При этом потоки нефтепродуктов (включая дизельное топливо и бензин) достигли трех миллионов баррелей в сутки (т.е. около 60% от обычной мощности). Несмотря на сохраняющиеся риски для судоходства, производители стран Персидского залива продолжают увеличивать экспорт через Ормузский пролив. Таким образом, риск острого физического дефицита нефти постепенно сходит на нет, одновременно ослабляя один из факторов поддержки сырьевых валют, в том числе и луни. Более того, снижение сырьевой премии совпало с ухудшением внутренней экономической картины. На сентябрьском заседании Банк Канады сохранил процентную ставку на уровне 2,25%, отметив, что экономика страны по-прежнему сталкивается с избыточным предложением, слабостью рынка труда и повышенной неопределенностью вокруг торговой политики США. При этом регулятор признал усиление инфляционных рисков на фоне подорожания энергоносителей, хотя базовые показатели инфляции, по оценкам ЦБ, «по-прежнему демонстрируют значительно более сдержанную динамику». Без учета бензина июльский CPI составил 2,2%, тогда как стержневые показали находились около 2%. В августе общий индекс потребительских цен сохранился на уровне 3,0% г/г, тогда как CPI без учета бензина ускорился лишь до 2,4%. Такое сочетание позволяет Банку Канады сохранять выжидательную позицию. В целом, макроэкономическая картина не способствует формированию ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий канадского регулятора. В августе канадская экономика потеряла 42 тысячи рабочих мест, безработица осталась на уровне 6,4%, а темпы роста заработной платы замедлились до 2,0% в годовом выражении. В июле ВВП не изменился, а предварительная оценка за август предполагает лишь символический рост на 0,2%. Розничные продажи снизились на 0,7%, а сентябрьский индекс PMI в сфере услуг остался в зоне сокращения (где находится четвертый месяц подряд), несмотря на формальное улучшение до 48,3 пункта. Такие сигналы усиливают сомнения в устойчивости канадского восстановления и снижают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП. На этом фоне американская валюта выглядит более привлекательно. Один из козырей гринбека – процентный дифференциал. Федрезерв США в сентябре повысил диапазон ставки до 3,75%-4,00%, тогда как Банк Канады остался на уровне 2,25%. Более того, медианный прогноз ФРС предполагает еще один раунд ужесточения ДКП до конца текущего года (вероятно, в декабре). Даже после слабых сентябрьских Нонфармов рынок почти уверен в том, что Федрезерв повысит ставку на 25 пунктов на декабрьском заседании. Дополнительную поддержку гринбеку оказывает устойчивость американской экономики. Финальная оценка ВВП за второй квартал была повышена до 2,2% г/г, потребительские расходы в августе выросли на 0,9%, а сентябрьский ISM в сфере услуг по-прежнему находится в зоне расширения (54,9 пункта). При этом ценовой индекс ISM Services подскочил до 74 пунктов, т.е. до максимума с 2022 года, что говорит о сохраняющихся инфляционных рисках. Августовский PCE составил 3,4% г/г, а Core PCE – 3,0%. Оба показателя (динамика которых имеет важнейшее значение для ФРС) остаются гораздо выше целевого уровня. Наконец, в пользу доллара играет и высокая доходность американских облигаций, и высокий спрос на защитные активы, на фоне геополитической и торговой неопределенности. Таким образом, сложившаяся фундаментальная картина остается на стороне покупателей usd/cad. Тоже самое говорит и «техника». На таймфреймах D1, W1 и MN пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями Ichimoku, который на дневном графике сформировал бычий сигнал «Парад линий». Коррекционные откаты целесообразно рассматривать как повод для открытия длинных позиций с первой целью 1,4290 (верхняя линия Bollinger Bands на h4) и основной целью 1,4330 (верхняя линия Bollinger Bands на D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: квартальный отчет NZIER вернул киви оптимизм

Индекс делового оптимизма ANZ в сентябре опустился до 51.9 с 53.7 в августе — минимального уровня с июня. Показатель собственной активности компаний остался практически неизменным на уровне 47.9 против 48.2, что указывает на продолжающееся сокращение, а оценка прошлой активности резко упала с 16.4 до 10.8. При этом инвестиционные намерения даже выросли до 22.6, а намерения по найму остались на уровне 17.9 — фирмы планируют расширяться, несмотря на текущую слабость.В то же время квартальный бизнес-отчет NZIER показал сильнейший рост делового доверия с 8% до 43%, 40% фирм ожидают улучшения общих экономических условий в ближайшие месяцы — резкий рост с 14% кварталом ранее. Налицо разрыв, который трудно объяснить логикой – по всей видимости, мы имеем дело с какими-то специфичными для Новой Зеландии факторами. Потребители продолжают сохранять пессимизм, индекс потребительского доверия ANZ в конце сентября упал на 1.5 пункта, до 70.5 — минимального уровня за четыре месяца и на 15.8 пунктов ниже, чем год назад. Движущей силой падения стало ухудшение восприятия личных финансов: доля тех, кто считает своё финансовое положение «хуже», чем год назад, выросла до 50%, тогда как «лучше» — лишь 17%. РБНЗ в сентябрьском заявлении спрогнозировал ставку на уровне 3.07% к второму кварталу 2027 года с ростом до 3.28% к концу прогнозного горизонта в 2029 году. Казначейство, однако, закладывает более агрессивную траекторию — 3.5% к июню 2027 года. Это бычий фактор для киви, но слабый, поскольку такие темпы роста ставки не позволят изменить спред доходности в пользу новозеландской валюты. Структурная уязвимость сохраняется. Страна лишилась последнего НПЗ в 2022 году, и теперь около 60% её нефтяных резервов хранится за рубежом в форме «виртуальных» контрактов, которые не гарантируют физическую поставку в условиях кризиса. Правительство уже расширило национальный план реагирования на топливные сбои и закупило дополнительные 90 миллионов литров топлива, но это лишь временная мера. Чистая короткая позиция по NZD за отчетную неделю выросла до 0.99 млрд., расчетная цена уверенно снижается. Неделей ранее мы ожидали тест поддержки 0,5620 с последующим закреплением ниже, что и произошло. NAD/USD достигла минимума с ноября 2025 года, на большее медведей не хватило. Ожидаем повторного теста 0.5574, коррекционный рост ограничен зоной 0,5670/80, для возврата на бычью траекторию оснований нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: под давлением нефти и ожиданий Банка Канады

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD В первой половине американской сессии вторника пара USD/CAD торгуется в районе 1.4240, отступив от внутридневного максимума 1.4283, но оставаясь вблизи годовых максимумов. Канадский доллар испытывает давление с двух сторон: слабость цен на нефть подрывает его сырьевую поддержку, а растущие ожидания повышения ставки Банком Канады создают неопределённость перед публикацией ключевого отчёта по рынку труда в пятницу. Что произошло с нефтью Цены на нефть продолжают снижение второй день подряд. Brent торгуется около 97.50 доллара за баррель, а WTI — около 88.00 долларов. Ключевая причина — резкое восстановление предложения с Ближнего Востока. По данным JPMorgan, поставки сырой нефти из региона достигли 17,5 млн баррелей в день, что составляет около 98% от довоенного уровня. Потоки нефтепродуктов, включая дизельное топливо и бензин, восстановились до 3 млн баррелей в день. Дополнительно страны G7 договорились высвободить 100 млн баррелей дизельного топлива и сырой нефти из чрезвычайных резервов, а Кувейт восстановил добычу до 75% от доконфликтного уровня. Для канадского доллара это негативный фактор: Канада является крупным экспортёром нефти, и падение цен снижает спрос на её валюту. Что поддерживает доллар США Данные ADP по занятости в США оказались лучше ожиданий. Согласно отчёту National Employment Report Pulse, частные работодатели США создавали в среднем по 23,750 тыс. рабочих мест в неделю за четыре недели, завершившиеся 19 сентября, против 22,5 тыс. ранее. Это умеренное ускорение контрастирует с недавними признаками охлаждения рынка труда США. Ожидания по ФРС остаются устойчивыми. Несмотря на слабый NFP, рынки по-прежнему закладывают более высокую вероятность повышения ставки к концу года. Согласно CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений в октябре оценивается в 78%, однако декабрьское повышение остаётся базовым сценарием. Геополитическая неопределённость поддерживает доллар как убежище. Конфликт на Ближнем Востоке продолжает оказывать поддержку доллару США, что ограничивает потенциал восстановления канадского доллара. Что давит на канадский доллар Слабость рынка труда Канады. Августовский отчёт показал сокращение занятости на 41700 рабочих мест, что стало самым резким падением за последние месяцы. Экономисты ожидают лишь скромного восстановления в сентябре — около 5000 новых рабочих мест, тогда как рынок прогнозирует 9200. Уровень безработицы, как ожидается, вырастет до 6,5% с 6,4%. Рост ожиданий повышения ставки Банком Канады — палка о двух концах. UBS пересмотрел свой прогноз и теперь ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре и ещё одного в январе, доведя прогноз по ставке до 2,75%. Manulife, Oxford Economics и Scotiabank также пересмотрели свои прогнозы в сторону октябрьского повышения. Однако в BBH предупреждают, что ожидания рынка в отношении 100 базисных пунктов повышения в течение следующих 12 месяцев «выглядят чрезмерно агрессивными» и оставляют CAD уязвимым к пересмотру в голубином направлении. Индекс Ivey PMI разочаровал. Сентябрьский показатель составил 58,2 против прогноза 65,2 и предыдущего значения 64,3. Это указывает на замедление деловой активности в Канаде, что может ограничить пространство для агрессивного ужесточения политики. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся бычьей для USD/CAD. Пара удерживается значительно выше 200-дневной EMA (1.3920), что сохраняет бычью структуру. Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 21 из 23 технических индикаторов остаются на стороне покупателей. Однако индикаторы сигнализируют о перегреве: RSI (14) на уровне 73 — зона перекупленности, Stochastic вышел из зоны перекупленности и снижается, OsMA остается в положительной зоне, но гистограмма снижается. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — сможет ли USD/CAD удержаться выше 1.4200 на фоне публикации ключевых данных. Если поддержка CAD сохранится, возможен отскок выше 1.4200-1.4195 (ЕМА200 на Н1). Если данные по рынку труда Канады окажутся слабыми, пара может протестировать 1.4300 и выше. В среду, 7 октября, в 18:00 GMT будут опубликованы протоколы заседания FOMC. После слабого NFP рынок будет искать в них подтверждение того, что ФРС готова сделать паузу в октябре. Если протоколы покажут, что часть членов комитета выступала за паузу, это ослабит доллар и поддержит CAD. В пятницу, 9 октября, в 12:30 GMT выйдет отчёт по рынку труда Канады за сентябрь. Это ключевое событие недели для канадского доллара. Консенсус-прогноз предполагает создание всего 5000–9200 рабочих мест после августовского падения на 41700. Уровень безработицы может вырасти до 6,5%. Слабые данные усилят ожидания снижения ставки Банком Канады и окажут давление на CAD. В следующую среду выйдут данные по инфляции в США (CPI). Это ключевой релиз для определения траектории ФРС. Сильные данные поддержат доллар, слабые — дадут CAD передышку. Отдельно стоит следить за динамикой нефтяных цен. Если цена продолжит падать, давление на CAD усилится. Если цены стабилизируются или начнут расти, канадский доллар может получить поддержку. Заключение и рекомендации USD/CAD удерживается вблизи годовых максимумов, поддерживаемый слабостью нефти и сильным долларом. Ключевым уровнем для быков остаётся 1.4275, для медведей — 1.4195 (ЕМА200 на Н1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4275 с целями 1.4300–1.4350 и стоп-лоссом ниже 1.4190.Короткие позиции рассматриваются при пробое 1.4190 с целями 1.4175–1.4130 и стоп-лоссом выше 1.4275.Внимательно следить за данными по рынку труда Канады (9 октября) — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: BBH отмечает, что ожидания рынка в отношении повышения ставки Банком Канады могут быть чрезмерными, что оставляет CAD уязвимым к пересмотру ожиданий в голубином направлении.Потенциальная коррекция к зоне 1.4130–1.4100 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по рынку труда.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой нефтяных цен и комментариями представителей Банка Канады и ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: NZD/USD: у минимума с ноября 2025 года NASDAQ100 (NDX): на фоне роста доходности и слабых данных по рынку трудаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец больше не хочет на теплые юга

Пара GBP/USD одиннадцать дней находился практически в свободном падении, но уже больше недели предпринимает отчаянные попытки начать коррекционный откат. Блокирует любую коррекцию в данное время «медвежий» имбаланс 30, который выступает зоной сопротивления для цены. Поводов для оптимизма у быков сейчас не слишком много. На выходных началась освободительная война в Йемене, а пятничные отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы рынок отработал лишь формально. Британец имел шансы на прошлой неделе после серии «ястребиных» заявлений политиков Банка Англии и сильного отчета по ВВП во втором квартале, но, как видим, все эти старания пока ни к чему не приводят. На мой взгляд, быки проявляют слабость, которую сложно объяснить. Информационный фон для евро и фунта сейчас не настолько плохой, чтобы обе валюты не смогли показать даже минимального роста. Также отмечу, что трейдеры ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточений ДКП, что и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики. Таким образом, Банк Англии по итогу может ужесточить политику даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Но растет именно доллар. В большинстве случаев. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня, а также в образовании новых «бычьих» паттернов, для которых нужен уверенный рост. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. Реакция на «медвежий» имбаланс 30 пока выглядит невзрачно, что может означать затухание «медвежьего» импульса. В этом может крыться шанс для фунта. Небольшой, но шанс. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе и до инвалидации имбаланса 30 сохраняет отличные шансы на продолжение роста. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина остается полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. «Медвежий» имбаланс 30 выступает мощной зоной сопротивления для быков. Экономический информационный фон во вторник вновь не имел особого значения для трейдеров, как и в течение последних недель. Важных отчетов сегодня не было ни одного, а в британском календаре на этой неделе вообще не значится важных событий. Таким образом, быки проводят сегодня контратаку на чистом энтузиазме и по совокупности за последний месяц. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Протокол заседания FOMC (18-00 UTC). 7 октября календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать новое падение, а сигнал на продажу внутри «инвертированного имбаланса» 27 позволил его продолжить. Таким образом, британец продолжает падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в его пользу. Однако в ближайшее время цена может получить еще одну реакцию на «медвежий» имбаланс 30 с образованием сигнала на продажу. В этом случае падение будет продолжено. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 06.10.2026

NASDAQ100 демонстрирует уверенный рост, тестируя исторический максимум 31300.0. Техническая картина остаётся бычьей, но индикаторы сигнализируют о перегреве. Индекс находится в зоне перекупленности, но структурно остаётся бычьим, пока удерживается выше 29800.0. Если уровень 31300.0 не будет пробит с убедительным объёмом, возможен разворот и формирование паттерна «двойная вершина», что откроет путь к коррекции к 30200.0–29800.0, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NASDAQ100 (NDX): на фоне роста доходности и слабых данных по рынку труда». Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 31300.0 с подтверждением от объёма и индикаторов (RSI остаётся выше 60, OsMA подтверждает сильный бычий импульс.Мягкие данные по CPI (14 октября), снижающие ожидания декабрьского повышения.Продолжение сильных корпоративных отчётов от технологических гигантов. Ближайшая поддержка находится на 30750.0-30585.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой ниже с подтверждением от индикаторов откроет дорогу к 30000.0, 29800.0 (50-дневная ЕМА). Более глубокая коррекция предполагает снижение цены к ключевому уровню поддержки 27900.0 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющему среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Пробой уровня поддержки 27500.00 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит слом среднесрочного бычьего тренда. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 30750.0-30585.0 и закрепление ниже, открывающее путь к 30000.0, 29800.0.Сильные данные по инфляции, возвращающие ожидания октябрьского повышения. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 30750.0–31400.0 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 31500.0–32500.012, пробой нижней — к 30000.0-29800.0. Логика: NASDAQ100 находится в парадоксальной ситуации. С одной стороны, доходность облигаций на многолетних максимумах создаёт мощный встречный ветер для оценок акций. С другой — технологический сектор воспринимается как «защитный актив» благодаря высокому росту прибыли и низкой чувствительности к ставкам. Слабый NFP снизил вероятность октябрьского повышения ставки до 22%, что поддержало риск-аппетит.Технически индекс находится в зоне перекупленности: RSI на уровне 71, Stochastic — 99.0. Это создаёт риск краткосрочной консолидации. Однако структурно индекс остаётся бычьим, пока удерживается выше 30600.0. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет CPI 14 октября: мягкие данные поддержат рост, сильные — вернут давление. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 31420.0. Stop-Loss 30700.0. Цели 32000.0, 32500.0, 33000.0 Медвежий сценарий: Sell Stop 30700.0. Stop-Loss 31420.0. Цели 30585.0, 30200.0, 30000.0, 29950.0, 29800.0 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно на повышение на пробой 4170SILVER - возможно на повышение на пробой 62Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

NASDAQ100 (NDX): на фоне роста доходности и слабых данных по рынку труда

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX) NASDAQ100 в понедельник закрылся на рекордном максимуме 31090.0, а во вторник успел обновить этот рекорд, поднявшись к началу американской сессии в район 31285.0. Рынок находится в парадоксальной ситуации: доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается вблизи 5,29% — максимума с 2002 года, но технологические акции игнорируют этот, казалось бы, негативный фактор и продолжают расти. Что поддерживает NASDAQ100 Слабый рынок труда снизил вероятность октябрьского повышения ставки ФРС. После публикации отчёта по NFP, показавшего создание всего 29 тысяч рабочих мест против прогноза 90 тысяч, рынки резко пересмотрели ожидания. Согласно CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений на октябрьском заседании выросла до 78%, тогда как неделей ранее она составляла лишь 35%. Это сняло часть давления с акций. Технологический сектор воспринимается как «защитный актив». Технологические акции, в некотором смысле, являются обратной торговлей по отношению к облигациям. Инвесторы покупают технологические компании и продают другие акции, поскольку сектор демонстрирует высокий рост прибыли и относительно низкую чувствительность к процентным ставкам. Спрос на вычислительные мощности настолько силён, что технологические компании не пострадали от роста ставок, — отмечают экономисты. Лидеры рынка остаются сильными. В понедельник SpaceX выросла на 7,63%, Western Digital — на 6,34%, Shopify — на 5,76%. Microsoft прибавила 2,17%, Nvidia — 1,31%. Nvidia приближается к рыночной капитализации в 6 триллионов долларов на фоне сохраняющегося спроса на AI-инфраструктуру. Что давит на индекс Доходность облигаций на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается около 5,29%, а 30-летних — около 5,65%. Это повышает альтернативную стоимость владения акциями и увеличивает ставку дисконтирования будущих денежных потоков. Однако, как отмечают эксперты, рост доходности обусловлен не столько инфляционными ожиданиями, сколько растущими бюджетными дефицитами и премией за риск. Технические индикаторы в зоне перекупленности. RSI (14) на уровне 71 — зона перекупленности, Stochastic (9,6) на уровне 99 — глубокая перекупленность. Это создаёт риск краткосрочной консолидации или коррекции. Инфляционное давление в сфере услуг сохраняется. Индекс уплаченных цен в PMI ISM для сферы услуг вырос до 74,0 — максимума с июля 2022 года. Это указывает на то, что инфляционное давление в крупнейшем секторе экономики США не ослабевает, что может вернуть на повестку тему дальнейшего ужесточения ФРС. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся бычьей, но индикаторы сигнализируют о перегреве. Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 21 из 23 технических индикаторов остаются на стороне покупателей. Критическая поддержка: 30585.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) — удержание выше сохраняет краткосрочный бычий взгляд. 29800.0 (ЕМА50 на D1) и 28750.0 (минимум 16 сентября) — среднесрочная поддержка. Индекс находится в зоне перекупленности, но структурно остаётся бычьим, пока удерживается выше 29800.0. Для смены настроения необходим пробой ниже этого уровня. Индекс тестирует исторический максимум 31300.0. Если этот уровень не будет пробит с убедительным объёмом, возможен разворот и формирование паттерна «двойная вершина», что откроет путь к коррекции к 30200.0–29800.0. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — сможет ли NASDAQ100 удержаться вблизи рекордных максимумов после роста доходности облигаций. Если индекс закрепится выше 31400.0, это откроет путь к 32000.0-32500.0. Если откат продолжится, ключевой поддержкой станет 29800.0 и 30200.0. В среду, 7 октября, в 18:00 GMT будут опубликованы протоколы заседания FOMC. После слабого NFP рынок будет искать в них подтверждение того, что ФРС готова сделать паузу в октябре. Если протоколы покажут, что часть членов комитета выступала за паузу, это поддержит технологические акции. В среду, 14 октября, в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь. Это следующий ключевой релиз, который определит, останется ли вероятность декабрьского повышения ставки на текущем уровне. Если инфляция окажется мягкой, NASDAQ100 может продолжить рост. Отдельно стоит следить за сезоном корпоративной отчётности, который стартует на следующей неделе. Ожидаются отчёты крупнейших технологических компаний, включая Broadcom и Dell Technologies. Сильные результаты могут поддержать текущий импульс. Заключение и рекомендации NASDAQ100 удерживается вблизи рекордных максимумов, поддерживаемый снижением ожиданий по ставке ФРС и силой технологического сектора. Ключевым уровнем для быков остаётся 31300.0, для медведей — 30500.0. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 31420.0 с целями 31500.0–32500.0 и стоп-лоссом ниже 30500.0.Короткие позиции рассматриваются при пробое 30500.0 с целями 30200.0, 29950.0, 29800.0 и стоп-лоссом выше 31420.0.Внимательно следить за протоколами FOMC (7 октября) и CPI (14 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 30200.0–29800.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на технологический сектор. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций и комментариями представителей ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: NZD/USD: у минимума с ноября 2025 годаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: репутация против роста

Финальная оценка ВВП Великобритании за второй квартал оказалась значительно лучше предварительной - квартальный рост был пересмотрен вверх до 0,5%, годовой составил 1,4%. В 3 квартале позитива уже поменьше - композитный индекс PMI опустился с 52,5 до 51,7, минимума за три месяца, сфера услуг — с 52,5 до 51,7, новые заказы впервые за три месяца сократились, а экспортные продажи падают ещё быстрее. При этом инфляция в августе поднялась до 3,1%, а как собственный прогноз Банка Англии предполагает выход выше 4% в начале следующего года. Этот разгон почти полностью обеспечен энергией, brent держится вблизи 100 долларов, а британские оптовые цены на газ ещё в начале сентября превысили 188 пенсов за терм — впервые с конца 2022 года и более чем вдвое с начала года. Эта комбинация «внешний шок при внутреннем спокойствии» ставит Банк Англии в крайне неудобное положение. Кэтрин Мэнн на конференции Nomura в Лондоне расставила акценты довольно ясно, заявив, что Банку Англии «в какой-то момент придётся повысить ставку» — не для того, чтобы реагировать на текущие показатели инфляции, а для того, чтобы «защитить репутацию», чтобы не допустить роста инфляционных ожиданий из-за нерешимости регулятора. Трейдеры полностью закладывают как минимум одно повышение до конца года и оценивают вероятность второго примерно в 50%. Проблема в том, что PMI сигнализирует о приближении роста к нулю — S&P Global оценивает квартальный рост всего в 0,1%. Это означает возврат угрозы стагфляции, повышение ставки придавит и так слабый спрос, ещё сильнее придавит и без того хрупкий спрос, отказ от него рискует закрепить инфляцию вблизи 4%. Спрос, действительно, падает заметно. Британский консорциум ритейлеров (BRC) зафиксировал падение ожиданий потребителей относительно экономики на следующие три месяца с -28 в августе до -34 в сентябре, а оценок личных финансов — с -9 до -15. Трекер продаж на главных улицах от BDO ещё откровеннее: в сентябре общие дискреционные розничные продажи упали на 0,3% год к году — худший сентябрь с 2019 года, если исключить пандемийные периоды, — а онлайн-продажи снизились на 1,1%, что стало худшим результатом за всю историю наблюдений. Данные CBI показывают, что ритейлеры сокращают заказы самыми быстрыми темпами с 1983 года, когда это исследование только началось. Чистая короткая позиция по GBP увеличилась за отчетную неделю до -7,62 млрд., расчетная цена уходит вниз, признаков разворота нет. Неделей ранее мы ожидали снижения к 1.3139, эта цель остается актуальной. Фунт после быстрого падения консолидируется, ожидаем, что после завершения консолидации снижение продолжится. Зона сопротивления 1.3295/3310, это верхняя граница консолидации, вероятность ухода выше невысокая. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Евро становится разменной монетой

Доллар мчался вперёд, как поезд, на который ещё недавно боялись сесть. Теперь этот поезд резко тормозит. EUR/USD развернулась вверх от локальных минимумов, а ралли гринбэка, который шёл к самому сильному уровню в этом году, на время выдохлось. Динамика американского доллара Инвесторы тянутся к доллару, потому что США предлагают более высокую доходность, устойчивую экономику и статус безопасной гавани на фоне геополитической неопределённости. Срочный рынок оценивает более агрессивный путь повышения ставки по федеральным фондам, чем у других крупных экономик. Это объясняет, почему EUR/USD так долго находилась под давлением. Скорость ралли себя же и подвела. Рынок оценивал более 80 б.п. повышений ставок ФРС до сентября 2027, включая один шаг уже в этом году, и такая планка оказалась завышенной. Переоценка этих ожиданий стала толчком для коррекции, а гринбэк на время стал напоминать спринтера, не рассчитавшего дистанцию. Резкий скачок премии за риск в долларе спровоцировал остановку спекулятивных сделок, выстроенных на идее его дальнейшего роста. Трейдеры предпочли зафиксировать прибыль, а не наращивать позиции на пике, что и помогло EUR/USD отскочить. При этом евро превращается в валюту финансирования carry trade, отражая растущую премию за политический риск. Динамика стоимости страховки от французского дефолта Негативным фактором для единой валюты остаётся бюджетный кризис во Франции. Доходность её 10-тилетних облигаций держится у максимума с 2002, а госдолг достиг 119% ВВП с прогнозом роста до 122%. Особенно тревожат планы Парижа занять рекордные €340 млрд в 2027, а признаки заражения уже видны в доходностях Греции, Италии и Испании. Евро трещит, как лёд под тяжестью французского бюджета, и даже нынешний отскок EUR/USD не отменяет эту нагрузку. Турбулентность на французском рынке долга охлаждает и ожидания по ставке ЕЦБ. Регулятор, скорее всего, возьмёт паузу в октябре и ограничится одним финальным повышением ставки по депозитам на 25 б.п. в декабре, даже несмотря на то, что инфляция оказалась выше прогноза. Более жёсткие финансовые условия снижают срочность новых шагов. Политический фон добавляет интриги. Кандидат в президенты Франции Марин Ле Пен призвала ЕЦБ вмешаться и снизить стоимость заимствований, чтобы освободить «десятки миллиардов евро» для инвестиций в оборону и технологии. Соперник Жан-Люк Меленшон назвал её план попыткой понравиться спекулянтам, способной лишь усугубить дефицит и долг. Мандат ЕЦБ запрещает финансировать правительства, так что призыв Ле Пен скорее всего получит отказ. Хватит ли этой передышки, чтобы развернуть тренд, или рынок просто выдохнул перед новым рывком доллара? Технически на дневном графике EUR/USD имеет место отскок вверх. Отбой от 1,1275, 1,13 или 1,134 – повод для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс