Прогноз по AUD/USD на 14 июля 2025 года

На графике дневного масштаба котировка пары AUD/USD находится между линией Крузенштерна (0.6551) и верхней границей локального ценового канала (синего цвета, 0.6597). Преодоление одного из уровней покажет намерение цены продолжить путь в выбранном направлении. Вверху, однако, относительно близко находится целевой уровень 0.6650, что немного смущает «быков». Низовая цель более существенная – 0.6446. Возможно, 0.6394.Осциллятор Марлин пока в положительной области, но близок к границе с территорией понижающейся тенденции. Во всём чувствуется напряжённое ожидание. Преимущество в 55% у «медведей», поэтому разворотный сценарий основной.На графике Н4 осциллятор Марлин сформировал паттерн готовности перехода на отрицательную территорию. Закрепление цены под уровнем 0.6551 (линия Крузенштерна на daily) также станет и закреплением под линией Крузенштерна на Н4. Уровень совпадения индикаторных линий на разных таймфреймах приобретает дополнительное усиление. И если 0.6551 будет преодолён, вероятно импульсное снижение цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 14 июля 2025 года

В пятницу фунт стерлингов потерял более 80-ти пунктов, преодолев линию баланса дневного масштаба и сигнальный уровень 1.3510. Причиной стали слабые данные по ВВП и промышленному производству. В майской оценке ВВП показал -0,1% против ожидания прироста на 0,1%, а в годовом исчислении ВВП уменьшился с 1,1% до 0,7%. Промпроизводство за май сократилось на 0,9%. Настрой участников рынка на понижение ставки в августе усилился. Осциллятор Марлин продолжает снижение на территории понижающейся тенденции. Целевая поддержка 1.3369 (минимум 23 июня) открыта. Если от уровня не последует коррекции, снижение продолжится до целевого диапазона 1.3139-1.3200.На четырёхчасовом графике цена закрепилась под сигнальным уровнем, Марлин поддерживает намерение цены развить снижение. Линия Крузенштерна развернулась на понижение, указывая направление среднесрочного тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Прогноз по биткоину на 14 июля 2025 года

БиткоинБиткоин демонстрирует крайнюю смелость на фоне общего настроя рынков на уход из риска. Но и предел роста, в случае продолжающихся таких настроений на рынках, у биткоина проглядывается – 125190 – верхняя границы двухлетнего ценового канала (зелёного цвета). Сегодня утром цена с силой вышла над последнюю вложенную линию этого ценового канала, теперь у неё открыта промежуточная цель 122185. Но уровень сильный, и поэтому, если цена от него развернётся вниз и Марлин не выдержит напряжения, хотя до зоны перекупленности ещё далеко, котировка может вернуться под уровень 117730. Но преодоление уровня позволит отработать высокую цель.На четырёхчасовом масштабе цена растёт после закрепления над уровнем 117730. Сигнальная линия осциллятора Марлин в боковике, но визуально готова к развороту вверх. Основной сценарий повышающийся.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 июля. Британский фунт сохраняет нисходящий настрой.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение пятницы продолжала нисходящее движение. Мы не можем сказать, что для этого были веские причины, но все же утром в Великобритании были опубликованы отчеты по ВВП(месячный вариант) и промышленному производству. Эти отчеты показали довольно слабые значения. Например, ВВП сократился на 0,1% в мае при прогнозах +0,1%. Промышленное производство сократилось на 0,9% при прогнозе 0%. Таким образом, формально фунт стерлингов падал абсолютно закономерно. Однако хотим обратить внимание трейдеров на тот факт, что фунт падал всю прошедшую неделю, хотя фундаментальный фон явно не поддерживал доллар США. Поэтому мы продолжаем считать, что сейчас продолжается техническое коррекционное движение. На часовом ТФ техническая картина очень красивая в данное время. Пара четко придерживается нисходящего канала, и в данное время находится около его нижней линии и уровня 1,3489. Таким образом, уже в понедельник цена может начать восстанавливаться к критической линии Киджун-сен. Говорить о завершении локальной нисходящей тенденции можно будет после закрепления цены выше канала. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано несколько сигналов около уровня 1,3537, но они были не самого высокого качества. Цена сформировала два ложных сигнала на покупку прежде, чем был сформирован верный сигнал на продажу, после которого и была достигнута ближайшая цель – 1,3489. Отскок от уровня 1,3489 также можно было отработать, но сильного движения вверх не получилось. Сделка, скорее всего, закрылась по Stop Loss в безубытке. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Позиция ФРС и Трампа неизменна. Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Спокойствие, только спокойствие. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 июля. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Сейчас они также располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Однако в последние полтора года нетто-позиция все же растет, а в последние месяцы – является «бычьей». Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 0,8 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за отчетную неделю на 1,7 тысячи контрактов, что не имеет практически никакого значения. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Доллар находится лишь в самом начале периода серьезных испытаний. Впереди – еще 3,5 года правления Трампа. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает нисходящее движение, о чем свидетельствует нисходящий канал. Рынок проигнорировал на прошлой неделе новые тарифы Дональда Трампа, что довольно нелогично. Объяснить такое поведение трейдеров, конечно, можно, но мы считаем, что новые тарифы будут отработаны, как только текущая коррекция будет завершена. Поэтому в данное время можно торговать на понижение на технических основаниях, но следует помнить, что оснований для роста у доллара по-прежнему нет. На 14 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741-1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3673) и Киджун-сен (1,3562) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, но на этой неделе Дональд Трамп может продолжить повышать тарифы и вводить новые. На прошлой неделе Трамп поднял тарифы лишь для трети стран из своего «черного списка». Можно ожидать подъема тарифов для второй трети... Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Позиция ФРС и Трампа неизменна.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала мягкое и слабое нисходящее движение. Как мы уже говорили много раз, текущее движение – чистой воды коррекция, поэтому не нужно искать никаких причин укрепления доллара. Их попросту нет. Следует понимать, что любой инструмент или валютная пара должна корректироваться, если даже макроэкономический и фундаментальный фоны выступают против такого движения. С нашей точки зрения, многие эксперты допускают одну существенную ошибку – они стараются обосновать любое(даже слабое) движение на рынке, совершенно забывая о наличие крупных игроков, которые могут совершать серьезные сделки не потому, что в США вышел отчет или Дональд Трамп объявил о новых тарифах. Они могут совершать сделки на рынке, потому что им нужна та или иная валюта для их деятельности. Поэтому мы относимся к текущей коррекции, как к временному явлению. Конечно, если фундаментальный фон начнет меняться(для чего сейчас нет никаких предпосылок), то и доллар может перейти от коррекционного роста к обоснованному. Но пока ничего подобного не наблюдается. Прошедшая неделя показала, что по ключевым темам нет абсолютно никаких изменений. Позиция ФРС остается твердой, как камень. Что бы там не говорил Дональд Трамп, абсолютное большинство членов монетарного комитета на рассматривает снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях, а за следующие 2,5 года ожидает 4 снижения ставки по 0,25%. От того, что Трамп требует немедленного снижения ставки на 3%, ничего не меняется. И даже в следующем году, когда Пауэлл сложит свои полномочия, тоже не факт, что что-то изменится. Конечно, члены монетарного комитета, которые претендуют на пост главы ФРС, сейчас резко стали «голубями», но они находятся в меньшинстве. Политика Дональда Трампа тоже не изменилась за прошедшую неделю. Президент США объявил о введении новых тарифов(в частности, на медь и медикаменты), а также повысил торговые пошлины для целого ряда стран, которые, по его мнению, не спешат с переговорами и не делают предложения, которое устроило бы Белый дом. Не меняется также и количество подписанных торговых соглашений. За более, чем 3 месяца, переговоров, Трамп анонсировал штук 20 сделок, а подписал 3. В среднем Вашингтон подписывает одно торговое соглашение в месяц. Результативность и эффективность политики Трампа зашкаливает. Таким образом, мы по-прежнему не видим никаких основания для сильного роста американской валюты. Следует понимать, что фундаментальный фон не может и не должен провоцировать обвалы американской валюты каждый день. Сейчас продолжается коррекция, и она может занять достаточно много времени. Просто следует помнить, что в текущих обстоятельствах доллар может рассчитывать только на коррекцию. И не нужно придумывать различные объяснения любому микроскопическому росту американской валюты. Нет сейчас никакого «роста антирисковых настроений» и «веры в подписание сделок с ЕС и Китаем». Кстати, по-прежнему непонятно, Трамп подписал полное торговое соглашение с Поднебесной или нет? По одной информации, да. По другой – переговоры продолжаются. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 июля составляет 73 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1617 и 1,1763 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал несколько «медвежьих» дивергенций, что и спровоцировало нисходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1658 S2 – 1,1597 S3 – 1,1536 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1780 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Спокойствие, только спокойствие. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 июля.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящий тренд, но в данное время корректируется. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. Мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар при любых обстоятельствах. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1658 и 1,1617, но сильного падения пары в текущих обстоятельствах ожидать не стоит. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1763 и 1,1841 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Спокойствие, только спокойствие.

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы показала довольно существенное падение. В целом британская валюта падает уже 2 недели, и это очень важный факт, который поможет нам верно оценить текущую картину на рынке. Итак, фунт стерлингов падает уже 10 рабочих дней. Почему? На прошлой неделе в Великобритании вышло ровно два отчета(в пятницу), и оба провалились. Казалось бы, все очевидно. Фунт падает, потому что макроэкономическая статистика на Туманном Альбионе вновь не порадовала. Но почему тогда фунт стерлингов падал в понедельник, вторник, среду и четверг? Да, снижался он не слишком быстро и стремительно. Но все равно снижался. Напомним, что каждый день на прошлой неделе Трамп объявлял о новых пошлинах, о повышении пошлин, продолжал критиковать Джерома Пауэлла, а также угрожать половине стран мира. Если раньше доллар постоянно падал на подобных сообщениях, то почему сейчас растет? Мы считаем, что по фунту протекает такая же коррекция, что и по евровалюте – чисто техническая. Фунт стерлингов падает сильнее евро просто потому, что сам фунт всегда был более волатильной валютой. За две недели евро упал на 150 пунктов, а фунт – на 300. Вычеркиваем из этих двух недель тот день, когда слезы Рейчел Ривз в Британском парламенте спровоцировали падение, и получаем, что фунт стерлингов подешевел на 230-240 пунктов. Абсолютно соизмеримое падение с евровалютой. Что касается пятничных отчетов, то с каких пор британский фунт падает на 100 пунктов на отчете о месячном(!!!) ВВП? Отклонение от прогноза было не таким уж большим, снижение на 0,1% - минимальное снижение, а отчет по промышленному производству не радует уже очень давно. Таким образом, мы не считаем, что в пятницу два отчета из Британии спровоцировали падение фунта. Все дело все в той же технической коррекции. Также обращаем внимание на характер движения пары в пятницу, который отлично виден на 5-минутном ТФ. Разве можно сказать, что падение началось после публикации статистики на Туманном Альбионе? Фунт начал падать еще ночью, а течение дня поступательно терял позиции, без сильных рывков. Таким образом, отчеты по ВВП и производству тут не при чем. Мы считаем, что настало время для коррекции, и именно поэтому доллар растет. Фундаментальный фон абсолютно не изменился в последнее время, поэтому на технических основаниях можно ожидать дальнейшего падения. На основании фундаментального фона и общего настроения трейдеров следует ожидать возобновления восходящего тренда. Конечно, коррекция может занять достаточно много времени, но на дневном ТФ отлично видно, что, по сути, мы и коррекции сейчас не видим. Это всего лишь небольшой откат. Таких откатов за последние 6 месяцев было уже 4. Каждый раз затем британский фунт показывал сильный рывок вверх. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 91 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 14 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3397 и 1,3579. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что теперь указывает на возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Позиция ФРС и Трампа неизменна. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 июля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает слабую нисходящую коррекцию, которая может в ближайшее время завершиться. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются актуальными при закреплении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3489 и 1,3428, но, как и прежде, сильного роста доллара мы не ждем. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 июля. Доллар устал.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы обошлась уже практически без падения. Как мы и предупреждали в предыдущей статье, уровень 1,1666 является сильным уровнем, и американской валюте будет сложно его преодолеть. Волатильность на рынке сейчас достаточно низкая, что лишний раз указывает на слабость медведей. Проще говоря, доллар просто корректируется на технических основаниях. Никто на рынке не горит желанием его покупать на среднесрочную перспективу. Макроэкономический фон в пятницу отсутствовал, а из фундаментальных событий мы можем отметить лишь анонс повышения пошлин для Канады от Дональда Трампа. Подобные новости уже не вызывают ни шока, ни паники, так как к ним все давно привыкли. Однако следует помнить, что это все также негатив для американской валюты. Тот факт, что в данное время она не снижается, не отменяет возможной отработки нового витка эскалации торговой войны в будущем. Пара может корректироваться еще некоторое время, а затем начать новый рост, который как раз и будет отработкой всех новостей предыдущей недели. Определить завершение коррекции будет достаточно просто – закрепление цены выше нисходящего канала. В пятницу цена торговалась во флэте. За сутки было сформировано два торговых сигнала. Еще ночью был отработан уровень 1,1666(еще раз), а цена после этого выросла к линии Киджун-сен, которая в течение дня сама шла навстречу цене. Так как на момент открытия европейской торговой сессии цена отошла от точки формирования всего на несколько пунктов, длинные позиции можно было открывать смело. Отскок от критической линии спровоцировал несильное падение, трейдеры могли открывать и короткую позицию тоже. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Позиция ФРС и Трампа неизменна. Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Спокойствие, только спокойствие. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 июля.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 8 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда? В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке остается «бычьей». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 16,1 тысячи, а количество шортов – на 3,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 13,0 тысячи контрактов.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию, поддерживаемую нисходящим каналом. Таким образом, доллар может продолжать конвульсивно дорожать еще некоторое время, но, похоже, его судьба предрешена и на этот раз. Дональд Трамп продолжает анонсировать новые тарифы, торговые сделки не подписываются, доллар показывает чисто коррекционный рост. Таким образом, мы считаем, что текущий фундаментальный фон не оказывает поддержки доллару, как и раньше. На 14 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1642) и Киджун-сен (1,1715). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США все также не запланировано ни одного важного события или публикации. Мы считаем, что сегодня высока вероятность еще одного отскока от уровня 1,1666, поэтому трейдерам следует готовиться к возможному развороту. Закрепление ниже уровня 1,1666 мы бы не стали рассматривать, как сигнал на продажу, так как немного ниже пролегает сильная линия Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Ничего личного? Диктат тарифов и «один большой красивый...» провал

Президент США снова перешел в наступление. На минувшей неделе Дональд Трамп обрушил шквал новых тарифов, куда входили пошлины на импорт из Японии и Южной Кореи, 50% – на медь, 35% – на канадские товары. И это еще не все. Через посты в своей социальной сети он сообщил, что с 1 августа вводит 30% пошлины на весь импорт из стран Евросоюза и Мексики. Причем речь идет об «универсальном тарифе». США, по его мнению, будут «взимать с Европейского Союза тариф в размере 30% за все товары, которые он экспортирует в США, отдельно от других секторальных тарифов».Главный торговый стиль Трампа – обещать одно, делать другое. Ни одно соглашение не может быть для него «окончательным». Отправлялись ли официальные письма Урсуле фон дер Ляйен и Клаудии Шейнбаум – вопрос открытый. На сайте Белого дома такие документы отсутствуют. Но сам факт публикации посланий на бланке администрации в виде твитов говорит сам за себя. Реакция адресатов, вероятно, была смесью недоумения и дипломатического шока. Ведь торговые партнеры США – от ЕС до Китая – пытались удовлетворить его запросы. Но стоило им пойти на уступки, как он тут же поднимал планку, демонстрируя полное игнорирование достигнутых ранее договоренностей. Причем под удар попали почти все ключевые партнеры США. И все это оформлено в типичном для Трампа стиле. То есть ярко, шумно и через соцсети.Канада и МексикаПоказательный пример – ситуация с Канадой и Мексикой. Изначально предполагалось сохранить беспошлинную торговлю в рамках USMCA. За исключением отдельных позиций: 10% – на энергетику25% – на удобрения и другие группы товаровполные ставки – на металлыНо в июне Трамп резко поднял тарифы на алюминий и сталь до 50%, а в июле добавил медь с аналогичной ставкой. Теперь пошлины выросли до 35% для Канады и 30% для Мексики. Более 80% мексиканского экспорта идет именно в США. Свободная торговля с северным соседом помогла Мексике в 2023 году обогнать Китай и стать крупнейшим торговым партнером США. Bloomberg Economics считает, что в среднесрочной перспективе Мексика может даже выиграть от протекционизма, если США не распространят 30-процентную пошлину на товары, попадающие под действие USMCA.Пока это исключение сохраняется, под тарифный удар не попадут, например, автопроизводители, глубоко интегрированные в соглашение. Также в пятницу Мексика и США договорились создать новую рабочую группу по вопросам безопасности, миграции и экономики. Как заявил министр экономики Мексики Марсело Эбрард, ее основная задача – найти альтернативу тарифам и сохранить рабочие места по обе стороны границы.КитайМежду Китаем и США в мае–июне было достигнуто некое промежуточное соглашение на 90 дней. Его срок истекает 12 августа. Его рамки остаются размытыми, а ставки – нестабильными. Система тарифов на китайский экспорт превращается в многослойный пирог:базовая ставка – 10%дополнительно – 20% «за фентанил»плюс специфические надбавки – от 100% и выше на аккумуляторы, солнечные панели, медтехнику и множество других позиций И весь этот набор может в любой момент быть пересмотрен Трампом, буквально «по настроению». Например, в качестве новой причины для тарифов теперь используется сам факт принадлежности Китая к БРИКС. Именно это стало предлогом для возможного повышения пошлин еще на 10%. Тот же аргумент применен и к другим участникам блока.ИндияИндия, к примеру, тоже получила свои «10% за БРИКС». При этом сделка с ней, как неоднократно заявляли а Белом доме, должна быть «заключена за 24 часа, максимум за 48». Только вот эти слова звучат уже четвертый месяц, и никакого прогресса в переговорах не наблюдается. Более того, индийская сторона не понимает, что именно предлагают американцы. А переговорщики из США, по сообщениям очевидцев, не могут сформулировать конкретные требования. Китай убедился в этом еще в мае, на очной встрече в Швейцарии.БразилияБразилия – вообще отдельная история. Торгового дефицита с США у нее нет, критерии для расширенных тарифов она не нарушает. Но, несмотря на это, ей также «выписан» пакет из 50% основного тарифа и 10% «за БРИКС». Власти страны в это время преследуют бывшего президента Болсонару, которому Дональд Трамп очень симпатизирует. Это придает ситуации особый политический оттенок. И наводит на вопрос: действительно ли речь идет о торговле? Только бизнес – ничего личного? ЕвросоюзЕвросоюз, хоть и остается союзником США, оказался в той же ловушке. 23 мая Трамп пригрозил 50-процентыми пошлинами, на днях заявил о 30% с 1 августа. Все эти месяцы Европа выстраивала многоуровневую конструкцию соглашения, с юридической выверенностью и бюрократическим перфекционизмом. Но Трампу не до формальностей. Он работает «на заголовки», а не на страницы технических спецификаций. Еврокомиссия отреагировала на заявления Белого дома достаточно оперативно. Урсула фон дер Ляйен в субботу предупредила, что введение 30-процентных тарифов нарушит важнейшие трансатлантические цепочки поставок. А значит, пострадают и европейские, и американские компании, потребители и даже пациенты, учитывая значительный оборот фармацевтической продукции между ЕС и США. Евросоюз остается приверженным диалогу и стремится заключить соглашение с США до 1 августа. Но в то же время Брюссель готов принять все необходимые меры для защиты своих интересов, включая «соразмерные контрмеры». Европа, по словам фон дер Ляйен, действует в рамках правил международной торговли и рассчитывает, что США вернутся в это правовое поле. При этом европейские чиновники все еще надеются, что ультиматум Трампа – это, скорее, инструмент давления, чем окончательное решение. Тем не менее в письме, направленном ЕС, он потребовал отменить все европейские пошлины в обмен на полный доступ американских товаров на рынок Европы. На этом фоне «дипломатия Трампа» выглядит уже как диктат. Ответ не заставил себя ждать. Глава торгового комитета Европарламента Бернд Ланге заявил: «Это пощечина переговорам. Так вести дела с ключевым торговым партнером нельзя». Он напомнил, что блок уже пошел на уступки и приостановил контрмеры после апрельского 20-процентного тарифа. Повышение до 30%, по мнению Ланге, – вопиющее проявление неуважения. И это требует немедленной реакции. «Я убежден, что Европа должна четко обозначить: подобные несправедливые практики недопустимы. Первый этап контрмер должен быть активирован уже в понедельник, как и планировалось, а второй – оперативно запущен вслед за ним», – подчеркнул Ланге. И если американская администрация действительно думает, что способна навязать свои условия глобальной экономике, в Брюсселе готовы напомнить, что рычаги давления есть не только у Вашингтона.Да и в целом блок из 27 стран был готов к письму с угрозами. Первоначальный план Брюсселя заключался в подписании всеобъемлющей сделки с нулевыми пошлинами на промышленную продукцию. Но затяжные, утомительные переговоры показали, что Трамп не намерен играть по классическим правилам. Теперь у ЕС остается две опции:сдержанно спасать то, что еще можно спастиидти в лобовое столкновениеРазногласия внутри блока очевидны. Германия, опираясь на вес своей индустрии, призывает как можно быстрее заключить соглашение – ради защиты экспортного сектора. Франция, напротив, требует жесткой позиции, потому что уступать диктату США нельзя. Мадрид подтвердил поддержку переговоров, но ясно дал понять, что при необходимости блок примет ответные меры. И это не просто дипломатическая риторика. Брюссель уже приостановил ответные действия после введения 20-процентных пошлин в апреле и балансирует, пытаясь сохранить единство и не разрушить архитектуру торговых отношений.Впрочем, угроза распространяется не только на Европу. На этой неделе аналогичные письма получили сразу 23 страны. Письма были опубликованы в Truth Social в субботу. Судя по характеру кампании, Трампу важно не столько договориться, сколько произвести эффект. Если раньше его удары были точечными, то теперь это похоже на ковровую бомбардировку. Формальный повод – отсутствие новых торговых соглашений. Дедлайн установлен. До 1 августа все должны подчиниться, иначе тарифы вступят в силу.Список актуальных пошлин по итогам прошлой недели:Бразилия – 50%Мьянма – 40%Лаос – 40%Камбоджа – 36%Таиланд – 36%Канада – 35%Бангладеш – 35%Сербия – 35%Индонезия – 32%Шри-Ланка – 30%Евросоюз – 30%Мексика – 30%Босния – 30%Алжир – 30%ЮАР – 30%Ливия – 30%Ирак – 30%Япония – 25%Южная Корея – 25%Казахстан – 25%Малайзия – 25%Молдавия – 25%Тунис – 25%Бруней – 25%Филиппины – 20%Сделки – потом. Сначала – шоу. Логика проста: чем громче ультиматум, тем выше шансы, что кто-то поддастся. Экономисты UBS отметили, что, например, ставка для ЕС, предложенная в «День освобождения» 2 апреля, вдвое превышает ставку, с которой блок сталкивается в настоящее время. «Только это повышение увеличит средневзвешенную ставку тарифа почти на 1 процентный пункт», – заявили эксперты компании. В целом для США текущий средневзвешенный тариф:был 2,5% в начале годасоставляет 16% на данный момент, по сравнению с 2,5% в начале годвырастет примерно до 18%, если будут введены тарифы, объявленные в письмах на этой неделеЧто стоит на кону?С июля тарифная политика Трампа перешла в стадию откровенного хаоса. Разбрасывание пошлин во все стороны стало не только демонстративным, но и пренебрежительным по отношению к прежним договоренностям. Кажется, единственным критерием теперь служит личная политическая целесообразность. Вопрос – насколько долго глобальная торговая система выдержит это давление? Например, по данным Бюро переписи США, товарный дефицит с Евросоюзом в 2024 году достиг 235 млрд долларов. Это и есть главный раздражитель Трампа. Он не скрывает, что считает Евросоюз «созданным, чтобы насолить США». И недоумевает, почему Европа продает так много машин в Америку, а американские бренды – почти не покупают. При этом США имеют с ЕС профицит в секторе услуг, что частично компенсирует товарный перекос. Кроме того, общий объем торгово-инвестиционных связей между сторонами – 9,5 трлн долларов. Это крупнейшее двустороннее экономическое партнерство в мире, и разрушить его – очень рискованный шаг.Рынки не останутся в стороне при любом сценарии и ответят ростом рыночной волатильности. Экономисты считают, что первыми пострадавшими от тарифных наценок станут как раз американские потребители. Именно они оплатят большую часть пошлин. Если Европа решит «играть жестко», Трампу придется иметь дело с объединенным фронтом, у которого есть и ресурсы, и политическая воля. Вопрос лишь в том, насколько он сам готов идти до конца.После возвращения Трампа в Белый дом тарифная машина заработала в полную силу. Пошлины, разлетающиеся во все стороны, стали стабильным источником дохода для американского бюджета. По данным Минфина США, с начала нового финансового года в казну поступило более $100 млрд только за счет таможенных сборов. Но эффект – как и в случае с ядерной кнопкой – не всегда управляем.А его 50-процентный тариф на медь рискует стать крупнейшей ошибкой в торговой войне. Формулировка заявления Трампа по этому вопросу была жесткой, но деталей – ноль. Какие именно категории продукции попадут под действие пошлин? Будут ли исключения для Канады и Чили – двух ключевых поставщиков меди в США? Ожидается, что даже при возможных уступках общий объем импорта обложат ставкой, существенно выше прежней. Формально США намерены стимулировать локальную добычу и выплавку меди. Этот металл стратегически важен: он используется в производстве электромобилей, вооружений, полупроводников и потребительской электроники. Только вот реальность американского медного рынка такова, что в стране производится больше половины ее годовой потребности. В 2024 году страна импортировала 810 тыс. тонн рафинированной меди – больше, чем внутреннее производство. Да, такие гиганты как Freeport McMoRan или Rio Tinto могут временно увеличить объемы. Но это даст эффект лишь в краткосрочной перспективе. Расширение рудников – это годы и миллиарды. Запустить простаивающие мощности, вроде Asarco в Аризоне, практически невозможно без масштабной реконструкции и капвложений. Новый проект Resolution Copper пока вообще заморожен – из-за судебных споров с апачами.Промышленность оказывается в ловушке. У производителей не останется выбора: либо платить пошлину, либо сокращать выпуск. Это особенно болезненно для автопрома, строительного сектора и электронной индустрии. Повышенные издержки либо пойдут в цену (и спровоцируют инфляцию), либо лягут тяжестью на бизнес, снижая прибыльность и сдерживая инвестиции и найм. И это в условиях, когда ФРС США не может себе позволить новый виток потребительского давления.Глобальный рынок меди тоже не останется в стороне. В 2025 году США уже импортировали почти в два раза больше, чем их базовая годовая потребность – 881 тыс. тонн против 441 тыс. Это значит, что часть внутреннего спроса будет перекрываться накопленными запасами. Как только складские запасы начнут истощаться, премия в США может взлететь – вплоть до уровня полной пошлины. В этом случае Штаты окажутся в ситуации, когда они сами загнали себя в дефицит, а потребители – от промышленников до домохозяйств – будут расплачиваться за политические ставки Белого дома.Тарифы, инфляция и «один большой красивый провал»В экономической доктрине Дональда Трампа пошлины на импорт подаются как инструмент защиты национальных интересов. Но за громкими лозунгами скрывается очевидный факт: тарифы – это скрытый налог на американский бизнес и потребителя. Ни ЕС, ни Китай, ни какая-либо другая страна не платят США за экспорт. Платят те, кто покупает. То есть американские компании. И в итоге – конечный потребитель.Налоги, собранные с импортных пошлин, действительно наполняют казну. В этом финансовом году доходы от них уже превысили $100 млрд. Но это не поступления «извне» – это внутренние издержки, которые просто перераспределяются от частного сектора к государству. Пошлины закладываются в себестоимость товаров и передаются по цепочке до полки магазина, где с ними сталкивается рядовой американец. На фоне этого Трамп подписал закон, получивший символическое название «Один большой красивый закон». Этот документ снижает налоги для богатейших американцев и крупнейших корпораций на $4,5 трлн в течение 10 лет. Параллельно урезаются расходы на здравоохранение на $1 трлнОтменяются льготы для зеленой энергетики Лишаются доступа к страховке 10 млн человек – трудоспособных, но малообеспеченных. Вырисовывается очевидная картина: государство экономит на слабых и раздает сверхприбыли сильным. Бюджетный дефицит только усугубится. По подсчетам, «подарок» от Трампа приведет к увеличению госдолга на $3,3 трлн за 10 лет. В условиях, когда текущий долг уже достиг $37 трлн, а расходы на его обслуживание растут вместе со ставкой ФРС, такая политика – прямой путь к бюджетному кризису. Например, компания Hyundai, инвестировавшая миллиарды в строительство завода электромобилей в Джорджии, делала это, ориентируясь на налоговые льготы, принятые при Байдене. Теперь эти стимулы отменены, а в дополнение – тарифное давление на компоненты и металлы. А в это время сам Дональд Трамп, получающий огромный доход от продажи своей криптовалюты, будет платить уменьшенный налог. Также предполагается, что освобожденные от налогов капиталы будут инвестированы.В производство, рост занятости и, как следствие, – в налоговую базу. Но на практике все идет иначе: деньги направляются в активы, недвижимость, акции и облигации, а не в новые заводы и рабочие места. Экономика не растет, а фондовый рынок – да. И Трамп этим доволен. «Тарифы были приняты очень хорошо. Фондовый рынок достиг нового максимума», – заявил он в интервью NBC. И действительно, после обвала в апреле, вызванного первым пакетом тарифных объявлений, американские акции отыграли позиции. «Индикатор страха» VIX в четверг опустился до минимума за пять месяцев – 15,78 пункта. Однако уже в пятницу начал подрастать. Ведь тарифы подрывают цепочки поставок и повышают инфляцию, а big beautiful bill лишает миллионы американцев доступа к базовым социальным услугам. Это создает предпосылки системных рисков. А пока инвесторы живут в ожидании. И все упирается в крайний срок –1 августа. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Ничего личного? Сначала – шоу, сделки – потом

Президент США снова перешел в наступление. На минувшей неделе Дональд Трамп обрушил шквал новых тарифов, куда входили пошлины на импорт из Японии и Южной Кореи, 50% – на медь, 35% – на канадские товары. И это еще не все. Через посты в своей социальной сети он сообщил, что с 1 августа вводит 30% пошлины на весь импорт из стран Евросоюза и Мексики. Причем речь идет об «универсальном тарифе». США, по его мнению, будут «взимать с Европейского Союза тариф в размере 30% за все товары, которые он экспортирует в США, отдельно от других секторальных тарифов».Главный торговый стиль Трампа – обещать одно, делать другое. Ни одно соглашение не может быть для него «окончательным». Отправлялись ли официальные письма Урсуле фон дер Ляйен и Клаудии Шейнбаум – вопрос открытый. На сайте Белого дома такие документы отсутствуют. Но сам факт публикации посланий на бланке администрации в виде твитов говорит сам за себя. Реакция адресатов, вероятно, была смесью недоумения и дипломатического шока. Ведь торговые партнеры США – от ЕС до Китая – пытались удовлетворить его запросы. Но стоило им пойти на уступки, как он тут же поднимал планку, демонстрируя полное игнорирование достигнутых ранее договоренностей. Причем под удар попали почти все ключевые партнеры США. И все это оформлено в типичном для Трампа стиле. То есть ярко, шумно и через соцсети.Канада и МексикаПоказательный пример – ситуация с Канадой и Мексикой. Изначально предполагалось сохранить беспошлинную торговлю в рамках USMCA. За исключением отдельных позиций: 10% – на энергетику25% – на удобрения и другие группы товаровполные ставки – на металлыНо в июне Трамп резко поднял тарифы на алюминий и сталь до 50%, а в июле добавил медь с аналогичной ставкой. Теперь пошлины выросли до 35% для Канады и 30% для Мексики. Более 80% мексиканского экспорта идет именно в США. Свободная торговля с северным соседом помогла Мексике в 2023 году обогнать Китай и стать крупнейшим торговым партнером США. Bloomberg Economics считает, что в среднесрочной перспективе Мексика может даже выиграть от протекционизма, если США не распространят 30-процентную пошлину на товары, попадающие под действие USMCA.Пока это исключение сохраняется, под тарифный удар не попадут, например, автопроизводители, глубоко интегрированные в соглашение. Также в пятницу Мексика и США договорились создать новую рабочую группу по вопросам безопасности, миграции и экономики. Как заявил министр экономики Мексики Марсело Эбрард, ее основная задача – найти альтернативу тарифам и сохранить рабочие места по обе стороны границы.КитайМежду Китаем и США в мае–июне было достигнуто некое промежуточное соглашение на 90 дней. Его срок истекает 12 августа. Его рамки остаются размытыми, а ставки – нестабильными. Система тарифов на китайский экспорт превращается в многослойный пирог:базовая ставка – 10%дополнительно – 20% «за фентанил»плюс специфические надбавки – от 100% и выше на аккумуляторы, солнечные панели, медтехнику и множество других позиций И весь этот набор может в любой момент быть пересмотрен Трампом, буквально «по настроению». Например, в качестве новой причины для тарифов теперь используется сам факт принадлежности Китая к БРИКС. Именно это стало предлогом для возможного повышения пошлин еще на 10%. Тот же аргумент применен и к другим участникам блока.ИндияИндия, к примеру, тоже получила свои «10% за БРИКС». При этом сделка с ней, как неоднократно заявляли а Белом доме, должна быть «заключена за 24 часа, максимум за 48». Только вот эти слова звучат уже четвертый месяц, и никакого прогресса в переговорах не наблюдается. Более того, индийская сторона не понимает, что именно предлагают американцы. А переговорщики из США, по сообщениям очевидцев, не могут сформулировать конкретные требования. Китай убедился в этом еще в мае, на очной встрече в Швейцарии.БразилияБразилия – вообще отдельная история. Торгового дефицита с США у нее нет, критерии для расширенных тарифов она не нарушает. Но, несмотря на это, ей также «выписан» пакет из 50% основного тарифа и 10% «за БРИКС». Власти страны в это время преследуют бывшего президента Болсонару, которому Дональд Трамп очень симпатизирует. Это придает ситуации особый политический оттенок. И наводит на вопрос: действительно ли речь идет о торговле? Только бизнес – ничего личного? ЕвросоюзЕвросоюз, хоть и остается союзником США, оказался в той же ловушке. 23 мая Трамп пригрозил 50-процентыми пошлинами, на днях заявил о 30% с 1 августа. Все эти месяцы Европа выстраивала многоуровневую конструкцию соглашения, с юридической выверенностью и бюрократическим перфекционизмом. Но Трампу не до формальностей. Он работает «на заголовки», а не на страницы технических спецификаций. Впрочем, угроза распространяется не только на Европу. На этой неделе аналогичные письма получили сразу 23 страны. Письма были опубликованы в Truth Social в субботу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Филип Лейн, ЕЦБ: Мы будем рассматривать глобальные риски

Европейский центральный банк готовится к худшему. Об этом заявил главный экономист регулятора Филип Лейн. Он разъяснил, что глобальная неопределенность в мировой экономике связана не только с тарифами, но и различными нетарифными барьерами. Он также заметил, что инвестиционные потоки в мире могут начать менять свое направление, что повлияет на состояние экономик отдельных стран. Европейский союз по-прежнему не заключил торговую сделку с Дональдом Трампом. Хозяин Белого дома продлил сроки переговоров до 1 августа, но сделал «последнее китайское предупреждение». На мой взгляд, это предупреждение может быть далеко не последним. Многие участники рынка начинают понимать простую вещь – Дональд Трамп готов угрожать мечом, но не готов опускать меч. Экономика любой страны зависит от множества других стран, и Трамп понимает, что любые тарифы будут бить и по американской экономике. Если бы Джером Пауэлл снизил процентную ставку, как того хочет Трамп, экономике США было бы легче переносить тарифы. Но председатель ФРС держит оборону и стоит на своем. А экономисты, тем временем, говорят также о том, что новый президент ФРС не сможет моментально снизить ставку на 3%. Трамп нашел точку давления на Пауэлла. Теперь это растраты на ремонт здания ФРС, которые были одобрены еще в 2021 году, но только сейчас превратились из «сметы» в «растраты». Если Пауэлл все же уйдет в отставку, шансы на возобновления цикла смягчения денежно-кредитной политики резко вырастут. А вместе с ним возобновит падение доллар. Рынок, тем не менее, понимает, что Трамп, вероятнее всего, не будет устанавливать экстра-высокие пошлины для Евросоюза. Он будет постоянно раскачивать «тарифные качели». Постоянно угрожать Брюссель, принимать все новые меры, придумывать все новые обвинения, чтобы добиться своего. Однако, на мой взгляд «новые меры» могут быть еще хуже пошлин. Вопрос в том, насколько хватит стойкости Евросоюза? Обратите внимание на другие мои статьи: Тарифы Трампа: торговый баланс не при чем Рынок верит в то, что Трамп отступит Доллар становится рисковой валютой Джером Пауэлл может уйти в отставку Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Джером Пауэлл может уйти в отставку

За последние месяцы Дональд Трамп «отправлял в отставку» Джерома Пауэлла уже раз 10. Президент США по-прежнему требует от ФРС снизить ставки, а от Пауэлла – уйти в отставку. Хочу заметить, что Джерома Пауэлл может уволить только Конгресс США и только по весьма веским причинам. Так как обе палаты Конгресса «республиканские», дело кажется достаточно простым, однако до сих пор Трамп ограничивался только угрозами и призывами. На мой взгляд, репутация и профессионализм Пауэлла настолько высоки, что даже Трамп не мог придумать причину для смещения Пауэлла. Тем не менее, экономисты Deutsche Bank считают, что риск увольнения Пауэлла недооценен рынками. От себя добавлю, что некоторые из заявлений Трампа о директоре ФРС вызывали мощное снижение спроса на американскую валюту. Следовательно, если Пауэлл действительно уйдет в отставку, это может весьма негативно отразится на курсе доллара. Однако не будем забегать вперед, оценим пока только вероятность. Рынок в данное время оценивает вероятность отставки Пауэлла не более, чем в 20%, но Трамп перешел от угроз к действию. На этой неделе президент США заявил, что Пауэлл вводил в заблуждение Конгресс США по поводу ремонта здания ФРС. По словам Трампа и его «свиты», ремонт здания ФРС обойдется США в круглую сумму, а Пауэлл и компания завысили требования по ремонту. Бюджетный советник Трампа Рассел Воут, например, сообщил, что реконструкция здания ФРС «чудовищна по стоимости», а его ремонт можно сравнить с Версалем. «Это здание может стать восьмым чудом света», – считает Воут. Хочу заметить, что ремонт(и соответственно смета) были одобрены Конгрессом еще в 2021 году, однако именно сейчас(когда это очень нужно Трампу) проект сначала «раскопали», а затем начали критиковать. Похоже, что Трамп все же нашел, за что можно уволить Пауэлла. Сам президент ФРС отверг все обвинения, но признал перерасход на ремонт. Опасность заключается в том, что в том случае, если Трамп добьется своего, независимость ФРС будет поставлена под серьезное сомнение. Во-первых, все поймут, что уволить главу ФРС нельзя, указывать ФРС тоже нельзя, но всегда можно найти «обходные пути», чтобы осуществить необходимое влияние. Во-вторых, новый президент ФРС наверняка будет «фигурой Трампа», который как раз и будет выполнять указания из Белого Дома. Если Трамп додавит Пауэлла, то наверняка найдет способ заставить весь комитет FOMC голосовать так, как ему хочется. Обратите внимание на другие мои статьи: Тарифы Трампа: торговый баланс не при чем Рынок верит в то, что Трамп отступит Доллар становится рисковой валютой Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Доллар становится рисковой валютой

В своих обзорах я регулярно говорил о том, что спрос на валюту США падает не просто так и означает не просто снижение стоимости. Речь идет о валюте, которая долгие годы считалась основной во всем мире. Доллар и сейчас остается главным платежным средством в мире, но его позиции сильно пошатнулись в 2025 году. Не буду говорить очевидные факты, почему падает доллар. Скажу, к чему это может привести. Спрос на валюту США падает не только на валютном рынке, где мало кто ожидает его укрепления и, соответственно, мало кто покупает. Спрос на доллар падает во всем мире. Отчасти потому, что сама валюта дешевеет. Отчасти потому, что политика Дональда Трампа превращает его из безопасной валюты в рисковую. А теперь зададим самим себе вопрос: с какой валютой всем хотелось бы иметь дело? С рисковой, которая дешевеет, или же с безопасной и стабильной? Ответ очевиден. Goldman Sachs сделал аналогичное заявление на днях: доллар начинает демонстрировать признаки рисковой валюты. Экономисты банка отмечают, что на доллар оказывают сильное давление даже не пошлины Трампа, а экономическая и политическая неопределенность, связанная с США, нестабильность курса американского правительства, диверсификация активов инвесторов в сторону от США. Особенно интересен последний пункт на фоне обновления максимумов на фондовом рынке. То есть акции американских компаний пользуются спросом, но международные инвесторы стараются отойти от них на расстояние. О чем это говорит? Это говорит о том, что фондовый рынок США растет на внутреннем спросе самих американцев, многие из которых покупают акции американских компаний, потому что не имеют доступа к иностранным ценным бумагам. Или не хотят с ними разбираться. В США инвестирование распространено гораздо лучше, чем во многих странах мира, поэтому даже у фермера Джона из Техаса может быть несколько десятков акций Apple. Именно такие «фермеры» и формируют спрос в то время, как иностранные инвесторы предпочитают менять вектор направления собственного капитала. В общем, перспектива, как минимум, доллара остается туманной. Фондовый рынок США может расти на фоне внутреннего спроса, а вот облигации США – наоборот, из-за низкого даже внутреннего доверия к правительству Трампа. Трамп может стать отправной точкой дедолларизации мировой экономики и, если этот процесс будет запущен, остановить его не сможет даже Дональд. Что может сделать президент США? Повысить пошлины еще 10 раз? Обратите внимание на другие мои статьи: Тарифы Трампа: торговый баланс не при чем Рынок верит в то, что Трамп отступит Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Рынок верит в то, что Трамп отступит

То, что происходит сейчас на финансовых рынках, можно назвать только парадоксом. И этот парадокс отмечают очень многие экономисты. Взять, например, фондовый рынок США, который изначально резко провалился вниз, но уже несколько месяцев подряд растет, а недавно обновил свои максимальные значения. Почему, если пошлины день ото дня становятся только обширнее и жестче? Я предполагал, что все дело в низкой стоимости многих акций(после падения в феврале-марте). Инвесторы увидели привлекательные цены на акции мировых компаний и закрыли глаза на политику Трампа, предполагая, что бизнес найдет решение данной проблемы, а прибыль компаний не пострадает. Возможно, это действительно так, но фондовый рынок США продолжает расти, а например, рынок облигаций – падает. Рынок облигаций находится не в лучшем своем состоянии, потому что в отличие от частных компаний доверие к американскому правительству сейчас нулевое. Даже если предположить, что Трамп сумеет решить все проблемы, которые сам же и создал, инвесторы все равно опасаются покупать облигации Казначейства США. Есть много других стабильных стран, которые не демонстрируют политической агрессии и предлагают самое важное для инвестора – стабильность и уверенность в завтрашнем дне. Рост фондового рынка США может быть также связан с уверенностью самих инвесторов в том, что все угрозы Трампа – пустые. Я хочу сказать, что Трамп может вводить тарифы, санкции, бесконечно их повышать(как в случае с Китаем), но в конечном итоге он все равно отступает и оставляет в лучшем случае минимальные тарифы или же без конца продлевает сроки переговоров. Вот и на прошлой неделе Трамп поднял тарифы для 22 стран мира, но при этом дату начала действия новых пошлин установил на 1 августа. Если государства успеют договориться с Вашингтоном до 1 августа, то смогут избежать высоких тарифов. Однако, как мы все знаем, тарифы в любом случае останутся, потому что деньги. Трампу нужны деньги. В Белом доме заявляют, что доходы США вырастут за счет экономического роста и тарифов. Возможно, инвесторы верят Трампу, но тогда как объяснить падение американской валюты? Нельзя же верить в светлое будущее США, которое обеспечит Трамп, но при этом распродавать доллар. Это попросту нелогично. Поэтому, на мой взгляд, корреляции между рынками и инструментами сейчас нет. Инвесторы мыслят каждый по-своему, поэтому мы видим в совокупности нелогичные движения. Одно могу сказать точно: доллар США наиболее логично реагирует на происходящее в мире. Следовательно, я жду продолжения снижения американской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Тарифы Трампа: торговый баланс не при чем Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Тарифы Трампа: торговый баланс не при чем

Глобальная торговая война начиналась Дональдом Трампом на фоне дефицитного торгового баланса США. В дефиците не видел особой проблемы ни один из предыдущих президентов США за последние несколько десятилетий. Следует понимать, что не могут все страны мира иметь положительный торговый баланс. Одни страны производят больше, другие – меньше. Одни страны производят качественные товары, на которые есть спрос по всему миру, другие – нет. Исторически сложилось так, что страны азиатского региона производят множество дешевых товаров, которые привлекают потребителей со всего мира. И даже огромное количество мировых брендов производят свою продукцию в Азии, так как там себестоимость производства гораздо ниже. В случае с США ситуация противоположная. Производить что-либо в Америке очень дорого. В первую очередь, из-за благополучия страны и, как следствие, дорогой рабочей силы. Поэтому американцы очень многие товары импортируют из-за рубежа, а отсюда – и отрицательный торговый баланс. Так сложилось исторически, и нет в этом никакой несправедливости. Всего лишь рынок и его законы. Однако Трампа не могут удовлетворить подобные отговорки. Несколько месяцев назад он начал вводить пошлины, как против отдельных стран, так и на целые отрасли. И до некоторого момента рынок верил, что торговая война затеяна для того, чтобы улучшить торговый баланс для США. Однако в июле 2025 года становится понятно, что главная цель войны – деньги. Просто деньги, как всегда, деньги. Таким изящным способом Трамп решил наполнить казну США. Америка из года в год накапливает внешний долг, а недавно принятый «Один большой закон» призван не только понизить налоги, но и увеличить расходы на оборону и миграцию. По оценкам экспертов, этот закон вызовет увеличение государственного долга еще на 3 трлн долларов. И вот на этой неделе Трамп решил повысить пошлины для Бразилии до 50%. Вице-президент и министр торговли Бразилии Жералду Алкмин сообщил, что торговый баланс США с Бразилией положительный, поэтому он не видит причин для пошлин, да еще и таких высоких. Однако Трамп придерживается иной точки зрения. Он обвинил действующее правительство в «охоте на ведьм», «нападках правительства на честные и свободные выборы», «ограничении прав американцев на свободу слова», а также в «секретных запретах на цензуру». И на основании этих обвинений Трамп считает возможным ввести 50%-ые пошлины. Получается, что дело совсем не в торговом балансе... Дело в деньгах, а пошлины Трамп может вводить против любой страны мира. Нужно просто найти повод... Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляция в США, розничные продажи, индексы ZEW и ВВП КНР

Предстоящая торговая неделя пройдёт «под знаком американской инфляции». В течение недели будут опубликованы отчёты по росту CPI и PPI, индекс настроения потребителей от Мичиганского университета, индикатор инфляционных ожиданий (рассчитанный этим же университетом) и индекс цен на импорт. Это ключевые показатели инфляции в США – для полноты картины не хватает лишь базового индекса PCE, который будет опубликован в конце месяца. Впрочем, экономический календарь предстоящей недели насыщен и другими событиями, которые способны «расшевелить» пару eur/usd, залёгшую в дрейф в рамках 70-пунктного диапазона. Понедельник На старте новой торговой недели мы узнаем основные показатели внешней торговли Китая. Объем экспорта в июне должен вырасти до 5,0% г/г после довольно-таки роста до 4,8% в предыдущем месяце. Объём импорта также должен увеличиться (на 1,3%) после сокращения на 3,4% в мае. Если показатели выйдут на прогнозном уровне или в зелёной зоне, это будет свидетельствовать, во-первых, об устойчивом внешнем спросе и во-вторых – об оживлении внутреннего спроса. Такой результат может оказать опосредованную поддержку евро за счёт общего интереса к рисковым активам. Также трейдеров может заинтересовать ежемесячный отчет Бундесбанка. Ястребиные нотки документа могут поддержать евро, однако, как правило, этот отчёт оказывает слабое влияние на пару eur/usd. Вторник Пожалуй, это самый насыщенный день недели для трейдеров пары eur/usd. И начнётся этот день с новостей из Поднебесной. На этот раз в КНР будут опубликованы ключевые данные по росту экономики страны во втором квартале. Это важнейший релиз, который может спровоцировать сильную волатильность среди долларовых пар, за счёт всплеска антирисковых настроений или же наоборот – возросшего интереса к риску. Напомню, что в первом квартале рост экономики Китая составил 5,4%, превзойдя ожидания большинства аналитиков. Другие компоненты релиза также превысили прогнозные значения, свидетельствуя о том, что меры стимулирования оказались достаточно эффективными для поддержки крупнейшей экономики мира (хотя квартальный рост показал слабый рост – 1,2%). Согласно предварительным прогнозам, во втором квартале объем ВВП увеличится на 5,1%. Такой результат будет свидетельствовать о стабильном, но постепенно замедляющемся росте экономики Поднебесной. Результат меньше 5,0% будет свидетельствовать о том, что стимулы оказали краткосрочный, но поверхностный эффект, а проблемы экспортных рисков и слабого внутреннего потребления пока не решены. Но если показатель вопреки прогнозам выйдет на уровне первого квартала (или выше), покупатели eur/usd получат сильнейшую поддержку за счёт всплеска рисковых настроений. В период европейской торговой сессии будут опубликованы индексы от института ZEW. Здесь ожидается положительная динамика. В частности, индекс настроений в деловой среде Германии должен вырасти в июле до 50,8 – это лучший результат с марта этого года. Показатель растёт второй месяц подряд, и июль может стать третьим месяцем в этом ряду. Общеевропейский индекс деловых настроений также должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись до отметки 37,8. Такой результат окажет поддержку евро, так как сильные индексы ZEW – это ещё один аргумент, позволяющий Европейскому Центробанку сохранять выжидательную позицию, удерживая ставки на текущем уровне. В период американской сессии вторника будет опубликован один из самых важных индикаторов инфляции в США – индекс потребительских цен. По мнению большинства аналитиков, общий CPI в июне ускорится до 2,6% г/г, после роста до 2,4% в предыдущем месяце. Стержневой индекс потребительских цен также должен ускориться – до 2,9%, после трехмесячного пребывания на отметке 2,8%. С одной стороны, такой результат теоретически должен оказать поддержку гринбеку. Но здесь необходимо напомнить основные тезисы «минуток» ФРС, которые были опубликованы на прошлой неделе. Согласно протоколу июньского заседания, члены регулятора рассматривают повышенную инфляцию, связанную с тарифами «как временную или ограниченную». При этом большинство членов ФРС не отказываются от задекларированного курса до смягчению параметров монетарной политики. Поэтому умеренный рост CPI если и окажет поддержку американской валюте, то данная поддержка будет носить ограниченный и/или временный характер. А вот если отчёт выйдет в красной зоне, доллар окажется под значительным давлением, так как шансы на сентябрьское снижение процентной ставки существенно возрастут. Ключевые спикеры вторника – члены Совета управляющих ФРС Майкл Барр и Мишель Боуман. Среда В среду в Штатах будет опубликован ещё один немаловажный индикатор инфляции – индекс цен производителей. Согласно предварительным прогнозам, общий PPI ускорится с отметки 2,6% до 2,8% г/г. Индекс цен производителей, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также должен продемонстрировать восходящую динамику, поднявшись до 3,2% с предыдущего значения 3,0%. Релиз может либо дополнить CPI, либо выступить противовесом, если PPI замедлится на фоне (возможного) ускорения индекса потребительских цен. Также в среду будут опубликованы данные по объему промышленного производства в США. По прогнозам, в июне объем промпроизводства увеличится на 0,1%, после сокращения на 0,2% в мае. Отчёт может спровоцировать волатильность лишь в том случае, если останется в отрицательной области, принимая во внимание факт того, что производственный индекс ISM четвёртый месяц подряд находится в зоне сокращения. Кроме того, в среду будет опубликован экономический обзор ФРС по регионам («Бежевая Книга»). Это обзор положения дел от 12 Федеральных резервных банков США о состоянии местных экономик. Весьма информативный документ, но, как правило, он имеет слабое влияние на рынок. Четверг Наиболее важный макроэкономический отчёт четверга для пары eur/usd – это отчёт по объёму розничной торговли в США за июнь. После провального результата в мае, в июне аналитики ожидают положительную динамику. Общий объём розничных продаж должен увеличиться на 0,2% (после сокращения на 0,9% в предыдущем месяце), без учёта авто – на 0,3% (после спада на 0,3%). Для долларовых быков важно, что этот отчет вышел хотя бы на уровне прогнозов, что будет свидетельствовать о слабой, но все-таки растущей потребительской активности. Также в четверг следует обратить внимание на еженедельные данные по росту первичных обращений за пособием по безработице. На протяжении последних 4 недель этот показатель последовательно снижался, оказавшись на прошлой неделе на отметке 227 тысяч. Однако по итогам текущей недели показатель может снова продемонстрировать рост, поднявшись до 234 тысяч. Такой результат вряд ли спровоцирует сильную волатильность, но может оказать фоновое давление на гринбек (и тем более – если окажется выше прогнозного уровня, в районе 250-ти тысяч, т.е. в районе июньских максимумов). Кроме того, определённый интерес трейдеров eur/usd может вызвать индекс цен на импорт – ещё один инфляционный индикатор. Согласно прогнозам, в июне он снова вырастет – на этот раз до 0,7% г/г. Впрочем, данный показатель окажет влияние на пару только в том случае, если «срезонирует» с более значимыми индикаторами инфляции – CPI и PPI. Еще один достаточно важный отчёт – индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. После двухмесячного пребывания в отрицательной области, показатель должен выйти на отметке +0,4 пункта. Для долларовых быков важно, что этот показатель не остался ниже нуля (особенно если объём промышленного производства покажет негативную динамику). Пятница 18-го июля, в последний торговый день недели, мы узнаем индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. На протяжении четырёх месяцев (с января по апрель включительно) этот показатель последовательно снижался, достигнув отметки 52,2. На этом же уровне он вышел и в мае, а вот в июне он существенно подрос – до 60,7. Согласно прогнозам, в июле восходящая динамика сохранится: индекс должен выйти на отметке 61,4. Особое внимание трейдеров будет приковано к показателю инфляционных ожиданий, который также рассчитывается Мичиганским университетом. В апреле-апреле этот индикатор подскочил до 6,5-6,6% (максимальное значение с 1981 года), однако в июне снизился до 5,0%. Если в июле инфляционные ожидания снова усилятся (предварительных прогнозов, увы, нет), долларовые быки негативно отреагируют на этот факт, так как на рынке снова заговорят о рисках стагфляции. «Техника» Пара евро-доллар на таймфрейме D1 расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands (однако ближе к средней линии), над облаком Kumo, но между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Все это говорит об отсутствии чётких сигналов технического характера. На протяжении всей недели цена колебалась в достаточно узком ценовом диапазоне 1,1680 – 1,1750, отражая нерешительность как продавцов, так и покупателей. Рассматривать длинные позиции целесообразно только после того как пара закрепится над уровнем 1,1750 (т.е. над линией Tenkan-sen на D1) – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий», а следующей целью восходящего движения станет отметка 1,1870 (верхняя линия Bollinger Bands на D1). О развороте тренда можно будет говорить только тогда, когда медведи eur/usd продавят уровень 1,1600 (линия Kijun-sen). Впрочем, учитывая складывающийся фундаментальный фон, лонги по паре выглядят более логично и аргументированно – даже в контексте «рабочего» диапазона 1,1680 – 1,1750. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

В Америке на следующей неделе выйдут отчеты по инфляции и промышленному производству, а также еще несколько более-менее интересных показателей. Важнее всего, безусловно, инфляция. Однако, на мой взгляд, этот показатель сейчас никакого влияния на денежно-кредитную политику ФРС не оказывает. В последние несколько месяцев Джером Пауэлл и многие его коллеги по комитету FOMC неоднократно давали понять, что не готовы в ближайшее время принимать радикальных решений по ставке. Регулятор продолжает занимать выжидательную позицию, потому что никто сейчас в мире не понимает, какими будут итоговые ставки на импорт в США, с кем будут подписаны торговые соглашения, какие еще отрасли Трамп захочет обложить пошлинами. Напомню, что сейчас действуют пошлины на автомобили, сталь и алюминий. С 1 августа – будут действовать на медь и фармацевтику. Эти пошлины никуда не денутся. Следовательно, вырастет инфляция в США или снизится – практически не имеет значения. ФРС все также планирует два раунда смягчения политики в 2025 году и по одному раунду – в 2026 и 2027 годах. Безусловно, в следующем году, когда Джером Пауэлл уйдет в отставку, ситуация может немного измениться, но в течение ближайшего года она не поменяется. На текущий момент лишь двое членов FOMC из 19 поддерживают смягчение на ближайших заседаниях. И эти двое – протеже Дональда Трампа, как бы громко это не звучало. Один из них – кандидат на должность президента ФРС. На мой взгляд, даже новые пошлины от американского президента не окажут сильного влияния на курс доллара, так как рынок на этой неделе показал – он настроен на построение коррекционного набора волн. Однако в этом прогнозе есть риск. Никто не знает, когда большая часть участников рынка посчитает, что текущей коррекции достаточно. Ведь новостной фон не начал вдруг поддерживать американскую валюту. Следовательно, снижение доллара может возобновиться резко и неожиданно для многих. Продажи EUR/USD и GBP/USD я в данное время не рассматриваю. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели Анализ GBP/USD. Итоги недели Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Тренды рынка: кино, софт, чипы и биткоин

Лето 2025 года уже можно смело назвать одним из самых насыщенных и драматичных сезонов для финансовых рынков. Сегодня поговорим о внезапном росте акций старых фаворитов, о дерзких попытках поглощений в высокотехнологичном секторе и о масштабных ценовых всплесках на крипторынке. На фоне этих событий ключевые отрасли демонстрируют, насколько быстро может меняться рыночный ландшафт и насколько важно уметь распознавать тренды на ранней стадии. В этой статье мы рассмотрим четыре истории: возвращение AMC в число фаворитов Уолл-стрит, потенциальное поглощение PTC компанией Autodesk, история с Intel как напоминание, что лидерство в ИИ не может быть только лишь вопросом технологий. И наконец, ралли биткоина демонстрирует, что криптовалюты продолжают диктовать свои правила, выманивая миллиарды из рук спекулянтов.AMC возвращается на арену – и снова в центре внимания Уолл-стритАкции крупнейшей в мире сети кинотеатров AMC Entertainment стремительно выросли более чем на 10% после того, как аналитик Wedbush Алисия Риз неожиданно повысила рейтинг компании до уровня «Превосходно». Стоит сказать, что это первый рейтинг уровня «Покупать» для AMC с 2020 года.Основной акцент в своем апгрейде аналитик Риз сделала на сильные стороны AMC: 1) премиальные залы2) улучшившийся график выхода фильмов3) удачная реструктуризация долга4) снижение вероятности новых эмиссий акций. По словам Риз, именно премиальные форматы просмотра, включая IMAX, Dolby Cinema и даже классический 3D, станут двигателем роста AMC в ближайшие годы. Эти форматы действительно дарят зрителю то, что не даст ни один Netflix на диване, то есть эффект полного погружения.Компания продолжает активно развивать это направление, аименно расширяет формат AMC XL с увеличенными экранами, улучшает комфорт зрительных залов и делает ставку на лояльность клиентов через программу подписки A-List. Напомним, что A-List позволяет ходить на премиальные сеансы без доплат, и это отличает ее от конкурентов вроде Regal.Но не только кресла с подогревом и экраны "размером с дом" вызвали рост интереса к AMC. Существенный вклад внесла реструктуризация долга в июле 2025 года. Компания привлекла $223,3 млн свежего финансирования, погасила и конвертировала долг на сумму не менее $143 млн в акции, и, что особенно важно, наконец-то уладила давний судебный спор с держателями облигаций с купоном 7,5%. Эта сделка стала логичным продолжением предыдущих шагов AMC по пролонгации задолженности с 2024 года: $1,6 млрд долгов были успешно передвинуты на 2029 – 2030 годы.Да, конвертация долга в 79,8 миллиона акций слегка размывает долю существующих акционеров, но в условиях, когда EBITDA компании обещает перекрыть процентные расходы, это уже не драма, а скорее комедия с хэппи-эндом. Неудивительно, что генеральный директор Адам Арон назвал сделку «одним из важнейших событий в процессе восстановления AMC после ковидного кризиса 2020 года».Конечно, стриминговые сервисы все еще дышат в затылок, но преимущество AMC в виде премиального контента, уникальных залов и гибкой политики привлечения клиентов позволяет ей сохранять и укреплять долю рынка. А если все пойдет по плану, то к 2026 году AMC расшириться в Великобритании и ЕС.Очевидно, что на фоне позитивного апгрейда от Wedbush и успешной реструктуризации долга, AMC вновь становится интересным активом для инвесторов. Рост акций более чем на 10% – это никак не случайность, а результат стратегической работы компании. При сохранении текущего вектора развития, трейдеры могут ожидать дальнейшего повышения котировок и использовать текущий импульс для короткосрочной спекуляции или долгосрочного инвестирования.Предлагаем такую стратегию: 1) следить за динамикой новостей;2) ориентироваться на квартальные отчеты;3) использовать волатильность AMC для входа в позиции при коррекциях. Все торговые инструменты, включая акции AMC Entertainment, можно найти на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями этого рынка, достаточно открыть торговый счет на сайте компании и установить мобильное приложение.Autodesk нацелилась на PTC: сделка века или головная боль за $23 миллиарда?Мир инженерного программного обеспечения вновь оказался в центре внимания, и на этот раз в роли потенциальных ньюсмейкеров выступают Autodesk и PTC. По информации Bloomberg, Autodesk рассматривает возможность приобретения своего конкурента за внушительные $23 миллиарда. Сделка может быть оформлена как комбинация наличных средств и акций. И хотя бумаги еще не подписаны, новость уже успела встряхнуть фондовый рынок и вызвать шквал комментариев в профессиональном сообществе.Реакция рынка была бурной, как на запуске нового CAD-инструмента. 9 июля акции PTC взлетели на более чем 17% после утечки новостей, а уже на следующий день рухнули на 7,5%. Видимо, инвесторы тоже не сразу поняли, стоит ли радоваться.Акции самой Autodesk тоже не остались в стороне и просели на 8%. Возможно, это произошло в знак протеста против возможной интеграции столь громоздкой сделки. К 11 июля бумаги Autodesk ушли в минус по результатам года, тогда как PTC, несмотря на волну коррекции, продолжила держаться на плаву с почти 8% прироста за 2025 год.Интересно, что розничные инвесторы восприняли потенциальную сделку с оптимизмом. Настроения с "бычьих" перешли в "крайне бычьи", а активность обсуждений в профильных платформах подскочила до рекордных значений. На этом фоне аналитики из BMO Capital напоминают, что у компаний пересекающиеся продуктовые линейки, и синергия от слияния может оказаться не такой уж и впечатляющей (особенно, если учитывать уже и без того высокую маржу свободного денежного потока у PTC).С долей 22,7% на мировом рынке PLM и $487 млн годовой выручки от флагманского CAD-продукта Creo, PTC уверенно чувствует себя в роли технологического акселератора для промышленности. И это еще не все: $1,46 млрд было вложено в покупку ServiceMax, $1,2 млрд потрачено на еще семь приобретений в 2020 – 2023 годах, более 12 500 корпоративных клиентов и $2,3 млрд годового ARR на 2024 финансовый год.Стоит сказать, что 2025 год становится явным продолжением бурного роста M&A-активности в секторе промышленного ПО. Только в первой половине 2024 года количество сделок подскочило на 114% в сравнении с аналогичным периодом 2023 года. Общая стоимость сделок в секторе ПО выросла на 35% – с $182 млрд до $246 млрд, и промышленное программное обеспечение стало одной из самых быстрорастущих ниш.Что ж, тренд очевиден, Autodesk со своим приобретением не одинока. Судите сами: Emerson купила AspenTech, Schneider Electric поглотила AVEVA, а крупные ИТ-игроки все активнее заходят в индустриальный сегмент. Добавьте к этому 95% CIO, которые, согласно опросу, планируют сократить количество поставщиков, и вы получите рецепт для еще большего числа громких сделок.Потенциальное слияние Autodesk и PTC – это не просто корпоративные перестановки, а важный индикатор трендов в секторе высоких технологий. Волатильность акций, расхождение мнений между розничными и институциональными инвесторами, устойчивый рост M&A – все это создает уникальные возможности для торговли.Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, торгуя на разнице котировок Autodesk и PTC, используя как краткосрочные стратегии на новостях, так и более долгосрочные на фоне возможной реорганизации отрасли. Также имеет смысл обратить внимание на другие компании сектора, которые могут стать следующими целями для слияний.Торговля этими инструментами доступна на платформе InstaForex, вам необходимо лишь открыть торговый счет и скачать мобильное приложение компании.Intel оступился на пути к ИИ-гегемонииВсе мы знаем, что Intel – это чуть ли не синоним инноваций и передовых технологий в полупроводниковой отрасли. Но сегодня, как это ни странно, этот техногигант является примером того, как легко можно пошатнуться, если вовремя не распознать тренды. Генеральный директор компании Лип-Бу Тан дал резкую, но честную оценку текущему положению дел, заявив: «Сейчас, я думаю, мир изменился. Мы не входим в десятку крупнейших полупроводниковых компаний». Intel, некогда абсолютный лидер индустрии, оказался вне игры на самом прибыльном направлении современности – в обучении ИИ. По словам Тана, шансов догнать Nvidia на этом поле больше нет: «Что касается обучения, я думаю, для нас уже слишком поздно». Слова, которые раньше прозвучали бы как измена корпоративному оптимизму, теперь являются жестким признанием реальности. У Nvidia сегодня рыночная капитализация превышает $4 трлн, а у Intel – чуть больше $100 млрд. Не помог и Gaudi – попытка Intel вбежать в уходящий поезд ИИ. Без собственной программной экосистемы чипы остались невостребованными. А разработчики уже пишут софт исключительно под Nvidia, ведь та давно стала де-факто стандартом в ИИ-инфраструктуре. Промахи в выборе архитектуры и недооценка важности ПО – в этом и заключается главная причина нынешнего кризиса Intel.Еще один удар – амбициозный техпроцесс 18A. Несмотря на наличие технологий будущего, вроде подачи питания с обратной стороны (которую TSMC реализует только к 2026 году), крупные клиенты не спешат занимать очередь. Заинтересовались лишь Amazon, Microsoft и Министерство обороны США. Nvidia и Broadcom решили ограничиться тестами. В ответ Intel, судя по утечкам, готова свернуть 18A для сторонних заказчиков, сосредоточившись на собственных продуктах, например, процессорах Panther Lake (их запуск должен состояться в этом году).Падение Intel – это потенциальная возможность для трейдеров. Ослабление позиций одного гиганта может привести к переделу рынка, а значит и к волатильности, движению цен и, как следствие, хорошим точкам входа и выхода. Рост Nvidia, проблемы у Intel, усиление AMD – все это может стать отправной точкой для умелых торговых стратегий.Трейдеры могут использовать:1) короткие позиции по акциям Intel при ухудшении новостного фона;2) длинные позиции по конкурентам, выигрывающим от ослабления Intel;3) арбитражные стратегии между технологическими индексами;4) инвестиции в ETF, включающие ведущих игроков полупроводникового сектора.Не упустите шанс извлечь прибыль из текущей динамики рынка. Все описанные в статье торговые инструменты доступны для работы на платформе InstaForex. Биткоин обошел Google и вызвал ликвидации на миллиардНа крипторынке мы наблюдаем новый рекорд. Биткоин снова оказался в центре внимания: его цена достигла ошеломляющих $117 000, подтолкнув рыночную капитализацию до $2,33 триллиона. Такой рост позволил ему с легкостью обогнать Alphabet (Google). И все это на фоне каскадных ликвидаций, паники на биржах и, конечно, ликования «быков».За сутки было ликвидировано позиций на сумму более $1,17 млрд, и более 1 миллиарда из них пришлись на тех, кто играл против роста. Около $1,05 миллиарда «коротких» позиций по биткоину были принудительно закрыты, вызвав цепную реакцию: маржин-коллы, паника, и в результате стремительное ускорение роста цены.На долю Binance и Bybit пришлось $834 миллиона ликвидаций. Всего пострадали более 247 000 трейдеров, и один особо невезучий игрок Ethereum на Binance попал на $15,8 млн в рамках одной (!) сделки.По мнению экспертов, происходящее укладывается в модель Вайкоффа – это сценарий, при котором крупные игроки сливают активы розничным трейдерам, готовясь к коррекции. Все начинается с фазы предварительного предложения (PSY), проходит через пик покупок (BC), автоматическую реакцию (AR), вторичное тестирование (ST) и заканчивается признаками слабости (SOW) и последней точкой предложения (LPSY), за которой может последовать падение.В апреле 2025 года, пока Nasdaq 100 упал на 4,5%, биткоин вырос на 15%. Разрыв очевиден: BTC укрепляет свою репутацию как независимого класса активов, особенно на фоне таких факторов, как институциональный спрос и политические инициативы вроде «Стратегического резерва биткоина» (SBR) от администрации Трампа.Биткоин впервые обошел Alphabet по капитализации в апреле 2025 года ($1,87 трлн против $1,859 трлн), а к июню разрыв усилился ($2,128 трлн у биткоина против $2,110 трлн у Alphabet). Теперь цифровое золото занимает шестое место среди самых дорогих активов мира, уступая лишь настоящему золоту, а также таким гигантам, как Nvidia, Microsoft, Apple и Amazon.Итак, что мы имеем? взрывной рост BTC, рекордные ликвидации, массовое вытеснение спекулянтов и укрепление позиции криптовалюты как инструмента долгосрочного инвестирования. Но за ростом, как правило, идет коррекция, и об этом тоже предупреждают аналитики. Трейдеру стоит внимательно следить за фазами по Вайкоффу и действиями крупных игроков. Если рынок входит в зону перекупленности, можно рассмотреть краткосрочные продажи или зафиксировать прибыль. Если случится коррекция, то это бует неплохой момент для входа по более выгодной цене.Все описанные в статье инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Откройте торговый счет, чтобы не упустить свой шанс на рынке, для еще большего удобства установите мобильное приложение InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британец в течение последних двух недель снизился сильнее европейца, но волновые разметки инструментов практически идентичны. Следовательно, по британцу сейчас также нужно ожидать построения трехволновой коррекционной структуры, о чем я говорил всю неделю. Как видим, новостной фон в последние 5 дней практически никакого влияния не оказал на волновую разметку и настроение рынка. Если бы участники рынка отыграли новости из Белого Дома, мы бы даже небольшой коррекционной волны не увидели. Что будет, если Трамп продолжит повышать пошлины на следующей неделе? Рынку будет однозначно сложно противостоять новостному фону и продвигать доллар вниз. Спасает американскую валюту пока только тот факт, что все обновленные тарифы начнут действовать лишь с 1 августа. За следующие три недели между сторонами конфликта могут быть подписаны торговые соглашения, а пошлины в этом случае снизятся. Безусловно, это «вилами по воде писано», учитывая текущие темпы подписания торговых сделок. Однако рынок все же решил не спешить с выводами. Я считаю, что в августе мы имеем гораздо больше шансов увидеть очередной перенос введения повышенных тарифов. Дональд Трамп может вновь объявить амнистию всем «провинившимся» странам и дать им еще несколько недель сроку на переговоры. Однако вечно переносить дедлайн президент США тоже не сможет. А пошлины на медь, фармацевтику и полупроводники не зависят от переговоров. На следующей неделе в Великобритании выйдут отчеты по инфляции, безработице, заработным платам. На мой взгляд, наиболее важным будет отчет по инфляции, которая разогналась в последнее время. Этот факт уже был отмечен Банком Англии, а Эндрю Бейли намекнул, что в ближайшее время смягчение денежно-кредитной политики проводиться не будет. Ожидается, что инфляция по итогам июня составит 3,4% в годовом исчислении. Эта цифра совпадает со значением мая. Следовательно, ситуация не изменится или изменится слабо, чтобы ожидать корректировки курса BoE. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели Анализ GBP/USD. Итоги недели Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Текущая неделя получилась образцово-показательной для аналитиков и участников рынка. Впервые за долгое время доллар не реагировал на новые торговые пошлины от Дональда Трампа. Справедливости ради, нужно заметить, что все новые пошлины заработают лишь с 1 августа. А до 1 августа у торговых партнеров США есть еще время заключить соглашения. На мой взгляд, соглашения слабо помогут американской валюте, так как пошлины Вашингтон в любом случае сохранит. Об этом свидетельствуют уже подписанные сделки с Китаем, Великобританией и Вьетнамом. Во всех трех случаях пошлины составляет не менее 10%, в случае с Вьетнамом – минимум 20%, а с Китаем – 55%. Поэтому все торговые сделки, которые подпишет Дональд Трамп – это та же самая торговая война, но под эгидой мирных соглашений. Поэтому я не считаю, что даже после всех 75 соглашений рынок успокоится по этому поводу и спрос на валюту США будет вновь расти, как в последние два десятилетия. На мой взгляд, эра доллара поставлена на паузу. Дональду Трампу нужна слабая валюта, чтобы повысить объемы экспорта. Центральные банки всего мира начинают снижать долларовые резервы. Страны БРИКС уже давно хотят отказаться от американской валюты в расчетах. Перспективы американской экономики не определены. Политика Дональда Трампа... это отдельная тема для разговора, никаких прогнозов по ней делать просто нельзя. Следовательно, на следующей неделе судьба инструмента EUR/USDбудет зависеть от того, как долго рынок готов строить коррекционный набор волн. Европейская валюта могла завершить даже текущую неделю в плюсе, но волновая разметка впервые за долгое время победила новостной фон. На следующей неделе в Евросоюзе выйдет лишь два отчета, которые заслуживают внимания: промышленное производство и инфляция. Оба – не являются сейчас важными. ЕЦБ практически завершил цикл смягчения монетарной политики, а инфляция в Европе стабилизировалась около 2%. Индекс потребительских цен может начать ускоряться(торговой сделки США-ЕС по-прежнему нет), но вряд ли это приведет к ужесточению политики ЕЦБ, который на последних 8 заседаниях 8 раз снизил процентные ставки. В Евросоюзе сейчас не переживают по поводу инфляции и не ожидают ее ускорения. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели Анализ GBP/USD. Итоги недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время ожидается построение коррекционного набора волн, поэтому новые покупки евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Тарифная агрессия Трампа ударила по Уолл-стрит и статусу USD. Календарь трейдера на 14–16 июля

Трамп снова достает тарифное оружие. И на этот раз наводит его на ближайших союзников. С 1 августа США вводят 35% пошлину на канадский импорт. Причем это – лишь надстройка к действующим 25% тарифам, якобы связанным с участием Канады в поставках фентанила. В случае зеркального ответа со стороны Оттавы ставка может быть повышена. Но этим все не ограничится. В письме к премьеру Марку Карни, размещенном в Truth Social, Дональд Трамп предупредил о планах распространить тарифные меры на более широкий круг партнеров. Готовится введение всеобъемлющих сборов в диапазоне 15–20 процентов практически на всех остальных. Под удар попадут даже верные союзники США – Япония и Южная Корея. Президент США при этом не скрывает, что не намерен вести себя дипломатично. «Не всем нужно письмо. Вы это знаете. Мы просто вводим тарифы», – заявил он в интервью NBC. И добавил: «Оставшиеся страны будут платить – будь то 20% или 15%. Мы это сейчас решим». Что за этим стоит? После апрельского проседания фондового рынка Трампу пришлось притормозить тарифное наступление. Но сейчас, на фоне новых максимумов на бирже, прежние ограничения сняты. Президент торжественно сообщил в эфире NBC: «Фондовый рынок сегодня достиг нового максимума». При этом ралли Nvidia, которое было объективно вызвано совсем другими причинами, Трамп тоже вписал в свои заслуги. Торговая война Белого дома все отчетливее становится политическим инструментом.Времена Трампа 1.0 трейдерам хорошо запомнились. Акции тогда валились на эскалации и оживали лишь на обещаниях разрядки. Но сегодня настроение другое. После апрельской встряски рынок переключился в режим «покупай на просадке». Однако главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник предупреждает: «Не стали ли трейдеры настолько уверены в необходимости покупать на спадах, что больше не продают при плохих новостях, опасаясь упустить возможность покупки?» Именно этот фактор может сыграть с рынками злую шутку. Это будет иметь существенные макроэкономические последствия, которые только сейчас начинают ощущаться.Почему Трамп снова обостряет торговую войну? Даже несмотря на то, что угроза рецессии казалась отступившей? Ответ может быть до банального прост: а почему бы и нет? За последние два месяца макроэкономический фон США явно сыграл президенту на руку:экономика выглядит устойчивойрынки бодрыполитические угрозы сдулисьопасения по поводу последствий торгового протекционизма не оправдались (по крайней мере, пока)Все это придает Трампу уверенность в инстинктивно избранной стратегии, когда агрессивное использование тарифов как рычага давления.Еще весной картина была совсем другой. Фондовый и долговой рынки лихорадило, аналитики вещали о надвигающемся спаде, а потребительский сектор опасался дефицита. Тогда даже перспективы республиканского налогового закона казались сомнительными. Сегодня об этом почти забыли. Безработица снизилась до 4,1%, инфляционные данные за апрель и май оказались мягче прогнозов, а индекс S&P 500 балансирует на исторических пиках. Доходность 10-летних трежерис опустилась ниже уровня, зафиксированного в день инаугурации.Президент быстро воспользовался ситуацией и 4 июля подписал свой вожделенный «Большой, прекрасный законопроект». Причем ровно к сроку, который он сам себе установил. А теперь, когда американский Центробанк, по всей видимости, готова к снижению ставки в сентябре, Трамп решает, что пришло время усилить давление. И прикрутил тарифные угрозы. Например, 50% – на медь, 200% – на фармацевтику... Но реакция рынков оказалась вялой. Конечно, тарифы – это все еще риск для прибыли компаний и цен на сырье.Но инвесторы, похоже, больше не воспринимают их как системную угрозу. В то же время экономика не может игнорировать базовые принципы. Со временем маржа начнет сокращаться, инфляция – расти, а реальные доходы – падать. Почему трейдеры столь спокойны? Все тот же «менталитет просадки» в апреле мог научить инвесторов не продавать на падении. Когда «плохие новости» больше не пугают рынок, это тревожный сигнал. Потому что в какой-то момент прибыльные прогнозы окажутся пересмотрены, а пошлины – реализованы. А это уже другая реальность. Сейчас все еще выглядит позитивно для «экономики Трампа 2.0». В то же время именно высокий рынок провоцирует Белый дом на резкие шаги. После заявлений о тарифах против Канады и других торговых партнеров фондовые рынки США отступили в пятницу от рекордных максимумов, достигнутых днем ранее:S&P500 снизился на 0,3%Dow – до -0.6%Nasdaq потерял 0,2%Письмо Трампа Канаде также намекало на аналогичные действия в отношении ЕС, которые ожидаются в ближайшее время. Так что на фоне нового витка тарифной агрессии со стороны США фьючерсы на основные американские индексы ушли в минус. Рынок был чрезмерно оптимистичен и не закладывал в цену масштабные риски. Казалось, что рынок адаптировался, научившись жить в условиях тарифной неопределенности. Однако теперь, когда становится понятнее, куда движется торговая политика, эти риски начинают всплывать.А сезон отчетности и предстоящие макроэкономические релизы (данные по инфляции, продажам и индексу цен производителей) могут быстро вернуть участников в реальность. Уже во вторник JP Morgan откроет сезон квартальных публикаций. На фоне тарифного давления и неопределенности еще одной ключевой темой остается ставка ФРС США. Ставка, вероятно, будет снижена в сентябре. CME FedWatch оценивает вероятность этого шага в 60,4%. Но сильные данные по занятости на прошлой неделе исключили сокращение уже в июле.Фоном для фондового снижения выступила нестабильность валютного рынка. По данным Goldman Sachs, доллар США все чаще ведет себя как «рискованная» валюта, теряя роль надежного убежища. «Меняющиеся корреляции уже не гарантируют, что доллар будет укрепляться в неспокойные времена», – отмечают аналитики банка. Исторически доллар рос на фоне турбулентности, но теперь все чаще падает вместе с акциями и облигациями. Такая синхронная просадка – тревожный симптом.А данные Bloomberg фиксируют минимальную за 7 лет корреляцию между долларом и индексами волатильности стран G10. Причины трансформации, которые подрывают доверие к доллару как к глобальной резервной валюте, на самом деле достаточно многослойны:торговые войныпопытки политического давления на ФРСустойчивый рост дефицита бюджетаВ то же время в пятницу индекс доллара вырос на 0,24%, оставаясь чуть ниже двухнедельного максимума. Инвесторы вернулись к нему в поисках ликвидности на фоне падения акций. Дополнительным стимулом могла оказаться перспектива отказа ФРС от снижения ставок, если тарифы Трампа усилят инфляционное давление. Эксперты Goldman предупреждают, что дедолларизация, спад глобальной торговли и пересмотр хеджирования – это не угрозы, а тренды. И хотя доллар пока остается доминирующей резервной валютой, его статус – уже не данность.Агрессия Трампа на торговом фронте влияет не только на акции, но и на валютную архитектуру. Переоценка доллара как защитного актива – это не краткосрочный сбой, а, возможно, смена парадигмы. Станет ли евро ведущим ее участником? Рынки Европы сохраняют сдержанность, а Европейский центральный банк – настороженность. Глава ЕЦБ Кристин Лагард ранее уже дала понять, что политика регулятора подошла к фазе стабилизации. Инфляция в еврозоне колеблется вблизи целевых 2%, а экономика демонстрирует устойчивость.Что касается снижения ставки, то по мнению Изабель Шнабель, ЕЦБ может «пойти на этот шаг только при существенном отклонении инфляции от целевого уровня в среднесрочной перспективе, а таких признаков пока нет». Вероятность следующего шага снижения в еврозоне рассматривается не ранее сентября. И то только если макроиндикаторы к этому подведут. При этом опасения, что укрепление евро может затянуть процесс дезинфляции, Шнабель считает преувеличенными: «Прогнозы указывают на сохранение базовой инфляции у цели. Энергетический эффект – временный, а валютный курс не оказывает значительного давления».Тем временем доллар все чаще ведет себя как рискованный актив. То есть падает вместе с акциями и облигациями. На этом фоне комментарии МВФ подлили масла в огонь. Организация предупредила о росте глобальной неопределенности на фоне расширения тарифной политики США. «Мы внимательно следим за действиями Вашингтона и призываем к конструктивному сотрудничеству». Несмотря на уверения американских властей, что новые пошлины не разгоняют инфляцию, МВФ еще в апреле понизил прогноз роста ВВП для США, Китая и других крупнейших экономик. 14 июня, 2.50/ Япония/**/ Изменение объема заказов на машины и оборудование в мае/ пред.: 8,4%/ действ.: 6,6%/ прогноз: 2,2%/ USD/JPY – вверхВ апреле годовой прирост заказов на машины и оборудование в Японии замедлился до 6,6% с 8,4% месяцем ранее, следует из отчета Кабмина. Показатель учитывает заказы за вычетом волатильных сегментов судостроения и электроэнергетики. Несмотря на ослабление темпов, динамика остается выше среднегодового уровня в 0,43% с 2006 г. Исторический максимум наблюдался в августе 2010 года (25,5%), а антирекорд – в мае 2009 года (-41,6%). Если в мае рост замедлится до 2,2%, это может оказать умеренное давление на иену.14 июня, 6.00/ Китай/***/ Доля экспорта в торговом балансе в июне/ пред.: 8,1%/ действ.: 4,8%/ прогноз: 5,5%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхВ мае экспорт Китая увеличился на 4,8% ($316,1 млрд). То есть оказался ниже апрельского значения (8,1%) и слабее рыночных ожиданий. Это был самый скромный прирост за три месяца. На фоне тарифного давления и торговой неопределенности сокращение экспорта в США до -34,5% стало рекордным за более чем пять лет. При этом улучшились поставки в Японию (6,2%), Австралию (12,6%), ЕС (12%) и АСЕАН (14,8%). Резко вырос экспорт редкоземельных металлов – плюс 23% м/м. Предстоящие переговоры в Лондоне между торговыми представителями КНР и США вселяют надежду на деэскалацию. Если в июне рост экспорта останется на уровне 5,5%, это укрепит позиции юаня и поддержит цены на нефть.14 июня, 6.00/ Китай/***/ Доля импорта в торговом балансе в июне/ пред.: -0,2%/ действ.: -3,4%/ прогноз: 2,5%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхМайские данные по импорту зафиксировали падение на 3,4%. Показатель стал самым высоким за четыре месяца и существенно превысил апрельские данные (-0,2%) из-за вялого внутреннего спроса и продолжающегося влияния торговых ограничений США. Поставки из Америки сократились на 18%. На фоне пошлин со стороны Вашингтона и ответных мер Пекина, напряженность вновь усилилась, несмотря на предварительное соглашение, достигнутое в Женеве. Если в июне импорт, как прогнозируется, вернется к росту (2,5%), это станет сигналом стабилизации спроса. Что может укрепить юань и позитивно отразиться на котировках нефти.14 июня, 7.30/ Япония/**/ Рост промышленного производства в июне/ пред.: 0,5%/ действ.: -1,8%/ прогноз: 0,5%/ USD/JPY – внизВ мае промышленное производство в Японии снизилось до -1,8%, продолжая негативную динамику. По официальным данным, спад оказался заметнее среднегодового уровня (-4,44%). Показатель все еще далек от исторических антирекордов, но отражает сохраняющееся давление на обрабатывающий сектор. Если июньские данные подтвердят прогнозируемый рост на 0,5%, это может несколько поддержать иену.15 июня, 2.01/ Великобритания /**/ Рост розничных продаж в июне/ пред.: 6,8%/ действ.: 0,6%/ прогноз: 1,1%/ GBP/USD – вверхМайский рост розничных продаж в Великобритании составил лишь 0,6%, значительно уступив результату апреля (6,8%) и оказавшись слабее рыночных ожиданий. Это был самый скромный прирост за полгода. По данным Британского консорциума розничной торговли (BRC), потребители ограничили расходы на фоне высоких цен и роста ежемесячных платежей, особенно сократив покупки одежды и непродовольственных товаров по полной цене. Вместе с тем стабильный спрос на продукты питания поддерживался ажиотажем вокруг крупных футбольных турниров. А игровой сектор показал хорошие результаты благодаря релизам популярных новинок. По мнению экспертов KPMG, необычно теплая погода в мае могла сместить сезонный спрос на более ранний период, ограничив динамику месяца. Если в июне продажи вырастут на 1,1%, это станет сигналом стабилизации потребительской активности и окажет поддержку фунту.15 июня, 3.30/ Австралия/**/ Индекс потребительских настроений в июле (опережающий)/ пред.: 92,1 п./ действ.: 92,6 п./ прогноз: 93,0 п./ AUD/USD – вверхИюньский индекс потребительских настроений от Westpac-Melbourne Institute поднялся до 92,6 п. (месяцем ранее было 92,1 п.). Несмотря на сохраняющийся пессимизм, улучшение показателя отражает осторожный оптимизм домохозяйств на фоне:замедления инфляциистабильного рынка труда Если в июле индикатор продолжит рост до 93 п., это усилит ожидания восстановления внутреннего спроса и укрепит австралийский доллар.15 июня, 4.30/ Китай/***/ Рост цены на новое жильё в июне/ пред.: -4,0%/ действ.: -3,5/ прогноз: -3,1%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхГодовое снижение цен на новое жилье в 70 городах Китая замедлилось в мае до -3,5% против -4,0% в апреле. Хотя спад продолжается уже 23 месяца, темпы падения стали самыми слабыми с апреля 2024 года. Это связано с мерами Пекина по оживлению сектора недвижимости. Цены снизились в большинстве крупных городов, включая Пекин (-4,3%) и Гуанчжоу (-5,8%), но остались стабильными в Шанхае (рост на 5,9%). В месячном выражении май отметился снижением на 0,2% после двух месяцев без изменений. Если в июне спад замедлится до -3,1%, это укажет на постепенную стабилизацию рынка, что будет способствовать укреплению юаня и росту нефтяных котировок.15 июня, 5.00/ Китай/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 5,4%/ действ.: 5,4%/ прогноз: 5,2%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизПо итогам первого квартала экономика Китая выросла на 5,4% в годовом выражении, повторив темпы предыдущего периода и превысив ожидания аналитиков. Ускорение поддерживалось:ростом промышленного производстваактивными потребительскими расходамиснижением уровня безработицы Вклад внесли также оживление экспорта перед введением пошлин и положительная динамика инвестиций в основной капитал. Национальное бюро статистики отмечает уверенное начало года, подчеркивая роль инноваций в экономике. Тем не менее сохраняющаяся торговая напряженность с США создает неопределенность и может потребовать новых стимулирующих мер. Если во втором квартале рост замедлится до 5,2%, это усилит давление на юань и может охладить спрос на сырьевые товары, включая нефть.15 июня, 5.00/ Китай/***/ Рост промышленного производства в июне/ пред.: 6,1%/ действ.: 5,8%/ прогноз: 5,6%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизПромышленное производство Китая в мае увеличилось на 5,8%, замедлив рост с 6,1% в апреле. Это был наименее активный подъем с ноября прошлого года. По данным Национального бюро статистики, давление со стороны американских пошлин сдерживало как внешний, так и внутренний спрос. Производственная активность замедлилась (6,2% против 6,6% ранее).Добыча полезных ископаемых осталась на прежнем уровне (5,7%)Коммунальный сектор продолжил расти (2,2%). Если в июне падение сектора продолжится, юань и нефть окажутся под давлением.15 июня, 5.00/ Китай/***/ Рост розничных продаж в июне/ пред.: 5,1%/ действ.: 6,4%/ прогноз: 6,1%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизВ мае розничные продажи в Китае выросли на 6,4%, показав максимальный уровень с декабря 2023 года. По информации Национального бюро статистики, драйверами стали праздничные расходы в период Дня труда и Праздника драконьих лодок. А также субсидии на электронику. С начала года оборот розничной торговли увеличился на 5%. Если в июне рост составит 6,1%, это вызовет сомнение в устойчивости внутреннего спроса, удешевит юань и котировки нефти.15 июня, 12.00/ Еврозона/**/ Рост промышленного производства в мае/ пред.: 3,7%/ действ.: 0,8%/ прогноз: 1,0%/ EUR/USD – вверхПромышленное производство еврозоны в апреле увеличилось на 0,8%, резко замедлившись по сравнению с мартовским ростом на 3,7%. Показатель оказался ниже прогноза и среднегодового значения за последние десятилетия (0,87%). По данным Евростата, рост оставался ограниченным, несмотря на улучшение производственной активности в отдельных странах региона. Если в отчетном месяце динамика достигнет 1,0%, это усилит ожидания стабилизации промышленного сектора, что может оказать поддержку евро.15 июня, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс экономических настроений ZEW в июле (опережающий)/ пред.: 11,6 п./ действ.: 35,3 п./ прогноз: 30,0 п./ EUR/USD – внизИюньский индекс экономических ожиданий ZEW для еврозоны вырос на 23,7 п. до 35,3 п., заметно превысив прогноз в 30 п. Около 43% опрошенных экспертов ожидают улучшения деловой активности, а доля прогнозирующих ухудшение снизилась до 7,5%. Если в июле значение снизится до 30 п., это укажет на сдержанный оптимизм, но может ослабить позиции евро.15 июня, 12.00/ Германия/***/ Индекс экономических настроений ZEW в июле (опережающий)/ пред.: 25,2 п./ действ.: 47,5 п./ прогноз: 45,1 п./ EUR/USD – внизИндекс ожиданий ZEW в Германии в июне поднялся до 47,5 п. – максимального значения с марта. Согласно данным Центра европейских экономических исследований, резкий рост оптимизма объясняется надеждами на выход крупнейшей экономики еврозоны из стагнации благодаря новой фискальной политике и смягчению денежной политики ЕЦБ. Индекс оценки текущей ситуации также улучшился на 10 п., что стало самым сильным приростом с апреля 2023 года. Если в июле показатель немного скорректируется до 45,1 п., это может означать частичную стабилизацию ожиданий и не окажет существенной поддержки евро. 15 июня, 15.15/ Канада/**/ Начало строительства жилья в июне/ пред.: 280,2 тыс./ действ.: 279,5 тыс./ прогноз: 260,0 тыс./ USD/CAD – вверхВ мае объем нового жилищного строительства в Канаде составил 279,5 тыс. единиц, практически не изменившись по сравнению с апрелем (280,2 тыс.) и оказавшись выше прогноза. Основной вклад внесли городские застройки, оставшиеся на уровне около 260 тыс. единиц. При этом в сельской местности показатель увеличился на 4,5%. В годовом выражении строительство жилья в городах выросло на 9%, но по регионам ситуация была неоднородной. Если в июне объем нового строительства снизится до 260 тыс., это усилит позиции доллара США по отношению к луни (канадскому доллару). 15 июня, 15.30/ Канада/***/ Рост потребительской инфляции в июне/ пред.: 1,7%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,5%/ USD/CAD – вверхГодовая инфляция в Канаде в мае осталась на уровне 1,7%, совпав с апрельским значением и продолжив находиться ниже цели Банка Канады. Ослабление ценового давления связано с:отменой федерального налога на выбросызамедлением роста цен на жильеснижением инфляции в сфере продовольствия Индексы базовой инфляции, отслеживаемые регулятором, также немного снизились – до 3,0% с 3,1% месяцем ранее. При этом ИПЦ по сравнению с апрелем вырос на 0,6%, отыграв снижение предыдущего месяца. Если в июне инфляция замедлится до 1,5%, это подтвердит снижение ценового давления и ослабит канадский доллар. 15 июня, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в июне/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИнфляция в США в мае ускорилась до 2,4%, впервые за четыре месяца показав рост после апрельских 2,3%. Хотя показатель оказался ниже прогноза, он стал первым сигналом восстановления ценового давления с 2021 года. Ускорился рост цен на продовольствие (2,9%), транспортные услуги (2,8%), а также на подержанные автомобили (1,8%) и новые авто (0,4%). В то же время инфляция на жилье снизилась до 3,9%, а топливный компонент продолжил падение. Базовая инфляция сохранилась на уровне 2,8%, вопреки ожиданиям ее роста. В месячном выражении как общий, так и базовый ИПЦ увеличились всего на 0,1%. Если в июне инфляция достигнет 2,5%, это усилит давление на ФРС в сторону ужесточения и укрепит доллар по широкому индексу. 15 июня, 15.30/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк/ пред.: 9,2 п./ действ.: -16,0 п./ прогноз: -13,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс Empire State в июне резко снизился до -16 п., став самым слабым с марта, когда он достигал -20 п. Это значительное ухудшение по сравнению с маем (-9,2 п.) и слабее ожиданий. Снижение заказов и поставок, а также ухудшение условий снабжения указывают на сохраняющиеся трудности в производственном секторе региона. Хотя занятость немного выросла, продолжительность рабочей недели не изменилась, а рост отпускных цен усилился. В то же время деловые ожидания улучшились – индекс будущих условий стал положительным впервые с весны. Если в июле показатель частично восстановится до -13 п., доллар может укрепиться.15 июня, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 0,68 млн барр./ действ.: 7,1 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПо данным API, запасы сырой нефти в США за неделю до 4 июля выросли на 7,1 млн баррелей, что стало самым резким приростом с февраля. Это второй подряд недельный рост после 5-недельного снижения. Результат стал неожиданностью, так как рынок ждал сокращения примерно на 2,8 млн баррелей. Резкий рост запасов может усилить давление на нефтяные котировки и повысить внутридневную волатильность Brent. 16 июня, 9.00/ Великобритания/***/ Рост потребительской инфляции в июне/ пред.: 3,5/ действ.: 3,4%/ прогноз: 3,7%/ GBP/USD – вверхИнфляция в Великобритании в мае замедлилась до 3,4% по сравнению с 3,5% месяцем ранее. Основное понижательное влияние оказали цены на транспорт, где зафиксирован рост всего на 0,7% против 3,3% в апреле. В том числе из-за сезонного снижения тарифов на авиаперелеты и подешевевшего топлива. Дополнительно на показатель повлияла техническая корректировка данных по транспортным акцизам. Снизились также затраты на жилье и коммунальные услуги, а инфляция в сфере услуг замедлилась до 4,7% с 5,4%. Если в июне инфляция усилится до 3,7%, это укрепит ожидания более жесткой денежной политики и поддержит фунт. 16 июня, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс розничных цен в июне/ пред.: 4,5%/ действ.: 4,3%/ прогноз: 4,0%/ GBP/USD – внизВ мае розничные цены в Великобритании выросли на 4,3% в годовом выражении, немного замедлившись по сравнению с апрельскими 4,5%. Показатель совпал с ожиданиями рынка. В помесячном исчислении рост также ослаб – до 0,2% после скачка на 1,7% в предыдущем месяце. Если в июне RPI опустится до 4,0%, это может быть воспринято как сигнал замедления потребительского давления и ослабить позиции фунта.16 июня, 12.00/ Еврозона/***/ Сальдо баланса внешней торговли в мае/ пред.: 37,3 млрд/ действ.: 9,91 млрд/ прогноз: 11,5 млрд/ EUR/USD – вверхПрофицит внешней торговли еврозоны в апреле сократился до €9,91 млрд против €13,6 млрд годом ранее и оказался существенно ниже мартовского рекорда (€37,3 млрд). Ослабление произошло на фоне спада экспорта химической продукции после введения американских пошлин. Общий экспорт снизился на 1,4%, особенно в сегментах энергоносителей (-25,3%) и транспортного оборудования (-5,6%). При этом экспорт в США резко замедлился (3,9% против 63,9% в марте), а поставки в Китай и Великобританию сократились. Импорт вырос символически (+0,1%), в основном за счет увеличения закупок химикатов и продовольствия. Если в мае сальдо восстановится до €11,5 млрд, это станет признаком стабилизации внешней торговли и может поддержать евро.16 июня, 15.30/ США/***/ Рост инфляции производителей в июне/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,8%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ мае годовая инфляция производителей в США ускорилась до 2,6%, против 2,5% месяцем ранее. Показатель соответствовал ожиданиям и стал наивысшим за последние месяцы. Если в июне цены производителей вырастут до 2,8%, это усилит спекуляции вокруг ужесточения монетарной политики и укрепит доллар.16 июня, 16.15/ США/**/ Рост промышленного производства в июне/ пред.: 1,4%/ действ.: 0,6%/ прогноз: 1,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ мае промышленное производство в США увеличилось на 0,6%, показав самый слабый рост с начала года после апрельских 1,4%. Данные ФРС указывают на скромное восстановление. Согласно им, выпуск в добывающем секторе вырос на 2,9%, в обрабатывающем – на 0,5%, а коммунальный сегмент сократился на 1,6%. Если в июне рост ускорится до 1,1%, это может расцениваться как признак стабилизации сектора и будет способствовать укреплению доллара.16 июня, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 3,845 млн барр./ действ.: 7,07 млн барр./ прогноз: 0,681млн барр./ Brent – вверхПо данным Управления энергетической информации (EIA), за первую неделю июля запасы нефти в США выросли на 7,07 млн баррелей, продемонстрировав самый крупный прирост с января. При этом запасы в хабе Кушинг снизились на 464 тыс. баррелей. Также отмечено сокращение запасов бензина (-2,658 млн) и дистиллятов (-825 тыс.). Резкий рост запасов сырой нефти при одновременном снижении бензиновых и дистиллятных резервов может усилить ожидания дисбаланса на рынке, способствуя росту цен на нефть.16 июня, 19.00/ РФ/**/ Рост инфляции производителей в июне/ пред.: 2,7%/ действ.: 0,3%/ прогноз: -2,0%/ USD/RUB – вверхВ мае цены производителей в России выросли всего на 0,3%, явно замедлившись по сравнению с апрельским ростом на 2,7%. Если в июне индекс уйдет в отрицательную зону (прогноз: -2,0%), это может свидетельствовать об ослаблении ценового давления в промышленности и ослабить позиции рубля.16 июня, 21.00/ США/Публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга» / USDXРегулярный обзор ФРС США о состоянии экономики в 12 округах освещает текущие тренды в:занятостиинфляцииспроседеловой активности Хотя влияние «Бежевой книги» на политику FOMC ограничено, усиление инфляционных сигналов может вызвать спекуляции о возможном повышении ставок, что приведет к росту спроса на доллар. В то же время признаки устойчивого роста экономики могут поддержать интерес к рисковым активам.15 июня, 16.15/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX15 июня, 19.45/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX15 июня, 23.00/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD15 июня/ Еврозона/ Встреча министров финансов стран Евросоюза/ EUR/USD 16 июня, 16.15/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Встреча министров Евросоюза также может благоприятно сказаться на курсе евро и поднять спрос на риск на смежных площадках.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс