Трамп снова влияет на Уолл-стрит: реакция индексов не заставила ждать

Американский рынок в режиме качелей: майская волатильность завершилась мощным ростом Сложный месяц — сильный финиш: основной индекс S&P 500 завершил торги в пятницу почти на том же уровне, с которого начал день. Несмотря на нестабильность сессии, май принес индексу наибольший месячный рост с ноября 2023 года. Аналогичным достижением может похвастаться и Nasdaq, показавший рекордный прирост в процентном выражении за тот же период. Политические качели и рыночные нервы В течение всего месяца инвесторы жили, что называется, на чемоданах: торговые заявления президента Дональда Трампа заставляли рынки дрожать. Его резкие выпады в адрес Китая чередовались с сигналами к переговорам, а это означало одно — предсказать движение фондовых индексов было почти невозможно. Однако, несмотря на турбулентность, рынки смогли оправиться от апрельского спада. Поддержку оказали положительная корпоративная отчетность и умеренные данные по инфляции. Это помогло вернуть оптимизм, пусть и осторожный. Утро с тревогой, вечер с надеждой В пятницу утро началось с негатива: Трамп разместил на своей социальной платформе Truth Social резкую критику в адрес Китая, обвинив Пекин в нарушении торговых договоренностей. Он также дал понять, что не исключает ужесточения позиции США в торговом конфликте. Но уже к концу дня риторика президента изменилась. Он сообщил о намерении провести разговор с председателем КНР Си Цзиньпином и выразил надежду на возможность договориться по ключевым вопросам, включая тарифы. Это заявление помогло смягчить утренние потери на фондовом рынке. Инвесторы между статистикой и ставками Несмотря на противоречивую динамику индексов в пятницу, общий настрой на рынке оставался сдержанно позитивным. S&P 500 завершил неделю на подъеме, продолжая отыгрывать недавние потери и приближаясь к февральскому рекорду — всего в 4% от исторического пика. Данные по инфляции укрепляют надежды Новая макроэкономическая статистика также добавила поводов для обсуждения. В апреле потребительские расходы в США увеличились на 2,1% в годовом выражении, немного снизившись по сравнению с мартовскими 2,3%. Эти цифры соответствуют общему замедлению инфляции, которое внимательно отслеживает ФРС. Тарифы остаются в фокусе По оценке Oxford Research, средний тариф на импорт в США, который до президентства Трампа составлял около 2–3%, вырос до 15%. Хотя торговый суд уже принял решение о снижении до 6%, апелляционная инстанция временно сохранила более высокую ставку. Кратко об индексах Dow Jones Industrial Average вырос на 54,34 пункта (+0,13%) и составил 42 270,07;S&P 500 незначительно снизился на 0,48 пункта (–0,01%) до 5 911,69;Nasdaq Composite упал на 62,11 пункта (–0,32%) и составил 19 113,77.Ulta удивила Уолл-стрит Акции косметической сети Ulta Beauty взлетели почти на 12% после того, как компания не только превзошла ожидания по квартальным результатам, но и повысила прогноз по годовому доходу. Такой уверенный отчет укрепил позиции ритейлера как одного из лидеров сектора в условиях высокой конкуренции и осторожного потребительского спроса. Индийские рынки под давлением В понедельник индийские фондовые индексы ушли в минус, несмотря на позитивные экономические данные. Причина — тревожные сигналы с внешних рынков. Давление на котировки оказали падение акций металлургических и IT-компаний, вызванное неопределенностью вокруг возможного усиления тарифной политики США. Сводка по индийским индексам Nifty 50 опустился на 0,65%, достигнув отметки 24 588,50;BSE Sensex снизился на 0,72%, до уровня 80 865,54 (по данным на 10:08 утра IST).Угроза тарифов вновь всплывает Новый виток обеспокоенности вызвал комментарий Дональда Трампа, заявившего о возможном увеличении тарифов на импорт стали и алюминия до 50% с 4 июня. Эта угроза усилила тревожность на рынках, особенно в Азии, где такие заявления воспринимаются как фактор риска для экспортно-ориентированных компаний. Секторы в минусе Индекс металлургии Nifty Metal просел на 0,7%;IT-сектор Nifty IT, тесно связанный с США, снизился на 1%;HDFC Bank и Reliance Industries потеряли по 1,5%;ICICI Bank ушел в минус на 0,8%.Рост ВВП не смог развернуть рынок Даже позитивная статистика по ВВП Индии за март — в значительной степени обусловленная активностью в строительстве и производственном секторе — не смогла развернуть рынок вверх. Распродажи преобладали, и лишь немногие секторы избежали снижения. Внутренний рост не спасает от глобальной неопределенности Несмотря на уверенные показатели индийской экономики, торговая неопределенность, исходящая из США, продолжает доминировать в настроениях инвесторов. Как отметил В. К. Виджаякумар, главный инвестиционный стратег Geojit Financial Services, ожидаемое ужесточение тарифов на сталь и алюминий может привести к дальнейшим рыночным колебаниям, даже несмотря на локальную экономическую стабильность. Потери от корпоративных новостей Mphasis потеряла 3,1%, после сообщений о том, что компания потеряла многолетнего клиента — FedEx, на которого приходилось 8% ее выручки.Niva Bupa Health Insurance резко просела на 11%, зафиксировав самое сильное падение с момента IPO. Причиной стала крупная блок-сделка со скидкой 11% на сумму $126 млн, по данным IFR. Здравоохранение — в росте Apollo Hospitals подорожали на 2,5%, благодаря сильной квартальной отчетности, поддержанной высоким спросом на медуслуги.AstraZeneca Pharma India прибавила внушительные 8,7% после скачка прибыли в марте, что позитивно восприняли инвесторы.Индексы малой и средней капитализации идут в рост Несмотря на сдержанные движения бенчмарков, более широкие индексы, ориентированные на внутренний спрос, оказались устойчивее: Индекс средней капитализации прибавил около 0,4%;Индекс малой капитализации также вырос примерно на 0,4%, отыграв утренние потери. Schloss Bangalore — неудачный дебют Schloss Bangalore, оператор сети премиальных отелей The Leela, не смог произвести яркое впечатление при выходе на биржу. Бумаги компании упали на 6,7% в день IPO, что стало неожиданным сигналом слабого интереса со стороны инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 2 июня. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро не собирается

В прошлую пятницу было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1336 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование там ложного пробоя стали подтверждением правильной точки входа на покупку евро, но до крупного роста пары дело так и не дошло. Во второй половине дня ложный пробой в районе 1.1342 стал поводом на покупку евро, но в итоге были зафиксированы убытки, так как сразу роста не произошло.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Данные по инфляции в США совпали с прогнозами экономистов, что еще раз убедило трейдеров в том, что ФРС не будет торопиться со снижением процентных ставок в ближайшее время. Сегодня евро может продолжить рост, но для этого нужны хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе еврозоны. В случае плохой статистики, а в последнее время этот сектор особо не радует, пара может скорректироваться, чем и собираюсь воспользоваться. Снижение и формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 1.1347 будет хорошей точкой входа в рынок с целью восстановления пары в район сопротивления 1.1386. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильных действий на покупку евро в расчете на рост пары к 1.1416. Самой дальней целью выступит область 1.1453, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1347, велик риск падения пары. Продавцы наверняка сумеют дотянуться до более интересного уровня 1.1314. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок будут от 1.1270 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы пока остаются в более проигрышном положении, чем и покупатели, так что все внимание теперь нужно сосредоточить на защите сопротивления 1.1386. В случае роста пары после данных по еврозоне лишь формирование там ложного пробоя даст точку входа на продажу в расчете на снижение пары к поддержке 1.1347, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Поэтому прорыв и закрепление ниже 1.1347, а также обратный тест снизу вверх, станут еще одним подходящим вариантом на открытие коротких позиций с движением в район 1.1314. Самой дальней целью выступит область 1.1270, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в первой половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1386, короткие позиции лучше всего отложить до следующего сопротивления 1.1416 – месячного максимума. Продавать там будут только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1453 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 20 мая наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Учитывая, что власти ЕС активно пытаются заключить торговое соглашение с США, что даже привело к продлению сроков введения более высоких торговых пошлин до июля этого года, шансы на укрепление европейской валюты в ближайшее время имеются довольно неплохие. Прибавьте к этому мягкую позицию Федеральной резервной системы, и шансы на рост американского доллара станут еще меньше. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 3 507 до уровня 206 042, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 6 814 до уровня 131 589. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 4 489.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытки роста евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1330.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 2 июня. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт не оставляет

В прошлую пятницу было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3456 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование там ложного пробоя привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары на 30 пунктов. Во Второй половине дня история с уровнем 1.3456 повторилась, что привело к движению пары вверх еще на 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Данные по США совпали с прогнозами экономистов, что сохранило торговлю пары GBP/USD в рамках бокового канала. Сегодня все будет решать британская статистика. Ожидаются цифры по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании, количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объему чистых займов частным лицам. Только в случае очень хороших показателей фунт вернется к росту. При сценарии снижения GBP/USD после данных действовать предпочту только после формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.3450. Только это будет поводом на открытие длинных позиции с целью восстановления в районе сопротивления 1.3505. Прорыв и обратный тест сверху-вниз этого диапазона вернут шансы на рост GBP/USD, что приведет к сносу стоп-приказов продавцов и подходящей точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к сопротивлению 1.3555. Самой дальней целью будет область 1.3602, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны покупателей на 1.3450, пара может упасть, что приведет к тесту следующей поддержки 1.3416. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.3382 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:В ходе азиатских торгов продавцы добились небольшого роста фунта, но выбраться за максимумы прошлой пятницы пока не удалось. Действовать на продажу предпочту только после формирования ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 1.3505, что даст повод на открытие коротких позиций в расчете на снижение к поддержке 1.3450, чуть выше которой проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь к 1.3416. Самой дальней целью выступит область 1.3382, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.3505, продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.3555. Открывать там короткие позиции собираюсь лишь на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.3602, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 20 мая наблюдалось сокращение длинных позиций и рост коротких. После того, как Великобритания и США заключили торговое соглашение, спрос на фунт сохраняется довольно неплохой даже несмотря на то, что Банк Англии собирается снижать процентные ставки. Аналогичные планы от Федеральной резервной системы США сказываются на силе американского доллара, что позволяет фунту расти дальше. В ближайшее время нет никакой важной статистики по Великобритании, так что поводов продавать фунт у крупных игроков явно будет меньше, чем покупать его. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции упали на 1 396 до уровня 88 144, тогда как короткие некоммерческие выросли на 1 827 до уровня 64 151. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 381.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытки роста фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3450.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 2 июня

Евро, фунт и другие рисковые активы, сумели укрепить свои позиции против доллара США после статистики, связанной с американской инфляцией. Немалое давление на доллар оказали и заявления представителей Белого дома о том, что контакты с Китаем по поводу торгового соглашения зашли в тупик.Рынок отреагировал сдержанно, поскольку подобные ожидания уже были заложены в котировки. Трейдеры и дальше будут внимательно следить за макроэкономическими показателями, пытаясь угадать дальнейшие шаги американского регулятора. Неопределенность в отношении сроков снижения ставок оказывает давление на доллар и другие активы, более чувствительные к изменениям процентных ставок.В то же время стабильность инфляции может говорить о том, что экономика США демонстрирует устойчивость, что потенциально поддерживает потребительский спрос и корпоративные прибыли. Однако, слишком долгое удержание высоких ставок может негативно сказаться на инвестициях и привести к замедлению экономического роста в долгосрочной перспективе.Сегодня евро может продолжить рост, но для этого нужны хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе еврозоны. В противном случае укрепление давление на единую европейскую валюту может вернуться. Учитывая сохраняющиеся проблемы в производственном секторе, ЕЦБ, вероятно, вновь снизит процентные ставки на этой неделе, что будет сдерживающим фактором роста EURUSD. Впрочем, не стоит забывать и о геополитических рисках, которые могут внести свою лепту в динамику валютных курсов. В ближайшей перспективе динамика евро будет определяться не только макроэкономическими показателями, но и общим настроением на финансовых рынках. Рост аппетита к риску может поддержать европейскую валюту, в то время как усиление осторожности инвесторов, напротив, может оказать на нее давление. По Великобритании сегодня ожидается аналогичная производственная статистика, так что можно смело ждать и аналогичной реакции рынка на нее. Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.Стратегия Momentum (на пробой):Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1386 могут привести к росту евро в район 1.1416 и 1.1453;Продажи на прорыв уровня 1.1347 могут привести к падению евро в район 1.1314 и 1.1270;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3505 могут привести к росту фунта в район 1.3555 и 1.3602;Продажи на прорыв уровня 1.3450 могут привести к падению фунта в район 1.3416 и 1.3382;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 143.50 могут привести к росту доллара в район 143.75 и 144.20;Продажи на прорыв уровня 143.25 могут привести к распродажам доллара в район 142.79 и 142.32;Стратегия Mean Reversion (на возврат): Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1386 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1350 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3508 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3468 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6478 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6442 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3733 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3698 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Тарифный кошмар вернулся: доллар теряет почву под ногами

Доллар снова под давлением. Трамп возродил тарифную эскалацию, повысив пошлины на сталь и обострив конфликт с Китаем. Торговая напряженность возвращается, и рынки реагируют не просто нервно – они закладывают в цену худшие сценарии. Прогнозы по доллару становятся все мрачнее. И если верить Morgan Stanley, это только начало масштабного разворота. Разбираемся, почему возвращение тарифной риторики может обойтись гринбеку слишком дорого и насколько он может еще упасть Доллар тает под грузом политики Новая рабочая неделя началась для доллара США с пониженного тона. Американская валюта, которая на прошлой неделе отыграла часть своих недавних потерь на фоне надежд на переговоры с Европой, снова оказалась под давлением. Возвращение жесткой тарифной риторики Трампа, а также растущие опасения по поводу бюджетного дефицита США спровоцировали новую волну снижения гринбека. В понедельник утром курс доллара к иене опустился на 0,3%, до 143,57, потеряв значительную часть роста более чем на 1%, зафиксированного на минувшей неделе. Евро укрепился на 0,2%, достигнув отметки 1,1372, а фунт стерлингов прибавил 0,3%, поднявшись до 1,3489. Австралийский доллар – традиционный бенефициар периода отказа от доллара – вырос на 0,3% до 0,6454.Таким образом, индекс доллара США, отражающий его силу по отношению к корзине из шести основных валют, снизился на 0,2%, до 99,214 – это один из самых низких уровней за последние месяцы. Новая волна давления началась после пятничного заявления Трампа о намерении удвоить тарифы на сталь и алюминий до 50%, которое прозвучало вечером в конце торговой недели. Сама по себе новость была достаточно мощным сигналом, но рынки отреагировали особенно остро из-за накопленного фона: за последние недели доллар падал почти каждую сессию, показывая снижение на 3% по отношению к основным валютам сразу после введения тарифов 2 апреля и еще на 1,9% спустя две недели, когда Белый дом пригрозил Европе аналогичными мерами.Однако падение доллара нельзя рассматривать исключительно в контексте тарифов. В игру включается более широкая тенденция, которую аналитики уже окрестили новой фазой бегства от американских активов. Речь идет не только о валюте, но и о фондовом рынке. Негативная реакция инвесторов на протекционистскую политику в сочетании с растущим дефицитом бюджета США сформировала идеальный шторм для американских активов. "Продавай Америку" – именно так охарактеризовали настроения на рынках многие аналитики, включая экспертов Barclays. В их недавней исследовательской записке подчеркивается, что "давление на доллар – это не столько следствие торговых угроз, сколько глубокого структурного дисбаланса, вызванного фискальной безответственностью и падением доверия к Вашингтону".Одним из ключевых факторов давления на доллар и американские акции стал законопроект Трампа, предусматривающий масштабное снижение налогов и государственных расходов. По оценке экспертов, документ может добавить до $3,8 трлн к и без того впечатляющему госдолгу США в размере $36,2 трлн в течение следующего десятилетия. Сенат уже начал обсуждение законопроекта, и многие законодатели требуют серьезных правок. Сам Трамп, по его словам, "открыт к изменениям". Однако рынки читают это иначе: как неопределенность и отсутствие фискальной дисциплины.Особое внимание аналитики уделяют разделу 899 законопроекта – наиболее противоречивому элементу документа. Он позволяет вводить налоговые ограничения для компаний и инвесторов из стран с "несправедливым налогообложением", что фактически может рассматриваться как косвенный налог на приток капитала в США.Эксперты Barclays считают, что его реализация "существенно сократит привлекательность американских активов" и станет катализатором для ухода инвесторов.– Активное снижение доходности инвестиций иностранцев в США, при прочих равных условиях, приведет к снижению притока капитала и окажет давление на доллар, – говорится в отчете Barclays.Это мнение подтверждается динамикой на рынке казначейских бумаг. Рынок U.S. Treasuries, традиционно выступающий в роли "тихой гавани", начал показывать признаки нестабильности. Резкое снижение спроса на аукционах и рост доходности указывают на то, что даже самые консервативные инвесторы пересматривают свои стратегии. Не стоит забывать и о суде, который на прошлой неделе временно заблокировал значительную часть тарифных инициатив Трампа, признав их превышением президентских полномочий. Хотя апелляционный суд восстановил действие тарифов уже на следующий день, сам факт вмешательства юстиции стал тревожным сигналом. Администрация тут же заявила, что у нее "есть другие юридические механизмы", чтобы обойти любые запреты, но уверенности рынкам это не добавило.– Факт судебного вмешательства показывает, что полномочия Белого дома не безграничны. Это сигнал для инвесторов: тарифы – не просто риск, это риск, ограниченный системой сдержек и противовесов. Но пока система борется, доллару достается, – отметил аналитик Том Вайсман.На этом фоне даже временный рост доллара на 0,3% на прошлой неделе выглядит скорее коррекцией, чем разворотом. Поддержку тогда обеспечили ожидания по переговорам с ЕС и слабые данные по инфляции в еврозоне. Что особенно важно – техническая картина также начала работать против американской валюты. Пробитие важного уровня поддержки по индексу доллара усилило давление со стороны алгоритмических фондов, что дополнительно ускорило распродажу. По мнению трейдеров, если индекс опустится ниже 98,50 – откроется дорога к новым минимумам, которых не видели с 2021 года.Тарифы на сталь удвоены – насколько это опасно для доллара? Новость, с которой началась новая волна давления на доллар, пришла с завода в Пенсильвании. Дональд Трамп снова вернулся к излюбленному инструменту – тарифам, объявив на митинге в Мон-Вэлли о двукратном увеличении пошлины на импорт стали: с 25% до 50%. Это не абстрактная угроза и не попытка надавить на переговорщиков. Решение вступает в силу уже 4 июня и, по словам президента, должно "обезопасить американскую сталелитейную промышленность".Визит на предприятие US Steel, организованный на фоне сделки с японской Nippon Steel, стал одновременно и экономическим, и политическим жестом. Трамп не только заверил рабочих, что сделка с японцами сохранит американскую идентичность компании, но и продемонстрировал, что он все еще готов "стоять стеной" на защите отечественной промышленности.Новый 50%-тный тариф представляет собой не просто удвоение существующей ставки. Это разворот к жесткому протекционизму, который в прошлый раз обернулся ростом цен и сокращением производства в смежных отраслях. Как показали данные Комиссии по международной торговле, предыдущие тарифы на сталь – введенные Трампом еще в его первый президентский срок – привели к росту цен на автомобили, станки и оборудование, что в итоге стоило более $3 млрд потерь для американских компаний в 2021 году. Теперь же масштаб еще больше, а экономический контекст – куда менее благоприятный.Трамп уверяет, что на этот раз все будет иначе. По его словам, представители отрасли сами запросили повышение не до 40%, как предлагал он изначально, а именно до 50%, чтобы "иностранные конкуренты не могли преодолеть этот барьер". Это важный акцент: Белый дом теперь открыто действует не только из соображений национальной безопасности, но и по прямому запросу бизнеса, настаивающего на более агрессивной защите рынка.Но насколько эффективна эта защита – вопрос спорный. Канада, являющаяся крупнейшим поставщиком чугуна и стали в США (на $7,6 млрд в 2024 году), уже заявила о готовности пересмотреть ответные меры. А внутри самих США растет давление со стороны автопрома и машиностроения, для которых металл – ключевой ресурс. Их позиции особенно уязвимы на фоне общего замедления спроса и сужения кредитования. Рост издержек – последний фактор, который они готовы переварить.– Мы находимся в инвестиционной среде, где тарифная эскалация и откаты происходят почти каждую неделю. И рынки, естественно, реагируют на это соответствующим образом, – отметил рыночный стратег Дэвид Чао.Реагирует и доллар. Валюта уже начала слабеть на фоне новой волны тарифов: участники рынка закладывают в котировки дальнейшее ухудшение условий торговли, рост внутренних цен и снижение конкурентоспособности американских компаний. Повышение пошлин на сталь – это не просто удар по отдельной отрасли, это сигнал о возвращении к модели управления, где политическая конъюнктура важнее рыночной логики. И для доллара, все еще претендующего на статус глобального ориентира, это тревожная новость. Торговая ссора с Китаем снова в повестке: что это значит для доллара?Старые конфликты не умирают – они просто ждут удобного момента, чтобы вернуться. И именно это сейчас происходит с торговым противостоянием между США и Китаем. После резонансного заявления Дональда Трампа о том, что Китай "нарушил большую часть соглашения", достигнутого в Женеве, напряженность в отношениях двух крупнейших экономик мира резко усилилась. Министерство торговли КНР оперативно отреагировало, назвав обвинения безосновательными и пообещав принять ответные меры для защиты национальных интересов. Вопрос теперь не в том, будет ли эскалация, а в том, насколько глубокой она окажется.Рынки мгновенно отреагировали на эту риторику – прежде всего отказом от доллара. Инвесторы стремительно переориентируют капитал – не столько из-за страха перед войной пошлин, сколько из-за растущей непредсказуемости торговой политики Вашингтона.– Торговые переговоры между США и Китаем рассматривались с определённым оптимизмом, – говорит аналитик Тецуо Сешимо. – Но теперь ощущается, что, возможно, не стоило на них так рассчитывать. Это сдвигает рынки в сторону отказа от риска, а это, как правило, поддерживает иену.На фоне юридических баталий вокруг пошлин, которые уже успели пройти через этап блокировки и восстановления в суде, заявление Трампа в адрес Китая воспринимается как сознательный шаг к жесткой линии в переговорах. При этом сам президент парадоксальным образом продолжает надеяться на диалог. По информации Белого дома, он рассчитывает провести телефонный разговор с Си Цзиньпином, и экономический советник Кевин Хассетт заявил, что контакт может состояться уже на этой неделе.Но рынки уже сделали ставку: это не про переговоры, это про обострение. Заголовки в Bloomberg, Reuters и Nikkei снова заполнились словами "tariff threats", "China retaliation" и "rising uncertainty". Волатильность на валютном рынке усилилась, а короткие позиции по доллару приблизились к максимумам с 2023 года. Все это – симптомы потери доверия к стабильности американской экономической политики.– Рынки научились фильтровать громкие заголовки, но когда за ними следуют реальные действия – как в случае с тарифами на сталь – это уже не игра на нервах, а фундаментальный фактор давления, – объясняет стратег Дэвид Чао.Проблема в том, что торговая политика Трампа снова становится центром рыночных рисков, и доллар – в отличие от 2018 года – больше не воспринимается как актив-убежище. Тогда американская валюта могла укрепляться на фоне эскалации, поскольку инвесторы полагались на силу экономики США. Сейчас же баланс сил сместился: растущий дефицит, слабый фискальный контроль и угроза замедления делают доллар скорее заложником ситуации, чем выгодополучателем.Кроме того, Китай в этот раз уже не демонстрирует готовность к односторонним уступкам. Отсутствие жестких ответов после прошлых раундов тарифов теперь сменилось ясным сигналом: любая новая пошлина – это повод для встречного удара. И если конфликт войдёт в фазу повторной торговой войны, последствия для американской валюты могут быть куда серьезнее, чем просто корректировка.Интересно и то, что волатильность долларовых пар растет даже несмотря на продолжающийся экономический рост в США. Это парадокс, который подчеркивает: рынки уже не доверяют фундаментальным показателям, если над ними нависает политическая нестабильность.ФРС нервирует инвесторов – как это скажется на долларе?Особое внимание рынков привлекло недавнее выступление члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера на конференции Банка Кореи в Сеуле, где он изложил два сценария влияния тарифной политики на экономику США. Первый – "высокотарифный" – предполагает, что средневзвешенный торговый тариф составит 25% и останется в силе надолго. Второй – "мягкий" – основан на средней ставке в 10% с постепенным ослаблением мер. Проблема в том, что рынок больше не верит во "второй сценарий".Уоллер отметил, что ожидает краткосрочного роста инфляции в ближайшие месяцы из-за новых пошлин, но выступает за то, чтобы этот всплеск не стал поводом для удержания высоких ставок. По его мнению, если базовая инфляция продолжит сближаться с целью в 2%, а рынок труда останется стабильным, то условия для снижения ставок будут созданы уже до конца текущего года.– Я бы поддержал хорошие новости в виде снижения ставок позже в этом году, если инфляционные ожидания останутся стабильными, – подчеркнул Уоллер.Это заявление можно было бы интерпретировать как умеренно оптимистичное. Но в контексте происходящего – рост тарифов, судебные риски, напряженность с Китаем и бюджетный дефицит – рынки читают его как признание того, что монетарная политика вскоре будет вынуждена капитулировать под давлением политики внешнеэкономической.В частности, Уоллер прямо указал на связь между ростом пошлин и потенциальным ростом безработицы – пусть и "скромным", по его формулировке. И хотя он отметил, что в случае "умеренного сценария" удар по занятости будет ограниченным, сам факт, что ФРС вынуждена моделировать такие последствия, говорит о степени обеспокоенности.– Мой базовый сценарий сейчас находится где-то между двумя крайностями, – сказал Уоллер, предполагая среднюю эффективную тарифную ставку около 15%.Рынки не замедлили с реакцией. Фьючерсы на ставку начали активнее закладывать снижение в диапазоне 100–175 б. п. в течение следующего года, а доходность 10-летних облигаций начала корректироваться вниз – сигнал, что инвесторы видят разворот ставки уже не как гипотезу, а как вероятный базовый сценарий.Более того, сам факт, что ФРС вынуждена публично объяснять, как она будет "терпеть" скачки инфляции, вызванные пошлинами, ставит под сомнение ее способность удерживать долгосрочную ценовую стабильность. Особенно на фоне того, что предыдущее ужесточение монетарной политики еще не полностью отыграло свое влияние на экономику. В контексте валютного рынка это означает простую вещь: если ФРС не будет бороться с тарифной инфляцией, доллару неоткуда будет брать поддержку. И если ставка будет снижаться, в то время как риски и издержки – расти, американская валюта неизбежно продолжит движение вниз.Добавим к этому, что в последние недели доллар находился под двойным давлением – не только со стороны торговой политики, но и из-за широкого движения "Продавай Америку", которое охватило все — от акций до трежерис. В этом контексте комментарии Уоллера лишь укрепили позицию инвесторов: если даже ФРС готова закрыть глаза на краткосрочную инфляцию ради долгосрочной стабильности, значит, доллару еще есть куда падать.Доллар обречен на снижение? Morgan Stanley считает, что это только началоЕсли трейдеры еще сомневаются, куда направляется доллар, в Morgan Stanley таких иллюзий не осталось. Крупнейший инвестиционный банк, известный своей умеренной, но точной аналитикой, предсказывает, что американская валюта ослабнет до уровней, не виденных с времен пандемии, и это произойдет уже в следующем году. Причина – не в одной-единственной пошлине или риторике Белого дома, а в системных сдвигах: монетарных, торговых, структурных.Согласно прогнозу, опубликованному в конце мая, индекс доллара DXY упадет с текущих уровней на 9% к отметке 91. Больше всего от ослабления гринбека, по оценке Morgan Stanley, выиграют евро, иена и швейцарский франк – именно те валюты, которые традиционно конкурируют с долларом за статус глобального защитного актива.– Мы считаем, что на валютных рынках формируются устойчивые тренды: доллар будет снижаться, а кривые доходности – становиться круче, – говорится в аналитической записке Мэттью Хорнбаха и его команды.Их аргументация многослойна. Во-первых, снижение ставок ФРС, о котором мы уже говорили выше, будет означать падение доходности долларовых активов, что автоматически сделает валюту менее привлекательной для инвесторов. Во-вторых, усиление торговой напряженности и непредсказуемость внешнеэкономической политики США подрывают доверие к доллару как к надежному якорю.По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), спекулятивные позиции на ослабление доллара продолжают расти, хотя пока не достигли экстремальных уровней. Это указывает на то, что инвесторы еще не полностью отыграли негативный сценарий – и, следовательно, потенциал для дальнейшего снижения остается значительным.– Даже несмотря на то, что доллар уже потерял почти 10% с февральского пика, рынок еще не дошел до крайнего пессимизма. Это подчеркивает, насколько глубокой может быть предстоящая коррекция, – отмечается в обзоре Morgan Stanley.Банк также представил конкретные прогнозы по основным валютным парам. Евро, по их оценке, вырастет с нынешних 1,13 до 1,25, а фунт – с 1,35 до 1,45. По иене, одной из главных "защитных" валют, ожидается укрепление с 143 до 130 за доллар, то есть почти на 10%.Любопытно, что в прогнозе Morgan Stanley – не просто цифры. Это смена парадигмы, в которой доллар больше не воспринимается как безусловная точка отсчета. Даже если американская экономика продолжит демонстрировать рост, валюту будут продавать из-за внешнеполитических рисков, падения фискального контроля и снижения привлекательности гособлигаций.– Доллар слишком долго играл роль системной опоры. Теперь же он сам становится источником нестабильности, – подчеркивается в заключении отчета.Прогноз также включает ожидание, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 4% к концу этого года, а затем начнет снижаться, по мере того как ФРС запустит цикл смягчения на 175 б. п. Это приведет к дальнейшему сжатию спредов между долларом и другими валютами, усиливая отток капитала из американских активов.Эксперты J.P. Morgan Chase в свою очередь тоже заняли медвежью позицию по доллару: их стратеги во главе с Мирой Чандан советуют делать ставку на иену, евро и австралийский доллар как на перспективные альтернативы.Все это подводит к единому выводу: сильный доллар больше не является неизбежностью. Он стал условным сценарием, зависящим от слишком многих "если" – от действий ФРС до решений Белого дома, от реакции союзников до реакции судов.Пока эти "если" множатся, рынок выбирает очевидное: доллар уходит в фазу слабости. И если прогноз Morgan Stanley сбудется, это будет не просто коррекция – это будет новая эпоха для глобального валютного баланса.Что делать с долларом: идеи и ориентиры для тех, кто торгует на фактахПока заголовки пестрят пошлинами, судами и прогнозами, для трейдера важен не шум, а возможность. А возможность здесь – вполне конкретная: американская валюта слабеет, и это открывает рынок для стратегий, которые еще недавно казались рискованными.Потеря импульса, смена тональности ФРС, юридические вызовы тарифной политике и расшатанное доверие к США как к якорю мировой экономики – все это формирует среду, в которой доллар больше не доминирует, а конкурирует. И в такой среде можно и нужно работать. Что может сработать:1. Лонг по евро, фунту, иене Эти валюты – прямые бенефициары ситуации. Евро и фунт набирают силу на ожиданиях разворота ФРС и ослабления доллара, а иена выигрывает от общего сдвига в сторону "убежищ". 2. Покупка франка Швейцарский франк часто остается в тени, но сейчас именно он демонстрирует стабильность на фоне долларовой нервозности. CHF традиционно усиливается, когда доверие к США как к стабильной гавани начинает трещать.3. Работа с DXY Продажа индекса доллара – прямой способ отыгрывать сценарий ослабления. При пробое уровня 98,50 следующая цель – 95, а в случае реализации прогноза Morgan Stanley – 91.4. Кроссы как альтернатива Когда доллар теряет силу, активно начинают двигаться и пары без его участия. EUR/JPY, GBP/CHF или EUR/CHF могут стать интересными для внутридневной и среднесрочной торговли на волне смещения потоков капитала.5. Осторожный взгляд на сырьевые валюты Австралийский и канадский доллары могут выиграть от слабости USD, но завязаны на Китай и сырье. Подход – аккуратный: позиции – с жесткими стопами, точки входа – по сигналам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 2 июня? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на понедельник запланировано немало, но действительно важных среди них будет только одна. Речь идет об индексе деловой активности в секторе производства США по версии ISM. Напомним, что в Штатах публикуется два вида индексов деловой активности: ISM и S&P. Второй считается гораздо менее значимым, чем первый. В Германии, Великобритании и ЕС также будут опубликованы индексы деловой активности для секторов производства, и для этих локаций эти индексы имеют большее значение, нежели для США. Но в то же время это все равно далеко не самые значимые показатели. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий пятницы можно отметить выступления представителей ФРС Кристофера Уоллера и Лори Логан, а также выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. На первый взгляд выступление Лагард выглядит важным событием, но напомним, что ЕЦБ придерживается четкой линии монетарной политики, направленной на смягчение. Уже на следующей неделе ставки могут быть снижены в очередной раз, и выступление Лагард вряд ли даст трейдерам новую информацию или повлияет на решение ЕЦБ. Как мы уже говорили, выступления чиновников центральных банков сейчас не имеют никакого влияния на рынок, так как политика и настрой центральных банков ясны на 100%, а рынок продолжает торговать только на «факторе Трампа». Мы считаем, что для рынка по-прежнему имеет значение только торговая война, которая хоть и деэскалирует понемногу, но все равно продолжается. Падение доллара может продолжиться, если торговые соглашения с большинством стран не удастся подписать или же переговоры будут затягиваться. Доллар может продолжить падение даже без новых пошлин от Трампа, так как отношение рынка к президенту США и его политике остается крайне негативным. Международный суд по торговым вопросам принял решение заблокировать пошлины Трампа, но уже к вечеру изменил свое решение. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Американский цирк набирает обороты.Обзор пары GBP/USD. 2 июня. Новый сюрприз от Дональда Трампа.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 июня.Общие выводы: В течение первого торгового дня новой недели обе валютные пары могут возобновить движение вниз, так как, похоже, настало время для технической коррекции. В то же время мы не видим весомых причин для длительного роста доллара США. Возможно, восходящий тренд по обоим парам завершен на текущем этапе, так как признаков новой эскалации торговой войны нет. Но в то же время нет и реальных признаков деэскалации. Торговать сейчас следует по технике. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 2 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение пятницы также торговалась достаточно спокойно. Важные новости и события в этот день отсутствовали, поэтому волатильность составила всего лишь 65 пунктов. Пара пробила восходящую линию тренда, поэтому нисходящая коррекция может продолжаться на новой неделе. Тем не менее, напоминаем, что ситуация с торговым противостоянием в мире не изменилась. Пошлины Трампа остались в силе, поэтому ни о какой деэскалации торгового конфликта речи сейчас не идет. Более того, никаких сообщений о торговых сделках и даже торговых переговорах нет. Дональд Трамп продолжает заверять СМИ в том, что торговые соглашения будут подписаны, но никакой информации по этому поводу нет. Даже пресловутые переговоры с Евросоюзом не факт, что пройдут успешно и завершатся до 9 июля. Таким образом, доллар США может рассчитывать сейчас лишь на коррекционный рост. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу был сформирован лишь один торговый сигнал, а цена большую часть времени торговалась вбок. Лишь на американской торговой сессии пара с небольшой погрешностью отскочила от уровня 1,3443, но к сильному росту этот отскок не привел. Тем не менее, 20 пунктов вверх пройдено было, а это значит, что сделка не могла закрыться в убытке. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Американский цирк набирает обороты.Обзор пары GBP/USD. 2 июня. Новый сюрприз от Дональда Трампа.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 июня.Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает смотреть только в сторону Дональда Трампа и по-прежнему весьма скептически относится к его политике. Некоторые признаки снижения торгового напряжения присутствуют, но рынок не испытывает прилива оптимизма по этому поводу. На прошлой неделе доллар немного укрепил свои позиции, но это всего лишь техническая коррекция, которая может продолжиться. Говорить о полноценном долларовом тренде даже после преодоления линии тренда мы бы не стали. В понедельник пара GBP/USD пара может возобновить движение на Юг, раз уж линия тренда была преодолена. Однако фундаментальных факторов для такого движения немного. Мы по-прежнему скептически относимся к росту американской валюты, но торговать сейчас лучше на основании технических факторов. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3203-1,3211, 1,3259, 1,3329-1,3331, 1,3421-1,3443, 1,3537, 1,3580-1,3592, 1,3652-1,3660, 1,3695. На понедельник в Великобритании и США запланированы публикации индексов деловой активности в секторах производства. Мы считаем, что только индекс ISM в США может спровоцировать реакцию рынка, но при этом вряд ли повлияет на общую техническую картину. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 2 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу торговалась уже гораздо более спокойно, чем в четверг. В принципе, в этом нет ничего удивительного, так как макроэкономический фон был слабым, а рынок переварил всю информацию четверга об отмене пошлин Дональда Трампа судом и о приостановке этого решения на 14 дней. Напомним, что в четверг суд сначала заблокировал пошлины Трампа, сославшись на их незаконность, но затем отложил свое решение. Поэтому доллар сначала уверенно рос, а затем показал падение в три раза сильнее. В пятницу рынок откорректировался и теперь пара EUR/USD остается недалеко от своих максимумов, сохраняя перспективы восходящего тренда. Также в пятницу в Германии вышел «пресный» отчет по инфляции, которая по итогам мая составила 2,1%. Трейдеры ожидали, что индекс потребительских цен снизится до 2%, но этого не случилось. В любом случае инфляция сейчас практически никакого влияния на монетарную политику ЕЦБ не оказывает. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала. Так как в течение дня движение было больше боковым, чем трендовым, сигналы получились не самыми лучшими. Тем не менее, цена сначала преодолела область 1,1354-1,1363, а затем отскочила от нее же в начале американской торговой сессии. Таким образом, начинающие трейдеры могли открыть две короткие позиции. К сожалению, до ближайшего целевого уровня пара не добралась ни разу, но в обоих случаях проходила в нужном направлении минимум 15 пунктов. Ни одна из открытых сделок не могла закрыться в убытке. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара EUR/USD преодолела восходящую линию тренда, однако восходящий тренд, который начался при Дональде Трампе вполне может продолжиться. В принципе, для того чтобы доллар США регулярно падал, сейчас хватает того факта, что Трамп – президент США. Для рынка это уже весомая причина бежать из доллара без оглядки. Если Трамп вновь начнет угрожать, ставить ультиматумы и вводить/повышать тарифы, вариантов у рынка останется немного. Отменить пошлины Трампа не удалось, поэтому ситуация с торговой войной не изменилась. В понедельник пара EUR/USD может возобновить нисходящую коррекцию, так как линия тренда была преодолена. В то же время следует помнить, что у доллара нет веских причин для сильного роста. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0940-1,0952, 1,1011, 1,1088, 1,1132-1,1140, 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1292, 1,1354-1,1363, 1,1413-1,1424, 1,1474-1,1481, 1,1513, 1,1548, 1,1571, 1,1607-1,1622. На понедельник в Германии, Евросоюзе и США запланированы публикации индексов деловой активности в секторах производства. Особое внимание следует уделить индексу ISM в США. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 2 июня 2025 года

Пятничный день евро закрыл чёрной свечкой, но всё же провёл закрепление над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Сегодня в тихоокеанскую сессию цена перекрыла открытие пятницы и приблизилась к её вершине. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась в рост от нейтральной нулевой линии. Очевидно, целевой уровень 1.1420 скоро будет достигнут. Выход над сопротивление открывает цель 1.1535.На графике Н4 цена в пятницу развернулась в рост от поддержки линии Крузенштерна. Осциллятор Марлин вернулся в зону роста после ложного ухода на отрицательную территорию (серый прямоугольник). Тенденция на обоих масштабах повышающаяся, ждём цену на целевом уровне 1.1535. Вероятно продолжение тенденции к уровню 1.1692 – к вершине октября 2021 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 2 июня 2025 года

Британский фунт не спеша развернулся от достигнутой 29-го мая поддержки 1.3433 и теперь, начав день с оптимистичного роста (котировка уже превысила открытие пятницы и четверга), направился к магнитной точке, образованной целевым уровнем 1.3635 и линией ценового канала. Далее возможен рост к верхней границе ценового канала в район отметки 1.3790, либо чуть выше – к целевому уровню 1.3834 (вершина октября 2021 года).На графике четырёхчасового масштаба цена вернулась над линию Крузенштерна после ложного закрепления под ней в пятницу. Осциллятор Марлин ещё не вышел из отрицательной зоны, но близок к этому и уже сегодня подключится к растущей тенденции, помогая цене.Альтернативный сценарий – это закрепление цены под уровнем 1.3433 и продолжение снижения к 1.3311.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по биткоину на 2 июня 2025 года

Биткоин За выходные дни биткоин успел сформировать разворот от поддержек целевого уровня 102698 и вложенной линии ценового канала зелёного цвета. Если сегодняшняя свеча закрепится в белом цвете, то произойдёт закрепление над линией ценового канала и окончательно откроется путь в 1-му целевому уровню 111770. Преодоление уровня откроет 2-ю цель 115970 – верхнюю границу ценового канала.Осциллятор Марлин развернулся в рост, но по пологой траектории, поэтому его рост не очень сильно помогает цене. Возможен не скорый рост цены.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин закрепился на территории положительной тенденции. Выше цены располагается линия Крузенштерна. Вероятно, её близость и обуславливает не очень уверенное настроение цены. Однако, закрепление цены над ней, выше уровня 107208, может ускорить прогресс.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 2 июня 2025 года

AUD/USDВ субботу были опубликованы хорошие показатели PMI Китая за май, которые позволили с оптимизмом открыть новую неделю. Manufacturing PMI подрос с 49,0 до 49,5, композитный индекс улучшился с 50,2 до 50,4. Этот оптимизм не смог нарушить даже вышедший сегодня Manufacturing PMI Австралии, снизившийся с 51,7 до 51,0.После непродолжительного (трёхдневного) нахождения австралийского доллара в диапазоне 0.6394-0.6444, сегодня утром он с силой вырвался из него и устремился к 1-й цели по линии ценового канала 0.6548. Выход цены над линию откроет 2-ю цель 0.6650. Сигнальная линия осциллятора Марлин разворачивается в рост после трёхдневного «отдыха» на нулевой линии.На четырёхчасовом графике цена закрепилась над индикаторной линией Крузенштерна, над уровнем 0.6444. Осциллятор Марлин закрепился на территории растущей тенденции. Растущая тенденция на текущий момент превалирует.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Американский цирк набирает обороты.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы торговалась довольно спокойно, но так будет продолжаться недолго... На прошлой неделе, а именно в четверг, на рынке разразился очередной шторм, виновником которого является только один человек. Кто этот человек, все прекрасно понимают. На этот раз президент США даже не был прямым инициатором. Дело в том, что Америка в последние месяцы все больше напоминает «грустный цирк». События, которые разворачиваются за океаном, могли бы рассмешить кого угодно, если бы они в той или иной степени не затрагивали весь мир и практически каждого потребителя. Поэтому со стороны «американский каламбур» выглядит действительно очень смешно, но, к сожалению, посмеяться не получается. В четверг Международный торговый суд заблокировал действие практически всех пошлин на импорт в США, которые ввел Дональд Трамп в последние месяцы. Свое решение суд аргументировал тем фактом, что даже Закон о чрезвычайных положениях не дает право президенту принимать решения о глобальных тарифах и санкциях в одиночку. Такие решения обязан одобрять Конгресс США. Однако Конгресс при Трампе не работает, потому что Трамп, по сути, заблокировал его работу. Торговый суд постановил, что действия Трампа являются незаконными и антиконституционными. Конечно же, Трамп тут же подал апелляцию в соответствующий суд и уже к вечеру того же дня решение Торгового суда было приостановлено. Вот так вот быстро, легко и просто можно отменить решение любого суда, если вы – президент. Поэтому на текущий момент все пошлины остаются в силе, а Трамп заявил, что решение Торгового суда ничего не изменит. Если будет нужно, администрация президента обратится в Верховный суд, в котором шестеро судей из девяти – республиканцы. Однако мы считаем, что до Верховного суда дело даже не дойдет. Американское законодательство устроено таким образом, что нужный закон найдется всегда. Казалось бы, как можно править такой демократической страной, как Америка, в одиночку? Оказывается легко и просто – вводишь чрезвычайное положение во всех сферах, где требуется принимать решения без Конгресса, и вуаля! Ну а рынок еще на прошлой неделе возобновил свои распродажи доллара. А что еще остается делать трейдерам, если ситуация с каждым днем, если и не ухудшается, то совершенно точно не улучшается? Сколько торговых сделок и соглашений подписал Трамп? Одну. Одну из 75. Переговоры с Китаем и Евросоюзом по-прежнему непонятно, на какой стадии находятся. Никаких признаков деэскалации Мировой торговой войны нет. Будут ли подписаны сделки непонятно. Рынок же продолжает игнорировать все факторы, которые хоть иногда поддерживают американскую валюту. Таким образом, оснований ожидать сильный рост доллара, нет никаких. Абсолютно никаких. Безусловно, мы имеем дело с валютным рынком, и ни в чем нельзя быть уверенными на 100%. Поэтому советуем ожидать нового роста пары, но в то же время не открывать бездумно длинные позиции в любой точке. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 июня составляет 91 пункт и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1257 и 1,1439 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, также была сформирована «бычья» дивергенция, что на восходящем тренде указывало на возобновление тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1230 S2 – 1,1108 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1353 R2 – 1,1475 R3 – 1,1597 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 2 июня. Новый сюрприз от Дональда Трампа. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 июня.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD старается возобновить восходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, потому что у доллара по-прежнему нет причин для падения, кроме политики Дональда Трампа, которая будет, скорее всего, иметь разрушительные и долгосрочные последствия для американской экономики. Однако мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар, даже когда причины для этого имеются, и полное игнорирование позитивных факторов для доллара. При расположении цены ниже мувинга являются актуальными шорты с целями 1,1257 и 1,1230, но сильного роста доллара ожидать не следует. Выше скользящей средней линии можно рассматривать длинные позиции с целями 1,1439 и 1,1475. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 2 июня. Новый сюрприз от Дональда Трампа.

Валютная пара GBP/USD в пятницу торговалась с низкой волатильностью, но события прошлой недели можно уже забыть, ибо Трамп не дремлет. Не успели трейдеры «отойти» от событий прошлого четверга, как Трамп ввел новые тарифы. Если быть точнее, то повысил уже существующие тарифы на импорт стали и алюминия на 25%. С 4 июня они будут составлять 50%. Кто-то рассчитывал на деэскалацию Мировой торговой войны? Кто-то ожидал, что Трамп внемлет советам экономистов, и начнет двигаться в сторону примирения? «Мы собираемся повысить пошлины на весь импорт стали и алюминия до 50%», – сообщил Трамп во время своего выступления в Пенсильвании. Американский президент, по его же словам, хотел проявить милость и повысить пошлины только до 40%, но «руководители отрасли сообщили, что нужно повышать до 50%». Честно говоря, у нас присутствуют огромные сомнения в том, что именно американские заводы попросили Трампа повысить пошлины, но даже если это так, весь остальной бизнес США будет страдать, а инфляция вырастет еще сильнее. Очевидно, что американским производителям стали и алюминия выгодно, чтобы пошлины поднялись. Всегда найдется сторона, для которой то или иное решение будет выгодно. Но в то же время все компании, которые покупают сталь и алюминий для производства своих товаров, будут платить больше. Хотя, платить больше будут не компании, а американские потребители, так как компании, естественно, заложат повышение цен в конечные цены своих продуктов. Таким образом, как мы уже говорили ранее, за будущее величие США платить будут американцы. Настанет ли величие и блестящее будущее, неизвестно, а платить американцы будут за него здесь и сейчас. Трамп собирается снизить некоторые виды налогов, но какой в этом смысл, если, благодаря тарифам, все цены вырастут на 10-30-50%? Впрочем, это проблемы самой Америки и самих американцев, которые выбрали президентом Трампа во второй раз. Лидер США также заявил, что через торговый барьер в размере 25% импортные поставщики могут перебраться. А через барьеры в размере 50% не сможет перебраться никто. «Для меня большая честь повысить пошлины на сталь и алюминий до 50%. Наша сталелитейная и алюминиевая отрасли возрождаются. Это будет еще один Великий шаг в направлении Великой Америки», – заявил Трамп. Можно не сомневаться, что в понедельник курс доллара вновь уверенно поползет вниз. Хотя, скорее всего, американская валюта просто обвалиться. Особенно в паре с фунтом стерлингов, который даже при наличии признаков деэскалации торговой войны и «ястребином» настрое ФРС, не показывал никакого желания уступать позиции доллару. В принципе, монетарная политика ФРС, которая в последние месяцы не слишком интересовала трейдеров, сейчас вообще отходит на второй или третий план. Кого из участников рынка могут интересовать ключевая ставка, когда разворачиваются события такого масштаба? С технической точки зрения, пара GBP/USD закрепилась ниже мувинга, но уже в понедельник ожидается резкий взлет котировок. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 77 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 2 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3373 и 1,3527. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI в последнее время не заходил в экстремальные области. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3306 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3672 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Американский цирк набирает обороты. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 мая. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и продолжает расти. А новостей, поддерживающих именно такое движение, хоть отбавляй. Деэскалация торгового конфликта как началась, так и закончилась, а неприязнь рынка к доллару осталась. Каждое новое решение Трампа или связанное с Трампом воспринимается рынком враждебно. Таким образом, длинные позиции возможны с целями 1,3550 и 1,3672 при расположении цены выше мувинга. Закрепление ниже скользящей средней линии позволит рассматривать шорты с целями 1,3373 и 1,3306, но кто сейчас ожидает сильный рост доллара? Время от времени американская валюта может показывать небольшие коррекции. Для большего роста нужны реальные признаки деэскалации Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 июня. Новый шторм уже близко...

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы торговалась очень спокойно, а новостей, интересующего рынок масштаба, не было. В последние месяцы трейдеры практически никакого внимания не обращают на обыденную макроэкономическую статистику. Практически каждую неделю поступают новости глобального масштаба, которые затмевают даже заседания ФРС. Не далее, чем в четверг, рынок не понимал, что ему делать, когда один суд в США отменил пошлины Трампа, а другой суд отменил решение первого. Поэтому сначала трейдеры судорожно покупали доллар, надеясь на разрешение международного торгового конфликта, а затем также судорожно вновь избавлялись от доллара, потому что надежды в очередной раз были разбиты на корню. Однако эти события – уже история. В субботу Трамп объявил об очередном повышении пошлин – на импорт стали и алюминия. Таким образом, можно предположить, что нас ждет очень веселая неделя. Мы неоднократно предупреждали, что «льготные периоды» Трампа и обоюдное снижение пошлин в противостоянии Китай-США, по сути, не являются признаками деэскалации. Если Трамп вводит пошлины, он хочет получить дополнительные деньги в бюджет. Если Трамп требует сделку, он хочет дополнительных поступлений в бюджет. Так или иначе, Трамп хочет денег, которые кто-то должен дать. Кто – неважно. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала. Еще ночью цена закрепилась ниже уровня 1,1362, после чего(в течение дня) сумела отработать ближайший целевой уровень – линию Киджун-сен. От критической линии также последовал отскок, который позволял открывать уже длинные позиции. А до конца дня пара вернулась к уровню 1,1362. Таким образом, в пятницу можно было открыть две торговые сделки, каждая из которых закрылась по Take Profit и принесла прибыль. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 27 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое значение имеет сейчас тренд? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда? В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,7 тысячи, а количество шортов – на 6,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 5,0 тысячи. Однако отчеты COT выходят с недельным опозданием. Сейчас рынок вновь активно покупает пару EUR/USD. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Американский цирк набирает обороты. Обзор пары GBP/USD. 2 июня. Новый сюрприз от Дональда Трампа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 июня.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет локальную восходящую тенденцию, которая является частью 4-месячного тренда. Перспективы доллара США по-прежнему зависят от развития событий, связанных с Мировой торговой войной. Если торговые соглашения будут подписываться, а пошлины снижаться, доллар США может начать восстановление. Однако в данное время мирные соглашения отсутствуют, Трамп продолжает принимать странные решения и делать заявления, которые ввергают в шок участников рынка. Рынок продолжает ожидать худшего и попросту не верит Трампу. На 2 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1275) и Киджун-сен (1,1310). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На понедельник в Евросоюзе и США запланированы публикации индексов деловой активности в секторах производства, но кого они будут волновать, если Дональд Трамп вновь повысил тарифы? Теоретически только индекс деловой активности ISM может спровоцировать реакцию рынка, которая вряд ли повлияет на общее желание рынка продавать доллар. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 июня. Фунт только настроился на коррекцию.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу вновь попыталась возобновить несильное нисходящее движение, так как ранее цена покинула восходящий канал. Таким образом, с технической точки зрения, следует ожидать падения британской валюты. И оно возможно, но кто сейчас верит в укрепление доллара, если Трамп на выходных вновь повысил пошлины? Скорее всего, на новой неделе рынок вновь будет бежать из доллара и американских активов. В очередной раз мы можем столкнуться с ситуацией, когда техническая картина будет сломана фундаментальным фоном. Что касается фундаментального или макроэкономического фона с Туманного Альбиона, то он по-прежнему никак не влияет на настроение рынка. Даже американские отчеты далеко не всегда воспринимаются рынком. Таким образом, «править балом» продолжает Дональд Трамп. Напомним, что американский президент еще во время своей первой каденции хотел снизить курс доллара. Если кто не помнит, американская валюта росла против евро и фунта 16 лет. Однако, похоже, что «эра доллара» подходит к концу. Трамп, по крайней мере, делает все для того, чтобы доллар упал как можно ниже. Конечно, торговая война затевалась не для того, чтобы доллар падал, но Трамп, по сути, хочет убить одним выстрелом двух зайцев: снизить курс доллара и получить дополнительные поступления в бюджет за счет тарифов или сделок. На 5-минутном ТФ пара сформировала два торговых сигнала на продажу в пятницу. В обоих случаях цена отскочила от области 1,3489-1,3503. В обоих случаях цена сумела пройти вниз всего лишь 25-30 пунктов, так как волатильность в этот день была низкой. Ближайший целевой уровень 1,3439 не был достигнут, поэтому прибыль по сделкам можно было получить только в случае ручного закрытия позиций. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Сейчас они также располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. Однако в последние полтора года нетто-позиция все же растет. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Если деэскалация Мировой торговой войны возобновится, у американской валюты будет лишь шанс на некоторое укрепление. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 14,2 тысячи контрактов BUY и 2,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 11,4 тысяч контрактов. За последнее время фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. У самого фунта оснований для роста нет никаких. Тем не менее, трейдерам сейчас с головой хватает «фактора Трампа», чтобы принимать торговые решения. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 2 июня. Американский цирк набирает обороты. Обзор пары GBP/USD. 2 июня. Новый сюрприз от Дональда Трампа. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 июня. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию, несмотря на выход из трендового канала. Дальнейшее движение пары всецело зависит от Дональда Трампа и развития ситуации с Мировой торговой войной, а не от технического анализа. Общий настрой и отношение рынка к Америке и лично к ее президенту остаются резко негативными, поэтому доллару крайне сложно рассчитывать на сильный рост. Доллар падает регулярно, а когда появляются новости о тарифах, падает с двойной силой. На 2 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3637-1,3667, 1,3741. Линии Сенкоу Спан Б (1,3420) и Киджун-сен (1,3498) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На понедельник в США и Великобритании запланированы публикации отчетов по деловой активности в секторах производства. Но мы считаем, что трейдеры весь день будут находиться под впечатлением нового повышения пошлин в исполнении Дональда Трампа. Таким образом, ожидать следует, судя по всему, нового падения американской валюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

«Беспокойство – это слово дня». Или все-таки «страх»? Календарь трейдера на 2–4 июня

Индекс S&P 500 завершил месяц с лучшим результатом за последние полтора года. Причем на подъеме он завершал майские торги 11 из 12 последних лет. А 2025 год стал лучшим для индекса за последние 35 лет, даже несмотря несмотря на резкое падение акций Nvidia. Причина – эскалация торговой войны между США и Китаем. История взлета Nvidia сегодня – это чистая ставка на искусственный интеллект. Пока все остальные направления работы компании суммарно в убытке, сегмент дата центров сейчас генерирует свыше 115 млрд годовой выручки за 12 месяцев.115 млрд – в 2025 г.47,5 млрд – в 2024 г.15 млрд – в 2023 г.10.6 млрд – в 2022 г.3 млрд – в 2021 г.Учитывая, что клиенты Nvidia – это, в основном, крупные бигтехи, а инвестиционные циклы в отрасли занимают около трех лет, в 2026 году рынок начнет схлопываться. Тем более что в игру все агрессивнее вступает Китай. Глава Nvidia Дженсен Хуанг признался, что санкции США не сработали и что китайские ИИ-компании стали по-настоящему сильными. Их ИИ-чипы теперь сравнимы с флагманскими моделями Nvidia. И это только начало. Huawei догоняет H200 с рекордной скоростью. «Китай раньше давал нам 95% выручки. Теперь – лишь 50%. «Половина ИИ-ученых мира теперь в Китае», – сказал глава Nvidia.И спровоцировали этот рывок, конечно, санкции США. Изначально призванные заморозить прогресс. В результате Китай выстраивает независимую инфраструктуру, чтобы полностью отказаться от американских компонентов. Все крупнейшие китайские технокомпании и стартапы переходят на собственные решения. Сейчас в стране уже пять очень мощных игроков на рынке ИИ – Alibaba, ByteDance, Baidu, Huawei и Tencent. А в ТОП-5 передовых стартапов входят:DeepSeekZhipuStepfunMiniMaxMoonShot AIКитай уже не догоняет – он сокращает отставание и готов конкурировать на равных, укрепляя при этом свой технологический суверенитет. Санкции, которые ускорили то, что хотели остановить. Все крупнейшие китайские технокомпании сейчас отказываются от чипов Nvidia и переходят на собственные ИИ-процессоры. А это, на минуточку, результате крупнейший рынок микросхем в мире! Ирония в том, что если бы США «не высовывались», Китай развивал бы отрасль медленно, хаотично, с оглядкой на рынок. И американские компании (включая ту же Nvidia) продолжали бы доминировать. Правда, глава Минфина США Скотт Бессент поспешил заявить на выходных, что США не хотят отделяться от Китая и что обострение противостояния между странами происходит ненамеренно. При этом он добавил, что руководство Соединенных Штатов хочет снизить риски в отношениях с Китаем, а также сделать остальной мир менее зависимым от него... Комментарии, как говорится, излишни! На этом фоне Дональд Трамп делает очередной «гениальный» ход. В пятницу президент побывал на сталелитейном заводе в Питтсбурге (Пенсильвания). Это посещение вдохновило твит следующего содержания: «Для меня большая честь повысить (таможенные) тарифы на сталь и алюминий с 25% до 50% начиная со среды, 4 июня <...> Это будет еще один БОЛЬШОЙ толчок отличных новостей для наших замечательных рабочих сталелитейной и алюминиевой промышленности. СДЕЛАЕМ АМЕРИКУ ВЕЛИКОЙ СНОВА!» Учитывая, что в 2024 году США импортировали 47% алюминия и 13% – стали, промышленность страны ждут большие проблемы. Больше всего алюминия США импортируют из Канады.Заменить почти половину потребляемого промышленностью алюминия нечем.Американские производители алюминия не в состоянии увеличить выпуск продукции в полтора раза. То есть такой высоты пошлины либо разогреют цены на конечную продукцию, либо сократят ее производство. А это уже прямой путь к сокращению рабочих мест в американской металлургии. В той, которой президент США пообещал «великое возрождение».Кстати, примерно такие же великолепные перспективы рисовал Дональд Трамп и для нефтяной отрасли. Однако сейчас нефтяные компании США останавливают работу буровых установок и увольняют сотрудников из-за низких цен на нефть. А новых (которые из лозунга Трампа «бурить, детка, бурить!») тем более не предвидится. ОПЕК+ внезапно увеличивает добычу в три раза быстрее, чем планировалось, что бурение сланцевых скважин в США крайне нерентабельным. Сделка с Евросоюзом тоже еще не подписана. А евроблок уже пригрозил ответными мерами после удвоения тарифов на сталь в США. Чем по итогу может аукнуться тесное сотрудничество с Дональдом Трампом, наглядно показал миру Илон Маск. В пятницу днем в Овальном кабинете Трамп устроил ему «торжественные проводы». Причем на это мероприятие теперь уже бывший глава Департамента эффективности правительства пришел с синяком под глазом. Испорченная внешность – это, конечно, неприятно. Но суммы потерь Илона Маска поражают воображение гораздо сильнее:минус 28% его состоянияминус $800 млрд рыночной стоимости Teslaминус 53% (по сравнению с 2024 г.) доход компании Teslaа также не менее $274 млн (по данным Bloomberg) он потратил на президентскую кампанию Трампа (второй за ним – Тимоти Меллона и его $197 млн долларов.Илон Маск, видимо, представлял, что будет иметь большое влияние на принятие решений в Белом Доме по всем вопросам. Но с Трампом принцип «кто платит, тот и заказывает музыку» не сработал. Возможно, потому что не было такой договоренности. А если и была – Трамп от своих слов умеет очень быстро оказываться. В то же время президент США очень успешно использовал энтузиазм незадачливого бизнесмена для:серьезной дезорганизации структуры управления странойразрушения системы помощи иностранным государствамнанесения огромного ущерба системе финансирования американской наукиПри этом для федерального бюджета никакой обещанной прибавки в $2 трлн его деятельность не принесла и в помине. Минфин США сообщал, например, только о $100 млрд. Кстати, согласно закону, исполнительная власть не имеет права менять принятый Конгрессом бюджет. Поэтому любые изменения в бюджете без одобрения Конгресса – это нарушение закона. Но расследование реальных последствий деятельности DOGE в лучшем случае может начаться после ноябрьских выборов 2026 года. И то – если победу в них одержат демократы.В обзоре Economist создавшаяся ситуация определена как «ядовитая смесь»:неопределенностиинституциональных конфликтовнеустойчивых цен на активыроста стоимости капиталаэкономической слабостиНе удивительно, что финансовая система подвергается чудовищной нагрузке. Способна ли она обрушить финансовую систему США? Джейми Даймон (глава совета директоров и генеральный директор JPMorgan Chase) предрекает кризис на рынке облигаций из-за долговых проблем США.2 июня, 3.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 48,4 п./ действ.: 48,7 п./ прогноз: 49,0 п./ USD/JPY – внизОжидания по индексу PMI от au Jibun Bank указывают на возможный рост показателя до 49 пунктов То есть максимума с февраля. Но индикатор все же находится ниже критической линии в 50 пунктов уже 11 месяцев подряд. Темпы сокращения новых заказов и зарубежных продаж, вероятно, замедлились, несмотря на сохраняющееся давление из-за опасений по поводу тарифов США. Инфляция издержек снижается. Цены на вход снизились до минимума за 14 месяцев, а себестоимость – до уровня почти 4-летней давности. Если восстановление индиктора окажется устойчивым, иена может укрепиться против доллара.2 июня, 9.00/ РФ/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 48,2 п./ действ.: 49,3 п./ прогноз: 49,5 п./ USD/RUB – внизПрогноз для российской промышленности по майскому PMI от S&P Global указывает на возможное улучшение до 49,5 пункта после апрельского значения 49,3. Хотя значение остается ниже нейтральной отметки, что означает продолжающийся спад. Ослабление давления со стороны импортных издержек за счет укрепления рубля могло бы способствовать дальнейшему замедлению инфляции. При этом цены производителей остаются стабильными, а ожидания по спросу и расширению предложения поддерживают позитивный деловой настрой. Если майские данные подтвердят эти ожидания, рубль может получить дополнительную поддержку против доллара.2 июня, 10.55/ Германия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 48,3 п./ действ.: 48,4 п./ прогноз: 48,8 п./ EUR/USD – вверхРынки ожидают, что немецкий индекс PMI в мае поднимется до 48,8 пункта. Это может стать наивысшим значением за последние 33 месяца и подтвердить постепенное восстановление в секторе. Рост новых экспортных заказов, особенно из США и отдельных стран Европы, создает предпосылки для стабилизации производственного портфеля. Уверенность производителей усиливается на фоне:ожиданий бюджетной экспансиивосстановления спросавозможного торгового прорыва в переговорах между ЕС и СШАПодтверждение этих тенденций в фактических данных способно поддержать евро в паре с долларом.2 июня, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 48,6 п./ действ.: 49,0 п./ прогноз: 49,4 п./ EUR/USD – вверхПо предварительной оценке, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны может вырасти до 49,4 пункта в мае против 49,0 в апреле. В случае подтверждения прогноза это станет самым слабым спадом с августа 2022 года. Ожидания связаны с умеренным ростом производства и признаками стабилизации новых заказов. Что касается цен, ожидается, что производственные затраты будут снижаться второй месяц подряд, а отпускные – покажут первое за три месяца снижение. Укрепление показателя при сохранении слабости инфляционного давления может усилить поддержку евро.2 июня, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 44,9 п./ действ.: 45,4 п./ прогноз: 45,1 п./ GBP/USD – внизПредварительные данные по Великобритании предполагают снижение индекса PMI до 45,1 пункта в мае после 45,4 в апреле. В таком случае индикатор подтвердит сохраняющийся спад в промышленности и более глубокое ухудшение условий в секторе. На фоне падающего объема производства и продолжающегося снижения новых заказов усилится давление на занятость. Дополнительным негативом станет удлинение сроков поставок. Кроме того, деловая уверенность остается на одном из самых низких уровней за 2,5 года из-за страхов перед новыми тарифными мерами США. Все это усиливает риски для фунта и может способствовать его ослаблению.2 июня, 16.30/ Канада/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 46,3 п./ действ.: 45,3 п./ прогноз: 45,8 п./ USD/CAD – вверхОценки по деловой активности в производственном секторе Канады указывают на возможное снижение производственного PMI до 45,8 пункта в мае. Что углубит спад после апрельского уровня в 45,3. В случае подтверждения прогноза это станет третьим подряд ухудшением и самым слабым значением с мая 2020 года. На этом фоне канадский доллар может оказаться под давлением, особенно если отчет подтвердит глубину спада.2 июня, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 50,2 п./ действ.: 50,2 п./ прогноз: 52,3 п./ USDX (6-валютный индекс USD – вверхПо предварительной оценке от S&P Global, в мае индекс PMI в производственном секторе США может вырасти до 52,3 пункта – самого высокого уровня с февраля. В таком случае индикатор укажет на уверенный выход из зоны спада и самое заметное улучшение деловой активности с лета 2022 года. Основным драйвером выступает резкий рост складских запасов – максимальный с начала наблюдений в 2009 году. Что, впрочем, является следствием закупочного ажиотажа на фоне опасений перед новыми торговыми ограничениями. В любом случае есть повод для (пусть и временного) восстановления экономики, что может способствовать укреплению доллара.2 июня, 17.00/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 49,0 п./ действ.: 48,7 п./ прогноз: 49,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD – вверхДанные ISM по производственному PMI в США, согласно прогнозу, могут подтвердить продолжение спада с сохранением значения на отметке 48,7 пункта. В апреле индекс уже оказался ниже нейтрального уровня. И если майская оценка совпадет с прогнозом, это станет вторым подряд месяцем сокращения в секторе. Особенно тревожит резкое падение субиндекса производства до 44,0 пунктов – минимального уровня за полтора года. Параллельно растет инфляционное давление: индекс цен подскочил до 69,8, на фоне усиливающихся пошлин и логистических задержек. Компании указывают на:рост издержексложность управления маржойнестабильность клиентского спросаПри этом тарифные риски и торговая неопределенность продолжают влиять на поведение заказчиков. Подтверждение этих сигналов может усилить ожидания по процентным ставкам и поддержать курс доллара.3 июня, 4.45/ Китай/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в мае/ пред.: 51,2 п./ действ.: 50,4 п./ прогноз: 50,6 п./ USD/CNY – вниз, Brent – вверхPMI обрабатывающей промышленности Caixin в апреле снизился до 50,4 пункта, отметив замедление после мартовского пика в 51,2.Тем не менее, это уже седьмой месяц подряд, когда индекс остается в зоне роста (выше 50 п.). Что говорит о продолжении восстановления под влиянием стимулирующих мер Пекина. Правда, новый виток повышения пошлин США:ослабил внешний спросударил по экспортным заказамзатормозил общий рост новых заказовограничил выпуск продукцииТак что оценка деловых перспектив – одна из самых пессимистичных с 2012 года, но небольшой рост индикатора может добавить оптимизма нефтяным котировкам.3 июня, 12.00/ Еврозона/***/ Годовой уровень инфляции в мае/ пред.: 2,2%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,1%/ EUR/USD – внизИндекс потребительских цен в еврозоне в мае подтвердился на уровне 2,2% в годовом выражении, превысив целевой ориентир Центробанка в 2%. Основной вклад в инфляцию внесли:сектор услуг – 1,8%продовольствие, алкоголь и табак – 0,57%промышленные товары прибавили умеренные – 0,15%Давление на Европейский ЦБ усиливается, а евро на этом фоне ждет понижение.3 июня, 17.00/ США/***/ Уровень вакансий в апреле/ пред.: 7,48 млн/ действ.: 7,19 млн/ прогноз: 7,05 млн/ USDX (6-валютный индекс USD – внизЧисло открытых вакансий в США сократилось до 7,192 млн – минимальное значение с октября и гораздо ниже ожиданий рынка (7,48 млн). Падение охватило большинство отраслей, но сильнее всего упали:транспорт и логистикагостинично-ресторанный бизнесстроительствогоссекторСлабость JOLTS-индикатора усиливает ожидания охлаждения рынка труда и давления на доллар.3 июня, 17.00/ США/**/ Уровень увольнений в апреле/ пред.: 3,250 млн/ действ.: 3,332 млн/ прогноз: 3,300 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло увольнений в США в апреле выросло до 3,332 млн, обновив максимум с августа прошлого года. Рост составил 82 тыс. по сравнению с мартом и превзошел ожидания в 3,3 млн. Что усилило признаки нестабильности на рынке труда. Уровень увольнений по отношению к общей занятости поднялся до 2,1% – это первое повышение с января. Ухудшение показателя воспринимается как дополнительный сигнал охлаждения занятости, что способно усилить давление на доллар в преддверии пересмотра монетарной политики ФРС США.3 июня, 17.00/ США/**/ Изменение объема производственных заказов в апреле (м/м)/ пред.: 0,5%/ действ.: 3,4%/ прогноз: -3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD – внизОбъем производственных заказов в США в марте резко подскочил на 3,4%. То есть показал крупнейший прирост за более чем год. Тем не менее в апреле ожидается почти прямо противоположный результат. То есть падение объемов до -3,1%. Столь сильные колебания усиливают неуверенность инвесторов. А нестабильность ограничивает доллар.3 июня, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 2,499 млн барр./ действ.: -4,236 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноНестабильность, как видим, царит и в отчетах о нефтяных резервах в США. По данным API, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе резко сократились до -4,236 млн баррелей. А в предыдущий период, наоборот, выросли на 2,499 млн баррелей. Хотя рынки ожидали более умеренного снижения, максимум – на 1 млн баррелей. Неожиданное сокращение запасов усилило волатильность на рынке нефти, вызвав рост цен на фоне опасений дефицита предложения. В то же время статистика API может вступить в противоречие с официальными данными EIA, которые будут опубликованы позже, что удерживает трейдеров от агрессивных ставок. Для Brent это означает повышенную чувствительность к дополнительным драйверам, включая долларовую динамику и геополитические риски.4 июня, 2.00/ Австралия/**/ Композитный индекс деловой активности в мае/ пред.: 51,6 п./ действ.: 51,0 п./ прогноз: 50,6 п./ AUD/USD – внизСводный индекс PMI Австралии от S&P Global в апреле снизился до 51 пункта. То есть зафиксировал минимальное значение с февраля и второй самый слабый показатель за 2025 год. Хотя значение остается выше порога стагнации, темпы роста заметно замедлились как в услугах, так и в промышленности. Такие цифры усиливают давление на австралийский доллар.4 июня, 4.30/ Австралия/***/ Рост ВВП в первом квартале/ пред.: 0,8%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 1,5%/ AUD/USD – вверхЭкономика Австралии завершила прошлый год ростом на 1,3%, ускорив темпы по сравнению с предыдущим кварталом (0,8%) и превзойдя рыночные оценки в 1,2%. Это был максимальный рост с конца 2023 года. А показатель ВВП на первый квартал 2025 года ожидается еще выше (1,5%) и тем самым демонстрирует уверенность инвесторов в устойчивости экономики. Так что австралийский доллар тоже может готовиться к подъему.4 июня, 9.00/ РФ/**/ Композитный индекс деловой активности в мае/ пред.: 49,1%/ действ.: 49,8%/ прогноз: 50,1%/ USD/RUB – внизСводный PMI по России вырос до 49,8 в мае, но остался ниже водораздела в 50 пунктов, указывая на продолжающееся сжатие частного сектора второй месяц подряд. Производственная активность продолжила снижаться, а в сфере услуг ситуация оставалась практически неизменной. Объемы новых заказов незначительно сократились, отражая затяжную слабость спроса. Тем не менее в мае по ндекс ожидается умеренный рост, который может поспособствовать снижению доллара против рубля.4 июня, 10.55/ Германия/***/ Композитный индекс деловой активности в мае/ пред.: 51,3 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 48,6 п./ EUR/USD – внизСводный индекс PMI Германии, наоборот, может резко просесть до 48,6 пункта по итогам мая. То есть обозначить возвращение экономики к сокращению после четырех месяцев умеренного роста. Главным источником слабости стал сектор услуг, который теряет обороты второй месяц подряд и демонстрирует худшую динамику за два с половиной года (47,2 против 49 в апреле). Производственная активность выглядела чуть устойчивее – выпуск продолжал расти третий месяц, а экспортные заказы прибавляли рекордными темпами с начала 2022 года. Несмотря это падение общего – композитного – показателя способно надавить на курс евро.4 июня, 11.00/ Еврозона/***/ Композитный индекс деловой активности в мае/ пред.: 50,6 п./ действ.: 50,4 п./ прогноз: 49,5 п./ EUR/USD – внизКомпозитный индекс деловой активности в еврозоне тоже ожидается на снижении. Причем в мае он может уйти ниже водораздела в 50 пунктов и оказаться в зоне сужения на уровне 49,5 пункта. В таком случае это будет первый случай сокращения деловой активности в 2025 году. Угрозы торговых пошлин со стороны США и возможный ответ ЕС подорвали деловую активность, а эффект перенесенных заказов с апреля усилил падение. Так что давление на усилится.4 июня, 11.30/ Великобритания/**/ Композитный индекс деловой активности в мае/ пред.: 51,5 п./ действ.: 48,5 п./ прогноз: 49,4 п./ GBP/USD – вверхСводный PMI Великобритании в мае, наоборот, может вырасти до 49,4 пункта. И тем самым отыграть часть апрельского падения до 48,5. Однако показатель все еще остается в зоне спада и фиксирует второе подряд сокращение частного сектора. Особенно слабо выглядела промышленность, где спад достиг максимума за 19 месяцев и вышел на уровне 45,1 п. Падение новых заказов стало самым резким за 2,5 года, отражая резкое сокращение расходов клиентов на фоне нарастающей глобальной неопределенности и угрозы жестких тарифов со стороны США. При этом инфляция издержек резко возросла из-за роста затрат на:персоналлогистикуэнергетикуВ то же время слабость доллара частично компенсировала давление на фунт, а более высокий уровень индекса этот тренд может временно поддержать.4 июня, 15.15/ США/***/ Изменение занятости в по данным ADP/ пред.: 147 тыс./ действ.: 62 тыс./ прогноз: 110 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD – вверхВ мае американский частный сектор создал всего 62 тыс. рабочих мест, то есть вырос минимально с июля прошлого года. Показатель оказался вдвое ниже пересмотренных апрельских 147 тыс. и значительно не дотянул до ожиданий в 110 тыс., отразив влияние тарифной политики на найм. Как отметила главный экономист ADP Нела Ричардсон, «беспокойство – это слово дня». Ведь работодатели сталкиваются с неопределенностью тарифной политики и осторожностью потребителей, что усложняет принятие решений по найму. В условиях тарифного давления и слабых темпов найма доллар укрепился на волне переоценки перспектив монетарной политики.4 июня, 16.45, 17.30/ Канада/***/ Решение банка Канады по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,75%/ действ.: 2,75%/ прогноз: 2,50%/ USD/CAD – волатильноОжидается, что Банк Канады снизит ключевую ставку до уровня 2,50%. Регулятор ссылается на усиление инфляционных ожиданий и неопределенность, связанную с масштабами американских тарифов. Именно он являются ключевыми факторами осторожности. В обновленном отчете по денежно-кредитной политике Банк представил два сценария. Первый – в случае ограниченных тарифов со стороны США – предполагает временное замедление роста с возвратом инфляции к цели в 2%. Второй – при эскалации торговой войны с США и Китаем – подразумевает рецессию уже в текущем году с инфляцией около 3%. Отсутствие четких внешнеторговых ориентиров усилило неопределенность, что вызвало скачки волатильности у канадского доллара4 июня, 16.45/ США/***/ Композитный индекс деловой активности в мае/ пред.: 53,5 п./ действ.: 50,6 п./ прогноз: 52,1 п./ USDX (6-валютный индекс USD – вверхКомпозитный индекс деловой активности В США может вырасти в мае до 52,1 пункта – максимального уровня с марта. Темпы расширения экономики остаются умеренными, но улучшаются. Бизнес-ожидания выросли, хотя участники рынка продолжают фиксировать давление тарифов. Ужесточение условий торговли привело к:снижению экспортных заказов, особенно в секторе услугухудшению логистикиЗадержки в поставках и скачок издержек на фоне тарифов вызвали максимальный с августа 2022 года рост цен на продукцию и услуги. Производители ускорили накопление запасов, пытаясь застраховаться от сбоев. Несмотря на общее улучшение активности, сохраняющаяся торговая напряженность и инфляционные риски делают перспективы экономики неустойчивыми. Тем не менее курс доллара может на повышение индикатора отреагировать ростом.4 июня, 17.00/ США/***/ Индекс деловой активности в секторе услуг ISM в мае/ пред.: 50,8 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 52,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс ISM для сектора услуг США вообще ожидается в районе 52 пунктов. Ценовая составляющая индикатора вообще подскочил до 65,1 п. – максимального значения с февраля 2023 года. А улучшение деловой среды способствовует укреплению доллара.4 июня, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 1,328 млн барр./ действ.: -2,795 млн барр./ прогноз: -1,170 млн млн барр./ Brent – внизКоммерческие запасы нефти в США не оправдали ожиданий роста и неожиданно упали до - 2,795 млн баррелей за неделю, завершившуюся 23 мая. Это указывает на высокие темпы переработки или устойчивый спрос. Тем не менее эксперты продолжают прогнозировать рост американских резервов, так что цена Brent может отреагировать на очередной недельный отчет ростом.4 июня, 21.00/ США/***/ Бежевая книга/ USDXОбзор Beige Book формируется на основе результатов опросов 12 ФРБ и традиционно публикуется примерно за две недели до заседания Федеральной резервной системы. Обзор положения дел от 12 Федеральных Резервных Банков США о состоянии местных экономик. Публикуется 8 раз в год за две недели до заседания FOMC. Бежевая книга является публичной, но менее влияющей на решения FOMC, чем непубличные Зеленая и Голубая книги. Сообщения о лучшем, чем ожидалось, состоянии экономики способны поддержать спрос на риск (акции и пр. в противовес USD), а инфляционные риски – спекуляции об ужесточении политики, вызвав покупки долларов.2 июня, 17.15/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX2 июня, 3.00/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX2 июня, 17.15/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX2 июня, 19.30/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард/ EUR/USD2 июня, 19.45/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX2 июня, 20.00/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDX3 июня, 0.30/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD3 июня, 4.30/ Австралия/ Протокол заседания Резервного банка Австралии от 20 мая/ AUD/USD3 июня, 6.50/ Австралия/ Выступление помощника главы Резервного банка Австралии по экономике Сары Хантер/ AUD/USD3 июня, 10.00/ Япония/ Выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэды/ USD/JPY3 июня, 19.45/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX3 июня, 22.30 США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX4 июня, 15.30/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX4 июня, 15.30/ США/ Выступление Лайзы Кук из Совета управляющих ФРС США/ USDX4 июня, 17.30/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD4 июня, 21.00/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Экономический новостной фон в США на следующей неделе будет очень сильным. Начало нового месяца, а значит выйдут отчеты по деловой активности, рынку труда, вакансиям и безработице. Если не принимать в расчет отчет по инфляции, то вышеперечисленные показатели являются наиболее важными для участников рынка. Безусловно, в последние несколько месяцев на первом месте для рынка стоит не денежно-кредитная политика ФРС или уровень безработицы. На первом месте стоит новая торговая архитектура, которую пытается внедрить в мировую экономику Дональд Трамп. Поэтому есть все основания предполагать, что и на следующей неделе новости, связанные с торговой войной, будут стоять на первом месте. Ждать новостей на следующей неделе следует всем, но зачем ждать, когда они уже есть? На выходных Дональд Трамп объявил о повышении пошлин на импорт стали и алюминия с целью защиты американских заводов и производителей. Уже на этой новости спрос на валюту США может резко снизиться в понедельник. Помимо этого, в понедельник выйдет индекс деловой активности в сфере производства ISM, во вторник – отчет JOLTS по числу открытых вакансий, в среду – индекс деловой активности ISM в сфере услуг и отчет ADP по изменению числа работников, в пятницу – Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. Также я практически не сомневаюсь, что мы получим новые данные по Глобальной торговой войне. Возможно, Трамп объявит о подписании первых торговых сделок, что немного понизит градус напряжения на рынках. Возможно, это будут новые тарифы. Кстати, Евросоюз и Китай я бы не вычеркивал из списка стран, против которых тарифы могут быть повышены. Настроение Трампа меняется очень часто. Сегодня он может пойти навстречу просьбе Урсулы фон дер Ляйен отложить повышение тарифов, а завтра – сказать, что передумал, и повысить их. Следовательно, расслабляться еще рано. До конца этой истории еще далеко. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время признаков разворота или деэскалации сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа, но в данное время рабочий сценарий и разметка сохраняют свою целостность. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Здравствуй, июнь: индексы ISM, инфляция в еврозоне, заседание ЕЦБ и майские Нонфармы

Экономический календарь предстоящей недели насыщен важными событиями. Первая неделя каждого месяца традиционно является максимально информативной для трейдеров eur/usd. И июнь здесь не станет исключением: календарь включает в себя американские индексы ISM, отчёт по росту инфляции в еврозоне и ключевые данные по рынку труда США. В качестве «бонуса» – июньское заседание Европейского Центробанка. Другими словами, предстоящая неделя обещает быть интересной, информативной и, соответственно, волатильной. Понедельник В период европейской сессии понедельника будут обнародованы окончательные данные по росту индексов PMI в мае. Согласно прогнозам, финальные оценки совпадут с первоначальными, поэтому трейдеры наверняка проигнорируют этот релиз. А вот события американской сессии наверняка спровоцируют повышенную волатильность. В частности, мы узнаем майское значение производственного индекса ISM. На протяжении последних четырёх месяцев показатель последовательно снижался, а на протяжении последних двух месяцев он находится в зоне сокращения, т.е. ниже 50-пунктной отметки. Согласно прогнозам большинства аналитиков, в мае индекс продемонстрирует положительную динамику, но все равно останется в зоне сокращения (ожидается рост до отметки 49,3). Если вопреки прогнозам этот показатель окажется над 50-пунктным уровнем, доллар получит существенную поддержку. Также в период американской сессии ожидается выступление сразу нескольких представителей ФРС. Свою позицию озвучат глава ФРБ Далласа Лори Логан (не обладает правом голоса в этом году), глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби (обладает правом голоса) и председатель ФРС Джером Пауэлл. Вторник В первой половине дня мы узнаем ключевые данные по росту инфляции в еврозоне. По прогнозам, общий индекс потребительских цен должен замедлиться до отметки 2,0% г/г после двухмесячного пребывания на уровне 2,2%. Базовый CPI, без учета цен на энергию и продукты питания, также должен продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись с отметки 2,7% до 2,4%. Такой результат (не говоря уже «красной зоне») станет ещё одним аргументом для снижения процентных ставок ЕЦБ, июньское заседание которого состоится в четверг. Однако здесь необходимо учесть, что сам факт 25-пунктного снижения в июне уже учтён в текущих ценах. Следовательно, майское замедление инфляции вряд ли впечатлит участников рынка. Евро скорее всего проигнорирует этот факт. Но если вопреки прогнозам инфляция неожиданно ускорится, покупатели eur/usd получат поддержку, и весьма существенную. В период американской сессии будут опубликованы данные JOLTs – количество вакансий в последний рабочий день апреля (то есть уже после введения нового тарифного плана). В прошлом месяце этот индикатор вышел в «красной зоне» (7,19 млн, прогноз – 7,49 млн). Нисходящая динамика фиксируется второй месяц подряд. По мнению ряда аналитиков, в апреле показатель снова снизится, оказавшись на отметке 7,03 млн. И хотя это запаздывающий индикатор, он может дополнить общую фундаментальную картину, которая складывается не в пользу гринбека. Среда В среду будет опубликован ещё один отчёт по рынку труда США – на этот раз от агентства ADP. Данный отчет который служит своеобразным барометром состояния американского рынка труда в преддверии публикации официальных данных. Согласно прогнозам, количество занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет в мае всего на 110 тысяч. Такой слабый результат ADP не предвещает сильных Нонфармов, хотя эти отчёты и не всегда коррелируют. Например, в прошлом месяце отчёт ADP показал 62-тысячный прирост, а официальные данные показали результат +177 тысяч. Также в среду в Штатах будет обнародован индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. В отличие от производственного индекса, этот показатель находится в зоне расширения и демонстрирует положительную динамику. После роста до 51,6 в апреле, ожидается дальнейший рост до 52,0 в мае. Для долларовых быков важно, чтобы индекс остался выше 50-пунктного уровня. Основные спикеры среды – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик (без права голоса в этом году) и член Совета управляющих ФРС Лиза Кук (обладает правом голоса согласно занимаемой должности). Четверг Наиболее важное событие четверга – июньское заседание Европейского Центробанка. Базовый сценарий июньской встречи предполагает снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов. Учитывая предшествующие заявления многих представителей ЕЦБ (в частности, Франсуа Вильруа де Гало, Пьера Вунша, Марио Сентено), данное решение уже учтено в текущих ценах. Поэтому всё внимание трейдеров будет приковано к тексту сопроводительного заявления и риторике главы ЦБ Кристин Лагард. Вполне вероятно, что европейский регулятор произведёт так называемое «ястребиное снижение». То есть де-факто снизит ставки, но озвучит при этом умеренно-ястребиную риторику. Такой вариант развития событий вовсе не исключен. Например, один из представителей ЕЦБ Фабио Панетта (глава Центробанка Италии) позавчера заявил о том, что возможности Европейского Центробанка для дальнейшего снижения ставок «ограничены», поэтому регулятору «придется придерживаться прагматичного и гибкого подхода при принятии решений». Если ЕЦБ озвучит подобные мессиджи, евро снова окажется «на коне», как и покупатели eur/usd. Также в четверг выступят сразу несколько представителей ФРС: член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер и глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер (правда, он в следующем месяце уходит в отставку). Пятница В последний торговый день недели все внимание трейдеров долларовых пар будет приковано к майским Нонфармам. Согласно предварительным прогнозам, количество занятых в несельскохозяйственном секторе должно вырасти всего на 130 тысяч, после 177-тысячного прироста в апреле. Безработица должна остаться на мартовском уровне, то есть на отметке 4,2%. А вот зарплатный показатель, вероятно, замедлится – по предварительным оценкам, уровень средней почасовой оплаты труда должен снизиться до 3,8%. Доля экономически активного населения также должна уменьшиться по сравнению с апрелем – до 62,5%. Если майские Нонфармы выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), доллар снова окажется под давлением. Выводы Первая неделя июня обещает быть информативной и волатильной. Доллар будет реагировать на индексы ISM и Нонфармы, евро будет отыгрывать отчёт по росту инфляции и итоги июньского заседания ЕЦБ. Кроме того, трейдеры долларовых пар будут остро реагировать на любые новости относительно продвижения торговых переговоров между США и КНР (США и ЕС). Напомню, что Дональд Трамп в пятницу заявил о том, что Китай нарушил договоренности по отмене пошлин на стратегическое сырье. Речь идет о женевских договоренностях, которые, по сути, стали стартом переговорного процесса (и этот процесс забуксовал едва начавшись). Китай в свою очередь обвинил США в превращении Азиатского региона в «пороховую бочку». Представитель МИД КНР раскритиковал главу Пентагона Питера Хегсета, который назвал Пекин «угрозой в Индо-Тихоокеанском регионе». Если напряженность между сверхдержавами будет нарастать, доллар окажется под сильнейшим давлением, даже если на стороне гринбека окажутся индексы ISM и Нонфармы. На мой взгляд, американская валюта по-прежнему находится в слишком уязвимом положении, поэтому южные откаты eur/usd целесообразно использовать для открытия длинных позиций. Первой (и пока что основной) целью северного движения выступает отметка 1,1430 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британская валюта переживает свои чуть ли не лучшие времена за последние лет 15. Безусловно, за столь долгий срок у британца были периоды взлета, но их было немного, поэтому каждый запоминается надолго. Сейчас британец и европеец повышаются не потому, что Евросоюз или Британия могут похвастаться сильной экономикой, высокими темпами экономического роста, низкой безработицей, высокой привлекательностью для международных инвесторов. Они растут, потому что доллар падает. Однако за те же 15 лет неоднократно возникала ситуация, когда доллар рос в цене, поэтому евро и фунт падали. Поэтому все справедливо. Как я уже говорил, на следующей неделе американские новости вновь будут стоять на первом месте. Их следует сразу разделить на две части: новости по торговой войне и новости по экономическим показателям. И первых, и вторых будет достаточно. Что касается Великобритании, то здесь следует ожидать индексов деловой активности в сферах услуг и производства за май, и больше ничего. Следовательно, британский новостной фон даже не окажет практически никакого влияния на настроение рынка. Текущая волновая разметка по британцу остается повышательной, поэтому любой новый провал доллара приветствуется. А провалов у доллара на следующей неделе может быть несколько. Дональд Трамп уже объявил о повышении пошлин на сталь и алюминий. Отчет Nonfarm Payrolls ожидается со снижением в сравнении с апрелем. Следующий отчет по инфляции может показать сильное повышение. Эти три фактора поддержат покупателей, но я считаю, что последние два фактора будут иметь лишь дополнительное воздействие на доллар. Рынок все также будет рассматривать новости о торговой войне в первую очередь. Если пошлины опять повышаются, а торговых соглашений, о которых постоянно говорит Трамп, пока не видно на горизонте, то доллару будет крайне сложно заинтересовать участников рынка. Коррекционная волна 2 построена. Коррекционная волна 2 в 3 построена. Путь наверх открыт. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время признаков разворота или деэскалации сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа, но в данное время рабочий сценарий и разметка сохраняют свою целостность. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс