USD/JPY. Ралли, которого не ждали

В понедельник утром американская валюта продолжает укрепляться против иены после того, как в конце прошлой недели она совершила неожиданный кульбит в сторону роста. Разбираемся, что послужило причиной для ралли пары USD/JPY, а также анализируем ее дальнейшие перспективы и возможные риски. Почему доллар снова вернулся к росту? Мало кто ожидал такого сюжетного поворота, какой продемонстрировала на прошлой неделе пара доллар–иена. Несмотря на то, что ФРС наконец вступила на путь сокращения и снизила ставки сразу на 50 б.п., в минувшую пятницу этот мажор продемонстрировал резкий скачок наверх. Торги 20 сентября гринбек завершил с большим плюсом. Он укрепился по отношению к японской валюте почти на 1%, достигнув в моменте самого высокого уровня за две недели 144,50. Трамплином для пары USD/JPY послужило более голубиное, чем ожидалось, заседание Банка Японии, которое завершилось под занавес недели. По его итогам регулятор, как и прогнозировалось, оставил процентные ставки без изменений, а также дал ясно понять, что не намерен спешить с ужесточением своего монетарного курса, что стало для рынков полной неожиданностью. Многие трейдеры были уверены в том, что председатель ведомства Кадзуо Уэда сохранит свою ястребиную решительность, которую он продемонстрировал во время июльского заседания BOJ. Однако на этот раз глава ЦБ Японии выбрал более осторожную позицию, заявив, что регулятор может позволить себе потратить время на изучение последствий августовского краха мировых финансовых рынков, прежде чем снова повышать ставки. Также К. Уэда добавил, что дальнейшая политика Банка Японии будет зависеть от экономических и ценовых изменений. – Заявление Уэды оказалось немного мягче, чем хотелось бы рынкам, учитывая то, что многие трейдеры надеялись увидеть очередной раунд ужесточения в Японии до Рождества, – отметил аналитик Scotiabank Шон Осборн, который по-прежнему не исключает возможность еще одного повышения ставок со стороны BOJ в текущем году. Однако далеко не все эксперты разделяют такую точку зрения. После сентябрьского заседания Банка Японии у большинства аналитиков сложилось впечатление, что сейчас у регулятора нет острой необходимости повышать ставки, поэтому они склонились к более позднему раунду ужесточения. В настоящее время более 70% экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, считают, что BOJ сделает свой следующий шаг в ястребиную сторону только в начале 2025 года. Это открывает дверь для дальнейшего роста пары USD/JPY при условии, что ФРС США продолжит смягчение своей монетарной политики более медленными темпами, чем ожидают участники рынка. После того, как на прошлой неделе американский ЦБ впервые со времени пандемии коронавируса, снизил процентные ставки сразу на половину процентного пункта, многие инвесторы укрепились во мнении, что до конца года ставки в США уменьшатся еще на 75 б.п., т.е. один из шагов ФРС, скорее всего, будет равен 50 б.п.Однако большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters, ожидают, что Федрезерв снизит ставки на каждом из двух оставшихся в этом году заседаниях всего на 25 б.п. Свою точку зрения эксперты подкрепляют двумя факторами. Во-первых, обновленным в сентябре прогнозом членов FOMC по процентным ставкам, который теперь предполагает более постепенное, чем раньше, смягчение. А во-вторых, недавним заявлением главы Федрезерва насчет уровня долгосрочной нейтральной ставки. По словам Джерома Пауэлла, сейчас он находится чуть ниже 3%. Это значительно выше, чем до пандемии, и заметно больше по сравнению с аналогичными показателями в Европе и Азии. – Более высокая нейтральная ставка по федеральным фондам выступает сильным аргументом в пользу менее агрессивного сокращения в США, а значит, и в пользу покупки доллара, – отметил аналитик Societe Generale Кит Джакс. Его коллеги из The Goldman Sachs также видят хорошие перспективы для восходящей коррекции доллара в течение следующих трех месяцев, прежде чем он снова перейдет к снижению через шесть и двенадцать месяцев. Чего ждать от USD/JPY на этой неделе? На этой семидневке главным триггером для пары доллар–иена станет публикация предпочтительного инфляционного показателя ФРС – индекса цен на личные потребительские расходы, которая ожидается в пятницу, 27 сентября. Экономисты прогнозируют, что в августе индекс PCE сохранил месячный рост на уровне всего 0,1%, а в годовом выражении вырос лишь на 2,3%, что является наименьшим годовым приростом с начала 2021 года.Более устойчивая инфляция может заметно охладить спекуляции насчет еще одного снижения ставок в США на 50 б.п. в текущем году, что должно поддержать курс доллара по всем фронтам, в том числе против японской валюты. С другой стороны, существенное снижение инфляционного давления, скорее всего, еще больше убедит участников рынка в том, что смягчение на половину процентного пункта все еще возможно в этом году. При таком раскладе гринбек рискует растерять всю свою недавнюю прибыль по всем направлениям, включая пару с иеной. Также на динамику USD на этой неделе могут оказать другие экономические данные США: продажи новых домов за август, ВВП за второй квартал, еженедельные заявки на пособие по безработице, августовские заказы на товары длительного пользования.Кроме того, в поисках подсказок насчет дальнейшей траектории ставок в США в ближайшие дни инвесторы будут внимательно следить за риторикой представителей ФРС, тем более что на этой неделе ожидаются заявления большого числа американских чиновников: Мишель Боумен, Адрианы Куглер, Лизы Кук, Рафаэля Бостик и Остана Гулсби и других. На японском фронте самым важным триггером на текущей семидневке является статистика по потребительским ценам в Токио, которая выйдет в пятницу. Помимо этого, в пятницу в Японии пройдут выборы лидера правящей Либерально-демократической партии, который также станет новым премьер-министром страны. Результаты этих выборов окажут непосредственное влияние на дальнейшую денежно-кредитную политику Японии, поскольку каждый из кандидатов предложил различные подходы к управлению экономикой и политикой Центрального банка, что создает двусторонние риски для японской иены.Санаэ Такаичи, которая может стать первой женщиной-премьером в истории Японии, является ярой сторонницей рефляционизма и выражает резкую критику в адрес BOJ за недавнее повышение ставок. Она считает, что эта мера была преждевременной и может затормозить экономический рост. Если С. Такаичи победит, ее взгляды могут препятствовать планам по нормализации денежно-кредитной политики, что окажет существенное влияние на курс иены. Сигеру Ишиба, другой претендент, напротив, поддерживает действия центрального банка, утверждая, что регулятор идет по правильному пути. Если он возглавит правительство, это, скорее всего, окажет мощную поддержку японской валюте. Третий кандидат, Синдзиро Коидзуми, до сих пор воздерживался от конкретных комментариев по поводу денежно-кредитной политики, заявив лишь, что уважает независимость Банка Японии. Его назначение на пост может привести к умеренному укреплению иены в краткосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 23.09.2024

Хотя в ходе европейской торговой сессии рынок несколько и по кидало из стороны в сторону, по большому счету, ситуация осталась неизменной. А высокая амплитуда колебаний во многом обусловлена существенным ослаблением американской валюты днем ранее. Тем не менее, говорить о завершении тенденции на снижение доллара пока рано. Сегодня она может продолжиться из-за предварительных оценок индексов деловой активности. Ведь в Европе они по большому счету должны остаться неизменными, тогда как в Соединенных Штатах ожидается довольно заметное снижение. В частности, составной индекс деловой активности в Америке скорее всего снизится с 54,6 пунктов до 53,0 пунктов.Валютная пара EUR/USD движется в районе локального максимума среднесрочного тренда, что указывает на преобладающий восходящий настрой среди участников рынка.Технический инструмент RSI H4 движется в зоне покупателей 50/70, что указывает на восходящий настрой.Что касается индикатора Alligator H4, то скользящие линии MA направлены вверх, что соответствует направлению ценового движения.Ожидания и перспективыЕсли исходить из перспективы дальнейшей распродажи долларовых позиций на финансовых рынках, то восходящий потенциал по евро может привести как минимум до района сопротивления 1.1200/1.1280. Что касается более значительных ценовый изменений, то для начала необходимо стабилизировать котировки выше данных значений, что укажет на обновление среднесрочного максимума. До тех пор район сопротивления вполне может оказывать давление на покупателей.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах указывает на восходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Dow уверенно рвется вперед: как Nike спасает рынок на фоне падения FedEx и сигналов от ФРС?

Американские биржи завершили неделю на нейтральной ноте В пятницу американские акции завершили торги почти без изменений. Инвесторы решили взять паузу после впечатляющего роста в предыдущий торговый день, когда резкий подъем котировок был вызван очередным повышением ставки Федеральной резервной системой США. Однако динамика акций Nike внесла положительный вклад, помогая индексу Dow приблизиться к новым максимумам. Умеренный рост после августовского ралли После того как накануне индексы показали максимальный дневной прирост с середины августа, основная динамика рынка была сдержанной. Несмотря на это, итогом недели стало увеличение котировок на 1% и более для ключевых индексов. Рынок ждет дальнейшего снижения ставок Надежды инвесторов на продолжение снижения процентных ставок получили подкрепление после заявлений главы ФРС Кристофера Уоллера. Его комментарии усилили ожидания, что на ноябрьском заседании ставка будет снижена сразу на 50 базисных пунктов. Это произошло на фоне свежего снижения ставок в среду также на 50 базисных пунктов. Разные мнения внутри ФРС В то же время член ФРС Мишель Боуман отметила, что предпочла бы более осторожное снижение, что вызвало разногласия в оценках дальнейших шагов регулятора. Эксперты советуют осторожность «Рынок находится в процессе адаптации, так как часть участников ожидала значительного снижения, но многие были настроены скептически», — пояснил Сид Вайдья, ведущий стратег по управлению капиталом в TD Wealth. По его мнению, сейчас важно действовать с большей осмотрительностью, поскольку ожидается замедление экономического роста, а высокие оценки крупных компаний могут оказаться завышенными. Небольшие колебания индексов на фоне ожиданий по ставкам В пятницу индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал скромный рост на 38,17 пункта (0,09%), остановившись на отметке 42 063,36. В то же время S&P 500 немного снизился на 11,09 пункта (0,19%) до 5 702,55, а Nasdaq Composite потерял 65,66 пункта (0,36%), завершив торговую сессию на уровне 17 948,32. Итоги недели: все основные индексы в плюсе Несмотря на смешанную динамику в конце недели, основные индексы показали уверенный рост по итогам торгов. S&P 500 прибавил 1,36%, Nasdaq увеличился на 1,49%, а Dow Jones завершил неделю с приростом в 1,62%. Ожидания снижения ставок: инвесторы на чеку Согласно данным инструмента FedWatch от CME, участники рынка уверены в том, что на ноябрьском заседании Федеральная резервная система снизит ставку минимум на 25 базисных пунктов. При этом вероятность более значительного снижения на 50 базисных пунктов оценивается почти в 49%. Сектор коммунальных услуг — лидер роста Акции сектора коммунальных услуг (Utilities) стали настоящим фаворитом недели, продемонстрировав рост на 2,69% и установив новый рекорд. Основной вклад внесла компания Constellation Energy, акции которой взлетели на 22,29%. Это произошло после объявления о сотрудничестве с Microsoft по возрождению атомной электростанции Three Mile Island в Пенсильвании. Intel поддерживает Dow на плаву Дополнительную поддержку индексу Dow оказал рост акций Intel на 3,31%. Подъем последовал после публикации Wall Street Journal, в которой сообщалось о возможном поглощении Intel компанией Qualcomm, что вызвало позитивную реакцию инвесторов. Смягчение политики ФРС как основа для роста Федеральная резервная система в среду начала цикл смягчения денежно-кредитной политики, что повысило уверенность на рынке. Прогнозируется, что экономика США продолжит демонстрировать устойчивый рост при низком уровне безработицы и сдержанной инфляции, что создает благоприятные условия для инвесторов. FedEx испытывает давление после пересмотра прогноза Акции FedEx (FDX.N) рухнули на 15,23% после того, как компания снизила прогноз по выручке на год. Это вызвало значительное снижение индекса транспортных компаний Dow Jones Transport (.DJT), который потерял 3,53%, что стало самым резким падением с конца апреля 2023 года. Nike укрепляет позиции на фоне кадровых изменений Акции Nike (NKE.N) резко выросли на 6,84% после объявления о возвращении Эллиотта Хилла, бывшего старшего исполнительного директора компании, который сменит Джона Донахью на посту генерального директора. Это решение вызвало оптимизм среди инвесторов и способствовало росту капитализации компании. «Тройное колдовство» увеличило объем торгов Пятничная сессия была отмечена так называемым «тройным колдовством», когда одновременно истекли опционы и фьючерсы, связанные с фондовыми индексами и отдельными акциями. Это явление традиционно сопровождается всплеском активности на рынке и стало причиной самого крупного объема торгов в 2024 году. Акции в условиях снижения ставок: неопределенные перспективы Хотя исторически снижение процентных ставок положительно сказывалось на акциях, нынешняя ситуация вызывает опасения. Оценки S&P 500 значительно превышают долгосрочные средние значения, что вызывает сомнения у аналитиков относительно дальнейшего роста. Расстановка сил на рынке: преобладание медведей На Нью-Йоркской фондовой бирже количество акций, потерявших в цене, превысило количество подорожавших в соотношении 1,66 к 1. На Nasdaq эта пропорция составила 1,87 к 1 в пользу «медведей», что указывает на общий негативный настрой среди участников рынка. Новые максимумы и минимумы S&P 500 зафиксировал 32 новых годовых максимума и один минимум, в то время как Nasdaq показал 114 новых пиков и 105 минимумов за последнюю торговую сессию. Объем торгов на американских биржах составил почти 20 миллиардов акций, что существенно превышает средний показатель последних 20 дней, составлявший 11,48 миллиардов. Противоречивые мнения в ФРС вызывают дискуссии об инфляции Через несколько дней после снижения ставки два ключевых представителя Федеральной резервной системы США выразили противоположные точки зрения на перспективы инфляции. Это подчеркивает размах дискуссий внутри регулятора о необходимости последующих шагов. Хотя председатель Джером Пауэлл настаивал, что решение о снижении ставки было принято для поддержания устойчивого экономического роста, оно не стало реакцией на слабые данные по занятости. Рынок ожидает дальнейшего снижения ставок Инвесторы уже закладывают в цены вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в ноябре. Согласно данным CME FedWatch, вероятность более значительного снижения на 50 базисных пунктов также высока — 48,9%. Эти ожидания усиливаются на фоне усиливающихся разговоров о возможных экономических рисках. Неизвестные риски беспокоят инвесторов Майкл Матоусек, главный трейдер U.S. Global Investors, отметил, что последнее снижение ставки вызвало у участников рынка опасения относительно скрытых рисков. «Инвесторы начинают задумываться о том, что они могут не видеть всех угроз, которые находятся под поверхностью, и готовятся к неожиданностям», — пояснил он. Кроме того, добавил он, остаётся открытым вопрос: удастся ли ФРС достичь «мягкой посадки», то есть контролировать инфляцию, не провоцируя рецессию, что также вызывает определенные опасения. Nike поддерживает рост Dow Jones Основным двигателем роста индекса Dow Jones стал скачок акций Nike, которые подорожали после новости о возвращении Эллиотта Хилла в компанию на должность генерального директора. Это кадровое решение положительно отразилось на динамике акций и поддержало индекс на фоне общей волатильности на рынке. Глобальные акции теряют позиции Индекс мировых акций MSCI снизился на 0,21%, опустившись до 837,69 пункта, после того как в четверг достиг рекордного уровня. Коммунальные компании в авангарде роста Сектор коммунальных услуг показал лучшие результаты на рынке, где акции Constellation Energy взлетели более чем на 20%. Основной причиной такого подъема стала новость о партнерстве с Microsoft, которое предусматривает повторное открытие законсервированной части атомной электростанции для поддержки проектов в области искусственного интеллекта. Банк Японии сохраняет осторожность Завершая насыщенную событиями неделю, Банк Японии решил оставить процентные ставки на прежнем уровне. Такое решение совпало с ожиданиями рынков, однако глава банка Кадзуо Уэда дал понять, что резкого повышения ставок в ближайшем будущем не предвидится. Он также отметил, что экономическая неопределенность в США и высокая волатильность на мировых рынках могут оказать влияние на будущие решения регулятора. Иена теряет позиции на фоне заявлений Банка Японии После встречи Банка Японии курс иены ослаб по отношению к доллару США, упав на 0,94% до отметки 143,97 за доллар. Доллар, в свою очередь, укрепился и достиг двухнедельного максимума по отношению к японской валюте. Индекс доллара, отслеживающий его курс к корзине основных мировых валют, вырос на 0,12%, остановившись на уровне 100,79. Европейские акции в минусе из-за автопроизводителей Европейские рынки также пережили спад, при этом индекс STOXX снизился с двухнедельных максимумов. Лидерами падения стали автопроизводители, после того как Mercedes-Benz объявила о пересмотре целевых показателей прибыли, ссылаясь на снижение спроса в Китае. Китай: стабильные ставки и осторожный рост В Китае центральный банк оставил без изменений базовые процентные ставки по кредитам, несмотря на ожидания снижения. На этом фоне ключевой индекс «голубых фишек» вырос на 0,2%, однако остался вблизи семимесячного минимума, зафиксированного ранее на этой неделе. Надежды на стимулы для экономики Китая растут Серия слабых экономических данных в последние дни вызвала оптимизм среди инвесторов, ожидающих агрессивных мер по поддержке второй крупнейшей экономики мира. Экономические стимулы могут оказать значительное влияние на глобальные рынки, что особенно важно на фоне текущей волатильности. Фунт стерлингов восстановился после ослабления В четверг британский фунт ослаб, когда Банк Англии принял решение сохранить процентные ставки на прежнем уровне. Однако к пятнице фунт начал укрепляться, поднявшись на 0,23% до отметки $1,3314. Поддержку валюте оказали позитивные данные о розничных продажах в Великобритании за август, которые превзошли прогнозы аналитиков. Товары продолжают укрепляться Товарные рынки сохранили восходящую динамику на фоне глобальных экономических изменений. Золото достигло рекордной отметки, достигнув $2614 за унцию, что свидетельствует о повышенном спросе на защитные активы в условиях неопределенности. Нефтяные цены демонстрируют недельный рост Несмотря на незначительное снижение в пятницу, фьючерсы на нефть завершили неделю с уверенным ростом. Нефть марки Brent подешевела на 0,52%, достигнув $74,49 за баррель, в то время как американская сырая нефть WTI упала на 0,4% до $71,92 за баррель. Тем не менее, за неделю оба эталона показали рост более чем на 4%, отражая устойчивый спрос на энергоносители.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 сентября. Фунт начинает пустую неделю с нового роста.

Валютная пара GBP/USD в понедельник продолжает торговаться около своих локальных максимумов, даже не пытаясь скорректироваться против очередной недели роста. Как мы уже говорили, любое фундаментальное событие или серию фундаментальных событий можно трактовать в любую удобную сторону. В 2024 году мы, в принципе, и наблюдаем именно такое положение вещей. Рынок игнорирует все проблемы, существующие в британской экономике, игнорирует смягчение монетарной политики Банка Англии, а обращает внимание только на те факторы, которые говорят ему продавать доллар. Впрочем, мы уже миллион раз говорили на эту тему. Кто-то из трейдеров или аналитиков может быть с нами не согласен, но мы напоминаем, что объяснить любое движение постфактум – проще простого. Нужно просто выбрать подходящий новостной фон, а неподходящий – проигнорировать. Таким образом, мы продолжаем считать, что текущий рост британской валюты алогичный. Так как на рынке все зависит от спроса и предложения, то называть этот рост в прямом смысле «алогичным» будет не совсем корректно. Если крупные игроки покупают фунт и продают доллар, они не обязаны это делать, руководствуясь определенными факторами. Поэтому фунт стерлингов растет сейчас, потому что его покупают, а доллар продают. Вот и все. Но нам ведь интересно спрогнозировать дальнейшее движение пары, а не просто объяснить текущее движение. Спрогнозировать действия маркет-мейкеров невозможно, а фундаментальный и макроэкономический фон не поддерживают фунт настолько, чтобы тот рос на 30 центов за 2 года. В Великобритании хватает своих экономических проблем еще с 2016 года. Таким образом, в данное время технический анализ – наиболее подходящий вид анализа. Даже он показывает общую перекупленность британской валюты, которая никак не вяжется с постоянным ростом. На иллюстрации выше отмечено минимум пять значимых «медвежьих» дивергенций, которые привели лишь к локальным коррекциям. Индикатор большую часть времени проводит около области перекупленности, но уже даже не пытается в нее зайти, так как это бесполезно. На дневном таймфрейме мы видим расположение цены выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому технических оснований ждать падения в ближайшее время нет. Скоро – начало нового месяца, а это значит, что в Штатах будут опубликованы новые отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Малейшее отклонение в ненужную сторону этих показателей, и доллар вновь попадет под массовые распродажи. Рынок по-прежнему использует любую возможность для продаж доллара, ожидая максимального снижения ставки ФРС в ближайшее время. Однако хотим напомнить, что ФРС не может снижать ставку вечно. Есть «нейтральный» уровень, который приблизительно одинаковый для всех центральных банков. То есть и ЕЦБ, и Банк Англии, и ФРС суммарно доведут свои ставки примерно до одного и того же значения. Не будет такого, что ставка ФРС составляет 0%, а ставка Банка Англии 3%. Это вызовет огромный перекос в финансовых потоках. Не зря многие эксперты говорят, что другие центральные банки ориентируются на ФРС. Потому что в экономике все взаимосвязано. Таким образом, мы по-прежнему не считаем, что доллар должен продолжать падение. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 112 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 23 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3206 и 1,3430. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал четыре «медвежьих» дивергенции, а сейчас еще и пятую, что подразумевает мощное падение, которого мы по-прежнему не видим. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3306 S2 – 1,3245 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3368 R2 – 1,3428 R3 – 1,3489 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 сентября. Начало новой недели не сулит доллару ничего хорошего. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сделала первый шаг в направлении нисходящего тренда, он так и остался единственным. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты(которых было не так уж и много) были отработаны рынком уже несколько раз. Однако вряд ли стоит отрицать, что фунт вполне может продолжать рост по инерции. Поэтому если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3367 и 1,3428 при расположении цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,2939 и 1,2878, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 23 сентября. Начало новой недели не сулит доллару ничего хорошего.

Валютная пара EUR/USD в понедельник утром продолжает торговаться около своих локальных максимумов. Как видим, несмотря на длительный и сильный рост европейской валюты, участники рынка даже не помышляют о том, чтобы остановиться. Евровалюта продолжает расти, доллар продолжает падать на фоне таких фундаментальных событий, которые должны в худшем для доллара случае обеспечить флэт. Напомним, что не только ФРС снижает ставку, но и ЕЦБ тоже. Напомним, что состояние американской экономики после целой серии «ухудшений» гораздо лучше и стабильнее, чем состояние экономики ЕС, о чем неоднократно говорили представители ФРС. Таким образом, рынок попросту находит, придумывает обоснования для всех новых и новых продаж американской валюты. Мы уже не раз говорили, что периоды алогичных движений – это норма для валютного рынка. К примеру, на криптовалютном рынке такого нет, так как фундамент оказывает на него очень слабое, точечное влияние. Все определяется спросом и предложением той или иной криптовалюты. Такая же система работает и на валютном рынке, однако фундаментальный анализ в подобные времена только запутывает трейдеров. Кто-то из трейдеров действительно может считать, что текущее падение доллара – это закономерное явление с точки зрения монетарной политики ЕЦБ и ФРС. Однако таковых не 100% на валютном рынке. Крупные игроки посредством спроса и предложения продолжают толкать валютную пару в ту сторону, которая им выгодна. А фундаментальный фон можно при желании трактовать в любую сторону. Согласитесь, если бы сейчас пара EUR/USD торговалась во флэте, можно было бы сказать, что оба центральных банка снижают ставки, поэтому преимущества нет ни у доллара, ни у евро. Если бы доллар в данное время показывал рост, можно было бы сказать, что рынок заранее отработал весь цикл смягчения монетарной политики ФРС, что тоже логично и закономерно(а доллар падает уже 2 года). С нашей точки зрения, невозможно, с фундаментальной точки зрения, логично обосновать падение доллара. Макроэкономический фон также показывает, что не все в Штатах так плохо, как рисуют новостные ленты и аналитические порталы. Некоторые из экспертов уже заметили, что в данное время рынок труда находится на уровне 2019 года, то есть до пандемии «коронавируса». Да, новых рабочих мест создается меньше, чем хотелось бы, но это не означает, что в США кризис и рецессия. Таким образом, мы по-прежнему не поддерживаем рост пары EUR/USD, но допускаем, что крупные игроки и дальше будут толкать пару вверх. Поэтому лучше всего сейчас торговать на основании технического анализа, который просто показывает текущее положение вещей на рынке. Однако не удивляйтесь, если через месяц или два начнется такой же алогичный(по внешним признакам) нисходящий тренд в то время, как ФРС будет уже активно смягчать монетарную политику. Доллар падал 2 года явно неспроста. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 сентября составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1094 и 1,1232 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,1047 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1169 R2 – 1,1230 R3 – 1,1292 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 23 сентября. Фунт начинает пустую неделю с нового роста. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила восходящее движение, хоть пока и не пробила последний локальный максимум. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции остаются актуальными до закрепления цены ниже мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 23 сентября 2024 года

В пятницу фунт стерлингов установил новый локальный максимум с преодолением целевого уровня 1.3300. Если фунт сможет преодолеть уровень 1.3360, то дивергенция сохранится, у неё ещё достаточный запас по росту цены. Это обстоятельство мешает развиться среднесрочному росту. Для разворота тренда должно состояться преодоление линии Крузенштерна.Сегодня по Великобритании публикуются индексы деловой активности за сентябрь. Ожидается их некоторое ослабление. Так производственный PMI прогнозируется снижением с 52,5 до 52,3. Ждём развития событий.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась над уровнем 1.3300 и рост выглядит убедительным. Но осциллятор Марлин уже близок к границе с территорией нисходящей тенденции, поэтому движение вниз коррекционного характера возможно. Закрепление цены под 1.3300 станет сигналом к атаке на 1.3220. Закрепление под линией Крузенштерна (1.3141). Станет уже серьёзным аргументом в пользу стратегических «медведей».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 23 сентября 2024 года

В пятницу евро в третий раз попытался протестировать сопротивление целевого уровня 1.1186 и верхней границы ценового канала. Если так будет продолжаться, то сопротивление падёт. Закрепление над уровнем откроет цель 1.1276. Но это ещё не станет стартом в среднесрочный рост, так как потенциальная дивергенция с осциллятором Марлин может стать действенной. У ряда контрдолларовых валют такая дивергенция уже сформирована. У евро есть вариант разворота без дивергенции. Такой был в ноябре 2022 года но в сценарии с ростом. Для этого осциллятор Марлин должен закрепиться на территории нисходящей тенденции и далее цена должна закрепиться под линией Крузенштерна.На четырёхчасовом масштабе Марлин близок к переходу в отрицательную область. Преодоление ценой уровня поддержки 1.1076 будет означать и преодоление линии Крузенштерна данного масштаба. Но на текущий момент ситуация на обоих масштабах повышающаяся, поэтому ждём развития событий.Сегодня по еврозоне публикуются индексы деловой активности за сентябрь. Ожидается их некоторое ослабление. Композитный индекс PMI от S&P Global прогнозируется снижением с 51,0 до 50,6. Повышающаяся ситуация может измениться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 23 сентября 2024 года

Австралийский доллар превзошёл вершину 29 августа (0.6827) и закрепился над уровнем 0.6801 на дневном масштабе. Цена может отработать целевой уровень 0.6874 от которого сформирует более сильную дивергенцию с осциллятором Марлин. Преодоление линии Крузенштерна (0.6727) станет признаком разворота тенденции на среднесрочном горизонте. Но пока игрокам на повышение нужно преодолеть вершину 19 сентября (0.6842).На графике Н4 цена проводит консолидацию над уровнем 0.6801, осциллятор Марлин развернулся вверх от нулевой линии. Цена развивается выше индикаторных линий баланса и Крузенштерна. Эти признаки говорят о сохраняющемся краткосрочном потенциале к росту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЗОЛОТО – технический анализ ситуации

GOLDЗолото не намерено останавливаться. Психологический уровень 2600,00 был на прошлой рабочей неделе протестирован и следом пробит. По итогу неделя обозначила новый исторический максимум (2625,27). Сейчас можно ожидать некоторое торможение или консолидацию в районе 2600,00. Если же игроки на повышение будут продолжать развитие подъёма, то далее в поле их интересов могут попасть следующие «круглые» уровни 2650,00 и 2700,00. Если быкам не удастся удержать рынок в районе текущих позиций, то новое развитие коррекционного снижения в первую очередь будет ориентироваться на поддержки дневного золотого креста Ишимоку (2562,86 – 2558,42 – 2547,78 – 25117,12). Ликвидация дневного креста направит внимание на уровни поддержки более старшего таймфрейма, где первым встретит рынок недельный краткосрочный тренд (2488,96). Н4 – Н1 На младших таймфреймах основное преимущество сейчас принадлежит игрокам на повышение, которые стремятся развить трендовое движение и обозначить новые максимальные экстремумы. Благодаря этому рынок в пятницу закрылся почти на максимальном значении недели. С открытием торгов появятся новые данные о расположении классических Пивот уровней. Для игроков на повышение ориентирами внутри дня будут служить сопротивления классических Пивот уровней. В случае развития коррекционного снижения наиболее важное значение будет иметь результат взаимодействия с недельной долгосрочной тенденцией (2582,32), так как данный уровень определяет действующий баланс сил. Пробой и разворот тенденции способны передать основное преимущество на сторону соперника. Дополнительными ориентирами для игроков на понижение являются поддержки классических Пивот уровней, их обновлённое значение тоже нужно будет отследить с открытием рынка. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 23 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу вновь продолжала восходящее движение. Розничные продажи в Великобритании в августе превысили прогнозы экспертов, что стало еще одной причиной для рынка покупать фунт. Впрочем, он и без причин отлично справляется. На этой неделе ФРС приняла решение понизить ключевую ставку на 0,5%, а Банк Англии сохранил ставку на уровне 5%. Таким образом, оба заседания можно было трактовать в пользу фунта стерлингов, что рынок успешно и сделал. Доллар продолжает падение по абсолютно любым причинам. На часовом таймфрейме тенденция изменилась на восходящую, поэтому в ближайшее время вполне можно ожидать роста по техническим причинам. Фундаментальных и макроэкономических оснований для роста британской валюты нет уже давно, но рынок продолжает двигаться вверх по инерции, на все том же факторе смягчения монетарной политики ФРС. Все остальные факторы – не имеют значения. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала на покупку. Еще ночью цена отскочила от уровня 1,3272, а на американской сессии – еще раз. Сверху располагался лишь уровень 1,3365. Это была довольно дальняя цель, а других – нет, так как фунт не торговался на таких высоких значениях уже 2-3 года. По обеим сделкам можно было получить неплохую прибыль, но закрывать их следовало вручную. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD несколько недель «ходила по мукам», пытаясь хоть немного скорректироваться. Не получилось. В итоге рынок решил, что можно сначала отработать заседания Банка Англии и ФРС авансом, а потом еще раз. Таким образом, фунт стерлингов вновь растет, рынок по-прежнему не обращает внимания на факторы, которые поддерживают доллар. Сколько еще будет продолжаться движение, которое никто толком не может объяснить, неизвестно. В понедельник фунт стерлингов может продолжать движение вверх, потому что что его остановит? Рынок продолжает покупать, поэтому какие основания у фунта падать? Уровней недалеко от цены нет, поэтому торговые сигналы вряд ли будут сформированы. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3145-1,3167, 1,3225, 1,3272, 1,3365, 1,3417. В понедельник в Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за сентябрь. Это не самые важные данные, а рынок сейчас настроен только на покупки. Вряд ли эти отчеты окажут сильное влияние на общее настроение рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 23 сентября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник запланировано достаточно много, но все они однотипные. В Германии, Евросоюзе, Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за сентябрь. Напомним сразу, что в Штатах есть свои, внутренние индексы деловой активности ISM, которые являются более важными. Если рассматривать эти индексы в общем, то они вряд ли кардинально повлияют на настроение рынка, который продолжает постоянно продавать американскую валюту. С экономикой США все в порядке, это очевидно, об этом открыто заявил Джером Пауэлл на этой неделе. Если бы рынок хоть какое-то внимание обращал на этот фактор, американская валюта не валилась бы постоянно вниз. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника можно отметить выступления представителей монетарного комитета ЕЦБ Элдерсона и Чиполлоне и представителей ФРС Гулсби и Бостика. Однако заседания обоих центральных банков уже состоялись, вся наиболее важная информация озвучена. Поэтому ожидать, что вышеперечисленные чиновники поделятся с рынком новой важной информацией, не стоит. Общие выводы: В течение первого торгового дня новой недели обе валютные пары могут продолжить рост, могут начать коррекцию, могут торговаться в локальном флэте. В данное время макроэкономический фон может оказать лишь локальное влияние на движение цены, а весь фундамент рынок использует для новых продаж доллара США. Поэтому лучше всего торговать от технического анализа, помня о возможном небольшом влиянии индексов деловой активности. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 23 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу не смогла продолжить восходящее движение, но в то же время осталась в непосредственной близости от последнего локального максимума, достигнутого в среду. В течение текущей недели европейская валюта вновь выросла, так как рынок еще с понедельника начал отрабатывать «голубиные» результаты заседания ФРС. Среда и четверг прошли в «шторме», в пятницу рынок уже немного успокоился. Однако «успокоился» не означает «завершил продажи доллара». В среду произошло знаковое событие – ФРС начала смягчение монетарной политики. Теперь в некотором роде с доллара снят психологический фактор падения. Напомним, что с самого начала года рынок начал отрабатывать понижение ставок ФРС, которого изначально он ожидал еще в марте. Теперь цикл смягчения официально начат. Мы, как и раньше, не видим достаточных оснований для дальнейшего роста европейской валюты, но цена движется сейчас, не обращая внимания на макроэкономические и фундаментальные факторы. Лучше всего ориентироваться на технический анализ. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена подходила к уровню 1,1132, но не отработала его. Уровень 1,1140 – новый уровень, в пятницу его еще не было. Таким образом, заходить в рынок не было оснований. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара все еще имеет шансы на формирование нисходящего тренда, но эти шансы тают на глазах. К сожалению, алогичные продажи доллара легко могут продолжаться в среднесрочном плане, так как никто не знает, сколько еще рынок будет отрабатывать смягчение монетарной политики ФРС и игнорировать смягчение политики ЕЦБ. Рынок продолжает закладывать в курс доллара практически все будущие понижения ставки ФРС, а на факторы поддержки американской валюты никакого внимания не обращает. В понедельник ничего, кроме коррекции вниз, мы ожидать не можем. Евро остается перекупленным и необоснованно дорогим. Однако отталкиваться сейчас следует от технических уровней. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971, 1,1011, 1,1048, 1,1091, 1,1132-1,1140, 1,1189-1,1191, 1,1275-1,1292. В понедельник в Германии, Евросоюзе и США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за сентябрь в первых оценках. Эти данные могут спровоцировать сдержанную реакцию рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать американской валюте на следующей неделе?

Американские события вновь будут иметь ключевое значение для участников рынка. Но, как я уже говорил, далеко не все. Заседание ФРС... к нему рынок готовился минимум несколько месяцев. Я же считаю, что еще с начала года рынок ждет перехода к более «голубиной» политике. Следовательно, в курс доллара уже заложено некоторое снижение ставок. Вопрос в том – какое? Чего ожидать от ФРС – загадка. Американский регулятор может понизить ставку на 25 базисных пунктов, что можно считать базовым сценарием, может понизить на 50 базисных пунктов. На мой взгляд, FOMC не будет начинать процесс смягчения с 50-пунктового шага. Однако, инструмент CME FedWatch, указывает на 50%-ую вероятность снижения ставки в диапазон 4,75-5,00%. Следовательно, такой вариант очень возможен. И такой вариант может вызвать новое сильное снижение американской валюты. Сомневаться не приходится в том, что рынок уже учел снижение на 25 пунктов, но вот снижение на 50 пунктов... Также станет известен график «dot-plot», который отображает ожидания управляющих FOMC по ставке на следующие год-два. Проще говоря, этот график показывает среднее мнение директоров ФРС по будущему изменению процентной ставки. Тоже очень важная информация, которая даст возможность понять, насколько быстро готов регулятор снижать ставку. Пресс-конференция с Джеромом Пауэллом – тоже может дать немало пищи для размышлений. Остальные отчеты я бы даже не стал рассматривать, потому что фокус рынка наверняка с понедельника будет сосредоточен на британской инфляции и заседаниях ФРС и BoE. Исходя из всего вышесказанного, я бы сказал, что вероятность снижения американской валюты высока, но не все так однозначно. По обоим инструментам я выделял важные уровни, ниже которых продавцы могут рассчитывать на развитие успеха. Не факт, что оба заседания пройдут по сценариям, не предполагающим укрепление доллара. Не факт, что рынок не учел уже самые плохие сценарии для доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 15 сентября. Возможна еще одна волна вверх. Анализ GBP/USD. 15 сентября. Британцу все нипочем. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Чего ожидать британской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена(так как приняла трех волновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы точно увидим. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать сейчас построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3138, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, является таковым. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Если европейская валюта чувствует себя прекрасно, то фунт стерлингов – еще лучше. Если предположить, что рынок на 80% принимает решения на основании денежно-кредитной политики центральных банков, то у британца еще лучше перспективы, чем у евровалюты. ЕЦБ снизил ставку дважды, и спрос на евровалюту все равно растет, так как политика ФРС еще важнее и до конца года может стать гораздо более «голубиной». Банк Англии снизил ставки однажды, а до конца года вполне может не провести больше ни одного раунда смягчения. В Великобритании по-прежнему остро стоит проблема инфляции. Основная инфляция снижалась до 2%, но инфляция в сфере услуг и базовая инфляция значительно превышают целевые отметки регулятора. Из-за этого британский регулятор не может продолжить проведение смягчения. Экономическая статистика из Великобритании поступает пакетами 2-3 раза в месяц. На следующей неделе ее будет крайне мало. Индексы деловой активности в понедельник - это все интересные события. Очевидно, что эти отчеты не позволят британцу снизиться сильно. Прошлая неделя завершилась новым ростом, а в последние несколько часов рынок продолжал покупать, а не фиксировать прибыль перед выходными. Следовательно, он готов продолжать повышать спрос на британца, а индексы деловой активности не остановят его. В Америке на следующей неделе(забегая вперед) выйдет позитивный в любом случае отчет по ВВП за второй квартал, но рынок не обращает внимания на экономический рост в США. Он ожидает начала рецессии, ожидает уже достаточно долго. Именно в этом и заключается основная причина слабости американской валюты – рынок не ждет ничего позитивного от американской экономики и ничего «ястребиного» от ФРС. На этих ожиданиях спрос на валюту США и снижается. Исходя из всего вышесказанного, на основании новостного фона я бы не ждал сильного снижения инструмента. Несмотря на то, что волновая разметка подразумевала снижение, сейчас она вновь усложнилась, а повышательный участок тренда сохранился. Следовательно, повышение котировок может продолжаться к отметке 1,3450, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 сентября. Следующее снижение ставки – в декабре. Анализ GBP/USD. 22 сентября. Банк Англии топит доллар. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры. Предполагаемая волна d уже может быть завершена(так как приняла трех волновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента сейчас. Но в то же время я не уверен и в дальнейшем повышении котировок – попытка прорыва отметки 1,1181, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, оказалась неудачной. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид, но при этом может получиться значительно протяженнее. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время нет сомнений в том, что началось построение новой повышательно волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Впереди - последняя неделя сентября. Сигналы от ФРС и ЕЦБ, индексы PMI, базовый индекс PCE

Впереди – финальная неделя сентября. Ключевые события месяца для пары eur/usd уже состоялись: Европейский Центробанк и Федрезерв США вынесли свои вердикты, а наиболее важные отчёты отразили динамику основных показателей американской экономики и экономики еврозоны. Но это вовсе не означает, что предстоящая неделя будет «проходной» и скучной. Отнюдь. Наоборот, нас наверняка ожидает достаточно сильная волатильность, так как одно дело факты, а другое – их интерпретация. В течение ближайшей недели члены ФРС и ЕЦБ будут «расшифровывать» итоги сентябрьских заседаний, усиливая или ослабляя голубиные ожидания рынка. Кроме того, под занавес торговой пятидневки в Штатах будет опубликован важнейший инфляционный индикатор – базовый индекс PCE. Но обо всём по порядку. Понедельник На старте европейской торговой сессии понедельника будут опубликованы индексы PMI. Мы узнаем предварительную оценку показателей за сентябрь. Согласно прогнозам, ожидается минимальный, но всё-таки спад. Например, индекс деловой активности в производственном секторе Германии должен выйти на отметке 42,3. С одной стороны, это минимальный сдвиг вниз (в августе показатель вышел на отметке 42,4), но с другой стороны, здесь можно будет говорить о сформировавшейся нисходящей тенденции: индекс снижался на протяжении последних трех месяцев (сентябрь должен стать четвёртым в этом ряду). Индекс деловой активности в секторе услуг должен остаться в зоне расширения (во Франции, Германии и в целом в еврозоне), но при этом продемонстрировать нисходящую динамику. Например, немецкий индекс должен снизиться с отметки 51,2 до 51,0. А вот индекс деловой активности в производственном секторе США должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись с 47,9 до 48,6. Впрочем, доллар получит существенную поддержку только в том случае, если индикатор покинет зону сокращения, то есть превысит уровень 50,0. Основные спикеры понедельника – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби, член исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне. Вторник В этот день в Германии будут опубликованы индексы от института IFO. Напомню, что на прошлой неделе были обнародованы индексы ZEW, которые отразили негативную динамику. Все компоненты отчёта вышли в красной зоне, отражая усиливающийся пессимизм предпринимателей. Судя по предварительным прогнозам, индексы IFO подтвердят эти тенденции. В частности, индикатор условий деловой среды снизится до 86,1 пункта (минимальное значение с февраля этого года), а индикатор экономических ожиданий – до 86,3 (также 7-месячный минимум). Если на фоне таких слабых прогнозов показатели выйдут в «красной зоне», евро окажется под существенным давлением. В период американской сессии вторника будет опубликован индекс доверия потребителей от Conference Board. Показатель растёт на протяжении последних двух месяцев, и в сентябре также ожидается рост – до 103,5 пункта (максимальное значение с февраля 2024 года). Основные спикеры вторника – член управляющего совета ФРС Мишель Боуман и член правления ЕЦБ Йоахим Нагель. Среда Экономический календарь среды не насыщен событиями, которые могли бы существенно повлиять на динамику eur/usd. Интерес вызывают разве что данные по объёму продаж жилья на первичном рынке США. Также в среду ожидается выступление члена Совета управляющих ФРС Адрианы Куглер. Четверг Пожалуй, это самый важный день недели для трейдеров пары eur/usd. В этот день состоится экономическая конференция, которую организовывает Федеральный резервный банк Нью-Йорка. В рамках этой конференции (непосредственно в четверг) выступят многие представители ФРС, а именно: Джером Пауэлл, Джон Уильямс, Майкл Барр, Лиза Кук, Мишель Боуман, Сьюзан Коллинз и Нил Кашкари. Здесь необходимо напомнить, что по итогам сентябрьского заседания Федрезерв не только снизил процентную ставку на 50 базисных пунктов, но и задекларировал снижение ставки еще на 50 пунктов до конца текущего года (согласно обновленному точечному прогнозу dot plot). Однако Джером Пауэлл на итоговой пресс-конференции ослабил голубиный настрой рынка, заявив, что сентябрьское решение не является «эталонным», то есть это не заявленный темп смягчения монетарной политики. Мол, всё будет зависеть от поступающих данных. При этом, повторюсь, большинство членов Комитета спрогнозировали снижение ставки еще на полпроцента в этом году. Учитывая такую диспозицию, риторика представителей ФРС может оказать существенное влияние на доллар, и, соответственно, на пару eur/usd. Также на конференцию приглашены представители Европейского Центробанка. Свою позицию озвучат, в частности, глава ЕЦБ Кристин Лагард, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, член исполнительного совета ЦБ Изабель Шнабель. Их риторика также может оказать влияние на пару. Дело в том, что в последнее время представители европейского регулятора озвучивают «умеренно-ястребиные сигналы», ставя под сомнение целесообразность дополнительного снижения ставок в октябре и вообще в этом году. Поэтому позиция руководства ЕЦБ в данном случае имеет архиважное значение. Кроме того, в четверг будет опубликована окончательная оценка данных по росту экономики США во втором квартале. Напомню, что по итогам второй оценки результат был пересмотрен в сторону улучшения (с 2,8% до 3,0%). Согласно предварительным прогнозам, окончательная оценка совпадет со второй. Но если вопреки прогнозам результат окажется выше 3,0%, доллар получит серьёзную поддержку. Еще один немаловажный релиз четверга – это объем заказов на товары долгосрочного пользования. После существенного роста в июле (общий объём увеличился сразу на 9,9%), ожидается существенный спад – на 2,7%. Пятница В пятницу в США будет опубликован базовый индекс PCE – важнейший инфляционный индикатор, который очень внимательно отслеживается членами Федрезерва. В мае он снизился до 2,6% в годовом выражении – это минимальный темп роста с марта 2021 года. В июне и в июле он выходил на этом же уровне. Согласно предварительным прогнозам, в августе этот показатель снова окажется на отметке 2,6%. Если индекс всё же сдвинется с мертвой точки в сторону снижения, на рынке снова заговорят о перспективах 50-пунктного снижения ставки ФРС в ноябре. Хотя оценка данного индикатора будет во многом зависеть от того, какую позицию озвучат представители Федрезерва на вышеупомянутой конференции. Выводы Если запланированные макроэкономические отчёты выйдут на прогнозном уровне, то в выигрыше будет американская валюта, а евро окажется под давлением. Но здесь есть одно «но». Задавать тон торгам будут не макроэкономические релизы, а комментарии чиновников ФРС и ЕЦБ. В зависимости от их ястребиного/голубиного настроя пара eur/usd будет двигаться вверх или вниз. Все остальные фундаментальные факторы будут иметь второстепенное значение. С точки зрения техники, пара eur/usd на дневном и недельном графиках находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, линии которого сформировали на W1 бычий сигнал «Парад линий». Ближайшей целью северного движения выступает отметка 1,1210 – это верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике. Уровнем поддержки выступает отметка 1,1100 – это средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen на таймфрейме D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Европейская валюта продолжает чувствовать себя уверенно и стабильно. Несмотря на два раунда смягчения денежно-кредитной политики от ЕЦБ, спрос на валюту Евросоюза продолжает увеличиваться. Безусловно, он не растет перманентно, присутствуют коррекционные волны, но все же нет сомнений, что евро растет, а доллар падает. На мой взгляд, существует некий перекос в восприятии рынком смягчения политики ЕЦБ и ФРС. Такое ощущение, что денежно-кредитная политика ФРС волнует рынок гораздо сильнее, чем политика ЕЦБ. Возможно, это действительно так, но в таком случае спрос на валюту США будет снижаться еще 2,5 года? Напомню, что FOMCтолько начал смягчение политики, оно будут продолжено в 2025 году и в 2026. Все это время спрос на валюту США будет снижаться? На следующей неделе европейская валюта может отойти от достигнутых на этой неделе пиков, но для этого продавцам нужно удержаться ниже отметки 1,1181. Новостной фон в Европейском союзе будет очень слабым, и я не думаю, что он позволит евро существенно снизиться или же, наоборот, совершить удачную попытку прорыва отметки 1,1181. Уже в понедельник в Германии и Евросоюзе выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства за сентябрь. Слабые значения могут отвести инструмент от опасной для него отметки 1,1181. А расположение инструмента под этой отметкой сохраняет шансы того, что весь текущий повышательный набор волн – это трех волновая коррекционная структура. Если это действительно так, то около 12 фигуры ее построение может закончиться. Чуть позже на неделе состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, и от ее слов зависит в некоторой степени судьба евро. Рынок в данное время абсолютно не переживает относительно ставок ЕЦБ. По заверениям управляющих ЕЦБ следующий раунд смягчения может случится в декабре, и рынок четко отталкивается от этого графика. ФРС в декабре также может понизить ставки в третий раз, но более сильным шагом. Если рынок и дальше будет исходить из ставок FOMC, а экономическая отчетность в США и дальше будет разочаровывать, то с преодолением отметки 1,1181 у покупателей проблем не возникнет. Для этого лишь понадобиться время, так как все же инструмент EUR/USD– это очень стабильный и «тяжелый» инструмент. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 сентября. Следующее снижение ставки – в декабре. Анализ GBP/USD. 22 сентября. Банк Англии топит доллар. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры. Предполагаемая волна d уже может быть завершена(так как приняла трех волновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента сейчас. Но в то же время я не уверен и в дальнейшем повышении котировок – попытка прорыва отметки 1,1181, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, оказалась неудачной. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид, но при этом может получиться значительно протяженнее. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время нет сомнений в том, что началось построение новой повышательно волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 сентября. Банк Англии топит доллар.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает усложняться. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на фунт стерлингов продолжает расти, что ломает абсолютно любые волновые картины. Рынок без устали продолжает наращивать длинные позиции. В данное время я могу предположить только значительное усложнение повышательного участка тренда, который берет свое начало 22 апреля. Некоторые из коррекционных волн могут быть переведены на младший масштаб(в подструктуру), тогда количество старших восходящих волн увеличится и, при условии импульсного статуса текущего движения, получится, что мы находится в старшей третьей волне, которая начала построение 8 августа. Если это предположение верно, то внутри нее мы увидели волны 1 и 2. Следовательно, пространство для повышения у британца огромное. Банк Англии берет паузу. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился еще на 40 базовых пунктов. Вроде бы, немного, но за всю неделю он прибавил 200 пунктов. На этой неделе заседания Банка Англии и ФРС определили судьбу фунта и доллара. Если смотреть только на эти два фактора, то можно предположить, что спрос на британца будет расти еще долго. Банк Англии подал сигнал, что инфляция слишком высока и будет расти в ближайшее время, что является достаточно веской причиной сохранять ставку на 5% на ближайших заседаниях. ФРС, напротив, дал понять, что ставка гарантированно будет снижена на ближайших заседаниях, может быть, даже на 50 пунктов на одном из них. Следовательно, в ближайшее время более «голубиным» будет именно ФРС. На мой взгляд, рынок уже давным-давно начал закладывать в цены снижение ставки ФРС, но времени на отработку этого фактора может потребоваться очень много. Британец повышается уже 5 месяцев, но это далеко не предел, если мы отталкиваемся только от денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии. Честно говоря, если бы не эти два фактора, я бы не поставил на фунт и ломаного гроша. Состояние британской экономики далеко от идеального, далеко от «допандемического» периода, еще дальше от «добрекситного» периода. Также хочу заметить, что BoE может снижать ставку медленнее, но это не означает, что он ее понизит в итоге слабее, чем ФРС. В Великобритании проблема инфляции стояла острее, чем в США, с самого начала. Следовательно, регулятору может просто потребоваться чуть больше времени, чем ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 сентября. Следующее снижение ставки – в декабре. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид, но при этом может получиться значительно протяженнее. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время нет сомнений в том, что началось построение новой повышательно волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 сентября. Следующее снижение ставки – в декабре.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз, но предполагаемая волна с также может принять пяти волновой вид. Если это предположение верно, то удачная попытка прорыв уровня 161,8% по Фибоначчи укажет на построение еще одной восходящей волны. В этом случае волна с получится пятиволновой. Также пяти волновой вид может принять и весь участок тренда от 16 апреля. Как видим, европейской валюте есть куда расти, если рынок и дальше будет так настойчиво повышать спрос на нее. Стоит напомнить, что любая волновая структура может принимать все более и более протяженный вид, усложняться неоднократно. В этом минус волнового анализа. Однако, как и в любом другом виде анализа, никто не может гарантировать верность прогноза. Есть лишь ожидания и точки, где развороты, завершения/начала волн наиболее вероятны. Исходя из текущего новостного фона, я не ожидаю длительного повышения инструмента. Но пока все идет к тому, что волна минимум с примет пяти волновой вид. Поэтому инструмент может повысится еще на 30 пунктов(и этого будет вполне достаточно), а может вырасти еще на 200. Неутешительные итоги недели. Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился, но в течение всей недели довольно существенно поднялся. Если попытаться разобраться с дальнейшими перспективами инструмента, то ситуацию путает новостной фон и реакция рынка на него. С одной стороны, участники рынка продолжают показывать свою готовность к покупкам. С другой стороны, рынок очень однобоко отыгрывает новостной фон. Я понимаю, что ожидания в отношении ставки ФРС неутешительные для американской валюты, но они являются таковыми с начала года. Если в начале 2024 года спрос на валюту США очень вяло, но рос, то во второй половине весны началось сильно снижение доллара. На текущий момент ФРС начала процесс смягчения и, вроде бы, фактор ожидания смягчения политики уже учтен. Но есть еще фактор Трампа(или Харрис). В зависимости от того, кто станет следующим президентом США, зависит, насколько экономика будет инфляционной. Принято считать, что при Трампе инфляция будет выше, что заставит ФРС снижать ставку медленнее и слабее в 2025-2026 годах. При Харрис политика будет менее инфляционной, следовательно ФРС сможет смягчить финансовые условия до тех отметок, которые запланированы сейчас. Поэтому уже через 2 месяца американская валюта может получить новые причины для снижения(или роста). Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры. Предполагаемая волна d уже может быть завершена(так как приняла трех волновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента сейчас. Но в то же время я не уверен и в дальнейшем повышении котировок – попытка прорыва отметки 1,1181, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, оказалась неудачной. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 22 сентября. Превью недели. Выступление Пауэлла и неугомонный фунт.

Валютная пара GBP/USD в пятницу все также спокойно росла. Сложно сказать, рынок воспользовался очередным формальным поводом для покупок фунта в виде позитивного отчета по розничным продажам в Великобритании, или же он продолжал отрабатывать результаты заседаний Банка Англии и ФРС. В принципе, это неважно. Фунт стерлингов растет сейчас по абсолютно любому поводу. Мы хотим, чтобы нас верно понимали трейдеры. Позитивный отчет по розничным продажам действительно должен был спровоцировать укрепление фунта. Если бы не одно «но». Фунт растет постоянно, а все факторы падения он попросту игнорирует. Таким образом, складывается презабавная ситуация, когда каждый позитивный для фунта отчет или событие провоцирует рост, а каждый негативный – игнорируется. Поэтому для того, чтобы рынок продолжал покупать пару сейчас абсолютно не нужны новости, отчеты. Хватает лишь понимания того, что ФРС будет снижать ставку в будущем и, вероятно, будет снижать ее более быстрыми темпами, чем Банк Англии. Нельзя сказать, что фунт стерлингов совсем не корректируется. Время от времени мы наблюдаем нисходящие откаты. Вопрос заключается в том, почему фунт стерлингов продолжает расти? Мы уже обращали внимание на тот факт, что фунт падает в течение 16 лет. Конечно, этот процесс не может длиться вечно, но что изменилось за последние 2 года, чтобы фунт вырос на 30 центов? Экономика Великобритании поднялась с колен? Восстановилась после Brexit и пандемии? Выглядит сильнее американской экономики? Политический кризис преодолен? Ответ на все вопросы «нет». На Туманном Альбионе сейчас все настолько плохо, что ни один из премьер-министров даже не может доработать свой срок до конца. Тереза Мэй ушла раньше положенного времени, Лиз Трасс – тоже, Борис Джонсон – тоже, Риши Сунак – тоже. На наш взгляд, это красноречиво говорит о том, что проблемы серьезные и никто их пока решить не может. На следующей неделе в Великобритании будут опубликованы индексы деловой активности за сентябрь, а в США – финальная оценка по ВВП за второй квартал, заказы на товары длительного использования, индекс PCE и индекс настроения потребителей Мичиганского университета. Однако можно ли ожидать от этих данных значений позитивных настолько, что доллар резко перейти в рост? Да, возможны откаты пары вниз, если статистика на этот раз не разочарует, но восходящий тренд вряд ли завершится. Отдельно можно отметить выступление Джерома Пауэлла в четверг, но к тому моменту никакой новой информации опубликовано еще не будет. Пауэллу нечего будет добавить к собственной речи после заседания ФРС. Хотя, если рынок почувствует хоть одну новую «голубиную» нотку в его речи, американская валюта вполне может продолжить пробивать дно. Таким образом, пока что мы не видим ни одного сигнала или паттерна, который мог бы помочь американской валюте, спасти ее. Фунт необоснованно дорог, перекуплен, индикаторы зашкаливают в области перекупленности и рисуют «медвежьи» дивергенции пачками. Но все это не останавливает пару от роста. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 112 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 23 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3206 и 1,3430. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал четыре «медвежьих» дивергенции, а сейчас еще и пятую, что подразумевает мощное падение, которого мы по-прежнему не видим. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3306 S2 – 1,3245 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3368 R2 – 1,3428 R3 – 1,3489 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 22 сентября. Превью недели. Пустая Европа, новые перспективы евро. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сделала первый шаг в направлении нисходящего тренда, он так и остался единственным. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты(которых было не так уж и много) были отработаны рынком уже несколько раз. Однако вряд ли стоит отрицать, что фунт вполне может продолжать рост по инерции. Поэтому если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3367 и 1,3428 при расположении цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,2939 и 1,2878, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 22 сентября. Превью недели. Пустая Европа, новые перспективы евро.

Валютная пара EUR/USD в пятницу все также спокойно двигалась в восходящем направлении. Последний локальный максимум не был пробит или преодолен, но это не является большой проблемой. Он может быть преодолен на этой неделе. Главный вывод, который мы можем сделать после заседаний ЕЦБ и ФРС – рынок по-прежнему готов продавать доллар США. На наш взгляд, рядовая макроэкономическая статистика уже не имеет никакого значения. Рынок интересует сейчас только один фактор – монетарная политика ФРС. Можно строить разные теории о том, когда именно началось будущее снижение ставки ФРС(учитывая то, что американская валюта снижается уже 2 года), но факт остается фактом – доллар падает на фоне только одного фактора. Мы же можем сделать несколько выводов из понимания этого. Первый вывод – как бы это банально не звучало – падение доллара может прекратиться уже в ближайший месяц. Почему мы так считаем? Доллар начал свое падение 2 года назад, через месяц после того, как американская инфляция начала снижаться. Можно предположить, что уже тогда крупные игроки начали готовится к смягчению монетарной политики в США. Да, это достаточно смелое предположение, но в 2024 году оно только подтверждается. Посудите сами: европейская макроэкономическая статистика гораздо хуже американской; ЕЦБ снизил ставку уже дважды, а ФРС – один раз три дня назад; инфляция в ЕС позволяет и дальше проводить смягчение, в то время как в США с этим могут возникнуть проблемы; ставка ЕЦБ изначально была на 1% ниже ставки ФРС. И при всем этом наборе глобальных факторов доллар падает уже 2 года. На основании чего рынок покупает пару EUR/USD объяснить очень сложно. Объяснение может быть только одно – рынок заранее учел смягчение политики ФРС. Если так, то этот фактор больше не может оказывать разрушительное влияние на доллар. Конечно, еще месяц или даже два восходящий тренд может продолжаться по инерции. Через месяц или два могут появиться новые факторы, которые будут влиять на желание рынка покупать доллар. Все может меняться довольно быстро. Но на текущий момент мы продолжаем считать, что доллар чрезвычайно перепродан и необоснованно дешев. Второй вывод – монетарная политика ЕЦБ не имеет никакого значения. Как и состояние экономики. При взгляде на показатели ВВП становится очевидно, что это так. В Евросоюзе макроэкономический фон на следующей неделе выражается индексами деловой активности за сентябрь. Реакция рынка внутри дня может иметь место, но на что она повлияет? Если рынок по-прежнему настроен только на покупки, то евро и дальше будет дорожать, вне зависимости от далеко не самых важных отчетов. Также состоится выступление Кристин Лагард, которая должна была выступать еще в пятницу. От нее сейчас крайне сложно ожидать новой, важной информации. Заседание ЕЦБ состоялось совсем недавно и с тех пор еще не было ни одной важной публикации, чтобы можно было скорректировать предыдущие выводы и заявления. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 сентября составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1094 и 1,1232 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,1047 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1169 R2 – 1,1230 R3 – 1,1292 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 22 сентября. Превью недели. Выступление Пауэлла и неугомонный фунт. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила восходящее движение, хоть пока и не пробила последний локальный максимум. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции остаются актуальными до закрепления цены ниже мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс