Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 19 февраля по системе ICT.

Биткоин в последние две недели сумел немного восстановиться, но в целом «цифровое золото» сейчас находится гораздо ближе к тому, чтобы возобновить падение, чем начать ощутимую коррекцию. На 4-часовом ТФ отлично видно, что фактически коррекция очень слабая, а в последнюю неделю мы наблюдаем практически флэтовое движение. Практически все FVG игнорируются, а это признак флэта. Во флэте торговать можно только от границ бокового канала при наличии девиаций. Однако на текущий момент нет уверенности в том, что мы наблюдаем именно флэт, а не постепенное возобновление нисходящего тренда. Тем временем, компания MicroStrategy, именуемая теперь просто Strategy, которая когда-то занималась разработкой ПО, купила очередные биткоины на сумму 168 млн $. На балансе компании теперь находится порядка 717 тысяч монет биткоина, что делает ее самым крупным публичным держателем биткоина с очень большим отрывом от ближайших преследователей. Финансирование операции было проведено за счет продажи простых и привилегированных акций. Интересно, что котировки акций MSTR тут же упали еще на 3,5%, а за последний год они просели в цене на 60%. Примерно настолько же, насколько обесценился биткоин в последние 5 месяцев... Что примечательно, капитализация компании составляет на данный момент 43 млрд $, а стоимость биткоин-портфеля – 48 млрд $. Ключевой показатель для оценки устойчивости криптоказначейских компаний опустился ниже 1. Напомним, что ранее Майкл Сэйлор допускал продажи биткоина, если показатель mNAV опустится ниже 1. Как видим, вместо продаж падающего биткоина, Strategy покупает еще. Ранее господин Сэйлор также заявлял, что Strategy останется устойчивой, даже если цена биткоина опустится до 8 000$... К слову, многие эксперты тут же раскритиковали слова Сэйлора, назвав их типичной рекламой. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Напомним, что сигнал на продажу был сформирован внутри «медвежьего» FVG(96 900$ – 98 000$) и получил подтверждение на младшем ТФ. Таким образом, трейдеры имели прекрасную возможность забрать практически все последнее движение вниз. Текущей целью остается уровень 57 500$ – 61,8% по Фибоначчи. Так как признаков разворота нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ ближайшая область POI для новых сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$, но до нее биткоину еще нужно добраться. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена также продолжает формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH проходит на уровне 90 560$, только выше нее можно будет говорить о преобразовании тренда в восходящий. Однако на данный момент нет никаких признаков того, что биткоин может завершить падение в ближайшее время. «Бычий» паттерн IFVG не дал никакой ощутимой реакции. Единственный «медвежий» паттерн реакции тоже не дал. На прошлой неделе был сформирован новый «бычий» FVG, который рынок также проигнорировал. Текущая техническая картина очень сильно похожа на флэт. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно отметить последний «медвежий» FVG, до которого биткоину еще очень далеко. На 4-часовом ТФ имеется три неотработанных «медвежьих» FVG, однако эти паттерны принадлежат к предыдущему движению и располагаются гораздо выше текущей цены. Они вряд ли спровоцируют возобновление тренда. В любом случае биткоин пока не может скорректироваться. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 19 февраля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на четверг запланировано крайне мало. По сути, можно отметить только отчет по заявкам на пособия по безработице в США. Напомним, что в феврале-месяце трейдеры уже получили все самые важные данные о состоянии рынка труда США. И эти данные оказались очень противоречивыми. К примеру, отчеты JOLTs и ADP провалились с треском. Отчет по безработице указал на снижение, а отчет NonFarm Payrolls показал неплохое значение в январе и ужасающее по итогам всего 2025 года. Поэтому мы бы не стали делать вывод о восстановлении рынка труда. И очень важный момент – то, откуда и когда начнется это восстановление. За весь 2025 год в американской экономике было создано всего лишь 180 000 рабочих мест. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий четверга можно отметить выступления представителей ЕЦБ и ФРС Луиса де Гиндоса, Мишель Боуман, Рафаэля Бостика и Нила Кашкари. После того, как стали известные данные по рынку труда, безработицы и инфляции в США, можно ожидать изменений в риторике членов Монетарного комитета ФРС, однако первые выступления чиновников указали на сохранение «нейтрального» настроя. Мы считаем, что настрой ФРС может смениться на более «голубиный» в ближайшее время, так как инфляция в США приближается к 2%. Но в то же время инфляция должна продолжать замедление, а не просто оставаться на 2,4%. Что касается ЕЦБ, то последний отчет по инфляции показал замедление до 1,7%. Если этот показатель продолжит замедляться, ЕЦБ будет вынужден прибегнуть к новым смягчениям монетарной политики, хотя на текущий момент Кристин Лагард отказывается от подобного сценария. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше.Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля.Общие выводы: В течение предпоследнего торгового дня недели на рынке может наблюдаться относительное затишье и низкая волатильность. Евровалюту можно сегодня торговать от областей 1,1830-1,1831 и 1,1745-1,1754, а фунт стерлингов – от области 1,3484-1,3489. Оснований для сильного и длительного роста американской валюты мы по-прежнему не видим, но тенденции по обоим валютным пара сейчас нисходящие. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 19 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение среды также торговалась с понижением в соответствии с текущей нисходящей тенденцией. Несмотря на то, что в течение 2026 года мы вновь ждем от доллара только падения, следует понимать, что доллар не может падать каждый день и каждую неделю. В последнее время многие факторы складываются не в пользу британской валюты, поэтому мы наблюдаем очередную нисходящую коррекцию. Чтобы понять, какой сейчас тренд, достаточно лишь перейти на дневной ТФ. В Великобритании вчера был опубликован отчет по инфляции за январь, и этот отчет относится к категории важных. Индекс потребительских цен замедлился до 3%, что открывает двери перед Банком Англии для нового смягчения монетарной политики. Днем ранее отчет по безработице на Туманном Альбионе также существенно повысил вероятность снижения ключевой ставки. Таким образом, британский фунт падал на этой неделе абсолютно заслуженно. Однако это не означает, что в Штатах все прекрасно, и доллар падать больше не будет. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два сигнала идентичных с парой EUR/USD. Вначале фунт стерлингов отскочил от области 1,3529-1,3543, но этот сигнал на покупку оказался ложным. Буквально через полчаса британская валюта закрепилась уже ниже области 1,3529-1,3543 и к концу дня достигла ближайшую область поддержки 1,3484-1,3489. Таким образом, по первой сделке начинающие трейдеры могли получить убыток, но вторая сделка нивелировала его и позволила закрыть день в небольшом плюсе. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше.Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля.Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD сломала нисходящую тенденцию и... сформировала новую. Никаких глобальных оснований для среднесрочного роста у доллара нет, поэтому в 2026 году мы ожидаем продолжения глобального восходящего тренда 2025 года, который может привести пару к отметке 1,4000, как минимум. В последние недели ситуация складывалась часто не в пользу британской валюты, чем и объясняется не совсем ожидаемое падение британской валюты. В четверг начинающие трейдеры могут открывать длинные позиции, если пара отскочит от области 1,3484-1,3489, с целью 1,3529-1,3543. Закрепление цены ниже области 1,3484-1,3489 позволит открывать новые шорты с целью 1,3437-1,3446. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3319-1,3331, 1,3365, 1,3403-1,3407, 1,3437-1,3446, 1,3484-1,3489, 1,3529-1,3543, 1,3643-1,3652, 1,3695, 1,3741-1,3751, 1,3814-1,3832, 1,3891-1,3912, 1,3975. На четверг в Великобритании не запланировано важных событий. В Штатах – лишь один второстепенные отчет по заявкам на пособия по безработице. Волатильность сегодня может вновь упасть до минимальных значений. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 19 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь торговалась с понижением, для чего вновь нашлись определенные основания. В Евросоюзе вчера не было опубликовано ни одного интересного отчета, поэтому первую половину дня цена находился в боковике. На американской торговой сессии было опубликовано три отчета, каждый из которых поддержал доллар США. И хотя сами отчеты не показали умопомрачительных значений, а также не входят в категорию «важные», формальный повод отработать их был. Наибольший интерес вызывал отчет по заказам на товары длительного использования в США. Несмотря на то, что объемы этой категории заказов сократились по итогам декабря на 1,4%, рынок расценил это значение, как позитивное, так как прогнозы указывали на сокращение на 2%. Обычно доллар именно таким образом и показывает рост. Берется любой отчет, по нему устанавливается минимально возможный прогноз, а затем практически любое фактическое значение превышает этот прогноз и помогает доллару. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала. К сожалению, первый сигнал оказался ложным, а цена не сумела пройти вверх даже 15 пунктов. Однако второй сигнал на продажу в области 1,1830-1,1837 позволил начинающим трейдерам отыграть потери, связанные с первой сделкой и остаться в прибыли. До конца дня пара прошла в нужном направлении 40 пунктов. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме сохраняется нисходящая коррекция, которая уже в ближайшее время может трансформироваться в восходящую тенденцию. В начале 2026 года восстановился долгосрочный восходящий тренд, поэтому мы ждем нового роста евровалюты. Общий фундаментальный фон остается для американской валюты очень сложным, поэтому мы полностью поддерживаем дальнейшее движение на Север. В четверг начинающие трейдеры могут рассматривать новые короткие позиции в случае отскока от области 1,1830-1,1837 с целью область 1,1745-1,1754. Отскок цены от области 1,1745-1,1754 позволит открывать длинные позиции с целью 1,1830-1,1837. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1550, 1,1584-1,1591, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837, 1,1899-1,1908, 1,1970-1,1988, 1,2044-1,2056, 1,2092-1,2104. Сегодня в Евросоюзе не запланировано никаких важных публикаций и событий, а в Штатах выйдет лишь один второстепенный отчет по заявкам на пособия по безработице. Конечно, резонансное значение с сильным отклонением от прогноза может спровоцировать реакцию рынка, как и на вчерашние отчеты. Но в целом этот отчет тоже не относится к категории важных. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

«Покупать мечту» желающих все меньше, а сила Индии все больше. Календарь трейдера на 19 и 20 февраля

Apple – презентация и eSIMApple назначила презентацию новых продуктов на 4 марта и готовит серию обновлений для линейки Mac в первой половине 2026 года. Ожидаются новые MacBook Pro и MacBook Air, более доступная версия MacBook в цветных исполнениях, а также обновленные iPad. Для массового сегмента намечен iPhone 17e, а следующая крупная веха – iPhone 18 – может стать отправной точкой полного перехода на eSIM: в европейских версиях физических лотков для SIM-карт, по слухам, может не остаться вообще. Освобожденное внутреннее пространство инженеры намерены использовать для увеличения емкости батарей – это прямое технологическое решение, имеющее значение и для пользователей, и для цепочек поставок.Чипы, инвестиции и расстановка сил вокруг ИИВ повестке аппаратного рынка – заметная перестановка альянсов: Сэм Альтман объявил о намерении OpenAI закупать чипы у Cerebras, а не у Nvidia. На это последовала отмена сделки со стороны Nvidia по инвестиции в OpenAI в размере $100 млрд. Решение, которое может изменить баланс спроса в рынке специализированных процессоров для ИИ. Для инвесторов это сигнал о высокой конкуренции в поставках аппаратной базы и о том, что цепочки поставок и инвестиционные соглашения в секторе ИИ продолжают быстро переосмысливаться.Оборонные контракты и автономные системы. SpaceX выходит на конкурс Пентагона по разработке автономных беспилотных летательных аппаратов, что подчеркивает тренд интеграции коммерческих космических и аэрокосмических компаний в оборонные программы. Для рынка это потенциальный источник роста контрактов и дополнительного спроса на компоненты – от двигателей до систем связи и ИИ?модулей.ИИ в Китае и новые экономические альянсы. Alibaba анонсировала крупное улучшение своей модели – Qwen 3.5 – которая, по заявлению компании, в шесть раз дешевле в эксплуатации и в восемь раз эффективнее при работе с большими объемами данных по сравнению с предыдущим поколением. Конкуренция за вычислительные ресурсы и экономию затрат станет важным фактором при выборе платформ заказчиками по всему миру.Индия выходит в глобальные лидеры инновацийИндия обращается к Великобритании за помощью в развитии проектов морской ветроэнергетики. Лондон готов поделиться технологиями и цепочками поставок, Нью?Дели предлагает масштаб и долгосрочный спрос. Стороны намерены также отрабатывать схемы финансирования и локализации производства, включая элементы «зеленого» водорода. Для инвесторов и производителей это может означать расширение рынков для европейских технологий и новые экспортные потоки для индийских поставщиков.По мнению президента Франции, находящегося с 17 февраля с визитом в Индии, Она не просто участвует глобальных инновациях. Индия реально выхолит в лидеры. В подтверждение своих слов Эмманюэль Макрон перечислил руководителей индийского происхождения во главе ряда глобальных корпораций:Генеральный директор Alphabet Генеральный директор MicrosoftГенеральный директор IBM Генеральный директор Adobe Генеральный директор Palo Alto Networks Генеральный директор NovartisЭтот список подчеркивает подчеркивают изменившийся ландшафт управленческих кадров и инноваций.Текущая неделя – очередное напоминание о том, что ИИ остается ключевой темой для рынков. И не только! На фоне технологических сдвигов усиливается дискуссия по поводу ИИ внутри ФРС США. Майкл Барр публично усомнился в том, что ИИ сам по себе решит проблему ставок. Мэри Дейли призвала к более тщательному изучению влияния технологий. Это противопоставление одной из ключевых тем – позиции Кевина Уорша, который видит в ИИ фактор, оправдывающий смягчение монетарной политики. В то же время инвесторы переходят от гипотез о «просто будущем ИИ» к требованию доказуемой монетизации – не рассказов о перспективах, а цифр в отчетности.Рынок устал от обещаний ИИ?Этап гипероптимизма завершен – инвесторы перестают «покупать мечту» в сфере ИИ целиком и переходят к требованию доказуемой рентабельности. Рынок ясно сигнализирует: меньше места для «просто хорошего» отчета. Даже сильная квартальная выручка не спасет бумажную премию, если менеджмент осторожен в прогнозах или если последующая фаза роста подразумевает непропорциональные капиталовложения. Для разработчиков программного обеспечения это означает очевидную смену правил игры. Раньше ИИ продавался как инструмент экономии:меньше людей в саппортеускорение разработкиудешевление релизовСейчас вопрос стал другим: не «делает ли ИИ работу лучше», а «не поглотит ли он часть продукта как такового». Особенно тех модулей, которые не являются ядром сервиса, а лишь улучшают удобство. Если функции продукта окажутся легко воспроизводимы ИИ?платформой, покупатель предпочтет результат – или вообще встроит решение внутрь своей экосистемы. Модель монетизации тоже меняется. Подписка, лицензионные платежи и длина договора – традиционные источники дохода для вендоров – могут уступить место логике «плата за результат»:оплата за сокращение времени обработки запросовза снижение оттока клиентов или за прирост конверсииДля компаний, которые росли на продаже лицензий, это болезненная трансформация – теперь они вынуждены доказывать не только технологическую уникальность, но и измеримый вклад в операционные показатели клиентов. Ранее защита рынка строилась вокруг интеграций, привычек пользователей и интерфейсных преимуществ. Сегодня конкуренция разрастается: в игру вступают крупные ИИ?платформы, способные «отщипнуть» отдельные функции и перенести их в более универсальные сервисы. В результате многие софтверные компании оказались в ситуации самоиндукции риска. Продвигая ИИ как преимущество, они одновременно облегчают для заказчика путь к внутренней разработке или к покупке более дешевых модулей у альтернативных провайдеров.Сдвиг капиталов – это не приговор сектору, а перераспределение возможностей. По словам одного из аналитиков Private Bank, недавняя распродажа в софте – не признак «конца темы», а признак расширения рынка: деньги уходят из узкой ставки на гипотетическую всеобщую монетизацию ИИ и ищут более прикладные, «земные» сегменты – промышленность, инфраструктуру, операционные решения с прозрачной экономикой. Кто в выигрыше? Инфраструктура, проверенные кейсы и маржинальные чемпионы. Есть три очевидных источника устойчивого спроса. Первые – поставщики инфраструктуры. То есть компании, продающие «лопаты и кирки» для ИИ?экономики – чипы, серверы, сетевое оборудование и дата?центры. Их спрос проще измерить, так как контракты, поставки, загрузка мощностей видны раньше, чем приносит выгоду прикладной софт, поэтому эти провайдеры выглядят наиболее предсказуемыми бенефициарами. Примеры – производители GPU и сетевых решений, операторы дата?центров.Вторые – те, у кого ИИ уже отражается в финансовых результатах. У них внедрение повышает конверсию, снижает отток или ускоряет операции и это видно в отчетности. Для рынка это самый понятный кейс оплаты премии. Эффект можно просчитать и заложить в мультипликаторы. В список таких игроков попадают как крупные платформы с монетизацией через рекламу и облачные сервисы, так и компании, где ИИ напрямую повышает выручку.Третьи – компании, способные выдержать ценовое давление и сохранить маржу. ИИ делает многие функции воспроизводимыми, поэтому выигрывают те, у кого есть запас маржи, контроль над стоимостью вычислений и способность встроить ИИ, повышая ценность продукта так, чтобы клиенты были готовы платить. Это компании с сильной экосистемой и высокой стоимостью переключения для клиента. Инвесторы уже задают ключевые прикладные вопросы: Сколько еще капитала потребуется, чтобы поддерживать темп роста?Где появится будущая прибыль – в инфраструктуре, приложениях, данных или сервисах?Каким будет соотношение экономии затрат и роста выручки?Когда эти эффекты проявятся в отчетности?Ответы на эти вопросы позволяют выделять потенциальных победителей и избегать компаний с неопределимыми сценариями окупаемости. ИИ уже не аргумент, а фильтр. Главное изменение 2026?го – рынок перестал спорить, придет ли ИИ повсеместно. Теперь оценивается, кто на этом действительно заработает и какой ценой. Инвесторы требуют конкретики, аналитики – прозрачности, а финансисты – математической обоснованности. Это делает сектор более зрелым. Премии будут сохраняться за теми, кто демонстрирует реальные кейсы и устойчивые денежные потоки, а не за теми, кто умеет только красиво рассказывать о будущем.Доллар слабеет – и это наихудшая позиция с 2012 г.А вот в отношении доллара настроения участников рынка (согласно опросу Bank of America) упали до рекордно медвежьего уровня с начала 2012 года. Причина проста – страхи за состояние американского рынка труда и ожидания, что слабые данные подтолкнут Федеральную резервную систему к более раннему снижению ставок. История подсказывает, что слабый доллар обычно действует как попутный ветер для рискованных активов, в том числе для биткоина. Фон для этих волн создает не только внутренний американский набор данных, но и глобальная разбалансированность монетарной политики. Политический шум в США ослаб перед промежуточными выборами. Назначение Кевина Уорша на пост главы ФРС снизило уровень политической неопределенности по отношению к Центробанку США, а отдельные смягчения в иммиграционной и тарифной риторике уменьшили краткосрочные риски. При этом разница в политике между центральными банками остается ключевым драйвером:Резервный банк Австралии повышает ставкив Норвегии инфляция оказалась выше ожиданий, что подталкивает ценовые ожидания в сторону ужесточениятогда как Риксбанк и Банк Англии пока демонстрируют более мягкий подход, сохраняя ключевые ставки без измененийНа валютных рынках эта картина проявляется через перераспределение капитала. Например, евро ненадолго тестировал отметку 1,20 по отношению к доллару. А валюты с высокой бета в производственном секторе – норвежская крона, новозеландский и австралийский доллары – показали лучшие результаты в группе G10. Норвежская крона выглядела особенно сильной благодаря синергии слабого доллара, подорожания энергоносителей и краткосрочного позитивного импульса. Аналитики отмечают, что подобные региональные выигрыши отражают не только фундамент, но и перераспределение рискового капитала при избыточных коротких позициях по доллару.При этом эксперты в целом оптимистичны по EUR/USD в среднесрочной перспективе, так как факторы поддержки единой валюты довольно устойчивы:Во?первых, постепенно сужается разрыв реальных процентных ставок между еврозоной и США – это снижает апелляцию к «долларовой премии» и делает евро более привлекательным для портфельных решений.Во?вторых, европейские активы восстанавливаются после периода снижения: восстановление акционерных рынков и улучшение макроиндикаторов в регионе создают фундаментальный спрос на евро как на валюту «реального сектора».Третий фактор – изменение международных представлений о роли валют в стресс?сценариях. В Брюсселе и в ряде столиц всерьез обсуждают идею предоставления ликвидности в евро партнерам в периоды кризиса. Если такая практика станет регулярной, это может усилить мировую роль евро и стимулировать эмиссию долговых инструментов в евро, что в свою очередь снизит валютные риски для европейских корпораций и повысит международный спрос на евроактивы.Позитив дополняет эффект корректировки коэффициентов хеджирования. По мере того как международные инвесторы перегруппировывают портфели, спрос на валюту эмитента растет. Наконец, в фоне частичного ослабления доверия к американским институтам и политике – будь то торговые решения, риторика по иммиграции или геополитические акции – евро получает дополнительный политико?экономический бонус. В совокупности эти факторы формируют среднесрочный конструктивный тезис.Однако есть очевидные ограничения. Более широкое использование евро в мировой системе подразумевает его укрепление – сценарий, который не по душе европейским экспортерам. Сильный евро делает товар дороже на внешних рынках и рискует подорвать конкурентоспособность производств, что особенно чувствительно для стран?экспортеров внутри еврозоны. Франция уже призывала осторожно оценивать такие последствия и учитывает баланс между геополитическим выигрышем и экономическими затратами.Перемены на руководящих постах ЕЦБ добавляют еще один элемент неопределенности. Кристин Лагард, которая в последние годы сыграла ключевую роль в стабилизации еврозоны через серию кризисов, может уйти с поста до окончания срока; среди тех, кто рассматривается в качестве возможного преемника, называют бывшего главу Банка Испании Пабло Эрнандеса де Коса и председателя Нидерландского центрального банка Клааса Кнота. Решение о преемнике пока не принято, и кандидаты будут оцениваться рынком не только по экономическим взглядам, но и по политической способности поддерживать согласованный курс.19 февраля19 февраля, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -11,1 млн барр./ действ.: 13,4 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноЗапасы нефти по данным API выросли на 13,4 млн баррелей, резко компенсировав предшествующее сильное сокращение и став самым крупным приростом с начала 2023 года. Такое неожиданное увеличение может указывать на временное снижение спроса или на наращивание поставок, что обычно давит на котировки нефти. Поскольку прогноз по следующей неделе отсутствует, публикация прежде всего усилит неопределенность и волатильность на рынке Brent.19 февраля, 2.50/ Япония/**/ Рост заказов на машиностроение в декабре/ пред.: 12,5%/ действ.: -11,0%/ прогноз: 5,1%/ USD/JPY – вниз Заказы на машиностроение в декабре оказались значительно слабее ожиданий и предыдущего уровня, сократившись на 11,0%. Что сигнализирует о резком охлаждении инвестиционного спроса и ставит под давление промышленное восстановление. Падение заказов особенно критично для экспортно-ориентированных отраслей и может ослабить экономическую динамику. Если же в январе показатель вернется к прогнозным 5,1%, это будет признаком восстановления деловой активности и может поддержать иену.19 февраля, 3.30/ Австралия/**/ Рост занятости в январе/ пред.: -28,7 тыс./ действ.: 65,2 тыс./ прогноз: 20,0 тыс./ AUD/USD – внизДанные по занятости показали резкий и неожиданный прирост на 65,2 тыс. после пересмотренного снижения в предыдущем месяце, что отражает заметное оживление на рынке труда:большинство новых рабочих мест пришлось на занятость на полную ставкудоля населения, вовлеченного в рынок труда, вырослаТакой результат обычно поддерживает AUD. Тем не менее, если в январе показатель окажется близким к прогнозным 20 тыс., это повлечет ослабление австралийского доллара.19 февраля, 13.00/ Еврозона/**/ Рост в строительной отрасли в декабре/ пред.: 1,9%/ действ.: -0,8%/ прогноз: -0,3%/ EUR/USD – вверх Объемы строительства в декабре оказались ниже ожиданий, что указывает на продолжающееся ослабление инвестиционной активности в секторе. Снижение усиливает риски для краткосрочного роста в странах с большим весом строительства в ВВП. Если в декабре показатель будет близок к прогнозным -0,3%, это может рассматриваться рынком как умеренно позитивный сигнал об ослаблении спада и поддержит евро.19 февраля, 14.00/ Великобритания/**/ Баланс заказов CBI в феврале/ пред.: -32 п./ действ.: -30 п./ прогноз: -28 п./ GBP/USD – вверхБаланс заказов по данным CBI слегка улучшился до -30 п., оставаясь в отрицательной зоне, что указывает на продолжающееся сжатие портфеля заказов, но сигнализирует о замедлении ухудшения. Дополнительное давление на маржи остается из?за роста издержек, что отражается в росте ожидаемых цен. Если в феврале баланс приблизится к прогнозным -28 п., это будет воспринято как дальнейшее ослабление негативной динамики заказов и может поддержать фунт.19 февраля, 16.30/ Канада/***/ Доля экспорта в торговом балансе в декабре (дефицит)/ пред.: 65,78 млрд/ действ.: 65,78 млрд/ прогноз: 65,0 млрд/ USD/CAD – вверхЭкспорт Канады оставался под давлением. В ряде секторов, включая металлы и автомобили, зафиксированы значительные сокращения поставок. Тогда как поставки энергоносителей оказали частичную поддержку. Такие сдвиги отражают слабость отдельных отраслей и влияние тарифных и логистических факторов на внешние рынки. Если в декабре экспорт снизится до прогнозных 65,0 млрд, это будет фактором в пользу укрепления доллара США относительно канадского доллара.19 февраля, 16.30/ Канада/***/ Доля импорта в торговом балансе в декабре (дефицит)/ пред.: 66,18 млрд/ действ.: 66,14 млрд/ прогноз: 67,4 млрд/ USD/CAD – вниз Импорт Канады показал относительную устойчивость. Снижение в ряде товарных групп компенсировалось ростом поставок потребительских товаров и фармацевтики. Увеличение импорта капитальных товаров также указывает на восстановление спроса со стороны бизнеса. Если в декабре импорт поднимется до прогнозных 67,4 млрд, это может восприниматься рынком как сигнал оживления внутреннего спроса и поспособствует укреплению канадского доллара по отношению к американскому.19 февраля, 16.30/ США/***/ Доля экспорта в торговом балансе в декабре (дефицит)/ пред.: 303,0 млрд/ действ.: 292,1 млрд/ прогноз: 289,0 млрд/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз Экспорт США сократился, в том числе из-за падения поставок промышленных товаров и драгоценных металлов. Тогда как услуги показали незначительный рост. Снижение экспорта ослабляет внешнеэкономическую динамику и уменьшает поддержку долларовому курсу. Если в декабре экспорт опустится до прогнозных 289,0 млрд, это будет аргументом в пользу ослабления доллара на мировых рынках.19 февраля, 16.30/ США/***/ Доля импорта в торговом балансе в декабре (дефицит)/ пред.: 332,1 млрд/ действ.: 348,9 млрд/ прогноз: 347,0 млрд/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз Импорт США вырос значительно, в основном за счет потребительских товаров и капитальных вложений в электронику и полупроводники. Что указывает на восстановление внутреннего спроса. Если в декабре импорт составит около прогнозных 347,0 млрд, давление на торговый баланс ослабнет менее резко. И это может быть воспринято как фактор, способствующий ослаблению доллара.19 февраля, 16.30/ США/***/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 232 тыс./ действ.: 227 тыс./ прогноз: 225 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх Первичные обращения за пособием по безработице снизились до 227 тыс., немного превысив прогноз, но оставаясь вблизи многонедельных максимумов. Снижение заявок в сочетании с ростом продолжающихся выплат указывает на локальные трудности в отдельных регионах после зимних штормов. Но в целом рынок труда остается относительно устойчивым. Если в следующем отчете число первичных заявок опустится до прогнозных 225 тыс., это будет воспринято как признак укрепления рынка труда и поддержит доллар. 19 февраля, 16.30/ США/**/ Индекс производственной активности Филадельфии в феврале (опережающий)/ пред.: -8,8 п./ действ.: 12,6 п./ прогноз: 9,3 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз Индекс от ФРБ Филадельфии резко вырос до 12,6 п., показав восстановление активности. Увеличились новые заказы и отгрузки, а запасы сократились. Сохранение таких темпов активности подтверждает оживление промышленного сегмента. Если февральский показатель окажется близким к прогнозу 9,3 п., это может привести к ослаблению доллара. 19 февраля, 18.00/ Еврозона/**/ Индекс потребительского доверия в феврале (опережающий)/ пред.: -13,2 п./ действ.: -12,4 п./ прогноз: -11,5 п./ EUR/USD – вверх Индекс доверия в еврозоне улучшился до -12,4 п., достигнув годового максимума, что отражает рост оптимизма домохозяйств по поводу своих финансов и экономических перспектив. Позитив в потребительских настроениях поддерживает перспективы потребления в регионе. Если в феврале показатель поднимется к прогнозным -11,5 п., это усилит ожидания улучшения внутреннего спроса и поддержит евро. 19 февраля, 18.00/ США/**/ Количество незавершенных сделок по продаже жилья в январе/ пред.: 2,6%/ действ.: -3,0%/ прогноз: 2,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх Число сделок по продаже незавершенного жилья в статусе сократилось на 3,0%. Это было самое резкое падение за год, особенно заметное в Среднем Западе и на Западе. Снижение указывает на заморозку активности на рынке недвижимости и сокращение потока потенциальных транзакций. Если в январе показатель восстановится до прогнозных 2,4%, это станет сигналом оживления сектора и будет способствовать укреплению доллара. 19 февраля, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -3,455 млн барр./ действ.: 8,53 млн барр./ прогноз: 2,3 млн барр./ Brent – вверх Коммерческие запасы нефти выросли на 8,53 млн баррелей, существенно превысив прогноз и показав значительное наращивание предложения. Рост запасов обычно давит на цены, но рынок будет оценивать динамику спроса и сезонные факторы. Если запасы окажутся в зоне прогнозных 2,3 млн барр., это создаст базу для роста котировок Brent. 19 февраля, 14.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD19 февраля, 14.30/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD19 февраля, 16.20/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX19 февраля, 17.00/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/ USDX19 февраля, 18.30/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX20 февраля, 2.00/ Новая Зеландия/ Выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Анны Бреман/ NZD/USD20 февраля, 3.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD20 февраля, 17.45/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX20 февраля, 21.15/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше.

Валютная пара EUR/USD в течение продолжала движение, «как на поминках». За прошедшие семь торговых дней европейская валюта опустилась со значения 1,1911 до значения 1,1820. То есть, падая практически каждый день, было пройдено расстояние, равное примерно 90 пунктам. Это движение на 13 пунктов в день. Показатель средней волатильности составляет около 40 пунктов, что прекрасно дополняет картину происходящего сейчас на валютном рынке. В очередной раз мы вынуждены заявить, что движения фактически отсутствуют. По сути, если бы трейдеры открыли неделю назад короткие позиции, то за полторы прошедшие недели смогли бы заработать примерно 40 пунктов. Что еще тут добавить? Рынок не понимает, что ему делать дальше, как трактовать всю полученную информацию. Подвисшим в воздухе остается вопрос атаки США на Иран. С одной стороны, Трамп отправил вторую армаду военных кораблей к берегам Ирана. С другой стороны, на Женевской конференции состоялся второй раунд переговоров между Тегераном и Вашингтоном, и эксперты даже сумели найти в нем надежду на мирное завершение конфликта. Помимо этого, трейдеры не могут понять, как трактовать данные по рынку труда США, которые вышли в январе. С одной стороны, налицо определенный прогресс, ибо безработица снизилась во второй раз подряд, а количество Нонфармов впервые за долгое время перевалило хотя бы за 100 тысяч. С другой стороны, 130 тысяч – это тоже немного, значение за весь 2025 год было пересмотрено до «смешного», а доверие к январской статистике по количеству созданных рабочих мест чуть выше, чем нулевое, учитывая тот факт, что практически каждый месяц Бюро статистики пересматривает свои же отчеты в меньшую сторону. Не лучше обстоят дела и с американской инфляцией. С одной стороны, она замедляется и уже составляет 2,4%. С другой стороны, на текущий момент мы не видим усиления «голубиных» настроений внутри ФРС. Напомним, что инфляция в Великобритании составляет 3%(согласно январскому отчету), и такое значение практически гарантирует снижение ключевой ставки Банка Англии на следующем заседании. Текущая ставка БА равняется 3,75%, ВВП – 1% г/г... В то же самое время ФРС раздумывает над целесообразностью нового смягчения монетарной политики при инфляции 2,4%, с текущей ключевой ставкой 3,75% и темпами роста ВВП в годовом выражении 2,3%... Где логика? Так как на рынке сейчас противоречий огромное количество, мы вновь наблюдаем полное нежелание трейдеров торговать в любую сторону. Возможно, это затишье перед очередной бурей. В целом, текущая нисходящая коррекция напрашивалась после захода индикатора CCI в область перекупленности. На дневном ТФ цена продолжает располагаться выше линии Киджун-сен индикатора Ишимоку, а тренд остается восходящим. Таким образом, к сожалению, не без очередной паузы, но мы по-прежнему ожидаем серьезного укрепления евровалюты в 2026 году. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 февраля составляет 42 пункта и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1770 и 1,1854 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на дальнейший рост евровалюты. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, что предупредило о нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1597 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1963 R3 – 1,2085 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает коррекцию в рамках восходящего тренда. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступило время для возобновления глобального тренда 2025 года. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. Поэтому все, на что может рассчитывать доллар – это флэт или коррекции. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1770 и 1,1719 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1963 и 1,2085.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету.

Валютная пара GBP/USD в течение среды торговалась очень спокойно, а в Великобритании вновь вышел отчет, который мог перевернуть все с ног на голову. Напомним, что сутками ранее на Туманном Альбионе вышел отчет по безработице, который возвестил о ее росте на 0,1%. Реакция рынка оказалась бурной – падение британской валюты более, чем на 100 пунктов. Однако на следующий день, когда выше индекс потребительских цен, который снизился уже до 3% и практически гарантировал новое смягчение монетарной политики Банка Англии, реакция рынка фактически отсутствовала... С одной стороны, реакция трейдеров была закономерной, так как фактическое значение отчета совпало с прогнозами. Однако сам факт замедления инфляции до 3% – не рядовое событие. Оно окажет значительное влияние на настроение регулятора, и поэтому очень важно. Мы считаем, что обвал британской валюты во вторник является отчасти отработкой снижения инфляции в среду. Если так, то оба этих фактора полностью отработаны, как и будущее смягчение монетарной политики Банка Англии. Конечно, это лишь предположение, но даже после недельного падения фунта стерлингов восходящий тренд на дневном ТФ никуда не исчез, а фундаментальный фон для доллара не стал в одночасье оптимистичным и радужным. Также мы бы хотели отметить один очень важный технический момент. Вторник закончился проколом предыдущего локального минимума, что отлично видно на 4-часовом ТФ. В торговой системе ICT такое прокол называется «снятием ликвидности» и, как правило, предупреждает трейдеров о готовящемся движении в противоположном направлении. Помимо «снятия ликвидности» индикатор CCI во вторник заходил в область перепроданности, что тоже предупреждает о готовящемся росте. Что мы имеем в сумме? «Медвежьи» факторы рынок отработал, фундамент и макроэкономика в Штатах, если не провальные, то очень сомнительные и противоречивые, получено, как минимум, два технических предупреждения о росте пары, а общий тренд остается восходящим. На наш взгляд, вероятность роста пары в следующие недели вновь очень высока. И, скорее всего, европейская валюта также будет расти. На этой неделе трейдерам остается еще пережить пятницу, когда в Великобритании будут опубликованы индексы деловой активности и розничные продажи, а в Штатах – темпы роста ВВП в четвертом квартале в первой оценке. Ожидается, что темпы роста экономики США замедлятся до 3%, а британская деловая активность останется на высоте(выше «ватерлинии» 50,0) в обоих секторах. Таким образом, макроэкономический фон в оставшуюся часть недели может поддержать британский фунт, а техника и не поддерживала доллар в последние недели и месяцы. Мы по-прежнему считаем, что глобальные фундаментальные факторы будут тянуть доллар ко дну, как двенадцатифунтовое ядро, привязанное к ногам узника замка Иф. Доллар может рассчитывать только на коррекции и откаты. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 74 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 19 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3468 и 1,3616. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что предупреждает о возможном завершении коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3306 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3672 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD идет к тому, чтобы продолжить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Даже ее статус «резервной валюты» больше не имеет значения для трейдеров. Таким образом, длинные позиции с целью 1,3916 и выше остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3468 и 1,3428 на технических(коррекционных) основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового роста ей нужны глобальные позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Евровалюте опять не повезло.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь торговалась с понижением. Всю европейскую торговую сессию котировки фактически стояли на одном месте между уровнем 1,1830 и линией Киджун-сен(1,1848), но на американской торговой сессии падение возобновилось. Европейской валюте вновь не повезло. Несмотря на то, что глобальный фундаментальный фон остается не на стороне доллара США, в течение полутора недель американская валюта находит причины для небольшого, но роста. Вот и вчера не самые важные отчеты по заказам на товары длительного пользования, разрешениям на строительство и количеству начатых строительств оказались лучше прогнозных значений, что и спровоцировало очередное укрепление доллара. Небольшое, но очередное. Даже отчет по заказам на товары длительного использования поддержал медведей, так как значение -1,4% оказалось лучше прогнозов... В техническом плане из-за семидневного падения котировок сформировалась новая нисходящая тенденция. Цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, но мы по-прежнему с большим уважением относимся к восходящим трендам. Таким образом, с нашей точки зрения, в текущей ситуации лучше дожидаться закрепления цены выше линии тренда и линий индикатора Ишимоку, а затем торговать на повышение. Тем более, что тенденция есть, но цена движется вниз в среднем на 13 пунктов в день... На 5-минутном ТФ вчера был сформирован один торговый сигнал – преодоление области 1,1830-1,1848. К концу дня цена успела пройти вниз около 15-20 пунктов. И это все, на что могли рассчитывать трейдеры. Сделку можно было перенести на четверг, так как с текущей волатильность вряд ли стоит ожидать высокой прибыли за несколько часов нахождения в рынке. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше. Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 10 февраля. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей». С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 18 лет? В последние три года формируется новый восходящий тренд, сформировалось пробитие глобальной нисходящей линии тренда. Таким образом, путь дальше на Север открыт. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 16,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 0,5 тысяч. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла еще на 16,9 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает располагаться ниже линий индикатора Ишимоку, что мешает ей продолжить поход на Север. Пара в начале года покинула боковой канал 1,1400-1,1830, в котором провела семь месяцев, поэтому глобальный восходящий тренд официально возобновлен. Для технического восстановления восходящей тенденции на часовом ТФ требуется закрепление цены выше линии Сенкоу Спан Б и выше линии тренда. На 19 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1848) и Киджун-сен (1,1848). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг в Евросоюзе не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события, а в Штатах будет опубликован отчет по заявкам на пособия по безработице и всё. Таким образом, волатильность вряд ли станет сильно выше среднего за последнюю неделю значения. Торговые рекомендации: В четверг трейдеры могут оставаться в продажах с целью 1,1750-1,1760, так как вчера был сформирован сигнал на продажу в области 1,1830-1,1837. Длинные позиции можно будет рассматривать с целью 1,1907-1,1922 после закрепления выше линий индикатора Ишимоку и линии тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 февраля. Фунт придерживается тенденции и новостей.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды продолжала нисходящее движение. Если во вторник против британской валюты сыграл уровень безработицы, то в среду – все отчеты дня так или иначе поддержали доллар. И ведь нельзя сказать, что это были важные отчеты с резонансными значениями! Пожалуй, только отчет по инфляции в Великобритании действительно имел статус «важный». Но значение этого отчета в точности совпало с прогнозами экспертов – 3%. На наш взгляд, снижение инфляции с 3,4% до 3,0% в годовом выражении ставит точку в рассуждениях о том, какое решение примет Банк Англии на следующем заседании. Таким образом, фунт падал в течение дня совершенно заслуженно, хотя мог обойтись и без этого. Но американская статистика тоже поддержала падение котировок, а тенденция в последние полторы недели сложилась нисходящая. Таким образом, фунт стерлингов падал по совокупности факторов. В техническом плане по фунту также сформирована нисходящая линия тренда. От критической линии Киджун-сен цена вчера отскочила, сформировав, таким образом, сильный сигнал на продажу. Интересно, что падение началось лишь на американской сессии, а вот европейцы фактически проигнорировали замедление инфляции в Британии. Поэтому вполне возможно, что причины падения пары заключаются не в «голубиных» перспективах БА. На 5-минутном ТФ цена вчера дважды отскочила от критической линии, позволяя трейдерам открывать короткие позиции. На американской торговой сессии была преодолена область 1,3533-1,3548, что еще больше усилило «медвежьи» настроения на рынке. Таким образом, трейдеры могли открыть одну короткую позицию, которая к вечеру находилась в прибыли около 50 пунктов. А преодоление области 1,3533-1,3548 позволяло перенести сделку на четверг. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 февраля. ФРС сомневается, рынок – еще больше. Обзор пары GBP/USD. 19 февраля. Фунт вновь демонстрирует признаки готовности ко взлету. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 февраля. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии приближаются друг к другу, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. В последнее время спекулянты активно наращивают длинные позиции, поэтому в скором времени возможна смена настроения, которая ни на что особо не влияет в разрезе пары GBP/USD. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 10 февраля) по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 6,5 тысячи контрактов BUY и открыла 5,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась за неделю на 11,8 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. Но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD сформировала новую нисходящую тенденцию. Отдельные события постоянно мешают росту британской валюты или поддерживают доллар в последнее время. Некоторые данные рынок просто игнорирует. Мы по-прежнему считаем, что в среднесрочной перспективе фунт стерлингов будет расти на фоне падения американской валюты. Однако в данное время тенденция нисходящая, поэтому следует ждать ее завершения. На 19 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763, 1,3846-1,3886, 1,3948. Линии Сенкоу Спан Б (1,3618) и Киджун-сен (1,3580) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании не запланировано ни одного важного события, поэтому фунт стерлингов будет иметь возможность немного отдохнуть от падения. В Штатах – лишь второстепенный отчет по заявкам на пособия по безработице. Волатильность пары может быть невысокой сегодня. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут оставаться в коротких позициях с целью 1,3437, так как цена сформировала вчера несколько сигналов на продажу. Длинные позиции станут актуальными с целью 1,3671-1,3681, если цена преодолеет линию тренда и линию Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Единства мнения внутри комитета FOMC по-прежнему нет. Часть 2

Также следует напомнить моим читателям, что в данное время внутри состава FOMC присутствует минимум три «голубя». Остается только понять, готовы ли Кристофер Уоллер и Мишель Боуман дальше исполнять волю Трампа, когда заветное кресло президента ФРС досталось другому? Напомню, что в последнее время Уоллер и Боуман активно голосовали за смягчение политики из-за «охлаждения» рынка труда. Но в то время они были прямыми кандидатами на место Джерома Пауэлла, а сейчас известно, что кресло председателя займет Кевин Уорш. Как я уже говорил, с высокой долей вероятности бывший «ястреб» Уорш очень быстро превратится в «голубя», однако даже с голосами Уоллера и Боуман(а также Стива Мирана) их будет всего четверо, чего недостаточно для исполнения заветного желания Дональда Трампа. Если же Уоллер и Боуман поменяют свою точку зрения в отношении ставок, то следующий раунд смягчения мы действительно увидим только тогда, когда инфляция будет граничить с целевой отметкой ФРС. Кстати, предлагаю рассмотреть данные по инфляции за последний год более пристально, чтобы понять, почему управляющие ФРС сомневаются в движении показателя к цели. И когда мы открываем, к примеру, трехлетний график, то становится понятно – с июня 2024 года инфляция в США болтается между 2,3% и 3,0%. Возможно, именно этот факт заставляет сомневаться управляющих? Индекс потребительских цен находится недалеко от целевой отметки, но за полтора года так и не сумел ее достичь. В то же время другой управляющий ФРС Майкл Барр также сообщил, что он предпочел бы дождаться более убедительных доказательств снижения инфляции прежде, чем голосовать за снижение процентной ставки, при условии стабильности на рынке труда. Он отметил хорошую позицию ФРС, которая дает время на размышления и сбор статистической информации. Добавлю, что после выступлений Барра и Гулсби, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность нового раунда смягчения в марте снизилась до 6%, в апреле – до 22%, а в июне – осталась неизменной около 50%. На мой взгляд, укрепление американской валюты будет сдержанным, в рамках коррекционного волнового сценария. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 февраля. И снова доллар находит поддержку Единства мнения внутри комитета FOMC по-прежнему нет Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Пятиволновая повышательная структура завершила свое построение, но глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что в ближайшее время может наблюдаться построение коррекционного набора волн, после чего возобновиться построение восходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели я могу посоветовать искать возможности для новых покупок. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$. Сам Трамп приветствует снижение доллара, а ФРС имеет возможность уже на следующем заседании вновь понизить ставку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Ложка меда в бочке с дёгтем: инфляция в сфере услуг спасла британскую валюту

Опубликованные сегодня данные по росту инфляции в Великобритании оказали фоновое давление на британскую валюту. Почти все компоненты отчета вышли либо на прогнозном уровне, либо в красной зоне, отражая замедление многих индикаторов. Но при этом нельзя сказать, что релиз стал «приговором» для британской валюты – отнюдь. Инфляция в сфере услуг по-прежнему находится на неприемлемо высоком для Банка Англии уровне, и данный факт помог покупателям gbp/usd удержаться на плаву. Так, согласно обнародованным данным, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении прогнозируемо снизился до отметки -0,5% (многолетний минимум). В годовом выражении общий CPI прогнозируемо замедлился до 3,0% с предыдущего значения 3,4%. Это минимальный темп роста показателя с марта прошлого года. Базовый индекс потребительских цен снизился до 3,1%. С одной стороны, это многолетний рекорд – минимальное значение индикатора с сентября 2021-го года. С другой стороны, большинство аналитиков прогнозировали более существенный спад – до 3,0%. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса», оказался в красной зоне. Вопреки прогнозам снижения до -0,3% в месячном исчислении, показатель снизился до -0,5% (многолетний рекорд). В годовом выражении RPI снизился до 3,8% с предыдущего значения 4,2% (при прогнозе спада до 4,0%). Индекс закупочных цен производителей снизился до -0,2% г/г (при прогнозе роста до 0,3%), индекс отпускных цен производителей замедлился до 2,5% г/г (нисходящая динамика фиксируется уже третий месяц подряд). Как видим, здесь вырисовывается весьма однозначная картина – инфляция медленно, постепенно, но всё же замедляется. На этом фоне на рынке снова заговорили о перспективах снижения процентной ставки Банком Англии на мартовском заседании (из-за чего, собственно, фунт и оказался под давлением). Однако на мой взгляд, подобные «голубиные» выводы носят преждевременный характер. С одной стороны, инфляция действительно замедляется, причем в соответствии с прогнозами регулятора. По итогам февральского заседания Банк Англии заявил о том, что ценовое давление в Великобритании ослабнет до 3,0% в первом квартале и ближе к двухпроцентному уровню – во втором квартале. Но с другой стороны, годовая инфляция CPI в сфере услуг проявляет строптивость: данный компонент отчета оказался на отметке 4,4%, значительно превышая прогноз ЦБ (4,1%), сигнализируя о стойкой базовой инфляции. По большому счету, это главный индикатор «внутреннего» инфляционного давления (гостиницы, транспорт, медицина, образование, финуслуги). Поэтому динамика данного компонента имеет ключевое значение для Банка Англии. Допустим, если услуги начнут устойчиво снижаться в область 3,5-3,8%, то ЦБ вне всяких сомнений прибегнет к еще одному раунду снижения ставки – по крайней мере, CPI в сфере услуг не станет этому препятствием. Но уровень 4,4% - это уровень, несовместимый с двухпроцентной целью по инфляции в среднесрочной перспективе. Поэтому перспективы мартовского снижения выглядят, мягко говоря, туманно. Обратите внимание, что несмотря на «красный окрас» инфляционного отчета, фунт в паре с долларом сегодня отыграл часть утраченных вчера позиций. Вчера пара gbp/usd негативно отреагировала на опубликованный отчет по рынку труда в Великобритании. Такая реакция носила обоснованный характер: уровень безработицы вырос до 5,2%, темпы роста зарплат замедлились до 4,2%, а количество заявлений на получение пособий по безработице выросло почти на 30 тысяч (28,6 тыс.) – это максимальное значение индикатора с весны 2020-го года. Реагируя на такой откровенно провальный результат, пара gbp/usd снизилась к основанию 35-й фигуры, обновив почти месячный ценовой минимум. Сегодня же пара отыграла часть утраченных позиций, несмотря на замедление CPI. Образно говоря, инфляция в сфере услуг стала «ложкой меда в бочке с дегтем» для покупателей gbp/usd. Благодаря этому компоненту пара удержалась на плаву и залегла в дрейф в середине 35-й фигуры. Поэтому рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как продавцы преодолеют уровень поддержки 1,3510, и – главное – закрепятся под этим уровнем, то есть закрепятся в области 34-й фигуры. Вчерашняя попытка, как видим, завершилась провалом. С точки зрения техники, пара gbp/usd находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но над облаком Kumo. Уровнем поддержки выступает вышеупомянутая отметка 1,3510 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Уровнем сопротивления – 1,3600 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Единства мнения внутри комитета FOMC по-прежнему нет

После выхода на прошлой неделе важных отчетов по рынку труда, инфляции и безработице в США, рынку следовало разобраться в том, как изменилось настроение управляющих ФРС на фоне новых данных о состоянии американской экономики. Выступлений членов FOMC состоялось уже несколько и определенные ответы рынок получил на свои вопросы. Как это ни странно, но управляющие ФРС в большинстве своем продолжают настаивать на повышенном уровне инфляции и опасаются за способность показателя вернуться в ближайшее время к 2%. На мой взгляд, опасения напрасны, а члены FOMC могли бы немного смягчить свою риторику. Если даже не принимать во внимание пересмотр значения Nonfarm Payrolls за 2025 год(что, на мой взгляд, требует дополнительного стимулирования рынка труда), сосредоточиться только на инфляции, то она уже находится всего в 0,4% от целевой отметки. Чего ждет ФРС и зачем ждет ФРС? Всем известно, что влияние процентных ставок – долгосрочное. Текущая денежно-кредитная политика ФРС остается «ограничительной», а значит продолжает оказывать замедляющий эффект на индекс потребительских цен. Но если ФРС возобновит смягчение политики по достижению инфляцией отметки 2%, то, вероятнее, всего этот показатель отреагирует не сразу. Другими словами, инфляция продолжит замедляться, что является нежелательным сценарием для американского регулятора, как и рост инфляции выше 2%. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби, тем не менее, обратил внимание слушателей именно на стабильно повышенную инфляцию. Он допустил, что в 2026 году ФРС может провести сразу несколько раундов снижения ставки, но только в том случае, если будет уверен в сохранении процесса дезинфляции. Г-н Гулсби отметил, что инфляция в сфере услуг все еще остается слишком высокой, чтобы проводить новый раунд смягчения прямо сейчас. Остается только спросить г-н Гулсби, какие должны быть доказательства движения инфляции к 2%, если даже 2,4% не является таковым? Так или иначе управляющий ФРБ Чикаго дал понять, что лично он в ближайшее время не настроен на «голубиные» решения. Отчасти спрос на валюту США в последние несколько дней растет и на фоне сохранения текущей риторики управляющих ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 февраля. И снова доллар находит поддержку Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Пятиволновая повышательная структура завершила свое построение, но глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что в ближайшее время может наблюдаться построение коррекционного набора волн, после чего возобновиться построение восходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели я могу посоветовать искать возможности для новых покупок. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$. Сам Трамп приветствует снижение доллара, а ФРС имеет возможность уже на следующем заседании вновь понизить ставку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 февраля. И снова доллар находит поддержку

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приняла не самый желанный вид, но вопросов не вызывает. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной волны 4(нижняя картинка). Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, которая может принять весьма протяженный вид, и цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная(верхняя картинка). Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структура тоже получится достаточно сложной. Если это действительно так, то волновая разметка трансформируется еще не один раз. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD, но в ближайшие дни рынок может заниматься построением коррекционной структуры a-b-c. Данные по строительной сфере США поддержали продавцов. Курс инструмента EUR/USD в среду вновь показал весьма ограниченную амплитуду движений, не превышающую 20-25 базисных пунктов. И вновь американская валюта нашла повод для небольшого, но укрепления. Лично меня не удивляет снижение инструмента EUR/USD. Рынок явно решил построить полноценную трехволновую коррекционную структуру a-b-c перед возобновленим повышательного участка тренда, берущего свое начало еще в прошлом году. Следовательно, лоу волны с должен оказаться ниже лоу волны а. То есть ниже отметки 1,1764. Поэтому, вероятно, падение евровалюты сейчас – это даже хорошо. Оно дает возможность трейдерам открывать сделки на покупку по более выгодным ценам. Сегодня сразу три отчета в США поддержали доллар, но уже в который раз далеко не все цифры можно назвать позитивными. Например, отчет по заказам на товары длительного использования в США показал сокращение объемов на 1,4% в годовом исчислении. Однако даже он поддержал валюту США, так как рынок ожидал снижения объемов на 2%. Следовательно, готовился к худшему, а получил лучшее. Число полученных разрешений на строительство в декабре составило почти 1,5 миллиона при более низких ожиданиях рынка, а число начатых строительств домов составило 1,4 миллиона в декабре при ожиданиях около 1,33 млн. Соответственно, все три отчета поддержали продавцов. Парадоксально, но факт – американская валюта практически каждый день находит, за что «уцепиться». Волновая разметка поддерживает такой сценарий, а общий новостной фон говорит нам о том, что рынок еще займется продажами американской валюты. Позже. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: протоколы FOMC за пару часов до публикации

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Американский доллар укрепляется, а его индекс USDX прибавил еще несколько пунктов, все дальше отдаляясь от «круглой» психологической отметки 97.00. Так, на момент публикации данной статьи, фьючерсы USDX торговались вблизи отметки 97.42, что на 32 пункта выше цены открытия и ближайшего уровня поддержки 97.10 (см. наши сегодняшние обзоры «Доллар: на перепутье» и «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 18.02.2026». Пока что, судя по текущей динамике доллара, USDX двигается по коррекционному сценарию. Участники рынка ждут публикации (в 19:00 GMT) протоколов январского заседания ФРС, по итогам которого ее руководители оставили значение процентной ставки в диапазоне 3,50–3,75%. Инвесторы надеются получить новые сигналы о дальнейших действиях ФРС и оценить расходящиеся мнения членов правления по данному вопросу. Пока что, согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,50–3,75% на мартовском заседании (18 марта) оценивается в 92,1%, а первого снижения ставки в июне составляет примерно 52,0%. Инвесторы же закладывают в цены два или даже три снижения стоимости заимствований в 2026 году. Между тем, главный конкурент доллара евро укрепляется по отношению к иене, но слабеет в отношении фунта и доллара США. Валютная пара EUR/USD остается ключевым ориентиром для глобального валютного рынка. В последние дни евро оказался под давлением на фоне сильной макроэкономической статистики из США и усиления позиций доллара. При этом неопределенность вокруг политики центральных банков и политические факторы в Еврозоне продолжают оказывать влияние на настроения инвесторов. Согласно публикации британского издания The Financial Times, действующий президент Европейского центрального банка Кристин Лагард рассматривает возможность досрочного ухода с должности. Однако представители самого регулятора поспешили развеять возникшие спекуляции. Они заявили, что Кристин Лагард активно исполняет возложенную на неё миссию и пока не принимала никаких решений касательно возможной отставки. Это заявление успокаивает рынок, подчеркивая стабильность управления Европейским центральным банком. На момент последних торгов евро демонстрирует умеренное снижение, опускаясь в район 1.1800. Давление на пару усилилось также после выхода сильных экономических данных из США, которые поддержали доллар. В свою очередь, основным драйвером текущего укрепления USD стали макроэкономические показатели: промышленное производство в США выросло на 0,7% при ожиданиях 0,4%, базовые заказы на товары длительного пользования показали рост на 0,9%, строительная активность также оказалась выше прогнозов. Эти данные сигнализируют о том, что экономика США сохраняет устойчивость, несмотря на жесткую монетарную политику. В результате индекс доллара USDX поднялся к области 97.45, оказывая давление на EUR/USD. Политика ФРС: ключевой фактор для валютного рынка Федеральная резервная система на последнем заседании сохранила ставку на уровне 3,50–3,75%, отметив устойчивые темпы роста экономики, стабильный рынок труда, всё ещё повышенный уровень инфляции. При этом чиновники подчеркивают высокую неопределенность экономического прогноза. Несмотря на стабилизацию занятости, рынки продолжают ожидать снижения ставок в течение года примерно на 60 базисных пунктов, что ограничивает потенциал дальнейшего укрепления доллара в среднесрочной перспективе. Рынок труда США: фактор устойчивости USD Последние данные показывают, что американский рынок труда остается стабильным: NFP +130 тыс. рабочих мест, уровень безработицы снизился до 4,3%, рост занятости восстановился после слабого предыдущего месяца. Эти показатели уменьшают необходимость срочного снижения ставок и поддерживают курс доллара. Инфляция в США: сигнал к мягкой политике Однако инфляция демонстрирует постепенное снижение: CPI +0,2% м/м, годовая инфляция +2,4% против +2,7% ранее. Замедление ценового давления в долгосрочной перспективе может стать аргументом в пользу смягчения политики ФРС — фактор, который потенциально поддержит евро. Ситуация в Еврозоне Евро испытывает дополнительное давление из-за неопределенности внутри региона. Инвесторы внимательно следят за политическими новостями и будущими действиями Европейского центрального банка. Любые признаки ослабления экономической активности в Еврозоне или изменения в руководстве ЕЦБ могут временно ограничить рост EUR. Техническая картина С технической точки зрения пара торгуется в зоне коррекции после предыдущего роста. Ближайшая поддержка расположена в области 1.1800–1.1775 (ЕМА50 на дневном графике), сопротивление — в районе 1.1853 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 1.1900. Закрепление выше 1.1900 может открыть путь к 1.2000 и выше, к недавнему многомесячному максимуму, достигнутому в январе вблизи отметки 1.2080. Пробой вниз усилит давление с целью к 1.1700–1.1650 (ЕМА144 на дневном графике). В краткосрочной перспективе рынок находится в фазе ожидания новых сигналов от ФРС. Основные драйверы ближайших дней На динамику EUR/USD будут влиять: публикация протоколов заседания FOMC;комментарии представителей ФРС;макроэкономическая статистика США, включая данные по динамике ВВП и PCE;новости из Еврозоны и решения ЕЦБ. Именно эти факторы могут определить направление движения пары на ближайшие недели. Базовый сценарий Если экономика США продолжит демонстрировать устойчивость, доллар может сохранить позиции, а EUR/USD останется под давлением с постепенным движением в диапазоне. Альтернативный сценарий Если инфляция продолжит снижаться и усилятся ожидания смягчения политики ФРС, евро может начать восстановление и вернуться к росту. Заключение Пара EUR/USD сейчас находится на пересечении фундаментальных факторов. Сильные экономические данные из США поддерживают доллар, но ожидания будущего снижения ставок ограничивают его рост. В краткосрочной перспективе рынок будет внимательно следить за сигналами ФРС и новыми макроэкономическими публикациями. Именно они определят, станет ли текущее снижение евро временной коррекцией или началом более глубокой нисходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Медведи насытились?

Пара GBP/USD заполнила последний «бычий» имбаланс на 100%, получила реакцию на его нижнюю границу, поднялась к верхней границе паттерна и на этом усилия быков закончились. К сожалению, очень неплохой торговый сигнал по тренду пока не оправдывает возложенные на него ожидания. Тем не менее, я бы не стал паниковать раньше времени. На имбаланс 14 может последовать двойная реакция. Хоть я и люблю подобные сигналы, нельзя отрицать их существование. Вчера был произведен съем ликвидности со свинга от 6 февраля, что также предупреждает о готовящейся атаке быков. Имбаланс 14 не инвалидирован, а тренд остается «бычьим». На мой взгляд, информационный фон в большей степени благоприятный для быков, нежели для медведей. Рынок труда США остается в состоянии, которое нельзя назвать «позитивным», а Дональд Трамп продолжает воевать против всего мира, включая свою собственную страну. Аналитики дают чуть ли не 90% вероятность того, что в ближайшие недели Трамп отдаст приказ о проведении самой масштабной в современной истории военной операции в Иране, несмотря на продолжающиеся переговоры с Тегераном. Несмотря на трехнедельное падение британца, ни одного «медвежьего» паттерна в данное время по-прежнему нет. Таким образом, даже если процесс падения будет продолжен, трейдерам неоткуда открывать сделки на продажу. И есть ли в этом смысл, если «бычий» тренд очевиден? «Бычий» тренд по британцу сохраняется, и это подтверждает графическая картина. Только в течение периода с 5-го ноября трейдеры имели уже минимум три возможности открывать сделки на покупку, а на прошлой неделе получили четвертую. «Бычьи» сигналы образуются регулярно, а «медвежьих» паттернов мы не видели уже достаточно давно. И даже последний «бычий» имбаланс и последний «бычий» сигнал в данное время не инвалидированы. Мы наблюдаем абсолютно ненужное падение, но рынок движется не по моим правилам. Нужно подстраиваться под рынок. Информационный фон в среду вновь позволял медведям атаковать, так как индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен в Британии показали существенное замедление по итогам января. Напомним, что Эндрю Бейли говорил на прошлом заседании, что в случае получения доказательств движению инфляции к целевому уровню 2%, Банк Англии будет готов к новому смягчению ДКП. Таким образом, вероятность увидеть снижение процентной ставки Банка Англии на следующем заседании возросла до максимальных отметок. Однако как раз сегодня медведи не посчитали нужным атаковать. Их силы, возможно, закончились еще вчера. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать чаще, чем радовать. Последние три заседания FOMC из четырех завершились принятием «голубиного» решения. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, Ирана, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла, новый «шатдаун» и скандал с элитой США по делу Эпштейна прекрасно дополняют текущую картину политического и структурного кризиса в стране. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать наступление в течение всего 2026 года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 19 февраля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, не представляющую никакого интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается «бычьей», новый сигнал на покупку образован и пока не инвалидирован. Быки перешли в новое наступление, которое грозит стать весьма длительным и изматывающим. Быки не собираются проводить блицкриг. Зачем им спешить, если можно поступательно продавать доллар? Так как «бычий» тренд не вызывает сомнений, трейдерам остается только торговать на повышение из понятных паттернов и по понятным сигналам. Имбаланс 14, как и ожидалось, предоставил такую возможность. В качестве цели потенциального роста я рассматривал уровень 1,3725, этот уровень был достигнут, но британец может подняться гораздо выше в 2026 году. Пределов – нет. Ближайшей красивой целью выглядит уровень 1,4246 – пик июня 2021 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Медведи насытились?

Пара GBP/USD заполнила последний «бычий» имбаланс на 100%, получила реакцию на его нижнюю границу, поднялась к верхней границе паттерна и на этом усилия быков закончились. К сожалению, очень неплохой торговый сигнал по тренду пока не оправдывает возложенные на него ожидания. Тем не менее, я бы не стал паниковать раньше времени. На имбаланс 14 может последовать двойная реакция. Хоть я и люблю подобные сигналы, нельзя отрицать их существование. Вчера был произведен съем ликвидности со свинга от 6 февраля, что также предупреждает о готовящейся атаке быков. Имбаланс 14 не инвалидирован, а тренд остается «бычьим». На мой взгляд, информационный фон в большей степени благоприятный для быков, нежели для медведей. Рынок труда США остается в состоянии, которое нельзя назвать «позитивным», а Дональд Трамп продолжает воевать против всего мира, включая свою собственную страну. Аналитики дают чуть ли не 90% вероятность того, что в ближайшие недели Трамп отдаст приказ о проведении самой масштабной в современной истории военной операции в Иране, несмотря на продолжающиеся переговоры с Тегераном. Несмотря на трехнедельное падение британца, ни одного «медвежьего» паттерна в данное время по-прежнему нет. Таким образом, даже если процесс падения будет продолжен, трейдерам неоткуда открывать сделки на продажу. И есть ли в этом смысл, если «бычий» тренд очевиден? «Бычий» тренд по британцу сохраняется, и это подтверждает графическая картина. Только в течение периода с 5-го ноября трейдеры имели уже минимум три возможности открывать сделки на покупку, а на прошлой неделе получили четвертую. «Бычьи» сигналы образуются регулярно, а «медвежьих» паттернов мы не видели уже достаточно давно. И даже последний «бычий» имбаланс и последний «бычий» сигнал в данное время не инвалидированы. Мы наблюдаем абсолютно ненужное падение, но рынок движется не по моим правилам. Нужно подстраиваться под рынок. Информационный фон в среду вновь позволял медведям атаковать, так как индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен в Британии показали существенное замедление по итогам января. Напомним, что Эндрю Бейли говорил на прошлом заседании, что в случае получения доказательств движению инфляции к целевому уровню 2%, Банк Англии будет готов к новому смягчению ДКП. Таким образом, вероятность увидеть снижение процентной ставки Банка Англии на следующем заседании возросла до максимальных отметок. Однако как раз сегодня медведи не посчитали нужным атаковать. Их силы, возможно, закончились еще вчера. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать чаще, чем радовать. Последние три заседания FOMC из четырех завершились принятием «голубиного» решения. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, Ирана, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла, новый «шатдаун» и скандал с элитой США по делу Эпштейна прекрасно дополняют текущую картину политического и структурного кризиса в стране. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать наступление в течение всего 2026 года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 19 февраля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, не представляющую никакого интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается «бычьей», новый сигнал на покупку образован и пока не инвалидирован. Быки перешли в новое наступление, которое грозит стать весьма длительным и изматывающим. Быки не собираются проводить блицкриг. Зачем им спешить, если можно поступательно продавать доллар? Так как «бычий» тренд не вызывает сомнений, трейдерам остается только торговать на повышение из понятных паттернов и по понятным сигналам. Имбаланс 14, как и ожидалось, предоставил такую возможность. В качестве цели потенциального роста я рассматривал уровень 1,3725, этот уровень был достигнут, но британец может подняться гораздо выше в 2026 году. Пределов – нет. Ближайшей красивой целью выглядит уровень 1,4246 – пик июня 2021 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Мучения доллара продолжаются

Пара EUR/USD находится в процессе падения седьмой день подряд. В очередной раз мы видим крайне неторопливое падение котировок европейской валюты, как будто рынок на самом деле совершенно не хочет продавать евро и покупать доллар, но что-то вынуждает его это делать. На мой взгляд, любой рост доллара в текущих обстоятельствах – краткосрочный. В данное время рынок не видит достаточных оснований для новой волны продаж американской валюты, поэтому доллар потихоньку укрепляется. ЕЦБ на фоне снижения инфляции может снизить процентные ставки в 2026 году, но даже эта причина выглядит несколько притянутой за уши. Все дело в слабости текущего движения, которое не позволяет сделать вывод о четких намерениях рынка продавать евро и покупать доллар. На дневном графике хорошо видно, что практически любой рост за последние 12-13 месяцев был сильнее и резче любого падения. Например, в период с 24 декабря по 16 января доллар тоже рос, и за этот период времени сумел подняться на 200 пипсов. А в период с 19 января по 27 января рухнул вниз на 450. «Бычий» имбаланс 12 не инвалидирован. Еще один «бычий» имбаланс от 9 февраля тоже не инвалидирован. Ни одного «медвежьего» паттерна по-прежнему нет, а информационный фон оказывает доллару весьма сомнительную поддержку. Графическая картина пока продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется. Был образован «бычий» сигнал в имбалансе 11, а чуть позже – «бычий» сигнал в имбалансе 12. Таким образом, трейдеры могут держать открытыми сделки на покупку до тех пор, пока текущие паттерны не будут отменены или не будут образованы «медвежьи» сигналы. Даже в этом случае я не буду ожидать серьезного роста американской валюты. Информационный фон в среду никакого влияния на настроение трейдеров не оказал. В Америке вышло три достаточно значимых отчета, которые, безусловно, заставили пару немного подвигаться. Но в том то и дело, что немного. Графическая картина остается без изменений, я по-прежнему жду еще одной «бычьей» реакции цены на два последних имбаланса. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 6-7, и с каждой неделей их становится, как минимум, не меньше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и осенний «шатдаун» (который длился полтора месяца), это и февральский «шатдаун», это военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла, «гренландская неразбериха», обострение отношений с Канадой и Южной Кореей. Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, что по-прежнему выглядит невыполнимой задачей при текущем информационном фоне и при текущей графической картине, где нет ни одного «медвежьего» паттерна. Ближайшей целью для роста европейской валюты я рассматривал «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Этот паттерн был полностью заполнен. Выше можно выделить два уровня – 1,2348 и 1,2564. Эти уровни – два пика на месячном графике. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 19 февраля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которую вряд ли можно назвать важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводили атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. Далее был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Цель была достигнута. На прошлой неделе был образован еще один «бычий» сигнал в имбалансе 12, поэтому трейдеры получили еще одну возможность покупать пару. Формальные цели – 1,2348 и 1,2564. Этот сигнал не отменен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Обвал золота, рост Apple и давление китов: навигатор по волатильным рынкам

За последние дни мировую финансовую арену определили четыре главных события:1) Цены на золото и серебро резко снизились из-за новостей о прогрессе в переговорах США-Иран и низкой ликвидности в праздники. Это негативно сказалось на акциях золотодобывающих компаний и серебряных ETF.2) Акции Apple выросли благодаря ее осторожной стратегии расходов на искусственный интеллект, в то время как соперники активно инвестируют.3) Наблюдается значительный приток депозитов крупных держателей биткоина (китов) на Binance, частично вызванный крупными продажами известных адресов. Это может привести к усилению колебаний на рынке.4) Ожидается, что в 2026 году технологические гиганты потратят около 600 миллиардов долларов на серверы, GPU и дата-центры. Это стимулирует рекордный рост заемного финансирования и меняет кредитный ландшафт сектора.Эти события усиливают могут усилить рыночную волатильность и перестроить кредитный ландшафт. Читайте статью, чтобы подробно разобраться в последствиях для инвесторов и найти возможные точки входа и защиты капитала.Драгоценные металлы обвалились на фоне прогресса в переговорах США и ИранаКратко: во вторник цены на драгоценные металлы резко упали после сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном по ядерной программе и на фоне низкой ликвидности из-за праздников. Золото обвалилось более чем на 2,5% до минимума $4 858 за унцию, серебро снизилось примерно на 4,6% до около $73 за унцию. Судя по всему, инвесторы выходят из защитных активов, что отражается и на акциях добывающих компаний и биржевых фондах.Переломный момент наступил после заявления министра иностранных дел Ирана Аббаса Арагчи, который сообщил, что переговоры с представителями США в Женеве дали «хороший прогресс» и привели к формированию «набора руководящих принципов» для возможного ядерного соглашения. Анонимный американский чиновник подтвердил достигнутый прогресс и добавил, что Иран должен представить более детальные предложения в течение двух недель. Эти новости снизили спрос на золото и серебро.Дополнительный эффект дала низкая ликвидность на фоне праздничного периода: при скромном объеме торгов даже относительно небольшие потоки ордеров усиливают ценовые движения, что привело к резкой распродаже и частичному восстановлению цен позже в сессии.Основной удар пришелся на компании, ориентированные на добычу серебра. Акции Hecla Mining, владеющей одним из крупнейших в мире серебряных рудников Greens Creek на Аляске, упали на 5,8%. First Majestic Silver сократилась на 6%, а Coeur Mining и Pan American Silver также завершили сессию в минусе. Биржевые фонды отреагировали ещё резче: ProShares Ultra Silver потерял почти 11%, а iShares Silver Trust снизился чуть более чем на 5%.Ослабление металлов произошло на фоне уже высокой волатильности: фьючерсы на серебро в январе пережили стремительное падение на 30% – самое крупное месячное снижение с марта 1980 года. Оба металла ранее в этом году достигали рекордных максимумов, но затем резко откатились, что делает рынок особенно чувствительным к новостям.Главные выводы:1) прогресс в переговорах США и Ираном снизил спрос на золото и серебро как защитные активы;2) праздничная низкая ликвидность усилила движения и увеличила волатильность;3) наибольшие потери зафиксировали майнеры серебра и специализированные фонды;4) рынок остается уязвимым к новостям и резким ценовым скачкам после недавнего турбулентного периода.Как трейдеры могут извлечь выгоду?1) Краткосрочные спекулянты могут торговать волатильность через фьючерсы, CFD или биржевые фонды (включая инверсные и плечевые ETF), открывая как короткие, так и длинные позиции в зависимости от новостного фона.2) Трейдеры, ожидающие дальнейшего ослабления металлов из-за урегулирования геополитики, могут рассматривать шорт-позиции или покупку инверсных инструментов с учетом риска и плеча.3) Инвесторы, рассчитывающие на возврат спроса на защитные активы при обострении новостей, могут использовать стратегию «buy the dip», то есть покупать при существенной коррекции – распределять входы по уровням и ставить стоп-лоссы.4) Опционные стратегии (покупка путов для хеджирования, спреды для ограничения риска) помогут управлять волатильностью без полного выхода из позиции.Важно применять строгие правила управления рисками: ограничивать размер позиций, ставить стоп-лоссы, учитывать влияние плеча и торговых издержек.Торговые инструменты, упомянутые в статье доступны для торговли на платформе InstaForex. Если вы хотите воспользоваться ситуацией на рынке, стоит открыть торговый счет на InstaForex и для удобства скачать мобильное приложение компании, чтобы оперативно реагировать на новости и управлять позициями в режиме реального времени.Акции Apple резко выросли на фоне сдержанного подхода к расходам на ИИКратко: акции Apple снова привлекли поток инвестиций. Так, во вторник бумаги выросли более чем на 3%, а их корреляция с индексом Nasdaq 100 опустилась до минимума за два десятилетия. За последние недели Apple превратилась для многих инвесторов в тихую гавань на фоне бурных трат на инфраструктуру ИИ у конкурентов. 40-дневная корреляция производителя iPhone с индексом Nasdaq 100 снизилась до 0,21 на прошлой неделе – это минимальное значение с 2006 года, сообщает Bloomberg. Для сравнения: в мае корреляция составляла 0,92, что подчеркивает резкий разрыв в поведении акций компании относительно рынка.Во вторник акции Apple подскочили на 3,2%, существенно опередив технологический сектор в целом. Инвесторы все активнее ищут защитные бумаги на фоне растущих сомнений относительно окупаемости масштабных инвестиций в ИИ. Такое перераспределение средств усилило недавнюю тенденцию: пока многие технологические компании объявляют об огромных капитальных расходах и вызывают давление на сектор, Apple идёт своим путём и выигрывает в глазах нервничающих инвесторов.Решения конкурентов выглядят противоположно. Meta Platforms прогнозирует расходы от 115 до 135 миллиардов долларов в 2026 году, что почти вдвое превышает ее затраты в 72 миллиарда долларов в прошлом году, сообщает Reuters. Microsoft, Alphabet и Amazon также объявили об агрессивных планах расходов; ожидается, что четыре компании в совокупности инвестируют в этом году более 650 миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ. Масштаб этих вложений усиливает опасения по поводу рентабельности и возможного давления на прибыли.В отличие от конкурентов, Apple потратила 12,72 миллиарда долларов на капитальные затраты в 2025 финансовом году, сообщает CNBC; аналитики ожидают, что эта цифра умеренно вырастет до примерно 14 миллиардов долларов в этом году. Компания делает ставку на взвешенный подход и партнёрства, а не на масштабное строительство собственной инфраструктуры, что и привлекает инвесторов, сомневающихся в быстрой отдаче от миллиардных вложений в ИИ.Главные выводы1) де-корреляция Apple с Nasdaq 100 делает ее более независимой от рыночных колебаний и привлекательной в условиях неопределенности; 2) агрессивные капитальные затраты крупных игроков на инфраструктуру ИИ создают напряжение в секторе и повышают риск перегрева или разочарования в будущем росте прибыли. 3) все это может привести к дальнейшему перераспределению капитала в пользу более умеренных и устойчивых компаний, таких как Apple.Трейдерам доступны несколько стратегий для игры на этой ситуации:1) Долгосрочные или среднесрочные позиции в Apple: покупка акций или CFD на Apple, рассчитывая на продолжение притока капитала в защитные акции.2) Пары и хеджирование: «лонг» Apple против «шорт» высокомасштабных ИИ-игроков или против индекса Nasdaq 100 для снижения рыночного риска.3) Опционные стратегии: покупка колл-опционов на Apple при ожидании дальнейшего роста или продажа покрытых коллов для получения премии; покупка путов на компании с высокими затратами в ИИ как страховка.4) Секторная ротация: переход в менее капиталоемкие техбумаги и в компании, демонстрирующие стабильную прибыльность и умеренные инвестиции.5) Использование краткосрочных инструментов и CFD для быстрой реакции на новости о капитальных расходах и квартальные отчёты.Обращаем внимание, что торговля на финансовых рынках связана с риском, и перед открытием позиций следует продумать стратегию управления рисками.Депозиты китов биткоина на Binance резко вырослиВ начале февраля – середине месяца на Binance заметно выросли депозиты крупных держателей (китов) на фоне углубляющейся коррекции криптовалюты. Это может стать предвестником дополнительного давления продаж и усиления волатильности на рынке биткоина.Итак, данные CryptoQuant, представленные аналитиком Darkfost, фиксируют, что коэффициент притока от китов на Binance (доля депозитов от десяти крупнейших транзакций относительно общего притока средств на биржу) подскочил с 0,40 2 февраля до 0,62 к 15 февраля. Этот рост стал самым высоким уровнем активности крупных держателей на биржах с 2022 года и совпал с торговлей биткоина около $68 000 после падения с исторического максимума выше $126 000, зарегистрированного в конце 2025 года.Значительную часть наблюдаемого притока аналитики отследили до кошельков, связанных с Гарреттом Джином – китайским предпринимателем и бывшим генеральным директором ныне несуществующей биржи BitForex. Джин получил известность после успешной игры на понижение биткоина в период краха в октябре прошлого года. По данным Arkham Intelligence, баланс кошелька Джина сократился более чем на 10 000 BTC только в феврале.Масштабы распродаж со стороны Джина не случайны. По данным Lookonchain, с августа, когда биткоин торговался выше $110 000, Джин продал более 67 000 BTC. В одной из заметных транзакций 13 февраля он внес 5 000 BTC (эквивалентные примерно $348 миллионов) на Binance, после чего с этого адреса было выведено 53,12 миллиона USDT. Это шаг, который многие трактовали как прямую продажу. При этом на его кошельке по-прежнему находятся более 30 000 BTC общей стоимостью около $2,09 миллиарда.Увеличение доли крупных депозитов на биржах традиционно воспринимается рынком как сигнал о возможных будущих продажах: крупные игроки переводят активы на платформы, где можно быстро реализовать крупные позиции. На фоне уже упавшей цены биткоина это может усилить нисходящее давление и добавить волатильности в краткосрочной перспективе. Одновременно большие распродажи создают возможности для частичных коррекций и откатов, которые привлекают спекулянтов и инвесторов с длинными позициями.Главные выводыКоэффициент притока от китов на Binance вырос с 0,40 до 0,62 за две недели февраля – это самый высокий уровень активности крупных держателей с 2022 года. Значительная часть потоков прослеживается к Гарретту Джину, который с августа продал более 67 000 BTC и продолжает сокращать баланс (более 10 000 BTC списано в феврале), хотя у него остаются свыше 30 000 BTC (~$2,09 млрд). Такая концентрация продаж может усилить нисходящее давление и увеличить волатильность на рынке биткоина, но одновременно и создает торговые возможности.Как трейдеры могут извлечь выгоду1) Торговля волатильностью: использовать краткосрочные стратегии (скальпинг, дневная торговля) на фоне увеличившихся колебаний цены.2) Деривативы и хеджирование: открывать короткие позиции через фьючерсы или CFDs при подтверждении нисходящего тренда; использовать опционы (путы) для защиты портфеля.3) Лимитные ордера и усреднение: выставлять лимитные ордера на покупку при откатах для накопления по более выгодным ценам.4) Следить за ончейн-индикаторами: мониторить коэффициент притока китов и транзакции крупных кошельков (Arkham, Lookonchain, CryptoQuant) для своевременного реагирования.5) Управление риском: обязательно ставить стоп-лоссы и соблюдать правила мани-менеджмента из-за повышенной неопределенности.Своевременное реагирование на всплеск активности китов позволит занять выгодные позиции или зафиксировать прибыль до резких рыночных движений. При этом важно действовать быстро и дисциплинированно, использовать строгие правила управления риском, чтобы получить выгоду без излишней уязвимости портфеля.Технологические гиганты потратят $600 млрд на инфраструктуру ИИ в 2026 годуАмериканские технологические гиганты вступили в новую фазу инвестиций в инфраструктуру, что вызывает беспрецедентный рост капитальных расходов и бум корпоративного заимствования. По оценкам аналитиков, только в 2026 году пять крупнейших гипермасштабируемых компаний США планируют вложить сотни миллиардов долларов в серверы, GPU и датацентры.Итак, S&P Global Ratings в понедельник сообщил: Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta и Oracle по прогнозам потратят около $600 млрд на инфраструктуру в 2026 году, что на 38% больше по сравнению с рекордными показателями 2025 года. Около 75% этих расходов напрямую связаны с инфраструктурой ИИ, и в первую очередь с серверами, GPU и объектами датацентров.Этот всплеск капиталовложений породил то, что аналитики называют «долговым бумом ИИ». Объем выпуска долговых обязательств технологического сектора достиг рекордных высот в 2025 году и составил 16,7% от глобального выпуска корпоративных облигаций нефинансовых компаний против 11,6% годом ранее. По данным Dealogic, приводимым Reuters, глобальные технологические компании разместили облигации на сумму $428,3 миллиарда в 2025 году, из которых $341,8 миллиарда пришлось на американские компании.Рост заимствований уже меняет картину на кредитных рынках. Morgan Stanley и JPMorgan прогнозируют, что технологическому сектору может потребоваться выпустить до $1,5 триллиона новых долговых обязательств в ближайшие годы для финансирования развития ИИ и центров обработки данных. Одновременно наблюдается расширение спредов кредитных дефолтных свопов: пятилетние спреды Oracle почти удвоились и достигли 142,48 базисных пунктов за последние месяцы.Параллельно активизировался рынок секьюритизации объектов датацентров. По данным S&P, глобальные объемы секьюритизации центров обработки данных превысили $30 миллиардов в 2025 году, почти утроившись по сравнению с чуть более $10 миллиардов в 2024 году. JPMorgan ожидает, что ежегодный объем выпуска секьюритизированных инструментов центров обработки данных в США может достигнуть $30–40 миллиардов в 2026 и 2027 годах.Главные выводы 1) ведущие технологические компании резко увеличивают инвестиции в инфраструктуру ИИ: прогнозируется, что техгигантами будет инвестировано около $600 млрд в 2026 году, из которых три четверти направят на ИИ-оборудование и датацентры;2) такое стремление технокомпаний стимулирует масштабный приток долгового финансирования: выпуск облигаций этими компаниями в 2025 году уже превысил $428,3 миллиарда (при значительном увеличении доли США);3) давление на кредитные рынки уже отражается в расширении спредов и повышении активности секьюритизации: 5-летние спреды Oracle подошли к 142,48 базисных пунктов, а секьюритизация датацентров превысила $30 миллиардов в 2025 году.4) эта новая тенденция, вероятно, сохранится и в ближайшие годы: банки уже оценивают потребность сектора в новых заимствованиях до $1,5 триллиона, а рынок секьюритизации может ежегодно выпускать $30 – 40 миллиардов в ближайшие 2 года.Как трейдеры могут извлечь выгоду1) Акции и секторальные ETF: рассматривать позиции в компаниях-поставщиках серверов, GPU и компонентов для датацентров, а также в REIT и фондах, ориентированных на датацентры.2) Кредитные инструменты и облигации: анализировать новые выпуски корпоративных облигаций технологических компаний и искать премии за риск в секторах с высокой капитализацией.3) Производные инструменты: использовать опционы для хеджирования или спекуляции на волатильности акций технологических лидеров; рассматривать CFD для краткосрочных движений.4) CDS и кредитные спреды: опытные инвесторы могут использовать кредитные дефолтные свопы и продукты на кредитное плечо для торговли изменениями в оценках кредитного риска (учитывая высокую специфику и риски этих продуктов).5) Секьюритизированные продукты: следить за выпуском секьюритизированных инструментов датацентров и оценивать их доходность относительно классических облигаций.6) Важно помнить о рисках: рост долговой нагрузки увеличивает чувствительность компаний к изменению ставок и ухудшению рыночных условий. Любые инвестиционные решения должны базироваться на собственном анализе риска и доходности.Рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе, а для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышениеGBPUSD - возможно среднесрочно на повышениеUSDCAD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USD/CAD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/CAD.Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,372000. Прибыль зафиксировать на пробое 1,234800.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 месяца назад

ИнстаФорекс