Прогноз по GBP/USD на 30 июня 2025 года

По итогу пятницы фунт стерлингов слегка снизился и этим повысил вероятность возврата сигнальной линии осциллятора Марлин в собственный нисходящий канал на дневном графике. Но пока этого не произошло, потенциала восходящего движения ещё хватает для продолжения роста к целевому уровню 1.3834. Уровень притягивает цену и тем, что по нему проходит вложенная линия ценового канала.На графике четырёхчасового масштаба коррекционное снижение цены позволило осциллятору Марлин разрядиться, сбросить напряжение перед последующим ожидаемым ростом по основному сценарию. Марлин на текущий момент развивается в положительной области. Для слома растущей тенденции цена должна закрепиться под уровнем 1.3635. А к уровню с подмогой уже приближается линия Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 30 июня 2025 года

В пятницу евро провёл закрепление над уровнем 1.1692. Осциллятор Марлин движется вбок, но растущий потенциал не исчерпан, цена продолжает рост до цели 1.1822 – до верхней границы ценового канала.Сегодня утром вышли хорошие показатели деловой активности по Китаю за июнь, по ним композитный PMI улучшился с 50,4 до 50,7 – азиатские фондовые индексы пошли в рост, задавая хорошее настроение дня и для контрдолларовых валют.На четырёхчасовом графике цена в пятницу нижней тенью ещё раз совершила тестирование поддержки 1.1692, после чего наметила рост. Осциллятор Марлин, однако, такое настроение на текущий момент не разделяет, но вполне может развернуться вверх от нижней границы собственного растущего канала.Закрепление цены под уровнем 1.1692 сможет продлить нисходящую коррекцию до линии Крузенштерна (1.1626).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по биткоину на 30 июня 2025 года

Биткоин Биткоин провёл прошлую неделю в очень хорошем боевом настроении (рост на 7,84%) с перекрытием недельной свечи 15-21 июня и с выходом над вложенную линию ценового канала, и новую неделю, похоже собирается провести в таком же духе. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась резко в рост без отработки нулевой линии и этим указывает на готовность к активному росту. После выхода цены над уровень 111952 (вершина мая) открывается цель 117730 – следующая вложенная линия растущего ценового канала.На графике дневного масштаба последние 6 сессий цена двигалась вбок и слегка вверх над линией ценового канала. Сегодня утром цена вышла над линию Крузенштерна при поддержке развернувшегося вверх осциллятора Марлин. Следующим действием цены, по всей видимости, станет закрепление над линией Крузенштерна.На четырёхчасовом масштабе сегодня в тихоокеанскую сессию цена оттолкнулась в рост от индикаторной линии баланса. Марлин вернулся на положительную территорию после краткого ложного входа на отрицательную. Ждём развития восходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 30 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу не показала интересных движений. Большую часть дня цена находилась во флэте, так как новостей и макроэкономических публикаций было немного. Лишь в начале американской торговой сессии была предпринята попытка преодоления максимумов прошлого дня, но она завершилась провалом. Следует признать, что новое падение доллара могло быть вызвано индексом PCE, а также отчетами по личным доходам и расходам американских потребителей, которые на этот раз показали достаточно резонансные значения. Например, индекс PCE вырос на 0,2%, что косвенно указывает на рост инфляции в продуктах базового потребления. Личные расходы сократились на 0,1%, что указывает на склонность потребителей к накоплению, а не тратам. Личные доходы упали на 0,4%, что само по себе плохо. Таким образом, доллар вновь оказался под давлением, даже на фоне второстепенной макроэкономической статистики. Факторов поддержки у доллара по-прежнему крайне мало, а рынок не имеет желания даже корректироваться вниз. Он достигает очередного максимума, некоторое время накапливает силы, а затем продолжает двигать пару вверх. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу сформировался только один торговый сигнал. Цена не сумела преодолеть уровень 1,1740, который по итогам дня превратился в область 1,1740-1,1745, от которой цена на прошлой неделе суммарно отскочила три раза. Сложно сказать, стоило ли на сильнейшем восходящем тренде открывать продажи, но интрадей цена может показывать падения. В любом случае, если начинающие трейдеры решили отработать этот сигнал, то остались в прибыли. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает восходящий тренд, который начался при Дональде Трампе, а закончится, вероятно, уже при следующем президенте. В принципе, для того чтобы доллар США регулярно падал, по-прежнему хватает того факта, что Трамп – президент США. Даже если новостей от Трампа нет, это не гарантирует сохранность позиций для доллара. Торговая война, падение американской экономики, война между Трампом и ФРС, все это лишь снижает доверие к доллару. В понедельник пара EUR/USD вполне может предпринять новую попытку преодоления области 1,1740-1,1745. Если не с этой попытки, так со следующей эта область будет преодолена. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1132-1,1140, 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1292, 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527, 1,1561-1,1571, 1,1609, 1,1666, 1,1740-1,1745, 1,1802, 1,1851. В понедельник из более или менее значимых событий следует выделить розничные продажи и инфляцию в Германии, а также очередное выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Это те события, которые могут незначительно повлиять на движение пары внутри дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 30 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также торговалась достаточно спокойно, но в отличие от пары EUR/USD трейдеры не посчитали нужным отрабатывать макроэкономическую статистику из Великобритании. Впрочем, им явно не особенно нужна сейчас поддержка макроэкономического фона. Фунт только на прошлой неделе вырос на 300 пунктов, а оснований для постоянного падения доллара – хоть отбавляй. Напомним, что на прошлой неделе сначала Дональд Трамп устроил чехарду, достойную компьютерной игры или кинокомедии, с урегулированием конфликта между Ираном и Израилем. Затем стало известно о прекращении огня Иерусалимом и Тегераном. Затем Трамп вновь критиковал ФРС и подыскивал замену Пауэллу. В то же самое время в Банке Англии начали говорить о высокой инфляции и ее возможном устойчивом, длительном характере. А это означает, что в ближайшее время БА ставку снижать не будет. Какой из вышеперечисленных факторов мог хотя бы теоретически быть занесен в актив американской валюте? 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в течение пятницы не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена лишь к концу дня и торговой недели отработала уровень 1,3695, но за два часа до закрытия рынка и перед выходными вряд ли стоило открывать позиции. Фунт остается очень недалеко от своих трехлетних максимумов и на этой неделе мы наверняка увидим новый рост пары GBP/USD Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает смотреть только в сторону Дональда Трампа и по-прежнему весьма скептически относится к его политике. Рынок по-прежнему либо продает доллар, либо ждет нового негатива из-за океана, чтобы продавать доллар. Так будет продолжаться до тех пор, пока рынок не увидит реальных признаков завершения торговой войны, а Дональд Трамп не перестанет принимать решения, на которые у него нет полномочий и от которых у участников рынка встают дыбом волосы. В понедельник пара GBP/USD может попытаться продолжить восходящее движение, так как рынок перешел в новую фазу восходящего тренда. Как и раньше, фундаментальных оснований бежать от валюты США подальше у рынка предостаточно. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3203-1,3211, 1,3259, 1,3329-1,3331, 1,3413-1,3421, 1,3518-1,3535, 1,3580-1,3592, 1,3643-1,3652, 1,3695, 1,3763, 1,3814-1,3832. В понедельник в Великобритании будет опубликовано финальное значение ВВП за первый квартал. Даже более слабое значение, чем +0,7%, вряд ли вызовет сильное падение британской валюты. В Штатах календарь событий фактически пустой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 30 июня? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на понедельник запланировано немного. Пожалуй, наиболее важным выглядит отчет по ВВП за первый квартал в Великобритании. Напомним, что британская экономика в первом квартале 2025 года показала весьма уверенный рост на 0,7%, судя по первым двум оценкам. Если даже финальное значение будет немного выше или немного ниже, позитивная тенденция очевидна. А это еще один фактор роста для британского фунта. В Евросоюзе обратить внимание можно только на отчеты по розничным продажам и инфляции в Германии. Однако это далеко не самые важные отчеты, а инфляция в Евросоюзе уже ни у кого не вызывает бессонных ночей. ЕЦБ продолжает смягчение монетарной политики, а общий уровень инфляции находится около целевого уровня. В США даже второстепенных публикаций не запланировано. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельник можно отметить выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, но госпожа Лагард на прошлой неделе выступала дважды и никоим образом не касалась темы монетарной политики. Вопросов по монетарной политике ЕЦБ сейчас не может быть никаких. ЕЦБ четко дал понять, что цикл смягчения подходит к концу, ставка может быть понижена еще один два раза с перерывами, если того будет требовать экономическая реальность. Для рынка на первом месте по степени значимости остается торговая война, признаков завершения или разрешения которой по-прежнему не наблюдается. В ближайшее время ситуация может накалиться до предела, так как ни одного торгового соглашения(кроме Великобритании) Дональд Трамп так и не подписал. В пятницу СМИ сообщили о заключении торгового перемирия с Китаем, но пока подробностей очень мало, а перемирие бывает разным. Общие выводы: В течение первого торгового дня новой недели обе валютные пары могут продолжать расти, так как война на Ближнем Востоке завершена, Мировая торговая война продолжается, а Трамп продолжает принимать решения, которые не могут служить основанием для ожиданий светлого будущего в США. В ближайшее время станет известно, с каким количеством стран Трамп сумеет договориться о торговых сделках. Нас ждет множество интересных событий в ближайшие недели, а доллар имеет прекрасные шансы на продолжение падения. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 30 июня. Европейская инфляция и новая серия выступлений Лагард.

Валютная пара EUR/USD продолжает восходящее движение пять месяцев подряд. За этот период времени мы видели лишь несколько слабых нисходящих коррекций, которые каждый раз заканчивались очередным обвалом американской валюты. При чем рынок не просто бездумно продает доллар на основании глобального фундаментального фона. Практически каждую неделю поступают новости, которые создают новое давление на доллар и дают рынку новые причины его продавать. Таким образом, в течение следующих пяти дней доллар может падать и на основании уже известных факторов и событий, и на основании новых. Макроэкономический фон, как и прежде, будет оказывать лишь локальное воздействие на движение пары. Отдельно взятый отчет может спровоцировать рост американской валюты, однако доллар может сейчас рассчитывать только на коррекции. А каждая коррекция – это возможность покупать пару на сильном восходящем тренде по более выгодной цене. Таким образом, мы продолжаем считать, что до тех пор, пока глобальный фундаментальный фон не начнет меняться, американская валюта так или иначе будет оставаться под давлением рынка. В течение новой недели состоится несколько новых выступлений Кристин Лагард и ее коллег, а также будет опубликован отчет по инфляции в Евросоюзе. В принципе, сейчас только индекс потребительских цен может немного повлиять на будущие решения ЕЦБ, но напомним, что Европейский регулятор уже практически завершил цикл смягчения монетарной политики. Поэтому уже неважно, как будет меняться инфляция в ближайшее время. Конечно, если Дональд Трамп повысит тарифы на импорт из ЕС с 9 июля, а торговой сделки не будет, это спровоцирует в будущем рост цен. Однако в Евросоюзе уже осознали, что тарифы не способны разогнать инфляцию слишком сильно и не опасаются этого. Мы считаем, что индекс потребительских цен изменится по итогам июня минимально. На данный момент прогнозируется ускорение роста цен до 2% в годовом выражении. Такое изменение инфляции никак не повлияет на решение ЕЦБ на ближайшем заседании. Скорее всего, это будет пауза после восьми подряд снижений ключевой ставки. Однако в 2025 году европейская валюта растет при любых новостях из Евросоюза. Если раньше ЕЦБ снижал ключевую ставку, а евро все равно рос, то сейчас, когда на горизонте маячит завершение цикла смягчения, европейская валюта может использовать и этот фактор, чтобы продолжить рост. А от Кристин Лагард и ее коллег мы не ждем важных заявлений. На прошлой неделе госпожа Лагард выступала трижды, и никакой новой информации не поступило на рынки. Сейчас умами трейдеров по-прежнему овладевает Дональд Трамп и все связанное с ним. Таким образом, именно от него, его решений и его заявлений будет зависеть процентов на 80% динамика пары EUR/USD. И от американских отчетов по рынку труда и безработице, так как ФРС во второй половине 2025 года может возобновить смягчение монетарной политики. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 июня составляет 85 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1630 и 1,1808 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, что опять спровоцировало лишь небольшую нисходящую коррекцию. В данное время индикатор формирует «медвежьи» дивергенции, но на восходящем тренде они опять-таки указывают лишь на возможную коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1597 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 30 июня. Нонфармы, Пауэлл и безработица. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 июня.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. Помимо этого, рынок многие данные трактует не в пользу доллара или игнорирует их. Мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар при любых обстоятельствах. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1475, но сильного падения пары в текущих обстоятельствах ожидать не стоит. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1808 и 1,1841 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 30 июня. Нонфармы, Пауэлл и безработица.

Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей недели выросла на 300 пунктов и, похоже, не собирается останавливаться на достигнутом. Даже в пятницу цена не смогла начать нисходящую коррекцию при практически отсутствующем макроэкономическом и фундаментальном фоне и после сильнейшего роста. Это лишний раз доказывает тот факт, что рынок пока ни при каких обстоятельствах не рассматривает покупки доллара. Если это так, то какого движения следует ожидать на новой неделе? Событий и отчетов в течение следующих дней будет достаточно много. Особенно, в США. В Великобритании можно будет обратить внимание только на индексы деловой активности и на выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, а вот в США будут события поинтереснее. Начать следует с выступления Джерома Пауэлла. Напомним, что на прошлой неделе Трамп обрушился с новой порцией критики ФРС и лично Пауэлла и уже даже ищет ему замену. Вряд ли на этот раз глава ФРС поддастся на провокации, но все же он может прокомментировать эту ситуацию. Мы считаем, что риторика главы ФРС не изменится. Если господин Пауэлл уже вторую каденцию Трампа активно противостоит его мировоззрениям на монетарную политику, то какой смысл ему давать слабину за год до завершения срока его полномочий? Таким образом, больший интерес для трейдеров будут представлять макроэкономические данные из-за океана. А данные поступят следующие. Во-первых, это отчет NonFarm Payrolls, который прогнозируется с достаточно невысоким значением по итогам июня. Напомним, что прогноз, по сути, не имеет значения, так как фактическое значение крайне редко совпадет с ним. Чем сильнее будет отклонение от прогноза, тем выше вероятность увидеть сильную локальную реакцию. Во-вторых, это уровень безработицы, который может остаться на уровне 4,2%. Но опять-таки фактическое значение может отличаться от прогноза. В-третьих, это индекс деловой активности ISM в секторе производства. Важные события будут происходить практически каждый день, важные отчеты будут публиковаться практически каждый день. А, помимо этого, не стоит забывать о Дональде Трампе, который остается главным дирижёром рынка. Похоже, что нас ждет очередная очень волатильная неделя, а вот предположить, что может поддержать доллар в течение нее, по-прежнему очень сложно. На данный момент мы не видим новостей и событий, которые могли бы оказать сильную поддержку американской валюте. Технических сигналов к падению тоже пока не видно. Ни на одном ТФ, ни по одной торговой системе. Нет даже перекупленности или дивергенций. Шансов показать ощутимый рост у доллара опять будет немного... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 112 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 30 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3608 и 1,3830. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что спровоцировало по итогу возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3672 S2 – 1,3611 S3 – 1,3550 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3733 R2 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 30 июня. Европейская инфляция и новая серия выступлений Лагард. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 июня. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и завершила очередную слабую коррекцию. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3794 и 1,3830 остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие короткие позиции с целями 1,3550 и 1,3489, но, как и прежде, сильного роста доллара мы не ждем. Время от времени американская валюта может лишь показывать коррекции. Для сильного роста ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Дорого – не равно надежно. Шесть причин возможного падения главного индекса Уолл-стрит

Торговый баланс в США вновь ухудшился. Но и мировая экономика чувствует себя не лучше. Согласно последнему докладу МВФ, рост глобального ВВП в 2025 году замедлится до 2,8% – уровня, лежащего прямо в «рецессионной зоне». И в отличие от предыдущих циклов, теперь мы имеем дело не с одним, а с двумя синхронными шоками:затяжными тарифными войнамигеополитической турбулентностьюПри этом эксперты МВФ считают, что тарифная политика Трампа – это не просто какой-то шаг навстречу протекционизму. Речь идет о возможном глобальном тарифе на уровне 10%, что в пять раз превышает среднюю ставку последних десятилетий. Такой шаг подрывает не только экспортно-ориентированную глобальную экономику, но и саму основу инвестиционного планирования в США. Неопределенность бьет по капитальным вложениям и найму – бизнес теряет видение будущего. А если вспомнить, что на те же США и Китай приходится более 40% мирового экономического роста с 2010 года, масштаб угрозы становится очевиден. Но настоящая угроза – все-таки в тандеме. Война на Ближнем Востоке и тарифный вал могут сработать как резонансные волны, усиливая разрушительное воздействие друг друга. В условиях, когда глобальная экономика и без того еле держится на ногах, вероятность рецессии превращается из возможной в действительную.Торговый баланс США вновь уходит в красную зонуА проблеск надежды на его стабилизацию в апреле, когда дефицит был снижен до $87 млрд, оказался мимолетным. Уже в мае разрыв между экспортом и импортом снова расширился – до $96,6 млрд. Эта величина почти не отличается от «провального» мая 2022 года ($99,5 млрд) и даже превышает показатель 2023 года ($90 млрд).Что удивительно, причина кроется вовсе не в спаде спроса или проблемах с поставками. А наоборот – в ажиотажном импортном всплеске. С ноября по март, предчувствуя надвигающиеся торговые барьеры, бизнес, госструктуры и частный сектор буквально «смели с полок» зарубежные товары. За пять месяцев страна накопила импортных запасов примерно на $200 млрд – эквивалентно двум полным месяцам обычных поставок.Казалось бы, введенные пошлины (пусть и символические 10%) и переполненные склады должны были привести к логичному результату – сокращению импорта. Но прогнозы разбились о реальность: с апреля поставки из-за рубежа не только не снизились, но продолжают расти. И отчеты фиксируют плюс 2,5–2,8 процента в годовом исчислении. Этот поток не остановило даже временное эмбарго на Китай в полтора месяца!. В апреле и мае, когда ожиданий пошлин еще не было, США ввозили по $276 млрд ежемесячно – выше даже среднего уровня 2024 года ($260 млрд).Экспорт теряет импульсПричем никакого «коллапса цепочек поставок», которым так часто пугали в марте, не произошло. Внешняя торговля функционирует устойчиво, просто – с рекордным минусом. Экспорт в мае составил $179,3 млрд, немного превысив среднегодовой уровень, но уступив результату «аномального» апреля – $189 млрд. Тогда партнеры, по всей видимости, старались успеть с поставками до ужесточения режима. Сейчас же наступила пауза – торговые партнеры перешли от контрактов к тонкой дипломатии и попыткам расположить к себе Белый дом. В результате рост экспорта замедлился с 9,9% (апрель) до 6,2% (май). В то же время с февраля по май этого года США накопили рекордные $493,4 млрд отрицательного торгового баланса! Это точно больше, чем в аналогичные периоды при Джо Байдене, которого так любит ругать Дональд Трамп:в 2024 г. было $380 млрдв 2023 г. – $357 млрдв 2022 г. – $427 млрдв 2011–2019 гг. – в среднем $254 млрдИ это при президенте, который пришел с обещанием восстановить «справедливую торговлю»! Кстати, «большой и красивый» фискальный законопроект Трампа сулит дополнительно от 0,5 до 0,6 трлн долларов бюджетного дефицита ежегодно в ближайшие три года. Так что двойной дефицит – торговый и налоговый – вновь становится визитной карточкой американской администрации.«Домашняя бухгалтерия» США выглядит все хужеФинансовые резервы домохозяйств стремительно иссякают. А сокращать норму сбережений уже попросту некуда. Государственные ресурсы ограничены, а корпоративный сектор демонстрирует признаки торможения. Аналитики JPMorgan оценивает вероятность рецессии во второй половине 2025 г. в 40%. Главными ее драйверами выступают:нарастающее давление пошлинослабление потребительских расходовНесмотря на то что в июне потребительские настроения достигли 4-месячного максимума, усиливаются и негативные процессы. Покупки новых домов в мае рухнули на рекордные минусы за три года, а траты потребителей сократились самыми быстрыми темпами с января. На фоне этого глава ФРС Джером Пауэлл выступил в Конгрессе с примечательной ремаркой: «Ставки, вероятно, уже начали бы снижаться, если бы не туман над торговой политикой Трампа». Поэтому в ближайшие месяцы регулятор должен будет понять, насколько тарифный шок окажется пролонгированным для инфляции.На данный момент статистика США подтвердила, что с марта по май 64% товаров и услуг в составе потребительских расходов дорожали быстрее нормы. Категории, находящиеся в дефляции, были слишком узкими и краткосрочными, чтобы сдержать общую картину. Но нынешний темп роста цен (0,23–0,25% в месяц без учета пошлин) уже почти вдвое превышает историческую норму. Хотя и выглядит «лучше», чем в 2024 году (0,24–0,27%). Иллюзия низкой инфляции с марта – не более чем временное явление. Ускорение потребительских цен в июне – почти гарантировано. Вместо сбалансированной модели США получают экономику с двусторонним дефицитом:ускоряющейся инфляциейугасающими возможностями смягчения денежно-кредитной политикиКак видим, импорт США не поддается логике, экспорт теряет динамику, а домохозяйства – финансовую устойчивость. Все вместе эти факторы создает предпосылки для растущей политической неопределенности. Которую еще больше усиливает непредсказуемая торговая тактика Белого дома.Также непредсказуемы могут быть и политические шаги президента США. Например, он лично свернул работу над отменой санкций против Ирана. По словам Трампа, в последние дни велись приготовления к шагам, которые могли бы «дать Ирану шанс на полное и быстрое восстановление». Однако они были остановлены после выступления аятоллы Али Хаменеи. «Я увидел выражение злобы, ненависти и отвращения – и немедленно бросил работать над смягчением санкций. Ирану следует вернуться в международный порядок, иначе дела у него пойдут хуже», – написал Трамп в Truth Social. Поводом для резкой смены позиции стало заявление Хаменеи, опубликованное на платформе X. Он поздравил иранцев с победой над США и Израилем. В это же время сам Трамп в Truth Social писал о победе США и Израиля над Ираном. В сети по этому поводу даже появились ироничные замечания о том, что оба победителя разместили сообщения на разных платформах и поэтому не в курсе заявлений другой стороны. Интересно, насколько соответствуют реальности сообщения СМИ о том, что в ближайшие дни состоятся новые переговоры между США и Ираном по ядерной программе. Тем более что всем понятно – угрозы остаются частью переговорного процесса. И срабатывают гораздо эффективнее дипломатических нот. В любом случае, снижение напряженности на Ближнем Востоке, без сомнения, придало фондовым рынкам позитивный импульс.S&P 500 – эйфория, пузырь или вера в лучшее?Оптимизм усилили сообщения о прогрессе в торговых переговорах с Китаем и Индией. И опять же – угрозы Дональда Трампа. На этот раз – главе ФРС США, которого президент намерен сменить на более сговорчивого чиновника. Так что индекс S&P 500 завершил первую половину 2025 года с ростом более чем на 4%. Даже несмотря на бурную волатильность, геополитические шоки и неопределенность в экономической политике, под конец июня индекс вновь добрался до исторического максимума. Вслед за технологическим Nasdaq 100, который уже успел переписать рекорд. С другой стороны, по данным аналитиков, за последние 15 лет S&P 500 традиционно прибавлял в июле в среднем 2,9%. Правда в прошедшую пятницу оптимистичную картину на Уолл-стрит несколько подпортил внезапный разрыв Дональда Трампа с Канадой. Опять сообщение в Truth Social вернуло инвесторов с небес на землю и спровоцировал умеренную фиксацию прибыли. При этом:S&P 500 потерял 0,1%, Nasdaq – 0,3%А Dow Jones, напротив, вырос на 252 пунктаОбратите внимание, что фондовый рынок демонстрирует почти синхронное ралли всех классов активов (акций, облигаций, сырьевых товаров и кредитных инструментов). Такой параллельный рост напоминает сценарий весны 2024-го, когда наблюдался самый широкий перекрестный подъем за более чем год. Главными бычьими драйверами на Уолл-стрит сейчас выступают:снижение инфляционных рисковсильные отчеты Big Tech (в частности Nvidia и Microsoft)рост потребительских настроенийТо есть инвесторы игнорируют негативные экономические признаки, предпочитая верить в устойчивое восстановление. По словам Рафаэля Туина из Tikehau Capital, «рынок демонстрирует признаки самоуспокоенности». Несмотря на рост бюджетного дефицита, напряженность в геополитике и ослабление макроданных, участники продолжают ставить на позитивный исход. Этот дисбаланс между настроениями и фундаментом создает почву для образования спекулятивного пузыря. Bank of America фиксирует тревожную динамику, по которой с начала года в американские акции уже поступило $164 млрд. Это может стать третьим по объему годовым притоком за всю историю наблюдений (по данным EPFR Global). В записке стратегов BofA под руководством Майкла Хартнетта подчеркивается, что переход от риторики торговых войн к налоговым стимулам и снижению ставок может стать катализатором нового рывка вверх. Но также резко повышает вероятность пузыря во второй половине года. Особенно при продолжающемся ослаблении доллара. Для снижения потерь Хартнетт рекомендует использовать стратегию «штанги». То есть сбалансированный портфель с акцентом на рост акций США и глобальную стоимость, способную выдержать возможные колебания. При этом, если не повторится сценарий пузыря ИИ, неожиданным драйвером может стать ускорение корпоративной прибыли.Институциональные инвесторы также предпочитают держать дистанцию. Когда рынок выглядит перегретым, а геополитическая и экономическая повестки предельно насыщены, профессионалы полагаются не на эмоции, а на строгий расчет. «Мы скорее осторожны, чем конструктивны», – признает Джо Гилберт из Integrity Asset Management. И он далеко не одинок. От Лондона до Нью-Йорка управляющие активами занимают выжидательные позиции, ссылаясь на целый ряд угроз, способных перекроить рыночную картину во втором полугодии.В чем ключевые риски для Уолл-стрит?Вот шесть причин, способных не только затормозить рост фондового рынка, но даже развернуть его индексы в обратную сторону.1. Тарифный дедлайн. Ключевым катализатором волатильности может стать дата 9 июля – срок, установленный Дональдом Трампом для заключения торговых соглашений. При отсутствии договоренностей экспортерам грозят пошлины существенно выше действующих 10%. Евросоюз пока рассчитывает на компромисс, сделки с Мексикой и Вьетнамом на финальной стадии, а Великобритания уже подписала соглашение. С Канадой – тревожно и непонятно. Хотя шок «Дня освобождения» 2 апреля маловероятен, пока нет окончательной сделки – его риски остаются. Как итог, многие инвесторы сохраняют нейтральные позиции, избегая активного риска.2. Прибыль под вопросом. Рост корпоративных прибылей – на данный момент ключевой фактор восстановления S&P500 после его апрельского падения. Прогноз Bloomberg Intelligence предполагает увеличение прибыли на 7,1% в 2025 году. Однако устойчивость этого тренда будет проверена совсем скоро, когда выйдут отчеты американских компаний за второй квартал. Напомним, что уже в предыдущем сезоне часть из них отозвала свои годовые ориентиры, ссылаясь на рост издержек и слабый потребительский спрос. Кроме того, как показывает опрос Business Roundtable, топ-менеджеры настроены сдержаннее и снижают планы по найму и инвестициям. Даже возможный импульс от налогового пакета Трампа на $4,2 трлн не гарантирует роста. «В этой сложной среде ожидания следует понизить», – советует Луиза Дадли из Federated Hermes. По ее мнению, максимум, чего стоит ждать от рынка, – это торговля в боковике.3. Геополитика. Временное перемирие между Израилем и Ираном принесло облегчение сразу по двум направлениям:снизились цены на нефтьослабла инфляционная тревогаНо геополитические риски никуда не ушли. Санкции, неопределённость по иранской ядерной программе, торговая напряженность между США и Китаем – все эти факторы актуальны и способны снизить аппетит рынков к риску. Особое внимание инвесторы уделяют перспективам соглашения США и КНР. Станет ли оно реальным допуском к китайским редкоземельным металлам и снимет ли барьеры в отношении американских чипов?4. Госдолг. Еще в мае США потеряли свой последний высший кредитный рейтинг из-за высокого госдолга. И причины этого снижения не только никуда не делись, но и угрожают усилиться. Особенно в случае принятия налогового законопроекта Трампа. Тогда проблема долгов точно не исчезнет. И хотя внезапный коллапс рынка, по мнению аналитиков, маловероятен, оставаться начеку все же необходимо. 5. ФРС США. В контексте преемника Джерома Пауэлла Николас Вилензек из Wellington Management напоминает о «моменте Лиз Трасс» в Великобритании в 2022 г. Тогда рост расходов и подрыв доверия к независимости Центробанка обвалили рынки. Возможно ли нечто подобное в США?6. Завышенные оценки. Сейчас S&P 500 торгуется с мультипликатором P/E 22,0. То есть значительно выше 10-летней нормы в 18,6. Wellington и AllianceBernstein допускают сохранение высоких уровней на фоне ожиданий снижения ставок и устойчивости Big Tech. Однако у более консервативных инвесторов этот показатель вызывает опасения. По мнению Дэвида Чао из Invesco, «если экономические условия в США ухудшатся, оценки в индексных стратегиях типа S&P 500 могут откатиться».Похоже, восстановление S&P500 с весеннего минимума и рекордные закрытия не обманули профессиональных участников рынка. Они готовятся к шторму, а их предупреждения – это не просто тучи на горизонте. Это целый штормовой фронт давления, который способен не только сдерживать рост индексов, но и спровоцировать их откат.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Американский новостной фон будет вновь иметь ключевое значение для доллара, а значит и для рынка, и для абсолютного большинства инструментов. На этой неделе лишь два события вызвали новую волну распродаж американской валюты. Сначала конфликт на Ближнем Востоке завершился(на какое-то время), а затем началась новая травля Джерома Пауэлла. Оба этих события так или иначе были связаны с Дональдом Трампом, поэтому главным ньюсмейкером будет оставаться президент США. Экономического плана новостей на следующей неделе тоже будет с избытком. Начинается новый месяц, а это означает, что в Америке публикуются данные по рынку труда и безработице. Напомню, что ФРС внимательно следит за состоянием рынка труда и готова вмешаться(понизить процентную ставку), если рынок труда начнет охлаждаться. Поэтому эта статистика очень важна для американской валюты. Уже в следующем году нас может ожидать довольно сильное снижение процентной ставки из-за смены президента ФРС. Чем больше будет новостей, указывающих на смягчение политики, тем ниже рискует упасть доллар. Во вторник также состоится новое выступление Джерома Пауэлла и выйдет индекс деловой активности в сфере производства ISM. В среду нас ждет достаточно интересный отчет ADP по изменению числа работников в США. В пятницу – Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. Исходя из всего вышесказанного, на первом месте на следующей неделе будет вновь стоять новости от Дональда Трампа, на втором – экономическая статистика. Важных новостей в США(можно не сомневаться) опять будет много. Волновая разметка обоих инструментов допускает переход к построению коррекционного набора волн, но новостной фон не в пользу доллара может просто привести к усложнению и удлинению текущего повышательного участка тренда. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 июня. Доллар продолжает цепляться за соломинку Анализ GBP/USD. 29 июня. Спасение доллара в волнах Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

«Игра престолов в ФРС» и раздел 899 – победа Трампа и падение доллара

Дональд Трамп наконец-то может праздновать свою первую фундаментальную победу на посту президента США. 27 июня Верховный суд США шестью голосами против трех принял без преувеличения историческое решение. Речь идет о деле Trump v. CASA, которое ограничивает теперь право федеральных судей блокировать президентские указы на общенациональном уровне. Решением ВС теперь любое судебное ограничение может касаться только конкретных истцов, подавших иск. Но не всей страны, как это было до сих пор. И в этом состоит принципиальная разница, которая обеспечивает Дональду Трампу возможность кардинально ускорить преобразование политического ландшафта США. «Верховный суд отстоял конституцию, разделение властей и верховенство закона», – заявил он на пресс-конференции в своей пафосной манере. И повод для радости у президента очень веский. Теперь он может продвигать свои решения, минуя судебный фильтр. Его война против судебной ветви началась в марте – с обращения в Верховный суд с требованием лишить окружных судей полномочий по блокировке инициатив. За прошедшие полгода Белый дом подавал экстренные апелляции почти каждую неделю, но параллельно вел «аппаратную войну», игнорируя решения судов и публично оскорбляя самих судей. За это время из 148 дел администрация Трампа проиграла 61%. Сама идея общенациональных судебных блокировок возникла в США еще в шестидесятых годах прошлого века. Но настоящую популярность получила в первую каденцию Дональда Трампа. Так что Трамп 2.0 прекрасно знал, с чем имеет дело.Во вторую свою каденцию он тоже успел прочувствовать ее давление. И сделал все, чтобы убрать это препятствие со своего пути. Для справки: с января по июнь 2025 года было подписано 165 президентских указов (145 из них – за первые 100 дней). Но 40 указов были заблокированы судами (в основном – из либеральных округов). Так что заняв Белый дом во второй раз, Трамп для начала – назначил лояльных судей в Верховный суд. Которые и приняли удобное для него решение. В чем состоял конфликт? Федеральные судьи могли и останавливали распоряжения Белого дома об:миграционной политикеувольнениях чиновниковвоенной службеDEI-программах (инициативах по разнообразию и инклюзивности)избирательных правахА также ключевом вопросе – изменении правил получения гражданства. Именно последний случай стал спусковым крючком для Верховного суда. Теперь ситуация меняется. Федеральные суды сохраняют право вмешательства, но лишь в пределах конкретных округов. Это значит, что президентские указы могут применяться на большей части территории США даже при наличии судебного иска. Баланс властей, который десятилетиями сдерживал авторитарные позывы, разрушен.Формально Конгресс может восстановить прежние правила, приняв новый закон. Однако политическая поляризация и республиканское большинство делают это крайне маловероятным до выборов 2026 года. Пока же у Трампа развязаны руки, так как устранена последняя институциональная преграду на пути его «бешеного принтера». Так в СМИ называют законодательный вал указов президента, направленный на переформатирование государства. И тогда сам собой встает вопрос: действительно ли Дональд Трамп действует импульсивно? ФРС США – давление сверху и ожидание разворотаНа данный момент в его политике уже просматривается довольно четкая стратегия. Она состоит в максимальной концентрации власти в исполнительной ветви США – то есть у президента. И узурпация эта теперь узаконена американским Верховным судом. И постоянные нападки Дональда Трампа на главу Центробанка США в эту схему вписываются идеально. По его мнению Пауэлл «проделал отвратительную работу», он «глупый» и ему стоило бы подать в отставку. Президент даже в шутку (или нет?) предложил назначить на этот пост самого себя. Причем по мере выхода экономических отчетов в конце июня давление на Джерома Пауэлла только усиливается. ВВП США в первом квартале упал до -0,5%, превысив прогнозы по снижению. А число безработных достигло пика с 2021 года. Эти данные усилили ставки на то, что ФРС придется уступить – если не из-за инфляции, то по факту ослабления реального сектора. То есть актуальная статистика сигнализирует о замедлении экономики и умеренной инфляции, что в нормальных условиях означало бы снижение ставки. И глава Федеральной резервной системы США, выступая в Конгрессе, дал это понять. Но с оговоркой – если бы не тарифные риски, которые угрожают подогреть рост цен в перспективе. Именно поэтому Джером Пауэлл выступает против поспешного снижения ставки уже в июле, напомнив, что влияние новых пошлин еще не проявилось в инфляционной статистике. Поддержку ему оказывает и большинство из 19 голосующих членов ФРС. Впрочем, с каждым днем у ФРС все отчетливее проступают перспективы стать «двуглавой». Администрация Дональда Трампа обещает уже осенью представить кандидата на пост нового главы ФРС США. Что де-факто формирует теневую структуру влияния на монетарную политику. При этом Дональд Трамп открыто заявил: «Я поставлю того, кто хочет снижать. Таких много». И его риторика – это уже не просто давление, а попытка слома институциональной независимости. Хотя Верховный суд недавно подтвердил невозможность уволить главу ФРС по политическим мотивам, сам факт регулярных нападок ставит под сомнение устойчивость автономии Центробанка США. В такой атмосфере даже потенциально обоснованные действия ФРС (то же снижение ставок на фоне ухудшения макроэкономики) могут быть интерпретированы как политически мотивированные. И это уже вопрос доверия ко всей системе.Похоже, в Вашингтоне стартовала одна из ключевых политико-экономических игр «Преемник главы Федрезерва». Срок полномочий действующего председателя истекает в мае 2026 года, а формально он может оставаться в Совете управляющих до 2028-го. Но Дональд Трамп уже дал понять, что не собирается ждать до последней минуты. Он намерен принять решение раньше обычного срока, чтобы де-факто ввести в игру «теневого председателя» и ослабить влияние нынешнего главы Центробанка.Кто же сменит Джерома Пауэлла?Скотт Бессент. Актуальный министр финансов США отказывается рассматривать себя как теневую фигуру: «Я сделаю то, что скажет президент, но у меня уже лучшая работа в Вашингтоне». Его заявления в Конгрессе демонстрируют верность курсу администрации: он сомневается в инфляционном характере тарифов и продвигает идею снижения доходностей через налоговое стимулирование и дерегулирование.Кевин Уорш. Ветеран кризиса 2008 года. В последние месяцы резко критиковал Центробанк: «Текущая рана нанесена ФРС самой себе», – заявил он в апреле, призвав к стратегической перезагрузке. Однако его жесткость по инфляционным вопросам и прошлые конфликты с Белым домом могут сыграть против него.Кристофер Уоллер. Близок к текущей линии администрации. Назначенный Трампом в первый срок, он первым из Совета FOMC призвал к снижению ставок уже в июле, считая тарифное давление на инфляцию временным. Но его недавнее голосование за сохранение ставки может осложнить лоббизм.Дэвид Малпасс. Бывший глава Всемирного банка, также настаивает на снижении ставок. Он прямо заявил, что модели ФРС мешают росту, а налогово-промышленная политика администрации нуждается в более мягкой ДКП. Его многолетний опыт в Министерстве финансов, а также работа с Трампом делают его фигуру приемлемой.Кевин Хассетт. Активно участвует в экономическом блоке Белого дома и ранее консультировал Трампа. Он также подчеркивает необходимость снижения ставок: «Нет причин, чтобы не снижать прямо сейчас», – заявил он CNBC. Хотя ранее он не интересовался креслом Пауэлла, Wall Street Journal сообщает, что от подобного варианта он не отказался окончательно.Формально все упирается в 2026 год, но политическая борьба уже началась. В отсутствие нового назначения, следующим «узким местом» для влияния на ФРС может стать уход Адрианы Куглер – эта вакансия откроется в начале 2026 года. И уже сегодня ясно: следующий глава Федрезерва будет не просто технократом, а частью политико-финансового курса Трампа. Где процентная ставка – это инструмент, а не цель.Вашингтон на грани большой фискальной перестройкиЕще одним универсальным инструментом должен стать «большой и красивый законопроект» Трампа. В последние дни президент значительно усилил давление на Конгресс, требуя принять его масштабный налоговый план уже к 4 июля. «Мы можем это сделать», – заявил президент, обращаясь к Конгрессу через Truth Social. Хотя несколькими часами ранее он признавал, что срыв сроков не будет «концом света»... Очевидно, что на кону стоит вся экономическая повестка его администрации. Республиканцы подготовили 940-страничный законопроект на $4,2 трлн, который включает налоговые льготы и масштабные госрасходы. Документ в том числе предлагает:сделать постоянными налоговые льготы 2017 годадобавить временные стимулы для работающих, пенсионеров и покупателей автомобилейпредотвратить технический дефолт, повысив потолок госдолга сразу на $5 трлнНо самый главный и самый спорный в этом проекте Раздел 899. Если он будет утвержден, это создаст прецедент вмешательства в международные капитальные потоки. Этот взрывоопасный пункт предусматривает налоговые обязательства на доходы иностранных инвесторов в США. Если их страны будут признаны Белым домом как имеющие «несправедливые» налоговые системы. Ставка налога варьируется от 5% до 20% и может «аукнуться» не только суверенным фондам и пенсионным учреждениям, но и транснациональным корпорациям, переводящим прибыли из США в материнские юрисдикции. Кроме того, предусматривается налог в размере 3,5% на любые переводы средств из США, сделанные негражданами. Риски очевидны. Америка остается глубоко зависимой от внешнего капитала, так как треть ее госдолга (около $9 трлн) принадлежит иностранцам. А отрицательная чистая международная инвестиционная позиция (на уровне минус 90% ВВП) делает ее уязвимой. Новые нормы могут отпугнуть как институциональных, так и частных зарубежных инвесторов, усилив отток средств в пользу менее протекционистских юрисдикций.Раздел 899 рассматривается как логическое продолжение внешнеторговой линии Белого дома. Но теперь мишенью стал не товарный рынок, а финансовый. С учетом постоянного бюджетного дефицита (6–7% ВВП в год) и роста заимствований, это решение может оказаться рискованным шагом. Оптимисты утверждают, что раздел – лишь рычаг давления в переговорах, направленный против зарубежных цифровых налогов. Однако, как показывает история, «временные» налоги редко исчезают. В Конгрессе нет тех, кто защищал бы интересы иностранцев.«Китай теперь наш»? А ЕС, Канада, Индия? Да и в целом тарифы Дональд Трамп рассматривает именно как рычаг давления на торговых партнеров США. И в первую очередь – Китай и Евросоюз. Что касается Пекина, то США заявили о подписании торгового соглашения, которое, по мнению Дональда Трампа, «открывает Китай для Америки» и стало возможным впервые в истории. Однако, как уточнил министр торговли Говард Лютник в эфире Bloomberg TV, речь идет не о всеобъемлющем соглашении, а лишь о юридическом закреплении договоренностей, достигнутых в Женеве и Лондоне. Подписанный документ касается, прежде всего, тарифных условий и экспорта стратегического сырья, включая редкоземельные металлы и магниты. Тем не менее, в риторике Белого дома это преподносится как глобальный прорыв. Также Трамп вновь анонсировал намерение заключить отдельную сделку с Индией, подчеркнув: «У нас есть план – возможно, очень крупный план – по открытию Индии». При этом он дал понять, что США не намерены вести переговоры со всеми желающими, заявив: «Просто отправим письмо: Спасибо, вы платите 25%, 35%, 45%». Евросоюз также подтвердил готовность заключить торговое соглашение с США, одновременно готовясь к ответным мерам на 50-процентные тарифы Трампа на сталь, алюминий, автомобили и промышленные товары. Президент Франции Эмманюэль Макрон предупредил, что при сохранении 10-процентного тарифа США, Европа ответит введением аналогичной пошлины для американских компаний.С Канадой – всё? На фоне заявленного президентом США торгового прогресса фондовые рынки демонстрировали умеренный оптимизм. И пока доллар откатывался к многомесячным минимумам, Уолл-стрит бодро шла вверх, отрабатывая перемирие на Ближнем Востоке, удешевление нефти и голубиные комментарии ФРС. Однако взлет оказался недолгим. В пятницу Трамп резко изменил тон – торговые переговоры с Канадой были немедленно прерваны. Причиной стал налог на цифровые услуги, введенный Оттавой в отношении американских технологических гигантов. Трамп назвал этот шаг «вопиющей атакой» и пообещал в течение недели объявить Канаде, какие тарифы она будет платить за доступ к рынку США. «Мы отменяем все обсуждения торговых вопросов с Канадой. Решение вступает в силу немедленно», – написал он в соцсети Truth Social. Речь идет о новых пошлинах, которые, по словам президента, станут ответом на «европейскую тактику» канадской налоговой политики. Все это вернуло рынки в зону турбулентности, а Уолл-стрит в пятницу потеряла весь утренний прирост. Ранее Вашингтон уже применял 25-процентные пошлины в отношении большинства канадских товаров (исключая энергоносители и нефть, облагаемые на 10%). А в марте администрация США на время отложила ужесточение. Однако теперь, судя по всему, окно возможностей окончательно закрылось. Под действие новых тарифов в Канаде снова могут попасть поставки:сталиалюминияавтомобилейдругих чувствительных категорийДоллар – худший старт за полвекаКлючевое движение недели пришло вовсе не с фондовых площадок, а с валютного фронта. Доллар оказался под таким мощным давлением, что показал худший результат для первой половины года за последние 50 лет. За прошедшие шесть месяцев гринбек потерял более 10%. При этом стоит учитывать, что американская валюта начинала год с экстремально завышенных уровней, что делало техническую коррекцию почти неизбежной. Однако масштаб и устойчивость этого отката явно выходят за рамки «здоровой перегрузки». Это означает, что участники рынка, по всей видимости, окончательно начали закладывать в котировки сценарий агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системой. Ключевым фактором стало растущее убеждение в том, что назначение нового главы ФРС может пройти под диктовку Белого дома. По данным CFTC, на неделе до 24 июня крупные спекулянты увеличили совокупную длинную позицию по доллару до рекордных $20,1 млрд. Однако рост лонгов здесь – не признак силы доллара, а скорее попытка поймать отскок на фоне глубокой перепроданности. Ведь основная активность спекулянтов сейчас смещается в сторону альтернатив – прежде всего, евро. Покупки единой европейской валюты продолжаются пятую неделю подряд. Чистая длинная позиция по евро впервые с апреля вышла в плюс и достигла максимума с января 2024 года. Этот разворот связан с расхождением курсов центробанков. Если Федрезерв США еще только готовится к волне смягчения, то в Европейском ЦБ цикл снижения ставок близок к завершению.Вперед за прошлым – вернем домой заводы! Закручивание тарифных гаек должно в том числе способствовать открытию новых производств на территории США. По крайней мере, таким видит будущее Великой Америки ее нынешний президент. И в первую очередь он нацелился на сталелитейную отрасль и фармацевтику. Примером ему служит Китай, чье производственное доминирование одновременно и вызывает зависть, и является угрозой. Но эксперты считают, что такая стратегия покоится на ложных предпосылках о роли промышленности в современной экономике. А за фасадом индустриальной революции скрываются экономические иллюзии, чреватые большими потерями. Иллюзия №1 – рабочие места. Мол, если вернуть производство, это оживит рынок труда для неквалифицированных работников. Однако реальность такова, что фабрики сейчас автоматизированы. С 2013 года мировой производственный сектор потерял около 20 млн рабочих мест, несмотря на рост в стоимостном выражении. Конвейер больше не требует толпы – он требует высококвалифицированных техников. В США лишь треть рабочих мест в промышленности занимают люди без высшего образования. И, согласно оценкам, полное возвращение производства, способное устранить торговый дефицит, увеличит численность рабочей силы всего на 1%. Более того, зарплаты в секторе уже не превосходят доходы в строительстве или логистике.Иллюзия №2 – вера в то, что промышленность является локомотивом роста. В той же Индии наблюдается стабильный рост экономики, хотя производственный сектор составляет лишь 15% ВВП. Китай, напротив, доминирует в сегментах ВИЭ и электромобилей, но сталкивается с трудностями поддержания темпов роста. Выходит, промышленная база сама по себе не гарантирует успеха.Иллюзия №3 – национальная безопасность. Конечно, в кризисных ситуациях стране лучше не полагаться на внешние поставки. Но масштабная внутренняя реиндустриализация вовсе не эквивалентна готовности к любым неприятностям извне. Иллюзия №4 – миф о Китае как продукте государственной промышленной политики. Хотя Пекин активно вмешивался в рынок, сегодняшнее лидерство – результат масштаба, а не планирования. Доля занятых в производстве в Китае уже соответствует американскому уровню. А его 29% глобальной добавленной стоимости – это следствие демографии и рынка, а не только субсидий. Более того, экспорт как доля китайского ВВП сокращается, а ставка смещается на внутренний спрос и высокотехнологичные ниши – от беспилотников до летающих такси.Политическая логика Трампа требует видимых успехов. И заводы в этом плане – зрелищные символы прогресса. Но понимает ли 79-летний президент США, что экономика XXI века живет совсем по другим законам? Сервисы, инновации и гибкие цепочки поставок выигрывают у машинного цеха. Мировая гонка за фабриками – это не путь к устойчивости, а дорогая гонка за прошлым.Кстати, Дональд Трамп надеется получить дорогой для себя подарок прямо ко Дню Независимости США 4 июля. Окончательное голосование в Сенате про проекту с разделом 899 ожидается в ближайшие дни. В итоге, законопроект может стать не только частью масштабной фискальной реформы, но и возможным поворотным моментом в инвестиционной привлекательности США. Если капитал начнет чувствовать себя нежеланным гостем, последствия для американских активов и доллара могут оказаться долгосрочными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Для британского фунта ситуация на рынке и в новостном плане схожая. Для него не являются проблемой два снижения ставок Банка Англии в 2025 году или ни одного раунда смягчения от ФРС. Экономические новости важны, но даже когда они поддерживают доллар – это лишь единичные случае и разовые акции поддержки. Поэтому экономические данные на следующей неделе вновь не будут играть ключевую роль для рынка. Ключевую роль будут играть заявления Дональда Трампа, его решения, касающиеся тарифов или же других важных вопросов. На этой неделе Трамп развернул целую кампанию по давлению на Джерома Пауэлла, а создал по итогу новое давление на доллар США. Чем больше будет таких событий, тем выше вероятность нового снижения спроса на американскую валюту. В Великобритании сразу же в понедельник выйдет отчет по ВВП за первый квартал. Напомню, что две предварительные оценки указали на рост экономики на 0,7% в квартальном исчислении и на 1,3% в годовом. Квартальное значение достаточно высокое, как для британской экономики. В последние годы экономический рост лишь однажды превысил 0,7%. Во вторник выйдет индекс деловой активности в сфере производства за июнь, а также состоится выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бейли. Однако напомню, что Кристин Лагард, Эндрю Бейли и Джером Пауэлл несколько раз выступали в ходе текущей недели. Но на первом месте все равно стояли новости, касающиеся Дональда Трампа. В четверг выйдет еще один индекс деловой активности – в сфере услуг. На этом поток новостного фона прекратиться. На мой взгляд, все вышеперечисленные события будут иметь крайне ограниченное влияние на настроение рынка. Важных отчетов я не вижу, а Эндрю Бейли вряд ли будет более красноречив, чем на этой или на прошлой неделе. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 июня. Доллар продолжает цепляться за соломинку Анализ GBP/USD. 29 июня. Спасение доллара в волнах Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

На следующей неделе европейской валюте будет очень легко продолжать пользоваться спросом на рынке. Евровалюте благоволит сейчас сама судьба. Абсолютно все события складываются в ее пользу. Я уже писал ранее, что доллару может оказать поддержку только волновая разметка, так как на данный момент она выглядит, как завершенная пятиволновая структура. Следовательно, можно ожидать построения коррекционного набора волн. Однако также хочу заметить, что это всего лишь предположение, а новостной фон продолжает оказывать резко негативное влияние на доллар. Поэтому я практически уверен, что у рынка будут новые основания для продаж доллара. Тогда и волновая разметка его не спасет. Новостной фон... на что можно будет обратить внимание? Отчетов, как обычно, будет в достатке. Уже в понедельник в Германии выйдет достаточно важный отчет по инфляции и чуть менее важный отчет по розничной торговле. Вечером состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Во вторник выйдет отчет по инфляции в Евросоюзе, а также выступят Кристин Лагард и ее заместитель Луис де Гиндос. В среду запланировано еще одно выступление Кристин Лагард, а также главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна. В четверг – индексы деловой активности в сферах услуг Германии и Евросоюза. В пятницу – еще одно выступление Кристин Лагард. Как видим, одних только выступлений управляющих ЕЦБ будет шесть. И я перечислил выступления только «первых лиц» Европейского регулятора. С другой стороны, я не жду никаких изменений в риторике политиков ЕЦБ. Кристин Лагард две недели назад дала понять, что цикл смягчения денежно-кредитной политики приближается к своему завершению, но при необходимости еще один или два раунда снижения процентных ставок центральный банк может провести. Эта информация евро не делает погоды. Что снижает ЕЦБ ставки, что не снижает, спрос на валюту ЕС все равно растет, причем по совершенно другим причинам. Поэтому европейский новостной фон вряд ли окажет сильное влияние на текущее настроение рынка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 июня. Доллар продолжает цепляться за соломинку Анализ GBP/USD. 29 июня. Спасение доллара в волнах Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Индексы ISM, Нонфармы, инфляция в еврозоне и «Один большой прекрасный законопроект»

Предстоящая неделя обещает быть интересной, информативной и волатильной. Экономический календарь насыщен важными релизами, которые способны спровоцировать сильную волатильность не только по паре eur/usd, но и по всем остальным долларовым парам. Кроме того, доллар снова окажется в эпицентре политических баталий, на фоне одобрения сенаторами «Одного большого, прекрасного законопроекта», предложенного Дональдом Трампом. Понедельник Доллар окажется в эпицентре «штормовой погоды» уже на старте торгов, учитывая, что резонансный законопроект о сокращении налогов и госрасходов был одобрен Сенатом в выходной день (в субботу). Правда, это ещё не окончательное решение: сенаторы проголосовали (51 – «за», 49 – «против») лишь за открытие дебатов по 940-страничному законопроекту, который предусматривает, в частности, сокращение налогов почти на 4 триллиона долларов. Теперь начнется следующий этап (который продлится до 4-го июля), в течение которого конгрессмены будут предлагать/вносить правки. Если проект закона будет изменён (в этом нет никаких сомнений), законодательный пакет снова отправят в Палату представителей для окончательного одобрения. И лишь потом документ попадет на подпись к Трампу. То есть в субботу состоялось ключевое процедурное, но не окончательное голосование. Каким образом доллар отреагирует на решение Сената? В целом, растущие опасения по поводу «фискального здоровья» в США оказывают давление на гринбек. По предварительным расчётам, в случае своего окончательного принятия закон добавит в течение следующего десятилетия около 3,8 триллиона долларов к долгу федерального правительства (который сейчас составляет $36,2 трлн). Плюс ко всему, гринбек может оказаться под давлением и на фоне развернувшихся политических баталий, так как резонансный законопроект критикуют не только демократы, но некоторые республиканцы (например, к демократам, которые голосовали против, присоединились двое республиканцев). И даже вчерашние соратники Трампа оказались в числе оппозиции. В частности, миллиардер Илон Маск назвал законопроект президента США «совершенно безумным и разрушительным», так как он, по его мнению, уничтожит миллионы рабочих мест в США и нанесет огромный стратегический ущерб стране. Можно не сомневаться в том, что субботнее решение Сената станет ключевым фундаментальным фактором понедельника. Кроме того, в период азиатской сессии понедельника будет опубликован индекс PMI для производственной сферы КНР. Согласно прогнозам, показатель в мае немного вырастет (с 49,5 до 49,6), но при этом останется в зоне сокращения. Если вопреки прогнозам индекс превысит 50-пунктную отметку, на рынке возрастет интерес к рисковым активам, благодаря чему евро усилит свои позиции по всему рынку, в том числе и в паре с гринбеком. В период европейской торговой сессии будет обнародован отчёт по росту инфляции в Германии. По мнению большинства аналитиков, общий индекс потребительских цен ускорится в июне до 2,3% г/г, гармонизированный – до 2,2%. Релиз важен тем, что немецкие цифры часто коррелируют с общеевропейскими данными по росту инфляции. Поэтому, если отчёт выйдет на уровне прогнозов или в «зелёной зоне», покупатели eur/usd получат дополнительную поддержку. Вторник Наиболее важный макроэкономический отчёт вторника – это производственный индекс ISM, который будет опубликован на старте американской сессии. Индикатор последовательно снижается на протяжении последних четырёх месяцев (а в течение последних трёх месяцев находится в зоне сокращения). Согласно прогнозам, в июне индекс останется ниже 50-пунктной отметки, хотя и продемонстрирует минимальный рост (с отметки 48,5 до 48,8). Доллар получит поддержку лишь в том случае, если показатель окажется выше таргета 50,0. Ещё один немаловажный релиз вторника – это JOLTs (уровень открытых вакансий среди частного сектора на конец отчетного месяца). Здесь ожидается положительная динамика: после роста до 7,390 млн в апреле, в мае аналитики прогнозируют дальнейший рост до 7,450 миллиона. Впрочем, это запаздывающий макроэкономический индикатор, поэтому он вряд ли спровоцирует сильную волатильность по паре eur/usd. А вот отчёт по росту CPI в еврозоне вполне способен «расшевелить» пару. По мнению большинства аналитиков, общий индекс потребительских цен ускорится в июне до 2,9% (после снижения до 1,9%), а основной индекс останется на майском уровне, т.е. на отметке 2,3%. Здесь необходимо напомнить, что Европейский Центробанк на июньском заседании заявил о завершении текущего цикла смягчения ДКП. Правда, неоднозначные формулировки ЦБ позволили по-разному трактовать итоги июньской встречи. По мнению одних экспертов, регулятор уже завершил текущий цикл; по мнению других – Центробанк ещё может снизить ставки в качестве «финального аккорда». Если инфляция в еврозоне действительно ускорится (и особенно – если сильнее ожиданий), можно будет говорить о том, что регулятор всё же поставил окончательную точку на июньском заседании. Ключевые спикеры вторника – глава ФРС Джером Пауэлл и глава ЕЦБ Кристин Лагард. Здесь стоит отметить, что председатель Федрезерва на прошлой неделе выступал в Конгрессе, поэтому во вторник он вряд ли чем-либо удивит рынки. При этом он может прокомментировать последние нападки Трампа в его адрес (президент США называл главу ФРС «полным идиотом»). Что касается Лагард, то она может прокомментировать отчёт по росту инфляции в еврозоне (который будет обнародован за несколько часов до её выступления), а также европейские индексы PMI и IFO (которые в большинстве своём оказались лучше ожиданий). Среда В среду будет опубликован отчёт по рынку труда от агентства ADP, который является своеобразным барометром в преддверии публикации официальных данных. И хотя цифры не всегда коррелируются, ADP способен спровоцировать волатильность, особенно если отразит слабый результат. Стоит отметить, что в этом месяце даже прогноз является слабым – всего +105 тысяч рабочих мест. Если показатель окажется ниже 100-тысячной отметки, гринбек окажется под дополнительным давлением. В период европейской торговой сессии мы узнаем уровень безработицы в еврозоне. Согласно прогнозам, в июне показатель выйдет на отметке 6,2% (как и в мае). Можно предположить, что трейдеры проигнорируют этот релиз, тем более если он выйдет на прогнозном уровне. Четверг Как правило, Нонфармы выходят на старте американской торговой сессии пятницы. Но не в этот раз. Дело в том, что в пятницу, 4-го июля, Соединенные Штаты будут отмечать национальный праздник – День независимости. Поэтому июньский отчёт по рынку труда опубликуют на день раньше, т.е. в четверг. Предварительные прогнозы не сулят гринбеку ничего хорошего. По мнению большинства аналитиков, уровень безработицы в июне должен вырасти до 4,3%, тогда как на протяжении последних трех месяцев (с марта по май включительно) показатель выходил на отметке 4,2%. Казалось бы, прогнозируемый рост носит минимальный характер. Но тем не менее, 4,3% – это почти годовой максимум (максимальное значение показателя с августа 2024 года). При этом количество занятых в несельскохозяйственном секторе должно вырасти всего на 120 тысяч. Индикатор с января этого года недотягивает до 200-тысячного таргета. Для долларовых быков важно, чтобы показатель в июне не рухнул под 100-тысячную отметку. «Зарплатный» показатель (средняя почасовая заработная плата) также должен замедлиться – до 0,3% в месячном исчислении и до 3,8% - в годовом. Кроме того, в четверг в США будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. В прошлом месяце он неожиданно оказался в зоне сокращения, снизившись до отметки 49,9, вместо прогнозируемого роста до 53,2. В июне он должен вернуться в зону расширения, поднявшись до отметки 50,8. Если же он останется ниже 50-пунктной отметки, гринбек окажется под дополнительным (и весьма существенным!) давлением. Пятница Экономический календарь пятницы практически пуст. Штаты будут праздновать Independence Day (американские торговые площадки будут закрыты), а Европа нас порадует лишь одним релизом – в период европейской сессии будет обнародован индекс цен производителей. Это инфляционный индикатор, но после публикации данных по росту CPI в еврозоне, данный отчёт может лишь дополнить сложившуюся фундаментальную картину. «Техника» Почти на всех таймфреймах (от h4 и выше) цена расположена либо на верхней линии индикатора Bollinger Bands, либо между средней и верхней линиями данного индикатора. Кроме того, пара на этих таймфреймах находится над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на h4 и W1 сформировал бычий сигнал «Парад линий». Всё это говорит о приоритете длинных позиций. Целью северного движения выступает отметка 1,1800 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 29 июня. Спасение доллара в волнах

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, потому что единственным виновником торжества остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка, поэтому многие инструменты показывают одинаковую динамику. Волна 2 повышательного участка тренда тренда приняла одноволновой вид. Внутри предполагаемой волны 3 построены волны 1, 2, 3, 4 и предположительно 5. Следовательно, в ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн со снижением инструмента. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают и неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Поэтому доллару нужно очень постараться, чтобы конвертировать даже положительные новости в рост спроса на рынке. Пока он этого сделать не может. Чем дальше в лес, тем больше дров. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился буквально на 10 базовых пунктов. Амплитуда движений была минимальной, а новостной фон практически никакого влияния на рынок не оказал. По инструменту GBP/USD полностью сформирована пятиволновая повышательная структура, которая, вероятнее всего, является частью повышательного участка тренда. Следовательно, мы можем увидеть уже на следующей неделе коррекционный набор волн. Я не ожидаю, что он получится сильным или будет обязательно совпадать по характеру с новостным фоном. Как мы уже выяснили, у участников рынка сейчас немного причин повышать спрос на американскую валюту. Тем не менее, коррекционные волны тоже должны присутствовать, что и может дать доллару немного времени на передышку. Вместе с тем, повышательный набор волн может усложниться. Сейчас он выглядит вполне убедительно, поэтому я и ожидаю построения коррекционной структуры. Однако новое повышение спроса по вполне объяснимым причинам(а таковые обязательно найдутся) может привести к усложнению волновой структуры, и тогда вместо коррекционного набора волн мы увидим максимум одну волну. Для американской валюты не только краткосрочная перспектива остается непривлекательной, но и долгосрочная выглядит весьма туманно и неопределенно. Теперь наибольшая опасность для доллара заключается в том, что в следующем году ФРС может существенно снизить процентную ставку. Это понимает рынок, и он уже сейчас может начать закладывать этот фактор в цены. Торговая война и не думает завершаться, а торговые сделки, подписанные с Трампом, все равно предполагают сохранение тарифов на импорт в США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 июня. Доллар продолжает цепляться за соломинку Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 июня. Доллар продолжает цепляться за соломинку

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD продолжает указывать на построение повышательного участка тренда. До 28 февраля, когда началось снижение американской валюты, вся волновая разметка выглядела, как убедительный понижательный участок тренда. Строилась коррекционная волна 2. Однако торговая война, начатая Дональдом Трампом, которая была призвана увеличить поступления в бюджет и понизить дефицит торгового баланса, играет пока только против американской валюты. Спрос на доллар начал стремительно падать, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид. В данное время предположительно продолжается построение волны 3 в 3, которая может принять гораздо более протяженный вид, чем может показаться сейчас. Если текущая волновая разметка верна, то повышение котировок будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы. Однако, американская валюта будет оставаться под давлением только в том случае, если Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. Шансов на это крайне мало, но 9 июля может произойти все, что угодно. Понимая бесперспективность затеи, Трамп может всем объявить амнистию, заявив, что не хочет никому приносить вреда, но вероятность такого сценария, безусловно, крайне низкая. Куда не кинь, всюду клин. Курс инструмента EUR/USD в пятницу практически не изменился, но за всю прошедшую неделю американская валюта вновь сильно потеряла в спросе. По большому счету, спрос на валюту США отсутствует с января, когда президентом США стал Дональд Трамп. Именно после этого события и началось падение доллара. А в ходе текущей недели снижение американской валюты просто продолжалось. Из-за снижения геополитической напряженности между Израилем и Ираном. Из-за того, что Дональд Трамп вновь развернул целую кампанию по увольнению Джерома Пауэлла. Из-за высокой вероятности нового повышения тарифов для многих стран мира. Исходя из этого, новостной фон для доллара остается резко негативным. Посудите сами. Уже в следующем месяце Дональд Трамп может вновь поднять тарифы на импорт. Торговая сделка с Китаем согласована, но что это за сделка, никто не знает и не понимает. По непроверенной информации, тарифы на китайский импорт составят 55%, и в чем тогда суть и смысл торгового соглашения, если тарифы все равно будут действовать? Уже в следующем году Джером Пауэлл уйдет, а вместо него придет человек, который будет «слушаться» Дональда Трампа. А это означает, что процентная ставка ФРС может упасть на те самые 2-3%, о которых мечтает президент США. Какую новость ни возьми, все плохо для американской валюты. Я даже не говорю о стандартных экономических отчетах, которые все чаще указывают на замедление экономики и деловой активности в США, а также на ускорение инфляционных показателей. Поэтому я ожидаю продолжения построения повышательного участка тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Доллар может упасть еще ниже

Американская валюта в первые пять месяцев Дональда Трампа снизилась на 1500 пунктов по отношению к европейской и британской валютам. Падение доллара гигантское, но оно может продолжаться. Трейдеры часто допускают ошибку. Они видят сильное и длительное движение и им на подсознании начинает казаться, что оно вот-вот закончится, а цена в данное время находится на пиковых значениях. А значит самое время продавать. Ведь всем известно правило «покупай на минимумах, продавай на максимумах». И вот такие трейдеры начинают продавать EUR/USD и GBP/USD, потому что «текущее движение скоро закончится». И это может быть фатальная ошибка, которая съест ваш депозит. Сейчас следует понимать, что падение доллара обусловлено вполне конкретными причинами мировой значимости. А срок влияния этих причин может быть очень большим. Поэтому, открывая сейчас продажи, вы можете попасть в просадку, из которой не выберетесь уже никогда. К примеру, приближается 9 июля – дата, когда срок льготных тарифов истекает. Не исключено, что после 9 июля вернутся старые пошлины, которые исчислялись десятками процентов по отношению к более, чем 70 странам. Напомню, что на данный момент у Белого дома есть сделка с Великобританией и весьма странная сделка с Китаем, о которой ничего толком неизвестно. КПД торговых переговоров равен примерно 2,67%. Ну а как будет реагировать рынок на обратное повышение пошлин для половины стран мира? На мой взгляд, будет вновь бежать из доллара. Поэтому текущее снижение американской валюты может быть еще «цветочками». Трамп(если каким-то чудом ему все-таки не объявят импичмент), будет руководить страной еще 3,5 года. За такой период времени и с текущими темпами падения доллар вернется к своим минимумам в 2008 году. Существуют и другие угрозы для доллара. Например, ФРС, которая в следующем году под руководством нового президента может начать активно снижать процентную ставку. Возможно, Трамп захочет еще где-нибудь начать военный конфликт или торговую войну. Вариантов – уйма. Главное – видна общая политическая линия республиканского лидера. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1708, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 расположены около отметки 1,3708, что соответствует 200,0% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Главой ФРС станет тот, кто будет снижать ставки

На этой неделе от Дональда Трампа поступила информация о том, что он уже ищет замену действующему президенту ФРС Джерому Пауэллу. Сроки полномочий г-на Пауэлла истекают в мае следующего года и, как правило, имя преемника называют за несколько месяцев до этого события. Однако Трамп решил усилить давление на ФРС и лично на Пауэлла. Хотя я, честно говоря, в этом смысла особого уже не вижу. Напомню, что Трамп оказывал давление на Пауэлла и всю ФРС еще во время своего первого президентского срока. Еще тогда американский президент считал, что процентная ставка должна быть гораздо ниже ее текущего уровня. Пауэлл не поддался тогда, не поддается и во время второго президентского срока Трампа. А весьма своеобразные просьбы понизить ставку в виде «медлительный Пауэлл», «упрямый осел» и «идиот» почему-то не сработали. В итоге Трамп осознал, что Пауэлла ему не победить, поэтому за год до смены власти в Центральном банке начал искать ему замену. Безусловно, теперь главным условием получения вакантной должности будет готовность снижать процентные ставки. Об этом прямо говорится в соответствующем заявлении президента США. «Я выберу только тех кандидатов, кто готов снижать ставки. Я знаю, что таких людей много», – сообщил г-н Трамп. Зачем Трамп начал искать замену Пауэллу уже сейчас? Он хочет создать эффект «теневого председателя» – человека, который еще не имеет никаких полномочий влиять на денежно-кредитную политику, но его назначение на должность уже сейчас позволит ему целый год делать заявления, которые идут в разрез с текущим мнением ФРС и его председателя. Если будущий президент FOMC будет постоянно говорить о смягчении, то даже нынешний состав ФРС может «поддаться соблазну» начать снижать ставки уже сейчас – ведь в следующем году будет новый глава и смягчение в любом случае начнется. Исходя из всего вышесказанного, постоянные атаки на Пауэлла – это способ заставить любыми способами смягчать политику уже сейчас. Экономика США при Трампе сократилась на 0,5%, а продолжение Глобальной торговой войны может привести в ближайший год к еще большему сокращению. Рейтинги Трампа упадут еще ниже, а они и сейчас невысокие. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с первыми целями, находящимися около отметки 1,1708, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Трамп же продолжает делать все, чтобы спрос на доллар падал. Цели восходящей волны 3 расположены около отметки 1,3708, что соответствует 200,0% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок не проявляет желания развернуть тренд. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 27 июня. Держим длинные позиции, импульс растет

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага.На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3.Есть вероятность, что сейчас цена корректируется в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму волновой плоскости [A]-[B]-[C]. Вполне возможно, что медведи нацелены на предыдущий минимум, который отметила подволны [A], то есть имеется в виду уровень 100408.73.По всей видимости, внутри волновой плоскости может формироваться коррекционная волна [B] меньшего волнового уровня, и ее завершение, с большей вероятностью, мы увидим около максимума 110832.28. Ранее на указанном уровне были завершены подволны (A) и (X).Торговые рекомендации: Buy 104760.86, takeprofit 111854.30.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NG 27 июня. Цена стремятся к предыдущему минимуму

Глядя на текущий график, видно, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна-связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало роста в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 4.17. На указанной отметке величина волны (X) составит 61.8% от волны (W). В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. В альтернативном варианте уже начинается снижение в волне (Y) в напрвлении минимума 2.95. Торговые рекомендации: Sell 3.73, takeprofit 2.95.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс