Прогноз по GBP/USD на 14 августа 2024 года

GBP/USDВо вторник фунт стерлингов сделал большое дело, преодолев целевой уровень 1.2847 и вырвавшись над индикаторную линию баланса. Одновременно с этим осциллятор Марлин вышел на территорию повышающейся тенденции. В совокупности перед ценой открывается блестящая перспектива дальнейшего продвижения в целевой диапазон 1.3124/41, либо ещё выше, к уровню 1.3195. В целом цена стремится к верхней границе зелёного ценового канала.На графике Н4 цена закрепилась над уровнем 1.2847. Осциллятор Марлин слегка загнулся вниз с целью снятия напряжения перед дальнейшим ростом. Вероятно, цена проведёт небольшую консолидацию над преодолённым уровнем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Рост британской валюты обманчив.

Валютная пара GBP/USD во вторник также торговалась с повышением. Вчера мы также предупреждали, что британские отчеты по безработице и заработным платам выглядят сурово и грозно, а по факту крайне редко провоцируют сильную реакцию рынка. Вот и вчера уровень безработицы снизился неожиданно для всех с 4,4% до 4,2% при прогнозах 4,5%. Казалось бы, чем не повод для британского фунта показать очередной рост? Он его и показал, но так ли все однозначно? Во-первых, мы ставим под сомнение значение 4,2%. В любых макроэкономических показателях есть погрешности, ошибки и сезонный фактор. Вполне возможно, что в следующем месяце мы увидим обратный рост на 4,4%. Во-вторых, заработные платы замедлились в своем росте до 4,5%, что означает постепенное угасание и всех видов инфляции. Темпы рост трат британского населения снижаются, следовательно будет снижаться и инфляция. Банк Англии(и другие ЦБ тоже) не раз давал понять, что высокие зарплаты – основная проблема для инфляции. В-третьих, количество заявок на пособия по безработице выросло на 135 тысяч в июле при прогнозе +14,5 тысяч. Напомним, что отчет по безработице июньский, а отчет по заявкам на пособия по безработице – июльский. Следовательно, в июле можно с уверенностью ожидать роста уровня безработицы. Ну а фунт стерлингов в очередной раз использовал формальный повод, чтобы показать рост. Уровень безработицы снизился – значит можно покупать. Так считает рынок. Количество заявок на пособия по безработице превысило прогноз «всего лишь» в 9 раз – неважно. Зарплаты понизились, что значительно повышает вероятность увидеть в ближайшее время второе снижение ставок Банка Англии – тоже неважно. Мы еще удивлены тому, что фунт вырос так слабо! Однако удивляться дальше нет времени. Сегодня утром выйдет отчет по инфляции в Британии, а днем – отчет по инфляции в США. Можно не сомневаться, что большинство участников рынка уже потирает руки над кнопкой «buy». Если ни дай Бог британская инфляция ускорится сильнее, чем до 2,3%, а американская – снизится сильнее, чем до 2,9%, можно не сомневаться – доллар тут же рухнет в пропасть. С технической точки зрения, восходящая коррекция сейчас более, чем закономерная. Если даже сегодня пара покажет внушительный рост, он не отменит нисходящей тенденции, которая сформировалась в последние недели на 4-часовом ТФ, а также не отменит глобальной нисходящей тенденции на 24-часовом. Мы допускаем, что рынок продолжает отрабатывать несуществующие снижения ставки ФРС, поэтому, когда ФедРезерв все-таки начнет снижать ставку, мы можем увидеть уже рост американского доллара. Да, не удивляйтесь этому. Тогда все аналитики напишут, что рынок уже учел 2-3-4 раунда смягчения монетарной политики, а потому «продавай на слухах, покупай на фактах». Ведь рынок сейчас только и занят, что продажами доллара США... Поэтому, если кто-то считает, что доллар рухнет еще ниже, как только ФРС приступит к смягчению, боимся их разочаровать... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 64 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 14 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2784 и 1,2912. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI уже в ближайшее время может вновь зайти в область перекупленности. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2787 S3 – 1,2756 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2848 R2 – 1,2878 R3 – 1,2909 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Рынок продолжает ждать отчета по американской инфляции.Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает располагаться около скользящей средней линии и имеет хорошие шансы на продолжение южного импульса. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты(которых было не так уж и много) были отработаны рынком уже несколько раз. Короткие позиции можно будет рассматривать, как минимум, после закрепления цены ниже мувинга. Фунт стерлингов может продолжить корректироваться вверх на этой неделе, о чем предупреждал индикатор CCI, однако отрабатывать или не отрабатывать коррекцию – трейдеры должны решить самостоятельно. У фунта будут хорошие шансы показать рост после отчетов по инфляции в США и Великобритании, но для этого сами отчеты должны оказаться позитивными для него. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Рынок продолжает ждать отчета по американской инфляции.

Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась с повышением и не слишком высокой волатильностью. Как мы и предупреждали сутками ранее, европейские отчеты никакого влияния на настроение рынка не оказали. Индексы экономических настроений ZEW смотрятся грозно в календаре событий, а по факту рынок игнорирует даже резонансные их значения. К примеру, вчера в Германии индекс ZEW составил 19,2 пункта при прогнозе 32. Плохо? Плохо. Европейская валюта упала хоть на 20 пунктов? Нет. Индекс ZEW по Евросоюзу составил 17,9 пунктов при прогнозе 35,4 и предыдущем значении 43,7. Плохо? Плохо. Евро упал? Нет. Таким образом, рынок нам четко показывает, что он ждет американской инфляции и не намерен принимать важные решения до нее. В принципе, на этой неделе все только и говорят об американской инфляции, потому что от нее зависит, ошибется ли большинство участников рынка в очередной раз, приписывая ФРС смягчение монетарной политики 18 сентября сразу на 0,5%??? Забегая чуть вперед, скажем, что мы ожидаем максимум снижения на 0,25%. Да и то, только потому, что на рынке столько разговоров о снижении ставки ФРС в последние 7 месяцев, что самому ФРС могло уже надоесть все это. И он может понизить ставку просто в угоду рынку. Инфляция в США составляет 3% и, судя по прогнозам, она может замедлиться в июле до 2,9%. На наш взгляд, значение индекса потребительских цен 2,9% не позволяет FOMC начать смягчение. Если бы экономика США сокращалась в объемах или показывала минимальный(формальный) рост от квартала к кварталу, тогда можно было бы предположить, что ФРС кинется спасать экономику и поэтому понизит ставки. Однако американская экономика растет отличными темпами, а примеры Великобритании и ЕС показывают нам, что центральный банк не готов вмешиваться в ситуацию, если наблюдается хоть какой-то рост. Обратим внимание на рынок труда США, который все похоронили еще весной. Да, значения Нонфармов и безработицы разочаровывают в последнее время. Но в половине случаев они разочаровывают только на фоне завышенных прогнозов. Да, значения не такие позитивные, как хотелось бы, но каких значений ждал рынок, если ФРС продолжает удерживать ставку на максимальном уровне? Рабочие места создаются исправно, безработица растет очень медленно, а регулятору самому требуется охлаждение рынка труда, чтобы перестали расти зарплаты и спрос. Поэтому мы, честно говоря, не понимаем всей той паники и ажиотажа на рынке, связанного со ставками ФРС. На наш взгляд, ФедРезерв может спокойно удерживать ставку на максимуме до декабря-месяца. Однако даже минимальное замедление инфляции в июле может спровоцировать обвал доллара США. Как это было в последние несколько месяцев несколько раз. Пара EUR/USD остается внутри бокового канала 1,0600-1,1000 на 24-часовом ТФ, поэтому мы по-прежнему смотрим больше вниз, чем вверх. Закрепление цены ниже мувинга может означать, что начинается новый виток южного движения. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 августа составляет 42 пункта и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0920 и 1,1014 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности в третий, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0864 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1108 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.14 августа. Рост британской валюты обманчив. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ начала нисходящую коррекцию, которая может стать началом нового витка южного тренда. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты. Мы не считаем, что евро способен начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Пока что все выглядит так, как будто цена отскочила от верхней границы бокового канала и взяла курс на нижнюю. К сожалению, мы постоянно наблюдаем падение доллара там, где его быть не должно. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС начнет смягчение политики только после снижения инфляции.

На рынке продолжает царить повышенный ажиотаж вокруг ставок ФРС. Денежно-кредитная политика ни одного из центральных банков не привлекает столько внимания, сколько политика ФРС. На мой взгляд, это закономерно, так как доллар остается «валютой номер 1» в мире. Поэтому именно действия FOMCрассматриваются под микроскопом. А как показал нам 2024 год, даже просто ожидания рынка могут двигать доллар на впечатляющие расстояния. Напомню, что в начале и середине текущего года волновые разметки не просто допускали укрепление американской валюты, они красноречиво указывали на это. Однако в большинстве случаев американской валюте что-то мешало продолжать рост. Можно вспомнить все статистические данные последних четырех месяцев из США, можно вспомнить о том факте, что рынок еще в январе начал ждать снижения процентных ставок ФРС. Вот и получается, что доллар вроде бы и не слишком сильно падает, но, тем не менее, падает, хотя ФРС еще не провела еще ни одного раунда смягчения политики, в отличие от Банка Англии и ЕЦБ. Более того, на мой взгляд, даже сентябрьское снижение еще не предрешено. Мнение рынка в отношении ставки меняется каждый день. Буквально вчера я говорил о вероятности 45% снижения ставки на 50 базисных пунктов, согласно инструменту CMEFedWatch, в сентябре. Сегодня она составляет уже 55%. Все потому, что вышел индекс цен производителей за июль, который оказался на 0,1% ниже ожиданий рынка. Завтра выйдет отчет по инфляции на 0,1% выше прогнозов, и рынок вновь понизит свои ожидания по ставкам. В текущей ситуации можно было бы обратиться к членам FOMC, чтобы понять, как собирается действовать американский регулятор. Однако в этом я не вижу особой необходимости. Рынок с самого начала года обращает внимание только на свои собственные ожидания, которые подкрепляет экономическими данными. Сегодня один из политиков ФРС Джеффри Шмидт заявил, что регулятор начнет смягчение политики, если инфляция продолжит замедляться. Но рынок, конечно же, увидел только первую часть фразы. По словам Шмидта, уверенности в снижении инфляции к целевой отметке стало больше, но сколько займет времени полный возврат к ней – неизвестно. Он также добавил, что рынок труда должен охладиться, чтобы инфляция продолжала снижаться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 13 августа. Доллар умеренно падает на репетиции отчета по инфляции. Анализ GBP/USD. 13 августа. Сдержит ли британца отметка 1,2823? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так и останется трех волновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d могла начать свое построение от 10 фигуры, где волны а и с получили равенство. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2823, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 августа. Сдержит ли британца отметка 1,2823?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную(все эти волны – внутри треугольника). Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывает на готовность рынка к построению нисходящего набора волн. Рынок запутался. Курс инструмента GBP/USD в течение вторника повысился на 50 базовых пунктов. Это не много и не мало, но сегодня практически все отчеты способствовали повышению спроса на фунт и падению на доллар. Утром стало известно, что британская безработица вместо роста до 4,5% снизилась до 4,2%. Безусловно, такое значение одного из наиболее важных показателей не могло не вызвать рост спроса на фунт. Рынок посчитал, что отчет по безработице более важен, чем отчет по изменению числа безработных, который как раз наоборот показал сильный рост, значительно превышающий ожидания рынка. Однако, текущее повышение котировок может быть вызвано даже не новостным фоном, который, безусловно, поддержал британскую валюту, а необходимостью построить коррекционную волну b перед построением новой нисходящей волны с. В последнее время волновая разметка очень неоднозначная, а рынок часто торгует на собственных ожиданиях, а не на конкретных фактах. То, что индекс цен производителей снизился, не означает, что снизится инфляция, так как индекс потребительских цен в сфере услуг мог вырасти. Именно сфера услуг очень сильно тормозит замедление основной и базовой инфляции и в США, и в Евросоюзе, и в Великобритании. Также отмечу, что неудачная попытка прорыва отметки 1,2823 может вызвать отход котировок от достигнутых пиков. Следовательно, построение предполагаемой волны с может начаться уже сегодня. Если завтра отчеты по инфляции в Британии и США поддержат доллар, а не, как всегда, фунт, тогда инструмент вновь возьмет цель около 26 фигуры, где располагается линия балансировки. Исходя из всего вышесказанного, я могу сказать, что фунт стерлингов может возобновить падение, а в качестве ориентира на ближайшие дни может служить отметка 1,2823. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 13 августа. Доллар умеренно падает на репетиции отчета по инфляции. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2823, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: давление продавцов немного ослабло

Цены на Bitcoin быстро восстановились после недавнего снижения, что свидетельствует о продолжении позитивной тенденции на криптовалютном рынке. На прошлой неделе стоимость BTC упала ниже $50 000, но вскоре снова приблизилась к отметке $60 000. Это восстановление поддерживается снижением важного индикатора — «коэффициента стейблкоинов на биржах», что указывает на ослабление давления на продажу.Соотношение BTC/стейблкоины на самом низком уровне с февраля 2023 годаПо данным компании CryptoQuant, которая занимается анализом блокчейнов, соотношение Bitcoin, хранящихся на биржах, к стейблкоинам упало до самого низкого уровня с февраля 2023 года. Этот показатель отражает долгосрочную тенденцию к снижению, которая наблюдается с июня 2022 года. CryptoQuant отмечает, что уменьшение этого соотношения может указывать на то, что инвесторы реже конвертируют свои BTC в стейблкоины, что снижает давление продаж.Стейблкоины, такие как Tether (USDT) и USD Coin (USDC), привязаны к внешним активам, например, доллару США. Эти цифровые активы позволяют инвесторам безопаснее торговать на нестабильном криптовалютном рынке и часто используются для финансирования спотовых покупок и других криптовалютных транзакций.Согласно данным платформы TradingView, предложение ведущих стейблкоинов, Tether и USD Coin, увеличилось примерно на $2 миллиарда с момента обвала рынка 5 августа, достигнув $150,15 миллиарда. В годовом исчислении предложение этих стейблкоинов возросло почти на 30%, что указывает на продолжающийся приток фиатных денег на рынок и стремление инвесторов приобретать Bitcoin по более низким ценам.Фактор спотового ETFАналитики также отмечают позитивные рыночные сигналы: в спотовые ETF для Bitcoin и Ethereum наблюдается положительный чистый приток средств. Это подтверждает продолжающуюся институциональную поддержку, несмотря на недавний спад.Эксперты прогнозируют, что такая поддержка может уменьшить волатильность Bitcoin в долгосрочной перспективе, и предполагают, что цена Bitcoin может достичь верхней границы диапазона от $67 000 до $69 000 в ближайшие недели.Наблюдения на рынке показывают, что инвесторы удерживают свои Bitcoin, ожидая повышения цен в будущем, что свидетельствует о позитивном настроении на рынке и возможности продолжения восходящего тренда.Инвесторы в стрессеНо, справедливости ради, стоит отметить, что текущая ситуация на рынке Bitcoin привела к финансовому стрессу для многих новых инвесторов. Это видно по ряду показателей, которые выделяют факторы, способные усилить волатильность, увеличить давление продаж и привести к дальнейшему снижению цен.По данным отчета Bitfinex Alpha, такие индикаторы, как MVRV краткосрочного держателя (отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости) и стандартное отклонение (SD) базовой стоимости краткосрочного держателя, показывают, что новые инвесторы терпят значительные убытки от своих вложений в Bitcoin (BTC).Краткосрочные держатели несут нереализованные убыткиИндекс MVRV краткосрочного держателя сравнивает текущую рыночную стоимость BTC с его реализованной ценой, акцентируя внимание на последних участниках рынка. Если коэффициент ниже единицы, это означает, что краткосрочные держатели и новые инвесторы несут нереализованные убытки, поскольку текущая рыночная цена BTC ниже цены их покупки, что делает их продажу убыточной.На момент публикации коэффициент MVRV краткосрочных держателей демонстрирует, что новые инвесторы переживают наибольшие нереализованные убытки с момента дна медвежьего рынка в 2022 году. Аналитики Bitfinex отметили, что этот показатель подчеркивает глубину рыночного спада и уровень финансового стресса среди этой группы инвесторов.«Подобные условия могут усилить рыночную волатильность, так как эти инвесторы могут быть склонны к паническим продажам при дальнейшем падении цен, что потенциально может ускорить снижение стоимости Bitcoin», — предупредили эксперты.Насколько серьезна последняя коррекция Bitcoin?Движение -1SD ниже базовой стоимости краткосрочных держателей также указывает на значительный уровень негативных настроений и стресса среди новых участников рынка. Диапазон SD помогает понять, как часто цена Bitcoin опускается ниже средней цены покупки недавних инвесторов, что показывает уровень их потерь.Недавнее падение Bitcoin ниже $50 000 привело к тому, что спотовая цена актива приблизилась к диапазону -1SD, что свидетельствует о серьезном рыночном спаде. Это явление настолько необычно, что наблюдалось только в 364 из 5139 торговых дней BTC.«Эта ситуация не только отражает резкое снижение, но и служит важным сигналом для инвесторов о степени негативных настроений и возможного стресса среди новых участников рынка. Эти данные важны для оценки рыночных условий и прогнозирования будущего восстановления», — добавили аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет по рынку труда Новой Зеландии увеличивает шансы на возобновление роста киви. Обзор NZD/USD

РБНЗ завтра утром проводит плановое заседание по кредитно-денежной политике. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне, 5,5%, а вот экономические прогнозы будут пересмотрены. Последние данные по инфляции и рынку труда не стали заметным сюрпризом, способным изменить рыночные прогнозы по предполагаемым действиям РБНЗ, но некоторые коррективы все же внесли. Инфляция снизилась с 4% до 3.3%, что оказалось ниже майского прогноза РБНЗ, уровень безработицы вырос до 4.6%, что соответствует прогнозу. Отчет по рынку труда, опубликованный сегодня утром, все же содержал некоторые отклонения от прогнозов. Например, показатели роста заработной платы вышли либо в соответствии с ожиданиями РБНЗ, либо несколько сильнее, что частично нивелировало более быстрое замедление инфляции увеличило шансы на то, что РБНЗ не будет менять ставку на завтрашнем заседании. Напомним, что после публикации отчета по инфляции 17 августа вероятность снижения ставки в августе внезапно превысила 50%, что и послужило основной причиной падения NZD/USD, но теперь эта угроза кажется заметно более слабой, и киви, как следствие, попытается возобновить рост. Что касается экономики Новой Зеландии в целом, то ее замедление очевидно, прогнозные индикаторы показывают, что это замедление может ускориться, но этого фактора явно недостаточно, чтобы завтра РБНЗ ставку снизил. В самом деле еще в мае он планировал первое снижение в августе 2025 года, поэтому смещение планов сразу на год к настоящему времени выглядит слишком фантастичным. Прогнозы по рынку труда хоть и предполагают рост безработицы до 4.8% в третьем квартале и пик 5.5% ко второй половине 2025 года, но одновременно они ожидают замедления годового роста средней заработной платы до 2% (исторически среднее значение) только в 2026 году., то есть никак не предполагают быстрого сокращения ставки РБНЗ из-за угрозы резкого снижения реальных доходов и ухода экономики страны в рецессию. Позиционирование по киви уверенно меняется в медвежью сторону пятую неделю подряд. За отчетную неделю чистая короткая позиция выросла на 324 млн, до – 997 млн, расчетная цена ниже долгосрочной средней, но одновременно намечается истощение импульса. Пара NZD/USD растет после формирования локального минимума, к которому она опустилась после масштабных распродаж доллара по всему спектру рынка. Ближайшее сопротивление 0,6040/50, пока киви ниже этого уровня, рост является коррекционным. Следующая зона сопротивления 0.6130/50, где будет решаться, что для киви важнее – тренд на ослабление доллара, который, вероятнее всего, возобновится в ближайшем будущем, либо слабость экономики, которая вынуждает РБНЗ действовать более решительно. Пока NZD/USD ниже зоны 0.6030/50, вероятность возобновления снижения остается высокой. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 августа. Доллар умеренно падает на репетиции отчета по инфляции

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас уже седьмой месяц подряд строится непонятно что. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты. Индекс цен производителей падает сильнее, чем ожидалось Курс инструмента EUR/USD во вторник повысилась на 15 базовых пунктов. Амплитуда движений была опять достаточно слабой, но хорошо хоть отчет по ценам производителей в США немного сдвинул инструмент с одного места. Цены производителей в США замедлились в годовом исчислении до 2,2%, хотя рынок ожидал замедления с текущих 2,6% до 2,3% г/г. Следовательно, цены замедляются быстрее, чем ожидалось. Я не могу сказать, что завтра отчет по инфляции покажет значение ниже 2,9%, зато могу сказать, что сегодняшняя реакция рынка отлично продемонстрировала нам, чего ожидать в среду. Завтра отчет по инфляции будет одним из самых важных за последнее время. Именно сейчас, когда рынок ждет снижения ставки FOMC сразу на 50 базисных пунктов в сентябре, важно получить ответ на вопрос: есть ли для этого реальные основания, помимо простого желания самого рынка? Если завтра инфляция замедлится ниже 2,9%, спрос на валюту США может упасть гораздо сильнее, чем сегодня. В этом случае волна с рискует приобрести еще более протяженный вид, чего мне хотелось бы избежать. Однако, к сожалению, американская статистика по-прежнему делает все, чтобы доллар США снижался. Спасти доллар завтра может только более высокое значение инфляции, чем 2,9%. В этом случае вероятность снижения ставки FOMC в сентябре на 50 базисных пунктов будет стремиться к нулю. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так и останется трехволновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d могла начать свое построение от 10 фигуры, где волны а и с получили равенство. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро идет на штурм

Много шума из ничего. В преддверии публикации данных по ценам американских производителей было много предположений о бурной реакции рынка в ответ на сюрпризы от инфляции. По факту неожиданное замедление PPI обернулось скромной попыткой EUR/USD выйти за пределы диапазона краткосрочной консолидации 1,088–1,094. Особых лавров «быки» с первой попытки не снискали. Решили отложить до завтра, когда станут известны данные по CPI?В июле цены производителей замедлились до 0,1% в месячном исчислении и до 2,2% в годовом. Базовый PPI остался неизменным по сравнению с июнем и вырос на 2,3% за 12 месяцев. Принципиально важным является первое за долгое время сокращение инфляции услуг. Цифры свидетельствуют о развитии дезинфляционного процесса в Штатах и дают основание срочному рынку повысить шансы резки ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в сентябре с 49% до 54%. Срочный рынок по-прежнему считает, что ФРС снизит стоимость заимствований на 100 б.п. в 2024, что предполагает активность на каждом из трех оставшихся до конца года заседаний FOMC. Через 12–18 месяцев ставка должна упасть до 3%, что является явным «бычьим» сигналом для EUR/USD. Динамика рыночных ожиданий по ставке по федеральным фондамGoldman Sachs называет такие прогнозы завышенными, а реакцию рынка на статистику по американской занятости за июль – чрезмерной. На самом деле ни о какой рецессии в США и речь быть не может. Да, американская экономика выглядит слабее, чем раньше, но ВВП все еще способен расти выше тренда. Такая динамика показателя позволяет ФРС не торопиться с ослаблением денежно-кредитной политики. Как только рынок это поймет, повторится история начала 2024 с укреплением американского доллара. В связи с этим Goldman Sachs рекомендует продавать EUR/USD. В пользу данной стратегии говорит падение доверия инвесторов к экономике Германии в августе до самого низкого уровня с января на фоне потрясений на мировых финансовых рынках. Евро – проциклическая валюта. Она бурно реагирует на ухудшение состояния здоровья мировой экономики. И если со Штатами, Китаем, Японией и Германией стрясется беда, EUR/USD наверняка пойдет на юг. Динамика доверия инвесторов к экономике ГерманииВпрочем, все точки над i расставит релиз данных по американским потребительским ценам. Такое мнение присутствует на Forex, однако, как и в случае с PPI, по факту может оказаться много шума из ничего. Инвесторы постепенно переключаются с инфляции на рецессию, поэтому реакция рынка может оказаться приглушенной. Поживем – увидим. Технически на дневном графике EUR/USD неспособность «быков» взять штурмом сопротивление в виде пивот-уровня на 1,0945 свидетельствует об их слабости. Впрочем, вторая попытка может оказаться более успешной, поэтому повторный вход в длинные позиции в случае успешного теста верхней границы диапазона консолидации 1,0880-1,0940 стоит попробовать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 13 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник вернулась в имбаланс, образованный еще на прошлой неделе, и вновь частично заполнила его. Ранее я говорил, что ожидаю заполнения этого имбаланса и дальнейшего падения пары с целью середина нижнего имбаланса, который был образован 2 августа. Середина этого имбаланса – это примерно 1,0850. Следовательно, я ожидаю падения инструмента минимум к этому уровню, согласно стратегии «Smart money». Также хочу напомнить, что имбаланс может быть заполнен не только на 50%, но и на 100%. В этом случае падения стоит ожидать к уровню 1,0816. Однако в последние несколько дней активность трейдеров очень низкая, поэтому, возможно, придется ждать несколько дней, чтобы пара начала двигаться более активно. Также напоминаю, что у нас есть сформированный паттерн «Three drives pattern», который является разворотной моделью. Его лучше заметно на дневном графике, и на том графике он обладает большей силой, чем на 4-часовом. Этот паттерн представляет собой три пика, каждый из которых лишь немного обновляет предыдущий. Проще говоря, каждый следующий пик «закалывает» предыдущий. «Three drives pattern» свидетельствует о слабости быков, силы которых на исходе. Это сигнал о возможной смене тренда на «медвежий». Также в анализе активно применяются Ордер-блоки и их разновидности, но в последние дни ни одного образовано не было. Также я хочу обратить внимание на линию поддержки, которая построена по последнему значимому свингу (лою, минимуму). Именно закрепление под этой линией будет означать, что локальная структура сломлена и стоит ожидать полного или частичного заполнения нижнего имбаланса. По состоянию на утро вторника цена лишь заколола эту линию, что может означать ложный слом структуры. Однако закрытие под ней укажет на истинный слом. Что касается информационного фона, то в понедельник он отсутствовал, сегодня же было лишь несколько отчетов, которые оказали небольшое влияние на курс пары EUR/USD. Индекс цен производителей в США вызвал небольшое снижение американской валюты. Инфляция в США остается ключевым показателем и «головной болью» ФРС. Сегодня индекс цен производителей упал с 2,6% до 2,2% (сильнее, чем ожидали трейдеры), что и привело к росту пары. Если верхний имбаланс будет перекрыт полностью, он потеряет свою актуальность. Если цена достигнет уровня 1,0963 (основание имбаланса), тогда придется отказаться от идеи падения евровалюты в зону нижнего имбаланса на некоторое время. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс экономических настроений от ZEW (09-00 UTC). Евросоюз – Индекс экономических настроений от ZEW в Германии (09-00 UTC). США – Индекс цен производителей (12-30 UTC). 13 августа календарь экономических событий содержит в себе несколько записей средней степени значимости. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет несильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны еще на прошлой неделе при практически полном заполнении верхнего имбаланса с целью как минимум 50% нижнего имбаланса. Ориентировочная цель падения – 1,0850. Если произойдет истинный слом структуры (закрепление ниже линии поддержки 1,0893), тогда можно будет рассчитывать на полное заполнение нижнего имбаланса. А это перспектива падения до уровня 1,0816. В среду нужно с опаской отнестись к отчету по американской инфляции, так как он имеет огромное влияние на трейдеров. Во вторник же важно, чтобы рост евро не был сильнее, чем до уровня 1,0963. Ниже этого уровня сохраняется высокая вероятность отработки «медвежьего» сигнала. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY и EUR/ JPY 13 августа – технический анализ ситуации

USD/JPYСтаршие таймфреймыПосле грандиозного и результативного снижения пара вошла в зону притяжения и влияния недельного облака (145,51 – 140,79) и заключительных уровней месячного золотого креста Ишимоку (144,62 – 140,49), в результате обозначив торможение, а также исполнив коррекционный подъём до дневного краткосрочного тренда. Дневной краткосрок сейчас пропустил рынок, реализовав снижение (146,31). Рубежи поддержек в текущей ситуации сохраняют расположение (144,62 – 145,51 и 140,49 – 140,79), поэтому дальнейшее продолжение спуска возможно лишь при их пробое. В случае развития дневной восходящей коррекции сопротивления дневного креста Ишимоку будут усиливать месячные и недельные уровни. Благодаря этому районы ближайших сопротивлений сегодня можно обозначить как 148,75 – 149,42 и 151,13 – 151,83. Н4 – Н1На младших временных интервалах основное преимущество принадлежит сейчас игрокам на повышение, но быки пока не спешат обновлять вчерашний дневной максимум и продолжать подъём. При смене приоритетов игроков на повышение внутри дня ждут сопротивления классических Пивот уровней (148,08 – 148,97 – 149,71). Изменение действующего баланса сил станет возможным лишь после пробоя ключевых уровней 147,34 (центральный Пивот уровень дня) – 146,82 (недельная долгосрочная тенденция) и последующем развороте тенденции в сторону усиления медвежьих настроений. Поддержку при снижении сегодня внутри дня также могут оказать классические Пивот уровни (146,45 – 145,71 – 144,82). ***EUR/ JPYСтаршие таймфреймыМасштабное снижение позволило паре на прошлой неделе дотянуться до поддержки месячного среднесрочного тренда (154,37). Результатом стало торможение и отбой от уровня, что позволило вернуть на сторону быков сразу несколько важных уровней, таких как Сенкоу Спан Б недель (158,57) и месячный Фибо Киджун (159,34). При дальнейшем восстановлении своих позиций игроки на повышение вынуждены будут сосредоточиться на сопротивлениях 162,38 (недельный Фибо Киджун) и районе 164,27 – 164,95 (месячный краткосрочный тренд + недельные Тенкан и Киджун + дневной среднесрочный тренд). Н4 – Н1На младших таймах игроки на повышение, владея основным преимуществом, не спешат сейчас возобновлять подъём. Вместо этого они вновь тестируют центральный Пивот уровень дня (160,91). Чуть ниже их ждёт поддержка недельной долгосрочной тенденции (160,33). Разворот тенденции после пробоя способен изменить действующий баланс сил, поменяв приоритеты. Дополнительными ориентирами внутри дня являются классические Пивот уровни. Так сегодня игрокам на повышение могут пригодиться сопротивления классических Пивот уровней (161,84 – 162,84 – 163,77), а игроки на понижение могут использовать поддержки классических Пивот уровней (159,91 – 158,98 – 157,98). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар между двух огней

У доллара сегодня будет сложный день. Перспективы индекса включают возможное восстановление до уровня 104,00, а также потенциальное снижение к первой поддержке на отметке 102,35. В понедельник на валютных рынках преобладала нейтральная динамика. Индекс доллара завершил день без значительных изменений, что указывает на отсутствие выраженных тенденций. Пара EUR/USD показала небольшой рост на 0,15%, закрыв день чуть выше уровня 1,0930, а сегодня увеличение составляет 0,06%. В паре USD/CAD доллар держится около отметки 1,3745, что предоставляет ему потенциал для возобновления роста. Хотя дальнейшее направление во многом будет зависеть от фундаментальных данных. GBP/USD в ходе дня достигал уровня 1,2794, во вторник у фунта появился фундаментальный триггер. Отметка 1,2810 теперь является важным краткосрочным уровнем сопротивления. Если пара преодолеет эту границу, у быков появится шанс восстановить позиции до 1,2855, что будет соответствовать восстановлению на 50% от наблюдаемого с 17 июля по 8 августа спада. Фунт укрепил свои позиции против доллара, евро и других ведущих валют после того, как данные Великобритании показали снижение уровня безработицы до 4,2% в мае с предыдущих 4,4%, что прерывает тренд роста, начавшийся во втором квартале. Это улучшение произошло за счет роста числа занятых на 54 тыс. человек в мае и последующим увеличением на 16 тыс. в июне. Это в совокупности привело к приросту занятости в размере 241 тыс. человек за год или примерно 0,8% от рабочей силы. В то же время количество заявлений на получение пособий выросло до 1,663 млн в июне с последующим значительным ростом на 135 тыс. в июле. Это самый крупный прирост с начала пандемии, значительно превысивший прогнозное увеличение на 14,5 тыс. Замедление роста средней зарплаты до самого низкого уровня с января 2021 года было отмечено даже с учетом бонусов, но падение оказалось меньше ожидаемого, если не учитывать годовые и единовременные премии. Заработки, включая бонусы, увеличились на 4,5% в годовом исчислении в июне по сравнению с 5,7% ранее, и на 5,4%, если не учитывать бонусы. Это снижение с 5,8% в мае все же превышает прогнозный рост на 4,6% в годовом исчислении, что может объяснить положительную реакцию фунта во вторник. Банк Англии продолжает внимательно следить за динамикой средней заработной платы, поскольку это считается ранним индикатором инфляции и риска ее устойчивого превышения над целевым уровнем в ближайшие годы. Инфляция вернулась к целевому уровню в 2% в мае и осталась на этом уровне в июне. При этом ожидается, что статистическая база повысит ее до 2,3% по данным, которые будут опубликованы в среду за июль. Тем не менее Банк Англии продолжает беспокоиться о высоком уровне инфляции в секторе услуг, который в июне составлял около 5,7%. Это может поддерживать общий уровень инфляции выше целевого.Ситуация по доллару Дальнейшее движение фунта будет целиком и полностью зависеть от настроения доллара. Во вторник торги по американской валюте шли разнонаправленно, так как рынки предвкушают публикацию инфляции. Одной из заметных тенденций на рынке стало укрепление валют с низкой доходностью по кэрри-трейду и высокой бетой, таких как польский злотый (PLN), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и чешская крона (CZK), которые показывали отличные результаты против доллара США после недавних нестабильностей. Несмотря на эти изменения, они практически не отразились на DXY, где доллар США продолжал укрепляться против японской иены. В экономическом календаре начинаются улучшения: основным событием вторника является публикация индекса цен производителей (PPI), который служит предвестником среды, когда будет опубликован CPI в США. Предполагается, что данные по CPI подтвердят замедление инфляции, что подкрепляет мнение о снижении инфляционного давления.Техкартина Доллар разрывается между двумя факторами. С одной стороны, трейдеры, работающие с валютами с высокой бета-версией и кэрри-трейдеры, начинают восстанавливаться после значительного ослабления на начало августа. С другой стороны, доллар продолжает укрепляться против японской йены, которая занимает 13,6% в индексе DXY, тогда как австралийский доллар и польский злотый не оказывают прямого влияния на индекс, что приводит к застою на графике DXY. Важным моментом для восстановления является уровень 103,18, достигнутый 2 августа и пробитый во время азиатских торгов 5 августа. Закрытие индекса DXY выше этого уровня может способствовать дальнейшему росту до следующей отметки в 104,00, которая служила поддержкой с июня. Если индекс преодолеет этот уровень, то следующим значимым сопротивлением станет 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 104,15. В то же время, состояние перепроданности по индексу относительной силы (RSI) на дневном графике ослабло, оставляя пространство для потенциального снижения. Первой значимой поддержкой будет минимум 8 марта на уровне 102,35, после чего начнется нарастание давления на уровень 102,00, который выступает как значительная психологическая граница, прежде чем будет протестирован уровень 101,90. Эта отметка была ключевой в декабре 2023 и январе 2024 годов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 13 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТеста обозначенных в первой половине дня уровней так и не состоялось, так что войти в рынок мне не удалось. Рывок фунта вверх после данных по рынку труда Великобритании произошел, однако покупатели очень быстро растеряли всю инициативу, что вылилось в плавное снижение пары и возврат в район справедливой цены. Теперь весь акцент на американскую статистику и на отчет по ценам производителей, который должен продемонстрировать снижение, что ослабит позиции доллара и приведет к росту фунта в расчете на продолжение утренней тенденции. Кроме этого, состоится выступление одного из представителей ФРС, что также может оказать поддержку GBP/USD. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2810 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2872 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2872 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2777 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2810 и 1.2872.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2777 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2722, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя в случае жесткой позиции представителей ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2810 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2777 и 1.2722.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 13 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 147.55 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало на мой взгляд нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал доллар и остался вне рынка. Во второй половине дня нас ожидает куда более интересное движение, ведь выходят такие данные как: индекс цен производителей США за июль этого года и индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB. Кроме этого, нужно послушать позицию одного из ястребиных политиков ФРС, члена FOMC Рафаэля Бостика. Его мягкий посыл может привести к более крупной распродаже USD/JPY. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 147.75 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 148.55 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 148.55 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на сильный рост пары сегодня получится после жесткой позиции ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.13 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 147.75 и 148.55.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 147.13 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 146.52, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае отсутствия активности покупателей в районе дневного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.75 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 147.13 и 146.52.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 13 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0921 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро и решил дождаться реализации другого сценария, но уже на покупку. Спустя короткий промежуток времени второй тест этой цены совпал с моментом нахождения MACD в области перепроданности, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла лишь на 12 пунктов и до крупного движения вверх дело так и не дошло. Данные по Германии и еврозоне разочаровали, однако покупатели стойки перенесли оказанное на их давление. Теперь весь акцент на американскую статистику и на отчет по ценам производителей, который должен продемонстрировать снижение, что ослабит позиции доллара и приведет к росту европейской валюты. Кроме этого, состоится выступление одного из представителей ФРС, что также может оказать поддержку EUR/USD. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0947 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0985. В точке 1.0985 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На движение евро вверх сегодня можно рассчитывать после новостей о снижении инфляции в США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0915 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0947 и 1.0985.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0915 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0876, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае неудачной попытки роста выше дневного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0947 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0915 и 1.0876.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 13 августа (разбор утренних сделок). Евро ожидаемо провалился

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0931 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение в районе 1.0931 состоялось, но до момента формирования там ложного пробоя дело так и не дошло. По этой причине в первой половине дня я остался без сделок. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро ожидаемо отреагировал падением на данные индексов ZEW по еврозоне и Германии, после чего давление снизилось, что вернуло на рынок равновесие. Трейдеры все также остаются без ориентиров, что сказывается на рыночной волатильности. Во второй половине дня нас ждет куда более интересный отчет по индексу цен производителей США и индикатору оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB. Выступление члена FOMC Рафаэля Бостика также привлечет внимание – особенно в случае хороших данных о снижении цен производителей, что усилит аргументы в пользу снижения процентной ставки в сентябре сразу на пол пункта. Для открытия длинных позиций предпочту дождаться снижения и формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.0911, образованной по итогам вчерашнего дня. Целью будет рост и обновление сопротивления 1.0940, где рассчитываю на первое проявление продавцов евро. Прорыв и обновление сверху-вниз этого диапазона приведут к укреплению пары с шансом на рост в район 1.0962. Самой дальней целью выступит максимум 1.0985, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0911 во второй половине дня, продавцы вернут инициативу и примутся за построение нисходящей тенденции. Заходить в таком случае буду лишь после формирования ложного пробоя в районе 1.0884. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0855 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы продолжают сохранять инициативу. Защита 1.0940 вместе с ложным пробоем будет подходящим сценарием для открытия коротких позиций с целью падения к поддержке 1.0911. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу-вверх дадут еще одну точку на продажу с движением в район 1.0884, где рассчитываю увидеть более активное проявление покупателей. Самой дальней целью выступит область 1.0855, где буду фиксировать прибыль. Тест этого уровня перечеркнет планы покупателей евро по построению восходящего тренда. В случае движения вверх EUR/USD во второй, а также отсутствия медведей на 1.0940, покупатели получат шанс на возврат инициативы. В таком случае отложу продажи до теста следующего сопротивления 1.0962. Там также буду действовать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0985 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Добро пожаловать в мою группу в TelegramРекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 6 августа наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Очевидно, что новый курс Федеральной резервной системы на смягчение денежно-кредитной политики не остался незамеченным, и даже несмотря на аналогичные действия, ожидаемые от ЕЦБ, евро имеет все шансы на восстановление против доллара, так как американский регулятор может всех удивить осенью, снизив ставки сразу на пол процента. В ближайшее время выйдет ряд статистики, который и определит дальнейший действия ФРС, так что следите за экономическим календарем достаточно внимательно. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 793 до уровня 185 799, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 12 988 до уровня 152 219. В результате спрэд между длинными и короткими позициями упал на 1 293.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0910.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 13 августа (разбор утренних сделок). Продавцы защитили 1.2800

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2800 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на 1.2800 привели к точке входа на продажу фунта, что вылилось в падение пары на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была частично пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Как вы можете видеть, покупателей фунта надолго не хватило после выхода статистики по рынку труда, которая была довольно спорным моментом для покупки фунта. В результате инициатива покупателей без поддержки крупных игроков быстро угасла, а рост лишь повлиял на техническую картину пары. Во второй половине дня нас ждет не менее интересный отчет по индексу цен производителей США, а также данные по индикатору оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB. Выступление члена FOMC Рафаэля Бостика также привлечет внимание. Его голубиная речь может ослабить позиции доллара, что даст шанс покупателям фунта на новый рост. В случае снижения пары предпочту действовать в районе ближайшей поддержки 1.2764, образованной по итогам сегодняшнего дня и где расположились средние скользящие. Лишь формирование там ложного пробоя станет подходящим вариантом для открытия длинных позиций в расчете на рост к сопротивлению 1.2810, тест которого сегодня один раз уже состоялся. Прорыв и обратный тест сверху-вниз этого диапазона увеличат шансы на рост фунта, что приведет к точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к уровню 1.2836. Самой дальней целью будет область 1.2860, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.2764 во второй половине дня, в чем лично я сомневаюсь, фунт может просесть более серьезно. Все это приведет к снижению и обновлению следующей поддержки 1.2731, что увеличит шансы на более крупное падение пары. Поэтому лишь формирование ложного пробоя там будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.2700 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы доказали, что никуда не делись. В случае роста пары очередное формирование ложного пробоя на уровне 1.2810 по аналогии с тем, что я разбирал выше, убедит в присутствии в рынке крупных игроков, ставящих на дальнейшее снижение фунта, что даст возможность на открытие новых коротких позиций с целью обновления поддержки 1.2764, пробиться ниже которой будет весьма проблематично. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь 1.2731. Самой дальней целью будет область 1.2700, где буду фиксировать прибыль. Тест этого уровня вернет медвежий тренд. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2810 во второй половине дня, покупатели получат хороший шанс на дальнейшее восстановление пары. В таком случае продажи отложу до ложного пробоя на уровне 1.2836. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок сразу от 1.2860, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.На все вопросы отвечаю в моей группе в TelegramРекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 6 августа наблюдалось резкое сокращение длинных позиций и небольшое снижение коротких. Такое изменение в расстановке сил не вызывает удивления, так как по результатам заседания Банк Англии ясно дал понять, что собирается снижать процентные ставки, ведь сейчас, как никогда ранее, после наведения порядка с инфляцией, экономике требуется особенная поддержка. Многое конечно будет зависеть от новой статистики по инфляции и рынку труда, но по всей видимости на одно снижение британский регулятор точно пойдет осенью этого года, что и ограничивает текущий восходящий потенциал фунта в среднесрочной перспективе. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции упали на 39 555 до уровня 126 0870, тогда как короткие некоммерческие позиции снизились на 2 483 до уровня 54 681. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями упал на 430.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2755.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: торговые сценарии на 13-16.08.2024

Новозеландский доллар продолжает укрепляться, а пара NZD/USD расти сегодня 3-ю неделю подряд, также прорвавшись в зону краткосрочного бычьего рынка, выше важных уровней сопротивления 0.5989 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6010 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Если итоги завтрашнего заседания РБНЗ усилят бычий импульс, то цена вполне может протестировать ключевой уровень сопротивления 0.6063 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющий среднесрочный бычий рынок от медвежьего, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: накануне заседания РБНЗ». Прорыв же уровня сопротивления 0.6075 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит серьёзные намерения быков по паре NZD/USD и ее переход в зону среднесрочного бычьего рынка. Это восходящее движение и бычий импульс в NZD/USD могут усилиться, если публикуемый завтра (в 12:30 GMT) Бюро трудовой статистики США отчет укажет на замедление инфляции в июле. Более отдалённые цели роста в этом случае будут располагаться вблизи локальных уровней сопротивления и отметок 0.6150, 0.6170, вблизи которых также проходит верхняя линия нисходящего канала на недельном графике. Однако этого все же недостаточно для слома долгосрочного нисходящего тренда NZD/USD. Лишь пробой ключевого уровня сопротивления 0.6330 (ЕМА200 на недельном графике) выведет NZD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, что сделает приоритетными уже долгосрочные длинные позиции. Пока что преимущество – за короткими долгосрочными позициями. Пробой важных уровней поддержки 0.6026 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6010 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и «круглой» отметки 0.6000 может стать в этом случае первым сигналом для возобновления коротких позиций по NZD/USD, а пробой уровней поддержки 0.5989, 0.5985 – подтверждающим. В случае реализации данного основного сценария более отдалёнными целями снижения после пробоя отметки 0.5985 могут стать локальные уровни поддержки 0.5900, 0.5870, 0.5785, а также нижняя граница нисходящего канала на недельном графике, которая проходит между отметками 0.5785 и 0.5700. В альтернативном же сценарии и в краткосрочном и среднесрочном периодах все же возможен рост к целям, намеченным нами выше. *) об особенностях торговли NZD см. в статьях: NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.6026, 0.6010, 0.6000, 0.5989, 0.5985, 0.5900, 0.5870, 0.5800, 0.5785, 0.5700 Уровни сопротивления: 0.6053, 0.6063, 0.6075, 0.6100, 0.6140, 0.6150, 0.6170, 0.6200, 0.6240, 0.6300, 0.6330 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 0.6020. Stop-Loss 0.6055. Цели 0.6010, 0.6000, 0.5989, 0.5985, 0.5900, 0.5870, 0.5800, 0.5785, 0.5700Альтернативный сценарий: BuyStop 0.6055. Stop-Loss 0.6020. Цели 0.6063, 0.6075, 0.6100, 0.6140, 0.6150, 0.6170, 0.6200, 0.6240, 0.6300, 0.6330 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Интрига сохраняется: превью августовского заседания Резервного банка Новой Зеландии

Завтра, в период азиатской сессии среды, Резервный банк Новой Зеландии проведет свое очередное заседание. Итоги августовской встречи не предрешены, несмотря на то, что базовый сценарий предполагает сохранение процентной ставки на прежнем уровне, то есть на отметке 5,50%. По мнению ряда экспертов, РБНЗ в этом месяце может приступить к снижению процентной ставки, учитывая замедление инфляции и рост безработицы. Напомню, что Центробанк Новой Зеландии по итогам предыдущего – июльского – заседания оставил основную ставку без изменений. В тексте сопроводительного заявления ЦБ указал, что инфляция, вероятно, вернется в целевой диапазон 1%-3% уже во второй половине 2024 года. Буквально через неделю после июльской встречи были опубликованы ключевые данные по росту инфляции в Новой Зеландии, которые подтвердили нисходящие тенденции и усилили слухи о том, что на следующем заседании РБНЗ всё же приступит к смягчению монетарной политики. Так, согласно опубликованным данным, индекс потребительских цен в квартальном выражении вырос во втором квартале на 0,4%, при прогнозе роста на 0,5% (предыдущее значение – 0,6%). В годовом исчислении индекс также вышел в «красной зоне», существенно замедлившись – с отметки 4,0% до 3,3%. Это самый слабый темп роста показателя с первого квартала 2021 года. Также стоит отметить, что индекс демонстрирует нисходящую динамику на протяжении 6 кварталов подряд, впервые за последние три года приблизившись к целевому диапазону ЦБ 1%-3%. Пожалуй, это главный аргумент в пользу снижения процентной ставки. Здесь необходимо напомнить, что РБНЗ по итогам своего июльского заседания существенно смягчил тональность своей риторики, по сравнению с майским заседанием. В мае регулятор обсуждал возможность дополнительного ужесточения монетарной политики и при этом исключал вариант снижения ставки в обозримом будущем. Члены ЦБ тогда дали понять, что снижение процентной ставки маловероятно до третьего квартала 2025 года. Однако в июле Центробанк не стал «угрожать» ужесточением ДКП, заявив о том, что текущая монетарная политика успешно работает и достигает своих целей. В тексте сопроводительного заявления появилась достаточно мягкая фраза о том, что «ограничительная денежно-кредитная политика значительно снизила инфляцию потребительских цен». Подчеркну – новозеландский регулятор смягчил тональность своей риторики еще до публикации данных по росту CPI во втором квартале, которые отразили замедление инфляции с 4,0% сразу до 3,3%. То есть верхний потолок целевого диапазона находится уже совсем рядом (1,0%-3,0%). Кроме того, в начале августа Резервный банк опубликовал обзор денежно-кредитных условий, согласно которому инфляционные ожидания в Новой Зеландии по-прежнему снижаются – как на 12-месячном, так и на 2-летнем временном интервале. В частности, двухлетние инфляционные ожидания снизились в третьем квартале до 2,03% (с предыдущего значения 2,33%). Учитывая такую диспозицию, нельзя исключать вариант снижения ставки уже на августовском заседании. По мнению валютных стратегов финансового холдинга UBS, на сегодняшний день существует 70-процентная вероятность того, что РБНЗ приступит к смягчению политики уже в этом месяце. В целом же рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки в августе в 40-45%. А по мнению экспертов UOB Group, Резервный банк на августовском заседании лишь подготовит почву для смягчения политики, а первое снижение ставки произойдет в четвертом квартале этого года. Аналитики указывают на замедление инфляции, ослабление ситуации в секторе услуг и обрабатывающей промышленности, а также на снижение делового доверия. Таким образом, существует достаточно высокая вероятность реализации «голубиного» сценария по итогам августовского заседания РБНЗ. Коммуникация с участниками рынка – не самая сильная сторона Резервного банка Новой Зеландии (мягкого говоря), поэтому Центробанк вполне может пропустить стадию «подготовки» и сразу приступить к смягчению ДКП. Тем более что этому способствует замедляющаяся инфляция, рост безработицы (уровень безработицы растёт пятый квартал подряд и достиг во втором квартале отметки 4,6%) и слабый рост экономики (рост ВВП Новой Зеландии в первом квартале составил всего 0,2%). На мой субъективный взгляд, Резервный банк завтра всё же сделает первый шаг в сторону смягчения политики. Учитывая 40-процентную вероятность реализации данного сценария, пара nzd/usd окажется в таком случае под сильнейшим давлением. С точки зрения техники, пара демонстрирует восходящую динамику третью неделю подряд (прежде всего за счёт ослабления американской валюты). На дневном графике nzd/usd находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но в облаке Kumo. Если РБНЗ реализует базовый сценарий, пара продолжит дрейфовать к верхней границе облака, то есть к отметке 0,6110. Если всё же будет реализован «голубиный» сценарий, ожидается импульсное снижение к средней линии индикатора Bollinger Bands на D1 (0,5950) и дальнейший спад к основанию 59-й фигуры. Интрига сохраняется, а значит с торговыми решениями по паре спешить не стоит.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена не выбралась из шторма

Если Банк Японии меняет свое мнение как перчатки, почему бы ему не отменить свое июльское решение о повышении ставки овернайт до 0,25%? На пресс-конференции по итогам последнего заседания Совета управляющих Кадзуо Уэда заявил, что слабая иена является одной из причин ужесточения денежно-кредитной политики, а цикл монетарной рестрикции продолжится. Спустя несколько дней, его заместитель Шиничи Учида огорошил инвесторов сообщением, что ставки не будут повышаться во время рыночной турбулентности. «Медведи» по USD/JPY были вынуждены ретироваться. Надолго ли?На самом деле Банк Японии просто сказал правду в лицо. Денежно-кредитная политика является главным фактором курсообразования на Forex, а курсы валют влияют на вердикты центробанов. Особенно, если речь идет о стремительном обвале или укреплении денежной единицы. Кто-то в такой ситуации использует вербальные или валютные интервенции, а кто-то начинает рассуждать о судьбе ставок. Рост цен производителей в Японии 8-й месяц подряд до рекордного максимума в 123,1, его ускорение в июле с 2,9% до 3%, а также ускорение импортных цен с 10,6% до 10,8% г/г подталкивают BoJ к продолжению цикла нормализации денежно-кредитной политики. Тем более, что паника на рынках, похоже, улеглась. Динамика японской инфляцииДеривативы ожидают еще одного повышения ставки овернайт до конца 2024 и снижения ставки по федеральным фондам на 100 б.п. В таких условиях котировки USD/JPY должны падать, но вместо этого они растут. Рынки не уверены, что так все и будет. ФРС может быть более терпеливой, а Банк Японии – более медлительным. В результате разница в ставках останется на повышенном уровне, а carry трейдеры вернутся к своей игре. Ситуация до боли напоминает самое начало года. Тогда тоже было много разговоров о серьезном ослаблении денежно-кредитной политики ФРС, о ее нормализации со стороны BoJ, что автоматически превращало иену в главного фаворита на Forex. По факту ускорение инфляции в США перечеркнуло амбициозные планы «медведей» по USD/JPY. «Японка» превратилась в явного аутсайдера, и лишь Черный понедельник добавил ярких красок в ее серую судьбу.Динамика эффективности операций carry tradeНеудивительно, что инвесторы как на иголках сидят перед выходом в свет статистики по американской инфляции в виде PPI и CPI. Ее ускорение взвинтит спрос на доллар США по аналогии с первым кварталом. Близкие к прогнозным фактические данные позволят говорить о развитии дефляционного процесса в Штатах и дадут основание продавать пару. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место откат к нисходящему тренду. Сформированные от уровня 145,8 длинные позиции по доллару США против японской иены имеет смысл держать и периодически наращивать. Пока котировки пары находятся выше отметки 147, ситуацию держат под контролем «быки». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс