Как торговать валютную пару EUR/USD 9 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы не сумела показать ни роста, ни падения. Текущая ситуация на мировых рынках продолжает подходить к эпитету «паника». Логичных движений мы видим крайне мало или вообще не видим. Практически все сводится к войне в Иране, а также последствиях, которые сокрушили рынки, уже в первую неделю противостояния. Сегодня ночью нефть подорожала до 120$ за баррель, а вчера стало известно, что Дональд Трамп готов отдать приказ о проведении наземной военной операции в Иране. Таким образом, то, в каком состоянии находится сейчас рынок труда США, какая безработица, какая инфляция, какие решения будет принимать в ближайшее время ФРС, все это уже не имеет значение для рынка. В пятницу на абсолютно провальных отчетах NonFarm Payrolls и уровень безработицы доллар имел все шансы потерять пунктов 100. Вместо этого мы увидели новый рост американской валюты в понедельник ночью. Что ж, остается теперь ждать высадки американских и израильских войск на территорию Ирана, а также надеяться, что конфликт не растянется на годы. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано три торговых сигнала. Два – на продажу, один на покупку. Во всех случаях цена проходила в нужном направлении хотя бы 15 пунктов, поэтому убытка ни по одной из сделок быть не могло. Однако и прибыль получить было крайне проблематично, так как ни один из целевых уровней отработан не был. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме нисходящая тенденция возобновлена, но только «благодаря» новой эскалации на Ближнем Востоке. В начале 2026 года восстановился долгосрочный восходящий тренд, поэтому мы ждем нового среднесрочного роста евровалюты. Общий фундаментальный фон остается для американской валюты очень сложным, что подтвердили отчеты по рынку труда, ВВП и безработице. Однако в данное время для рынка главное – геополитика, а не экономика. В понедельник начинающие трейдеры могут рассматривать короткие позиции в случае отскока от области 1,1527-1,1531 с целью 1,1455-1,1474. Закрепление цены выше области 1,1527-1,1531 позволит открывать длинные позиции с целью 1,1584-1,1591. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1591, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837, 1,1899-1,1908. В понедельник в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству в Германии, а в США – календарь событий пуст. Однако движения в течение дня могут быть сильными и непредсказуемыми, так как ситуация на Ближнем Востоке накаляется еще сильнее. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Полная неопределенность.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала удивительные движения. Напомним, что мы нередко в последнее время называли рост доллара алогичным, но все же в последние недели его можно было объяснить войной в Иране. Рынок вновь начал использовать доллар США в качестве защитного актива, хотя весь 2025 год активно велись разговоры о потере статуса «тихой гавани». Но, как видим, началась новая война в мире, и рынок не нашел никакой альтернативы доллару. Однако удивительно даже не это. Удивительно то, что рынок опять практически все факторы интерпретирует в пользу доллара. К примеру, неделю назад мы увидели абсолютно провальные темпы роста ВВП в четвертом квартале. Экономика США выросла всего лишь на 1,4%, а в годовом выражении она растет даже более низкими темпами, чем при Джо Байдене. Несмотря на постоянные заявления Трампа об «экономическом буме» и «золотом веке» для Америки. В прошлую пятницу в Штатах были опубликованы отчеты по безработице и рынку труда, которые объективно должны были спровоцировать обвал американской валюты. Многие аналитики назвали значение NonFarm Payrolls -92 000 «неожиданным», хотя, на наш взгляд, неожиданным было январское значение +130 000. Напомним, что за весь 2025 год американская экономика создала около 180 тысяч рабочих мест. Поэтому именно январское значение выглядело чрезмерно высоким. К слову, в кои-то веки Бюро статистики США не пересмотрело на несколько десятков тысяч значение предыдущего месяца. Однако сокращение рынка труда на 92 тысячи рабочих мест, когда нормальным значением показателя считается +150-200 тысяч – это провал. Одновременно с этим вырос уровень безработицы, который в последние месяцы активно снижался на радость всем поклонникам американской валюты. Таким образом, рынок труда не восстанавливается, а январский прирост был попросту случайностью. Единственной причиной такой резистентности американского доллара можно считать войну в Иране. Но получается, что рынок в очередной раз готов отрабатывать позитивные для доллара факторы и не готов – негативные. Если реакция рынка на фундамент и макроэкономику настолько однобокая, то делать выводы на основании этих видов анализа попросту не имеет смысла. На этой неделе макроэкономический фон может вновь находится на втором плане. В Евросоюзе самым важным событием на неделе будет публикация промышленного производства в Германии. Рынок фактически проигнорировал важнейшие отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы в пятницу, поэтому на европейские отчеты на следующей неделе вряд ли обратит хоть какое-то внимание. Таким образом, на первом месте вновь будет стоять геополитика, а понять, чего ожидать от пары EUR/USD, можно будет только по техническому анализу. Если Штаты начнут проведение наземной операции или же удары по Ирану станут более интенсивными(как и ответные удары Ирана), или же другие государства начнут втягиваться в открытый конфликт, эти события могут вновь привести к росту доллара. Если новой эскалации не случится, может начаться хотя бы восходящая коррекция. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 марта составляет 109 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1508 и 1,1726 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на сохранение восходящего тренда. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1841 R3 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская инфляция и американская война. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 марта.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает коррекцию в рамках восходящего тренда. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступило время для возобновления глобального тренда 2025 года. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. В данное время мы наблюдаем очередную глобальную коррекцию. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1508 и 1,1475 на технических основаниях и благодаря сложной ситуации на Ближнем Востоке. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1963 и 1,2085.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская инфляция и американская война.

Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию на 4-часовом ТФ, хотя под самый занавес прошлой недели британский фунт все же начал немного расти. Как мы помним, в пятницу были опубликованы провальные отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы, поэтому любой рост пары – закономерный в текущих обстоятельствах. В последний месяц британский фунт попал в черную полосу, так как серия важных отчетов в Великобритании показала слабые значения, началась полномасштабная война на Ближнем Востоке, которая ввергла в шок мировые рынки и вынудила инвесторов вновь спасаться бегством из рисковых активов и валют. Если бы не это, фунт стерлингов уже давно бы возобновил восходящий тренд. Даже несмотря на войну в Иране, которая может продолжаться несколько месяцев, а то и больше, мы не видим веских причин у доллара расти. Хотим напомнить, что война на этот раз – это не аттракцион для Америки, которая может заработать на продажах оружия или же добиться решения геополитических задач без единого выстрела. На этот раз Штаты являются участником войны. А война – это очень дорогое удовольствие. По некоторым оценкам один день войны в Иране обходится американскому бюджету в сумму от 100 млн долларов до 1 млрд. И все это деньги, которые нужно откуда-то брать, так как бюджет в стране остается дефицитным, торговый баланс остается дефицитным, государственный долг только растет. Таким образом, уже сейчас многие трейдеры опасаются, что ФРС придется включать печатный станок. А это новый виток роста инфляции. В то же самое время экономика под давлением войны может продолжить замедлять темпы своего роста, и тогда ФедРезерву придется одновременно с растущей инфляцией снижать ключевую ставку, чтобы поддержать экономику. А про рынок труда и говорить нечего. Несмотря на три снижения ключевой ставки подряд во второй половине 2025 года, в феврале 2026 количество рабочих мест сократилось почти на 100 тысяч. Мы ничего позитивного для доллара не видим в геополитических событиях на Ближнем Востоке. В течение текущей недели рынок в лучшем случае может обратить внимание на самые важные экономические события. Таковых будет не очень много. В Великобритании выйдут отчеты по ВВП и промышленному производству, в США – инфляция, вторая оценка ВВП за четвертый квартал, заказы на товары долгосрочного использования, индекс PCE, отчет JOLTs по количеству открытых вакансий и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. И весь этот список важных событий мы бы сократили до одного отчета по инфляции. Но даже этот отчет может быть проигнорирован. Напомним, что месяц назад рынок практически никакого внимание на обратил на замедление инфляции до 2,4%, что вообще-то значительно повышает вероятность нового смягчения монетарной политики ФРС. На этот раз ожидается, что инфляция немного ускорится и составить в феврале 2,5%. Формально рост инфляции будет означать, что ФРС придется продолжить свою паузу в смягчении, но, скорее всего, править балом будет опять не макроэкономика, а геополитика. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 124 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 9 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3289 и 1,3537. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности, что еще раз предупреждает о возможном завершении коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3306 S2 – 1,3184 S3 – 1,3062 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3428 R2 – 1,3550 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Полная неопределенность. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 марта. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает корректироваться уже целый месяц, но ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Таким образом, длинные позиции с целью 1,3916 и выше остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3289 на технических(коррекционных) основаниях. В последние недели практически все новости и события оборачиваются против фунта стерлингов, за счет чего коррекция приобрела затяжной характер. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 марта. Фунт устал быть аутсайдером.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение пятницы все-таки показала восходящее движение. Со скрипом, с большим трудом, хотя макроэкономический фон предполагал падение доллара. Рынок проснулся только ближе к закрытию рынка на выходные, а пара GBP/USD сумела подняться к линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, если эта линия будет преодолена в начале новой недели, фунт стерлингов впервые за полтора месяца может сформировать некое подобие восходящей тенденции. Если случится отскок от линии Сенкоу Спан Б или геополитический конфликт на Ближнем Востоке начнет набирать еще большие обороты, падение пары возобновится очень быстро. Напомним, что последняя статистика из-за океана не предвещает ничего хорошего ни для американской экономики, ни для американского доллара. Инфляция в последние месяцы замедлялась, что приближает ФРС к новому смягчению монетарной политики. В то же время война в Иране уже сейчас подняла цены на энергоносители в мире чуть ли не в два раза, поэтому эксперты ждут нового роста инфляции. А ФРС все равно может возобновить смягчение политики, потому что, как показали февральские данные, рынок труда не восстанавливается после прекрасного первого года правления Трампа, а экономика США в четвертом квартале снизилась до темпов роста +1,4%. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано несколько достаточно неплохих торговых сигналов. Сначала пара отскочила от области 1,3369-1,3377, что позволяло открывать трейдерам короткие позиции. В начале американской сессии с погрешностью в 3 пункта был отработан уровень 1,3307, поэтому сделки на продажу можно было закрыть в прибыли и открыть длинные позиции. Уже через час цена вернулась к области 1,3369-1,3377, позволив закрыть лонги также в прибыли, и сформировала еще один сигнал на продажу. А под занавес недели – еще один сигнал на покупку. Последние два сигнала прибыли не принесли, но и убытка тоже. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Полная неопределенность. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская инфляция и американская война. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 марта. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии отдаляются друг от друга, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. В последнее время спекулянты активно наращивали длинные позиции, однако так и не смогли перейти в зону собственного превосходства. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 3 марта) по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 7,7 тысячи контрактов BUY и открыла 7,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась за неделю на еще 15,6 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. Но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD давно могла перейти к формированию восходящей тенденции, но геополитика утянула фунт стерлингов в пучину. Несмотря на сильное падение пары в феврале-марте, мы по-прежнему расцениваем его, как коррекцию. Дневной ТФ уверенно сигнализирует о сохранении восходящего тренда. К сожалению, геополитика – штука очень непредсказуемая и способна оказывать влияние настроение рынка. Что мы сейчас и наблюдаем. На 9 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,3096-1,3115, 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. Линии Сенкоу Спан Б (1,3412) и Киджун-сен (1,3341) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На понедельник в Великобритании и США не запланировано важных событий. Таким образом, на первом месте будут вновь стоять геополитические факторы. Если важных сообщений из Ирана или связанных с иранской войной не поступит, пара может продолжить восстановление. Однако британскому фунту важно преодолеть линию Сенкоу Спан Б. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут открывать новые короткие позиции с целями 1,3341 и 1,3307, если пара отскочит от линии Сенкоу Спан Б. Длинные позиции станут актуальными с целью область 1,3533-1,3548, если цена преодолеет линию Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 марта. Доллару сложно продолжать рост.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала торговаться в ценовом диапазоне, ограниченном уровень 1,1542 и областью 1,1657-1,1666. Это не флэт, это временная пауза перед новым движением. По сути, на прошлой неделе рынок лишь два дня отрабатывал события на Ближнем Востоке, а в остальные три дня ждал развития события, не забывая игнорировать многие макроэкономические данные. Рынок ждет, состоится ли эскалация войны на Ближнем Востоке, ожидает вступления или невступления других государств в открытый конфликт, ожидает решения Дональда Трампа о проведении наземной операции в Иране. Если ситуация в регионе будет становится более напряженной, американская валюта может возобновить рост. Однако трейдерам важно понимать, что рынок сейчас скупает доллар не потому, что война в Иране окажет благотворное влияние на экономику США или же позволит Америке решить геополитические вопросы, которые затем позитивно отразятся на стране. По сути, мы видим войну, которую начал главный «миротворец» современности Дональд Трамп, решая собственные задачи. Напомним, что Конгресс США не принимал решения о нападении на Иран или Венесуэлу, но кого в Белом Доме сейчас интересует мнение Конгресса? Доллар растет только потому, что инвесторы бегут из рисковых активов, и им попросту нужно куда-то переводить свои капиталы. Таким образом, рост американской валюты не имеет под собой четкого фундамента. На 5-минутном ТФ в пятницу был сформирован один торговый сигнал. На европейской торговой сессии пара отскочила от области 1,1615-1,1625, что привело к падению практически до уровня 1,1542. К сожалению, для отработки этого уровня не хватило всего 5 пунктов, но трейдеры все равно могли закрыть сделку вручную и получить хорошую прибыль. К концу дня цена вернулась в область 1,1615-1,1625, но новых сигналов сформировано уже не было. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Полная неопределенность. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Американская инфляция и американская война. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 марта.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 3 марта. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», а с тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты даже с учетом войны на Ближнем Востоке. Зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 18 лет? С сентября 2022 года формируется новый восходящий тренд, сформировалось пробитие глобальной нисходящей линии тренда. Таким образом, путь дальше на Север открыт. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,3 тысячи, а количество шортов – увеличилось на 20,0 тысяч. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 20,3 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет новую нисходящую тенденцию на фоне геополитических событий на Ближнем Востоке. Сколько будет продолжаться рост доллара на одном только этом факторе, пока неясно, так как все будет зависеть от интенсивности и продолжительности войны, потерь с обеих сторон, способности США достичь поставленные задачи. Однако в данное время у нас нисходящая тенденция. На 9 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1683) и Киджун-сен (1,1629). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На понедельник в Евросоюзе запланирована публикация отчета по промышленному производству в Германии, который не имеет в текущих обстоятельствах никакой ценности для трейдеров. Рынок вновь будет ждать эскалации или деэскалации войны на Ближнем Востоке. Торговые рекомендации: В понедельник трейдеры могут рассматривать короткие позиции в случае отскока от области 1,1615-1,1625 с целью 1,1542. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления выше области 1,1615-1,1625 с целями 1,1657-1,1666 и линия Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Следующая неделя обещает быть не менее важной и интересной, чем предыдущая. Буквально несколько часов назад стало известно, что Дональд Трамп отдал приказ о начале наземной военной операции в Иране. На текущий момент ничего неизвестно о высадке войск на иранскую территорию, но, вероятнее всего, наземной операции, в ходе которой должны быть уничтожены все запасы урана, все-таки быть. На мой взгляд, это серьезное ухудшение обстановки на Ближнем Востоке, так как теперь начнется масштабное противостояние на земле, а не только в воздухе. За прошедшую неделю Иран продемонстрировал наличие у него достаточно количества ракет для нанесения ударов по всем союзникам США в регионе. Напомню, что в Иране проживает более 80 млн человек, а его территория – это по большей части горная местность. Честно говоря, сложно представить, какая по размеру армия должна высадиться на берега Ирана, чтобы операция Трампа имела успех. Рынки же в понедельник может захлестнуть новая волна шока. Если наземная операция начнется сегодня ночью или завтра, все экономические данные вновь отойдут на второй план. Даже наиболее важные отчеты по инфляции или заказам на товары длительного использования в США могут быть проигнорированы. Однако новая неделя может все же начаться с падения доллара, так как в пятницу данные по рынку труда и безработице в США вновь разочаровали. Отчеты показали сохранение «охлажденного» состояния, а действия ФРС по стимулированию не оказали пока необходимого эффекта. Исходя из всего вышесказанного, до тех пор, пока ситуация на Ближнем Востоке не становится еще хуже, оба инструмента имеют возможность повышения. Если новостной фон изменится в течение следующей недели, мы все еще можем увидеть построение нового повышательного набора волн, как предполагает сейчас волновая разметка. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британская валюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Коррекционная структура a-b-c-d-e может завершиться в любой момент, так как уже приняла убедительный вид. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Я считаю, что в ближайшее время может завершиться построение коррекционного набора волн, после чего возобновится построение восходящего тренда. Следовательно, сейчас я могу посоветовать искать возможности для новых покупок с целями, расположенными выше 39 фигуры. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$, а повышательный участок тренда не выглядит завершенным. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британский фунт находится в таком же сложном положении, что и европейская валюта. Еще две недели назад построение коррекционной структуры могло быть завершено, но ситуация на Ближнем Востоке изменила многое не только на валютном, но и на финансовых, энергетических рынках. Поэтому в данное время в лидерах остается нежданно-негаданно американский доллар. Спрос на валюту США растет совершенно не из-за положительной экономической статистики, изменения торговой или миграционной политики. Спрос на валюту США растет в рамках перетока капитала из рисковых валют и активов в безрисковые. Впрочем, это не новость. На мой взгляд, экономический новостной фон пока будет оставаться для рынка на вторых ролях, но на следующей неделе в США будут важные отчеты. А на неделе прошлой рынок весьма скудно отыграл отчеты по рынку труда и безработице. Следовательно, если обострения конфликта на Ближнем Востоке не произойдет на будущей неделе, то инструмент GBP/USD может начать восстанавливаться. Согласно, текущей волновой разметке, это будет начало нового повышательного набора волн. Через неделю(например) будет уже более-менее ясно, как будут развиваться события в Иране, чего сумеет добиться Дональд Трамп на Ближнем Востоке и сколько может продлиться конфликт. Хочу напомнить, что рынок, как правило, лишь в первые дни нового конфликта действует панически. Затем возвращается привычный ритм работы и торговли. Следовательно, доллар уже на следующей неделе может лишиться геополитического фактора поддержки. Что касается британского новостного фона, то в четверг следует обратить внимание на выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бейли, который выступает традиционно нечасто. А в пятницу выйдут отчеты по ВВП и промышленному производству. ВВП выйдет в месячном исчислении за январь, рост британской экономики, как обычно, ожидается минимальный. Промышленное производство может вновь сократиться в объемах или показать незначительный рост. Если британец и будет восстанавливаться, то лишь на ослаблении влияния геополитического фактора. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Коррекционная структура a-b-c-d-e может завершиться в любой момент, так как уже приняла убедительный вид. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Я считаю, что в ближайшее время может завершиться построение коррекционного набора волн, после чего возобновится построение восходящего тренда. Следовательно, сейчас я могу посоветовать искать возможности для новых покупок с целями, расположенными выше 39 фигуры. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$, а повышательный участок тренда не выглядит завершенным. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Европейская валюта остается в очень тяжелом положении после того, как Дональд Трамп начал военную интервенцию в Иране. Построение понижательного коррекционного набора волн могло завершиться еще на структуре a-b-c, но события на Ближнем Востоке внесли свои коррективы. В данное время коррекционная структура приобрела пятиволновой вид, но если новостной фон сохранит характер последней недели, нисходящий набор волн может принять и более протяженный вид, а вся волновая картина потребует внесения коррективов. Не помогает сейчас покупателям практически ничего. В пятницу американская статистика вполне могла вызвать повышение спроса на европейскую валюту, а точнее – падение на американскую. Отчеты по рынку труда США и безработице в очередной раз разочаровали, сведя на нет все успехи в январе. Однако реакция рынка на эти отчеты оказалась очень сдержанной, что лишний раз доказывает сохранение «медвежьего» настроения у участников рынка. Если это настроение сохранится на следующей неделе из-за геополитики, то никакие позитивные экономические данные не позволят инструменту EUR/USD перейти к построению повышательного участка тренда. В Евросоюзе на следующей неделе экономических событий будет очень мало. Какие данные мы узнаем? Только промышленное производство, торговый баланс, инфляцию в Германии и промышленное производство в Евросоюзе. Этого мало, чтобы евровалюта могла рассчитывать на укрепление против доллара. Да и новостной фон в Европе будет слабым. Следовательно, все внимание рынка опять будет обращено на Дональда Трампа, на Иран и на самые важные отчеты по экономике США, которые имеют влияние на денежно-кредитную политику ФРС. А в Америке отчетов будет много. В последние несколько дней интенсивность обстрелов со стороны Ирана по странам Персидского залива снизилась, но в то же время Дональд Трамп рассматривает возможность проведения наземной операции с целью захвата и уничтожения всех запасов Ирана. Конфликт может развиваться на новой неделе с новыми силами. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Коррекционная структура a-b-c-d-e может завершиться в любой момент, так как уже приняла убедительный вид. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Я считаю, что в ближайшее время может завершиться построение коррекционного набора волн, после чего возобновится построение восходящего тренда. Следовательно, сейчас я могу посоветовать искать возможности для новых покупок с целями, расположенными выше 39 фигуры. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$, а повышательный участок тренда не выглядит завершенным. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. CPI, базовый индекс PCE, вторая оценка ВВП США

Экономический календарь предстоящей недели насыщен важными релизами, которые наверняка спровоцируют сильную волатильность по паре eur/usd. В центре внимания – инфляция в США и американский рынок труда. Слабые февральские Нонфармы неприятно удивили долларовых быков, но при этом рыночные ожидания относительно дальнейших действий ФРС практически не изменились. Трейдеры по-прежнему уверены в том, что на весенних заседаниях регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде, тогда как вероятность снижения процентной ставки в июне по-прежнему оценивается в 30-35%, согласно данным инструмента CME FedWatch. Иными словами, «умеренно-ястребиные» ожидания сохранились, несмотря на отрицательное значение заглавного показателя NFP. Однако предстоящие релизы всё же способны склонить чашу весов в пользу «голубей», усилив, так сказать значение февральских Нонфармов. Но только в том случае, если окажутся в красной зоне. Начнем с инфляции. В среду, 11 марта, мы узнаем февральское значение индекса потребительских цен. Как известно, это один из ключевых индикаторов инфляции, который в январе достаточно резко замедлился. Общий CPI снизился до 2,4% г/г (с предыдущего значения 2,7%), а базовый – до 2,5% (с предыдущего значения 2,6%). Согласно прогнозам большинства аналитиков, общий индекс потребительских цен в феврале немного ускорится – до 2,5%, а стержневой CPI останется на январском уровне, то есть на отметке 2,5%. Здесь необходимо напомнить январскую динамику PPI. Базовый индекс цен производителей подскочил в январе до 3,6% г/г, вопреки прогнозам спада до 3,0%. Структура этого отчета говорит о резком росте категорий, связанных с услугами для бизнеса (логистика, страхование, аудит). Как известно, эти расходы закладываются в конечную стоимость почти любого потребительского товара. Это говорит о том, что рост цен проникает вглубь экономики – в стоимость услуг, оборудования и материалов. Инфляционное давление на уровне производителей обычно предшествует росту потребительских цен, поэтому февральский отчёт CPI может оказаться в зеленой зоне, оказав дополнительную поддержку гринбеку. Но если индекс потребительских цен вопреки прогнозам снова приблизится еще на один шаг к целевому двухпроцентному уровню, доллар окажется под давлением – и не только из-за неоправдавшихся ожиданий, но и на фоне последних заявлений некоторых представителей ФРС. Напомню, что глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс – один из влиятельнейших членов Федрезерва – на этой неделе озвучил голубиные мессиджи, выступив за дальнейшее смягчение монетарной политики. По его словам, регулятор не должен допустить ситуацию, при которой денежно-кредитная политика «станет непреднамеренно слишком жесткой». При этом он обеспокоился состоянием американского рынка труда, заявив, что он находится «в состоянии низкой активности», что свидетельствует о скрытых рисках охлаждения экономики. Стоит отметить, что эти слова Уильямс озвучил ещё до публикации февральских Нонфармов, которые показали 90-тысячное сокращение занятости и рост уровня безработицы до 4,4%. Учитывая такое «превью», февральский отчет CPI имеет особую значимость – если релиз окажется в красной зоне, на рынке снова заговорят о перспективах снижения процентной ставки на июньском заседании. Тоже самое касается и базового индекса PCE, январское значение которого мы узнаем в пятницу, 13 марта. Как известно, это наиболее значимый для ФРС индикатор инфляции. В декабре он ускорился до 3,0% г/г, и в январе аналитики ожидают его дальнейший рост – до 3,1%. Если вопреки прогнозам этот показатель сделает шаг назад (то есть окажется в рамках диапазона 2-3%), доллар окажется под сильным давлением. Определённое влияние на пару eur/usd окажут и данные по рынку труда в США. Например, отчет Unemployment Claims. По итогам текущей недели количество первичных обращений за пособием по безработице должно вырасти на 216 тысяч. Почти на этом же уровне показатель выходил и на протяжении двух предшествующих недель (213 тысяч). Доллар окажется под давлением лишь в том случае, если индикатор окажется выше таргета 230 000. На следующий день – в пятницу – будут опубликованы данные JOLTS. На протяжении двух предыдущих месяцев этот показатель демонстрировал нисходящую динамику, отражая охлаждение американского рынка труда. В декабре количество открытых вакансий среди частного сектора составило всего 6,540 млн – это минимальное значение показателя с сентября 2020-го года. Отношение числа вакансий к числу безработных снизилось до 0,87 (для сравнения – в 2022 году было в среднем две вакансии на одного безработного). Согласно прогнозам, в январе JOLTS продемонстрирует восходящую динамику, поднявшись до 6,840. И хотя по историческим меркам это по-прежнему относительно низкий уровень, сам факт его роста может оказать поддержку доллару. Однако если нисходящая динамика сохранится, покупатели eur/usd получат еще один козырь фундаментального характера. Также в пятницу мы узнаем вторую оценку роста американской экономики в 4 квартале 2025 года. Согласно первой оценке, объём ВВП США вырос на 1,4%, после роста на 4,4% в третьем квартале. По мнению большинства экспертов, вторая оценка совпадет с первоначальной. Если же вопреки прогнозам, результат будет всё же пересмотрен в сторону увеличения, доллар будет пользоваться повышенным спросом, на фоне усиления «ястребиных» настроений. Таким образом, ключевые релизы предстоящей недели способны оказать существенное влияние на пару eur/usd. На прошлой неделе пара торговалась в диапазоне 1,1550 – 1,1640, попеременно отталкиваясь от его границ. Если вышеуказанные отчеты срезонируют (т.е. окажутся однозначно за/против гринбека), продавцы/покупатели попытаются «вырваться» из этого коридора. Но если показатели выйдут на прогнозном уровне или же отразят противоречивую картину (например, замедление CPI, но рост PCE), пара, вероятно, останется в рамках вышеуказанного ценового диапазона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 8 марта по системе ICT.

Биткоин также продолжает торговаться внутри бокового канала. В четверг была сформирована девиация верхней границы бокового канала, которая очень быстро получила подтверждение в виде слома структуры на ТФ M30. Таким образом, трейдеры вполне могли открывать короткие позиции, и на данный момент первая криптовалюта уже опустилась более, чем на 50% от бокового канала. Напомним, что после формирования девиаций целей движения две: 50% и 100% от бокового канала. Уровень 50% можно считать некой гарантированной целью. Около него можно, как минимум, зафиксировать часть прибыли. В целом же, биткоин по-прежнему не демонстрирует никакого желания расти, несмотря на заверения Кэти Вуд, Майкла Сэйлора и других инвесторов с мировым именем о том, что рост неминуем. Однако в данное время инвесторы почему-то не спешат спасать свои капиталы от инфляции, дополнительной эмиссии центральных банков и на фоне войны на Ближнем Востоке. Таким образом, в данное время с вероятностью 100% движения зависят от технического анализа. Какие могут быть варианты дальнейшего развития событий? Сейчас нужно ожидать отработки нижней границы флэта. Далее – либо будет сформирована новая девиация и последует новый рост, либо цена покинет боковой канал и будет возобновлен нисходящий тренд. Майк Новограц, CEO Galaxy Digital заявил на этой неделе, что квантовые компьютеры не представляют серьезной угрозы для Сети биткоина. Финансист считает, что угрозы квантового взлома биткоина – это лишь отговорка для последней волны продаж на криптовалютном рынке. По его мнению, криптовалютный сегмент сумеет справиться с этой проблемой, а рано или поздно угроза начнет существовать для всего финансового мира, а не только для биткоина. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Напомним, что сигнал на продажу был сформирован внутри «медвежьего» FVG(96 900$ – 98 000$). Таким образом, трейдеры имели прекрасную возможность забрать практически все последнее движение вниз. Актуальной целью падения остается уровень 57 500$ – 61,8% по Фибоначчи. Так как признаков смены тренда на восходящий нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ ближайшая область POI для новых сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$. Однако на 4-часовом ТФ сохраняется флэт. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена также продолжает формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH проходит на уровне 90 560$, и только выше нее можно будет говорить о преобразовании тренда в восходящий. Также сформирована еще одна линия слома тренда, которая является опорой для восходящей коррекции, которая началась 6 февраля. Преодоление этой линии укажет на завершение коррекции. На данный момент нет никаких признаков того, что биткоин может завершить нисходящий тренд в ближайшее время. Флэт сохраняется. Мы увидели две девиации нижней границы канала, девиацию верхней границы с подтверждением на M30. Как и ожидалось, цена движется обратно к нижней границе. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается достаточно далеко от цены. На 4-часовом ТФ была сформирована девиация верхней границы бокового канала с подтверждением на M30, поэтому биткоин в ближайшее время может опуститься к 65 100$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 8 марта по системе ICT.

Эфир продолжает находиться внутри бокового канала. Была сформирована еще одна девиация, на этот раз – верхней границы, и после нее мы, как и полагается, наблюдаем падение в направлении нижней границы. В целом, эфир в последние недели показал даже более техничное движение, чем биткоин. После каждой девиации нижней границы цена отрабатывала верхнюю. В ближайшее время может быть отработана нижняя граница флэта, а затем: либо новая девиация/отскок, либо завершение флэта и возобновление нисходящего тренда. На дневном ТФ коррекция все еще является наиболее актуальным вариантом развития событий, но флэт на 4-часовом ТФ не пускает эфир вверх. На дневном ТФ нет сигналов о возобновлении нисходящего тренда, поэтому в ближайшее время отталкиваться в торговле следует от бокового канала. Самое интересное сейчас на рынке – это то, как многие «эксперты» пытаются объяснить каждый «вздох» биткоина или эфира. Цена по обоим криптовалютам уже месяц находится во флэте, но, по мнению многих аналитиков, каждое движение непременно связано с каким-либо событием. Посмотрите на движения эфира в последнюю неделю. Складывается ли впечатление, что характер движений поменялся под влиянием конфликта на Ближнем Востоке, который теперь можно называть полноценной войной? В пятницу в Штатах были опубликованы провальные отчеты по рынку труда и безработице. Может быть из-за них мы увидели падение биткоина и эфира? Нет. Чем хуже состояние рынка труда, тем выше вероятность нового смягчения монетарной политики ФРС. А смягчение политики – это позитивный фактор для криптовалютного рынка и всех рисковых активов. Именно на ожидании снижения ключевой ставки ФРС биткоин рос три года, начиная с осени 2022 года. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В данное время на дневном ТФ имеется три «медвежьих» паттерна, все – FVG. В будущем от них можно рассматривать новые короткие позиции. Однако для этого нужно, чтобы эфир хотя бы немного скорректировался, а он уже 4 недели торгуется исключительно вбок. Ближайший FVG находится в области 2 480$ – 2 630$, и именно он представляет особый интерес для трейдеров. Линия CHOCH проходит по уровню 3 395$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Если коррекция все же начнется, она может быть долгой, изнурительной и изматывающей. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме также хорошо виден тотальный обвал, после которого цена уже месяц торгуется в боковом канале. При чем флэт достаточно узкий. На этой неделе была сформирована девиация верхней границы бокового канала. Таким образом, те трейдеры, которые прислушиваются к нашим рекомендациям, могли открыть короткие позиции, которые сейчас находятся в хорошей прибыли. Скорее всего, нижняя граница будет отработана уже сегодня. Так как тренд остается нисходящим даже на 4-часовом ТФ, каждая девиация верхней границы – это потенциально снятие ликвидности перед новым витком тренда. Вторая линия CHOCH поддерживает коррекционную структуру, не более. Она существует исключительно для наглядности. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее время по-прежнему можно ожидать восходящую коррекцию, однако цена все еще находится в достаточно узком боковом канале в рамках нисходящего тренда. Внутри флэта торговать можно только от его границ. При чем сигналы около верхней границы гораздо более важные, чем около нижней. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Доллар и трежерис США снова в фаворе, Brent по $100 уже на горизонте? Календарь трейдера на 9–11 марта

Эскалация на Ближнем Востоке перешла в новый этап. Цена Brent идет вверх на фоне массовых ударов и угроз блокировки ключевых морских артерий. Это уже не локальное шоковое событие. Речь идет о риске системного нарушения поставок, потому что через Ормузский пролив проходит значительная доля мирового морского экспорта нефти и СПГ. Конверсия геополитики в рынок энергии идет быстро. Опасения по поставкам и страхи перед длительной блокадой немедленно отражаются в ценах фьючерсов и страховых премиях судоходства.Политически ситуация столь же остра. Дональд Трамп объявил о цели сместить режим в Тегеране и публично настаивает на «безусловной капитуляции». Параллельно Трамп озвучил намерение сфокусироваться после Ирана на Кубе. Очередной вектор усиливает неопределенность для экономики США. Иран, в свою очередь, применяет тактику массового применения беспилотников. Ландшафт конфликта и география конфликта тоже расширились. Наибольший урон пришелся на страны Ближнего Востока:ОАЭ – 196 ракет + почти 1100 дроновКувейт – 178 ракет + 384 дронаКатар – 118 ракет + 43 дрона Бахрейн – 75 ракет + 123 дронаИордания – 13 ракет + 36 дроновСаудовская Аравия, Оман, Ирак, Кипр, Азербайджан – в основном дроныПлюс морские судаПлюс ЕС станет законной целью, если вступит в войну (по заявлению Ирана) Президент США Дональд Трамп в очередной раз публично заявил о военной мощи Соединенных Штатов, утверждая, что страна располагает «практически неограниченным» запасом вооружений. Он подчеркнул, что модернизация оборонной промышленности, проведенная им в первый президентский срок, продолжается. И, по его словам, нынешние запасы позволяют «вести войны вечно и очень успешно». С одной стороны, усилия по наращиванию производства вооружений и запасов действительно продолжаются. США обладают развитой военно?промышленной базой и значительным индустриальным потенциалом. С другой стороны, история показывает, что долгие военные кампании истощают экономику и политический капитал даже крупнейших держав.Параллельно с риторикой Белого дома на международной арене разворачивается сдержанная стратегия других крупных игроков. В частности, ряд аналитиков и комментаторов отмечает, что Китай предпочитает выжидать и использовать накопленную экономическую и инфраструктурную мощь – от инициативы «Пояс и путь» до расширения финансовых альтернатив SWIFT – как средство долгосрочного влияния. В этой логике молчание Пекина в отношении прямой военной эскалации рассматривается не как слабость, а как расчетливый ход. Ведь встраивание в инфраструктуру и торговые связи глобального Юга дает Пекину инструменты давления без необходимости втягиваться в военные конфликты.В сегменте логистики и страхования картина драматична. У Ормузского пролива скапливаются сотни и даже тысячи судов, значительная часть которых – танкеры и СПГ?танкеры. Это создает немедленный дефицит пропускной способности и усиливает фрахтовые и страховые премии. Компании и торговые дома уже переносят маршруты, задерживают отправки и ищут наземные или более длинные морские альтернативы. Все это увеличивает издержки и сроки поставок, что быстро трансформируется в ценовое давление для конечного спроса в импортерах. Для инвесторов и политиков сценарии сводятся к двум ключевым рискам. Первый – краткосрочный шок. Резкий всплеск цен на энергоносители и нестабильность рынка судоходства, приводящие к волатильности акций и валют. Второй – долговременный сценарий. Если конфликт затянется, мы получим устойчивый дефицит ликвидности сырья, расширение инфляционных ожиданий и необходимость более жестких действий со стороны центробанков. По оценкам аналитиков, даже умеренный и устойчивый рост Brent до уровней порядка $80–$100 способен добавить несколько десятых процента к глобальной инфляции и замедлить ВВП?рост на доли процента. При $100 за баррель центробанки начнут рассматривать более жесткую позицию в денежно?кредитной политике. Уже сейчас участники рынка корректируют ожидания по снижению ставок ФРС. Вероятность быстрого и агрессивного смягчения упала, трейдеры закладывают более отложенные сроки сокращения ставок. Последствия этих событий для рынков очевидны и многоплановы. В краткой перспективе:рост цен на нефть и газповышение страховых и фрахтовых тарифовпроблемы с логистикойвозможный скачок инфляционных ожиданийПрактическая логика управления риском проста: хеджировать экспозиции к энергоносителям, контролировать валютные и ценовые риски в цепочках поставок. И конечно – отслеживать оперативные новости по проходу через Ормуз и по активности крупных игроков ОПЕК+. Также важно следить за сигналами центробанков. Если рост цен станет устойчивым, реакция регуляторов не заставит себя ждать. Между тем приближеные к конфликту источники утверждают, что удары Ирана причинили серьезный урон американской инфраструктуре. А временный руководящий совет Ирана объявил о приостановке ударов по соседним странам при условии отказа тех от участия в военной операции против Ирана. Что это значит для политики и рынков? Коротко – два ключевых вывода. Во?первых, риторика о «неограниченных запасах» не отменяет экономической реальности. Длительная кампания потребует значительных затрат и может породить эффекты на финансирование, инфляцию и промышленную базу. Во?вторых, даже при наличии запасов оружия современная война – это не только сталь и боезапас, но и логистика, информационная устойчивость и международная поддержка. Здесь длительные стратегические инициативы других участников (включая экономические инструменты Китая) могут оказаться не менее важными для исхода событий, чем непосредственная военная мощь.К слову, критические ноты против внешней политики администрации Трампа в последние дни стали звучать особенно резко со стороны влиятельных представителей арабского мира. Дубайский бизнесмен Халаф аль?Хабтур (Habtoor), олицетворяющий крупный региональный капитал, прямо обвинил американскую администрацию в том, что она «втянула регион в войну с Ираном» и поставила под удар государства Персидского залива, которые сами не выбирали этот конфликт. Его вопросы к Вашингтону носят не только политический, но и практический характер: «Кто принимал решение? Были ли учтены побочные эффекты? Кто компенсирует потерю стабильности и экономические издержки?»Такие сигналы важны потому, что они отражают прорастание недовольства не только в умах отдельных бизнесменов, но и в политических элитах. А именно у тех, кто обеспечивает финансирование и инфраструктурную поддержку стабилизации региона. На фоне эскалации переговоры и проекты по региональному развитию, в которые были вложены миллиарды (включая инициативы по инфраструктуре и инвестициям), оказываются под вопросом. Средства, направленные на мир и развитие, могут быть переориентированы на безопасность или вовсе отозваны в условиях риска.Экономический счет войны – это не только прямые военные расходы. По данным IPS, непосредственные операции обходятся в десятки миллиардов. В течение месяца или двух эти суммы быстро накапливаются. А если конфликт затянется на несколько недель, общий ценовой след (с учетом косвенных экономических убытков и потерь) может перевалить за сотни миллиардов. Это подталкивает региональные элиты и компании к пересмотру контрактов с американскими поставщиками и инвесторами. А в долгосрочной перспективе ослабляет политическое влияние Вашингтона.Политические последствия внутри стран Персидского залива также масштабны. Если лидеры (явные или молчаливые партнеры США) увидят, что их безопасность подвергается риску, а экономические обязательства – под угрозой, они будут вынуждены искать альтернативы. От диверсификации поставок вооружений и усиления собственной обороны до переориентации внешнеэкономических связей. Это уже проявляется в растущем интересе к иным стратегическим партнерствам и финансовым механизмам, которые ослабляют монополию влияния старых внешних покровителей.Наконец, риторика о «безусловной капитуляции» и заявления о «неограниченных резервах» вооружений имеют внутренний политический эффект в США. Они служат сигналом целевого электората, но одновременно увеличивают риск международной изоляции и раскола среди союзников. Легко обещать «победу», но сложно и дорого реализовать ее таким образом, чтобы не нанести непоправимый ущерб собственным стратегическим интересам. Рынок нефти переживает момент резкой перекалибровки рисков. С начала месяца Brent подорожал более чем на 28% и превысил отметку $94 за баррель – максимум с сентября 2023 г. Если конфликт на Ближнем Востоке затянется и транзит через Ормузский пролив не восстановится, цена нефти без особого труда может пробить уровень $100.Аналитики Barclays и Goldman Sachs сходятся в том, что в худших сценариях возможны и гораздо более высокие значения:$120 и выше по оценке Barclays$100 уже на следующей неделе по оценке Goldman (при отсутствии признаков деэскалации)Фундаментальные признаки кризиса говорят сами за себя. При наличии массовых стоянок судов у входов в Ормуз и сбоев в транзите рынка становится критически важно, что фрахтовые и страховые премии растут. А многие грузоотправители выбирают выжидательную позицию. Страхование пока доступно и завершенные транзиты остаются прибыльными. Тем не менее масштабное сокращение грузопотоков и скорость истощения мировых запасов заставляют участников рынка закладывать в котировки сценарии ограничения предложения.Практические последствия уже проявляются. Кувейт, пятый производитель ОПЕК по объему поставок, рассматривает сокращение добычи и переработки до уровня внутреннего потребления. В пользу заполнения местных хранилищ. По оценке Kpler, при отсутствии действий место в танках Кувейта закончится примерно через 12 дней. Аналогичные риски по хранению вскоре могут коснуться и Саудовской Аравии с ОАЭ. Что важно, снижение добычи влечет за собой долговременные технологические издержки. Ведь падение пластового давления восстановление добычи позже обходятся дороже и занимают время.Макроэкономическая угроза очевидна. Быстрый и устойчивый рост цен на энергоносители усиливает инфляционное давление – как напрямую через топливные и транспортные издержки, так и косвенно через рост стоимости сырья и логистики. Для центральных банков это важный сигнал: хотя ранние ралли еще не обязательно переводят монетарную политику в режим ужесточения, долговременное повышение цен повышает риск пересмотра прогнозов и затрудняет планы по смягчению ставок. Рынки уже начали корректировать ожидания по снижению ставок ФРС и других регуляторов на фоне увеличившихся инфляционных рисков.На фоне энергетического шока внимание инвесторов переключилось также на фундаментальный экономический фон США. И тут есть повод для тревоги. Непредвиденное снижение занятости в феврале на 92 тыс. рабочих мест и рост уровня безработицы до 4,4% стали сильным сигналом. Эти цифры можно объянить такими факторами, как:забастовки в здравоохранениисуровая погодаслабость в промышленности и логистикеОдновременно технологический сектор продолжает сокращать рабочие места в масштабах, сравнимых с периодами глубоких кризисов. Автоматизация и влияние ИИ усугубляют ситуацию на рынке труда, особенно в сегменте STEM?выпускников. В таких условиях центральные банки оказываются в сложной позиции. Представитель ФРС Кристофер Уоллер в интервью отметил, что одноразовые скачки цен на топливо – это не то, на что регулятор будет реагировать в принципе. ФРС ориентируется на базовую инфляцию. Тем не менее усиление энергодавления повышает риск того, что инфляционные ожидания не останутся кратковременными. А это, в свою очередь, способно скорректировать монетарные планы. Сейчас рынки уже отодвинули сроки ожидаемого смягчения ставок. Трейдеры все чаще закладывают первое снижение не в марте, а ближе к лету. Реакция рынков типична для фаз неопределенности. Одной из знаковых реакций стало решение BlackRock ограничить изъятие средств из одного из частных кредитных фондов. Спрос на «безопасные гавани» вырос:доллар и казначейские облигации укрепилисьзолото сначала выросло, а затем немного снизилоськриптовалюты показали высокую чувствительность к новостямПромышленные и логистически ориентированные компании уже ощущают удар. Рост цен на энергию и фрахт, задержки в поставках и удорожание страхования увеличивают издержки и подрывают маржи. В Европе это может перерасти в реальную угрозу стагфляции. Резкий скачок цен на энергоносители окажется болезненнее, чем для энергонезависимых экономик. Факторы для наблюдения в ближайшие дни – это темпы восстановления судоходства через Ормуз, оперативные данные по запасам нефти и нефтепродуктов, сигналы от ОПЕК+ по возможному увеличению добычи, а также ключевая статистика, которая в сумме определит, перерастет ли текущий энергетический шок в более широкую и долгосрочную инфляционную проблему.На макроуровне сочетание дорогой нефти и факта, что рынок труда в США уже демонстрирует признаки «охлаждения» подталкивает обсуждение риска стагфляции (роста инфляции при замедлении спроса). Сценарии развития цен на нефть и реакций центробанков по?прежнему напрямую зависят от оперативных событий на Ближнем Востоке и от того, насколько быстро будут восстановлены морские потоки через Ормуз. Варианты будущего – от быстрого дипломатического примирения и мягкой коррекции цен до длительной кампании и устойчивого роста инфляционного давления. Причем оба находятся в арсенале вероятных исходов.9 марта9 марта, 4.30/ КНР/***/ Рост потребительской инфляции в феврале/ пред.: 0,8%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,8%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз В январе годовая инфляция в Китае замедлилась до 0,2%. Причем снижение объясняется общим ослаблением продовольственной инфляции. Базовый индекс без учета пищи и энергоносителей опустился до 0,8%. Одновременно инфляция в непродовольственных товарах сокращалась, а цены на жилье и транспорт снижались сильнее, чем ранее. Прогноз на февраль предполагает возврат годового темпа к 0,8%. Это усилит ожидания оживления внутреннего спроса и роста потребления сырьевых товаров, что поддержит котировки Brent и укрепит юань. 9 марта, 4.30/ КНР/***/ Рост инфляции производителей в феврале/ пред.: -1,9%/ действ.: -1,4%/ прогноз: 1,1%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз В январе PPI Китая уменьшился на 1,4% в годовом выражении, продолжая долгую серию спада, хотя темп снижения стал менее резким по сравнению с декабрем; снижение в значительной степени обусловлено слабостью цен на сырье и руду. При этом месячный прирост индекса показал ускорение, что указывает на начало волатильного восстановления. Прогноз на февраль предполагает переход к положительному годовому темпу в 1,1%, то есть возможный разворот в сторону роста цен производителей. Если прогноз подтвердится, это усилит спрос на сырье и поддержит котировки Brent, а также создаст фактор укрепления юаня против доллара. 9 марта, 8.00/ Япония/**/ Ведущий экономический индекс Prel в январе/ пред.: 109,9 п./ действ.: 111,0 п./ прогноз: 113,2 п./ USD/JPY – вниз В декабре LEI Японии вырос до 111,0 пункта с 109,9, чему способствовало улучшение показателей на рынке труда и оживление опережающих индикаторов; потребительские настроения при этом скорректировались вниз после недавнего подъема. Прогноз на январь указывает на дальнейшее усиление до 113,2 пункта, то есть ожидается усиление опережающих сигналов по экономике. Если январский LEI подтвердит прогнозные 113,2 пункта, это укрепит перспективы экономического роста и будет фактором поддержки иены, что приведет к снижению USD/JPY. 9 марта, 10.00/ Германия/***/ Рост промышленных заказов в январе (м/м)/ пред.: 5,7%/ действ.: 7,8%/ прогноз: -4,3%/ EUR/USD – внизВ декабре заказы на немецкую промышленную продукцию неожиданно выросли на 7,8% месяц к месяцу, чему способствовали крупные контракты в металлургии и машиностроении и вклад электрооборудования; в квартальном выражении объемы заказов показали существенный рост. Прогноз на январь, напротив, указывает на резкое сокращение заказов, то есть ожидается быстрый разворот динамики. Если в январе заказы действительно упадут на прогнозные 4,3%, это станет сигналом ослабления промышленного импульса и, вероятно, окажет давление на евро. 9 марта, 10.00/ Германия/**/ Рост промышленного производства в январе (м/м)/ пред.: 0,2%/ действ.: -1,9%/ прогноз: 0,9%/ EUR/USD – вверх В декабре промышленное производство Германии сократилось на 1,9% месяц к месяцу после пересмотренного невысокого роста в ноябре; падение объясняется главным образом уменьшением выпуска в автопроме, машиностроении и при сборке оборудования, тогда как металлургия и другое транспортное оборудование показали рост. В трехмесячном выражении активность остается положительной, однако структура спроса разнится по отраслям. Прогноз на январь указывает на возобновление роста, то есть ожидание восстановления производства. Если январские данные оправдают прогнозные 0,9%, это станет аргументом в пользу улучшения промышленного импульса и окажет поддержку евро. 9 марта, 12.30/ Еврозона/**/ Индекс доверия инвесторов от Sentix в феврале/ пред.: -1,8 п./ действ.: 4,2 п./ прогноз: 2,2 п./ EUR/USD – вниз Последний опрос Sentix показал неожиданное повышение индекса до позитивного уровня 4,2 пункта, что отражает более оптимистичные оценки по акциям и облигациям среди участников; при этом методика опроса подчеркивает, что экстремумы настроений часто предшествуют коррекциям. Прогноз на следующий период подразумевает снижение настроений к 2,2 пункта, то есть уменьшение избыточного оптимизма. Если настроение действительно вернется к прогнозным 2,2 пункта, это будет воспринято как снижение ожиданий по риск?аппетиту и может ослабить евро. 9 марта, 18.00/ США/**/ Ожидания потребительской инфляции в феврале/ пред.: 3,4%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно Медианные годовые инфляционные ожидания в США опустились до 3,1%, это минимум за несколько месяцев и сигнал о частичном снижении краткосрочных инфляционных опасений у домохозяйств; долгосрочные ожидания при этом остаются на уровне около 3%. Прогноз оставляет ожидания на том же уровне 3,1%, то есть рынок не ждет нового всплеска инфляционных прогнозов. Подтверждение прогноза, вероятно, усилит волатильность доллара, поскольку участники рынков будут оперативно переоценивать шансы на изменение денежной политики в ближайшем будущем. 10 марта, 2.30/ Австралия/***/ Индекс потребительского доверия Westpac–Melbourne Institute в марте/ пред.: -1,7%/ действ.: -2,6%/ прогноз: -1,1%/ AUD/USD – вверх В феврале индекс Westpac–Melbourne Institute упал на 2,6% до 90,5 пункта, это третий подряд месяц снижения и минимум за десять месяцев; домохозяйства больше беспокоятся о ценах и реагируют на недавнее повышение ставки на 25 б.п. Оценки текущего финансового положения ухудшились, а ожидания по безработице выросли, хотя прогнозы на год вперед по экономике слегка улучшились. Если в марте индекс покажет прогнозное снижение до ?1,1%, это будет сигналом устойчивой слабости доверия, но в условиях текущих ожиданий по ставкам такое подтверждение, согласно заголовку, окажет поддержку австралийскому доллару. 10 марта, 2.30/ Австралия/***/ Индекс потребительских настроений Westpac–Melbourne Institute в марте/ пред.: 92,9 п./ действ.: 90,5 п./ прогноз: 89,5 п./AUD/USD – вниз Индекс потребительского доверия снизился до 90,5 пункта после 92,9 месяцем ранее, что отражает снижение уверенности домохозяйств и способность расходов сдерживать экономику; это сокращение совпало с ростом опасений по инфляции и изменениям в кредитной политике. Прогноз на март указывает на дальнейшее снижение до 89,5 пункта. Если марте итог подтвердит прогнозные 89,5 пункта, по логике заголовка это станет фактором ослабления австралийского доллара. 10 марта, 2.30/ Япония/**/ Рост потребительских расходов в январе/ пред.: 2,9%/ действ.: -2,6%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – вниз В декабре потребительские расходы в Японии сократились на 2,6% в годовом выражении и на 2,9% в месячном выражении, что показывает нестабильность спроса после сезонного всплеска; слабость связана с давлением на реальную покупательную способность. Прогноз на январь предполагает возвращение положительной динамики с ростом 2,5% год к году. Если прогноз подтвердится, это усилит экономические основания для укрепления иены и приведет к снижению USD/JPY. 10 марта, 2.30/ Япония/**/ Рост потребительских доходов в январе/ пред.: 1,7%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – вниз Номинальная заработная плата в декабре выросла на 2,4% в годовом выражении, что стало ускорением после предыдущего замедления, тогда как реальная заработная плата продолжила сокращаться из?за инфляции. Базовая зарплата ускорилась до 2,2%, но покупательная способность остается под давлением. Прогноз на январь предполагает дальнейший рост номинальной оплаты труда до 2,5%. Если январские доходы подтвердят прогноз, это усилит покупательную способность домохозяйств и поддержку для иены, что приведет к снижению USD/JPY. 10 марта, 2.50/ Япония/***/ Рост ВВП в первом квартале/ пред.: -2,6%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 1,2%/ USD/JPY – вниз По предварительной оценке, в IV квартале 2025 года японская экономика показала скромный рост в 0,2% годовых после пересмотренного сокращения на 2,6% в предыдущем периоде; поддержали восстановление деловые инвестиции и небольшая положительная чистая торговля. Частное потребление, доля которого превышает половину ВВП, оставалось слабым, что отражает давление на реальную покупательную способность домохозяйств. Прогноз на I квартал предполагает ускорение до 1,2% годовых, то есть ожидается оживление активности. Если прогноз подтвердится, это усилит экономические основания для укрепления иены и окажет давление на курс USD/JPY. 10 марта, 3.01/ Великобритания/***/ Рост розничных продаж в феврале/ пред.: 1,0%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,4%/ GBP/USD – вверх В январе розничные продажи в Великобритании выросли на 2,3% год к году после слабого декабрьского периода: покупатели вернулись на распродажи, и увеличение продаж в непродовольственном сегменте поддержало общую динамику. Хотя восстановление выглядит широким, региональные различия и вопросы доступности жилья ограничивают потенциал дальнейшего роста. Прогноз на февраль предполагает небольшой дополнительный прирост до 2,4% годовых. Если февраль подтвердит прогнозные 2,4%, это усилит ожидания устойчивого внутреннего спроса и станет позитивом для фунта. 10 марта, 3.30/ Австралия/***/ Индекс деловой уверенности NAB в / пред.: 2 п./ действ.: 3 п./ прогноз: 3 п./ AUD/USD – волатильноИндекс деловой уверенности NAB в январе поднялся до 3 пунктов, а деловые условия показали некоторое ухудшение на фоне снижения продаж и прибыли; при этом давление на издержки ослабло, а занятость оставалась стабильной. Опрос отражает смешанную картину: предприниматели отмечают высокую активность, но осторожны в отношении доходов и маржи. Прогноз на февраль оставляет индекс на уровне 3 пунктов. Если февральский показатель подтвердится, публикация, вероятно, усилит волатильность AUD, поскольку рынки будут сопоставлять позитив по уверенности с сохраняющимися рисками для прибыли. 10 марта, 3.30/ Австралия/**/ Рост разрешений на строительство в январе (финальный)/ пред.: 20,5%/ действ.: 1,1%/ прогноз: -15,7%/ AUD/USD – вниз В декабре 2025 года число разрешений на строительство в Австралии выросло всего на 1,1% в годовом выражении после сильного всплеска в ноябре. Прогноз на январь указывает на резкое сокращение до ?15,7% год к году, то есть ожидается существенная нормализация активности и откат после недавних крупных проектов. Такое резкое изменение обычно отражает завершение крупных инвестиций и сезонную корректировку в сегменте жилья и коммерческих проектов. Если в январе авторитетные данные подтвердят падение до прогнозных ?15,7%, это станет сигналом ослабления строительного импульса и окажет давление на австралийский доллар. 10 марта, 6.00/ КНР/***/ Рост доли импорта в торговом балансе в январе/ пред.: 5,9%/ действ.: 6,6%/ прогноз: – / Brent и USD/CNY – волатильно Декабрь 2025 года показал сильный рост экспорта Китая на 6,6% год к году, что отражало расширение поставок на рынки АСЕАН, ЕС и ряду других регионов; одновременно экспорт в США заметно сократился на фоне введенных пошлин. Импорт в декабре вырос еще сильнее – на 5,7% год к году – что указывает на оживление внутреннего спроса и пополнение запасов перед праздниками. При отсутствии прогнозного значения публикация этих сильных разносторонних движений в торговле, скорее всего, усилит волатильность на рынках нефти и валютных парах с юанем, так как участники рынка будут переоценивать баланс спроса и предложения. 10 марта, 6.00/ КНР/***/ Рост доли экспорта в торговом балансе в январе/ пред.: 1,9%/ действ.: 5,7%/ прогноз: – / Brent и USD/CNY – волатильно В декабре импорт Китая ускорился до 5,7% годового роста, что стало самым высоким показателем почти за четыре года и подчеркнуло устойчивость внутреннего спроса в конце года; рост затронул в том числе высокотехнологичные товары и полупроводники, тогда как цены на энергоносители и сырье снижались. В совокупности за 2025 год экспорт увеличился примерно на 5,5%, а импорт оставался на высоком уровне, что отражает сложную картину внешней и внутренней конъюнктуры. Поскольку прогноз на январь не указан, публикация таких разнонаправленных данных по торговле, вероятно, усилит волатильность на рынках Brent и валютной паре USD/CNY. 10 марта, 13.00/ США/***/ Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в феврале/ пред.: 99,5 п./ действ.: 99,3 п./ прогноз: 99,7 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх В январе индекс NFIB опустился до 99,3 пункта после 99,5 в декабре, что отражает смешанные сигналы в малом бизнесе: часть компонентов улучшилась, но семь из десяти снизились. В числе позитивов выделяется ожидаемый реальный объем продаж, который вырос на 6 пункта, а капитальные затраты за шесть месяцев остаются на рекордно высоком уровне с ноября 2023 года. Вместе с тем растут опасения по качеству рабочей силы и стоимости страхования, что сдерживает планы расширения. Если в феврале индекс выйдет на прогнозные 99,7 пункта, это усилит оптимизм владельцев и, вероятно, поддержит доллар. 10 марта, 15.15/ США/**/ Рост найма в частном секторе (еженедельный)/ пред.: 11,50 тыс./ действ.: 12,75 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно За четыре недели до 7 февраля средняя еженедельная динамика найма в частном секторе выросла до 12,75 тысячи против 11,50 тысячи ранее, это четвертая подряд неделя ускорения и самый быстрый темп с конца ноября. Ускорение носит разнонаправленный характер: здравоохранение дает значительный вклад, тогда как в некоторых профессиональных отраслях наблюдаются сокращения. В отсутствие прогнозного ориентира итоги ADP служат индикатором текущих темпов найма и имеют потенциал усилить краткосрочную волатильность доллара на рынках труда и риска. 10 марта, 17.00/ США/***/ Продажи существующего жилья в феврале/ пред.: 4,27 млн/ действ.: 3,91 млн/ прогноз: 3,90 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз В январе продажи существующего жилья снизились до 3,91 миллиона в годовом исчислении, это резкое месячное падение после декабрьского пика и самое слабое значение с сентября 2024 года; запасы слегка сократились до 3,7 месяца предложения. Погодные условия могли частично повлиять на январские данные, но улучшение доступности и снижение ставок остаются поддержкой спроса в среднесрочной перспективе. Если в феврале продажи вернутся к прогнозным 3,90 миллионам, это будет сигналом стабилизации рынка жилья и, вероятно, смягчит поддержку доллара. 10 марта, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 11,4 млн барр./ действ.: 5,6 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильно За неделю, завершившуюся 27 февраля, коммерческие запасы нефти в США увеличились на 5,6 млн баррелей, продолжив недавнюю серию волатильных колебаний после предыдущего скачка в 11,4 млн баррелей. Наращивание запасов бензина и дистиллятов на фоне большого общего притока указывает на временное превышение предложения над переработкой и спросом. В отсутствие прогнозного ориентира данные усиливают неопределенность на нефтяном рынке и, скорее всего, вызовут повышенную волатильность котировок Brent.11 марта, 2.50/ Япония/***/ Рост инфляции производителей в феврале/ пред.:2,4 %/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,1%/ USD/JPY – вверх В январе годовой рост цен производителей в Японии составил 2,3%, немного ниже декабрьских 2,4% и демонстрируя самое слабое ускорение с мая 2024 года; снижение наблюдалось в ряде базовых сегментов, тогда как отдельные отрасли, такие как цветные металлы и ICT, показали ускорение. Прогноз на февраль предполагает дальнейшее ослабление до 2,1% годовых. Если февраль подтвердит прогнозные 2,1%, это уменьшит риски нового витка ценового ускорения и, по логике заголовка, ослабит иену, поддержав доллар.11 марта, 10.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в марте/ пред.: 1,8%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 1,9%/ EUR/USD – внизВ феврале годовая инфляция Германии составила 2,1%, выше декабрьских 1,8% и отчасти объясняемая ростом цен на товары и некоторыми сервисными категориями; базовая инфляция осталась повышенной. По прогнозу, в марте ожидается снижение до 1,9% годовых, то есть рынки ожидают смягчение ценового давления. Если мартовский итог подтвердит прогнозные 1,9%, это снизит давление в пользу дальнейшего ужесточения со стороны ЕЦБ и, вероятно, станет фактором ослабления евро.11 марта, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в феврале/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх В январе годовой темп PCE снизился до 2,4%, что стало минимумом за несколько месяцев и отражает, в том числе, снижение цен на энергоносители; базовая инфляция также приблизилась к целевым уровням. Прогноз на февраль ожидает восстановление до 2,5% годовых. Если февраль подтвердит прогнозные 2,5%, это укрепит ожидания стабильного, но не агрессивного инфляционного фона и может поддержать доллар на фоне оценки перспектив монетарной политики. 11 марта, 15.30/ США/***/ Рост базовой потребительской инфляции в феврале/ пред.: 2,6%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ январе базовый индекс личных расходов (PCE) замедлился до 2,4% годовых с 2,6% месяцем ранее, что стало минимальным значением за несколько месяцев и отражает ослабление ценового давления в ряде секторов, включая энергоносители и подержанные автомобили. В месячном выражении базовый PCE прибавил 0,3%, что немного выше декабрьского показателя, но годовая динамика указывает на спад инфляционного импульса. Прогноз на февраль ожидает восстановление до 2,5% годовых; если прогноз подтвердится, это слегка укрепит доверие к устойчивости инфляции, но не даст явного сигнала для агрессивного ужесточения денежно?кредитной политики, что скорее окажет сдерживающее влияние на индекс доллара. 11 марта, 17.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 15,989 млн барр./ действ.: 3,475 млн барр./ прогноз: 1,832 млн барр./ Brent – внизЗа неделю до 27 февраля коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,475 млн баррелей, что значительно превысило предыдущие оценки и означает заметное накопление запасов на фоне слабого спроса на переработку. Одновременно запасы бензина сократились, а дистилляты выросли, что дает смешанную картину по продуктам нефтепереработки, но общий прирост сырой нефти усиливает краткосрочное давление на цены Brent. В отсутствие прогнозного значения рынок будет ориентироваться на дальнейшую динамику запасов; если последующие отчеты покажут продолжение крупных приростов, это будет фактором снижения котировок Brent и усилит волатильность на валютном рынке в паре USD/CNY. 9 марта, 13.30/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD11 марта, 11.30/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD11 марта, 15.30/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX11 марта, 15.30/ Германия/ Выступление Сабины Маудерер из Бундесбанка/ EUR/USD11 марта, 18.10/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. О дивный новый мир!

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1617, то есть в рамках 16-й фигуры. Это важное обстоятельство, поскольку лоу вчерашнего дня был зафиксирован на уровне 1,1547. Лоу четверга – 1,1560; среды – 1,1576, вторника – 1,1531. Но каждый раз – и во вторник, и в среду, и в четверг – пара завершала день над уровнем 1,1600. Пятница, как видим, не стала исключением: после резкого снижения к середине 15-й фигуры, южный импульс угас и инициативу снова перехватили покупатели eur/usd. В очередной раз пара завершила торговый день в рамках 16-й фигуры. Здесь необходимо напомнить, с чего началась прошедшая торговая неделя. Доллар резко усилил свои позиции по всему рынку, реагируя на всплеск антирисковых настроений, на фоне американо-израильской военной операции в Иране. Пара eur/usd всего за два дня рухнула более чем на 250 пунктов, снизившись с отметки 1,1800 до трехмесячного минимума 1,1531. Но уже во вторник, как было сказано выше, трейдеры завершили торги над уровнем 1,1600. И каждый последующий день финальный аккорд торгов звучал в районе 16-й фигуры. При этом маховик эскалации на Ближнем Востоке продолжает раскручиваться – ни о какой деэскалации речи не идет. Наоборот, судя по сообщениям СМИ, Трамп рассматривает вариант проведения наземной операции в Иране, которая может затянуться на недели или даже месяцы. Но несмотря на сохраняющуюся и даже усиливающуюся геополитическую напряженность, продавцы eur/usd не могут закрепиться в рамках 15-й фигуры. Трейдеры достаточно четко обозначили границы нового ценового диапазона, в рамках которого пара реагирует на текущий информационный поток. Южные импульсы угасают в районе 1,1550 – 1,1540, северные – в районе 1,1620 – 1,1640. Иными словами, рынок отошел от первоначального шока и перешел к режиму адаптации. Доллар пользовался повышенным спросом как защитный инструмент, поскольку инвесторы переводили значительную часть активов в «тихую гавань». Однако для дальнейшего укрепления гринбека необходим новый – качественный – виток эскалации, а не просто продолжение текущего конфликта. Определенные предпосылки к дальнейшей эскалации действительно существуют, учитывая последние заявления Дональда Трампа. По его словам, он не заинтересован в компромиссах с Ираном, так как единственный устраивающий его вариант – это безоговорочная капитуляция Тегерана. Кроме того, по информации телеканала NBC News, Трамп в частном порядке выразил «серьезную заинтересованность» в развертывании ограниченного американского контингента на территории Исламской Республики. То есть он заинтересован провести наземную операцию или (по крайней мере) не исключает такой вариант развития событий. Можно предположить, что медведи eur/usd совершат решительный рывок вниз (к основанию 15-й фигуры и ниже) в том случае, если Дональд Трамп действительно решится на наземную операцию или заявит о подобных намерениях, что называется, «вслух». Ведь на сегодняшний день никаких объективных подтверждений этому нет – Белый дом ограничивается общими фразами без какой-либо конкретики. При этом инсайды о возможной наземной операции оказывают краткосрочное влияние на рынок, в чем мы смогли убедиться в пятницу. Если конфликт продлится в текущем формате, продавцам eur/usd будет очень сложно закрепиться ниже уровня поддержки 1,1590 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Вероятней всего, пара будет и дальше колебаться в рамках вышеуказанного ценового диапазона 1,1550 – 1,1640. Есть и ещё один момент не в пользу гринбека – это февральские Нонфармы. Опубликованный в пятницу отчет неприятно удивил долларовых быков, поскольку почти всего его компоненты вышли в «красной зоне». Вместо ожидаемого умеренного роста занятости на 50-60 тысяч, американская экономика внезапно потеряла 92 тысячи рабочих мест. При этом безработица неожиданно выросла до 4,4%. Основной удар по Нонфармам нанес сектор здравоохранения, где масштабные забастовки временно «вычеркнули» из ведомостей десятки тысяч сотрудников (для BLS все эти сотрудники обрели статус уволенных). Однако занятость «просела» не только из-за сезонных или технических факторов. Негативную динамику продемонстрировал корпоративный сектор (за счет «вымещения» человеческого ресурса инструментами ИИ), государственный сектор (на фоне масштабного демонтажа федерального госаппарата), сферы транспорта и логистики, производства и строительства (из-за тарифной политики и ослабления потребительского спроса). То есть замедление оказалось широкомасштабным и затронуло многие (почти все) ключевые секторы. Масла в огонь подлили и опубликованные вчера данные по розничным продажам в США. После нулевого роста в декабре, в январе этот показатель оказался в отрицательной области, на отметке -0,2%. Это минимальное значение индикатора с мая прошлого года. Таким образом, трейдеры eur/usd по итогам недели отошли от первого шока и адаптировались к торговле в новых геополитических условиях, обозначив границы нового ценового диапазона. Если Дональд Трамп или другие акторы ближневосточного конфликта не выведут его на новый эскалационный уровень, пара, вероятно, продолжит торговаться в ценовом коридоре1,1550 – 1,1640, попеременно отталкиваясь от его границ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Биткойн проигрывает ИИ

Биткойн получил все, что хотел. Всплеск волатильности, падение которой считалось одной из причин утраты интереса к криптовалюте. Восстановление корреляции с фондовыми индексами США до ноябрьских максимумов. Поддержку со стороны Дональда Трампа, призвавшего Конгресс как можно быстрее принять Закон о ясности. Приток капитала в ETF на $1,1 млрд в марте после нескольких месяцев оттока. Проблема в том, что все это дал цифровому активу конфликт на Ближнем Востоке. Который является негативом для рискованных активов. Динамика корреляции биткойна с S&P 500 В течение первой недели противостояния США, Израиля и Ирана цена биткойна колебалась от 65000 до 74000. От такого широкого диапазона в 14% криптовалюта давно отвыкла. Падение волатильности по мере снижения BTC/USD от октябрьских пиков снижало спрос на токены. При этом рост предложения от майнеров оказывал давление на цифровой актив. Мегаватт мощности, необходимый для майнинга биткойна, генерирует переменную доходность. Она зависит от рыночной цены, сложности сети, халвинга и других факторов. Которые можно моделировать, но не контролировать. Зачем это делать, если тот же мегаватт, вложенный в искусственный интеллект, дает вполне понятную доходность? ИИ способен вытеснить не только сотрудников из компаний, но и криптовалюту. Неудивительно, что предложение со стороны майнеров растет как на дрожжах, что оказывает давление на BTC/USD. Рост корреляции с фондовыми индексами США не так уже полезен для биткойна, как кажется. Разрыв связей позволял говорить о децентрализованном характере криптовалюты. Это давало возможность использовать ее как инструмент хеджирования портфелей. Теперь BTC/USD двигается по одной траектории с S&P 500, и готовность американского рынка акций пойти на серьезную коррекцию является одним из «медвежьих» факторов для цифрового актива. Рынки позиционировали себя для краткосрочного вооруженного конфликта на Ближнем Востоке, однако готовность Дональда Трампа вести его до полной капитуляции Ирана и намерение Тегерана превратить все в региональную войну говорят о другом. Вместе сценария 12-дневного противостояния как в июне 2025, может получиться вариант как в 2022. Конфликт в Восточной Европе продолжается до сих пор. Готовы ли к этому Соединенные Штаты? Чем дольше рынками правит геополитика, тем больше шансов упасть у американских фондовых индексов и у восстановившего связь с ними биткойна. Рост цен на нефть рисует стагфляционный сценарий для мировой экономики, крайне неблагоприятный для рискованных активов. Технически на дневном графике BTC/USD неудачные штурмы сначала нижней, а затем верхней границ диапазона консолидации создали предпосылки для формирования паттерна Расширяющийся клин. Судьба биткойна будет зависеть от теста поддержки на 62400. Пробой станет основанием для продаж, отбой – для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Криптоскептик? Тебе не место на рынке.

Биткоин по-прежнему не демонстрирует особого желания расти. На этой неделе мы увидели рост котировок с 63 500$ до 74 000$, однако этот рост был прогнозируемым и ни на что не влияет, так как боковой канал сохраняет свою актуальность. Рост начался после двух девиаций нижней границы бокового канала. Он никак не связан с макроэкономическим фоном или фундаментальными событиями. Как видим, затем была сформирована девиация верхней границы флэта, и теперь биткоин очень бодро летит обратно вниз. Тем временем, «эксперты» криптовалютного рынка раскритиковали последнее интервью финансиста Рэя Далио, в котором он сообщил, что биткоин никогда не станет цифровым золотом, не сможет заменить традиционное золото, а в будущем станет еще более рисковым активом из-за возможных взломов Сети квантовыми компьютерами. Далио также отметил, что центральные банки мира не интересуются биткоином и не формируют из него резервы, а свою анонимность биткоин уже давно потерял. Настоящие криптоэксперты считают, что центральные банки обязательно пересмотрят свою позицию в отношении биткоина, а сама первая криптовалюта продолжает расти и развиваться. Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор управляющей компании Bitwise, открыто обвинил всех криптокритиков в том, что если бы не они, биткоин бы уже стоил порядка 1 млн долларов. Алекс Торн из исследовательского отдела Galaxy сообщил, что биткоин обладает преимуществом над золотом. Золото – это физический актив, и хранить его дома у частных инвесторов попросту не получится. А биткоин может храниться на любом мобильном телефоне. По поводу квантовых рисков все эксперты в один голос заявили, что будущие супер-компьютеры представляют риски для всей финансовой системы, а не только для биткоина. Мы же хотим отметить только один факт. Криптосообщество недовольно криптокритиками, вроде Далио или МакГлоуна. Напомним, что Майк МакГлоун не так давно спрогнозировал падение биткоина до 10 000$, и тут же подвергся серьезной критике и даже вынужден был пересмотреть свой прогноз до 28 000$. Все просто, МакГлоун, Далио и другие мешают зарабатывать миллионы и миллиарды долларов крупным игрокам. Поэтому любой прогноз падения биткоина – априори неправильный прогноз, свидетельствующий о некомпетентности его автора. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается достаточно далеко от цены. На 4-часовом ТФ была сформирована девиация верхней границы бокового канала с подтверждением на M30, поэтому биткоин в ближайшее время может опуститься к 65 100$. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее время по-прежнему можно ожидать восходящую коррекцию, однако цена все еще находится в достаточно узком боковом канале в рамках нисходящего тренда. Внутри флэта торговать можно только от его границ. При чем сигналы около верхней границы гораздо более важные, чем около нижней. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Рынок сбил с ног идеальный шторм

Убийственно-плохой отчет об американской занятости, самый быстрый рост нефти за четыре года и опасения, что конфликт на Ближнем Востоке продлится долго создали идеальный шторм для S&P 500. Широкий фондовый индекс отметился худшим дневным падением почти за месяц, а индекс страха VIX взлетел до самого пика со времен апрельских тарифных потрясений. Динамика индекса волатильности VIX Занятость в несельскохозяйственном секторе неожиданно сократилась на 92 тыс, безработица поднялась до 4,4%. После январского отчета инвесторы успокоились, посчитав, что рынок труда перестал охлаждаться. Однако февральские цифры добавили страха по поводу рецессии. Если искусственный интеллект продолжит вытеснять американцев с работы, а тарифы - бить по их карманам, избежать спада будет крайне сложно. Рост WTI за неделю на 36%, Brent на 27%, самый быстрый со времен начала вооруженного конфликта в Украине в феврале 2022, добавил опасений по поводу стагфляции. Если экономика США будет замедляться, а потребительские цены под воздействием ралли нефти расти как на дрожжах, ФРС придется делать сложный выбор. То ли поднимать ставки для борьбы с инфляцией, то ли снижать их для поддержки утопающей экономики на плаву. Ни рецессия, ни стагфляция не являются благоприятным фоном для американских акций. В такие периоды они обычно падают, так что распродажи S&P 500 выглядят логично. Впрочем, есть и хорошие новости. Несмотря на обвал фондовых индексов США, они все равно превзошли зарубежные аналоги на фоне развития конфликта на Ближнем Востоке. Расхождение в динамике S&P 500 и глобального MSCI за исключением американских бумаг составило за неделю более 5 п.п. Речь идет о самой большой разнице со времен введения Белым домом тарифов на День освобождения Америки в апреле. Недельная динамика спреда S&P 500 и глобального MSCI По данным Bloomberg, глобальные фонды забирали деньги с развивающихся рынков Азии за исключением Китая наиболее быстрыми темпами с марта 2022. Они увели рекордные $7,9 млрд из Тайваня, $1,6 млрд из Южной Кореи и около $1,3 млрд из Индии. Укрепление доллара США показывает, куда нужно вкладывать деньги. И пусть фондовые индексы Соединенных Штатов чаще закрываются в красной зоне, они выглядят лучше остальных. Американская исключительность возвращается, и она может сглаживать пике S&P 500. При этом опасения по поводу продолжительности конфликта на Ближнем Востоке продолжат толкать рынок акций вниз. Так, Катар предупредил, что цены на нефть могут подскочить до $150 за баррель в случае, если Ормузский пролив не будет открыт в ближайшее время. Технически на дневном графике S&P 500 с пятой попытки «медведям» удалось взять штурмом нижнюю границу диапазона справедливой стоимости 6800-7000. Пока широкий фондовый индекс торгуется ниже уровня 6800, следует делать акцент на его продажи. Есть риски падения к 6600 и ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 7 марта по системе ICT.

Биткоин продолжает торговаться внутри бокового канала. В четверг была сформирована девиация верхней границы бокового канала, которая очень быстро получила подтверждение в виде слома структуры на ТФ M30. Таким образом, трейдеры вполне могли открывать короткие позиции, и на данный момент первая криптовалюта уже опустилась более, чем на 50% от бокового канала. Напомним, что после формирования девиаций целей движения две: 50% и 100% от бокового канала. Уровень 50% можно считать некой гарантированной целью. Около него можно, как минимум, зафиксировать часть прибыли. В целом же, биткоин по-прежнему не демонстрирует никакого желания расти, несмотря на заверения Кэти Вуд, Майкла Сэйлора и других инвесторов с мировым именем о том, что рост биткоина неминуем. Однако в данное время инвесторы почему-то не спешат спасать свои капиталы от инфляции, дополнительной эмиссии центральных банков и по любым другим причинам покупать биткоин они тоже не спешат. Напомним, что мы не являемся критиками биткоина и противниками восходящего тренда. Но трейдер – это не то же самое, что инвестор. MicroStrategy может позволить себе покупать биткоин по любым ценам, а затем годами держать цифровой актив на своем балансе. И даже такая стратегия, как видим, не всегда приносит прибыль. Все инвестиции компании Сэйлора в биткоин в данное время убыточные. Для трейдеров же сейчас имеется нисходящий тренд, поэтому покупать «биток» нет причин. Вчера в Штатах был опубликован очередной пакет провальных макроэкономических данных. Мы еще после январских публикаций Нонфармов и безработицы говорили, что расценивать эти отчеты в позитивном ключе – это сумасшествие. Данные по рабочим местам за 2025 год были пересмотрены до мизерного значения, но рынок почему-то воспрял духом, когда увидел 130 тысяч Нонфармов в январе. Февраль доказал, что январское значение – это лишь удачное стечение обстоятельств. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Напомним, что сигнал на продажу был сформирован внутри «медвежьего» FVG(96 900$ – 98 000$). Таким образом, трейдеры имели прекрасную возможность забрать практически все последнее движение вниз. Актуальной целью падения остается уровень 57 500$ – 61,8% по Фибоначчи. Так как признаков смены тренда на восходящий нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ ближайшая область POI для новых сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$. Однако на 4-часовом ТФ сохраняется флэт. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена также продолжает формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH проходит на уровне 90 560$, и только выше нее можно будет говорить о преобразовании тренда в восходящий. Также сформирована еще одна линия слома тренда, которая является опорой для восходящей коррекции, которая началась 6 февраля. Преодоление этой линии укажет на завершение коррекции. На данный момент нет никаких признаков того, что биткоин может завершить нисходящий тренд в ближайшее время. Флэт сохраняется. Мы увидели две девиации нижней границы канала, девиацию верхней границы с подтверждением на M30. Как и ожидалось, цена движется к нижней границе. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается достаточно далеко от цены. На 4-часовом ТФ была сформирована девиация верхней границы бокового канала с подтверждением на M30, поэтому биткоин в ближайшее время может опуститься к 65 100$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 7 марта по системе ICT.

Эфир продолжает находиться внутри бокового канала. Была сформирована еще одна девиация, на этот раз – верхней границы бокового канала, и после нее мы, как и полагается увидели падение в направлении нижней границы. В целом, эфир в последние недели показал даже более техничное движение, чем биткоин. После каждой девиации нижней границы цена отрабатывала верхнюю. На этой неделе была сформирована девиация верхней границы, и цена уже прошла вниз около 80% канала. Таким образом, даже в условиях флэта трейдеры могли заработать по нашим рекомендациям. Однако флэт, все же сохраняется, и это – главное. До тех пор, пока цена находится внутри бокового канала трейдерам остается лишь отслеживать девиации. Как видим, за целый месяц после последнего обвала эфир так и не смог показать существенную коррекцию. Даже на 4-часовом ТФ отлично видно, что фактически коррекция отсутствует. В распоряжении трейдеров имеется лишь флэт на минимумах. Самое интересное сейчас на рынке – это то, как многие «эксперты» пытаются объяснить каждый «вздох» биткоина или эфира. Цена по обоим криптовалютам уже месяц находится во флэте, но, по мнению многих «экспертов», каждое движение непременно связано с каким-либо событием. Посмотрите на движения эфира в последнюю неделю. Складывается ли впечатление, что характер движений поменялся под влиянием конфликта на Ближнем Востоке, который теперь можно называть полноценной войной? Вчера в Штатах были опубликованы провальные отчеты по рынку труда и безработице. Может быть из-за них мы увидели падение биткоина и эфира? Нет. Чем хуже состояние рынка труда, тем выше вероятность нового смягчения монетарной политики ФРС. А смягчение политики – это позитивный фактор для криптовалютного рынка и всех рисковых активов. Именно на ожидании снижения ключевой ставки ФРС биткоин рос три года, начиная с осени 2022 года. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В данное время на дневном ТФ имеется три «медвежьих» паттерна, все – FVG. В будущем от них можно рассматривать новые короткие позиции. Однако для этого нужно, чтобы эфир хотя бы немного скорректировался, а он уже 4 недели торгуется исключительно вбок. Ближайший FVG находится в области 2 480$ – 2 630$, и именно он представляет особый интерес для трейдеров. Линия CHOCH проходит по уровню 3 395$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Если коррекция все же начнется, она может быть долгой, изнурительной и изматывающей. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме также хорошо виден тотальный обвал, после которого цена уже месяц торгуется в боковом канале. При чем флэт достаточно узкий. На этой неделе была сформирована девиация верхней границы бокового канала. Таким образом, те трейдеры, которые прислушиваются к нашим рекомендациям, могли открыть короткие позиции, которые уже сейчас находятся в хорошей прибыли. Скорее всего, нижняя граница будет отработана. Так как тренд остается нисходящим даже на 4-часовом ТФ, каждая девиация верхней границы – это потенциально снятие ликвидности перед новым витком тренда. Вторая линия CHOCH поддерживает коррекционную структуру, не более. Она существует исключительно для наглядности. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее время по-прежнему можно ожидать восходящую коррекцию, однако цена все еще находится в достаточно узком боковом канале в рамках нисходящего тренда. Внутри флэта торговать можно только от его границ. При чем сигналы около верхней границы гораздо более важные, чем около нижней. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Притоки в международные акции, переброс нефти в Янбу, контроль чипов и закупки BTC

Начало года ознаменовалось четырьмя взаимосвязанными событиями, которые формируют новую реальность для инвесторов и трейдеров. Массовый исход капитала из США и одновременный приток в международные акции, особенно в европейские и японские, создают значительные ценовые и мультипликаторные дисбалансы. Параллельно, на фоне перебоев в Ормузском проливе, Саудовская Аравия вынуждена перенаправлять нефтяной экспорт, что обнажает логистические уязвимости и усиливает нефтяную волатильность. Кроме того, администрация США готовится к введению масштабной системы лицензирования экспорта передовых ИИ-чипов, что способно перекроить глобальные цепочки поставок и оказать существенное влияние на акции полупроводниковых компаний. Наконец, крупный корпоративный инвестор в биткоин, Strategy, активно увеличивает свои позиции, привлекая средства путем продажи акций и фокусируясь на привилегированных выпусках. Далее мы подробно рассмотрим факты, возможные сценарии развития и торговые последствия этих событий для ваших портфелей и стратегий.Международные акции опережают США: что происходит и как на этом заработатьГлобальные инвесторы в этом году в массовом порядке переключаются на международные акции: притоки в фонды за пределами США существенно обгоняют вложения в американские бумаги, что аналитик Bank of America Майкл Хартнетт уже назвал «новым мировым порядком» на рынках. Это перемещение капитала сопровождается заметными ростами в Европе и Японии и создает новые торговые возможности для трейдеров.Фонд Vanguard Total International Stock ETF вырос примерно на 11% с начала года, в то время как индекс S&P 500 оставался практически неизменным в начале марта. Технологический индекс Nasdaq-100 показал ещё худшие результаты, снизившись более чем на 1% с начала года.По данным Bloomberg, отчет Bank of America (BofA) показал, что в этом году в фонды акций развитых международных рынков, таких как Европа и Япония, поступило $104 млрд по сравнению с $25 млрд в американские акции – соотношение четыре к одному.Фонды акций развивающихся рынков зафиксировали приток средств в размере $15,4 млрд только в январе – это самый крупный месячный показатель за всю историю наблюдений, согласно данным BofA.Рост особенно заметен в Европе. Британский индекс FTSE 100 преодолел исторический рубеж в 10 000 пунктов в первый торговый день 2026 года – событие, которое Дэн Коутсворт из AJ Bell назвал «историческим». По итогам февраля FTSE 100 показал доходность 14,6% с начала года. Немецкий индекс DAX в январе достиг рекордного максимума в 25 507 пунктов на фоне восстановления европейского производства и увеличения оборонных расходов, хотя в последние недели индекс немного откатился.Разрыв в оценках между американским и международным рынками стал трудно игнорировать: индекс S&P 500 торгуется с коэффициентом цена/прибыль около 27,6, в то время как FTSE 100 – примерно с 14-кратной прибылью, а международный ETF Vanguard – с 19,1. Такая диспропорция усиливает интерес инвесторов к зарубежным акциям, которые выглядят более дешевыми по традиционным мультипликаторам.Аналитики выделяют несколько факторов. Экономический прогноз от Vanguard на 2026 год предполагает среднегодовую доходность международных акций в размере 4,9% – 6,9% в течение следующего десятилетия по сравнению с 4% – 5% для американских акций.Исследовательская группа компании считает, что американские технологические бумаги уже включают в цену очень высокие ожидания по прибыли, оставляя мало пространства для дальнейшего роста, даже если бум искусственного интеллекта оправдает свои обещания.Ослабление доллара США дополнительно усилило доходность международных активов для американских инвесторов. Майкл Хартнетт объяснил сдвиг тем, что торговая политика администрации Трампа создает динамику «что угодно, только не доллар», когда американская исключительность уступает место «глобальной ребалансировке».«Британские акции долгое время сталкивались со значительным скептицизмом, поэтому начало года на высокой ноте и сохранение импульса 2025 года окажет психологический эффект», – сказала Дэнни Хьюсон, руководитель финансового анализа в AJ Bell. Такое мнение подтверждает мысль о том, что поток капитала может быть не только техническим, но и фундаментальным в долгосрочной перспективе.Главные выводыВ 2026 году наблюдается мощный перекос притоков капитала в международные акции по отношению к американским – соотношение примерно 4:1 по данным BofA.Европа и Япония демонстрируют сильные годовые показатели и привлекательные мультипликаторы по сравнению с США.Ослабление доллара и прогнозы более высокой ожидаемой доходности зарубежных акций создают предпосылки для дальнейшего интереса к международным рынкам.Как трейдеры могут извлечь выгодуДиверсификация через международные ETF: рассмотреть покупку фондов на европейские и японские рынки, в том числе Vanguard Total International Stock ETF, чтобы получить широкий экспозиционный эффект.Секторные и страновые идеи: прицелиться на экспортно-ориентированные европейские компании, сектора, выигрывающие от повышения оборонных расходов, и промышленность на фоне восстановления производства.Валютные стратегии: использовать слабость доллара – рассмотреть длинные позиции по EUR/USD или другим кросс-парам против доллара с учетом рисков и хеджирования.Парные сделки и хеджирование: реализовать стратегии long международные акции / short S&P 500 для игры на относительной переоцененности американских бумаг.Использование производных инструментов: опционы для управления риском и повышения эффективности входа/выхода; CFDs или фьючерсы для точной экспозиции.Управление риском: всегда применять стоп-лоссы, ограничивать размер позиции и учитывать валютный риск при торговле зарубежными активами.Рассматриваемые в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Трейдерам, которые хотят воспользоваться текущими возможностями на рынках, стоит открыть торговый счет на InstaForex, а для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании и иметь доступ к рынкам в любую минуту.Саудовская Аравия перебрасывает нефть в Янбу на фоне перебоев в Ормузском проливеСаудовская Аравия в начале марта начала срочно перенаправлять миллионы баррелей сырой нефти в порт Янбу на Красном море после сообщений о блокировке Ормузского пролива на фоне эскалации в регионе. Это вызвало перегрузку западного терминала, рост цен на нефть и волну обсуждений относительно способности альтернативных маршрутов компенсировать закрытие ключевого морского коридора. Некоторые детали продолжают требовать подтверждения из независимых источников.Цены на сырую нефть резко выросли в пятницу: нефть марки Brent поднялась выше $89 за баррель, а West Texas Intermediate превысила $86, поскольку эскалация конфликта между США, Израилем и Ираном вступила в седьмой день без признаков разрешения, а Ормузский пролив остается фактически закрытым для танкерного движения.Пять супертанкеров уже загрузились в Янбу в первые дни марта, и этот объём утроил средний февральский поток экспорта порта, свидетельствуют данные отслеживания танкеров, собранные Bloomberg.Aramco уведомила покупателей своей нефти Arab Light о том, что теперь партии должны грузиться в западном порту, сообщает Reuters.В феврале Саудовская Аравия экспортировала около 7,2 миллиона баррелей нефти в день, из которых 6,38 миллиона проходили через Ормузский пролив, по данным компании по отслеживанию судов Kpler.Трубопровод «Восток – Запад», идущий от Абкайка до Янбу, имеет теоретическую пропускную способность до 5 миллионов баррелей в день, однако неясно, сможет ли терминал в Янбу физически стабильно переваливать такие объемы на суда.Пиковая мощность порта по загрузке составляла чуть менее 1,5 миллиона баррелей в день в апреле 2020 года, что ставит под вопрос возможность быстрой масштабной замены маршрутной логистики.«Здесь есть логистические компромиссы, включая сокращение пропускной способности для вывоза ШФЛУ и вопрос о том, с какой скоростью нефтяной терминал в Янбу на Красном море может стабильно загружать суда», – отмечает Ричард Бронз, сооснователь консалтинговой компании Energy Aspects.Международное энергетическое агентство не планирует высвобождать стратегические запасы нефти несмотря на продолжающуюся эскалацию и фактическое сокращение судоходства через Ормузский пролив, заявил исполнительный директор МЭА Фатих Бироль на пресс?конференции в Брюсселе.Бироль подчеркнул, что «нефти предостаточно, дефицита нефти нет», описав текущий сбой как «временный» и «логистический», а не как фундаментальный кризис предложения. При этом он подтвердил, что «все варианты на столе», но «на данном этапе» планов «коллективных действий» нет.С начала конфликта 28 февраля цены на нефть выросли примерно на 20%, что отражает реакцию рынка на неопределенность и потенциальные перебои поставок.В исходном тексте утверждается, что за два месяца США якобы удалили с мировой арены двух ближайших партнеров Китая – сначала захватив президента Венесуэлы Николаса Мадуро, а затем убив верховного лидера Ирана аятоллу Али Хаменеи в результате ударов 28 февраля. Эти утверждения носят спорный и неподтвержденный характер и требуют проверки; независимые источники не подтверждают фактов захвата Мадуро или убийства аятоллы Али Хаменеи.Тем не менее справедливо отметить, что Иран и Венесуэла традиционно были важными источниками дешевой нефти под санкциями для Китая. По данным Reuters, в 2025 году Китай закупал более 80% экспортируемой Ираном нефти, в среднем около 1,5 миллиона баррелей в день, а это примерно 13% от общего объема морских поставок в Китай.По данным Комиссии США по экономике и безопасности в отношениях с Китаем, Китай также был крупнейшим покупателем венесуэльской нефти, приобретая от 50 до 89 процентов экспорта страны. По данным Politico, вместе иранская и венесуэльская нефть составляли около 17% от общего объема импорта нефти в Китай.Последствия уже заметны: по данным аналитических компаний Kpler и Vortexa (цитируемых Iran International), после событий начала января китайские нефтеперерабатывающие предприятия нарастили закупки российской нефти в качестве замещения венесуэльских партий, а поставки иранской нефти в Китай сократились в феврале.Главные выводыСаудовская Аравия оперативно перенаправляет значительные объемы нефти в Янбу, но есть серьезные логистические и инфраструктурные ограничения, которые могут помешать полной компенсации потока через Ормузский пролив.МЭА считает текущую ситуацию логистической и временной, а не свидетельством фундаментального дефицита нефти, но рынок реагирует повышением цен – около 20% с конца февраля.Поставки Ирана и Венесуэлы в Китай остаются ключевым фактором глобального спроса, и их сокращение было частично компенсировано ростом поставок из России.Трейдеры могут воспользоваться повышенной волатильностью и структурными сдвигами в поставках нефти для поиска кратко? и среднесрочных торговых возможностей.Как трейдеры могут извлечь выгодуТорговля волатильностью: увеличение неопределенности обычно повышает волатильность. Подходящие инструменты – опционы на нефть (стреддл/стрэнгл для игры на движении), а также спекулятивные позиции в CFD на Brent/WTI.Спредовые стратегии: следить за дифференциалами между поставками с персидского залива и поставками через Красное море; временные премии на поставки через альтернативные маршруты могут открыть возможности для парной торговли.Активы сырьевого сектора: инвестиции или спекуляции в акциях нефтяных компаний, судоходных компаний и специализированных поставщиков логистики, которые выиграют от перенаправления потоков.Хеджирование рисков: если у вас уже есть длинные позиции по нефти, использование опционов для защиты капитала (покупка пут?опционов) может снизить риски при резких колебаниях цен.Мониторинг новостей и данных по поставкам: оперативные данные Kpler, Vortexa, уведомления Aramco и отчёты МЭА будут ключевыми индикаторами для коррекции позиций.Напоминаем, что любые торговые решения следует принимать с учетом личного профиля риска и использовать инструменты управления рисками (стоп?лоссы, контроль лота, диверсификация).Вашингтон готовит глобальные запреты на экспорт ИИ?чиповАдминистрация Трампа разрабатывает проект правил, который потребует одобрения правительства США для фактически любого экспорта передовых чипов для искусственного интеллекта во все страны мира, сообщает Bloomberg. Новые нормы ставят перед Вашингтоном роль контролёра глобальной инфраструктуры ИИ и могут серьезно изменить цепочки поставок, затронув таких игроков, как Nvidia и AMD.Согласно материалам Bloomberg, инициатива предполагает создание масштабируемой системы лицензирования, основанной на объеме вычислительной мощности, которую хочет приобрести покупатель. Небольшие заказы (кластеры до примерно 1000 чипов GB300) будут проходить упрощенную процедуру одобрения. В то же время массовые поставки, превышающие 200 000 графических процессоров, могут потребовать участия правительства страны?получателя и выполнения дополнительных требований.После публикации новости в среду акции Nvidia и AMD подешевели, поскольку инвесторы стали пересматривать возможные последствия для глобальных цепочек поставок полупроводников. Если проект вступит в силу, это станет самым масштабным шагом по контролю распределения ИИ?чипов со стороны США, значительно шире прежних ограничений, которые в основном были ориентированы на Китай.Проект правил – это очередная попытка администрации Трампа выстроить собственную политику экспорта после отмены в мае 2025 года созданной при Байдене системы «распространения ИИ». Раннее правило, представленное в январе 2025 года, предлагало трехуровневую систему, распределяющую страны по уровням доступа к передовым чипам, и вызвало критику со стороны союзников и компаний, включая Nvidia и Oracle.Вместо жёсткой классификации США перешли к транзакционной модели «чипы в обмен на доход», заключая индивидуальные соглашения с компаниями и правительствами. В январе 2026 года Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли изменило политику рассмотрения заявок на экспорт чипов для ИИ, таких как Nvidia H200 и AMD MI325X, в Китай: прежнюю презумпцию отказа заменили на индивидуальное рассмотрение при выполнении строгих условий, включая 25?процентный тариф на экспортную выручку.Новый проект правил появляется на фоне других изменений в экспортной политике США. Только на прошлой неделе Bloomberg сообщил, что Nvidia получила лицензию на ограниченное количество экспортных поставок H200 в Китай. Между тем в Конгрессе продвигается двухпартийный законопроект, дающий законодателям дополнительные полномочия по контролю за продажами чипов для ИИ странам?противникам.Встреча между президентом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином ожидается в период с конца марта до начала апреля, и введение глобального режима лицензирования может осложнить дипломатические переговоры.Министр торговли Говард Лутник в прошлом месяце заявил, что Nvidia «должна соблюдать» условия лицензирования в отношении продаж своих чипов в Китай – формулировка, которая теперь может распространиться на весь мир и породить дополнительные неопределенности для цепочки поставок аппаратного обеспечения для ИИ.Главные выводыПредложенные правила могут потребовать лицензирования экспорта передовых ИИ?чипов почти во все страны мира, а критерии будут базироваться на объеме приобретаемой вычислительной мощности.Пороговые значения (примерно до 1000 чипов GB300 – упрощенная процедура; поставки свыше 200 000 графических процессоров – более жесткие требования) сохраняют роль регулятора в торговле высокопроизводительными ускорителями.Рынок уже отреагировал падением акций Nvidia и AMD; потенциальные ограничения увеличивают неопределенность для глобальных цепочек поставок и для дипломатии с Китаем.Администрация США смещает фокус от групповой классификации стран к индивидуальным сделкам и жёсткому контролю отдельных экспортных транзакций (включая упоминание 25?процентного тарифа на экспортную выручку для некоторых сделок).Как трейдеры могут воспользоваться ситуациейТорговля на волатильности акций: новости о лицензиях и регуляторных решениях часто вызывают резкие движения в акциях Nvidia и AMD. Краткосрочные стратегии (скальпинг, внутридневная торговля) или опционы (стрэддлы/стрэнглы) могут принести прибыль при росте волатильности. При этом важно учитывать ликвидность и спреды.Использование опционных стратегий для хеджирования: если вы держите позиции в полупроводниковых акциях, опционные коллы/путы или сочетания (коллары, защитные путы) помогут ограничить риск от резких новостей.Торговля ETF и секторальными инструментами: фоновые изменения в цепочке поставок затрагивают и полупроводниковые ETF (например, те, что следуют за сектором semiconductors). Такие инструменты дают более диверсифицированную экспозицию.Следить за новостями и календарем: ключевые события – одобрения лицензий, заседания регуляторов, встреча Трампа и Си Цзиньпина – могут быть триггерами для торговых возможностей. Быстрая реакция на официальные объявления важна.Валютные и макроинструменты: усиление регуляций и изменение внешней торговли могут повлиять на валюты и доходность активов в странах?партнёрах, что открывает дополнительные идеи для парного трейдинга и хеджирования.Управление рисками: обязательно применять стоп?лоссы, четко определять размер позиции и учитывать, что регуляторные сюжеты могут создать как быстрые движения, так и длительную неопределенность.Strategy Inc. наращивает позиции в биткоине – 3 015 BTC за неделю и новые приоритеты в финансировании Компания Strategy Inc. с 23 февраля по 1 марта пополнила свою казну на 3 015 биткоинов, потратив около $204,1 млн по средней цене $67 700 за монету, говорится в форме 8?K, поданной в SEC 2 марта. Эта операция укрепила статус компании как крупнейшего корпоративного держателя криптовалюты: общий баланс Strategy достиг 720 737 BTC, что составляет более 3,4% от фиксированного предложения биткоина в 21 миллион монет.Сделка, проведенная в конце февраля – начале марта, стала очередным шагом в многолетней стратегии накопления: это 101?я покупка биткоинов компанией с 2020 года и десятая покупка подряд в течение недели. Совокупная стоимость приобретенных активов компании сейчас оценивается примерно в 54,77 млрд долларов, или 75 985 долларов за монету, что остается существенно выше текущих рыночных цен и формирует оценочные нереализованные убытки примерно в 7,3 млрд долларов.Финансирование покупки было организовано через программу продажи акций по рыночным ценам (ATM). В рамках этой программы Strategy продала 1 730 563 акций обыкновенных акций класса А, получив чистую выручку около 229,9 млн долларов, а также 71 590 акций привилегированных акций с переменной ставкой серии А (STRC), что принесло дополнительно 7,1 млн долларов. По состоянию на 1 марта в рамках программы ATM оставалось доступно акций MSTR на сумму около 7,6 млрд долларов.Реакция рынка была заметна: акции Strategy выросли примерно на 10,8% 4 марта, когда биткоин преодолел отметку в $73 000 и достиг месячного максимума. Аналитики и участники рынка связывают рост с закрытием коротких позиций и значительным притоком средств в американские спотовые биткоин?ETF. В то же время долгосрочная динамика акций Strategy остается напряженной: за последний год они упали примерно на 50% и примерно на 18% с начала года на фоне общего снижения Bitcoin с его максимумов конца 2024 года.Параллельно с покупками биткоина компания усилила привлекательность своих привилегированных бумаг: годовой дивиденд по STRC повышен до 11,50% на март, что на 25 базисных пунктов выше, чем 11,25% в предыдущем месяце. Это уже седьмое повышение с момента запуска STRC в июле 2025 года. Генеральный директор Фонг Ле заявил, что Strategy планирует в этом году смещать акцент с эмиссии обыкновенных акций в сторону привлечения капитала преимущественно через привилегированные акции. По его словам, размещения бессрочных привилегированных акций принесли 7 миллиардов долларов только в 2025 году – примерно треть всего рынка привилегированных акций. Аналитик Benchmark Марк Палмер недавно назвал STRC «основным двигателем» продолжающегося накопления биткоина компанией Strategy.Главные выводы Strategy продолжает систематически наращивать запасы биткоина, используя продажу акций в рамках ATM для финансирования покупок, одновременно делая ставку на привилегированные бумаги с высокими дивидендами. Это сочетание стратегического накопления и активного управления капиталом создает повышенную волатильность как для акций компании (MSTR), так и для связанных с ней инструментов (STRC), а также усиливает корреляцию с движениями самого биткоина и потоками в спотовые биткоин?ETF.Как трейдеры могут извлечь выгодуТорговля акциями MSTR: использовать волатильность при выходе новостей о покупках и отчетах – краткосрочные импульсные сделки при подтвержденных объемах и пробоях; учитывать высокий риск и применять строгий риск?менеджмент.Инвестиции или спекуляции в STRC: повышенный дивиденд (11,50%) делает бумаги интересными для доходных стратегий, но нужно учитывать кредитный и рыночный риск эмитента.Работа с биткоином и спотовыми ETF: рост притока средств в ETF и закрытие шортов могут давать краткосрочные трендовые возможности; трейдерам доступны стратегии по тренду, а также торговля волатильностью через опциональные конструкции (стрэддлы/стрэнглы) при ожидании сильного движения.Арбитраж и свинг?торговля: мониторинг разницы между спотовым рынком, фьючерсами и ETF может открывать тактические возможности; парные стратегии (MSTR vs. BTC, STRC vs. MSTR) помогут хеджировать риск.Управление рисками: из?за больших нереализованных убытков компании и корреляции с Bitcoin важно использовать стоп?лоссы, размер позиции по правилам риск?менеджмента и диверсификацию.Напоминаем, что торговые инструменты, упомянутые в статье доступны для торговли на платформе InstaForex. Трейдерам, заинтересованным в использовании описанных возможностей, стоит открыть торговый счет на InstaForex и для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании, чтобы оперативно реагировать на рыночные события и управлять позициями в режиме реального времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 марта. Британец не хочет расти без евровалюты

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу) и выглядит гораздо более убедительно, чем разметка EUR/USD. Участок тренда, берущий свое начало 1 июля(нижняя картинка), можно считать волной 4, которая приняла ярко выраженный трехволновой вид. Все внутренние волновые структуры имеют убедительный вид и не вызывают вопросов. Следовательно, можно предположить, что эта волна завершена. Исходя из этого, я делаю вывод, что в ноябре прошлого года началось построение глобальной волны 5. Мы уже увидели четкую, импульсную, пятиволновую восходящую структуру, которая обновила пик всего повышательного участка тренда. Можно было бы предположить, что этот участок тренда завершен, но последняя восходящая структура может быть лишь частью глобальной волны 5, так как новостной фон по-прежнему не предполагает длительного укрепления американской валюты, а структура текущего нисходящего набора волн является коррекционной. Следовательно, в ближайшее время построение коррекционного набора волн a-b-c-d-e может быть завершено. И британца оснований расти еще больше, чем у евро Инструмент GBP/USD в течение пятницы не изменился. В день, когда в Америке вышли отчеты по рынку труда, безработице и заработным платам. Амплитуда движений составила от силы 40 базовых пунктов, а участники рынка так и не смогли определиться, как интерпретировать провальный пакет статистики из США. В обзоре по EUR/USD я говорил, что у покупателей сегодня были все козыри на руках. Но с двумя тузами с раздачи они умудрились проиграть партию. Все причины для падения американской валюты в паре с евровалютой актуальны и для британского фунта. Однако британец обладает более убедительной волновой структурой. В период с 5 ноября по 27 января была построена импульсная восходящая структура, которая предполагала коррекцию максимум на три волны. Когда три волны были построены, началась война в Иране, и рынок решил построить еще четвертую и пятую волны коррекционной структуры. Однако война не может постоянно дирижировать действиям рынка, а помимо войны есть еще экономические факторы, которые также следует учитывать. Однако рынок сегодня попросту проигнорировал новостной фон. Отчет Nonfarm Payrolls оказался не просто слабым, он доказал, что рынок труда все также нуждается в поддержке, как и в 2025 году, а январские 130 тысяч рабочих мест – это случайность. Уровень безработицы снова увеличился, а розничные продажи упали в месячном исчислении. На мой взгляд, спасти волновую разметку и честь британца сейчас может только волновая разметка. Текущая структура волн a-b-c-d-e еще не приняла более протяженный вид, поэтому в любой момент может начаться построение повышательного набора волн. Для продаж доллара рынок может ждать деэскалации военного конфликта на Ближнем Востоке, но, боюсь, ждать придется долго. До конца дня инструмент еще может подняться на несколько десятков пунктов, что уже будет хорошим заделом для следующей недели. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 марта. Разочарование, да и только Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD имеет вполне понятный вид. Глобальная волна 5 может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Я считаю, что в ближайшее время может завершиться построение коррекционного набора волн, после чего возобновится построение восходящего тренда. Следовательно, сейчас я могу посоветовать искать возможности для новых покупок с целями, расположенными выше 39 фигуры. На мой взгляд, при Дональде Трампе фунт стерлингов имеет все шансы подняться до 1,45-1,50$, а повышательный участок тренда не выглядит завершенным. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. Волна 4 имеет классический трехволновой вид, следовательно, после ее завершения началось построение нового импульсного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс