Новости рынка - cтраница №209

Главная страница→ Новости рынка→Страница №209

Биткоин на пару с эфиром продолжают тотальный обвал. Вместе с ними падает и весь криптовалютный рынок. Какие причины того, что всего за четыре месяца биткоин обесценился почти на 44% или на 55 000$? Хотим напомнить трейдерам две вещи. Ни один восходящий тренд не вечен. Даже в этом правиле бывают исключения, но в большинстве случаев оно работает. Мы бы еще могли поверить в то, что вечно будет расти золото(хотя и это, скорее всего, невозможно), но биткоин золотом не является, физической ценностью не обладает. Во-вторых, каждый восходящий тренд по биткоину заканчивался падением на 70-80%. Поэтому, с нашей точки зрения, все абсолютно закономерно. Тем временем, небезызвестная глава Ark Invest Кэти Вуд призвала в интервью всех продавать «перекупленное золото» и покупать «недооцененный биткоин». У нас возникает один вопрос: почему только биткоин требуют покупать все криптоэксперты? Вы когда-нибудь слышали призывы покупать платину, медь или акции Apple? Ответ простой. Вышеперечисленные активы не нуждаются в рекламе. Они будут расти в цене, потому что их ценность очевидна. А биткоин постоянно приходится толкать вверх. Не секрет, что большая часть движений на рынке – это памп. Крупные инвесторы начинают массово выкупать ограниченное предложение, чем провоцируют сильнейший рост. Но покупают биткоин для того, чтобы получить быструю и высокую прибыль. Сейчас прибыль получена, можно сбрасывать актив в пользу «перекупленного золота и серебра». Кстати, золото так или иначе растет в цене еще с начала 2000-х годов. Госпожа Вуд также отметила, что золото готовится к падению, сравнив график XAUUSD с агрегатом денежной массы M2. По ее словам, в прошлые разы, когда отношения этих двух показатель достигал рекордных значений, начиналась депрессия драгметалла. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с новой целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда или коррекции нет ни одного. Из областей POI на продажу на дневном ТФ и на 4-часовом ТФ можно выделить целую кучу «медвежьих» FVG, но смысла в них пока нет никакого – цена не корректируется. В будущем их можно рассматривать для открытия новых шортов. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Мы продолжает наблюдать отработку «медвежьего» Order-block на недельном ТФ. Мы много раз говорили, что движение вниз может быть сильным и длительным. На дневном ТФ по эфиру имеется три «медвежьих» FVG, на 4-часовом ТФ – два «медвежьих» FVG. От этих паттернов трейдеры могут рассматривать возможности открытия новых коротких позиций. С горем пополам эфир скорректировался перед очередным обвалом к последнем FVG, немного зацепив его. Цели падения эфира находятся вплоть до уровня 1 370$, где начался последний восходящий тренд. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжает обвал, даже не пытаясь сделать небольшую паузу, пока криптоэксперты говорят об очередных ценовых рекордах в 2026 году. На дневном графике отлично видно, что ни один из трех последних FVG отработан не был. На 4-часовом ТФ отлично видно, что ни один из последних трех FVG отработан не был. О чем это говорит? О том, что биткоин вообще не корректируется. На рынке – тотальный обвал, бегство от риска. Сегодня ночью была достигнута вторая цель, о которой мы говорили – уровень 70 800$. Таким образом, трейдеры по нашим рекомендациям могли неплохо заработать даже к текущему моменту. Напомним, что перед новым обвалом биткоин сформировал четкий сигнал на продажу в «медвежьем» FVG на дневном графике... Чего ожидать от «цифрового золота» дальше? Явно не динамики обычного золота. В 2026 году инвесторы вспомнили, что золото – это золото, больше его на Земле не станет, а биткоин только сейчас имеет ограниченную эмиссию. Если через 10 или 20 лет программный код немного «подкрутить», то вполне можно будет выпустить еще несколько десятков миллионов монет. В качестве средства платежа биткоин также используется очень редко. В основном только для незаконных транзакций. Но даже такие транзакции часто уходят в стейблкоины, вроде USDT. Таким образом, биткоин остается «инвестиционной игрушкой для богатых», ибо розничные трейдеры все чаще обращают внимание на более дешевые и имеющие больший потенциал роста монеты. Буквально вчера Кэти Вуд, глава инвестфонда Ark Invest заявила, что ждет биткоин по 1,5 млн $ за монету. А все те, кто сейчас не купит биткоин, потом будут кусать локти. Сколько таких заверений мы уже слышали? Следует еще раз напомнить, что инвестирование и трейдинг – это разные понятия. Кэти Вуд и ее инвесторы могут вложить миллионы долларов в актив и ждать годами и десятилетиями. Трейдерам важно следовать за трендом. Сейчас – тренд нисходящий. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. «В 2026 году биткоин может падать хоть до 60 000$». Так мы говорили ранее. А теперь биткоину до уровня 60 000$ остается всего 10 000$. Что такое 10 000$ для актива, который за несколько месяцев потерял 55 000$? Цена получила красноречивую реакцию на «медвежий» FVG(96 900$ – 98 000$), торговый сигнал был сформирован. С тех пор «биток» потерял уже 25 000$. Следующей целью падения будет выступать уровень 57 500$ – 61,8% по Фибоначчи. Областей POI сейчас целых три, а в ближайшее время могут сформироваться новые. Но какой в них смысл, если биткоин не корректируется? Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена продолжает формирование новой нисходящей структуры. Линия CHOCH проходит на уровне 90 560$, только выше нее можно будет говорить о преобразовании тренда в восходящий. Однако на данный момент нет никаких признаков того, что биткоин может завершить падение в ближайшее время. Скорее, наоборот, цена валится вниз со скоростью света и даже минимальных коррекций не показывает. В ходе последнего витка падения было сформировано уже четыре «медвежьих» FVG. На текущий момент ни к одному из них скорректироваться биткоин не смог. Снятие ликвидности на покупку – это лишь предупреждение о возможном росте. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с новой целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда или коррекции нет ни одного. Из областей POI на продажу на дневном ТФ и на 4-часовом ТФ можно выделить целую кучу «медвежьих» FVG, но смысла в них пока нет никакого – цена не корректируется. В будущем их можно рассматривать для открытия новых шортов. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 5 февраля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на четверг запланировано немного. Все внимание рынка будет обращено на заседания ЕЦБ и Банка Англии. Среди макроэкономических отчетов можно отметить разве что розничные продажи в Европейском союзе. Все остальные статистические данные носят откровенно второстепенный характер. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий четверг следует выделить заседания ЕЦБ и Банка Англии, но важно понимать, чего ожидать от этих событий. Единственное, что интересует трейдеров в разрезе заседания ЕЦБ – это возможные намеки Кристин Лагард на снижение ставок в будущем. Напомним, что на этой неделе отчет по инфляции в ЕС показал замедление до 1,7%, что может вынудить регулятор вернуться к смягчению монетарной политики. Очевидно, что для евровалюты это не самый лучший вариант развития событий. С заседанием Банка Англии ситуация несколько иная. Британский регулятор не завершал цикл смягчения политики, но делает это постепенно, в зависимости от данных по инфляции. Последний отчет по инфляции на Туманном Альбионе показал ускорение инфляции, поэтому в феврале и марте, вероятно, не стоит ожидать нового снижения ключевой ставки. Но в то же время рынок наверняка обратит внимание на результаты голосования Монетарного комитета по ставке. Ожидается, что в пользу снижения будет отдано всего 2 голоса. Если фактически их будет больше, фунт стерлингов может оказаться под давлением. Но вряд ли сильным и длительным. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. Инфляция в ЕС создает евро проблемы.Обзор пары GBP/USD. 5 февраля. Рынку интересен только доллар.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 февраля.Общие выводы: В течение предпоследнего торгового дня недели обе валютные пары могут показать достаточно волатильные движения, так как важные события сегодня будут. Евровалюту можно сегодня торговать от областей 1,1830-1,1837 и 1,1745-1,1754, а фунт стерлингов – от области 1,3643-1,3652. Фундаментальные события могут в любой момент отправить доллар в очередной нокаут. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 5 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение среды показала довольно сильное падение, которое могло быть спровоцировано только индексом деловой активности ISM США в секторе услуг. Этот индекс не показал супер-высокого значения, как индекс для производственного сектора в понедельник, но других позитивных новостей из США не поступало. А из Великобритании не поступало вообще никаких новостей. Тот же отчет ADP, который в обычное время считается не самым важным и точным, фактически единственный отчет по рынку труда США на этой неделе. Отчет JOLTs по количеству открытых вакансий уже не вышел, а в пятницу не будут опубликованы отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Из-за очередного «шатдауна». «Шатдаун» может завершиться в любой момент, так как демократы и республиканцы пришли к соглашению о финансировании правительства, но Бюро статистики все равно уходило в отпуск на несколько дней, поэтому отчеты выйдут на следующей неделе. А отчет ADP, тем временем, показал прирост рабочих мест в частном секторе на... 22 тысячи. Стоит ли говорить, что это абсолютно провальное значение? 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в среду в течение дня не сформировала ни одного торгового сигнала. Лишь к концу дня была достигнута область 1,3643-1,3652, а сегодня ночью состоялось ее преодоление. Таким образом, начинающие трейдеры имеют возможность открыть короткие позиции, но напомним, что сегодня – заседание Банка Англии. Реакция рынка на это событие может быть сильной и непредсказуемой. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. Инфляция в ЕС создает евро проблемы.Обзор пары GBP/USD. 5 февраля. Рынку интересен только доллар.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 февраля.Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает корректироваться, но, кажется, коррекция завершится уже в ближайшее время. Никаких глобальных оснований для среднесрочного роста у доллара нет, поэтому в 2026 году мы ожидаем продолжения глобального восходящего тренда 2025 года, который может привести пару к отметке 1,4000 уже в ближайшее время. Политика Дональда Трампа по-прежнему не предполагает укрепления американской валюты, а события, происходящие сейчас в США, могут оказывать дополнительное давление на доллар. В четверг начинающие трейдеры могут рассматривать короткие позиции, так как пара закрепилась ниже области 1,3643-1,3652 с целью 1,3574-1,3590. Закрепление выше области 1,3643-1,3652 позволит открывать лонги с целью 1,3741-1,3751. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3319-1,3331, 1,3365, 1,3403-1,3407, 1,3437-1,3446, 1,3484-1,3489, 1,3529-1,3543, 1,3574-1,3590, 1,3643-1,3652, 1,3741-1,3751, 1,3814-1,3832, 1,3891-1,3912, 1,3975. На четверг в Великобритании запланировано заседание Банка Англии и это, по сути, единственное событие дня. Трейдеры не знают, как распределятся голоса среди членов Монетарного комитета по ставке, поэтому реакция на его результаты может быть неожиданной. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 5 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась очень спокойно, несмотря на довольно сильный макроэкономический фон. Начать, правда, следует не с макроэкономического фона, а с фундаментального. Вчера вечером стало известно, что переговоры по ядерной сделке между США и Ираном закончились, даже не начавшись. Стороны не смогли договориться даже о формате и месте проведения переговоров. Изначально делегации США и Ирана должны были провести встречу в Стамбуле в пятницу, но Тегеране внес предложение перенести переговоры в Оман и провести исключительно двустороннюю встречу, без представителей других стран. Вашингтон отказался. Таким образом, вероятность нанесения воздушного удара по территории Ирана резко выросла за вчерашний день. Также стоит отметить, что вчерашний отчет по инфляции в Евросоюзе допускал падение европейской валюты, так как инфляция замедлилась до 1,7%, что повышает вероятность нового снижения ключевой ставки ЕЦБ. Не сегодня, но в ближайшем будущем. Учитывая масштаб новостей, волатильность в течение дня могла бы быть выше. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду был сформирован один торговый сигнал, но из-за слабой волатильности получить высокую прибыль по нему не получилось. На европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,1830-1,1837, что позволяло начинающим трейдерам открывать довольно простую короткую позицию. До конца дня цена опустилась примерно на 20-25 пунктов, которые и составили прибыль по сделке. Сделку также можно удерживать открытой с целью 1,1754 в четверг. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме продолжается нисходящая коррекция. Напомним, что флэт, который длился 7 месяцев, можно считать завершенным. Если так, то в начале 2026 года восстановился долгосрочный восходящий тренд. Таким образом, мы ждем нового среднесрочного падения доллара. Общий фундаментальный фон остается для американской валюты очень сложным, поэтому мы полностью поддерживаем дальнейшее движение на Север. В четверг начинающие трейдеры могут оставаться в коротких позициях после отскока от области 1,1830-1,1837 с целью 1,1745-1,1754. Отскок цены от области 1,1745-1,1754 позволит открывать лонги с целью 1,1830-1,1837. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1550, 1,1584-1,1591, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837, 1,1908, 1,1970-1,1988, 1,2044-1,2056, 1,2092-1,2104. Сегодня в Евросоюзе состоится оглашение результатов заседания ЕЦБ. Это важное событие, но только на бумаге. В реальности Европейский регулятор вряд ли примет важные решения, поэтому интерес вызывает только выступление Кристин Лагард. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. Инфляция в ЕС создает евро проблемы.

Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала торговаться очень вяло, словно нехотя. Как обычно, на американской торговой сессии мы увидели более интересные движения, которые были обусловлены макроэкономическим фоном в США. О чем в первую очередь следует сказать? Конечно же, об отчете по европейской инфляции. По итогам января-месяца индекс потребительских цен замедлился до 1,7%, как и прогнозировалось. Вероятно, это еще не критически низкие цифры, но они близки к ним. Напомним, что ЕЦБ в 2026 году рискует столкнуться со сразу двумя серьезными проблемами: дорогой евро и низкая инфляция. При чем, дорогой евро может быть как раз причиной низкой инфляции. Если европейская валюта растет против своих конкурентов(в частности, доллара США), это снижает европейский экспорт. Европейские компании и заводы получают меньше доходов, вынуждены сокращать производство и штат. Как следствие – еще большее замедление экономики. Замедляется экономика – снижается инфляция. А низкая инфляция – это само по себе проблема для ЕЦБ, который в последний год стремится достичь стабильного уровня на 2%. Какой из этой ситуации выход? Выход наиболее прозаичный из всех возможных – снижать ставки. Снижение ставок ускорит инфляцию и понизит курс европейской валюты. На самом деле, со вторым выводом можно легко поспорить в текущих обстоятельствах. Напомним, что в 2025 году ЕЦБ активно снижал ставки в первом полугодии, что абсолютно не мешало европейской валюте расти, как на дрожжах. Поэтому, если Дональд Трамп и дальше будет придерживаться своей абсолютно непрогнозируемой политики, то далеко не факт, что снижение ключевой ставки ЕЦБ поможет опустить курс евро. В общем, Евросоюз сталкивается с новыми для себя проблемами. Даже с одной проблемой – Дональд Трамп. Сегодня состоится выступление Кристин Лагард после заседания ЕЦБ. Поэтому можно рассчитывать на комментарии, касающиеся монетарной политики и инфляции. Возможно, именно глава ЕЦБ разложит все по полочкам и даст рынку необходимые ориентиры. Однако еще раз повторимся: даже новое смягчение монетарной политики ЕЦБ не гарантирует падение европейской валюты. Ведь дело заключается не только в ЕЦБ. ФРС, к примеру, тоже минимум дважды понизит ключевую ставку в текущем году. А если Дональд Трамп посредством Кевина Уорша и увольнения всех неугодных ему чиновников установит власть над ФРС, то снижение ключевой ставки может быть гораздо сильнее. Если ФРС снизит ставку даже только 2 раза и ЕЦБ снизит ставку 2 раза, то какие будут причины у рынка избавляться от европейской валюты в пользу нестабильного доллара? Таким образом, похоже, что Европе придется смириться с падением экспорта, снижением инфляции ниже цели, замедлением экономики и ростом курса европейской валюты. Карты на руках Трампа, благодаря которым он обеспечивает падение американской валюты, гораздо сильнее. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 февраля составляет 83 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1710 и 1,1876 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на дальнейший рост евровалюты. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о готовящемся откате. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1597 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1963 R3 – 1,2085 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 5 февраля. Рынку интересен только доллар. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 февраля.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает довольно сильную коррекцию в рамках восходящего тренда. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступает время для возобновления глобального тренда 2025 года. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1719 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1963 и 1,2085.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 5 февраля. Рынку интересен только доллар.

Валютная пара GBP/USD в среду также торговалась спокойно большую часть дня. Уже сегодня состоятся сразу два заседания центральных банков, и многие трейдеры, вероятно, ожидают сильной реакции рынка на эти события. Мы считаем, что эти два события останутся практически незамеченными. На то есть несколько причин. Разберем их. Во-первых, практически все внимание рынка в последний год приковано к доллару США. Конечно, не именно к доллару, а к событиям, связанным с долларом. Но так или иначе, рынок торгует доллар, а остальные валюты выступают бенефициарами этих торгов. Еще раз напомним, что в первой половине 2025 года ЕЦБ снижал ставки на каждом заседании, но европейская валюта все равно росла. Почему? Потому что фактор Трампа и торговая война – гораздо более значимы для рынка. Во-вторых, никаких важных решений сегодня ни ЕЦБ, ни Банк Англии не примут. Конечно, всегда возможны сюрпризы, но на какие сюрпризы можно сейчас рассчитывать? Банк Англии не отказывается от цели понизить ключевую ставку в 2026 году, но собирается это делать постепенно, в соответствии с данными по инфляции. ЕЦБ может возобновить смягчение монетарной политики, но, как мы уже выяснили, «фактор ФРС», «фактор Трампа» и другие глобальные события важнее для рынка. Таким образом, сегодня в худшем для британской валюты случае Монетарный комитет Банка Англии отдаст больше голосов в пользу снижения ставки, чем ожидает рынок. А ожидает рынок всего два голоса. Превысить этот прогноз будет несложно. Фунт стерлингов опустится на несколько десятков пунктов, но что это изменит? Глобальный фундаментальный фон, на основании которого доллар падает уже целый год, и глобальный восходящий тренд(по паре GBP/USD), в рамках которого доллар падает уже три года, от этого не поменяются. Отдельно следует сказать несколько слов о «шатдауне». Рынок еще прошлой осенью показал, что его не интересует подобная «мелочь», но благодаря ему в пятницу, скорее всего, не будут опубликованы отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Хорошо это или плохо для доллара? Решайте сами. Однако постоянные «шатдауны», отсутствие запланированной статистики, контроль Трампа над Бюро статистики явно не добавляет инвесторам желания иметь дело с американской валютой. Таким образом, стратегия работы с парами EUR/USD и GBP/USD может быть сейчас только одна. Любое снижение – это априори коррекция. Любую коррекцию следует использовать для открытия новых длинных позиций. Главное – следует помнить, что коррекции бывают разных масштабов. К примеру, семь месяцев флэта по евро – это тоже коррекция, но на дневном ТФ. Мы по-прежнему считаем, что доллар будет только падать. И чем хуже будет становиться обстановка вокруг доллара, Трампа и Америки, тем ниже будет падать доллар. А ЕЦБ, Банк Англии, правительства Евросоюза и Великобритании ничего с этим поделать не смогут. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 5 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3546 и 1,3746. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал огромное количество «бычьих» дивергенций, что постоянно предупреждало трейдеров о грядущем возобновлении восходящего тренда. Заход в область перекупленности предупредил о начале коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3550 S2 – 1,3428 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3672 R2 – 1,3794 R3 – 1,3916Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. Инфляция в ЕС создает евро проблемы. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 февраля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD идет к тому, чтобы продолжить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Даже ее статус «резервной валюты» больше не имеет значения для трейдеров. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3916 и выше остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целью 1,3550 на технических(коррекционных) основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового роста ей нужны глобальные позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды возобновила нисходящее движение после отскока от критической линии Киджун-сен. Таким образом, природу падения британской валюты в среду можно считать технической. В Великобритании важных публикаций вчера не было ни одной, а американские отчеты рынок отработал однобоко и несправедливо. Если вообще отрабатывал их, а не отскок от линии Киджун-сен. В Штатах было опубликовано два отчета, которые заслуживали внимания. Отчет ADP по рынку труда США провалился с треском, а индекс деловой активности в секторе услуг ISM поддержал аналогичный индекс для производственного сектора в положительной динамике. Нам сложно объяснить, почему рынок посчитал отчет ISM более важным, чем ADP, учитывая тот факт, что NonFarm Payrolls и уровень безработицы на этой неделе не выйдут. Однако они все же будут опубликованы на следующей неделе, а отчет ADP – действительно не самый точный и достоверный. На часовом ТФ восходящая тенденция все еще не отменилась, так как цена не закрепилась ниже линии Сенкоу Спан Б. Если закрепление случится, вероятность более сильного падения британского фунта станет гораздо выше, чем сейчас. Сегодня состоится оглашение результатов заседания Банка Англии, а трейдеры могут отреагировать только на итоги голосования Монетарного комитета по ставке. Но мы не считаем, что реакция будет сильной. На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два торговых сигнала. На европейской торговой сессии цена отскочила от критической линии, что позволяло открывать короткие позиции. На американской сессии была преодолена область 1,3671-1,3681, что позволяло удерживать шорты открытыми. Сделку можно было закрыть вечером вручную в прибыли около 60 пунктов. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. Инфляция в ЕС создает евро проблемы. Обзор пары GBP/USD. 5 февраля. Рынку интересен только доллар. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 февраля. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии приближаются друг к другу, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. В последнее время спекулянты начали наращивать длинные позиции, поэтому в скором времени возможна смена настроения, которая ни на что особо не влияет в разрезе пары GBP/USD. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 27 января) по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 6,5 тысячи контрактов BUY и 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась за неделю на 5,9 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. Но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формирование восходящей тенденции. Фунт стерлингов достиг без особого труда максимумы прошлого года и готов теперь замахнуться гораздо выше. Но сначала решил скорректироваться. Преодоление линии Сенкоу Спан Б укажет на смену тенденции на нисходящую. Фундаментальный и макроэкономический фон продолжают поддерживать не доллар. На 5 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763, 1,3846-1,3886, 1,3948. Линии Сенкоу Спан Б (1,3633) и Киджун-сен (1,3733) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании запланировано объявление результатов первого заседания Банка Англии в текущем году. Ожидается, что будет принято решение оставить ключевую ставку без изменений. Британский фунт может отреагировать только на неожиданные результаты голосования по ставке Монетарного комитета БА. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,3533-1,3548, если цена закрепится ниже области 1,3615-1,3633. Длинные позиции станут актуальными с целью 1,3751-1,3763, если цена отскочит от линии Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась очень спокойно в первой половине дня и чуть более активно во второй. На часовом ТФ отлично видно, что итоговые движения дня нельзя классифицировать, как возобновление нисходящей тенденции или же как продолжение коррекции. Ценовые изменения были минимальными. Тем не менее, европейская валюта в данное время располагается ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому по всем признакам мы имеем дело с нисходящим трендом. Локальным. С техникой все просто и понятно, но с макроэкономикой все гораздо сложнее. Начнем с того, что вчерашний отчет по инфляции в Евросоюзе мог спровоцировать сильное падение евро. Несмотря на совпадение прогнозов с фактическим значением(1,7%), значение показателя можно считать достаточно низким, чтобы ЕЦБ начал задумываться о возможном смягчении монетарной политики. Так это или нет, мы узнаем уже сегодня, но и сам отчет вполне допускал падение евровалюты. Во второй половине дня реакция рынка логичнее и адекватнее на стала. Фактически единственный опубликованный на этой неделе отчет ADP по рынку труда США показал очередное мизерное значение, даже до минимальных прогнозов не дотягивающее. Таким образом, во второй половине дня уже доллар имел все основания для сильного падения. Индекс деловой активности в секторе услуг США ISM превысил прогнозы, но не настолько, чтобы рынок закрывал глаза на отчет ADP. На 5-минутном ТФ в среду был сформирован один торговый сигнал в области 1,1830-1,1837. На европейской торговой сессии цена отскочила от этой области и до конца дня сумела пройти в нужном направлении около 15 пунктов. Немного, но и волатильность вчера была невысокой. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 5 февраля. Инфляция в ЕС создает евро проблемы. Обзор пары GBP/USD. 5 февраля. Рынку интересен только доллар. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 февраля.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 27 января. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей». С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 18 лет? В последние три года формируется новый восходящий тренд, сформировалось пробитие глобальной нисходящей линии тренда. Возможно, эта линия тренда и стала причиной нисходящего отката. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 15,1 тысячи, а количество шортов – сократилось на 5,3 тысяч. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 20,4 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование восходящей тенденции, несмотря на пробой линии тренда и коррекцию. Пара официально покинула боковой канал 1,1400-1,1830, в котором провела семь месяцев. Таким образом, в 2026 году мы по-прежнему ожидаем рост европейской валюты. ЕЦБ и Евросоюз может, конечно, противиться этому, но Дональд Трамп филигранно работает с долларом. Большая часть его решений приводит к его падению. На 5 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1830) и Киджун-сен (1,1878). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На среду в Евросоюзе запланировано заседание ЕЦБ, и это главное событие дня. Главное и в то же время не самое важное. Основная интрига заключается в том, прокомментирует ли вчерашний отчет по инфляции Кристин Лагард? Напомним, что инфляция снизилась до 1,7%, что может заставить ЕЦБ возобновить цикл смягчения монетарной политики. Торговые рекомендации: В четверг трейдеры могут торговать от области 1,1830-1,1837. Новые лонги станут актуальными при закреплении выше этой области с целями 1,1904-1,1922. Короткие позиции можно рассматривать при новом отскоке от области с целью 1,1750-1,1760. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

К кому американцы утратили доверие, что разморозил Евросоюз и как Иран выбрал «ничего»? Календарь трейдера на 5–6 февраля

Пауза в статистике. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило о переносе части январских публикаций из-за приостановки работы правительства. Речь идет о краткосрочной задержке, связанной с временным прекращением финансирования некоторых агентств. Новые даты публикации после утверждения финансирования перенесены на даты, указанные в таблице ниже. Американский фондовый рынок завершил сессию в минусе, и основной удар вновь пришелся на технологический сектор. Индекс S&P 500 снизился на 1%Nasdaq потерял 2,3%,Dow Jones сохранил незначительный рост, поддержанный уходом инвесторов в «голубые фишки»Продажи усилились после падения котировок Advanced Micro Devices (AMD). Бумаги компании рухнули более чем на 17% на фоне разочаровывающих прогнозов, несмотря на сильные финансовые результаты. По мнению аналитиков JPMorgan, инвесторы ожидают от таких компаний уже не просто хорошей отчетности, а стратегических сценариев роста за счет искусственного интеллекта. В случае AMD рынок усомнился в способности конкурировать с Nvidia на равных условиях.Чипы тянут рынок вниз. Коррекция AMD вызвала лавинообразную распродажу в полупроводниковом сегменте. Broadcom потерял 7%, котировки Lam Research и Applied Materials снизились более чем на 9%, а акции Micron обвалились почти на 10%. Это спровоцировало волну фиксации прибыли в секторе, который в последние месяцы считался бенефициаром AI-цикла. Продажи затронули не только производителей чипов. Инвесторы также начали переоценивать перспективы программных компаний. Сектор оказался под давлением после выхода новых AI-продуктов, которые, по мнению участников рынка, могут снизить маржинальность в таких отраслях, как:корпоративное ПОфинтехправовые технологииРынок отреагировал жестко. Котировки ряда представителей сегмента достигли годовых минимумов. Под давлением оказались Intapp, Varonis, ServiceTitan, HubSpot, Atlassian, Salesforce, ServiceNow. Также биткойн – как индикатор аппетита к риску – подешевел на 3% в условиях роста рыночной неопределенности.Переключение настроений: от AI-оптимизма к реалистичной переоценке. Накал вокруг перспектив искусственного интеллекта, еще недавно движущего рынок вверх, сменился фазой охлаждения ожиданий. Снижение высоких оценок компаний, завязанных на AI, и рост конкуренции в ключевых сегментах ИТ-инфраструктуры заставляют инвесторов искать защитные активы и ротацию в менее волатильные бумаги. Текущая динамика говорит о начале переоценки всей логики «мани-центричной» AI-стратегии, где ставка на масштабные инвестиции начинает уступать месту вопросу рентабельности.Технологический сектор – рынок не спешит выкупать просадку. Продолжение распродажи в технологическом сегменте (особенно в секторе программного обеспечения) находит все меньше поддержки со стороны инвесторов. В отличие от предыдущих коррекций, когда «ловцы дна» стабилизировали котировки, сейчас фаза падения не вызывает привычной реакции покупателей. Аналитики агентства Reuters отмечают, что традиционный выкуп акций по сниженным ценам пока отсутствует, особенно в тех сегментах, которые испытывают давление в связи с автоматизацией и влиянием ИИ. «Наши клиенты охотнее покупают драгоценные металлы и полупроводниковые компании в просадку, чем бумаги софтверного сектора», – прокомментировал главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник. Отдельным случаем стала Microsoft, чьи акции по итогам сессии 4 февраля прибавили около 1%. Это подчеркивает изменение инвесторского подхода: рынок все отчетливее делит технологические компании на победителей и проигравших в формирующейся AI-модели.Как пояснил главный инвестиционный директор Certuity Скотт Уэлч в интервью CNBC, инвесторы начинают избирательно подходить к оценкам: «Microsoft, как и другие лидеры, воспринимается как стратегический игрок с реальными преимуществами в инфраструктуре и ИИ-разработке». В то же время бумаги более уязвимых участников ИТ-сектора продолжают слабеть. Не в последнюю очередь потому, что рыночный акцент сместился с роста на устойчивость и эффективность капиталовложений. По его словам, в течение последних лет крупные технологические компании получали непропорционально большую долю внимания и вложений, в то время как рядовые участники рынка оставались недооцененными. «Стоимостевые акции теряли, малые компании теряли, а международные рынки вовсе игнорировались – несмотря на то, что в прошлом году они часто превосходили американские по доходности. Теперь ситуация начинает меняться», – заключил Скотт Уэлч. Эскалация вокруг ИранаПопытки Вашингтона и Тегерана возобновить переговоры по ядерной программе то ли зашли в тупик,то ли сорваны, то ли продолжаются. Переговоры, запланированные на пятницу, официально отменены после отказа сторон согласовать формат и место встречи. Иран настаивал на двустороннем формате в Омане, ограничив повестку исключительно ядерной темой. США, в свою очередь, требовали многостороннего формата переговоров в Стамбуле, включая расширение обсуждения за рамки атомной программы. По данным источников Axios и NBC, американская сторона выдвинула жесткий ультиматум: либо переговоры проводятся в исходно согласованном формате, либо диалог прекращается. Ответ иранской делегации был недвусмысленным: «Тогда – ничего». После этого представители Тегерана покинули площадку. На вопрос NBC, должен ли Верховный лидер Ирана «беспокоиться» в текущей ситуации, Дональд Трамп заявил: «Ему следует очень беспокоиться». Это заявление, сделанное в контексте отмены переговоров, усилило опасения относительно возможного перехода конфликта в военную стадию. Официальные лица в Белом доме прямо увязывают срыв дипломатии с нарастанием риска ударов по иранским объектам. Особенно напряженно звучат оценки в контексте возможных последствий для нефтяной инфраструктуры страны, что может стать ключевым краеугольным камнем в стратегии давления Вашингтона. Тем не менее представители администрации утверждают, что дверь для переговоров все еще открыта, если Тегеран согласится вернуться к первоначальным договоренностям. Окно возможностей сохраняется на ближайшую неделю, однако без существенного смягчения позиций с обеих сторон компромисс в данный момент маловероятен.ЕС размораживает соглашение с СШАЗато Европейский парламент после серии политических контактов и смены риторики со стороны администрации президента Дональда Трампа решил вернуться к рассмотрению ранее отложенного торгового соглашения с США. Комитет по международной торговле перенес голосование на 24 февраля, однако окончательная ратификация остается под вопросом. Ключевым камнем преткновения остаются требования левоцентристских сил Европарламента. Социалисты и демократы заявили, что не готовы поддержать проект без включения механизма временной приостановки соглашения в случае угрозы суверенитету ЕС, а также без смягчения торговых барьеров – в частности, отмены пошлин на сталь и алюминий, введенных США ранее. В то же время Европейская народная партия настаивает на скорейшем голосовании, подчеркивая, что затягивание процесса ставит под угрозу экономическую активность и стабильность торговых отношений с крупнейшим партнером. Сделка, заключенная летом предыдущего года, уже подвергалась критике как несбалансированная с точки зрения доступа европейских компаний на американский рынок. Однако один из главных аргументов в ее поддержку – сохранение стратегического партнерства с Вашингтоном и стабилизация в рамках трансатлантических отношений в условиях геополитической турбулентности. Укрепление доллара под вопросом, а евро?Несмотря на недавнее восстановление позиции доллара США, опрос валютных стратегов Reuters указывает на высокую вероятность его ослабления во второй половине года. Фактором неопределенности выступают как ожидания снижения процентной ставки, так и усиливающиеся сомнения в независимости Федеральной резервной системы. С начала новой администрации Дональда Трампа доллар уже потерял около 11% против корзины основных валют. Многократные призывы президента к ФРС сократить ставки и готовность допустить дальнейшее ослабление доллара повлияли на рыночные ожидания.Новый виток обсуждений начался после выдвижения Кевина Уорша на пост главы ФРС. На фоне этой инициативы индекс доллара временно укрепился. Однако аналитики отмечают: кандидатура Уорша воспринимается как условно «мягкий» выбор, способный запустить цикл снижения ставок уже в этом году. Евро стабилен, но прогнозы долгосрочно позитивны. По результатам опроса Reuters, проведенного с 30 января по 4 февраля, большинство экспертов ожидают, что курс евро:останется вблизи отметки $1,18 в ближайшие месяцына шесть месяцев – $1,20 и $1,2двенадцать месяцев предусматривают рост $1,21 (максимальные значения с конца 2025 г.)ФРС под давлением, ЕЦБ сохраняет жесткостьНесмотря на устойчивую инфляцию и сохраняющуюся вышецелевая динамику потребительских цен, инвесторы продолжают ожидать не менее двух снижений ставки ФРС в текущем году. При этом валютные стратеги не фиксируют существенных изменений в позиционировании по доллару, в том числе в сегменте фьючерсов. В то же время Европейский центральный банк, как ожидается, сохранит ключевую процентную ставку без изменений до конца года, что укрепляет позицию евро в среднесрочной перспективе. По мнению валютного стратега Bank of America Алекса Коэна, текущий вектор политики Белого дома может привести к снижению реальной доходности и, как следствие, к давлению на доллар в течение года.«Если ФРС пойдет на сокращение ставок при устойчивой инфляции, инвестиционные потоки могут переориентироваться вне доллара, что сделает курс более восприимчивым к глобальному перетоку ликвидности», – отметил Коэн. Министр финансов США Скотт Бессент на слушаниях в Палате представителей заявил, что считает Федеральную резервную систему независимым институтом, но полагает необходимым усилить ее подотчетность перед обществом. По его словам, ФРС подорвала доверие со стороны американцев, допустив самый масштабный всплеск инфляции за последние десятилетия.«Независимость Федеральной резервной системы строится на доверии граждан. И когда ФРС допустила крупнейшую инфляцию за 49 лет, ударившую в первую очередь по трудящимся, эта опора была серьезно поколеблена», – заявил Бессент, выступая перед Комитетом по финансовым услугам. Бессент при этом подчеркнул, что ФРС должна быть независима в своей ключевой функции – управлении денежно-кредитной политикой. Однако другие программы, включая капитальные строительные проекты, климатические инициативы или публичные комментарии по политическим вопросам, по его мнению, «размывают границу институциональной независимости». В ответ на вопрос, должен ли президент вмешиваться в политику ФРС на словах или в публичной риторике, Бессент заявил: «Это его законное право». Комментарий министра вызвал неоднозначную реакцию. Хуан Варгас (демократ от Калифорнии) расценил риторику Бессента как попытку дискредитировать ФРС. «Прозвучало так, будто вы дословно повторяете тезисы президента о Пауэлле. Такие слова разочаровывают, особенно в условиях давления на независимые институты», – отметил он. Напряженность между Белым домом и ФРС усилилась на фоне уголовного расследования, начатого Министерством юстиции в отношении главы центробанка Джея Пауэлла. Расследование связано с его показаниями перед Сенатом по поводу затрат на реконструкцию штаб-квартиры ФРС. Пауэлл заявил, что расследование – это, по сути, продолжение политического конфликта с президентом. Срок полномочий Пауэлла истекает в мае. Президент уже выдвинул Кевина Уорша на пост следующего председателя. Назначение рассматривается как часть более широкой стратегии по усилению влияния администрации на денежно-кредитную политику, особенно на фоне продолжающегося давления по вопросам ставок. Особенно остро прозвучал вопрос конгрессмена Грегори Микса о компании World Liberty Financial, связанной с президентом. Он потребовал приостановить выдачу лицензий компаниям, связанным с администрацией, до завершения всех проверок. «Прекратите покрывать президента! Работайте на благо американского народа!» – призвал Макс министра.5 февраля5 февраля, 3.30/ Австралия/***/ Торговый баланс в декабре (профицит)/ пред.: 4,353 млрд/ действ.: 2,936 млрд/ прогноз: 3,300 млрд/ AUD/USD – вверхВ ноябре профицит внешней торговли Австралии сократился до 2,94 млрд – самого низкого уровня с августа. Показатель оказался также ниже рыночных ожиданий. Ослабление профицита произошло на фоне сокращения экспорта на 2,9%, в первую очередь из-за падения поставок руд и минерального сырья. Поставки в Южную Корею, Индию и Японию сократились, как и экспорт в США, снизившийся на 10,5% после введения новых тарифов. Экспорт в Китай также показал отрицательную динамику. Импорт увеличился на 0,2%, достигнув рекордных значений, чему способствовали поставки промышленной продукции – этот тренд отражает устойчивый внутренний спрос накануне праздничного периода. Если в декабре показатель профицита приблизится к прогнозным 3,3 млрд, австралийская валюта может получить поддержку на фоне восстановления баланса. 5 февраля, 10.00/ Германия/**/ Рост промышленных заказов в декабре (м/м)/ пред.: 1,6%/ действ.: 5,6%/ прогноз: -2,2%/ EUR/USD – внизВ ноябре объем промышленных заказов в Германии увеличился на 5,6% по сравнению с октябрем. Показатель превысил как предыдущий прирост, так и рыночные ожидания, предсказывавшие падение. Это был третий месяц положительной динамики подряд. Повышение обеспечили крупные заказы в производстве:металлоконструкцийтранспортаоборонной продукции Более умеренный рост наблюдался в сегменте электрооборудования, машиностроения и оптики. В целом заказы увеличились как внутри страны, так и за рубежом. Внутренний спрос вырос на 6,5%, внешний – на 4,9%. Особенно заметное улучшение зафиксировано на рынках еврозоны. Если в декабре подтвердится ожидание снижения на 2,2%, это может усилить давление на евро. 5 февраля, 11.30/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в январе/ пред.: 45,4 п./ действ.: 47,4 п./ прогноз: 48,0 п./ EUR/USD – вверхПо оценке HCOB, индекс деловой активности в строительстве еврозоны в декабре поднялся до 47,4 пункта с 45,4 месяцем ранее. Это указывает на замедление темпов спада в отрасли. Поддержку обеспечили рост в Германии и более умеренное снижение в секторе жилищного строительства. Коммерческое строительство сократилось на меньших оборотах, тогда как гражданское строительство показало незначительное ухудшение. Изменения в занятости были нейтральными: рост в Германии и Италии компенсировал снижения в других странах. Цены на сырье выросли, достигнув 6-месячного максимума. Если в январе индекс поднимется до 48,0 пунктов, евро может получить поддержку за счет признаков стабилизации в строительной сфере. 5 февраля, 11.30/ Германия/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в январе/ пред.: 45,2 п./ действ.: 50,3 п./ прогноз: 50,5 п./ EUR/USD – вверхВ декабре индекс строительного сектора Германии от HCOB вырос до 50,3 пунктов против 45,2 месяцем ранее. Это сигнализирует о возвращении отрасли к росту впервые с марта 2022 г. Основной вклад внесло гражданское строительство, показавшее максимальные темпы роста с 2011 г. Замедлился и спад в жилищном строительстве – темпы сокращения оказались самыми низкими почти за три года. Коммерческий сегмент остался наиболее сдержанным, зафиксировав еще одно серьезное падение объемов.Среди ценовых индикаторов рост себестоимости ускорился. Закупочные цены достигли максимума за три месяца, а стоимость готовой продукции показала наибольший прирост за более чем два года. Оценки компаний относительно будущей активности остаются пессимистичными. Если в январе уровень деловой активности окажется вблизи прогнозных 50,5 пунктов, евро может укрепиться на фоне уверенного восстановления строительного сектора. 5 февраля, 12.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в январе/ пред.: 39,4 п./ действ.: 40,1 п./ прогноз: 42,0 п./ GBP/USD – вверхИндекс строительной активности Великобритании от S&P Global поднялся в декабре до 40,1 пункта после 5-летнего минимума в ноябре, но остался в области сокращения пятый месяц подряд. Участники опроса сообщили о снижении числа новых заказов на фоне слабого доверия клиентов и задержек в принятии инвестиционных решений из-за неопределенности, связанной с бюджетом на 2026 год. Снижение активности затронуло все ключевые сегменты отрасли.Наиболее резкое падение зафиксировано в гражданском строительстве.Тогда как темпы спада в коммерческом и жилищном строительстве стали самыми высокими с мая 2020 г. Тем не менее оптимизм в отрасли усилился: более трети компаний рассчитывают на улучшение деловой среды в течение года, ссылаясь на появление новых контрактов в коммунальном секторе и возможное ослабление денежно-кредитной политики. Если январский показатель достигнет прогнозных 42,0 пункта, фунт может укрепиться на ожиданиях стабилизации в строительной отрасли. 5 февраля, 13.00/ Еврозона/***/ Рост розничных продаж в декабре/ пред.: 1,9%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 1,6%/ EUR/USD – внизВ ноябре розничные продажи в еврозоне увеличились на 2,3%, ускорившись по сравнению с октябрем (1,9%) и превысив рыночный прогноз на уровне 1,6%. Это отражает уверенное восстановление потребительского спроса на фоне улучшения инфляционных ожиданий и устойчивости реальных доходов в ряде стран еврозоны. Однако рост остается умеренным по сравнению с историческими экстремумами: пик роста (24,2%) был зафиксирован в апреле 2021 г.минимум (-19,6%) – в апреле 2020 г.Если в декабре темпы прироста замедлятся и приблизятся к уровню в 1,6%, евро может оказаться под давлением из-за ослабления потребительской активности. 5 февраля, 15.00, 15.30/ Великобритания/***/ Решение Банка Англии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,0%/ действ.: 3,75%/ прогноз: 3,75%/ GBP/USD – волатильноБанк Англии, как ожидается, сохранит процентную ставку на уровне 3,75%. При этом официальные лица могут указать на возможность ее снижения позже в 2024 г. Ориентируясь на замедление инфляции, банк не готов к немедленным действиям. Тем более что уровень инфляции, зафиксированный в декабре на отметке 3,4%, остается самым высоким среди стран G7. Большинство членов Комитета по денежно-кредитной политике ранее высказывались за постепенное снижение ставки, однако рост заработной платы и первые признаки восстановления экономики сдерживают поспешное смягчение условий. Инвесторы будут внимательно следить за сигналами, касающимися оценки Банком Англии текущей инфляции, ситуации на рынке труда и степени ограниченности текущей политики. Любые изменения фразеологии в пресс-релизе могут стать фактором повышенной волатильности курса фунта. 5 февраля, 15.30/ США/**/ Увольнения по данным Challenger в январе/ пред.: 71,321 тыс./ действ.: 35,553 тыс./ прогноз: 43,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество объявленных сокращений в США в декабре снизилось до 35,553 тыс. – самого низкого уровня с июля 2024 года. По сравнению с ноябрем показатель сократился вдвое, а по отношению к декабрю прошлого года – на 8%. Таким образом, 2025 год завершился наиболее спокойным месяцем по числу заявленных увольнений. Эксперты компании Challenger, Gray & Christmas связывают это с:корректировкой после волны реструктуризацийпризнаками найма на фоне сезонного затишья Тем не менее в годовом выражении общий объем сокращений достиг 1,2 млн. То есть на 58% выше, чем в 2024 г., и максимальный показатель с 2020-го. Лидерами по количеству увольнений стали госучреждения и технологические компании. Последние продолжают оптимизировать численность персонала, в том числе в связи с активным внедрением ИИ. Планы по найму на 2026 год также сократились до минимумов с 2010 г. Публикация январского показателя ниже прогнозных 43 тыс. может насторожить рынки из-за потенциального замедления корректировки на рынке труда, что станет фактором краткосрочного давления на доллар. 5 февраля, 16.15, 16.45/ Еврозона/*/ Решение Европейского центрального банка по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,15%/ действ.: 2,15%/ прогноз: 2,15%/ EUR/USD – волатильноОжидается, что Европейский ЦБ сохранит ключевую процентную ставку на уровне 2,15%, продолжив паузу в ужесточении денежно-кредитной политики. Последние данные показали более быстрое замедление инфляции:общий показатель в январе снизился до 1,7%базовая инфляция – до 2,2%Что стало самым низким уровнем с октября 2021 г. Несмотря на это, риторика банка остается осторожной. Если ставка останется без изменений, а прогнозы инфляции будут снижены, реакция евро может носить волатильный характер. 5 февраля, 16.30/ США/*/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 210 тыс./ действ.: 209 тыс./ прогноз: 212 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЗа неделю, завершившуюся 2 февраля, количество первичных обращений за пособием по безработице в США составило 209 тыс., снизившись на 1 тыс. по сравнению с предыдущей неделей. Показатель оказался меньше рыночного прогноза и остается вблизи многомесячных минимумов. Продолжающиеся заявки снизились на 38 тыс., до 1,827 млн, что ниже ожиданий и отражает наиболее низкий уровень с сентября 2024 года. Замедление кадрового спроса сочетается с умеренным наймом, что соответствует сбалансированной траектории охлаждения рынка труда, ранее обозначенной главой ФРС. Заявки от государственных служащих также сократились. Если данные за текущую неделю соответствуют прогнозу в 212 тыс., доллар может ослабнуть на фоне сдержанного давления со стороны занятости. 5 февраля, 2.30/ США/ Выступление Лайзы Кук из Совета управляющих ФРС США/ USDX5 февраля, 15.30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD5 февраля, 16.45/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD5 февраля, 18.50/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX5 февраля, 20.25/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD6 февраля, 1.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD6 февраля, 4.30/ Япония/ Выступление Казуюки Масу из политического совета Банка Японии/ USD/JPY6 февраля, 9.45/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD6 февраля, 15.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD6 февраля, 20.00/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Превью заседания Банка Англии

В четверг, 5 февраля, состоится не только заседание ЕЦБ, но и заседание Банка Англии. Мне сложно сказать, какое из этих заседаний можно считать более важным. На мой взгляд, они оба получат нейтральный окрас. BoE не собирается снижать процентную ставку на первой же встрече в 2026 году, так как последний отчет по инфляции указал на ее ускорение. Следовательно, потребуется время, чтобы процесс дезинфляции восстановился. Только в этом случае появится смысл в новом смягчении политики. Участники рынка завтра могут отреагировать не на «нейтральный» настрой банка, а на ничего не значащие результаты голосования MPC. Напомню, что в большинстве случаев ожидания аналитиков и трейдеров по голосованию не совпадают с реальностью. А прогнозы по изменению самой ставки – совпадают практически всегда. Любое(даже небольшое) различие в прогнозах и фактических результатах голосования MPC может вызвать реакцию. На первый взгляд все закономерно. Если «за» снижение процентной ставки проголосовало большее количество управляющих, то настрой Банка можно считать более «голубиным» и продавать фунт. На практике такая логическая цепочка не имеет особой ценности, так как процентная ставка в любом случае понижена не будет. А ее дальнейшее снижение будет зависеть от инфляции в Британии, и ни от чего другого. Индекс потребительских в Великобритании остается повышенным, декабрьский отчет показал значение 3,4% в годовом исчислении. В США гораздо более низкая инфляция не позволяет ФРС продолжить цикл смягчения политики. Следовательно, без снижения инфляции ниже 3% я бы не ждал нового раунда понижения ставок. Выводы, перечисленные в последних двух обзорах, означают, что оба завтрашних заседания – в большей степени формальность.Я говорил в начале недели, что гораздо большее значение для обоих инструментов сейчас имеют отчеты по рынку труда и безработице США. Сегодня отчет ADP уже разочаровал своим значение и поставил под сомнение «восстановление рынка труда». Однако, каково в действительности состояние рынка труда США, мы на этой неделе уже и не узнаем. «Шатдаун» может завершиться завтра, но Бюро статистики все-таки несколько дней находилось в отпуске, поэтому 6 февраля не сможет опубликовать отчеты. Следовательно, до конца недели амплитуда движений на рынке может оставаться довольно слабой. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 февраля. О чем говорит инфляция в ЕС? Превью заседания ЕЦБ Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что глобальная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю понижательную волну, так как серия волн a-b-c-d-e также выглядит завершенно. В ближайшее время мои читатели могут заняться поиском ориентиров для новых покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Пятиволновая повышательная структура завершила свое построение, но глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что в ближайшее время может наблюдаться построение коррекционного набора волн, после чего возобновиться построение восходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели я могу посоветовать искать возможности для новых покупок. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы стоить 1,45-1,50$. Сам Трамп приветствует снижение курса доллара. Все его действия имеют двойной позитивный эффект: снижение доллара и решение внутренних, внешних, торговых и геополитических вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Новозеландский доллар падает на фоне макроэкономической неопределенности.

В среду на момент публикации пара NZD/USD опустилась ниже круглого уровня 0,6000, потеряв 100% за сессию, в то время как инвесторы переваривают неоднозначную статистику по рынку труда Новой Зеландии на фоне нестабильной глобальной макроэкономической конъюнктуры. Новозеландский доллар не закрепил прирост после выхода квартальных данных о занятости за конец 2025 года. Коэффициент прироста занятости составил 0,5% кв./кв. против нулевого значения ранее и превысил консенсус-фокус в 0,3%, подчеркивая заметную стойкость экономического сектора и позитивную динамику рынка труда.Однако этот благоприятный сигнал нивелируется резким скачком безработицы до 5,4% — максимума почти за десять лет при прогнозе на уровне 5,3%. По данным BBН, подобный рост обусловлен расширением рабочей силы, что отражает структурные слабости и наличие неиспользованных ресурсов в экономике Новой Зеландии. Банк также отмечает, что давление на заработную плату остается сдержанным, это ограничивает краткосрочные инфляционные риски.В таких условиях ужесточения денежно-кредитной политики Резервным банком Новой Зеландии ограничено. Снижение стоимости рабочей силы по сравнению с ожиданиями и сохранение отрицательного разрыва между фактическим и потенциальным объемом производства склоняются в пользу сохранения денежно-кредитной политики без изменений в течение длительного периода времени. А это ограничивает привлекательность новозеландского доллара.С другой стороны пары: доллар США демонстрирует смешанную реакцию после слабой американской занятости: отчет ADP зафиксировал всего 22 000 новых позиций в частном секторе за январь - существенно ниже консенсуса, что говорит о замедлении рынка труда, несмотря на устойчивость индикаторов активности, таких как индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) Института управления поставками (ISM), которые оставались в зоне роста. Индекс PMI в сфере услуг составил 53,8, без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.Кроме этого, задержки в публикации официальных данных по рынку труда США из-за временной приостановки работы федерального правительства поддерживают осторожность инвесторов. Это сочетание факторов способствует медвежьему настроению в паре NZD/USD, несмотря на обнадеживающие сигналы с рынка труда Новой Зеландии.В таблице ниже показано процентное изменение новозеландского доллара по отношению к основным валютам сегодня. Новозеландский доллар показал максимальную силу против японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Превью заседания ЕЦБ

Стоит ли ждать от ЕЦБ радикальных действий или заявлений? Этот вопрос интересует участников рынка в преддверии первой встречи Европейского регулятора в 2026 году. Вероятно, я кого-либо разочарую, но я не ожидаю ничего важного. Начать следует с того, что вероятность изменения параметров денежно-кредитной политики практически нулевая. У ЕЦБ нет причин прямо сейчас продолжать снижение процентных ставок, а для их повышения причин нет тем более. Следовательно, завтра мы увидим сохранение ставок на прежних отметках. Теперь обратимся ко второму пункту – важные заявления. Многие аналитики, как только увидели отчет по инфляции в ЕС за январь, тут же сообщили, что вероятность смены тона г-жи Лагард на более «голубиный» 5 февраля очень велика. Инфляция опустилась до минимального значения с декабря 2020 года, но стоит ли по этому поводу так паниковать? Индекс потребительских цен неуклонно снижался в последние годы, а ЕЦБ всегда давал понять, что его цель – 2%. Но мои читатели, вероятно, отлично понимают, что инфляция не может каждый месяц равняться 2%. В какой-то месяц она может быть выше, в какой-то она будет ниже. Даже сама г-жа Лагард отмечала важность, чтобы в долгосрочной перспективе инфляция оставалась около 2%. Сейчас – она все еще остается около 2%. Поэтому, на мой взгляд, важных заявлений мы завтра тоже не услышим. Если я ошибаюсь и Кристин Лагард намекнет на будущее смягчение политики, для евро это не станет «приговором». Позиции американского доллара остаются гораздо более слабыми, чем позиции евро. Повышательный тренд по инструменту EUR/USD сохраняется. В доллар(как и в возвышенность целей Дональда Трампа) сейчас мало, кто верит. Следовательно, локально спрос на валюту Евросоюза может снизиться, но несильно. Рынок находится в состоянии поиска альтернатив американской валюте. Он осознает, что «время доллара» прошло, и теперь переводить свои активы нужно в другие валюты. Безусловно, весь мир не может за один день отказаться от доллара, но процесс уже запущен, следовательно, спрос на валюту США в долгосрочном плане только снижается. Также замечу, что привлекательность инвестиций в американскую экономику, учитывая политику Трампа, для иностранных инвесторов находится чуть выше нуля. Поэтому инвестиции также обходят США стороной. Я считаю, что снижение доллара неминуемо в 2026 году. Сейчас нужно дождаться завершения построения коррекционной волны или набора волн. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 февраля. О чем говорит инфляция в ЕС? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что глобальная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю понижательную волну, так как серия волн a-b-c-d-e также выглядит завершенно. В ближайшее время мои читатели могут заняться поиском ориентиров для новых покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Пятиволновая повышательная структура завершила свое построение, но глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что в ближайшее время может наблюдаться построение коррекционного набора волн, после чего возобновиться построение восходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели я могу посоветовать искать возможности для новых покупок. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы стоить 1,45-1,50$. Сам Трамп приветствует снижение курса доллара. Все его действия имеют двойной позитивный эффект: снижение доллара и решение внутренних, внешних, торговых и геополитических вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

XAG/USD. Анализ цен. Прогноз. Геополитические риски поддерживают серебро

Серебро пытается второй день подряд продолжить рост, получая поддержку от неблагоприятной конъюнктуры, связанной с эскалацией геополитических рисков и неоднозначной макроэкономической статистикой США, что вновь подогревает интерес к защитным активам-убежищам.Спрос на серебро нарастает на фоне ужесточения американо-иранских противоречий после инцидентов в Аравийском море. Такая геополитическая турбулентность заставляет инвесторов сокращать позиции в рисковых инструментах и перенаправлять капитал в драгметаллы, где серебро традиционно выступает фаворитом в условиях глобальной нестабильности.Вчерашний отскок частично компенсирует недавнюю коррекцию, когда актив резко просел с исторического максимума. Это падение было вызвано назначением Кевина Уорша главой ФРС, что изначально интерпретировалось как сигнал к укреплению доллара, учитывая репутацию бывшего главы центрального банка, придерживающегося более ограничительной политики.С макроэкономической стороны свежая американская статистика, вышедшая в среду, косвенно подыграла серебру. Данные ADP выявили всего 22 000 новых рабочих мест в частном секторе за январь - существенно ниже консенсус-прогноза, подтверждая замедление рынка труда при сохранении умеренного роста зарплат. При этом ISM PMI сферы услуг застыл на отметке 53,8, слегка опередив ожидания, хотя его компоненты «Занятость» и «Новые заказы» снизились, что указывает на некоторое ослабление экономического драйвера.В итоге инвесторы в ожидании, что ФРС оставит ставки без изменений на своих предстоящих заседаниях, с опцией смягчения к концу года при дальнейшем ухудшении индикаторов. Такие перспективы сдерживают доллар и усиливают привлекательность серебра, который, как правило, выигрывает от более низких реальных процентных ставок и повышенной макроэкономической и геополитической неопределенности.А с технической точки зрения осцилляторы на дневном графике смешанные, индекс относительной силы находится на отрицательной территории, это говорит о том, что у быков не хватает сил на рост. Тем не менее цены удержали поддержку 75,500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 4 февраля. О чем говорит инфляция в ЕС?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла небольшие изменения, но кардинально ничего не поменялось. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной волны 4(нижняя картинка). Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, которая может принять весьма протяженный вид, и цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная(верхняя картинка). Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структура тоже получится достаточно сложной. Как следствие, мы можем наблюдать сейчас построение волны 3 в 3 в 5. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD, но в ближайшие дни рынок может заниматься построением одной или нескольких коррекционных волн. Затишье перед заседанием ЕЦБ. Инструмент EUR/USD в течение среды вновь двигался с очень низкой амплитудой. По состоянию на открытие американской сессии, на рынок поступило уже минимум два важных отчета, но никакой реакции на них не последовало. Сначала вышел отчет по инфляции в Европейском союзе, значения которого позволяют сделать выводы... Индекс потребительских цен замедлился до 1,7% в годовом исчислении, базовый индекс – до 2,2%. Напомню, что чем ниже инфляция, тем выше вероятность проведения ЕЦБ нового раунда смягчения денежно-кредитной политики, что, безусловно, негативный сценарий для евро. Однако базовая инфляция пока остается выше отметки 2%, поэтому именно она может сдержать «голубиные» порывы ЕЦБ. Также отмечу отчет ADP по рынку труда США, который вновь «порадовал» суперслабым значением. Новых рабочих мест было создано всего лишь 22 тысячи, что немногим больше 0. Однако на первом отчете спали продавцы, а второй проспали покупатели. Можно сделать предположение, что участники рынка ждут заседания ЕЦБ, которое состоится уже завтра, однако, на мой взгляд, это не так. Активность рынка упала, потому что важные новости перестали поступать. Напомню, что в новом году Дональд Трамп буквально через день ошарашивал рынки своими решениями и заявлениями. В последние несколько дней – новостной штиль. А заседание ЕЦБ... от него не ждут ни изменения процентных ставок, ни смены вектора денежно-кредитной политики с «нейтрального» на «голубиный». Безусловно, выступление Кристин Лагард – это важное событие, но президент ЕЦБ выступает не так уже редко. В отличие от, например, Эндрю Бейли. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что глобальная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю понижательную волну, так как серия волн a-b-c-d-e также выглядит завершенно. В ближайшее время мои читатели могут заняться поиском ориентиров для новых покупок. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Час Х для британца

Пара GBP/USD также выполнила разворот в пользу американского доллара и выполнила возврат к «бычьему» имбалансу 14. Как я говорил, информационные обоснования падения пары вызывают некоторые вопросы, но не стоит забывать, что по европейцу цена отработала недельный «медвежий» имбаланс и получила вполне закономерную реакцию. Так как большую часть времени евро и фунт движутся в одном направлении, британец тоже падал в последние несколько дней. Котировки британца достигли «бычий» имбаланс 14. Далее либо цена получит реакцию на этот паттерн, а трейдеры – новый «бычий» сигнал, либо паттерн будет инвалидирован, и тогда доллар продолжит свой противоречивый рост. С точки зрения информационного фона в 2026 году, мне сложно представить длительное наступление медведей. Но все же нельзя быть уверенными на 100% в том, что оно невозможно. На мой взгляд, рабочей стратегией на эту неделю является ожидание реакции евро и фунта на «бычьи» имбалансы. На мой взгляд, «бычий» тренд по британцу сохраняется, и это подтверждает графическая картина. Имбаланс 14 выступает не только зоной интереса для быков, но и зоной поддержки для цены. Поэтому его инвалидация укажет на слабость «бычьих» намерений, что может позволить перейти в наступление медведям. Информационные основания для падения пары вызывают вопросы, но не всегда на рынке движения совпадают с экономическими данными и важными событиями. Информационный фон в среду был достаточно слабым. К моменту написания этого обзора вышел только один отчет – ADP в США по изменению числа работников. Отчет показал +22 тысячи новых работников, что гораздо хуже ожиданий рынка. Трейдеры ожидали, что в январе будет создано около 50 тысяч новых рабочих мест, на которые будут трудоустроены люди. Как видим, рынок труда США в очередной раз разочаровал. Также хочу заметить, что даже 50 тысяч новых работников – это очень и очень мало для многомиллионной экономики США. Однако отчет ADP дал понять, что восстановление рынка труда происходит только в воображении банкиров ФРС. На этой неделе расставить точки над «i» мог бы отчет Nonfarm Payrolls, но весьма невовремя в Америке начался новый «шатдаун», поэтому есть вероятность, что отчет не будет опубликован. Как и уровень безработицы. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать или игнорироваться рынком. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последние данные позволяют предположить, что пауза в смягчении ДКП будет недолгой. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, Ирана, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла и новый «шатдаун» прекрасно дополняют текущую картину американского политического кризиса. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать наступление в течение всего 2026 года (безусловно, с паузами). Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт вниз? При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Решение Банка Англии по ставке (12-00 UTC). Великобритания – Итоги голосования MPC по ставке (12-00 UTC). Великобритания – Сопроводительное письмо Банка Англии (12-00 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 4 февраля календарь экономических событий содержит в себе четыре записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может присутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается понятной, не хватает лишь новых сигналов на покупку. Быки перешли в новое наступление, которое грозит стать весьма длительным и серьезным. Так как «бычий» тренд неоспорим, трейдерам остается только торговать на повышение из понятных паттернов и по понятным сигналам. Уже в ближайшее время трейдеры могут рассчитывать на образование нового «бычьего» сигнала внутри имбаланса 14. В качестве цели потенциального роста я рассматривал уровень 1,3725, этот уровень был достигнут, но британец может подняться гораздо выше в 2026 году. Пределов – нет. Особенно, учитывая события первого месяца года. При образовании «медвежьих» паттернов сделки на продажу также возможны, но на «бычьем» тренде я считаю более целесообразными покупки, а не продажи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Быки не спешат атаковать

Пара EUR/USD выполнила разворот в пользу американской валюты и возврат к «бычьему» имбалансу 12, который выступает поддержкой «бычьему» тренду и единственной зоной интереса для трейдеров. Аналогичный имбаланс присутствует по паре GBP/USD, и он тоже был отработан на этой неделе. Таким образом, в ближайшее время может быть сформирован новый «бычий» сигнал для трейдеров. Напомню, что «бычий» тренд сохраняется, а значит любой сигнал на покупку – это не просто сигнал. Это трендовый сигнал. Также хочу заметить, что текущее падение пары выглядит немного необоснованно, с точки зрения информационного фона, однако цена получила реакцию на недельный «медвежий» имбаланс, который я долгое время давал в качестве цели. Таким образом, падение котировок в последние несколько дней можно объяснить графическим анализом. Новостей на этой неделе было пока что немного, а единственный важный отчет по деловой активности ISM в США вызвал закономерную реакцию медведей. Однако общий информационный фон остается негативным для доллара. Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется. Был образован «бычий» сигнал в имбалансе 11, а чуть позже – новый имбаланс 12. Теперь трейдерам следует ожидать нового сигнала на покупку в имбалансе 12 или же инвалидации этого паттерна. Таким образом, пара находится сейчас на некой развилке. Либо тренд закономерно сохранится, либо он будет поставлен на паузу. Информационный фон в среду позволял медведям продолжать атаки, так как индекс потребительских цен в Евросоюзе опустился уже до 1,7%. Заседание ЕЦБ состоится завтра, и я не исключаю, что Кристин Лагард намекнет на возможное снижение процентных ставок в ближайшем будущем. Таким образом, снижение инфляции – это не очень приятная вещь для европейской валюты, но пока от продолжения падения ее удерживает «бычий» имбаланс. Надеюсь, что завтра этот имбаланс также окажет поддержку. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 6-7, и с каждой неделей их становится только больше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и осенний «шатдаун» (который длился полтора месяца), это и новый «шатдаун», который начался в феврале. Также это военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла, «гренландская неразбериха», обострение отношений с Канадой и Южной Кореей. Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 400 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты я рассматривал «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Этот паттерн полностью заполнен на прошлой неделе. Выше можно выделить только два уровня – 1,2348 и 1,2564. Эти уровни – два пика на месячном графике. Потенциально цена может произвести с них съем ликвидности. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли (10-00 UTC). Евросоюз – Решение ЕЦБ по процентным ставкам (13-15 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (13-45 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 5 февраля календарь экономических событий содержит в себе пять записей, три из которых (последние) можно считать важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может присутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводили атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. На прошлой неделе был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Цель была достигнута. Позже был образован еще один «бычий» имбаланс 12 и на этой неделе трейдеры могут получить новую возможность для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Быки не спешат атаковать

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Ни вверх ни вниз. Обзор USD/CAD

Неделя, прошедшая после заседания Банка Канады, не принесла позитивных новостей для канадского доллара. ВВП в ноябре остался на прежнем уровне после сокращения на три десятых в прошлом месяце и немного не дотянул до прогнозов Статистического управления Канады и рыночных ожиданий. Наибольший вклад в сокращение производства внес производственный сектор, снизившийся на -1,3% м/м, рост строительного сектора на 0,2% м/м лишь незначительно компенсировал это снижение. В секторе услуг сокращение продаж автомобилей и автозапчастей привело к снижению оптовой торговли на 2,1%, что компенсировалось ростом розничной торговли на 1,5%. Предварительные прогнозы указывают на небольшой рост ВВП в декабре на 0.1%. Таким образом, экономика Канады завершила год, похоже, в режиме застоя, рост в 4 квартале будет, но незначительный. Банк Канады следующее заседание проведет только 18 марта, пока ничего, что вынудило бы Банк менять свою стратегию, не произошло, поэтому пока предварительный прогноз – сохранение ставки на текущих уровнях. Такая позиция не дает канадскому доллару никаких преимуществ, но и не требует от него ослабления.2026 год, возможно, начнется чуть веселее, индекс PMI в производственном секторе показал в январе 50.4п. против 48.6п. месяцем ранее, вернувшись на траекторию роста, но этот возможный рост должен быть подтвержден объективными данными. Между тем отчет ADP по занятости в частном секторе в январе показал, что темпы найма новых рабочих продолжают снижаться, добавлено всего 22 тыс. новых рабочих мест, что существенно ниже прогнозов. Слабый отчет повышает вероятность того, что нонфармы в пятницу также окажутся хуже ожиданий. Отчет ISM по сектору услуг США также оказался противоречивым. С одной стороны, рост активности в январе на уровне декабря 53.8п, то есть активность расширяется, с другой стороны, цены в секторе растут, а субиндекс занятости вместо ожидаемого роста до 52.3п неожиданно снизился до 50.3п, то есть практически к зоне сокращения. Это второй негативный сигнал по рынку труда после ADP, рынок не проигнорирует его, и доллар может немного снизиться. В четверг будут опубликованы недельные отчеты по безработице и индекс сокращения рабочих мест от Challenger, который окончательно отредактирует прогноз по нонфармам. Пока исходим из того, что у доллара США причин к укреплению сегодня не добавилось. Чистая короткая позиция по CAD сократилась за отчетную неделю на 1.8 млрд, до -1.2 млрд, позиционирование близко к нейтральному. Расчетная цена уходит вниз от долгосрочной средней. Канадцу не удалось закрепиться ниже поддержки 1.3538, коррекционный рост также пока не является убедительным. Исходя из динамики расчетной цены ожидаем торговли в боковом диапазоне с медленным смещением на юг. У луни нет заметных оснований к укреплению, кроме разве что завершения цикла снижения ставки Банка Канады, который пока не подтверждает этого вывода, но и доллар США выглядит откровенно слабо. Ближайшее сопротивление видим в зоне 1.3770/90, рост выше этого уровня не ожидаем, но и обновление минимума 1.3479 маловероятно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отчет ADP, CPI еврозоны и ожидание вердикта ЕЦБ

Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в еврозоне оказал давление на европейскую валюту, в том числе и в паре с гринбеком. И хотя в паре eur/usd именно американская валюта играет роль ведущей, трейдеры не смогли пройти мимо сегодняшнего релиза. Тем более что отчет был обнародован в преддверии февральского заседания ЕЦБ, которое состоится уже завтра, то есть в четверг. Итак, согласно опубликованным данным, общий индекс потребительских цен в еврозоне в январе прогнозируемо снизился до 1,7% г/г. Здесь можно говорить о формировании нисходящей тенденции: показатель снижается второй месяц подряд, и весьма активно. В январе был зафиксирован наиболее слабый темп роста общего CPI с сентября 2024 года. Базовый потребительский индекс, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания, продемонстрировал аналогичную динамику. В январе показатель замедлился до 2,2%, хотя большинство экспертов были уверены в том, что он останется на декабрьском уровне, то есть на отметке 2,3%. Стержневой CPI снижается второй месяц подряд, обновив в январе многолетний минимум (самый слабый темп роста с ноября 2021 года). Структура релиза говорит о том, что наибольший вклад в снижение инфляции в январе внесла энергия. Цены на энергоносители снизились сразу на 4,1%, после снижения на 1,9% в предыдущем месяце. Стоимость продуктов питания, алкоголя и табачной продукции увеличилась на 2,7% (в декабре был зафиксирован рост на 2,5%). Замедление базовой инфляции обусловлено главным образом снижением темпов роста услуг (инфляция в сфере услуг замедлилась до 3,2%, т.е. до четырехмесячного минимума). В целом, снижение стержневого CPI сигнализирует о том, что инфляционное давление в экономике еврозоны продолжает ослабевать даже без влияния волатильных категорий. Значимость опубликованного сегодня отчёта обусловлена тем, что он был обнародован накануне февральского заседания ЕЦБ, итоги которого мы узнаем уже завтра. Вероятней всего, Европейский Центробанк по итогам февральской встречи реализует наиболее ожидаемый сценарий, сохранив все параметры монетарной политики в прежнем виде. Но при этом сама тональность коммуникации, вероятно, претерпит заметные изменения, и не в пользу евро. Регулятор может сместить акцент в риторике – от борьбы с инфляцией к оценке устойчивости дезинфляционного тренда. В этом контексте Центробанк может намекнуть на возможное смягчение монетарной политики в будущем, если инфляция продолжит снижаться. Учитывая тот факт, что рынки не закладывают большую вероятность снижения процентных ставок ЕЦБ в этом году (данная вероятность составляет около 20-30%), такие «голубиные» сигналы окажут существенное давление на евро. Но возможен и альтернативный вариант развития событий. Если Европейский Центробанк неожиданно заявит о том, что замедление инфляции, вероятно, носит временный характер (т.е. говорить о смягчении политики преждевременно), евро удержится на плаву, то есть не станет «самостоятельно» тянуть пару eur/usd вниз. Доллар в свою очередь застыл в ожидании январских Нонфармов. Ключевой отчёт по рынку труда США должен был быть опубликован в пятницу (6 февраля), но из-за частичного шатдауна релиз был перенесён. Несмотря на то, что Дональд Трамп вчера подписал принятый Конгрессом бюджетный закон (восстановив тем самым финансирование правительства), отчёт не будет «автоматически» обнародован в срок, то есть в пятницу. По словам представителей BLS, процесс подготовки, проверки и выпуска данных «требует времени и полноценного возобновления штатной деятельности Бюро». Судя по всему, Нонфармы будут опубликованы уже на следующей неделе. Примечательно, что трейдеры eur/usd сегодня слабо отреагировали на отчёт ADP, который выполняет роль своеобразного «барометра» в преддверии публикации официальных данных. Отчет вышел в красной зоне, заявив о создании всего 22 тысяч рабочих мест в частном секторе (при прогнозе +46 000). Такие слабые данные указывают на продолжающееся замедление динамики американского рынка труда. Структура отчета сигнализирует о серьезных структурных проблемах. Например, промышленность продолжает терять рабочие места (-8 000), продолжая многомесячный тренд спада. Негативную динамику продемонстрировали также профессиональные и бизнес-услуги. И хотя данные от ADP далеко не всегда коррелируют с Нонфармами, это весьма и весьма тревожный «звоночек», предупреждающий о том, что рынок труда в США охлаждается более быстрыми темпами. Таким образом, опубликованные сегодня макроэкономические отчёты отразили противоречивую фундаментальную картину. Отчёт по росту инфляции в еврозоне оказал давление на евро, тогда как отчет ADP оказался не на стороне доллара. В итоге пара eur/usd фактически застыла на месте, торгуясь в узком ценовом диапазоне 1,1805 – 1,1840. Рассматривать короткие позиции целесообразно только в том случае, если медведи преодолеют уровень поддержки 1,1770 (нижняя линия Bollinger Bands на h4 и одновременно – средняя линия Bollinger Bands на D1). В случае преодоления данного таргета пара окажется под всеми линиями Bollinger Bands и Ichimoku на четырёхчасовом графике. На дневном графике пара окажется между средней и нижней линиями Bollinger Bands, под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но над облаком Kumo. Следующей целью нисходящего движения выступает отметка 1,1700 (верхняя граница облака Kumo на D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

← Назад

209

Вперед →